附件19.1
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内幕交易政策

1.目的不同
1.1.本《内幕交易政策》(以下简称《政策》)的目的是明确本公司《行为与道德准则》(见《相关政策参考-第9.1节》)中有关禁止内幕交易的所有员工、董事和顾问的细节和具体要求。
2.调查范围。
2.1*本政策适用于本公司的所有员工、董事和顾问,以及与他们一起居住的员工、董事或顾问的直系亲属。直系家庭成员包括子女、继子女、孙子女、父母、继父母、祖父母、配偶、家庭伴侣、兄弟姐妹、岳母、岳父、女婿、内媳、弟兄或嫂、任何收养关系,以及任何其他在经济上非常依赖该员工、董事或咨询公司的人。
2.2.本政策中的限制适用于所有类型的“证券”(定义见下文第6节)。本政策中的限制不适用于共同基金、ETF或拥有广泛投资策略的投资公司。
2.3.本政策包含对证券“交易”或“交易”(定义见下文第6节)的某些限制。此外,赠送公司证券受本政策的限制。
3.制定原则和要求
3.1%禁止内幕交易
3.1.1.如果员工、董事或顾问知道与公司有关的重大、非公开/机密信息,则任何员工、董事或顾问都不得从事公司证券的任何交易,包括其普通股和公司可能发行的任何其他类型的证券,或与公司任何证券有关的任何“衍生证券”(定义见下文第6节)。
3.1.2.如果员工、董事或顾问知道关于另一家公司的重大、非公开/机密信息,包括该员工、董事或顾问在受雇于或担任董事或顾问期间获得的任何信息,则该员工、董事或顾问不得直接或间接从事任何涉及买卖另一家公司的证券的交易。
3.1.3.禁止任何员工、董事或顾问不得直接或间接将非公开/机密信息传递(或“提示”)给他人(但为公司处理涉及此类信息的事务的员工可向其他需要了解此类信息的公司员工或公司顾问提供此类信息,以履行
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他们对公司的责任)或根据任何重要的非公开/机密信息向任何人推荐购买或出售任何证券。
3.1.4.根据适用法律,本公司还将被禁止基于关于其自身的重大非公开信息随时交易本公司的证券。
3.2所有董事、执行干事和指定员工
3.2.1.加强对公司证券交易的预先审批。董事或指定员工(定义见下文第6节)进行的任何公司证券交易,必须事先获得马克·克雷西特洛(“指定审批人”)的批准,地址为[*****]或[*****]。就出席麦迪逊广场花园娱乐公司(“MSGE”)或麦迪逊广场花园体育公司(“MSGS”)行政总裁(“行政总裁”)每周员工大会的指定雇员而言,须事先获得指定批准人批准的规定亦适用于MSGE的证券及MSGS的证券(视何者适用而定)。有关预审批流程的详细信息,请参见第4.1节。
3.2.2%为三个窗口期。经事先批准后,(I)董事或公司证券指定雇员或(Ii)出席MSGE或MSGS首席执行官每周员工会议的指定雇员在MSGE或MSGS证券公司进行的任何交易均应仅在窗口期内完成。即使在窗口期内,董事和指定员工也不得在拥有任何重大、非公开信息的情况下从事公司或MSGE或MSGS证券的任何交易。
3.2.3%的停电事件发生。在公司指定的任何特殊封闭期内,董事及其指定员工不得从事任何公司证券交易。任何董事或指定员工不得向第三方披露已指定任何特殊停电期。
3.2.4.根据第16条的规定,董事和高管必须遵守1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第16条的报告和收回短期周转利润的规定,并必须遵守适用的报告要求,避免从事短期周转交易,无论是否拥有重大的非公开信息。在某些情况下,即使董事和高管不再担任董事或高管,他们也要在一段时间内受交易所法案第16条的约束。
3.3万名无障碍人员
3.3.1.延长了两个窗口期。访问者(如下文第6节所定义)对公司证券的所有交易只能在窗口期内进行。即使在窗口期内,Access People也不得在拥有任何重要的非公开信息的情况下从事任何公司证券交易。对于根据过渡服务协议和/或类似安排可以定期访问MSGE或MSGS的临时业务部门、部门或公司财务业绩的访问者,这些限制也适用于MSGE或MSGS的证券。

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3.3.2.禁止停电。在公司可能指定的任何特殊封闭期内,任何访问者不得从事任何公司证券交易。任何访问者不得向第三方透露已指定任何特殊的封锁期。本公司将通知任何受到特殊封锁期限制的访问者。
3.4%的非准入人员
