附录 15.1

未经审计 简明的综合财务信息

导言

PS 国际集团有限公司（“公司”）提供以下精选的未经审计的简要表格 财务信息可帮助您分析交易的财务方面。

未经审计的预估表合计 截至2023年12月31日的资产负债表使业务合并（定义见下文）的形式效应，就好像它已经完成一样 截至该日期。截至2023年12月31日的十二个月未经审计的合并运营报表给出了支持 对业务合并的形式效应，就好像它发生在所提出的最早时期之初一样。未经审计的专业人士 forma 合并资产负债表截至2023年12月31日列报，未经审计的合并运营报表列报 截至2023年12月31日的财年。

这些信息应该是 连同PSI集团的已审计财务报表和相关附注一起阅读 控股有限公司（“PSI”）和AiB收购公司（“AIB”）， “管理层对PSI财务状况和经营业绩的讨论和分析”，“管理层的 讨论和分析 “AIB的财务状况和经营业绩” 以及其他地方包含的其他财务信息 最初在公司关于表格 F-4（注册号 333-279807）（经修订的 “F-4 表格”）的注册声明中 于2024年5月30日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交。

除非上下文另有说明 所示，此处使用的大写术语应与公司空壳公司报告中定义的含义相同 2024年7月24日向美国证券交易委员会提交的20-F表格（“报告”）。

未经审计的预估表合计 截至2023年12月31日的资产负债表是使用以下方法编制的：

●PSI 经审计的历史合并资产负债表 截至 2023 年 12 月 31 日，如表格 F-4 所示；以及

●截至12月AIB的历史经审计的资产负债表 2023 年 31 日，如表格 F-4 所示。

未经审计的预估表合计 截至2023年12月31日的十二个月的运营报表是使用以下内容编制的：

●PSI 的历史审计合并报表 截至 2023 年 12 月 31 日止年度的业务，如表格 F-4 所示；以及

●AIB的历史审计运营报表 截至 2023 年 12 月的年度，如表格 F-4 所示

业务合并的描述

2024 年 7 月 18 日（“闭幕” 日期”），公司完成了先前宣布的业务合并 （“业务合并”）根据2023年12月27日签订的业务合并协议（“业务”） （i）PS International Group Ltd.（“公司”）及其之间的合并协议”）， (ii) 开曼群岛豁免公司（“AIB”）AiB收购公司，（“AIB”），（iii）PSI集团控股有限公司利航国控股有限公司， 开曼群岛豁免公司（“PSI”），（iv）特拉华州有限责任公司AiB LLC（“赞助商”）， (v) PSI Merger Sub I Limited，一家开曼群岛豁免公司（“PSI Merger Sub I”），以及（vi）PSI Merger Sub II Limited， 开曼群岛豁免公司（“PSI Merger Sub II”）。

根据业务合并 协议，(a) PSI Merger Sub I 于 2024 年 7 月 16 日与 PSI 合并（“第一次合并”），PSI 在第一次合并 合并为公司的全资子公司，PSI的已发行股份转换为获得普通股的权利 公司股份（“普通股”），以及（b）PSI Merger Sub II 与AiB合并并入AiB（“第二次合并”）， 以及2024年7月18日的第一次合并（“合并”），AiB作为全资子公司在第二次合并中幸存下来 本公司的未偿还证券以及AiB的未偿还证券被转换为获得基本等值证券的权利 该公司。

企业合并会计

业务合并是 根据美国公认会计原则，计为反向合并。根据这种会计方法，AiB被视为 “收购者” 公司用于财务报告目的。该决定主要基于PSI的股东（统称为 “卖方”） 预计将拥有合并后公司的多数投票权，PSI包括合并后的公司的持续运营， PSI由合并后的公司管理机构的大部分组成，PSI的高级管理层包括高级管理层 合并后的公司的。因此，出于会计目的，业务合并被视为等同于PSI发行的股票 用于AiB的净资产，同时进行资本重组。AiB的净资产按历史成本列报，没有商誉或 记录的其他无形资产。业务合并之前的业务是PSI的业务。

Pro Forma 演示的基础

历史财务信息 已进行了调整，以使与业务合并相关和/或直接归因于业务合并的事件具有预期效力，这些事件实际上是事实 可支持，预计将对合并后的公司的业绩产生持续影响。未经审计的调整数 已确定并列报了预计的合并财务报表，以提供准确理解所需的相关信息 业务合并完成后合并后的公司的股份。

未经审计的预估表合计 财务信息仅用于说明目的。如果两家公司一直合并，财务业绩可能会有所不同。 您不应将未经审计的预计合并财务信息作为历史业绩的指标 如果两家公司一直合并，或者合并后的公司将取得的未来业绩，则已经取得了成果。该公司 在业务合并之前，AiB没有任何历史关系。因此，无需进行任何形式上的调整 消除公司之间的活动。

