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定期贷款会员2023-07-012023-09-300001101680国家：美国2023-07-012023-09-300001101680国家：美国2023-01-012023-09-300001101680国家：美国2022-07-012022-09-300001101680国家：美国2022-01-012022-09-300001101680国家：韩国2023-07-012023-09-300001101680国家：韩国2023-01-012023-09-300001101680国家：韩国2022-07-012022-09-300001101680国家：韩国2022-01-012022-09-300001101680US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-09-300001101680US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-12-310001101680DZSI: 制造职能调动成员DZSI: GMBHandoptelian重组成员2022-07-012022-09-300001101680DZSI: 制造职能调动成员DZSI: GMBHandoptelian重组成员2022-01-012022-09-300001101680DZSI: 制造职能调动成员DZSI: GMBHandoptelian重组成员2023-01-012023-09-300001101680DZSI: 制造职能调动成员DZSI: GMBHandoptelian重组成员2023-07-012023-09-300001101680DZSI: 塞米诺尔重组成员2022-07-012022-09-300001101680DZSI: 塞米诺尔重组成员2022-01-012022-09-300001101680DZSI：人事相关费用会员DZSI: 塞米诺尔重组成员2022-07-012022-09-300001101680DZSI：人事相关费用会员DZSI: 塞米诺尔重组成员2022-01-012022-09-300001101680DZSI: 塞米诺尔重组成员2023-07-012023-09-300001101680DZSI：设施和劳动力成本成员DZSI: 塞米诺尔重组成员2023-07-012023-09-300001101680US-GAAP：其他重组成员DZSI: 塞米诺尔重组成员2023-07-012023-09-300001101680DZSI: 塞米诺尔重组成员2023-01-012023-09-300001101680DZSI: 运费和加急费会员DZSI: 塞米诺尔重组成员2023-01-012023-09-300001101680DZSI：设施和劳动力成本成员DZSI: 塞米诺尔重组成员2023-01-012023-09-300001101680DZSI：库存注销成员DZSI: 塞米诺尔重组成员2023-01-012023-09-300001101680US-GAAP：其他重组成员DZSI: 塞米诺尔重组成员2023-01-012023-09-300001101680DZSI：加急费用和其他相关库存相关费用会员DZSI: 塞米诺尔重组成员2023-07-012023-09-300001101680DZSI：加急费用和其他相关库存相关费用会员DZSI: 塞米诺尔重组成员2023-01-012023-09-300001101680US-GAAP：库存估值和过时会员DZSI: 塞米诺尔重组成员2023-01-012023-09-300001101680US-GAAP：库存估值和过时会员DZSI: 塞米诺尔重组成员2023-07-012023-09-300001101680美国公认会计准则：投资者会员DZSI: DZSIC 会员DZSI: DASAN 会员2023-09-300001101680美国公认会计准则：投资者会员DZSI：韩国开发银行成员DZSI：关联方债务和其他义务为两名成员提供担保2023-09-300001101680美国公认会计准则：投资者会员DZSI：韩国工业银行成员DZSI：为一位成员担保的关联方债务和其他义务2023-09-300001101680美国公认会计准则：投资者会员DZSI: 新韩银行会员DZSI：关联方债务和其他义务为两名成员提供担保2023-09-300001101680DZSI：为一位成员担保的关联方债务和其他义务美国公认会计准则：投资者会员2023-09-300001101680美国公认会计准则：投资者会员DZSI: DASAN 会员DZSI：与关联方成员之间的销售和采购2023-07-012023-09-300001101680美国公认会计准则：投资者会员DZSI: DASAN 会员DZSI：与关联方成员之间的销售和采购2022-07-012022-09-300001101680美国公认会计准则：投资者会员DZSI: DASAN 会员DZSI：与关联方成员之间的销售和采购2023-01-012023-09-300001101680美国公认会计准则：投资者会员DZSI: DASAN 会员DZSI：与关联方成员之间的销售和采购2022-01-012022-09-300001101680dzsi: DNI 会员2023-01-012023-09-300001101680dzsi: DNI 会员2023-07-012023-09-300001101680dzsi: DNSKoreaMember2023-01-012023-09-300001101680dzsi: DNI 会员2022-07-012022-09-300001101680dzsi: DNI 会员2022-01-012022-09-300001101680dzsi: DNSKoreaMember2022-01-012022-09-300001101680美国公认会计准则：投资者会员dzsi: DNI 会员2023-09-300001101680美国公认会计准则：投资者会员dzsi: DNI 会员2022-12-310001101680美国公认会计准则：投资者会员DZSI: DASAN 会员2023-09-300001101680美国公认会计准则：投资者会员DZSI: DASAN 会员2023-07-012023-09-300001101680美国公认会计准则：投资者会员DZSI: DASAN 会员2023-01-012023-09-300001101680美国公认会计准则：投资者会员DZSI: DASAN 会员2022-07-012022-09-300001101680美国公认会计准则：投资者会员DZSI: DASAN 会员2022-01-012022-09-300001101680美国公认会计准则：投资者会员dzsi: DNI 会员2023-01-012023-09-300001101680美国公认会计准则：投资者会员DZSI: DASAN 会员DZSI：关联方成员的应收账款和应付账款2023-09-300001101680美国公认会计准则：投资者会员DZSI: DASAN 会员DZSI：关联方成员的应收账款和应付账款2022-12-310001101680US-GAAP：员工股权会员2023-07-012023-09-300001101680US-GAAP：员工股权会员2022-07-012022-09-300001101680US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-07-012023-09-300001101680US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-07-012022-09-300001101680US-GAAP：绩效保障会员2023-09-300001101680DZSI：未缴关税会员美国公认会计准则：投资者会员2022-06-300001101680DZSI：未缴关税会员美国公认会计准则：投资者会员2023-09-3000011016802022-10-102022-10-100001101680国家：美国2023-09-300001101680国家：美国2022-12-310001101680国家：韩国2023-09-300001101680国家：韩国2022-12-310001101680国家：日本2023-09-300001101680国家：日本2022-12-310001101680国家：加利福尼亚州2023-09-300001101680国家：加利福尼亚州2022-12-310001101680国家：德国2023-09-300001101680国家：德国2022-12-310001101680DZSI：其他国家成员2023-09-300001101680DZSI：其他国家成员2022-12-310001101680US-GAAP：后续活动成员DZSI: EdgeColoan协议成员美国公认会计准则：有担保债务成员2024-01-032024-01-030001101680US-GAAP：后续活动成员DZSI: EdgeColoan协议成员美国公认会计准则：有担保债务成员2024-01-030001101680DZSI: EDGCoWarrant协议成员US-GAAP：后续活动成员2024-01-030001101680US-GAAP：后续活动成员US-GAAP：私募会员2024-01-032024-01-030001101680US-GAAP：后续活动成员2024-01-030001101680US-GAAP：后续活动成员US-GAAP：Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员DZSI：dasan Network Solutions Inc.dmobilimiteddzs越南达三印度私人有限公司和DZS日本会员2024-04-052024-04-050001101680US-GAAP：后续活动成员DZSI: DNILOAN 协议成员US-GAAP：Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员DZSI：dasan Network Solutions Inc.dmobilimiteddzs越南达三印度私人有限公司和DZS日本会员2024-04-052024-04-050001101680US-GAAP：后续活动成员DZSI: Netcomm WirelessPTYLTD 会员2024-05-032024-05-030001101680US-GAAP：后续活动成员DZSI: Netcomm WirelessPTYLTD 会员2024-05-030001101680US-GAAP：后续活动成员DZSI：第二届 GeColoan 协议成员美国公认会计准则：有担保债务成员2024-05-312024-05-310001101680US-GAAP：后续活动成员DZSI：第二届 GeColoan 协议成员美国公认会计准则：有担保债务成员2024-05-310001101680DZSI：第二个 EdgeCoWarrant协议成员US-GAAP：后续活动成员2024-05-31
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
__________________________________________________
表格 10-Q
__________________________________________________
（Mark One）
x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
o根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告
在从 ______ 到... 的过渡期内
000-32743
（委员会文件号）
__________________________________________________
DZS INC。
（注册人章程中规定的确切名称）
__________________________________________________
特拉华22-3509099
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主
识别码）
5700 Tennyson Parkway，400 套房
普莱诺， 德州
75024
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(469) 327-1531
（注册人的电话号码，包括区号）
__________________________________________________
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个课程的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.001美元DZSI纳斯达克股票市场有限责任公司
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的 o 没有x
用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-t 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的没有 没有x
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第120亿.2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速文件管理器o加速过滤器x
非加速过滤器o规模较小的申报公司x
新兴成长型公司o
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是或否 x
截至 2024 年 7 月 22 日，有 38,024,783 注册人普通股的已发行股份，面值0.001美元。

