| （州或其他司法管辖区 公司或组织） |
（美国国税局雇主 证件号） |
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| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） | |||||
| 每个班级的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 | ||
| 大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ | |||
非加速 申报人 |
☒ | 规模较小的申报公司 | ||||
| 新兴成长型公司 | ||||||
目录
页面
| 第一部分 |
1 | |||
| 第 1 项。财务报表（未经审计） |
1 | |||
| 简明合并资产负债表 |
1 | |||
| 综合（亏损）收益简明合并报表 |
2 | |||
| 股东权益和可赎回非控股权益变动简明合并报表 |
3 | |||
| 简明合并现金流量表 |
5 | |||
| 简明合并财务报表附注 |
6 | |||
| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
28 | |||
| 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 |
49 | |||
| 第 4 项。控制和程序 |
49 | |||
| 第二部分 |
50 | |||
| 第 1 项。法律诉讼 |
50 | |||
| 第 1A 项。风险因素 |
50 | |||
| 第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
50 | |||
| 第 3 项。优先证券违约 |
50 | |||
| 第 4 项。矿山安全披露 |
50 | |||
| 第 5 项。其他信息 |
50 | |||
| 第 6 项。展品 |
51 | |||
| 签名 |
52 | |||
我
解释性说明
Flutter Entertainment plc是一家根据爱尔兰法律注册成立的上市有限公司，根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”），有资格成为美国的外国私人发行人。Flutter自愿选择向美国证券交易委员会（“SEC”）提交10-k表的年度报告，10-Q表的季度报告以及8-k表的最新报告，而不是使用外国私人发行人可用的报告表提交报告。
Flutter 已将其运营总部迁至纽约。鉴于其执行领导层和董事会所在地的变化，Flutter 已在 2024 年第二财季末失去外国私人发行人的资格，并将被要求从下一财年的第一天开始提交为国内申报人指定的报告表。
某些条款
除非另有说明或上下文另有要求，否则 “Flutter”、“公司”、“集团”、“我们” 和 “我们的” 等术语均指Flutter Entertainment plc及其子公司。
关于前瞻性陈述的警示性声明
本报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。这些陈述反映了我们当前基于某些假设对未来事件的预期，并包括与任何历史或当前事实不直接相关的任何陈述。这些报表包括但不限于与我们对业务业绩、财务业绩、运营、流动性和资本资源、行业状况和增长战略的预期有关的声明。在某些情况下，你可以通过使用 “展望”、“相信”、“期望”、“潜在”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“寻求”、“预测”、“打算”、“趋势”、“计划” 等词语来识别这些前瞻性陈述）、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“目标”、“抱负”、“可能的结果”，以及/或这些词语或其他具有未来或前瞻性质的可比词语的否定版本。此类前瞻性陈述受各种风险和不确定性的影响。因此，有或将来会有一些重要因素可能导致实际结果或结果与这些陈述中所示的结果或结果存在重大差异。这些因素包括，除其他外：
| • | Flutter 在全球娱乐和游戏行业有效竞争的能力； |
| • | Flutter 留住现有客户和成功获得新客户的能力； |
| • | Flutter 开发新产品的能力； |
| • | Flutter 成功收购和整合新业务的能力； |
| • | Flutter 与第三方维持关系的能力； |
| • | Flutter 维持其声誉的能力； |
| • | 公众对在线博彩和电子博彩的总体情绪； |
| • | 包括通货膨胀、利率上升和银行系统不稳定在内的总体经济状况对Flutter的流动性、运营和人员的潜在影响； |
| • | Flutter 获得和维护博彩机构许可证的能力； |
| • | 在线博彩和电子博彩监管的不利变化； |
| • | 其他司法管辖区未能对在线博彩和电子博彩进行合法化和监管； |
| • | Flutter 遵守与其业务相关的复杂、多样和不断变化的美国和国际法律法规的能力； |
| • | Flutter 未来筹集资金的能力； |
| • | Flutter 成功留住或招聘高管、关键员工或董事； |
| • | 诉讼和充分保护 Flutter 知识产权的能力； |
ii
| • | 数据安全漏洞或网络攻击对 Flutter 系统的影响；以及 |
| • | Flutter 有能力修复其财务报告内部控制中的重大缺陷。 |
可能导致公司业绩与前瞻性陈述中描述的业绩存在重大差异的其他因素可以在第一部分 “第1A项” 中找到。公司于2024年3月26日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他定期文件中的 “风险因素”，这些文件可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。因此，有或将来会有一些重要因素可能导致实际结果或结果与这些陈述中所示的结果或结果存在重大差异。不应将这些因素解释为详尽无遗，应与公司向美国证券交易委员会提交的文件中包含的其他警示声明一起阅读。除非法律要求，否则公司没有义务公开更新或审查任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
网站和社交媒体披露
我们使用我们的网站（www.flutter.com），有时使用我们的公司X账户（@FlutterPLC）和领英（www.linkedin.com/company/flutter-entertainment-plc）以及其他社交媒体渠道来发布公司信息。我们通过这些渠道发布的信息可能被视为重要信息。因此，除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会文件以及公开电话会议和网络直播外，投资者还应监控这些渠道。但是，我们的网站和社交媒体渠道的内容不是本10-Q表季度报告的一部分。
iii
截至 6月30日 2024 |
截至 十二月 2023 年 31 日 | |||||||
| 资产 |
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| 流动资产： |
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| 现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
| 现金和现金等价物-受限 |
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| 玩家存款——现金和现金等价物 |
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| 玩家存款 — 投资 |
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| 应收账款，净额 |
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| 预付费用和其他流动资产 |
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| 流动资产总额 |
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| 投资 |
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| 财产和设备，净额 |
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| 经营租赁 使用权 |
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| 无形资产，净额 |
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| 善意 |
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| 递延所得税资产 |
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| 其他 非当前 资产 |
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| 总资产 |
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负债，可兑换 非控制性 权益和股东权益 |
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| 流动负债： |
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| 应付账款 |
$ | $ | ||||||
| 玩家存款责任 |
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| 经营租赁负债 |
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| 一年内到期的长期债务 |
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| 其他流动负债 |
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| 流动负债总额 |
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| 经营租赁负债 — 非当前 |
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| 长期债务 |
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| 递延所得税负债 |
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| 其他 非当前 负债 |
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| 负债总额 |
$ |
$ |
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| 承诺和意外开支（附注16） |
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| 可兑换 非控制性 利益 |
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| 股东权益 |
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| 普通股（授权） 2024 年 6 月 30 日发布： |
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| 员工福利信托持有的股份，成本为2024年6月30日： |
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| 额外 付费 首都 |
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| 累计其他综合亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 留存收益 |
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| Flutter 股东权益总额 |
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| 非控制性 利益 |
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| 股东权益总额 |
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| |||
| 总负债，可兑换 非控制性 利益和股东权益 |
$ |
$ |
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三个月结束了 6月30日 |
六个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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| 收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售成本 |
（ |
) | （ |
) | （ |
) | （ |
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| 毛利润 |
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| 技术、研发费用 |
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) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 销售和营销费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 一般和管理费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
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| 营业利润 |
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| 其他（支出）收入，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 利息支出，净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| |
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| 所得税前收入（亏损） |
( |
) | ||||||||||||||
| 所得税支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| |
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| 净收益（亏损） |
( |
) | ||||||||||||||
| |
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| |||||
| 归属于非控股权益的净收益（亏损） 和可赎回的非控股权益 |
( |
) | ||||||||||||||
| 调整可兑换 非控制性 利息与赎回价值的关系 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 归属于Flutter股东的净收益（亏损） |
( |
) | ||||||||||||||
| 每股收益（亏损） |
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| 基本 |
( |
) | ||||||||||||||
| 稀释 |
( |
) | ||||||||||||||
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| 税前其他综合收益（亏损）： |
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| 现金流套期保值公允价值变动的有效部分 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 转移到损益表的现金流套期保值的公允价值 |
( |
) | ||||||||||||||
| 净投资套期保值的外汇收益 |
||||||||||||||||
| 净额折算后的外汇（亏损）收益 以外币计价的实体的资产 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 可供出售债务工具的公允价值变动 |
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| |
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| 其他综合（亏损）收益 |
( |
) |
( |
) |
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| 归属于Flutter股东的其他综合（亏损）收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他综合（亏损）收益归因于 非控制性 利息和可兑换 非控制性 利息 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
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| 综合（亏损）收益总额 |
