Bakkt报告2024年第二季度业绩
总收入为5.099亿美元，包括毛加密货币收入和净忠诚度收益
营业费用为3680万美元（不包括加密货币成本、执行、清算和券商费用），同比下降43.1%，环比下降24.6%
佐治亚州阿尔法莱塔—2024年8月14日—Bakkt Holdings, Inc.（以下简称“Bakkt”或“公司”）（纽约证券交易所：BKKT）宣布了其截至2024年6月30日的财务和运营业绩。
CEO评论：
Bakkt的总裁兼首席执行官安迪·梅因（Andy Main）评论道：“我们在实现三项关键战略优先事项方面继续取得了扎实的进展。自上一季度以来，我们在传统和数字资产合作方面取得了重大进展，以实现Bakkt的解决方案，这些方案提供深度流动性、强大的分析、风险管理、定价和交易匹配引擎。最近，我们与Hidden Road签订了一份意向书，以提供风险管理和后台职能，我们相信这将增强我们使用BakktX的机构客户管理和最小化交易对手方和信用风险的能力。我们预计这种战略伙伴关系将增强我们的竞争优势，使我们能够更好地服务我们的客户群体并推动未来的增长。”
关键业绩指标：
加密货币启用的帐户增长了6.7%至640万。
交易帐户由于一位大客户在国际市场上减少活动而同比减少39.1%，约为719,281个。
名义交易量同比增长26.6%，至6,7200万美元，主要是由于加密资产的交易价格上涨。
托管资产同比增长47.7％，至9,7500万美元，主要是由于加密资产的交易价格上涨。
2024年第二季度业绩亮点（未经审计）：
总收入为5.099亿美元，反映了Bakkt Crypto推动的毛加密货币服务收入增加。净忠诚度收益为1,280万美元，同比增长4%，因订阅和服务收入增加。
总营业费用为5.319亿美元，反映了Bakkt Crypto推动的加密成本和执行、清算和券商费用的显着增加。
除加密成本和执行、清算和券商费用外的总营业费用同比下降43.1％，至3680万美元，因成本重组和2024年第一季度人员减少。
业务损失为2200万美元，同比改善56.9％，主要是由于加密服务收入增加和佣金、销售和行政开支和收购相关成本的降低。
净亏损同比改善29.7％至3550万美元。
调整后的EBITDA亏损（非GAAP）同比改善26.9％，至1790万美元，主要是由于工资和薪金以及销售、总务和行政成本的减少。
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| 单位：百万美元 | 第二季度24 | 2023年第二季度 | 增长
（减少） |
总收入1 | 509.9美元 | $347.6 | 46.7% | |
| 加密货币成本、执行、清算和券商费用 | 495.1 | 334.0 | 48.2% | |
营业费用，不包括加密货币成本、执行、清算和券商费用 | 36.8 | 64.7 | (43.1%) | |
| 营业费用总计 | 531.9 | 398.7 | 33.4% | |
| 营业亏损 | (22.0) | (51.1) | (56.9%) | |
| 净亏损 | （35.5） | （50.5） | (29.7%) | |
| 调整后的 EBITDA 亏损额（非 GAAP） | （17.9美元） | （24.5美元） | (26.9%) | |
注意：“N.M”表示无意义
最近的运营亮点：
•关键高管雇用 - 瑞·卡姆拉斯（Ray Kamrath）被任命为首席运营官，负责领导公司在Bakkt的加密业务（包括交易、托管和机构化产品）上的销售。
•合作伙伴更新
o Crossover Market：宣布与Crossover Markets的许可协议，预计将显著提高BakktX ECN的机构能力，实现更快的执行和更低的交易成本。
o Hidden Road：签署了一份意向书，与Hidden Road合作提供平台服务，包括实时风险管理和后勤功能。一旦最终确定，该合作伙伴关系预计将通过Hidden Road的实时风险管理，增强我们管理风险、将对手方和信用风险最小化的能力，为使用BakktX的机构客户提供更好服务。
2024年更新的指引：2
•2024年全年收入预计为2568 - 2827百万美元；包括2515 - 2770百万美元的加密货币总收入和530 - 570百万美元的净忠诚度收入。
•2024年全年加密货币成本预计为2505 - 2755百万美元，与加密货币总收入相符。
