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Marex Group plc 宣布2024年中期业绩报告
纳斯达克全球货币(MRX)的多元化全球金融服务平台Marex Group plc(“Marex”或“集团”)宣布,截至2024年6月30日的六个月表现强劲,整个2024年仍然保持乐观。
2024年上半年要点:
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财务亮点:(美元) | 截至2024年6月30日的3个月 | | 截至2024年3月31日的3个月 | | 变化 | | 截至2024年6月30日的6个月 | | 截至2023年6月30日的6个月 | | 变化 |
报告 | | | | | | | | | | | |
营业收入 | 422.1 | | 365.8 | | 15 | % | | 787.9 | | 622.4 | | 27 | % |
税前利润 | 80.1 | | 58.9 | | 36 | % | | 139.0 | | 109.5 | | 27 | % |
税前利润率(%) | 19 | % | | 16 | % | | 300个基点 | | 18 | % | | 18 | % | | — bps |
税后利润 | 59.3 | | 43.6 | | 36 | % | | 102.9 | | 80.8 | | 27 | % |
净资产收益率(%) | 29 | % | | 23 | % | | 600个基点 | | 25 | % | | 23 | % | | 200个基点 |
基本每股收益(美元)2 | 0.81 | | 0.60 | | 35 | % | | 1.41 | | 1.13 | | 25 | % |
摊薄每股收益(美元)2 | 0.76 | | 0.56 | | 36 | % | | 1.32 | | 1.06 | | 25 | % |
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校正3 | | | | | | | | | | | |
营业利润3 | 91.5 | | 67.7 | | 35 | % | | 159.2 | | 124.5 | | 28 | % |
营业利润率(%)3 | 22 | % | | 19 | % | | 300个基点 | | 20 | % | | 20 | % | | — bps |
税后营业利润 归属于普通股股东的盈利3 | 66.8 | | 48.9 | | 37 | % | | 115.7 | | 90.1 | | 28 | % |
税后营业利润回报率 归属于普通股股东的盈利(%)3 | 37 | % | | 29 | % | | 800个基点 | | 32 | % | | 30 | % | | 200个基点 |
调整后每股收益(美元)2,3 | 0.96 | | 0.74 | | 30 | % | | 1.70 | | 1.37 | | 24 | % |
调整后摊薄每股收益(美元)2,3 | 0.90 | | 0.69 | | 30 | % | | 1.59 | | 1.29 | | 23 | % |
1.变化率是根据最近一百万的数字计算的。
2.考虑到股票拆分的影响,已重新调整了加权平均股数(详情请参阅我们于2024年8月14日向美国证券交易委员会提交的Form 6-K中所提供的我们的简明综合财务报表中的附注12)
3.这些是非IFRS财务指标。如需更多信息以及每个IFRS指标与其最直接可比的非IFRS指标的协调,请参见附录1“非IFRS财务指标和主要业绩指标”
2024上半年表现强劲:成功执行我们的增长策略和积极的市场条件支持了全业务板块的强劲表现
第二季度表现强劲:金属期货市场的非常规情况使做市商受益,我们通过向客户提供流动性,并增加平台上的交易量,同时保持谨慎的风险策略。
增长计划持续推进:我们致力于发展平台和扩大客户群体,构建产品能力和地理覆盖范围,实现业务多元化,扩大可寻市场。
谨慎的资本和融资策略:我们不断增加资本基础和保持充足流动性。
展望良好:基于上半年的强劲表现和业务推动的积极势头,我们预计全年调整后的营业利润将约为2.8亿至2.9亿美元,截至2024年12月31日,假定剩余时间市场状况逐渐趋于正常化。
宣布渐进式股息政策:集团董事会预计每季度支付股息。首次股息为1千万美元或每股0.14美元,在2024年第三季度支付。
集团首席执行官Ian Lowitt评论道:
“Marex在2024上半年实现了强劲的业绩,受到有机增长和最近收购的持续整合的支持,业务板块的营收和营业利润在所有板块均有两位数的增长。我们继续受益于多样化的全球平台,该平台使我们能够扩大客户群体,在扩大地理分布的基础上增加其他产品,进一步提高与客户的业务量。”
“在第二季度,我们实现了卓越的表现,在所有业务板块的增长之外,还能够利用其他机会。因为LME关于俄罗斯金属期货的修改指导,我们得以成为市场做市商,在这个活跃市场中提供流动性支持我们的客户。这显示了Marex在有利的环境下表现良好,同时继续在我们严格的风险参数内运营。”
Marex的前景仍然看好,我们相信自己正在迈向第十个年头的连续增长。预计全年调整后的营业利润将约为2.8亿至2.9亿美元,假设2024年下半年市场情况逐渐趋于正常化,跟随上半年的强劲表现,刺激我们业务和推进成长计划等方面的进一步进展。"
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| 电话会议信息: Marex的管理层将于2024年8月14日东部时间上午9点举行电话会议,讨论集团的财务业绩。 可以从Marex投资者关系网站访问此次电话会议的直播网络。会后该网站会提供存档版本。如需参加电话会议,请在此处注册。 https://register.vevent.com/register/BId22ef6b4029c4b8caacf93432d9ecf7f 如有疑问,请联系: Marex 投资者- Robert Coates
+44 7880 486329 / rcoates@marex.com 媒体- FTI咨询(美国/英国) Marex再次取得强劲业绩,实现了有机增长和最近收购的优势,如Cowen的Prime服务和外包交易业务,这些都增加了全球平台上的客户活动量。这种表现是在极具支持性的市场条件下实现的,尤其是在金属市场,以及持续的高利率下。 +1 (919) 609-9423 / +44 (0) 7776 111 222 | marex@fticonsulting.com | |
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以下表格呈现了截至指定日期和期间的摘要财务业绩和其他数据:
截至2024年6月30日结束的3个月 截至2024年3月31日结束的3个月 截至2024年6月30日结束的6个月
财务业绩总结
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| | | | | | | | | 截至2023年6月30日的6个月 | | |
| $美元 | | $美元 | | 变更 | | $美元 | | $美元 | | 变更 |
净佣金收入 | 208.4 | | | 218.9 | | | (5)% | | 427.3 | | | 347.2 | | | 23% |
净交易收入 | 136.5 | | | 106.2 | | | 29% | | 242.7 | | | 212.5 | | | 14% |
净利息收入 | 65.4 | | | 35.6 | | | 84% | | 101.0 | | | 60.0 | | | 68% |
净实物商品收入 | 11.8 | | | 5.1 | | | 131% | | 16.9 | | | 2.7 | | | 526% |
营业收入 | 422.1 | | | 365.8 | | | 15% | | 787.9 | | | 622.4 | | | 27% |
前台成本 | (224.8) | | | (210.1) | | | 7% | | (434.9) | | | (335.2) | | | 30% |
控制和支持成本 | (100.4) | | | (80.6) | | | 25% | | (181.0) | | | (146.3) | | | 24% |
信贷损失的恢复/拨备 | 1.9 | | | 0.3 | | | 533% | | 2.2 | | | (4.5) | | | (149)% |
折旧和摊销费用 | (7.7) | | | (7.8) | | | (1)% | | 109.0 | | | (14.9) | | | 4% |
其他收入和联营公司业绩份额 | 0.4 | | | 0.1 | | | 300% | | 0.5 | | | 3.0 | | | (83)% |
调整后的营业利润1 | 91.5 | | | 67.7 | | | 35% | | 159.2 | | | 124.5 | | | 28% |
调整后的营业利润率1 | 22% | | 19% | | 300个基点 | | 20% | | 20% | | 0个基点 |
调整项目2 | (11.4) | | | (8.8) | | | 30% | | (20.2) | | | (15.0) | | | 35% |
报告税前利润 | 80.1 | | | 58.9 | | | 36% | | 139.0 | | | 109.5 | | | 27% |
税务 | (20.8) | | | (15.3) | | | 36% | | (36.1) | | | (28.7) | | | 26% |
报告税后利润 | 59.3 | | | 43.6 | | | 36% | | 102.9 | | | 80.8 | | | 27% |
1. 这些为非IFRS财务指标,请参阅附录1“非IFRS财务指标和关键业绩指标”了解更多信息,并将每个IFRS指标与其最直接可比的IFRS指标进行调和。
2. 有关更多信息,请参见Appendix 1“非IFRS财务指标和关键业绩指标”。
税前利润从2023年上半年的10950万元增长27%至13900万元,反映出上半年业绩强劲。
营业收入从H1 2023的6,224万元增加27%至H1 2024的7,879万元,反映了良好的市场条件、强劲的基础增长和我们的收购带来的益处。
净佣金收入从H1 2023的3,472万元增加23%至H1 2024的4,273万元。这主要得益于代理和执行业务的增长,同比增长32%,并反映出能源业务中客户活动的增加,以及我们收购哥伦业务的贡献。我们的结算业务净佣金收入也增加了9%,达到H1 2023年的水平,这主要得益于我们的金属和农业业务。
净交易收入从H1 2023的2,125万元增长14%至H1 2024的2,427万元。这主要得益于我们的市场制造业务中的金属业务,反映出铜、铝和镍等市场的异常条件和市场情绪,这是针对伦敦金属交易所对俄罗斯金属调整指导后的结果。再加上对商品对冲和金融产品服务的需求增长,我们的对冲和投资解决方案的净交易收入也增加了36%。
摘要财务业绩(续)
净利息收入从H1 2023的6,000万元增加68%至H1 2024的10,100万元。这种增长反映了联邦基金利率更高的平均水平的好处,以及2023年12月哥伦业务的引入。另外,它反映了到期资产的再投资所带来的更高收益。这些收益部分地被较高的客户支付所抵消。
净利息收入:
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| 截至2024年6月30日的6个月 | | 截至2023年6月30日的6个月 | | 变更 |
平均联邦基金利息 % | 5.33% | | 4.76% | | 57个基点 |
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平均余额(亿美元) | 13.4 | | | 13.5 | | | (0.1) | |
利息收入(百万美元) | 331.5 | | | 251.1 | | | 80.4 | |
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支付的利息(百万美元) | (126.0) | | | (111.4) | | | (14.6) | |
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余额上的利息(百万美元) | 205.5 | | | 139.7 | | | 65.8 | |
余额净收益 % | 3.1% | | 2.1% | | 100个基点 |
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平均无担保债务证券(亿美元) | 2.6 | | | 2.0 | | | 0.6 | |
收益率% | 7.9% | | 8.0% | | (10)基点 |
利息支出(百万美元) | (104.5) | | | (79.7) | | | (24.8) | |
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净利息收入(百万美元) | 101.0 | | | 60.0 | | | 41.0 | |
净实物商品收入从2023年H1的270万美元增长到2024年H1的1690万美元,增幅为526%。这主要是由于实体金属和实体石油销售的销售量增加,主要推动力来自回收金属业务的增长和物理石油经纪能力的增加。
前厅部门成本代表了与运行赚取营收业务相关的员工、系统和基础设施成本。这些成本在2024年H1增加了30%,主要反映了前厅部门的平均人员数量增加了27%,这主要是由于最近的收购和有机增长带来的。
控制和支持成本主要反映了与支持功能相关的人员和财产费用,以及专业费用和其他行政费用。这些成本在2024年H1增长了24%,主要反映了我们对财务,风险和合规功能的投资,以确保我们不断投资于支持未来可持续增长的系统和流程,以及将其他控制和支持员工整合为最近的收购的一部分。控制和支持的总平均全职员工增长了21%,截至2024年H1底。
调整项目从1500万增长到2010万,增长了34%。这些成本主要与公司活动有关,并在我们的公司部门内得到认可。调整项目主要由于为我们成功的IPO进行准备和相关的成本以及与我们的股东相关的活动增加,这代表为股权激励计划中的参与者提供的类似于股息的捐款。
由于上述营收和成本趋势的影响,经调整后的营业利润在2024年H1增长了28%至15920万美元,经调整后的营业利润率保持在20%,与2023年H1持平。此外,由于上述营收和成本趋势以及调整项目的影响,税前利润率保持在18%,与2023年H1持平。
分部业绩
交易服务
Marex在能源,商品和金融市场上提供结算服务。我们为客户担任主要角色,为客户提供全球超过58个交易所的访问权限。
我们的结算业务在2024年H1表现良好,由于我们平台上客户活动水平较高,首半年清算约为53800万份,比2023年同期增长28%。
营业收入在2024年H1增长16%,从2023年H1的19390万美元增至22490万美元,主要受益于净利息收入的增长,后者从2023年H1的6940万美元增长了25%,反映了利率上升的好处。净佣金收入增加了9%,至13560万美元。营收增长来自我们成熟的业务,尤其是金属业务,反映了市场状况,以及我们的增长计划,在澳大利亚,新加坡和我们的Prime Services业务中受益。
员工投资支撑的营收增长,H1 2024平均人数增加了13%,达到295人。
经调整后的营业利润在2024年H1增长了21%,至11900万美元,远高于2023年H1的9860万美元。经调整后的营业利润率从2023年H1的51%上升至53%。
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| 截至2024年6月30日的6个月 | | 截至2023年6月30日的6个月 | | |
| $美元 | | $美元 | | 变更 |
净佣金收入 | 135.6 | | | 124.1 | | | 9 | % |
净利息收入 | 87.0 | | | 69.4 | | | 25 | % |
其他收入 | 2.3 | | | 0.4 | | | 475 | % |
营业收入 | 224.9 | | | 193.9 | | | 16 | % |
前台成本 | (72.4) | | | (56.7) | | | 28 | % |
控制和支持成本 | (33.4) | | | (34.8) | | | (4 | %) |
资产质量恢复/(准备) 减值 | 0.1 | | | (3.7) | | | (103 | %) |
折旧和摊销费用 | (0.2) | | | (0.1) | | | 100 | % |
调整后的营业利润 ($m)1 | 119.0 | | | 98.6 | | | 21 | % |
调整后的营业利润率1 | 53% | | 51% | | 200个基点 |
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前台人数 (No.)2 | 305 | | | 262 | | | 16 | % |
已结算合同(m) | 533.1 | | | 419.0 | | | 27 | % |
市场交易额(m) | 5,627.0 | | | 5,170.0 | | | 9 | % |
1.这些是非IFRS财务指标。有关详情和每个IFRS指标与其最直接可比IFRS指标的对账,请参见附录1 “非IFRS财务指标和关键绩效指标” 的说明。
2.人数截至期末。
代理和执行
代理和执行主要在能源和金融证券市场为客户提供基本的流动性和执行服务。
收入大幅增长至2024上半年的33260万美元,2023上半年为25230万美元,反映了能源市场的积极市场条件,以及最近的收购的好处,主要是Cowen,它增加了我们在金融证券方面的能力。
调整后的营业利润从2023年上半年的2690万美元增长至2024年上半年的4490万美元,反映了收入增长和改善的调整后营业利润率,2024年上半年达到了13%,高于2023年上半年的11%。
证券
随着我们整合和优化最近的收购,我们在金融市场上的存在正在扩大,这使Marex能够将资产类别覆盖范围多样化,远离传统的商品市场。我们代理和执行金融证券业务的主要收入流是权益衍生品,主要是指数期权和固定收益,包括公司和政府债券。营业收入从2023年上半年的15020万美元增长了25%,达到2024年上半年的18850万美元,主要是由于完成于2023年12月的Cowen收购和于2023年2月1日完成的OTCex Group的收益。
能源
我们的能源部门通过连接买家和卖家在不透明的场外能源市场上实现价格发现,为客户提供基本的流动性。我们在许多市场上有领先地位,包括欧洲的主要燃气和电力市场;北美的环保、石化和原油市场以及全球的燃料油、液化石油气和介质馏分。我们通过提供每个我们交易产品的市场情报,以我们团队的广泛知识和经验为基础,为客户提供广泛深入的服务。
通过为客户提供服务的广度和深度,包括每种产品的市场情报,我们在各个产品领域提供领先的服务。
2024上半年,营业收入增加了42%,达到14330万美元,相比之下2023上半年为10100万美元。这一强劲增长反映了欧洲能源市场活动水平的持续改善,我们在能源转型方面为客户提供良好的环境解决方案,以及对新的桌面和能力的投资。
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| 截至2024年6月30日的6个月 | | 截至2023年6月30日的6个月 | | |
| $美元 | | $美元 | | 变更 |
