注意 1:重要会计政策的组织和摘要

业务描述

Dyadic International, Inc.（“Dyadic”、“我们”、“我们的” 或 “公司”）是一家全球生物技术公司，总部位于佛罗里达州朱庇特，在美国开展业务，在荷兰设有卫星办事处，它利用了多个 第三-派对顾问和研究机构来开展公司的活动。在过去 二 几十年来，该公司开发了用于生产商业数量的工业酶和其他蛋白质的基因表达平台，并且此前已将这项技术授权给 第三 各方，例如Abengoa Bioenergy SA、BASF SE、Codexis, Inc.等，用于工业（非制药）应用。该技术基于 Thermothelomyces heterothallica （以前称为 嗜热菌丝体) 真菌，该公司将其命名 C1。 

继公司将其工业技术业务出售给美国丹尼斯科（“丹尼斯科”）之后，杜邦（纽约证券交易所代码：DD）的工业生物科学业务（“杜邦交易”）于 2015 年 12 月 31 日， 该公司一直专注于建造 C1-细胞蛋白生产平台，用于开发和生产生物产品，包括用于人类和动物健康的酶和其他蛋白质。有可能从中生产的人类和动物疫苗和药物的一些例子 C1-细胞是蛋白质抗原、铁蛋白纳米颗粒、病毒样颗粒（“VLP”）、单克隆抗体（“mAB”）、Bi/Tri特异性抗体、Fab抗体片段、Fcfusion蛋白以及其他治疗酶和蛋白质。该公司参与了与动物和人类制药公司的多项资助研究合作，这些合作旨在利用其优势 C1-细胞蛋白生产平台，用于开发创新疫苗和药物、生物仿制药和/或生物改良剂。

该公司还开发了基于Dapibus™ 嗜热丝状真菌的微生物蛋白生产平台，以实现低成本蛋白质、代谢物和其他生物产品的快速开发和大规模生产，用于食品、营养和保健等非药物应用。

重要会计政策摘要

注意 2:现金、现金等价物和投资

公司对债务证券的投资被归类为持有至到期的证券，按扣除信贷损失备抵后的摊销成本入账，其对货币市场基金的投资被归类为可供出售证券，在合并资产负债表上以现金等价物列报。下表显示了截至目前公司按主要证券类型分列的现金、可供出售证券和投资证券 2024 年 6 月 30 日，以及 2023 年 12 月 31 日:

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注意事项：

(1) 的定义 三级别的公允价值层次结构：

(2）我们所有的货币市场基金都投资于美国政府的货币市场基金。

(3) 短期投资证券将在年内到期 12 自适用的报告日期起数月或更短时间。

(4) 对于 三 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 和 2023，该公司获得了 $ 的折扣31,357和 $17,601分别购买持有至到期的投资证券。对于六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 和2023年， 该公司获得了 $ 的折扣61,472 和 $32,834分别购买持有至到期的投资证券。在截至年底的年度 2023 年 12 月 31 日，该公司获得了 $ 的折扣39,012购买持有至到期的投资证券。

(5）该公司认为其投资组合市值的下降本质上是暂时的。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023年12月31日， 公司做到了 不 认为其任何投资均为暂时减值以外的其他投资，以及 不 信贷损失备抵金已入账。

注意 3:研究与合作协议、分许可协议和对私人控股公司的投资

Proliant

开启 2024年6月27日， 该公司与Proliant Biologicals, LLC d/b/a Proliant Health and Biologicals（“Proliant”）签订了许可和开发协议（“Proliant”）（“Proliant”），根据该协议，Proliant将许可Dyadic专有的真菌微生物表达和生产平台以及用于生产重组血清白蛋白的微生物菌株。根据Proliant协议的条款，Dyadic将获得美元的初始预付款50 万，一个 第二 支付 $50 万 在生产菌株（定义见Proliant协议）的转让完成后，最后一笔款项为美元50 万 在达到一定的生产率阈值时。Dyadic还将获得Proliant通过销售根据Proliant协议生产的无动物重组血清白蛋白产品获得的利润的一部分。

在 2024 年 7 月，公司已收到 $ 的首付款50 万。对于 三 和 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日， 有 不 确认与 Proliant 协议相关的收入。

