美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
x 每季度 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的报告
在截至6月30日的季度中， 2024
要么
§ 过渡 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的报告
在从到的过渡期内
委员会文件编号：001-35160
VOC 能源信托
（注册人章程中规定的确切名称）
| 特拉华 | 80-6183103 | |
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | （美国国税局雇主识别号） |
| 纽约银行梅隆信托公司，北卡罗来纳州，受托人 | ||
| 全球企业信托 | ||
| 特拉维斯街 601 号，16 楼 | ||
| 得克萨斯州休斯顿 | 77002 | |
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
1-713-483-6020
（注册人的电话号码，包括 区号）
根据第 12 (b) 条注册的证券 该法案：
| 每个课程的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| 实益权益单位 | VOC | 纽约证券交易所 |
指示 通过复选标记注册人（1）是否已提交证券第13或第15（d）条要求提交的所有报告 在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中，1934 年的《交易法》， 而且 (2) 在过去的90天中一直受到此类申报要求的约束。是的 x 不是
指示 通过复选标记注册人是否以电子方式提交了根据规则 405 要求提交的所有交互式数据文件 在过去 12 个月（或注册人之前的较短期限内）的 S-t 法规（本章第 232.405 节） 需要提交此类文件）。是（否）
用复选标记表明注册人是否 是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司或新兴成长型公司。 请参阅 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 的定义 以及《交易法》第12b-2条中的 “新兴成长型公司”。
| 大加速 文件管理器 | 加速 文件管理器 | |
| 非加速过滤器 x | 规模较小的申报公司 x | |
| 新兴成长型公司 § |
如果 一家新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守规定 以及根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。§
指示 勾选注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第120亿条第2款）。是的没有 x
截至 2024 年 8 月 9 日，17,000,000 个单位 挥发性有机化合物能源信托的实益权益未支付。
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表。
VOC 能源信托
可分配收入报表
（未经审计）
| 截至6月30日的三个月 | 六个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 净利润利息收入 | $ | 3,377,463 | $ | 4,222,042 | $ | 6,981,577 | $ | 8,550,794 | ||||||||
| 为信托费用预扣的手头现金 | (196,626) | ) | (76,177) | ) | (214,281) | ) | (119,366) | ) | ||||||||
| 一般和管理费用 (1) | (120,837) | ) | (235,865) | ) | (477,296) | ) | (611,428) | ) | ||||||||
| 可分配收入 | $ | 3,060,000 | $ | 3,910,000 | $ | 6,290,000 | $ | 7,820,000 | ||||||||
| 每个信托单位的分配（截至2024年6月30日和2023年6月30日已发行和未偿还的17,000,000个信托单位） | $ | 0.18 | $ | 0.23 | $ | 0.37 | $ | 0.46 | ||||||||
| (1) | 包括在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中分别支付给VOC Brazos Energy Partners, LP（“VOC Brazos”）的31,215美元和30,014美元，以及在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中分别支付给VOC Brazos能源合作伙伴有限责任公司（“VOC Brazos”）的31,229美元和58,014美元。还包括在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间内分别向北卡罗来纳州纽约银行梅隆信托公司支付的37,500美元，以及在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间各支付的7.5万美元。 |
