美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

 

 

 

表格 10-Q

 

 

 

根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的截至季度期间的季度报告 6月30日 2024
   
要么
   
根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告,涵盖从_________________到__________________________________________________________

 

委员会文件编号: 001-41908

 

 

 

VanEck 比特币信托

(指定的注册人的确切姓名 在其章程中)

 

 

 

特拉华   85-6811021
(州或其他司法管辖区
公司或组织)
  (美国国税局雇主
身份证号)

 

c/o VanEck 数字资产有限责任公司
乔纳森·西蒙先生
马修·巴宾斯基,Esq
第三大道666号9th 地板
纽约纽约10017
(主要行政办公室地址)(邮政编码)

 

(212) 293-2000
(注册人的电话号码,包括区号)

 

已注册或待注册的证券 根据该法第12(b)条。

 

每个课程的标题   交易符号   每个交易所的名称
在哪个上注册的
股票   持有   芝加哥期权交易所 BZX 交易所有限公司

 

指示 通过复选标记注册人(1)是否已提交证券第13或第15(d)条要求提交的所有报告 在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中,1934 年的《交易法》, 而且 (2) 在过去的90天中一直受到此类申报要求的约束。☒ 是的☐ 没有

 

指示 通过复选标记注册人是否以电子方式提交了要求提交的所有交互式数据文件 在过去 12 个月(或更短的时间内)遵守 S-t 法规(本章第 232.405 节)第 405 条 注册人必须提交此类文件)。☒是的☐ 没有

 

用复选标记表明注册人是否为大型加速器 申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司或新兴成长型公司。参见 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴申报公司” 的定义 《交易法》第120亿.2条中的 “成长型公司”。

 

大型加速过滤器   加速文件管理器
非加速文件管理器   规模较小的申报公司
新兴成长型公司      

 

如果 一家新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期 遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。

 

指示 用勾号标记注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第120亿条.2)。)。☐ 是的 ☒ 没有

 

注册人有 9,925,000 截至7月31日的已发行股份, 2024。

 

 
 

VanEck 比特币信托

目录

 

  页面
   
第一部分财务信息。 1
   
第 1 项。未经审计的财务报表。 1
   
第 2 项。管理层对财务状况和业绩的讨论和分析 操作。 10
   
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。 11
   
第 4 项。控制和程序。 11
   
第二部分。其他信息。 12
   
第 1 项。法律诉讼。 12
   
第 1A 项。风险因素。 12
   
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。 12
   
第 3 项。优先证券违约。 12
   
第 4 项。矿山安全披露。 12
   
第 5 项。其他信息。 12
   
第 6 项。展品。 12
   
签名。 14
 

第一部分财务信息。

 

第 1 项。未经审计的财务报表。

 

VANECK 比特币信托

资产负债表

 

 

   2024年6月30日
(未经审计)
  十二月三十一日
2023
资产          
按公允价值(成本 $)投资比特币601,205,139 分别是 $-)  $614,747,718   $ 
现金       10万 
总资产   614,747,718    10万 
           
负债          
负债总额        
           
净资产  $614,747,718   $10万 
           
已发行和流通的股票(无面值,无限量授权)   8,775,000    2,000 
           
每股资产净值(注2)  $70.06   $50.00 

 

随附的说明是这些说明不可分割的一部分 财务报表。

1

VANECK 比特币信托

运营报表(未经审计)

 

 

   三个月
6月30日结束
2024(a)
  六个月
6月30日结束
2024(a)
开支          
赞助费,关联方  $312,510   $435,179 
支出总额   312,510    435,179 
赞助商费用减免,关联方   (312,510)   (371,608)
净支出   
    63,571 
净投资损失       (63,571))
已实现净收益和未实现升值变动 (折旧)          
以下方面的已实现净收益:          
出售比特币以赎回股票   3,076,982    9,024,452 
以赞助费分发的比特币,关联方   
    10,977 
已实现净收益   3,076,982    9,035,429 
           
