附录 99.1

CPI Card Group Inc. 公布2024年第二季度业绩

日期：2024 年 8 月 5 日

净销售额增长3％，至1.19亿美元；净收入下降8％，至600万美元；调整后的息税折旧摊销前利润下降6％，至2200万美元

借记卡、信用卡和预付借记板块均实现增长；信用卡销售趋势持续改善

公司将全年净销售展望提高至中等个位数增长

科罗拉多州利特尔顿2024年8月5日——支付技术公司CPI Card Group Inc.（纳斯达克股票代码：PMTS）（“CPI” 或 “公司”）是信贷、借记卡、预付卡和数字解决方案的领先提供商，包括基于软件即服务的即时发行，今天公布了截至2024年6月30日的第二季度财务业绩，并更新了2024年的财务展望。

第二季度净销售额增长了3％，至1.188亿美元，借记卡和信用卡以及预付账款均有所增长；净收入下降了8％，至600万美元；调整后的息税折旧摊销前利润下降了6％，至2190万美元。

本季度的销售增长是由预付卡、即时发卡解决方案和其他信用卡个性化服务的持续强劲表现推动的，而借记卡和信用卡的销售趋势则比最近几个季度有所改善。安全卡销售额在本季度同比略有下降，与第一季度相比连续增长。

今年前六个月的总净销售额下降了2％。如前所述，该公司预计，随着渠道库存水平的下降，下半年的份额增长和市场需求的改善将抵消2024年上半年的销售下降。

总裁兼首席执行官约翰·洛威表示：“我们将继续执行我们的战略，并很高兴在本季度实现信用卡销售的稳步改善和其他业务领域的持续增长。”“我们预计上半年将充满挑战，我们的表现和势头使我们处于有利地位，可以在下半年实现增长并实现更高的全年预期。”

该公司更新了2024年的财务展望，将净销售额前景从小幅增长上调至中等个位数增长，同时维持调整后的息税折旧摊销前利润展望，即较上年略有增长。

7月，该公司完成了债务再融资，包括发行2029年到期的2.85亿美元优先担保票据，以及启动新的7500万美元资产循环信贷额度。

CPI是美国顶级支付解决方案提供商，为数千家银行、信用合作社和金融科技公司以及主要银行平台和预付费项目经理提供服务。公司是领导者

在美国市场上提供以生态为重点的支付卡、针对美国中小型金融机构的个性化和基于软件即服务的即时发卡解决方案以及零售预付借记卡解决方案。

该公司认为，在消费卡增长、环保卡的广泛采用以及向非接触式卡的持续转换的带动下，美国信用卡市场的长期增长趋势仍然强劲。根据网络、维萨和万事达卡公布的数据^®在截至2024年3月31日的三年期内，流通中的美国借记卡和信用卡以10％的复合年增长率增长。

2024 年业务亮点

●

CPI仍然是美国市场上以生态为重点的支付卡解决方案的领先提供商，自2019年底推出以来，已售出超过1万张以生态为重点的支付卡。

●

CPI 仍然是美国基于软件即服务的即时发行解决方案的领先提供商，拥有超过 16,000 张 Card @Once^® 在 2,000 多家金融机构安装设施。

●

该公司根据2023年第四季度宣布的2000万美元授权执行了股票回购。自该计划启动以来，截至2024年6月，该公司已在公开市场上回购或承诺通过与其大股东签订的股票购买协议回购约900万美元的股票。

●

该公司在第二季度末的净杠杆率为3.3倍。

●

第三季度初，公司为现有债务进行了再融资，发行了2.85亿美元于2029年到期的10％优先担保票据，并订立了新的7500万澳元ABL循环信贷额度，同时赎回了2026年到期的8张5/ 8％的未偿票据中的2.68亿美元。

2024 年第二季度财务摘要

2024年第二季度的净销售额同比增长3％，达到1.188亿美元。

●

借记卡和信贷板块的净销售额增长了3％，达到9,560万美元，这主要是由于Card @Once 的增长^® 即时发卡解决方案和其他信用卡个性化服务。由于以环保为重点的非接触式卡销售的增长被接触式芯片卡销售的下降所抵消，信用卡销售额略有下降。

