2024年第二季度财务业绩 Raviv Zoller｜总裁& CEO  2024年8月14日

重要的法律声明  免责声明和针对前瞻性声明的安全港 意见陈述本陈述包含可以视为“前瞻性声明”的陈述，其中许多可以通过使用“预计”、“相信”、“可能”、“期望”、“应该”、“计划”、“打算”、“估计”、“努力”、“预测”、“目标”和 “有潜力”的前瞻性词语等来确定。公司依赖于《1933年证券法》第27A节的安全港和1984年修改版，《1934年证券交易法》的21E节的安全港，在发表此建议时进行这些前瞻性声明。前 瞻性声明出现在公告的许多地方，并包括但不限于有关意图、信念或当前预期的声明。前瞻性声明基于管理层的信念和假设以及当前管理层可获得的信息。这样的声明受到风险和 不确定性的影响，实际结果可能与前瞻性声明中所表达或暗示的结果有很大差异，其原因包括但不限于：业务许可证或矿务开采许可证或特许权的损失或损坏；供需波动和竞争的影响；实 际储量与储量估算之间的差异；自然灾害和遵守环境法规立法和许可限制的成本，包括有关气候变化和温室气体排放的法律和法规；未能“收获”盐，这可能导致Dead Sea中的evaporation Pond 5底部积聚盐分；诉讼、仲裁和监管程序；海港航运设施中断或限制出口境外产品的监管限制；汇率或价格变化与公司目前经历的相比；公司所经营国家的一般市场、政治或经济条件；主要原材料价格增加或短缺；大流行可能会引起销售、运营、供应链和客户方面的中断；承包商和/或政府义务终止的延误；大量水流入Dead Sea，可能会对工厂的生产产生负面影响；员工卷入的劳动纠纷、低速运转和罢工；退休金和健康保险负债；政府激励计划或税收优惠措施的变化，新财务或税收相关的立法的制定；和/或更高的税收负担；评估和估价的变化，这是资产和负债的确认和计量的基础；未能整合或获得合并和收购、组织重组和合资企业预期的收益；货币汇率波动；利率上涨；政府审查或调查；公司或其服务提供商的数据安全或漏洞；未能留住和/或招募关键人员；按预期的时间表不能实现公司的成本削减计划；不能以有利的条款进入资本市场；业务的周期性；公司在新兴市场当前和未来活动面临风险；由于农产品价格下降、缺乏可用信贷、天气状况、政府政策或公司无法控制的其他因素，导致对其肥料产品的需求下降；由于多种不受公司控制的因素而影响了其镁产品的销售；金融市场的波动或危机；开采和化学加工所固有的危险性；未能确保公司员工和工艺的安全；承担第三方和产品责任索赔；由于食品安全和食物中毒引起的回收或其他责任索赔；保险保险单不足；以色列及其地区的战争、恐怖行动和/或政治、经济和军事动荡，包括在以色列宣布的战争状态和任何可能的供应和生产链中受到的影响；针对公司、其执行管理层和董事会成员提请集体诉讼和代理诉讼；交易、合并和收购的关闭；以及其他风险因素，在2023年12月31日提交给美国证券交易委员会（SEC）的20-F年度报告中在“项目3—关键信息——D. 风险因素”下进行了讨论，于2024年3月14日提交。（年度报告）。前 瞻性声明仅作于发布当天，除法律另有规定外，公司不承担更新这些前瞻性声明的任何义务以反映新信息或未来的发展或在之后的时间公开发布这些声明、目标或目标的任何修 改，或反映不可预见的事件。投资者应注意这些风险和不确定性，并不应过度依赖这些信息。前瞻性声明不应被视为将来业绩或结果的保证，并且面临风险和不确定性，实际结果可能与前瞻性 公告所表达或暗示的结果有很大差异。本报告的附表应与2023年的年度报告和我们的目前报告一起阅读，这些报告涉及2024年6月30日和2024年3月31日结束的季度业绩，分别于2024年8月14日和 2024年5月9日提交，包括有关财务状况说明的后续事件的说明，在美国提交的证券交易委员会（SEC）的申报文件。

