ftre-20240630
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InvestmentMember2023-03-310001965040Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-03-310001965040Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-03-310001965040Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2023-03-310001965040Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMemberftre：ParentCompany InvestmentMember2023-04-012023-06-300001965040Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-04-012023-06-300001965040Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-04-012023-06-300001965040Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-06-300001965040Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-06-300001965040Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMemberftre：ParentCompany InvestmentMember2023-06-300001965040Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-06-300001965040Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-06-300001965040Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2023-06-30
索引

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式 10-Q

☒根据第13或15（d）条提交的季度报告 1934年证券交易所法案
截至本季度末2024年6月30日
或
☐根据第13或15（d）条提交的过渡报告 1934年证券交易所法案
由_至_的过渡期
佣金文件编号001-41704
Fortrea Holdings Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州
92-2796441
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)
(税务局雇主
识别号码)
摩尔大道8号达勒姆, 北卡罗来纳州
27709
（主要行政办公室地址）
(邮政编码)
(注册人的电话号码，包括区号) (480)-295-7600

根据该法第12(B)条登记的证券。
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.001美元 FTRE纳斯达克股市有限责任公司
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x 不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x*不是。o

索引
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
大型加速文件服务器☐ 加速文件管理器o
非加速文件服务器x规模较小的报告公司o
新兴成长型公司o
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是o不是x
注册人有突出的表现89.6截至2024年8月8日，普通股为百万股。

索引
索引
第一部分财务信息
项目1.
财务报表(未经审计)
简明综合资产负债表
2024年6月30日和2023年12月31日
2
简明合并和合并经营报表
截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月
3
简明合并和合并全面收益表（亏损）
截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月
4
简明合并和合并权益变动表
截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月
5
简明合并和合并现金流量表
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月
7
未经审计的简明合并和合并财务报表注释
8
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
37
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
45
第四项。
控制和程序
46
第二部分：其他信息
第1项。
法律诉讼
47
第1A项。
风险因素
47
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
48
第三项。
高级证券违约
48
第四项。
煤矿安全信息披露
48
第五项。
其他信息
48
第六项。
陈列品
49


1

第一部分-财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
Fortrea Holdings Inc.
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(单位：百万)
(未经审计)
2024年6月30日2023年12月31日
资产
流动资产：
现金及现金等价物$126.2 $108.6 
应收账款和未开票服务，净额637.9 988.5 
预付费用和其他123.6 84.6 
非连续性业务的流动资产— 69.1 
流动资产总额887.7 1,250.8 
财产、厂房和设备、净值173.1 172.6 
商誉，净额1,725.7 1,739.4 
无形资产，净额691.9 728.1 
递延所得税3.2 3.2 
其他资产，净额83.8 69.7 
非连续性业务的长期资产— 368.8 
总资产$3,565.4 $4,332.6 
负债和权益
流动负债：
应付帐款$144.2 $132.9 
应计费用和其他流动负债343.3 335.5 
未赚取收入248.0 214.2 
长期债务的当期部分— 26.1 
短期经营租赁负债13.5 17.2 
停产业务的流动负债— 52.5 
流动负债总额749.0 778.4 
长期债务，减少流动部分1,123.8 1,565.9 
经营租赁负债65.8 62.8 
递延所得税和其他税务负债136.1 147.7 
其他负债29.6 32.1 
停产业务的长期负债— 31.6 
总负债$2,104.3 $2,618.5 
承诺和或有负债（注9）
股权
普通股，89.5和88.8分别于2024年6月30日和2023年12月31日发行在外的股票
0.1 0.1 
额外实收资本2,017.9 1,998.0 
累计赤字(307.9)(68.5)
累计其他综合损失(249.0)(215.5)
权益总额$1,461.1 $1,714.1 
负债和权益总额$3,565.4 $4,332.6 
随附的附注是该等未经审计的简明综合和合并财务报表的组成部分。
2

Fortrea Holdings Inc.
浓缩合并和合并运营报表
(单位：百万，不包括每股数据)
(未经审计)
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2024202320242023
收入$662.4 $725.1 $1,324.5 $1,419.0 
成本和支出：
直接成本，不包括折旧和摊销（包括关联方发生的成本美元—及$—截至2024年6月30日的三个月和六个月内以及美元27.0及$48.8分别在截至2023年6月30日的三个月和六个月内）
525.3 568.7 1,079.5 1,110.2 
销售、一般和管理费用，不包括折旧和摊销156.2 97.8 276.3 214.6 
折旧及摊销21.4 23.4 43.3 44.3 
重组和其他费用10.4 3.6 13.7 4.2 
总成本和费用713.3 693.5 1,412.8 1,373.3 
营业收入(亏损)(50.9)31.6 (88.3)45.7 
其他收入(支出)：
利息开支(45.2)(0.7)(79.5)(0.6)
汇兑损益(1.5)5.2 (6.8)— 
其他，净额9.0 0.5 10.3 1.0 
所得税前持续经营的收入(亏损)(88.6)36.6 (164.3)46.1 
所得税拨备10.7 11.6 14.8 13.1 
持续经营的收入(亏损)(99.3)25.0 (179.1)33.0 
非持续经营所得(亏损)，税后净额(39.1)5.8 (60.3)$10.3 
净收益(亏损)$(138.4)$30.8 (239.4)$43.3 
普通股每股收益(亏损)
持续经营的基本每股收益(亏损)$(1.11)$0.28 $(2.01)$0.37 
非持续经营的每股基本收益(亏损)(0.44)0.07 (0.68)0.12 
每股基本收益(亏损)$(1.55)$0.35 $(2.69)$0.49 
持续经营摊薄后每股收益(亏损)$(1.11)$0.28 $(2.01)$0.37 
非持续经营的每股摊薄收益(亏损)(0.44)0.07 (0.68)0.12 
稀释后每股收益(亏损)$(1.55)$0.35 $(2.69)$0.49 
随附的附注是该等未经审计的简明综合和合并财务报表的组成部分。
3