●

预付借记卡板块的净销售额增长了9％，达到2380万美元，这反映了对现有客户的强劲销售。

第二季度毛利增长了4％，达到4,240万美元，毛利率为35.7％，而去年第二季度为35.5％。

由于销售和收购支出增加，第二季度运营收入下降了15％，至1,490万美元；净收入下降了8％，至600万美元，摊薄后每股收益为0.51美元；调整后的息税折旧摊销前利润下降了6％，至2190万美元。销售和收购的增长主要反映了上涨

薪酬支出，包括增加的股票补偿。净收入下降幅度小于运营收入，这主要是由于与去年同期相比税率较低。

2024 年迄今财务摘要

2024年上半年，净销售额同比下降2％，至2.308亿美元。

●

借记卡和信贷板块的净销售额下降了6％，至1.836亿美元，这主要是由于非接触式和接触式芯片卡的销售下降，但部分被Card @Once 销售额的增长所抵消^® 即时发卡解决方案和其他信用卡个性化服务以及注重生态的非接触式卡。

●

预付借记卡板块的净销售额增长了17％，达到4,800万美元，反映了对现有客户的强劲销售。

年初至今的毛利润持平至8,390万美元，毛利率从上一年的35.6％增长到36.4％。

由于销售和收购支出增加，年初至今的运营收入下降了24％，至2910万美元；净收入下降了34％，至1150万美元，摊薄后每股收益为0.97美元；调整后的息税折旧摊销前利润下降了7％，至4,490万美元。本年度的运营收入和净收入包括与2023年宣布的高管留用计划相关的约200万美元第一季度税前运营支出的影响，以及其他与首席执行官过渡相关的支出，包括股票薪酬和高管遣散费，这些费用未包含在调整后的息税折旧摊销前利润中。

资产负债表、流动性和现金流

该公司在2024年上半年从经营活动中产生的现金为410万美元，而2023年上半年为1,030万美元，自由现金流为140万美元，而去年同期为370万美元。与上年相比，现金产生的减少是由净收入减少和营运资本使用增加所推动的，但资本支出的减少部分抵消了这一点。

截至2024年6月30日，现金及现金等价物为750万美元。截至季度末，2026年到期的8.625％的优先担保票据中有2.68亿美元的未偿还款和来自ABL循环信贷额度的400万美元借款。

第二季度，公司花费75万美元在公开市场上回购了40,178股普通股。7月，根据3月份宣布的股票购买协议，公司花费220万美元从其大股东手中额外购买了120,534股股票。该协议要求公司以与4月至6月期间在公开市场回购的股票数量的3比1的比例购买其大股东的股票。根据12月宣布的股票购买协议，该公司在第二季度还以440万美元的价格从其大股东手中收购了244,314股股票。

公司的资本结构和配置优先事项是保持充足的流动性；投资业务，包括战略收购；去杠杆化资产负债表；向股东返还资金。

CPI首席财务官杰夫·霍赫施塔特表示：“我们很高兴在第二季度实现更强劲的销售趋势和毛利率的提高，并在7月完成债务再融资。”“我们的优先票据的再融资为我们的资本结构提供了稳定性，并支持我们推动长期增长的努力。”

2024 年展望

该公司将其2024年的净销售展望更新为中等个位数的增长，而之前的预期略有增长。销售前景的增长是由预付费的强劲增长以及借记卡和信用卡销售趋势的改善推动的。

该公司维持调整后的全年息税折旧摊销前利润前景略有增长，原因是由于销售和收购的某些预期影响，包括与2023年相比业务增长的投资和业绩相关薪酬的增加，预计下半年的利润增长将低于销售增长。

自由现金流前景维持在2023年水平的大约一半。该公司在2023年创造了2760万澳元的自由现金流，预计2024年的自由现金流将有所降低，这是由于资本支出投资的增加，包括在印第安纳州投资一座新的最先进的安全卡生产设施，以及与公司较大客户签订合同的影响，该合同将在2029年之前促进现金流，但由于前期激励措施，2024年的自由现金流将受到负面影响。

该公司继续预计，其2024年底的净杠杆率将在3.0倍至3.5倍之间。

电话会议和网络直播

CPI Card Group Inc.将于美国东部时间（美国东部时间）2024年8月5日下午 4:30 举行电话会议，审查其第二季度业绩。要通过电话或在线参加公司的电话会议，请执行以下操作：