销售额：175200万美元，连续第二个季度改善  调整后的EBITDA(1)：37700万美元，连续第三个季度增加，边际率22%  调整后的每股摊薄收益(1)：0.10美元  每股季度股息：约0.05美元  专业驱动的 部门实现了连续增长和EBITDA(1) YoY改善  肥料价格在本季度稳定  专注于效率改进和现金流  (1)调整后的EBITDA、调整后的摊薄每股收益和 部门EBITDA是非GAAP财务指标；有关详细信息，请参阅附录。

关键财务亮点  (1)调整后的EBITDA和边际、专业驱动的EBITDA、调整后的摊薄每股收益和自由现金流是非GAAP财务指标；请参阅附录中的对账表。 (2)在2Q’24中，将接受的利息分类为用于投资活动的现金，利息支付分类为用于融资活动的现金（而不是作为经营活动提供的现金），导致历史数字略有 变化。注意：专业驱动的销售和EBITDA包括工业产品、磷酸盐溶液和生长溶液；有关详细信息，请参阅附录。在2024年，ICL将其Prolactal业务从磷酸盐溶液转移至其他。因此，对历史部门数据进行了重新说明。专业驱动的 EBITDA (1)  自由现金流(1,2)  美元  调整后的摊薄每股收益(1)  美元  操作现金流  调整后的EBITDA(1)  24%  21%  22%  美元  专业驱动的销售额  17%  18%  19% 

在产生EBITDA连续增长的第三个季度: 利用率提高和成本节省 消防阻燃和元素溴市场份额增长 由于天气和规划的原因，清池液体销售下降 扩大特种矿物产品的推出，包括FruitMag 请注意：区段EBITDA和利润率是非GAAP财务指标；请参阅附录以获取更多详细信息。 5  工业制品  US $ M  EBITDA  US $ M  销售量  23％  21％  25％

总销售量为1,153 kmt，低于2Q'23的1,261 kmt和1Q'24的1,084 kmt 西班牙的钾肥生产有所提高，同比成本降低 年整体节约成本的努力仍在进行中 平均钾肥CIF吨价为300美元，低于2Q'23的403美元和1Q'24的324美元 请注意：区段EBITDA和利润率是非GAAP财务指标；请参阅附录以获取更多详细信息。 6  钾肥  28％  29％  37％  US $ M  EBITDA  US $ M  销售量  关键进展

重大进展: 销售额同比和环比增长，利润率扩大 推出可符合特定增长地区需求的创新产品 在巴西、中国和印度等关键市场上的市场份额增加 在北美扩展特种植物营养领域，收购Custom Ag Formulators 因全球采用LFP不断增长，电池材料市场份额太高 客户IQ中心预计在年底上线，和ESS CAPEX一致 请注意：区段EBITDA和利润率是非GAAP财务指标；请参阅附录以获取更多详细信息。 2024年，ICL将其Prolactal业务从磷酸盐解决方案移至其他领域。因此，历史区段数据已被重列。对于2Q'24，磷酸盐专业类别包括区段销售额32500万美元，所得税4600万美元，折旧及摊销1100万美元，区段EBITDA为5700万美元;而磷酸盐商品则包括区段销售额24700万美元，所得税4700万美元，折旧及摊销为4200万美元，区段EBITDA为8900万美元。 7  磷酸盐解决方案  26％  23％  23％  US $ M  EBITDA  US $ M  销售额

销售和EBITDA同比和环比均有改善 推出创新的新产品以满足特定的增长地区需求 在巴西、中国和印度的主要市场份额增加 在北美扩大特种植物营养的覆盖范围，收购Custom Ag Formulators 请注意：区段EBITDA和利润率是非GAAP财务指标；请参阅附录以获取更多详细信息。 8  增长解决方案  9％  9％  5％  US $ M  EBITDA  US $ M  销售量  关键进展

