简明合并中期财务报表

在截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月中

（以千美元表示）

（未经审计）

经董事会批准并于 2024 年 8 月 13 日授权发布：

(1) 截至2024年6月30日的三个月和六个月中，黄金票据的税收影响分别为485美元和485美元（2023年-347美元和492美元）。

1。运营性质

Aris Mining Corporation（“公司” 或 “Aris Mining”）是一家根据加拿大不列颠哥伦比亚省法律注册成立的公司。公司注册和记录办公室的地址为不列颠哥伦比亚省温哥华市伯拉德街2900—550号，V6C 0A3。该公司的普通股在多伦多证券交易所（“TSX”）上市，股票代码为 “ARIS”，并在纽约证券交易所美国有限责任公司（“美国纽约证券交易所”）上市，股票代码为 “ARMN”。

Aris Mining主要从事哥伦比亚、圭亚那和加拿大的黄金地产的收购、勘探、开发和运营。Aris Mining在哥伦比亚经营塞哥维亚业务和马尔马托矿山。2024年6月28日，该公司将位于哥伦比亚境内的索托北部项目的权益从20％增加到51％（注释5）。Aris Mining还拥有圭亚那的后期托罗帕鲁项目和加拿大安大略省的Juby项目。

2。演示基础

这些简明的合并中期财务报表经公司董事会于2024年8月13日批准，是根据国际会计准则（“IAS”）34 “中期财务报告” 编制的，使用的会计政策符合国际会计准则理事会（“IASB”）发布的《国际财务报告准则》（“IFRS”）。《国际财务报告准则》要求的某些披露已在以下附注披露中予以简要或省略，或者仅按年度披露或披露。因此，这些简明的合并中期财务报表应与截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的合并财务报表（“年度财务报表”）一起阅读，后者是根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制的。

财务报表是按历史成本编制的，但某些按公允价值计量并以美元列报的金融资产和负债除外。它们是在持续经营的基础上准备的，前提是公司能够在可预见的将来资产到期时在正常业务过程中变现其资产和清偿负债。

3.物料会计政策摘要

除下文披露的内容外，重要会计政策与编制截至2023年12月31日止年度的年度财务报表时适用的政策相同。这些财务报表包括公司及其子公司的财务业绩。2024年6月28日，公司又收购了索托诺特项目（“PSN”）31％的权益，并确定该公司凭借其51％的所有权获得了控制权。该公司未持有的Soto Norte项目剩余的49％权益作为非控股权益列报（注5）。

截至2024年6月30日，有关公司及其主要子公司的详细信息如下：

(1) “美元” = 美元；“COP” = 哥伦比亚比索。

取消了集团公司之间交易的公司间交易、余额和未实现收益。在必要时调整了子公司的会计政策，以确保与公司采用的政策保持一致。

3.物料会计政策摘要（续）

在编制这些中期财务报表时，适用了先前采用的未在年度财务报表中披露的会计政策。

非控股权益

非控股权益代表外部各方拥有的子公司的股权。归属于非控股权益的子公司净资产份额作为权益的组成部分列报。非控股权益分配净收益和其他综合收益的一部分，即使非控股权益的结果出现赤字余额，也直接在权益中确认。

公司将具有非控股权益的交易视为与股东的交易。未导致失去控制权的公司在子公司的所有权权益的变更记作股权交易。

公司选择了一项会计政策，以非控股权益的公允价值或非控股权益占确认净资产的比例来衡量收购不构成业务的资产中的非控股权益。公司根据该实体认可净资产的比例衡量了公司获得控制权之日Soto Norte项目的非控股权益（注5）。

衡量先前在资产收购中持有的权益

在收购不构成业务的资产时，先前持有的利息构成为获得资产和负债控制权时所收购资产和承担的负债支付的对价的一部分。公司选择了一项会计政策，不在收购不构成业务的额外权益时重新衡量先前对关联公司持有的投资的账面金额。