未实现增值(折旧)的净变动   (89,867,337)   13,542,579 
           
已实现净收益和未实现升值变动 (折旧)   (86,790,355)   22,578,008 
           
净资产净增加 (减少) 的原因是 运营  $(86,790,355)  $22,514,437 

 

(a) 由于该信托截至2023年6月30日没有任何业务,因此没有提供前一年的比较财务报表。

 

所附附附注是这些财务报表的组成部分。

2

VANECK 比特币信托

净资产变动表(未经审计)

 

 

   三个月
6月30日结束 2024(a)
  六个月
6月30日结束
2024(a)
净增加(减少) 来自投资业务          
净投资损失  $
   $(63,571)
比特币投资的已实现净收益   3,076,982    9,035,429 
比特币投资未实现净增值(折旧)的变化   (89,867,337)   13,542,579 
运营导致的净资产净增加(减少)   (86,790,355)   22,514,437 
           
资本份额交易          
对已发行股票的供款   133,298,530    663,370,595 
提取已赎回的股票   (50,810,485)   (71,237,314)
股本交易总额   82,488,045    592,133,281 
净资产净增加(减少)   (4,302,310)   614,647,718 
           
净资产:          
期初   619,050,028    10万 
期末  $614,747,718   $614,747,718 

 

(a) 由于该信托截至2023年6月30日没有任何业务,因此没有提供前一年的比较财务报表。

 

所附附附注是这些财务报表的组成部分。

3

VANECK 比特币信托

投资日程表 如同

2024 年 6 月 30 日的(a)

(未经审计)

 

 

   比特币的数量  成本  公允价值  占净资产的百分比
投资比特币   9,927.02    $601,205,139   $614,747,718         100.00%   
净资产            $614,747,718    100.00% 

 

(a) 由于截至2023年12月31日,信托基金没有持有任何比特币,因此没有提供比较财务报表。

 

所附附附注是这些财务报表的组成部分。

4

VANECK 比特币信托

未经审计的财务报表附注

2024年6月30日

 

 

注意事项 1.组织:

 

特拉华州的 VanEck 比特币信托基金(“信托基金”) 法定信托,是一种交易所交易基金,发行信托所有权中的普通股实益权益(“股份”)。 这些股票在芝加哥期权交易所BZX交易所有限公司(“交易所”)上市。信托基金的投资目标是 反映比特币的表现减去信托的运营费用。该信托由 VanEck Digital 管理和控制 Assets, LLC(“赞助商”),Van Eck Associates Corporation(“VanEck”)的全资子公司。这个 CSC特拉华信托公司是该信托的 “受托人”。

 

注意 2.重要会计政策:

 

A。 制备和使用估算依据
   
  根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表要求管理层做出影响财务报表中报告的金额和披露内容的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。
   
  该信托仅出于会计目的而具有投资公司的资格,不得用于任何其他目的,并遵循会计准则编纂(“ASC”)的会计和报告要求 946 金融服务—投资公司, 但未根据经修订的1940年 “投资公司法” 注册为投资公司, 也不需要注册.
   
B。 现金
   
  现金是指在大型金融机构持有的现金存款,如果余额超过联邦保险限额,则会面临信用风险。截至2024年6月30日,信托的现金余额未超过联邦保险限额。
   
C。 投资估值
   
  该信托基金每天按公允价值对其对比特币和其他资产和负债的投资进行估值。公允价值是指在计量之日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的价格。
   
  截至美国东部时间下午 4:00,信托根据财务会计准则委员会(“FASB”)ASC 820中公允价值衡量框架的应用,确定并确定用于GAAP财务报表目的的比特币主要市场(或在没有主要市场的情况下,最有利的市场)。根据ASC 820,主要市场是资产或负债交易量和活动水平最高的市场。主要市场的确定将基于可以进入的交易量和活动水平最大的市场。代表信托的保荐人将根据公认会计原则自行决定用于编制信托财务报表的估值来源和政策。
   