季度亮点 专注于持续增长 实现了连续第三个季度的EBITDA改善 在主要地区增加特种市场份额 在北美增加了食品磷酸盐产能 利用专业知识成为电池材料技术的全球领导者 推动现金产生和效率改进工作 被评为以色列、巴西和圣路易斯最佳工作地点 9

2024年第二季度财务业绩 Aviram Lahav 首席财务官

通货膨胀-总体稳定 利率 全球工业生产-逐渐 改善年同比变化 来源：通胀-Bloomberg，截至6.30.24。利率-Global-rates.com，截至7.17.24。全球工业生产-CRU，截至2024年6月。美国房屋开工-Bloomberg，截至7.17.24。 11 美国住房开工-逐渐减少 千个 利率-持续高位但稳定 百分比 关键市场指标|宏观因子

关键市场指标|化肥 农民情绪-逐渐   指数 商品化肥-稳定 美元  Supramax Timecharter平均-仍然高企 美元/天 来源：谷物价格指数-CRU，截至6.30.24。农民情绪-Purdue/CME农业经济学计量表，截至6.30.24。gMOP（美元/英石） 和磷酸（美元/吨）-CRU，截至7.11.24。 Supramax - Hudson Shipping，截至6.28.24。  12  谷物价格指数-稳定 美分/蒲式耳

关键市场指标|储能和电动汽车 WPA需求 ‘000吨P2O5 技术MAP需求 万吨  全球LFP磷酸盐需求 万吨P2O5  (1)包括eShips、消费电子、低速电动车（LSEV）、电动垂直起降（eVTOL）和两轮车。来源：NA LFP CAm需求-IHS、SMm、WoodMac、市场参与者采访和Roland Berger，截至2023年12月。电池领域的磷酸盐需求-CRU，2024年预测。 13  北美LFP CAm需求 ‘000s mt  29  133  227  403  589  (1)

14  销售桥梁 第二季度2024年注：数字四舍五入到最接近的 百万；其他包括公司间消除。 按区段销售  US $ M  销售额  US $ M

15  利润桥梁 第二季度2024年 （1）调整后的EBITDA是非GAAP财务指标；请在附录中查看和解表。 注：数字四舍五入到最接近的百万；其他包括公司间消除。 按区段调整后的EBITDA（1）  US $ M  调整后的EBITDA(1)  美元

16 MOP工业成本曲线 现金成本美元/吨，不包括版税，仓单装载 钾肥ASP  美元  来源：成本曲线-数据显示2023年，经CRU International Ltd授权使用。 2024版权所有。 来自公司报告的钾肥同行ASP，截至8.7.24。  0  10  20  30  40  50  生产 Mt  $500  $400  $300  $200  $100  $0  ICL DSW  钾肥成本和价格  领先地位

17减溴行业成本曲线 溴浓度  溴质量和成本  领先地位  来源：右图-魏茨曼科学院；左图-内部计算。 海水（中国，日本） 地下井（中国） 盐湖（印度） 地下水井（美国） 死海（以色列 及约旦）  0.06至0.11  0.1至0.2  2.5至4.5  3.5至5.5  10.0至12.0  中国和日本  ICL  约旦  美国阿肯色州  印度  KT  700  400  300  200  100  Djibouti  g/L  相对生产成本

采取多元化增长策略，推动全球业务转型。亚洲销售额为408百万美元，欧洲为534百万美元，南美为391百万美元，北美为307百万美元，其余地区为112百万美元。2Q'24各地区销售额为美元。注：业务销售额不包括其他业务和（51百万美元）对账单。钾肥销售额为422百万美元，生长解决方案为494百万美元，工业产品为315百万美元，市销率为572百万美元。2Q'24各业务销售额为美元。

