团结起来 各州

证券 和交易所佣金

华盛顿， D.C. 20549

表格 10-Q

（标记 一）

☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告

对于 本季度已结束 6月30日 2024

或者

☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告

对于 从到的过渡期

佣金 文件号： 001-41034

合成的 光学控股有限公司

（精确 注册人姓名（如其章程所规定）

515 李路

罗切斯特， 纽约州 14606

（地址 主要行政办公室和邮政编码）

(585) 464-9336

（注册人的 电话号码（包括区号）

证券 根据该法第 12 (b) 条注册：

检查 发行人（1）在过去的12个月中是否提交了《交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告（或 期限如此之短，以至于注册人必须提交此类报告），并且（2）受此类申报要求的约束 在过去的 90 天里。 是的 ☒ 没有 ☐

指示 通过复选标记注册人是否以电子方式提交了根据规则要求提交的所有互动数据文件 S-T 法规（本章第 232.405 节）在过去 12 个月内（或注册人所需的更短期限）第 405 条 必须提交此类文件）。 是的 ☒ 没有 ☐

指示 勾选注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报人 公司或新兴成长型公司。请参阅 “大型加速文件管理器”、“加速文件管理器”、“较小” 的定义 《交易法》第12b-2条中的申报公司” 和 “新兴成长型公司”。

如果 一家新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守规定 以及根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐

指示 勾选注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐ 没有 ☒

如 截至 2024 年 8 月 13 日，有 36,688,266 A类普通股股票，面值美元0.0001 每股、已发行和流通。

合成的 光学控股有限公司

表格 截至2024年6月30日的季度10-Q

桌子 的内容

部分 I-财务信息

物品 1。未经审计的中期简明合并财务报表

合成科技 光学控股有限公司

浓缩 合并资产负债表

六月 2024 年 30 日和 2023 年 12 月 31 日

这个 附注是未经审计的简明合并财务报表的组成部分。

合成科技 光学控股有限公司

未经审计 简明合并运营报表

对于 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的三个月和六个月

这个 附注是未经审计的简明合并财务报表的组成部分。

SYTNEC 光学控股有限公司

未经审计的简明合并 股东权益变动表

对于 截至 2024 年 6 月 30 日的三个月

SYTNEC 光学控股有限公司

未经审计 股东权益变动简明合并报表

对于 截至 2024 年 6 月 30 日的六个月

SYTNEC 光学控股有限公司

未经审计 股东权益变动简明合并报表

对于 截至 2023 年 6 月 30 日的三个月

SYTNEC 光学控股有限公司

未经审计 股东权益变动简明合并报表

在截至 2023 年 6 月 30 日的六个月中

这个 附注是未经审计的简明合并财务报表的组成部分。

合成科技 光学控股有限公司

未经审计 简明的合并现金流量表

对于 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的六个月

这个 附注是未经审计的简明合并财务报表的组成部分。

合成的 光学控股有限公司

笔记 至未经审计的简明合并财务报表

物品 2。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

这个 本管理层讨论和分析中的信息应与随附的未经审计的摘要一起阅读 财务报表和附注。

警告 关于前瞻性陈述的说明

这个 报告包括经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述（ “交易法”）和1995年的《私人证券诉讼改革法》。“相信”、“可能” 这几个字 “估计”、“继续”、“预测”、“打算”、“应该”、“计划” “可能”、“目标”、“潜在”、“很可能”、“将”、“预期” 以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述 包含在本报告中，包括我们的战略、未来运营、未来财务状况、未来收入、预计等 成本、前景、计划、管理目标和预期的市场增长是前瞻性陈述。我们的实际业绩和财务状况 条件可能与此类前瞻性陈述中明示或暗示的条件存在重大差异。因此，你不应该依赖任何 这些前瞻性陈述中。

对于 进一步清单和描述可能导致未来结果或事件不同的各种风险、相关因素和不确定性 从我们的前瞻性陈述中明示或暗示的内容来看，见 “风险因素” 和 “管理层的” 本报告中的 “财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分，即我们的10-K表年度报告 截至2021年12月31日的财政年度，以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件。 本报告中的所有前瞻性陈述仅截至本报告发布之日或按指示作出，代表我们截至当日的观点 这份报告的。可能导致我们的实际结果不同的因素或事件可能会不时出现，这是不可能的 让我们能够预测所有这些。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是 新信息、未来事件或其他方面的结果，除非法律要求。

