Exhibit 99.2
2024年6月30日结束的三个和六个月
马赫天然资源有限合伙补充信息
| 目录： | 页 | |
| 合并资产负债表 | 2 | |
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日三个月和六个月的营业额 | 3 | |
| 合并现金流量表 | 4 | |
| 更新的2024指导 | 5 | |
| 非GAAP财务指标和协调 | 6 | |
| 衍生合约 | 8 |
1
玛奇天然资源有限合伙
合并资产负债表（未经审计）
(以千为单位)
| 6月30日, | 12月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 144,621 | $ | 152,792 | ||||
| 应收账款-联合利息及其他，净 | 28,178 | 54,155 | ||||||
| 应收账款-油气和天然气液体销售 | 118,277 | 78,051 | ||||||
| 短期衍生资产 | 9,110 | 24,802 | ||||||
| 存货 | 27,499 | 31,377 | ||||||
| 其他资产 | 7,371 | 2,425 | ||||||
| 总流动资产 | 335,056 | 343,602 | ||||||
| 使用全成本法计量的石油和天然气资产： | ||||||||
| 被证明的石油和天然气资产 | 2,179,014 | 2,097,540 | ||||||
| 减：累计折旧、折耗和摊销 | (393,653 | ) | (265,895 | ) | ||||
| 油气资产净额 | 1,785,361 | 1,831,645 | ||||||
| 其他固定资产 | 111,641 | 105,302 | ||||||
| 减：累计折旧 | (19,475 | ) | (15,642 | ) | ||||
| 其他固定资产净值 | 92,166 | 89,660 | ||||||
| 开多期权资产 | 3,672 | 15,112 | ||||||
| 其他 | 5,895 | 7,102 | ||||||
| 营运租赁资产 | 12,887 | 17,394 | ||||||
| 总资产 | $ | 2,235,037 | $ | 2,304,515 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债: | ||||||||
| 应付账款 | $ | 37,759 | $ | 44,577 | ||||
| 应付账款-关联方 | 860 | 2,867 | ||||||
| 应计负债 | 53,230 | 44,529 | ||||||
| 应付营业收入 | 在2024年5月，公司发行了相关的131,887股普通股。 | 110,296 | ||||||
| 短期衍生负债 | 5,967 | — | ||||||
| 开多次数 | 82,500 | 61,875 | ||||||
| 经营租赁负债流动部分 | 7,468 | 10,765 | ||||||
| 流动负债合计 | 319,671 | 274,909 | ||||||
| 长期债务 | 706,909 | 745,140 | ||||||
| 资产养老责任 | 88,762 | 85,094 | ||||||
| 开多经营租赁的长期部分 | 3907.25 | 6,705 | ||||||
| 其他长期负债 | 1,134 | 943 | ||||||
| 长期负债总额 | 802,256 | 837,882 | ||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 合作伙伴资本 | 1,113,110 | 1,191,724 | ||||||
| 负债总计和合伙人权益 | $ | 2,235,037 | $ | 2,304,515 | ||||
2
玛奇天然资源有限合伙
综合损益表（未经审计）
(以千为单位，除每个普通单位数据之外)
| 截至6月30日的三个月 | 6个月截止日期 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||
| 销售石油、天然气和天然气液体 | $ | 231,539 | $ | 150,165 | $ | 486,779 | $ | 312,613 | ||||||||
| 石油和天然气衍生品(亏损)盈利 | (4,635 | ) | 2,688 | (33,903 | ) | 15,742 | ||||||||||
| 中游-脑机收入 | 6,441 | 6,786 | 12,660 | 13,318 | ||||||||||||
| 产品销售 | 6,649 | 7,282 | 13,613 | 17,421 | ||||||||||||
