附录 99.2
1 Broadwind | 2023 年投资者演示文稿 2024 年第二季度电话会议演示文稿 2024 年 8 月 13 日
2 Broadwind | 2023年投资者简报安全港声明本文件包含 “前瞻性陈述”，即与未来而非过去事件相关的陈述，定义见经修订的1934年《证券交易法》第21E条，反映了我们当前对未来增长、经营业绩、财务状况、现金流、业绩、业务前景和机会的预期，以及管理层做出的假设和目前可获得的信息。我们尝试使用 “预期”、“相信”、“期望”、“打算”、“将”、“应该”、“可能”、“计划” 等词语来识别前瞻性陈述，但这些词语并不是识别前瞻性陈述的唯一手段。前瞻性陈述包括任何与当前或历史事实没有直接关系的陈述。我们的前瞻性陈述可能包括或涉及我们在以下方面的信念、期望、计划和/或假设：（i）全球健康问题对经济和金融市场以及对我们产品需求的影响；（ii）影响我们竞争的行业（包括风能行业）的州、地方和联邦监管框架，以及相关的延期、延续或续订联邦税收优惠和补助金，包括先进制造业税收抵免和州可再生能源投资组合标准以及对进口到美国的钢铁或其他产品征收新的或持续的关税；（iii）我们的客户关系和我们对少数重要客户的严重依赖，以及我们努力实现客户群和行业重点的多元化以及跨业务部门的杠杆关系；（iv）我们高效运营业务、履行债务义务、有效管理资本支出和成本以及创造现金流的能力；v）重要客户和供应商的经济和运营稳定性，包括他们各自的供应链，以及在必要时寻找替代供应商的能力；（vii）我们继续有机增长和通过收购实现业务的能力；（vii）新客户订单产生的生产、销售、收款、客户存款和收入以及我们实现由此产生的现金流的能力；（viii）信息技术故障、网络中断、网络安全攻击或数据安全漏洞；（ix）我们的流动性和替代资金来源的充足性，如有必要；(x) 我们的能力通过客户订单和积压订单实现收入（包括我们最终确定与全球领先风力涡轮机制造商签订的供应协议下的剩余义务条款的能力）；（xii）经济及其对包括客户在内的业务可能产生的潜在影响；（xii）风能市场和其他能源和工业市场的总体状况，包括税收抵免的可用性以及这些市场竞争和经济波动的影响；（xiii）影响市场混乱和常规市场波动性，包括石油、天然气和其他大宗商品价格的波动；（xiv）来自新的或现有行业参与者的竞争，特别是来自外国塔楼制造商的竞争加剧；（xv）美国政府更迭的影响。S. 联邦政府；（xvii）我们成功整合和运营被收购公司以及确定、谈判和执行未来收购的能力；（xvii）根据经修订的1986年《美国国税法》第382条发生的 “所有权变更”，可能会损失税收优惠；（xviii）我们的证券交易市场有限和证券市场价格的波动；（xix）我们的未偿债务及其对我们的影响我们的业务活动（包括我们未来承担额外债务的能力）；以及（xx) 我们的普通股或可转换为普通股的证券的未来销售对我们股价的影响。这些陈述基于我们目前获得的信息，受各种风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致我们的实际增长、经营业绩、财务状况、现金流、业绩、业务前景和机会与这些陈述所表达或暗示的陈述存在重大差异，包括但不限于本年度10-k表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 标题下列出的声明截至 2023 年 12 月 31 日，由设定的风险因素补充在我们截至2024年6月30日的季度10-Q季度报告第二部分第IA项 “风险因素” 标题下方。我们没有义务更新任何声明。您不应将此类因素的任何清单视为对可能导致我们当前信念、预期、计划和/或假设发生变化的所有风险、不确定性或其他因素的详尽陈述。因此，不应将前瞻性陈述作为实际结果的预测指标。
24 年第 2 季度业绩摘要
4 Broadwind | 投资者演示2023年业绩更新截至2024年8月的战略进展点加强了流动性和资产负债表。总流动性同比增长超过300万美元，tTM净杠杆率同比下降0.9倍持续的运营执行。尽管在岸需求疲软，但调整后的息税折旧摊销前利润率仍保持稳定，运营执行推动了良好的运营杠杆率。机会主义的新市场扩张。以新客户关系为目标并获得关键认证以参与新的高增长垂直行业发布了2024年第三季度财务指导。预计非风能垂直行业将保持势头；陆上风塔需求的早期恢复将于2024年底开始投资论文建立盈利增长平台2024年第二季度投资论文建立盈利增长平台建设盈利的精密制造平台以支持不断增长的能源转型和可再生能源特种制造和技术的需求。IRA的通过通过十年的税收抵免支持，从根本上改变了我们业务的利润率和盈利状况根据该立法，在可再生能源和多样化终端市场之间建立平衡的风险敞口，这与仅限风能的订单流相比能够提供更高的稳定性，通过所得的AMP税收抵免的货币化来加强流动性状况有针对性的商业扩张，改善运营执行力强劲的第二季度业绩有针对性的成本削减行动。从 2024 年第一季度开始实施了 400 万美元的年化成本削减