目录
目录
页面
第一部分财务信息
第 1 项。
财务报表
3
未经审计的简明合并资产负债表
3
未经审计的简明综合亏损合并报表
4
未经审计的简明合并股东权益报表
5
未经审计的简明合并现金流量表
6
未经审计的简明合并财务报表附注
7
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
25
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
33
第 4 项。
控制和程序
33
第二部分。其他信息
第 1 项。
法律诉讼
37
第 1A 项。
风险因素
37
第 5 项。
其他信息
37
第 6 项。
展品
37
签名
39
2
目录
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
DZS INC.和子公司
未经审计的简明合并资产负债表
（以千计，面值除外）
九月三十日
2023		十二月三十一日
2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物$4,294 $34,347 
受限制的现金710 3,969 
应收账款——贸易，扣除信贷损失备抵金（美元）18,324 截至 2023 年 9 月 30 日和 $16,184 截至2022年12月31日
69,072 134,471 
其他应收账款19,921 16,144 
库存107,741 94,288 
合同资产759 576 
预付费用和其他流动资产11,973 7,410 
流动资产总额214,470 291,205 
财产、厂房和设备，净额6,107 9,478 
经营租赁中的使用权资产9,462 12,606 
善意12,594 12,594 
无形资产，净额27,780 31,742 
其他资产15,766 15,536 
总资产$286,179 $373,161 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款-贸易$95,445 $118,667 
短期债务 — 银行、贸易设施和有担保借款11,065 9,706 
长期债务的当前部分— 24,073 
合同负债10,144 18,705 
经营租赁负债4,736 4,834 
应计负债和其他负债44,952 25,562 
流动负债总额166,342 201,547 
长期债务，扣除流动部分29,291 — 
合同负债-非当期5,918 7,788 
经营租赁负债——非流动8,046 11,417 
养老金负债10,717 11,021 
其他长期负债1,793 2,806 
负债总额222,107 234,579 
承付款和或有开支（注13）
股东权益：
普通股， 72,000 和 36,000 已授权的股份， 31,954 和 30,968 截至2023年9月30日和2022年12月31日的已发行和流通股份，价格分别为美元0.001 面值
31 30 
优先股，$0.001 面值， 25000 授权股份；以及 不 分别截至2023年9月30日和2022年12月31日的已发行和流通股份
— — 
额外的实收资本284,134 271,884 
累计其他综合亏损(8,756)(4,662)
累计赤字(211,337)(128,670)
股东权益总额64,072 138,582 
负债和股东权益总额$286,179 $373,161 
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
3
目录
DZS INC.和子公司
未经审计的简明综合亏损合并报表
（以千计，每股数据除外）
三个月已结束
九月三十日		九个月已结束
九月三十日
2023202220232022
净收入$49,448 $98,890 $179,608 $253,828 
收入成本47,517 66,860 138,219 173,122 
毛利润1,931 32,030 41,389 80,706 
运营费用：
研究和产品开发12,767 15,499 42,660 39,691 
销售、营销、一般和行政22,096 23,698 69,946 61,953 
重组和其他费用135 601 4,881 1,393 
长期资产的减值— 827 499 827 
无形资产的摊销1,321 1,190 3,913 1,948 
运营费用总额36,319 41,815 121,899 105,812 
营业亏损(34,388)(9,785)(80,510)(25,106)
利息支出，净额(1,010)(399)(2,844)(653)
债务消灭造成的损失(375)— (375)— 
其他收入（支出），净额813 (1,984)1,653 (2847)
所得税前亏损(34,960)(12,168)(82,076)(28,606)
所得税准备金（福利）(947)(1,214)591 2,498 
净亏损(34,013)(10,954)(82,667)(31,104)
外币折算调整 (a)(823)(4,004)(3,916)(8,803)
精算损失(56)— (178)— 
综合损失$(34,892)$(14,958)$(86,761)$(39,907)
每股净亏损
基本$(1.07)$(0.39)$(2.63)$(1.12)
稀释$(1.07)$(0.39)$(2.63)$(1.12)
加权平均已发行股数
基本31,89227,90231,38627,696
稀释31,89227,90231,38627,696
(a)包括净亏损 $0.4 百万和美元0.2 在截至2023年9月30日的三个月和九个月内，具有长期投资性质的实体内外币交易中获得百万美元。包括净亏损 $0.9 百万和美元2.0 在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，具有长期投资性质的实体内外币交易中获得百万美元。
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
4
目录
DZS INC.和子公司
未经审计的简明合并股东权益报表
（以千计）
普通股额外
付费
首都 		累积
其他
综合的
损失 		累积的
赤字 		总计
股东们
公正
股票金额
截至 2023 年 9 月 30 日的九个月：
截至2022年12月31日的余额30,968$30 $271,884 $(4,662)$(128,670)$138,582 
在限制性股票单位的归属、行使股票期权和购买员工股票计划后发行普通股，扣除预扣税款的股份1341 (88)——(87)
基于股票的薪酬——4,486 ——4,486 
净亏损————(23,818)(23,818)
其他综合损失———(1,949)—(1,949)
截至 2023 年 3 月 31 日的余额31,102$31 $276,282 $(6,611)$(152,488)$117,214 
在限制性股票单位的归属、行使股票期权和购买员工股票计划后发行普通股，扣除预扣税款的股份323—741 ——741 
基于股票的薪酬——4,326 ——4,326 
净亏损————(24,836)(24,836)
其他综合损失———(1,266)—(1,266)
截至2023年6月30日的余额31,425$31 $281,349 $(7,877)$(177,324)$96,179 
在限制性股票单位的归属、行使股票期权和购买员工股票计划后发行普通股，扣除预扣税款的股份529—(913)——(913)
基于股票的薪酬——3,698 ——3,698 
净亏损————(34,013)(34,013)
其他综合损失———(879)—(879)
截至2023年9月30日的余额31,954$31 $284,134 $(8,756)$(211,337)$64,072 
截至2022年9月30日的九个月：
截至2021年12月31日的余额27,505$27 $223,336 $(4,457)$(86,999)$131,907 
ASC 326 采用的累积效应————(401)(401)
在限制性股票单位的归属、行使股票期权和购买员工股票计划后发行普通股，扣除预扣税款的股份98—156 ——156 
基于股票的薪酬——2,671 ——2,671 
净亏损————(7,586)(7,586)
子公司解散———(68)—(68)
其他综合损失———(268)—(268)
截至 2022 年 3 月 31 日的余额27,603$27 $226,163 $(4,793)$(94,986)$126,411 
在限制性股票单位的归属、行使股票期权和购买员工股票计划后发行普通股，扣除预扣税款的股份181—938 ——938 
基于股票的薪酬——2,868 ——2,868 
净亏损————(12,564)(12,564)
其他综合损失———(4,531)—(4,531)
截至2022年6月30日的余额27,784$27 $229,969 $(9,324)$(107,550)$113,122 
在限制性股票单位的归属、行使股票期权和购买员工股票计划后发行普通股，扣除预扣税款的股份141—(609)——(609)
基于股票的薪酬——5,023 ——5,023 
净亏损————(10,954)(10,954)
其他综合损失———(4,004)—(4,004)
截至2022年9月30日的余额27,925$27 $234,383 $(13,328)$(118,504)$102,578 
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
5
目录
DZS INC.和子公司
未经审计的简明合并现金流量表
（以千计）
九个月已结束
九月三十日
20232022
来自经营活动的现金流：
净亏损$(82,667)$(31,104)
为调节净亏损与经营活动中使用的净现金而进行的调整：
折旧和摊销6,569 4,551 
长期资产减值和非现金重组499 827 
债务消灭造成的损失375 — 
递延融资成本的摊销234 121 
基于股票的薪酬12,510 10,562 
存货减记经费12,191 3,498 
扣除收回款后的信贷损失准备金2,361 (482)
销售退货准备金4,255 2,307 
为保修费用编列经费(42)323 
外币交易的未实现亏损806 1,318 
子公司解散— (68)
处置不动产、厂房和设备的损失（收益）56 (68)
运营资产和负债的变化，不包括收购的影响：
应收账款61,806 (28,207)
其他应收账款(4,196)(11,577)
库存(30,058)(50,719)
合同资产(183)1,515 
预付费用和其他资产(2,950)(4,248)
应付账款(18,729)58,202 
合同负债(10,221)5,744 
应计负债和其他负债6,165 (662)
用于经营活动的净现金(41,219)(38,167)
来自投资活动的现金流：
处置财产、厂房和设备及其他资产的收益1,829 65 
购置不动产、厂房和设备(1,408)(2,310)
收购业务，扣除获得的现金— (22,297)
由（用于）投资活动提供的净现金421 (24,542)
来自融资活动的现金流：
长期借款的收益— 25000 
长期借款的偿还(24,073)(313)
短期借款和信贷额度的收益，净额11,537 7000 
短期借款和信贷额度的还款额，净额(4,325)— 
关联方定期贷款的收益36,930 — 
偿还关联方定期贷款(12,693)— 
债务发行成本的支付(198)(776)
或有对价的支付(347)(558)
行使股票奖励和员工股票计划购买的付款和收益(259)485 
融资活动提供的净现金6,572 30,838 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响914 (815)
现金、现金等价物和限制性现金的净变动(33,312)(32,686)
期初现金、现金等价物和限制性现金38,464 53,639 
期末现金、现金等价物和限制性现金$5,152 $20,953 
将现金、现金等价物和限制性现金与简明合并资产负债表进行对账
现金和现金等价物$4,294 $17,861 
受限制的现金710 2,942 
长期限制性现金148 150 
$5,152 $20,953 
现金流信息的补充披露：
在此期间支付的现金用于：
利息-银行和贸易设施$2,460 $425 
利息-关联方$159 $— 
所得税$722 $986 
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
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目录
未经审计的简明合并财务报表附注
(1) 重要会计政策的组织和摘要
(a) 业务描述
DZS Inc.（及其子公司统称为 “DZS” 或 “公司”）是接入和光纤网络基础设施及云软件解决方案的全球提供商，这些基础设施和云软件解决方案为新兴的超互联超宽带世界和宽带体验提供了支持。该公司为多元化的客户群提供各种可靠、经济实惠的网络技术和软件。
DZS 于 1999 年 6 月根据特拉华州法律注册成立。该公司总部位于德克萨斯州普莱诺，合同制造商和原始设计制造商位于美国、印度、韩国、中国、台湾和越南。该公司还在全球各地设有办事处，提供销售和客户支持。到2022年，我们还利用了位于佛罗里达州塞米诺尔的内部制造工厂。2022年10月，我们宣布与第三方机电和电子制造及分销服务提供商Fabrinet达成协议，将公司塞米诺尔工厂的采购、采购、订单履行、制造和退货授权活动移交给Fabrinet。过渡始于2022年10月，并于2023年初基本完成，此后该公司不再生产其产品。
(b) 列报依据
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（U.S. GAAP）以及表格10-Q和S-X条例第3条的说明编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。这些财务报表包括公司及其全资子公司的账目。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司合并财务报表及其附注一起阅读，这些附注包含在公司于2024年8月13日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2022年12月31日止年度的10-K/A表年度报告中。有关公司认为在编制未经审计的简明合并财务报表时使用的关键会计政策和估算的完整描述，请参阅公司截至2022年12月31日的10-K/A表年度报告。
所有公司间往来交易和余额均已在合并中清除。未经审计的简明合并财务报表反映了管理层认为公允列报中期业绩所必需的所有调整（仅包括正常的经常性调整）。当前过渡期的业务业绩不一定表示本年度或任何其他时期的预期结果。
(c) 风险和不确定性
假设公司将继续作为持续经营企业，随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。
在后COVID-19环境中，我们继续面临宏观经济压力，包括对能源成本、地缘政治问题、通货膨胀、信贷的可用性和成本、商业和消费者信心以及失业的担忧。随着世界经济从 COVID-19 疫情中复苏，供应链定价、运费和物流成本、产品和组件可用性以及延长的交货时间在 2023 年开始缓解，我们的供应链在 2023 年有所改善。我们预计，在整个2023年，组件成本和加急费用的上涨将进一步改善。
我们在韩国、日本、越南、印度、西班牙和加拿大以及欧洲、亚太地区、中东和拉丁美洲的其他国家开展重要业务，所有这些都使我们面临外币汇率风险。我们重要的外国子公司的当地货币是韩元（“KRW”）、日元（“JPY”）、欧元（“EUR”）和英镑（“GBP”）。收入和运营费用通常以每个国家的当地货币计价，由我们在这些国家的业务交易产生。但是，我们的国际销售成本中有很大一部分以美元（“美元”）计价。
(d) 估计数的使用
根据美国公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响截至未经审计的简明合并财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有重大差异。
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目录
(e) 收入分列
下表显示了按产品技术划分的收入（以千计）：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
访问网络基础设施$39,446 $83,199 $146,551 $225,814 
云软件和服务10,002 15,691 33,057 28,014 
总计$49,448 $98,890 $179,608 $253,828 
下表显示了按地域集中度分列的收入（以千计）：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
美洲$11,080 $27,609 $51,111 $78,950 
欧洲、中东、非洲12,352 25,042 46,041 54,786 
亚洲26,016 46,239 82,456 120,092 
总计$49,448 $98,890 $179,608 $253,828 
(f) 风险集中
可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金、现金等价物和限制性现金、应收账款和合同资产。现金、现金等价物和限制性现金包括金融存款和货币市场账户，这些账户主要由信用状况良好的各种国内和国际金融机构持有。截至2023年9月30日，该公司的现金账户超过了联邦存款保险公司（“FDIC”）的保险限额。
该公司的客户包括竞争对手和现有本地交换运营商、竞争性接入提供商、互联网服务提供商、无线运营商和为这些市场提供服务的经销商。公司对客户进行持续的信用评估，通常不需要抵押品。根据应收账款的预期可收性，使用根据客户特定因素和当前经济状况调整的历史损失率，为潜在的可疑账款保留备抵金。公司在合理和系统的基础上确定历史损失率。公司通过分析从信用评级机构获得的信息、财务报表审查以及历史和当前的收款趋势，对客户的流动性和财务状况进行定期评估。
公司信贷损失备抵下的活动包括以下内容（以千计）：
截至9月30日的九个月
20232022
期初余额$16,184 $17,735 
计入支出，扣除追回款项2,361 (482)
利用率和注销— (117)
ASC 326 采用的累积效应— 401 
外币兑换的影响(221)(1,446)
期末余额$18,324 $16,091 
在截至2023年9月30日的三个月中，没有任何客户占净收入的10％以上。在截至2023年9月30日的九个月中，一位客户占据 12净收入的百分比。在截至2022年9月30日的三个月中，一位客户占据 13净收入的百分比。在截至2022年9月30日的九个月中，没有任何客户占净收入的10％以上。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，没有任何客户占应收账款净额的10％以上。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，来自美国以外国家客户的净应收账款为 67% 和 85分别为％。
2017年，该公司与印度的一家客户签订协议，为国家赞助的宽带项目提供产品。该公司于2018年基本完成了协议规定的义务。公司向客户（州政府赞助的实体）收取了大约 $ 的账单59.0百万和收取的款项
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目录
大约 $41.7到 2020 年 12 月 31 日为百万人。2021 年 3 月下旬，客户的州政府母公司在通过预算时遇到了困难，这影响了客户向我们支付剩余的商定款项的能力。鉴于这一事态发展，公司记录了一笔补贴，涵盖了客户未付的全部余额。2021年3月之后，公司收回了约美元3.1 与客户相关的数百万笔应收账款。截至2023年9月30日，公司的可疑账款备抵额为美元12.3 与这笔应收账款相关的百万美元。公司将继续追收全部未清余额，任何收取的款项将在收到的期限内予以确认。如果公司向该客户收款的努力失败，DZS可能会通过其他方式（包括通过法律诉讼）寻求付款。
(g) 业务合并
我们使用收购方法对企业合并进行核算，该方法要求确定收购方，确定收购日期，并将收购方支付的收购价款分配给收购的可识别有形和无形资产、承担的负债，包括任何或有对价以及被收购方在收购之日公允价值的任何非控股权益。商誉是指收购价格超过所购净资产公允价值的部分，包括分配给可识别无形资产的金额。寿命有限的可识别无形资产将在其预期使用寿命内摊销。与购置相关的费用在费用发生期间列为支出。自收购之日起，被收购企业的经营业绩包含在我们的合并财务报表中。
(h) 重组和其他费用
公司不时采取行动，使其员工、设施和运营成本与预期的市场机会、业务战略以及市场和业务条件的变化保持一致。公司确认负债发生期间与退出或处置活动相关的成本负债，但一次性员工解雇补助金除外，该补助金在沟通之日计量，并在所需的服务期内（如果有）按比例确认。
(i) 最近的会计声明
2016年6月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2016-13年度会计准则更新（“ASU”），《金融工具——信用损失（主题326）：金融工具信用损失的计量》，要求公司通过净收益衡量和确认持有但未按公允价值入账的金融资产的预期信用损失。2018年11月、2019年4月和2019年5月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2018-19号，主题326（金融工具——信贷损失）的编纂改进，亚利桑那州立大学第2019-04号，主题326的编纂改进，金融工具——信用损失，以及亚利桑那州立大学第2019-05号《金融工具——信贷损失（主题326）：定向过渡救济》，为先前发布的亚利桑那州立大学提供了额外的实施指导。公司于2022年1月1日采用了更新的指导方针，采用了修改后的追溯过渡方法，并记录了美元的累积效应调整0.4 百万至累计赤字。
2021年10月，财务会计准则委员会发布了ASU 2021-08会计准则更新《业务合并（主题805）：与客户签订的合同中的合同资产和合同负债的会计》，要求公司使用ASC 606（与客户签订的合同收入）来确认和衡量在业务合并中与客户签订的合同中的合同资产和合同负债。在更新之前，此类余额是在收购之日按公允价值计量和确认的。亚利桑那州立大学对2022年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。允许提前收养，包括在过渡期内。公司前瞻性地采用了这些要求，自2022年第二季度的第一天起生效。在通过之日，我们的合并财务报表没有重大影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年所得税（主题740）：改进所得税披露，旨在满足使用财务报表做出资本配置决策的投资者提出的改善所得税披露的要求。该亚利桑那州立大学的修正案满足了投资者对提高所得税信息透明度的要求，适用于所有需要缴纳所得税的实体。亚利桑那州立大学自2024年12月15日起的有效期为数年，但允许提前采用。尽管允许追溯性应用，但应在前瞻性基础上应用该ASU。管理层目前正在评估新准则所要求的变更对公司财务报表和相关披露的影响。
2024年3月，美国证券交易委员会发布了第33-11275号；34-99678号 “投资者气候相关披露的加强和标准化”，要求注册人在注册声明和年度报告中提供某些与气候相关的信息。这些规则要求提供有关注册人的气候相关风险的信息，这些风险很可能对其业务、经营业绩或财务状况产生重大影响。对于小型申报公司，本新闻稿的合规日期定为2027财年。2024 年 4 月 4 日，美国证券交易委员会自愿暂停执行这项新规则，等待司法审查。该公司目前正在分析新的气候相关规则将对其合并财务报表和相关披露产生的影响。
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目录
(2) 业务合并
ASSIA 收购
2022年5月27日，公司收购了宽带接入体验质量和服务保障软件解决方案（“ASSIA收购”）的行业先驱自适应频谱和信号校准公司的某些资产和负债。收购的核心资产包括CloudCheck® Wi-Fi体验管理和Expresse® 接入网络优化软件解决方案。
最初的购买对价为 $25.0百万，包括一美元2.52023年第三季度发布的百万份保留金。2022年10月，公司同意额外支付美元1.35百万美元的收购对价，以解决与ASSIA收购相关的某些未解决的问题。
此次收购被记录为业务合并，收购之日记录的资产估值和假设负债的公允价值主要使用三级投入确定，其定义是几乎没有或根本没有市场活动支持的不可观察的投入，对资产或负债的公允价值具有重要意义。公司结合使用收益法和市场方法来确定所收购无形资产的公允价值。不可观察的重要投入包括估计的未来现金流和贴现率。现金流预测基于管理层对收入增长率和营业利润率、息税折旧摊销前利润率的估计、对行业和市场状况的考虑、终端增长率以及管理层对营运资金需求的估计。的折扣率 23百分比基于加权平均资本成本，根据与所购无形资产特征相关的风险进行了调整。在市场方法下，该公司使用了对特许权使用费率许可数据的分析。我们在2023年第一季度完成了ASSIA收购的收购价格分配。
以下汇总了在ASSIA收购之日收购的资产和承担的负债的最终公允价值（以千计）：
购买对价的分配
现金和现金等价物$203 
应收账款2,322 
其他资产407 
使用权资产2,172 
财产、厂房和设备232 
无形资产30,200 
应付账款(75)
合同负债(12,192)
经营租赁负债(2612)
应计负债和其他负债(756)
善意6,449 
总购买对价$26,350 
收购价格分配导致商誉确认约为 $6.4 百万，其中包括经验丰富的员工队伍和合并运营带来的预期协同效应。该公司预计不会出于税收目的扣除任何商誉。
下表列出了收购的可识别无形资产的最终估计公允价值和使用寿命（估计公允价值以千计）：
估计的
公允价值		估计的
有用寿命
收购的无形资产
客户关系$18,600 15 年份
客户待办事项5,100 10 年份
开发的技术6,200 
5 - 7 年份
商标名称300 10 年份
无形资产总额$30,200  

