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肿瘤研究所公布2024年第二季度财务业绩并更新2024年全年指南

加利福尼亚州塞里托斯，2024年8月13日——美国最大的基于价值的社区肿瘤组织之一肿瘤学研究所公司（纳斯达克股票代码：TOI）（“TOI” 或 “公司”）今天公布了截至2024年6月30日的三个月和六个月的财务业绩，并更新了其2024年全年指引。

最近的运营亮点包括

• 药房板块收入与上一季度相比增长了76％

•在2个州签署了3份新的人均合同，包括内科和放射肿瘤学服务，这使我们在2024年新签署的合约人数达到10份

•探索战略替代方案以最大化股东价值

2024 年第二季度财务摘要

•合并收入为9900万美元，较去年同期的8000万美元增长22.9％

•毛利为1300万美元，与上一季度相比下降13.9％，毛利率为13.2％，低于上一季度的18.8％

•净亏损为1,550万美元，而上一季度的净亏损为1,690万美元

•每股基本收益和摊薄（亏损）收益分别为0.17美元（0.17美元）和0.17美元，而上一季度分别为0.19美元和0.19美元（0.19美元）

•调整后的息税折旧摊销前利润为870万美元，而去年同期为690万美元

•截至2024年6月30日，现金、现金等价物和有价证券为4,640万美元

管理层评论

TOI首席执行官丹尼尔·维尔尼奇评论说：“我对我们在2024年第二季度的表现感到非常满意，因为我们的收入实现了强劲增长，同时进一步减少了销售和收购。随着我们继续打破月度填充记录，我们的口服药物收入实现了巨大增长。尽管我们对最近的表现压力感到失望，但我们认为最糟糕的时期已经过去。展望今年剩余时间，2023年DIR耗尽已基本完成，第三季度的IV利润率正在提高，上半年签署的大多数资本合约将在第三季度上线，我们预计下半年净亏损和调整后的息税折旧摊销前利润将大幅改善。”

2024财年展望

TOI使用调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则指标）作为评估其运营业绩的额外工具。请参阅下面的 “财务信息：非公认会计准则财务指标”。由于税收、股份薪酬、商誉减值费用、负债公允价值变动、未实现（收益）投资损失、业务收购相关成本、咨询和律师费等不确定性，TOI无法合理地将调整后息税折旧摊销前利润与净（亏损）收益（最直接可比的GAAP财务指标）的前瞻性信息进行量化对账，依赖S-k法规中规定的不合理努力，费用和其他非费用-现金物品。这些项目的可变性可能会对TOI未来的GAAP财务业绩产生不可预测的、可能的重大影响。

TOI正在更新其2024年全年指引，因为我们的利润增长低于预期，这主要与上一年度的直接和间接薪酬（DIR）费用将于2024年到期以及人均合约的终止有关。此外，我们一直在评估提高效率和降低成本的机会，同时确保我们维持

继续提供高质量的患者护理和支持我们的增长所需的基础设施。TOI预计，利息支出在400万至500万美元之间，其他调整增加额在200万至400万美元之间，折旧和摊销在400万至600万美元之间。因此，TOI更新了其2024年全年指导方针如下：

TOI实现预期业绩受风险和不确定性的影响，包括在向美国证券交易委员会提交的文件中披露的风险和不确定性。该展望没有考虑到任何意想不到的业务发展或运营环境变化的影响，也没有考虑TOI收购、处置或融资的影响。TOI的前景假设全球市场将基本重新开放，如果封锁或其他限制性措施持续或重新实施，这将受到负面影响。

2024 年第二季度业绩（截至2024年6月30日的三个月）

2024年第二季度的合并收入为9,860万美元，与2023年第二季度相比增长22.9％，与2024年第一季度相比增长4.1％。

患者服务收入为5,250万美元，与2023年第二季度相比下降了1.8％。与2023年第二季度相比，药房收入增长了76.4％，这主要是由于我们加州药房开具的处方数量增加。与2023年第二季度相比，临床试验和其他收入增长了4.7％，这主要是由于加利福尼亚州56号提案收入和TOI临床研究收入的增加。

2024年第二季度的毛利为1,300万美元，与2023年第二季度相比下降了13.8％。下降的主要原因是持续的成本管理波动以及口服和静脉注射药物的DIR费用耗尽，以及.毛利是通过从合并收入中减去患者服务、药房和临床试验等的直接成本来计算的。