全球食品原料 公司

开启 2022年5月10日， 该公司与一家全球食品原料公司（“GFIC”）签订了联合开发协议（“JDA”），使用公司的生物技术开发和生产几种无动物成分产品。

根据JDA的最初条款，Dyadic将开发其专有的生产细胞系，用于制造无动物成分候选产品。GFIC 已经完成了 一-研究合作初始阶段的年度资金承诺，金额约为1.35 百万，根据GFIC在JDA下的权利，该公司和GFIC正在就其他无动物成分产品的潜在开发进行讨论。该公司还在考虑其他资金来源来继续原来的项目。

对于 三 和 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日， 有 不 与此 JDA 相关的已确认收入。对于三和六几个月结束了 2023年6月30日，该公司的研发收入约为 $226,000和 $565,000，以及大约 $ 的成功费65,500分别与JDA有关。

詹森

开启 2021年12月16日， 该公司签订了研究、许可和合作协议（“詹森协议”），使用其制造治疗性候选蛋白 C1-Janssen Biotech, Inc. 的细胞蛋白生产平台， 一 强生公司的詹森制药公司（“詹森”）。

开启 2023 年 10 月 2 日， 詹森向Dyadic提供了书面通知，表示已决定结束合作，有效结束日期为 2023 年 12 月 31 日。

对于 三 和 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日， 有 不 与《詹森协议》相关的已确认收入。对于三和六几个月结束了 2023年6月30日，公司确认了大约 $44,000和 $88,000分别占许可证收入的比例。对于三和六几个月结束了 2023年6月30日， 该公司的研发收入约为 $191,000和 $380,000分别与 “詹森协议” 有关.

Alphazyme

在 2019 该公司与Alphazyme, LLC（“Alphazyme”）签订了分许可协议，该协议随后进行了修订（“经修订的Alphazyme LLC协议”）。根据经修订的Alphazyme LLC协议，Alphazyme获得了额外的资本出资，Dyadic的所有权被稀释至 1.99%。

该公司评估了其对Alphazyme的股权投资的性质，并根据该实体的资本结构确定Alphazyme是VIE。但是，该公司是 不 像 Dyadic 一样是 Alphazyme 的主要受益者 不 有权控制或指挥Alphazyme的活动，这些活动对VIE的影响最大。因此，该公司确实如此 不 巩固其对 Alphazyme 的投资。该公司以成本会计法报告其对Alphazyme的投资，因为确实如此 不 有能力对Alphazyme施加重大影响或控制。

开启 2023 年 1 月 18 日， 该公司签订了证券购买协议，根据该协议，公司同意出售其在Alphazyme, LLC的股权（“Alphazyme销售协议”）。根据Alphazyme销售协议，该公司仍然有可能根据Alphazyme现有产品的未来销售获得额外付款。

Dyadic 和 Alphazyme 之间经修订的分许可协议，该协议先前签订于 2020年6月24日， 仍然有效。根据经修订的Alphazyme分许可协议，在使用Dyadic的专有技术将Alphazyme产品商业化时，Dyadic有权获得潜在的里程碑和特许权使用费 C1-细胞蛋白生产平台。

截至该年度 2023年12月31日， 公司收到的现金总额为 $1.3百万美元来自出售其在Alphazyme, LLC的股权。在 第一 的四分之一 2024年，公司收到了额外的现金付款 $61,977，这在合并运营报表中被记录为Alphazyme的出售收益。

注意 4:可转换应付票据

开启 2024 年 3 月 8 日 公司发行了优先担保可转换本票（“可转换票据”），本金总额为美元6.0 百万美元，其中200万美元出售给关联方，包括与总裁兼首席执行官兼董事会成员马克·埃马尔法布相关的直系亲属和家族信托。

可转换票据是公司及其关联公司的优先担保债务，利息每季度以现金支付，本金等于 8每年百分比，由其子公司Dyadic International（美国）, Inc.在附属担保下提供担保，受益人为可转换票据的持有人（每位此类持有人均为 “持有人”）。

可转换票据的到期日为 2027 年 3 月 8 日， 除非提前根据可转换票据的条款进行转换或兑换。可转换票据由证券担保 第一 对公司和Dyadic International（美国），Inc.的几乎所有资产的优先留置权

持有者 可能 要求公司在任何一个赎回日赎回全部或任何部分可转换票据 18, 21， 24， 27, 30， 和 33-可转换票据原始发行日期（任何此类日期，“赎回日期”）的月周年纪念日 不 小于 60 在适用的兑换日期之前的日历日书面通知。该公司 可能 还可选择在赎回日赎回全部或任何部分可转换票据 不 小于 60 在适用的兑换日期之前的日历日书面通知。

