第99.1展示文本
2024年8月13日
SmartStop Self Storage投资信托公司2024年第二季度业绩报告。
加利福尼亚州拉德拉兰奇 - 2024年8月13日 - 自助式存储公司SmartStop Self Storage投资信托公司（以下简称SmartStop或公司）公布了截至2024年6月30日的三个和六个月的总体业绩。 “我们对第二季度的经营业绩感到满意，同店销售收入增长领先于市场，”SmartStop的董事长兼首席执行官H. Michael Schwartz表示。“我们在租赁旺季期间看到了客户需求的改善，并取得了92.9%的同店出租率。我们的大多伦多地区组合仍然表现出色，在同店收入和净营业收入增长方面，不受货币波动影响分别增长了4.3%和6.0%。然而，美国单户住房市场的复苏在本季度没有实现，导致搬入率环境具有挑战性，而且市场竞争继续加剧。我为SmartStop团队的努力感到自豪，为我们继续专注于提高我们的技术水平感到骄傲，这是我们在具有竞争力的美国存储市场上竞争的一个区别因素。”
2024年6月30日结束的三个月财务业绩亮点： 归属于普通股股东的净亏损约为380万美元。与2023年同期相比，公司的盈利下降了约420万美元。A类和t类股份的每股净亏损（基本和摊薄）分别为0.04美元，而2023年同期每股净亏损为0.0美元。
三个月结束于2024年6月30日财务亮点： 归属于普通股股东的净亏损约为380万美元。与2023年同期相比，公司的盈利下降了约420万美元。A类和t类股份的每股净亏损（基本和摊薄）分别为0.04美元，而2023年同期每股净亏损为0.0美元。
2024年6月30日结束的6个月财务亮点：
外部增长
在本季度，公司在科罗拉多斯普林斯市收购了一家自助式存储物业，这是其在科罗拉多斯普林斯市的第二家物业。该物业包括480个存储单元和约100个RV停车位，以及可用于扩展的其他土地。
在本季度，公司在安大略省大多伦多地区的Markham镇开设了一个面积为95000平方英尺，有930个储物单元的储物设施。该设施是与SmartCentres (TSX:SRU.UN)合作开发的。这是SmartStop在大多伦多地区拥有或管理的第33个运营位置，在季度末为35个。
资本市场活动
本季度结束后，该公司与SmartCentres的三个合资企业通过加拿大皇家银行关闭了4600万加元的期限贷款（“RBC JV Term Loan II”），该公司的各自拥有50%的合资企业子公司是借款人。RBC JV Term Loan的到期日为2025年11月3日，可以由贷方酌情延长一年。利息是4.97%的固定年利率。 RBC JV Term Loan II的净收益用于完全偿还先前由SmartCentres为三个JV物业提供的分配贷款金额，约为4640万加元或约3410万美元。
受托人REIT平台更新
SmartStop通过一个间接子公司担任Strategic Storage Growth Trust III，Inc.（“SSGt III”）和Strategic Storage Trust VI，Inc.（“SSt VI”和SSGt III共同管理，即“被管理的REITs”）的赞助商。SmartStop收取资产管理费，物业管理费，收购费用和其他费用，并且大部分由被管理的REITs获得的租户保护计划收入也由其收取，该计划在季末拥有31个运营物业，约24,500个单位和270万可租可用平方英尺。被管理的REITs的管理资产在季末约为74400万美元。SmartStop还管理一处由被管理的REITs不拥有的物业。
分配声明
2024年6月26日，我们的董事会宣布，向7月2024年股票的A类和T类股东支付每股约0.0508美元的分配率，支付给这些股份的股东在我们的账簿上的截止日期为2024年7月31日的时候。分配将于下个月支付给每个记录的股东。
2024年7月26日，我们的董事会宣布，向8月2024年股票的A类和T类股东支付每股约0.0508美元的分配率，支付给这些股份的股东在我们的账簿上的截止日期为2024年8月31日的时候。分配将于下个月支付给每个记录的股东。
2
联系方式：
David Corak
公司财务副总裁
SmartStop Self Storage REIt，Inc。
investors.smartstopselfstorage.com
ir@smartstop.com
3
SMARTSTOP SELF STORAGE REIt，INC.及其附属公司。
基本报表
（除股份和每股数据外，单位：千元）
|
|
6月30日, |
|
|
12月31日 |
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||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
房地产设施： |
|
|
|
|
|
|
||
土地 |
|
$ |
432,381 |
|
|
$ |
430,869 |
|
建筑 |
|
|
1,404,894 |
|
|
|
1,401,981 |
|
场地改进 |
|
|
93,105 |
|
|
|
91,896 |
|
|
|
|
1,930,380 |
|
|
|
1,924,746 |
|
累计折旧 |
|
|
（281,485 |
) |
|
|
(255,844 |
) |
|
|
|
1,648,895 |
|
|
|
1,668,902 |
|
在建工程 |
|
|
8,968 |
|
|
|
5,977 |
|
房地产设施净额 |
|
|
1,657,863 |
|
|
|
1,674,879 |
|
现金及现金等价物 |
|
|
34,677 |
|
|
|
45,079 |
|
受限现金 |
|
|
7,368 |
|
|
|
8,348 |
|
非合并房地产企业投资 |
|
|
36,442 |