证券 | 188.5 | | | 150.2 | | | 25% |
能源 | 143.3 | | | 101.0 | | | 42% |
其他收入 | 0.8 | | | 1.1 | | | (27)% |
营业收入 | 332.6 | | | 252.3 | | | 32% |
前台成本 | (258.8) | | | (197.3) | | | 31% |
控制和支持成本 | (28.1) | | | (27.2) | | | 3% |
拨备 | (-0.3) | | | (0.6) | | | (50)% |
折旧和摊销费用 | (0.5) | | | (0.4) | | | 25% |
其他收入和联营公司的业绩份额 | — | | | 0.1 | | | (100)% |
调整后的营业利润($m)1 | 44.9 | | | 26.9 | | | 67% |
调整后的营业利润率 | 13% | | 11% | | 200个基点 |
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前台员工人数(No.)2 | 659 | | | 546 | | | 21% |
Marex交易量:能源(m) | 29.2 | | | 17.6 | | | 66% |
Marex交易量:证券(m) | 140.9 | | | 121.1 | | | 16% |
市场交易量:能源(m) | 840.0 | | | 674.0 | | | 25% |
市场交易量:证券(m) | 5,314.0 | | | 5,033.0 | | | 6% |
1.这些是非IFRS金融指标。有关更多信息以及每个该IFRS指标与其最直接可比IFRS指标的相互对应的调节,请参阅附录1“非IFRS金融指标及关键业绩指标”。
2.人数是期末人数。
做市商
我们的做市商业务为我们的客户提供直接流动性,主要涵盖能源、金属和农产品市场的多种产品。在许多同行中,我们有能力在广泛的能源、环境和商品市场上制定价格和以本质方式交易,从而使我们的业务与众不同。
营业收入从2023年H1的$9070万增长23%至2024年H1的$11130万。这是由于金属交易受益于铜、铝、镍等市场的飞凡市场条件,LME对俄罗斯金属的修订指导。金属收入增加在一定程度上被农业和能源收入的下降所抵消。农业在2023年H1表现强劲,2024年H1能源的波动性较低。营收增长得到了前台人员的支持,平均员工数在2024年H1增长了14%至104人。
调整后的营业利润在2024年H1增长了59%,为$3950万,反映出强劲的营收增长,也导致调整后的营业利润率从27%上升至35%。
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| 截至2024年6月30日的6个月 | | 截至2023年6月30日的6个月 | | |
| $美元 | | $美元 | | 变更 |
金属 | 68.4 | | | 33.2 | | | 106% |
农业 | 14.3 | | | 22.0 | | | (35)% |
能源 | 13.8 | | | 17.8 | | | (22%) |
证券 | 14.8 | | | 17.7 | | | (降低16%) |
营业收入 | 111.3 | | | 90.7 | | | 23% |
前台成本 | (-55.2) | | | (48.7) | | | 13% |
管控和支持成本 | (16.4) | | | (18.0) | | | (9)% |
折旧和摊销费用 | (0.2) | | | (0.1) | | | 100% |
其他收入和联营公司的利润份额 | — | | | 0.9 | | | (100)% |
调整后的营业利润($m)1 | 39.5 | | | 24.8 | | | 59% |
调整后的营业利润率1 | 35% | | 27% | | 2022年第四季,总资本支出下降,主要是由于公司Rockville厂房的扩建项目支出减少,该项目已于2021年完成。 |
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前台人数(人数)2 | 107 | | | 90 | | | 19% |
Marex交易量: 金属(m) | 17.1 | | | 13.2 | | | 30% |
Marex交易量: 农产品(m) | 18.1 | | | 14.2 | | | 27% |
Marex交易量: 能源(m) | 0.9 | | | 1.0 | | | (10)% |
Marex交易量: 金融(m) | 1.0 | | | 2.0 | | (50)% |
市场交易量: 金属(m) | 217.0 | | | 168.0 | | | 29% |
市场交易量: 农业(m) | 297.0 | | | 269.0 | | | 10% |
市场交易量: 能源(m) | 839.0 | | | 675.0 | | | 24% |
市场交易量:金融(百万美元) | 5,314.0 | | | 5,033.0 | | 6% |
1. 这些是非IFRS财务指标。有关详细信息以及每个IFRS指标与最直接可比IFRS指标的调节,请参见附录1“非IFRS财务指标和关键绩效指标”。
2. 期末总人数。
对冲和投资解决方案
我们的对冲和投资解决方案业务为客户提供高质量的定制对冲和投资解决方案。
量身定制的大宗商品对冲解决方案允许企业对能源和大宗商品价格以及不同时间范围内的货币和利率波动进行对冲。我们的金融产品提供允许投资者以成本效益的方式获得特定市场或资产类别(例如美股大盘指数型)的替代投资方式。
业务在2024年上半年表现强劲,营业收入增长了36%,达到8600万美元,高于2023年上半年的6330万美元。营收增长遍布所有地区,对冲解决方案受益于有利的市场事件以及可可和咖啡的波动,而金融产品则受益于投资者情绪和股票市场表现积极。我们在拓展业务方面取得了良好的进展,提供了定制指数和外汇能力,并扩大了我们的全球足迹,现在包括澳洲和中东。因此,我们继续将新客户引入我们的对冲解决方案和金融产品业务平台。
调整后的营业利润为2600万美元,比2023年上半年的1920万美元增长了35%,但调整后的营业利润率保持在30%,因为我们继续投资于我们的人员,平均总人数在2024年上半年增加了68%至171人,而这些投资主要用于我们的基础架构和分销网络以支持未来的增长。
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| 截至2024年6月30日的6个月 | | 截至2023年6月30日的6个月 | | |
| $美元 | | $美元 | | 变更 |
对冲解决方案 | 1,275,068 | | | 29.7 | | | 43% |
金融产品 | 43.5 | | | 33.6 | | | 29% |
营业收入 | 86.0 | | | 63.3 | | | 36% |
前台成本 | (48.2) | | | (32.5) | | | 48% |
控制和支持成本 | (13.3) | | | (11.5) | | | 16% |
信贷损失恢复 | 1.8 | | | — | | | 100% |
折旧和摊销费用 | (-0.3) | | | (0.1) | | | 200% |
调整后的营业利润(百万美元)1 | 其他折旧和摊销 | | | 19.2 | | | 35% |
调整后的营业利润率1 | 30% | | 30% | | 0个基点 |
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前台总人数(人数)2 | 176 | | | 109 | | | 61% |
结构性注记余额($百万) | 2112.8 | | | 1589.3 | | | 33% |
1. 这些是非IFRS财务指标。有关详细信息以及将每个IFRS指标与其最直接可比的IFRS指标调节的信息,请参见附录1“非IFRS财务指标和关键业务指标”。
2. 人数为期末人数。
公司
企业部门包括集团的控制和支持功能。企业管理集团的资源,做出投资决策,并为业务部门提供运营支持。企业净利息收入通过在银行和交易所投放的公司现金余额上赚取利息来获得。2024年上半年营业收入为3310万美元,较2023年上半年的2220万美元增长,反映了较高平均联邦基金利率的净利息收入的增长。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日止的6个月 | | 2023年6月30日止的6个月 | | |
| $美元 | | $美元 | | 变更 |
营业收入 | 33.1 | | | 22.2 | | | 49 | % |
前台成本 | — | | | — | | | — | % |
控制和支持成本 | (90.2) | | | (54.8) | | | 65 | % |
信贷损失的回收/拨备 | 0.6 | | | (0.2) | | | (400 | %) |
折旧和摊销费用 | (14.3) | | | (14.2) | | | 1 | % |
其他收入和联营公司利润份额 | 0.6 | | | 2.0 | | | (70 | %) |
调整后的营运亏损($百万)1 | (70.2) | | | (45.0) | | | 戴尔技术公司 | % |
| | | | | |
控制和支持人数(位)2 | 1,093 | | | 871 | | | 25 | % |
1. 这些是非IFRS财务指标。有关详细信息以及将每个IFRS指标与其最直接可比的IFRS指标调节的信息,请参见附录1“非IFRS财务指标和关键业务指标”。
2. 人数为期末人数。
摘要财务状况
我们的资产负债表继续由高质量流动性资产组成,这些资产支持着我们平台上的客户活动。
总资产从2023年12月31日的176亿美元下降至2024年6月30日的172亿美元。这是由于逆回购减少,从2023年12月31日的32亿美元降至2024年6月30日的21亿美元。
逆回购协议的减少部分抵消了现金和流动资产的增加,这些资产由结构性票据计划产生的流动性以及基础客户余额增长导致,从2023年12月31日的45亿美元增加至2024年6月30日的51亿美元。
证券余额从2023年12月31日的40亿美元增加至2024年6月30日的43亿美元,由于股票借贷和客户活动推动的股票等价物增长。
集团的股本在上半年增加,总股本由2024年上半年的77590万美元增加14%至88230万美元,这是由于2024年上半年强劲的盈利能力所致,上半年税后利润为10290万美元。此外,我们的股本由IPO期间完成的首次发行增加了6830万美元。这些增长部分抵消了2024年上半年的分红支出为4410万美元。
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| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 | | |
| | | 重述 | | |
| $美元 | | $美元 | | 变更 |
现金和流动资产1 | 5,135.2 | | | 4,465.9 | | | 15 | % |
交易应收款项 | 4,413.5 | | | 4,789.8 | | | (8 | %) |
逆回购协议 | 2,104.3 | | | 3,199.8 | | | (34 | %) |
证券2 | 4,342.0 | | | 4,022.7 | | | 8 | % |
衍生金融工具 | 730.8 | | | 655.6 | | | 11 | % |
其他资产3 | 242.5 | | | 258.2 | | | (6 | %) |
商誉及无形资产 | 221.1 | | | 219.6 | | | 1 | % |
总资产 | 17,189.4 | | | 17,611.6 | | | (2 | %) |
应付账款 | 7,128.6 | | | 6,785.9 | | | 5 | % |
回购协议 | 1,844.4 | | | 3,118.9 | | | (41 | %) |
证券4 | 4,299.7 | | | 4,248.1 | | | 1 | % |
债务证券。 | 2,446.3 | | | 2,216.3 | | | 10 | % |
衍生金融工具 | 496.8 | | | 402.2 | | | 24 | % |
其他负债5 | 91.3 | | | 64.3 | | | 42 | % |
总负债 | 16,307.1 | | | 16,835.7 | | | (3 | %) |
总股本 | 882.3 | | | 775.9 | | | 14 | % |
1.现金及现金等价物是指作为抵押品的国债证券或未抵押的国债证券。
2.证券资产是指股权证券和证券借贷。
3.其他资产是指存货、应收企业所得税、递延所得税、对联营公司的投资、投资、租赁资产和固定资产。
4.证券负债是指股票借出和售出的证券。
5.其他负债包括递延所得税负债、租赁负债、条款和企业所得税。
流动性
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
| $美元 | | $美元 |
总可用流动资金 | 1,814.6 | | | 1,369.8 | |
流动性空间 | 1,174.6 | | | 738.8 | |
资本和流动性的审慎方法和承诺维持投资级信用评级是支持我们成功实现增长战略的核心原则。截至2024年6月30日,集团持有总共181460万可用流动性资源,其中包括RCF未使用部分,而2023年末为136980万。
集团流动性资源包括可以快速转化以应对即时和短期义务的现金和高质量流动性资产,包括非隔离现金、短期货币市场基金和由美国政府担保的未负债的证券。集团还将其承诺的可循环信贷设施(“RCF”)未使用部分计入其总可用流动性资源。截至2024年6月30日,未担保的可循环信贷额度为15000万。
流动性余量基于集团的流动资产阈值要求,该要求根据英国投资公司审慎监管体制(IFPR)原则编制。该要求包括从系统性和特有风险因素组合计算的流动性压力影响。
由运营子公司持有且仅适用于相应子公司的设施已从这些数据中排除,因为它们对整个集团不可用。
2023年2月,集团成功完成了首次公开发行的优先债券,募集了30000万欧元额外流动性资金。债券的年票息为8.375%,到期日为2028年2月,分别由标普和惠誉评定为BBb-。
监管资本
集团受英国金融行为监管局的整合监管,拥有在英国国内外的监管子公司。
根据IFPR,集团被规定为MIFIDPRU投资公司。截至2024年6月30日,最低资本要求是根据每年进行的资本充足度和风险评估评估的自有资本阈值要求(“OFTR”)确定的。
集团及其子公司在合规方面符合其监管要求,并相对于相关主管机构规定的最低要求进行了适当的资本化。集团始终保持监管要求之上的资本余额。
保持资本和流动性审慎方法以维持投资级信用评级是支持我们成功实现增长战略的核心原则。集团管理其资本结构以遵守监管要求,确保其资本基础足以覆盖业务中固有的风险,并通过战略部署资本支持集团的增长和战略发展,最大程度地增加股东价值。集团每年至少进行业务模型评估、业务和资本预测、压力测试和恢复计划。以下表格总结了截至2024年6月30日和年末集团的资本状况:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
| $美元 | | $美元 |
核心一级资本1 | 549.7 | | 437.7 |
额外一级资本(扣除发行成本后) | 97.6 | | 97.6 |
二级资本 | 2.5 | | 3.1 |
总资本资源 | 649.8 | | 538.4 |
| | | |
| | | |
自有资本阈值要求2 | 235.1 | | 235.1 |
总资本充足率3 | 276 | % | | 229 | % |
1. 核心一级资本包含未经审计的期间结果,直到经审计为止,这些结果不构成资本资源的一部分。
2. 根据最新的个体资本和风险评估('ICARA')流程制定的自有资本要求表示为自有资本阈值要求。
作为净资本要求的百分比,该集团的总资本资源。
截至2024年6月30日,该集团的总资本充足率为276%(2023年12月31日:229%),距最低要求还有相当大的资本空间。总资本充足率的增长是由于H1 2024未经审计的利润和在2024年4月进行的首次公开募股期间完成的主要发行所得到的总资本资源的增加导致的。
分红
reflecting the Board of Directors confidence in the future prospects of the Group, 我们宣布采取渐进式分红政策,从2024年第三季度开始每季度支付一次分红。董事会已批准发放初始分红1000万美元或每股0.14美元,预计将于2024年9月16日支付给于2024年8月30日营业结束时登记的股东。
决定支付分红及其金额的权利只属于本公司董事会,对于我们未来的盈利状况、财务状况、资本要求、股份回购、当前和未来计划的战略有机和非有机增长倡议、负债水平、投资级信用评级及其他本公司董事会认为相关的情况均会产生影响。
前瞻性声明:
本新闻稿包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》发布的前瞻性声明。本新闻稿中包含的所有未涉及历史事实的声明均应视为前瞻性声明,包括预期的财务结果和已调整的营业利润、预期的增长和业务计划、预期的市场状况和股息支付等。在某些情况下,这些前瞻性声明可以通过诸如“可能”,“将”,“期望”,“预期”,“瞄准”,“估计”,“意图”,“计划”,“相信”,“潜力”,“继续”,“可能”,“或其他类似表达式来确定。
这些前瞻性声明受到风险、不确定性和假设的影响,其中部分超出了我们的控制范围。此外,这些前瞻性声明反映了我们对未来事件的当前看法,并不代表未来表现的保证。由于多种因素,实际结果可能与前瞻性声明中所包含的信息有所不同,包括但不限于:商品市场活动或定价水平低迷;地缘政治事件、恐怖主义和战争的影响,例如俄罗斯在乌克兰的军事行动对市场波动、全球宏观经济状况和商品价格的影响;利率水平的变化;客户及其相关金融机构违约风险;因我们的国际业务而产生的监管、声誉和金融风险;软件或系统失效、数据或数据安全失误或中断;不能充分对我们的持仓进行避险并存在于场外交易衍生品交易中可能根据合同受到的约定保护限制的能力;商品市场、股票市场、固定收益市场、外汇市场和加密货币市场因市场波动、声誉风险和监管不确定性而受到影响;气候变化和过渡到低碳经济对某些能源产品市场供应链的影响以及市场规模;管理人员在产品应用中对我们的会计政策进行的判断、估计和假设的变化对我们报告的财务状况和业绩的影响缺乏充分的财务流动性。如果我们未能遵守适用的法律和规定,我们可能会受到法律制裁或其他行动的制裁,被迫停止提供某些服务或被迫更改我们的业务范围或性质;高额的成本,包括对我们业务、财务状况和业绩造成不利影响以及与合规相关的支出;如果我们未能纠正我们在财务报告内部控制方面发现的重大缺陷或未能预防未来的重大缺陷,我们财务报表的准确性和时效性可能会受到影响,这可能会导致我们财务报表出现重大差错或未能履行我们的报告义务,并使我们面临潜在的退市、监管介入或民事或刑事制裁,以及其他风险,请见我们于2024年4月26日向证券交易委员会提交的424(b)(4)的定最终的招股说明书以及我们向证券交易委员会提交的其他报告下的“风险因素”字样。
本新闻稿中所作的前瞻性声明仅适用于声明所作日期的事件或信息。除法律规定以外,我们不承担更新或公开修订任何前瞻性声明的义务,无论是因为获得新信息、未来事件或其他原因,并在发表该声明后的日期或发生意外事件后的任何日期之后,无论何时均不再进行更新或修订。