  各种输入用于确定资产和负债的公允价值。输入可以基于独立的市场数据(可观察的输入),也可以是内部开发的(不可观察的输入)。出于财务报告的目的,这些输入分为由三个主要层次组成的披露层次结构。公允价值层次结构的三个级别如下:
   
  第 1 级 — 相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价;
   
  第 2 级 — 第 1 级中包含的除报价以外的其他可直接或间接观察到的资产或负债的投入,包括活跃市场中类似资产或负债的报价、不被视为此类资产或负债的市场中相同或相似资产或负债的报价
5

VANECK 比特币信托

未经审计的财务报表附注(续)

2024年6月30日

 

 

  资产或负债可观测的除报价以外的活跃投入,以及主要通过相关性或其他手段从可观测的市场数据中得出或得到其证实的投入;以及
   
  第 3 级 — 资产或负债的市场活动很少或根本没有市场活动的不可观察的输入,包括信托在确定投资公允价值时使用的假设。
   
  以下是截至2024年6月30日的公允价值层次结构摘要:
   
   第 1 级   第 2 级   第 3 级   总计 
资产                    
投资比特币  $614,747,718   $   $   $614,747,718 
   
  以下代表比特币数量和相应公允价值的变化:
   
   比特币  公允价值
截至 2024 年 1 月 1 日的期初余额      $ 
比特币做出了贡献   11,031.13    663,366,610 
比特币已撤回   (1,104.11)   (71,196,900)
比特币投资未实现升值的净变化       13,542,579 
比特币投资的已实现净收益       9,035,429 
截至 2024 年 6 月 30 日的期末余额   9,927.02   $614,747,718 

 

截至2023年12月31日,该信托基金没有持有任何比特币。

 

D。 比特币
   
  比特币交易在交易日入账。出售比特币的已实现收益和亏损是根据平均成本法确定的。信托基金从发行创作篮子中获得的收益包括比特币。比特币存款由双子座信托基金持有 Company, LLC(“比特币托管人”)代表信托在 (i) 与赎回篮子或现金有关的交付或 (ii) 由赞助商出售之前,比特币托管人可能会提供便利,以支付保荐人应付的费用,以及信托费用和保荐人未承担的负债。
   
E。 净资产价值的计算
   
  信托的净资产价值(“NAV”)是根据信托的净资产持有量计算的,该资产持有量与比特币托管人的账户进行对账,根据美国东部时间下午4点的MarketVectorTM比特币基准利率价格每天确定。信托的每股资产净值的计算方法是取其总资产的当前市值,减去任何负债,然后将该总额除以已发行股票总数。信托协议赋予保荐人确定信托资产净值和信托每股资产净值的专属权力,保荐人已将其委托给管理人。
   
F。 联邦所得税
   
  出于联邦所得税的目的,该信托被视为设保人信托,因此无需为联邦所得税编列经费。任何利息、支出、收益和损失都将转嫁给信托股份的持有人。保荐人已经审查了税收状况,并确定信托的财务报表中不需要为所得税编列经费。

 

注意事项 3.信托费用和其他协议

 

信托基金向赞助商支付统一费用(“赞助商”) 费用”) 的 0.20每日累积并按月支付的净资产的百分比。在 2024 年 2 月 21 日之前,赞助商费用为 0.25%。 有效期为 2024 年 3 月 12 日至

6

VANECK 比特币信托

未经审计的财务报表附注(续)

2024年6月30日

 

 

2025 年 3 月 31 日,赞助商同意 免除第一美元的全部赞助费1.5 信托净资产的十亿美元。如果信托的净资产 在2025年3月31日之前超过15亿美元,对超过15亿美元的净资产收取的赞助费将为0.20%。全部 投资者将产生相同的赞助费,即这些费用率的加权平均值。2025 年 3 月 31 日之后,赞助商 费用将为0.20%。保荐人已同意支付所有运营费用(诉讼费用和其他费用除外) 特别开支)来自赞助费。赞助商将不时出售比特币,这可能由以下方面提供便利 一个或多个流动性提供商和/或比特币托管人,其数量应为允许支付赞助商费用所必需的数量 以及保荐人未承担的信托费用和负债。