没有历史活动 因此，就公司、Merger Sub I或Merger Sub II而言，无需对这些实体进行调整 预计的合并财务报表。

2024 年 7 月，954,338 个 AiB 级 A 普通股已交付赎回。业务合并完成后，持有30,463股AiB A类普通股 AIB的公众股东仍未兑换。

包含在已发行股票中 而预计合并财务报表中列报的加权平均已发行股票为 (i) 20,000,000股普通股 按每股10.00美元的价格向PSI的股东（“卖方”）发行；（ii）301,875股普通股 向承销商发行，以结算延期承保费；(iii) 向保荐人发行22,000股普通股以结算在运费 应向赞助商提供的20万美元资本贷款。(iv) 作为买方咨询服务向承销商发行的20万股普通股 费用；以及（v）作为服务费向PSI财务顾问发行的20万股普通股。

完成后 企业合并、企业合并前AiB的公众股东（“AiB公众股东”）、保荐人、 AiB的高级职员和董事（统称为 “AiB初始股东”）和卖方拥有约3.7％、13.9％和 分别占公司已发行股份的82.4％。

2

未经审计的预计合并资产负债表
截至 2023 年 12 月 31 日

(A) AIB (B)
PSI		 Pro Forma
调整		 Pro Forma
资产负债表
资产
流动资产
现金和现金等价物 $114,709 $10,769,662 $11,315,193 (a) $9,261,931
— — 567,183 (b) —
— — (11,514,816) (c) —
— — (1,990,000)) (f) —
受限制的现金 — 2,931,357 — 2,931,357
应收账款，净额 — 20,136,692 — 20,136,692
应收账款—关联方 — 11,885 — 11,885
合约资产，净额 — 984,135 — 984,135
关联方应付的款项，净额 — 117,327 — 117,327
预付款和其他流动资产，净额 38,370 91,749 — 130,119
流动资产总额 153,079 35,042,807 (1,622,440)) 33,573,446
非流动资产
信托账户中持有的投资 11,315,193 — (11,315,193)) (a) —
财产和设备，净额 — 184,903 — 184,903
使用权资产 — 59,245 — 59,245
总资产 $11,468,272 $35,286,955 $(12,937,633)) $33,817,594
负债和股东（赤字）权益
负债
应付账款 $— $18,171,694 $— $18,171,694
应付账款—关联方 — 474,161 — 474,161
合同负债 — 4,015 — 4,015
其他应付账款和应计负债 653,733 851,012 — 1,504,745
应付税款 — 737,196 — 737,196
赔偿规定 — 1,574,240 — 1,574,240
租赁负债—当前 — 47,689 — 47,689
应付给关联方的款项 1,591,554 469,534 (200,000) (i) 1,861,088
应付股息 — 28,154 — 28,154
流动负债总额 2,245,287 22,357,695 (200,000) 24,402,982
租赁负债—非流动 — 17,227 — 17,227
递延承保费 3,018,750 — (3,018,750)) (e) —
负债总额 5,264,037 22,374,922 (3,218,750)) 24,420,209
承付款和或有开支
可能需要赎回的 A 类普通股，面值为 0.0001 美元，截至 2023 年 12 月 31 日，赎回价值为每股 11.49 美元，984,801 美元 11,315,193 — 567,183 (b) —
— — (11,514,816) (c) —
— — (367,560)) (d) —

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未经审计的预计合并资产负债表
截至 2023 年 12 月 31 日 —（续）

(A) AIB (B)
PSI		 Pro Forma
调整		 Pro Forma
资产负债表
股东（赤字）权益
优先股，面值0.0001美元，授权1,000,000股，未发行和流通 — — — —
普通股，面值0.0001美元 — — 3 (d) 2,427
— — 30 (e) —
— — 40 (f) —
— — 2,000 (g) —
— — 2 (i) —
— — 352 (j) —
A 类普通股；面值0.0001美元；已授权5000万股；截至2023年12月31日已发行和流通的2,627,224股 262 — 90 (g) —
(352)) (j)
b 类普通股；面值0.0001美元；授权3,000,000股；截至2023年12月31日已发行和流通1股 — — — —
额外的实收资本 — 7,877,540 367,557 (d) 32,291,265
— — 3,018,720 (e) —
— — (1,865,040)) (f) —
— — (5,113,310) (g) —
— — 27,805,800 (h) —
— — 199,998 (i) —
留存收益（累计赤字） (5,111,220) 4,960,116 (125,000) (f) (22,970,684)
— — 5,111,220 (g) —
— — (27,805,800) (h) —
累计其他综合亏损 — (41,439)) — (41,439))
股东（赤字）权益总额 (5,110,958)) 12,796,217 1,596,310 9,281,569
非控股权益 — 115,816 — 115,816
总负债、可赎回的A类普通股和股东（赤字）权益 $11,468,272 $35,286,955 $(12,937,633)) $33,817,594