新会计准则发布

IAS 1 — 财务报表的列报

国际会计准则理事会发布了对国际会计准则第1号《财务报表列报》的修正案，该修正案澄清了将负债归类为流动或非流动负债取决于报告期末存在的权利，而不是行使负债结算权的预期。修正案于2024年1月1日生效，并已追溯适用。根据现行国际会计准则1的要求，如果公司没有无条件的权利在报告日后至少12个月内推迟结算，则将负债归类为流动负债。国际会计准则理事会取消了对无条件权利的要求，现在要求延迟结算的权利必须在报告日存在且具有实质内容。因此，修正案导致可以用实体自有股份结算的负债分类发生了变化。以前，将相关负债归类为流动负债或非流动负债时不考虑交易对手转换选项。在适用修正案后，当负债包括可通过转让实体自有股份来结算的交易对手转换期权时，公司在将负债归类为流动或非流动负债时会考虑转换选项。该公司的可转换债券和认股权证负债受到修正案的影响。

此前，该公司的可转换债券被记录为长期债务，在报告期后的12个月内该工具到期时被归类为流动债券。但是，鉴于债券的持有人可以选择从发行到期将本金转换为公司的普通股，因此根据修订后的政策，截至2023年1月1日，相关负债被归类为流动负债，因为持有人可以在报告期后的12个月内行使转换期权。同样，该公司的认股权证负债此前被归类为非流动认股权证，在报告期后12个月内到期的认股权证被归类为流动认股权证。根据修订后的政策，认股权证负债在2023年1月1日和2023年12月31日归类为流动负债，因为认股权证可以在发行后的任何时候由持有人行使。

由于通过了IAS 1修正案，重报了截至2023年1月1日的财务状况表，将1,320万美元从长期债务的非流动部分重新归类为长期债务的流动部分，并将2180万美元从权证负债的非流动部分重新归类为权证负债的流动部分。截至2023年12月31日的财务状况表也进行了重报，将1,100万美元从认股权证负债的非流动部分重新归类为权证负债的流动部分。

3.物料会计政策摘要（续）

对截至2023年6月30日的三个月和六个月的损益表（亏损）、其他综合收益（亏损）表、权益表和现金流量表没有影响。

新会计准则已发布但未生效

《国际财务报告准则第18号》——财务报表的列报和披露

2024年4月9日，国际会计准则理事会发布了国际财务报告准则第18号 “财务报表的列报和披露”（“国际财务报告准则第18号”），取代了国际会计准则第1号。《国际财务报告准则第18号》在损益表中引入了类别和明确的小计，管理层定义的绩效指标的披露，以及改善财务报表中信息汇总和分解的要求。根据国际财务报告准则第18号，还发布了对国际会计准则7的修正案，要求各实体使用营业利润小计作为间接报告经营活动现金流量的起点，并取消已付和收到的利息和股息的列报备选方案。同样，发布了对国际会计准则第33号 “每股收益” 的修正案，允许使用损益表的任何其他组成部分披露额外的每股收益数字，前提是该分子是国际财务报告准则第18号定义的合计或小计。《国际财务报告准则第18号》对自2027年1月1日或之后开始的年度报告期有效，可追溯适用，允许提前采用。该公司目前正在评估该准则对其财务报表的影响。

4。重要的会计判断、估计和假设

不断评估判断、估计和假设，其依据是管理层的经验和其他因素，包括对未来事件的预期，这些预期在当时情况下被认为是合理的。管理层在适用公司会计政策时做出的重要判断、估计和假设与适用于截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合并财务报表（年度财务报表）的判断、估计和假设相同，此外还有：

资产收购-Soto Norte 项目

评估资产和负债的收购是否符合企业的定义或者是否是资产的收购需要判断。在这项评估中，管理层考虑购置的资产和活动是否由投入和实质性程序组成，以及这些投入和实质性程序是否有能力促进产出的创造。管理层得出结论，Soto Norte项目不构成业务，并将此次收购列为资产收购（注5）。