| 总收入 | 239,994 | 166,921 | 479,149 | 359,094 | ||||||||||||
| 经营费用 | ||||||||||||||||
| 收集和处理 | 23,831 | 7,868 | 55,773 | 17,510 | ||||||||||||
| 租赁运营费用 | 46,497 | 27,802 | 87,257 | 60,615 | ||||||||||||
| 生产税 | 11302 | 6,852 | 24,054 | 15,526 | ||||||||||||
| 中游-脑机运营费用 | 2,616 | 2,569 | 5,175 | 5,538 | ||||||||||||
| 产品销售成本 | 5,786 | 6,463 | 11,886 | 15,575 | ||||||||||||
| 折旧、疏采、摊销和增值 – 油气 | 65,819 | 28,528 | 131,191 | 58,095 | ||||||||||||
| 其他折旧和摊销 | 2,242 | 1,436 | 4,340 | 2,793 | ||||||||||||
| 总务及行政费用 | 9,568 | 4,195 | 18,046 | 7,770 | ||||||||||||
| 管理和行政费用-关联方 | 1,850 | 1,067 | 3700 | 2,135 | ||||||||||||
| 营业费用总额 | 169,511 | 86,780 | 341,422 | 185,557 | ||||||||||||
| 营业收入 | 70,483 | 80,141 | 137,727 | 173,537 | ||||||||||||
| 其他 (费用)收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | (27,046 | ) | （1,975 | ) | (53,331 | ) | （3,789 | ) | ||||||||
| 其他收益（费用），净额 | （3,921 | ) | (357 | ) | （3,178 | ) | （245 | ) | ||||||||
| 其他总费用 | (30,967 | ) | (2,332 | ) | (56,509 | ) | -4,034 | ) | ||||||||
| 净收入 | $ | 39,516 | $ | 净利润 | $ | 81,218 | $ | 169,503 | ||||||||
| 每普通股单位的净收入: | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.42 | $ | 0.85 | ||||||||||||
| 摊薄 | $ | 0.42 | $ | 0.85 | ||||||||||||
| 加权平均每股流通股数： | ||||||||||||||||
| 基本 | 95,009 | 95,004 | ||||||||||||||
| 摊薄 | 95,187 | 95,129 | ||||||||||||||
3
玛奇天然资源有限合伙
综合现金流量表（未经审计）
(以千为单位)
| 截至6月30日的六个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 经营活动现金流 | ||||||||
| 净收入 | $ | 81,218 | $ | 169,503 | ||||
| 调整以将净收入调节为经营活动产生的现金流量 | ||||||||
| 折旧、摊销、减值和贴现 | 135,531 | 60,888 | ||||||
| 衍生工具损益收益 | 33,903 | (15,742 | ) | |||||
| 衍生品合约结算的现金收入（支出），净额 | 3,384 | 7,245 | ||||||
| 债券发行成本摊销 | 3,494 | 202 | ||||||
| 以股权为基础的补偿 | 3,482 | 1,294 | ||||||
| 信用损失 2016年6月，FASB发布了会计准则更新No.2016-13，金融工具-信用损失（主题326）：测量摊销成本基础上金融工具的信用损失，该标准引入了预期信用损失方法来测量按摊销成本基础计量的金融资产上的信用损失，取代了先前的已发生损失计量方法。2019年11月，FASB发布了ASU 2019-10，强调了采纳时间表。对于较小的报告实体，主题326对于从2022年12月15日开始的年度报告有效，包括这些财政年度的中间时段，在2023年4月1日对于公司进行有效。此标准的采纳对公司的财务报表没有产生实质性影响。 | 647 | — | ||||||
| 出售资产的利得或损失 | （309 | ) | (1) | ) | ||||