从不断增长的专业市场份额中受益，积极推进节约和效率努力，持续专注于现金生成，可用资源为1.7十亿美元，净负债与调整后的EBITDA（1）为1.3，每季度股息分配为6300万美元，收益率为4.6％。财务亮点：注：可用现金资源截至6.30.24，包括现金和存款，未使用的循环信贷额度以及未使用的证券化。TTM基础上显示的股息收益率。净负债与调整后的EBITDA（截至6.30.24）是一项非GAAP财务指标；有关详细信息，请参见附录。2024年第二季度。

以专业为驱动的EBITDA（1）为8亿至10亿美元，上调自7亿至0.9亿美元，钾肥销量不变，预计税率约为28％，全年2024年指引上调。 （1）以专业为驱动的EBITDA包括工业产品、磷酸盐解决方案和生长解决方案，是一项非GAAP指标，请参见附录获取更多详细信息。

谢谢！联系Peggy.ReillyTharp@icl-group.com获取更多有关ICL的信息。在https://investors.icl-group.com/interactive-data-tool/default.aspx查看我们的互动数据工具。

附录第二季度2024年

磷酸盐解决方案（2） 美元2Q'24 1Q'24 2Q'23 业务销售额 572 559 565 业务营业收入 93 84 73 业务营业利润率 16% 15% 13% 摊销及折旧 53 47 56 业务EBITDA 146 131...

第二季度2024年业务区域销售额 美元 工业产品 钾肥(1) 磷酸盐 解决方案(2) 生长解决方案 2Q'23 300 582 565 481 数量 90 5 79 70 价格 (74) (164) (66) (45) 汇率 (1) (1) (6) (12) 2Q'24 315 422 572 494 业务EBITDA美元 工业产品 钾肥(1) 磷酸盐 解决方案(2) 生长 解决方案 2Q'23 74 213 129 22 数量 39 (13) 29 25 价格 (74) (164) (66) (45) 汇率 5 6 6 (2) 原材料 (2) 1 49 59 能源 2 3 - 3 运输 2 2 1 (4) 营业和其他费用 28 70 (2) (13) 2Q'24 74 118 146 45 注1：3Q'23的微不足道的提供的重分类导致2Q'23历史销售轻微变动。 对于2024年，调整后的EBITDA受微不足道的会计重新分类的积极影响。注2：对于2Q'24，磷酸盐专业业务包括的是业务销售额的32500万美元，OI的4600万美元，折旧及摊销为1100万美元，代表的是EBITDA的5700万美元；磷酸盐大宗商品业务则包括的是业务销售额的24700万美元，OI的4700万美元，折旧及摊销为4200万美元，代表的是EBITDA的8900万美元。 在2024年，ICL将其Prolactal业务从磷酸盐解决方案转移到其他业务，因此历史业务区段数据已被重新表述。注：由于四舍五入和抵消等原因，数字可能不均。

调节表 计算2024年第二季度的调节 Adjusted EBITDA 美元 2Q'24 1Q'24 2Q'23 净收入 $130 $126 $167 财务费用，净额 $33 $35 $49 所得税 $48 $42 $84 减：股权账面投资收益份额 - - - 经营收益 $211 $203 $300 折旧和摊销 $152 $147 $141 调节(1) $14 $12 - 调节后EBITDA $377 $362 $441 自由现金流 US$M(2) 2Q'24 1Q'24 2Q'23 经营活动现金流 $316 $292 $433 固定资产、无形资产和股权账面投资收益股息的增加(3) -141 -145 -170 自由现金流 $175 $147 $263 调整后的净收入和摊薄后每股收益 US$ m，不包括每股分配的股份 2Q'24 1Q'24 2Q'23 归属净利润 $115 $109 $163 调节(1) $14 $12 - 总税收调节($3) ($3) - 调整后归属净收益 $126 $118 $163 在百万股中加权平均股数 $1,290 $1,290 $1,291 调整后稀释每股收益 $0.10 $0.09 $0.13 净债务与调整后的EBITDA(4) 美元2Q'24 净债务 $1,854 调整后的EBITDA $1,388 净债务与调整后的EBITDA 1.3 备注:由于四舍五入和抵消等原因，数字可能不加。 (1)请参阅对应季度的盈利发布中详细的调节表 - 对报告的营业和净收入进行调整(非GAAP)。 (2)在2Q'24中，将利息收入的重新分类作为用于投资活动的现金使用和利息付款作为用于融资活动的现金使用(而不是作为经营活动提供的现金)导致历史数字有所偏差。 (3)还包括出售财产、厂房和设备(PP&E)的收益。 (4)净债务与调整后的EBITDA比率的计算方法是将未设定资产证券化的净债务除以过去四个季度的调整后EBITDA。