Fortrea Holdings Inc.
综合收益（损失）的浓缩合并和合并报表
(单位：百万，不包括每股数据)
(未经审计)
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2024202320242023
净收益(亏损)$(138.4)$30.8 $(239.4)$43.3 
外币兑换调整(7.7)29.9 (35.4)49.0 
净效益计划调整— 2.1 — 2.1 
衍生工具未实现收益（损失）0.4 — 2.5 — 
其他税前综合收益(亏损)(7.3)32.0 (32.9)51.1 
与综合收益项目相关的所得税拨备（福利）(0.1)— (0.6)— 
其他综合收益(亏损)，税后净额(7.4)32.0 (33.5)51.1 
综合收益(亏损)
$(145.8)$62.8 $(272.9)$94.4 
随附的附注是该等未经审计的简明综合和合并财务报表的组成部分。
4

Fortrea Holdings Inc.
股票变动的浓缩合并和合并报表
(单位：百万)
(未经审计)
普通股
股份量额外实收资本前母公司投资累计赤字累计
其他
全面
损失		总
股权
2023年12月31日的余额88.8 $0.1 $1,998.0 $— $(68.5)$(215.5)$1,714.1 
净亏损— — — — (101.0)— (101.0)
其他综合亏损，税后净额— — — — — (26.1)(26.1)
股票薪酬— — 15.1 — — — 15.1 
普通股发行
0.6 — — — — — — 
向员工发行股票的净股份结算税款
— — (10.4)— — — (10.4)
其他— — 0.2 — — — 0.2 
2024年3月31日的余额89.4 $0.1 $2,002.9 $— $(169.5)$(241.6)$1,591.9 
净亏损— — — — (138.4)— (138.4)
其他综合亏损，税后净额— — — — — (7.4)(7.4)
股票薪酬— — 15.0 — — — 15.0 
普通股发行0.1 — — — — — — 
2024年6月30日的余额89.5 $0.1 $2,017.9 $— $(307.9)$(249.0)$1,461.1 






5

Fortrea Holdings Inc.
股票变动的浓缩合并和合并报表
(单位：百万)
(未经审计)
普通股
股份量额外实收资本前母公司投资累计赤字累计
其他
全面
损失		总
股权
2022年12月31日的余额— $— $— $3,614.8 $— $(274.8)$3,340.0 
净收入
— — — 12.5 — — 12.5 
其他综合收益，税后净额— — — — — 19.1 19.1 
来自前父母的净转移
— — — 31.2 — — 31.2 
2023年3月31日的余额— $— $— $3,658.5 $— $(255.7)$3,402.8 
净收入
— — — 30.8 — — 30.8 
其他综合收益，税后净额— — — — — 32.0 32.0 
向前父母提供特别付款— — — (1,595.0)— — (1,595.0)
净转账至前父母
— — — (122.9)— — (122.9)
前母公司投资重新分类为额外实缴资本— — 1,971.4 (1,971.4)— — — 
普通股发行88.8 0.1 — — — — 0.1 
2023年6月30日的余额88.8 $0.1 $1,971.4 $— $— $(223.7)$1,747.8 
随附的附注是该等未经审计的简明综合和合并财务报表的组成部分。
6

Fortrea Holdings Inc.
现金流的凝结合并报表和合并报表
(in百万）（未经审计）
截至6月30日的六个月，
20242023
经营活动的现金流：
净收益(亏损)$(239.4)$43.3 
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
折旧及摊销44.9 48.6 
股票薪酬30.1 16.1 
经营租赁使用权资产费用11.9 14.3 
商誉和其他资产减值24.0 — 
递延所得税(11.6)(4.5)
出售业务的亏损23.2 — 
债务发行成本的注销12.2 — 
其他，净额(7.8)6.5 
资产和负债变动情况：
应收账款和未开票服务净减少359.4 11.4 
预付费用和其他费用增加
(11.7)(17.2)
应付帐款增加
13.0 19.9 
递延收入增加(减少)
34.2 (5.5)
应计费用和其他（减少）增加(34.3)15.2 
经营活动提供的净现金248.1 148.1 
投资活动产生的现金流：
资本支出(20.5)(25.8)
出售业务收益，净276.6 — 
出售资产所得收益0.1 0.3 
投资活动提供(用于)的现金净额256.2 (25.5)
融资活动的现金流：
来自循环信贷安排的收益474.5 — 
循环信贷安排的付款(474.5)— 
定期贷款收益— 1,061.4 
发行优先票据所得款项— 570.0 
发债成本— (26.4)
长期债务的本金支付(482.7)— 
向前父母提供特别付款— (1,595.0)
净转账至前父母— (135.4)
用于筹资活动的现金净额(482.7)(125.4)
汇率变化对现金和现金等值物的影响(4.0)1.3 
现金和现金等价物净变化17.6 (1.5)
期初现金及现金等价物108.6 110.4 
期末现金及现金等价物$126.2 $108.9 
与非持续经营有关的现金流量尚未分开，并列入简明、合并和合并的现金流量表。
随附的附注是该等未经审计的简明综合和合并财务报表的组成部分。
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索引
Fortrea Holdings Inc.
未经审计的简明、合并和合并财务报表附注
*