资产报表和信托语料库
| 2024年6月30日 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 1,643,582 | $ | 1,429,301 | ||||
| 投资净利润利息 | 140,591,606 | 140,591,606 | ||||||
| 累计摊销和减值 | (129,548,020) | ) | (128,648,342 | ) | ||||
| 总资产 | $ | 12,687,168 | $ | 13,372,565 | ||||
| Trust 语料库 | ||||||||
| 信托数据库，截至2024年6月30日和2023年12月31日已发行和未偿还的17,000,000个信托单位 | $ | 12,687,168 | $ | 13,372,565 | ||||
Trust 语料库变更声明
（未经审计）
| 截至6月30日的三个月 | 六个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 信托语料库，期初 | $ | 12,928,840 | $ | 14,619,274 | $ | 13,372,565 | $ | 15,048,316 | ||||||||
| 净利润利息收入 | 3,377,463 | 4,222,042 | 6,981,577 | 8,550,794 | ||||||||||||
| 现金分配 | (3,060,000) | ) | (3,910,000) | ) | (6,290,000) | ) | (7,820,000) | ) | ||||||||
| 信托费用 | (120,837) | ) | (235,865) | ) | (477,296) | ) | (611,428) | ) | ||||||||
| 净利润利息的摊销 | (438,298) | ) | (444,516) | ) | (899,678) | ) | (916,747) | ) | ||||||||
| 信托语料库，期末 | $ | 12,687,168 | $ | 14,250,935 | $ | 12,687,168 | $ | 14,250,935 | ||||||||
随附的注释是不可分割的一部分 这些财务报表。
1
VOC 能源信托基金
财务报表附注
（未经审计）
注意事项 1.信托的组织
VOC能源信托基金（“信托基金”）是一个 根据《特拉华州法定信托法》于2010年11月3日成立的法定信托（于2010年12月17日资本化） 转到日期为 2010 年 11 月 3 日的信托协议（经于 2011 年 5 月 10 日修订和重述的 “信托协议”） VOC Brazos Energy Partners, L.P.，一家德克萨斯州的有限合伙企业（“VOC Brazos”），作为纽约银行梅隆信托基金的托管人 北卡罗来纳州公司作为受托人（“受托人”），威尔明顿信托公司作为特拉华州受托人（“特拉华州受托人”）。 该信托的创建是为了收购和持有定期净利润权益，以造福信托单位持有人。
VOC Brazos 是一家私人控股的有限合伙企业 从位于德克萨斯州的物业中从事石油和天然气的生产和开发。VOC 堪萨斯能源合作伙伴，L.L.C. 堪萨斯州的一家有限责任公司（“VOC Kansas”），是一家从事生产的私人控股有限责任公司 以及利用主要位于堪萨斯州的房产以及德克萨斯州数量有限的房产开发石油和天然气。在 与完成信托实益权益单位（“信托单位”）的首次公开募股有关 2011年5月，VOC Brazos收购了堪萨斯州VOC的所有会员权益，以换取新发行的有限合伙人权益 根据 VOC Brazos 和 VOC Brazos 之间签订的经修订的 2010 年 8 月 30 日的《捐款和交换协议》在 VOC Brazos 堪萨斯州VOC这导致堪萨斯州VOC成为VOC Brazos的全资子公司。
该信托基金的设立是为了收购和持有期限 净利润利息代表从生产中获得净收益（如下文附注5所述）的80％的权利 来自基础属性（定义见下文）。净利润权益包括几乎所有业务的营运权益 截至转让之日，VOC Brazos和堪萨斯州VOC在堪萨斯州和德克萨斯州持有的石油和天然气财产 信托的净利润利息。我们将信托持有净利润权益的房产称为 “标的财产” 属性。”
净利润权益本质上是被动的， 受托管理人对标的财产的运营没有管理控制权，也不承担任何责任。净利润 利息使信托基金有权从出售产品中获得归因于VOC Brazos利息的净收益的80％ 在信托期限内，来自标的财产。净利润利息将在（1）12月31日的晚些时候终止， 2030 或 (2) 1060万桶石油当量（“mmBOE”）（相当于 8.5 mmBOE）的时候 就净利润而言，利息（利息）已从标的物业中产生并出售，信托基金将在此后不久出售 结束其事务并终止。