美国拨入号码（免费电话）：888-330-3573

国际：646-960-0677

会议 ID：8062733

网络直播链接：CPI 第二季度网络直播或网址 https://investor.cpicardgroup.com

建议参与者在预定开始时间前10分钟登录网络直播。

电话会议的重播将持续到2024年8月19日，网址为：

美国拨入号码（免费电话）：800-770-2030

国际：609-800-9909

会议 ID：8062733

电话会议的网络直播重播也将在CPI Card Group Inc.的投资者关系网站上播出：https://investor.cpicardgroup.com

非公认会计准则财务指标

除了根据美国公认会计原则（“GAAP”）报告的财务业绩外，我们在本新闻稿中提供了以下非公认会计准则财务指标，均按持续经营情况报告：息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、自由现金流、LtM调整后息税折旧摊销前利润和净杠杆比率。管理层使用这些非公认会计准则财务指标来持续比较我们在各财政期之间的经营业绩。我们认为，与历史和未来时期以及同行相比，这些财务指标适合增强对我们基本经营业绩趋势的总体理解。管理层还认为，这些措施有助于投资者分析我们的经营业绩，并提高了财政期之间的可比性。不应将非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算的财务信息分开考虑，也不能将其作为其替代品。我们的非公认会计准则指标可能与其他公司的类似标题的指标不同。鼓励投资者查看这些历史非公认会计准则指标与本新闻稿附录E中最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。

调整后 EBITDA

调整后的息税折旧摊销前利润以持续经营为基础列报，定义为经诉讼调整的息税折旧摊销前利润（代表未计利息、税项、折旧和摊销前的收益）；股票薪酬支出；估计销售税支出；重组和其他费用，包括高管留用和遣散费；与生产设施现代化工作相关的成本；债务清偿损失；外币收益或损失；以及其他性质不寻常、很少发生或不被视为一部分的项目在我们的核心业务中，如附录E对账中所述，调整后的息税折旧摊销前利润旨在显示我们的无杠杆税前经营业绩，因此反映我们基于运营因素的财务业绩，不包括非运营、异常或非经常性亏损或收益。调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具有重要的局限性，您不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润，也不应将其作为我们根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。例如，调整后的息税折旧摊销前利润并未反映：（a）我们的资本支出、资本支出或合同的未来需求

承诺；（b）我们营运资金需求的变化或现金需求；（c）偿还债务利息或本金所需的巨额利息支出或现金需求；（d）代表我们可用现金减少的纳税；（e）折旧和摊销资产的任何现金需求，将来可能需要更换；（f）我们和我们事项产生的收益或费用的影响根据我们的信贷协议，贷款人不得将我们正在进行的业务视为信贷协议下的信号；或 (g)任何已终止业务的影响。特别是，我们对调整后息税折旧摊销前利润的定义允许我们添加在计算净收益时扣除的某些非营业、异常或非经常性费用，尽管这些费用可能会重复出现，差异很大，难以预测，并且可以代表长期策略的影响而不是短期业绩。此外，这些支出中的某些支出减少了可用于其他目的的现金。如附录E所示，调整后的息税折旧摊销前利润率百分比的计算方法是调整后的息税折旧摊销前利润除以总净销售额。

我们将LtM调整后的息税折旧摊销前利润定义为过去十二个月的调整后息税折旧摊销前利润（先前定义）。LtM 调整后的息税折旧摊销前利润用于计算净杠杆比率，并在附录 E 中进行了对账。

自由现金流

我们将自由现金流定义为（用于）运营活动提供的现金流减去资本支出。我们使用这个指标来分析我们的偿还和偿还债务的能力。但是，该措施不代表可用于投资或其他全权用途的资金，因为它不扣除用于偿还未偿债务和融资租赁负债本金的现金。不应孤立地考虑自由现金流，也不得将其作为经营活动提供的现金（用于）或根据公认会计原则得出的任何其他流动性衡量标准的替代品。

2024年的财务预期

我们在非公认会计准则基础上提供了2024年的调整后息税折旧摊销前利润预期，因为某些对账项目取决于未来事件，这些事件要么无法控制，要么无法可靠预测，因为它们不是公司日常活动的一部分，其中任何一项都可能很重要。

净杠杆比率

管理层和各种投资者使用未偿债务本金加上融资租赁债务减去现金的比率除以LtM调整后的息税折旧摊销前利润或 “净杠杆比率” 来衡量我们在做出关键投资决策和对照同行进行评估时的财务实力。

关于 CPI Card Group Inc.

