临时财务信息

Flex 液化天然气有限公司

2024 年第二季度

2024年8月14日

2024 年 8 月 14 日-百慕大汉密尔顿

伟创液化天然气有限公司（“我们”、“我们”、“我们的”、“Flex LNG” 或 “公司”）今天公布了截至2024年6月30日的六个月未经审计的财务业绩。

亮点：

我们本季度的财务亮点摘要如下：

(1) 定期章程等效利率、调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益/（亏损）和调整后每股收益/（亏损）均为非公认会计准则衡量标准。本收益报告的末尾包含了与最直接可比的GAAP指标的对账。

本季度关键事件摘要：

•2024年4月和2024年5月，我们分别按时按预算成功完成了Flex Constellation和Flex Courageous的预定干船坞；

•2024年4月，Flex Endeavor的租船人行使了将定期租约从2030年第三季度延长至2032年第一季度500天的选择权；

•2024年5月，Flex Constellation开始与一家大型亚洲公用事业和资产支持的液化天然气交易商签订定期租约。该章程的固定期限到2025年第一季度末结束，租船人可以选择再延长一年，至2026年第一季度末；

•2024年7月，我们收到了信贷批准的六年期2.7亿美元的条款表和循环信贷额度。再融资将全额偿还3.75亿美元融资机制现有部分下与Flex Aurora和Flex Ranger有关的未偿还款项；

•2024年7月，我们还收到了信贷批准的条款表，向一家总部位于亚洲的Flex Endeavor租赁提供商进行1.6亿美元、为期十年的销售和回租。再融资后，3.75亿美元的贷款将全额偿还；以及

•公司宣布2024年第二季度的股息为每股0.75美元。股息将于2024年9月12日左右支付给截至2024年8月29日的记录在案的股东。

Flex LNG Management AS 首席执行官 Øystein M Kalleklev 评论道：

“Flex LNG的第二季度收入符合预期，收入为8,470万美元，符合我们 “接近8500万美元” 的预期。第二季度通常是一年中最疲软的季度，今年也是如此，现货收益在本季度上半年触底，符合正常的季节性模式。季节性低的即期利率影响了Flex Artemis的季度收益，Flex Artemis是我们唯一与现货市场挂钩的可变租船，以及Flex Constellation的季度收益，后者在4月和5月进行了短期现货交易，之后她于5月开始了为期10个月的定期租赁。新的时间章程将固定到2025年第一季度末，租船人可以选择将其延长一年，直至2026年第一季度末。最重要的是，我们的净收入和调整后净收入分别为2180万美元和3,040万美元。

第二季度市场的季节性放缓也是我们在本季度将两艘船停泊在干船坞的原因。在本季度，我们根据计划和预算完成了对姊妹船Flex Constellation和Flex Courageous的为期五年的特别调查。这两艘船在本季度都恢复了运营，我们计划在今年余下的时间里再停靠干船坞。我们预计，下半年我们的收入将增加，这要归因于Flex Constellation签订了新的固定租用合同，由于即期费率的上升，租金可变的船舶的收益增加，以及我们今年没有更多的预定停租期。因此，我们预计第三季度的收入将增加到约9000万美元。

虽然我们最近实施了资产负债表优化计划，但我们一直在探索进一步优化资产负债表的方法。因此，我们今天很高兴地宣布两项新的融资机制。在Flex Endeavor最近延长租约的支持下，我们已经获得了1.6亿美元的诱人销售和回租，该回租将于2034年到期。此外，我们还为Flex Aurora和Flex Ranger获得了2.7亿美元的新银行贷款，该贷款将于2030年到期。这两项新贷款将为现有的3.75亿美元银行贷款再融资，但须遵守最终文件和惯例成交条件。这笔3.75亿美元的贷款是我们在 Q2-2028 中的首次预定债务到期日。因此，通过对该融资机制进行再融资，我们不仅解决了首次债务到期问题，而且降低了融资成本，延长了债务到期日和还款期限，同时筹集了约9,700万美元的净现金收益。

在季度末，我们的现金余额为3.7亿美元。因此，经此次再融资调整后，我们的预计现金余额增至4.67亿美元。稳健的现金状况、高度的收益知名度以及至少47年的公司积压合同相结合，如果租船人利用延期选项，积压合同可能会增加到66年，下半年收益前景改善，液化天然气市场长期前景乐观，所有这些都有助于Flex LNG处于有利地位，这反映在我们的股息中。第二季度，董事会宣布派发每股0.75美元的股息。因此，过去十二个月的股息为每股3.125美元，这为我们的投资者提供了每年约12％的诱人股息收益率。”

业务更新和机队概述

2024年4月，Flex Endeavor的租船人行使了将固定期限延长500天的期权。该固定期限现计划于2032年第一季度到期。正如2022年11月23日宣布的那样，关于三艘船的期权延期，租船人还有另一种选择，将租船期限再延长一年，至2033年第一季度。

2024年4月和5月，我们按照指导的时间和成本，分别成功完成了Flex Constellation和Flex Courageous的干船停泊。我们要求每五年对每艘船进行一次干船停泊。我们计划在2025年有四个干船坞，在2026年有三个干船坞，在2027年没有干船坞。

继成功的干船坞之后，Flex Constellation于2024年4月进入现货市场。2024年5月，我们与一家大型亚洲公用事业和资产支持的液化天然气交易商签署了Flex Constellation的定期租约协议，期限至少为312天，公司期限计划于2025年第一季度结束。租船人可以选择将租约再延长一年，这可能会将公司期限延长至2026年第一季度末。

