第99.1展示文本
22nd Century Group报告2024年第二季度财务业绩
2025年第一季度现金流量正收益大计划
财政纪律继续加强，2024年第二季度财务业绩表现
截至今日，公司净负债减少约630万美元。
2024年8月13日，北卡罗来纳州莫克斯维尔——22nd Century Group, Inc.（纳斯达克股票代码：XXII）今天宣布了截至2024年6月30日的第二季度业绩，并对最近的业务亮点进行了更新。
2024年第二季度财务业绩（除非另有说明，下文对比第一季度2024年数据）
以下所有数字均反映公司持续业务，不包括于2023年晚些时候出售和退出公司的大麻股特许经营的终止运营。
| ● | 净收入环比增长22.8%，达到790万美元，上季度为650万美元。 |
| ● | 毛利润为60万美元，上季度为亏损110万美元。 |
| ● | 运营损失降低53.8%，至200万美元，上季度为440万美元。 |
| ● | 净亏损下降61.4%，降至220万美元，上季度为550万美元。 |
| ● | 基本和摊薄后每股收益由1.72美元变为每股亏损0.30美元。 |
| ● | 调整后的EBITDA亏损了260万美元，而不是350万美元的亏损。 |
“第二财季财务业绩表明了我们在公司的快速转型方面取得的持续进展，包括基于许多新的CMO机会所实现的收入改善、正面的毛利润和明显降低的营业费用，”董事长和首席执行官Larry Firestone表示。“我们通过获得的新订单量实现的营收增长将在2024财年后半年继续增长，同时我们将在2025年第一季度实现正现金流业务。此外，我们在减少债务和改善资产负债表方面的努力使我们能够将现金资源集中于经营业务。”
2024财季第二季 - 产品线净收入的讨论
| ● | 卷烟净收入，包括出口量，在中立销售量增加的情况下，从上年同期的380万美元增长至410万美元，增长了8%。2024财季第二季卷烟销售受益于主要客户的强劲夏季季节性需求、4月份生效的价格上涨以及一次Spectrum研究香烟订单，提供了90万美元的增益。® 滤嘴雪茄净收入下降至330万美元，而去年同期为390万美元，反映了公司继续摆脱低或负利润的制造协议，转而采用更高利润的卷烟制造协议，以及特定客户的价格上涨于2024年4月份生效。 |
| ● | 雪茄烟蒂分销净收入为60万美元，反映了在2024财季第二季与一家全国五大便利店连锁店合作推出的Pinnacle品牌产品系列的扩展。 |
| ● | VLN的卷烟净收入在第二季度微不足道，而去年同期由于主要便利店的备货订单受益。虽然该公司已经获得了其VLN产品的广泛分销，但销售量尚未显现。[该公司正在推出重新品牌化和重新推出其VLN产品的变化，这将在下面的电话会议上进一步讨论。] |
| ● | VLN® 香烟净收入，包括出口量，在中立销售量增加的情况下，从上年同期的380万美元增长至410万美元，增长了8%。2024财季第二季卷烟销售受益于主要客户的强劲夏季季节性需求、4月份生效的价格上涨以及一次Spectrum研究香烟订单，提供了90万美元的增益。尽管该公司已经获得了其VLN产品的广泛分销，但销售量尚未显现。[该公司正在推出重新品牌化和重新推出其VLN产品的变化，这将在下面的电话会议上进一步讨论。]® 该公司已经获得了其VLN产品的广泛分销，但销售量尚未显现。[该公司正在推出重新品牌化和重新推出其VLN产品的变化，这将在下面的电话会议上进一步讨论。]®该公司正在推出重新品牌化和重新推出其VLN产品的变化，这将在下面的电话会议上进一步讨论。 |
电话会议
22nd Century将于今天上午8:00举行现场网络研讨会，讨论其2024财季第二季财务业绩和业务亮点。现场和已存档的网络研讨会将可以在22nd Century的投资者关系网站的“活动”部分访问。网址为https://ir.xxiicentury.com/events。
财务业绩总结
（以千美元计，每股数据除外）
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| 截至三个月结束 | |||||||
| | 6月30日， | | 变更 | |||||
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| 2024 |
| 2023 |
| $ | % | ||
营业收入, 净收入 | | $ | 7,947 | | $ | 8,050 | | （103） | (1.3) |
毛利润（亏损） | | $ | 570 | | $ | (961) | | 1,531 | (159.3) |
营业亏损 | | $ | （2,047） | | $ | (12,043) | | 9,996 | (83.0) |