|
|
|
35,832 |
|
信托投资及垫款 |
|
|
39,837 |
|
|
|
34,391 |
|
递延所得税资产 |
|
|
4,568 |
|
|
|
4,450 |
|
其他资产净额 |
|
|
17,698 |
|
|
|
21,701 |
|
无形资产，扣除累计摊销 |
|
|
1,635 |
|
|
|
1,170 |
|
商标，扣除累计摊销 |
|
|
15,700 |
|
|
|
15,771 |
|
商誉 |
|
|
53,643 |
|
|
|
53,643 |
|
发行债券的费用，扣除已累计摊销 |
|
|
8,154 |
|
|
|
377 |
|
总资产 |
|
$ |
1,877,585 |
|
|
$ |
1,895,641 |
|
负债、暂时股本和权益: |
|
|
|
|
|
|
||
净债务 |
|
$ |
1,106,614 |
|
|
$ |
1,087,401 |
|
应付账款及应计费用 |
|
|
39,196 |
|
|
|
28,978 |
|
归属于关联方的负债 |
|
|
410 |
|
|
|
416 |
|
应付分配款 |
|
|
8,736 |
|
|
|
9,156 |
|
递延税款负债 |
|
|
6,084 |
|
|
|
6,194 |
|
负债合计 |
|
|
1,161,040 |
|
|
|
1,132,145 |
|
承诺和 contingencies |
|
|
|
|
|
|
||
可赎回普通股 |
|
|
65,371 |
|
|
|
71,277 |
|
优先股，$0.001每股；200,000,000股授权： A系列可转换优先股，$0.001每股，授权为200,000股；截至2024年6月30日和 |
|
|
|
|
|
|
||
已发行股份200,000股，在2023年12月31日和 |
|
|
196,356 |
|
|
|
196,356 |
|
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
||
SmartStop自存储REIt，Inc.： |
|
|
|
|
|
|
||
A类普通股，面值$0.001；授权发行350,000,000股， |
|
|
89 |
|
|
|
89 |
|
在2024年6月30日和2023年12月31日，分别发行和流通8,124,618股和8,113,827股。 |
|
|
8 |
|
|
|
8 |
|
额外实收资本 |
|
|
(353,086 |
|
|
|
(324,191 |
|
分布。在根据本收据条款的规定结束本收据所体现的协议之前，托管人将在确定余额之后以某种方式在底定时间向持有人分配或提供有关本美国存托凭证所体现的存入证券的任何现金股利、其他现金分派、股票分派、认购或其他权利或任何其他有关性质的分派，经过托管人在第十九条中描述的费用和支出的扣除或者付款，并扣除任何相关税款； ，不过需要指出，托管人不会分配可能会违反1933年证券法或任何其他适用法律的分配，并且对于任何可能违反此类法律的情况，该人不会收到相应的保证。对于这种情况，托管人可以售出这样的股份、认购或其他权利、证券或其他财产。如果托管人选择不进行任何此类分配，则托管人只需要通知持有人有关其处置的事宜及任何此类销售的收益，而任何以现金形式以外的方式通过托管人收到的任何现金股息或其他分配的，不受本第十二条的限制。托管人可以自行决定不分配任何分销或者认购权，证券或者其他财产在行使时，托管人授权此类发行人可能不得在法律上向任何持有人或者处置此类权利，以及使任何发售此类权利且在托管人处出售这类权利的净收益对这样的持有人可用。任何由托管人出售的认购权、证券或者其他财产的销售可能在托管人认为适当的时间和方式进行，并且在这种情况下，托管人应将在第十九条中描述的费用和支出扣除后分配给持有人该净收益以及在相应的代扣税或其他政府收费中将，。 |
|
|
(175,739 |
) |
|
|
(167,270 |
) |
累积赤字 |
|
|
SmartStop自存储REIt，Inc.总权益 |
) |
|
|
365,782 |
) |
累计其他综合收益 |
|
|
(360 |
) |
|
|
847 |
|
404,340 |
|
|
非控股所有权人在我们的运营合伙企业里 |
|
|
|
404,340 |
|
我们经营合伙机构中的非控制权益 |
|
|
89,010 |
|
|
|
91,488 |
|
其他非控制权益 |
|
|
26 |
|
|
|
35 |
|
非控制权益总额 |
|
|
89,036 |
|
|
|
91,523 |
|
股东权益总计 |
|
|
454,818 |
|
|
|
495,863 |
|
负债合计，临时股权及股东权益 |
|
$ |
1,877,585 |
|
|
$ |
1,895,641 |
|
4
SMARTSTOP SELF STORAGE REIt，INC.和附属公司
综合损益表
(未经审计)
（除股份和每股数据外，单位：千元）
|
|
三个月之内结束 |
|
|
销售额最高的六个月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
营收： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
自我存储租赁收入 |
|
$ |
52,660 |
|
|
$ |
51,678 |
|
|
$ |
103,129 |
|
|
$ |
102,955 |
|
其他经营收入 |
|
|
2,324 |
|
|
|
2,180 |
|
|
|
4,516 |
|
|
|
4,371 |
|
管理信托平台收益 |
|
|
2,670 |
|
|
|
4,320 |
|
|
|
5,405 |
|
|
|
6597 |
|
管理的REIT的报销费用 |