2024 年 4 月，董事会宣布选举奥拉·洛伦松为新任董事会主席。洛伦松先生接替了没有在股东周年大会上竞选连任董事的大卫·麦克马纳斯。

2024 年第二季度，我们的船舶技术正常运行时间（不包括干船坞）达到了 100.0%。

截至本报告发布之日，2024年剩余时间的公司合同覆盖率为100％，2025年为91％。截至本报告发布之日，根据最早的包机到期日，公司积压的合同总额为47年，如果我们的租船人行使所有合同期权，该期限可能会增加到66年。

在2024年的剩余时间和2025年，根据租船人的选择，我们的现货市场敞口分别为7.7％和13.8％。2024年的风险敞口是由于我们为Flex Artemis签订了与市场挂钩的可变招聘合同。

下表列出了截至2024年8月14日我们机队的概述：

(1) 在本报告中，“HO” 是指韩华海洋（前身为大宇造船和海洋工程有限公司）。Ltd.），“SHI” 指三星重工，“HSHI” 指现代三和重工有限公司Ltd. 各位于韩国。

(2) “MEGI” 是指 m 型电子控制气体喷射推进系统，“X-DF” 指第 X 代双燃料推进系统。“FRS” 和 “PRS” 是指全部或部分再液化系统。

(3) 我们的包机到期被视为公司截至2024年8月14日已知的固定期限，但这些期限通常在到期日之前或之后的15至45天不等。

(4) 如果租船人可以在章程上申报延期权；所提供的到期假定租船人已出于说明目的宣布了所有延期期权。

财务最新情况

截至2024年6月30日，该公司的现金及现金等价物为3.702亿美元，其中包括3.75亿美元融资和2.9亿美元融资下总额为4亿美元的全额提取循环资金。

截至2024年6月30日，该公司的长期债务总额为17.604亿美元，流动部分为1.041亿美元，非流动部分为16.563亿美元。

2024年7月，公司收到了信贷批准的2.7亿美元期限和循环信贷额度（“2.7亿美元贷款”）。这笔2.7亿美元的融资机制将为Flex Aurora和Flex Ranger的3.75亿美元贷款下的未偿还款项再融资。该融资机制包括9000万澳元定期贷款额度，六年还款期和1.8亿美元非摊销循环信贷额度，经年龄调整后的平均还款期为22年。该基金的利率为SOFR加上185个基点。

同样在2024年7月，该公司收到了信贷批准的与亚洲一家船舶租赁提供商Flex Endeavor签订的售后回租协议（“Flex Endeavor销售和回租”）的条款表。Flex Endeavor销售和回租将为Flex Endeavor的3.75亿美元融资机制下的未偿还款项再融资。根据协议条款，该船将以1.6亿美元的对价出售，空船租约为9.9年。根据租赁应付的空船费率具有基于固定利率的固定要素和基于期限SOFR加上利润的可变部分。该公司可以选择终止租约，并在大约8.5年后以固定价格回购该船。

上述3.75亿美元融资的再融资将由Flex Endeavor销售和回租所取代，而2.7亿美元的融资预计将在2024年第四季度完成，但须视最终文件和惯例成交条件而定。由于再融资，公司将获得约9700万澳元的净现金收益。

2024年8月，公司终止了两次远期启动的镜像利率互换，名义本金各为1亿美元。终止之日的正收益用于进行新的1亿美元利率互换，固定利率为0.825％，以SOFR为基础的浮动利率。新的互换期与已终止的掉期相同，后者的生效日期为2026年3月，到期日为2032年3月。

该公司将两次利率互换的期限总共缩短了14年，使2024年3月和4月的现金收益分别达到500万美元和540万美元。两种互换的名义本金均为5000万美元，固定利率分别为1.91％和2.15％。两次掉期的到期日均已从2032年7月缩短至2025年7月。

截至2024年6月30日和2024年3月31日的三个月业绩

该公司2024年第二季度的船舶营业收入为8,470万美元，而2024年第一季度为9,020万美元。收入下降是由于现货市场费率的季节性下降，这影响了Flex Artemis和Flex Constellation的可变费率租用合同，同时在Flex Constellation和Flex Courageous的租船和干船坞之间运营的现货市场，导致2024年第二季度有停租天数。

2024年第二季度的航行费用，包括航行特定费用、经纪人佣金和船用燃料消费，为70万美元，而2024年第一季度为60万美元。

2024年第二季度的船舶运营费用为1,780万美元，而2024年第一季度为1,670万美元。

2024年第二季度的管理费用为270万美元，而2024年第一季度为250万美元。

2024年第二季度的折旧为1,890万美元，而2024年第一季度为1,850万美元。

2024年第二季度的利息收入为110万美元，而2024年第一季度的利息收入为90万美元。

2024年第二季度的利息支出为2710万美元，而2024年第一季度为2670万美元。

该公司在2024年第二季度录得350万美元的衍生品收益，其中包括由于我们的利率互换衍生品公允价值变动而产生的340万美元未实现净亏损以及该期间利率互换结算的680万美元已实现净收益。相比之下，2024年第一季度的衍生品收益为730万美元，其中包括70万美元的未实现净收益和660万美元的已实现净收益。

该公司在2024年第二季度录得10万美元的外汇收益，而2024年第一季度的亏损为40万美元。

该公司在2024年第二季度录得其他财务项目的亏损20万美元，而2024年第一季度的收益为10万美元。

2024年第二季度的净收入为2180万美元，基本每股收益为0.41美元，而2024年第一季度的净收入为3320万美元，基本每股收益为0.62美元。

2024年第二季度调整后的 EBITDA1 为6,320万美元，而2024年第一季度为7,060万美元。

1 Time Charter等值利率、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益/（亏损）和调整后的每股收益/（亏损）均为非公认会计准则衡量标准。本收益报告的末尾包含了与最直接可比的GAAP指标的对账。

2024年第二季度的调整后净收益2为3,040万美元，调整后每股收益为0.56美元，而2024年第一季度的调整后净收入为3,790万美元，调整后每股收益为0.70美元。