概述

合成科技 从镜头系统组装的设计和组件制造到系统的成像模块集成，光学都是垂直整合的 解决方案。我们自己制作工具、成型和纳米加工可以实现密切的相互作用和重切能力，从而使特殊技术能够 将公差保持在亚微米水平。Syntec 组建了一支世界一流的可制造性设计团队，以提高其产量 拥有深厚专业知识的团队可以充分利用我们从组件制造到光学和电子组装的垂直整合。合成科技 Optics 稳步开发了各种其他互补的制造技术，以提供广泛的水平能力 包括薄膜沉积涂层、玻璃成型、聚合物成型、工具制造、机械制造和纳米加工。

合成科技 通过开创聚合物基光学元件，随后增加了玻璃光学器件和由其他光学器件制成的光学元件，成为行业的领导者 材料包括晶体和金属。与现有的玻璃基光学器件相比，聚合物基光学器件具有许多优势。基于聚合物 光学器件更小、重量更轻、成本更低，并提供非常高性能的光学解决方案。出于所有这些原因，Syntec 能够 向我们的客户提供更轻、更小且适用于尖端技术产品的产品，包括新的 不断发展的硅光子学行业。

我们的 设计和装配流程均在美国内部开发。2016 年，Syntec Optics 扩大了其制造工厂 达到近 90,000 平方英尺，这使我们能够提高生产能力并提供额外的先进制造工艺 一个屋顶使我们能够增加对现有客户的销售并提高终端市场的渗透率。我们的设施 为我们当前的客户提供简化的、部分自主的生产流程，其中包括光学组装、电子光学 组装、聚合物光学成型、玻璃光学成型、光学机械组装、纳米加工和薄膜涂层。我们的设施 还提供了扩展先进制造工艺数量的可用性，以处理不断增加的现有和新客户数量 订单。

合成科技 Optics 专注于国防、医疗、消费和通信这四个终端市场，所有市场均包含多个关键任务应用程序 强劲的顺风。

在 2023 年，Syntec Optics 推出了低重量夜视光学器件，并宣布推出混合轻质放大镜和热夹式放大镜 在国防终端市场。此外，在2023年，Syntec Optics宣布了用于医疗终端市场传感的生物医学反射镜。四舍五入 在2023年发布的新产品中，Syntec Optics在通信终端市场推出了微透镜阵列和低地卫星光学器件。

这个 业务组合

开启 2023 年 11 月 7 日或截止日期，我们完成了业务合并。根据业务合并协议，合并 Sub与Legacy Syntec合并并入Legacy Syntec，Legacy Syntec在合并中幸存下来，成为OmniLit的全资直接子公司。 此后，Merger Sub 不复存在，OmniLit 更名为 Syntec Optics Holdings, Inc.。Legacy Syntec 被视为会计收购方， 这意味着Legacy Syntec以前各期的财务报表将在我们未来提交的定期报告中披露 与美国证券交易委员会合作。在业务合并之后，我们的业务是Legacy Syntec的业务。

这个 业务合并被视为反向资本重组。在这种会计方法下，OmniLit被视为收购者 公司用于财务报表报告。

钥匙 影响我们经营业绩的因素

我们的 财务状况和经营业绩在很大程度上取决于以下因素:

结束 市场消费者

这个 对我们产品的需求最终取决于我们当前终端市场客户的需求。我们通过 (1) Tier 1 创造销售额 供应商和（2）通过原始设备制造商。

一个 我们销售额的比例不断增加，而且预计将继续来自国防、生物医学和工业/消费品的销售 OEM 受到持续努力发展和扩大对与我们有长期合作关系的原始设备制造商的销售的推动。未来的 OEM 销售额 将受到风险和不确定性的影响，包括这些原始设备制造商生产的国防、生物医学和工业/消费品的数量 以及销售，这反过来可能由这些原始设备制造商对终端市场需求的预期所驱动。

需求 来自终端市场受多种因素的影响，包括旅行限制（全球流行病或地缘政治冲突）、燃料 成本和能源需求（包括越来越多地使用绿色能源），以及总体宏观经济状况。 我们的光学和光子学组件和子组件的销售也受益于全球冲突的加剧，美国 国家与其他世界大国的动态关系，这些强国的看法可能与西式民主相矛盾，即朝着这一方向的运动 将支持医生与全球作斗争所需的先进制造、生物医学组件和子组件的回流 流行病, 以及全球各个角落对高保真数据通信的需求不断增加.