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目录
(3) 公允价值测量
公司采用公允价值层次结构，旨在提高公允价值衡量和相关披露的一致性和可比性。公允价值层次结构基于估值技术的输入，这些技术用于衡量可观察或不可观察的公允价值。可观察的输入反映了市场参与者根据从独立来源获得的市场数据对资产或负债进行定价时将使用的假设，而不可观察的输入则反映了报告实体根据自己的市场假设进行的定价。公允价值层次结构由以下三个层次组成：
1级投入是活跃市场中相同资产或负债的报价。
二级投入是活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价、可观察的报价以外的投入，以及主要来自可观察市场数据或得到市场证实的投入。
第 3 级输入源自估值技术，其中无法观察到一个或多个重要投入或价值驱动因素
定期按公允价值计量的资产和负债：
现金和现金等价物、限制性现金、账目和其他应收账款、应付账款和应计负债等金融工具的账面价值根据其短期性质接近其公允价值。公司将其现金和现金等价物以及限制性现金归类为1级，将其他短期资产和负债归类为2级。根据公司对类似条款和期限的债务的当前利率，公司债务的账面价值近似于其公允价值。该公司将其债务归类为二级。
该公司将其收购Optelian的或有负债归类为3级，因为它包括市场上无法观察到的投入。公司将或有对价的公允价值估计为预期或有付款的现值，该付款是根据某些Optelian产品到2023年底的收入预测确定的。或有负债的公允价值通常对支付期内收入预测的变化很敏感。相应公允价值的变动包含在未经审计的简明综合亏损报表的销售、营销、一般和管理费用中。
下表核对了公司三级或有负债的期初和期末余额（以千计）：
截至9月30日的九个月
20232022
期初余额$1,156 $2,121 
现金支付(347)(558)
公允价值的净变动(503)(516)
期末余额$306 $1,047 
(4) 现金、现金等价物和限制性现金
截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的现金、现金等价物和限制性现金包括金融存款。在美国境内持有的现金、现金等价物和限制性现金共计 $0.6 百万和美元24.9 截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。在美国境内持有的现金、现金等价物和限制性现金存放在联邦存款保险公司的受保存款机构中。在美国境外持有的现金、现金等价物和限制性现金总额为美元4.7 百万和美元13.6 截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。限制性现金主要包括履约保证金和担保债券的现金抵押品。长期限制性现金为 $0.1 百万和美元0.2截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元，并包含在未经审计的简明合并资产负债表中的其他资产中。
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(5) 资产负债表详情
截至2023年9月30日和2022年12月31日的资产负债表详情如下（以千计）：
库存
2023年9月30日2022年12月31日
原材料$39,795 $37,354 
工作正在进行中1,552 1,050 
成品66,394 55,884 
库存总额$107,741 $94,288 
库存按成本或可变现净值中较低者列报，成本根据调整后的标准计算，该标准按平均值或先入先出的方式近似于实际成本。制成品包括递延收入成本 $24.0 百万和美元16.4截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。
库存减记准备金为美元8.6百万和美元12.2截至2023年9月30日的三个月和九个月期间分别为百万美元，以及美元2.4百万和美元3.5在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，分别为百万美元。
财产、厂房和设备
2023年9月30日2022年12月31日
机械和设备$13,204 $17,214 
租赁权改进2,369 5,683 
计算机和软件4,549 4,713 
家具和固定装置2,073 1,748 
在建工程及其他545 1,264 
22,740 30,622 
减去：累计折旧和摊销(16,597)(21,062)
减去：政府补助金(36)(82)
不动产、厂房和设备总额，净额$6,107 $9,478 
截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与不动产、厂房和设备相关的折旧费用为美元0.7 百万和美元2.7 分别为百万。截至2022年9月30日的三个月和九个月中，与不动产、厂房和设备相关的折旧费用为美元0.9 百万和美元2.6 分别为百万。
担保
公司根据提供保修服务的预期材料和人工成本的历史趋势累积保修成本。公司的标准保修期为 一年 自发货之日起，客户可以购买最长保修期 五年 自发货之日起。 下表汇总了与产品保修责任相关的活动：
截至9月30日的九个月
20232022
期初余额$1,896 $1,980 
计入收入成本(42)323 
索赔和和解(109)(434)
外币兑换的影响(42)(110)
期末余额$1,703 $1,759 
12
目录
合约余额
公司在拥有对价权时记录合同资产，在拥有无条件对价权时记录应收账款。合同负债包括在履行履约义务之前收到的现金付款（或无条件的现金接收权）。公司与客户签订的合同中的大多数履约义务与期限不到一年的合同有关。
与客户签订的合同相关的当前和长期合同资产以及合同负债的期初和期末余额如下：
合同
资产 		合同
负债
2022年12月31日$576 $26,493 
2023年9月30日$759 $16,062 
在截至2023年9月30日的九个月中，合同负债的减少主要是由于先前的递延收入符合收入确认标准，但部分被尚未符合收入确认标准的发票金额所抵消。截至2023年9月30日的九个月中包含在上一期合同负债余额中的确认收入金额为美元18.4 百万。截至2022年9月30日的九个月中包含在上一期合同负债余额中的确认收入金额为美元5.4 百万。该收入包括向在本期之前开具发票的客户提供的服务。我们预计能认出大约 63未偿合同负债占下一年度收入的百分比 12 几个月，其余的时间。
截至2023年9月30日和2022年12月31日延期的合同成本余额为美元0.9 百万和美元1.0 分别为百万。在截至2023年9月30日的九个月中，公司录得美元0.6 与截至2022年12月31日推迟的合同成本相关的摊销额为百万美元。在截至2022年9月30日的九个月中，公司记录了美元0.6 与截至2021年12月31日推迟的合同成本相关的摊销额为百万美元。
(6) 商誉和无形资产
下表汇总了与商誉相关的活动（以千计）：
九月三十日
20232022
期初余额，毛额$13,597 $7,148 
期初累计减值(1,003)(1,003)
收购产生的商誉— 13,268 
外币兑换的影响— 7 
期末余额$12,594 $19,420 
无形资产包括以下内容（以千计）：
2023年9月30日
总承载量
金额		累积
摊销		网
客户关系$24,330 $(6,834)$17,496 
客户待办事项5,100 (1,157)3,943 
开发的技术11,207 (5,542)5,665 
正在进行的研究和开发890 (474)416 
商标名称300 (40)260 
无形资产总额，净额$41,827 $(14,047)$27,780 
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2022年12月31日
总承载量
金额		累积
摊销 		网
客户关系$24,330 $(4,759)$19,571 
客户待办事项5,100 (506)4,594 
开发的技术11,207 (4,463)6,744 
正在进行的研究和开发890 (340)550 
商标名称300 (17)283 
无形资产总额，净额$41,827 $(10,085)$31,742 
截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与无形资产相关的摊销费用为美元1.3 百万和美元3.9 分别为百万。截至2022年9月30日的三个月和九个月中，与无形资产相关的摊销费用为美元1.2 百万和美元1.9 分别为百万。
下表显示了截至2023年9月30日公司无形资产的未来摊销费用（以千计）：
2023 年的剩余时间$1,321 
20245,283 
20255,278 
20264,095 
20273,143 
此后8,660 
总计$27,780 
(7) 债务
下表汇总了公司的债务（以千计）：
2023年9月30日2022年12月31日
摩根大通定期贷款，流动部分$— $24,375 
未摊销的债务发行成本— (302)
DNI 关联方贷款29,291 — 
长期债务，包括流动部分29,291 24,073 
摩根大通循环信贷额度— 4,000 
银行和贸易设施-国外业务11,065 — 
DNI 关联方贷款— 5,706 
短期债务和信贷额度11,065 9,706 
债务总额$40,356 $33,779 
关联方债务
2022年10月31日，该公司的全资子公司韩国DNS与茶山网络有限公司（“DNI”）签订了贷款协议（“2022年11月的DNI贷款”）。2022年11月的DNI贷款由公司董事会审计委员会代表公司及其子公司谈判和批准，该委员会由确定独立于DNI的董事组成。2022年11月的DNI贷款包括金额为韩元的定期贷款 7.2十亿 ($)5.0百万美元），按月支付利息，年利率为 6.0%。2022年11月DNI贷款的全部未清余额已于2023年第一季度偿还。
14
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2023 年 1 月 31 日，韩国域名系统与 DNI 签订了另一项短期贷款安排（“2023 年 2 月 DNI 贷款”）并借入了韩元 5.0十亿 ($)4.1百万美元），按月支付利息，年利率为 7.0%。2023年2月的全部未清余额已于2023年第二季度偿还。
2023 年 5 月 12 日，韩国域名系统与 DNI 签订了另一项短期贷款安排（“2023 年 5 月 DNI 贷款”）并借入了韩元 4.0十亿 ($)3.0百万美元），按月支付利息，年利率为 7.0%。2023年5月DNI贷款的全部未清余额已于2023年第三季度偿还。
在 2023 年 9 月 12 日和 2023 年 9 月 22 日，韩国域名系统签署了 二 与作为贷款人的DNI、作为抵押品提供商的加利福尼亚州DZS California, Inc. 以及与作为抵押提供者的DZS Inc.签订的长期贷款协议（“DNI贷款协议”）。根据DNI贷款协议，韩国DNS收到 二三年 本金总额等于韩元的定期贷款 39.6十亿美元，相当于美元29.9截至交易之日为百万美元。DNI贷款协议下的净收益用于偿还摩根大通信贷协议下的未清债务，摩根大通信贷协议于2023年12月14日终止。
DNI 贷款协议下的债务由 DNS Korea 的某些资产（“抵押资产”）的留置权担保 9,999,999 DZS California 持有的韩国DNS普通股（“质押股”）。抵押资产包括韩元库存 85.7十亿 ($)63.5百万美元）存放在其 Janghowon 仓库中，该仓库应保持在最低韩元水平 35.0十亿 ($)25.9百万美元），以及应收账款 二 金额为韩元的特定客户 16.2十亿 ($)12.0百万美元）。
贷款协议包含某些财务契约，包括要求韩国DNS将 (i) 最大杠杆比率（定义见贷款协议）维持在 (a) 6.00 在2024年第二和第三季度末分别上涨至1.00，（b） 5.00 从 2024 年第四季度到 2025 年第二季度到 1.00 以及 (c) 4.00 从2025年第三季度起至1.00，直到DNI贷款全额偿还，（ii）至少韩元的现金 1.3十亿和 (iii) 现金、应收账款和库存总额至少为韩元 33.0十亿。
此外，贷款协议包含各种契约，这些契约限制了公司、韩国DNS和加州DZS California的能力，其中包括：（i）向任何第三方授予抵押资产留置权；（ii）向任何第三方出售、捐赠、质押、作为抵押品提供或以其他方式处置质押股份；（iii）承担或承担债务；（iv）向关联公司发放贷款或（v）从事某些其他活动交易或进行某些其他根本性更改。
根据DNI贷款协议，公司的债务义务为韩元 39.6 十亿（美元）29.3 截至 2023 年 9 月 30 日，百万美元）。
银行和贸易设施-国外业务
DNS Korea已与外国银行和其他贷款机构签订了各种短期融资安排，主要包括定期贷款和贸易便利。截至2023年9月30日，该公司的未清余额总额为美元11.1根据此类融资安排，百万美元。
韩国工业银行贷款
2023年3月30日，韩国DNS与韩国工业银行签订了贷款协议（“iBK贷款”）。iBK贷款包括金额为韩元的短期贷款 1.2十亿 ($)0.9百万美元），按月支付利息，年利率为 6.3%。iBK贷款的全部未清余额已于2023年第二季度偿还。
新韩银行
2023年6月15日，DNS韩国与新韩银行签订了贷款协议（“新韩贷款”）。新韩贷款包括金额为韩元的短期贷款 6.0十亿 ($)4.7百万美元），按月支付利息，年利率为 5.2%。该公司在新韩贷款下的债务为韩元 6.0十亿 ($)4.4截至 2023 年 9 月 30 日，百万美元）。
国民银行
2023年7月31日，韩国DNS与韩国国民银行签订了贷款协议（“国民贷款”）。国民贷款包括金额为韩元的短期贷款 2.0十亿 ($)1.7百万美元），按月支付利息，年利率为 5.8% 公司在国民贷款下的债务为韩元 2.0十亿 ($)1.5截至 2023 年 9 月 30 日，百万美元）。
15
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韩亚银行
2023 年 8 月 17 日，韩国域名系统与韩亚银行签订了贷款协议（“韩亚贷款”）。Hana贷款包括金额为韩元的短期贷款 2.0十亿 ($)1.5百万美元），按月支付利息，年利率为 5.9% 公司在Hana贷款下的债务义务为韩元 2.0十亿 ($)1.5截至 2023 年 9 月 30 日，百万美元）。
韩国进出口银行
2023 年 8 月 25 日，DNS 韩国与韩国进出口银行签订了贷款协议（“进出口银行贷款”）。进出口银行贷款包括金额为韩元的短期贷款 5.0十亿 ($)3.8百万美元），按月支付利息，年利率为 4.8% 公司在进出口银行贷款下的债务义务为韩元 5.0十亿 ($)3.7截至 2023 年 9 月 30 日，百万美元）。
摩根大通信贷协议
2022年2月9日，公司与作为借款人的公司、作为担保人的公司的某些子公司、其贷款方和作为管理代理人的北美摩根大通银行签订了信贷协议（“信贷协议”）。信贷协议最初规定循环贷款（“循环信贷额度”），本金总额不超过美元30.0 百万，最高可达 $15.0 其中100万张可用于信用证，计划于2024年2月9日到期。公司根据信贷协议可以借款的最大金额受借款基础的限制，该基础基于符合条件的应收账款和合格库存的百分比，视储备金和其他调整而定，外加美元10.0 百万。
2022年5月27日，公司签订了信贷协议第一修正案（“修正案”），该修正案修订了2022年2月9日的信贷协议，该协议由公司作为借款人，公司的某些子公司作为担保人，贷款方为贷款方，北卡罗来纳州摩根大通银行作为行政代理人。
该修正案除其他外，（1）规定定期贷款（“定期贷款”），本金总额为美元25.0 百万美元，到期日为2027年5月27日，（2）延长了美元的到期日30.0 截至2025年5月27日的百万循环信贷额度，（3）允许对ASSIA进行收购，（4）将信贷协议下的适用借款利润率修改为公司选择（i）调整后的期限SOFR利率加上利润率范围内的利润 3.0% 到 3.5每年百分比或 (ii) 最优惠利率加上利润率介于 2.0% 到 2.5每年百分比，每种情况都取决于公司的杠杆率，（5）会修改信用证费用，使其范围为 3.0% 到 3.5％，视公司的杠杆比率而定，（6）将循环信贷额度未使用部分的承诺费修改为介于 0.25% 到 0.35每年百分比，视公司的杠杆比率而定，（7）修改杠杆率的计算方法，（8）修改财务契约以（i）将最大允许杠杆比率提高到 3.00 在 2022 年 9 月 30 日之前升至 1.00， 2.50 此后在 2023 年 9 月 30 日之前升至 1.00，以及 2.00 此后改为 1.00，以及 (ii) 将最低流动性要求替换为允许的最低固定费用覆盖率为 1.25 到 1.00。
2022年5月27日，公司借入了全额定期贷款，为收购ASSIA提供资金。
2023年2月15日，公司签订了信贷协议第二修正案（“第二修正案”），该修正案修订了2022年2月9日的信贷协议（先前于2022年5月27日修订）。除其他外，第二修正案（1）修改了财务契约，以（i）暂停最高杠杆率要求 2.50 在截至2023年9月30日的财政季度之前降至1.00，并且（ii）暂停最低固定收费覆盖率要求 1.25 在截至2023年12月31日的财政季度之前为1.00，（2）增加了新的财务契约，要求（i）最低流动性为美元30.0截至2023年3月31日的财季为百万美元，美元35.0截至2023年6月30日和2023年9月30日的财政季度为百万美元，以及美元20.02023年9月30日之前的任何时候均为百万美元，(ii) 最低息税折旧摊销前利润（定义见信贷额度）为（美元）1 截至2023年3月31日的财季的百万美元）和美元1 在截至2023年6月30日的财季中，（3）将调整后定期SOFR借款和最优惠利率借款的适用利润率提高至 4.0% 和 3.0当公司的杠杆率超过时，分别为百分比 2.50 到 1.00，(4) 将循环承诺中未使用部分的承诺费增加到 0.40当公司的杠杆率超过时，每年百分比 2.50 至 1.00，以及 (5) 禁止分红和其他分配，并收紧某些契约。
2023年5月8日，公司签订了信贷协议第三修正案（“第三修正案”），该修正案修订了2022年2月9日的信贷协议（先前于2022年5月27日和2023年2月15日修订）。除其他外，第三修正案（1）修改了财务契约，取消了最低息税折旧摊销前利润（定义见信贷额度）（美元）1百万）在截至2023年3月31日的财季中，（2）将借款基础的计算减少了美元5截至 2023 年 6 月 30 日为百万美元，另外还有 $5此后，（3）将循环信贷额度的承诺金额减少到美元25百万美元，自2023年6月15日起生效，以及 (4) 将调整后定期SOFR借款和最优惠利率借款的适用利润率提高至 4.5% 和 3.5当公司的杠杆率超过时，分别为百分比 2.50 到 1.00。
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2023年第三季度，公司偿还了信贷协议下未偿还的定期贷款，随后于2023年12月14日终止了信贷协议，包括循环信贷额度。在债务重组的同时，公司录得了 $0.4清偿债务造成的损失为百万美元。
截至2022年12月31日，由于未来12个月内存在不遵守某些财务契约的风险，我们在长期债务的当前部分中列报了我们的长期债务义务
截至2023年9月30日，公司未来五年中每年债务的未来本金到期日如下（以千计）：
2023 年的剩余时间$67 
202410,998 
2025— 
2026— 
202729,291 
总计$40,356 
(8) 员工福利计划
固定缴款计划
公司为其在美国的员工维持401（k）计划，根据该计划，符合条件的员工可以在税前基础上缴纳不超过其收入的指定百分比的缴款，但须遵守美国国税法允许的最大金额。根据401（k）计划，公司于2022年向该计划缴纳了全权缴款。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司记录的支出为美元0.2 百万和美元0.7 分别为百万。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司记录的支出为美元0.3 百万和美元0.7 分别为百万。
公司为其在韩国的员工维持固定缴款计划。根据固定缴款计划，公司缴纳的款额相当于 8.3计划中员工工资总额的百分比。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司记录的支出为美元0.1 百万和美元0.9 分别为百万。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司记录的支出为美元0.3 百万和美元0.9 百万，
固定福利计划
公司为其在德国和日本的员工提供固定福利计划。固定福利计划根据薪酬和服务年限提供养老金福利。德国的计划自2003年9月30日起被冻结，此后尚未提供给新员工。公司在未经审计的简明合并资产负债表中将截至2023年9月30日和2022年12月31日的资金不足状况记录为长期负债。德国和日本计划的累计福利义务为美元10.7 百万和美元11.0 截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。截至2023年9月30日的三个月和九个月的定期福利成本为美元0.1 百万和美元0.2 分别为百万。截至2022年9月30日的三个月和九个月的定期福利成本为美元0.1 百万和美元0.2 分别为百万。
公司持有以公司为受益人的养老保险合同，金额为美元2.1 截至 2023 年 9 月 30 日的百万美元和美元2.5 截至2022年12月31日，100万与养老金计划下的个人有关。公司根据资产负债表日的现金退保价值记录这些保险合同。在公司未经审计的简明合并资产负债表中，这些保险合同被归类为其他资产。公司打算将这些保单的任何收益用于为养老金计划提供资金。但是，由于公司是这些保单的受益人，因此这些资产尚未被指定为养老金计划资产。
(9) 重组和其他费用
2021年，公司做出了战略决定，将DZS GmbH和Optelian的制造职能转移到佛罗里达州的塞米诺尔，并将上述子公司移交给销售和研发中心。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司记录了 零 和 $0.8 分别为数百万的重组相关成本，主要包括物流成本和与法律和会计支持相关的专业服务。DZS GmbH 和 Optelian 的重组于 2022 年完成， 不 在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，记录了相关的重组成本。
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2022年9月17日，DZS与第三方机电和电子制造及分销服务提供商Fabrinet签署了一项协议，将该公司位于佛罗里达州塞米诺尔工厂的采购、采购、订单履行、制造和退货授权活动移交给Fabrinet。向Fabrinet的过渡始于2022年10月，并于2023年初基本完成。过渡后，位于佛罗里达州塞米诺尔的 DZS 运营、供应链和制造人员减少了约三分之二，其余团队被转移到适当规模的工厂。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司录得的收入为美元0.4出售给Fabrinet的库存损失为百万美元，这已包含在未经审计的简明综合亏损表中的重组和其他费用中。该公司还记录了美元0.2数百万人事相关成本的重组。在截至2023年9月30日的三个月中，公司记录了美元0.2 百万美元的 Fabrinet 重组相关成本，包括设施和劳动力成本 $0.1 百万美元和其他费用0.1 百万。在截至2023年9月30日的九个月中，公司记录了美元4.6 百万美元的 Fabrinet 重组相关成本，包括运费 $0.9 百万，设施和劳动力成本为美元1.8 百万，制造业相关资产加速贬值美元0.4 百万美元，库存注销 $0.5 百万美元，以及其他费用1.0 百万。上述费用包含在未经审计的简明综合亏损报表的重组和其他费用中。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司还产生了美元2.4 百万和美元3.0 分别为百万加急费和其他与库存相关的高额费用，这些费用与Fabrinet的过渡直接相关。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司还记录了库存报废储备金为美元2.2 百万与向Fabrinet的库存过渡有关。这些成本包含在未经审计的简明综合亏损报表的收入成本中。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司还承担了与设施受损相关的某些维护成本以及与更换公司传统企业资源规划和报告软件相关的不可资本化的实施成本。公司在未经审计的简明综合亏损报表中将此类成本纳入重组和其他费用。
(10) 关联方交易
关联方债务
截至 2023 年 9 月 30 日，该公司有 KRW 39.6 十亿（美元）29.3 关联方向DNI借款的未偿还额（百万美元）。有关公司关联方债务的更多信息，请参阅附注7债务。DNI 拥有大约 28.5公司普通股已发行股份的百分比。
下表列出了DNI提供的截至2023年9月30日公司债务的付款担保。由于银行的抵押要求，担保金额超过了未偿债务的本金。
担保人担保金额
（以千计）		担保义务的描述
Dasan Networks, Inc.$12,0000 向韩国开发银行提供付款担保
Dasan Networks, Inc.5,322 向韩国工业银行提供付款担保
Dasan Networks, Inc.532 向新韩银行的付款担保
$17,854 
其他关联方交易
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，净收入、收入成本、运营支出、利息支出、往来关联方的净支出和其他支出如下（以千计）：
截至2023年9月30日的三个月
交易对手净收入的成本
收入		运营费用利息
支出，净额		其他
开支
Dasan Networks, Inc.$250 $139 $188 $124 $— 
截至 2022 年 9 月 30 日的三个月
交易对手净收入的成本
收入		运营费用利息
支出，净额		其他
开支
Dasan Networks, Inc.$98 $67 $167 $— $15 
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目录
截至2023年9月30日的九个月
交易对手净收入的成本
收入		运营费用利息
支出，净额		其他
开支
Dasan Networks, Inc.$534 $368 $702 $253 $26 
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月
交易对手净收入的成本
收入		运营费用利息
支出，净额		其他
开支
Dasan Networks, Inc.$1,014 $873 $890 $— $48 
该公司已与DNI签订销售协议，出售公司生产的某些服务和制成品。该公司还与DNI签订了一项协议，根据该协议，DNI充当第三方客户的销售渠道。上述交易包含在未经审计的简明综合亏损报表的净收入和收入成本中。来自DNI的净收入在扣除销售渠道安排的特许权使用费后入账。
韩国DNS与DNI签订了有关仓库设施租赁的租赁协议。与 DNI 租赁相关的运营租赁成本总计 $0.1 百万和美元0.3 在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。与 DNI 租赁相关的运营租赁成本总计 $0.1 百万和美元0.5 在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。运营租赁费用在未经审计的简明综合亏损表中的收入成本、研究和产品开发以及销售、营销、一般和管理费用之间分配。截至2023年9月30日，与DNI租赁相关的使用权资产和经营租赁负债为美元1.4 百万。截至2022年12月31日，与DNI租赁相关的使用权资产和经营租赁负债为美元1.7 百万。
公司还根据与DNI签订的商标许可协议支付许可费。许可费的计算公式为 0.4占韩国域名系统年销售额的百分比。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与许可证相关的费用为美元0.1 百万和美元0.4 分别为百万。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，与许可证相关的费用为美元0.2 百万和美元0.4 分别为百万。与许可证相关的费用包含在合并综合亏损报表的销售、营销、一般和管理费用中。
利息支出是指向DNI支付的关联方债务的利息。截至2023年9月30日和2022年12月31日，未经审计的简明合并资产负债表的应计负债和其他负债已包含在DNI的应计负债和其他负债中。有关公司关联方债务的更多信息，请参阅附注7债务。
其他费用是DNI为其与公司义务相关的付款担保而收取的费用。公司向DNI支付担保费，计算方法为 0.9每年担保金额的百分比。有关DNI担保的债务的更多信息，请参阅上表。
与关联方的应收账款和应付账款余额
截至2023年9月30日和2022年12月31日，与关联方销售和购买商品和服务产生的应收账款和应付账款余额包含在未经审计的简明合并资产负债表的以下资产负债表标题中，如下所示（以千计）：
截至2023年9月30日
交易对手账户
应收款		其他
应收款		应付贷款账户
可支付的		应计负债和其他负债
Dasan Networks, Inc.$2,287 $— $29,291 $1,391 $491 
截至2022年12月31日
交易对手账户
应收款		其他
应收款		应付贷款账户
可支付的		应计负债和其他负债
Dasan Networks, Inc.$943 $123 $5,706 $1,019 $483 
(11) 每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是将该期间的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股净亏损的计算使普通股等价物生效；但是，如果潜在的普通股等价物具有反稀释作用，则将其排除在外。潜在的共同点
19
目录
股票等价物由行使股票期权和限制性股票单位归属时可发行的增量普通股组成。在报告净亏损的时期，所有普通股等价物都不包括在计算范围内，因为它们会产生反稀释作用，这意味着每股亏损将减少。因此，在报告亏损的时期，每股基本亏损和摊薄亏损是相同的。
下表是截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的基本和摊薄后的每股净亏损计算（以千计，每股数据除外）的分子和分母的对账：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
净亏损$(34,013)$(10,954)$(82,667)$(31,104)
已发行股票的加权平均数：
基本31,89227,90231,38627,696
稀释性证券的影响：
股票期权、限制性股票单位和股票奖励————
稀释31,89227,90231,38627,696
每股净亏损：
基本$(1.07)$(0.39)$(2.63)$(1.12)
稀释$(1.07)$(0.39)$(2.63)$(1.12)
下表列出了未包含在上述摊薄后的每股净亏损计算中的潜在普通股，因为它们的影响在所示时期（以千计）具有反稀释作用：
截至9月30日的三个月
20232022
未偿还的股票期权1,333 689 
未归属的限制性股票单位6,373 415 
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(12) 租约
公司根据各种安排租赁某些房产和建筑物（包括制造设施、仓库和办公空间）和设备，这些安排规定了使用标的资产的权利，并要求在租赁期内支付租赁费用。该公司的租赁组合包括运营租约，这些租赁将在2028年之前的不同日期到期。
与经营租赁相关的资产和负债作为经营租赁中的使用权资产、经营租赁负债——流动和经营租赁负债——非流动资产列入合并资产负债表。公司根据租赁安排的固定组成部分以直线方式确认最低租金支出。公司在租赁期内摊销这笔费用，从最初占有之日开始，即出租人提供标的资产可供使用的日期。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司确认的租赁费用为美元1.0 百万和美元3.4 分别为百万。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司确认的租赁费用为美元1.1 百万和美元3.2 分别为百万。
2023年第二季度，公司记录的减值费用为美元0.5百万美元用于在裁减行政人员后腾出其位于德克萨斯州普莱诺的部分办公空间的运营租约中的使用权资产。
下表显示了截至2023年9月30日公司未来的合同租金义务（以千计）：
2023 年的剩余时间$1,393 
20245,039 
20253,542 
20262,220 
20271,118 
此后690 
经营租赁付款总额14,002 
减去：估算利息(1,220)
经营租赁负债总额$12,782 
(13) 承付款和或有开支
绩效保障
在正常运营过程中，公司不时安排发行各种类型的履约担保，例如备用信用证或担保债券。这些工具是金融机构或担保人提供财务担保的安排，公司将根据合同或法律义务履行这些担保。截至 2023 年 9 月 30 日，该公司有 $21.8 数百万份由第三方担保的银行担保或担保债券形式的履约担保。
贸易合规问题
在2022年第一季度，该公司的间接子公司DASAN India Private Limited（“DIPL”）收到了印度税务局钦奈二号海关专员办公室的通知信（“通知”），声称DIPL据称在清关时对DIPL进口到印度的某些产品进行了错误申报和错误的分类。该通知称，由于进口产品的这种错误申报和不正确的分类，该公司及其在印度的合同制造商少缴了大约印度卢比的关税 299.6百万 ($)3.6 与此类产品相关的百万美元（按截至2023年9月30日的汇率计算）。通知中依赖的文件是公司要求的，但尚未收到。2023年第二季度，该公司收到了钦奈七号委员会海关总署（航空货运）综合大楼发出的第二封通知信，声称所谓的少缴关税约为印度卢比 389.3百万 ($)4.7 百万美元（按截至2023年9月30日的汇率计算）。这两封通知信所涵盖的装运量基本相同，范围重叠。该公司打算在此事上大力为自己辩护。由于我们尚未收到通知的全部内容，因此我们无法估计与此事相关的潜在损失（如果有），其范围可能高达所谓的未付关税的全额金额，外加罚款和利息。2024年初，公司剥离了其在亚洲的某些子公司，包括DIPL。剥离后，与被剥离子公司相关的任何诉讼和索赔不再是公司的义务。有关资产剥离的更多信息，请参阅附注16后续事件。
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羽毛
2022年10月10日，Plume Design, Inc.（“Plume”）在特拉华州高等法院对DZS提起诉讼，指控DZS违反了与Plume的经销商合同，要求赔偿美元24.75百万美元的损失。双方已经完成了对处分动议的通报，目前定于2024年10月7日进行审判。DZS打算大力为这起诉讼辩护。
集体诉讼
2023年6月和8月，DZS股东提起了三起与DZS2023年6月1日的8-k表有关的假定证券集体诉讼，宣布公司打算重报其2023年第一季度的财务报表。每起诉讼都是在德克萨斯州东区提起的。所有三起案件均指控DZS、其首席执行官和首席财务官违反《交易法》第10（b）和20（a）条。这些案件是：（1）Shim诉DZS等人，于2023年6月14日提起；（2）Link诉DZS等人，于2023年6月27日提起；（3）Cody诉DZS等人，于2023年8月9日提起诉讼。
三名潜在的主要原告于2023年8月14日提交了任命申请。2023 年 9 月 12 日，这些案件合并到主要案件 Shim 诉 DZS 等人案中。原告正在寻求未指明的损害赔偿、利息、费用、成本和利息。截至2024年7月31日，法院尚未就首席原告的任命作出裁决，被告尚未对任何申诉作出回应。DZS打算大力为这些诉讼辩护。
鉴于引发重报的事件，DZS开始与美国证券交易委员会（“SEC”）合作并打算继续合作。美国证券交易委员会（“SEC”）已告知DZS，它正在调查与DZS相关的联邦证券法的潜在违规行为。
2024年6月3日，公司股东的法律顾问要求公司提供与公司2023年6月1日表格8-k有关的事件相关的某些账簿和记录。该要求是根据《特拉华州通用公司法》第220条提出的。尽管公司不承认这一要求是正确的，但它已经向股东出示了某些记录。
除了上述事项外，公司还会不时受到正常业务过程中产生的各种法律诉讼、索赔和诉讼的约束。尽管这些事项的结果目前尚无法确定，但公司记录了其认定在损失金额可以合理估计的范围内可能发生的法律意外事件应计额。该公司预计，解决这些问题的最终成本不会对其合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。但是，诉讼存在固有的不确定性，可能会出现不利的裁决。如果作出不利裁决，则有可能对该裁决所涉报告期或未来时期的经营业绩和现金流产生重大不利影响。
(14) 所得税
截至2023年9月30日的三个月的所得税优惠为美元0.9 税前亏损为百万美元35.0 百万。截至2023年9月30日的九个月的所得税准备金约为美元0.6 税前亏损为百万美元82.1 百万。截至2022年9月30日的三个月的所得税优惠约为美元1.2 税前亏损为百万美元12.2 百万。截至2022年9月30日的三个月的所得税准备金约为美元2.5 税前亏损为百万美元28.6 百万。
截至2023年9月30日，所得税税率与美国法定所得税税率有所不同，这主要是由于北美、欧洲、中东和非洲和亚洲的估值补贴、美国的强制性研发费用资本化以及国外和州所得税税率的差异。与前几期一样，公司继续维持北美、欧洲、中东和非洲和亚洲的估值准备金。
截至2023年9月30日，未确认的税收优惠总额，包括利息和罚款，为美元5.2百万。在截至2023年9月30日的三个月中，未确认的税收优惠没有重大变化。公司预计，在未来十二个月内，未确认的税收优惠不会有任何重大变化。
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(15) 企业范围的信息
该公司是超宽带网络接入解决方案和通信平台的全球提供商，由先进的一级、国家和地区服务提供商和企业客户部署。没有分部经理对公司单位以下级别或组成部分的运营、经营业绩和计划负责。因此，公司被视为属于单一运营领域。公司的首席运营决策者是公司的首席执行官，他审查合并财务信息以及按地理区域分类的收入，以做出运营决策和评估财务业绩。
该公司根据发货地点将来自客户的收入归因于各个国家。有关地域集中度和按来源分列的收入的必要披露，请参阅附注1（e）收入分列。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，减去累计折旧，该公司的财产、厂房和设备位于以下地理区域（以千计）：
2023年9月30日2022年12月31日
美国$3,199 $5,725 
韩国2,128 2,706 
日本518 644 
加拿大— 157 
德国172 110 
其他90 136 
$6,107 $9,478 