 

受托人费用由保荐人支付,不是单独的 信托的费用。

 

该信托基金将其比特币存放在比特币托管人处,比特币托管人是一家受监管的第三方托管机构,持有保险,是一家特许信托公司 根据纽约银行法,充当信托人,负责保管信托基金拥有和控股的比特币 提供访问信托基金比特币账户中比特币的私钥。

 

道富银行和信托公司是信托的 管理人、过户代理人和现金托管人。

 

注意事项 4.关联方

 

保荐人被视为信托的关联方。

 

MarketVector Indexes GmbH 是指数发起人和指数管理者 用于MarketVector比特币基准利率,信托基金使用该利率来确定其净资产价值。市场矢量指数 GmbH是VanEck的间接全资子公司。

 

信托基金的营销代理商范埃克证券公司, 是 VanEck 的全资子公司。

 

VanEck 是最初的种子投资者(“种子资本投资者”) 2023 年 12 月 21 日。2024年1月4日,种子资本投资者购买了更多股票(见附注5)。截至2024年6月30日, 种子资本投资者在信托中的所有权约为 13净资产的百分比。

 

VanEck 是母公司的少数股权持有人 比特币托管人,代表不到 1其股权的百分比。

 

注意事项 5.股本交易

 

投资者可以二级买入和卖出信托股份 通过经纪人进行市场交易。股票在交易所交易,股票代码为HODL。股票自始至终都是买入和卖出的 像其他公开交易的证券一样的交易日。

 

信托基金持续以创建篮子形式提供信托股份 由 25000 分享给授权参与者。在 2024 年 3 月 4 日之前,该信托基金提供的创作篮子包括 5万个 分享给授权参与者。授权参与者为他们下达的每笔订单支付交易费,或者 兑换一个或多个篮子。管理员计算购买成本(如果是兑换订单,则为卖出成本) 创建(或兑换)的篮子所代表的比特币数量;代表的比特币数量等于 创建(或兑换)的篮子中包含的股票数量的合并资产净值。

 

信托基金创建和赎回股票,但只能在一个或多个篮子里。制作篮子只能作为交付给信托基金或由信托基金分配的交换条件 由创建或兑换的篮子代表的比特币数量,其金额等于该篮子的总资产净值 创建或赎回的篮子中包含的股票数量在创建订单当天美国东部标准时间下午 4:00 确定 或者兑换的购物篮已正确收到。对于创建篮子的订单,授权参与者将在现金托管人的信托账户中存入现金, 然后,赞助商将使用它从赞助商选择的流动性提供商那里购买比特币。用于兑换的订单 篮子,赞助商将安排将篮子所代表的比特币出售给由该篮子选择的流动性提供商 保荐人和从现金托管人的信托账户中分配给授权参与者的现金收益 以换取他们的股份。只有获得授权的参与者才能下订单以通过以下方式创建和兑换购物篮 转让代理。过户代理人将与信托的比特币托管人进行协调,以促进股票的结算 和比特币。

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VANECK 比特币信托

未经审计的财务报表附注(续)

2024年6月30日

 

 

股票和资本活动如下:

 

   截至2024年6月30日的三个月  截至2024年6月30日的六个月
   股票     金额  股票     金额
期初   7,700,000    (a)  $509,745,236    2,000    (a)  $10万 
已发行的股票   1,775,000    (b)   133,298,530    9,750,000    (b)   663,370,595 
已赎回的股票   (700,000 )  (b)   (50,810,485)   (977,000 )  (b)   (71,237,314)
期限结束   8,775,000       $592,233,281    8,775,000       $592,233,281 

 

