美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表格 10-Q

截至的季度期间 2024年6月30日

或者

在从到的过渡期内

委员会档案编号 001-34600

Glen Lennox Drive 101， 300 套房， 教堂山， 北卡罗来纳27517

（主要行政办公室地址，包括邮政编码）

(919) 855-2100

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 ☒ 没有 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☒ 没有 ☐

用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（根据《交易法》第12b-2条的定义）。是的 ☐不是 ☒

截至 2024 年 8 月 10 日，注册人的未缴款项 3,408,906 普通股。

目录

第一部分-财务信息

第 1 项。简明合并财务报表

TENAX 治疗公司

简明的合并资产负债表

随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

TENAX 治疗公司

简明合并运营报表

（未经审计）

随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

TENAX 治疗公司

简明的股东权益合并报表

（未经审计）

随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

TENAX 治疗公司

简明的合并现金流量表

随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

TENAX 治疗公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下讨论和分析应与本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表及其附注以及作为截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告一部分的经审计的简明合并财务报表及其相关附注一起阅读。本季度报告中提及 “Tenax Therapeutics”、“我们”、“我们的” 和 “我们” 的所有内容均指Tenax Therapeutics, Inc.

关于前瞻性陈述的警示说明

本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条、经修订的《证券法》、1934年《证券交易法》第21E条或《交易法》所指的前瞻性陈述，这些陈述受这些条款建立的 “安全港” 的约束。前瞻性陈述基于我们管理层的信念和假设以及他们目前获得的信息。在某些情况下，您可以通过 “可能”、“可能”、“将”、“应该”、“可以”、“将”、“期望”、“计划”、“预期”、“预期”、“相信”、“估计”、“项目”、“预测”、“潜力” 等词语来识别前瞻性陈述，以及旨在识别前瞻性陈述的类似表述。这些陈述反映了我们目前对未来事件的看法，并受与各种因素相关的风险、不确定性和假设的影响，这些因素可能导致实际业绩和事件发生时间与此类前瞻性陈述所表达或暗示的未来业绩存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于我们最近向美国证券交易委员会提交的10-k表年度报告中标题为 “风险因素” 的部分中讨论的因素。此外，此类前瞻性陈述仅代表本10-Q表季度报告中的内容。除非法律要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述发布之日之后的事件或情况。

概述

该公司最初于1967年作为新泽西州的一家公司成立，名为Rudmer、David & Associates, Inc.，随后更名为合成血液国际公司。自2008年6月30日起，我们将公司的住所州改为特拉华州，并将公司更名为Oxygen Bioterapeutics, Inc.。2014 年 9 月 19 日，公司更名为 Tenax Therapeutics, Inc.

2013年11月，我们获得了Orion Corporation（“Orion”）的许可，授予我们的全资子公司在美国和加拿大开发和商业化含有左西门丹、2.5 mg/ml输液溶液浓缩物/5ml瓶装的药品。2020年10月和2022年1月，我们修订了公司与Orion之间的许可协议，将两种含有左西门丹的胶囊和固体剂型（TNX-103）和皮下给药剂型（TNX-102）的新口服产品制剂纳入许可范围，但须遵守特定限制。2024年2月，我们对许可证进行了另一项修订，为用于治疗心力衰竭肺动脉高压且射血分数不变（“ph-HFPEF”）的左旋西门丹口服和皮下制剂提供了全球权利，修订了特许权使用费结构，降低了特许权使用费率，修改了与某些监管和商业成就相关的里程碑，并将新申请商业化的权利排除在我们的优先拒绝权之外左旋西门丹用于治疗神经系统疾病和由以下机构开发的疾病猎户座。

2021年1月，我们收购了特拉华州的一家公司phPrecisionMed Inc.（“PHPM”）100％的股权，phPM作为我们的全资子公司幸存下来。合并后，我们有权将含有伊马替尼的药品商业化，用于治疗肺动脉高压（“PAH”）。