合成科技 Optics计划通过扩大我们的产品组合，进一步增加附加收购，以实现分散的光子学行业的无机增长 我们在美国制造薄膜镀膜玻璃、晶体或聚合物组件的现有先进制造工艺，以及其 外壳，最终组装成高性能混合电光子系统。通过这样做，Syntec Optics计划 发展到通信和传感的新终端市场。Syntec Optics 于 2023 年进入通信终端市场。新泰克光学 目前受聘为美国商务部国家标准与技术研究所 (NIST) 资助的供应商 传感终端市场的研发项目。通信终端市场的特点是使用光学和光子学 用于数据传输和信息接收，包括例如卫星通信和其他相关应用。 传感终端市场的特点是使用光学和光子学来检测散射光或折射率改变的光 指数是由于介质存在于广泛的潜在应用中，包括例如疾病检测和其他 相关的应用程序。

供应

我们 目前依赖于位于美国的战略精选电子产品、高度工程聚合物和铝材制造商 制造我们高度专业化的光学和光子学组件和子组件，我们打算继续依赖 这些供应商向前迈进。我们与美国供应商的密切合作关系反映在我们 (x) 增加我们的采购订单量（使我们有资格获得相关的基于数量的折扣）以及（y）订购和接收原材料的交付 在预期需求的情况下，帮助我们缓解了与通货膨胀相关的供应相关成本的上涨，并避免了潜在的风险 发货延迟。为了减轻潜在的不利生产事件，我们选择建立关键原材料库存。连接中 通过这些库存活动，由于供应商要求提前付款，我们的预付库存与前期相比有所增加 存款以应对供应链中断。

如 由于我们采取了积极措施来管理库存水平，因此我们没有受到短缺或价格影响 这些产品已经存在于光学和光子支持组件或子组件的制造商手中。

产品 和客户组合

我们的 销售包括高度专业化的光学和光子支持组件和子组件的销售。这些产品出售给不同的人 客户类型（例如 OEM 和 1 级制造商），价格不同，成本水平也不同。在任何特定的时期 所售特定产品的组合和数量的变化以及这些产品相对于其他产品的价格将影响我们 平均销售价格和我们的商品销售成本。由于成本的增加，我们产品的价格也可能上涨 通货膨胀，劳动力和原材料引起的组件。在截至2024年6月30日的六个月中，该公司创造了53％的收入来自于 在截至2023年6月30日的六个月中，有三个客户和来自三个客户的收入的51％。此外，来自这些规模较大的公司的收入 客户可能会根据这些客户的业务需求和客户体验不时发生波动，其时机是这样 可能会受到市场状况或其他我们无法控制的因素的影响。这些客户的产品购买组合非常广泛 Syntec Optics 的各个部门。Syntec Optics 向这些客户提供多个关键任务组件和子组件 与单个应用程序、客户计划或采购订单无关。我们预计，随着我们的进一步发展，销售额将增加 我们的全系统设计专业知识和产品供应以及客户越来越需要更复杂的系统，而不是嵌入式系统 替代品。除了可归因于我们产品的总体销售结构的影响外，我们的经营业绩也受到影响 按所售产品的相对利润率计算。随着我们继续推出不同价位的新产品，我们的总体毛利率 由于产品和客户组合的变化，可能因时期而异。

制作 容量

全部 目前，我们的设计、先进制造和装配都在我们近 90,000 平方英尺的总部和生产基地进行 工厂位于纽约罗切斯特。此外，我们目前还经营光学、光学机械和电子光学装配线 到成型、纳米加工、测试和薄膜生产线。根据我们的运营历史，我们计划继续实现自动化 我们先进制造业务的其他方面。我们现有的工厂有能力增加额外的生产线 并建造和运营新组件和子组件的试点生产线，所有这些都旨在最大限度地提高我们的产能 制造设施。尽管我们的自动化工作有望降低我们的商品成本，但我们可能无法完全意识到预期 按计划节省开支，并可能出现额外成本或生产活动中断。