截至2024年6月30日，自成立以来，累计而言， 该信托基金已收到出售890万英国央行产量所得归因于VOC Brazos利息的净收益的80％的付款 来自标的财产（就净利润利息而言，相当于7.1百万英国央行（未经审计））。
受托人可以授权信托基金借钱 支付超过信托持有现金的信托管理费用或杂费。受托人可以授权信托进行借款 由受托人或作为贷款人的特拉华州受托人提供，前提是贷款条款与其向类似贷款人授予的条款相似 与其没有信托关系的潜在商业客户。受托人也可以存入等待分配的资金 存入自己的账户，并使用分配给信托基金的资金进行其他短期投资。
注意事项 2。演示基础
随附的资产和信托表 截至2023年12月31日的语料库，源自经审计的财务报表和未经审计的中期财务报表 截至2024年6月30日以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月期间，已根据以下规定编制 证券交易委员会（“SEC”）的规章制度。因此，某些信息和注意事项 根据这些细则和条例, 年度财务报表中通常包含的披露内容被省略。
财务报表的编制需要 信托基金将做出影响报告的资产和负债金额以及或有资产披露的估计和假设 以及财务报表之日的负债以及报告期内报告的收入和支出数额. 实际结果可能与这些估计有所不同。受托人认为，此类信息包括所有必要的披露 所提供的信息不具有误导性。所提供的信息反映了所有调整, 受托管理人认为, 这对于公允地列报所提出的过渡时期的结果是必要的.财务信息应结合起来阅读 财务报表及其附注包含在信托截至12月31日止年度的10-k表年度报告中， 2023。
2
注意事项 3.信托会计政策
信托使用修改后的现金制会计 报告净利润、利息收入和所发生费用的支付。净利润利息代表收款权 收入（石油和天然气销售），减去直接运营费用（租赁运营费用、租赁维护、租赁管理费用，以及 生产税和财产税) 以及租赁设备成本和租赁开发费用 (以财务资本形式计入) 的调整 根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的报表 标的房产乘以 80%。由于物业实际现金收入的时间延迟，实际现金收入可能会有所不同 运营商或购买者，以及由于井口和管道容量平衡协议或惯例。的实际现金分配 信托将根据转让条款建立，从而产生信托的净利润利息。信托的费用，其中 包括会计、工程、法律和其他专业费用、受托人费用、支付给 VOC Brazos 的管理费和自付费用 费用，在支付时予以确认。根据美国公认会计原则，收入和支出将按应计制确认。摊销 净利润投资利息在收到现金的期限内按生产单位法入账 到这样的制作。这种摊销不会减少可分配收入，而是直接从信托账单中扣除。
这种全面的会计基础除外 美国公认会计原则对应于美国证券交易委员会允许的特许权使用费信托进行会计核算，如《工作人员会计公报》主题12：E所规定， 特许权使用费信托的财务报表。
净利润投资利息已入账 最初按VOC Brazos的历史成本计算，并定期进行评估以确定其总价值是否受到损害 低于其基于标的物业的总资本化成本。该信托基金将减记其对网络的投资 当总资本化成本减去累计摊销额超过未贴现的未来应占净收入时，利润利息 转到标的物业的已探明石油和天然气储量。净利润利息的投资没有减值 在截至 2024 年 6 月 30 日或 2023 年的季度中。
没有通过新的会计公告或 在截至2024年6月30日的季度中发行，这将影响信托的财务报表。
注意事项 4.投资净利润利息
净利润利息记录在历史记录中 VOC Brazos在2011年5月10日，即向信托基金转让净利润权益之日的成本，计算方法如下：
| 石油和天然气特性 | $ | 197,270,173 | ||
| 累计折旧和损耗 | (17,681,155) | ) | ||
| 对冲责任 | (1,717,713) | ) | ||
| 20 年期资产退休负债 | (2,131,797) | ) | ||
| 待输送的净财产 | 175,739,508 | |||
| Times 80% 的净利润利息归信托基金 | $ | 140,591,606 |
3
注意事项 5.净利润利息收入
| 截至6月30日的三个月 | 六个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入超过直接运营支出，以及 租赁设备和开发成本(1) | $ | 4,221,829 | $ | 5,277,552 | $ | 8,726,971 | $ | 10,688,492 | ||||||||
| Times 80% 的净利润利息归信托基金 | 80 | % | 80 | % | 80 | % | 80 | % | ||||||||
| 储备金前的净利润利息收入 调整 | 3,377,463 | 4,222,042 | 6,981,577 | 8,550,794 | ||||||||||||
| VOC Brazos 储备未来发展， 维护或运营支出(2) | — | — | — | — | ||||||||||||
| 净利润利息收入(3) | $ | 3,377,463 | $ | 4,222,042 | $ | 6,981,577 | $ | 8,550,794 | ||||||||