Soto Norte项目收购的资产和承担的负债的公允价值

确定资产收购中获得的资产和承担的负债的公允价值需要管理层作出估计和假设，同时考虑到基于市场和收入的估值方法来确定待确认的勘探项目的公允价值。就资产收购而言，作为收购对价支付的普通股和临时可发行普通股的计量也参照收购净资产和承担的负债的公允价值来确定。

4。重要会计判断、估计和假设（续）

确定 Soto Norte 项目的控制权或重大影响

Soto Norte交易使该公司获得了Soto Norte项目51％的权益。需要做出判断才能确定公司是否控制了Soto Norte项目或对该项目具有重大影响，该项目分别影响使用权益法合并或核算投资的会计处理。评估要求对与因素相关的判断，包括但不限于Soto Norte项目的相关活动，以及股东批准运营政策、预算和融资计划的实质性权利。该公司确定，截至2024年6月28日，它已获得对索托北部的控制权。

5。收购 Soto Norte 项目的额外权益

2024年6月28日，公司从MDC工业控股有限责任公司（“穆巴达拉”）手中又收购了索托诺特项目31％的权益，这使该公司将其在索托诺特项目的所有权增加到51％，并获得了对索托诺尔特项目（“索托北方交易” 或 “PSN交易”）的控制权。

此次收购的对价包括：

•向穆巴达拉发行了15,750,000股普通股，以及

•在收到索托诺特项目的环境许可证后，可向穆巴达拉发行6,000,000股普通股。

此次收购被列为资产收购，因为已确定Soto Norte项目不构成《国际财务报告准则第3号：业务合并》所定义的业务。支付的对价根据其相对公允价值分配给收购的资产和承担的负债。公司与PSN交易相关的收购成本已作为支付的对价的一部分资本化。

支付的总对价是根据收购的资产和负债的相对公允价值分配的，如下所示：

(1) 收购成本和项目资金包括与交易相关的法律和咨询费（100万美元）以及公司在交易结束前代表穆巴达拉预付的资金（510万美元）。

5。收购 Soto Norte 项目的额外权益（续）

现金和现金等价物、预付费用和其他应收账款以及应付账款和应计负债的公允价值确定为近似账面金额。该公司聘请了一名独立估值专家，以协助确定收购的采矿权益、厂房和设备以及勘探和评估资产的公允价值，同时考虑基于市场和收入的估值方法。该公司根据在相似司法管辖区运营的可比上市公司和先例交易，使用市场倍数方法估算了Soto Norte项目的公允价值。填海和修复准备金的公允价值是根据修复当前骚乱和与索托诺尔特项目现有基础设施相关的填海活动所产生的虚高未贴现成本确定的。

穆巴达拉还保留了Soto Norte项目7.35％的应付黄金和100％的应付白银的流通权益，适用于首批570万盎司黄金生产后的增量产量。如果公司没有根据流媒体安排交付市值超过1000万美元的黄金和白银，则公司必须以现金支付所有剩余余额。流通债务是使用贴现现金流模型按公允价值确认的，该折现率反映了收购之日预期未来现金流固有的风险，并被归类为其他长期负债。

6。库存

在截至2024年6月30日的六个月中，合并损益表（亏损）中确认的库存总成本为1.483亿美元（2023年至1.167亿美元）。截至2024年6月30日，材料和用品的记录在扣除270万美元（2023年为270万美元）的报废准备金后。

7。对合伙人的投资

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，对关联公司的投资收益（亏损）包括：

7。对联营公司的投资（续）

a) 北索托

2024年6月28日，公司又收购了Soto Norte项目31％的权益，从而使公司获得了控制权，因此，其先前持有的权益被重新分类（注5）。

下表汇总了公司对Soto Norte投资账面金额的变化：

作为2022年4月12日收购Soto Norte项目初始20％权益的一部分，该公司此前确认了与应付给穆巴达拉的5000万美元延期付款相关的应付票据。该票据的利息为7.5％，并使用实际利率法摊销，实际利率为11.87％。该票据已于 2023 年 3 月 21 日偿还。