|
|
1,509 |
|
|
|
1,412 |
|
|
|
3,155 |
|
|
|
2,803 |
|
总收入 |
|
|
59,163 |
|
|
|
59,590 |
|
|
|
116,205 |
|
|
|
116,726 |
|
营业费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
房地产经营费用 |
|
|
17,695 |
|
|
|
16,483 |
|
|
|
35,085 |
|
|
|
33,016 |
|
管理信托平台成本 |
|
|
648 |
|
|
|
681 |
|
|
|
1,500 |
|
|
|
1,231 |
|
管理的REIT的报销费用 |
|
|
1,509 |
|
|
|
1,412 |
|
|
|
3,155 |
|
|
|
2,803 |
|
普通和管理 |
|
|
7,813 |
|
|
|
7,182 |
|
|
|
10,416 |
|
|
|
13,719 |
|
折旧费用 |
|
|
13,636 |
|
|
|
13,376 |
|
|
|
27,221 |
|
|
|
26,648 |
|
无形资产摊销费用 |
|
|
173 |
|
|
|
1,836 |
|
|
|
245 |
|
|
|
3,756 |
|
收购费用 |
|
|
12 |
|
|
|
11 |
|
|
|
82 |
|
|
|
42 |
|
营业费用总计 |
|
|
41,486 |
|
|
|
40,981 |
|
|
|
82,528 |
|
|
|
81,215 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
营业利润 |
|
|
17,677 |
|
|
|
18,609 |
|
|
|
33,677 |
|
|
|
35,511 |
|
其他收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
来自JV资产的股权盈利（损失） |
|
|
(359 |
) |
|
|
(536 |
) |
|
|
(688 |
) |
|
|
(941 |
) |
来自JV资产的股权盈利（损失） |
|
|
（257 |
) |
|
|
(216 |
) |
|
|
（709 |
) |
|
|
（450 |
) |
其他，净额 |
|
|
(125 |
) |
|
|
1,193 |
|
|
|
384 |
|
|
|
1,943 |
|
利息费用 |
|
|
（17,294 |
) |
|
|
（14,905 |
) |
|
|
（33,848 |
) |
|
|
（29,608 |
) |
债务清偿损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
（471 |
) |
|
|
— |
|
所得税费用（收益） |
|
|
(347 |
) |
|
|
134 |
|
|
|
（689 |
) |
|
|
(143 |
) |
净（亏损）利润 |
|
|
（705 |
) |
|
|
4,279 |
|
|
|
（2,344 |
) |
|
|
6,312 |
|
归属于公司普通股股东的净（收益）损失 |
|
|
（8 |
) |
|
|
(770 |
) |
|
|
91 |
|
|
|
(1,110 |
) |
减：优先股股东分配 |
|
|
（3,108 |
) |
|
|
（3,116 |
) |
|
|
（6,216 |
) |
|
|
（6,199 |
) |
归属于公司普通股股东的净（收益）损失 |
|
$ |
（3,821 |
) |
|
$ |
393 |
|
|
$ |
(8,469 |
) |
|
$ |
(997 |
) |
每股A类和T类股的净（损失）收益-基本 |
|
$ |
（0.04 |
) |
|
$ |
0.00 |
|
|
$ |
（0.09 |
) |
|
$ |
（0.01 |
) |
每个A类和t类股票的单位（亏损）收入- |
|
$ |
（0.04 |
) |
|
$ |
0.00 |
|
|
$ |
（0.09 |
) |
|
$ |
（0.01 |
) |
权重平均流通A类股份- |
|
|
88,652,922 |
|
|
|
88,717,078 |
|
|
|
88,683,783 |
|
|
|
88,726,076 |
|
权重平均流通t类股份- |
|
|
8,122,802 |
|
|
|
8,097,928 |
|
|
|
8,120,031 |
|
|
|
8,091,773 |
|
权重平均流通A类股份- |
|
|
88,652,922 |
|
|
|
89,153,907 |
|
|
|
88,683,783 |
|
|
|
88,726,076 |
|
权重平均流通t类股份- |
|
|
8,122,802 |
|
|
|
8,097,928 |
|
|
|
8,120,031 |
|
|
|
8,091,773 |
|
5
SMARTSTOP自存仓储信托及其子公司非GAAP财务指标：营运资金流（经调整）
所有基金类型的经营活动资金流量的计算，经调整
（以千为单位）
|
|
三个月之内结束 |
|
|
销售额最高的六个月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
净（亏损）利润 |
|
$ |
（3,821 |
) |
|
$ |
393 |
|
|
$ |
(8,469 |
) |
|
$ |
(997 |
) |
添加： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
房地产折旧 |
|
|
13,354 |
|
|
|
13,111 |
|
|
|
26,663 |
|