1.    财务报表列报基础
业务说明
Fortrea Holdings Inc.(“Fortrea”或“公司”)是美国特拉华州的一家公司，成立于2023年1月31日，是一家领先的全球合同研究机构(“CRO”)，为制药、生物技术和医疗器械客户提供生物制药产品和医疗器械开发服务。该公司为客户提供高度灵活的交付模式，包括全服务、功能服务提供商和混合服务结构。该公司在20多个治疗领域提供临床开发服务已有30多年的丰富历史，最初是Covance，后来是Labcorp药物开发公司。2023年6月30日，公司完成了从美国实验室控股公司(“Labcorp”或“前母公司”)的剥离(“剥离”或“分离”)。该公司利用其全球规模、临床数据洞察力、科学专业知识、技术创新、行业网络和作为独立公司和上市前业务部门的数十年经验，为客户提供量身定制的解决方案。凭借公司认为独特的市场产品，Fortrea满足了全球对临床开发服务日益增长的需求。
公司在以下地区管理业务一可报告的部门，临床服务，提供跨临床药理学和临床开发范围的服务。该公司通过在全球主要办公地点的战略足迹，建立了进入全球所有关键市场的渠道五在全球其他司法管辖区有外地业务的国家(美国、联合王国、中国、印度和新加坡)。
可报告的细分市场
于2024年3月9日，本公司连同其全资附属公司Fortrea Inc.与阿森纳资本合伙公司的关联公司Endeavor Buyer LLC订立资产购买协议(“购买协议”)，出售Fortrea Patient Access Inc.及其附属公司和Endpoint Clinic，Inc.及其附属公司的业务，统称为赋能服务部门。参考注2--停产业务以供进一步讨论.
截至2024年6月30日，该公司所有持续经营的综合收入来自临床服务部门，该部门提供I-IV期临床试验，包括临床药理和综合临床开发能力。该公司的首席运营决策者负责分配资源并评估临床服务部门的业绩。
停产运营
根据非持续经营的定义，本公司决定出售与启动服务部门有关的资产是一种战略转变，对本公司在本报告所述期间的经营业绩以及资产和负债产生了重大影响。因此，截至2023年12月31日，本公司已将与赋能服务部门相关的资产和负债归类为截至2023年12月31日的简明综合资产负债表中非持续业务的资产和非持续业务的负债。支持服务部的业务被归类为所列所有期间的简明、合并和合并业务表的非持续业务所产生的收入(亏损)。
除非另有说明，本附注内对简明综合及合并财务报表的讨论与本公司的持续经营有关。
与Labcorp达成的协议
2023年6月30日，该公司完成了对Labcorp的剥离。本公司已与Labcorp订立多项协议，规范分居后双方的关系，包括分居及分派协议、税务事宜协议、雇员事宜协议及与Labcorp的过渡服务协议，该等协议载于本公司提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的经修订的10号表格(“10号表格”)的注册声明内。根据过渡服务协议的条款，公司和Labcorp同意相互提供某些
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索引
Fortrea Holdings Inc.
未经审计的简明合并和组合NED财务报表
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过渡期服务。Labcorp将向Fortrea提供的服务和资产支持该公司的企业职能，最主要的是IT应用、网络和安全支持和托管，以及财务、人力资源、营销和其他行政支持。
财务报表列报基础
2023年6月30日之前，Fortrea作为前母公司合并业务的一部分存在并发挥作用。本公司于分拆期间的财务报表反映本公司于呈列期间的历史财务状况、经营业绩及现金流量，并以“分拆”方式编制，并根据Labcorp的简明综合财务报表及会计纪录，采用本公司的历史经营业绩及资产负债的历史基础编制，并反映Labcorp对本公司的净投资。该公司截至2024年6月30日的资产负债表是根据Fortrea作为一家独立公司的财务状况编制的综合资产负债表。截至2024年6月30日的三个月和六个月包括精简合并财务报表，而之前所有期间都包括合并和合并财务报表。公司所有期间的未经审计的简明、合并和合并财务报表在本文件中统称为“财务报表”。
公司的简明、合并和合并财务报表是按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的，用于中期财务信息。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和附注。管理层认为，为对经营结果、现金流和财务状况进行公允陈述，所有必要的调整都已完成。除另有披露外，所有此类调整均属正常经常性性质。中期业绩不一定代表全年的业绩，此外，简明的合并和合并财务报表不一定反映如果该公司在报告的前几个时期作为独立公司运营的财务状况、经营结果和现金流。因此，本季度报告中包含的Form 10-Q信息应与公司截至2023年12月31日的财务年度Form 10-K年度报告中包含的公司经审计的综合财务报表一并阅读。
简明、合并和合并的经营报表包括Fortrea业务的所有直接收入和成本。前几个时期的综合业务报表还包括分配给Fortrea的Labcorp提供和管理的某些集中功能和程序的成本。这些集中的职能和方案包括但不限于法律、税务、财政、风险管理、销售费用、信息技术、人力资源、财务、供应链、行政领导和基于股票的薪酬。
这些费用根据可识别的直接使用情况分配给Fortrea，或在无法直接确定的情况下，根据比例的净收入或员工人数或其他合理的驱动因素(如适用)分配给Fortrea。Fortrea考虑了分配费用的基础，以合理反映Fortrea在前几个期间所提供的服务的利用率或所获得的利益。然而，分配可能不反映Fortrea作为一家独立公司在报告的前几个时期可能发生的费用，也可能不代表未来可能发生的费用。如果Fortrea是一家独立公司，可能产生的实际成本将取决于许多因素，包括但不限于组织结构、职能是外包还是由员工执行，以及在信息技术和基础设施等领域做出的战略决定。在旋转之后的一段时间内，其中一些功能是由Labcorp提供的。