Soto Norte项目的财务信息汇总如下，这些信息以100％为基础，反映了公司所做的调整，包括收购时做出的公允价值调整和对会计政策差异的调整：

7。对联营公司的投资（续）

b) 德纳里乌斯

在截至2023年12月31日的年度中，德纳里乌斯金属公司（“德纳里斯”）完成了以下股票发行：

•2023年1月的供股，公司参与的股权比例低于其按比例的所有权，并以110万美元的现金对价收购了德纳里乌斯的3750,000股普通股，将其在德纳留斯的股权减少至约24.9％；以及

•2023年4月的私募股权配售，该公司未参与其中，其对德纳留斯的股权投资减少至约17.2％。

由于私募后所有权百分比降低，公司得出结论，其对被投资方不再具有重大影响力，因此，自2023年4月4日，即私募完成之日起，停止使用权益法对投资进行核算，并开始按公允价值计入损益。该公司因停止使用权益法而录得1,000万美元的亏损，并将Denarius投资的公允价值350万美元重新归类为其他金融资产。亏损的计算方法是Aris Mining留存权益的公允价值（根据Denarius的当前市场价格确定）与权益法终止之日对Denarius投资的账面金额之间的差额，包括先前在其他综合收益中确认的190万美元亏损，该亏损在停止使用权益法后被重新归类为损益。

下表汇总了公司对德纳里乌斯投资账面金额的变化：

在截至2023年12月31日的年度中，公司还认购了500万加元的德纳里乌斯可转换债券（“德纳里乌斯债券”）。德纳里乌斯债券将于2028年10月19日以现金形式到期，并可能以每股0.45加元的转换价格转换为德纳留斯的普通股。Denarius债券将按每年12.0％的利率每月支付利息，并每季度以现金支付等于黄金溢价（定义见下文）乘以德纳里乌斯债券本金的金额。黄金溢价的计算方法是（i）伦敦下午定价超过每盎司1,800美元的金额（如果有）的百分比除以（ii）1,800美元。公司需要获得德纳里乌斯股东的批准才能转换如此数量的德纳里乌斯债券，这将导致公司在德纳里乌斯的所有权增加到19.9％以上。该公司得出结论，根据IAS 28的指导，这些债券在期末不被视为可行使或兑换，因此不包括在重大影响力的评估中。

7。对联营公司的投资（续）

截至2024年6月30日，该公司对德纳留斯的投资为1,130万美元。在截至2024年6月30日的三个月中，公司确认了150万美元的亏损，在截至2024年6月30日的六个月中，公司确认了与该期间（截至2023年12月31日的年度）投资公允价值变动相关的160万美元金融工具收益（亏损）收益（亏损）收益。

c) Seasif Exploration（前身为西阿特拉斯岛）

下表汇总了公司对Seasif Exploration投资账面金额的变化：

8。采矿权益、厂房和设备

8。采矿利益、厂房和设备（续）

资本化利息细分如下：

截至2024年6月30日的厂房和设备包括账面净值为470万美元（2023年12月31日为430万美元）的使用权资产。

9。应付账款和应计负债

10。长期债务

10。长期债务（续）

a) 2026年到期的优先无抵押票据（“优先票据”）

年度财务报表汇总了优先票据的关键条款。

b) 黄金纸币

年度财务报表中总结了黄金票据的关键条款。黄金票据的公允价值是使用截至2024年6月30日的估值定价模型计算得出的。估值模型中使用的重要输入包括信用利差、无风险利率、黄金价格、黄金价格的隐含波动率和最近的交易历史。