(16) 后续事件
2023年12月29日，公司作为借款人与作为贷款人的EdgeCo, LLC（“EdgeCo”）签订了贷款协议（“EdgEco贷款协议”）。根据Edgeco贷款协议，公司收到了 三年 本金总额等于美元的定期贷款15.0百万。贷款的本金将于2026年12月29日支付，固定利率为 13.0每年百分比。关于Edgeco贷款协议，公司还与Edgeco签订了截至2023年12月29日的认股权证协议（“认股权证协议”），该协议向Edgeco签发了认股权证以认购 6,100,000 行使价为美元的普通股1.84 每股。
2023年12月29日，公司与韩国有限合伙企业IV Global Fund No.4（“IV Global Fund”）签订了证券购买协议（“证券购买协议”）。IV Global Fund、Invites Ventures Co., Ltd. 的普通合伙人及其有限合伙人是DNI的关联公司。根据证券购买协议，公司同意发行 5,434,783 向IV Global Fund发行普通股（“私募股份”），收购价为美元1.84 每股，总收购价为美元10.0百万。私募股份的发行和出售已于2024年1月3日完成。
2024年1月5日，公司与公司的全资子公司DZS California Inc.（“DZS California”）与DNI签订了股票购买协议（“股票购买协议”）。根据股票购买协议，加州DZS向DNI出售了韩国公司DASAN Network Solutions, Inc.（“韩国DNS”）、中国公司D-Mobile有限公司、越南公司DZS越南有限公司、印度公司DZS印度私人有限公司和日本公司DZS Japan, Inc.（“亚洲销售”）的所有股权。资产剥离的收购价格包括美元3.8百万现金，扣除某些调整，并扣除大约 $34截至交易之日，欠DNI的百万美元债务。DNI 还承担了截至交易之日韩国域名系统对外国银行的所有未偿债务。亚洲拍卖会于2024年4月5日结束。
2024年5月3日，公司与在澳大利亚新南威尔士州注册的私人有限公司Casa Communications Holdings Pty Ltd（“卖方”）签订了股票购买协议（“股份购买协议”）。根据股票购买协议，公司收购了Netcomm Wireless Pty Ltd的所有已发行和流通股本。Netcomm Wireless Pty Ltd是一家在澳大利亚新南威尔士州注册的私人有限公司（“Netcomm”），收购价约为美元8.1百万美元以现金支付。收购价格还包括基于2024年1月1日至2024年12月31日期间某些收入门槛的满足情况的或有对价部分。公司应付给卖方的最高或有对价为美元3.0百万。此次收购于 2024 年 6 月 1 日完成。
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2024年5月31日，公司作为借款人与作为贷款人的EdgeCo, LLC签订了贷款协议（“EdgeCo第二笔贷款协议”）。根据Edgeco的第二笔贷款协议，该公司收到了 三年 本金总额等于美元的定期贷款15.0百万。贷款的本金将于2027年5月31日支付，并按固定利率计息 13.0每年百分比。关于Edgeco第二笔贷款协议，公司还与Edgeco签订了截至2024年5月31日的认股权证协议，该协议由公司与EdgeCo签订了认股权证，该协议向Edgeco签发了认股权证以认购 6,100,000 行使价为美元的普通股0.9095 每股。这笔贷款主要用于为收购Netcomm提供资金，并为Netcomm提供营运资金。