此外,像“我们相信”等表述反映了我们对相关主题的信仰和观点。这些声明基于我们在本新闻稿公布日期可获得的信息,虽然我们认为此类信息构成了这类声明的合理基础,但此类信息可能有限或不完整,而我们的声明不应被视为表明我们已对所有可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些声明天然存在不确定因素,投资者应谨慎过度依赖这些声明。
非IFRS财务措施和重要绩效指标
本新闻稿包含非IFRS财务措施,包括已调整的营业利润、已调整的营业利润率、已调整的每股盈利、已调整的摊薄每股盈利、归属于普通股权的已调整的营业利润税后和已调整的营业利润税后归属于普通股权的投资回报。这些非IFRS财务措施仅为补充信息目的而提供,并不应视为代替按照IFRS提供的税后利润、利润率、股权回报或其他财务信息的替代品。同时,这些非IFRS财务措施可能与其他公司使用的类似的非IFRS措施不同。
我们预计全年调整后的营业利润将约为28000万美元至29000万美元,而我们2024年的税前报告利润将约为25700万美元至26700万美元。包含本年全年调整前报告利润指引所做的调整如下:收购品牌和客户列表的摊销260万美元、与股东有关的240万美元、股份增长的雇主税220万美元、业主费用240万美元、首次公开募股(IPO)准备费用830万美元以及股份增长的现金结算选择权的公平价值230万美元,这些费用在H1 2024中出现如“非IFRS财务措施和重要绩效指标的对账单”所示。此外,我们的调整后营业利润指引还反映了预计将在2024年下半年发生的与收购品牌和客户列表的摊销相关的260万美元。
本集团的独立审计师,以及任何其他独立会计师,均未编制、检查或执行任何与此处所包含的全年预期结果有关的程序,也未对这些信息或其可实现性表达任何意见或任何其他形式的保证,并对此概不负责。
调整后的营业利润
我们将调整后的营业利润定义为净利润调整后的税后利润,其中调整为(i)商誉减值损失,(ii)收购费用,(iii)折价采购收益,(iv)业主费用,(v)收购品牌和客户列表的摊销,(vi)与股东相关的活动,(vii)股份增长的雇主税,(viii)首次公开募股(“IPO”)准备费用以及(ix)股份增长的现金结算选择权的公允价值。其中(i)至(ix)项属于“调整项目”。调整后的营业利润是管理团队评估和了解我们基本业务和业务趋势、预测未来业绩和确定未来资本投资分配所使用的主要指标。调整后的营业利润是我们执行董事会用于评估我们业务的财务绩效的主要指标。最直接的IFRS指标是税后利润。我们认为,调整后的营业利润是一个有用的指标,因为它使管理层能够监控我们的核心运营,并为投资者和分析师提供有关企业净成果的有用信息。核心运营代表企业的主要交易运营。
调整后的营业利润率
我们将调整后的营业利润率定义为调整后的营业利润(如上所定义)除以营业收入。我们认为调整后的营业利润率是一个有用的衡量标准,因为它使管理层能够评估我们的业务利润率与营业收入的关系。最直接可比的IFRS衡量标准是利润率,即税后利润除以营业收入。
归属于普通股权调整后的营业利润税后利润
我们将归属于普通股权调整后的营业利润税后利润定义为调整后的营业利润,调整为(i)计算调整后的营业利润的调整项的税收影响以及附加一类资本(“AT1”)利息的税收影响。我们将普通股权定义为属于集团股份的持有人的权益。我们认为归属于普通股权调整后的营业利润税后利润是一个有用的衡量标准,因为它使管理层能够评估属于持有人的股本权益的盈利能力。最直接可比的IFRS衡量标准是税后利润。
归属于普通股权调整后的营业利润税后利润的回报率
我们将归属于普通股权调整后的营业利润税后利润的回报率定义为期间调整后的营业利润税后利润除以平均普通股权。普通股权定义为归属于集团股份的持有人的权益。普通股权是在扣除附加一类资本后的总权益,是从期间开始到期间结束的两个点平均计算的。我们认为归属于普通股权调整后的营业利润税后利润是一个有用的衡量标准,因为它使管理层能够评估属于持有人的股本权益的回报率。与之最直接可比的IFRS衡量标准是股本回报率,即税后报告利润除以总权益。
集团使用的非IFRS衡量标准(续)
每股调整后收益
调整后的每股收益定义为报告日后的归属于普通股权调整后的营业利润除以扣除自有股份后的总股本。我们认为调整后的每股收益是一种有用的衡量标准,因为它允许管理层评估我们的业务每股的盈利能力。其中最直接可比的IFRS度量是基本每股收益。该指标旨在强调公司可用股本的营业收益。我们按照计算稀释每股收益的方式计算膨胀。最直接可比的IFRS度量是稀释每股收益。
我们认为这些非IFRS财务指标为管理层和投资者提供了有用的信息,因为它们排除了管理层认为不是我们持续经营运营的标志的某些项目。我们的管理层使用这些非IFRS衡量标准来评估我们的业务战略,并促进从一个时期到另一个时期的运营绩效比较。我们认为这些非IFRS衡量标准为投资者提供了有用的信息,因为它们提高了我们财务业绩在不同时期之间的可比性,并为评估我们业绩关键衡量标准提供了更大的透明度。此外,这些非IFRS衡量标准经常被证券分析师、投资者和其他感兴趣的各方在评估与我们相似的公司时使用,其中许多公司在报告其业绩时呈现相关性能指标。
不同公司使用这些非IFRS衡量标准的目的不同,通常按照反映这些公司情况的不同方式计算。此外,某些判断和估计固有于我们计算此类非IFRS衡量标准的过程中。您应谨慎比较其他公司报告的此类非IFRS衡量标准。
这些非IFRS衡量标准作为分析工具具有局限性,您不应只基于这些非IFRS衡量标准进行分析,也不应将其视为IFRS下报告我们业绩的替代方案。其中一些限制是:
它们不反映我们所进行收购的相关成本;
它们不反映商誉减值;
我们行业中的其他公司可能会以不同的方式计算这些指标,限制了它们作为比较指标的有用性; 和
在计算这些非IFRS衡量标准时进行的调整是管理层认为不代表我们核心运营的调整,因此具有主观性。
因此,潜在投资者不应过于依赖这些非IFRS衡量标准。
我们还使用关键绩效指标(“KPI”),如平均余额、成交量和合约清算来评估我们业务的表现,并认为这些KPI显示了我们业务在所呈现的期间内的增长,为管理层和投资者提供了有用的信息。
我们的管理层使用这些KPI来评估我们的业务战略,并促进从一个时期到另一个时期的运营绩效比较。我们按以下方式定义本报告中使用的某些术语:
“平均余额”表示产生我们利息收入的隔离和非隔离客户余额在某一时期内的平均金额,通过获取过去五个季度的各个季度末余额进行计算。
“成交量”表示在我们的平台上在某一年内执行的总交易次数。
“清算合约”是指在特定年份内清算的合约总数。
“市场成交量”的计算方法如下:
- 在Marex主要交易所(CBOt、CME、Eurex、Euronext、ICE、LME、NYMEX COMEX、SGX)上交易的所有交易量。
- CBOt、Eurex、ICE、NYMEX、SGX上的能源交易量。
- CBOE、CBOt、CME、Eurex、Euronext、ICE、SGX上的金融证券(企业债券、股票、外汇期货、回购、波动率)交易量。
- CBOt、CME、Eurex、Euronext、ICE、LME、NYMEX COMEX、SGX上的金属、农业和能源交易量。
非IFRS财务指标和关键业绩指标的协调:
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| 截至2024年6月30日的3个月 | | 截至2024年3月31日的3个月 | | 截至2024年6月30日的6个月 | | 截至2023年6月30日的6个月 |
| $美元 | | $美元 | | $美元 | | $美元 |
税后利润 | 59.3 | | | 43.6 | | | 102.9 | | | 80.8 | |
纳税义务 | 20.8 | | | 15.3 | | | 36.1 | | | 28.7 | |
税前利润 | 80.1 | | | 58.9 | | | 139.0 | | | 109.5 | |
商誉减值费用1 | — | | | — | | | — | | | 10.7 | |
收购获利2 | — | | | — | | | — | | | (-0.3) | |
收购费用3 | (0.2) | | | 0.2 | | | — | | | 0.5 | |
无形资产及客户名单摊销费用4 | 1.8 | | | 0.8 | | | 2.6 | | | 0.8 | |
涉及股东的活动5 | — | | | 2.4 | | | 2.4 | | | — | |
成长股股份归属雇主的税费6 | 2.2 | | | — | | | 2.2 | | | — | |
所有者费用7 | 0.7 | | | 1.7 | | | 2.4 | | | 3.3 | |
IPO准备费用8 | 4.6 | | | 3.7 | | | 8.3 | | | — | |
现金结算选择权的公允价值9 | 2.3 | | | — | | | 2.3 | | | — | |
调整后的营业利润 | 91.5 | | | 67.7 | | | 159.2 | | | 124.5 | |
调整后的营业税10 | (22.3) | | | (16.3) | | | (38.6) | | | (29.5) | |
调整后的营业利润税后 | 69.2 | | | 51.4 | | | 120.6 | | | 95.0 | |
归属于AT1票据持有人的利润11 | (2.4) | | | (2.5) | | | (4.9) | | | (4.9) | |
归属于普通股权的调整后税后营业利润 | 66.8 | | | 48.9 | | | 115.7 | | | 90.1 | |
| | | | | | | |
调整后的营业利润率12 | 22% | | 19% | | 20% | | 20% |
| | | | | | | |
调整后的每股收益($)13 | 0.96 | | | 0.74 | | | 1.70 | | | 1.37 | |
调整后的摊薄每股收益($)14 | 0.90 | | | 0.69 | | | 1.59 | | | 1.29 | |
| | | | | | | |
普通股权15 | 729.2 | | | 676.0 | | | 731.5 | | | 603.9 | |
归属于普通股权的调整后税后营业利润回报率(%) | 37% | | 29% | | 32% | | 30% |
1. 2023年商誉减值费用主要是因为预计营业收入下降而对波动表现基金S.A. CGU (‘VPF’) 的商誉减值进行的减值确认。
2. ED&F Man Capital Markets 部门收购导致产生了划算收购收益。
3. 收购成本是与ED&F Man Capital Markets业务、OTCex集团和Cowen的素质服务和外包交易业务有关的费用,如涉及业务收购的法律费用。
4. 这代表收购品牌和客户名单的年度/期间摊销费用。
5. 与股东有关的活动主要包括在某些股权激励计划的参与者之间分配类似股息的贡献。在过去的几年中,此余额作为收购品牌和客户名单的一部分呈现。
6. 成长股授予的雇主税代表了集团因成长股授予而产生的税收负担。
7. 所有者费用涉及向与前最终控制方有关的各方提供管理服务,以集团盈利的一定百分比为基础。所有者费用不包括在营业费用中,因为它们不构成业务操作的一部分,并因完成我们的招股而停止支出。
8. IPO准备费用涉及咨询、法律和审计费用,在其他费用中的利润表中呈现。
9. 成长股现金结算期权的公允价值代表了成长股负债的公允价值,为230万美元。在首次公开发行后,当成长股持有人选择取得股权时,该负债被摊销。
10. 调整营业税代表了集团非营业性调整项目的税收影响。
11. 归属于Additional Tier 1 (AT1)债券持有人的利润包括AT1债券上的利息和利息的税收优惠。
12. 根据期间的营收,调整后的营业利润率是通过将调整后的营业利润(如上所定义)除以营业收入计算得出的。
13. 加权平均股数采用2024年6月30日止六个月和2023年6月30日止六个月于第16款披露。2024年 Q1 和 Q2 的加权平均股数分别为65,683,374 和 69,349,518。
14. 公允价值调整后的 diluted 股份数量采用H1 2024和H1 2023于第16款披露。2024年 Q1 和 Q2 的加权平均股数分别为70,383,309 和 74,083,017。
15. 普通股权的计算方式如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日止3个月 | | 2024年3月31日止3个月 | | 2024年6月30日止6个月 | | 2023年6月30日止6个月 |
| $美元 | | $美元 | | $美元 | | $美元 |
当前期间 | | | | | | | |
股权 | 882.3 | | | 771.3 | | | 882.3 | | | 725.2 | |
Additional Tier 1 资本 | (97.6) | | | (97.6) | | | (97.6) | | | (97.6) | |
普通股 | 784.7 | | 673.7 | | 784.7 | | 627.6 |
| | | | | | | |
上一期 | | | | | | | |
股权 | 771.3 | | 775.9 | | 775.9 | | 677.7 |
Additional Tier 1 资本 | (97.6) | | | (97.6) | | | (97.6) | | | (97.6) | |
普通股 | 673.7 | | 678.3 | | 678.3 | | 580.1 |
| | | | | | | |
普通股权益(当前和前期的平均值) | 729.2 | | 676.0 | | 731.5 | | 603.9 |
将收录在摘要财务结果中的成本与未经审计的简略合并利润表中的成本进行对帐:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的3个月 | | 截至2024年3月31日的3个月 | | 截至2024年6月30日的6个月 | | 截至2023年6月30日的6个月 |
| $美元 | | $美元 | | $美元 | | $美元 |
| | | | | | | |
前台成本1 | (224.8) | | | (210.1) | | | (434.9) | | | (335.2) | |
控制和支持成本1 | (100.4) | | | (80.6) | | | (181.0) | | | (146.3) | |
调整项目1 | (11.4) | | | (8.8) | | | (20.2) | | | (15.0) | |
| (336.6) | | | (299.5) | | | (636.1) | | | (496.5) | |
| | | | | | | |
薪酬和福利 | (256.0) | | | (229.9) | | | (485.9) | | | (379.2) | |
其他费用 | (80.6) | | | (69.6) | | | (150.2) | | | (106.6) | |
商誉减值 | — | | | — | | | — | | | (10.7) | |
| (336.6) | | | (299.5) | | | (636.1) | | | (496.5) | |
1.以上成本不被视为非IFRS衡量指标,而是调整营业利润计算中呈现不同的成本类别与报告利润表中包括的相同成本的一种调节。
简明合并
金融
声明
| | | | | |
基本报表汇编 | |
未经审计的简明合并损益表 | 17 |
未经审计的综合收益简明合并报表 | 18 |
未经审计的资产负债表 | 19 |
未经审计的股东权益变动简明合并报表 | 21 |
未经审计的简明合并现金流量表 | 22 |
未经审计的简明合并财务报表注释 | 24 |
未经审计的简明合并利润表
截至6月30日止六个月的表现
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的六个月 | | 截至2022年6月30日的六个月 |
| | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
| | | | 已调整1 |
| 票据
| $美元 | | $美元 |
佣金和手续费收入 | 4 | 801.9 | | | 687.8 | |
佣金和手续费支出 | 4 | (374.6) | | | (340.6) | |
净佣金收入 | 4 | 427.3 | | | 347.2 | |
净交易收入 | 4 | 242.7 | | | 212.5 | |
利息收入 | 4 | 353.6 | | | 308.3 | |
利息费用 | 4 | (252.6) | | | (248.3) | |
净利息收入 | 4 | 101.0 | | | 60.0 | |
净实物商品收入 | 4 | 16.9 | | | 2.7 | |
营业收入 | 4 | 787.9 | | | 622.4 | |
| | | | |
费用: | | | | |
薪酬和福利 | 18 | (485.9) | | | (379.2) | |
折旧和摊销费用 | | 109.0 | | | (14.9) | |
其他费用 | | (150.2) | | | (106.6) | |
商誉减值 | 8 | — | | | (10.7) | |
信贷损失恢复/(计提) | | 2.2 | | | (4.5) | |
收购净收益 | | — | | | 0.3 | |
其他收入 | | 0.5 | | | 1.9 | |
联营企业及合营企业的份额 | | — | | | 0.8 | |
税前利润 | | 139.0 | | | 109.5 | |
税务 | 5 | (36.1) | | | (28.7) | |
税后利润 | | 102.9 | | | 80.8 | |
| | | | |
归属于: | | | | |
公司的普通股股东 | | 96.3 | | | 74.2 | |
其他股权持有人2 | | 公司将于2024年2月1日,美国东部时间下午5:00举行电话会议,讨论本次业绩。关心该公司的各方可以在公司网站的“投资者关系”页面听取电话会议并查看公司的幻灯片演示。此外,电话会议也可以通过电话800-475-0542(国际来电者拨打630-395-0227)获取。听取电话会议请输密码“8571348”。电话会议的重播将于2024年2月7日晚上11:59前通过电话800-234-4804(国际来电者拨打203-369-3686)进行,密码为“3740”。 | | | 公司将于2024年2月1日,美国东部时间下午5:00举行电话会议,讨论本次业绩。关心该公司的各方可以在公司网站的“投资者关系”页面听取电话会议并查看公司的幻灯片演示。此外,电话会议也可以通过电话800-475-0542(国际来电者拨打630-395-0227)获取。听取电话会议请输密码“8571348”。电话会议的重播将于2024年2月7日晚上11:59前通过电话800-234-4804(国际来电者拨打203-369-3686)进行,密码为“3740”。 | |
| | | | |
每股收益3 | | | | |
基本(每股美元) | 16 | 1.41 | | | 1.13 | |
稀释(每股美元) | 16 | 1.32 | | | 汇率为1.06 | |
1.上期比较数据已重述。更多信息请参见注释2(c)。
2.其他股权持有者指的是持有AT1证券的股东。
3.每股收益已经重述,因为进行了股票反向拆分,请参考注释16以获取更多信息。
未经审计的综合损益简明综合表
截至6月30日的六个月
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的六个月 | | 截至2022年6月30日的六个月 |
| | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
