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cvr partners报告2024年第二季度业绩

•第二季度净利润2600万美元，普通单位每股利润2.48美元； 息税前利润5400万美元

•宣布普通单位派息为1.90美元

德克萨斯州SUGAR LAND（2024年7月29日）-CVR Partners，LP（纽交所：UAN，“CVR Partners”或“该合伙企业”），一家氨和尿素铵硝酸盐（“UAN”）溶液肥料产品制造商，宣布2024年第二季度净利润2600万美元，普通单位每股盈利2.48美元，息税前利润5400万美元，净销售额为1.33亿美元，而2023年第二季度净利润为6000万美元，普通单位每股盈利为5.66美元，息税前利润为8700万美元，净销售额为1.83亿美元。

“CVR Partners在2024年第二季度报告了实现可靠和安全操作和102%的氨产量的强劲运营结果，”首席执行官Mark Pytosh表示。“春季种植季节受到一些天气干扰，但种植面积高于预期，对氮肥的需求强劲。

“随着我们进入新的种植季节，我们已看到2024年后半年对氮肥的需求依然强劲，价格比2023年高，”Pytosh说。“我们在未来一年的重点仍将是确保安全、可靠的运营和最大化自由现金流的产生。”

CVR Partners很高兴宣布2024年第二季度每普通单位1.90美元现金分配。

正如今天宣布的一样，董事会宣布每股派发0.15美元的季度股息，股东登记日为2024年5月3日，支付日为2024年5月10日。

CVR Partners的肥料工厂生产与2023年第二季度相比保持一致，在2024年第二季度生产了总共221,000吨氨，其中69,000净吨可供销售，其余被升级为其他肥料产品，包括337,000吨尿素铵硝酸盐(UAN)。2023年第二季度，肥料工厂生产了总共219,000吨氨，其中70,000净吨可供销售，其余被升级为其他肥料产品，包括339,000吨UAN。

2024年第二季度UAN平均实现过闸价格与去年相比下降了15%，至每吨268美元，氨的价格也比去年下降了26%，至每吨520美元。2023年第二季度，UAN和氨的平均实现过闸价格分别为每吨316美元和707美元。

分布。在根据本收据条款的规定结束本收据所体现的协议之前，托管人将在确定余额之后以某种方式在底定时间向持有人分配或提供有关本美国存托凭证所体现的存入证券的任何现金股利、其他现金分派、股票分派、认购或其他权利或任何其他有关性质的分派，经过托管人在第十九条中描述的费用和支出的扣除或者付款，并扣除任何相关税款； ，不过需要指出，托管人不会分配可能会违反1933年证券法或任何其他适用法律的分配，并且对于任何可能违反此类法律的情况，该人不会收到相应的保证。对于这种情况，托管人可以售出这样的股份、认购或其他权利、证券或其他财产。如果托管人选择不进行任何此类分配，则托管人只需要通知持有人有关其处置的事宜及任何此类销售的收益，而任何以现金形式以外的方式通过托管人收到的任何现金股息或其他分配的，不受本第十二条的限制。托管人可以自行决定不分配任何分销或者认购权，证券或者其他财产在行使时，托管人授权此类发行人可能不得在法律上向任何持有人或者处置此类权利，以及使任何发售此类权利且在托管人处出售这类权利的净收益对这样的持有人可用。任何由托管人出售的认购权、证券或者其他财产的销售可能在托管人认为适当的时间和方式进行，并且在这种情况下，托管人应将在第十九条中描述的费用和支出扣除后分配给持有人该净收益以及在相应的代扣税或其他政府收费中将，。

CVR Partners还宣布，于2024年7月29日，合伙企业的普通合伙人董事会宣布每普通单位1.90美元的现金分配，该分配将于2024年8月19日支付给记录日为2024年8月12日的普通合伙人。