竞争

我们 与传统的玻璃光学制造商和电光制造商竞争，后者主要进口其产品或组件 或以自有品牌制造产品。随着我们继续向新市场扩张，开发新产品并转向生产 在我们的聚合物基和玻璃聚合物基光学混合物以及支持光子学的组件和子组件中，我们将经历竞争 与更多的公司合作。这些竞争对手可能比我们拥有更多的资源，并且可能能够投入更多的资源 用于开发他们当前和未来的技术。我们的竞争对手可能能够以较低的价格采购材料和组件 成本，这可能要求我们评估降低自身成本、降低产品价格或增加销量的措施 以维持我们预期的盈利水平。

研究 和发展

我们的 研发主要集中在聚合物和玻璃聚合物为基础的光学和光子学的先进制造上 组件和子组件。我们技术开发的下一阶段是构建我们的产品以优化性能，降低成本 重量并延长使用寿命，以达到并超过目标终端市场的行业标准。正在进行更多测试和优化 现有终端市场的复杂系统和子系统将帮助我们提高在当前终端市场的渗透率 并扩展到目标终端市场。

组件 运营业绩

网 销售

网 销售主要来自向原始设备制造商出售我们的光学和光子学组件和子组件。

成本 已售商品的百分比

成本 销售的商品包括我们的光学和光子支持组件和子组件的原材料和其他组件的成本， 人工、管理费用、公用事业以及折旧和摊销。

总计 利润

总计 利润按净销售额减去商品销售成本计算，可能因时期而异，主要受各种因素的影响，包括 平均销售价格、产品成本、产品组合、客户组合和产量。

运营 开支

普通的 和行政

普通的 和管理费用包括归因于我们的高管、财务、人力资源和信息的人事相关费用 技术组织、某些设施成本和专业服务费用。

总计 其他收入（支出）

其他 收入（支出）主要包括利息支出和债务发行成本。

运营结果

比较 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月

这个 下表分别列出了我们截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的经营业绩。这些数据应与我们的财务报表一起阅读 相关附注包含在本季度报告的其他地方，并参照此类财务报表对其进行了全面限定 和相关注释。

网 销售

网 截至2024年6月30日的三个月，销售额下降了70万美元，至700万美元，下降了8.9％，而去年同期的销售额为770万美元 截至 2023 年 6 月 30 日的三个月。下降的主要原因是医疗、消费者和医疗领域减少了130万美元 国防终端市场被通信终端市场增长60万美元所抵消。

成本 已售商品的百分比

收入成本下降了50万美元，降幅9.1％，至480万美元 截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月为530万美元。这种下降主要是 这是由于材料成本减少了0.5美元.

总计 利润

毛利下降了20万美元，至220万美元，下降了8.5％ 截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月为240万美元。减少的主要原因是 收入的减少被销售成本的下降所抵消。

普通的 和管理费用

一般和管理费用增加了40万美元，增长了25.3％， 截至2024年6月30日的三个月为200万美元，而截至2023年6月30日的三个月为160万美元。这种增长 主要是由于专业费用增加了约10万美元，工资和工资增加了10万美元，10万美元 保险的增加，以及10万美元的研发费用。

总计 其他收入（亏损）

其他 截至2024年6月30日的三个月，收入（支出）增加了20万美元，至15万美元，增长了284.7％ 截至2023年6月30日的三个月，其他收入（支出）为（08万美元）。这一增长主要是由于出售 机械和设备30万美元被债务利率上升导致的利息支出（4万美元）增加所抵消 设施。

收入 税收支出（福利）

所得税支出减少了09万美元，下降了75.2％，至30万美元 截至2024年6月30日的三个月中，截至2023年6月30日的三个月为12万美元。这种下降主要是 由于净收入的减少。

网 收入（亏损）

净收入减少了30万美元，至30万美元，下降了50.4％ 截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月为60万美元。减少的主要原因是 销售额减少了70万美元，一般和管理费用增加了40万美元，但被以下方面的减少所抵消 商品销售成本为50万美元，其他收入（支出）增加20万美元，所得税准备金减少了 0.1 万美元。

比较 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中 

这个 下表分别列出了我们截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的经营业绩。这个 数据应与本季度报告中其他地方包含的财务报表和相关附注一起阅读，并且是合格的 全部参照此类财务报表和相关附注.