|
|
26,167 |
|
房地产相关无形资产的摊销 |
|
|
100 |
|
|
|
1,763 |
|
|
|
100 |
|
|
|
3,609 |
|
我们在合营企业中拥有的房地产和无形资产的折旧和摊销 |
|
|
657 |
|
|
|
597 |
|
|
|
1,195 |
|
|
|
1,100 |
|
扣除： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非控制权益调整 |
|
|
（1,695 |
) |
|
|
所有基金类型的经营活动资金流量的调整，经营合营企业的非GAAP FFO |
) |
|
|
（3,347 |
) |
|
|
(3,599 |
) |
其他调整项： |
|
$ |
8,595 |
|
|
$ |
14,053 |
|
|
$ |
16,142 |
|
|
$ |
26,280 |
|
无形资产的摊销费用 - 合同（2） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
收购费用（3） |
|
|
73 |
|
|
|
73 |
|
|
|
146 |
|
|
|
146 |
|
收购费用和来自不包括在合并财务报表中的实体的外币收益（损失）的净额 |
|
|
12 |
|
|
|
11 |
|
|
|
82 |
|
|
|
42 |
|
其他 |
|
|
(10 |
) |
|
|
68 |
|
|
|
69 |
|
|
|
120 |
|
担保债务公允市场价值的增值 |
|
|
77 |
|
|
|
3 |
|
|
|
80 |
|
|
|
6 |
|
外币和利率衍生品 |
|
|
749 |
|
|
|
(707 |
) |
|
|
638 |
|
|
|
(322 |
) |
发售相关费用 (5) |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
330 |
|
|
|
— |
|
递延税资产和负债的调整 (2) |
|
|
102 |
|
|
|
（305 |
) |
|
|
320 |
|
|
|
(185 |
) |
赞助商资助减少 (6) |
|
|
199 |
|
|
|
— |
|
|
|
380 |
|
|
|
— |
|
债务发行成本的摊销 (2) |
|
|
972 |
|
|
|
654 |
|
|
|
1,774 |
|
|
|
1,365 |
|
债务清偿净损失 (7) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
471 |
|
|
|
— |
|
非控制权益调整 |
|
|
(261) |
) |
|
|
24 |
|
|
|
(514 |
) |
|
|
(136 |
) |
经调整的FFO(归属于普通股股东) (8) |
|
$ |
10,511 |
|
|
$ |
13,874 |
|
|
$ |
19,918 |
|
|
$ |
27,316 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
经调整的FFO(归属于普通股股东) |
|
$ |
8,595 |
|
|
$ |
14,053 |
|
|
$ |
16,142 |
|
|
$ |
26,280 |
|
归属于非控股权益的净(亏损)盈利 |
|
|
(98 |
) |
|
|
504 |
|
|
|
(307 |
) |
|
|
737 |
|
非控制权益调整 |
|
|
1,695 |
|
|
|
1,811 |
|
|
|
3,347 |
|
|
|
3,599 |
|
FFO (归属于普通股股东和运营伙伴份额) |
|
$ |
10192 |
|
|
$ |
16,368 |
|
|
$ |
19,182 |
|
|
$ |
30,616 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
经调整的FFO(归属于普通股股东) |
|
$ |
10,511 |
|
|
$ |
13,874 |
|
|
$ |
19,918 |
|
|
$ |
27,316 |
|
归属于非控股权益的净(亏损)盈利 |
|
|
(98 |
) |
|
|
504 |
|
|
|
(307 |
) |
|
|
737 |
|
非控制权益调整 |
|
|
1,956 |
|
|
|
1,787 |
|
|
|
3,861 |
|
|
|
3,735 |
|
已调整的FFO（归属于普通股股东和OP单位股东）（8） |
|
$ |
12,369 |
|
|
$ |
16,165 |
|
|
$ |
...股限制性普通股解禁。 |
|
|
$ |
31,788 |
|
（2）这些项目代表了无形资产、债务发行成本或递延所得税资产和负债的摊销、折旧或调整。
（3）这代表了与在收购变得可能之前投资于房地产所相关的收购费用，并因此未按照我们的资本化政策进行资本化。
6
（4）这代表了我们未指定为对冲会计的衍生工具的公允价值变动调整和在收益中确认的衍生工具公允价值变动的无效部分，以及与我们的未分类为长期的外国股权投资有关的外汇变动。
（5）这些费用与我们提交S-11表格进行注册说明和追求潜在的普通股发行有关。由于此项为非经常性费用且不是决策过程的主要驱动因素，FFO已调整以反映其影响，以到达作为确定可比的可持续运营绩效指标的已调整的FFO。
（6）根据赞助方资金协议，SmartStop基金为SSt VI的股权出售支付了某些费用，作为回报，SmartStop基金获得Strategic Storage Operating Partnership VI，L.P.的C系单位。资金超过接收到C系单位的价值，被视为在与SSt VI的管理合同剩余估计期限内将减少由SSt VI的托管REIT平台收入的数量。见SmartStop的10-Q表第2节-重要会计政策摘要。FFO已调整以反映其影响，以到达作为确定可比的可持续运营绩效指标的已调整的FFO。