•2024年全年总营业费用（不包括加密货币成本、执行、清算和券商费用以及商誉、无形资产和长期资产减值）预计为157 - 162百万美元。
•2024年全年营业活动净现金流量预计为（720） - （790）百万美元。
•2024年全年自由现金流（非GAAP）预计为（790） - （860）百万美元。
•年底可用现金、现金等价物和可出售证券为3500 - 4200百万美元。
根据GAAP规定，加密服务收入、加密成本和执行、清算和券商费用以总收入为基础呈现，因为公司是这些交易的主要方之一。
2. 根据以下更新的关键假设: 总加密收入，加密成本和ECB - 基于Q2'24零售交易参与度指标的现有客户/账户的收入贡献，由于重新调整国际战略而导致新的加密交易账户减少，2H'24添加机构客户并逐步提高托管资产，与总加密收入保持一致的加密成本和 ECB。年底现金、现金等价物和AFS证券-由于加密交易的净贡献减少了1000万美元，在第二季度的现金费用利用进一步调整了上限预期年底余额的范围。
网络广播和电话会议信息
Bakkt将于2024年8月14日上午8:30举行电话会议。盈利电话会议将在此现场网络直播，并归档在Bakkt公司网站投资人关系部分的“活动和演示”部分中，连同任何相关的盈利材料。
邀请有兴趣参加电话会议的投资者和分析师提前十分钟拨打(833) 470-1428或(404) 975-4839，并参考参与者访问代码865830。
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关于Bakkt
Bakkt成立于2018年，致力于打造解决方案，让我们的客户与加密经济一起成长。通过机构级别的托管、交易和入口能力，我们的客户利用专为可持续、长期参与加密经济而建立的技术。
Bakkt总部位于吉尔福德，佐治亚州。欲了解更多信息，请访问: https://www.bakkt.com/ | X (曾用名Twitter) @Bakkt | LinkedIn https://www.linkedin.com/company/bakkt/。
IR@bakkt.com
Bakkt-E
信息来源: Bakkt Holdings, Inc.
联系方式
投资者关系
press@bakkt.com
媒体
本新闻稿包含“前瞻性陈述”，根据1933年证券法修正案第27A条和1934年证券交易法修正案第21E条的规定。这样的陈述包括，但不限于，Bakkt的指导和展望，包括2024年完整财年的指导和展望，以及支持这些指导和展望的趋势和假设，Bakkt的成本削减战略和对成本节约的期望，Bakkt的计划和期望，包括有关新产品和功能、合作伙伴关系、合资企业和增长的声明，Bakkt对加密市场增长的预期以及Bakkt对其未来目标的信仰，等等。可以通过诸如“will”、“likely”、“expect”、“continue”、“anticipate”、“estimate”、“believe”、“intend”、“plan”、“projection”、“outlook”、“grow”、“progress”、“potential”或类似含义的单词来识别此类前瞻性声明。这样的前瞻性声明基于Bakkt管理层目前的信念和期望，并且本质上受到重大的商业、经济和竞争性不确定性和 contingency 的影响，其中许多因素难以预测且超出Bakkt的控制范围。由于以下因素，实际结果和事件发生的时间可能会与此类前瞻性陈述中预期的结果不同，其中包括:公司能够继续作为持续经营的机构；公司能够盈利增长和管理增长；公司的业务策略变化；公司未来的资本需求和现金来源和使用，包括满足流动性需求的资金；市场中竞争环境、技术发展或适用法律或法规方面的变化；市场公司的目标；加密市场中的扰动会使公司面临额外的风险，包括银行可能不会向公司提供银行服务的风险；公司可能受到其他经济、业务和/或竞争因素的不利影响；无法推出新服务和产品或实现盈利性的扩张到新市场和服务；无法执行公司的增长战略，包括确定和执行收购和公司增加新客户的举措；公司未能遵守广泛的政府监管、监督、许可和评估；不确定的监管制度，管控区块链技术和加密的风险；未能开发和维护有效的内部控制和程序；公司数据安全所面临的任何责任、漫长和昂贵的诉讼或声誉损害所造成的影响；任何商誉或其他无形资产减值对公司业绩的影响；以及公司在证券交易委员会的备案中所示的其他风险和不确定性。你应该谨慎对待这样的前瞻性声明。这样的前瞻性声明仅与发布声明时涉及的事件有关，并基于我们在本新闻稿发布日期可用的信息。除非法律另有规定，否则我们不承担更新本新闻稿中所作的任何前瞻性陈述，以反映本新闻稿发布之日之后的事件或情况，或反映新信息或不可预测事件的发生。