2024 年 8 月，我们完成了私募融资（“2024 年私募配售”），其中我们向包括公司董事会某些成员在内的多位合格投资者出售了总计 1,450,661 股公司普通股和预筹认股权证（“预融资认股权证”），用于购买总计 31,882,671 股公司普通股以及随附的认股权证（“认股权证”）（“认股权证”）。”）购买总计16,666,666股公司普通股（或以其他预融资认股权证代替）总流程约为1亿美元，扣除配售代理费和公司应付的预计发行费用。我们打算使用2024年私募的净收益来完成我们正在进行的第三阶段LEVEL试验，启动所有试点并提前注册第二项计划中的口服左西门丹的第三阶段试验，并用于营运资金、资本支出和其他一般公司用途。2024年私募的总收益约1亿美元，加上公司目前的现金和现金等价物，预计将为公司2027日历年末的运营提供资金。

商业战略

该公司已筹集资金，预计将在2027日历年年底之前为公司提供资金，因此计划加快其第三阶段计划。3期LEVEL研究的选址和启动过程以及参与者的注册正在进行中，该公司已于2023年第三季度收到了美国食品药品监督管理局（“FDA”）对该口服左西门丹方案和临床开发计划的意见。该公司于2023年第四季度开始启动LEVEL站点，并将继续招收患者。该公司还计划在随机化阶段完成后进入开放标签扩展阶段。该公司将在随机治疗阶段结束时完成左西门丹对比安慰剂的疗效和安全性分析，但在完成这些统计分析后，许多患者将继续根据开放标签左旋西门丹的协议接受治疗，从而可以再进行数周的安全性观察，这将为口服左西门丹的整体安全数据做出贡献。公司还预计将以2024年私募的净收益为启动计划于2025年进行的第二期第三阶段研究提供资金。

该公司于2023年3月和7月颁发了两项美国专利，涵盖了静脉注射和口服左旋西门丹对pH-HFPEF患者的使用。2024年初又发布了一项新专利，该专利为pH-HFPEF患者提供了涵盖该产品所有三种配方的所有治疗剂量的保护。鉴于我们优先考虑左西门丹的3期测试，我们暂停了启动伊马替尼3期试验的计划。

我们业务战略的关键要素概述如下。

高效开展临床开发，以建立新适应症的临床原理证据，完善剂量水平和给药策略，按照FDA和其他监管机构的要求进行其他必要的临床和非临床测试，并继续对口服左旋西门丹进行3期测试，作为我们的优先候选产品。

左西门丹和伊马替尼在世界各国获得批准和处方已有20多年，但我们认为它们的作用机制尚未得到充分利用，尽管有令人鼓舞的证据表明它们可能会显著改善肺动脉高压患者的生活。我们正在进行临床开发，目的是确定心肺疾病中有益活性的证据，这些疗法有望使那些根本没有药物疗法获得批准的疾病或肺动脉高压（“PAH”）的患者受益，在这些疾病中，许多昂贵的疗法通常可以适度减轻症状。我们的重点主要是设计和执行配方改进，通过专利和其他形式的排他性保护这些创新，并运用创新的临床试验科学为后续开发、产品批准和商业化奠定坚实的基础。我们打算在左西门丹的两项3期试验以及适当的时候伊马替尼的单一3期试验之后提交上市许可申请。我们的试验旨在整合和反映先进的临床试验设计科学以及我们团队的监管和咨询经验。我们打算继续与创新型公司、著名的生物统计学家和试验专家、医学领袖、配方和监管专家以及一流的临床测试组织合作，以帮助加快开发，并在我们的开发、研究和发现出现机会时继续向互补领域扩张。我们还打算继续外包给CRO，在设计和执行我们的研究时，寻求专注于心血管和肺部药物开发的杰出科学家的建议并采取行动。

