位于德克萨斯州弗洛尔芒德的美泰科公司（及其子公司，“公司”）于1993年11月4日在德克萨斯州注册成立，并在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为 “MTEX”。该公司开发、营销和销售高质量的专有营养补充剂、皮肤护理和抗衰老产品以及体重管理产品。我们目前将产品销售给 三 地区：(i) 美洲（美国、加拿大和墨西哥）；（ii）EMEA（奥地利、捷克共和国、丹麦、爱沙尼亚、芬兰、德国、爱尔兰共和国、纳米比亚、荷兰、挪威、南非、西班牙、瑞典和英国）；以及（iii）亚太地区（澳大利亚、日本、新西兰、大韩民国、新加坡、台湾、泰国、香港和中国）。在截至2024年6月30日的季度中，公司清算了其在瑞典的实体Mannatech Sverige Ab。

公司主要通过网络营销分销渠道销售其产品，通过其活跃的关联公司（“独立关联公司” 或 “关联公司” 或 “分销商”）以及其 “优先客户”、活跃的业务建设伙伴和优先客户以公布的批发价格购买公司的产品。当出售给员工时，公司无法将出售给员工的产品与其他销售区分开来，因为除了通常和惯常的产品保修和退货外，公司不涉及交付后的产品。只有员工才有资格获得佣金和激励。我们还向以下国家的客户配送产品：比利时、法国、希腊、意大利、卢森堡和波兰。该公司在中国大陆经营非直销业务。我们在中国的子公司美泰日用品及健康用品有限公司（“美泰”）是中国跨境电子商务模式下的传统零售商。除非在中国获得直销许可，否则美泰不能在中国合法开展直销业务。

随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（“GAAP”）以及第10-Q表和第S-X条例第8-03条的说明编制的。因此，公司此处包含的简明合并财务报表和脚注不包括GAAP要求被视为 “完整财务报表” 的所有信息和脚注。但是，公司管理层认为，随附的未经审计的简明合并财务报表和脚注包含所有调整，包括正常的经常性调整，这些调整是公允列报公司截至本报告所述期间的合并财务信息所必需的。该公司警告说，其中期合并经营业绩不一定表示其财年合并经营业绩的预期。2023年12月31日的合并资产负债表包含在公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中，并于2024年3月28日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交（“2023年年度报告”）（“2023年年度报告”），其中包括GAAP要求的所有披露。因此，这些未经审计的简明合并财务报表应与2023年年度报告中包含的公司合并财务报表一起阅读。

重要会计政策

我们的重要会计政策在2023年年度报告中包含的截至2023年12月31日止年度的合并财务报表附注中描述。在2024年第一或第二季度，我们的会计政策或其适用没有重大变化。

演示基础

前一年的某些金额已在简明合并资产负债表和简明合并运营报表中进行了重新分类，以符合本年度的列报方式。这些改叙对先前报告的业务结果没有影响。

我们的现金和现金等价物余额中有很大一部分集中在大韩民国境内, 现金和现金等价物总额为 $3.2 百万和美元2.3 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万人。此外，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，我们运营现金流的集中部分来自大韩民国境内的业务。大韩民国经济状况的不利变化可能会对公司的经营业绩产生负面影响。 

限制性现金

递延收入

该公司推迟了其收入的某些组成部分。递延收入包括：（i）在相应期间结束时已发货但客户未收到的产品的销售；（ii）忠诚度计划的收入；（iii）计划参加未来公司赞助活动的客户的预付注册费；以及（iv）预付的年度关联费。为了推迟客户尚未收到的产品销售，公司使用从其货运承运人那里收集的历史交付数据的加权平均值来估算订单交付日期。

下表显示了递延收入余额的变化（以千计）。

公司的客户忠诚度计划向客户传达了物质权利，因为它承诺使用忠诚度积分购买产品，其基础是通过连续下符合条件的订单来赚取积分。为了确认收入，公司将破损率考虑在内，即预计会被没收或过期的忠诚度积分的百分比。破损率是根据历史数据估算的，可以合理客观地确定。

延期佣金

公司推迟对（i）在相应期限结束前已发货但客户未收到的产品的销售以及（ii）忠诚度计划的佣金。递延佣金是增量成本，在确认相关收入时记作支出。

下表说明了递延佣金余额的变化（以千计）。

销售退款和津贴

公司使用会计准则编码（“ASC”）主题606客户合同收入（“ASC 606”）规定的预期价值法，通过对连续六个月的销售回报率进行加权平均值来估算销售回报和备抵负债。公司将销售回报和补贴负债中记录的总金额分配为公司产品销售总交易价格的减少额。公司认为销售退款和补贴负债是一个可变的考虑因素。