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
正如本10-Q表季度报告中使用的，除非上下文另有说明，否则 “DZS”、“公司”、“我们”、“我们的” 和 “我们” 等术语是指DZS Inc.及其子公司。
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告，包括 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”，包含有关未来事件和我们未来业绩的前瞻性陈述，这些陈述受1933年《证券法》（“证券法”）和1934年《证券交易法》（“交易法”）规定的安全港的约束。这些陈述基于当前对我们经营行业的预期、估计、预测和预测，反映了我们管理层截至本文发布之日的信念和假设。
我们使用 “预测”、“相信”、“继续”、“可以”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将” 等词语以及类似的表达方式来识别前瞻性陈述。此外，涉及未来时期收益、收入、成本或其他财务项目的预测；我们的业务、行业或关键市场的预期增长和趋势；我们收购的成本协同效应、增长机会和其他潜在财务和运营收益；我们产品的未来增长和收入；我们的计划以及我们在适用的到期日之前再融资或偿还现有债务的能力；我们获得资本为未来运营提供资金的能力；未来经济的报表条件和性能；COVID-19（也称为冠状病毒）全球爆发的影响；通货膨胀、利率和外币波动的影响；产品或服务的预期表现；竞争；未来运营的计划、目标和战略，包括我们的追求或战略收购以及对研发的持续投资；对未来事件或情况的其他描述；以及所有其他非历史事实陈述的陈述，均为前瞻性陈述《证券法》和《交易法》。尽管我们认为前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但我们无法保证我们的预期会实现。提醒读者不要过分依赖此类前瞻性陈述，这些陈述是截至本10-Q表季度报告发布之日作出的。除非法律要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
可能对我们的业务和未来前景产生重大不利影响或可能导致实际业绩与我们的预期存在重大差异的因素包括我们在10-K/A表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的因素，以及我们在向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的未来报告中不时描述的因素。
概述
我们是接入和光纤网络基础设施和云软件解决方案的全球提供商，这些基础设施和云软件解决方案可实现新兴的超连接、超宽带世界和宽带体验。该公司为多元化的客户群提供各种可靠、经济实惠的网络技术和软件。
我们研究、开发、测试、销售、制造和支持移动传输和固定宽带接入领域的平台，如下所述。我们在世界各地拥有广泛的区域开发和支持中心，以支持我们的客户需求。
我们的解决方案和平台产品组合包括 Access Edge、订阅者边缘、光学边缘和云软件中的产品。
•访问 Edge。我们的 DZS Velocity 产品组合为运营商和服务提供商提供各种解决方案，使用高速光纤或利用其现有部署的铜缆网络为客户场所提供宽带服务，以连接住宅和商业客户。部署我们的宽带接入产品后，服务提供商可以向其客户提供语音、高清和超高清视频、高速互联网接入和商务舱服务。此外，我们在该领域提供的交换和路由产品提供了高性能和可管理的解决方案，弥合了运营商接入技术与核心网络之间的差距。DZS 的 xCelerate 通过一系列现有 DZS Velocity 机箱和 10 千兆位优化的可堆叠固定外形单元上的任何服务端口，实现从千兆以太网无源光纤网络向 10 千兆对称无源光网络（“XGS-PON”）以及千兆以太网到万千兆以太网的快速过渡，从而提高了服务提供商大规模跃升至千兆位服务的速度。
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•订户边缘。我们的 DZS Helix 互联场所产品组合为任何光纤到 “x”（“FTTx”）的部署提供了大量的光纤网络终端（“ONT”）和智能网关解决方案。DZS onTS 和智能网关平台专为部署到家庭或企业的高带宽服务而设计。我们的互联场所产品组合包括室内/室外 ONT 和网关，可在整个场所提供一流的数据和 WiFi，以支持 FTTx 应用程序。该产品功能集为服务提供商提供了从传统交换机架构到软交换机架构的简便迁移路径，而无需取代 ONT。
•光学边缘。我们的DZS Chronos和DZS Saber产品组合为移动运营商和服务提供商提供强大、可管理和可扩展的解决方案，使他们能够升级其移动前传/中程/回程（“xHaul”）系统，迁移到第五代无线技术（“5G”）及更高版本，并提供强大的边缘传输。DZS Chronos 提供全套支持 5G 的 xHaul 和相干光学解决方案，这些解决方案是开放的、软件定义的，经过现场验证的。我们的移动 xHaul 和边缘传输产品可以搭配在无线接入节点基站上，可以将多个无线接入节点基站聚合成单个回程，以便将移动流量传送到无线接入节点网络控制器或用作 FTTx 部署的运输工具。我们的产品支持纯以太网交换以及第 3 层 IP 和多协议标签交换，我们在这些网络中与其他供应商进行互操作。我们的 DZS Saber 产品组合提供高带宽光纤传输和服务，使服务提供商能够将高带宽传输推向更接近其网络边缘的用户。作为接入边缘XGS-PON和5G移动设备等高带宽技术的增长的补充，DZS Saber产品利用环境强化的密集波分多路复用 (DWDM) 相干光学提供从每秒 100 千兆位 (Gbps) 到 400 Gbps 的长距离传输带宽速度，这可能是支持高级接入和移动技术所必需的。一些 DZS Saber 平台还提供其他功能，例如多度无色无方向无干扰 (CDC) FlexGrid 可重构光学插拔多路复用器 (ROADM) 功能，这使服务提供商能够轻松适应不断变化的网络流量需求。
•云软件。我们的 DZS Cloud 平台专门提供网络编排、应用程序切片、自动化、分析、服务保障和消费者宽带体验领域的软件功能。通过我们的 DZS Xtreme 解决方案，我们提供了一个支持运营商级网络切片的商业编排平台，通过支持 Open RAN 和 4G/5G 网络的物理网络设备补充了我们的地位。通信服务提供商正在实施软件定义的网络和网络功能虚拟化架构，以减少对专有系统和硬件的依赖，从而提高服务灵活性、灵活性，部署新网络服务，同时降低成本。我们的 Expresse 软件解决方案为网络和服务保障提供了多供应商、多技术接入网络的清晰视图，同时通过基于人工智能 (AI) 的推荐引擎监控、识别、诊断和修复网络问题。CloudCheck 软件是一种先进的WiFi体验管理和分析解决方案，使通信服务提供商能够监控、管理和优化家庭WiFi网络。DZS的客户正在实施体验和服务保障解决方案，以降低支持成本，特别包括WiFi故障排除和上门服务的成本，提高服务性能和客户满意度，最终减少订户流失率并增加每位用户的平均收入 (ARPU)。
我们的主要财务目标包括以下内容：
•在继续谨慎控制成本的同时增加收入；
•继续投资战略研究和产品开发活动，这将提供最大的潜在投资回报；
•尽量减少我们的现金和现金等价物的消费；以及
•通过一系列举措提高毛利率，包括增加经常性软件收入的组合，以及通过外包制造来降低固定成本。
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最近的事态发展
2023年2月15日，公司签订了信贷协议第二修正案（“第二修正案”），该修正案修订了2022年2月9日的信贷协议（先前于2022年5月27日修订），并修改了某些财务契约。有关第二修正案的更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注中的附注7。
2023年5月8日，公司签订了信贷协议第三修正案（“第三修正案”），该修正案修订了2022年2月9日的信贷协议（先前于2022年5月27日和2023年2月15日修订），并修改了某些财务契约。有关第三修正案的更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注中的附注7。
2023年9月12日和2023年9月22日，作为借款人的韩国公司DASAN Network Solutions, Inc.（“DNS Korea”）与作为贷款人的DNI、作为抵押品提供商的加利福尼亚州DZS California, Inc.、作为抵押提供商的DZS California, Inc.、DZS Korea是该公司的间接子公司，签订了两份贷款协议（“DNI贷款协议”）。根据DNI贷款协议，DNS韩国收到了两笔三年期定期贷款，本金总额等于396韩元（“韩元”），截至交易之日相当于2990万美元。DNI贷款协议下的净收益用于偿还摩根大通信贷协议下的未清债务，摩根大通信贷协议于2023年12月14日终止。
操作结果
下表显示了综合亏损占收入的百分比和同期变化（千美元）的历史合并报表。
截至9月30日的三个月
2023占净收入的百分比2022占净收入的百分比增加（减少）
净收入$49,448100%$98,890100%(50.0)%
收入成本47,51796%66,86068%(28.9)%
毛利润1,9314%32,03032%(94.0)%
运营费用：
研究和产品开发12,76726%15,49916%(17.6)%
销售、营销、一般和行政22,09645%23,69824%(6.8)%
重组和其他费用135—%6011%(77.5)%
长期资产的减值——%8271%(39.7)%
无形资产的摊销1,3213%1,1901%11.0%
运营费用总额36,31974%41,81543%(13.1)%
营业亏损(34,388)(70)%(9,785)(11)%251.4%
利息支出，净额(1,010)(2)%(399)—%153.1%
债务消灭造成的损失(375)(1)%——%100.0%
其他收入（支出），净额8132%(1,984)(2)%(141.0)%
所得税前亏损(34,960)(71)%(12,168)(13)%187.3%
所得税优惠(947)(2)%(1,214)(1)%(22.0)%
净亏损$(34,013)(69)%$(10,954)(12)%210.5%