利用第三方研究合作和我们在相关领域的研究成果，高效探索新的高潜力治疗应用，尤其是在有快速监管途径的情况下。

在获得批准后的二十多年中，Levosimendan在多个疾病领域表现出了希望。我们自己的2期研究和开放标签延期表明，左西门丹放松静脉循环的特性是左旋西门丹以前被低估的作用机制，它可以持久改善pH-HFPEF患者的运动能力和生活质量以及其他临床评估。美国食品药品管理局尚未批准这种疾病的疗法。我们致力于探索潜在的临床适应症，在这些适应症中，我们的疗法可以达到一流水平，以及在哪些方面可以解决未满足的重大医疗需求。

我们认为，这些因素将支持美国食品药品管理局根据积极的第三阶段数据批准该候选产品。根据我们与许可方、左西门丹治疗急性失代偿性心力衰竭的创始人奥里昂的协议，我们可以访问正在进行和已完成的试验和研究项目库，包括某些文献，我们认为这些文献加上我们希望在至少一种适应症中生成的3期阳性数据，将支持美国食品药品管理局对左旋西门丹的批准。同样，批准伊马替尼用于治疗多环芳烃的监管途径使我们能够在FDA已经审查的研究结果档案的基础上再接再厉，该剂量由我们在诺华先前进行的3期试验中显示有效的剂量制定。为了实现我们为新患者群体开发这些药物的目标，我们与来自领先研究和临床机构的研究人员以及我们的战略合作伙伴建立了合作研究关系。这些合作关系使我们能够探索候选产品在哪些方面可能具有治疗意义，获得医学和临床试验科学领域主要意见领袖的建议和支持，并投资于开发工作，利用机会在当前临床护理之外取得进展。

继续扩大我们的知识产权组合。

我们的知识产权和所有公司信息的机密性对我们的业务非常重要，我们采取了重要措施来帮助保护其价值。我们的研发工作，包括内部活动和与他人的合作研究活动，旨在开发新的知识产权，使我们能够提交专利申请，涵盖现有技术单独或与现有疗法联合使用的新用途以及其他候选产品。

补贴和专利通知

2023年2月1日，该公司宣布其专利申请获得了美国专利商标局（“USPTO”）的批准通知，其索赔涉及静脉左旋西门丹（TNX-101）治疗ph-HFPEF的使用。该专利（美国专利号 11,607,412）于 2023 年 3 月 21 日发布。2023年7月19日，该公司宣布美国专利商标局颁发了另一项专利，该专利包括对ph-HFPEF患者口服左旋西门丹（TNX-103）使用的索赔。这项已颁发的专利（美国专利号11,701,355）的排他性有效期至2040年12月。2024年2月6日，该公司宣布，其专利申请扩大了左旋西门丹及其活性代谢物在ph-HFPEF中口服、静脉注射和皮下使用左旋西门丹及其活性代谢物、所有治疗剂量以及与各种心血管药物联合使用的知识产权保护，获得了美国专利商标局的批准通知。目前，该公司还有其他专利申请待处理，预计将来还会做出更多决定。欧洲正在申请的专利可能会导致2024年左旋西门丹在pH-HFPEF患者中的使用受到知识产权保护。

签订许可或产品共同开发安排。

除了内部开发工作外，我们产品开发战略的一个重要部分是与合作者和合作伙伴合作，以加快产品开发，保持较低的开发和业务运营成本，并在全球范围内扩大我们的商业化能力。我们相信，该战略将帮助我们开发一系列高质量的产品开发机会，增强我们的临床开发和商业化能力，并提高我们从专有技术中创造价值的能力。

我们还将继续为执行许可和其他合作机会做好准备。为此，我们需要继续保持我们的战略方向，有效地管理和部署我们的可用现金，并加强我们的合作研究开发和合作伙伴关系。

从历史上看，我们的运营资金主要通过股权和债务发行，包括2024年私募等私募和股东贷款。根据其目前的运营计划，该公司已确定，鉴于其在2024年6月30日拥有的资源以及2024年私募的约1亿美元总收益，其继续经营的能力已不再存在实质性怀疑，该公司认为这足以使其至少在未来12个月内继续运营。