前瞻性声明说明
•加密启用帐户:开放的全部加密账户。
•交易账户:每月至少在加密买入/卖出和忠诚度兑换方面执行一项交易的唯一账户。每月的数据是去重后的。季度数据代表季度内所有月份的总和。
•名义交易量:加密买卖和忠诚度兑换交易的总名义交易量。数据表示订单日期的总价值。
•托管资产:由顾客持有的硬币数量乘以每种硬币在季度最后一天的最终报价的总和。
Bakkt Q2 2024基本报表
(以百万美元为单位)
截至2023年12月31日
$52.9
974.5
701.6
882.6
定义
启用加密的账户：开放的总加密账户数。
交易账户：每月执行至少一笔加密购买/销售和忠诚度兑换的唯一账户。每月的数字为去重复数字。季度数字代表该季度所有月份的总和。
名义交易量：加密购买/销售和忠诚度兑换的所有交易的总交易量。数字表示订单日期记录的总值。
托管资产：该季度最后一天每个加密货币的最终报价乘以客户持有的货币数量之和。
Bakkt Q2 2024基本报表
合并资产负债表
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| 以百万美元为单位 | 截至2024年6月30日 (未经审计) | 截至2023年12月31日 |
| 资产 | | |
| 流动资产 | | |
现金及现金等价物 | $47.5 | $52.9 |
受限现金 | 34.0 | 31.8 |
客户资金 | 53.3 | 32.9 |
可供出售证券 | 13.2 | 17.4 |
应收账款净额 | 24.4 | 29.7 |
预付保险 | 5.9 | 13.0 |
加密货币的保障性资产 | 974.5 | 701.6 |
其他资产 | 4.5 | 3.3 |
总流动资产 | 1,157.4 | 882.6 |
| 固定资产和软件，净值 | 1.9 | 0.1 |
| 商誉 | 68.0 | 68.0 |
| 无形资产, 净额 | 2.9 | 2.9 |
| 其他 | 12.7百万美元 | 13.3 |
总资产 | $1,242.9 | $966.9 |
| 负债和股东权益 | | |
| 流动负债 | | |
应付账款及应计费用 | $39.3 | $55.4 |
所有基金类型应付客户资金 | 53.3 | 32.9 |
递延收入，流动 | 2.3 | 4.4
非违约; 获得同意 |
应相关方付款 | 2.7 | 3.2 |
加密货币的保护义务 | 974.5 | 701.6 |
未结算的加密货币交易 | 1.5 | 1.0 |
其他流动负债 | 3.9 | 3.7 |
流动负债合计 | 1,077.4 | 802.1 |
| 非流动递延收入 | 2.8 | 3.2 |
| 认股权负债 | 38.8 | 2.4 |
| 其他非流动负债 | 21.4 | 23.5 |
负债合计 | $1,140.3 | $831.2 |
| 股东权益 | | |
| A类普通股票（每股面值0.0001美元，授权3,000,000股，截至2024年6月30日发行并流通6,310,548股，截至2023年12月31日流通3,793,837股） |
0.0 | 0.0 |
| V类普通股票（每股面值0.0001美元，授权10,000,000股，截至2024年3月31日发行并流通7,194,941股，截至2023年12月31日流通7,200,064股） |
0.0 | 0.0 |
| 额外实收资本 | 824.0 | 799.7 |
| 累计其他综合损失 | (-0.3) | (0.1) |
| 累积赤字 | （775.9） | （751.3） |
股东权益合计 | 7.8 | 48.3 |
| 非控股权益 | 54.8
| 87.4 |
股东权益总计 | 102.6 | 135.7 |
| 负债和股东权益合计 | $1,242.9 | $966.9 |
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合并利润表（未经审计）
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| 以百万为单位的数据，除每股数据外均为金额 | 第二季度24 | 2023年第二季度 |