向金票持有人支付的款项如下：

截至2024年6月30日，共有880盎司（2023年12月31日-880盎司）的黄金信托持有，账面价值为170万美元（2023年12月31日为170万美元）。

10。长期债务（续）

c) 可转换债券

可转换债券于2024年4月5日到期，其中1,620万加元的债券进行了转换，本金为1,620万加元，从而发行了3,410,526股普通股，180万加元的债券通过偿还180万加元来结算。

年度财务报表中总结了可转换债券的关键条款。可转换债券是

财务责任，并已被FVTPL指定。

11。规定

这些条款的变更摘要如下：

11。条款（续）

a) 开垦和康复条款

截至2024年6月30日，该公司估计，与马尔马托矿现有采矿业务相关的未来矿山关闭和开垦活动所产生的虚高未贴现成本为430亿哥伦比亚比索（2023年12月31日——462亿哥伦比亚比索），按2024年6月30日的汇率（2023年12月31日至1,210万美元）计算，相当于1,040万美元。

截至2024年6月30日，该公司估计，与塞哥维亚业务现有采矿业务相关的未来矿山关闭和开垦活动所产生的虚高未贴现成本为824菲律宾比索（2023年12月31日——第818届缔约方会议），按2024年6月30日的汇率（2023年12月31日至2140万美元）计算，相当于1,990万美元。

截至2024年6月30日，该公司估计，修复当前干扰和与Soto Norte项目现有基础设施相关的填海活动所产生的虚高未贴现成本为380菲律宾比索，按2024年6月30日的汇率计算，相当于920万美元。

下表汇总了用于确定退役条款的假设：

b) 环境费

该公司的采矿和勘探活动受哥伦比亚有关环境保护的法律和法规的约束。哥伦比亚的法规规定，向河流流域排放污水的实体收取费用。塞哥维亚地方环境当局发布了两项决议，评估费用总额为3.46亿哥伦比亚比索（合910万美元），该公司对此提出异议。该公司有一笔金额为2.09亿哥伦比亚比索（500万美元）的准备金，该准备金与其对这些费用潜在负债的最佳估计（2023年12月31日——209哥伦比亚比索折合约相当于500万美元）的现值有关。

c) 健康计划义务

4.60亿加拿大元（约合1,110万美元）的健康计划债务基于截至2023年12月31日编制的精算报告，通货膨胀率为6.6％，贴现率为10.9％。该公司目前每月支付约2菲律宾比索（约不到10万美元），为强制性健康计划缴款提供资金。截至2024年6月30日，非流动信托现金包括存入限制性现金账户的大约90万美元作为抵押该债务的担保（2023年12月31日为90万美元）。

d) 索赔

在正常业务过程中，公司参与并可能受到法律诉讼和诉讼的约束。如果认为可能发生资源外流，则公司会记录此类索赔的准备金。

公司持续接受各税务机关的税务审计。因此，税务机关可能会不时不同意公司在纳税申报中采取的立场和结论，或者可能会修改立法，或者对现行立法的解释可能会发生变化，这些事件中的任何一个都可能导致重新评估。当公司确定税务机关不太可能接受其申报立场时，公司会记录此类索赔的准备金。

公司尚未记录任何此类条款。

12。递延收入

a) Marmato

该公司是与WPMI签订的马尔马托矿（“Marmato PMPA”）贵金属购买协议的当事方。根据该安排，WPMI将提供总额为1.75亿美元的资金，剩余的1.22亿美元将在Marmato下矿的建设和开发期间到账。

该合同将由公司向WPMI提供贵金属信贷来结算。公司将收到的存款记录为递延收入，并在根据PMPA交付黄金和白银时确认收入金额。每个期间的管理层都会估算已履行并因此确认为收入的递延收入债务的累计金额。