财务概览——截至2024年6月30日的三个月

运营费用

一般和管理费用

截至2024年6月30日的三个月，一般和管理费用为130万美元，而2023年同期为100万美元。一般和管理费用主要包括高管、财务、法律和行政人员的薪酬，包括股票薪酬。其他一般和管理费用包括未另行包含在研发费用、法律和会计服务以及其他专业和咨询服务中的设施成本。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，一般和管理费用以及百分比变化分别如下：

与2023年同期相比，截至2024年6月30日的三个月，人事成本增加了约13.1万美元。这一变化主要归因于基于绩效的薪酬支出增加。

截至2024年6月30日的三个月，与去年同期相比，法律和专业费用增加了约15.8万美元。专业费用包括会计费、资本市场支出、咨询费和投资者关系服务所产生的成本，以及支付给董事会成员的费用。

截至2024年6月30日的三个月，与去年同期相比，律师费增加了约8,000美元。这一变化主要是由于与一般公司事务、筹款活动和知识产权成本相关的律师费与去年同期相比有所增加。

截至2024年6月30日的三个月，与去年同期相比，专业费用增加了约15万美元。这一变化主要归因于资本市场支出、咨询费用和会计费用的增加。

与2023年同期相比，截至2024年6月30日的三个月，其他成本增加了约17,000美元。其他费用包括特许权和其他税收、差旅、用品、保险、折旧和其他杂项费用所产生的费用。这一变化主要归因于特许经营税费的增加被保险和一般办公用品成本的降低所抵消。

设施成本包括我们在北卡罗来纳州公司总部支付的租金和水电费。与2023年同期相比，截至2024年6月30日的三个月，设施成本下降了约1,000美元。减少的原因是公司搬迁到新的共享办公空间，从而降低了租金和公用事业成本。

研究和开发费用 

截至2024年6月30日的三个月，研发费用约为230万美元，而去年同期为20万美元。研发费用包括但不限于：（i）根据与合同研究机构和调查机构签订的协议，这些组织进行我们的临床试验和我们的很大一部分临床前研究；（ii）供应临床试验材料的成本；（iii）向合同服务组织和顾问支付的款项；（iv）与员工相关的费用，包括工资和福利；（v）设施、折旧和其他分配费用，包括工资和福利；（v）设施、折旧和其他分配费用，包括工资和福利直接和分配的租金费用以及设施和设备的维护, 租赁权益改善, 设备和其他用品的折旧.所有研发费用均在发生时记作支出。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，研发费用和百分比变化分别如下：

截至2024年6月30日的三个月，与去年同期相比，临床和临床前开发成本增加了约210万美元。截至2024年6月30日的三个月，临床和临床前开发成本包括与我们的2期HELP开放标签延期研究和口服左西门丹的3期LEVEL试验相关的费用，而截至2023年6月30日的三个月中，与左西门丹的HELP开放标签延期研究2期相关的费用。

截至2024年6月30日的三个月，人事成本与去年同期相比增加了约97,000美元，这主要归因于更高的工资和额外的绩效薪酬支出。

截至2024年6月30日的三个月，其他成本与去年同期相比减少了约24,000美元，这主要是由于监管咨询成本的降低。

其他收入和支出

其他收入和支出包括未另行记录在我们的合并综合亏损表中的营业外收入和支出项目。这些项目包括但不限于所得利息收入和固定资产处置。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，每个月的利息支出约为9,000美元。其他收入减少了约34,000美元，主要与现金存款利息收入减少有关。

财务概览——截至2024年6月30日的六个月

运营费用

一般和管理费用

截至2024年6月30日的六个月中，一般和管理费用为260万美元，而2023年同期为230万美元。一般和管理费用主要包括高管、财务、法律和行政人员的薪酬，包括股票薪酬。其他一般和管理费用包括未另行包含在研发费用、法律和会计服务以及其他专业和咨询服务中的设施成本。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的一般和管理费用以及百分比变化如下：