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截至9月30日的九个月
2023占净收入的百分比2022占净收入的百分比增加（减少）
净收入$179,608100%$253,828100%(29.2)%
收入成本138,21977%173,12268%(20.2)%
毛利润41,38923%80,70632%(48.7)%
运营费用：
研究和产品开发42,66024%39,69116%7.5%
销售、营销、一般和行政69,94639%61,95324%12.9%
重组和其他费用4,8813%1,3932%250.4%
长期资产的减值4991%827—%(39.7)%
无形资产的摊销3,9132%1,9481%100.9%
运营费用总额121,89969%105,81243%15.2%
营业亏损(80,510)(46)%(25,106)(10)%220.7%
利息支出，净额(2,844)(2)%(653)—%335.5%
债务消灭造成的损失(375)—%——%100.0%
其他收入（支出），净额1,6531%(2,847)(1)%(158.1)%
所得税前亏损(82,076)(47)%(28,606)(11)%186.9%
所得税条款591—%2,4981%(76.3)%
净亏损$(82,667)(47)%$(31,104)(12)%165.8%
净收入
下表显示了我们按产品技术划分的收入（千美元）：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
20232022增加（减少）20232022增加（减少）
访问网络基础设施$39,446$83,199(52.6)%$146,551$225,814(35.1)%
云软件和服务10,00215,691(36.3)%33,05728,01418.0%
总计$49,448$98,890(50.0)%$179,608$253,828(29.2)%
我们的接入网络基础设施产品销售收入包括接入边缘、光学边缘和用户边缘网络解决方案。我们的云软件和服务收入代表我们的云软件解决方案的收入，包括DZS Xtreme、Expresse和CloudCheck软件，以及与产品运输相关的维护和其他专业服务的收入。
在截至2023年9月30日的三个月中，接入网络基础设施收入从去年同期的8,320万美元下降了52.6％，至3,940万美元，至3,940万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，接入网络基础设施收入从去年同期的2.258亿美元下降了35.1％，或7,930万美元，至1.466亿美元。下降的主要原因是我们在亚洲、欧洲、中东和非洲以及美洲的主要客户的支出水平降低。截至2023年9月30日的三个月，云软件和服务收入的下降主要是由于产品和软件销售的下降。截至2023年9月30日的九个月中，云软件和服务收入的增长主要归因于与收购ASSIA相关的收入。
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下表按地域集中度列出了我们的收入（千美元）：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
20232022增加（减少）20232022增加（减少）
美洲$11,080$27,609(59.9)%$51,111$78,950(35.3)%
欧洲、中东、非洲12,35225,042(50.7)%46,04154,786(16.0)%
亚洲26,01646,239(43.7)%82,456120,092(31.3)%
总计$49,448$98,890(50.0)%$179,608$253,828(29.2)%
我们的地域多元化反映了市场需求、通过赢得新客户和推出新产品来占领市场份额的战略重点相结合。
截至2023年9月30日的三个月和九个月净收入的下降归因于主要客户支出水平的下降，亚洲、欧洲、中东和非洲和美洲的收入下降，但与ASSIA收购相关的收入部分抵消了这一下降。
在截至2023年9月30日的三个月中，没有任何客户占净收入的10％以上。在截至2023年9月30日的九个月中，一位客户占净收入的12％。在截至2022年9月30日的三个月中，一位客户占净收入的13％。在截至2022年9月30日的九个月中，没有任何客户占净收入的10％以上。
我们预计，我们在任何给定时期的经营业绩在很大程度上都可能取决于对少数大客户的销售。因此，根据来自一个或少数主要客户的订单的变化，我们任何季度的收入都可能出现巨大波动。
收入成本和毛利
截至2023年9月30日的三个月，总收入成本下降了28.9％，至4,750万美元，而截至2022年9月30日的三个月为6,690万美元。截至2023年9月30日的三个月，总收入成本占净收入的96.1％，而截至2022年9月30日的三个月，总收入占净收入的67.6％，这导致截至2023年9月30日的三个月的毛利百分比从截至2022年9月30日的三个月的32.4％下降至3.9％。
截至2023年9月30日的九个月中，总收入成本下降了20.2％，至1.382亿美元，而截至2022年9月30日的九个月为1.731亿美元。截至2023年9月30日的九个月中，总收入成本占净收入的77.0％，而截至2022年9月30日的九个月中，总收入占净收入的68.2％，这导致截至2023年9月30日的九个月的毛利百分比从截至2022年9月30日的九个月的31.8％下降至23.0％。
总收入成本的下降主要是由于销售量的减少。毛利百分比下降的主要原因是所售产品数量和组合的变化、组件成本的上涨、为交付某些产品而支付的加急费以及库存报废储备金的增加。
运营费用
研究和产品开发费用：研究和产品开发费用包括人员成本、外部承包商和咨询服务、实验室设备折旧、原型成本和管理费用分配。
截至2023年9月30日的三个月，研发和产品开发费用下降了17.6％，至1,280万美元，而截至2022年9月30日的三个月为1,550万美元。截至2023年9月30日的九个月中，研发和产品开发费用增长了7.5％，达到4,270万美元，而截至2022年9月30日的九个月为3,970万美元。截至2023年9月30日的三个月的下降主要是由于公司在2023年第三季度启动了某些成本节约计划。截至2023年9月30日的九个月的增长主要归因于对ASSIA的收购。
我们打算继续投资于研究和产品开发，以实现我们的战略产品开发目标，同时寻求通过费用控制来管理相关成本。
销售、营销、一般和管理费用：销售、营销、一般和管理费用包括销售、营销、行政、财务、信息技术、人力资源和一般管理的人员成本，以及法律和会计费用、租金、水电费、展会费用和相关差旅费用。
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截至2023年9月30日的三个月，销售、营销、一般和管理费用下降了6.8％，至2,210万美元，而截至2022年9月30日的三个月为2370万美元。截至2023年9月30日的九个月中，销售、营销、一般和管理费用增长了12.9％，达到6,990万美元，而截至2022年9月30日的九个月为6,200万美元。截至2023年9月30日的三个月的下降主要是由于公司在2023年第三季度启动了某些成本节约计划。截至2022年9月30日的九个月的增长主要归因于对ASSIA的收购和股票薪酬。
重组和其他费用：截至2023年9月30日的三个月和九个月的重组和其他费用主要与将生产从公司位于佛罗里达州的塞米诺尔工厂外包给Fabrinet的战略决策有关。截至2022年9月30日的三个月和九个月的重组和其他费用主要与DZS GmbH和Optelian向销售和研发中心的过渡有关。有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注附注9的重组和其他费用。
长期资产减值：2023年第二季度，公司记录了50万美元的减值费用，用于支付与裁减行政人员后腾出位于德克萨斯州普莱诺的部分办公空间相关的运营租赁中的使用权资产。在截至2022年9月30日的九个月中，公司记录了与ASSIA收购共同收购的加利福尼亚州雷德伍德城办公租约相关的使用权资产的减值费用80万美元。收购后，该公司决定腾出雷德伍德城的空间，并在该地区采取远程工作政策。
净利息收入（支出）：利息收入（支出）主要涉及我们的现金和现金等价物的收益、与信贷额度相关的利息支出以及与获得此类信贷额度相关的债务发行成本的摊销。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司分别记录了100万美元和280万美元的净利息支出。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司分别记录了40万美元和70万澳元的净利息支出。
债务清偿损失：2023年第三季度，公司根据摩根大通信贷额度支付了未偿定期贷款借款。与本次债务偿还有关，该公司记录了40万美元的债务清偿损失。2022年没有与债务清偿相关的费用。
其他收入（支出），净额：其他收入（支出）净额主要与已实现和未实现的外币汇兑损益有关。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司分别录得80万美元和170万美元的其他净收入。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司净额分别记录了200万美元和280万美元的其他支出。净其他收入（支出）的变化主要是由于上述时期外币汇率的波动。
所得税准备金：截至2023年9月30日的三个月，所得税优惠为90万美元，税前亏损为3,500万美元。截至2023年9月30日的九个月中，所得税准备金约为60万美元，税前亏损为8,210万美元。截至2022年9月30日的三个月，所得税优惠约为120万美元，税前亏损为1,220万美元。截至2022年9月30日的三个月，所得税准备金约为250万美元，税前亏损为2,860万美元。
截至2023年9月30日，所得税税率与美国法定所得税税率有所不同，这主要是由于北美、欧洲、中东和非洲和亚洲的估值补贴、美国的强制性研发费用资本化以及国外和州所得税税率的差异。与前几期一样，公司继续维持北美、欧洲、中东和非洲和亚洲的估值准备金。