| | | | 已重述1 |
| | $美元 | | $美元 |
税后利润 | | 102.9 | | | 80.8 | |
其他综合收益 | | | | |
可能重新分类至损益表的项目: | | | | |
现金流量套期保值准备金的(损失)/收益 | | (5.7) | | | 3.6 | |
现金流量套期储备递延所得税 | | 1.4 | | | — | |
货币转换差异 | | (1.4) | | | — | |
不会被重复计入损益的项目: | | | | |
设定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债公允价值变动
由于其信用风险而引起的影响 可能产生信用损失而导致其公允价值下降 | | (3.4) | | | (8.7) | |
作为现金流量套期项目而发生的设定为以公允价值计量且其变动计入当期其他综合收益的金融负债公允价值变动递延所得税
由于其信用风险而引起的影响 | | 0.8 | | | — | |
投资重新评估的收益/(损失) | | 1.2 | | | (-0.3) | |
重新评估投资递延所得税 | | (-0.3) | | | (0.1) | |
股份支付递延所得税 | | 2.5 | | | — | |
股份支付流动所得税 | | 0.9 | | | — | |
其他综合损失,净额 | | (4.0) | | | (5.5) | |
总综合收益 | | 98.9 | | | 75.3 | |
| | | | |
归属于: | | | | |
公司普通股股东 | | 92.3 | | | 68.7 | |
其他股权持有者 | | 公司将于2024年2月1日,美国东部时间下午5:00举行电话会议,讨论本次业绩。关心该公司的各方可以在公司网站的“投资者关系”页面听取电话会议并查看公司的幻灯片演示。此外,电话会议也可以通过电话800-475-0542(国际来电者拨打630-395-0227)获取。听取电话会议请输密码“8571348”。电话会议的重播将于2024年2月7日晚上11:59前通过电话800-234-4804(国际来电者拨打203-369-3686)进行,密码为“3740”。 | | | 公司将于2024年2月1日,美国东部时间下午5:00举行电话会议,讨论本次业绩。关心该公司的各方可以在公司网站的“投资者关系”页面听取电话会议并查看公司的幻灯片演示。此外,电话会议也可以通过电话800-475-0542(国际来电者拨打630-395-0227)获取。听取电话会议请输密码“8571348”。电话会议的重播将于2024年2月7日晚上11:59前通过电话800-234-4804(国际来电者拨打203-369-3686)进行,密码为“3740”。 | |
1.以前期比较数据已重新列示为与权益变动表中显示的数据前后相符。
未经审计的资产负债表
截止到6月30日和12月31日
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
| | | | 已重列1 |
| 票据
| $美元 | | $美元 |
资产 | | | | |
非流动资产 | | | | |
商誉 | 8 | 167.4 | | | 163.6 | |
无形资产 | | 53.7 | | | 56.0 | |
资产:固定资产 | | 18.4 | | | 16.6 | |
租赁权资产 | 13 | 60.6 | | | 40.6 | |
投资 | | 17.5 | | | 16.2 | |
递延税 | | 20.7 | | | 21.4 | |
国库票据(不受抵押) | | — | | | 60.8 | |
国库票据(以抵押品形式出借) | | 185.9 | | | 300.4 | |
总非流动资产 | | 524.2 | | | 675.6 | |
| | | | |
流动资产 | | | | |
应收企业所得税 | | 2.3 | | | 0.1 | |
交易及其他应收款项 | 9 | 4,413.5 | | | 4,789.8 | |
库存 | | 123.0 | | | 163.4 | |
股权工具(无抵押) | | 391.7 | | | 189.6 | |
股权工具(作为押品质押) | | 2,154.8 | | | 1,331.7 | |
衍生工具 | 10 | 730.8 | | | 655.6 | |
股票借贷 | | 1,795.5 | | | 2,501.4 | |
国库工具(无抵押) | | 345.4 | | | 558.5 | |
国库工具(作为押品质押) | | 2,689.7 | | | 2,062.6 | |
逆回购协议 | | 2,104.3 | | | 3,199.8 | |
现金及现金等价物 | | 1,914.2 | | | 1,483.5 | |
总流动资产 | | 16,665.2 | | | 16,936.0 | |
总资产 | | 17,189.4 | | | 17,611.6 | |
1.某些前一期的比较数据已经重新陈述。更多信息请参见注释2(c)。
未经审计的简明合并财务状况表(续)
截至6月30日和12月31日
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
| | | | 重述1 |
| 票据
| $美元 | | $美元 |
负债 | | | | |
流动负债 | | | | |
回购协议 | | 1,844.4 | | | 3,118.9 | |
应付贸易及其他款项 | 11 | 7,128.6 | | | 6,785.9 | |
股票出借 | | 2,563.1 | | | 2,323.3 | |
空头证券 | | 1,736.6 | | | 1,924.8 | |
租赁负债 | 13 | 13.0 | | | 13.2 | |
ETF可能面临的主要风险包括:与跟踪指数相关的风险、管理风险、市场风险、指数调整的风险、衍生工具风险、股票市场投资风险和新兴市场投资风险。 | 10 | 496.8 | | | 402.2 | |
公司税 | | 9.4 | | | 7.6 | |
债务证券 | | 1,474.9 | | | 1,308.4 | |
应计负债 | | 0.5 | | | 0.4 | |
流动负债合计 | | 15,267.3 | | | 15,884.7 | |
非流动负债 | | | | |
租赁负债 | 13 | 65.4 | | | 39.4 | |
债务证券 | | 971.4 | | | 907.9 | |
递延所得税负债 | | 3.0 | | | 3.7 | |
所有非流动负债 | | 1,039.8 | | | 951.0 | |
负债合计 | | 16,307.1 | | | 16,835.7 | |
总净资产 | | 882.3 | | | 775.9 | |
| | | | |
股权 | | | | |
股本 | 12 | 0.1 | | | 0.1 | |
股本溢价 | | 202.6 | | | 134.3 | |
附属一级资本(AT1资本) | | 97.6 | | | 97.6 | |
保留盈余 | | 611.2 | | | 555.3 | |
持有股份 | | (23.2) | | | (9.8) | |
其他储备金 | | (6.0) | | | (1.6) | |
股东权益总计 | | 882.3 | | | 775.9 | |
1. 某些以往期间的比较数据已经重新表述。详见注2(c)。
未经审计的简明合并资产负债表
以及储备金变动简明合并表
截至2023年6月30日止的六个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分享 资本 | 分享 溢价 | 附属一级资本(AT1资本) | 留存收益 盈余公积 | 持有股份 | 其他储备金 | 总费用 |
| $美元 | $美元 | $美元 | $美元 | $美元 | $美元 | $美元 |
| | | | | | | |
截至2023年1月1日 | 0.1 | | 134.3 | | 97.6 | | 455.3 | | (7.9) | | (1.7) | | 677.7 | |
本期后税利润 | — | | — | | 公司将于2024年2月1日,美国东部时间下午5:00举行电话会议,讨论本次业绩。关心该公司的各方可以在公司网站的“投资者关系”页面听取电话会议并查看公司的幻灯片演示。此外,电话会议也可以通过电话800-475-0542(国际来电者拨打630-395-0227)获取。听取电话会议请输密码“8571348”。电话会议的重播将于2024年2月7日晚上11:59前通过电话800-234-4804(国际来电者拨打203-369-3686)进行,密码为“3740”。 | | 74.2 | | — | | — | | 80.8 | |
现金流量对冲收益 | — | | — | | — | | — | | — | | 3.6 | | 3.6 | |
由于信用风险持有的公允价值变动 | — | | — | | — | | — | | — | | (8.7) | | (8.7) | |
投资减值损失 | — | | — | | — | | — | | — | | (-0.3) | | (-0.3) | |
投资减值递延税 | — | | — | | — | | — | | — | | (0.1) | | (0.1) | |
期间综合收益总额 | — | | — | | 公司将于2024年2月1日,美国东部时间下午5:00举行电话会议,讨论本次业绩。关心该公司的各方可以在公司网站的“投资者关系”页面听取电话会议并查看公司的幻灯片演示。此外,电话会议也可以通过电话800-475-0542(国际来电者拨打630-395-0227)获取。听取电话会议请输密码“8571348”。电话会议的重播将于2024年2月7日晚上11:59前通过电话800-234-4804(国际来电者拨打203-369-3686)进行,密码为“3740”。 | | 74.2 | | — | | (5.5) | | 75.3 | |
AT1分红派息 | — | | — | | (6.6) | | — | | — | | — | | (6.6) | |
普通股股息派发 | — | | — | | — | | (24.5) | | — | | — | | (24.5) | |
购回自己的股份 | — | | — | | — | | — | | (4.2) | | — | | (4.2) | |
股份支付 | — | | — | | — | | 7.1 | | — | | — | | 7.1 | |
其他变动 | — | | — | | — | | 0.3 | | — | | 0.1 | | 0.4 | |
截至2023年6月30日 | 0.1 | | 134.3 | | 97.6 | | 512.4 | | (12.1) | | (7.1) | | 725.2 | |
| | | | | | | |
截至2024年1月1日 | 0.1 | | 134.3 | | 97.6 | | 555.3 | | (9.8) | | (1.6) | | 775.9 | |
期间税后利润 | — | | — | | 公司将于2024年2月1日,美国东部时间下午5:00举行电话会议,讨论本次业绩。关心该公司的各方可以在公司网站的“投资者关系”页面听取电话会议并查看公司的幻灯片演示。此外,电话会议也可以通过电话800-475-0542(国际来电者拨打630-395-0227)获取。听取电话会议请输密码“8571348”。电话会议的重播将于2024年2月7日晚上11:59前通过电话800-234-4804(国际来电者拨打203-369-3686)进行,密码为“3740”。 | | 96.3 | | — | | — | | 102.9 | |
现金流量套期损失 | — | | — | | — | | — | | — | | (5.7) | | (5.7) | |
现金流量套期保值递延所得税 | — | | — | | — | | — | | — | | 1.4 | | 1.4 | |
因信用风险变动而发生的公允价值变动 | — | | — | | — | | — | | — | | (3.4) | | (3.4) | |
指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融负债,由于信用风险自身变动,产生的递延所得税 | — | | — | | — | | — | | — | | 0.8 | | 0.8 | |
投资再估值收益 | — | | — | | — | | — | | — | | 1.2 | | 1.2 | |
投资再估值递延所得税 | — | | — | | — | | — | | — | | (-0.3) | | (-0.3) | |
股权支付递延所得税 | — | | — | | — | | — | | — | | 2.5 | | 2.5 | |
股权支付流转税 | — | | — | | — | | — | | — | | 0.9 | | 0.9 | |
货币转换差异 | — | | — | | — | | — | | — | | (1.4) | | (1.4) | |
期间综合收益总额 | — | | — | | 公司将于2024年2月1日,美国东部时间下午5:00举行电话会议,讨论本次业绩。关心该公司的各方可以在公司网站的“投资者关系”页面听取电话会议并查看公司的幻灯片演示。此外,电话会议也可以通过电话800-475-0542(国际来电者拨打630-395-0227)获取。听取电话会议请输密码“8571348”。电话会议的重播将于2024年2月7日晚上11:59前通过电话800-234-4804(国际来电者拨打203-369-3686)进行,密码为“3740”。 | | 96.3 | | — | | (4.0) | | 98.9 | |
AT1股息支付 | — | | — | | (6.6) | | — | | — | | — | | (6.6) | |
普通股息支付 | — | | — | | — | | (49.6) | | — | | — | | (49.6) | |
股本溢价 | — | | 68.3 | | — | | — | | — | | — | | 68.3 | |
购回自己的股份 | — | | — | | — | | — | | (19.8) | | — | | (19.8) | |
成长股股票现金结算期权公允价值 | — | | — | | — | | 2.3 | | — | | — | | 2.3 | |
股份支付 | — | | — | | — | | 7.4 | | — | | — | | 7.4 | |
股权激励奖励的股份支付 | — | | — | | — | | (6.4) | | 6.4 | | — | | — | |
其他变动 | — | | — | | — | | 0.4 | | — | | (0.4) | | — | |
截至2024年6月30日 | 0.1 | | 202.6 | | 97.6 | | 611.2 | | (23.2) | | (6.0) | | 882.3 | |
未经审计的简明合并现金流量表
截至6月30日的六个月
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的六个月 | | 截至2022年6月30日的六个月 |
| | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
| 票据
| $美元 | | $美元 |
税前利润 | | 139.0 | | | 109.5 | |
调整项目: | | | | |
无形资产摊销 | | 6.5 | | | 2.9 | |
固定资产折旧 | | 3.5 | | | 2.1 | |
权利使用资产折旧 | | 5.4 | | | 4.8 | |
租赁资产减值 | | 0.1 | | | 5.1 | |
子公司出售收益 | 7 | (2.5) | | | — | |
商誉减值 | 8 | — | | | 10.7 | |
收购利润超出成本的部分(按照比例计算) | | — | | | (-0.3) | |
减少/增加拨备 | | 0.1 | | | (1.2) | |
拨备 | | (2.2) | | | 4.5 | |
合营企业和联营企业的业绩份额 | | — | | | (0.8) | |
租赁负债汇率重新计价 | 13 | (0.2) | | | (0.4) | |
衍生工具公允价值变动 | 10 | 19.4 | | | (3.7) | |
其他重新评估 | | 6.0 | | | (4.6) | |
其他非现金项目 | | (4.5) | | | 4.8 | |
增长股的现金结算选择权公允价值 | | 2.3 | | | — | |
基于股份的报酬支出 | | 7.4 | | | 7.1 | |
营业现金流量在变动工作资本之前的金额 | | 180.3 | | | 140.5 | |
营运资本调整: | | | | |
交易和其他应收款项的减少/(增加) | | 380.4 | | | (14.8) | |
交易和其他应付款项的增加/(减少) | | 341.9 | | | (129.2) | |
库存工具的增加/(减少) | | (238.7) | | | 432.0 | |
权益工具的增加/(减少) | | (1,213.4) | | | 655.1 | |
债务券的增加 | | 226.6 | | | 754.6 | |
借款净还款 | | — | | | (148.7) | |
存货的减少/(增加) | | 40.4 | | | (6.6) | |
公司回购协议的减少 | | (179.0) | | | (102.0) | |
存借和借出的净增加/(减少) | | 945.7 | | | (735.1) | |
经营活动现金净流入量 | | 484.2 | | | 845.8 | |
公司所得税已缴纳 | | (31.7) | | | (39.9) | |
经营活动产生的净现金流入 | | 452.5 | | | 805.9 | |
截至2024年6月30日止六个月,利息收入为34830万美元(2023年6月30日止六个月:320.3m美元),利息支出为23860万美元(2023年6月30日止六个月:262.2m美元),分红派息为$nil(2023年6月30日止六个月:$nil) 。
未经审计的简明合并现金流量表(续)
截至6月30日的六个月
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的六个月 | | 截至2022年6月30日的六个月 |
| | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
| 票据
| $美元 | | $美元 |
投资活动 | | | | |
赎回关联公司的投资 | | — | | | 6.4 | |
收购企业,扣除现金净额 | 7 | (4.0) | | | (29.5) | |
出售子公司的净收益 | 7 | 2.5 | | | — | |
支付或准备支付的参考负债 | | — | | | (1.6) | |
收购成本(b) | | (3.9) | | | (1.6) | |
购买固定资产和设备 | | (5.3) | | | (2.7) | |
投资活动产生的净现金流量 | | (10.7) | | | (29.0) | |
| | | | |
筹资活动 | | | | |
发行普通股的收益 | 12 | 73.0 | | | — | |
普通股发行成本 | 12 | (4.7) | | | — | |
购买自己的股份 | | (19.8) | | | (4.2) | |