（7）偿还债务的净损失包括预付款罚款、偿还成本、未摊销的递延融资费用的注销和其他费用。
（8）我们调整FFO，以反映对债务发行成本的摊销，该调整在时间结束于2024年6月30日的期间进行。因此，先前的期间在此基础上基于目前的计算方式作出呈现，该方式与此前为这些期间所报告的不同。在最近完成的债务再融资方面，管理层认为这样的计算更为合适，因此作出了此修改。
SMARTSTOP SELF STORAGE REIt，INC.和附属公司
非GAAP度量-调整后的FFO归属于普通股股东和OP单位持有人-稀释
7
以下是每个所述期间的FFO和调整后的FFO（归属于普通股股东和OP单位股东）与FFO和调整后的FFO（归属于普通股股东和OP单位持有人）的调整：
FFO（归属于普通股股东和OP单位股东）计算：
（除股份和每股数据外，单位：千元）
FFO（归属于普通股股东）的计算
|
|
三个月之内结束 |
|
|
销售额最高的六个月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
归属于我们经营合伙体中的非控股权益的净亏损收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本报表 |
|
$ |
8,595 |
|
|
$ |
14,053 |
|
|
$ |
16,142 |
|
|
$ |
26,280 |
|
以每股股份的权益摊薄计算的FFO（归属于普通股股东和OP单位股东） |
|
|
(98 |
) |
|
|
504 |
|
|
|
(307 |
) |
|
|
737 |
|
非控制权益调整 |
|
|
1,695 |
|
|
|
1,811 |
|
|
|
3,347 |
|
|
|
3,599 |
|
FFO(归属于普通股股东 |
|
$ |
10192 |
|
|
$ |
16,368 |
|
|
$ |
19,182 |
|
|
$ |
30,616 |
|
FFO，调整后(归属于普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
FFO，调整后(归属于普通股 |
|
$ |
10,511 |
|
|
$ |
13,874 |
|
|
$ |
19,918 |
|
|
$ |
27,316 |
|
非控股有限合伙企业的归属净收益 |
|
|
(98 |
) |
|
|
504 |
|
|
|
(307 |
) |
|
|
737 |
|
非控制权益调整 |
|
|
1,956 |
|
|
|
1,787 |
|
|
|
3,861 |
|
|
|
3,735 |
|
FFO，调整后(归属于普通股 |
|
$ |
12,369 |
|
|
$ |
16,165 |
|
|
$ |
...股限制性普通股解禁。 |
|
|
$ |
31,788 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加权平均A类t股份 |
|
|
96,775,724 |
|
|
|
96,815,006 |
|
|
|
96,803,814 |
|
|
|
96,817,849 |
|
加权平均OP单元流通数 |
|
|
13,229,294 |
|
|
|
12,854,553 |
|
|
|
13,178,846 |
|
|
|
12,779,356 |
|
其他带权可换股证券加权平均数 |
|
|
364,211 |
|
|
|
436,829 |
|
|
|
351,152 |
|
|
|
428,103 |
|
所有板块加权平均数 |
|
|
110,369,229 |
|
|
|
110,106,388 |
|
|
|
110,333,812 |
|
|
|
110,025,308 |
|
调整后的每股经营现金流量(FFO)及经摊薄后的每股经营现金流量(OP unit) |
|
$ |
0.11 |
|
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
0.21 |
|
|
$ |
0.29 |
|
(1) 这代表以上所述调整在FFO和经调整后的FFO计算中归属于我们的非控制利益的部分。
(2) 包括所有甲类股票、乙类股票和OP股份，以及无条件限制股票和长期激励计划单位（包括基于时间的单位和绩效基础的单位）对FFO和经调整后的FFO的稀释效应，并使用适用的双重分类、库存股票或转换方法进行计算。突出的可转换优先股被排除在外，因为这些股份的转换对FFO和经调整后的FFO具有反稀释效应。
(3) 我们对经调整后的FFO的计算在2024年6月30日结束的期间进行了修改以回收债务发行成本的摊销。因此，先前的期间基于与以前报告的差异的当前计算进行了报告。鉴于最近完成的债务再融资，管理层认为这种修改反映了一种更合适的计算方法。
8
SMARTSTOP SELF STORAGE REIt, INC.及其附属公司
同店经营业绩计算
(未经审计)
截止2024年6月30日为止的三个月内，同店销售结果分别为2024年和2023年。
我们认为下面的数据具有意义，因为可以进行结果的比较，而不受收购、租赁或开发活动的影响。以下表列出了我们同店的运营数据（自2023年1月1日以来已纳入合并利润表中的稳定和可比较的资产，不包括其他四个资产）截至2024年6月30日和2023年的三个月（如未另行注明，则数额以千为单位）。
|
|
同店设施 |
|
|
非同店设施 |
|
总费用 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
||||||||
营业收入（1） |
|
$ |
51,393 |
|
|
$ |