关键会计政策和估计
有关我们认为在编制未经审计的简明合并财务报表时使用的关键会计政策和估算的完整描述，请参阅截至2022年12月31日止年度的10-K/A表年度报告中经审计的合并财务报表附注附注1组织和重要会计政策摘要，并辅之以第一部分未经审计的简明合并财务报表附注附注1组织和重要会计政策摘要，第 1 项本10-Q表季度报告
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流动性和资本资源
根据我们的运营要求和市场状况，我们的运营资金来自现有现金、现金等价物、可用信贷额度以及股权或债务工具的发行。
下表汇总了有关我们的现金和现金等价物以及营运资金（以千计）的信息：
2023年9月30日2022年12月31日
无限制的现金和现金等价物$4,294$34,347
营运资金$48,128$89,658
截至2023年9月30日，我们拥有4,810万美元的营运资金和430万美元的非限制性现金及现金等价物，其中包括我们的国际子公司持有的370万美元现金余额。
截至2023年9月30日，该公司的总债务负债为4,040万美元。有关公司在2023年12月获得的额外债务融资的更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注中的附注16 后续事件。
我们将继续专注于成本管理、运营效率和有效的全权支出。管理层正在积极采取措施提高盈利能力和流动性，包括减少公司的成本结构和现金流出，包括库存投资，以及通过积极的收款工作和更紧缩的客户付款条件来管理应收账款余额。这些计划并不完全在公司的控制范围内，因为某些行动取决于公司的贷款人、供应商和客户。但是，管理层认为，此类计划是合理的，公司将足以满足其流动性需求。
此外，如有必要，我们可以出售资产，发行债务或股权证券，合理调整我们销售的产品数量，调整我们的制造足迹，并减少我们在低利润地区的业务，包括裁员。根据我们目前的预测、计划和当前的业务状况，公司认为其现有现金以及营运资金余额将足以为公司的持续流动性需求提供资金，包括自本10-Q表季度报告发布之日起至少未来12个月的运营费用和资本支出。
下表汇总了我们在下述期间的现金流活动（以千计）：
九个月已结束
九月三十日
20232022
合并现金流量表数据
用于经营活动的净现金$(41,219)$(38,167)
由（用于）投资活动提供的净现金421(24,542)
融资活动提供的净现金6,57230,838
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响914(815)
现金、现金等价物和限制性现金的净变动$(33,312)$(32,686)
期初现金、现金等价物和限制性现金$38,464$53,639
期末现金、现金等价物和限制性现金$5,152$20,953
运营活动
截至2023年9月30日的九个月中，用于经营活动的净现金从截至2022年9月30日的九个月的3,820万美元用于经营活动的净现金增加了310万美元，至4,120万美元。用于经营活动的现金的增加主要是由于研发费用、销售和营销费用以及与Fabrinet过渡相关的重组费用增加。
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投资活动
截至2023年9月30日的九个月中，投资活动提供的净现金总额为40万美元，主要包括向Fabrinet过渡期间出售制造设备获得的现金，部分被用于购买房产和设备的现金所抵消。相比之下，截至2022年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金为2450万美元，主要包括用于ASSIA收购和购买不动产和设备的现金。
融资活动
截至2023年9月30日的九个月中，融资活动提供的净现金总额为660万美元，主要包括关联方贷款的净收益2,420万美元、1150万美元的短期借款收益部分被摩根大通信贷额度下的430万美元借款的偿还所抵消。相比之下，截至2022年9月30日的九个月中，融资活动提供的净现金为3,090万美元，主要包括根据摩根大通定期贷款借款，为ASSIA收购提供资金。
现金管理
我们的主要流动性来源来自现金、现金等价物和限制性现金，截至2023年9月30日，这些现金总额为520万美元。截至2023年9月30日，我们的现金、现金等价物和限制性现金包括我们的国际子公司持有的470万美元。
债务便利
截至2023年9月30日，该公司的债务义务包括DNI贷款协议下的2930万美元长期债务以及与外国银行和其他贷款机构的融资安排下的1,110万美元短期债务。有关我们当前和过去债务的更多详细信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注中的附注7债务。
未来的现金需求和资金来源
我们的固定现金支出承诺主要包括经营租赁下的付款、库存购买承诺以及债务本金和利息的支付。
我们可能会不时向客户提供或承诺提供信贷或信贷支持。这种融资可能包括延长向客户支付产品的期限。向客户提供任何融资的延期都将限制我们可用于其他用途的资金。
我们的应收账款代表信用风险的集中，因为任何时候应收账款余额的很大一部分通常由相对较少的客户账户余额组成。截至2023年9月30日，没有任何客户占应收账款净额的10％以上。来自美国以外国家客户的净应收账款占此类应收账款的67％。除了设施的运营租赁、库存购买承诺和债务义务外，我们目前没有任何实质性的资本支出承诺，也没有任何其他实质性承诺。
2017年《减税和就业法》（TCJA）要求将2021年12月31日之后的纳税年度内产生的所有研发（“研发”）成本进行资本化以进行纳税申报。如果研发活动在美国开展，则资本化研发成本将在五年内扣除；如果在美国境外开展活动，则可在15年内扣除资本化研发成本。由于公司每年在研发方面的大量投资，该立法的影响将加速公司净营业亏损结转额的使用以及公司成为美国纳税实体的时机。
经营租赁
未来的最低经营租赁义务主要包括对我们的办公地点以及制造、研发地点的付款，这些付款将在2028年之前的不同日期到期。有关我们运营租赁的更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注附注的附注12。
购买承诺
在正常业务过程中，我们可能有与产品和服务的采购订单相关的短期购买承诺。在某些情况下，我们有权取消、重新安排或调整这些订单。
债务义务
未来的债务包括定期本金还款和相关的利息支付，后者可能会根据市场利率的变化而有所不同。有关我们债务的更多信息，请参阅附注7未经审计的简明合并财务报表中的债务。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
不是必需的。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
我们必须维持披露控制和程序，为实现这一目标提供合理的保证：在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并酌情收集此类信息并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需做出决定披露。我们的披露控制和程序包括财务报告内部控制的各个组成部分，旨在合理地保证交易记录在必要时记录以允许根据美国公认会计原则编制财务信息。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时会运用自己的判断。

按照《交易法》第13a-15（b）条的要求，我们对截至2023年9月30日，即本10-Q表季度报告所涵盖期末的披露控制和程序的有效性进行了评估。评估是在包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下进行的。在评估我们的披露控制和程序的过程中，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序截至2023年9月30日尚未生效，这是由于下述财务报告内部控制存在未得到补救的重大缺陷。

重大缺陷（定义见《交易法》第120亿.2条）是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此很可能无法及时预防或发现我们的年度或中期财务报表中的重大错报。