分红派息 | 6 | (50.7) | | | (31.1) | |
租赁负债支付 | | (1.6) | | | (4.4) | |
筹集资金净额 | | (3.8) | | | (39.7) | |
现金及现金等价物净增加额 | | 438.0 | | | 737.2 | |
| | | | |
现金及现金等价物 | | | | |
现金及现金等价物于1月1日 | | 1,483.5 | | | 910.1 | |
现金增加 | | 438.0 | | | 737.2 | |
汇率期货变动效应 | | (7.3) | | | 5.0 | |
现金及现金等价物于6月30日 | | 1,914.2 | | | 1,652.3 | |
1.通过发行普通股获得的净收益6830万美元在注释12中描述。
Marex Group plc(以下简称“集团”和“公司”)根据公司法在英格兰和威尔士注册。注册办事处的地址为英国伦敦比舍普盖特街155号,EC2000万3TQ。集团的主要业务和运营性质在注释4中说明。
集团的未经审计的简明合并财务报表以美元(“USD”或“$”)作为报告货币,并且美元也是公司的功能货币。所有数额均舍入到千万美元(“m”)的最近数位,除非另有规定。
2023年12月31日的信息不构成《公司法2006年434款》所定义的法定账户。标有该年份的法定账户已提交给公司注册机构。审计师对这些账户进行了报告:他们的报告是无保留的,没有强调任何事项,并且不包含《公司法2006年498(2)或(3)条》的声明。
2024年4月24日,集团关于其首次公开发行(“IPO”)的F-1表格的注册声明已被宣布生效。2024年4月25日,集团的普通股在纳斯达克全球精选市场上开始交易,股票代码为“MRX”。2024年4月29日,集团完成了IPO,集团每发行一份普通股以每股19.00美元的初始发行价发行3,846,153份新的普通股,募集资金7300万美元,扣除发行交易成本470万美元。在IPO中,售卖股东共出售13,028,951张现有普通股。集团未从这项出售中获得任何收益。
与其IPO有关,集团进行了股本重组,涉及增发和转换成普通股的增长股和无表决权普通股,取消了递延股,普通股名义价值重新计算,普通股进行了1.88比1的逆向拆股。更多信息请参见注释12。
(a)编制依据
截至2024年6月30日和截至2023年6月30日的中期简明合并财务报表是根据《国际会计准则第34号:中期财务报告》编制的。集团编制财务报表的基础是它将继续作为持续经营的企业运营。董事们认为,没有任何重大不确定性会对这一假设造成重大怀疑。他们形成了这样一个判断,即集团有足够的资源在可预见的将来继续运营,而且这个时间不少于报告期末后12个月。
中期简明合并财务报表不包括所有年度财务报表中所需的所有信息和披露,并应与2023年集团年度报告一起阅读(2023年集团年度报告是指Marex Group plc和附属公司截至2023年12月31日和2022年的合并财务状况表,相应的合并收入表,综合收益表,股东权益变动表和现金流量表)。
(b)集团采纳的新标准、解释和修订
编制中期简要合并财务报表所采用的会计政策与编制2023年集团年度报告所遵循的会计政策一致,但不包括自2024年1月1日起生效的新准则。集团未提前采用已发行但尚未生效的任何标准、解释或修订。
有几个修订首次适用于2024年,但对集团的中期简明合并财务报表没有任何影响。
供应商融资安排 – IAS 7和IFRS 9修订
2023年5月,IASB发布了关于现金流量表和金融工具:披露的修订,以澄清供应商融资安排的特征,并要求对这种安排进行额外披露。修订的披露要求旨在帮助财务报表的使用者了解供应商融资安排对实体的负债、现金流和流动性风险敞口的影响。
过渡规则澄清,在修订的首年内的任何中期期间均无需提供披露。因此,修订对集团的中期简明合并财务报表没有影响。
IFRS 16修订:售回租赁中的租赁负债
2022年9月,IASB发布了IFRS 16修订,旨在规定在售回租赁交易中,卖方租户用于计量产生的租赁负债的要求,以确保卖方租户不承认任何与其保留的使用权相关的收益或损失的金额。
该修订对集团的中期简明合并财务报表没有影响。
(b)集团采纳的新准则、解释和修订(续)
修订IAS 1:基本财务报表-带承诺的非流动负债
2022年10月,IASB发布了修订案,规定只有在报告期结束之前或之后所要遵守的承诺会影响实体至少在报告日期后12个月才有权推迟偿付负债。这些承诺会在报告期结束时影响权利是否存在,即使只有在报告日期后对是否遵守承诺进行评估。
IASB规定,如果实体只需在报告期后遵守承诺,则不会影响实体将负债推迟至至少在报告日期后12个月偿付的权利。但是,如果实体推迟偿付负债的权利受实体在报告期后12个月内需遵守承诺的约束,则实体披露的信息应使会计报表用户了解负债可能在报告期后12个月内偿还的风险。这包括承诺的信息、相关负债的账面价值以及事实和情况(如果有)表明实体可能难以遵守承诺的信息。
修订对集团的中期简式合并财务报表没有影响。
(c)重述
在这些简明合并财务报表中,我们重述截至2023年6月30日的六个月的简明合并损益表,以使其表现方式与2023年12月31日的合并损益表一致,以及根据《国际会计准则第8号——会计政策、会计变更统计和错误更正》矫正某些错误。
会计政策变更
简明合并损益表的呈现方式更改
集团在其截至2023年6月30日的简明合并损益表中将收入和费用聚合呈现。在2023年,集团决定在收入中呈现所有出自集团常规活动的收入,并在收入报表中对其进行细分。与此相关,在集团的费用方面也实行了更详细的呈现方式。此变化已经同比地应用于截至2023年6月30日的六个月,仅影响简明合并损益表的呈现方式,并不影响税后利润。这些变化不影响简明合并其他综合收益和权益变动简明合并报表。
实物商品交易的收益呈现方式
在截至2023年6月30日的六个月中,集团同意自愿更改会计政策,就以前发布的中期财务报表中如何在简明合并损益表中单独呈现收入和相关成本的问题进行了讨论。为了将收益表中的呈现方式与实物商品交易业务的管理方式相一致,集团决定更改其对所有因结算前合同的公允价值变动而产生的货物实际买卖所得的所有收入的会计政策,采用净额呈现方式,而不对货物实际结算时的成本和收入进行毛额呈现。这种会计政策的回溯变更不影响其他综合收益表、现金流量表或权益变动报表的简明合并报表。
总体而言,在损益表中考虑这些会计政策的变化,截至2023年6月30日重新陈述的收入为6224亿美元。此前的收入为11913亿美元。所有其他变化导致将行项目分解为基于性质的呈现形式,以提供更好的信息或分别予以呈现。
| | | | | |
| 2023年6月30日 |
| $美元 |
原报告中的收入 | 1,191.3 | |
加:利息收入 | 107.4 | |
减:利息费用 | (184.4) | |
减:向交易所和清算所支付的佣金及费用 | (340.6) | |
减:实物商品的销售成本 | (151.3) | |
依据修正后的营业收入 | 622.4 | |
(三)重新陈述(续)
错误更正
使用有效利率法计算的利息收入的披露
根据IAS 1的要求,集团未将使用有效利率法计算的利息收入在压缩综合收益表中单独呈现。修正后,2023年6月30日结束的六个月的利息收入为3.083亿。原报告中,2.009亿的利息收入在营业收入中呈现,1.074亿的利息收入在财务收入中呈现。该错误并未对税后利润产生影响。此错误的更正不影响压缩的综合收益表、现金流量和权益变动的压缩的综合收益表。
信用损失准备金的披露
根据IAS 1的要求,集团未将信用损失准备金在压缩综合收益表中单独呈现。修正后,2023年6月30日结束的六个月的信用损失准备金为45万,并且之前作为营业费用的一部分予以呈现。该错误并未对税后利润产生影响。此错误的更正不影响压缩的综合收益表、现金流量和权益变动的压缩的综合收益表。
商誉减值
根据IAS 36《资产减值》,集团未确认与Volatility Performance Fund S.A.(“VPF”)相关的减值损失。修正后,2023年6月30日结束的六个月的商誉减值损失增加了1070万,商誉减少了1070万。
2023年12月31日的合并财务状况重新陈述
衍生工具的披露
在编制截至2023年12月31日的中期压缩合并财务报表时,集团注意到负债工具表中衍生工具的呈现错误。集团将某些股票期权分别呈现为衍生工具资产和衍生工具负债,但它们应该被作为一个记账单位予以呈现。
集团根据美国证券管理局公告(“SAB”)No. 99《重要性》,以及SAb No. 108考虑到定性和定量因素评估了错误的重要性。集团确定在整个2023 Group年报中包含的作为截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并财务状况的财务报表中的错误未达到重要性水平,因此不需要重新陈述之前已发布的合并财务报表。该错误未对2023年发布的合并财务报表中包含的合并利润表、综合利润表、权益变动和现金流量产生影响。修正情况如下表所示。
| | | | | | | | | | | |
| 如报告。 | 调整 | 重述后 |
2023年12月31日 | $美元 | $美元 | $美元 |
衍生工具 - 资产 | 794.1 | | (138.5) | | 655.6 | |
总流动资产 | 17074.5 | | (138.5) | | 16936.0 | |
总资产 | 17750.1 | | (138.5) | | 17611.6 | |
衍生工具——负债 | 540.7 | | (138.5) | | 402.2 | |
流动负债合计 | 16,023.2 | | (138.5) | | 15,884.7 | |
负债合计 | 16,974.2 | | (138.5) | | 16,835.7 | |
股本工具的披露
该集团在2023年12月31日的财务状况报表中留意到股本工具呈现错误。集团应按照IFRS9财务工具的规定,将某些与期权清算所(“OCC”)抵押的、且可被OCC再次抵押的股本工具单独呈现,与其他未抵押的股本工具分开呈现。按照重新表述,抵押为抵押物的股本工具为1.3317亿美元,未抵押的股本工具为0.1896亿美元,截至2023年12月31日。根据报告,股本工具为1.5213亿美元。
该集团根据员工会计公告(“SAB”)第99号,即重要性,和SAB第108号评估了错报的重要性,考虑了定性和定量因素。集团确定了重新表述的重要性,包括截至2023年12月31日和2022年的合并财务状况报表,以及2023年集团年度报告中的每年,都是次要的,不需要重新表述此前发布的合并财务报表。该错误的纠正没有改变总数的资产,并且不会影响简明合并收支表、综合收益表、现金流量表或股东权益变动表。
资产不受影响,也不会对简明合并收支表、综合收益表、现金流量表或股东权益变动表造成影响。
在应用集团会计政策时,董事会需要做出判断、估计和假设,这些会影响到资产负债表上的报告账面价值、负债、收入和支出。估计值和相关假设基于历史经验和其他被认为对情形下是相关和合理的因素。
估计值和假设在持续不断地进行审查,在评估重新作出估计后的期间进行会计估计的调整。在编制这些中期简明合并财务报表中,按照以下重要的会计判断进行了应用:
商誉减值
如2013年12月31日集团的年度报告和财务报表所述,确定商誉是否受损需要估算现金生成单元可回收金额,其为使用价值或公允价值与处置费用之差中较高的一项。价值使用的计算需要集团对现金生成单元未来收益的估计和一个适当的折现率来计算现值。评估商誉减值的重要估计不确定性来源包括对折现率、收益增长率和终止增长率的假设,在2013年12月31日集团的年度报告和财务报表中有详细的解释。
增长股票的会计处理
该集团在之前的股权支付奖励项下发行了增长股票和增长期权,当发生流动性事件时可获得或行权。奖励项的条款允许持有人选择现金或权益结算,但如果没有选择,则默认结算是通过发行无投票权普通股来进行。按照IFRS2股权支付的规定,由于结算方式由持有人决定,这些奖励项被视为复合金融工具。因此,在结算时,该集团将由现金结算期权产生的负债再度计量为其公允价值。由于所有奖励均以股票结算,因此,负债的公允价值被直接转移为权益,作为发行的股票的交换。
该项负债的估值被认定为本质不确定性的重要来源,因为奖励条款规定了Marex Group plc能够为履行义务提供的现金金额,这意味着支付持有人现金款项的时间和金额存在重大不确定性。关键的判断和估计包括:可以合理预料的管理行动的概率和影响,驱动潜在股息要求的集团利润增长率;以及应用于现金流量的贴现率。
这些判断和估计对增长股票的估值,以及集团的财务报表具有重大影响。集团记录了与增长股票相关的负债的公允价值为230万美元。
关于中期简明合并财务报表的注解12提供了更多详细说明。
营业收入
符合IFRS15范围的收入在损益表中呈现为佣金和费用收入。不属于IFRS15范围的收入在损益表中的净交易收入、净利息收入和净实物大宗商品收入内呈现。本说明的分类显示了每个五个经营板块的收入。大部分与客户合同中的绩效义务有关的收入在一瞬间就得到了满足。根据这个标准长期确认的收入不占多数。
运营分部
营业部门信息的提供方式与向负责分配资源和评估绩效的首席营运决策者('CODM')提供的内部报告保持一致。CODM被确定为本集团的执行委员会,负责分配资源和评估绩效。CODM定期审查本集团的营业成果,以评估绩效并分配资源。营业部门的会计政策与本集团的会计政策相同。
调整后的营业利润/(亏损)是该部门的绩效度量标准,排除与该部门绩效不直接相关的收入和费用,详见下面的调节说明。
为了管理目的,本集团根据所提供的服务组织为以下营业部门:
- 清算 - 交易所与客户之间的接口。本集团提供连接服务,允许其客户访问交易所和中央结算公司。作为清算成员,本集团代表其客户作为承销商,按每笔交易收取佣金,为金属、农产品、能源和金融证券市场提供清算服务,跨不同地区。
- 代理和执行 - 本集团通过促进主要在能源和金融证券市场上的价格发现,在代理基础上撮合买家和卖家。代理和执行部门主要按每笔交易收取佣金,没有实质的信贷或市场风险敞口。除了在交易所上直接交易的上市产品外,本集团的许多市场都是场外交易的。
- 做市 - 本集团作为承销商为具有专业和批发交易对手的直接市场定价,主要是金属、农业、能源和金融证券市场。做市部门主要通过收取买入和卖出价格之间的价差从而产生收入,而不承担重要的专有风险。做市业务遍布不同地区和资产类别。
- 对冲和投资方案 - 本集团为客户提供量身定制的对冲和投资方案,并通过嵌入到产品定价中的回报产生收入。量身定制的对冲方案允许商品的生产者和消费者在不同的时间范围内对市场价格和汇率进行对冲。
- 公司部门包括本集团的控制和支持功能:财务、财务管理、信息技术、风险、合规、法律、人力资源和执行管理,以支持营业部门。公司管理本集团的资源,做出投资决策,并为业务部门提供运营支持。公司管理本集团的融资需求,利息费用通过债券发行发生,在内部资金拨款中向其他部门收取,以反映其对这些资源的消耗。利息收入来自内部现金余额的利息。调整后的营业亏损包括与未从营业部门和公司的功能成本相关的费用。
- 清算 - 交易所与客户之间的接口。本集团提供连接服务,允许其客户访问交易所和中央结算公司。作为清算成员,本集团代表其客户作为承销商,按每笔交易收取佣金,为金属期货、农产品、能源和金融证券市场提供清算服务,跨不同地区。
- 代理和执行 - 本集团通过促进主要在能源和金融证券市场上的价格发现,在代理基础上撮合买家和卖家。代理和执行部门主要按每笔交易收取佣金,没有实质的信贷或市场风险敞口。除了在交易所上直接交易的上市产品外,本集团的许多市场都是场外交易的。
- 做市 - 本集团作为承销商为具有专业和批发交易对手的直接市场定价,主要是金属期货、农产品、能源和金融证券市场。做市部门主要通过收取买入和卖出价格之间的价差从而产生收入,而不承担重要的专有风险。做市业务遍布不同地区和资产类别。
- 对冲和投资方案 - 本集团为客户提供量身定制的对冲和投资方案,并通过嵌入到产品定价中的回报产生收入。量身定制的对冲方案允许农产品的生产者和消费者在不同的时间范围内对市场价格和汇率进行对冲。
- 代理和执行 - 本集团通过促进主要在能源和金融证券市场上的价格发现,在代理基础上撮合买家和卖家。代理和执行部门主要按每笔交易收取佣金,没有实质的信贷或市场风险敞口。除了在交易所上直接交易的上市产品外,本集团的许多市场都是场外交易的。
- 清算 - 交易所与客户之间的接口。本集团提供连接服务,允许其客户访问交易所和中央结算公司。作为清算成员,本集团代表其客户作为承销商,按每笔交易收取佣金,为金属期货、农产品、能源和金融证券市场提供清算服务,跨不同地区。
- 做市 - 本集团作为承销商为具有专业和批发交易对手的直接市场定价,主要是金属期货、农产品、能源和金融证券市场。做市部门主要通过收取买入和卖出价格之间的价差从而产生收入,而不承担重要的专有风险。做市业务遍布不同地区和资产类别。
在上述许多市场中,本集团的市场是进行场外交易的。
- 做市 - 本集团作为承销商为具有专业和批发交易对手的直接市场定价,主要是金属、农业、能源和金融证券市场。做市部门主要通过收取买入和卖出价格之间的价差从而产生收入,而不承担重要的专有风险。做市业务遍布不同地区和资产类别。
- 清算 - 交易所与客户之间的接口。本集团提供连接服务,允许其客户访问交易所和中央结算公司。作为清算成员,本集团代表其客户作为承销商,按每笔交易收取佣金,为金属、农产品、能源和金融证券市场提供清算服务,跨不同地区。
- 代理和执行 - 本集团通过促进主要在能源和金融证券市场上的价格发现,在代理基础上撮合买家和卖家。代理和执行部门主要按每笔交易收取佣金,没有实质的信贷或市场风险敞口。在上述许多市场中,本集团的市场是进行场外交易的。
- 对冲和投资方案 - 本集团为客户提供量身定制的对冲和投资方案,并通过嵌入到产品定价中的回报产生收入。量身定制的对冲方案允许商品的生产者和消费者在不同的时间范围内对市场价格和汇率进行对冲。
- 对冲和投资方案 - 本集团为客户提供量身定制的对冲和投资方案,并通过嵌入到产品定价中的回报产生收入。量身定制的对冲方案允许其客户以不同时间跨度对市场价格和汇率的波动进行对冲。
- 公司部门包括本集团的控制和支持功能:财务、财务管理、信息技术、风险、合规、法律、人力资源和执行管理,以支持营业部门。公司管理本集团的资源,做出投资决策,并为业务部门提供运营支持。公司管理本集团的融资需求,利息费用通过债券发行发生,在内部资金拨款中向其他部门收取,以反映其对这些资源的消耗。利息收入来自内部现金余额的利息。调整后的营业亏损包括与未从营业部门和公司的功能成本相关的费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年6月30日结束的六个月的营业部门信息。 | 清算 | | 代理和执行 | | 做市商 | | 对冲和投资方案 | | 公司 | | 总费用 |
| $美元 | | $美元 | | $美元 | | $美元 | | $美元 | | $美元 |
佣金和费用收入 | 474.6 | | | 320.8 | | | 6.5 | | | — | | | — | | | 801.9 | |
佣金和费用支出 | (339.0) | | | (26.3) | | | (9.3) | | | — | | | — | | | (374.6) | |
净佣金收入/(费用) | 135.6 | | | 294.5 | | | (2.8) | | | — | | | — | | | 427.3 | |
净交易收入 | 2.3 | | | 19.9 | | | 108.5 | | | 112.0 | | | — | | | 242.7 | |
利息收入/(支出) | 148.2 | | | 18.8 | | | — | | | — | | | (66.0) | | | 101.0 | |
部门之间拨款2 | (61.2) | | | (1.3) | | | (10.6) | | | (26.0) | | | 99.1 | | | — | |