2024年第二季度的定期包机等值费率2为每天72,385美元，而2024年第一季度为每天76,539美元。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月业绩

截至2024年6月30日的六个月中，船舶运营收入为1.749亿美元，而截至2023年6月30日的六个月为1.792亿美元。船舶运营收入下降是由于现货市场的下滑影响了Flex Artemis和Flex Constellation，以及宣布了Flex Resolute和Flex Courageous的延期选项，从而产生了负面的收入确认效应。这两份定期租船是我们合同组合中唯一可选利率低于初始公司期限的定期包机。平均而言，其余期权下的租船费率比最初的固定期限高出约17％。与2023年相比，该公司在2024年完成了两个干船坞，抵消了这两种影响，从而导致该期间的停租减少。

截至2024年6月30日的六个月中，航行费用，包括航行特定费用、经纪人佣金和船用燃料消费，为130万美元，而截至2023年6月30日的六个月为100万美元。

截至2024年6月30日的六个月中，船舶运营费用为3,450万美元，而截至2023年6月30日的六个月为3,300万美元。船舶运营费用增加是由于一些船舶达到运行时间里程碑，导致了与常规主发动机和辅助发动机维修相关的额外成本。

截至2024年6月30日的六个月中，管理费用为530万美元，而截至2023年6月30日的六个月为610万美元。管理费用的减少主要是由于与2023年相比，2024年与绩效相关的奖金有所减少。

截至2024年6月30日的六个月折旧为3,750万美元，而截至2023年6月30日的六个月折旧为3590万美元。折旧量增加是由于在2023年至2024年间建成了六个干船坞，这些船舶的资本化成本高于船厂交付每艘船时资本化的初始干船坞部分。

截至2024年6月30日的六个月中，利息收入为210万美元，而截至2023年6月30日的六个月为300万美元。

截至2024年6月30日的六个月中，利息支出为5,380万美元，而截至2023年6月30日的六个月中，利息支出为5,350万美元。

在截至2024年6月30日的六个月中，长期债务的清偿成本为零，而截至2023年6月30日的六个月中，长期债务的清偿成本为1,020万美元。2023年，作为公司资产负债表优化计划下再融资的一部分，公司记录了880万澳元的未摊销债务发行成本和140万澳元的直接退出成本，与6.29亿美元的融资和Flex Amber销售和回租相关的未实现注销成本和140万澳元的直接退出成本。

在截至2024年6月30日的六个月中，该公司的衍生品收益为1,080万美元，其中包括260万美元的衍生品未实现净亏损和1,340万美元的已实现净收益。相比之下，截至2023年6月30日的六个月中，衍生品收益为1,430万美元，其中包括1,120万美元的未实现净收益和300万美元的已实现净收益。衍生品的未实现收益或亏损净额主要来自利率互换公允价值的变动，利率互换将根据该期间名义总额的变化和长期浮动利率的变动而波动。与相应协议的固定利率相比，短期浮动利率变动将影响衍生品结算的已实现收益/（亏损）。

在截至2024年6月30日的六个月中，该公司录得30万美元的外汇亏损，而截至2023年6月30日的六个月亏损70万美元。

在截至2024年6月30日的六个月中，我们记录的其他财务项目支出为10万美元，而截至2023年6月30日的六个月中，我们的支出为40万美元。

该公司报告称，截至2024年6月30日的六个月净收入为5,510万美元，基本每股收益为1.02美元，而截至2023年6月30日的六个月净收入为5,550万美元，基本每股收益为1.03美元。

截至2024年6月30日的六个月调整后，EBITDA2 为1.338亿美元，而截至2023年6月30日的六个月为1.387亿美元。

截至2024年6月30日的六个月中，调整后的净收益3为6,830万美元，调整后每股基本收益为1.27美元，而截至2023年6月30日的六个月中，调整后的净收益为6,350万美元，调整后的基本每股收益为1.18美元。

2 Time Charter等效利率、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益/（亏损）和调整后的每股收益/（亏损）均为非公认会计准则衡量标准。本收益报告的末尾包含了与最直接可比的GAAP指标的对账。

截至2024年6月30日的六个月中，定期包机等值费率3为每天74,472美元，而截至2023年6月30日的六个月中，定期包机等值费率为每天78,720美元。

截至2024年6月30日和2024年3月31日的三个月的现金流

截至2024年6月30日，现金、现金等价物和限制性现金总额为3.703亿美元，而截至2024年3月31日为3.833亿美元。

2024年第二季度经营活动提供的净现金为4,750万美元，而2024年第一季度为3,490万美元。2024年第二季度，经非现金项目调整后的净收入为4,500万美元，而2024年第一季度为5,230万美元。2024年第二季度的干船停运支出为650万美元，而2024年第一季度为360万美元。公司2024年第二季度的正营运资金调整为900万美元，而2024年第一季度营运资本的负调整为1,380万美元。

2024年第一季度和2024年第二季度，用于投资活动的净现金为零。

2024年第二季度用于融资活动的净现金为6,070万美元，而2024年第一季度用于融资活动的净现金为6,180万美元。

截至2024年6月30日的资产负债表

在截至2024年6月30日的六个月中，船舶和设备的净账面价值为21.899亿美元，而截至2023年12月31日为22.173亿美元。这种变动是由贬值3,750万美元和干船坞增加1,010万美元来解释的。

截至2024年6月30日，长期债务总额为17.604亿美元，而截至2023年12月31日为18.121亿美元，其中长期债务的当前部分分别为1.041亿美元和1.039亿美元。在截至2024年6月30日的六个月中，长期债务的减少是由于定期偿还了5,300万美元的长期债务，被债券发行成本摊销的120万美元所抵消。