| (1) | 收入超过直接运营费用和租赁设备及开发成本的部分反映了以下方面产生的费用和成本 VOC Brazos在12月至2月的每个生产期（截至6月30日的三个月）及期间 在截至6月30日的六个月中，每个9月至2月的制作期。根据条款 在计算可分配收入时，应扣除净利润的转让、利息、租赁设备和开发成本 致信托基金。 |
| (2) | 根据净利润利息转让条款，VOC Brazos最多可以储备100万美元用于未来发展， 任何时候的维护或运营支出。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，以及截至六个月的六个月中 2024年6月30日和2023年6月30日，VOC Brazos没有从储备金中扣留或发放应付信托基金的任何美元款项。保护区 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日，余额为 100 万美元。 |
| (3) | 净利润利息收入基于VOC Brazos的石油和天然气生产现金收入。收入 石油生产所得的现金通常由VOC Brazos在生产后一个月内收到；因此，信托基金在这三个月中收到的现金 截至2024年6月30日的月份在很大程度上代表了VOC Brazos在2023年12月至2024年2月期间的产量， 在截至2023年6月30日的三个月中，信托基金收到的现金在很大程度上代表了VOC Brazos的产量 从 2022 年 12 月到 2023 年 2 月。信托基金在截至2024年6月30日的六个月中收到的现金 主要代表 VOC Brazos 在 2023 年 9 月至 2024 年 2 月期间的产量以及信托基金收到的现金 在截至2023年6月30日的六个月中，VOC Brazos在2022年9月至2023年2月期间的产量基本上相当于VOC Brazos的产量。 |
在截至6月30日的三六个月中 2024年和2023年，VOC Brazos的子公司MV Purchasing, LLC购买了标的房产的很大一部分产量。 对MV Purchasing, LLC的销售是根据短期安排进行的，从一到六个月不等，采用市场敏感型定价。
注意事项 6。所得税
该信托是特拉华州的法定信托，是 无需缴纳联邦或州所得税。因此，没有为联邦或州所得税编列经费。
注意事项 7.向基金单位持有人分配
VOC Brazos 按季度支付净额 信托的利润利息。受托管理人决定每个季度可供分配给信托单位持有人的金额。 预计将在每个季度结束后的第45天或之前向登记在册的信托单位持有人进行分配 在每个季度结束后的下一个月的第 30 天（或下一个工作日）。这些金额将等于 信托收到的与上一季度相关的现金（如果有）超过该季度信托支付的费用， 但须根据受托管理人在该季度对为未来支出设立的任何现金储备的变动进行调整 信任。从2022年第一季度到2023年第二季度，受托人扣留了原本可用的部分收益 供每季度分配，逐步建立约11.75万美元的储备金，用于支付未来已知的、预期的 或信托的或有支出或负债。受托人可以随时增加或减少目标金额，并可能增加 或者在不事先通知单位持有人的情况下随时降低扣留资金以建立现金储备的比率。 储备金中的现金将按照信托协议的要求进行投资。任何预留的超过支付所需金额的现金或 规定支付未来已知、预期或有支出或负债，最终将分配给单位持有人， 以及从这些资金中获得的利息.该现金储备包含在所附报表中的现金和现金等价物中 资产和信托语料库。
4
2024 年的第一个季度分配是 3,23万美元，合每个信托单位0.19美元，于2024年2月14日向截至1月30日拥有信托单位的信托单位持有人发放， 2024。此类分配包括VOC Brazos在2023年10月1日至12月31日期间收集的净生产收益， 2023。
2024 年的第二季度分配是 3,060,000美元，合每个信托单位0.18美元，于2024年5月15日向截至2024年4月30日拥有信托单位的信托单位持有人发放。 此类分配包括VOC Brazos在2024年1月1日至2024年3月31日期间收集的净生产收益。
2023 年的第一个季度分配是 391万美元，合每个信托单位0.23美元，于2023年2月14日向截至1月30日拥有信托单位的信托单位持有人发放， 2023。此类分配包括VOC Brazos在2022年10月1日至12月31日期间收集的净生产收益， 2022年，扣除受托人为建立上述现金储备而预扣的231,030美元，再加上这笔款项， 定向储备金已获得充足的资金。
2023 年的第二季度分配是 3,910,000美元，合每个信托单位0.23美元，于2023年5月12日向截至2023年5月1日拥有信托单位的信托单位持有人发放。 此类分配包括 VOC Brazos 在 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 3 月 31 日期间收集的净生产收益。
注释 8.信托费用预付款
根据信托协议的条款，受托人 允许借钱支付信托费用。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，没有借款 或前几个季度所欠的借款金额。根据信托协议的条款，VOC Brazos提供了信用证 向受托管理人提供170万澳元，以保护信托免受其没有足够现金支付未来资金的风险 开支。
注意事项 9。后续事件