2024年第二季度的销售、一般和管理（“SG&A”）支出为2790万美元，占收入的28.3％，而2023年第二季度为2,870万美元，占收入的35.8％。在2024年第二季度，基于股份的薪酬支出为340万美元。销售和收购支出的减少是由于我们的供应商进行了调整，以及与去年同期相比，基于股份的薪酬支出减少了约70万美元。

2024年第二季度的净亏损为1,550万美元，与2023年第二季度相比减少了140万美元，这主要是由于转换期权衍生品负债的公允价值变动了260万美元，使2024年第二季度与2023年第二季度相比实现了收益，但被2024年第二季度净利息支出与2023年第二季度相比增加的50万美元所抵消。

调整后的息税折旧摊销前利润为870万美元，与2023年第二季度相比减少了180万美元，这主要是由于毛利下降所致。

2024 年上半年业绩（截至2024年6月30日的六个月）

2024年上半年的合并收入为1.932亿美元，与2023年上半年相比增长了23.5％。

2024年上半年的患者服务收入为1.049亿美元，与2023年上半年相比增长1.2％。与2023年上半年相比，药房收入增长了70.2％，这是由于与我们的加利福尼亚药房相关的已开具处方数量增加。与2023年上半年相比，临床试验和其他收入增长了28.3％，这主要是由于加州56号提案收入和TOI临床研究收入的增加。

2024年上半年的毛利为2500万美元，与2023年上半年相比下降了14.4％。下降的主要原因是持续的成本管理波动以及口服和静脉注射药物的DIR费用耗尽。毛利是通过从合并收入中减去患者服务、药房和临床试验等的直接成本来计算的。

2024年上半年的销售和收购支出为5,630万美元，占收入的29.1％，而2023年上半年为5,760万美元，占收入的36.8％。2024年上半年，基于股份的薪酬支出为750万美元，而2023年同期为910万美元。

2024年上半年的净亏损为3540万美元，与2023年上半年相比减少了1150万美元，这主要是由于2023年上半年未发生的1,690万美元的商誉减值。

调整后的息税折旧摊销前利润为1,970万美元，与2023年上半年相比减少了530万美元，这主要是由于毛利下降所致。

战略备选方案审查

TOI还宣布，经与管理层以及财务和法律顾问协商，其董事会一致决定开始对广泛的替代方案进行全面审查，以实现股东价值最大化。为了协助这一进程，TOI聘请了Leerink Partners作为其财务顾问，聘请了瑞生律师事务所作为其法律顾问。委员会尚未确定完成审查的时间表。无法保证此次审查会导致任何形式的交易或其他替代方案。在公司认为进一步披露适当或需要之前，公司不打算提供审查的最新情况。

网络直播和电话会议

TOI将于2024年8月13日星期二下午 5:00（美国东部时间）举行电话会议，讨论第二季度业绩以及管理层对未来财务和运营业绩的展望。

拨打1-877-407-0789可以通过电话直播电话会议，国际来电者可以拨打1-201-689-8562。电话会议结束两小时后将提供重播，可拨打1-844-512-2921观看，国际来电者可拨打1-412-317-6671观看。直播和重播的密码是13744947。重播将持续到2024年8月20日。

感兴趣的投资者和其他各方也可以登录TOI网站的 “投资者关系” 部分，收听电话会议的同步网络直播，网址为 https://investors.theoncologyinstitute.com。

关于肿瘤学研究所有限公司

TOI 成立于 2007 年，通过在社区环境中提供高度专业化、基于价值的癌症护理来推动肿瘤学发展。TOI为大约210万名患者提供尖端的循证癌症护理，包括临床试验、输血和传统上与最先进的护理提供组织相关的其他服务。TOI 拥有近 126 名在职临床医生和 700 多名队友，分布在 73 个诊所，而且还在不断增长，正在使肿瘤学向更好的方向发展。欲了解更多信息，请访问 www.theoncologyinstitute.com。