50,754 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
$ |
1,559 |
|
|
$ |
1,193 |
|
|
N/M |
|
$ |
52,952 |
|
|
$ |
51,947 |
|
|
|
1.9 |
% |
物业 |
|
|
166.32 |
|
|
|
15,797 |
|
|
|
5.3 |
% |
|
|
907 |
|
|
|
627 |
|
|
N/M |
|
|
17,539 |
|
|
|
16,424 |
|
|
|
6.8 |
% |
净营业收入 |
|
$ |
34,761 |
|
|
$ |
34,957 |
|
|
|
（0.6 |
)% |
|
$ |
652 |
|
|
$ |
566 |
|
|
N/M |
|
$ |
35,413 |
|
|
$ |
35,523 |
|
|
|
（0.3 |
)% |
数量 |
|
|
149 |
|
|
|
149 |
|
|
|
|
|
|
6 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
|
155 |
|
|
|
153 |
|
|
|
|
||
可出租的 |
|
|
11,464,135 |
|
|
|
11,440,030 |
|
|
|
|
|
|
533,300 |
|
|
|
354,700 |
|
|
|
|
|
11,997,435 |
|
|
|
11,794,730 |
|
|
|
|
||
平均 |
|
|
92.5 |
% |
|
|
93.5 |
% |
|
|
（1.1 |
)% |
|
N/M |
|
|
N/M |
|
|
N/M |
|
|
92.0 |
% |
|
|
93.3 |
% |
|
|
(1.3 |
)% |
||
年化的 |
|
$ |
20.15 |
|
|
$ |
19.79 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
N/M |
|
|
N/M |
|
|
N/M |
|
|
19.99 |
|
|
|
19.73 |
|
|
|
1.3 |
% |
||
N/m 没有实际意义
SmartStop的同级商场营收在2024年6月30日结束的三个月内增加了约60万美元，约为1.3%，主要因每个已占用平方英尺的年化租金增加约1.8%，部分抵消了平均占用率约降低的1.1%。物业营业费用增加的主要原因是物业保险、维修和维护费用、广告费用和物业税。
9
下表列出了所示时期（千美元）的净收入（亏损）与上述所述的净营业收入的调节情况：
|
|
三个月总计结束于 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
净（亏损）利润 |
|
$ |
（705 |
) |
|
$ |
4,279 |
|
调整以排除： |
|
|
|
|
|
|
||
租户保护计划收入(1) |
|
|
(2,032 |
) |
|
|
(1,909 |
) |
租户保护计划 |
|
|
156 |
|
|
|
57 |
|
托管REIt平台收入 |
|
|
(2,670 |
) |
|
|
(4,320 |
) |
托管REIt平台费用 |
|
|
648 |
|
|
|
681 |
|
普通和管理 |
|
|
7,813 |
|
|
|
7,182 |
|
折旧费用 |
|
|
13,636 |
|
|
|
13,376 |
|
无形资产摊销费用 |
|
|
173 |
|
|
|
1,836 |
|
收购费用 |
|
|
12 |
|
|
|
11 |
|
对出资在JV Properties的投资收益（损失） |
|
|
359 |
|
|
|
536 |
|
从（收益）损失的股份 |
|
|
257 |
|
|
|
216 |
|
其他，净额 |
|
|
125 |
|
|
|
(1,193） |
) |
利息费用 |
|
|
17,294 |
|
|
|
14,905 |
|
所得税费用（收益） |
|
|
347 |
|
|
|
(134 |
) |
净营业收入总额 |
|
$ |
35,413 |
|
|
$ |
35,523 |
|
（1）附属营业收入中包括在我们的合并利润表中，同一存储设施在2024年6月30日和2023年6月30日期间大约赚取了190万美元和180万美元的租户保护计划收入，剩余的大约赚取了10万美元和10万美元的非同店设施在三个月期结束于2024年6月30日和2023年6月30日。，分别是同店和非同店的。
10
同店设施结果 - 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月
我们认为下面的数据是有意义的，因为这允许进行比较结果，而不受收购、租约或开发活动的影响。下表列出了我们同店设施（自2023年1月1日以来并被包括在合并经营结果中的稳定和可比性质的物业，不包括另外四个物业）的营运数据截至2024年6月30日和2023年6月30日（除非另有说明，金额为千元）。
|
|
同店设施 |
|
|
非同店设施 |
|
总费用 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
||||||||
营业收入（1） |
|
$ |
100,850 |
|
|
$ |
101,057 |
|
|
|
(0.2 |
)% |
|
$ |
2,819 |
|
|
$ |
2,428 |
|
|
N/M |
|
$ |
103,669 |
|
|
$ |
103,485 |
|
|
|
0.2 |
% |
物业运营 |
|
|
33,051 |
|
|
|
31,658 |
|
|
|
4.4 |
% |
|
|
1,778 |
|
|
|
1,241 |
|
|