(a) 截至2023年12月31日,Van Eck Associates Corporation是唯一股东。
(b) 2024 年 1 月 4 日, 2,000 种子资本投资者持有的股票被兑换成现金,种子资本投资者购买了股票 “种子创作篮子”,包括 1,450,000 每股价格为美元的股票50.00。的总收益 出售种子创作篮子的信托金额为 $72,500,000,这导致信托基金收到 1,640.92 比特币。

 

注意事项 6.承付款和或有负债

 

在正常业务过程中,信托签订合同 其中包含各种一般性赔偿。信托基金在这些协议下的最大风险敞口尚不清楚 将涉及未来可能向信托提出但尚未发生的索赔。但是,保荐人认为存在风险 这些安排下的损失是遥不可及的。

 

注意事项 7.集中风险

 

基本上全部 信托的资产是持有的比特币,这会带来与比特币波动相关的集中风险 比特币的价值归因于多种因素。因此,比特币价值的下跌将对以下方面产生不利影响 信托股份的价值。可能导致比特币价值下跌的因素包括 高波动性,这可能会对信托的业绩产生负面影响。比特币平台相对较新 而且,可能不受监管,也可能受相关司法管辖区的监管,但可能不合规, 因此,可能比已建立的、受监管的其他金融交易所更容易受到欺诈和安全漏洞的影响 资产或工具,这可能会对信托的业绩产生负面影响。股票的价值取决于 比特币网络的发展和接受。减缓或停止开发或接受 比特币网络可能会对信托基金的投资产生不利影响。比特币市场上比特币的价格已经显示出来 极端波动的时期。诸如比特币之类的数字资产直到过去十年才被引入,而且 股票的中长期价值受许多与股票能力和发展相关的因素的影响 区块链技术以及不确定和困难的数字资产的基本投资特征 进行评估。该信托由于投资集中于单一资产类别而面临风险。可能缺乏流动性 市场可能会加剧损失或增加信托资产净值与其市场价格之间的波动性。的金额 股票所代表的比特币可能会随着时间的推移而下跌。

 

美国或外国的未来和现行法规 政府或准政府机构可能会对信托的投资产生不利影响。股东没有 与根据1940年法案注册的投资公司的股份所有权或所提供的保护相关的保护 根据《商品交易法》。未来的法律或监管发展可能会对比特币的价值产生负面影响,或要求 信托或保荐人向美国证券交易委员会或美国商品期货交易委员会注册,这可能会导致信托清算。

 

股票上市的交易所可能会停止交易 在信托的股份中,这将对股东出售股票的能力产生不利影响。市场基础设施 比特币现货市场可能导致缺乏能够支持比特币交易活动的活跃授权参与者 信托。

 

未经授权的参与者的股东只能购买 或在二级交易市场出售其股票,与二级市场交易相关的条件可能会不利 影响股东对股票的投资。

8

VANECK 比特币信托

未经审计的财务报表附注(续)

2024年6月30日

 

 

注释 8.财务摘要(a)

 

财务摘要总结了每股的某些运营情况 净投资收入和支出的信息和财务比率,与三个月和六个月的每日平均净资产的比率 截至 2024 年 6 月 30 日的月份。个人投资者的回报率和比率可能会因资本交易的时间而异:

 

     截至6月30日的三个月
2024
  六个月
6月30日结束
2024
  期初每股净资产价值  $80.40   $50.00 
             
  从投资业务来看:          
  净投资损失(b)   0.00    (0.01)
  比特币投资的已实现净收益和未实现升值/贬值的变化   (10.34)   20.07 
  业务产生的增加(减少)总额   (10.34)   20.06 
             
  期末每股净资产价值  $70.06   $70.06 
             
  总回报 (%)(c)   (12.86)%   40.12%
             
  与平均净资产的比率(d)          
  费用减免前的费用 (%)   0.20    0.20 
  费用减免后的费用 (%)   0.00    0.03 
  净投资损失 (%)   0.00    (0.03)
  投资组合周转率(c)   8.25%   14.96%
   