前瞻性陈述

就1995年《美国私人证券诉讼改革法案》中的安全港条款而言，本新闻稿包括某些不是历史事实，而是前瞻性陈述。前瞻性陈述通常附有 “初步”、“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预测”、“打算”、“预期”、“应该”、“计划”、“项目”、“预测”、“潜力”、“指导”、“大约”、“看起来”、“寻找”、“未来”、“展望” 等词语预测或表明未来事件或趋势的表达方式，或者不是历史问题陈述的表达方式。这些前瞻性陈述包括但不限于有关预测、预期财务业绩、收入估计和预测以及其他财务和业绩指标以及市场机会和预期预测的陈述。这些陈述基于各种假设和TOI当前的预期，不是对实际业绩的预测。这些前瞻性陈述仅用于说明目的，无意用作担保、保证、预测或对事实或概率的明确陈述，也不得被任何人信赖。实际事件和情况很难或不可能预测，并且会与假设有所不同。许多实际事件和情况都超出了TOI的控制范围。这些前瞻性陈述受许多风险和不确定性的影响，包括本文讨论的2024年展望所依据假设的准确性、TOI可能成为当事方的司法和行政诉讼的结果，或TOI可能成为或受其影响的调查，这些调查可能中断或限制TOI的运营，导致不利的判断、和解或罚款并造成负面宣传；TOI患者或付款人的偏好、前景和当前竞争条件的变化医疗保健行业；未能继续满足证券交易所上市标准；COVID-19 对TOI业务的影响；TOI向美国证券交易委员会提交或将要提交的文件（包括第1A项）中讨论的因素。TOI于2024年3月28日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告以及随后提交的10-Q表季度报告或8-k表最新报告的 “风险因素” 部分。如果风险发生或假设被证明不正确，则实际结果可能

与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。可能还有其他风险是TOI目前正在评估或目前不知道的，或者TOI目前认为不重要的风险，这些风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果有所不同。此外，前瞻性陈述反映了TOI对未来事件的计划或预测以及截至本新闻稿发布之日的观点。TOI预计，随后的事件和事态发展将导致TOI的评估发生变化。TOI 不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。不应将这些前瞻性陈述作为TOI在本新闻稿发布之日之后的任何日期的评估。因此，不应过分依赖前瞻性陈述。

财务信息；非公认会计准则财务指标

本新闻稿中包含的某些财务信息和数据，例如调整后的息税折旧摊销前利润，并非根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的。TOI的非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。非公认会计准则财务指标的列报不应孤立考虑，也不得作为根据公认会计原则确定的财务指标的替代或优于财务指标。由于非公认会计准则财务指标的局限性，您应将本新闻稿中提出的非公认会计准则财务指标与TOI的财务报表及其相关附注一起考虑。

TOI认为，使用调整后的息税折旧摊销前利润为评估运营业绩和业绩结果提供了另一种工具，可以规划和预测未来时期，以及其他类似公司的因素和趋势，并将我们的财务指标与其他类似公司的财务指标进行比较，其中许多公司向投资者提供了类似的非公认会计准则财务指标。调整后息税折旧摊销前利润的主要局限性在于，它不包括公认会计原则要求在TOI财务报表中记录的重大支出和收入。

TOI将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净（亏损）收入加上折旧、摊销、利息、税款、非现金项目、基于股份的薪酬、商誉减值费用、负债公允价值变动、未实现投资损益和其他调整，以增加以下内容：与收购相关的咨询和法律费用、与某些咨询项目有关的一次性咨询和律师费、软件实施和债务或股权融资、遣散费和临时劳动以及招聘费用建立我们的企业基础设施。调整后息税折旧摊销前利润与净亏损（最具可比性的GAAP指标）的对账情况如下。

(1) 在截至2024年6月30日的三个月中，非现金回扣主要包括107美元的非现金租金被37美元的净信贷损失所抵消。在截至2023年6月30日的三个月中，非现金回扣主要包括2美元的净信贷回收和26美元的非现金租金。

(2) 与诊所收购相关的成本包括为进行尽职调查、执行和整合各种肿瘤学诊所的收购而产生的咨询和律师费。

(3) 延期支付业务收购的对价，这些收购视卖方未来在公司的工作情况而定。

(4) 咨询和法律费用由公司咨询和法律费用总额的一部分组成，与截至2024年6月30日的三个月中的某些非经常性咨询项目有关。在截至2023年6月30日的三个月中，这些费用与非经常性咨询项目和软件实施有关。