净利息收入/(费用) | 87.0 | | | 17.5 | | | (10.6) | | | (26.0) | | | 33.1 | | | 101.0 | |
实物商品收入净额 | — | | | 0.7 | | | 16.2 | | | — | | | — | | | 16.9 | |
营业收入 | 224.9 | | | 332.6 | | | 111.3 | | | 86.0 | | | 33.1 | | | 787.9 | |
调整后的营业利润/(亏损) | 119.0 | | | 44.9 | | | 39.5 | | | 其他折旧和摊销 | | | (70.2) | | | 159.2 | |
| | | | | | | | | | | |
其他业务信息 | | | | | | | | | | | |
折旧和摊销费用 | (0.2) | | | (0.5) | | | (0.2) | | | (-0.3) | | | (14.3) | | | 109.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的六个月份细分信息 (已重申)1 | 清算 | | 代理和执行 | | 做市商 | | 对冲和投资解决方案 | | 公司 | | 总费用 |
| $美元 | | $美元 | | $美元 | | $美元 | | $美元 | | $美元 |
佣金和费用收入 | 445.7 | | | 237.7 | | | 4.4 | | | — | | | — | | | 687.8 | |
佣金和费用支出 | (321.6) | | | (13.2) | | | (5.8) | | | — | | | — | | | (340.6) | |
净佣金收入/(费用) | 124.1 | | | 224.5 | | | (1.4) | | | — | | | — | | | 347.2 | |
净交易收入 | 0.4 | | | 26.2 | | | 103.3 | | | 82.6 | | | — | | | 212.5 | |
利息收入/(支出) | 123.8 | | | 3.1 | | | (1.7) | | | — | | | (65.2) | | | 60.0 | |
内部分配资金2 | (46.1) | | | (1.5) | | | (12.2) | | | (19.3) | | | 87.4 | | | — | |
净利息收入/(费用) | 69.4 | | | 1.6 | | | (13.9) | | | (19.3) | | | 22.2 | | | 60.0 | |
净实物商品收入 | — | | | — | | | 2.7 | | | — | | | — | | | 2.7 | |
营业收入 | 193.9 | | | 252.3 | | | 90.7 | | | 63.3 | | | 22.2 | | | 622.4 | |
调整后的营业利润/(亏损) | 98.6 | | | 26.9 | | | 24.8 | | | 19.2 | | | (45.0) | | | 124.5 | |
| | | | | | | | | | | |
其他业务信息 | | | | | | | | | | | |
折旧和摊销费用 | (0.1) | | | (0.4) | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (14.2) | | | (14.9) | |
1.集团在2023年更改了其报告细分,因此对比期的细分信息已被重申。有关详细信息,请参见2023年度集团年度报告的注6细分分析。
2.内部资金划拨代表集团承担的利息成本,不包括集中获得的现金余额的利息,后者随后被向业务细分重新收取。重新收取是根据每个业务的资金需求来计算的。
总细分调整营业利润与利润表中的集团税前利润相调节:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 | | 截至2022年6月30日的六个月 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
| $美元 | | $美元 |
总分部调整后营业利润 | 159.2 | | | 124.5 | |
商誉减值费用1 | — | | | (10.7) | |
优惠购股收益2 | — | | | 0.3 | |
收购成本3 | — | | | (0.5) | |
获取品牌和客户列表的摊销4 | (2.6) | | | (0.8) | |
股东活动5 | (2.4) | | | — | |
增长股份授权金所得税6 | (2.2) | | | — | |
所有者费用7 | (2.4) | | | (3.3) | |
IPO准备费用8 | (8.3) | | | — | |
现金结算员工股份业绩条件期权公允价值9 | (2.3) | | | — | |
税前利润 | 139.0 | | | 109.5 | |
1. 2023年商誉减值费用主要是因为预计营业收入下降导致Volatility Performance Fund S.A. CGU(“VPF”)商誉减值。
2. 因收购ED&F Man Capital Markets部门而确认优惠购股收益。
3. 收购成本是指与ED&F Man Capital Markets业务、OTCex集团和Cowen's Prime Services and Outsourced Trading业务相关的法律费用等费用。
4. 代表本年/期获取品牌和客户列表的摊销费用。
5. 股东活动主要包括在某些股权激励计划中向参与者提供类似股息的贡献。在以前的几年中,该余额是作为获取品牌和客户列表的摊销部分呈现的。
6. 增长股份授权金的授予产生的所得税费用。
7. 所有者费用是指根据一个与集团的盈利能力相关的比例向与前最终控制方有关联的方提供的管理服务费用。所有者费用不包括在营业费用中,因为它们不是业务的一部分,并在我们的发行完成后停止发生。
8. IPO准备费用包括咨询、法律和审计费用,在其他费用中呈现在利润表中。
9. 现金结算员工股份业绩条件期权的公允价值,为230万美元的公允价值负债。在初次公开发行后,当增长股份的持有人选择持股时,该负债被取消确认。
以下是集团子公司所在国的营业收入和非流动资产。在提供地理信息时,收入基于客户营收所记录的法人地理位置。非流动资产基于记录资产的法人地理位置。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入 | | 非流动资产 |
| 截至2022年6月30日的六个月 | 截至2022年6月30日的六个月 | | | |
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 |
| $美元 | $美元 | | $美元 | $美元 |
英国 | 398.4 | | 318.9 | | | 255.2 | | 234.7 | |
美国 | 261.4 | | 210.6 | | | 49.3 | | 46.3 | |
其余国家/地区 | 128.1 | | 92.9 | | | 13.1 | | 12.0 | |
总费用 | 787.9 | | 622.4 | | | 317.6 | | 293.0 | |
其余国家的余额主要来自欧洲和亚太地区的国家,但没有单独的逐笔披露。
非流动资产包括商誉、无形资产、房地产、厂房和设备、租赁权资产、投资和对联营企业的投资。
合同资产
截至2024年6月30日,没有符合合同资产定义的资产(2023年12月31日:无)。
到2024年6月30日结束的期间,税前利润的有效税率为26.0%(H1 2023: 26.20%)。英国公司税的法定税率从19%上升至25%于2023年4月1日。这导致2023年12月31日结束的年度的混合有效税率为23.50%,2024年1月1日起针对英国是25%。此外,集团发生了实质性的不可减除的收购和IPO准备费用,这些费用被有关集团AT1发行的利息所抵消。
在截至2024年6月30日的期间,向普通股股东支付了4410万美元的股息,向AT1证券持有人支付了660万美元的股息(2023年6月30日:普通股:2450万美元,AT1:660万美元)。请参阅附注19以获取后期支付的分红信息。
(a)Marex North America LLC 的出售
2024年1月3日,集团将其在美国的监管子公司之一Marex North America LLC(“MNA”)出售给外部买家,代价为$12750万,其中12500万美元用于企业的净资产,销售收益为250万美元。
在出售之前,在2023年期间,MNA的业务已转移至另一个附属公司Marex Capital Markets Inc。被处置的实体符合IFRS 5的处置组定义。但是,由于实体在资产负债表日仅持有与集团内债务有关的应收款项,该应收款项在合并时被抵消,因此未披露该实体作为处置组。
(b)收购Pinnacle Fuel LLC
2024年1月5日,集团以400万美元的代价从Empire Holdings LLC收购了Pinnacle Fuel LLC(“Pinnacle”),其中370万美元为商誉溢价和30万美元为与客户名单相关的无形资产,Pinnacle的净资产并不重要。Pinnacle是一家实物石油交易公司,已由Marex North America Holdings Inc购买,以促进其反向石油交易业务的增长。
(c)截至2023年6月30日的六个月的收购
有关截至2023年6月30日的六个月的收购,请参考《2023年集团年报》。
未经审计的简明合并财务报表附注。
8 商誉
在截至2023年6月30日的六个月期间,商誉减值已计入。减值损失针对波动性绩效基金S.A. CGU(“VPF”)。VPF预期未来净收入及增长假定是基于2022年的最新表现。正如在2023年集团年报中所强调的,2023年对VPF来说是具有挑战性的一年,这些具有挑战性的条件导致VPF可回收金额为600万美元,基于其 VIU,低于其账面价值1670万美元,因预计表现和宏观经济因素的结合而确认1070万美元的减值损失。
截至2024年6月30日,减值迹象的审查不需要进行进一步测试。
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
| $美元 | | $美元 |
来自交易所、交易清算所和其他交易对手的应收款额 | 2,675.8 | | | 3,459.6 | |
交易应收款项 | 1,176.0 | | | 823.8 | |
默认基金和存款 | 365.2 | | | 273.2 | |
应收贷款 | 17.0 | | | 8.0 | |
其他税款和社会保障税款 | 13.8 | | | 5,304,463 | |
其他债务人款项 | 141.0 | | | 194.2 | |
预付款项 | 24.7 | | | 20.2 | |
| 4,413.5 | | | 4,789.8 | |
其中包括来自交易所、交易清算所和其他交易对手的隔离余额 $105610万(2023:$1,699.5m)和非隔离余额 $161970万(2023:$1,760.1m)。
其他债务人款项包括与签约奖金相关的金额 $3960万(2023:$39.5m)。
未经审计的简明合并财务报表附注。
衍生资产和衍生负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
金融资产 | $美元 | | $美元 |
| | | 重述1 |
持有供交易目的的、通过损益计入公允价值且未指定为用于套期保值关系的衍生产品: | | | |
合成股票掉期 | 229.9 | | | 177.1 | |
农业远期合同 | 162.1 | | | 123.8 | |
农业期权合同 | 142.5 | | | 48.1 | |
能源期货合约 | 65.6 | | | 63.3 | |
能源期权合约 | 3.7 | | | 5.5 | |
外汇远期合约 | 1.225 | | | 143.3 | |
外汇期权合同 | 12.4 | | | 13.4 | |
贵金属期货合约 | — | | | 0.1 | |
信用期货合约 | 1.9 | | | 2.8 | |
金属期货合约 | 12.0 | | | 11.5 | |
股票期货合约 | 0.7 | | | 0.3 | |
股票期权合约 | 21.4 | | | 24.5 | |
加密货币期货合约 | 0.5 | | | 0.1 | |
加密货币期权合约 | 0.3 | | | — | |
利率期货合约 | 10.9 | | | 11.8 | |
利率期权合约 | 作为可报告段营业收入总额的百分比56 | | | 0.1 | |
用于交易的旨在作为套期保值关系指定的衍生品: | | | |
外汇远期合约 | 1.9 | | | 3.1 | |
租赁合同期货合约 | 0.1 | | | — | |
利率掉期 | 2.8 | | | 23.8 | |
跨货币掉期 | — | | | 3.0 | |
| 730.8 | | | 655.6 | |
1. 某些历史期间比较数据经过重新陈述。有关详情,请参阅注2(c)。
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
财务负债 | $美元 | | $美元 |
| | | 已重述1 |
用于交易的按公允价值计量并计入损益的非指定为套期保值关系的衍生工具: | | | |
农业期货合约 | 128.7 | | | 106.4 | |
农业期权合约 | 53.4 | | | 25.1 | |
能源期货合约 | 59.1 | | | 49.1 | |
能源期权合约 | 8.0 | | | 7.8 | |
外汇远期合约 | 117.5 | | | 89.0 | |
外汇期权合同 | 14.2 | | | 14.5 | |
贵金属期货合约 | 4.6 | | | 2.6 | |
信用远期合约 | 1.4 | | | 1.7 | |
信用期权合约 | 6.1 | | | — | |
利率远期合约 | 21.9 | | | 12.9 | |
利率期权合约 | 作为可报告段营业收入总额的百分比56 | | | 0.2 | |
加密货币远期 | 2.9 | | | 14.9 | |
加密货币期权 | 10.9 | | | 19.3 | |
股票远期合约 | 7.3 | | | 24.0 | |
股票期权合约 | 26.1 | | | 28.9 | |
金属远期 | 13.9 | | | 5.6 | |
金属期权合约 | 0.3 | | | — | |
持有以交易为目的的衍生品,用于指定的避险会计关系: | | | |
外汇远期合约 | 0.1 | | | 0.2 | |
利率掉期 | 4.2 | | | — | |
跨货币掉期 | 9.2 | | | — | |
| 496.8 | | | 402.2 | |
1.某些先前的期间比较数据已经重新报表。有关详情,请参见注2(c)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 | |
| $美元 | | $美元 | |
交易应付账款 | 6,523.3 | | | 5,908.5 | | |
应付交易所、清算机构及其他交易对手的金额 | 105.7 | | | 432.4 | | |
其他税收和社会保障税 | 17.6 | | | 9.9 | | |
其他债权人 | 43.6 | | | 21.7% | | |
应计项 | 434.7 | | | 412.9 | | |
递延收益 | 3.7 | | | 0.5 | | |
| 7,128.6 | | | 6,785.9 | | |
贸易应付款项及交易所、清算所和其他对手方款项中包括了分离余额 $3,538.50 百万美元(2023 年:$38.202 百万美元)和未分离余额 $3,090.50 百万美元(2023 年:$25.207 百万美元)。
与 IPO 相关,于 2024 年 4 月重组了股本。这些步骤在 IPO 完成前立即完成:
1. 普通股重组
a)24,892,848 股份 $0.000165 的增长股被重组为以下内容:
–增长期权已行使,创造了 185,894 新股份。
–25,078,742 股份 $0.000165 的增长股在 IPO 发生时转换成了 15,148,855 股份 $0.000165 的普通股和 9,929,887 股份 $0.000165 的递延股份。
–9,929,887 股份 $0.000165 的递延股票被重新命名和合并为 2,806,815 股份 £0.000469 的递延股份,使用了截至 2024 年 4 月 19 日的五天的平均汇率折合成相应货币的汇率。所有截至2024年1月1日的 3,986,376 无表决权普通股和新发行的 875,171 无表决权普通股,这些股份由于2012年的认股权问题在 IPO 发生前被重新分类为了 4,861,547 股份 $0.000165 的普通股。
b)此外,在公司股本中发行了 2,039,124 股份 $0.000165,以满足自 2016 年、2019 年和 2020 年发行系列增长股以来Marex支付的股息,发行人是Employee Benefit Trust Limited,其担任增长股持有人的代表。
2. 反向股份拆分
–所有 128,541,114 股份 $0.000165 被合并为 68,375,690 股份 $0.001551,按比率 1:88 进行转换。
3. 递延股份取消
–公司的股本中的 106,168,869 股份 £0.000469 的递延股票被取消了。
递延股份没有表决权,没有参与股息或分配的权利,没有赎回的权利。在清算或以其他方式回报资本时,公司可用于向其股东分配的资产将按照持有人持有的递延股份数量(向最接近的 £0.01 舍入,但总计向所有持有人支付的金额不得超过 £1)支付 £1 的金额。
作为首次公开发行的一部分,公司股本中发行了 3,846,153 股份 $0.001551 的普通股,出售股票筹集了 $68.3 百万现金,发行成本为 $4.7 百万。
以下是股份变动的前进分析,概述了在 IPO 发生前完成的股本重组。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股$0.001551数量 | | 普通股$0.000165数量 | | 非表决普通股$0.000165数量 | | £0.000469贮藏股 数量 | | 增长股$0.000165数量 | | 总费用 数量 |
截至2024年1月1日 | — | | | 106,491,588 | | | 3,986,376 | | | 107,491,490 | | | 24,892,848 | | | 242,862,302 | |
普通股重新组织IPO前(1) | — | | | 22,049,526 | | | (3,986,376) | | | 2,806,815 | | | (24,892,848) | | | (4,022,883) | |
合计: 发帖后的普通股份 | — | | | 128,541,114 | | | — | | | 110,298,305 | | | — | | | 238,839,419 | |
反向分股 (2) | 68,375,690 | | | (128,541,114) | | | — | | | — | | | — | | | (60,165,424) | |
延期注销股份 (3) | — | | | — | | | — | | | (106,168,869) | | | — | | | (106,168,869) | |