截至2024年6月30日，总股权为8.236亿美元，而截至2023年12月31日为8.477亿美元。权益的减少包括支付的8,070万美元的股息，由5,510万美元的净收入以及与基于股份的薪酬和分布式库存股相关的160万美元净收入所抵消。

液化天然气市场动态

“欧洲和亚洲天然气价格基本面的分歧一直持续到2024年第二季度。本季度初，TTF价格约为8美元/百万英热单位，收盘价为10.6美元/百万英热单位。欧洲受益于强劲的供应方基本面，包括来自挪威的强劲管道流量、可再生能源和水力发电的增加以及撤离季节结束时创历史新高的天然气储存水平。欧盟今年的存储水平一直保持在较高水平，目前约为85％，并有望在11月1日之前达到90％。但是，最近有关乌克兰军队占领俄罗斯主要天然气枢纽的报道导致欧洲天然气价格飙升，将其推至今年迄今为止的最高水平，约为12.7美元/百万英热单位。

在亚洲，JkM现货价格从4月初的约10美元/百万英热单位上涨至本季度末的12.6美元/百万英热单位。这一增长是由多种因素推动的，包括液化天然气频繁中断，尤其是在澳大利亚的惠斯通项目，高温导致冷却需求增加，以及日本和韩国的煤炭和核能意外中断。在2024年上半年，TTF温和增长了约2.7％，而jKm上涨了约9.7％。在第二季度的大部分时间里，套利窗口一直处于打开状态，导致流向东亚市场的交易量增加。

H1-2024 的液化天然气出口总量达到2.068亿吨，同比略有增长180万吨或0.9％。作为世界上最大的液化天然气出口国，美国继续处于领先地位，2024年上半年的产量约为4,300万吨，占全球供应量的21％。澳大利亚和卡塔尔紧随其后，分别为4100万吨（20％）和4000万吨（19％）。受液化天然气价格低迷导致工业和电力需求增长的推动，中国仍然是 H1-2024 的最大进口国，为3,800万吨，同比增长11％。由于水力发电量减少和地区热浪，印度的 H1-2024 进口量增长了25％，总量约为1400万吨。由于天然气发电行业需求减少和可再生能源产量强劲，欧洲进口下降了约20％，至5400万吨。2024年上半年，美国对欧洲的液化天然气出口同比下降20％，为2300万吨，而2023年同期为2900万吨。相反，美国对亚洲的液化天然气出口在2024年上半年大幅增长了64％，增至1500万吨。

2024年上半年，每年签订了近4800万吨的液化天然气产量。尽管这些协议的期限各不相同，但持续15-20年的合同是最常见的。对于大多数新的液化项目而言，这些承购协议是达成最终投资决策（FID）道路上的重要里程碑。北美项目的新合同量达到约1700万吨/年，这令人鼓舞，因为这表明尽管白宫在今年早些时候决定暂停新的液化天然气出口许可的决定，但这些项目仍在取得进展。

第二季度的平均即期利率约为每天49,200美元，低于 Q2-2023 每天60,700美元的平均水平，尽管与2021年和2022年的历史平均水平持平。随着越来越多的船舶从定期协议中获得，大量现货固定装置已经完成，H1-2024 中超过180个，同比增长了60％。大西洋天然气需求的减少以及海角航线的影响，导致许多船只装载大西洋货物

在亚洲重新交付，造成东方船舶过剩，东西方之间暂时出现费率差距。到6月底，随着船只开始向西航行，市场重新平衡，导致大西洋和太平洋之间的利差缩小。目前的即期利率报价约为每天83,000美元，由于预计下半年市场将更加紧张，价格上涨。

一年期和三年期的TC费率为每天7.8万至85,000美元，而五年期及以上的长期租船费率则徘徊在每天95,000美元左右。由于预计2026年及以后将出现市场紧缩政策，长期包机与短期租约相比保持溢价，而长期包机则与约2.6亿美元的新建筑价格挂钩。

LNGC船队在第二季度增加了12艘船，使该年度的总舰队增长到约24艘船，总舰队增加到约650艘现役船只。目前的订单量约为350艘船，因此订单与船队的比率接近54％。总订单中只有不到7％是未承诺的，目前约2.6亿美元的新建筑价格继续为投机订单构成障碍。水上舰队仍然相对年轻，一半以上的现役船只的船龄不到10年。但是，大约有17艘船龄超过30年，90多艘船龄超过20年。此外，大约有150辆液化天然气的载货量低于14万立方米，在当今市场上越来越没有吸引力。

据报道，受制裁的Arctic LNG 2液化设施的首批装货已于8月完成，两辆由迪拜控制的较旧的液化天然气车参与了该行动。据报道，这些船只，即2005年建造的先锋号和2002年建造的Asya Energy号，正在北极液化天然气2号的首列运营列车上装货。这些船在今年早些时候出售给了总部位于迪拜的Nur Global Shipping，是与俄罗斯业务有关的几艘船之一。北极液化天然气2号设施周围最后剩下的冰层消失为两艘非冰级船只扫清了路线，为他们的航行提供了便利。西方针对计划建造21艘北极液化天然气2号冰级Arc7船只的制裁似乎刺激了液化天然气暗舰队的发展。”

2024 年第二季度业绩报告

Flex LNG将于2024年8月14日星期三发布其2024年第二季度的财务业绩。

在财报发布方面，我们将在欧洲中部时间下午 3:00（美国东部标准时间上午 9:00）举办网络视频直播。要参加网络直播，请使用以下链接：

https://events.webcast.no/flex-lng/YrvAzYJqnaDp7Z7oX33U/WXlMNJYo8ote5X1DhF2s

会议/网络直播结束后将举行问答环节。关于如何提交问题的资料将在会议开始时提供。

将在会议/网络直播中使用的演示材料可以在www.flexlng.com上下载，重播详情也将在该网站上公布。公司网站上包含的任何信息均未纳入本报告或构成本报告的一部分。