| 营收： | | |
加密服务 | $497.1 | 335.3 |
会员服务，净额 | 12.8 | 费用和费用 - 费用 |
总收入 | 509.9 | 347.6 |
| 营业费用： | | |
加密成本 | 491.7 | 331.8 |
执行、结算和券商费用 | 3.4 | 2.2 |
薪酬和福利 | 22.4 | 27.1 |
专业服务 | 3.6 | 2.9 |
科技和通讯 | 3.7 | 4.4 |
销售、一般及行政费用 | 5.5 | 7.6 |
收购相关费用 | 0.1 | 17.0 |
折旧和摊销 | 0.1 | 3.8 |
关联方费用 | 0.2 | 1.5 |
开多的资产减值 | — | — |
重组费用 | 0.9 | 0.2 |
其他营业费用 | 0.4 | 0.2 |
营业费用总计 | 531.9 | 398.7 |
| 营业亏损 | (22.0) | (51.1) |
利息收入，净额 | 1.2 | 0.7 |
权证负债公允价值变动损益 | （15.1） | 0.4 |
其他收入（费用）净额 | 0.4 | (-0.3) |
| 税前亏损 | （35.4） | （50.4） |
所得税费用 | (0.1) | (0.2) |
| 净亏损 | （35.5） | （50.5） |
| 减：归属于非控股权益的净亏损 | (19.1) | (33.7) |
| Bakkt Holdings, Inc.归属于净亏损 | （$16.4） | （$16.8） |
| | |
| 归属于A类普通股股东的每股净亏损 | | |
基本 | （$2.67） | （$4.69） |
摊薄 | （$2.67） | （$4.69） |
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未经审计的经营活动的现金流量表
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| 单位：百万美元 | 第二季度24 | 2023年第二季度 |
| 经营活动现金流量： | | |
| 净亏损 | （$35.5） | ($50.5) |
| 调整以将净亏损调节为经营性现金流量提供的（使用的）现金： | | |
| 折旧和摊销 | 0.1 | 3.8 |
| 非现金租赁费用 | 0.4 | 0.7 |
| 基于股份的报酬支出 | 2.4 | 4.1 |
| 单位基础补偿费用 | — | 0.2 |
| 资产处置损失 | 0.0 | — |
| 认股权债务公允价值变动损益 | 15.1 | （0.4） |
| 其他 | 0.0 | (0.2) |
| 经营性资产和负债变动: | | |
| 应收账款 | 费用和费用 - 费用 | 4.4 |
| 预付保险 | 公司将按照计划所规定的条件出售和发行普通股。这些普通股已获得授权并将在全额支付所规定的代价的情况下发行，且按照计划中的规定奖励。作为开曼群岛法律规定，只有在其已被纳入成员（股东）登记册时，股份才被认为已发行。 | 2.6 |
| 应付账款及应计费用 | （23.5） | 4.9 |
| 未结算的加密交易 | （3.1） | 0.0 |
| 应相关方付款 | 0.1 | 0.5 |
| 递延收入 | (1.1) | (-0.3) |
| 经营租赁负债 | 公司将于2024年2月1日，美国东部时间下午5:00举行电话会议，讨论本次业绩。关心该公司的各方可以在公司网站的“投资者关系”页面听取电话会议并查看公司的幻灯片演示。此外，电话会议也可以通过电话800-475-0542（国际来电者拨打630-395-0227）获取。听取电话会议请输密码“8571348”。电话会议的重播将于2024年2月7日晚上11:59前通过电话800-234-4804（国际来电者拨打203-369-3686）进行，密码为“3740”。 | (0.7) |
| 所有基金类型应付客户资金 | (34.8) | 0.0 |
| 其他资产和负债 | (0.6) | (-0.3) |
| 经营活动产生的净现金流量 | (65.9) | (31.2) |
| 投资活动现金流量： | | |
| 资本化的内部使用软件开发成本和其他资本支出 | （0.4） | (2.3) |
| 可供出售证券的购买 | --- | 0.0 |
| 可供出售证券结算收益 | 4.7 | 52.1 |