| 资产养老义务结算 | (-418 | ) | (79 | ) | ||||
| 经营性资产和负债的变动（减少）增加现金流： | ||||||||
| 应收账款 | (24,381 | ) | 53,913 | |||||
| 应付营业收入 | 21,592 | （2,675 | ) | |||||
| 应付账款及应计费用 | 2280 | (5,133 | ) | |||||
| 其他 | 361 | 5,730 | ||||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 260,784 | 275,145 | ||||||
| 投资活动现金流量 | ||||||||
| 石油和天然气资产的资本支出 | (116,441 | ) | (182,427 | ) | ||||
| 其他资产的资本支出 | (7,032 | ) | (4,953 | ) | ||||
| 资产收购 | (1,258 | ) | (468 | ) | ||||
| 石油和天然气资产销售收入 | 38,975 | — | ||||||
| 其他资产销售收入 | 495 | 36 | ||||||
| 投资活动产生的净现金流出 | (85,261 | ) | (187,812 | ) | ||||
| 筹资活动现金流量 | ||||||||
| 债务到期还款 | (20,625 | ) | — | |||||
| 信贷证券借款 | — | 7,000 | ||||||
| 向受益人分配 | (161,617 | ) | — | |||||
| 向成员派送份额 | — | (74,500 | ) | |||||
| 发放虚拟单位时缴纳的预扣税款 | （570） | ) | — | |||||
| 支付其他融资费用 | （882 | ) | （404 | ) | ||||
| 筹集资金净额 | (183,694 | ) | (67,904 | ) | ||||
| 现金及现金等价物净增加额（减少额） | (8,171 | ) | 19,429 | |||||
| 现金及现金等价物期初余额 | 152,792 | 29,417 | ||||||
| 现金及现金等价物期末余额 | $ | 144,621 | $ | 48,846 | ||||
4
更新2024年指导方针：
| 2024 | ||||||||||||
| Q3 | 第四季度 | 全年 | ||||||||||
| 净产量 指导方针 | ||||||||||||
| 原油产量(MBbls/d) | 18.6 - 19.9 | 18.6 - 19.9 | 19.4 - 20.6 | |||||||||
| 天然气液（MBbls/d) | 18.4 - 19.5 | 18.1 - 19.2 | 19.1 - 20.3 | |||||||||
| 天然气（MMcf/d） | 249 - 265 | 243 - 258 | 262 - 278 | |||||||||
| 总计 (Mboe/d) | 78.5 - 83.6 | 77.2 - 82.1 | 82.2 - 87.2 | |||||||||
| 全年2024年 | ||||
| 价格实现指引 (不包括衍生品) | ||||
| 原油 (相对于nymex WTI) ($/桶) | ($1.50) - ($0.50) | |||
| NGLs (% of WTI) | 31% - 35% | |||
| 天然气 (相对于nymex Henry Hub) ($/Mcf) | ($0.36) - ($0.20) | |||
| 其他指引项 | ||||
| 租赁运营费用 ($/Boe) | $5.80 - $6.10 | |||
| 采集和加工费 ($/Boe) | $3.20 - $3.40 | |||
| 采油税 (% of Oil, 天然气, 和NGL销售额) | 5.0％ - 6.0％。 | |||
| 中游-脑机营业利润 ($MM) | $15 - $18 | |||
| 普通管理支出（不含股权补偿）（$百万） | $30-$34 | |||
| 利息支出（$百万） | $88-$92 | |||
| 资本支出指引（$百万） | ||||
| 上游（钻井和完井） | $195-$210 | |||
| 其他（中游和土地） | 20美元 - 30美元 | |||
| 总费用 | $215-$240 |
5
非依照普遍公认会计准则的财务措施
调整后的EBITDA
我们在下表中包括补充的非GAAP财务业绩指标调整后的EBITDA，并提供我们对调整后的EBITDA的计算，并与我们最直接的按照GAAP计算和呈现的财务业绩指标净利润进行调节。我们将调整后的EBITDA定义为净利润减去（1）利息费用，净值，（2）折旧，耗竭，摊销和增值，（3）衍生工具的未实现收益（亏损），（4）股权补偿费用，（5）贷款损失和（6）资产出售的（收益）损失。