截至2022年12月31日，前母公司投资在简明合并财务报表中显示，而不是普通股和留存收益账户。本公司与Labcorp之间的交易结算的总净影响，不包括历史上以现金结算的交易，反映在融资活动现金流量的简明合并报表中，作为来自前母公司的净转移(至)。
公司内部的所有公司间交易均已取消。公司与前母公司之间的所有交易均已包括在这些精简的合并和合并财务报告中
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Fortrea Holdings Inc.
未经审计的简明合并和组合NED财务报表
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发言。在分拆时，前母公司的投资和所有来自前母公司的或到期的都已结清。参考注13- 与前母公司的交易以获取更多信息。
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、应收账款和未开账单的服务。
该公司与各大金融机构保持现金和现金等价物。这些金融机构通常评级很高，地理位置分散。本公司评估这些金融机构的相对信用状况，并未因金融机构持有的工具而蒙受信贷损失。
该公司几乎所有的应收账款和非账单服务都来自制药、生物技术和医疗设备行业的公司。截至2024年6月30日，一位客户占了15.4占公司应收账款和未开票服务总额的百分比。截至2023年12月31日，两家制药公司约占17.0%和11.2占公司应收账款和未开票服务总额的百分比。此外，在截至2024年6月30日的三个月中，一个客户约占13.2%的收入，在截至2024年6月30日的六个月里，两个客户约占13.6%和11.3占收入的1%。在截至2023年6月30日的三个月里，一个客户占了10.2%的收入，在截至2023年6月30日的六个月里，一个客户占了10.1占收入的1%。由于公司客户的数量以及他们分散在许多不同的地理区域，信用风险的集中度得到了缓解。此外，本公司采用假设和判断，包括历史收集经验和合理和可支持的预测，以评估可收集性和确定坏账准备。
重新分类
以前报告的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
在截至2024年3月31日的季度中，改变了列报基础，将信息技术成本和某些设施成本计入销售、一般和行政费用，以提高成本与临床研究行业同行公司的可比性。因此，该公司将#美元重新分类。33.1及$78.3在截至三个月和六个月的简明合并和合并经营报表中，从不包括折旧和摊销的直接成本到销售、一般和行政费用，不包括折旧和摊销2023年6月30日分别与信息技术费用和某些设施费用有关。对截至期末的总营业费用、营业收入或净收入没有影响2023年6月30日。直接成本包括项目相关员工的工资和相关福利、转嫁成本、与第一阶段诊所相关的设施成本以及与Labcorp签订的过渡服务协议的其他直接成本。销售、一般和行政费用主要包括行政工资和相关福利费用、信息技术费用、其他设施费用、广告和促销费用、行政差旅和信用损失准备金。
此外，该公司将$重新分类。0.1截至六个月的简明综合及综合经营报表中的其他、净额至利息支出2023年6月30日.
重报上期财务报表
在编制公司截至2024年3月31日的季度财务报表时，公司发现了影响以前报告的财务信息的错误，包括2023年6月30日分拆之前的期间。该等错误主要包括因本公司在减值计算中使用的账面价值不正确而产生的商誉减值费用、因客户问题最终解决金额的错误陈述而导致收入减少、少报在分拆前从前母公司分配的应计费用，以及少报与某些未及时折旧的项目相关的折旧费用。
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未经审计的简明合并和组合NED财务报表
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管理层根据下列规定，定性和定量地评估了错误的严重性，包括上期合并财务报表的列报情况美国证券交易委员会员工会计公报第99号，重要性，已编入会计准则编撰(“ASC”)主题250，会计变更和错误更正。基于这项评估，本公司的结论是，这些错误和相关影响不会导致先前发布的截至2022年12月31日和2023年12月31日的财政年度的合并和合并财务报表以及先前发布的截至2023年3月31日、6月30日和2023年9月30日的季度的未经审计的简明合并和合并中期财务报表出现重大错报。然而，如果在2024年第一季度纠正这些错误的累积影响，将对该期间的业务成果产生重大影响。
因此，以前有关期间的财务报表和相关脚注已更正，这些错误和其他非实质性错误用于比较目的。以前报告的此类非实质性错误的财务信息将继续在未来的申报文件中予以更正。
对以前发布的财务报表中受影响的财务报表行项目的更正摘要载于附注15--非实质性财务重述和对上期财务报表的重新分类.
近期发布和采用的会计准则
2023年11月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2023-07，分部报告(主题280)：改进可报告分部披露，以改善可报告分部披露要求。新的指引要求披露定期提供给首席运营决策者并包括在报告的部门损益衡量中的重大部门费用。它不改变分部的定义或确定可报告分部的指导。新的指导方针将在2024年1月1日开始的年度期间和2025年的过渡期内对公司生效。该公司正在评估这一ASU对其在合并财务报表中披露的影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布指导意见，要求对已支付所得税的税率调节和所得税披露进行定性和定量的更新，以提高所得税披露的透明度，包括统一的类别和在税率调节和按司法管辖区分列已缴纳所得税方面更多的信息分类。本指南在2024年12月15日之后的财年有效，并允许提前采用。修正案应具有前瞻性；但也允许追溯适用。该公司目前正在评估这一指导将对其财务报表披露产生的影响。