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( |
) |
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普通股 |
持有的股份 员工福利 |
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可兑换 非- 控制 利益 |
股票 |
金额 |
股票 |
金额 |
额外 付费 首都 |
累积 其他 全面 收入/（亏损） |
已保留 收入 |
Flutter 股东 股权 |
非- 控制 利益 |
总计 股权 |
网 收入 （损失） |
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截至 2023 年 12 月 31 日的余额 |
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( |
) |
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$ |
$ |
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净收益（亏损） |
— | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
将可赎回的非控股权益调整为公允价值 |
— | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使员工股票期权时发行的股票 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权结算交易——损益表中记录的支出 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购可赎回的非控股权益 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合（损失） |
( |
) | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
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( |
) |
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$ |
$ |
$ |
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净收入 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 将可赎回的非控股权益调整为公允价值 | ( |
) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使员工股票期权时发行的股票 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权结算交易——损益表中记录的支出 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
向非控股权益分配股息 |
— | — | — | — | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益（亏损） |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
$ |
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普通股 |
持有的股份 员工福利 |
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可兑换 非- 控制 利益 |
股票 |
金额 |
股票 |
金额 |
额外 付费 首都 |
累积 其他 全面 收入/（亏损） |
已保留 收入 |
Flutter 股东 股权 |
非- 控制 利益 |
总计 股权 |
网 收入 （损失） |
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截至2022年12月31日的余额 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
$ |
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净额（亏损） |
( |
) | — | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
将可赎回的非控股权益调整为公允价值 |
— | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使员工股票期权时发行的股票 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权结算交易——损益表中记录的支出 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收入 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的余额 |
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$ |
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( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
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$ |
$ |
$ |
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净（亏损）收入 |
( |
) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
将可赎回的非控股权益调整为公允价值 |
— | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使员工股票期权时发行的股票 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 员工福利信托收购的公司普通股 | — | — | — | ( |
) | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权结算交易——损益表中记录的支出 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购可赎回的非控股权益 | ( |
) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合（亏损）收入 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至6月30日的余额 2023 |
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$ |
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（ |
) |
$ |
$ |
（ |
) |
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$ |
$ |
$ |
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截至6月30日的六个月 | ||||||||
2024 |
2023 |
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经营活动产生的现金流 |
||||||||
净收益（亏损） |
$ |
$ |
( |
) | ||||
为调节净收益（亏损）与经营活动净现金而进行的调整： |
||||||||
折旧和摊销 |
||||||||
衍生品公允价值的变化 |
( |
) |
( |
) | ||||
非现金 利息支出，净额 |
( |
) | ||||||
非现金 运营租赁费用 |
||||||||
外币汇兑损失（收益） |
( |
) | ||||||
处置（收益）亏损 |
( |
) |
||||||
基于股份的薪酬 — 股权分类 |
||||||||
基于股份的薪酬-负债分类 |
||||||||
其他费用（净额） |
||||||||
递延税 |
( |
) |
( |
) | ||||
灭火损失 |
||||||||
偶然考虑因素的变化 |
( |
) |
||||||
经营资产和负债的变化： |
||||||||
玩家存款 |
( |
) |
( |
) | ||||
应收账款 |
||||||||
其他资产 |
( |
) | ||||||
应付账款 |
( |
) |
||||||
其他流动负债 |
( |
) |
||||||
玩家存款责任 |
( |
) | ||||||
经营租赁负债 |
( |
) | ( |
) | ||||
（用于）经营活动提供的净现金 |
( |
) | ||||||
来自投资活动的现金流 |
||||||||
购买财产和设备 |
( |
) |
( |
) | ||||
购买无形资产 |
( |
) |
( |
) | ||||
资本化软件 |
( |
) |
( |
) | ||||
收购，扣除获得的现金 |
( |
) |
||||||
用于投资活动的净现金 |
( |
) |
( |
) | ||||
来自融资活动的现金流 |
||||||||
行使期权时发行普通股的收益 |
||||||||
发行长期债务的收益（扣除交易成本） |
||||||||
偿还长期债务 |
( |
) |
( |
) | ||||
向非控股权益分配股息 |
( |
) |
||||||
回购普通股 |
( |
) | ||||||
用于融资活动的净现金 |
( |
) |
( |
) | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
( |
) |
( |
) | ||||
现金、现金等价物和限制性现金——期初 |
||||||||
现金和现金等价物的外币兑换（亏损）收益 |
( |
) |
||||||
现金、现金等价物和限制性现金 — 期末： |
||||||||
现金、现金等价物和限制性现金包括： |
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现金和现金等价物 |
$ |
$ |
||||||
现金和现金等价物-受限 |
||||||||
玩家存款-现金和现金等价物 |
||||||||
现金、现金等价物和限制性现金 — 期末： |
$ |
$ |
||||||
现金流信息的补充披露： |
||||||||
已付利息 |
||||||||
缴纳的所得税 |
||||||||
来自经营租赁的运营现金流 |
||||||||
非现金 投资和融资活动: |
||||||||
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 |
||||||||
调整后对租赁余额的调整 |
( |
) |
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业务收购（包括或有对价） |
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$ |
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| • | 美国； |
| • | 英国和爱尔兰（“UKI”）； |
| • | 国际；以及 |
| • | 澳大利亚 |
三个月已结束 6月30日 |
六个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
（以百万美元计） |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||||||
| 收入 |
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| 美国 |
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| 体育博彩 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| iGaming |
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| 其他 |
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| 美国分部收入 |
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| UKI |
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| 体育博彩 |
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| iGaming |
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| 其他 |
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| 英国分部收入 |
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| 国际 |
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| 体育博彩 |
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| iGaming |
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| 其他 |
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| 国际分部收入 |
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| 澳大利亚 |
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| 体育博彩 |
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| |
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| 澳大利亚分部收入 |
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| 可报告的分部收入总额 |
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$ |
$ |
$ |
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三个月已结束 6月30日 |
六个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
（以百万美元计） |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||||||
| 美国 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 英国 |
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| 爱尔兰 |
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| 澳大利亚 |
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| 意大利 |
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| 世界其他地方 |
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| 总收入 |
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$ |
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| |
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|
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|
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| |||||
三个月已结束 6月30日 |
六个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
（以百万美元计） |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||||||
| UKI |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美国 |
||||||||||||||||
| 国际 |
||||||||||||||||
| 澳大利亚 |
||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
|
| |||||
| 可报告的分部调整后的息税折旧摊销前利润 |