2024 年 7 月 18 日，该信托基金宣布成立信托 截至2024年6月30日的季度付款期的净利润分配。2024年7月30日登记在册的单位持有人将 获得总额为306万美元，合每个信托单位0.18美元的分配，该分配将于2024年8月14日支付。
第 2 项。受托人对财务状况的讨论和分析 和运营结果。
以下关于信托财务状况的讨论 经营状况和业绩应与财务报表及其附注一并阅读。信托的目的 一般而言，是持有净利润利息，向信托单位持有人分配信托收到的与之相关的现金 净利润利息，并履行与净利润、利息和信托单位有关的某些管理职能。信托基金 其收入和现金流几乎全部来自净利润利息。有关操作的所有信息均已提供 由 VOC Brazos 致受托人。
运营结果
截至6月30日的季度经营业绩 2024 年和 2023 年
以下是净利润收入摘要 信托在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中收到的利息，包括每个月份的分配 相应年份：
| 截至6月30日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 销量： | ||||||||
| 石油（桶） | 110,534 | 120,771 | ||||||
| 天然气 (Mcf) | 64,808 | 74,644 | ||||||
| 总计（英国央行） | 121,335 | 133,212 | ||||||
| 平均销售价格： | ||||||||
| 石油（每桶） | $ | 71.25 | $ | 74.16 | ||||
| 天然气（每立方英尺） | $ | 3.10 | $ | 5.37 | ||||
| 总收益： | ||||||||
| 石油销售 | $ | 7,875,193 | $ | 8,955,923 | ||||
5
| 三个月结束了 6月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 天然气销售 | 201,034 | 401,092 | ||||||
| 总收益 | 8,076,227 | 9,357,015 | ||||||
| 成本： | ||||||||
| 生产和开发成本： | ||||||||
| 租赁运营费用 | 3,312,352 | 3,637,884 | ||||||
| 生产税和财产税 | 183,728 | 279,484 | ||||||
| 开发费用 | 358,318 | 162,095 | ||||||
| 总成本 | 3,854,398 | 4,079,463 | ||||||
| 收入超过直接运营费用和租赁设备及开发成本的部分 | 4,221,829 | 5,277,552 | ||||||
| 《泰晤士报》信托期内净利润利息 | 80 | % | 80 | % | ||||
| 准备金调整前的净利润利息收入 | 3,377,463 | 4,222,042 | ||||||
| VOC Brazos 储备金，用于未来的开发、维护或运营支出 | — | — | ||||||
| 净利润利息收入 | $ | 3,377,463 | $ | 4,222,042 | ||||
信托基金从VOC Brazos那里收到的现金 在截至2024年6月30日的季度中，VOC Brazos在2023年12月至2024年2月期间的产量在很大程度上代表了VOC Brazos的产量。 在截至2023年6月30日的季度中，信托基金从VOC Brazos获得的现金主要代表产量 由 VOC Brazos 于 2022 年 12 月至 2023 年 2 月撰写。石油生产的收入通常由VOC Brazos获得 生产后一个月。
总计 收益。截至2024年6月30日的三个月，石油和天然气销售额为8,076,227美元，下降了 从截至2023年6月30日的三个月的9,357,15美元增幅为1,280,788美元，涨幅为13.7％。收入是石油和天然气的函数 销售价格和销售量。总收益的减少是由于石油和天然气的市场价格下跌以及 2024年第二季度石油和天然气销量下降，下文将进一步讨论。在这三场比赛中 截至2024年6月30日的几个月，石油的平均价格下降了3.9％，至每桶71.25美元，天然气的平均价格也下降了3.9％ 下跌42.3％，至每立方英尺3.10美元。截至2024年6月30日的三个月，石油销量为110,534桶，下降了 截至2023年6月30日的三个月，从120,771桶增幅为10,237桶，涨幅8.5％，而天然气的销量为 64,808 Mcf，比 2023 年同期的 74,644 Mcf 下降了 9,836 Mcf 或 13.2%。石油和天然气销量的下降部分是2024年1月影响堪萨斯州的严重冬季风暴造成的 和得克萨斯州，导致某些标的物业减产，正如该信托基金的《现行报告》中所讨论的那样 2024 年 1 月 19 日提交的 8-k 表格报告。与这些风暴相关的冰雪使受灾者的电力中断 长期存在基础房产，使某些房产无法使用，并且通常会造成困难的工作条件。