2.     停产经营
于2024年3月9日，本公司与阿森纳资本合伙公司的联属公司Endeavor Buyer LLC订立购买协议，据此Fortrea，Inc.同意出售及促使其联属公司出售与其赋能服务部门有关的净资产(“交易”)，特别是其患者接入及终端业务，包括出售Fortrea Patient Access Inc.及其附属公司及Endpoint Clinic，Inc.及其附属公司的股权。这笔交易的最终调整后买入价为$340.0，视惯例购进价格调整而定，为#美元295.0成交时付款及$45.0在实现某些与转型相关的里程碑后支付。该交易于2024年第二季度完成，预计收益为美元281.6，可能会根据习惯的购买价格调整进一步调整。
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非持续经营的财务信息
下表概述了截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月的简明综合和合并经营报表中已终止业务盈利（亏损）（扣除所得税）中包含的重要项目：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2024202320242023
收入$40.7 $64.8 $106.4 $134.6 
成本和支出：
直接成本，不包括折旧和摊销25.0 44.3 66.4 90.4 
销售、一般和管理费用，不包括折旧和摊销9.8 12.8 25.4 27.8 
折旧及摊销— 2.1 1.6 4.3 
长期和善意资产减损— — 24.0 — 
重组和其他费用— 0.3 0.5 0.9 
总成本和费用34.8 59.5 117.9 123.4 
营业收入(亏损)5.9 5.3 (11.5)11.2 
其他费用：
汇兑损益0.1 — 0.1 (0.3)
企业出售时的亏损(23.2)— (23.2)— 
其他，净额0.1 (0.1)0.1 (0.1)
所得税前非持续经营的收益(亏损)(17.1)5.2 (34.5)10.8 
所得税拨备22.0 (0.6)25.8 0.5 
非持续经营所得(亏损)，税后净额$(39.1)$5.8 $(60.3)$10.3 
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2024202320242023
已终止部分的经营收益（亏损）$(15.9)$5.8 $(37.1)$10.3 
停产业务处置损失(23.2)— (23.2)— 
停产收益(亏损)$(39.1)$5.8 $(60.3)$10.3 
2024年第一季度，由于患者接入和端点业务的谈判销售价格，公司评估了使能服务部门的减损，并确定资产的公允价值很可能超过其公允价值。因此，进行了一项减损分析，导致产生了美元的善意减损费用24.0.
2024年第二季度，处置损失为美元23.2主要由于营运资金和最终销售价格的变化而被确认。
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下表概述了截至2023年12月31日分类为已终止业务的重要类别资产和负债的公允价值：
十二月三十一日，
2023
资产
流动资产：
现金及现金等价物$— 
应收账款和未开票服务，净额60.4 
预付费用和其他8.7 
流动资产总额69.1 
财产、厂房和设备、净值40.6 
商誉，净额276.5 
无形资产，净额43.1 
其他资产，净额8.6 
停产业务总资产$437.9 
负债
流动负债：
应付帐款$4.5 
应计费用和其他流动负债17.3 
未赚取收入28.4 
短期经营租赁负债2.3 
流动负债总额$52.5 
经营租赁负债3.7 
其他负债27.9 
停产业务负债总额$84.1 
与已终止业务相关的现金流量尚未分开，并计入简明综合及合并现金流量表。 下表总结了截至2024年和2023年6月30日止六个月的折旧和摊销、资本支出以及已终止业务的大量现金流和非现金项目：
截至6月30日的六个月，
20242023
折旧及摊销$1.6 $4.3 
商誉减值24.0 — 
出售业务的亏损23.2 — 
资本支出7.4 7.9 
截至2024年和2023年6月30日止六个月，不存在与已终止业务相关的重大经营或投资非现金项目。
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3.    收入
截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月和六个月，公司按地区划分的收入如下：
截至2024年6月30日的三个月截至2023年6月30日的三个月
北美欧洲其他总北美欧洲其他总
收入
$317.9 $195.9 $148.6 $662.4 $370.3 $200.4 $154.4 $725.1 
截至2024年6月30日的六个月截至2023年6月30日的六个月
北美欧洲其他总北美欧洲其他总
收入
$624.6 $403.4 $296.5 $1,324.5 $724.1 $396.4 $298.5 $1,419.0 
来自美国的收入几乎构成北美的所有收入。
合同费用
下表提供了有关合同资产余额的信息：
2024年6月30日2023年12月31日
销售佣金资产$20.2 $15.8 
递延合同成本1.7 2.0
总$21.9 $17.8 
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，与销售佣金资产相关的摊销为美元2.9及$3.2分别为，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月为美元5.5及$7.4，分别。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月与递延合同成本相关的摊销为美元0.5及$0.5分别为，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月为美元0.9及$1.1，分别为。这是e当付款时间和履行时间差异为一年或更短时，公司采用实际权宜方法，在与客户的合同中不确认融资的影响。
应收账款、未开票服务和未赚取收入
下表提供了有关应收账款、未计费服务和客户合同的非赚取收入的信息：
2024年6月30日2023年12月31日
应收账款$88.2 $420.2 
未收费的服务582.4 600.0 
减去：信贷损失准备金(32.7)(31.7)
总$637.9 $988.5 
未赚取收入$248.0 $214.2 
计入本期初未实现收入余额的本期确认收入为美元125.5及$139.4分别截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月。此外，在截至2024年6月30日的季度内，该公司出售了美元300.0如所述的应收账款 应收账款证券化计划下面的部分。