调整后的EBITDA是我们管理层和外部用户（如行业分析师，投资者，放贷人，评级机构等）使用的补充财务业绩指标，以更有效地评估我们在期间内和与我们的同行相比的运营绩效和运营结果，而不考虑融资方法，资本结构或历史成本基础。 确定调整后的EBITDA时，我们从净利润中排除上述金额，因为这些金额因行业内的会计方法和资产账面价值，资本结构以及获取资产的方法而异。调整后的EBITDA不是我们按照GAAP的财务业绩指标，不应视为净利润的替代品，也不应视为我们的运营绩效指标。 从调整后的EBITDA中排除的某些项目是了解和评估公司财务业绩的重要组成部分，例如公司的资本成本和税收负担，以及折旧资产的历史成本，这些项都不反映在调整后的EBITDA中。我们呈现的调整后的EBITDA不应被解释为我们的结果不受异常项影响的推论。我们对调整后的EBITDA的计算可能与其他公司的同名措施不完全相同。
可分配现金
可分配现金并不是根据GAAP确定的净收入或经营活动提供或使用的净现金流量的衡量标准。 可分配现金是我们管理层和外部用户（如行业分析师，投资者，放贷人，评级机构等）使用的补充非GAAP财务业绩指标，用于评估我们自主资助勘探和开发活动，支付分配以及服务或增加债务的能力。 我们将可分配现金定义为净利润减去（1）利息费用，净值，（2）折旧，耗竭，摊销和增值，（3）衍生工具的未实现收益（亏损），（4）股权补偿费用，（5）贷款损失，（6）（收益）资产出售的（损失），（7）解决退役义务，（8）现金利息费用，净现金（9）开发成本，以及（10）应计实现的衍生结算的变动。 开发成本包括我们的所有资本支出，除收购外。 可分配现金将不反映工作资本余额的变化。 可分配现金不是我们的按照GAAP确定的财务业绩或流动性衡量标准，不应视为根据GAAP确定的净收入或经营活动提供或使用的净现金流量的替代品，也不应视为我们的财务业绩和流动性指标。 最直接与可分配现金可比的GAAP措施是净利润和经营活动提供的现金。 可分配现金不应被视为比净利润或经营活动提供的现金更有意义或更有意义的替代品。
6
GAAP财务措施与调整后的EBITDA和可分配现金的对比
| 截至2023年6月30日的三个月 | 截至2022年4月30日的六个月内 6月30日 | |||||||||||||||
| （以千美元计） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 净利润对调整后的EBITDA的调整 | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 39,516 | $ | 77,809 | $ | 81,218 | $ | 169,503 | ||||||||
| 利息费用，净额 | 25,880 | 1,570 | 50,952 | 3,294 | ||||||||||||
| 折旧、摊销、减值和贴现 | 68,061 | 29,964 | 135,531 | 60,888 | ||||||||||||
| 衍生工具的未实现（收益）损失 | (124 | ) | 2,097 | 33,099 | (8,212 | ) | ||||||||||
| 股权补偿费用 | 2,300 | 647 | 3,482 | 1,294 | ||||||||||||
| 信用损失 2016年6月，FASB发布了会计准则更新No.2016-13，金融工具-信用损失（主题326）：测量摊销成本基础上金融工具的信用损失，该标准引入了预期信用损失方法来测量按摊销成本基础计量的金融资产上的信用损失，取代了先前的已发生损失计量方法。2019年11月，FASB发布了ASU 2019-10，强调了采纳时间表。对于较小的报告实体，主题326对于从2022年12月15日开始的年度报告有效，包括这些财政年度的中间时段，在2023年4月1日对于公司进行有效。此标准的采纳对公司的财务报表没有产生实质性影响。 | 193 | — | 647 | — | ||||||||||||
| 资产出售获利 | (298 | ) | — | （309 | ) | (1) | ) | |||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 135,528 | $ | 112,087 | $ | 304,620 | $ | 226,766 | ||||||||
| 净利润调节为可分配现金: | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 39,516 | $ | 77,809 | $ | 81,218 | $ | 169,503 | ||||||||
| 利息费用，净额 | 25,880 | 1,570 | 50,952 | 3,294 | ||||||||||||