CVR Partners是一种可变分配的有限合伙企业。因此，它的分配（如果有的话）将因为多种因素而在季度之间变化，包括但不限于业绩、完成产品价格的波动、维护资本支出、董事会视为必要或适当的现金和现金储备的使用。

2024年第二季度业绩会

CVR Partners此前宣布，将于美东时间7月30日上午11点举行第二季度2024年业绩会议电话。本业绩会议电话还可能包括有关合伙企业的发展、前瞻性信息和其他业务和财务事项的材料信息方面的讨论。

第二季度2024年的业绩会议电话将通过CVR Partners网站的投资者关系部分现场网络直播，可以在www.CVRPartners.com上进行访问。对于想要参加电话会议的投资者或分析师，拨打电话号码(877)407-8029。网络直播将被归档并在https://edge.media-server.com/mmc/p/4xqsyb0.4万上提供14天。您还可以通过拨打(877)660-6853，会议ID 13747770，重复访问14天。

合格通知

本公告作为根据财政部规定1.1446-4(b)向提名人和经纪人发出的合格通知。请注意，CVR Partners向外国投资者分配的100%收益都归因于与美国贸易或业务有实际联系的收入。因此，CVR Partners向外国投资者的分配受到按最高有效税率的联邦所得税预扣的影响。

前瞻性声明

该新闻稿包含前瞻性声明。有关现有业绩、未来结果、业绩、前景、机会、计划、措施和事件以及有关其他事项的声明、问题或事项，均不属于历史事实的“前瞻性声明”，如根据《联邦证券法》规定的那样定义。这些前瞻性声明包括但不限于有关未来：持续安全可靠的运营；净利润和净收入，包括推动因素；EBITDA和调整EBITDA；我们结果的驱动因素；利用率和产量；氮肥定价和需求；销售量；农民经济；我们将氨升级为其他肥料产品的能力和水平，包括UAN；我们信贷设施下的款项使用；与我们的45Q交易相关的分配，包括时间和金额；碳捕集和去碳化倡议；种植谷物面积；自由现金流产生；分配，包括时间、支付和金额（如有）；全球肥料行业的状况；谷物价格；库存水平；我们的股份回购计划下的购买（如有）包括计划停止时间、价格和金额或终止；直接营业费用；资本支出；折旧和摊销；停工费用和时间；现金储备；存货和其调整；任何大流行的影响，包括持续时间；劳动力供应短缺、困难、争议或罢工，包括其影响；以及其他事项。您可以通过我们所使用的前瞻性术语识别出我们的前瞻性声明，例如“展望”、“预计”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“探索”、“评估”、“计划”、“潜在”、“预测”、“寻找”、“应该”或“将”，或其负面形式或其他变体。这些前瞻性声明仅是预测，其中包含已知和未知的风险和不确定性，其中许多风险和不确定性超出了我们的控制范围。投资者应注意，各种因素可能会影响这些前瞻性声明，其中包括（但不限于）任何大流行的健康和经济影响，种植季节对我们业务的影响，CVR Energy, Inc.及其控股股东有关涉及合伙企业的潜在战略交易的意图，一般的经济和商业条件，政治动荡，地缘政治不稳定和紧张局势，植物停工和天气条件和事件的影响，以及其他风险。有关可能影响我们结果的风险因素的讨论，请参见我们最近的年度报告、任何随后提交的季度报告和我们的其他证券交易委员会（“SEC”）文件中包含的风险因素和其他披露。这些和其他风险可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与这些前瞻性声明所表达的任何未来结果、业绩或成就有实质性的不同。鉴于这些风险和不确定性，您应该谨慎地对待这些前瞻性声明。CVR Partners仅在此发布的前瞻性声明是根据当日而作的。CVR Partners声明不打算或没有义务公开更新或修订任何前瞻性声明，无论是因为获得新信息、未来事件或其他方面的动态变化，还是在法律规定范围内因为必要的跟进。