持续经营的净亏损 | | $ | (2,214) | | $ | （13,708） | | 11,494 | （83.8） |
持续经营的普通股每股基本和稀释损失 | | $ | （0.30） | | $ | （15.61） | | 15 | （98.1） |
调整后EBITDA(a) | | $ | （2,589） | | $ | （10,251） | | 7,662 | 74.7 |
| | 截至2022年4月30日的六个月内 | |||||||
| | 6月30日， | | 变更 | |||||
| | 2024 |
| 2023 |
| $ | % | ||
营业收入, 净收入 | | $ | 14,416 | | $ | 16,977 | | （2,561） | （15.1） |
毛利润（亏损） | | $ | （559） | | $ | （944） | | 385 | （40.8） |
营业亏损 | | $ | （6,481） | | $ | （22,446） | | 15,965 | （71.1） |
持续经营的净亏损 | | $ | （7,664） | | $ | （24,537） | | 16,873 | （68.8） |
持续经营中普通股每股基本和摊薄亏损 | | $ | （1.44） | | $ | （28.46） | | 27 | （94.9） |
调整后EBITDA(a) | | $ | （6,089） | | $ | （19,213） | | 13,124 | 68.3 |
| | | | | | | | | |
（a）调整后的EBITDA是一项非依照美国通用会计准则计算的财务指标。请参阅“有关非依照美国通用会计准则计算的财务信息的注释”以获取有关我们使用非依照美国通用会计准则计算的财务指标的其他信息。请参阅本公告结尾的表格A，以了解调整金额与最接近相应依照美国通用会计准则计算的财务指标之间的调节情况。 | |||||||||
产品线摘要业绩
（以千为单位）
| | 截至三个月结束 | |||||||
| | 6月30日， | | | | ||||
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| 2024 | | 2023 | | 变更 | |||
| | $ | 纸箱 | | $ | 纸箱 | | $ | 纸箱 |
合同制造业 | | | | | | | | | |
香烟 | | 4,107 | 169 | | 3,797 | 155 | | 310 | 14 |
过滤雪茄 | | 3,303 | 459 | | 3,931 | 612 | | (628) | （153） |
小雪茄 | | 552 | 91 | | - | - | | 552 | 91 |
总合同制造业 | | 7,962 | 719 | | 7,728 | 767 | | 234 | （48） |
VLN®* | | (15) | 0 | | 322 | 如果在本第8条款中提供的赔偿对受赔偿方不可用或不足以使受赔偿方免受涉及本条款中提到的任何损失、损害、费用、责任或索赔的负担，则各适用赔偿方应根据适当反映充分利益的比例（一方面是受赔偿方收到的相对利益，另一方面是赔偿方收到的相对利益，来自股票的发行;或（ii）如果适用法律不允许第（i）款中提供的分配，则根据适当比例反映本条款的相对过失，一方面是受赔偿方，另一方面是赔偿方，与任何导致此类损失、损害、费用、责任或索赔的陈述或遗漏或其他事项有关，以及任何其他相关的公平考虑因素。各方的相对过失应参考以下因素来确定，即不仅是不正确的陈述或据称的不正确的陈述的相关事实或遗漏或据称的遗漏是由一方提供的信息，另一方手中的，以及各方的相对意图、知识、获取信息的机会以及纠正或防止此类陈述或遗漏。各方根据本小节所承担的损失、损害、费用、责任和索赔的支付或可支付的金额，应视为包括任何此类方以调查、准备辩护或辩护任何审判所需的合理的法律或其他费用或支出。各方同意，如果按照本第8条款进行的捐赠要求按照比例分配或按照任何不考虑本第8(g)条款所提到的公平考虑因素的任何其他方法进行分配，都将是不公正和不公平的。在任何不当陈述欺诈（根据《证券法》第11(f)条的规定）的人都无权向未有过该欺诈陈述的任何人寻求赔偿。 | | （337） | (8) |
总产线收入 | | 7,947 | 719 | | 8,050 | 所有板块 | | （103） | （56） |
| | | | | | | | | |
*VLN2024年6月30日结束的三个月里，VLN®销售额微不足道，被促销与折扣支出抵消。 | |||||||||
| | 截至2022年4月30日的六个月内 | |||||||
| | 6月30日， | | | | ||||