增量将在马尔马托下矿开发期间资本化（注释7）。

以下是截至2024年6月30日Marmato PMPA合同的主要内容：

递延收入余额变动汇总如下：

b) 托罗帕鲁

该公司还是与WPMI签订的贵金属购买协议（“Toroparu PMPA”）的当事方。Toroparu 的关键条款

PMPA在年度财务报表中进行了汇总。该公司录得的递延收入为8,400万美元，全部为非流动收入，这意味着预计未来向惠顿交付的黄金和白银可归因于预期的未来现金流。

13。股本

a) 已授权

无限数量的普通股，没有面值。

b) 已发放并全额付款

截至2024年6月30日，公司已发行和流通169,225,264股普通股（2023年12月31日为137,569,590股普通股）。在截至2024年6月30日的六个月中，公司共发行了1,939,010股普通股用于行使股票期权，为行使认股权证发行了10,556,138股普通股。

如附注5所述，该公司于2024年6月28日向穆巴达拉发行了15,750,000股普通股。此外，公司将在收到Soto Norte项目的环境许可证后发行6,000,000股普通股。公司确定已发行和临时可发行股票的公允价值为1.809亿美元，并使用相对公允价值法在普通股和临时可发行股票之间分配该金额。临时可发行股票的公允价值是使用Black-Scholes模型并采用估计的发行概率确定的，这些股票的公允价值被确认为出资盈余。15,75万股普通股和6,000,000股临时可发行普通股的价值分别为1.520亿美元和2,890万美元。

c) 股票购买权证 — 负债分类

下表汇总了截至2024年6月30日期间已发行和未偿还的股票购买权证以及相关认股权证负债数量的变化：

(1) 替代认股权证的数量和行使价已按0.5的股份交换比率进行了调整。

13。股本（续）

非上市认股权证的估值输入

非上市认股权证的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型和二级公允价值投入确定的，如下所示：

在截至2023年12月31日的年度中，公司发现先前报告的上市认股权证负债的公允价值存在非重大错误。因此，重订了截至2023年6月30日的三个月和六个月的损益表，截至2023年6月30日的三个月，金融工具收益增加了160万美元，截至2023年6月30日的六个月中，金融工具亏损减少了70万美元。截至2023年6月30日的三个月，重估的净影响是将先前报告的净收益830万美元（基本收益0.06美元，摊薄每股收益0.01美元）增加至990万澳元（基本收益0.07美元，摊薄后每股收益0.02美元），截至2023年6月30日的六个月将增加先前公布的290万美元净收益（基本收益0.02美元，摊薄每股收益0.01美元）每股）净收益为350万美元（基本收益0.03美元，摊薄后每股收益0.01美元）。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，对现金流量表的现金流量表没有影响，唯一的影响是金融工具净收益（亏损）和收益按现金流量表经营活动部分所述金额变动。

d) 股票购买权证 — 股权分类

下表汇总了截至2024年6月30日和2023年12月31日期间已发行和未偿还的股票分类股票购买权证数量的变化：

(1) 每份黄金X认股权证的行使价平均为2.14加元。

(2) 每份黄金X认股权证的行使价平均为3.40加元。

下表汇总了截至2024年6月30日已发行和未偿还的股票分类认股权证的信息：

(1) 2024年6月30日之后，行使了198,721份认股权证，行使价为4.03加元。

13。股本（续）

e) 股票期权计划

该公司制定了符合多伦多证券交易所授予股票期权政策的机车股票期权计划（“期权计划”）。根据期权计划，预留发行的普通股的最大数量不得超过已发行和流通普通股总数的10％，对于任何一个期权持有人，每年不得超过已发行普通股的5％。每个股票期权的行使价将不低于授予之日公司股票的市场价格。每个股票期权的归属期限和到期日都是逐笔授予确定的。