关于CVR Partners，LP

CVR Partners总部位于德克萨斯州Sugar Land，是一家关注氮肥产品生产、市场和分销的特拉华州有限合伙企业。主要生产尿素铵硝酸盐（UAN）和氨，这些产品主要被农民用于提高他们的农作物产量和质量。CVR Partners的肥料制造工厂位于堪萨斯州科菲维尔，包括每天1300吨的氨制造单元、每天3100吨的UAN制造单元和一个容量为8900万标准立方英尺/天的双列气化器复合体。CVR Partners在伊利诺伊州东杜布克的氮肥制造工厂包括每天1075吨的氨制造单元和每天950万亿的UAN制造单元。

投资者和其他人应注意，CVR Partners可能使用SEC文件、新闻稿、公共电话会议、网络直播和其网站的投资者关系页面公布重要信息。CVR Partners可能使用这些渠道公布有关合伙企业的重要信息，并传达有关合伙企业、公司举措和其他事项的重要信息。CVR Partners在其网站上发布的信息可能被视为重要信息，因此，CVR Partners鼓励投资者、媒体、客户、业务伙伴和其他关心合伙企业的人员审核其网站上发布的信息。

如需更多信息，请联系：

投资者关系

Richard Roberts

CVR Partners，LP

(281)207-3205

InvestorRelations@CVRPartners.com

媒体关系

Brandee Stephens

CVR Partners, LP

(281) 207-3516

MediaRelations@CVRPartners.com

非GAAP措施

我们的管理层使用某些非GAAP绩效测量值以及对那些度量值的调解来衡量当前和过去的业绩和未来的前景，以补充我们按照美国公认会计原则（“GAAP”）提供的财务信息。这些非GAAP财务测量是评估我们的营业结果和盈利能力的重要因素，包括下面定义的表现和流动性测量值。

以下是我们针对2024年和2023年的期间所提出的非GAAP措施：

EBITDA - 净收入（净亏损）在（i）利息费用、净（ii）所得税费用（收益）和（iii）折旧和摊销费用之前。

调整后的EBITDA-EBITDA根据一些显著的非现金项目和管理层认为不归属于或说明该期间基础置顶操作结果或可能掩盖我们认为有用的结果和趋势的项目调整。

可分配现金流 - 基于本季度EBITDA（不包括任何非现金收入或支出项目（如果有），董事会单酌决定调整的项目），扣除(一)董事会单酌决定必须调整的维修资本支出、负债偿还和其他合同义务的储备金和（二）董事会单酌决定必须调整的未来营运或资本所需的储备金。如果董事会自行决定，可通过释放以前设立的现金储备金和其他多余现金来增加该可分配现金流。

我们提供这些指标，因为我们相信它们可帮助投资者、分析师、贷款人和评级机构分析我们经营业绩和流动性，结合我们根据美国通用会计准则（GAAP）编制的财务报表，其中包括以下内容，但不限于：我们在肥料行业中的经营业绩与其他公开交易的公司相比，不考虑历史成本基础或融资方式，以及我们承担和服务债务和资本支出的能力。非GAAP指标作为分析工具具有重要局限性，因为它们排除了影响净收益和营业收入的某些，但并不是全部的项目。这些指标不应被视为其最直接可比的GAAP财务指标的替代品。请参阅本文中包含的“非GAAP调和”以调和这些金额。由于四舍五入，本节中呈现的数字可能与本文件其他地方呈现的数字或总额不相等。