从历史上看，多年来销售退货没有实质性变化，因为我们的大多数客户在最初销售后的前 90 天内退回商品。从历史上看，销售回报率平均占总销售额的0.5％或更低。

截至下图所示的每个时期，我们的销售退货储备金包括以下内容 （以千计）：

运费和手续费

公司将入境运费作为库存和销售成本的一部分进行记录。公司将向客户收取的运费和运费记录为配送成本。根据ASC 606-10-25-18a，运费和运费不被视为单独的履约义务，因为这些活动发生在客户收到产品之前。

已发布但尚未生效的会计公告

2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告（主题280）：改进应申报分部披露》，主要通过加强对重大分部支出的披露，改善了应申报分部的披露要求。亚利桑那州立大学2023-07对2023年12月15日之后开始的年度报告期和2024年12月15日之后开始的中期报告期有效，允许提前采用。该公司目前正在评估实施该指导方针的影响，但预计该指导方针的采用不会对其合并财务报表产生重大影响。

2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税（主题740）：所得税披露的改进》，这提高了所得税披露的透明度和决策效用。亚利桑那州立大学2023-09年的修正案自2024年12月15日之后的年度内生效，允许提前通过。该公司目前正在评估实施该指导方针对其合并财务报表的影响。

管理层认为最近发布的其他会计声明没有或没有对公司当前或未来的财务报表产生重大影响。

库存包括原材料、制成品和促销材料。公司为任何流动缓慢或过时的库存提供补贴。滞销库存报废备金为 $0.4 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日各为 100 万。

截至2024年6月30日和2023年12月31日的库存包括以下内容 （以千计）：

在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，公司的有效税率为（277.4)% 和 74.8分别为％。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司的有效税率为（20.8)% 和 (228.0) 分别为%。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，公司的有效税率是根据估计的年度有效所得税税率确定的。

应付票据为 $4.0 百万和美元0.2 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万人。

当前部分为 $0.4百万和美元0.2由于保险融资安排，截至2024年6月30日和2023年12月31日分别为百万美元。根据协议条款，票据已全部摊销，按月付款，加权平均实际利率为 10.5%.

应付票据的长期部分涉及三张无抵押票据，如下所述。应付票据的长期部分为美元3.6百万和美元0 百万 分别截至2024年6月30日和2023年12月31日。

2024年4月23日，公司发行了应付给翡翠资本的无抵押票据，金额为美元2.5百万。该票据的年利率为16％，需要从2024年6月30日开始支付季度利息。该票据将于2026年9月30日全额到期。公司有权随时预付全部或部分期票，无需支付溢价或罚款。泰勒·拉姆森是美泰董事会的独立成员，也是翡翠资本的管理成员。截至2024年6月30日，没有流动部分，余额的长期部分为250万美元。

2024年4月23日，公司发行了应付给J.Stanley Fredrick的无抵押票据，金额为美元1.0百万。该票据的年利率为16％，需要从2024年6月30日开始支付季度利息。该票据将于2026年9月30日全额到期。公司有权随时预付全部或部分期票，无需支付溢价或罚款。弗雷德里克先生是美泰董事会主席。截至2024年6月30日，没有流动部分，余额的长期部分为100万美元。

2024年4月23日，公司发行了应付给凯文·罗宾斯的无抵押票据，金额为美元0.1百万。该票据的年利率为16％，需要从2024年6月30日开始支付季度利息。该票据将于2026年9月30日全额到期。公司有权随时预付全部或部分期票，无需支付溢价或罚款。罗宾斯先生是美泰董事会成员。截至2024年6月30日，没有流动部分，余额的长期部分为10万美元。

截至2024年6月30日，公司未来的应付票据本金支付情况如下（以千计）：

股票期权计划

公司目前有一个活跃的股票薪酬计划，即美泰公司2017年股票激励计划，该计划于2017年4月17日获得公司董事会（“董事会”）通过，并于2017年6月8日获得股东批准，随后于2019年2月由董事会修订，该修正于2019年6月11日获得公司股东的批准（经修订的 “2017年计划”）。董事会最多保留了 370,000 我们可能根据2017年计划发行的普通股（视股票拆分、股票分红或其他公司资本变动而进行调整）。截至 2024 年 6 月 30 日，该公司共有 94,621 根据将于2027年4月16日到期的2017年计划可供授予的股份。