网 销售

网 截至2024年6月30日的六个月中，销售额下降了130万美元，至1,330万美元，下降了9.0％，而销售额为1,460万美元 截至 2023 年 6 月 30 日的六个月。下降的主要原因是医疗、消费者和医疗领域减少了360万美元 国防终端市场被通信终端市场增长的230万美元所抵消。

成本 已售商品的百分比

成本 截至2024年6月30日的六个月中，收入下降了10万美元，至1,040万美元，下降了1.0％，而收入为1,050万美元 在截至 2023 年 6 月 30 日的六个月中。减少的主要原因是材料成本减少了10万美元。

总计 利润

总计 截至2024年6月30日的六个月中，利润下降了120万美元，至290万美元，下降了29.5％，而去年同期为410万美元 截至 2023 年 6 月 30 日的六个月。这种下降主要是由于收入减少和商品销售成本降低。

普通的 和管理费用

普通的 与之相比，截至2024年6月30日的六个月中，管理费用增加了100万美元，至410万美元，增长了32.1％ 在截至2023年6月30日的六个月中，增至310万美元。这一增长主要是由于增加了约40万美元 专业费用、20万美元的研发费用、20万美元的保险、10万美元的特许经营税，以及 10万美元的广告费用。

总计 其他收入（亏损）

其他 与其他收入相比，截至2024年6月30日的六个月中，收入（支出）增加了20万美元，达到01万美元，增长了105.6％ 截至2023年6月30日的六个月的收入（支出）为（20万美元）。这一增长主要是由于机械的销售 以及设备30万美元，但因债务利率上升而增加的利息支出（7万美元）所抵消 设施。

收入 税收支出（福利）

收入 截至2024年6月30日的六个月中，税收支出（福利）减少了（40万美元），降幅为340.7％，至30万美元 截至2023年6月30日的六个月中，为10万美元。这一增长主要是由于净亏损的增加。

网 收入（亏损）

网 截至2024年6月30日的六个月中，收入减少了150万美元，降幅为249.4％，至（90万美元），而收入为60万美元 截至 2023 年 6 月 30 日的六个月。下降的主要原因是销售额减少了130万美元，总体上有所增长 以及100万美元的管理费用，由销售成本减少10万美元和其他收入的增加所抵消 (支出) 20万美元, 所得税准备金减少40万美元.

关键 会计估计

我们的 简明合并财务报表是根据美国公认的会计原则编制的 各州。这些简明合并财务报表的编制要求我们做出影响力的判断和估计 报告的资产、负债、收入和支出金额，以及我们财务中或有资产和负债的披露 声明。我们的估计基于历史经验、已知趋势和事件以及我们认为合理的其他各种因素 在这种情况下, 其结果构成对资产和负债账面价值作出判断的依据 从其他来源看不出这一点。在不同的假设或条件下，我们的实际结果可能与这些估计值有所不同。 我们会经常根据情况、事实和经验的变化来评估我们的判断和估计。效果 估计值的重大修改（如果有）将从该日起预计反映在合并财务报表中 估计值的变化。

我们 认为以下会计政策对编制我们的判断和估计最为关键的会计政策 财务报表。

库存 估价

我们 定期审查过剩、过时和可能受损的物品和储备的实物库存。任何此类清单都已写入 降至可变现净值。多余和过期库存的储备估算取决于预期的未来用途和需求 管理层的判断。

认股权证

我们 根据对认股权证具体情况的评估，将认股权证列为股票分类或负债分类工具 财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂中的条款和适用的权威指导 （“ASC”）480，区分负债和股权（“ASC 480”）和ASC 815，衍生品和套期保值（“ASC”） 815”）。根据ASC 480，评估考虑认股权证是否为独立金融工具，是否符合定义 ASC 480规定的负债，以及认股权证是否符合ASC 815下的所有股票分类要求，包括 认股权证是否与我们自己的普通股挂钩，以及其他股票分类条件。这项评估， 需要使用专业判断，在认股权证签发时以及随后的每个季度结束时进行 在认股权证尚未到期期间的日期。

对于 已发行或修改的认股权证如果符合所有股票分类标准，则认股权证必须作为一个组成部分入账 发行时的额外实收资本。对于不符合所有股票分类标准的已发行或修改的认股权证， 认股权证必须按发行之日的初始公允价值入账，并在其后的每个资产负债表日入账。 认股权证估计公允价值的变动在经营报表中被确认为非现金收益或亏损。