总计:发帖后股本重组 | 68,375,690 | | | — | | | — | | | 4,129,436 | | | — | | | 72,505,126 | |
铀 | 3,846,153 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,846,153 | |
截至2024年6月30日 | 72,221,843 | | | — | | | — | | | 4,129,436 | | | — | | | 76,351,279 | |
下面是各期间流通的股票的概要。
其他股份的权利在2023集团年度报告和账目合并财务报表中披露。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已发行并全额支付 | | 已发行并全额支付的普通股1 |
| 2024 | | 2024 | | 2023 | | 2023 |
| 数量 | | 000 | | 数量 | | 000 |
每股面值为0.000165美元的普通股 | — | | | — | | | 106,491,588 | | | 18 | |
每股面值为0.001551美元的普通股 | 72,221,843 | | | 112 | | | — | | | — | |
每股面值为0.000165美元的非表决普通股 | — | | | — | | | 3,986,376 | | | 1 | |
每股面值为0.000469英镑的推迟股 | 4,129,436 | | | 3 | | | 107,491,490 | | | 69 | |
每股面值为0.000165美元的成长股 | — | | | — | | | 24,892,848 | | | 4 | |
| 76,351,279 | | | 115 | | | 242,862,302 | | | 92 | |
1)这些是在2023年12月31日之前发生在集团的股份重组之前的数据。
| | | | | | | | | | | |
| 租赁权资产 |
| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
| $美元 | | $美元 |
截至1月1日 | 40.6 | | | 33.7 | |
本年度增加额 | 32.9 | | | 22.8 | |
初始确认的使用权资产的调整 | 0.6 | | | (1.0) | |
租赁激励 | (8.0) | | | — | |
折旧费用计入损益表 | (5.4) | | | (9.7) | |
租赁资产减值 | (0.1) | | | (5.2) | |
期末余额 | 60.6 | | | 40.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| 租赁负债 |
| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
| $美元 | | $美元 |
截至1月1日 | 52.6 | | | 38.9 | |
本年度增加额 | 32.9 | | | 22.8 | |
计入损益表的利息费用 | 1.2 | | | 2.5 | |
租赁负债支付 | (7.7) | | | (11.4) | |
外汇再估值 | (0.6) | | | (0.1) | |
租赁激励 | — | | | (0.1) | |
期末余额 | 78.4 | | | 52.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| 租赁负债 |
| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
| $美元 | | $美元 |
流动负债 | 13.0 | | | 13.2 | |
非流动负债 | 65.4 | | | 39.4 | |
期末余额 | 78.4 | | | 52.6 | |
截至2024年6月30日,适用于财务状况表中确认的租赁负债的加权平均增量借入利率为6.53%(2023年12月31日为5.16%)。
本集团已延长伦敦Bishopsgate街155号的第4层和第5层的租约,并同时承租了该建筑的第3层。租约期限将持续至2035年,负债为3180万美元。
本集团拥有以下租赁合同的续租选项:
–休斯顿Greenway Plaza–五年;
–新加坡亚洲广场大厦–三年;
–纽约第45街–五年;
–蒙特利尔–五年;
–乔治亚州阿尔法雷塔Milton Park–五年;
–加利福尼亚州旧金山Embarcadero Center–五年;
–德克萨斯州达拉斯Crescent Court–五年。
截至6月30日/12月31日的未贴现租赁负债到期时间如下:
| | | | | | | | | | | |
| 租赁负债 |
| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
| $美元 | | $美元 |
1年 | 14.2 | | | 13.8 | |
1至5年 | 33.4 | | | 31.5 | |
超过5年 | 56.2 | | | 12.5 | |
| 103.8 | | | 57.8 | |
减:未来利息费用 | (25.4) | | | (5.2) | |
| 78.4 | | | 52.6 | |
本说明阐述了我们用公允价值衡量和进行公允价值披露的资产和负债估值方法。它还根据市场可观察性估值输入提供了一个公正价值层次结构分析。
(a)流动性风险
该集团将流动性风险定义为未能满足其日常资本和现金流量要求。将在内部资本充足性和风险评估(ICARA)框架下对流动性风险进行评估和管理,如英国IFPR条例和该集团的内部流动性风险框架所要求。为了减轻流动性风险,该集团已实施了强有力的现金管理政策和流程,每天监控流动性,以确保该集团具有足够的资源以满足清算所和第三方经纪商的保证金要求。如果出现流动性问题,该集团可以诉诸现有的全球现金资源,之后可以动用2.75亿美元(2023年12月31日:2.5亿美元)的承诺循环信贷设施。该集团可以获得另外1.25亿美元(2023年12月31日:1.25亿美元)的担保借款。
监控结构性票据计划中的提前赎回条款的影响,并动态更新,以反映作为整体集团流动性要求的任何现金流量预期变化。短期流动性需求受监控,并受限于反映该集团流动性资源的限制。
该集团在产品和期限方面有严格的指导方针,可将过剩流动性投资于高度流动的工具,例如期限不到3个月的金融机构存款,短期货币市场基金和到期为3年以下的美国国债。
金融负债基于每日设定的费率,除了对认购证券头寸和信贷设施的融资,在这些地方费率是按贷款期确定的。对于未标记到市场的资产,其带有价值与公允价值之间没有实质性差异。
流动性风险敞口
下表详细介绍了该集团的可用承诺借款设施:
| | | | | | | | | | | |
承诺循环信贷设施: | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
| $美元 | | $美元 |
使用金额 | — | | | — | |
未使用金额 | 275.0 | | | 250.0 | |
| 275.0 | | | 250.0 | |
下表详细介绍了该集团的非衍生品金融负债的合同到期期限。债务证券以第一次召回日期为基础折价。租赁负债未折现和合同约定。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按需 | | 不到3年 几个月 | | 3至12 几个月 | | 1至5 年 | | 超过5年 | | 总费用 |
2024年6月30日 | $美元 | | $美元 | | $美元 | | $美元 | | $美元 | | $美元 |
回购协议 | 1,411.6 | | | 432.8 | | | — | | | — | | | — | | | 1,844.4 | |
短期证券 | 1734.9 | | | 1.7 | | | — | | | — | | | — | | | 1736.6 | |
应付给交易所、结算机构和其他交易对手的金额 | 59.3 | | | 46.4 | | | — | | | — | | | — | | | 105.7 | |
应付账款 | 6200.5 | | | 322.8 | | | — | | | — | | | — | | | 6,523.3 | |
其他债权人 | 24.1 | | | 8.4 | | | 11.0 | | | 0.1 | | | — | | | 43.6 | |
股票借贷 | 2,563.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,563.1 | |
债务证券 | — | | | 981.1 | | | 500.9 | | | 951.1 | | | 13.2 | | | 2,446.3 | |
租赁负债 | — | | | 3.6 | | | 10.6 | | | 33.4 | | | 56.2 | | | 103.8 | |
| 11,993.5 | | | 1,796.8 | | | 522.5 | | | 984.6 | | | 69.4 | | | 15,366.8 | |
(a)流动性风险(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按需 | | 不到3年 几个月 | | 3至12 几个月 | | 1至5 年 | | 超过5年 | | 总费用 |
2023年12月31日 | $美元 | | $美元 | | $美元 | | $美元 | | $美元 | | $美元 |
回购协议 | — | | | 3,118.9 | | | — | | | — | | | — | | | 3,118.9 | |
开空证券 | 1.3 | | | 1,923.5 | | | — | | | — | | | — | | | 1,924.8 | |
交易所、清算机构及其他交易对手的应付款项 | 432.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 432.4 | |
应付账款 | 5,725.2 | | | 183.3 | | | — | | | — | | | — | | | 5,908.5 | |
其他债权人 | 8.9 | | | 10.7 | | | 2.1 | | | — | | | — | | | 21.7% | |
股票借贷 | — | | | 2,323.3 | | | — | | | — | | | — | | | 2,323.3 | |
债务证券 | — | | | 440.2 | | | 868.2 | | | 889.4 | | | 18.5 | | | 2,216.3 | |
租赁负债 | — | | | 3.4 | | | 10.4 | | | 31.5 | | | 12.5 | | | 57.8 | |
| 6,167.8 | | | 8,003.3 | | | 880.7 | | | 920.9 | | | 31.0 | | | 16,003.7 | |
交易所、清算机构和其他对手方的应付款项、交易应付款项和其他应付款项在财务状况表上有所汇总。
以下是集团非衍生金融资产的合约到期情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年6月30日 | 按需 $美元 | | 不到3年 几个月 $美元 | | 3至12 几个月 $美元 | | 1至5 年 $美元 | | 超过5年 $美元 | | 总费用 $美元 |
金库工具 | — | | | 2,288.2 | | | 741.0 | | | 5.9 | | | — | | | 3,035.1 | |
权益工具 | 2,515.5 | | | 31.0 | | | — | | | — | | | — | | | 2,546.5 | |
股票借贷 | 1,795.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,795.5 | |
逆回购协议 | 439.9 | | | 1,573.3 | | | 91.1 | | | — | | | — | | | 2,104.3 | |
来自交易所、清算所和其他交易对手的应收款项 | 2,581.5 | | | 32.7 | | | 59.8 | | | 1.4 | | | — | | | 2,675.4 | |
交易债务人 | 1,019.2 | | | 129.7 | | | 25.2 | | | 1.6 | | | 0.3 | | | 1,176.0 | |
违约基金和存款 | 173.4 | | | 191.5 | | | 0.3 | | | — | | | — | | | 365.2 | |
应收贷款 | 11.2 | | | 1.0 | | | 0.1 | | | 4.7 | | | — | | | 17.0 | |
其他债务人 | 21.6 | | | 64.3 | | | 12.5 | | | 1.4 | | | 1.7 | | | 101.5 | |
现金及现金等价物 | 1,914.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,914.2 | |
| 10,472.0 | | | 4,311.7 | | | 930.0 | | | 15.0 | | | 2.0 | | | 15,730.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日 | 按需 $美元 | | 不到3年 几个月 $美元 | | 3至12年 几个月 $美元 | | 1至5年 年 $美元 | | 超过5年 $美元 | | 总费用 $美元 |
国库工具 | — | | | 2,396.6 | | | 104.8 | | | 119.7 | | | — | | | 2,621.1 | |
股权证券 | 1,511.9 | | | 9.4 | | | — | | | — | | | — | | | 1,521.3 | |
借入股票 | 2,501.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,501.4 | |
逆回购协议 | — | | | 3,199.8 | | | — | | | — | | | — | | | 3,199.8 | |
交易所、清算所和其他交易对手应收款项 | 3,297.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,297.2 | |
交易应收账款 | 468.2 | | | 206.7 | | | 11.8 | | | 1.1 | | | — | | | 687.8 | |
违约基金和存款 | 17.3 | | | 121.5 | | | 134.3 | | | 0.1 | | | — | | | 273.2 | |
应收贷款 | — | | | 6.9 | | | 0.4 | | | — | | | — | | | 8.1 | |
其他债务人 | 142.2 | | | 11.3 | | | 0.5 | | | 0.1 | | | 0.6 | | | 154.7 | |
现金及现金等价物 | 1,483.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,483.5 | |
| 9,421.7 | | | 5,953.0 | | | 251.8 | | | 121.0 | | | 0.6 | | | 15,748.1 | |
(a) 流动性风险(续)
为了了解集团的流动性风险管理情况,既包括资产也包括负债,因为流动性是基于净资产和负债进行管理的。交易所、清算机构和其他交易对手应收款项、贸易应收款项、违约基金和存款、借款应收款项以及其他应收款项在资产负债表中合并成一项贸易及其他应收款。
下表详细说明了集团金融衍生品资产和金融衍生品负债的合同到期日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年6月30日 | 按需 | | 不到3年 几个月 | | 3至12 几个月 | | 1至5 年 | | 5+年 | | 总费用 |
ETF可能面临的主要风险包括:与跟踪指数相关的风险、管理风险、市场风险、指数调整的风险、衍生工具风险、股票市场投资风险和新兴市场投资风险。 | $美元 | | $美元 | | $美元 | | $美元 | | $美元 | | $美元 |
资产 | — | | | 240.8 | | | 220.4 | | | 268.2 | | | 1.4 | | | 730.8 | |
负债 | — | | | (224.8) | | | (213.9) | | | 419.1 | | | (9.5) | | | (496.8) | |
| — | | | 16.0 | | | 6.5 | | | 219.6 | | | (8.1) | | | 234.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日 | 按需 | | 不到3年 几个月 | | 3至12 几个月 | | 1至5 年 | | 5+年 | | 总费用 |
ETF可能面临的主要风险包括:与跟踪指数相关的风险、管理风险、市场风险、指数调整的风险、衍生工具风险、股票市场投资风险和新兴市场投资风险。 | $美元 | | $美元 | | $美元 | | $美元 | | $美元 | | $美元 |
资产(重述1) | — | | | 255.3 | | | 139.9 | | | 258.0 | | | 2.4 | | | 655.6 | |
负债(重述1) | — | | | (248.9) | | | (-109.0) | | | (42.5) | | | (1.8) | | | (402.2) | |
| — | | | 6.4 | | | 30.9 | | | 215.5 | | | 0.6 | | | 253.4 | |
1.某些往期比较数据已经重述,请参阅附注2(c)以获得更多信息。
某些衍生资产和负债未符合IAS32抵销标准,但该公司在违约、破产或破产情况下有抵销权。因此,衍生资产的净额为73080万(2023年12月31日:655.6m),衍生负债的净额为49680万(2023年12月31日:402.2m),这些数字在集团资产负债表中分别披露。
(二)公允价值计量
下面提供的信息介绍了集团如何确定各种金融资产和金融负债的公允价值。
管理层评估认为,由于这些工具的短期到期日,资产负债表中的库里工具、股票借贷、逆回购协议、来自交易所、清算所和其他交易对手的到期款项、现金和短期存款、贸易应收款、回购协议、股票借出以及贸易和其他应付款大致与其带有的金额相当。
估计二级公允价值使用了以下方法和假设:
债务证券的公允价值采取报告日的价格报价并与内部数量模型进行比较,该模型需要使用多个市场输入,包括商品价格、利率和汇率,以生成连续收益或定价曲线和波动因子,用于估值。
非上市投资的公允价值与公司在交易所拥有的席位和会员权益有关,并基于最新的交易价格。
如库存涉及废金属,则估值基于报价价值折扣和金属的位置和等级。如有活跃市场供应集团的库存,则使用报价的市场价格来估值库存。
集团与各种交易对手,主要是信用评级为投资级的金融机构签订衍生金融工具。利率掉期、外汇远期合约和商品远期合约采用市场可观察输入进行估值。最常使用的估值技术包括使用现值计算的现货价格和掉期模型。这些模型包括各种输入,包括交易对手的信用质量、基础商品的外汇现货和远期价格曲线。一些衍生契约完全以现金形式抵押,因此消除了交易对手风险和集团自身的不履约风险。