CVR Partners, LP

（本报告中的所有信息均未经审核）

综合损益表数据

			三个月之内结束 6月30日,												销售额最高的六个月 6月30日,
（以千为单位，单位数据除外）			2024						2023						2024						2023
净销售额（1）			$	132,901					$	183,005					$	260,565					$	409,266
经营成本和费用：
物料和其他成本			26,114						33,410						51,441						69,989
直接营业成本（不包括折旧和摊销）			46,870						55,759						102,539						113,303
折旧和摊销			20,040						19,755						39,331						34,965
销售成本			93,024						108,924						所有板块的费用						218,257
销售，总务及管理费用			6,308						7,291						13,618						14,675
资产处置损失			5						64						13						256
营业利润			33,564						66,726						53,623						176,078
其他（费用）收益：
利息费用，净额			(7,510)						(6,919)						(15,175)						(14,093)
其他收入（费用）净额			165						52						325						（212）399-2323
税前收入			26,219						59,859						38,773						161,773
所得税费用（收益）			—						2						（25）						46
净收入			$	26,219					$	59,857					$	38,798					$	161,727
基本单位普通股收益和摊薄单位普通股收益			$	2.48					$	5.66					$	3.67					$	15.30
已宣布的每个普通单位分配金额			1.92						10.43						3.60						20.93
EBITDA*			$	53,769					$	86,533					$	93,279					$	210,831
可分配现金*			20,113						43,778						40,425						154,071
加权平均普通单位股数
基本和稀释			10,570						10,570						10,570						10,570

*请参见下面的“调整后非通用会计原则调整”部分，了解这些金额的调整情况。

(1) 净销售额的组成部分如下:

选定资产负债表数据

（以千为单位）			2024年6月30日						2023年12月31日
现金及现金等价物			$	47,524					$	45,279
营运资本			124,134						90,396
总资产			959,447						975,332
总债务			547,574						547,308
负债合计			655,819						672,452
合伙人总权益			303,628						302,880

精选现金流数据

资本支出

			三个月之内结束 6月30日,												销售额最高的六个月 6月30日,
（以千为单位）			2024						2023						2024						2023
维护			$	4,831					$	5,691					$	9,103					$	9,191
增长			64						598						403						623
总资本支出			$	4,895					$	6,289					$	9,506					$	9,814

关键业务数据

氨利用率(1)
			三个月之内结束 6月30日,												销售额最高的六个月 6月30日,
(产能利用率百分比)			2024						2023						2024						2023
合并后的			102		%				100		%				96		%				103		%

(1)反映了公司各个工厂和整体的氨利用率。利用率是管理层评估合作伙伴各个工厂运营输出的重要指标。利用率的计算方法是实际生产吨数除以产能。我们呈现了2024年和2023年6月30日结束的三个月和六个月的利用率，并考虑了我们当前改造周期对任何特定周期的影响。此外，我们仅呈现氨生产的利用率，而不是每种氮产品，因为它为与行业同行的比较提供了基准线，并消除了将氨升级成其他氮产品的厂房配置差异。由于我们的努力主要集中在氨升级能力上，这个指标提供了一个有意义的视角来评估我们的运营状况。

销售和生产数据

（1）大门口价格代表销售减去运费收入除以产品销售吨位，旨在提供可比较的化肥行业定价指标。

（2）氨的总生产吨数包括升级为其他化肥产品的氨生产量。可销售净吨数代表未升级为其他化肥产品的可销售氨。

上述原料天然气不包括为燃料使用的天然气。燃料天然气成本包括在直接营业费用中。

关键市场指标

2024年第三季度展望

下表总结了我们对2024年第三季度某些运营统计和财务信息的展望。请参阅上文的“前瞻性声明”。

（1）直接营业费用不包括折旧和摊销费用、周转费用和库存调整的影响。

（2）资本支出按应计基础披露。

非GAAP数据协调：

净利润与EBITDA、调整后EBITDA和可分配现金的调节

（1）包括债务服务（利息支出）和其他未来经营需求的储备。

（2）包括为未来资本支出，包括停工和其他未来投资活动的储备，以及产生于权益法下投资的现金影响。

（3）该金额表示根据截至本季度和本年度的结果累计可用现金。然而，可分配现金按季度计算，在声明后的季度支付分配（如果有）。

（4）合伙企业已宣布并支付了关于2023年第四季度和2024年第一季度的1.68美元和1.92美元的现金分配，且宣布了关于2024年第二季度的每股普通股1.90美元的现金分配，将于2024年8月支付。