前瞻性陈述

本新闻稿中讨论的事项可能构成前瞻性陈述。1995年的《私人证券诉讼改革法》为前瞻性陈述提供了安全港保护，以鼓励公司提供有关其业务的潜在信息。前瞻性陈述包括有关计划、目标、目标、战略、未来事件或业绩的陈述，以及基本假设和其他陈述，这些陈述不是历史事实陈述。该公司希望利用1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款，并将本警示声明纳入该安全港立法中。“相信”、“预期”、“预测”、“预测”、“估计”、“打算”、“计划”、“可能”、“潜在”、“待定”、“目标”、“项目”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“可能” 和类似的表述指向前瞻性陈述。

本新闻稿中的前瞻性陈述基于各种假设，其中许多假设反过来又基于进一步的假设，包括但不限于管理层对历史运营趋势的审查、公司记录中包含的数据以及第三方提供的其他数据。尽管管理层认为这些假设在做出时是合理的，因为这些假设本质上会受到重大不确定性和突发事件的影响，这些不确定性和突发事件难以或不可能预测，而且是公司无法控制的，因此无法保证公司会实现或实现这些预期、信念或预测。因此，这些前瞻性陈述并不能保证公司的未来业绩，实际业绩和未来发展可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。除非适用的法律或法规要求，否则公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。新的因素不时出现，公司无法预测所有这些因素。此外，公司无法评估每个因素对其业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。

除了这些重要因素外，公司认为可能导致实际业绩与前瞻性陈述中讨论的业绩存在重大差异的其他重要因素包括：不可预见的负债、未来的资本支出、世界经济和货币的实力、包括租船费率和船舶价值波动在内的总体市场状况、液化天然气油轮市场需求的变化、公共卫生威胁的影响、公司运营支出的变化，包括船用燃料价格、干货停靠和保险成本、公司船舶的燃料效率、公司船舶的市场、融资和再融资的可得性、遵守此类融资安排中契约的能力、交易对手未能充分履行与公司的合同、政府规章制度变更或监管机构采取的行动，包括可能限制液化天然气油轮商业使用寿命的行动、客户对环境和安全问题的日益重视、未决或未来诉讼的潜在责任，一般的国内和国际政治状况或事件，包括俄罗斯和乌克兰之间的战争，如

以及中东的事态发展，包括以色列和哈马斯之间的持续冲突以及与胡塞武装袭击红海有关的冲突、自然灾害或其他灾害或其他灾害造成的商业中断，包括供应链中断和拥堵，事故、气候相关事件或政治事件可能导致的航线实际中断，船舶故障和停租事件以及其他因素，包括报告中可能不时描述的因素本公司提供的其他文件向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会（“其他报告”）。要更全面地讨论其中某些风险以及与公司相关的其他风险和不确定性，请参阅其他报告。

Flex LNG Ltd. 董事会

2024年8月14日

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

在截至 2023 年 6 月 30 日的六个月中：

在截至2024年6月30日的六个月中：

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

中期综合账目附注

注1：一般信息

Flex LNG Ltd.（连同其子公司，“公司” 或 “Flex LNG”）是一家有限责任公司，最初在英属维尔京群岛注册成立，并于2017年6月在百慕大注册。该公司的活动侧重于液化天然气（“LNG”）的海上运输。该公司的普通股在纽约证券交易所（“纽约证券交易所”）和奥斯陆证券交易所（“OSE”）上市，股票代码为 “FLNG”。临时财务信息未经审计。

附注2：会计原则

会计基础

未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。未经审计的中期简明合并财务报表不包括年度报告中要求的所有披露，应与公司于2024年3月5日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的20-F表年度报告中包含的截至2023年12月31日的年度合并财务报表和附注一起阅读。

重要会计政策

在编制未经审计的简明合并中期财务报表时采用的会计政策与编制截至2023年12月31日的公司年度财务报表时遵循的会计政策一致。

最近的会计公告

最近发布的会计公告预计不会对公司产生重大影响。

注3：每股收益

每股基本收益金额的计算方法是将净收入/（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。

摊薄后的每股收益金额的计算方法是将净收入/（亏损）除以该期间已发行股票的加权平均数，再加上所有潜在摊薄普通股发行后将流通的普通股的加权平均数，不包括公司购买并作为库存股持有的普通股。如果在此期间出现亏损，则任何潜在的普通股都将排除在摊薄后的每股亏损的计算范围之外，因为其影响将是反稀释的。

以下内容反映了计算每股收益时使用的净收益/（亏损）和股票数据。

2024 年 5 月 22 日，公司董事会宣布 2024 年第一季度的现金分配为每股 0.75 美元。该分配于2024年6月21日和2024年6月26日分别支付给OSE和纽约证券交易所的股东，截至2024年6月7日的记录在案。

附注4：现金、现金等价物和限制性现金

以下列出了合并现金流量表中列报的现金、现金等价物和限制性现金中包含的资产负债表细列项目：

限制性现金包括挪威税务机关在雇员社会保障方面受法律限制的现金。

附注5：其他流动资产

其他流动资产包括以下内容：

附注6：其他流动负债

其他流动负债包括以下内容：

附注7：船只和设备，净额

在截至2024年6月30日的六个月中，船舶和设备的净变动汇总如下：

2024年4月和2024年5月，我们按照指导的时间和成本，分别成功完成了Flex Constellation和Flex Courageous的干船停靠。

附注8：资本承诺

截至2024年6月30日，公司唯一的资本承诺与长期债务有关，摘要如下：

销售和回租被归类为融资安排，包括贷款摊销以及与各自章程到期时应付的回购义务有关的最终应付金额。

附注9：长期债务

截至2024年6月30日，该公司的长期债务为17.604亿美元（2023年12月31日：18.121亿美元）。

截至2024年6月30日，公司扣除债务发行成本后的长期债务汇总如下；

附注10：金融工具

为了降低与利率波动相关的风险，公司签订了利率互换协议，根据该协议，截至2024年6月30日，净名义本金总额为6.7亿美元（2023年12月31日：7.2亿美元）的浮动利率已转换为固定利率。