可转换票据可随时由持有人选择全部或部分转换为公司普通股，初始转换价格为美元1.79 每股普通股。对于 三 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日， $40 万 的可转换票据已转换为 223,463 公司普通股的股份。

可转换票据按照 ASC 进行核算 470-20, 带转换和其他选项的债务 还有 ASC 815-15, 衍生品和套期保值。在 ASC 下 815, 既与自有股票挂钩又在其财务状况表中归类为股东权益的合约是 不 被认为是衍生工具。根据公司的分析，确定可转换票据包含嵌入式特征，这些特征与公司自有股票挂钩，并在公司财务状况表中归类为股东权益，但确实如此 不 满足分叉和识别为衍生物的要求，因此 不 需要单独核算。因此，根据ASC，发行可转换票据所得收益记为单一负债 470 在公司的合并资产负债表上。

该公司支出 $176,000 与可转换票据相关的债务发行成本，这些成本被记录为合并资产负债表上可转换票据的减少。债务发行成本正在摊销，并使用实际利率法确认为可转换票据预期寿命内的额外利息支出。我们确定债务的预期寿命等于可转换票据的三年期限。

截至 2024 年 6 月 30 日、关联方可转换票据的应计利息和其他方面 第三 派对是 $32,000 和 $80,000分别在合并经营报表中被确认为利息支出.

对于 三 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日，$34,844 已支付利息，债券发行成本为美元23,591已摊销并记入合并运营报表中的利息支出。对于 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日，$34,844 已支付利息，债券发行成本为美元26,716已摊销并记入合并运营报表中的利息支出。截至 2024 年 6 月 30 日，累计摊销债务发行成本为美元26,716。

截至 2024 年 6 月 30 日，可转换应付票据包括以下内容：

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注意事项：

(1）我们的总裁兼首席执行官马克·埃马尔法布先生的侄子托马斯·埃马尔法布先生是弗朗西斯科信托基金的受托人。托马斯·埃马尔法布先生 可能 被视为对弗朗西斯科信托持有的普通股拥有投票权、处置权和投资权，并放弃除任何金钱利益以外的任何此类实益所有权 可能 直接或间接地拥有其中。截至的应计利息金额 2024 年 6 月 30 日，是 $2万个。

(2）我们的总裁兼首席执行官马克·埃马尔法布是不可撤销信托的受托人，也是不可撤销信托的唯一受益人布拉德利·埃马尔法布先生的兄弟。因此，布拉德利·埃马尔法布先生作为不可撤销信托的唯一受益人， 可能 被视为对不可撤销信托持有的普通股拥有表决权、处置权和投资权，并放弃除其任何金钱权益以外的任何此类实益所有权 可能 直接或间接地拥有其中。对于 三 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日， $40 万 Bradley S. Emalfarb 先生持有的可转换票据中已转换为 223,463 公司普通股的股份。截至 2024 年 6 月 30 日， Bradley Emalfarb和Bradley Scott Emalfarb不可撤销信托的应计利息金额为2,000美元和美元8,200，分别地。

(3) 我们的总裁兼首席执行官马克·埃马尔法布先生和迈克尔·埃马尔法布先生的侄子托马斯·埃马尔法布先生、斯科特·埃马尔法布先生和迈克尔·埃马尔法布先生是后裔信托基金的共同受托人和 可能 因此，被视为对后裔信托基金持有的普通股拥有共同的投票权、处置权和投资权。截至的应计利息金额 2024 年 6 月 30 日，是 $1,800。

注意 5:承诺和意外开支

法律诉讼

我们是 不 目前参与任何我们认为可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响的诉讼。公司在正常业务过程中不时受到法律诉讼、索赔和调查，包括商业索赔、雇佣和其他管理层认为无论是个人还是总体上都无关紧要的事项。当既有可能发生负债又可以合理估计损失金额时，公司会为责任编列准备金。这些规定的要求至少每季度审查一次，并进行调整，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问的咨询意见以及与特定案件有关的其他信息和事件的影响。诉讼本质上是不可预测的，而且代价高昂。旷日持久的诉讼和/或不利的解决方案 一 或更多针对公司的诉讼、索赔或调查可能会对公司的合并财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。

vTT 研究合同延期

开启 2024 年 1 月 31 日， 该公司签订了关于芬兰VTT技术研究中心有限公司（“VTT”）的委员会合同的第三修正案，以开发Dyadic的 C1 用于治疗性蛋白质生产的真菌表达系统。最初的合同签订于 2019年6月28日， 随后由第一修正案修订 2022年6月21日， 以及关于以下内容的第二修正案 2022年9月9日。 根据第三修正案的条款，合同期限延长至 2025 年 1 月 31 日， 而且 Dyadic 将向 vTT 支付总计 18.6 万欧元，用于继续开发 Dyadic C1-用于治疗性蛋白质生产的细胞蛋白生产平台，包括我们的 C1 主机系统。Dyadic 有权终止与的合同 90 提前几天通知。