(a) 由于该信托截至2023年6月30日没有任何业务,因此没有提供前一年的比较财务报表。
(b) 每股净投资亏损是根据每日已发行股票的平均值计算得出的。
(c) 非按年计算。
(d) 按年计算。

 

注释 9.后续活动回顾

 

信托基金已评估了后续事件和交易 截至财务报表发布之日可能的确认或披露,并已确定没有 需要在财务报表中披露的重大事件。

9

第 2 项。管理层对财务的讨论与分析 操作条件和结果。

 

这些信息应与财务信息一起阅读 本报告所载的报表和财务报表附注。随后的讨论和分析可能包含陈述 与未来事件或未来表现有关的。在某些情况下,此类前瞻性陈述可以通过术语来识别 例如 “可能”、“将”、“应该”、“可以”、“期望”、“计划”, “预测”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力” 或 这些术语或其他类似术语的否定词。所有陈述(历史事实陈述除外)都包含在 本报告述及未来可能发生的活动、事件或事态发展,包括诸如变更之类的事项 大宗商品价格和市场状况(比特币和股票)、信托基金的运营、赞助商的计划以及 提及信托未来成功和其他类似事项的内容均为前瞻性陈述。这些陈述只是 预测。实际事件或结果可能存在重大差异。这些陈述基于所做的某些假设和分析 由赞助商根据其对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法以及预期的未来发展 这是它认为适合具体情况的其他因素。实际结果和进展是否一致 赞助商的预期和预测受许多风险和不确定性的影响,包括特殊注意事项 本报告中讨论的总体经济、市场和商业状况、法律或法规的变化,包括有关法律或法规的变化 政府当局或监管机构征收的税收以及其他世界经济和政治发展.因此, 本报告中作出的所有前瞻性陈述均受这些警示性陈述的限制,无法保证 主办方预期的实际业绩或发展将得以实现,或者即使已基本实现,也将取得成果 对信托的运营或已发行股票的价值产生的预期后果或对信托的预期影响 由信托基金提供。此外,赞助商或任何其他人均不对本文件的准确性或完整性承担责任 前瞻性陈述。信托基金和赞助商均没有义务公开更新或符合实际情况 结果任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因,除非有要求 依法。

 

导言

 

该信托是特拉华州的法定信托。信托不是 有董事、高级职员或员工。信托的创建和运营由赞助商安排。信托由管理 根据保荐人、受托人和特拉华州受托人之间的信托协议。信托由发起人管理和控制, VanEck 的全资子公司。保荐人不受董事会管辖。

 

信托的投资目标是反映业绩 比特币减去信托基金的运营费用。该信托是一种被动投资工具,不寻求任何投资 追踪比特币价格之外的投资策略。信托不从事任何旨在获取利润的活动 来自比特币价格变动或改善由比特币价格变动造成的损失。

 

信托仅按以下总额发行和赎回股份 25,000 股、一篮子股票或其整数倍数,且仅适用于与授权参与者的交易。

 

信托的股票以股票代码在交易所交易 “等待。”

 

资产净值的计算

 

信托的资产净值是根据信托的资产净值计算得出的 按市场方法与比特币托管人账户对账的净资产持有量,按每日确定 根据 marketVectorTM 美国东部时间下午 4:00 的比特币基准利率价格。信托的每股资产净值为 计算方法是取其总资产的当前市值,减去任何负债,然后将该总额除以 已发行股票的总数。信托协议赋予保荐人确定信托的专属权力 资产净值和信托的每股资产净值,已委托给管理人。

 

流动性

 

信托基金不知道任何趋势、需求、条件或 合理可能导致其流动性需求发生重大变化的事件。作为费用的交换,赞助商有 同意承担信托产生的大部分费用。因此,信托在此期间的唯一普通开支 本报告涵盖的是赞助商费用。该信托基金的唯一流动性来源是其比特币的销售。

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重要会计政策

 