该公司将两次利率互换的期限总共缩短了14年，在截至2024年6月30日的六个月中，现金收益分别为500万美元和540万美元。两种互换的名义本金均为5000万美元，固定利率分别为1.91％和2.15％。两次掉期的到期日均已从2032年7月缩短至2025年7月。

截至2024年6月30日，我们的利率互换合约概述如下，其中没有一份被指定为对冲工具：

(1) 这包括两份反向利率互换协议，其远期开始日期为2026年3月，这两份协议的名义本金平均获得2.50％的净加权平均固定利息，到期日为2032年3月。

(2) 这些利率互换协议的参考利率基于SOFR加上基于伦敦银行同业拆借利率回退协议的0.26161％的信用调整利差。

(3) 利率互换协议是公司作为现有利率互换协议的反向互换签订的，涉及获得固定利息和支付浮动基准利率。这实际上是平息了现有互换协议的正公允价值状况。

截至2024年6月30日的六个月中，衍生工具资产和负债的变动汇总如下：

公司未经审计的简明合并运营报表中记录的衍生品收益汇总如下：

附注11：金融资产和负债的公允价值

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的主要金融资产主要包括现金及现金等价物、限制性现金、其他流动资产、关联方应收账款和应收衍生工具。公司的主要金融负债包括应付给关联方的应付账款、应付账款、其他流动负债、应付衍生工具和长期债务。

公允价值计量要求适用于所有按公允价值计量和报告的资产和负债。应根据用于确定其公允价值的投入，将按公允价值记账的资产和负债分为以下三类之一进行分类和披露：

级别1：相同资产或负债在活跃市场的报价；

级别2：可观察的基于市场的输入或经市场数据证实的不可观察的输入；

第 3 级：未经市场数据证实的不可观察的输入。

公司现金、现金等价物和限制性现金的公允价值近似于随附的简明合并资产负债表中报告的账面金额。

其他流动资产、关联方的应收账款、应付关联方的应付账款、应付账款和其他流动负债的公允价值近似于其在随附的简明合并资产负债表中的账面金额。

浮动利率债务的公允价值是使用二级投入确定的，被认为等于账面价值，因为浮动利率按季度或半年重置。浮动利率债务的账面价值是扣除债务发行成本后显示的，而浮动利率债务的公允价值则显示总额。

固定利率债务的公允价值是使用二级输入确定的，即未偿债务的折扣预期现金流。

下表包括这些资产和负债的估计公允价值和账面价值。

在截至2024年6月30日的六个月中，公允价值层次结构中没有不同级别之间的转移。

经常性按公允价值计量的资产

利率互换衍生品协议的公允价值（二级）是我们在资产负债表日为终止协议而收到或支付的预计未来现金流的现值，同时考虑利率互换的固定利率、当前利率、远期利率曲线以及我们和衍生品交易对手的信用价值（如适用）。

风险集中

现金及现金等价物的信用风险高度集中，几乎所有金额都由SeB（标普全球评级：A+）、丹斯克银行（标普全球评级：A+）和dNB（标普全球评级：AA-）承担。

附注12：关联方交易

我们与以下关联方和关联公司（及相应的子公司）进行业务往来，这些公司是Geveran Trading Co.旗下的公司有限公司（“Geveran”）和与Geveran相关的公司具有重大的影响力或控制权，包括：SFL Corporation Ltd、Seatankers Management Co.有限公司、帕拉图斯能源服务有限公司、金海集团有限公司、Frontline Plc、北大洋有限公司、Avance Gas Holding Ltd、Front Ocean 管理有限公司

关联方余额

关联方和关联公司应收账款汇总如下：

应付给关联方和关联公司的应付账款摘要如下：

关联方交易

与关联方和关联公司的交易摘要如下：

附注13：股本、额外实收资本和出资盈余

在2024年4月举行的2024年年度股东大会（“AGM”）上，公司股东批准将公司的股票溢价账户（在合并股东权益变动报表中确认为额外实收资本）减少3亿美元，并将因公司出资盈余账户减少而产生的同等金额贷记，自2024年4月起生效。该提案的主要目的是提高公司向股东进行分配的能力。

同样在2024年股东大会上，公司股东批准了根据《百慕大公司法》批准对公司股本的重组。在重组之前，公司的法定股本为1,000,000,000股，面值每股0.10美元。重组后，公司的法定股本调整为1亿股，面值每股0.01美元。由于重组时已发行并全额支付了54,520,325股股票，以反映每股面值从0.10美元下降至0.01澳元，因此490万美元从股本转入了出资盈余。每股面值0.01美元的股票在各方面都处于同等地位。

2024年6月，公司从公司2024年第一季度的出资盈余账户中支付了每股0.75美元的现金分配。

截至2024年6月30日，该公司的已发行股本为50万美元，分为54,520,325股普通股，面值每股0.01美元。截至2023年12月31日，公司已发行股本为550万美元，分为54,520,325股普通股，面值每股0.10美元。

截至2024年6月30日，该公司的额外实收资本为9.049亿美元（2023年12月31日：12.046亿美元）。

截至2024年6月30日，该公司贡献了2.645亿美元的盈余（2023年12月31日：0万美元）。

附注14：库存股

截至2024年6月30日，公司共持有649,493股股票（2023年12月31日：784,007股），成本为630万美元（2023年12月31日：760万美元），加权平均每股成本为9.64美元（2023年12月31日：每股9.64美元）。