注意 6:基于股份的薪酬

股票计划的描述

这个 2021 股权激励奖励计划（ “2021 计划”）于当天被公司董事会通过 2021 年 4 月 9 日并获得本公司年度股东大会（“年会”）的批准 2021 年 6 月 11 日。 这个 2021 计划是公司的继任者 2011 股权激励计划（ “2011 计划”）。自通过以来 2021 计划，所有股权奖励均来自于 2021 计划和 不 将根据以下规定授予额外奖励 2011 计划。这个 2021 计划规定发行各种基于股票的薪酬奖励，包括股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励、绩效奖励、股息等价物奖励、递延股票奖励、股票支付奖励和股票增值权。截至 2021年4月16日， 这 2021 该计划将可供授予的股票数量增加了3,000,000除了根据该规定可供授予新奖励的剩余股份数量外 2011。

截至 2024 年 6 月 30 日，该公司有5,830,222未兑现的股票期权以及 117,925未归属的限制性股票单位以及2,040,004根据该法可授予的普通股 2021 计划。截至 2023 年 12 月 31 日，有 5,469,247 未兑现的股票期权以及 243,044 未归属的限制性股票单位以及 2,773,406根据该法可授予的普通股 2021 计划。

股票期权

授予期权的目的是以等于授予期权之日普通股公允价值的价格购买普通股。归属由董事会在授予时决定。公司下任何股票期权奖励的期限 2011 计划和 2021 计划为期十年，但授予承包商的某些期权除外，期限为一到三年。

每份期权授予的授予日公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估算的，并在必要的服务期（通常是归属期）内按直线摊销，用于奖励的每个单独归属部分，就好像该奖励实质上是多个奖励一样。使用估值模型需要管理层对选定的模型输入做出某些假设，包括以下假设。

无风险利率。无风险利率基于美国国债利率，证券近似于授予之日期权的预期寿命。

预期股息收益率。预期的股息收益率为零，因为该公司从未向普通股股东支付过股息，而且确实如此 不 目前预计在可预见的将来支付任何费用。

预期的股价波动。 预期的股价波动率是根据自杜邦交易以来公司自身的波动率计算得出的 2015。 该公司每年审查其波动率假设，此后一直使用公司的历史波动率 2016年， 因为杜邦的交易导致公司的业务和资本结构发生了重大变化。

期权的预期寿命。 期权的预期寿命基于期权的合同期限以及预期的员工行使和授予后的解雇行为。公司使用期权的加权平均归属期限和合同期限作为新期权预期寿命的最佳估计，授予首席执行官的期权除外（即 5 要么 10 年）和某些承包商（即 1要么 3 年）。

Black-Scholes期权定价模型中对授予的股票期权所使用的假设六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 如下所示：

下表汇总了股票期权的活动六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日:

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注意事项：

(1) 表示授予的以下选项：

(2) 表示以下选项已过期：

(3) 表示取消的以下选项：

限制性股票单位

限制性股票单位（“RSU”）的授予受某些限制。归属条件由董事会自行决定。限制性股票单位的公允市场价值通常根据授予日股票的收盘市场价格确定。

下表汇总了该公司的限制性股票奖励活动 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日:

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注意事项：

补偿费用

我们在合并运营报表中将向员工和董事会支付的所有基于股份的款项确认为研发费用或一般和管理费用中的非现金薪酬支出，这些费用有 不 对公司报告的现金流的影响。股票薪酬支出根据授予日此类奖励的公允价值计算，并根据该期间最终预计归属的股份支付奖励部分的价值在每个期间进行确认。没收将在发生时记录在案。对于 三 和六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日，没收了美元2万个和 $40,0000，分别地。

对于基于绩效的奖励，公司根据其对在每个报告日实现特定绩效条件的潜在可能性的确定来确认相关的股票薪酬支出。

基于非现金股份的薪酬支出总额分配给以下支出类别：

下表汇总了公司在期权和限制性股票单位之间基于非现金股份的薪酬支出分配：