CPI Card Group 是一家支付技术公司，提供全面的信用卡、借记卡和预付卡及数字解决方案，包括软件即服务 (SaaS) 即时发行。我们专注于建立个人关系和赢得信任，帮助客户驾驭不断变化的支付世界，同时提供激发联系和支持其品牌的创新解决方案。我们通过我们经验丰富、敬业的员工团队以及位于美国的高度安全的生产和信用卡服务设施网络，为各个行业、规模和规模的客户提供服务。CPI 被《美国新闻与世界报道》评为 2024 年最佳工作公司之一，并致力于超越客户

期望，改变我们的行业，改善人们每天的支付方式。要了解更多信息，请访问 www.cpicardGroup.com。

前瞻性陈述

本新闻稿中的某些陈述和信息（以及我们不时发表的其他书面或口头陈述中包含的信息）可能包含或构成《1995年私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的 “前瞻性陈述”。“相信”、“估计”、“项目”、“期望”、“预测”、“肯定”、“计划”、“打算”、“预见”、“应该”、“将”、“可以”、“继续”、“承诺”、“尝试”、“目标”、“目标”、“指南”、“寻求”、“专注”、“提供指导”、“提供” 展望” 或其他类似表述旨在识别前瞻性陈述，这些陈述本质上不是历史性的。这些前瞻性陈述，包括有关我们的战略计划和市场机会的陈述，基于我们当前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念以及目前可用的其他信息。此类前瞻性陈述由于与未来事件有关，因此其本质上受许多重要的风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果或其他事件与所设想的发生重大差异。

这些风险和不确定性包括但不限于：总体经济状况恶化，包括通货膨胀状况并导致消费者信心和商业支出下降，以及消费者信贷价值下降影响对我们产品的需求；我们经营业绩的不可预测性，包括无法预测客户库存管理做法的变化及其对我们业务的影响；我们的供应链中断或其他故障，包括由于外国冲突和尊重向单一来源供应商，或供应商未能或无法遵守我们的行为准则或合同要求，或供应商运营所在国家的政治动荡，或通货膨胀压力，导致成本增加，无法将这些成本转嫁给客户，延长生产周期，难以满足客户的交付期望；我们未能留住现有客户或识别和吸引新客户；我们无法招聘、留住和培养合格人员，包括关键人才人员，并实施有效的继任流程；银行系统和金融市场的不利条件，包括银行和金融机构的倒闭；系统安全风险、数据保护漏洞和网络攻击；我们的运营，包括我们的信息技术系统，或运营我们所依赖的计算基础设施的第三方的运营中断；我们无法开发、推出和商业化新产品和服务；人工智能的使用或缺乏技术；我们的巨额债务，包括无法偿还债务或为此类债务再融资；我们的债务条款和未来债务协议的契约以及由此对我们推行业务战略能力的限制；我们作为加速申报者的地位和遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》以及与遵守和执行该法案程序相关的成本；我们未能维持有效的内部控制财务报告过多；中断在我们的一个或多个设施的生产过程中；与产品缺陷相关的生产质量、材料和工艺以及成本方面的问题以及任何相关的产品责任和/或保修索赔；各利益相关者的环境、社会和治理（“ESG”）偏好和要求以及我们遵守此类偏好和要求以及遵守任何相关监管要求的能力；气候变化的影响，由于我们的产品和生产过程对环境和其他因素的影响而对我们产品的负面看法 ESG-相关风险；我们的声誉或品牌形象受损；天气导致的生产中断