5 Broadwind | 投资者演示文稿 2023 尽管创收疲软，但卓越的运营杠杆作用合并财务业绩总收入（百万美元）毛利（百万美元）调整后息税折旧摊销前利润（百万美元）GAAP净收益（百万美元）在需求疲软的情况下，持续的运营纪律、生产率的提高和价格纪律推动了稳定的利润率在风能和石油与天然气市场需求疲软的推动下，重型制造和齿轮板块的收入同比下降，但部分被抵消工业解决方案毛利率的增长同比下降110个基点至15.3％，调整后的息税折旧摊销前利润率同比下降50个基点至10.0％，原因是销量下降毛利率同比增长943个基点至17.8％。息税折旧摊销前利润率同比增长904个基点至13.3％8.3美元2Q24第二季度50.8美元2Q24美元5.4美元2Q24第二季度1.4美元 Q23 2Q24
6 Broadwind | 投资者演示文稿2024年第二季度重型制造板块尽管收入较低，但稳健的运营执行支持稳定的利润率实现率尽管创收有所降低，但利润率仍保持稳定，分部息税折旧摊销前利润率在24年第二季度同比下降30个基点至14.3％，营收减少42％，该板块账面同比下降58％ 截至24年第二季度分部收入的积压为1.07亿美元（百万美元）分部息税折旧摊销前利润（百万美元）分部订单（百万美元）季度末细分市场待办事项（百万美元）12.4美元 9.1 美元第二季度24年第二季度5.0美元2.8美元2季度24年第二季度33.9美元19.6美元2季度24年第二季度206.5美元 106.8美元2季度24年第二季度2季度24美元
7 Broadwind | 投资者演示文稿2024年第二季度齿轮分部运营效率推动利润率和盈利能力的提高由于工业和钢铁市场需求疲软，订单同比下降19％，由于流程能力和商业销售努力的增强，新老终端市场新客户的报价活动受稳健的运营执行和有利的组合所推动，息税折旧摊销前利润的改善分部收入（百万美元）分部按季度分部积压订单（百万美元）-年底（百万美元）5.8 美元 4.7 美元第二季度第二季度 24 美元 1.0 美元1.2 2Q23 2Q24 $11.0 $10.5 2Q23 2Q24 37.6 $18.1 2Q23 2Q24 2Q24 $18.1 2Q23 2Q24
8 Broadwind | 投资者演示文稿2024年第二季度工业解决方案板块在2022-2023年全年市场复苏的基础上，天然气轮机市场的需求持续增长，这得益于对售后燃气轮机内容的强劲需求，分部收入同比增长3.1％；分部息税折旧摊销前利润（同比20万美元）分部息税折旧摊销前利润（百万美元）季度末分部订单（百万美元）细分市场积压（百万美元）百万美元）息税折旧摊销前利润率同比增长1146个基点，至15.5％7.2美元，23年第二季度24年第二季度1.0美元 0.8美元，23年第二季度第二季度24年第二季度6.3美元，6美元。5 2Q23 2Q24 $18.0 $14.1 2Q23 2Q24
9 Broadwind | 2023年投资者演讲（1）2022年8月4日，Broadwind签订了3500万美元的优先担保循环信贷额度（“信贷额度”），包括一项可选的1,000万美元手风琴功能和760万美元的优先担保定期贷款（“定期贷款”）。定期贷款的利息为SOFR +2.5％；信贷额度的利息为SOFR +2.0-2.5％，视信贷额度的超额可用性水平而定。保持稳定的流动性状况足以支持企业的长期增长资本配置优先事项包括债务减免、知识产权有机投资；以及对补充性、即时增值性的收购进行机会性投资截至24年6月30日有1,840万美元的现金和信贷额度，同比增长超过300万美元，截至24年6月30日的净杠杆率为1.1倍，低于上一财年季度的2.0倍现金和LOC可用性-期末（百万美元）未偿净负债（1）（百万美元）总库存（百万美元）第二2024 年季度资产负债表更新净营运资金总额（百万美元）23.3 美元 22.6 美元 22.6 美元 23 年第 2 季度第 2 季度 18.6 美元 34.3 美元 23 年第二季度第 2 季度 48.6 美元 38.8 美元 23 年第二季度第二季度 15.2 美元 18.4 美元 23 年第二季度第二季度
10 Broadwind | 2023年投资者演示文稿介绍2024年第三季度收入和调整后的息税折旧摊销前利润指导指导，由高价值、以增长为导向的制造业市场的有针对性的商业增长提供支持，以及对资产优化和运营纪律的定向关注假设2024年第三季度塔楼设施的利用率约为25％，如同没有收到新的塔楼订单预计2024年底陆上塔楼需求复苏的早期迹象总收入区间（百万美元）调整后的息税折旧摊销前利润范围总收入区间（百万美元）(百万美元) 截至目前2024 年 8 月 13 日 2024 年第三季度财务指导 36 美元 38 美元低点高点 1.7 美元低点 2.5 美元
附录
12 Broadwind | 2023 年投资者演示企业概述作为风塔、齿轮传动、定制制造、清洁燃料处理系统和供应链解决方案的领先独立生产商，我们支持世界能源转型 Broadwind 是一家为工业客户提供技术先进、高价值的组件和解决方案的精密制造商。我们是美国领先的独立风塔制造商之一。我们最重要的业务服务于美国国内风能行业，其主要生产设施地理位置优越，可满足客户的项目需求。我们还为多元化工业市场的工业客户提供服务，包括石油和天然气、工业、发电、采矿和建筑。这种战略多元化使我们能够利用我们的制造专业知识来提高产能利用率，扩大客户群，平衡我们在美国风能行业动荡需求中的敞口。