3.4.1.允许任何非董事、指定员工或访问者的员工和所有顾问在从事任何涉及公司证券的交易时,必须遵守本政策第3节规定的限制,但第3.2和3.3节除外。此外,无法访问的人可能会受到公司指定的特殊封闭期的限制,在此期间,他们不得从事任何公司证券交易。本公司将通知任何处于特殊封锁期内的非访问人员。禁止进入的人不得向第三方透露已经指定了任何特殊的封锁期。
3.5%被禁止的交易
3.5.1.包括对冲/卖空/衍生证券。在以下情况下,任何员工、董事或顾问均不得直接或间接出售公司股权或衍生证券:(1)销售此类证券的员工、董事或顾问并不拥有已售出的此类证券(“卖空”),或(2)如果拥有此类证券,则除非获得公司另有许可,否则不会针对此类出售进行交割(“现货卖空”)。即使在窗口期,包括卖空和做空在内的对冲交易也是被禁止的。对于根据本政策条款在与MSGE或MSGS证券的交易中受到限制的指定员工或访问人员,本第3.5.1节也适用于任何MSGE或MSGS股权或衍生证券。
3.5.2.管理质押账户和保证金账户。任何员工、董事或顾问在任何时候都不得将公司证券存入保证金账户或质押公司证券。对于根据本政策条款在与MSGE或MSGS证券的交易中受到限制的指定员工或访问人员,本第3.5.2节也适用于MSGE或MSGS证券。
3.5.3.取消选择权/特别行政区的演习。除行使现金期权外,董事、指定雇员及存取人只可在窗口期内行使其购股权及股票增值权,但不得直接或间接出售股份(包括本公司扣留的股份,如有)以支付行使价或缴税。
3.5.4.不接受礼物。赠送公司有价证券受本政策的限制。对于董事、指定员工和访问人员,在赠送公司证券之前,您必须联系指定的审批人,并且您必须遵守本政策中规定的任何适用的窗口政策和预先审批要求。经指定批准人同意,本政策适用于礼品的权利可被免除,前提是该豁免与本政策的意图相一致。对于符合以下条件的指定员工或访问权限人员
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除根据本保单条款与MSGE或MSGS证券进行交易时的限制外,本第3.6.4节也适用于MSGE或MSGS证券。
3.5.5.制定规则10b5-1计划。除非得到指定的批准人批准,否则不允许计划定期购买或出售公司证券,并设计为符合规则10b5-1(C)。对于根据本政策条款在与MSGE或MSGS证券的交易中受到限制的指定员工或访问人员,本第3.5.5节也适用于MSGE或MSGS证券。
3.6 额外责任
3.6.1. 终止后交易。如果员工、董事或顾问知道有关公司或MSGE或MGS(如适用)的重要非公开信息,则在雇佣或服务关系终止时,该员工、董事或顾问不得交易该公司的证券,直到该信息公开或不再具有重要性。
3.6.2. 举报违规行为。任何员工、董事或顾问如意识到违反本政策,应立即根据下文第7.3节报告。
3.7%的罚款。
3.7.1.员工如果不遵守本政策,可能会受到包括解雇在内的制裁,无论不遵守本政策是否会导致违法。此外,从事内幕交易的员工、董事或顾问可能会受到重大的民事和刑事处罚,并可能使公司面临潜在的责任。本公司保留指示适用的个人取消任何交易的权利,费用由其承担。在所有情况下,确定个人是否拥有重大非公开信息的责任在于该个人,公司、指定审批人或任何其他员工或董事根据本政策(或以其他方式)采取的任何行动不以任何方式构成法律咨询或使个人免于根据适用的证券法承担责任。
4.更新流程
4.1%加快了事前审批流程。预先审批请求应至少在拟议交易的两个交易日前通过电子邮件发送给指定的审批人。如果指定的审批人不在或不在办公室,应向常务副总裁和总法律顾问(“总法律顾问”)提交预先批准请求。即使在获得预先批准后,董事、指定人员和访问人员在实际拥有任何重大、非公开信息的情况下,也不得从事任何公司证券交易。
4.2%的窗口期。虽然公司和微软通用电气或微软通用电气通常会发送一封电子邮件,指明每个季度窗口的开启和关闭日期,但董事、指定员工或访问者有责任确保
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公司或MSGE或MSGS证券的交易在各自的窗口期内进行。
4.3%获得年度认证。所有根据公司长期激励计划(“LTIP”)获得奖励的个人在获得此类奖励之前,将被要求每年证明他们已阅读并理解本政策,并完全符合本政策中规定的所有要求。
5.明确角色和职责
5.1本政策规定的主要角色包括董事、指定员工、访问权限人员、非访问权限人员和指定审批人。本政策第3节规定了每个此类人员的责任。总法律顾问和首席财务官应被允许调整任何窗口期的开始和/或持续时间。
6.报告的定义
有关本政策中使用的术语的任何问题应发送给指定的审批人。
6.1%是衍生品证券。任何价值在很大程度上取决于公司证券价值的证券。例如与公司普通股有关的员工股票期权、看跌期权、远期合同和股权互换。