成本。 截至2024年6月30日的三个月，租赁运营费用为3,312,352美元，较3,637,884美元下降了325,532美元，下降了8.9％ 截至2023年6月30日的三个月。截至2024年6月30日的三个月，生产税和财产税为183,728美元， 较2023年同期的279,484美元下降了95,756美元，下降了34.3％。这种下降是产量减少63,281美元的结果 税收，主要是由于销售价格下降以及财产税减少了32,475美元。这三人的开发费用为358,318美元 截至2024年6月30日的月份，较2023年同期的162,095美元增长了196,223美元，增长了121.1％。这种增长主要是 由于在截至2024年6月30日的三个月中，开发活动与截至6月30日的三个月相比有所增加， 2023。
过量 收入超过直接运营费用和租赁设备及开发成本的百分比。收入超过直接经营 截至6月30日的三个月，标的物业的支出和租赁设备及开发成本为4,221,829美元， 2024年，较截至2023年6月30日的三个月的5,277,552美元减少了1,055,723美元，下降了20.0％。信托基金的80％净利润 这些总额的利息分别为3,377,463美元和4,222,042美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，VOC Brazos 没有从先前设立的现金储备中扣留或发放应付信托的任何美元款项，用于未来发展、维护 或运营支出，这使该期间的净利润利息收入分别为3,377,463美元和4,222,042美元。 这些金额因受托人目前估计的信托支出317,463美元和截至三个月的312,042美元信托支出而减少 分别是 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日。受托人在截至的三个月中支付了120,837美元的一般和管理费用 2024年6月30日，较截至2023年6月30日的三个月的235,865美元减少了115,028美元。这些因素导致了可分配 截至2024年6月30日的三个月收入为306万美元，较截至三个月的391万美元减少了85万美元 2023 年 6 月 30 日。
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截至2024年6月30日的六个月的经营业绩 还有 2023
以下是净利润收入摘要 信托在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中收到的利息，包括1月和4月的分配 对于相应的每年：
| 六个月已结束 6月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 销量： | ||||||||
| 石油（桶） | 226,939 | 248,371 | ||||||
| 天然气 (Mcf) | 132,729 | 158,145 | ||||||
| 总计（英国央行） | 249,061 | 274,729 | ||||||
| 平均销售价格： | ||||||||
| 石油（每桶） | $ | 76.45 | $ | 78.56 | ||||
| 天然气（每立方英尺） | $ | 3.17 | $ | 6.58 | ||||
| 总收益： | ||||||||
| 石油销售 | $ | 17,349,682 | $ | 19,512,430 | ||||
| 天然气销售 | 421,080 | 1,040,163 | ||||||
| 总收益 | 17,770,762 | 20,552,593 | ||||||
| 成本： | ||||||||
| 生产和开发成本： | ||||||||
| 租赁运营费用 | 7,220,002 | 7,660,187 | ||||||
| 生产税和财产税 | 1,018,212 | 1,173,442 | ||||||
| 开发费用 | 805,577 | 1,030,472 | ||||||
| 总成本 | 9,043,791 | 9,864,101 | ||||||
| 收入超过直接运营费用和租赁设备及开发成本的部分 | 8,726,971 | 10,688,492 | ||||||
| 《泰晤士报》信托期内净利润利息 | 80 | % | 80 | % | ||||
| 准备金调整前的净利润利息收入 | 6,981,577 | 8,550,794 | ||||||
| VOC Brazos 未来开发、维护或运营支出储备金 | — | — | ||||||
| 净利润利息收入 | $ | 6,981,577 | $ | 8,550,794 | ||||
信托基金从VOC收到的现金 在截至2024年6月30日的六个月中，Brazos在很大程度上代表了VOC Brazos从2023年9月到2023年9月的产量 2024 年 2 月。在截至2023年6月30日的六个月中，信托基金从VOC Brazos那里获得的大量现金 代表 VOC Brazos 在 2022 年 9 月至 2023 年 2 月期间的制作。石油生产的收入通常是 VOC Brazos 在生产一个月后收到。