状况、气候变化、政治不稳定或社会动荡；我们无法充分保护我们的商业秘密和知识产权免遭盗用、针对我们的侵权索赔以及与开源软件相关的风险；我们的软件和计算系统存在缺陷；我们筹集资金的能力有限；在对州外企业实施销售税征收要求的州强制征收销售税和未缴销售税索赔相关的成本和影响或无人认领的财产，以及可能提高企业所得税税率的新美国税收立法和对我们所得税状况的挑战；我们无法成功执行资产剥离或收购；我们无法实现长期资产的全部价值；我们无法向关键技术许可方续订许可证；我们市场竞争激烈、饱和和整合；与合规或不遵守法规、客户合同要求相关的成本和潜在负债，以及有关消费者隐私、数据使用和安全的行业标准不断变化；使我们现有技术解决方案和产品过时或不那么重要的新技术和正在开发的技术，或者我们未能及时推出新产品和服务；我们未能按照支付卡行业安全标准委员会安全标准或其他行业标准开展业务；限制、延迟或中断我们从外国采购产品中使用的原材料和组件的能力的影响国家；持续的外国冲突对全球经济的影响；我们未能遵守适用于我们产品和生产过程中使用的原材料的环境、健康和安全法律法规；与多数股东持有我们股票相关的风险；由于我们董事会由担任大股东负责人的董事组成而可能产生的潜在利益冲突；证券分析师对和交易市场的影响我们共同的代价股票；未能达到纳斯达克全球市场的持续上市标准；股东行动主义或证券诉讼对我们普通股交易价格和波动性的影响；我们无法全面执行股票回购计划战略；我们组织文件和其他合同条款中可能延迟或阻止控制权变更并使除大股东以外的股东难以改变董事会组成的某些条款；我们能力顺其自然各种复杂的法律法规以及任何不遵守法律法规的责任；法律和监管程序的影响；以及第一部分第1A项中描述的其他风险— 风险因素 在我们于2024年3月7日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-k表年度报告第二部分第1A项中— 风险因素 我们的10-Q表季度报告以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他报告。

我们提醒并建议读者不要过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本文发布之日。这些陈述基于可能无法实现的假设，涉及风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果或其他事件与本文所包含的预期和信念存在重大差异。无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，我们都没有义务在任何前瞻性陈述发表之日起对其进行公开更新或修改。

####

欲了解更多信息：

CPI鼓励投资者使用其投资者关系网站来轻松查找有关公司的信息。CPI立即在本网站上提供公司向美国证券交易委员会提交或提供的报告、公司治理信息和新闻稿。

CPI Card Group Inc. 投资者关系：

(877) 369-9016

InvestorRelations@cpicardgroup.com

CPI Card Group Inc. 媒体关系：

Media@cpicardgroup.com

CPI Card Group Inc. 财报发布补充财务信息


附录 A	简明合并运营报表和综合收益表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月未经审计

附录 B	简明合并资产负债表——截至2024年6月30日和2023年12月31日未经审计

附录 C	简明合并现金流量表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月未经审计

附录 D	分部摘要信息——截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月未经审计

附录 E	非公认会计准则对账的补充公认会计原则——截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月未经审计


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2024		2023		2024		2023
净销售额：
产品	$	63,844	$	63,946	$	122,002	$	139,736
服务		54,974		51,014		108,752		96,076
净销售总额		118,818		114,960		230,754		235,812
销售成本：
产品（不包括如下所示的折旧和摊销）		41,893		41,308		79,695		87,288
服务（不包括如下所示的折旧和摊销）		31,743		30,214		61,672		59,618
折旧和摊销		2,794		2,613		5,481		4,987
总销售成本		76,430		74,135		146,848		151,893
毛利润		42,388		40,825		83,906		83,919
运营费用：
销售、一般和管理销售（不包括如下所示的折旧和摊销）		26,225		21,885		52,268		42,951
折旧和摊销		1,254		1,448		2,584		2,878
运营费用总额		27,479		23,333		54,852		45,829
运营收入		14,909		17,492		29,054		38,090
其他费用，净额：
利息，净额		(6,530)		(6,740)		(12,955)		(13,521)
其他费用，净额		(78)		(78)		(143)		(192)
其他支出总额，净额		(6,608)		(6,818)		(13,098)		(13,713)
所得税前收入		8,301		10,674		15,956		24,377
所得税支出		(2,300)		(4,151)		(4,500)		(6,981)
净收入	$	6,001	$	6,523	$	11,456	$	17,396

每股基本收益和摊薄后收益：
每股基本收益	$	0.54	$	0.57	$	1.03	$	1.52
摊薄后的每股收益	$	0.51	$	0.55	$	0.97	$	1.46

基本加权平均已发行股票		11,049,968		11,427,404		11,158,334		11,411,162
摊薄后的加权平均已发行股票		11,776,894		11,876,568		11,817,584		11,888,219

综合收入：
净收入	$	6,001	$	6,523	$	11,456	$	17,396
综合收入总额	$	6,001	$	6,523	$	11,456	$	17,396