与2023年同期相比，截至2024年6月30日的六个月中，人事成本增加了约83,000美元。这一变化主要归因于基于绩效的薪酬计划支出增加。

截至2024年6月30日的六个月中，与去年同期相比，法律和专业费用增加了约16.3万美元。专业费用包括会计费、资本市场支出、咨询费和投资者关系服务所产生的成本，以及支付给董事会成员的费用。

截至2024年6月30日的六个月中，与去年同期相比，律师费增加了约14,000美元。这一变化主要是由于与一般公司事务、筹款活动和知识产权成本相关的律师费与去年同期相比有所增加。

截至2024年6月30日的六个月中，与去年同期相比，专业费用增加了约14.9万美元。这一变化主要归因于咨询和会计费用的增加，但被资本市场支出的减少所抵消。

与2023年同期相比，截至2024年6月30日的六个月中，其他成本增加了约34,000美元。其他费用包括特许权和其他税收、差旅、用品、保险、折旧和其他杂项费用所产生的费用。这一变化主要归因于特许经营税费的增加被保险和一般办公用品成本的降低所抵消。

设施成本包括我们在北卡罗来纳州公司总部支付的租金和水电费。与2023年同期相比，截至2024年6月30日的六个月中，设施成本下降了约15,000美元。减少的原因是公司搬迁到新的共享办公空间，从而降低了租金和公用事业成本。

研究和开发费用 

截至2024年6月30日的六个月中，研发费用约为500万美元，而去年同期为50万美元。研发费用包括但不限于：（i）根据与合同研究机构和调查机构签订的协议，这些组织进行我们的临床试验和我们的很大一部分临床前研究；（ii）供应临床试验材料的成本；（iii）向合同服务组织和顾问支付的款项；（iv）与员工相关的费用，包括工资和福利；（v）设施、折旧和其他分配费用，包括工资和福利；（v）设施、折旧和其他分配费用，包括工资和福利直接和分配的租金费用以及设施和设备的维护, 租赁权益改善, 设备和其他用品的折旧.所有研发费用均在发生时记作支出。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的研发费用和百分比变化分别如下：

截至2024年6月30日的六个月中，临床和临床前开发成本与去年同期相比增加了约440万美元。截至2024年6月30日的三个月，临床和临床前开发成本包括与我们的2期HELP开放标签延期研究和口服左西门丹的3期LEVEL试验相关的费用，而截至2023年6月30日的三个月的费用与我们的左西门丹的HELP开放标签2期延期研究相关的费用。

截至2024年6月30日的六个月中，人事成本与去年同期相比增加了约19万美元，这主要归因于与口服左西门丹三阶段LEVEL试验启动相关的期权归属以及额外的基于绩效的薪酬计划支出。

截至2024年6月30日的六个月中，其他成本与去年同期相比减少了约26,000美元，这主要是由于监管咨询成本的降低。

其他收入和支出

其他收入和支出包括未另行记录在我们的合并综合亏损表中的营业外收入和支出项目。这些项目包括但不限于所得利息收入和固定资产处置。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，利息支出分别约为17,000美元和16,500美元。这一变化主要是由于与Premium Funding Associates, Inc.签订的溢价融资票据协议相关的利率上升。其他收入减少了约56,000美元，这主要是由于上一年度的许可费增加被2024年2月发行产生的现金存款利息收入所抵消。

流动性、资本资源和运营计划

自成立以来，我们一直蒙受损失，截至2024年6月30日，我们的累计赤字约为3.046亿美元。在我们产生足够的收入来抵消支出之前，我们将继续蒙受损失，而且我们预计至少在未来几年内我们将继续出现净亏损。我们预计将产生与左西门丹的开发和潜在商业化相关的额外费用，从长远来看，用于多环芳烃的伊马替尼和其他潜在适应症，以及确定和开发其他潜在的候选产品，因此，我们将需要创造可观的净产品销售额、特许权使用费和其他收入来实现盈利。