收入 税收

我们 使用资产负债法核算所得税。根据这种方法，确认递延所得税资产和负债 使用已颁布的资产和负债账面金额与税基之间的暂时差异对未来的税收后果 费率。税率变动对递延所得税的影响在包括颁布日期在内的期间内确认收入中。

我们 根据技术，认识到所得税状况不确定的财务报表影响，而这种情况很有可能 优点是，经审查，该立场将得到维持。确认的所得税状况以最大金额来衡量 实现的可能性大于 50%。记录估值补贴以将递延所得税资产减少到一定金额， 管理层认为，实现的可能性很大。

管理 在确定我们的所得税准备金、递延所得税资产和负债以及任何估值补贴时需要做出判断 记入我们的递延所得税资产。我们考虑的因素包括近年来的累计收入或亏损；递延的逆转 纳税负债；不包括临时差额的预计未来应纳税所得额；所得税资产的特征，包括 所得税状况；税收筹划策略以及我们在决定中预计收回递延所得税资产的时期 的估值补贴。如果实际结果与这些估计值不同，或者我们将来调整估计，我们 可能需要调整我们的估值补贴，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。

非公认会计准则 财务措施

这个 季度报告包括一项美国境内非普遍接受的账户原则（“美国公认会计原则”）衡量标准 我们用来补充根据美国公认会计原则提出的业绩。息税折旧摊销前利润定义为扣除利息和其他收入前的收益， 税收和折旧及摊销。调整后的息税折旧摊销前利润按非经常性项目和业务合并调整后的息税折旧摊销前利润计算 开支。调整后的息税折旧摊销前利润是一项业绩指标，我们认为它对投资者和分析师很有用，因为它说明了基础因素 与我们的核心经常性经营业绩相关的财务和业务趋势，并增强了不同时期之间的可比性。

调整后 根据美国公认会计原则，息税折旧摊销前利润不是一项认可的指标，也无意取代任何美国公认会计原则财务指标，因为 计算得出，可能无法与衡量其他行业或内部其他公司业绩的其他类似标题的衡量标准相提并论 同一个行业。投资者在将我们的非公认会计准则指标与其他人使用的任何类似标题的指标进行比较时应谨慎行事 公司。这项非公认会计准则指标不包括美国公认会计原则要求的某些项目，不应被视为信息的替代方案 根据美国公认会计原则报告。

调整后 EBITDA

我们 将调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则财务指标）定义为扣除利息和其他支出的净收益（亏损）、净所得税支出， 折旧和摊销，经调整后不包括非经常性项目。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润作为内部绩效衡量标准 在我们的运营管理中，因为我们认为排除这些非现金和非经常性费用可以带来更相关的收益 将我们的经营业绩与业内其他公司的经营业绩进行比较，符合非公认会计准则财务指标 合规与披露解释（参考问题 102.03）。

这个 下表显示了我们调整后的息税折旧摊销前利润，与截至2024年6月30日的三个月和六个月的净收入对账，以及 2023。

息税折旧摊销前利润的非公认会计准则对账

在截至2024年和2023年6月30日的三个月零六个月中

流动性 和资本资源

流动性 描述公司产生足够现金流以满足其业务运营现金需求的能力，包括 营运资金需求, 还本付息, 收购, 合同义务和其他承诺.我们根据我们的标准来评估流动性 运营产生的现金流及其足以为我们的运营和投资活动提供资金。截至2024年6月30日，我们的主要来源 流动资金是总额为80万美元的现金和有370万美元的可用信贷额度。

意义重大 影响我们持续现金需求管理的因素是可用银行信贷额度的充足性和我们的能力 以令人满意的条件吸引长期资本。我们的流动性来源受我们业务的所有风险的影响， 可能会受到与我们无法控制的事件相关的风险等因素的不利影响，例如经济后果 全球流行病和地缘政治冲突、美国和其他国家的货币政策变化及其对全球的影响 金融市场、供应链中断以及电子和其他材料短缺，对我们产品的需求减少，我们的 整合当前和未来收购的能力，某些财务比率的恶化，我们的借款可用性 循环信贷额度以及其他总体市场变化.请参阅 “与Syntec Optics财务状况相关的风险” 以及 “资本要求” 包含在截至2023年12月31日的财政年度的10-K表年度报告第1A项中。

现金 Flow — 截至 2024 年和 2023 年 6 月 30 日的六个月

运营 活动

网 截至2024年6月30日的六个月中，运营活动中使用的现金为200万美元，而运营提供的净现金为200万美元 截至2023年6月30日的六个月中，活动为60万美元。同比变化的主要驱动因素包括净亏损增加150万美元，库存增加1.0美元 , 应付账款和应计费用减少了180万美元, 但被应收账款减少的210万美元所抵消.