| Bumped Financial, LLC 收购 | --- | --- |
| Apex Crypto LLC 净收购，扣除收到的现金 | --- | (44.4) |
| 投资活动的净现金流量(使用)/提供的净现金流量 | 4.4 | 5.4 |
| 筹集资金的现金流量： | | |
| 来自并购发行的净收益，扣除发行成本 | 7.5 | 0.0 |
| 行使权证所得款项 | 0.0 | --- |
| 回购和养老A类普通股 | （0.0） | (2.5) |
| 筹集资金的净现金流量 | 7.5 | (2.5) |
| 汇率变动影响 | (0.2) | 0.3 |
| 现金、现金等价物、受限制的现金、托管的客户资金和存款的净增加（减少） | （54.3） | (28.0) |
| 期初现金、现金等价物、受限制现金、客户资金和存款 | 190.8美元 | $137.9 |
| 期末现金、现金等价物、受限制的现金、客户资金和存款 | 136.5美元 | 109.9美元 |
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非公认财务指标调节表
非GAAP财务指标-调整后的EBITDA
调整后的EBITDA被定义为利润前的利息、所得税、折旧、摊销、收购相关费用、股票和单位补偿费用、商誉和无形资产减值、重组费用、我们的认股权责任负债公允价值变动和其他某些非现金和/或非经常性项目，这些项目不直接对我们的营业业绩评估产生影响，也不是我们核心业务运营的组成部分。调整后的EBITDA使管理层理解营业业绩在投资和融资交易以及所得税的影响和上述不反映我们业务普通收益的项目之前的收益情况。该指标可能有助于投资者评估我们的表现。
调整后的EBITDA不是我们按照GAAP编制的财务表现的度量，不应被视为净收益（损失）或按照GAAP编制的其他绩效指标的替代品。我们对调整后的EBITDA的定义可能与其他公司使用的同类称号的措辞不可比较。
调整后的EBITDA等非GAAP财务指标有局限性，应被视为补充性质质和不是对按照GAAP编制的相关财务信息的替代品。非GAAP财务指标应与净亏损和按照GAAP编制的其他财务结果一起考虑。
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| 百万美元 | 第二季度24 | | 2023年第二季度 |
| 净亏损 | （35.5） | | （50.5） |
折旧和摊销 | 0.1 | | 3.8 |
利息收入，净额 | （1.2） | | （0.7） |
所得税费用 | 0.1 | | 0.2 |
| EBITDA | ($36.6) | | ($47.2) |
| 收购相关费用 | 0.1 | | 17.0 |
| 股权和单位补偿费用 | 2.4 | | 4.4 |
| 变动公允价值按权证负债计量损益（盈利）15.1 | 15.1 | | （0.4） |
| 重组费用 | 0.9 | | 0.2 |
| 货架注册费用 | — | | — |
| 转型服务支出 | 0.2 | | 1.5 |
| 调整后的EBITDA损失 | ($17.9) | | ($24.5) |
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自由现金流是一项非通用会计原则的财务衡量指标。自由现金流是经调整后的从运营活动中获得的现金流量，其中“资本化的内部使用软件开发成本和其他资本支出”和“利息收入”被扣除。我们调整与我们技术平台内部开发的软件相关的资本化支出，因为它们是我们持续性支出基础的重要组成部分，考虑到我们作为技术平台公司的地位。
我们提供自由现金流，因为我们认为，当与我们按照通用会计准则的结果一起查看时，自由现金流提供了有用的信息，原因如上所述。但是，自由现金流不是按照通用会计准则的流动性衡量指标，因此，不应将其视为运营活动中使用的净现金流作为流动性指标的替代方案。
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| mm的 | 2024财年 |
| 收盘最低价 | 高 |
| 经营活动使用的净现金流量 | （72.0美元） | （79.0美元） |
| 资本支出 | （3.1） | （3.1） |
| 利息收入，净额 | （3.9） | （4.0） |
| 自由现金流 | （79.0美元） | （86.1美元） |