			附录 B
CPI Card Group 公司及其子公司
简明合并资产负债表
（以千计，股票和每股金额除外）
（未经审计）

	6月30日		十二月三十一日
	2024		2023
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	7,479	$	12,413
应收账款，净额		76,425		73,724
库存，净额		85,907		70,594
预付费用和其他流动资产		9,934		8,647
流动资产总额		179,745		165,378
工厂、设备、租赁权益改善和经营租赁使用权资产，净额		60,773		63,053
无形资产，净额		12,245		14,122
善意		47,150		47,150
其他资产		21,533		3,980
总资产	$	321,446	$	293,683
负债和股东赤字
流动负债：
应付账款	$	20,279	$	12,802
应计费用		47,350		35,803
递延收入和客户存款		1,320		840
流动负债总额		68,949		49,445
长期债务		269,654		264,997
递延所得税		4,958		7,139
其他长期负债		22,442		24,038
负债总额		366,003		345,619
承付款和意外开支
A 系列优先股；面值0.001美元——授权10万股；截至2024年6月30日和2023年12月31日，已发行和流通的股票为0 股		—		—
股东赤字：
普通股；面值0.001美元——授权1亿股；截至2024年6月30日和2023年12月31日分别已发行和流通11,186,596股和11,446,155股股票		11		11
资本短缺		(106,300)		(102,223)
累计收益		61,732		50,276
股东赤字总额		(44,557)		(51,936)
负债总额和股东赤字	$	321,446	$	293,683


				附录 C
CPI Card Group 公司及其子公司
简明合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）

	截至6月30日的六个月
	2024		2023
运营活动
净收入	$	11,456	$	17,396
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧费用		6,188		5,931
摊销费用		1,877		1,934
股票薪酬支出		5,154		1,831
债务发行成本和债务折扣的摊销		917		936
债务清偿损失		—		218
递延所得税		(2,181)		426
其他，净额		302		253
运营资产和负债的变化：
应收账款，净额		(2,720)		5,287
库存		(15,584)		(7,351)
预付费用和其他资产		(20,316)		(1,381)
所得税，净额		1,598		(772)
应付账款		7,079		(1,758)
应计费用和其他负债		9,858		(9,784)
递延收入和客户存款		480		(2,844)
经营活动提供的现金		4,108		10,322
投资活动
工厂、设备和租赁权益改善的资本支出，净额		(2,744)		(6,594)
其他		—		128
用于投资活动的现金		(2,744)		(6,466)
融资活动
2026年优先票据的本金支付		—		(14,877)
2026 年 ABL 左轮手枪的收益		4,000		13,000
融资租赁债务的付款		(2,413)		(1,739)
回购普通股		(6,481)		—
其他		(1,404)		(120)
用于融资活动的现金		(6,298)		(3,736)
汇率对现金的影响		—		11
现金和现金等价物的净增加（减少）		(4,934)		131
现金和现金等价物，期初		12,413		11,037
现金和现金等价物，期末	$	7,479	$	11,168
现金流信息的补充披露
在此期间支付的现金（已退款）：
利息	$	12,332	$	13,135
缴纳的所得税	$	6,481	$	7,408
所得税已退还	$	(272)	$	(26)
为换取租赁义务而获得的使用权资产：
经营租赁	$	1,292	$	168
融资租赁	$	983	$	2,169
工厂、设备和租赁权益改善资本支出的应付账款和应计费用	$	500	$	368
未结算的股票回购包含在应计费用中	$	2,197	$	—


附录 D
CPI Card Group 公司及其子公司
区段摘要信息
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中
（以千美元计）
（未经审计）



净销售额
	截至6月30日的三个月
	2024		2023		$ Change		% 变化
按细分市场划分的净销售额：
借记卡和贷款	$	95,620	$	93,194	$	2,426	2.6	%
预付借记		23,815		21,821		1,994	9.1	%
淘汰		(617)		(55)		(562)	*	%
总计	$	118,818	$	114,960	$	3,858	3.4	%
* 计算没有意义


	截至6月30日的六个月
	2024		2023		$ Change		% 变化
按细分市场划分的净销售额：
借记卡和贷款	$	183,593	$	195,179	$	(11,586)	(5.9)	%
预付借记		48,013		40,951		7,062	17.2	%
淘汰		(852)		(318)		(534)	*	%
总计	$	230,754	$	235,812	$	(5,058)	(2.1)	%