13 Broadwind | 2023 年投资者演示文稿我们的业务风能行业和其他不同的终端市场的精密制造我们为各种工业市场的客户提供大型复杂和精密的制造，以及专有的清洁燃料处理系统。主要产品包括风塔、PRS机组和工业制造，其中包括采矿、建筑、海洋、物料搬运和其他应用的部件重型制造分部2023年收入的66％我们为包括石油和天然气生产、露天和地下采矿、风能、钢铁、物料搬运和其他基础设施市场在内的不同市场的广泛客户提供定制齿轮传动、变速箱和热处理服务齿轮分部2023年收入的22％我们提供供应链解决方案，库存管理、配套和装配服务，主要为联合循环天然气轮机和太阳能发电市场提供服务工业解决方案细分市场占2023年收入的12％我们为何赢得独特的价值主张久经考验的工程、产品开发和技术能力制造大型复杂制造、齿轮和专有清洁燃料处理系统的专业知识集成设计、采购、制造、加工、涂层、装配严格的测试和质量能力有针对性、多行业聚焦我们的制造基地建立了原创设备制造商（“OEM”）关系我们的客户群建立了原始设备制造商关系威斯康星州马尼托瓦克塔楼制造工业制造设施德克萨斯州阿比林塔制造工业制造设施伊利诺伊州西塞罗齿轮制造和变速箱维修设施宾夕法尼亚州匹兹堡变速箱维修和热处理设施北卡罗来纳州桑福德工业解决方案和变速箱维修设施我们的业务建立平台持续、盈利增长和长期价值创造
14 Broadwind | 投资者演示文稿2023年通胀削减法案Impact Benefit在充分利用后，IRA可提供高达约3000万美元的年度增量毛利 Broadwind 准备利用IRA的好处为股东创造价值。IRA于2022年通过成为法律，为包括支持能源转型的行业在内的关键行业提供税收抵免，旨在加速能源生产结构从化石燃料向可再生能源的代际转移能源，包括风能。IRA第45x条中包括一项新的先进制造业税收抵免条款 Broadwind的理论IRA福利量化45倍先进制造业信贷的潜在影响Broadwind的理论年毛利润收益为Broadwind的3000万美元塔楼产量为100％使用率（1）325座塔楼平均每座塔楼的平均兆瓦（2）3.1台。每兆瓦每兆瓦总瓦特每瓦特1,000,000美分 (3) 每瓦特0.03美元的财务收益为每兆瓦45倍积分 (4) 30,000美元每塔平均收益 (5) 93,000 美元 (1) Broadwind 的年度最佳塔楼容量估计为1,300个部分；假设每座塔楼为四个部分，该公司的理论产能为多达325座塔楼 (2) 普通OEM平台从每塔2.8到3.4兆瓦不等 (3)) 根据《2022年通货膨胀削减法》第45x (B) (2) (A) (0) (4) 条的定义，每兆瓦0.03美元 x 1,000,000 瓦特 (5) 假设每塔平均兆瓦为 3.1
15 Broadwind | 2023年投资者演示文稿PASSAGE OF IRA支持为期多年的风能投资2022年的通胀降低法案支持国内能源电网的十年脱碳Broadwind在利用IRA推动的发展活动增加方面处于独特的地位。我们的董事会和管理层对风能市场有深入的了解。IRA为包括风能和太阳能在内的整个能源生态系统提供变革性的长期资金IRA的通过将税收抵免的可用性延长到2030年代中期风能行业准备利用现有的国内成分税收抵免，为陆上和海上风能开发的多年投资提供长期支持。我们将寻求推动超过国内陆上安装活动增长的增长美国陆上风力开发预测（1）（总计）（GW 每年安装一次，包括更换 (2024e)-2033e) (1) 伍德·麦肯齐电力和可再生能源 — 风力发电展望 — 2024 年 6 月更新 6.7 10.1 13.7 15.2 15.2 15.2 15.4 15.4 15.4 16.1 16.1 2024e 2025e 2026e 2027e 2028e 2029e 2030e 2031e 2032e 2033e 2033e 2033e
16 Broadwind | 2023 年投资者演示附录资产负债表
17 Broadwind | 2023 年投资者演示附录 2024 2023 2024 2023 年收入表... 36,452美元 50,843美元 74,068美元 99,716美元... 30,886 42,510 61,865 84,407 毛利... 5,566 8,333 12,203 15,309 营业费用：销售、一般和管理费用... 4,143 5,952 8,537 11,478 无形资产摊销... 166 165 331 333 总运营费用... 4,3096,117 8,868 11,811 营业收入... 1,257 2,216 3,335 3,498 其他支出，净额：利息支出，净额... (726) (751) (1,258) (1,239) 其他，净额... 4 (22) 7 (24) 其他支出总额，净额... (722) (773) (1,251) (1,263) 所得税准备金前的净收入... 