2017年计划规定向我们的员工、董事会成员和顾问授予激励性股票期权、不合格股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票和绩效股票单位。但是，只有公司及其子公司的员工才有资格获得激励性股票期权。所有股票期权的每股行使价将不低于授予当日普通股的市场价值。授予持有超过以上资产的员工的任何激励性股票期权 10我们百分比的普通股的行使价将不低于 110授予日普通股市值的百分比。

大多数股票期权的授予期限为两到三年，通常授予期限为十年，如果向持有超过期限的员工授予激励期权，则授予期限为五年 10占我们普通股的百分比。

公司必须使用基于公允价值的期权定价模型来衡量和确认与合并财务报表中任何未偿还和未归属股票期权相关的薪酬支出。公司在出售和管理费用中记录了与授予股票期权相关的股票薪酬支出。股票期权奖励的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型计算的。Black-Scholes期权定价模型要求我们运用判断力并使用主观假设，包括预期的股票期权寿命、预期的波动率、预期的平均无风险利率和预期的没收率。

以下假设用于计算授予的股票期权的公允价值：

Black-Scholes计算新补助金时使用的预期波动率假设的计算基于公司股票的历史波动率。预期寿命假设基于公司的历史员工行使和没收行为。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，公司批准了 1万个 和 5,000 分别是股票期权。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，授予的股票期权的公允价值约为美元4.67 和 $4.32 分别为每股。

股票补助

2024年3月11日，公司向我们的首席执行官发放了8,187个普通股的限制性股票。根据股票补助条款，该补助金的有效期为18个月，直到美泰连续60天的平均股价（即成交量加权价格）每股15.00美元（即成交量加权价格）后才能归属。如果未在18个月内满足意外情况，补助金将失效，将不予发放。

公司必须使用基于公允价值的模型在其合并财务报表中衡量和确认与补助金相关的薪酬支出。公司已确定补助金的公允价值为 $0.1 百万。因此，该公司已确认截至2024年6月30日的三个月和六个月中分别与1万美元和13,000美元补助金相关的薪酬支出。

公司确认截至6月30日的三个月和六个月的薪酬支出如下 （以千计）：

						三个月已结束 6月30日									六个月已结束 6月30日
						2024						2023			2024						2023
总薪酬支出总额						$	34					$	17		$	46					$	28
与薪酬支出相关的税收优惠总额						6						4			8						7
净薪酬支出总额						$	28					$	13		$	38					$	21

国库股

在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，没有回购任何股票。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司回购了 7,396 其已发行普通股的股份。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，该公司已经 858,043 和 882,703 分别是库存股。

累计其他综合亏损

简明合并股东权益表中显示的其他累计综合亏损是指未反映在简明合并运营报表中的某些股东权益变动的结果，例如外币折算以及某些养老金和退休后福利债务。

分红

一般诉讼

截至2024年6月30日，公司没有未决或未决诉讼，也没有必要的法律储备金。该公司在正常业务过程中提出了几项索赔。该公司认为，此类索赔可以在不对其合并财务状况、经营业绩或现金流产生任何重大不利影响的情况下得到解决。

公司保留某些责任保险；但是，某些诉讼辩护费用不在其保险单中或仅部分由其保险单承保，包括低于保险免赔额的索赔。此外，保险公司可能会拒绝为某些索赔提供全部或部分赔偿。公司在诉讼发生时累积为自己辩护的费用。

该公司已签订合同租赁安排，根据ASC主题842向第三方出租人租赁办公空间和设备，并记入租赁账目。请参阅我们的2023年年度报告中的合并财务报表附注5。使用权资产代表公司在租赁期限内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付未来租赁产生的租赁款项的义务。

通常，该公司的运营租赁与美泰运营中使用的办公空间有关，包括其位于德克萨斯州弗洛尔芒德的总部和公司开展业务的国际地点的办公空间。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的所有融资租赁都与业务中使用的某些设备有关。

2023年3月10日，公司签订了一项为期五年的协议，将公司在德克萨斯州弗洛尔芒德租赁的10,000平方英尺的可出租办公空间转租给子租户。由于公司没有解除总租约下的义务，因此签订转租协议没有进行任何修改或减值。转租收入作为公司简明合并运营报表净销售额的组成部分列报。公司已根据ASC 842-10-15-39A做出政策选择，将对转租人评估和向转租人收取的对价税排除在对价中。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，该公司的收入低于美元0.1百万和美元0.1分别从转租中获得百万的收入。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，该公司的收入低于美元0.1百万和美元0.1转租收入分别为百万美元。