毛利
	截至6月30日的三个月
	2024		占净额的百分比销售			2023		占净额的百分比销售		$ Change		% 变化
按细分市场划分的毛利：
借记卡和贷款	$	34,164		35.7	%	$	33,038	35.5	%	$	1,126	3.4	%
预付借记		8,224		34.5	%		7,787	35.7	%		437	5.6	%
总计	$	42,388		35.7	%	$	40,825	35.5	%	$	1,563	3.8	%


	截至6月30日的六个月
	2024		占净额的百分比销售			2023		占净额的百分比销售		$ Change		% 变化
按细分市场划分的毛利：
借记卡和贷款	$	65,659		35.8	%	$	71,222	36.5	%	$	(5,563)	(7.8)	%
预付借记		18,247		38.0	%		12,697	31.0	%		5,550	43.7	%
总计	$	83,906		36.4	%	$	83,919	35.6	%	$	(13)	(0.0)	%


运营收入
		截至6月30日的三个月
		2024	占净额的百分比销售				2023	占净额的百分比销售			$ Change	% 变化
按细分市场划分的运营收入（亏损）：
借记卡和贷款	$	25,389		26.6	%	$	25,081	26.9	%	$	308	1.2	%
预付借记		6,909		29.0	%		7,628	35.0	%		(719)	(9.4)	%
其他		(17,389)		*	%		(15,217)	*	%		(2,172)	14.3	%
总计	$	14,909		12.5	%	$	17,492	15.2	%	$	(2,583)	(14.8)	%


		截至6月30日的六个月
		2024	占净额的百分比销售				2023	占净额的百分比销售			$ Change	% 变化
按细分市场划分的运营收入（亏损）：
借记卡和贷款	$	48,143		26.2	%	$	55,107	28.2	%	$	(6,964)	(12.6)	%
预付借记		15,654		32.6	%		11,305	27.6	%		4,349	38.5	%
其他		(34,743)		*	%		(28,322)	*	%		(6,421)	22.7	%
总计	$	29,054		12.6	%	$	38,090	16.2	%	$	(9,036)	(23.7)	%


EBITDA
	截至6月30日的三个月
	2024		占净额的百分比销售			2023		占净额的百分比销售		$ Change		% 变化
细分市场的息税折旧摊销前利润：
借记卡和贷款	$	27,625		28.9	%	$	27,455	29.5	%	$	170	0.6	%
预付借记		7,803		32.8	%		8,333	38.2	%		(530)	(6.4)	%
其他		(16,549)		*	%		(14,313)	*	%		(2,236)	15.6	%
总计	$	18,879		15.9	%	$	21,475	18.7	%	$	(2,596)	(12.1)	%


	截至6月30日的六个月
	2024		占净额的百分比销售			2023		占净额的百分比销售		$ Change		% 变化
细分市场的息税折旧摊销前利润：
借记卡和贷款	$	52,467		28.6	%	$	59,647	30.6	%	$	(7,180)	(12.0)	%
预付借记		17,418		36.3	%		12,634	30.9	%		4,784	37.9	%
其他		(32,909)		*	%		(26,518)	*	%		(6,391)	24.1	%
总计	$	36,976		16.0	%	$	45,763	19.4	%	$	(8,787)	(19.2)	%


来自的收入（亏损）的对账
按细分市场划分的运营与各分部的息税折旧摊销前

	截至2024年6月30日的三个月
	借记卡和贷款		预付借记		其他		总计
细分市场的息税折旧摊销前利润：
运营收入（亏损）	$	25,389	$	6,909	$	(17,389)	$	14,909
折旧和摊销		2,237		895		916		4,048
其他收入（支出）		(1)		(1)		(76)		(78)
EBITDA	$	27,625	$	7,803	$	(16,549)	$	18,879


	截至2023年6月30日的三个月
	借记卡和贷款		预付借记		其他		总计
细分市场的息税折旧摊销前利润：
运营收入（亏损）	$	25,081	$	7,628	$	(15,217)	$	17,492
折旧和摊销		2,353		704		1,004		4,061
其他收入（支出）		21		1		(100)		(78)
EBITDA	$	27,455	$	8,333	$	(14,313)	$	21,475


	截至2024年6月30日的六个月
	借记卡和贷款		预付借记		其他		总计
细分市场的息税折旧摊销前利润：
运营收入（亏损）	$	48,143	$	15,654	$	(34,743)	$	29,054
折旧和摊销		4,387		1,766		1,912		8,065
其他收入（支出）		(63)		(2)		(78)		(143)
EBITDA	$	52,467	$	17,418	$	(32,909)	$	36,976