| | 2024 | | 2023 | | 变更 | |||
| | $ | 盒装 | | $ | 盒装 | | $ | 盒装 |
制造业-半导体合同生产 | | | | | | | | | |
香烟 | | 6,867 | 260 | | 8,286 | 436 | | (1,419) | （176） |
过滤咖啡因香烟 | | 6,927 | 995 | | 8,326 | 1，316 | | (1,399) | (321) |
雪茄烟 | | 552 | 91 | | - | - | | 552 | 91 |
总合同生产量 | | 14,346 | 1,346 | | 16,612 | 1,752 | | （2,266） | (406) |
VLN® | | Beth Jantzen 45 | 2 | | 365 | 9 | | (295) | （7） |
总产品线收入 | | 14,416 | 1,348 | | 16,977 | 1,761 | | （2,561） | （413） |
关于22世纪集团公司
22nd Century Group, Inc.（纳斯达克：XXII）是一家农业生物技术公司，专注于通过提供烟草制品的95%尼古丁减少损害，旨在通过帮助吸烟者减少吸烟来改善健康和福利。公司拥有全面的、广泛的专利技术，可以调节烟草植物中的尼古丁生物合成活动，开创了高产的、专有的减少尼古丁含量（RNC）烟草植物和经过临床验证的RNC香烟产品的发展。该公司于2021年12月获得了首个、唯一的FDA修订风险烟草产品（MRTP）授权的可燃香烟。该公司是大法官和垂直整合的子公司，生产自己的产品和合同制造业务（"CMO"）的生产商，主要包括品牌过滤雪茄和传统香烟。
请详见xxiicentury.com、Twitter、LinkedIn和YouTube。
了解更多有关VLN的信息，请访问tryvln.com。®在tryvln.com
关于非普通会计准则财务信息的注释
除了本公司按照美国通用会计准则（"GAAP"）报告的结果外，本公司还提供了EBITDA和调整后的EBITDA
为了计算EBITDA，公司通过加回利息费用（收入）、所得税费用（收益）和折旧和摊销费用来调整净（损失）收益。 调整后的EBITDA由公司调整了某些非现金或非营业性费用组成，包括加回以股权为基础的员工报酬费用，重新组织和重组相关费用，如减值、收购和交易成本，以及其他非常规或不经常出现的项目（如适用），如库存减值和调整、处置财产、厂房和设备的收益或损失，以及投资收益或损失。
公司认为EBITDA和调整后的EBITDA的呈现是重要的财务衡量指标，是对公司财务状况和经营业绩的讨论和分析的有益补充，并增强了对其经营业绩的理解。 尽管管理层认为EBITDA和调整后的EBITDA很重要，但是这些财务业绩指标应该加以考虑，并作为按照GAAP准备的其他财务业绩指标的补充，而不是替代或优于这些指标，如营业（亏损）收入、净（亏损）收入和经营活动现金流量。调整后的EBITDA易于进行不同的计算，公司对调整后的EBITDA的测量可能与其他公司的测量不可比较。
净总负债的计算方法为未偿还的债务总本金减去现金及现金等价物。 除了上述表现指标之外，我们认为，净总负债是提供流动性的有意义的衡量标准，是评估我们资金活动能力的有用基础，包括计划债务偿还的融资。
关于前瞻性声明的谨慎说明
除了历史信息之外，本新闻稿中包含的所有陈述、期望和假设都是前瞻性陈述，包括但不限于我们全年的业务展望。前瞻性陈述通常包含诸如“预计”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“探索”、“预见”、“目标”、“指导”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“初步”、“可能”、“前景”、“寻求”、“应该”、“将”、“将要”等类似的表达方式。前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：（i）我们的战略选择和成本削减举措，（ii）我们对监管执法的期望，包括我们获得豁免新法规的能力，（iii）我们的财务和运营业绩和（iv）我们对业务中断保险理赔的期望。实际结果可能与前瞻性陈述明示或暗示的不同。造成实际结果不同的重要因素列于本公司于2024年3月28日提交的10-k年度报告的“风险因素”中，以及于2024年5月15日提交的季度报告中。本发布的所有信息均截至此处发布日期，公司不承担更新这些前瞻性陈述的义务，除非法律规定。
投资者关系与媒体联系
Matt Kreps
投资者关系
22世纪集团
mkreps@xxiicentury.com
214-597-8200
22世纪集团股份有限公司。
简明合并资产负债表
(未经审计)
（千元，除股份和每股数据外）