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信用损失结转
该公司估计工具剩余收款期内应收账款和未开票服务的未来预期损失。
截至2024年6月30日止六个月的信用损失拨备结转如下：
应收帐款
截至2023年12月的信用损失备抵$31.7 
信用损失费用12.5 
核销(11.5)
截至2024年6月30日的信用损失备抵$32.7 
长期合同下的履行义务
截至2024年6月30日，约为4,357预计将从剩余的长期业绩义务中确认收入。该公司预计将认识到大约 28截至2024年6月30日现有绩效义务的%作为下一个收入 12月及此后剩余余额。公司的长期合同范围一般从 一至八年.
截至2024年6月30日的三个月和六个月内，减少了约美元18及$52与前几个期间部分履行的履约义务有关的收入。对于减少，在截至2024年6月30日的三个月中，大部分变化与范围或价格的变化有关，较小的一部分与完成客户合同义务的估计努力的变化有关。在截至2024年6月30日的三个月里，估计的变化导致收入估计减少了#美元。4，以及持续运营的亏损增加#美元。3每股亏损1美元。0.03。在截至2024年6月30日的6个月中，估计的变化导致收入估计减少1美元。21，以及持续运营的亏损增加#美元。19每股亏损1美元。0.21.
在截至2023年6月30日的三个月和六个月内，减少了约$22及$33与前几个期间部分履行的履约义务有关的收入。在截至2023年6月30日的三个月中，大部分变化与范围和价格的变化有关，较小部分与完成客户合同义务的估计努力的变化有关。在截至2023年6月30日的三个月中，估计数的变化导致收入估计减少#美元5，以及持续运营的亏损增加#美元。3每股亏损1美元。0.03。在截至2023年6月30日的6个月中，估计的变化导致收入估计减少1美元。15，以及持续运营收入减少#美元。11每股收益为$0.12.
应收账款采购计划
2023年6月23日，Fortrea与一家金融机构(金融机构)签订了应收账款购买计划(ARPP)。ARPP建立了应收账款保理机制，根据该机制，该公司可以出售高达$80.0在客户应收账款中，基于某些合格应收账款的可用性和某些条件的满足程度。根据该安排，本公司可出售合资格的应收账款，并除为金融机构履行催收及行政职能外，对已转让的应收账款不保留任何权益。
该公司将这些应收转账计入销售，并从其资产负债表中取消确认已售出的应收账款。由于其短期性质，出售应收账款的公允价值接近其账面价值。本公司继续代表金融机构服务、管理及收取应收账款，并未收取作为安排一部分的维修费。2023年6月28日，$17.5的应收款出售，净收益为#美元。17.3。ARPP于2024年5月终止，有不是截至终止之日的应收账款。
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应收账款证券化计划
2024年5月6日，本公司签订了一项三年制 $300.0应收账款证券化方案(“应收账款贷款”)。根据这一计划，Fortrea Inc.将应收账款余额转移到全资拥有的、远离破产的特殊目的实体(“SPE”)，而SPE又可以将应收账款出售给第三方金融机构以换取现金。除Fortrea Inc.的有限赔偿义务外，对于出售的应收账款的性质、履行其作为服务商的职责以及公司提供的有限履约担保，该融资对公司或公司的任何子公司都没有追索权。SPE持有的所有未售出应收账款均被质押为抵押品，以确保已售出应收账款的可收回性。应收账款安排定于2027年5月6日终止，除非根据其条款提前终止。
截至2024年6月30日，该公司的销售额为300.0已从公司综合资产负债表中取消确认的应收款，净收益为#美元297.9，如应收账款、未开票服务和未赚取收入上一节。总费用：$2.1代表截至2024年6月30日的三个月与销售相关的成本，并计入销售、一般和行政成本，不包括截至2024年6月30日的三个月和六个月的简明综合和综合经营报表中的折旧和摊销。与应收账款安排有关的持续现金活动在综合现金流量表的经营活动现金中反映。
4.    重组和其他费用
2023年，该公司采取行动减少产能过剩，调整资源，并重组某些业务。这些行动包括裁撤多余的职位和调整资源，以改善成本和满足客户要求。这些重组行动预计将持续到2024年。
以下概述了公司重组和其他费用的组成部分：
遣散费和其他员工费用设施成本总
截至2023年12月31日的余额$1.1 $3.2 $4.3 
重组费用12.9 0.4 13.3 
减少先前重组应计收益(0.1)(2.9)(3.0)
现金支付和其他调整(8.7)(0.6)(9.3)
截至2024年6月30日余额$5.2 $0.1 $5.3 
遣散费和其他员工费用设施成本总
截至2022年12月31日的余额$1.8 $4.5 $6.3 
重组费用2.0 2.2 4.2 
现金支付和其他调整(2.3)(2.6)(4.9)
截至2023年6月30日的余额$1.5 $4.1 $5.6 
重组负债的流动部分计入简明综合资产负债表中应计费用和其他流动负债。重组负债的非流动部分计入简明综合资产负债表中的其他负债。重组负债的非流动部分预计将于2013年12月30日偿还 12月份。
5.    每股收益(亏损)
2023年6月30日，通过按比例分配与Labcorp的分离 一2023年6月20日交易结束时持有的每股Labcorp普通股换取公司普通股。因此，在2023年6月30日，公司88.8已发行普通股的股份。这
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股份金额用于计算截至分拆日期列报的所有期间的基本每股收益。截至分离日期，实际已发行普通股用于计算基本加权平均已发行普通股。每股基本收益的计算方法是将公司应占净收益除以已发行普通股的加权平均数量。每股摊薄收益的计算方法是将包括摊薄调整影响在内的净收益除以已发行普通股的加权平均数加上潜在的摊薄股份，就好像它们是在发行日期或呈报期初的较早日期发行的。潜在的稀释普通股主要来自公司的已发行股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票奖励。
以下是每股基本收益(亏损)与每股持续运营摊薄收益(亏损)的对账。
截至6月30日的三个月，
20242023
收益
股份
每股金额
收益
股份
每股金额
每股持续经营的基本收益(亏损)：
净收益(亏损)
$(99.3)89.4 $(1.11)$25.0 88.8 $0.28 
员工股票期权和奖励的稀释效应
— — — — — — 
持续经营业务的净利润（亏损），包括稀释调整的影响
$(99.3)89.4 $(1.11)$25.0 88.8$0.28 
截至6月30日的六个月，
20242023
收益股份每股金额收益股份每股金额