指引和非GAAP财务指标 指引: 该公司仅以非GAAP基础提供指引。该公司不提供前瞻性调整的EBITDA(非GAAP)与GAAP净收入(损失)的调节。这是由于在预测，并量化一些必要的金额以用于该协调工作时，有一些数量是必需的，尤其是由于用于计算预测净收入(损失)的特殊项目，如重组、诉讼和其他事项，根据实际事件变化很大，该公司无法以GAAP基础合理的确定性预测所有扣除项。这些扣除项的金额可能是重大的，因此可能导致项目化GAAP净收入(损失)大大低于项目化调整的EBITDA(非GAAP)。该指引仅适用于此处。该公司不承担更新任何这些前瞻性声明以反映此新闻发布日期之后的事件或情况或反映实际结果的义务，除非法律要求。该公司提供以专业驱动EBITDA为指引，其中包括工业产品、成长解决方案和磷酸盐解决方案，由于磷酸盐解决方案业务现在主要是专业业务。对于钾肥业务，公司提供销售量指导。由于近年来化肥商品价格的极度波动，公司认为此信息提供了更大的透明度，因为这些新指标不会受到化肥商品价格的影响。 非GAAP财务指标: 该公司在本季度报告中披露了非IFRS财务指标，包括调整后的营业收入、归属公司股东的调整后净收入、摊薄调整后每股收益和调整后的EBITDA。管理层使用调整后的营业收入、归属于公司股东的调整后净收入、摊薄调整后每股收益、自由现金流和调整后的EBITDA来促进从期间到期间的运营绩效比较。该公司通过在附录中列出的调整项，将营业收入进行调整来计算调整后的营业收入。其中的某些项可能会重复发生。该公司通过将调整后的净收入相对于这些调整所带来的净税收影响进行调整，以调整归属于公司股东的净收入。该公司通过将调整后的净收入除以流通中的稀释普通股加权平均股数来计算摊薄调整后每股收益。自由现金流是按照从操作中产生的现金流减去任何增加的固定资产、无形资产和股权帐面投资收益的股息的增加来计算的。调整后的EBITDA是在计算调整后的营业收入时对融资费用、净额、所得税、股权账面投资收益、折旧和摊销以及呈现在附录中的一些调整项之前进行计算的。您不应将调整后的营业收入、归属于公司股东的调整后净收入、摊薄调整后每股收益或调整后的EBITDA视为按照IFRS确定的营业收入或归属于公司股东的净收入的替代品，您应注意，该公司对调整后的营业收入、归属于公司股东的调整后净收入、摊薄调整后每股收益和调整后的EBITDA的定义可能不同于其他公司使用的定义。此外，其他公司可能使用其他措施来评估其绩效，这可能会降低公司的非IFRS财务指标作为比较工具的实用性。不过，该公司认为调整后的营业收入、归属于公司股东的调整后净收入、摊薄调整后每股收益和调整后的EBITDA通过排除管理层认为不代表运营的某些项目，为管理层和投资者提供了有用的信息。管理层使用这些非IFRS指标来评估公司的业务战略和管理绩效。该公司认为这些非IFRS指标为投资者提供了有用的信息，因为它们提高了财务结果在周期之间的可比性，并提供了用于评估绩效的关键度量的更大透明度。