在编制符合会计要求的财务报表时 美利坚合众国普遍接受的原则(“GAAP”),管理层作出估计和假设 影响到当日报告的资产、负债和或有资产负债的披露金额 财务报表,以及该期间报告的收入和支出金额。实际结果可能有所不同 根据这些估计。对比特币估值的描述,这是信托基金认为重要的关键会计政策 为了了解其经营业绩和财务状况,见题为 “净额计算” 的章节 上面的 “资产价值”。此外,请参阅本报告所含财务报表附注2,以供进一步讨论 信托的会计政策。

 

运营结果

 

截至2024年6月30日的季度

 

该信托的净资产价值从619,050,028美元下降 2024年3月31日至2024年6月30日的614,747,718美元,下降了1%。信托净资产价值下降的主要原因是 从比特币价格下跌的12.86%,从2024年3月31日的71,066美元跌至2024年6月30日的61,926美元。在 此外,已发行股票数量从2024年3月31日的7,700,000股增加到6月30日的8,775,000股, 2024。这是在此期间创建了1,775,000股股票(71个篮子)和70万股(28个篮子)被赎回的结果 时期。

 

每股资产净值从80.40美元下降了12.86% 2024年3月31日至2024年6月30日的70.06美元与比特币价格在此期间下跌12.86%直接相关 时期。

 

2024年4月8日,每股资产净值为81.25美元,是 本季度最高,而2024年5月1日该季度的低点为65.49美元。

 

业务导致的净资产净减少 截至2024年6月30日的季度为86,790,355美元,这是由于比特币投资的未实现折旧净变动为 89,867,337美元,为赎回股票而出售的比特币的净已实现收益为3,076,982美元,净投资收益为0美元。该信托基金在本季度没有开支,因为 均由赞助商免除。

 

截至 2024 年 6 月 30 日的六个月期间

 

该信托的净资产价值从2023年12月31日的10万美元增加到2024年6月30日的614,747,718美元,增长614,648% 增加。信托净资产价值的增加主要是由于未偿还资产数量的增加 股票,从2023年12月31日的2,000股增加到2024年6月30日的8,775,000股。这是的结果 在此期间,创建了9,750,000股股票(312个篮子),赎回了977,000股股票(37个篮子),并且有所增加 比特币的价格从2024年1月4日的44,182美元上涨了40.16%,至2024年6月30日的61,926美元。

 

每股资产净值从2023年12月31日的50.00美元增长40.12%至2024年6月30日的70.06美元,与以下因素直接相关 在此期间,比特币的价格上涨了40.16%。

 

2024年3月13日的每股资产净值为82.73美元,为该期间的最高水平,而同期为低点 2024年1月23日为44.40美元。

 

截至2024年6月30日的六个月期间,运营产生的净资产净增22,514,437美元,原因是 比特币投资的未实现收益为13,542,579美元,为赎回而出售的比特币的已实现净收益为9,024,452美元 股票方面,在六个月期间出售比特币以支付开支的净已实现收益为10,977美元,净投资亏损为 63,571 美元。除了63,571美元的赞助费外,信托基金在六个月内没有其他费用。

 

第 3 项。定量和定性 关于市场风险的披露。

 

不适用。

 

第 4 项。控制和程序。

 

经正式授权的担保人履行职能的官员 相当于信托首席执行官和首席财务官的表现(如果信托有) 官员们评估了信托披露控制和程序的有效性,得出的结论是 截至本报告所涉期末,信托的披露控制和程序已生效,以提供合理的 确保信托在证券交易所提交或提交的报告中必须披露信息 经修订的1934年法案将在适用规则规定的期限内记录、处理、汇总和报告 和表格,并将其收集起来并传达给经正式授权的履行同等职能的保荐人官员 对于如果信托有高级管理人员,信托的首席执行官和首席财务官将要履行的职责, 视情况而定,以便及时就所需的披露作出决定。

 

任何系统的有效性都有固有的局限性 披露控制和程序,包括人为错误的可能性以及规避或推翻控制措施的可能性 和程序。

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第二部分。其他信息。

 