总计 收益。截至2024年6月30日的六个月中，石油和天然气的销售额为17,770,762美元，下降了2781,831美元 从截至2023年6月30日的六个月的20,552,593美元上涨13.5％。收入是石油和天然气销售价格的函数 和销量。总收益减少是由于石油和天然气市场价格下降以及石油和天然气市场价格下降所致 截至2024年6月30日的六个月中，天然气销量，如下文进一步讨论。在截至2024年6月30日的六个月中，平均值 石油价格下跌2.7％，至每桶76.45美元，天然气平均价格下降51.8％，至每立方英尺3.17美元。石油销量 截至2024年6月30日的六个月中为226,939桶，较六个月的248,371桶下降了21,432桶，跌幅8.6％ 截至2023年6月30日，天然气销量为132,729立方英尺，较158,145立方英尺下降了25,416立方英尺或16.1％ 2023 年同期。石油和天然气销量的下降部分是2024年1月影响堪萨斯州的严重冬季风暴造成的 和得克萨斯州，导致某些标的物业减产，正如该信托基金的《现行报告》中所讨论的那样 2024 年 1 月 19 日提交的 8-k 表格报告。与这些风暴相关的冰雪使受灾者的电力中断 长期存在基础房产，使某些房产无法使用，并且通常会造成困难的工作条件。
成本。 截至2024年6月30日的六个月中，租赁运营费用为7,220,002美元，较7,660,187美元下降了440,185美元，下降了5.7％ 截至 2023 年 6 月 30 日的六个月。截至2024年6月30日的六个月中，生产税和财产税为1,018,212美元 截至2023年6月30日的六个月中，较1,173,442美元下降了155,230美元，下降了13.2％。减少的原因是减少了129,024美元 生产税，主要是由于石油和天然气的销量和销售价格下降以及房地产减少了26,206美元 税。截至2024年6月30日的六个月中，开发费用为805,577美元，较1,030,472美元下降了224,895美元，下降了21.8％ 在 2023 年的同期内。这种下降主要是由于六年期间开发活动和钻探费用减少 截至2024年6月30日的月份与截至2023年6月30日的六个月相比，该期间包括约20万美元 与德克萨斯州两口水平井完工成本相关的成本。
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过量 收入超过直接运营费用和租赁设备及开发成本的百分比。收入超过直接收入 截至6月30日的六个月中，标的物业的运营费用和租赁设备及开发成本为8,726,971美元， 2024年，较截至2023年6月30日的六个月的10,688,492美元下降了1,961,521美元，下降了18.4％。信托基金的80％净利润 这些总额的利息分别为6,981,577美元和8,550,794美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，VOC Brazos 没有从先前设立的现金储备中扣留或发放应付信托的任何美元款项，用于未来发展、维护 或运营支出，这使该期间的净利润利息收入分别为6,981,577美元和8,550,794美元。 这些金额因受托人当前估计的信托支出691,577美元和截至六个月的499,764美元信托支出而减少 分别为2024年6月30日和2023年6月30日，受托人预留的截至六个月的未来估计信托支出为231,030美元 2023 年 6 月 30 日。在截至2024年6月30日的六个月中，受托人支付了477,296美元的一般和管理费用，下降幅度 从截至2023年6月30日的六个月的611,428美元增至134,132美元。这些因素导致可分配收入为6,290,000美元 截至2024年6月30日的六个月以及截至2023年6月30日的六个月中的782万美元。
流动性和资本资源
信托管理费用除外，包括 受托管理人为未来负债设立的任何储备金，信托唯一的现金用途是向信托单位持有人进行分配。 管理费用包括向受托人支付的款项以及根据管理规定向VOC Brazos支付的季度管理费 服务协议。每个季度，受托人决定可供分配的资金金额。可用资金是 信托从净利润、利息和其他来源（例如任何储备金额赚取的利息）中获得的多余现金（如果有） 受托人）在该季度支付的费用超过了信托在该季度支付的费用。可用资金会减少任何现金 受托管理人决定为未来的开发、维护或运营费用储备。截至2024年6月30日，受托人持有 1,643,582美元作为现金和现金等价物出现在随附的资产报表和信托语料库中，其中包括11.75万美元的现金 下文所述的储备金，例如这样的储备金。
受托人可以促使信托基金借入资金 如果受托人确定手头现金和将收到的现金不足以支付信托的费用，则需要支付费用 开支。如果信托借入资金，则信托单位持有人在偿还借入资金之前不会获得分配。 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，没有此类借款。VOC Brazos 提供了一封信 向受托人提供170万澳元的贷款，以保护信托免受其没有足够现金支付的风险 未来的开支。
从2022年第一季度到第二季度 2023年，受托人扣留了原本可供分配的部分收益，以逐步增加1.175美元 百万现金储备，用于支付信托未来的已知、预期或或有费用或负债。这个金额是 此外还有上述170万美元的信用证.受托人可以随时增加或减少目标金额 并且可以在不事先通知的情况下随时提高或降低为建立现金储备而扣留资金的比率 单位持有人。储备金中的现金将按照信托协议的要求进行投资。任何超过必要金额的预留现金 支付或安排支付未来的已知、预期或有费用或负债最终将分配给 单位持有人，以及基金赚取的利息。