进行临床前研究和临床试验以获得美国食品和药物管理局批准的过程既昂贵又耗时。每个候选产品和临床试验的成功概率可能受到多种因素的影响，其中包括候选产品的早期临床数据的质量、对该计划的投资、竞争、制造能力和商业可行性。由于上述不确定性、与临床试验注册相关的不确定性以及开发过程固有的风险，我们无法确定候选产品当前或未来临床阶段的持续时间和完成成本，也无法确定我们将在何时或在多大程度上通过任何候选产品的商业化和销售来获得收入。开发时间表、成功概率和开发成本差异很大。我们目前专注于开发我们的两种候选产品，即左西门丹和伊马替尼，并优先考虑左西门丹；但是，未来我们将需要大量额外资金来完成左西门丹的开发，开始商业化，可能开发伊马替尼，并继续开发其他潜在的候选产品。

流动性

自1990年9月以来，我们通过发行债务和股权证券以及股东贷款为我们的业务提供资金。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的流动资产总额分别约为1,060万美元和1170万美元，营运资金约为890万美元和810万美元。我们的做法是在可能的情况下将多余的现金投资于短期货币市场投资工具以及高质量的公司和政府债券。

临床和临床前产品开发

我们目前正在进行LEVEL试验，并打算在2024年全年以及至少2025年上半年招募患者。我们能否在2027年之后继续开发我们的产品，包括完成第二项3期口服左西门丹试验，将取决于获得许可收入或外部财政资源。无法保证我们会获得任何许可协议或外部融资，也无法保证我们将成功获得任何必要的资源。

融资

2024年8月8日，我们在2024年的私募中共出售了1,450,661股普通股，以及总共购买了31,882,671股普通股的预融资认股权证，以及随附的认股权证，用于购买总额为16,666,666股普通股（或以其他预融资认股权证代替）。每股及随附认股权证的购买价格为3.00美元，随附的认股权证的行使价为4.50美元（前提是，每份预先注资认股权证和随附认股权证的购买价格为2.99美元，预先注资认股权证的行使价为0.01美元）。在扣除配售代理费和公司应付的预计发行费用之前，2024年私募的总收益约为1亿美元。

2024年2月8日，我们在注册公开发行中出售了总计421,260股普通股和预筹认股权证，共购买了1,178,740股普通股；（ii）随附的认股权证，以普通股和相关认股权证的总发行价为每股5.65美元，或每份预先筹资的认股权证5.649美元，购买总额为3,200,000股普通股相关的认股权证，为公司带来约900万美元的总收益。扣除公司应付的配售代理费和发行费用后，此次发行的净收益约为800万美元。

经反向股票拆分的追溯调整后，我们在2023年2月3日进行注册公开发行（i）共出售了86,994股普通股和预筹认股权证，用于购买总共21,341股普通股；（ii）附带的认股权证，以每股普通股144.00美元的合并发行价格购买最多216,667股普通股股票和相关认股权证，每份预先注资的认股权证和相关认股权证为143.92美元，使公司的总收益约为15美元。6 百万。扣除公司应付的配售代理费和发行费用后，此次发行的净收益约为1,410万美元。

经反向股票拆分的回顾性调整后，我们于2022年5月17日以每单位1240.00美元的收购价以私募方式出售了6,623个单位，净收益约为790万美元。每个单位包括一份用于购买我们一股普通股的未注册预先注资的认股权证和一份用于购买一股普通股的未注册认股权证。

 现金流

下表显示了我们在指定时期的现金流摘要：

用于经营活动的净现金。 截至2024年6月30日的六个月中，用于经营活动的净现金约为820万美元，而截至2023年6月30日的六个月中，净现金约为260万美元。用于经营活动的现金的增加主要是由于本期的学习费用活动与去年相比有所增加。