| | 6月30日， | | 运营租赁负债： | ||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
资产 |
| |
|
| |
|
流动资产： |
| |
|
| |
|
现金及现金等价物 | | $ | 1,279 | | $ | 2,058 |
应收账款净额 | |
| 2,448 | |
| 1,671 |
存货 | |
| 2,664 | |
| 4,346 |
保险赔款 | |
| 3,768 | |
| 3,768 |
GVb应付票据 | |
| 500 | |
| 2,000 |
资产预付款和其他流动资产的变动 | |
| 1,767 | |
| 1,180 |
已停止营业的流动资产持有待售状态 | |
| 1,058 | |
| 1,254 |
总流动资产 | |
| 13,484 | |
| 16,277 |
物业、厂房和设备，净值 | |
| 3,093 | |
| 3,393 |
经营租赁使用权资产，净值 | |
| 1,769 | |
| 1,894 |
无形资产, 净额 | |
| 5,728 | |
| 5,924 |
其他 | | | 15 | |
| 15 |
总资产 | | $ | 24,089 | | $ | 27,503 |
| |
|
| |
|
|
负债和股东权益赤字 | |
|
| |
|
|
流动负债: | |
|
| |
|
|
应付票据和短期借款 | | $ | 877 | | $ | 543 |
开多次数 | | | 1,500 | | | 5,848 |
营业租赁负债 | |
| 245 | |
| 231 |
应付账款 | |
| 3,893 | |
| 4,445 |
应计费用 | |
| 884 | |
| 1,322 |
计提诉讼费用 | |
| 3,768 | |
| 3,768 |
应计工资 | |
| 300 | |
| 883 |
应计增值税及费用 | |
| 2,510 | |
| 2,234 |
递延收益 | | | 389 | | | 726 |
其他流动负债 | |
| 309 | |
| 1,849 |
持有待售终止经营的流动负债 | |
| 1,397 | |
| 3,185 |
流动负债合计 | |
| 16,072 | |
| 25,034 |
长期负债： | |
|
| |
|
|
营业租赁负债 | |
| 1,571 | |
| 1,698 |
长期债务 | | | 6,046 | | | 8,058 |
其他长期负债 | | | 1,355 | | | 数据处理和科技 |
负债合计 | | | 25,044 | | | 35,914 |
股东权益(赤字) | |
|
| |
|
|
优先股，$0.00001面值，授权10,000,000股 | |
|
| |
|
|
普通股，$0.00001面值，授权250,000,000股 | |
|
| |
|
|
实收资本: | |
|
| |
|
|
9,272,518股普通股(2023年12月31日为2,720,437股) | |
| | |
| |
普通股，面值 | | | — | | | — |
超过面值的资本 | |
| 384,603 | |
| 370,297 |
累积赤字 | |
| (385,558) | |
| (378,707) |
股东赤字总额 | |
| (955) | |
| (8,410) |
负债总额和股东权益赤字 | | $ | 24,089 | | $ | 27,503 |
22世纪集团股份有限公司。
综合损失及综合损益简明综合表
(未经审计)
(金额以千元为单位，股票数量和每股数据例外)
| | 三个月之内结束 | | 截至2022年4月30日的六个月内 | ||||||||
| | 6月30日， | | 6月30日， | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
营业收入, 净收入 | | $ | 7,947 | | $ | 8,050 | | $ | 14,416 | | $ | 16,977 |
营业成本 | | | 3,869 | |
| 4,682 | | | 8,082 | | | 9,407 |
产品征税和费用 | |
| 3,508 | |
| 4,329 | |
| 6,893 | |
| 8,514 |
总（亏损）利润 | |
| 570 | |
| (961) | |
| (559) | |
| (944) |
营业费用： | |
|
| |
|
| |
| | |
| |
销售，管理及行政 | |
| 2,360 | |
| 10,283 | |
| 5,266 | |
| 20,119 |
研发 | |
| 250 | |