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| 未分配的公司管理费用 1 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 折旧和摊销 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 基于股份的薪酬支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 交易费用和相关费用 2 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 重组和整合成本 3 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他（支出）收入，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 利息支出，净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| |
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| 所得税前收入（亏损） |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) | ||||||||||
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1。 |
未分配的公司管理费用包括共享技术、研发、销售和市场营销，以及未分配给特定细分市场的一般和管理费用。 |
2。 |
包括分别在截至2024年6月30日的三个月和六个月内，与实施内部控制、信息系统变更以及与集团主要上市变更相关的其他战略咨询费用。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，交易费和相关成本包括与Flutter普通股在美国拟议上市相关的咨询费。 |
3. |
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，费用为美元 |
三个月已结束 6月30日 |
六个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
（以百万美元计） |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||||||
| 外汇（亏损）收益 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 衍生工具的公允价值收益 |
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| 或有对价的公允价值收益 |
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| 长期债务清偿损失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 处置收益（亏损） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 福克斯负债的公允价值（亏损）收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 投资的公允价值损失 |
( |
) | ||||||||||||||
| |
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|
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| 其他（支出）收入总额，净额 |
$ |
$ |
$ |
（ |
) |
$ |
（ |
) | ||||||||
| |
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|
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|
|
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三个月已结束 6月30日 |
六个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
（以百万美元计） |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||||||
| 债务折扣的利息和摊销以及长期债务支出、银行担保 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
利息收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
利息支出，净额 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
三个月已结束 6月30日 |
六个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
（以百万美元计，股票和每股金额除外） |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||||||
分子 |
||||||||||||||||
净收益（亏损） |
( |
) | ||||||||||||||
归因于非控股权益和可赎回的非控股权益的净收益（亏损） |
( |
) | ||||||||||||||
调整可兑换 非控制性 利息与赎回价值的关系 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
归属于Flutter股东的净收益（亏损）——基本和摊薄后 |
|
|
|
( |
) | |||||||||||
分母 |
||||||||||||||||
基本加权平均已发行股数 |
||||||||||||||||
稀释性股票奖励的生效 |
||||||||||||||||
摊薄后的加权平均已发行股份 |
|
|||||||||||||||
每股收益（亏损） |
||||||||||||||||
基本 |
( |
) | ||||||||||||||
稀释 |
( |
) | ||||||||||||||
（百万美元） |
收益和 现金损失 流量套期保值 |
未实现 收益和 亏损在 可用- 对于- 出售债务 证券 |
国外 货币 翻译， 网络之网 投资 树篱 |
总计 | ||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
$ |
$ ( |
) |
$ ( |
) |
$ ( |
) | |||||||||
重新分类前的其他综合收益（亏损） |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
从累计其他综合损失中重新归类的金额 |
||||||||||||||||
本期净其他综合收益（亏损） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 |
$ |
$ ( |
) |
$ ( |
) |
$ ( |
) | |||||||||
（百万美元） |
收益和 现金损失 流量套期保值 |
未实现 收益和 亏损在 可用- 待售 债务 证券 |
国外 货币 翻译， 网络之网 投资 树篱 |
总计 | ||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 |
$ |
（ |
) |
$ |
（ |
) |
$ |
（ |
) |
$ |
（ |
) | ||||
重新分类前的其他综合收益（亏损） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
从累计其他综合损失中重新归类的金额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
本期其他综合收益净额（亏损） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 |
$ |
$ |
（ |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||
（百万美元） |
收益和 现金损失 流量套期保值 |
未实现 收益和 亏损在 可用- 待售 债务 证券 |
国外 货币 翻译， 网络之网 投资 树篱 |
总计 | ||||||||||||
截至 2023 年 3 月 31 日的余额 |
$ |
$ |
（ |
) |
$ |
（ |
) |
$ |
（ |
) | ||||||
重新分类前的其他综合收益（亏损） |
( |
) | ||||||||||||||
从累计其他综合损失中重新归类的金额 |
||||||||||||||||
本期净其他综合收益 |
||||||||||||||||
截至2023年6月30日的余额 |
$ |
$ |
（ |
) |
$ |
( |
) |
$ |
（ |
) | ||||||
（百万美元） |
收益和 现金损失 流量套期保值 |
未实现 收益和 亏损在 可用- 待售 债务 证券 |
国外 货币 翻译， 网络之网 投资 树篱 |
总计 | ||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 |
$ |
$ |
（ |
) |
$ |
（ |
) |
$ |
（ |
) | ||||||
重新分类前的其他综合收益（亏损） |
( |
) | ||||||||||||||
从累计其他综合损失中重新归类的金额 |
||||||||||||||||
本期净其他综合收益 |
||||||||||||||||
截至2023年6月30日的余额 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||
（百万美元） |
截至 6月30日 2024 |
截至 十二月 31, 2023 | ||||||
预付款和应计收入 |
$ | |
$ | |
||||
衍生金融资产 |
||||||||
当期应收税款 |
||||||||
库存 |
||||||||
其他应收账款 |
||||||||
预付费用和其他费用总额 当前的 资产 |
$ |
$ |
||||||
（百万美元） |
截至 6月30日 2024 |
截至 十二月 31, 2023 | ||||||
应计费用 |
$ | |
$ | |
||||
博彩税、数据权利以及产品和赛场费用 |
||||||||
员工福利 |
||||||||
体育博彩未平仓头寸 |
||||||||
衍生金融负债 |
||||||||
当前应纳税款 |
||||||||
突发损失 |
||||||||
间接税和工资税 |
||||||||
推迟的审议 |
||||||||
偶然考虑 |
||||||||
其他流动负债总额 |
$ |
$ |
||||||
六个月已结束 6月30日 | ||||
（百万美元） |
2024 | |||
合同责任，期初 |
||||
合同责任，期末 |
||||
截至 2024 年 6 月 30 日 |
截至 2023 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||
校长 杰出的 平衡 的货币 借款 本地 货币 （单位：百万） |
杰出 平衡 （以美元计 数百万） |
校长 杰出的 平衡 的货币 借款 本地 货币 （单位：百万） |
杰出 平衡 （以美元计 数百万） | |||||||||||||
根据协议提供的定期贷款 |
||||||||||||||||
美元第一留置权定期贷款到期 |
$ | $ | ||||||||||||||
欧元第一留置权定期贷款到期 |
€ | € | ||||||||||||||
TLA/TLB/RCF 协议 |
||||||||||||||||
英镑第一留置权定期贷款 A 到期 |
英镑 | 英镑 | ||||||||||||||
欧元第一留置权定期贷款 A 到期 |
€ | € | ||||||||||||||
美元第一留置权定期贷款 A 到期 |
$ | $ | ||||||||||||||
美元第一留置权定期贷款到期 |
$ | $ | ||||||||||||||
英镑循环信贷额度到期 |
英镑 | 英镑 | |
|||||||||||||
优先担保票据 |
||||||||||||||||
到期的欧元优先担保票据 |
€ | € | ||||||||||||||
到期的美元优先担保票据 |
$ | |
$ | |||||||||||||
债务本金总额，包括应计利息 |
||||||||||||||||
减去：未摊销的债务发行成本 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
债务总额 |
||||||||||||||||
减去：长期债务的流动部分 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
长期债务总额 |
$ |
$ |
||||||||||||||
（百万美元） |
||||
2024 |
$ | |||
2025 |
||||
2026 |
||||
2027 |
||||
2028 |
||||
此后 |
||||
总计 |
||||
（百万美元） |
衍生资产 |
衍生负债 | ||||||||||||||||||||||
6 月 24 日 |
12 月 23 日 |
6 月 24 日 |
12 月 23 日 | |||||||||||||||||||||
平衡 工作表 位置 |
公平 价值 |
平衡 工作表 位置 |
公平 价值 |
平衡 工作表 位置 |
公平 价值 |
平衡 工作表 位置 |
公平 价值 | |||||||||||||||||
被指定为现金流对冲的衍生品： |
||||||||||||||||||||||||
跨货币利率互换 |
预付 开支 和其他 当前的 资产 |
$ | |
预付 开支 和其他 当前的 资产 |
$ | 其他 当前的 负债 |
$ | ( |
其他 当前的 负债 |
$ | ( |
) | ||||||||||||
跨货币利率互换 |
其他 非当前 资产 |
其他 非当前 资产 |
其他 非当前 负债 |
( |
) | 其他 非当前 负债 |
( |
) | ||||||||||||||||
利率互换 |
预付 开支 和其他 当前的 资产 |
$ | 预付 开支 和其他 当前的 资产 |
其他 非当前 负债 |
其他 非当前 负债 |
|||||||||||||||||||
指定为现金流套期保值的衍生品总额 |
$ |
$ |
$ |
( |
$ |
( |
) | |||||||||||||||||
被指定为净投资套期保值的衍生品： |
||||||||||||||||||||||||
跨货币利率互换 |
预付 开支 和其他 当前的 资产 |
$ | 预付 开支 和其他 当前的 资产 |
$ | 其他 当前的 负债 |
$ | 其他 非当前 负债 |
$ | ( |
) | ||||||||||||||
被指定为对冲工具的衍生品总额 |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) | ||||||||||||||||||
未被指定为对冲工具的衍生品： |
||||||||||||||||||||||||
跨货币利率互换 |
预付 开支 和其他 当前的 资产 |
$ | 预付 开支 和其他 当前的 资产 |
$ | 其他 当前的 负债 |
$ | ( |
) | 其他 当前的 负债 |
$ | ( |
) | ||||||||||||
未指定为套期保值工具的衍生品总额 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||||||||||||
衍生品总数 |
$ |
$ |
$ |
（ |
$ |
（ |
) | |||||||||||||||||
截至 2024 年 6 月 30 日 | ||||||||||||||||||||
（百万美元） |
第 1 级 |
第 2 级 |
第 3 级 |
总计 | ||||||||||||||||
以公允价值计量的金融资产： |
||||||||||||||||||||
可供出售 — 玩家存款 — 投资 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
股票证券-投资 |
||||||||||||||||||||
衍生金融资产 |
||||||||||||||||||||
总计 |
||||||||||||||||||||
以公允价值计量的金融负债： |
||||||||||||||||||||
衍生金融负债 |
|
|||||||||||||||||||
福克斯期权责任 |
|
|||||||||||||||||||
偶然考虑 |
||||||||||||||||||||
总计 |
||||||||||||||||||||
可兑换 非控制性 按公允价值计算的利息 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||||||
（百万美元） |
第 1 级 |
第 2 级 |
第 3 级 |
总计 | ||||||||||||
以公允价值计量的金融资产： |
||||||||||||||||
可供出售 — 玩家存款 — 投资 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股票证券-投资 |
||||||||||||||||
总计 |
||||||||||||||||
以公允价值计量的金融负债： |
||||||||||||||||
衍生金融负债 |
||||||||||||||||
福克斯期权责任 |
||||||||||||||||
偶然考虑 |
||||||||||||||||
总计 |
||||||||||||||||
可兑换 非控制性 按公允价值计算的利息 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
持有和使用的PokerStars商标 1 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
非经常性公允价值计量总额 |
$ |
$ |
||||||||||||||
（以百万美元计） |
特遣队 考虑 |
股权 证券 |
福克斯期权 责任 |
总计 |
可兑换 非- 控制 感兴趣的是 公允价值 | |||||||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