第 1 项。法律诉讼。

 

没有。

 

第 1A 项。风险因素。

 

上次风险因素没有实质性变化 根据注册人提交的截至2023年12月31日期间的10-k表年度报告第一部分第1A项进行报告 2024 年 3 月 28 日与美国证券交易委员会会面

 

第 2 项。未注册的股权出售 证券和所得款项的使用。

 

a) 无。

 

b) 不适用。

 

c) 本季度共赎回了70万股股票(28个篮子) 已于 2024 年 6 月 30 日结束。

 

时期  已赎回的股票总数   每股平均值 
         
04/01/24 到 04/30/24   5万个   $74.02 
05/01/24 到 05/31/24   175,000    71.16 
06/01/24 到 06/30/24   475,000    72.96 
总计   700,000   $72.59 

 

第 3 项。优先证券违约。

 

没有。

 

第 4 项。矿山安全披露。

 

不适用。

 

第 5 项。其他信息。

 

不适用。

 

第 6 项。展品。

 

参见下面的展品索引,该索引已纳入 在此以供参考。

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展览索引

 

展品编号 展品描述
   
3.1 参照注册人于2020年12月30日提交的S-1表格注册声明附录3.1纳入的信托证书
   
4.1 第三次修订和重述的信托声明和信托协议是参照注册人于2024年3月1日提交的8-k表最新报告的附录4.1纳入的
   
10.1 其他比特币托管协议参照注册人提交的8-k表格当前报告的附录10.1纳入其中 2024 年 6 月 26 日。
   
31.1* 首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证
   
31.2* 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证
   
32.1* 首席执行官根据《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证,该条款是根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的
   
32.2* 首席财务官根据《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证,该条款是根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的
   
101.INS* 内联 XBRL 实例文档实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中
   
101.SCH* 内联 XBRL 分类扩展架构文档
   
101.CAL* 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
   
101.DEF* 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档
   
101.LAB* 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
   
101.PRE* 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
   
104* 封面交互式数据文件包含在附录 101 中(嵌入在 Inline XBRL 文档中)
   

 

* 随函提交。

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签名

 

根据证券第13或15(d)节的要求 1934 年《交易法》中,注册人已正式安排下列签署人以*的身份代表其签署本报告 据此表明已获得正式授权。

 

VanEck 数字资产有限责任公司
VanEck 比特币信托基金的赞助商

 

来自: /s/ Jan F. van Eck*  
  Jan F. van Eck  
  总裁兼首席执行官  
  (首席执行官)  
     
作者: /s/ John J. Crimmins*  
  约翰 ·J· 克里明斯  
  副总裁、首席财务官兼财务主管  
  (首席财务官兼首席会计官)

 

日期:2024 年 8 月 13 日

 

* 注册人是信托,这些人正在签署 担任注册人发起人VanEck Digital Assets, LLC. 的高级管理人员。

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截至2023年12月31日,Van Eck Associates Corporation是唯一股东。2024年1月4日,种子资本投资者持有的2,000股股票被兑换成现金,种子资本投资者以每股50.00美元的价格购买了 “种子创作篮子”,其中包括145万股股票。该信托基金出售种子创作篮子的总收益为72,500,000美元,这使该信托基金获得了1,640.92比特币。假的--12-31Q2000183802800018380282024-01-012024-06-3000018380282024-07-3100018380282024-06-3000018380282023-12-3100018380282024-04-012024-06-3000018380282024-03-310001838028US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2024-06-3000018380282024-02-210001838028US-GAAP:财务支持免除费用会员2024-04-012024-06-300001838028HODL:种子资本投资者会员2024-06-300001838028HODL:比特币托管会员2024-06-3000018380282024-03-040001838028HODL:种子资本投资者会员2024-01-040001838028HODL:种子资本投资者会员2024-01-042024-01-04xbrli: sharesiso4217: 美元iso4217: 美元xbrli: sharesxbrli: pure