535 1,443 2,084 2,235 所得税准备金... 53 28 92 51 净收入... 482美元 1,415美元 1,992美元 2,184美元每股普通股净收益——基本：净收益... 0.02美元 0.07美元 0.09美元 0.10美元加权平均已发行普通股——基本... 21,783 21,681 21,689 20,981 每股普通股净收益——摊薄：净收益... 0.02美元 0.07美元 0.10美元加权平均已发行普通股——稀释... 22,003 21,409 21,409 904 21,390 截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
18 Broadwind | 2023 年投资者演示附录现金流量表
19 Broadwind | 2023 年投资者演示文稿非公认会计准则对账附录 2023 2024 2023 年合并净收益... 482 美元 1,415 美元 1,992 美元 2,184 美元利息支出... 726 751 1,258 1,239 所得税准备金... 53 28 92 51 51 折旧和摊销... 1,718 1,562 3,167 3,167 股权薪酬和其他股票支付... 663 567 1,165 1,060 代理竞赛相关费用...-1,036 (10) 1,755 调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）... 3,642美元 5,359美元 7,811美元 9,456美元，截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，重型加工板块 2024 2023 2024 2023 年净收益... 1,699 美元 3,736 美元 4,287美元 6,326美元... 264 137 277 所得税（福利）准备金... (408) (5) (1,038) 54 折旧... 1,022 856 1,933 1,714 股薪酬和其他股票支付... 222 241 400 452 调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）... 2,799 美元 4,965 美元 5,936 美元 8,823 美元三截至6月30日的月份，截至6月30日的六个月，资产负债分部 2024 2023 2023 年净收益... 422美元 273美元 387美元 774美元利息支出... 53 67 106 140 所得税准备金... 7 8 14 15 折旧和摊销... 553 556 1,093 1,093 1,152 股基薪酬和其他股票支付... 128 117 233 调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）... 1,163美元 1,021美元 1,830美元 14$ 截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，2024年工业解决方案板块 20232024 2023 年净收益... 471 美元 681 美元 2,055 美元 1,210 美元利息支出... 115 128 278 211 所得税准备金... 35 13 58 21 折旧和摊销... 106 92 205 186 基于股票的薪酬和其他股票支付... 76 57 126 101 调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）... 803 美元 971 美元 2722 美元 1,729 美元截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，公司及其他 2024 2023 2024 2023 年净亏损... (2,110) $ (3,275) $ (4,737) $ (6,126) $ (6,126) $ 利息支出...... 294 419 520 611 所得税准备金（福利）... 419 12 1,058（39）折旧和摊销... 37 58 83 115 股票薪酬和其他股票支付... 237 152 409 274 代理竞赛相关费用... -1,036 (10) 1,755 调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）... (1,123) 美元 (1,598) 美元 (2,677) 美元 (3,410) 美元 (3,410) 三美元截至6月30日的月份, 截至6月30日的六个月,
20 Broadwind | 2023 年投资者演示附录细分市场-级别数据
21 Broadwind | 2023 年投资者关系简报请通过 BWEN @val 联系我们的投资者关系团队-adv.com 投资者关系联系方式