$ |
（ |
) |
$ |
$ |
（ |
) |
$ |
（ |
) |
$ |
（ |
) | |||||||||||
该期间的总收益或亏损： |
||||||||||||||||||||||||
包含在收入中 |
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包含在其他综合收益中 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
净亏损和其他综合收益的归因： |
||||||||||||||||||||||||
归属于可赎回资产的净收益 非控制性 利息 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
可归因于可赎回的其他综合收益 非控制性 利息 |
||||||||||||||||||||||||
收购和结算： |
||||||||||||||||||||||||
调整可兑换 非控制性 赎回时的利息 按公允价值计算 |
||||||||||||||||||||||||
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||
所含期间未实现收益或亏损的变动 收入 |
||||||||||||||||||||||||
所含期间未实现收益或亏损的变动 其他综合收益 |
$ |
$ |
$ |
（ |
) |
$ |
（ |
) |
$ |
|||||||||||||||
（以百万美元计） |
特遣队 考虑 |
股权 证券 |
福克斯期权 责任 |
总计 |
可兑换 非- 控制 感兴趣的是 公允价值 | |||||||||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 |
$ |
( |
$ |
$ |
( |
$ |
( |
$ |
（ |
) | ||||||||||||||
该期间的总收益或亏损： |
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包含在收入中 |
( |
( |
( |
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包含在其他综合收益中 |
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净亏损和其他综合收益的归因： |
||||||||||||||||||||||||
归属于可赎回资产的净收益 非控制性 利息 |
( |
|||||||||||||||||||||||
可归因于可赎回的其他综合亏损 非控制性 利息 |
||||||||||||||||||||||||
收购和结算： |
||||||||||||||||||||||||
调整可兑换 非控制性 赎回时的利息 按公允价值计算 |
( |
|||||||||||||||||||||||
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 |
( |
( |
( |
( |
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收益所含期间未实现收益或亏损的变动 |
( |
( |
( |
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其他项目所含期间未实现收益或亏损的变动 综合收入 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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（以百万美元计） |
特遣队 考虑 |
股权 证券 |
福克斯期权 责任 |
总计 |
可兑换 非- 控制 感兴趣的是 公允价值 | |||||||||||||||||||
截至 2023 年 3 月 31 日的余额 |
$ |
（ |
) |
$ |
$ |
（ |
) |
$ |
（ |
) |
$ |
（ |
) | |||||||||||
该期间的总收益或亏损： |
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包含在收入中 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
包含在其他综合收益中 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
净亏损和其他综合收益的归因： |
||||||||||||||||||||||||
归因于可赎回资产的净亏损 非控制性 利息 |
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可归因于可赎回的其他综合收益 非控制性 利息 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
收购和结算： |
||||||||||||||||||||||||
调整可兑换 非控制性 赎回时的利息 按公允价值计算 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||
所含期间未实现收益或亏损的变动 收入 |
( |
) |
( |
) |
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所含期间未实现收益或亏损的变动 其他综合收益 |
$ |
$ |
$ |
（ |
) |
$ |
（ |
) |
$ |
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（以百万美元计） |
特遣队 考虑 |
股权 证券 |
福克斯期权 责任 |
总计 |
可兑换 非- 控制 感兴趣的是 公允价值 | |||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 |
$ |
（ |
) |
$ |
$ |
（ |
) |
$ |
（ |
) |
$ |
（ |
) | |||||||||||
该期间的总收益或亏损： |
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包含在收入中 |
( |
( |
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包含在其他综合收益中 |
( |
( |
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净亏损和其他综合收益的归因： |
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归因于可赎回资产的净亏损 非控制性 利息 |
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可归因于可赎回的其他综合收益 非控制性 利息 |
( |
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收购和结算： |
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调整可兑换 非控制性 赎回时的利息 按公允价值计算 |
( |
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截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
( |
( |
( |
( |
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所含期间未实现收益或亏损的变动 收入 |
( |
( |
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其他项目所含期间未实现收益或亏损的变动 综合收入 |
$ |
$ |
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（ |
$ |
（ |
$ |
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（百万美元） |
截至6月30日， 2024 | |||
从 2024 年 6 月 30 日到 2024 年 12 月 31 日 |
$ | |||
2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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| 1。 | 不对商品或服务征税，或 |
| 2。 | 对商品或服务征收的税率低于DGGI现在建议的税率。 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
您应阅读以下关于Flutter Entertainment plc及其合并子公司财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及本10-Q表季度报告中其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注。本讨论包含前瞻性陈述，涉及我们业务和运营的风险和不确定性。由于各种因素，包括我们在第一部分 “第1A项” 中描述的因素，我们的实际业绩和选定事件发生的时间可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。我们的 2023 年年度报告中的 “风险因素”。
我们的业务
按收入计算，Flutter是全球领先的在线体育博彩和电子博彩运营商。我们的目标是让我们的行业变得更好，实现长期增长，同时为所有利益相关者实现积极、可持续的未来。通过Flutter Edge的全球竞争优势，我们完全有能力做到这一点。Flutter Edge为我们的品牌提供了获得全集团权益的机会，从而在竞争中保持领先地位，同时通过我们的积极影响计划保持清晰的可持续发展愿景。
我们相信，我们完全有能力利用我们所经营市场的未来长期增长。
我们的财务增长引擎建立在可持续的收入增长、利润率收益、可观的现金流产生和严格的资本配置的基础上。
我们的战略包括通过产品创新和有效的玩家激励支出来扩大集团的玩家基础和增加玩家价值，同时还提高我们的营销投资和运营杠杆的效率，以实现较高的净收入利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率。
尽管从最近的收购中借款有所增加，但由于我们的技术平台的可扩展性以及来自不断增长的业务的正营运资金，我们预计杠杆率会随着时间的推移而降低。
我们的目标是通过严格的资本配置来创造长期价值，包括投资于玩家的增长和留存率，以及收购高增长市场中表现最佳的本地品牌。尽管我们目前没有支付股息或进行大量股票回购的具体计划，但一旦我们优化了杠杆率，我们打算将无法通过严格的资本配置策略有效部署的股东资本返还给股东。
利润收益、现金流产生和严格的资本配置相结合，预计将推动每股收益增长和长期价值创造。
我们的产品和地域
我们的主要产品包括体育博彩、iGaming和其他产品，例如交易所投注、同分投注和每日幻想体育（“DFS”）。在我们经营的每个市场中，我们通常提供体育博彩、iGaming 或两者兼而有之，具体取决于该市场的监管条件。
我们在我们的地域市场上实行分部管理和运营结构。每个部门都有一个授权的管理团队，负责保持各自地域市场的势头和增长。我们的分部是：（i）美国、（ii）UKI、（iii）国际和（iv）澳大利亚，它们与我们的四个应报告的细分市场一致。
自2024年1月1日起，在我们决定关闭体育博彩平台FOX Bet之后，我们重组了PokerStars（美国）业务的管理方式，从而改变了运营板块的构成。从2024年1月1日起，PokerStars（美国）将纳入国际赛段，而不是美国分段。
从2024年1月1日起，集团修订了调整后息税折旧摊销前利润的定义，调整后息税折旧摊销前利润是用于评估业绩和分配资源的细分市场衡量标准。调整后息税折旧摊销前利润的定义现在不包括基于股份的薪酬，因为管理层认为包括基于股份的薪酬
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薪酬可能会掩盖潜在的业务趋势，因为公司之间基于股份的薪酬可能会有很大差异，这是因为不同的计划导致公司在授予的奖励类型和数量上使用基于股份的薪酬奖励的方式有所不同。
截至2023年6月30日的三个月和六个月的分部业绩已经修订，以反映运营板块衡量标准的变化和运营板块构成的变化。
非公认会计准则指标
我们根据美国公认会计原则在本季度报告中报告财务业绩；但是，管理层认为，某些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有用的信息，可以根据美国公认会计原则补充我们的财务经营业绩。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率均通过排除某些收入或收益支出或亏损的影响，为我们的业务表现提供了可见性。此外，我们认为，投资者、证券分析师、评级机构和其他行业人士广泛使用这些指标来评估业绩。
调整后的息税折旧摊销前利润不是流动性衡量标准，不应被视为我们可用于再投资业务增长或分配给股东的全权现金，也不应被视为衡量我们可用于履行义务的现金的指标。
我们的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司使用的类似标题的指标进行比较，作为分析工具存在局限性，不应孤立考虑。此外，我们不认为我们的非公认会计准则财务指标优于或替代根据美国公认会计原则计算和列报的等效指标。
为了正确谨慎地评估我们的业务，我们鼓励您查看本季度报告中其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表，而不是依赖单一财务指标来评估我们的业务。我们还强烈建议您审查根据美国公认会计准则指标计算的最直接可比财务指标与 “——非公认会计准则指标补充披露” 中规定的非公认会计准则指标之间的对账情况。
关键运营指标
平均每月玩家（“AMP”）是指在适用的报告期内，当月投注和/或下注和/或缴纳佣金或锦标赛费用的玩家总数的平均值。该措施不包括仅使用过新玩家或玩家留存激励措施的个人，该措施仅适用于在线玩家，不包括零售玩家活动。我们为每个产品类别、每个部门和整个合并后的集团提供AMP，因为我们认为这为评估潜在趋势提供了有用的信息。在产品类别层面，玩家使用的每个产品类别通常被视为一个 AMP。在玩家在一个品牌内使用多个产品类别的情况下，我们通常能够识别出使用多个产品类别的是同一个玩家，因此在每个分区和小组关卡中，该玩家仅算作一个 AMP，同时也将该玩家视为该玩家使用的每个单独产品类别的 AMP。
尽管前一段中描述了方法，但我们的AMP信息基于我们每个品牌收集的玩家数据，这些品牌通常都使用自己独特的数据平台，并反映了使用多个品牌的个人所产生的重复程度。更具体地说，我们通常无法识别同一个玩家何时使用多个品牌，因此会对该玩家进行多次计数。除了在同一个个人参与者使用多个品牌时出现的重复之外，我们没有从为集团提供的整个AMP信息中删除在多个部门使用我们产品的个人参与者的重复信息。例如，如果玩家在英国基里分部的iGaming产品类别中使用必发赌场，在国际分部的另一个产品类别中使用必发交易所，则对于每个iGaming产品类别和另一个产品类别，该玩家将适当地算作一个AMP，并将相应地算作UKI分区和国际分区各一个AMP；但是，该玩家将被视为整个集团的两个AMP（而不是一个AMP）。
29
我们无法量化由于这些情况而产生的重复程度，但认为这并不重要，请注意，玩家必须证明自己居住在分区所涵盖的地域内才能注册账户，因此，只有在个人玩家在不同分区拥有多个住所的情况下才会出现这种重复。有关在计算 AMP 时可能出现的重复的进一步描述，请参阅第二部分 “第 7 项”。管理层在2023年年度报告中对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。我们认为，玩家重复的存在不会削弱我们为评估业务潜在趋势而提供的AMP数据的意义，我们的管理层将这些AMP数据用于此目的。
赌注代表我们的玩家在体育博彩中下注的总金额，是我们体育博彩产品的关键交易量指标。体育赛果的可变性可能对体育博彩收入造成影响，这可能会掩盖体育博彩业务与下注金额增长相关的潜在趋势，因此，投注数据可以提供更多有用的信息。我们不使用质押信息来跟踪我们的 iGaming 产品的表现。由于我们的iGaming业务在结果上不受同样的可变性影响，因此管理层能够通过分析AMP和收入变化来评估我们的iGaming业务的趋势，而无需收集或分析赌注，并认为收集和分析我们的iGaming业务中的赌注数据不会提供有关此类业务趋势的有意义的增量信息，而收集和分析我们的iGaming AMP和收入数据尚未提供这些信息。
体育博彩净收入利润率定义为体育博彩收入占投注金额的百分比。这是衡量我们的总体利润率对体育博彩产品的综合影响和奖金水平的关键指标。
收购
2024年1月，我们收购了塞尔维亚领先的全渠道体育博彩和博彩运营商MaxBet的51％初始控股权。此次收购包括1.44亿美元（合13200万欧元）的现金对价。股票购买协议还包括在2029年收购剩余49％股份的看涨期权和看跌期权。
我们打算将来继续在有吸引力的、快速增长的市场进行类似的投资，在这些市场中，我们的业务有机增长通常较慢或更难实现。收购可能涉及大量投资，将收购公司的业务与我们的业务整合，并且此类成本可能因时期而异。因此，重大收购的影响可能导致我们在这些时期的财务信息与先前财务期的可比性降低，或者根本不具有可比性。
商业环境
目前，全球在线博彩和游戏市场预计将在2024年至2028年之间以10.9％的复合年增长率（“CAGR”）增长，这主要是由向在线渠道的进一步迁移以及全球受监管市场数量的增加所推动的。未来两年对加拿大等市场以及美国其他州的预期监管有可能增加国际潜在市场。这些行业趋势以及全球在线体育博彩和iGaming市场的监管变化可能会对我们四个应报告的细分市场的表现产生重大影响。
美国