投资 活动

网 截至2024年6月30日的六个月中，投资活动提供的现金为10万美元，而用于投资的净现金为10万美元 截至2023年6月30日的六个月中，活动额为80万美元。投资活动中使用的净现金减少的主要原因是 资本支出减少了60万美元, 出售设备的收益增加了30万美元.

融资 活动

网 截至2024年6月30日的六个月中，融资活动提供的现金为60万美元，而使用的净现金为60万美元 截至2023年6月30日的六个月中，融资活动为20万美元。逐年变化的主要驱动力 包括债务借款增加110万美元, 债务偿还额减少30万美元, 但被信贷额度还款额增加60万美元所抵消.

项目 3.有关市场风险的定量和定性披露

我们的 主要的市场风险敞口是利率敏感度。在截至2024年6月30日的六个月中，没有实质性变化 参见我们第二部分第 7A 项 “市场风险的定量和定性披露” 中包含的信息 截至2023年12月31日的财政年度的10-k表年度报告。

物品 4。控制和程序

评估 披露控制和程序

如 根据《交易法》第13a-15条的要求，我们已经对披露控制的有效性进行了评估 截至本报告所涉期末的程序。这项评估是在监督和参与下进行的 我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官。

披露 控制和程序是控制措施和其他程序，旨在确保我们要求披露的信息 在规定的期限内记录、处理、汇总和报告根据《交易法》提交或提交的报告 在 SEC 的规则和表格中。披露控制和程序包括旨在确保信息的控制和程序 在我们公司根据《交易法》提交的报告中披露的要求已累积并传达给管理层，包括 我们的首席执行官兼首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。在设计和评估中 披露控制和程序, 管理层认识到, 任何控制和程序, 无论设计和运作多么完善, 无法绝对保证控制系统的目标得到实现，对控制措施的任何评估都无法提供绝对的保证 确保发现公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）。根据我们对我们的评估 截至2024年6月30日，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至2024年6月30日 截至该日，由于发现了以下重大缺陷，我们的披露控制和程序尚未生效：

这个 公司正在制定控制措施和程序，我们预计这将提高公司披露控制的有效性 和程序。

管理层的 财务报告内部控制报告

这个 报告不包括管理层对财务报告内部控制的评估报告或证明 由于美国证券交易委员会规则为新设定的过渡期，公司注册会计师事务所的报告 上市公司。此外，我们的审计师无需就我们内部控制的有效性发表正式意见 根据第 404 条进行财务报告，直到我们不再是《乔布斯法》中定义的 “新兴成长型公司”。

更改 在财务报告的内部控制中

其他 除了上述重大缺陷和补救措施外，我们对财务报告的内部控制没有变化 在截至2024年6月30日的季度中发生的对我们的内部产生重大影响或合理可能对我们的内部产生重大影响的行为 控制财务报告。

部分 II-其他信息

物品 1。法律诉讼

我们 可能会不时受到与我们的业务活动相关的法律诉讼、调查和索赔。我们不是 目前是针对我们提起的任何重大诉讼或其他法律诉讼的当事方。我们也不知道有任何法律程序， 调查或索赔，或其他可能对我们的业务造成重大不利影响的法律风险， 财务状况或经营业绩。

物品 1A。风险因素

这个 公司年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中描述了公司的风险因素 截至2023年12月31日的财政年度的10-k。我们在截至12月的财政年度的10-k表年度报告中描述的风险 2023 年 31 日并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为的其他风险和不确定性 非实质性也可能对我们的业务、财务状况或未来的经营业绩产生重大不利影响。风险因素应该 请与我们在截至2023年12月31日的财年10-k表年度报告中描述的风险因素一起阅读。

物品 2。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

无

物品 3.优先证券违约

无

物品 4。矿山安全披露

不是 适用

物品 5。其他信息

无

物品 6。展品

这个 以下证物作为本10-Q表季度报告的一部分提交或以引用方式纳入本季度报告。

签名

在 根据《交易法》的要求，注册人要求下列签署人代表其签署本报告， 因此获得正式授权。