每股持续经营的基本收益(亏损)：
净收益(亏损)
$(179.1)89.3 $(2.01)$33.0 88.8 $0.37 
员工股票期权和奖励的稀释效应— — — — — — 
持续经营业务的净利润（亏损），包括稀释调整的影响 $(179.1)89.3 $(2.01)$33.0 88.8$0.37 
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以下是每股基本盈利（亏损）与每股已终止业务稀释盈利（亏损）的对账。
截至6月30日的三个月，
20242023
收益
股份
每股金额
收益
股份
每股金额
每股已终止业务的基本盈利（亏损）：
净收益(亏损)
$(39.1)89.4 $(0.44)$5.8 88.8 $0.07 
员工股票期权和奖励的稀释效应
— — — — — — 
已终止业务的净利润（亏损），包括稀释调整的影响
$(39.1)89.4 $(0.44)$5.8 88.8$0.07 
截至6月30日的六个月，
20242023
收益股份每股金额收益股份每股金额
每股已终止业务的基本盈利（亏损）：
净收益(亏损)
$(60.3)89.3 $(0.68)$10.3 88.8 $0.12 
员工股票期权和奖励的稀释效应
— — — — — — 
已终止业务的净利润（亏损），包括稀释调整的影响
$(60.3)89.3 $(0.68)$10.3 88.8$0.12 
每股稀释收益代表如果发行普通股的证券或其他合同被行使或转换为普通股可能发生的潜在稀释。这些潜在股份包括稀释性股票期权和未发行的限制性股票奖励。如果运营出现净亏损，潜在的普通股也被认为具有反稀释作用。
下表汇总了未包括在稀释后每股收益计算中的潜在普通股，因为它们的影响将是反稀释的：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2024202320242023
雇员股票期权和奖励1.9 — 1.6 — 
基于报告期内净亏损而排除反稀释员工股票期权和奖励0.9 — 1.0 — 
6.    商誉和无形资产
该公司的声誉和无形资产是历史收购的结果;主要是Labcorp于2015年收购Covance。随后的业务收购根据使用收购时估值纳入的业务活动分配给Fortrea。
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截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月，善意的公允价值变化如下：
2024年6月30日2023年6月30日
截至12月31日的余额$1,739.4 $1,707.4 
外币影响(13.7)27.9 
截至6月30日余额$1,725.7 $1,735.3 
本公司至少每年或当事件或环境变化显示商誉账面值可能无法收回时，评估商誉的减值。本公司就报告单位的账面金额超出其公允价值的金额确认减值费用。
尽管本公司认为其商誉分析中使用的当前假设和估计是合理的、可支持的和适当的，但本公司的业务可能会受到不利变化的影响，包括那些影响减值分析中使用的现有假设的变化。可以合理地预计各种因素将对现有假设产生不利影响；主要是经济环境恶化和长期经济低迷以及相关影响，包括新客户收入延迟、客户终止活动增加或运营成本增加。
因此，不能保证为商誉减值分析作出的估计和假设将被证明是对未来业绩的准确预测。
该公司将继续监测其报告单位的财务业绩和假设。折现率大幅上升、收入和终端增长率下降、营业利润率下降或终端市场和销量假设大幅减少可能对报告单位的估计公允价值产生负面影响。未来商誉或无形资产的减值费用可能会对公司的综合财务状况和经营业绩产生重大影响。
可确认无形资产的构成如下：
2024年6月30日2023年12月31日
总账面金额累计摊销账面净额总账面金额累计摊销账面净额
客户关系$1,134.2 $(445.1)$689.1 $1,143.5 $(420.1)$723.4 
技术27.7 (25.9)1.8 27.7 (24.5)3.2 
其他12.5 (11.5)1.0 12.5 (11.0)1.5 
总$1,174.4 $(482.5)$691.9 $1,183.7 $(455.6)$728.1 
截至2024年6月30日的三个月和六个月的无形资产摊销为15.1及$30.4分别为，截至2023年6月30日的三个月和六个月为美元15.4及$30.4，分别。无形资产摊销费用预计为美元30.42024年剩余时间，美元58.12025年，57.32026年，57.32027年，49.62028年和$439.2之后。
7.    债务
与Spin相关，Fortrea产生了本金总额约为美元的债务1,640.0，其中包括高级有担保定期贷款融资和高级有担保票据下的借款。Fortrea还达成了一项$450.0高级担保循环信贷便利。Fortrea使用了来自
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这些债务交易向Labcorp进行现金分配，作为向公司注入与Spin相关的资产的对价。
2024年6月30日和2023年12月31日长期债务的本期部分包括以下内容：
2024年6月30日2023年12月31日
高级有担保定期贷款的当前部分2028年到期的融资$— $25.0 
2030年到期的高级有担保定期贷款b融资的当前部分— 5.7 
债务发行折扣和费用— (4.6)
短期借款总额和长期债务的流动部分$— $26.1 
2024年6月30日和2023年12月31日的长期债务包括以下内容：
2024年6月30日2023年12月31日
7.52030年到期的优先票据百分比
$570.0 $570.0 
高级担保定期贷款A于2028年到期417.3 462.5 
高级担保定期贷款b 2030年到期154.7 561.5 
债务发行折扣和费用(18.2)(28.1)
长期债务总额$1,123.8 $1,565.9 
截至2024年6月30日的三个月和六个月内，公司支付了美元64.0及$70.2分别针对定期贷款A和美元411.0及$412.5此外，公司还注销了#美元。12.2在截至2024年6月30日的三个月和六个月内，与偿还债务相关的未摊销债务发行成本，在简明综合和合并经营报表中记录在利息支出中。
高级附注
2023年6月27日，公司发行美元570.0本金总额7.502030年到期的优先票据百分比(下称“票据”)。这些债券的利息每半年支付一次，分别于每年的1月1日和7月1日支付。是次发行债券所得款项净额为560.2扣除募集费用后。
信贷安排
2023年6月30日，Fortrea签订了一项信贷协议(经修订，“信贷协议”)，规定(I)本金最高可达#美元的高级担保循环信贷安排450.0(Ii)a五年制 $500.0第一留置权优先担保期限A贷款安排；及(Iii)a七年制 $570.0第一留置权优先担保的b期贷款安排。最初的循环安排包括#美元。75.0Swingline子设施和一个$75.0信用证分项贷款。