我们的美国分部被认为是集团最大的增长机会。自2018年美国最高法院推翻关键赌博立法以来，许多州已开始在州一级对赌博进行合法化和监管。截至2024年6月30日，FanDuel活跃于23个为竞争激烈的在线体育博彩市场进行合法化和监管的州和5个对iGaming进行合法化和监管的州。自2024年7月1日起，伊利诺伊州提高了在线体育博彩的税率，我们估计，在截至2024年12月31日的六个月中，在采取任何涉及优化玩家激励措施和媒体支出的缓解行动之前，美国调整后的息税折旧摊销前利润将达到5000万美元，预计将产生约1,000万美元的影响，导致截至2024年12月31日的6个月美国调整后的息税折旧摊销前利润净额为4000万美元。我们预计，持续的缓解措施可以在2025年将增税对美国调整后的息税折旧摊销前利润的影响减少约50％。没有其他州提出过类似的立法。
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UKI
尽管英国和爱尔兰的在线游戏和博彩市场比许多其他欧洲市场更加成熟和发达，但尽管运营商在这些市场推出了更安全的赌博举措，英国和爱尔兰的监管也发生了变化，但这些市场仍继续保持良好的增长水平。
近年来，监管变化以及英国运营商推出的更安全的赌博举措导致市场增长略有放缓。2024年2月23日，英国政府宣布计划引入在线老虎机游戏的法定最高投注限额，为25岁及以上的成年人每次旋转5英镑（自2024年9月起生效），18至24岁的年轻人每次旋转2英镑（自实施每次旋转5英镑的上限后的六周起生效）。2024年5月1日，英国博彩委员会公布了英国政府审查自2023年4月以来的赌博立法的白皮书引发的多项磋商结果，包括金融脆弱性检查、金融风险评估和对消费者的直接营销。2023年4月27日，该集团宣布，据估计，白皮书中宣布的拟议措施每年对我们的英国基里业务产生的增量收入影响可能在5000万至1亿英镑之间。
国际
我们的国际分部在受监管和非监管市场的100多个不同国家开展业务，部分市场如下所述。
意大利是欧盟最大的受监管赌博市场，根据GGR计算，其在线渗透率预计将在2024年达到23.0％，鉴于该市场的渗透率不足，这为意大利在线博彩和博彩提供了进一步增长的机会。
近年来，意大利收紧了监管框架，于2019年发布了在线广告禁令，并临时（2年）增加了体育博彩总奖金的税收，以资助Covid大流行期间的意大利体育运动。2023年8月，意大利政府批准了一项新法令的条款，该法令旨在重组整个赌博业，其主要目标是通过新的许可框架改善玩家保护，打击非法赌博并增加税收收入。第一个行动步骤是2024年3月批准了一项法令，通过发布新的招标启动在线行业的重组，预计将在2025年第一季度之前授予50份新的在线游戏许可证。这些许可证的有效期为九年，涵盖所有不受独家许可约束的游戏，例如在线刮刮卡。诸如 Flutter 之类的群组最多可以持有五个许可证。由于集团减少了对在线广告的依赖、规模优势以及在意大利的零售业务，目前预计这些监管变化不会产生重大影响。
在我们经营的国际市场中，土耳其、印度、格鲁吉亚、塞尔维亚和西班牙是仅次于意大利的五大市场。在2016年至2023年期间，在快速增长的在线渠道的推动下，土耳其、印度和格鲁吉亚的市场分别以27.2％、22.9％和21.5％的复合年增长率增长。同期西班牙市场以2.5％的复合年增长率增长，而在线细分市场的复合年增长率为10.9％。
澳大利亚
澳大利亚博彩和博彩市场受到监管，2023年在线博彩和游戏占市场的26％。近年来，澳大利亚市场受益于客户向在线渠道的迁移，2020年和2021年与 COVID-19 相关的限制加速了这种迁移。但是，由于在 COVID-19 之后消费者需求疲软，市场经历了较为疲软的赛车市场，这种情况预计将在短期内持续下去，而体育细分市场则显示出持续增长。
近年来，澳大利亚的监管环境也发生了重大变化，尤其是在2019年引入消费税之后。昆士兰州、新南威尔士州和澳大利亚首都直辖区此后增加了消费税，最后，维多利亚州宣布将消费税税率从10％提高到15％，自2024年7月1日起生效。较高的税收环境凸显了澳大利亚市场中规模的重要性，有利于大型运营商，因为越来越多的监管和税收障碍可以驱逐小型运营商，并支持规模运营商扩大市场份额。
31
经营业绩
集团的运营和财务指标
截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月：
下表按集团总数和产品类别列出了我们在所述过渡期内该集团的AMP：
| 三个月已结束 6月30日 | ||||||||
| AMP（金额以千计） | 2024 | 2023 | ||||||
| 群组 AMP 总数 1 |
14,344 | 12,222 | ||||||
| 按产品类别对 AMP 进行分组 1 |
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| 体育博彩 |
8,312 | 7,194 | ||||||
| iGaming |
6,487 | 5,504 | ||||||
| 其他 |
2,135 | 1,746 | ||||||
1。在玩家在一个品牌内使用多个产品类别的情况下，我们通常能够识别出使用多个产品类别的是同一个玩家，因此在群组级别将该玩家仅算作一个 AMP，同时也将该玩家视为该玩家使用的每个单独产品类别的 AMP。因此，在上述产品类别层面列报的 AMP 总和大于在集团层面列示的 AMP 总和。上面介绍的AMP反映了个人使用多个品牌或在多个部门使用产品所产生的重复程度。有关我们如何计算AMP数据的更多信息，包括有关此类数据中存在的玩家重复的讨论，请参阅上面的 “—关键运营指标”。
下表汇总了我们在所述期间的财务业绩，摘自我们所述中期的简明合并财务报表。
| 三个月已结束 6月30日 |
||||||||
| （金额以百万美元计，百分比除外） | 2024 | 2023 | ||||||
| 收入 |
$ | 3,611 | $ | 3,001 | ||||
| 销售成本 |
(1,835) | (1,491) | ||||||
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| 毛利润 |
$ | 1,776 | $ | 1,510 | ||||
| 技术、研发费用 |
(216) | (176) | ||||||
| 销售和营销费用 |
(746) | (667) | ||||||
| 一般和管理费用 |
(445) | (445) | ||||||
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| 营业利润 |
$ | 369 | $ | 222 | ||||
| 其他收入，净额 |
89 | 10 | ||||||
| 利息支出，净额 |
(108) | (82) | ||||||
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| 所得税前利润 |
$ | 350 | $ | 150 | ||||
| 所得税支出 |
(53) | (86) | ||||||
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|||||
| 净收入 |
$ | 297 | $ | 64 | ||||
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| 净利润率 1 |
8.2% | 2.1% | ||||||
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| 调整后 EBITDA 2 |
$ | 738 | $ | 633 | ||||
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| 调整后的息税折旧摊销前利润率 2 |
20.4% | 21.1% | ||||||
|
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1。净利润率等于净利润除以收入。
2。调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则财务指标。有关这些指标以及与根据美国公认会计原则计算的最直接可比财务指标的对账的更多信息，请参见 “——非公认会计准则指标的补充披露”。
32
我们的收入从截至2023年6月30日的三个月的30.1亿美元增长了20％，至截至2024年6月30日的三个月的36.11亿美元，而我们的AMP同期增长了17％，达到1430万。集团收入增长的关键驱动力是（i）美国分部的持续扩张，收入同比增长39％；（ii）继欧洲足球锦标赛（“欧元”）取得积极成绩之后，UKI iGaming和体育博彩业绩强劲增长，最后（iii）强劲的国际表现，尤其是在意大利。在截至2024年6月30日的三个月中，MaxBet在国际板块的加入也使集团总收入增加了1％。体育业绩的影响是根据我们该期间的预期净收入利润率与实际净收入利润率之间的差额计算得出的，对截至2024年6月30日的三个月的总收入增长产生了约7％的积极影响。
销售成本从截至2023年6月30日的三个月的14.91亿美元增长了23％，至截至2024年6月30日的三个月的18.35亿美元，这与收入的增长一致。截至2024年6月30日的三个月，销售成本占收入的百分比同期保持稳定，为51％，而截至2023年6月30日的三个月，这一比例为50％。
技术、研发费用从截至2023年6月30日的三个月的1.76亿美元增长了23％，至截至2024年6月30日的三个月的2.16亿美元，这主要反映了随着我们在美国扩大业务规模并投资于产品开发以增强集团内品牌的客户主张，劳动力成本增加。
销售和营销费用从截至2023年6月30日的三个月的6.67亿美元增长了12％，至截至2024年6月30日的三个月的7.46亿美元，这主要是由于对美国客户获取和欧元的投资推动的销售和营销成本增加。截至2024年6月30日的三个月，销售和营销费用占收入的百分比为21％，较截至2023年6月30日的三个月的22％下降了150个基点。这一下降是由以下因素推动的：（i）现有各州实现了显著的规模经济，在美国持续进行严格的玩家收购投资，部分被新州的推出所抵消；（ii）对包括意大利、西班牙、格鲁吉亚、亚美尼亚、巴西、印度、土耳其、摩洛哥、波斯尼亚和黑塞哥维那、塞尔维亚和美国在内的 “整合与投资” 市场的投资越来越有针对性，以支持这些市场的增长，以及FOX Bet于8月关闭 2023。
截至2024年6月30日的三个月，一般和管理费用同期保持稳定，为4.45亿美元，而截至2023年6月30日的三个月为4.45亿美元。
由于上述因素，截至2024年6月30日的三个月，营业利润从截至2023年6月30日的三个月的2.22亿美元增长了1.47亿美元，至3.69亿美元。
其他收入从截至2023年6月30日的三个月的1000万美元增加了7,900万美元，至截至2024年6月30日的三个月的8900万美元。这一增长主要是由截至2024年6月30日的三个月，福克斯期权负债的公允价值收益为9,100万美元，而截至2023年6月30日的三个月的公允价值亏损为5,300万美元。其他收入的增长被以下因素部分抵消：（i）截至2024年6月30日的三个月，外汇亏损为800万美元，而截至2023年6月30日的三个月，外汇收益为3500万美元；（ii）截至2024年6月30日的三个月，衍生工具的公允价值收益为700万美元，而截至2023年6月30日的三个月为2900万美元。
利息支出净增2600万美元，至截至2024年6月30日的三个月的1.08亿美元，从截至2023年6月30日的三个月的8200万美元增至1.08亿美元，这主要是由于在截至2023年6月30日的三个月中用于对冲利率风险的衍生品到期以及进入具有更高固定利率的新衍生品导致利率上升。
所得税支出从截至2023年6月30日的三个月的8,600万美元减少了3,300万美元，至截至2024年6月30日的三个月的5,300万美元。该变动主要是由于集团应纳税业务的利润金额和司法管辖区组合的变化，以及离散调整的税收影响。
33
由于上述因素，截至2024年6月30日的三个月，净收入从截至2023年6月30日的三个月的6400万美元增长了2.33亿美元，增长了364％，至2.97亿美元，增长了364％，净利润率从2.1％增至8.2％。
调整后的息税折旧摊销前利润从截至2023年6月30日的三个月的6.33亿美元增长了17％，至截至2024年6月30日的三个月的7.38亿美元。调整后的息税折旧摊销前利润率从21.1％下降了70个基点，至20.4％，反映了上述收入表现和支出趋势。
按细分市场划分的运营和财务指标
美国
下表汇总了我们在所述中期内美国分部的运营指标。
| 三个月已结束 6月30日 |
||||||||
| AMP（金额以千计） | 2024 | 2023 | ||||||
| 美国 AMP 总数 1 |
3,466 | 2,731 | ||||||
| 按产品类别划分的美国 AMP 1 |
||||||||
| 体育博彩 |
2,806 | 2,153 | ||||||
| iGaming |
689 | 528 | ||||||
| 其他 |
584 | 600 | ||||||
| 赌注（金额以百万美元计） |
$ | 10,976 | $ | 8,158 | ||||
| 体育博彩净收入利润率 |
10.0% | 9.6% | ||||||
1。美国 AMP 总数不是每个产品类别的 AMP 总和，因为在玩家在一个品牌内使用多个产品类别的情况下，我们通常能够识别出使用多个产品类别的是同一个玩家，因此将该玩家视为美国分区级别的仅一个 AMP，同时也将该玩家视为该玩家使用的每个单独产品类别的 AMP。因此，上述产品类别层面上显示的 AMP 总和大于美国分部列示的 AMP 总和。上面介绍的AMP反映了个人使用多个品牌或在多个部门使用产品所产生的重复程度。有关我们如何计算AMP数据的更多信息，包括有关此类数据中存在的玩家重复的讨论，请参阅上面的 “—关键运营指标”。
下表列出了我们在所述中期内美国分部的收入、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率。
| 三个月已结束 6月30日 |
||||||||
| （金额以百万美元计，百分比除外） | 2024 | 2023 | ||||||
| 美国 |
||||||||
| 体育博彩 |
$ | 1,099 | $ | 781 | ||||
| iGaming |
$ | 357 | $ | 243 | ||||
| 其他 |
$ | 71 | $ | 73 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 美国总收入 |
$ | 1,527 | $ | 1,097 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 调整后 EBITDA |
$ | 260 | $ | 172 | ||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 |
17.0% | 15.7% | ||||||
截至2024年6月30日的三个月，我们美国分部的总收入从截至2023年6月30日的三个月的10.97亿美元增长了39％，至15.27亿美元，反映了AMP增长了27％。由于我们在新州和现有州的强劲增长，体育博彩收入增长了41％，赌注额增长了35％，达到109.76亿美元，AMP增长了30％，达到280万美元。截至2024年6月30日的三个月，体育博彩净收入利润率增至10.0％，而截至2023年6月30日的三个月的净收入利润率为9.6％。这反映了在我们市场领先的产品供应和定价能力的推动下，我们预期的体育博彩净收入利润率持续扩大，但部分抵消了与前一时期相比不利的体育业绩带来的50个基点的不利影响（截至2024年6月30日的三个月：110个基点良好；截至2023年6月30日的三个月：160个基点有利）。
34
截至2024年6月30日的三个月，iGaming收入增长了47％，这得益于我们专注于改善客户体验和产品创新，包括推出Fort Knox Cats等独家新游戏和增加新的FanDuel Reward Machine功能。结果，在截至2023年6月30日的三个月中，AMP同比增长了30％，达到70万。
截至2024年6月30日的三个月，其他收入同比下降了3％，这要归因于DFS的下降，我们的一部分DFS玩家群已将部分或全部游戏转移到我们的体育博彩产品上。
截至2024年6月30日的三个月，美国调整后的息税折旧摊销前利润为2.6亿美元，与截至2023年6月30日的三个月的1.72亿美元相比增长了8,800万美元。截至2024年6月30日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润率从截至2023年6月30日的三个月的15.7％增至17.0％。这些改善是由以下因素推动的：（i）上述因素导致的收入增加；（ii）通过在现有州持续进行严格的玩家收购投资，在销售和营销费用方面实现了显著的规模经济。技术、研发成本的增加部分抵消了这些改善，这主要反映了随着我们继续投资扩大在美国的业务，员工成本的增加。
UKI
下表汇总了我们在所述中期内英国基里指数板块的运营指标。
| 三个月已结束 6月30日 |
||||||||
| AMP（金额以千计） | 2024 | 2023 | ||||||
| 英国放大器总数 1 |
4,407 | 4,108 | ||||||
| 按产品类别划分的 UKI AMP 1 |
||||||||
| 体育博彩 |
3,294 | 3,000 | ||||||
| iGaming |
2,322 | 2,033 | ||||||
| 其他 |
144 | 145 | ||||||
| 赌注（金额以百万美元计） |
$ | 3,221 | $ | 3,266 | ||||
| 体育博彩净收入利润率 |
14.0% | 12.3% | ||||||
1。UKI AMP 总数不是每个产品类别的 AMP 总和，因为在玩家在一个品牌内使用多个产品类别的情况下，我们通常能够识别出使用多个产品类别的是同一个玩家，因此在 UKI 分区级别将该玩家仅算作一个 AMP，同时也将该玩家视为该玩家使用的每个单独产品类别的 AMP。因此，在上述产品类别层面上列示的AMP总和大于在UKI部门层面列示的AMP总和。上面介绍的AMP反映了个人使用多个品牌或在多个部门使用产品所产生的重复程度。有关我们如何计算AMP数据的更多信息，包括有关此类数据中存在的玩家重复的讨论，请参阅上面的 “—关键运营指标”。
35
下表列出了我们在所述中期英国基里板块的收入、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率。