N/M |
|
|
34,829 |
|
|
|
32,899 |
|
|
|
5.9 |
% |
净营业收入 |
|
$ |
67,799 |
|
|
$ |
69,399 |
|
|
|
（2.3 |
)% |
|
$ |
1,041 |
|
|
$ |
1,187 |
|
|
N/M |
|
$ |
68,840 |
|
|
$ |
70,586 |
|
|
|
（2.5 |
)% |
数量 |
|
|
149 |
|
|
|
149 |
|
|
|
|
|
|
6 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
|
155 |
|
|
|
153 |
|
|
|
|
||
可租择面积 |
|
|
11,464,135 |
|
|
|
11,440,030 |
|
|
|
|
|
|
533,300 |
|
|
|
354,700 |
|
|
|
|
|
11,997,435 |
|
|
|
11,794,730 |
|
|
|
|
||
平均物理占有率 |
|
|
92.5 |
% |
|
|
93.2 |
% |
|
|
(0.8 |
)% |
|
未出现数据 |
|
|
未出现数据 |
|
|
未出现数据 |
|
|
91.8 |
% |
|
|
92.9 |
% |
|
|
(1.2 |
)% |
||
每个占用的平方英尺的年化租金 |
|
$ |
19.82 |
|
|
$ |
19.73 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
未出现数据 |
|
|
未出现数据 |
|
|
未出现数据 |
|
$ |
19.66 |
|
|
$ |
19.69 |
|
|
|
(0.1 |
)% |
||
N/m无意义
SmartStop的同店营收在截至2024年6月30日的六个月内减少了约20万美元，即约0.2％，与截至2023年6月30日的六个月相比，因平均入住率下降了约0.8％，部分抵销了每个占用平方英尺租金大约增加了0.5％。财产营业费用的增加主要归因于补偿相关费用、财产保险、财产税、维修和维护费用以及广告费用。
11
以下表格呈现了截至所示时期的净收入（损失），按我们的综合收入表述，与上述的净营业收入进行了调解（在千美元）：
|
|
截至5月2日六个月内 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
净（亏损）利润 |
|
$ |
（2,344 |
) |
|
$ |
6,312 |
|
调整以排除： |
|
|
|
|
|
|
||
承租人保护计划收入（1） |
|
|
(3,976 |
) |
|
|
(3,840 |
) |
租户保护计划 |
|
|
256 |
|
|
|
116 |
|
管理的REIt平台营收 |
|
|
(5,405 |
) |
|
|
(6,597 |
) |
管理的REIt平台费用 |
|
|
1,500 |
|
|
|
1,231 |
|
普通和管理 |
|
|
10,416 |
|
|
|
13,719 |
|
折旧费用 |
|
|
27,221 |
|
|
|
26,648 |
|
无形资产摊销费用 |
|
|
245 |
|
|
|
3,756 |
|
收购费用 |
|
|
82 |
|
|
|
42 |
|
来自 (收益) 投资损失的股权 |
|
|
688 |
|
|
|
941 |
|
在管理的REIT中的股权（收益）损失 |
|
|
709 |
|
|
|
450 |
|
其他，净额 |
|
|
(384 |
) |
|
|
(1,943 |
) |
利息费用 |
|
|
33,848 |
|
|
|
29,608 |
|
债务清偿损失 |
|
|
471 |
|
|
|
— |
|
所得税费用（收益） |
|
|
689 |
|
|
|
143 |
|
净营业收入总额 |
|
$ |
68,840 |
|
|
$ |
70,586 |
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（1）在我们的合并损益表中，例如 $380万 和 $370万的租户保护计划收入在 2024 年和 2023 年的六个月期间内在同一店务期间内获得，其余的 $20万 和 $20万的在同一店务期间外获得。
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有关净营业收入(NOI)、FFO和调整后FFO的其他信息
净营业收入（“NOI”）
NOI是SmartStop定义的非GAAP度量，其定义为扣除租户保护计划收入、企业总行政费用、资产管理费用、利息费用、折旧费用、摊销费用、收购费用和其他非物业相关费用后根据GAAP计算的净收益（损失）所产生的物业收益。SmartStop认为NOI有助于衡量其营运资产的业绩，因为NOI排除了与物业的经营无关的某些项目。此外，SmartStop认为NOI是房地产社区中广泛接受的比较性经营业绩衡量标准。但是，SmartStop对NOI的使用可能与其他房地产公司的使用标准不同，因为它们可能有不同的计算方法。
FFO和调整后FFO
FFO
Funds from operations（“FFO”）是由NAREIt提出的一项非GAAP财务度量，SmartStop认为这是一个适当的补充度量来反映运营业绩。SmartStop定义与NAREIT董事会批准的关于FFO的White Paper所规定的标准一致。White Paper将FFO定义为根据GAAP计算的净收益（损失），扣除物业和房地产相关资产减值减损、再加上折旧和摊销以及按照同一基础计算的未合并合营协议和合营投资所进行的调整，因此从决定FFO的确定中排除了损益以及实现和未实现的外汇交易、外汇和利率衍生金融工具。此外，从变更控制中获得的收益和损失也从FFO的确定中排除。SmartStop的FFO计算符合NAREIT上述政策。