附注15：基于股份的薪酬

在截至2024年6月30日的三个月中，管理层成员行使了2021年8月份和2022年5月部分中的144,500份股票期权，并由公司通过向期权持有人转让134,514股库存股进行结算。

截至2024年6月30日，公司拥有25.4万份未偿还的非既得股票期权（2023年12月31日：271,500份），加权平均调整后行使价为8.43美元（2023年12月31日：10.51美元），加权平均剩余合同期限为2.2年（2023年12月31日：2.8年）。

截至2024年6月30日，未偿还的既得股票期权数量为15,000份（2023年12月31日：14.2万份），加权平均调整后行使价为17.37美元，加权平均剩余合同期限为2.9年。

调整后的行使价是指根据公司的股票期权计划，每种期权的行使价根据自期权授予之日起支付的股息进行了调整。

备注 16：后续事件

2024年7月，公司收到了信贷批准的2.7亿美元期限和循环信贷额度的条款表。这笔2.7亿美元的融资机制将为Flex Aurora和Flex Ranger的3.75亿美元贷款下的未偿还款项再融资。该融资机制包括9000万澳元定期贷款额度，六年还款期和1.8亿美元非摊销循环信贷额度，经年龄调整后的平均还款期为22年。该基金的利率为SOFR加上185个基点。

同样在2024年7月，该公司收到了信贷批准的与亚洲一家船舶租赁提供商Flex Endeavor签订的售后回租协议的条款表。Flex Endeavor销售和回租将为Flex Endeavor的3.75亿美元融资机制下的未偿还款项再融资。根据协议条款，该船将以1.6亿美元的对价出售，空船租约为9.9年。根据租赁应付的空船费率具有基于固定利率的固定要素和基于期限SOFR加上利润的可变部分。该公司可以选择终止租约，并在大约8.5年后以固定价格回购该船。

上述3.75亿美元融资的再融资将由Flex Endeavor销售和回租所取代，以及2.7亿美元的融资预计将在2024年第四季度完成，但须视最终文件和惯例成交条件而定。

2024年8月，公司终止了两次远期启动的镜像利率互换，名义本金各为1亿美元。终止之日的正收益用于进行新的1亿美元利率互换，固定利率为0.825％，以SOFR为基础的浮动利率。新的互换期与已终止的掉期相同，后者的生效日期为2026年3月，到期日为2032年3月。

2024 年 8 月 13 日，公司董事会宣布 2024 年第二季度的现金分配为每股 0.75 美元。分配将从公司的出资盈余账户中支付，该账户包括先前从公司额外实收资本账户转入的股票溢价。该股息将在2024年9月12日左右支付给截至2024年8月29日的登记股东。在纽约证券交易所，除息日为2024年8月29日，获得分配权的最后交易日为2024年8月28日。在OSE，除息日为2024年8月28日，获得分配的交易权的最后一天是2024年8月27日。

所有股息申报均由公司董事会根据各种因素的决定和自由裁量权，包括公司的经营业绩、财务状况、负债水平、预期资本要求、合同限制、债务协议中的限制、适用法律的限制、业务前景以及董事会可能认为相关的其他因素。

(A) 净收入/（亏损）与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润（利息税折旧和摊销前的收益）的对账

息税折旧摊销前利润定义为净收入/（亏损）加上净利息支出、债务发行成本的注销、所得税支出/（收益）以及折旧和摊销。调整后的息税折旧摊销前利润是指调整后的息税折旧摊销前利润，不包括下表中列出的项目，我们认为这些项目并不代表我们的核心业务持续业绩。航运业的分析师使用息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润作为比较同行业绩的常用绩效指标。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不是美国公认会计原则确认的项目，不应单独考虑，也不得用作净收益、营业收入、经营活动现金流或根据美国公认会计原则计算的经营业绩或流动性的任何其他指标的替代方案。

我们对息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的列报旨在通过提供有关我们持续业绩的信息，不包括我们认为不会直接影响核心业务的项目，并增强我们各时期持续业绩的可比性，从而补充投资者对我们经营业绩的理解。我们的管理层认为息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润对投资者有用，因为此类业绩指标提供了有关我们核心业务盈利能力的信息，并便于将我们的经营业绩与同行的经营业绩进行比较。此外，我们的管理层在审查公司的经营业绩时使用息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量标准。尽管我们认为这些指标对投资者有用，但我们使用的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的定义可能无法与其他公司使用的类似指标相提并论。

我们之所以列出调整后息税折旧摊销前利润，是因为调整后的息税折旧摊销前利润消除了与核心业务持续业绩无关的项目的影响。为了得出调整后的息税折旧摊销前利润，我们排除了与衍生品按市场计价、终止长期债务和外汇相关的某些收益/亏损。

下表将净收入/（亏损）（最直接可比的美国公认会计原则衡量标准）与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润进行了对比。

(B) 净收益/（亏损）与调整后净收益/（亏损）和调整后每股收益/（亏损）的对账

调整后的净收益是指注销前的收益，以及加速摊销未摊销的贷款费用、与清偿长期债务相关的费用、外汇损益和持有用于交易的衍生品金融工具的收益/亏损。调整后的每股收益/（亏损）（“EPS”）是指经上述定义的衍生品未实现损益、外汇收益/亏损、与清偿长期债务和注销以及加速摊销未摊销贷款费用和溢价相关的费用，除以已发行股票的加权平均数。调整后净收益和调整后每股收益是非公认会计准则财务指标，管理层和外部财务报表用户（例如投资者）用作补充财务指标，以评估我们的财务和经营业绩。我们认为，这些非公认会计准则财务指标通过提高我们不同时期业绩的可比性来帮助我们的管理层和投资者。我们认为，调整后的净收益和调整后的每股收益有助于我们的管理层和投资者（i）了解和分析我们的经营和业务业绩结果，（ii）在投资我们和其他投资选择之间做出选择，（iii）监测我们持续的财务和运营实力，以评估是否购买和/或继续持有我们的普通股。这是通过排除衍生品损益、外汇损益和注销以及加速摊销未摊销贷款费用之间的潜在差异影响来实现的，这些项目受到各种可能发生变化的融资方式、金融市场状况、资本结构和历史成本基础的影响，以及哪些项目可能对不同时期的经营业绩产生重大影响。