| 三个月已结束 6月30日 |
||||||||
| （金额以百万美元计，百分比除外） | 2024 | 2023 | ||||||
| UKI |
||||||||
| 体育博彩 |
$ | 451 | $ | 401 | ||||
| iGaming |
$ | 423 | $ | 339 | ||||
| 其他 |
$ | 54 | $ | 49 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| UKI 总收入 |
$ | 928 | $ | 789 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 调整后 EBITDA |
$ | 293 | $ | 249 | ||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 |
31.6% | 31.6% | ||||||
截至2024年6月30日的三个月，我们的UKI板块的总收入从截至2023年6月30日的三个月的7.89亿美元增长了18％，至9.28亿美元。截至2024年6月30日的三个月，AMP从截至2023年6月30日的三个月的410万份增长了7％，至440万，这主要受益于欧元。
截至2024年6月30日的三个月，体育博彩收入从截至2023年6月30日的三个月的4.01亿美元增长了12％，至4.51亿美元，这主要是由欧元和我们的体育博彩净收入利润率增长170个基点至14.0％的推动力。这是由我们的预期净收入利润率持续扩大所推动的，这是一种更高的利润率投注类型，这是一种更高的抽水投注类型。我们还受益于同期的110个基点的良好体育成绩（截至2024年6月30日的三个月：190个基点良好；截至2023年6月30日的三个月：80个基点良好）。
截至2024年6月30日的三个月，iGaming收入从截至2023年6月30日的三个月的3.39亿美元增长了25％，至4.23亿美元。这是由AMP增长14％以及通过持续交付产品改进来提高参与度的推动的，这推动了强劲的交叉销售率。
在必发交易所的推动下，其他收入从截至2023年6月30日的三个月的4,900万美元增长了10％，至截至2024年6月30日的三个月的5400万美元。
截至2024年6月30日的三个月，英国基建调整后的息税折旧摊销前利润为2.93亿美元，较截至2023年6月30日的三个月的2.49亿美元增加了4400万美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润率同期保持稳定，为31.6％。这是由于上述因素导致的收入增加，但被与欧元相关的销售和营销费用的增加所抵消。
36
国际
下表汇总了我们在所述中期内国际板块的运营指标。
| 三个月已结束 6月30日 |
||||||||
| AMP（金额以千计） | 2024 | 2023 | ||||||
| 国际 AMP 总数 1 |
5,273 | 4,243 | ||||||
| 按产品类别划分的国际 AMP 1 |
||||||||
| 体育博彩 |
1,012 | 902 | ||||||
| iGaming |
3,476 | 2,943 | ||||||
| 其他 |
1,407 | 1,001 | ||||||
| 赌注（金额以百万美元计） |
$ | 1,475 | $ | 1,197 | ||||
| 体育博彩净收入利润率 |
13.4% | 12.9% | ||||||
1。Total International AMP 不是每个产品类别的 AMP 总和，因为在玩家在一个品牌内使用多个产品类别的情况下，我们通常能够识别出使用多个产品类别的是同一个玩家，因此在国际赛区级别上该玩家仅算作一个 AMP，同时也将该玩家视为该玩家使用的每个单独产品类别的 AMP。因此，上述产品类别层面上列示的AMP总和大于国际分部列报的AMP总和。上面介绍的AMP反映了个人使用多个品牌或在多个部门使用产品所产生的重复程度。有关我们如何计算AMP数据的更多信息，包括有关此类数据中存在的玩家重复的讨论，请参阅上面的 “—关键运营指标”。
下表列出了我们在所述中期国际板块的收入、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率。
| 三个月已结束 6月30日 |
||||||||
| （金额以百万美元计，百分比除外） | 2024 | 2023 | ||||||
| 国际 |
||||||||
| 体育博彩 |
$ | 197 | $ | 154 | ||||
| iGaming |
$ | 574 | $ | 540 | ||||
| 其他 |
$ | 36 | $ | 32 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 国际总收入 |
$ | 807 | $ | 726 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 调整后 EBITDA |
$ | 156 | $ | 145 | ||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 |
19.3% | 20.0% | ||||||
截至2024年6月30日的三个月，我们国际板块的总收入从截至2023年6月30日的三个月的7.26亿美元增长了11％，至8.07亿美元，反映了AMP的增长24％。我们 “整合与投资” 市场的收入增长了16％，这反映了（i）欧元带来的好处，（ii）2024年1月对MaxBet的收购，该公司在截至2024年6月30日的三个月中贡献了5200万美元的收入，以及（iii）意大利（+11％）、格鲁吉亚（+12％）、西班牙（+10％）和巴西（+6％）的强劲收入增长。由于截至2023年12月31日的三个月中引入的税收变动的影响，这一增长有助于缓解印度的收入下降（-8％）。
截至2024年6月30日的三个月，体育博彩收入从截至2023年6月30日的三个月的1.54亿美元增长了28％，至1.97亿美元。这主要是由于欧元推动的赌注增长了23％，达到14.75亿美元，以及体育博彩净收入利润率提高了50个基点至13.4％。净收入利润率的增长是由同期体育业绩良好的20个基点的影响推动的（截至2024年6月30日的三个月：110个基点的有利影响；截至2023年6月30日的三个月：90个基点的有利影响）。
截至2024年6月30日的三个月，iGaming收入从截至2023年6月30日的三个月的5.4亿美元增长了6％，至5.74亿美元，这要归因于MaxBet的加入以及意大利和格鲁吉亚的增长被印度的税收变化部分抵消。
在摩洛哥新特许权的推动下，截至2024年6月30日的三个月，其他收入增长了13％。
37
截至2024年6月30日的三个月，国际调整后的息税折旧摊销前利润为1.56亿美元，较截至2023年6月30日的三个月的1.45亿美元增长了8％，调整后的息税折旧摊销前利润率在截至2024年6月30日的三个月中下降了70个基点至19.3％。这反映了关闭Fox Bet和优化PokerStars商业模式所节省的运营成本，但前一年一般和管理成本的分阶段削减所抵消。
澳大利亚
下表汇总了我们在所述中期内澳大利亚板块的运营指标。
| 三个月已结束 6月30日 |
||||||||
| AMP（金额以千计） | 2024 | 2023 | ||||||
| 澳大利亚 AMP 总数 1 |
1,199 | 1,139 | ||||||
| 赌注（金额以百万美元计） |
$ | 2,726 | $ | 2,959 | ||||
| 体育博彩净收入利润率 |
12.8% | 13.1% | ||||||
1。有关我们如何计算AMP数据的更多信息，包括有关此类数据中存在的玩家重复的讨论，请参阅上面的 “—关键运营指标”。
下表显示了我们在所述中期内澳大利亚分部的收入、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率。
| 三个月已结束 6月30日 |
||||||||
| （金额以百万美元计，百分比除外） | 2024 | 2023 | ||||||
| 澳大利亚 |
||||||||
| 体育博彩 |
$ | 349 | $ | 389 | ||||
|
|
|
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| 澳大利亚总收入 |
$ | 349 | $ | 389 | ||||
|
|
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|
|
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| 调整后 EBITDA |
$ | 74 | $ | 108 | ||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 |
21.2% | 27.8% | ||||||
截至2024年6月30日的三个月，澳大利亚收入从截至2023年6月30日的三个月的3.89亿美元下降了10％，至3.49亿美元，同期AMP增长了5％，至120万英镑，这要归因于该季度对包括橄榄球联盟起源国比赛在内的关键体育赛事的强劲参与。与截至2023年6月30日的三个月相比，由于赛车市场环境持续疲软，符合预期，截至2024年6月30日的三个月中，体育博彩收入下降了8％，至27.26亿美元。在截至2023年6月30日的三个月中，体育博彩净收入利润率下降了30个基点至12.8％，这主要是由不利的体育业绩带来的负面影响所致。在截至2024年6月30日的三个月和截至2023年6月30日的三个月中，体育成绩的影响分别为40和90个基点的有利影响。
截至2024年6月30日的三个月，澳大利亚调整后的息税折旧摊销前利润为7400万美元，较截至2023年6月30日的三个月的1.08亿美元下降了31％。调整后的息税折旧摊销前利润率下降了660个基点至21.2％。同比变动反映了上述因素导致的收入减少。
38
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比：
下表按集团总数和产品类别列出了我们在所述过渡期内该集团的AMP：
| 六个月已结束 6月30日 |
||||||||
| AMP（金额以千计） | 2024 | 2023 | ||||||
| 群组 AMP 总数 1 |
14,033 | 12,285 | ||||||
| 按产品类别对 AMP 进行分组 1 |
||||||||
| 体育博彩 |
8,326 | 7,426 | ||||||
| iGaming |
6,511 | 5,624 | ||||||
| 其他 |
1,756 | 1,453 | ||||||
1。在玩家在一个品牌内使用多个产品类别的情况下，我们通常能够识别出使用多个产品类别的是同一个玩家，因此在群组级别将该玩家仅算作一个 AMP，同时也将该玩家视为该玩家使用的每个单独产品类别的 AMP。因此，在上述产品类别层面列报的 AMP 总和大于在集团层面列示的 AMP 总和。上面介绍的AMP反映了个人使用多个品牌或在多个部门使用产品所产生的重复程度。有关我们如何计算AMP数据的更多信息，包括有关此类数据中存在的玩家重复的讨论，请参阅上面的 “—关键运营指标”。
下表汇总了我们在所述期间的财务业绩，摘自我们所述中期的合并财务报表。
| 六个月已结束 6月30日 |
||||||||
| （金额以百万美元计，百分比除外） | 2024 | 2023 | ||||||
| 收入 |
$ | 7,008 | $ | 5,919 | ||||
| 销售成本 |
(3,628) | (3,032) | ||||||
|
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| 毛利润 |
$ | 3,380 | $ | 2,887 | ||||
| 技术、研发费用 |
(406) | (344) | ||||||
| 销售和营销费用 |
(1,627) | (1,549) | ||||||
| 一般和管理费用 |
(854) | (787) | ||||||
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| 营业利润 |
$ | 493 | $ | 207 | ||||
| 其他费用，净额 |
(85) | (35) | ||||||
| 利息支出，净额 |
(220) | (174) | ||||||
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| 所得税前收入（亏损） |
$ | 188 | $ | (2) | ||||
| 所得税支出 |
(68) | (45) | ||||||
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| 净收益（亏损） |
$ | 120 | $ | (47) | ||||
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| 净利润（亏损）利润率 1 |
1.7% | (0.8)% | ||||||
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| 调整后 EBITDA 2 |
$ | 1,252 | $ | 985 | ||||
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| 调整后的息税折旧摊销前利润率 2 |
17.9% | 16.6% | ||||||
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1。净利润（亏损）利润率等于净利润（亏损）除以收入。
2。调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则财务指标。有关这些指标以及与根据美国公认会计原则计算的最直接可比财务指标的对账的更多信息，请参见 “——非公认会计准则指标的补充披露”。
我们的收入从截至2023年6月30日的六个月的59.19亿美元增长了18％，至截至2024年6月30日的六个月的70.08亿美元，同期我们的AMP增长了14％，达到1,400万澳元。集团收入增长的关键驱动力是（i）美国分部的持续扩张，收入同比增长35％（ii）继欧元为正值以及截至2024年6月30日的三个月中，受益于积极的体育业绩，UKI iGaming和体育博彩业绩强劲；（iii）强劲的国际表现，尤其是在意大利。在截至2024年6月30日的六个月中，MaxBet在国际板块的加入也使集团总收入增加了1％。体育业绩的影响是根据我们该期间的预期净收入利润率与实际净收入利润率之间的差额计算得出的，对截至2024年6月30日的六个月的总收入增长产生了约1％的积极影响。
39
销售成本从截至2023年6月30日的六个月的30.32亿美元增长了20％，至截至2024年6月30日的六个月的36.28亿美元，这与收入的增长一致。截至2024年6月30日的六个月中，销售成本占收入的百分比同期保持稳定，为52％，而截至2023年6月30日的六个月中，这一比例为51％。
技术、研发费用从截至2023年6月30日的六个月的3.44亿美元增长了18％，至截至2024年6月30日的六个月的4.06亿美元，这主要是由于持续投资产品开发以增强集团内品牌的客户主张，以及我们在美国扩大业务时劳动力成本的增加。
销售和营销费用从截至2023年6月30日的六个月的15.49亿美元增长了5％，至截至2024年6月30日的六个月的16.27亿美元。截至2024年6月30日的六个月中，销售和营销费用占收入的百分比为23.2％，较截至2023年6月30日的六个月的26.2％下降了300个基点。这一下降是由以下因素推动的：（i）现有各州实现了显著的规模经济效益，美国的玩家收购投资持续受到新州开业的部分抵消；（ii）对 “整合和投资” 市场的定向投资越来越有针对性，以及2023年8月FOX Bet的关闭；（iii）在截至2024年6月30日的三个月中，欧元投资的增加部分抵消了这一下降。
截至2024年6月30日的六个月中，一般和管理费用从截至2023年6月30日的六个月的7.87亿美元增长了9％，至8.54亿美元。增长的主要原因是（i）我们在美国的业务持续扩张，以及（ii）由于增加对集团资源的投资，公司管理费用增加。这一增长还反映了与集团主要上市变更相关的活动相关的咨询费。
由于上述因素，营业利润从截至2023年6月30日的六个月的2.07亿美元利润增加到截至2024年6月30日的六个月的利润4.93亿美元，增长了2.86亿美元。
其他支出从截至2023年6月30日的六个月的3500万美元增加了5000万美元，至截至2024年6月30日的六个月的8500万美元。这一增长主要是由截至2024年6月30日的六个月中外汇亏损1100万美元推动的，而截至2023年6月30日的六个月的外汇收益为7,100万美元。其他支出的增加被以下因素部分抵消：（i）福克斯期权负债期内公允价值亏损同比减少2400万美元，（ii）衍生工具公允价值收益同比增加1,000万美元。
利息支出净增4,500万美元，至截至2024年6月30日的六个月的2.2亿美元，从截至2023年6月30日的六个月的1.74亿美元增至2.2亿美元，这主要是由于我们用于对冲利率风险的衍生品在截至2023年6月30日的六个月中到期，以及进入具有更高固定利率的新衍生品导致利率上升。
所得税支出从截至2023年6月30日的六个月的4,500万美元增加了2300万美元，至截至2024年6月30日的六个月的6,800万美元。该变动主要是由于集团应纳税业务的利润金额和司法管辖区组合的变化，以及离散调整的税收影响。
由于上述因素，截至2023年6月30日的六个月净亏损从截至2023年6月30日的六个月的4700万美元净亏损增加了1.67亿美元，增幅为355％，至1.2亿美元，净利润率从0.8％的净亏损率提高到1.7％。
调整后的息税折旧摊销前利润从截至2023年6月30日的六个月的9.85亿美元增长了27％，至截至2024年6月30日的六个月的12.52亿美元。调整后的息税折旧摊销前利润率从16.6％增加130个基点至17.9％，反映了上述收入表现和支出趋势。
40
按细分市场划分的运营和财务指标
美国
下表汇总了我们在所述中期内美国分部的运营指标。
| 六个月已结束 6月30日 |
||||||||