截至2024年6月30日和2023年12月31日期间已发行股票期权变动摘要如下：

(1) 行使股票期权之日的加权平均股价为4.10加元。

(2) 行使股票期权之日的加权平均股价为5.14加元。

(3) 2024年6月30日之后，公司授予了343,443份股票期权，行使价为5.17加元，行使了245,882份股票期权。

使用Black-Scholes期权定价模型确定截至2024年6月30日和2023年12月31日期间授予的股票期权的公允价值时使用的输入摘要如下：

（1）50％的期权在发行之日起一年后归属，其余50％的期权在发行之日两年后归属。

13。股本（续）

下表汇总了截至2024年6月30日的已发行股票期权和可发行普通股的信息：

f) DSU

截至2024年6月30日期间和截至2023年12月31日的年度中，包括应付账款和应计负债在内的DSU负债变动摘要如下：

2024年6月30日的DSU负债是根据该公司在多伦多证券交易所的报收盘价（1级公允价值投入）确定的，为每股5.21加元（3.81美元）（2023年12月31日——4.43加元（3.35美元））。

13。股本（续）

g) PSU

截至2024年6月30日期间和截至2023年12月31日止年度的PSU负债变动摘要如下：

(1) 2024年6月30日之后，公司授予了117,825套PSU。

h) 基于股份的薪酬支出

13。股本（续）

i) 每股收益（亏损）

摊薄后的每股收益金额是通过调整每股基本收益来计算的，以考虑与稀释性可转换债券相关的利息和其他财务成本的税后影响，就好像它们是在期初转换一样，以及使用库存股法计算的潜在稀释性股票期权和股票购买权证的影响。当潜在的稀释性证券的影响增加了每股收益或减少了每股亏损时，在计算摊薄后的每股收益时，它们将被排除在外。

下表列出了未计算摊薄后每股收益的认股权证、股票期权和可转换债券的数量。工具之所以被排除在外，是因为要么这些工具未归属，要么行使价超过普通股的平均市值，要么将货币证券纳入货币证券对每股收益产生了反稀释的影响。

14。金融风险管理

收购、勘探、开发和运营黄金地产的性质使公司面临与大宗商品价格、外币汇率和信用风险波动相关的风险。公司有时可能会签订风险管理合同以减轻这些风险。公司的政策是，不得进行衍生品的投机性交易。

a) 金融工具风险

根据用于估算公允价值的投入的相对可靠性，以公允价值计量的金融工具分为公允价值层次结构中的三个级别之一。公允价值层次结构的三个级别是：

•级别 1 — 相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价

•第 2 级 — 资产或负债可直接或间接观察到的报价以外的投入；以及

•级别 3 — 不基于可观察市场数据的输入。

由于其短期性质，公司现金和现金等价物、信托现金、应收账款、应付账款和应计负债以及应付税款的公允价值接近其账面价值。

优先票据使用实际利率法按摊销成本进行确认。公司优先票据的可观公允价值是根据新加坡交易所债券的交易价值估算出的，其公允价值为2.836亿美元（账面金额为2.931亿美元）。

定期以FVTPL计量的金融负债包括认股权证衍生负债、应付DSU、应付PSU、可转换债券和黄金票据，这些债券在每个报告期末按其公允价值计量。在财务状况表中按公允价值确认公司的金融资产和负债的公允价值层次结构分为以下几类：

截至2024年6月30日，没有按非经常性公允价值计量和确认的金融资产和负债。在此期间，第一级和第二级之间没有转账，也没有按公允价值计量和确认的在公允价值层次结构中归类为第三级的金融资产或负债。

b) 信用风险

信用风险的风险是由于第三方未能履行其对公司的合同义务而产生的。该公司的信用风险敞口主要来自其现金余额（由评级很高的加拿大、哥伦比亚和其他国际金融机构持有）和应收账款。可退税增值税的征收时间符合哥伦比亚政府的申报程序。截至2024年6月30日，公司预计将在未来12个月内收回未缴的当期增值税和Hst应收账款。