6.2%为指定员工。就本政策而言,指定雇员为执行主席兼首席执行官、执行主席兼首席执行官的任何直接下属、球体的总裁及首席运营官或味精网络的总裁及首席执行官、公司的任何经选举产生的高级职员,以及总法律顾问及/或指定审批人以书面通知其为指定雇员的任何其他雇员。
6.3%为无障碍人员。包括(指定员工除外)所有:(I)总裁副总经理及以上级别的本公司长期激励计划的获奖者,(Ii)能够定期获得上文未涵盖的中期业务分部、部门或公司财务业绩的员工,以及(Iii)律政部可能不定期指定的任何其他人士或部门。任何支持访问者或指定员工的行政助理也是访问者。
6.4%的非准入人员。任何非董事的员工、指定员工或访问者以及所有顾问。
6.5.发布材料信息。理性的投资者很有可能认为其在决定是否购买、持有或出售证券时是重要的信息。为此,您应将任何可合理预期会影响证券价格的信息视为重要信息。材料信息可以是积极的,也可以是消极的。潜在重要信息的示例包括但不限于:
·季度和年终收益以及财务业绩和前景的重大变化
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或流动性
·债务评级发生重大变化
·预测或预算与外部预期大相径庭
·股票拆分、公共或私人证券发行,或股息政策或金额的变化
·涉及公司关系或交易的重大发展
·关于未决或拟议的合并、合资或其他收购或剥离的消息
·实际或可能发生的重大诉讼或仲裁,或与此类诉讼或仲裁有关的事态发展或此类诉讼或仲裁的解决
·公司业务发生重大中断(或可能发生重大中断),或其财产或资产,包括其设施和信息技术基础设施遭受损失、潜在损失、破坏或未经授权进入
·政府机构的重大或非例行查询或调查
·高级管理层或董事会的重大变动
然而,以上列表仅是说明性的,并不是详尽的,其他类型的信息可能是实质性的,具体情况视情况而定。员工、董事、顾问如有疑问,应将非公开或保密信息视为材料,并在进行证券交易前咨询指定的审批人。
6.6%是非公开信息。保密的或不为公众所知或获得的信息。信息在披露时公开,以实现向一般投资公众广泛传播,而不偏袒任何特定个人或团体,并已有足够的时间(至少在信息公开发布后的一个完整交易日,在某些情况下,更长时间)让公众消化该信息。广泛传播的例子包括新闻稿、提交给美国证券交易委员会的文件,以及向公众开放的会议、电话会议或网络广播。与公司相关的信息即使是从公司以外的来源获得的,也可以是非公开的,即使是谣言或其他非官方声明的主题,信息也是非公开的。
6.7%是美国证券公司。包括:(I)股权证券(如普通股)、(Ii)债务证券(如票据、债券和债权证)和(Iii)期权、认股权证或其他衍生证券。
6.8%是交易或交易。就本政策而言,包括任何(I)购买或出售;(Ii)认沽、催缴或其他与公司证券挂钩的衍生证券的交易;(Iii)就公司债务订立信用违约互换;或(Iv)作出或修改可能导致任何前述情况的任何指示或投资期权。
6.9%的窗口期。由本公司或MSGE或MSGS(视情况而定)确定的允许董事、指定员工和访问人员进行本公司或MSGE或MSGS(视情况而定)证券交易的时间段,前提是此等人员未持有重大非公开信息。窗口期通常从发布特定财政季度或年度收益后的两个工作日开始,持续六周。
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7.监管通知和限制
7.1-本政策不得被解释为授予任何明示或默示的合同权利继续受雇于本公司,或根据适用法律对本公司在事先通知或不事先通知的情况下随时终止雇佣关系的权利施加任何限制。
7.2本政策不得解释为限制或限制员工正确行使适用的联邦、州或地方法律法规下的任何权利或权利。在本政策中的任何内容可能与任何适用法律相冲突的范围内,以该法律为准。
7.3如果违反本政策,可能会受到纪律处分,包括但不限于立即终止雇用。任何观察到的不符合本政策或其意图的活动必须通过填写政策合规性事件报告表、联系您的人员实践业务合作伙伴或通过员工诚信热线(可拨打844-761-0392或登录msg.ethicspoint.com)进行报告。
7.4与所有政策一样,公司保留根据适用法律在事先通知或不事先通知的情况下随时修改、修改、终止或终止本政策的权利。
8. 支持表格/模板的参考
8.1版本不适用。
9. 参考相关政策
9.1 行为和道德守则
10. 接触点
10.1 有关本政策的任何问题,请联系公司与证券法律团队或政策与合规团队的成员,网址为policy@msg.com。



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