三级公允价值测量是那些从计算公允价值需要使用输入的资产或负债派生的,这些输入不基于可观察到的市场数据。集团的某些衍生金融工具是使用数量模型定价的,该模型需要使用多个市场输入,包括商品价格、利率和汇率,以生成连续收益或定价曲线和波动因子,以及未公开的输入,用于估计其持仓的公允价值,因此满足三级金融资产的范畴。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 下面是公允价值计量中使用的计价方法的说明: | | 第二级:
公允价值基于在活跃市场上类似资产和负债的报价价格以及为金融工具直接或间接地而言,在金融工具的整个期限内基于对金融工具可观察的输入。 | | 第3层 | | 总费用 |
2024年6月30日 | $美元 | | $美元 | | $美元 | | $美元 |
金融资产-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产: | | | | | | | |
股权工具 | 2,546.5 | | | — | | | — | | | 2,546.5 | |
ETF可能面临的主要风险包括:与跟踪指数相关的风险、管理风险、市场风险、指数调整的风险、衍生工具风险、股票市场投资风险和新兴市场投资风险。 | 8.1 | | | 720.0 | | | 0.7 | | | 728.8 | |
贸易应收款 | 18.6 | | | — | | | — | | | 18.6 | |
库存 | 105.9 | | | 17.1 | | | — | | | 123.0 | |
金融资产-以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产: | | | | | | | |
投资 | 6.4 | | | 11.1 | | | — | | | 17.5 | |
ETF可能面临的主要风险包括:与跟踪指数相关的风险、管理风险、市场风险、指数调整的风险、衍生工具风险、股票市场投资风险和新兴市场投资风险。 | — | | | 2.0 | | | — | | | 2.0 | |
金融负债-以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融负债: | | | | | | | |
ETF可能面临的主要风险包括:与跟踪指数相关的风险、管理风险、市场风险、指数调整的风险、衍生工具风险、股票市场投资风险和新兴市场投资风险。 | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
金融负债-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债: | | | | | | | |
ETF可能面临的主要风险包括:与跟踪指数相关的风险、管理风险、市场风险、指数调整的风险、衍生工具风险、股票市场投资风险和新兴市场投资风险。 | (5.8) | | | (489.6) | | | (1.4) | | | (496.8) | |
应付账款 | (5.8) | | | — | | | — | | | (5.8) | |
开空证券 | (1,736.6) | | | — | | | — | | | (1,736.6) | |
债务证券 | — | | | (2,112.1) | | | (1.2) | | | (2,113.3) | |
| 937.3 | | | (1,851.6) | | | (1.9) | | | (916.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 下面是公允价值计量中使用的计价方法的说明: | | 第二级:
公允价值基于在活跃市场上类似资产和负债的报价价格以及为金融工具直接或间接地而言,在金融工具的整个期限内基于对金融工具可观察的输入。 | | 第3层 | | 总费用 |
2023年12月31日 | $美元 | | $美元 | | $美元 | | $美元 |
金融资产-公允价值通过其他综合收益调整 | | | | | | | |
权益工具 | 1,521.3 | | | — | | | — | | | 1,521.3 | |
衍生工具(重述) | 1.1 | | | 650.6 | | | 0.8 | | | 652.5 | |
交易应收账款 | 5.6 | | | — | | | — | | | 5.6 | |
库存 | 144.5 | | | 18.9 | | | — | | | 163.4 | |
金融资产-可供出售金融资产 | | | | | | | |
投资 | 5.5 | | | 10.7 | | | — | | | 16.2 | |
ETF可能面临的主要风险包括:与跟踪指数相关的风险、管理风险、市场风险、指数调整的风险、衍生工具风险、股票市场投资风险和新兴市场投资风险。 | — | | | 3.1 | | | — | | | 3.1 | |
金融负债-可供出售金融负债 | | | | | | | |
ETF可能面临的主要风险包括:与跟踪指数相关的风险、管理风险、市场风险、指数调整的风险、衍生工具风险、股票市场投资风险和新兴市场投资风险。 | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | |
金融负债-公允价值通过损益计入当期净利润 | | | | | | | |
衍生工具(重述) | (2.2) | | | (396.8) | | | (3.0) | | | (402.0) | |
应付账款 | (5.6) | | | — | | | — | | | (5.6) | |
开空证券 | (1,924.8) | | | — | | | — | | | (1,924.8) | |
债务证券 | — | | | (1,854.9) | | | (3.0) | | | (1,857.9) | |
| (254.6) | | | (1,568.6) | | | (5.2) | | | (1,828.4) | |
1.某些以前的比较数据已经重述。更多信息请参阅注2(c)。
下表总结了期间内三级余额的变动。
资产和负债在二级和三级之间的转移主要是由于与输入相关的可观察市场活动的增加或减少或不可观察输入的重要性发生变化而导致的,如果不可观察输入被认为是重要的,则将资产和负债分类为三级。在该期间内(2023年12月31日:没有转移),任何其他等级之间都没有发生转移。
(三)金融资产三级公允价值计量的调节
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
| $美元 | | $美元 |
期初余额 | 0.8 | | | 2.6 | |
购买 | — | | | — | |
结算 | (-0.3) | | | (2.4) | |
期间内在损益表中确认的总收益或损失: | | | |
做市商的营业收入 | 0.3 | | | 0.6 | |
从三级转出 | (0.1) | | | — | |
期末余额 | 0.7 | | | 0.8 | |
(三)金融负债三级公允价值计量的调节
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
| $美元 | | $美元 |
期初余额 | 6.0 | | | 4.8 | |
购买 | — | | | 0.6 | |
结算 | (1.6) | | | (0.7) | |
期间内在损益表中确认的总收益或损失: | | | |
做市商的营业收入 | (0.4) | | | 2.9 | |
从三级转出 | (2.0) | | | (4.0) | |
从三级转入 | 0.6 | | | 2.4 | |
期末余额 | 2.6 | | | 6.0 | |
集团管理层基于估值方法和相关控制,认为三级(Level 3)公允价值是适当的。从不可观测输入参数的合理可能变化的影响来看,对集团的利润、综合收入或股东权益没有重大影响。集团认为三级财务资产和负债的总额不重要,因此计算这些余额的任何灵敏度也被认为不重要。当以不可观察的输入为基础评估持有的以公允价值计量的金融工具的初始公允价值时,集团推迟第一天盈亏。截至2024年6月30日,集团持有的推迟第一天盈亏余额为470万美元(2023年12月31日为3.1百万元)。
(d)债务证券
金融产品方案
2018年和2021年9月,我们分别推出了结构性票据私人发售方案和公开发售方案(合称为'金融产品方案'),这是我们金融产品业务的核心。金融产品业务是我们对冲和投资解决方案部门的一部分,为客户提供结构化投资产品('结构性票据'),并代表多样化我们的资金来源、减少我们的循环信贷额度利用率。金融产品业务允许投资者在众多资产类别中构建自己的结构性票据,包括商品、股票、外汇和固定收益产品。
在金融产品方案下,公司和Marex Financial(一家子公司)可以发行各种条款的权证、证书或票据,包括自动赎回、固定价值、稳定价值和资本链接票据等。截至2024年6月30日,集团在金融产品方案下发行211280万美元的债务证券(2023年12月31日为1850.4百万美元),预期平均期限为16个月(2023年12月31日为15个月)。但是,发行的某些债务证券包括根据投资者选择是否达到基础条件的提前赎回条款。票据的平均推定利率为7.1%(2023年12月31日为7.8%)。这些票据被指定为以公允价值计入损益。
根据英国金融市场行为监管局(FCA)客户资产源代码(‘CASS')规则和商品期货交易委员会客户资金规则的要求,集团在隔离账户中代表客户向银行、交易所、清算机构和经纪商保持一定的余额。受英国FCA CASS规则监管的隔离资产和相关的对客户的负债,在集团不是有益拥有和不分享任何资产的风险或回报的情况下,不包括在集团的财务状况表中。放置在美国隔离账户中以满足美国监管要求的超额集团现金和持有的美国隔离账户中的证券在集团的财务状况表中予以确认。
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
| $美元 | | $美元 |
在银行的隔离资产(未被确认) | 4,565.6 | | | 4,116.4 | |
在交易所、清算机构和其他交易对手的隔离资产(未被确认) | 1,986.2 | | | 2,084.6 | |
在交易所、清算机构和其他交易对手的隔离资产(已被确认) | 3,985.8 | | | 4,415.6 | |
| 10,537.6 | | | 10,616.6 | |
截至2024年6月30日,放置在隔离账户以满足美国监管要求的集团超额现金16250万美元(2023年12月31日:197.7百万元)已计入现金及现金等价物和交易及其他应付款的客户负债。
基本每股收益是通过将普通股股东在期间中可归属于集团利润除以平均发行普通股数量计算得出的。
摊薄后每股收益是指将集团普通股股东应占利润(调整后的AT1证券分红影响后)除以所有可摊薄潜在普通股转换成普通股的加权平均数所得。
下表反映了基本每股收益和摊薄每股收益计算所使用的收益和股份数据:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 2024年6月30日 | | 截至2022年6月30日的六个月 2023年6月30日* |
税前利润(百万元) | 139.0 | | | 109.5 | |
税项(百万元) | (36.1) | | | (28.7) | |
税后利润(百万元) | 102.9 | | | 80.8 | |
AT1分红派息(百万元) | (6.6) | | | (6.6) | |
归属于集团股东的利润(百万元) | 96.3 | | | 74.2 | |
期间内普通股加权平均数 | 68,160,724 | | | 65,747,014 | |
基本每股收益(美元) | 1.41 | | | 1.13 | |
基本每股收益计算所使用的普通股加权平均数 | 68,160,724 | | | 65,747,014 | |
摊薄效果来自: | | | |
股份配售计划 | 4,733,499 | | | 4,304,865 | |
考虑摊薄效果后的普通股加权平均数 | 72,894,223 | | | 70,051,879 | |
每股稀释收益($) | 1.32 | | | 汇率为1.06 | |
比重平均的普通股股份数量已重新调整以反映股份资本重组。这导致流通股份数量的加权平均数下降,影响基本和稀释每股收益的计算。2024年4月25日,IPO完成前进行了一系列的股份资本重组步骤。有关股份资本重组的详细信息,请参阅注释12。
在编制资产负债表的日期和这些财务报表获得授权之间,没有涉及普通股或潜在普通股的其他交易。
(a)母公司和最终控制方
Marex Group plc(母公司)在美国证券市场(纳斯达克全球精选市场)上市,其普通股于2024年4月25日开始交易,证券代码为'MRX'。
由于上市,总部位于海湾群岛杰西岛的Amphitryon Limited不再是最终控制方。
(b)管理层人员交易
2024年5月,员工福利信托从关键管理人员处收购了13,1675股的权益,以便在公司的延期福利计划下股票归属权的释放与税款扣除的支付相关。
(c)与对集团有重大影响的实体的交易
公司与其同属关联方的子公司之间的余额和交易在合并时已经消除,因此本注不予披露。
2020年10月20日,公司与Amphitryon Limited,Ocean Ring Jersey Co. Limited和Ocean Trade Lux Co S.Á.R.L.(“2020股东协议”)签署了一份股东协议。根据2020年股东协议的条款,集团每年向与最终母公司有关联的一方支付EBITDA的2.5%作为提供的服务的管理费。截至2024年6月30日,集团支付了240万美元的管理费(2023年6月30日:340万美元),计入其他费用。这份协议从上市之日起结束。截至2024年6月30日,未支付余额(2023年12月31日:110万美元,计入应付贸易及其他应付款)。
本期间没有与其他关联方的交易或未偿付余额和负债(2024年6月30日:无关联方,2023年6月30日:0美元)
股份支付
集团为执行董事和高级管理人员实施了三项以股票结算的股份支付计划。所有计划均为英国税务部门未获批准的计划。服务成本是按照发放日期的股票的公允价值、预计在计划下获得的股票数量以及完成履行条件的概率计算的。在授予前获得的股票的公允价值是通过将估计的市盈率乘以集团的每股收益来计算的,该市盈率在发放前已获得薪酬委员会的批准。服务的成本在员工提供服务并达成协议的条款和条件时在损益表中确认。获得这些奖励的雇员不得离开集团,离开将根据员工离开的条件追回部分或全部奖励。
为了重组股本,与IPO有关的以下步骤已采取。有关详情,请参阅备注12“股本”。
新增股份支付计划
全球股票计划
与IPO有关,2024年4月,集团采用了全球奥尼巴斯计划,该计划为符合条件的雇员和非雇员提供授予股票期权、激励股票期权、有限制的股票、股权增值权或其他股权或现金奖励。截至2024年6月30日,未根据全球奥尼巴斯计划授予任何工具。
以前的股份支付计划
在集团2023年度报告中披露,曾授予了若干股份支付方案。发行的工具包括增长股、零成本期权、增长期权和权证。这些工具的触发事件是发生在2024年4月25日的流动性事件。所有未结算的工具都以一定数量的股份进行了结算。
由于IPO是一项流动性事件,因此发生了以下交易:
–所有2010年、2011年和2015年授予的增长股持有人都选择以非投票普通股的形式赎回其持有的增长股份,而不是以现金的形式,因此10,842,848股增长股份被转换为6,789,719股非投票普通股和4,450,577股延期股份。
–2016年、2019年和2020年授予的增长股已获得。这些增长股的持有者都选择以股份的形式结算奖励,而不是以现金的形式,因此14,050,000股增长股份被转换为8,236,326股非投票普通股和5,398,810股延期股份。
通过发行185894股新的增长股份,通过分配122810股无表决权普通股和80500股推迟股份来解决2010年的增长期权。
所有零成本期权已被行使,592536股已发行的无表决权普通股已转让给期权持有人。
于2012年授予的认股权已行使,875171股无表决权普通股已发行。于2019年授予的权证已解除,而是在我们IPO完成日期后的十二个月纪念日或之后不久发行142709股普通股。截至2024年6月30日,此奖项尚未履行。
公司的所有无表决权普通股均通过重新指定已重新分类为普通股。随后,为了满足2016、2019和2020年增长股份奖励所关联的股息权利,发行了2039124股。在之前的基于股份的薪酬计划下发行的所有其他工具均已解决。所有上述交易都于IPO之前立即解决,随后受到反向普通股拆分的限制。以上股份数量反映了反向普通股拆分之前的股份。有关详细信息,请参见注释12。
18 基于股份的支付(续)
推迟的奖金计划
方案成员被授予一定数量的普通股,分为三个相等的阶段,在授予日期后的三年内授予。由于授予是基于员工的年度绩效而设定的,因此对于会计目的,授予日期被视为获得奖金的年初。
保留长期激励计划
方案成员在授予日期后三年被授予可变数量的普通股。授予的股票数量是根据集团的股权收益率和集团税后利润增长目标在三年期间内的参考确定的。
年度长期激励计划
方案成员在授予日期后三年被授予可变数量的普通股。授予的股票数量是根据财务考核确定的;第一个是集团股权收益率的障碍,第二个障碍是在三年期间内税前营业利润增长目标。
股份支付费用,包括已解决的之前方案的费用,在伴随的简明合并利润及损失表中分别列示为2024年和2023年六个月:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 | | 截至2022年6月30日的六个月 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
| $美元 | | $美元 |
推迟的奖金计划 | 4.3 | | | 6.9 | |
保留长期激励计划 | 0.7 | | | 2.3 | |
年度长期激励计划 | 2.4 | | | 1.0 | |
增长股票现金结算选项的公允价值 | 2.3 | | | — | |
市场准入的已解决股份支付 | 9.7 | | | 10.2 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
| 数量 | | 数量 |
期初未解决 | 8621240 | | | 5,835,142 | |
1股翻分股 | (4,316,287) | | | — | |
期间内授予的 | 924,786 | | | 3,067,596 | |
期间内获得的 | (496,240) | | | (281,498) | |
期末未行权数量 | 4,733,499 | | | 8,621,240 | |
授予的平均公允价值(美元) | 14.8 | | | 6.8 | |
1)作为集团上市后的股份重组的一部分,128,541,114美分普通股合并为68,375,690美分普通股,转换比率为:1:88至1(有关详细信息,请参见附注12“股本”:此调整反映了上述计划的影响。
2)这代表了集团的两份新授予,作为长期激励计划的一部分。
3)期间内归属的金额代表两个推迟支付奖金计划的分期。
(a)分红政策
2024年第三季度批准支付10,000,000美元的中期股息。
(b)收购Cowen Asia Limited以及Cowen and Company (Asia) Limited
集团于2024年7月2日从加拿大多伦多道明国际有限公司收购了Cowen Asia Limited(“ CAL”)和Cowen and Company(Asia)Limited(“ CCAL”)。 CAL和CCAL都是在香港注册的公司,总共以350万美元的价值购买了两个实体的净资产。该交易是集团从TD Cowen收购Cowen的主服务和外包业务的最后一部分,而这两个实体的业务则是作为于2023年12月1日完成的主要收购的一部分被购买的。