截至2024年6月30日，该公司的经营租赁使用权净资产为美元2.8百万美元和融资租赁使用权资产净额为 $1.1百万。截至2024年6月30日，我们的经营租赁负债为美元3.7百万，我们的融资租赁负债为 $1.1百万。

截至2024年6月30日，与公司经营租赁负债相关的加权平均剩余租赁期限和贴现率为 2.99 年和 5.2分别为％。截至2024年6月30日，与公司融资租赁负债相关的加权平均剩余租赁期限和贴现率为 3.79 年和 6.5分别为%。公司使用每份租赁中隐含的贴现率，或者如果无法轻易确定租赁中隐含的利率，则使用公司的增量借款利率的估计值。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，扣除累计摊销后，我们的使用权资产和租赁负债余额如下（以千计）：

该公司是营养补充剂行业的直销商。该公司的唯一报告板块是其销售专有营养补充剂、皮肤护理和抗衰老产品以及运营的体重管理和健身产品 二十五 市场。这些产品主要通过网络营销分销渠道销售，该渠道约有142,000名活跃员工和优先客户职位，我们称这些职位为现有员工和优先客户。该公司在中国的子公司美泰目前以跨境电子商务模式下的传统零售商运营。除非在中国获得直销许可，否则美泰不能在中国合法开展直销业务。该公司的子公司NEMO在美国以 “Trulu” 品牌经营附属业务模式。我们的每家子公司销售相似的产品并表现出相似的经济特征，例如销售价格、支付佣金和激励措施、毛利率和运营特征。

管理层按地理位置以及按产品和包装对净销售额进行合并审查和分析。该公司目前在三个地区销售产品：（i）美洲（美国、加拿大和墨西哥）；（ii）欧洲/中东/非洲（“EMEA”）（奥地利、捷克共和国、丹麦、爱沙尼亚、芬兰、德国、爱尔兰共和国、纳米比亚、荷兰、挪威、南非、西班牙、瑞典和英国）；以及（iii）亚洲/太平洋地区（澳大利亚、日本、新西兰，大韩民国、新加坡、台湾、香港和中国）。它还向以下国家的客户运送产品：比利时、法国、希腊、意大利、卢森堡和波兰。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，长期资产，包括公司及其子公司的财产和设备以及在建工程，位于以下地区，如下所示（以百万计）：

公司通过净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数来计算每股基本收益（“EPS”）。摊薄后的每股收益还反映了如果根据美商泰克公司2017年股票激励计划（如上所述）发行普通股以获得未偿还的奖励，则可能发生的稀释。

在确定截至2024年6月30日的三个月和六个月中已发行股票期权的潜在稀释效应时，公司使用了季度和六个月的平均普通股收盘价为美元7.92 和 $8.37 分别为每股。

在截至2024年6月30日的三个月中，该公司受期权约束的普通股被排除在摊薄后的每股收益计算之外，因为其影响本来是反稀释的。该公司报告了截至2024年6月30日的三个月的净亏损。

在截至2024年6月30日的六个月中， 1.89百万股加权平均已发行普通股用于基本每股收益计算。在截至2024年6月30日的六个月中， 8,187 授予的股份（有关更多信息，请参阅附注5——股票薪酬）。由于未达到相关的市场状况，这些股票被排除在摊薄后每股收益的计算之外。此外， 375,824 股票标的股票期权不包括在摊薄后的每股收益计算中，因为它们的影响本来是反稀释的。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司受期权约束的普通股被排除在摊薄后的每股收益计算之外，因为它们的影响本来是反稀释的。该公司报告了截至2023年6月30日的三个月和六个月的净亏损。

净每股收益的计算——基本和摊薄后（以千计，每股收益除外）：

首席财务官高管雇佣协议

2024 年 7 月 1 日，董事会任命詹姆斯·克拉维霍为公司首席财务官（“首席财务官”）、首席财务官兼首席会计官。根据与克拉维霍先生签订的雇佣协议的条款，他有权获得27.5万美元的年基本工资，并有资格参加董事会薪酬委员会制定的公司年度高管奖金计划。根据公司的2017年计划，公司向克拉维霍先生授予了购买公司4500股普通股的期权。公司向克拉维霍先生一次性发放了15,000美元的搬迁津贴，他将有资格参加公司的员工福利，包括40.1万美元的员工福利、健康保险和带薪休假福利。根据雇佣协议的条款，如果公司行使提前解雇权或发出不续订协议的通知，Clavijo先生有权获得遣散费。