| 799 | |
| 675 | |
| 1,529 |
其他经营费用（收入），净额 | | | 7 | |
| — | |
| (19) | |
| （146） |
营业费用总计 | |
| 2,617 | |
| 11,082 | |
| 5,922 | |
| 21,502 |
持续经营业务的营业亏损 | |
| （2,047） | |
| (12,043) | |
| (6,481) | |
| (22,446) |
其他收入（支出）： | |
|
| |
|
| |
| | |
| |
其他收入（费用）净额 | |
| 每股摊薄调整收益 | |
| (613) | |
| 每股摊薄调整收益 | |
| （768） |
利息收入，净额 | |
| 21 | |
| 65 | |
| 21 | |
| 122 |
利息费用 | |
| （501） | |
| （1,071） | |
| (1,517) | |
| (1,399) |
其他费用总计 | |
| （141） | |
| (1,619) | |
| (1,157) | |
| (2,045) |
持续经营活动的税前亏损 | |
| (2,188) | | | (13,662) | |
| (7,638) | | | (24,491) |
所得税费用 | |
| 26 | | | 46 | |
| 26 | |
| 46 |
持续经营的净亏损 | | $ | (2,214) | | $ | (13,708) | | $ | (7,664) | | $ | (24,537) |
| | | | | | | | | | | | |
终止经营： | | | | | | | | | | | | |
所报告期限内已终止经营环节的净利润（税前） | | $ | 1,102 | | $ | (6,831) | | $ | 813 | | $ | (14,184) |
所得税征（免）额 | | | — | | | — | | | — | | | — |
净利润 (终止经营) | | $ | 1,102 | | $ | (6,831) | | $ | 813 | | $ | (14,184) |
| | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | $ | (1,112) | | $ | (20,539) | | $ | (6,851) | | $ | (38,721) |
视同股息 | | | (445) | | | （367） | | | (4,034) | | | （367） |
普通股股东应占净亏损 | | $ | (1,557) | | $ | (20,906) | | $ | (10,885) | | $ | (39,088) |
| | | | | | | | | | | | |
持续经营的基本和摊薄每股普通股亏损 | | $ | （0.30） | | $ | （15.61） | | $ | （1.44） | | $ | （28.46） |
来自已停止经营的普通股每股基本和稀释损失 | | $ | 0.15 | | $ | （7.78） | | $ | 0.15 | | $ | （16.45） |
来自被视作股息的普通股每股基本和稀释损失 | | $ | （0.06） | | $ | （0.42） | | $ | （0.76） | | $ | （0.43） |
每股普通股基本和摊薄亏损 | | $ | （0.21） | | $ | （23.81） | | $ | （2.05） | | $ | （45.34） |
加权平均普通股份数-基本和稀释 | |
| 7,449,706 | | | 878,171 | | | 5,307,471 | | | 862,177 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | $ | （1,112） | | $ | （20,539） | | $ | （6,851） | | $ | （38,721） |
其他综合收益: | |
|
| |
|
| |
| | |
| |
开空短期投资证券的未实现收益 | |
| — | |
| 10 | |
| — | |
| 71 |
外币翻译 | |
| — | |
| 42 | |
| — | |
| 38 |
已实现损失重新分类为净损失 | |
| — | |
| 28 | |
| — | |
| 41 |
其他综合收益 | | | — | | | 80 | | | — | | | 150 |
综合亏损 | | $ | （1,112） | | $ | （20,459） | | $ | （6,851） | | $ | （38,571） |
表A - 非GAAP测量调节表