（5）基础设施和劳动力成本包括在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，分别为336美元和430美元建设企业基础设施的招聘费用、36美元和22美元的软件实施费、141美元和250美元的成本合理化计划产生的遣散费、74美元和339美元的临时劳动力以及与基础设施建设相关的非经常性律师费（分别为1,830美元和0美元）。

(6) 在截至2023年6月30日的三个月中产生的交易成本包括与非经常性尽职调查项目相关的咨询、法律、行政和监管费用。

(1) 在截至2024年6月30日的六个月中，非现金回扣主要包括158美元的非现金租金，被50美元的坏账回收净逆转所抵消。在截至2023年6月30日的六个月中，非现金回扣主要包括166美元的非现金租金被1美元的净信贷损失所抵消。

(2) 与诊所收购相关的成本包括为进行尽职调查、执行和整合各种肿瘤学诊所的收购而产生的咨询和律师费。

(3) 延期支付业务收购的对价，这些收购视卖方未来在公司的工作情况而定。

(4) 咨询和法律费用由公司咨询和法律费用总额的一部分组成，与截至2024年6月30日的六个月中的某些非经常性咨询项目有关。在截至2023年6月30日的六个月中，这些费用与某些非经常性咨询项目有关。

（5）基础设施和劳动力成本主要包括与基础设施建设相关的非经常性律师费（2,359美元和0美元）、712美元和892美元建设企业基础设施的招聘费用、151美元和265美元的成本合理化计划产生的遣散费，以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中分别为326美元和907美元的临时劳动力。

(6) 在截至2024年6月30日的六个月中产生的交易成本包括与非经常性尽职调查项目相关的咨询、法律、行政和监管费用。

关键业务指标

(1) 包括独立的肿瘤学诊所，我们向其提供有限的管理服务，但不承担运营成本。

合并资产负债表（未经审计）

（除股票数据外，以千计）

合并运营报表（未经审计）

（除股票数据外，以千计）

合并现金流量表（未经审计）

（以千计）

			截至6月30日的六个月
			2024						2023
来自经营活动的现金流：
净亏损			$	(35,368)					$	(46,895)
为将净亏损与经营活动中使用的现金和现金等价物进行核对而进行的调整：
折旧和摊销			3,007						2,598
债务发行成本和债务折扣的摊销			3,124						3,067
商誉减值费用			—						16,867
基于股份的薪酬			7,474						9,072
负债分类认股权证公允价值的变化			(552)						(261)
负债分类收益的公允价值变动			—						(769)
负债分类转换期权衍生品公允价值的变化			(2,568)						(3,318)
出售投资的已实现亏损			—						11
未实现（收益）投资亏损			(121)						113
增加投资证券的折扣			(451)						(1,589)
递延税			—						(30)
信用损失			—						(2)
处置财产和设备损失			50						—
运营资产和负债的变化：
应收账款			(11,657)						(6,576)
其他应收账款			201						118
库存			2,356						(2,907)
预付费用和其他流动资产			(108)						1,091
运营使用权资产			2,177						3,125
其他资产			(21)						(80)
应付账款			898						3,751
流动和长期经营租赁负债			(1,793)						(2,529)
应计费用和其他流动负债			1,976						1,350
应缴所得税			—						1
其他非流动负债			(167)						(320)
用于经营活动的净现金和现金等价物			(31,543)						(24,112)
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备			(2,436)						(2,776)
为诊所收购支付的现金，净额			—						(4,300)
购买有价证券/投资			—						(9,747)
有价证券/投资的销售			40,000						60,127
投资活动提供的净现金和现金等价物			37,564						43,304
来自融资活动的现金流：
为保险付款融资而支付的款项			(1,002)						(2,576)
支付收购的延期对价负债			(2,140)						(759)
融资租赁的本金支付			(18)						(81)
普通股回购			—						(894)
为行使期权而发行的普通股			75						—
用于融资活动的净现金和现金等价物			(3,085)						(4,310)
现金和现金等价物的净增长			2,936						14,882
期初的现金和现金等价物			33,488						14,010
期末的现金和现金等价物			$	36,424					$	28,892

联系人

媒体

肿瘤学研究所有限公司

丹尼尔·维尔尼奇，医学博士

danielvirnich@theoncologyinstitute.com

(562) 735-3226 x 81125

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迈克尔·佩特罗内

mpetrone@reviveagency.com

(615) 760-4542

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