	截至2023年6月30日的六个月
	借记卡和贷款		预付借记		其他		总计
细分市场的息税折旧摊销前利润：
运营收入（亏损）	$	55,107	$	11,305	$	(28,322)	$	38,090
折旧和摊销		4,514		1,328		2,023		7,865
其他收入（支出）		26		1		(219)		(192)
EBITDA	$	59,647	$	12,634	$	(26,518)	$	45,763


								附录 E
CPI Card Group 公司及其子公司
非公认会计准则对账的补充公认会计原则
（以千美元计）
（未经审计）



	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2024		2023		2024		2023
息税折旧摊销前利润和调整后税折旧摊销前利润
净收入	$	6,001	$	6,523	$	11,456	$	17,396
利息，净额		6,530		6,740		12,955		13,521
所得税支出		2,300		4,151		4,500		6,981
折旧和摊销		4,048		4,061		8,065		7,865
EBITDA	$	18,879	$	21,475	$	36,976	$	45,763

息税折旧摊销前利润的调整：
股票薪酬支出	$	2,094	$	1,290	$	5,154	$	1,831
销售税（福利）费用 ⁽¹⁾		—		(78)		—		35
重组和其他费用 ⁽²⁾		939		557		2,758		557
债务清偿损失 ⁽³⁾		—		99		—		218
外币收益		—		(21)		—		(26)
息税折旧摊销前利润调整数小计	$	3,033	$	1,847	$	7,912	$	2,615
调整后 EBITDA	$	21,912	$	23,322	$	44,888	$	48,378
净收入利润率（占净销售额的百分比）		5.1%		5.7%		5.0%		7.4%
净收入增长（2024 年与 2023 年相比的百分比变化）		(8.0)%				(34.1)%
调整后的息税折旧摊销前利润率（占净销售额的百分比）		18.4%		20.3%		19.5%		20.5%
调整后的息税折旧摊销前利润增长（2024 年与 2023 年的变化百分比）		(6.0)%				(7.2)%


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2024		2023		2024		2023
自由现金流：
经营活动提供的现金（用于）	$	(4,757)	$	2,321	$	4,108	$	10,322
工厂、设备和租赁权益改善的资本支出，净额		(1,238)		(2,449)		(2,744)		(6,594)
自由现金流	$	(5,995)	$	(128)	$	1,364	$	3,728

(1)	表示与某些州的历史活动产生的或有负债相关的估计销售税（福利）支出，在这些州，公司可能需要缴纳销售税以及利息和罚款。

(2)	代表高管留用和遣散成本，以及与生产设施现代化工作相关的成本。

(3)	公司赎回了2023年到期的8.625％优先担保票据的一部分，并将未摊销的递延融资成本中的相关部分列为支出。


	过去十二个月已结束
	6月30日		十二月三十一日
	2024		2023
净收入与LtM 息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账：
净收入	$	18,045	$	23,985
利息，净额		26,347		26,913
所得税支出		7,996		10,477
折旧和摊销		16,131		15,931
EBITDA	$	68,519	$	77,306

息税折旧摊销前利润的调整：
股票薪酬支出	$	10,830	$	7,507
销售税优惠 ⁽¹⁾		(105)		(70)
重组和其他费用 ⁽²⁾		6,732		4,531
债务清偿损失 ⁽³⁾		25		243
外币收益		—		(26)
息税折旧摊销前利润调整小计	$	17,482	$	12,185
lTm 调整后的息税折旧摊销前利	$	86,001	$	89,491


	截至
	6月30日		十二月三十一日
	2024		2023
净杠杆比率的计算：
2026 年优先票据	$	267,897	$	267,897
2026 ABL 左轮手枪		4,000		—
融资租赁债务		16,663		18,106
债务总额		288,560		286,003
减去：现金和现金等价物		(7,479)		(12,413)
净负债总额 (a)	$	281,081	$	273,590
lTm 调整后息税折旧摊销前利润 (b)	$	86,001	$	89,491
净杠杆比率 (a)/(b)		3.3		3.1

CPI Card Group 公司及其子公司

简明合并运营和综合收益报表

（以千计，股票和每股金额除外）