（以千为单位的美元，除每股数据和每股数据之外）
以下是包含公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个和六个月的净亏损、EBITDA和调整后的EBITDA的信息表格，包括这些期间的这些非GAAP措施的调节。
| | (未经审计) | |||||||
| | 截至三个月结束 | |||||||
|
| 6月30日， |
| | $ 变动 | ||||
| | 2024 | | 2023 | | | 赞成/（反对）1 | ||
持续经营的净亏损 | | $ | （2,214） | | $ | （13,708） |
| $ | 11,494 |
利息(收入)/费用，净额 | | | 479 | | | 1,006 |
| | （527） |
所得税征（免）额 | | | 26 | | | 46 | | | (20) |
摊销和折旧 | | | 248 | | | 365 | | | (117) |
EBITDA | | $ | （1,461） | | $ | （12,291） |
| $ | 10,830 |
调整： | | | | | | | | | |
重组和减值 | | | (319) | | | — | | | (319) |
衍生负债公允价值变动 | | | (541) | | | — | | | (541) |
认股权负债公允价值变动 | | | （324） | | | 584 | | | (908) |
以股权为基础的员工补偿费用 | | | 56 | | | 1,456 | | | （1,400） |
调整后的EBITDA | | $ | （2,589） | | $ | (10,251) |
| $ | 7,662 |
| | | | | | | | | |
每股调整后的EBITDA亏损 | | $ | （0.35） | | $ | (11.67) | | $ | 11.33 |
加权平均普通股份数-基本和稀释 | | | 7,449,706 | | | 878,171 | | | |
| | (未经审计) | |||||||
| | 截至2022年4月30日的六个月内 | |||||||
|
| 6月30日， |
| | $ 改变 | ||||
| | 2024 | | 2023 | | | fav / (不好)1 | ||
持续经营的净亏损 | | $ | (7,664) | | $ | (24,537) |
| $ | 16,873 |
利息(收入)/费用，净额 | | | 1,495 | | | 1,277 |
| | 218 |
所得税征（免）额 | | | 26 | | | 46 | | | (20) |
摊销和折旧 | | | 514 | | | 726 | | | （212） |
EBITDA | | $ | (5,629) | | $ | (22,488) |
| $ | 16,859 |
调整： | | | | | | | | | |
重组和减值 | | | （345） | | | — |
| | （345） |
存货减值 | | | 431 | | | — |
| | 431 |
衍生负债公允价值变动 | | | (459) | | | — |
| | (459) |
认股权负债公允价值变动 | | | （324） | | | 723 |
| | (1,047) |
基于股权的员工薪酬支出 | | | 237 | | | 2,552 |
| | (2,315) |
调整后的EBITDA | | $ | （6,089） | | $ | （19,213） |
| $ | 13,124 |
| | | | | | | | | |
每股调整后息税前利润亏损 | | $ | （1.15） | | $ | （22.28） | | $ | 21.14 |
加权平均普通股份数-基本和稀释 | | | 5,307,471 | | | 862,177 | | | |
1Fav = 有利差异，增加息税折旧前利润、调整后息税折旧前利润；Unfav = 不利差异，减少息税折旧前利润、调整后息税折旧前利润
表B：净总负债调整
（以千美元为单位）
| | 6月30日， | | 运营租赁负债： | ||
| | 2024 |
| 2023 | ||
总债务 | | $ | 7,546 | | $ | 13,906 |
加：包含在总负债中的债务折扣和延期发行费用 | | | 779 | | | 1,453 |
未偿还债务的总本金金额 | | | 8,325 | | | 15,359 |
Less: 现金及现金等价物 | | | 1,279 | | | 2,058 |
净总负债（非GAAP） | | $ | 7,046 | | $ | 13,301 |