来自净利润利息的信托收入 以运输工具中所载 “总收益” 和 “净收益” 的计算和定义为基础。
与几乎所有标的房产一样 位于成熟的油田中，VOC Brazos预计与之相比，标的物业的未来成本不会发生重大变化 除油田服务一般成本波动引起的变化以外的近期历史成本。VOC Brazos 可能成立 在任何给定时间，从本来可以分配给信托的美元金额中总计不超过1,000,000美元的现金储备，以减少 不均衡的资本支出时机对分配的影响。截至2024年6月30日和2023年6月30日，现金储备余额为100万美元。
关于前瞻性陈述的说明
该10-Q表格包括 “前瞻性” 声明” 根据经修订的1933年《证券法》第27A条和《证券》第21E条的定义 经修订的1934年外汇法（“交易法”）。除历史事实陈述以外的所有陈述都包含在 本10-Q表格，包括但不限于 “受托人对财务状况的讨论和分析” 下的陈述 和 “经营业绩” 是前瞻性陈述。尽管VOC Brazos告知信托基金，它认为预期 本文所包含的前瞻性陈述中反映的是合理的，无法保证此类预期会得到证实 是正确的。可能导致实际业绩与预期存在重大差异的重要因素（“警示声明”） 已在本10-Q表格和信托截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中披露 （“表格 10-K”），包括 “第 1A 项” 部分。风险因素”。随后的所有书面和口头内容 可归因于信托或代表信托行事的人的前瞻性陈述完全由信托基金明确限定 警示声明。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
顾名思义，信托是一家规模较小的申报公司 根据《交易法》第 120blog.2 条，无需提供本项目下的信息。
第 4 项。控制和程序。
评估 披露控制和程序。 受托人维持披露控制和程序，旨在确保 信托基金在根据 “交易法” 提交或提交的报告中要求披露的信息已被记录, 处理, 在 SEC 颁布的规章制度规定的时间段内进行汇总和报告。披露控制 程序包括旨在确保积累信托需要披露的信息的控制和程序 并由VOC Brazos传达给作为信托受托人的受托人及其参与信托准备工作的员工 酌情定期报告，以便及时就所需的披露作出决定。
截至本报告所涉期间结束时, 受托管理人对信托的披露控制和程序进行了评估。受托人的信托官员得出结论 信托的披露控制和程序是有效的。
由于 (i) 的合同安排 信托协议和（ii）净利润利息的转让，受托人依赖（A）VOC Brazos提供的信息， 包括历史运营数据、未来运营和资本支出计划、储备金信息和相关信息 到预计产量以及（B）信托基金独立储备工程师关于储备金的结论和报告。参见 “风险因素——信托基金和信托基金的单位持有人都没有能力影响VOC Brazos或控制 10-k表格中标的物业的运营或开发”。
变更 在《财务报告的内部控制》中。 在截至2024年6月30日的季度中，没有变化 信托对财务报告的内部控制已对财务报告产生重大影响或合理可能产生重大影响 信托对财务报告的内部控制。为了澄清起见, 受托管理人指出, 它没有权力, 并且没有就VOC Brazos财务报告的内部控制发表任何声明。
9
第二部分——其他信息
第 1A 项。风险因素。
与之相比没有任何实质性变化 此前在信托基金对10-k表格第一部分第1A项的回应中披露的风险因素。
第 5 项。其他信息。
规则 10b5-1 交易计划。 在截至2024年6月30日的三个月中，没有任何负责决策的受托管理人的高级管理人员或雇员 信托的职能采用、修改或终止了任何第10b5-1条交易安排或非规则10b5-1交易安排， 因为此类术语的定义见第S-k条例第408（a）项中关于信托单位的条款。
第 6 项。展品。
下列证物已归档或已提供 作为本10-Q表季度报告的一部分。
| 展览 数字 |
描述 | |
| 31 | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证 | |
| 32 | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条进行认证 |
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签名
根据证券的要求 1934 年《交易法》中，注册人已正式要求下列签署人代表其签署本报告，经正式授权。
| VOC 能源信托基金 | ||
| 作者： | 北卡罗来纳州纽约银行梅隆信托公司担任受托人 | |
| 作者： | /s/ ELAINA C. RODGERS | |
| Elaina C. Rodgers | ||
| 副总统 | ||
| 日期：2024 年 8 月 9 日 | ||
注册人VOC能源信托基金没有委托人 执行官、首席财务官、董事会或履行类似职能的人员。因此，没有额外的 签名可用，但尚未提供。在签署上述报告时，受托人并不意味着它执行了任何 该职能或该职能根据其所依据的信托协议的条款存在。
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