4

未经审计的预计合并资产负债表调整

形式调整为 未经审计的合并预计资产负债表包括以下内容：

A。源自截至12月经审计的AiB资产负债表 2023 年 31 日。

B。源自经审计的PSI合并资产负债表 截至 2023 年 12 月 31 日。

a。反映从持有的现金和投资中释放的现金 在信托账户中。

b。反映信托账户中持有的现金和投资所得利息收入中释放的现金。

c。反映了总计 954,338 个 AiB Class 的兑换 AiB 公众股东在 2024 年 7 月发行的 A 普通股。

d。反映了AiB公众股东持有的30,463股AiB A类普通股转换为普通股的情况 股票。

e。反映了约300万美元的和解金 AiB首次公开募股期间产生的延期承保佣金在业务合并完成后到期， 通过以每股10.00美元的价格发行301,875股普通股。

f。反映 (i) 专业人员的估计现金支付 与业务合并相关的200万美元支出，其中约190万美元从额外费用中扣除 实收资本，10万美元记入损益表。专业费用包括法律费用, 财务咨询费用、审计费用、公允意见支出和其他服务费；以及（ii）发行20万份普通股票 分别向每位买方顾问和PSI的财务顾问支付股份，作为服务费，两者均为发行成本 从额外的实收资本中扣除。

g。反映了通过发行AIB对PSI的资本重组 普通股（包括AiB权利转换后的股份），并取消了AiB的历史累计收益。

h。反映购买1,694,000普通股的期权归属 股票。截至截止日期，向PSI的某些董事和员工授予了2420,000份期权，其中70％归属于 截止日期。这些期权的授予日公允价值是指12月29日每股11.49美元的收盘价， 2023。

我。反映向保荐人发行22,000股普通股的情况 以结清应付给赞助商的20万美元款项。

j。反映了3,528,598股AiB A类普通股的转换 收盘时将1股AiB b类普通股改为普通股。

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未经审计的预计合并运营报表
在截至 2023 年 12 月 31 日的十二个月中

(A) AIB (B)
PSI		 Pro Forma
调整		 Pro Forma
损益表
账户名
收入 $— $140,020,469 $— $140,020,469
收入成本 — (127,267,588) — (127,267,588)
毛利润 — 12,752,881 — 12,752,881
运营费用
赔偿和罚款规定

—

(1,245,625

) —

(1,245,625

)
一般和管理费用 (1,432,432) (5,526,360) (24,756,600) (b) (31,715,392))
运营费用总额 (1,432,432) (6,771,985)) (24,756,600) (32,961,017))
运营收入（亏损） (1,432,432) 5,980,896 (24,756,600) (20,208,136))
其他收入（支出）
银行利息收入 — 79,207 — 79,207
利息支出 — (1,291)) — (1,291))
其他费用，净额 — (64,892)) — (64,892))
信托账户中持有的投资赚取的利息 699,124 — (699,124)) (a) —
其他收入总额，净额 699,124 13,024 (699,124)) 13,024
所得税前收入（亏损） (733,308)) 5,993,920 (25,455,724)) (20,195,112)
所得税支出 — (1,381,729)) — (1,381,729))
净收益（亏损） $(733,308)) $4,612,191 $(25,455,724)) $(21,576,841))
普通股的加权平均已发行股数 2,627,225 21,655,712 (c) 24,282,937
每股普通股基本亏损和摊薄后净亏损 $(0.28)) $(0.61)) (c) $(0.89))

6

未经审计的 Pro Forma 的附注和调整 简明合并运营报表

备注和预设调整 未经审计的简明合并运营报表包括以下内容：

A。源自AIB经审计的年度亏损表 已于 2023 年 12 月 31 日结束。

B。源自 PSI 的经审计的运营报表 截至2023年12月31日的财年。

a)代表为消除与利息收入相关的而进行的调整 转到信托账户中持有的现金和投资。

b)反映购买总额期权的归属 1,694,000股普通股。在截止日期，向PSI的某些董事和员工授予了242万份期权，其中70％ 已于截止日期归属。期权的授予日公允价值参照每股收盘价10.23美元 2023 年 1 月 3 日。

c)加权平均已发行股票的计算 基本和摊薄后的每股净亏损假设首次公开募股发生在报告的最早时期。此外， 由于业务合并反映得好像发生在这一天一样，因此对已发行股票的加权平均值的计算 对于基本和摊薄后的每股净亏损，假设该股票在整个报告期内均已流通。这个计算 进行了追溯调整，以消除整个期间在业务合并中赎回的股票数量。

加权的计算 下表列出了截至2023年12月31日止年度的平均已发行股数：

卖家 20,000,000
AIB的公众股东 892,963
AiB 初始股东 2,758,437
马克西姆 631,537
普通股的加权平均已发行股数 24,282,937
减去：AIB普通股的加权平均已发行股数 (2,627,225))
调整 (c) 21,655,712

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