| AMP（金额以千计） | 2024 | 2023 | ||||||
| 美国 AMP 总数 1 |
3,682 | 3,055 | ||||||
| 按产品类别划分的美国 AMP 1 |
||||||||
| 体育博彩 |
3,071 | 2,481 | ||||||
| iGaming |
730 | 552 | ||||||
| 其他 |
511 | 554 | ||||||
| 赌注（金额以百万美元计） |
$ | 24,460 | $ | 19,068 | ||||
| 体育博彩净收入利润率 |
8.5% | 8.1% | ||||||
1。美国 AMP 总数不是每个产品类别的 AMP 总和，因为在玩家在一个品牌内使用多个产品类别的情况下，我们通常能够识别出使用多个产品类别的是同一个玩家，因此将该玩家视为美国分区级别的仅一个 AMP，同时也将该玩家视为该玩家使用的每个单独产品类别的 AMP。因此，上述产品类别层面上显示的 AMP 总和大于美国分部列示的 AMP 总和。上面介绍的AMP反映了个人使用多个品牌或在多个部门使用产品所产生的重复程度。有关我们如何计算AMP数据的更多信息，包括有关此类数据中存在的玩家重复的讨论，请参阅上面的 “—关键运营指标”。
下表列出了我们在所述中期内美国分部的收入、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率。
| 六个月已结束 6月30日 |
||||||||
| （金额以百万美元计，百分比除外） | 2024 | 2023 | ||||||
| 美国 |
||||||||
| 体育博彩 |
2,085 | 1,540 | ||||||
| iGaming |
715 | 484 | ||||||
| 其他 |
137 | 144 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 美国总收入 |
2,937 | 2,168 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 调整后 EBITDA |
286 | 119 | ||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 |
9.7% | 5.5% | ||||||
截至2024年6月30日的六个月中，我们美国分部的总收入从截至2023年6月30日的六个月的21.68亿美元增长了35％，至29.37亿美元，反映了AMP增长了21％。体育博彩收入增长了35％，投注金额增长了28％，达到244.6亿美元，AMP增长了24％，达到310万澳元，这要归因于新州和现有州的强劲增长。截至2024年6月30日的六个月中，体育博彩净收入利润率增至8.5％，而截至2023年6月30日的六个月中，体育博彩净收入利润率为8.1％。这反映了在我们市场领先的产品供应的推动下，我们预期的体育博彩净收入利润率持续扩大，但部分抵消了与前一时期相比不利体育业绩造成的100个基点的不利影响（截至2024年6月30日的六个月体育业绩：20个基点不利；截至2023年6月30日的六个月：80个基点有利）。这些不利的结果在2024年3月下半月最为明显，与 “疯狂三月” NCAA大学篮球锦标赛有关。
截至2024年6月30日的六个月中，iGaming收入增长了48％，这得益于我们专注于改善客户体验和产品创新，包括推出独家新老虎机游戏，这使截至2024年6月30日的六个月中，AMP同期增长了32％，达到70万个。
41
截至2024年6月30日的六个月中，其他收入同比下降了5％，这要归因于DFS的下降，我们的一部分DFS玩家群已将部分或全部游戏转移到我们的体育博彩产品上。
截至2024年6月30日的六个月中，美国调整后的息税折旧摊销前利润为2.86亿美元，与截至2023年6月30日的六个月的1.19亿美元相比增长了1.67亿美元。调整后的息税折旧摊销前利润率从截至2023年6月30日的六个月的5.5％增至截至2024年6月30日的六个月的9.7％。这些改善是由以下因素推动的：（i）上述因素导致的收入增加；（ii）通过在现有州持续进行严格的球员收购投资，在销售和营销费用方面实现了显著的规模经济，但新州的推出在一定程度上抵消了这一点。
UKI
下表汇总了我们在所述中期内英国基里指数板块的运营指标。
| 六个月已结束 6月30日 |
||||||||
| AMP（金额以千计） | 2024 | 2023 | ||||||
| 英国放大器总数 1 |
4,251 | 4,066 | ||||||
| 按产品类别划分的 UKI AMP 1 |
||||||||
| 体育博彩 |
3,154 | 2,982 | ||||||
| iGaming |
2,266 | 2,029 | ||||||
| 其他 |
138 | 143 | ||||||
| 赌注（金额以百万美元计） |
$ | 6,484 | $ | 6,506 | ||||
| 体育博彩净收入利润率 |
13.3% | 11.9% | ||||||
1。UKI AMP 总数不是每个产品类别的 AMP 总和，因为在玩家在一个品牌内使用多个产品类别的情况下，我们通常能够识别出使用多个产品类别的是同一个玩家，因此在 UKI 分区级别将该玩家仅算作一个 AMP，同时也将该玩家视为该玩家使用的每个单独产品类别的 AMP。因此，在上述产品类别层面上列示的AMP总和大于在UKI部门层面列示的AMP总和。上面介绍的AMP反映了个人使用多个品牌或在多个部门使用产品所产生的重复程度。有关我们如何计算AMP数据的更多信息，包括有关此类数据中存在的玩家重复的讨论，请参阅上面的 “—关键运营指标”。
下表列出了我们在所述中期英国基里板块的收入、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率。
| 六个月已结束 6月30日 |
||||||||
| （金额以百万美元计，百分比除外） | 2024 | 2023 | ||||||
| UKI |
||||||||
| 体育博彩 |
$ | 862 | $ | 777 | ||||
| iGaming |
$ | 829 | $ | 658 | ||||
| 其他 |
$ | 98 | $ | 90 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| UKI 总收入 |
$ | 1,789 | $ | 1,525 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 调整后 EBITDA |
$ | 561 | $ | 455 | ||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 |
31.4% | 29.8% | ||||||
截至2024年6月30日的六个月中，我们的英国基里分部的总收入从截至2023年6月30日的六个月的15.25亿美元增长了17％，至17.89亿美元。截至2024年6月30日的六个月中，AMP从截至2023年6月30日的六个月的410万张增长了5％，至430万，这在很大程度上得益于欧元和iGaming AMP的强劲增长。
截至2024年6月30日的六个月中，体育博彩收入从截至2023年6月30日的六个月的7.77亿美元增长了11％，至8.62亿美元，这主要是由于欧元以及净收入利润率同比增长140个基点至13.3％。这是由于更多地采用了更高利润率的相同游戏过关投注类型，我们的预期净收入利润率持续扩大。我们还受益于同期80个基点的良好体育成绩（截至2024年6月30日的六个月的体育成绩：120个基点良好；截至2023年6月30日的六个月中：40个基点良好）。在欧洲杯期间，体育成绩特别好。
42
iGaming收入从截至2023年6月30日的六个月的6.58亿美元增长了26％，至截至2024年6月30日的六个月的8.29亿美元，这要归因于AMP通过持续交付的产品改进实现了12％的增长，推动了强劲的交叉销售率。
在必发交易所的推动下，其他收入从截至2023年6月30日的六个月的9000万美元增长了9％，至截至2024年6月30日的六个月的9,800万美元。
截至2024年6月30日的六个月中，英国基建调整后的息税折旧摊销前利润为5.61亿美元，较截至2023年6月30日的六个月的4.55亿美元增加了1.06亿美元。调整后的息税折旧摊销前利润率增加了160个基点，至31.4％。这些改善是由以下因素推动的：（i）上述因素导致的收入增加；（ii）运营杠杆作用，特别是在一般和管理费用方面。
国际
下表汇总了我们在所述中期内国际板块的运营指标。
| 六个月已结束 6月30日 |
||||||||
| AMP（金额以千计） | 2024 | 2023 | ||||||
| 国际 AMP 总数 1 |
5,006 | 4,099 | ||||||
| 按产品类别划分的国际 AMP 1 |
||||||||
| 体育博彩 |
1,007 | 897 | ||||||
| iGaming |
3,514 | 3,044 | ||||||
| 其他 |
1,107 | 756 | ||||||
| 赌注（金额以百万美元计） |
$ | 3,042 | $ | 2,495 | ||||
| 体育博彩净收入利润率 |
11.7% | 13.4% | ||||||
1。Total International AMP 不是每个产品类别的 AMP 总和，因为在玩家在一个品牌内使用多个产品类别的情况下，我们通常能够识别出使用多个产品类别的是同一个玩家，因此在国际赛区级别上该玩家仅算作一个 AMP，同时也将该玩家视为该玩家使用的每个单独产品类别的 AMP。因此，上述产品类别层面上列示的AMP总和大于国际分部列报的AMP总和。上面介绍的AMP反映了个人使用多个品牌或在多个部门使用产品所产生的重复程度。有关我们如何计算AMP数据的更多信息，包括有关此类数据中存在的玩家重复的讨论，请参阅上面的 “—关键运营指标”。
下表列出了我们在所述中期国际板块的收入、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率。
| 六个月已结束 6月30日 |
||||||||
| （金额以百万美元计，百分比除外） | 2024 | 2023 | ||||||
| 国际 |
||||||||
| 体育博彩 |
$ | 357 | $ | 335 | ||||
| iGaming |
$ | 1,174 | $ | 1,093 | ||||
| 其他 |
$ | 73 | $ | 58 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 国际总收入 |
$ | 1,604 | $ | 1,486 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 调整后 EBITDA |
$ | 329 | $ | 294 | ||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 |
20.5% | 19.8% | ||||||
截至2024年6月30日的六个月中，我们国际板块的总收入从截至2023年6月30日的六个月的14.86亿美元增长了8％，至16.04亿美元，反映了AMP的增长22％。我们 “整合与投资” 市场的收入增长了12％，这反映了（i）2024年1月对MaxBET的收购，在截至2024年6月30日的六个月中，收购了9900万美元的收入，以及（ii）意大利（+4％）、格鲁吉亚（+14％）、西班牙（+11％）和巴西（+7％）的收入增长。由于截至2023年12月31日的三个月中引入的税收变动的影响，这一增长有助于缓解印度的收入下降（-17％）。
43
截至2024年6月30日的六个月中，体育博彩收入从截至2023年6月30日的六个月的3.35亿美元增长了7％，至3.57亿美元。这主要是由于赌注增长了22％，达到30.42亿美元，部分被体育博彩净收入利润率下降170个基点至11.7％所抵消。在截至2024年6月30日的三个月中，主要是剑麻的不利体育成绩，导致体育业绩同期产生了140个基点的不利影响（截至2024年6月30日的六个月：30个基点的不利影响；截至2023年6月30日的六个基点：110个基点的有利影响）。
截至2024年6月30日的六个月中，iGaming收入从截至2023年6月30日的六个月的10.93亿美元增长了7％，至11.74亿美元，其中MaxBet的加入和强劲的AMP增长抵消了意大利创纪录的SuperEnaLotto头奖带来的去年同比的挑战。
在摩洛哥和必发交易所的新特许权的推动下，截至2024年6月30日的六个月中，其他收入增长了26％。
截至2024年6月30日的六个月中，国际调整后的息税折旧摊销前利润为3.29亿美元，较截至2023年6月30日的六个月的2.94亿美元增加了3500万美元，调整后的息税折旧摊销前利润率在截至2024年6月30日的六个月中增长了70个基点至20.5％。这些增长主要是由于（i）上述因素导致的收入增加，以及（ii）2023年8月关闭FOX Bet和PokerStars商业模式优化所节省的成本。
澳大利亚
下表汇总了我们在所述中期内澳大利亚板块的运营指标。
| 六个月已结束 6月30日 |
||||||||
| AMP（金额以千计） | 2024 | 2023 | ||||||
| 澳大利亚 AMP 总数 1 |
1,095 | 1,066 | ||||||
| 赌注（金额以百万美元计） |
$ | 5,273 | $ | 6,102 | ||||
| 体育博彩净收入利润率 |
12.9% | 12.1% | ||||||
1。有关我们如何计算AMP数据的更多信息，包括有关此类数据中存在的玩家重复的讨论，请参阅上面的 “—关键运营指标”。
下表显示了我们在所述中期内澳大利亚分部的收入、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率。
| 六个月已结束 6月30日 |
||||||||
| （金额以百万美元计，百分比除外） | 2024 | 2023 | ||||||
| 澳大利亚 |
||||||||
| 体育博彩 |
$ | 678 | $ | 740 | ||||
|
|
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| 澳大利亚总收入 |
$ | 678 | $ | 740 | ||||
|
|
|
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|
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| 调整后 EBITDA |
$ | 157 | $ | 193 | ||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 |
23.2% | 26.1% | ||||||
截至2024年6月30日的六个月中，澳大利亚收入从截至2023年6月30日的六个月的7.4亿美元下降了8％，至6.78亿美元，同期AMP增长了3％，至110万，这是由于在截至2024年6月30日的三个月中，包括橄榄球联盟起源国比赛在内的关键体育赛事的参与度很高。与截至2023年6月30日的六个月相比，由于赛车市场环境持续疲软，符合预期，截至2024年6月30日的六个月中，体育博彩收入下降了14％，至52.73亿美元。在截至2024年6月30日的六个月中，体育博彩净收入利润率增长了80个基点至12.9％，这主要是由良好的体育业绩推动的。在截至2024年6月30日的六个月和截至2023年6月30日的六个月中，体育成绩的影响分别为80和30个基点的有利影响。
截至2024年6月30日的六个月中，澳大利亚调整后的息税折旧摊销前利润为1.57亿美元，较截至2023年6月30日的六个月的1.93亿美元下降了19％。调整后的息税折旧摊销前利润率下降了290个基点至23.2％。同比变动反映了上述因素导致的收入减少。
44
非公认会计准则指标的补充披露
调整后的息税折旧摊销前利润按集团定义为所得税前收益（亏损）；其他（支出）净收入；净利息支出；折旧和摊销；交易费用和相关成本；重组和整合成本；财产和设备及无形资产减值以及基于股份的薪酬费用。调整后的息税折旧摊销前利润率是调整后的息税折旧摊销前利润占收入的百分比。
调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则衡量标准，不应被视为衡量整体经营业绩的指标，不应单独考虑或解释为营业利润（亏损）或净收益（亏损）衡量标准的替代方案，或作为经营活动现金流的替代方案，或根据公认会计原则确定的任何其他指标的替代方案。
这些非公认会计准则指标仅作为已报告的GAAP指标的补充披露列报，因为我们认为这些非公认会计准则补充信息将有助于了解我们的持续经营业绩，并且这些指标被分析师、贷款机构、金融机构和投资者广泛用作业绩衡量标准。管理层历来使用调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率来评估经营业绩，因为我们认为它们为我们核心业务的财务业绩提供了更多视角。
从2024年1月1日起，集团修订了调整后息税折旧摊销前利润的定义，调整后息税折旧摊销前利润是用于评估业绩和分配资源的细分市场衡量标准。调整后息税折旧摊销前利润的定义现在不包括基于股份的薪酬，因为管理层认为，纳入基于股份的薪酬会掩盖潜在的业务趋势，因为由于制定的计划不同，公司之间基于股份的薪酬可能会有很大差异，导致公司在授予的奖励类型和数量上使用基于股份的薪酬奖励的方式不同。
在列报调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率时，集团不包括某些项目，如下所述：
• 交易费和相关成本以及重组和整合成本，包括离散项目或显著改变我们运营的交易的费用，不包括在内，因为它们不属于我们持续业务运营的一部分，包括对业务的正常再投资。
• 其他（支出）收入，净额不包括在内，因为它不代表我们的核心经营业绩。
• 不包括基于股份的薪酬支出，因为不同的计划可能会在公司之间差异很大，导致公司在授予的奖励类型和数量上使用基于股份的薪酬奖励的方式有所不同。
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率不是根据公认会计原则计算的业绩或流动性的衡量标准。它们未经审计，不应被视为衡量我们经营业绩的净收益（亏损）的替代品，或比净收益（亏损）更有意义。此外，博彩业中报告调整后息税折旧摊销前利润的其他公司可能会以不同的方式计算调整后的息税折旧摊销前利润，这种差异可能是重大的。调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率的定义可能与我们在任何债务协议中使用的定义不同。