14。金融风险管理（续）

与贸易应收账款相关的信用风险源于公司将其产品交付给国际客户，在将产品交付到哥伦比亚商定的转运点后不久，该公司从国际客户那里获得黄金和白银销售收益的97.0％至99.5％，精矿销售收益的90％。在公司与客户商定最终金属含量后，余额将在此后的短时间结算期内收到。

c) 流动性风险

公司通过持续监控预测的现金流需求来管理其流动性风险。该公司认为，截至2024年6月30日，其有足够的现金资源来支付与其金融负债相关的债务。截至2024年6月30日，公司的未贴现承诺如下：

在收到Marmato和Toroparu PMPA下的资金后，Aris Mining从马尔马托矿和托罗帕鲁项目中生产的白银和黄金受PMPA与WPMI签订的条款的约束。

作为PSN交易的一部分，穆巴达拉在PSN上保留了7.35％的应付黄金和100％的应付白银的流媒体利息。该流程适用于第一批570万盎司黄金生产后的增量产量。穆巴达拉将在交货时支付相当于现货黄金和白银价格15％的款项（注5）。

在PSN交易（注释5）之后，Aris Mining有义务为穆巴达拉在某些运营成本中的49％份额提供资金，直到收到Soto Norte项目的环境许可证之前或2027年12月31日为止。

d) 外币风险

公司面临外币波动的影响。这种暴露主要来自：

•具有本位货币（例如COP）的子公司的折算，与公司的美元本位币不同。此类风险的影响通过其他综合收益（亏损）记录。

•以外币计价的货币资产和负债的折算，例如加元（“C$”）和圭亚那元（“GYD”）。此类风险的影响记录在合并损益表（亏损）中。

公司监控其因外币余额和交易而产生的外币风险敞口。为了减少与这些余额和交易相关的外币风险，公司可以进入外币衍生品来管理此类风险。在2024年和2023年，公司没有使用衍生金融工具来管理这种风险。

下表汇总了截至2024年6月30日和2023年12月31日公司以加元、哥伦比亚比索和圭亚那元（美元等价物）计价的净金融资产和负债，以及如果所有其他变量保持不变，外币兑美元升值或贬值10％对公司金融和非金融资产及负债的税后收益和其他综合收益的影响：

14。金融风险管理（续）

e) 价格风险

价格风险是指公司金融工具的公允价值或未来现金流因市场价格变动而波动的风险。黄金和白银价格可能会受到价格波动的影响，这种波动可能是实质性的，可能发生在短时间内，并且会受到许多因素的影响，所有这些因素都超出了公司的控制范围。公司可能会不时签订大宗商品套期保值合约，以减少其受现货大宗商品价格波动的影响。

根据黄金票据的契约，公司必须采取商业上合理的努力，连续四个季度签订大宗商品对冲合约（看跌期权），将黄金托管账户中累积的实物黄金的最低销售价格定为每盎司1400美元（附注9b）。黄金托管账户中累积的黄金将出售，以履行公司在黄金票据季度摊销付款中的财务义务。根据协议条款，如果满足以下条件之一，则无需进行此类套期保值：

•公司确定任何此类对冲合约都无法以商业上合理的条件获得；或

•合理地预计，未能获得任何此类套期保值合约会对公司履行季度摊销款义务的能力产生重大不利影响。

截至2024年6月30日，该公司没有未偿还的大宗商品套期保值合约。

15。收入

16。销售成本

17。利息和增长

18。金融工具的收益（亏损）

19。运营营运资金项目的变化

20。关联方交易

关键管理人员薪酬

这些交易发生在正常运营过程中，以交换金额计量，即关联方确定和同意的对价金额。

21。分部披露

可报告的细分市场与公司项目所在的地理区域一致。在确定公司的分部结构时，考虑了管理层审查财务和运营业绩的依据，以及公司的任何采矿业务是否具有相似的经济、运营和监管特征。该公司将其在哥伦比亚的塞哥维亚业务和马尔马托矿、圭亚那的托罗帕鲁项目、哥伦比亚的Soto Norte项目及其在加拿大和巴拿马的公司职能视为其应报告的细分市场。