调整后净收益和调整后每股收益作为分析工具存在局限性，不应被视为根据美国公认会计原则列报的净收益、营业收入、每股收益或任何其他经营业绩衡量标准的替代品，或替代或优于净收益、营业收入、每股收益或任何其他经营业绩指标。其中一些限制因素包括，它们没有反映（i）我们的现金支出或未来资本支出或合同承诺的要求，（ii）我们营运资金需求的变化或现金需求，以及（iii）偿还债务利息或本金所需的现金需求。调整后的净收益和调整后的每股收益并未针对我们的现金流量表中反映的所有非现金收入或支出项目进行调整，我们行业中的其他公司计算这些指标的方法可能与我们不同，这限制了它们作为比较衡量标准的用处。

在评估调整后的净收益和调整后的每股收益时，您应该意识到，将来我们产生的费用可能与本演示文稿中的某些调整相同或相似。不应将我们对调整后净收益和调整后每股收益的列报解释为推断我们的未来业绩将不受排除项目的影响。因此，下文列出的非公认会计准则财务指标可能无法与航运或其他行业其他公司的类似标题的指标相提并论。

(C) 总营业收入与定期租约等值收入和定期租约等值利率的对账

(i) 定期章程等值收入

与航运业的一般惯例一致，我们使用定期包机等值收入（“TCE”）作为衡量标准，将航行包机产生的收入与定期租船产生的收入进行比较。我们将TCE收入定义为营业收入减去航行费用。根据定期租船协议，船用燃料、运河和港口费用及佣金等航行费用由租船人承担和支付。而根据航行包机协议，航行费用由船东承担和支付。TCE收入是一种常见的航运业绩衡量标准，主要用于比较航运公司的业绩同期变化，尽管在不同时期之间可以雇用船舶的租船类型（即现货租船和定期租船）的组合发生了变化。非美国定期章程等值收入GAAP衡量标准提供了与船舶运营收入（最直接可比的美国GAAP指标）相关的其他有意义的信息，因为它可以帮助管理层就我们的船舶的部署和使用做出决策并评估其财务业绩。

尽管我们认为这些衡量标准对投资者有用，但我们使用的TCE收入和TCE利率的定义可能无法与其他公司使用的类似衡量标准相提并论。

下表将船舶运营收入（最直接可比的美国公认会计原则衡量标准）与定期租船等值收入进行了对比。

(ii) 定期章程等效费率

定期包机等效费率（“TCE 费率”）代表我们整个运营机队的加权平均每日TCE收入。

TCE率是衡量平均每日收入表现的指标。我们计算TCE费率的方法是通过将TCE收入除以报告期内的在职天数来确定。租用天数是逐艘船计算的，是报告期内我们拥有的每艘船只（自有或租用）的可用天数和离租天数的净值。报告期内船舶的可用天数是指我们在报告期内拥有该船只（自有或租用）的天数。顾名思义，自有船舶的可用天数等于报告期内的日历日，除非船舶在相关期间由船厂交付，而租船的可用天数等于基本定期租船协议的天数，如果该租期重叠超过一个报告期，则按相关报告期的比例计算。报告期内船舶的停租天数是指我们在该期间拥有该船只但由于计划外维修、定期干船停泊或特殊或中期调查和搁浅（如果有）而无法投入使用的天数。

下表将定期宪章等效收入与定期宪章等值费率进行了对比。

(D) 将船舶运营费用与每日运营费用进行对账

(i) 每天的运营费用

每天的运营费用（“运营支出”）代表我们整个运营船队的加权平均每日船舶运营费用。

每天的运营支出是衡量平均每日运营业绩的指标。我们计算每日运营支出的方法是将船舶运营费用除以报告期内的可用天数。报告期内船舶的可用天数是指我们在报告期内拥有该船只（自有或租用）的天数。顾名思义，自有船舶的可用天数等于报告期内的日历日，除非船舶在相关期限内由船厂交付，而租船的可用天数等于基本定期租船协议的天数，如果该租期重叠超过一个报告期，则按相关报告期的比例计算。

根据航运业的一般惯例，我们使用每日运营支出作为衡量标准来比较运营支出，将公司技术表现与其他行业同行的相对表现进行比较。运营费用是一种常见的航运业绩指标，主要用于比较船东承担的同期费用，因此可能会影响公司船队的整体净收入和业绩。每天的运营支出，非美国GAAP衡量标准与船舶运营费用一起提供了更多有意义的信息，因为它有助于管理层就我们船只的部署和使用做出决策并评估其财务业绩

下表将船舶运营费用与每天的运营支出进行了对账。

2024 年 1 月至 6 月中期报告

责任声明

据我们所知，我们确认，2024年1月1日至6月30日期间的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则列报的，真实和公允地反映了公司的资产、负债、财务状况和整体损益。据我们所知，我们还确认，中期管理报告包括对本财政年度前六个月发生的重要事件及其对简明财务报表的影响的公允回顾，对本财政年度剩余六个月的主要风险和不确定性的描述，以及主要的关联方交易。

董事会

Flex 液化天然气有限公司

百慕大汉密

2024年8月14日

奥拉·洛伦松（董事会主席）

斯蒂恩·雅各布森（导演）

尼古拉·格里戈里耶夫（导演）

苏珊·萨克玛（导演）