FFO，调整后
SmartStop使用调整后FFO作为额外的非GAAP财务衡量标准来评估其营运业绩。调整后的FFO为投资者提供了补充业绩信息，符合管理层使用的业绩模型和分析的标准。此外，调整后的FFO是SmartStop同行业公开交易的REIT的一项常用衡量标准。此外，SmartStop认为调整后的FFO对于比较其营运业绩的持续性与其他房地产公司的营运业绩的持续性具有实用价值。
在确定调整后的FFO时，SmartStop对NAREIT计算的FFO进行进一步的调整，以排除与非房地产相关的资产减值和无形资产摊销、收购相关成本、收购相关其他核销、附带挣得支出、债务公允价值增值、债务发行成本摊销、债务清偿的收益或损失、推迟的所得税资产和负债、实现的外汇交易和未指定期货的外汇和利率衍生业务的收益或损失以及其他特定的非经常性收入或费用项目，SmartStop认为这些项目并非决策过程的主要驱动力，并在该期间内提供了不同时间内的持续经营组合的投资者，该期间可能出现不是长期经营绩效性质的收购、并购或其他类似活动的波动，这些波动与长期经营绩效无关。调整后的FFO还反映了对未合并的合资品牌和联合投资组合的调整。当SmartStop制定公司目标并评估其战略有效性时，它们将调整后的FFO作为其营运业绩之一的衡量标准。
FFO和调整后的FFO的介绍旨在为投资者提供有用的信息，以比较不同REIT的营运业绩。但是，并非所有的REIT都以相同的方式计算FFO和调整后的FFO，因此与其他REIT的比较可能没有意义。此外，FFO和调整后的FFO并不一定表明可用于资金需求的现金流量，并不应作为公司业绩的指示，也不应作为运营现金流量的替代指标，也不能说明可用于资金需求，包括其向股东分配的能力。FFO和调整后的FFO应与其他测量指标一起审查，以反映我们的业绩。
SEC、NAREIT或其他监管机构尚未就SmartStop用于计算FFO或FFO(已调整)的调整因素的可接受性做出裁决，SEC、NAREIT或其他监管机构未来可能决定在公开注册，非交易类REIT行业中标准化允许的调整因素，而SmartStop则必须调整其计算和特定FFO或FFO(已调整)的方式。
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未来，SEC、NAREIT或其他监管机构可能决定在公开注册，非交易类REIT行业中标准化允许的调整方案，而SmartStop则必须调整其计算和FFO或FFO(已调整)的刻画。
有关SmartStop Self Storage REIT公司的新闻稿，我们截至2024年6月30日三个月和六个月的10-Q，财务补充说明以及其他信息，在我们的网站investors.smartstopselfstorage.com上提供。
关于SmartStop Self Storage REIT, Inc.（“SmartStop”）：
SmartStop Self Storage REIT, Inc.（“SmartStop”）是一家自我管理的REIT，拥有大约500名全面集成的自存储专业人员团队，致力于扩大SmartStop®自存储品牌。 SmartStop通过其间接子公司SmartStop REIT Advisors，LLC，还赞助其他自存储计划。 截至2024年8月13日，SmartStop在美国22个州和加拿大拥有或管理201个运营物业，约141,400个单元和1600万可租赁平方英尺。 SmartStop及其附属公司在加拿大拥有或管理36个经营自存储属性，总计约31,000个单元和320万可出租平方英尺。
前瞻性声明
此收益发布中讨论的某些问题（除历史事实外）构成1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款下的前瞻性声明。这些前瞻性声明通常可以通过我们使用的前瞻性词汇进行识别，例如“可能”、“将”、“预计”、“打算”、“预测”、“估计”、“相信”、“继续”或其他类似的词语。读者应当注意不要过度依赖这些前瞻性声明，任何此类前瞻性声明均应在其整体上通过参考以下警示性声明来限制。对于导致实际计划和结果不同于前瞻性声明中所表达或暗示的因素，有多种因素可能导致，包括但不限于以下因素：(i)经济中的干扰，包括债务和银行市场以及外汇变化；(ii)重大交易成本，包括融资成本和未知负债；(iii)我们是否将在追求我们的业务计划中取得成功；(iv)我们是否将成功实现我们的投资目标；(v)美国政治和经济气候、经济状况和财政不平衡以及其他重大发展，包括战争、自然灾害、流行病和大流行病、军事行动和恐怖袭击；(vi)税收和其他法律和法规的变化；(vii)我们吸引和保留合格人员和管理人员的困难；或者(viii)我们在自存储物业或其他存储替代方面的竞争效应，可能导致租金和入住率下降。
实际结果可能与此类前瞻性声明所示有所不同。此外，此前瞻性声明代表SmartStop在发表此类声明时的观点。 SmartStop预计随着后续事件和发展，其观点可能会发生变化。 这些前瞻性声明不应作为SmartStop在此之后的任何日期的观点而依赖。
可能影响SmartStop业务或财务结果的其他因素在SmartStop向SEC提交的风险因素中有所描述，包括SmartStop于2023年12月31日结束的财政年度的10-K年度报告中包含的风险因素，这些因素已被并入本文，全部在SEC提交并在www.sec.gov上提供。所有前瞻性声明仅于此时此刻有效，并基于当前预期，涉及若干假设、风险和不确定性，这些假设、风险和不确定性可能导致实际结果与此类前瞻性声明有所不同。 SmartStop明确不承担更新前瞻性声明的责任，无论是因为新信息、未来事件还是其他情况。
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