尽管存在下述重大缺陷，但管理层认为，本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表和相关财务信息在所有重大方面都按照美利坚合众国公认的会计原则（“GAAP”）公允地反映了截至本报告所述期间的财务状况、经营业绩和现金流量。

根据评估，管理层确定，由于以下领域的重大缺陷，截至2023年9月30日，公司未对财务报告保持有效的内部控制：

控制环境、风险评估、监测活动、政策和程序的信息和沟通

我们没有维持设计得当的影响控制环境的实体层面控制措施，也没有维持有效的监测控制措施，以防止或发现合并财务报表的重大错报。这些缺陷归因于：(一) 对主要在亚洲地理区域的控制活动业绩的监督和问责不足；(二) 未能有效识别和评估风险，无法正确设计、实施和维持收入确认的相关控制措施；(三) 对财务报告至关重要的某些领域的教育和培训不足；(四) 在确保对诚信和道德价值观的一致承诺方面控制不力。

控制与某些业务流程相关的活动

这些实质性缺陷导致了与某些业务流程中的控制活动相关的以下其他实质性缺陷：
•亚洲地区-我们没有对亚洲地区的几乎所有业务流程进行有效的控制，这些流程旨在实现及时、完整和准确的财务会计、报告和披露。
•收入确认——我们没有适当地设计、实施和维持对收入确认流程的有效控制，这与正确应用会计准则编纂主题606（与客户签订合同的收入）有关。这些控制差距的根本原因是不足或无效
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流程层面的控制（包括但不限于以下方面的控制：捕获和管理公司记录中客户订单条款的更改、及时处理客户产品退货、监督第三方业务合作伙伴、评估非标准客户发货条款，以及确保在记录和记录收入安排时始终如一地致力于诚信和道德价值观）。
•实体提供的信息-我们对控制措施运作中使用的报告的适当测试没有有效的控制权。
•所得税控制-我们没有围绕递延所得税资产和负债以及控制措施的及时性进行有效的控制。
•信息技术一般控制-我们没有在与某些信息技术系统相关的用户访问、职责分工和数据处理领域实施有效的信息技术通用控制（“ITGC”）。
•交付条款-2022年第四季度，公司与现有客户签订了一项重要的销售协议，该协议受独特的交付条款的约束。在审查收入交易的会计核算时，我们的管理层发现一项控制措施的有效性不足，该控制措施旨在正确记录和审查与此类交易相关的收入确认的相关事实。因此，由于滥用美国公认会计原则，我们在2022年初步合并财务报表中的记录收入中发现了重大错误。2023年3月10日提交的2022年10-k表以及我们在2023年2月16日提交的财报新闻稿中包含的2022年12月31日的合并财务报表以及我们的8-k表最新报告中所包含的2022年12月31日的合并财务报表在发布前进行了更正。
已报告的重大缺陷的补救计划和状态
我们一直在努力并正在努力修复上述重大缺陷，包括评估是否需要采取额外的补救措施和采取额外措施来修复导致重大缺陷的根本原因。公司致力于营造强大的内部控制环境以及诚信和道德价值观，以确保在整个组织中传达适当、一致的语气，包括期望通过实施流程和控制来纠正先前存在的缺陷，以确保严格遵守GAAP和2013年COSO框架。
作为我们对加强财务报告内部控制的承诺的一部分，我们在审计委员会的监督下启动或完成了各种人事行动和补救行动，包括：

•启动了审查和计划，以加强围绕IT环境和关键IT应用程序使用的流程和控制，包括存储、维护、交易文档的可访问性以及在公司的甲骨文系统内创建关键商业文档。
•启动了审查和计划，以加强有关内部控制文件和文件保留的流程和控制。
•审查和设计/改进公司合规计划”，包括：
◦启动了进行更新的企业风险评估的计划。
◦完成了对公司行为准则的审查、评估和更新。
◦发表首席执行官关于合规和道德承诺的声明，并评估定期表现出有效的 “高层基调” 以促进合规文化的方法
◦计划向提供与公司财务报告相关的认证或陈述的个人提供培训，使其了解其中所含陈述的含义。
◦计划在整个组织内制定和提供有关公司业务的收入确认原则的培训，包括针对审查中发现的问题的具体培训。
◦评估、加强和推广举报人热线的使用，包括向外部各方提供该热线
•启动了一项评估和计划，以加强对第三方制造商的企业监督控制。
•启动了一项审查和计划，以评估内部审计资源的充足性。
•完成了对所有激励和奖金薪酬的审查。
为了解决与收入确认中的重大缺陷相关的某些控制活动：
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•启动了一项审查和计划，以改善与捕获和管理交易条款变更相关的内部控制和流程，包括所需的文件和批准。
•计划评估与产品销售相关的仓储相关内部控制措施是否充分。
•启动了审查和计划，以改善针对客户拒绝交付或表示打算退回订单的内部控制和流程，包括及时通知指定的会计人员。
•计划评估和改进使用货运代理来应对特定风险的流程。
•计划评估和加强对区域财务和会计人员的企业监督。
•计划评估会计职能人员配备是否充足。
•计划评估和加强合同审查流程，以解决财务报告风险，包括与合同和交易文件以及非标准交易条款之间不一致相关的风险。
除了在审计委员会的监督下计划和采取的补救行动外，我们正在并将继续重点加强对财务报告的内部控制，以纠正重大缺陷。管理层针对每个已发现的重大缺陷启动和已完成的其他补救措施包括：

•亚洲地区
2024年4月5日，该公司完成了将其亚洲业务出售给总部位于韩国的DASAN Networks Inc.（DNI），因此不再需要维持对亚洲地区业务财务报告的内部控制。

•收入确认和交付条款
在发现收入确认的实质性弱点后，我们从2023年第三季度开始或完成了以下补救行动：
◦启动了围绕关键交易条款的识别、审查和分析的强化内部控制措施的设计和实施，包括影响产品销售订单收入确认的文件和批准，以确保交易记录符合公司政策和公认会计原则。
◦开始评估与产品销售相关的仓储相关控制措施的充分性和有效性。
◦启动了对客户拒绝交付或表示退货意向的控制和流程的充分性和有效性进行评估，包括及时通知指定的会计人员。
◦我们通过实施季度认证计划加强了季度合同审查流程，以确保销售和运营人员及时沟通交易条款的修改，以发现合同和交易文件与非标准交易条款之间的不一致之处。
◦我们让公司人员参与收入确认培训计划。
•实体提供的信息
◦作为公司2023年第一季度实施甲骨文云的一部分，完成了对报告控制的审查。
◦启动了一项计划，以加强围绕报告参数的文档保留政策
◦启动了对控制中使用的所有报告的审查，以全面确定控制所有者，并提供有关适当控制性能和文档的培训。
•所得税控制
◦启动了对为解决在编制税收条款时缺乏充足和准确支持而采取的补救措施的审查。
◦启动了对为解决税收条款编制现行控制措施缺乏及时性而采取的补救措施的审查。
在适用的补救控制措施持续足够的时间内，并且管理层通过测试得出这些控制措施有效运作的结论之前，不会认为这些重大缺陷已得到补救。可能需要采取额外的补救措施，这可能需要额外的实施时间。我们将结合对财务报告内部控制的评估，继续评估我们的补救措施的有效性。

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我们无法保证我们采取的措施将补救我们发现的重大缺陷，也无法保证将来不会出现任何其他实质性缺陷。我们将继续监测这些及其他流程、程序和控制措施的有效性，并将作出管理层认为适当的任何进一步变革。
财务报告内部控制的变化
除上述重大缺陷外，在截至2023年9月30日的季度中，公司对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有发生其他对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
羽毛
2022年10月10日，Plume Design, Inc.（“Plume”）在特拉华州高等法院对DZS提起诉讼，指控DZS违反了与Plume的经销商合同，并要求赔偿2475万美元。双方已经完成了对处分动议的通报，目前定于2024年10月7日进行审判。DZS打算大力为这起诉讼辩护。
集体诉讼
2023年6月和8月，DZS股东提起了三起与DZS2023年6月1日的8-k表有关的假定证券集体诉讼，宣布公司打算重报其2023年第一季度的财务报表。每起诉讼都是在德克萨斯州东区提起的。所有三起案件均指控DZS、其首席执行官和首席财务官违反《交易法》第10（b）和20（a）条。这些案件是：（1）Shim诉DZS等人，于2023年6月14日提起；（2）Link诉DZS等人，于2023年6月27日提起；（3）Cody诉DZS等人，于2023年8月9日提起诉讼。
三名潜在的主要原告于2023年8月14日提交了任命申请。2023 年 9 月 12 日，这些案件合并到主要案件 Shim 诉 DZS 等人案中。原告正在寻求未指明的损害赔偿、利息、费用、成本和利息。截至2024年7月31日，法院尚未就首席原告的任命作出裁决，被告尚未对任何申诉作出回应。DZS打算大力为这些诉讼辩护。
鉴于引发重报的事件，DZS开始与美国证券交易委员会（“SEC”）合作并打算继续合作。美国证券交易委员会（“SEC”）已告知DZS，它正在调查与DZS相关的联邦证券法的潜在违规行为。
2024年6月3日，公司股东的法律顾问要求公司提供与公司2023年6月1日表格8-k有关的事件相关的某些账簿和记录。该要求是根据《特拉华州通用公司法》第220条提出的。尽管公司不承认这一要求是正确的，但它已经向股东出示了某些记录。
除了上述事项以及未经审计的简明合并财务报表附注13中讨论的通知外，公司还不时受到正常业务过程中产生的各种法律诉讼、索赔和诉讼的约束。尽管这些事项的结果目前尚无法确定，但公司记录了其认定在损失金额可以合理估计的范围内可能发生的法律意外开支的应计额。该公司预计，解决这些问题的最终成本不会对其合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。但是，诉讼存在固有的不确定性，可能会出现不利的裁决。如果作出不利裁决，则有可能对该裁决所涉报告期或未来时期的经营业绩和现金流产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
2022年10-K/A表格第一部分第1A项 “风险因素” 中描述了可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响的因素清单。与2022年表格10-K/A第一部分第1A项 “风险因素” 中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有实质性变化。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
本10-Q表季度报告中需要提交的证物列于随附的附录索引中，并以引用方式纳入此处。
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目录
展览索引
展览
数字		描述
3.1
DASAN Zhone Solutions, Inc. 的重述公司注册证书（参照该公司于2017年9月27日向美国证券交易委员会提交的10-k表年度报告附录3.1纳入）。
3.2
DZS Inc. 重述的公司注册证书修正证书（参照公司于2020年8月27日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告的附录3.1纳入）。
3.3
经修订和重述的《DZS Inc. 章程》（参照公司于2021年3月11日向美国证券交易委员会提交的10-k表年度报告附录3.2并入）。
10.1
信贷协议，截至2022年2月9日，作为借款人的DZS Inc.、其中的其他贷款方、不时由贷款方以及作为行政代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行签订的信贷协议（参照公司于2022年2月10日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告附录10.1）。
10.2
信贷协议第一修正案于2022年5月27日生效，由作为借款人的DZS Inc.、其中的其他贷款方、贷款方以及作为行政代理人的北美摩根大通银行（参照公司于2022年6月1日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告的附录10.1纳入）。
10.3
信贷协议第二修正案于2023年2月15日生效，由作为借款人的DZS Inc.、其中的其他贷款方、贷款方以及作为行政代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行（参照公司于2023年2月16日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告的附录10.1纳入）。
10.4
信贷协议第三修正案于2023年5月8日生效，由作为借款人的DZS Inc.、其中的其他贷款方、贷款方以及作为行政代理人的北美摩根大通银行（参照公司于2023年5月9日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告的附录10.4纳入）。
10.5
截至2023年9月12日，由作为贷款人的达山网络有限公司、作为借款人的达山网络解决方案有限公司、作为抵押品提供者的DZS California, Inc.和DZS Inc.（仅用于其中所述的有限用途）（英文译本）（参考公司于2023年9月13日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告的附录10.1并入）。
10.6
截至2023年9月22日的贷款协议，由作为贷款人的达山网络有限公司、作为借款人的达山网络解决方案有限公司、作为抵押提供者的DZS California, Inc.和DZS Inc.（英文翻译）（参照公司于2023年9月27日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告附录10.1并入）。
31.1*
根据第 13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证
31.2*
根据规则13a-14 (a) /15d-14 (a) 对首席财务官进行认证
32.1*
第 1350 节首席执行官和首席财务官的认证
101.INS行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中
101.SCH
带有嵌入式 Linkbase 文档的内联 XBRL 分类扩展架构
104封面页交互式数据文件（嵌入在 Inline XBRL 文档中并包含在附录 101 中）
*随函提交。
+表示管理合同或补偿计划、合同或安排。
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
DZS INC.
日期：2024 年 8 月 13 日
作者：/s/ 查尔斯·丹尼尔·沃格特
姓名：查尔斯·丹尼尔·沃格特
标题：总裁兼首席执行官
作者：/s/ Misty Kawecki
姓名：Misty Kawecki
标题：首席财务官
（首席财务官）
作者：
/s/ 布莱恩·切斯纳特
姓名：
布莱恩·切斯纳特
标题：
首席会计官
（首席会计官）
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