调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率作为分析工具还有进一步的局限性。其中一些限制是：
• 它们不反映集团的现金支出或资本支出或合同承诺的未来需求；
• 它们不反映集团营运资金需求的变化或现金需求；
45
• 它们不反映集团债务的利息支出或偿还利息或本金所需的现金需求；
• 它们不反映基于股份的薪酬支出，后者主要是非现金支出，是我们员工薪酬的一部分；
• 尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来通常必须更换，调整后的息税折旧摊销前利润并不反映此类置换的任何现金需求；
• 未针对集团现金流量表中反映的所有非现金收入或支出项目进行调整；以及
• 在计算调整后息税折旧摊销前利润时所做的进一步调整是管理层认为不代表集团基础业务，因此本质上是主观的调整。
下表将净收益（亏损）（最具可比性的GAAP财务指标）与所列财季的调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率进行了对账：
| 三个月已结束 6月30日 |
六个月已结束 6月30日 |
|||||||||||||||
| （金额以百万美元计，百分比除外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 净收益（亏损） |
297 | 64 | 120 | (47) | ||||||||||||
| 重新添加： |
||||||||||||||||
| 所得税 |
53 | 86 | 68 | 45 | ||||||||||||
| 其他费用，净额 |
(89) | (10) | 85 | 35 | ||||||||||||
| 利息支出，净额 |
108 | 82 | 220 | 174 | ||||||||||||
| 折旧和摊销 |
272 | 304 | 569 | 601 | ||||||||||||
| 基于股份的薪酬支出 |
59 | 64 | 100 | 110 | ||||||||||||
| 交易费用和相关费用 1 |
16 | 17 | 45 | 20 | ||||||||||||
| 重组和整合成本 2 |
22 | 26 | 45 | 47 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 调整后 EBITDA |
$ | 738 | $ | 633 | $ | 1,252 | $ | 985 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 收入 |
$ | 3,611 | $ | 3,001 | $ | 7,008 | $ | 5,919 | ||||||||
| 调整后息折旧摊销前利润率 |
20.4% | 21.1% | 17.9% | 16.6% | ||||||||||||
1。包括分别在截至2024年6月30日的三个月和六个月内，与实施内部控制、信息系统变更以及与集团主要上市变更相关的其他战略咨询费用。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，交易费和相关成本包括与Flutter普通股在美国拟议上市相关的咨询费。
2。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，2,200万美元和4,500万美元（截至2023年6月30日的三个月和六个月：2700万美元和4700万美元）的成本主要与各种重组和其他战略举措有关，以推动协同效应。这些行动包括努力整合和整合我们的技术基础架构、后台职能，以及将某些业务转移到成本较低的地点。这些费用主要包括遣散费、咨询费和临时人员成本。
流动性和资本资源
概述
我们的主要流动性来源是我们的现金和现金等价物、运营产生的现金以及来自各种金融机构和债务投资者的借款。我们预计将继续有现金需求，以支持营运资金需求和资本支出，支付利息和偿还长期债务，以及下文 “—其他购买义务” 中所述的其他方面。我们认为，通过使用集团10亿英镑承诺循环信贷额度下的可用现金、内部产生的资金和借款，我们有能力和足够的能力在短期和长期内满足这些现金需求。截至2024年6月30日，我们有15.26亿美元的现金及现金等价物可供公司使用。
46
信贷协议—第一份增量假设协议
2024年3月14日，集团签订了截至2023年11月24日的TLA/TLB/RCF协议（经修订的 “信贷协议”）的第一份增量假设协议（“假设协议”）。在假设协议生效后，信贷协议下未偿还的b期贷款的总本金增加了5.14亿美元（“第一笔增量B期贷款”），可与信贷协议下尚未偿还的现有B期贷款互换。第一轮增量b期贷款的收益用于为2028年到期的美元第一留置权定期贷款b再融资。第一增量b期贷款的收益用于为2028年到期的美元第一留置权定期贷款b再融资。由于第一轮增量B期贷款的条款与2028年到期的原始美元第一留置权定期贷款b的条款没有实质性区别，因此出于会计目的，再融资被视为原始债务工具的延续。
在偿还了2026年到期的欧元第一留置权定期贷款b和2028年到期的美元第一留置权定期贷款b之后，信贷协议下的贷款由在美国境外组织或注册的债务人的第一优先担保权益（视允许的留置权而定）（x）债务人持有的另一债务人持有的股份作为担保，（y）在美国组织或注册的债务人几乎全部担保权益（视允许的留置权而定）（x）我们的资产（除某些例外情况外），在每种情况下，都符合协议担保和安全原则（定义见信贷协议）。
高级担保票据
2024年4月29日，该集团发行了本金总额为5.25亿美元的2029年到期的以美元计价的6.375％优先担保票据（“美元票据”）和2029年到期的以欧元计价的5.000％优先担保票据（“欧元票据”，以及美元票据，“票据”），每张票据均由其子公司Flutter Treasury DAC以其名义价值的100％发行。集团使用票据的收益偿还了根据2018年7月10日的现有银团融资协议于2026年到期的欧元第一留置权定期贷款，用于偿还现有多币种循环信贷额度下的借款，并支付与发行票据相关的某些成本、费用和开支。
长期债务
截至2024年6月30日，我们的长期债务本金总额为68亿美元，其中3,900万美元将在12个月内到期。此外，根据适用债务协议的条款，我们有义务按浮动利率定期支付利息。根据截至2024年6月30日的适用利率和预定债务到期日，我们的长期债务总利息负债总额为4.7亿美元，在扣除套期保值后的12个月内支付。根据浮动利率的变化或其他因素或事件，未来的实际利息支付额可能与这些金额有所不同。这些金额中不包括与债务有关的其他费用。
租赁
我们的租赁安排主要用于办公室、零售商店和数据中心。截至2024年6月30日，该集团的经营租赁义务为4.97亿美元，其中1.24亿美元将在12个月内支付。
其他购买义务
截至2024年6月30日，与赞助协议、营销协议和媒体协议相关的已知合同和其他义务产生的实质性现金需求共计27.44亿美元，2024年剩余时间将支付5.08亿美元。截至2024年6月30日，签约但尚未产生的资本支出承诺为4,100万美元。
47
现金流信息
下表汇总了我们在所列期间的合并现金流信息：
| 六个月已结束 6月30日 |
||||||||
| （百万美元） | 2024 | 2023 | ||||||
| /提供的净现金（用于）： |
||||||||
| 运营活动 |
$ | 660 | $ | (8) | ) | |||
| 投资活动 |
$ | (436) | ) | $ | (263) | ) | ||
| 融资活动 |
$ | (230) | ) | $ | (260) | |||
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比：
经营活动
截至2024年6月30日的六个月中，经营活动产生的净现金增加了6.68亿美元，达到6.6亿美元，而截至2023年6月30日的六个月中，运营中使用的现金为800万美元。
我们经营活动现金流的改善主要是由于（i）营业利润的改善，（ii）截至2024年6月30日的六个月中，玩家存款的现金流入为1,400万美元，而截至2023年6月30日的六个月中，现金流出为4.62亿美元，这主要是由Sisal在截至2023年6月30日的六个月中支付的彩票奖金推动的，截至12月31日处于最高点，2022年，由于彩票头奖的展期，（iii）在截至2024年6月30日的六个月中缴纳了1.15亿美元的所得税相比之下，截至2023年6月30日的六个月中为1.7亿美元，被（iii）在截至2023年6月30日的六个月中收到的2.15亿美元衍生品到期日所抵消。
投资活动
在截至2024年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金增加了1.73亿美元，增幅66％，达到4.36亿美元，而截至2023年6月30日的六个月为2.63亿美元，这主要是由收购MaxBet和BeyondPlay的收购对价（扣除获得的现金）的现金支付所推动的。
融资活动
在截至2024年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金为2.3亿美元，而截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金为2.6亿美元。下降的主要原因是截至2023年6月30日的六个月中普通股的回购，以及在截至2024年6月30日的六个月中，长期债务净偿还额和分配给非控股权益的股息的增加所抵消，抵消了行使期权后发行普通股收益的增加。
资产负债表外安排
截至本季度报告发布之日，我们没有任何对我们的财务状况、财务状况变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源具有或合理可能对投资者具有重要意义的当前或未来影响的资产负债表外安排。
48
关键会计政策与估计
我们未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于这些未经审计的简明合并财务报表。编制这些未经审计的简明合并财务报表除了管理层的某些估计和判断外，还需要适用会计政策。我们的估计和判断基于当前可用信息、历史结果以及我们认为合理的其他假设。实际结果可能与这些估计有重大差异。
福克斯期权责任
如2023年年度报告所述，在截至2024年6月30日的六个月中，福克斯期权的公允价值衡量方法没有变化。有关期权定价模型中使用的主观假设的输入，请参阅第一部分 “第1项” 中未经审计的简明合并财务报表附注15 “公允价值衡量标准”。本季度报告的财务报表”。
假设的变化，每种变化都可能改变福克斯期权的公允价值。通常，投资者单位股票价值的下降、波动率和FOX获得许可的可能性以及dLOM和DLOC的增加可能会导致福克斯期权的公允价值下降。由于确定福克斯期权负债公允价值固有的不确定性，福克斯期权负债的公允价值可能会在不同时期之间波动。此外，福克斯期权负债的公允价值可能与FanDuel存在现成市场时本应使用的价值有很大差异。此外，市场环境的变化以及福克斯期权生命周期中可能发生的其他事件可能导致福克斯期权最终实现的损失与当前估值中反映的未实现亏损不同。截至2024年6月30日，公允价值区间为1.68亿美元至14.45亿美元，假设投资者单位的股票价值增长/下降10％，并使用波动率区间的上限和下限DLOC和dLOM，如第一部分 “第1项” 中包含的未经审计的简明合并财务报表附注15 “公允价值衡量标准” 所披露的那样。本季度报告的财务报表”。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
在截至2024年6月30日的六个月中，我们的市场风险敞口没有重大变化。参见第二部分，“第 7A 项。2023年年度报告中的 “关于市场风险的定量和定性披露”。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了截至2024年6月30日《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条规定的披露控制和程序的有效性。根据对披露控制和程序的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2024年6月30日起未生效，原因是我们先前在2023年年度报告中指出的财务报告内部控制存在重大弱点，截至2024年6月30日尚未得到补救。
鉴于这一事实，我们的管理层进行了额外的分析、对账和其他收盘后程序，得出的结论是，尽管我们的财务报告内部控制存在重大缺陷，但本10-Q表季度报告所涵盖和包含的未经审计的简明合并财务报表在所有重大方面都公允地反映了我们按照公认会计原则列报的期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
补救物质缺陷
正如我们先前在2023年年度报告第二部分第9A项中所讨论的那样，我们将继续实施补救计划，以解决财务报告内部控制中的重大缺陷。剩余的补救工作涉及（i）确保完全分工，（ii）对财务和技术同事进行培训，以确保他们充分了解自己在财务报告关键控制措施的绩效和证据方面的责任，以及及时升级任何问题或缺陷的责任，（iii）重新设计关键控制措施以及（iv）实施流程以确保我们的报告完全符合GAAP和SEC的报告要求。还有必要进一步升级支持财务报告的关键系统的用户访问和变更管理流程，并动用额外资源来确保重新设计的控制环境能够以可持续的方式有效运作。我们的补救措施的实施将需要持续验证和测试内部控制的设计和运作有效性。在我们强化控制措施运行足够长的时间并进行测试之前，我们不会认为重大缺陷已得到补救，这使管理层得出结论，强化控制措施正在有效运作。此外，我们无法确保我们迄今采取的措施以及我们未来可能采取的行动足以补救这些缺陷，也无法确保它们能够预防或避免未来潜在的缺陷。
财务报告内部控制的变化
如上所述，我们正在采取行动纠正与财务报告内部控制有关的重大缺陷。除非本文另有说明，否则在最近一个财季中，我们的财务报告内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
49
第 1 项。合法 |
议事录 |
第 1A 项。风险 |
因素 |
第 4 项。我的 |
安全披露 |
第 5 项。其他 |
信息 |
第 6 项。展品
| 展品编号 | 描述 | |
| 3.1 |
Flutter Entertainment plc的备忘录和公司章程（参考注册人于2024年5月1日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告的附录3.1）。 | |
| 4.1 |
契约于2024年4月29日由作为发行人的Flutter Treasury DAC、其担保方、作为受托人、付款代理人、过户代理人和注册商的花旗银行伦敦分行以及作为证券代理人的威尔明顿信托（伦敦）有限公司签订（参照注册人于2024年4月29日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告的附录4.1纳入）。 | |
| 4.2 |
2029年到期的优先担保票据表格（参照注册人于2024年4月29日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告的附录4.2纳入）。 | |
| 4.3 |
自2024年6月25日起生效的Flutter Entertainment plc2024年综合股权激励计划（包括非员工子计划）的规则（参照注册人于2024年6月26日向美国证券交易委员会提交的S-8表格注册声明附录4.1纳入）。 | |
| 31.1 |
首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对季度报告进行认证。* | |
| 31.2 |
首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对季度报告进行认证。* | |
| 32.1 |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。* | |
| 32.2 |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。* | |
| 101.1 |
以下信息来自Flutter Entertainment plc截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告，格式为Inline XBRL：（i）截至2024年6月30日和2023年12月31日的未经审计的简明综合资产负债表；（iii）截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月未经审计的简明综合（亏损）/收益表；（iii）未经审计的股东权益变动简明合并报表以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的可赎回非控股权益；(iv)截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月未经审计的简明综合现金流量表；以及（v）未经审计的简明合并财务报表附注。* | |
| 104 |
封面交互式数据文件（嵌入在内联XBRL文档中，包含在附录101.1中）。 |
* 随函提交。
作为本报告的证物提交的协议和其他文件除协议条款或其他文件本身外，无意提供事实信息或其他披露，因此不应出于此目的而依赖这些协议和其他文件。特别是，公司在这些协议或其他文件中做出的任何陈述和保证仅在相关协议或文件的特定背景下作出，不得描述截至协议达成之日或任何其他时间的实际状况。
51
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
日期：2024 年 8 月 13 日
| Flutter 娱乐有限公司 | ||
| 作者： | /s/ 彼得·杰克逊 | |
| 姓名： | 彼得·杰克逊 | |
| 标题： | 首席执行官 | |
| （首席执行官） | ||
| 作者： | /s/ 罗伯·科尔德雷克 | |
| 姓名： | 罗伯·科德雷克 | |
| 标题： | 首席财务官 | |
| （首席财务和会计官） | ||
52