| 折旧、摊销、减值和贴现 | 68,061 | 29,964 | 135,531 | 60,888 | ||||||||||||
| 衍生工具的未实现（收益）损失 | (124 | ) | 2,097 | 33,099 | (8,212 | ) | ||||||||||
| 股权补偿费用 | 2,300 | 647 | 3,482 | 1,294 | ||||||||||||
| 信用损失 2016年6月，FASB发布了会计准则更新No.2016-13，金融工具-信用损失（主题326）：测量摊销成本基础上金融工具的信用损失，该标准引入了预期信用损失方法来测量按摊销成本基础计量的金融资产上的信用损失，取代了先前的已发生损失计量方法。2019年11月，FASB发布了ASU 2019-10，强调了采纳时间表。对于较小的报告实体，主题326对于从2022年12月15日开始的年度报告有效，包括这些财政年度的中间时段，在2023年4月1日对于公司进行有效。此标准的采纳对公司的财务报表没有产生实质性影响。 | 193 | — | 647 | — | ||||||||||||
| 资产出售获利 | (298 | ) | — | （309 | ) | (1) | ) | |||||||||
| 资产养老义务结算 | (390 | ) | （8 | ) | (-418 | ) | (79 | ) | ||||||||
| 现金利息支出，净额 | (23,654 | ) | (1,490 | ) | (47,458 | ) | (3,092 | ) | ||||||||
| 开发成本 | (45,562 | ) | (88,301 | ) | (125,987 | ) | (192,892 | ) | ||||||||
| 实现衍生品结算款项变动 | 1,586 | （243 | ) | 4,188 | (285 | ) | ||||||||||
| 可分配现金 | $ | 67,508 | $ | 22,045 | $ | 134,945 | $ | 30,418 | ||||||||
| 经营活动现金流量与可分配现金: | ||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 116,831 | 127,996 | $ | 260,784 | $ | 275,145 | ||||||||||
| 营运资产和负债的变化 | (3,761 | ) | (17,650 | ) | 148 | (51,835 | ) | |||||||||
| 开发成本 | (45,562 | ) | (88,301 | ) | (125,987 | ) | (192,892 | ) | ||||||||
| 可分配现金 | $ | 67,508 | $ | 22,045 | $ | 134,945 | $ | 30,418 | ||||||||
7
衍生合同
下表是该公司截至2024年8月1日的衍生品合约汇总:
| 石油衍生品合约 | ||||||||||||||||
| 2024 | Q3 | 第四季度 | ||||||||||||||
| 石油体积（MBbl） | 781 | 706 | ||||||||||||||
| 加权平均固定价格（每桶） | $72.77 | $73.21 | ||||||||||||||
| 2025 | 第一季度 | 第二季 | Q3 | 第四季度 | ||||||||||||
| 石油体积（MBbl） | 650 | 605 | 284 | 269 | ||||||||||||
| 加权平均固定价格（每桶） | $72.45 | $72.94 | $71.88 | $71.87 | ||||||||||||
| 2026 | 第一季度 | 第二季 | Q3 | 第四季度 | ||||||||||||
| 石油体积（MBbl） | 255 | 243 | - | - | ||||||||||||
| 每桶加权平均固定价 | $68.90 | $73.98 | - | - | ||||||||||||
| 天然气衍生合同 | ||||||||||||||||
| 2024 | Q3 | 第四季度 | ||||||||||||||
| 天然气体积（十亿英热） | 10,653 | 10,158 | ||||||||||||||
| 每百万英热加权平均固定价 | $2.96 | $3.73 | ||||||||||||||
| 2025 | 第一季度 | 第二季 | Q3 | 第四季度 | ||||||||||||
| 天然气体积（十亿英热） | 4,860 | 4,680 | 4,510 | 4,360 | ||||||||||||
| 每百万英热加权平均固定价 | $4.34 | $3.69 | $3.92 | $4.36 | ||||||||||||
8