投资活动提供的净现金。截至2024年6月30日的三个月，投资活动没有提供或消费的净现金，而在截至2023年6月30日的六个月中，投资活动提供的净现金约为2,800美元。投资活动提供的现金减少主要是由于去年出售了与公司总部相关的所有剩余办公家具。

融资活动提供的净现金。截至2024年6月30日的六个月中，融资活动提供的净现金约为780万美元，而截至2023年6月30日的六个月中约为1,400万美元。融资活动提供的现金减少是由于与2023年2月3日出售普通股和认股权证以及行使认股权证相比，2024年2月8日出售普通股和认股权证获得的净收益减少。

运营资本和资本支出要求

我们未来的资本要求将取决于许多因素，包括但不限于以下因素：

根据我们在2024年6月30日的营运资金以及2024年私募募的约1亿美元总收益，我们认为我们手头有足够的资金在2027日历年度末之前继续为运营提供资金。

关键会计政策与重要判断和估计

我们未经审计的简明合并财务报表是根据公认会计原则编制的。编制这些财务报表要求我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产和负债数额、或有资产和负债的披露以及报告期内的支出。我们对这些项目进行监测和分析，以了解事实和情况的变化，这些估计值将来可能会发生实质性变化。我们的估算基于历史经验以及我们认为在当时情况下合理的其他各种因素，这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。估计值的变化反映在已知期间报告的结果中。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值存在重大差异。有关我们的关键会计政策和估算的信息，请参阅我们截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中包含的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——关键会计政策摘要”，以及本10-Q表季度报告第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表附注2。

资产负债表外安排

自成立以来，我们没有参与任何资产负债表外安排，包括使用结构性融资、特殊目的实体或可变利益实体。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

小型申报公司无需提供本项目所要求的信息。

第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序

根据《交易法》颁布的第13a-15条和第15d-15条（b）段的要求，在包括总裁兼首席执行官和临时首席财务官在内的管理层的监督和参与下，截至本10-Q表季度报告所涉期末，我们对交易法第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的披露控制和程序的有效性进行了评估）。

在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何披露控制和程序，无论设计和运作多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映资源限制这一事实，管理层必须运用判断力，评估可能的控制和程序相对于成本的好处。

根据他们的评估，我们的总裁兼首席执行官兼临时首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2024年6月30日起生效，即本10-Q表季度报告所涵盖期的结束，因为他们合理地保证了我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息将在美国证券交易委员会要求的时间内记录、处理、汇总和报告，并累积并传达给我们管理，包括我们的总裁、首席执行官和临时首席财务官（视情况而定），以便及时就所需的披露做出决定。

财务报告内部控制的变化

在最近结束的财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。我们会定期审查对财务报告的内部控制措施，并不时进行更改，以提高财务报告内部控制的有效性。我们将继续持续评估我们的披露控制和程序以及财务报告内部控制的有效性，并将酌情采取行动。

在最近结束的财政季度中，管理层审查了为支持财务报表和相应脚注而产生的所有工作，以确定可能出现人为错误的领域。审查的重点是尽可能限制工作文件中的人工输入，并将输入与外部来源文件挂钩。此外，管理层还加强了工作文件审查，将数字与上一年的数额或原始文件进行比较，并增加了工作文件中经过审查和重新执行的计算次数。

第二部分 — 其他信息

第 1 项。法律诉讼

没有任何重大未决法律诉讼涉及我们作为当事方或我们的任何财产受其约束。

第 1A 项。风险因素

与截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中披露的风险相比，我们面临的风险没有实质性变化。

第 6 项。展品

以下证物是作为本10-Q表季度报告的一部分提交或提供的，其编号符合S-K法规第601项：

* 随函提交

** 随函提供

+ 管理合同或补偿计划。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

日期：2024 年 8 月 13 日