该公司于2023年6月30日动用了A期和B期贷款。A期和B期贷款收到的净收益为#美元。491.8及$552.9，分别在扣除承保折扣和其他费用后。A期和B期贷款将分别于2028年6月30日和2030年6月30日到期。定期贷款按本公司选择的基准利率或定期SOFR利率与信贷协议定义的适用保证金之和相等于年利率应计利息。截至2024年6月30日，A期贷款和B期贷款的实际利率为7.59%和9.09%。
在符合某些公约限制的情况下，循环信贷安排被允许用于一般公司目的，包括营运资本和资本支出。有几个不是截至2024年6月30日，公司当前循环信贷安排的未偿还余额和美元450.0截至2024年6月30日可供借款。不是截至2023年12月31日，未偿还余额。截至2024年6月30日，循环信贷安排的有效利率为7.59%，假设一个月的利息选举。有一笔与循环信贷安排相关的承诺费0.35%(每年及按季支付)及每年$0.1代理费(按季度分期付款)。信贷安排将于2028年6月30日到期。
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根据信贷协议，本公司须遵守限制附属公司负债的负面契诺及若干其他类似评级借款人的典型契诺，本公司须维持若干净杠杆比率及利息覆盖率。为合规目的，本公司被允许在杠杆和利息覆盖率的计算中进行调整，例如排除某些成本。2024年5月3日，本公司签订了一项修正案，修改某些财务契约，以便根据本公司的信贷协议增加灵活性。本公司于2024年6月30日已遵守信贷协议内的所有契诺，并相信自该等财务报表发出之日起计至少12个月内将会遵守所有契诺。
有几个不是截至2024年6月30日，信用证协议项下的未偿还信用证。
8.    衍生工具和套期保值活动
衍生工具概述
该公司通过一个受控的风险管理计划解决其面临的市场风险，主要是与利率和外币汇率变化相关的市场风险，其中包括不时使用外币远期合同和利率互换协议等衍生工具。本公司并不持有或发行衍生工具作交易用途。衍生工具合约是与主要投资级金融机构签订的，本公司预期任何交易对手均不会有任何重大不履行行为。本公司不认为其对市场风险的敞口对本公司的财务状况或经营业绩有重大影响。
本公司的利率掉期和外币远期合约的公允价值是根据可观察到的市场投入(第2级)确定的。下表列出了该公司衍生工具的公允价值和这些工具的资产负债表分类：
衍生工具的公允价值
2024年6月30日2023年12月31日
资产负债表分类资产负债
概念上的
资产负债
概念上的
指定为对冲工具的衍生工具：
利率互换预付费用和其他/
其他负债		$1.1 $(0.5)$150.0 $0.7 $(2.6)$150.0 
未被指定为对冲工具的衍生工具：
外币远期合约预付费用和其他/
其他流动负债		$0.4 $(0.1)$465.9 $0.8 $— $458.3 
下表列出了公司简明合并和合并全面收益表（亏损）中包含的现金流量对冲的税前影响：
计入其他综合收益的税前收益（亏损）
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2024202320242023
利率互换$0.8 $— $3.3 $— 
下表列出了从累计其他全面亏损中重新分类并在简明综合及合并经营报表中确认的金额：
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从其他全面损失重新分类为收益的金额
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
业务分类说明书2024202320242023
递延收益（亏损）重新分类为收益利息开支$(0.4)$— $(0.8)$— 
预计将在2024年6月30日之后的12个月内重新分类为收益的其他全面亏损中包括的税前净亏损估计金额为$1.1.
参考附注10--优先股和普通股股东权益对于本公司衍生工具计入累计其他综合损失的影响。
下表汇总了公司的简明、合并和合并经营报表中未指定为套期的衍生合约的损失：
在收益中确认的衍生工具的收益(损失)
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
业务分类说明书2024202320242023
外币远期合约汇兑损益$0.4 $— $(0.4)$— 
9.    承付款和或有负债
本公司不时涉及在正常业务过程中出现的各种索赔和法律诉讼。这些问题可能包括商业和合同纠纷、与员工相关的问题和专业责任索赔。根据FASB ASC 450，或有事件，公司为索赔和法律行动建立了准备金，当这些事项出现可能和可估测的或有损失时。当或有损失既不可能也不能估计时，本公司不建立准备金。本公司并不认为与该等索偿及法律行动有关的任何负债会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
该公司认为，它在所有实质性方面都遵守适用于其药物开发支持服务的所有法规、法规和其他要求。然而，药品开发行业受到广泛的监管，法院没有解释许多适用的法规和条例。因此，检察、监管或司法机关可能会以对公司产生不利影响的方式解释或应用适用的法规和法规。对违反这些法规和条例的潜在制裁包括重大的民事和刑事处罚、罚款、各种许可证、证书和授权的丢失，和/或第三方索赔的额外责任。
Fortrea为某些灾难性风险以及法律或合同要求投保的风险提供保险。该公司在这些保单范围内，但对未投保部分的损失负责，这些损失主要与一般、专业和车辆责任、某些医疗费用和工人赔偿有关。自我保险的保留额是按每次发生的情况计算的，没有任何年度总额限制。这些计划下的预期损失准备金是根据公司对已发生索赔的总负债的估计来记录的。
此前曾披露，客户试用中存在一个问题，是由与公司没有关联的第三方供应商造成的。作为与该客户合作的一部分，该公司同意作出让步，并向该客户提供折扣和其他对价，金额为#美元。12.5作为多方解决方案的一部分，以促进正在进行的审判，其中0.4及$2.1截至2024年6月30日的三个月和六个月分别记录为收入减少和美元8.72023年第四季度收入减少。
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10.    斯托克和普通股东股票
该公司有权发行最多265.0普通股，面值$0.001每股本公司有权发布高达 30.0优先股，面值$0.001每股。有几个不是截至2024年6月30日和2023年12月31日已发行的优先股。
累计其他综合收益(亏损)
累计其他全面收益（亏损）的组成部分如下：
外币折算调整净效益计划调整衍生工具的未实现收益(亏损)累计其他综合收益(亏损)
2023年12月31日的余额$(206.7)$(7.4)$(1.4)$(215.5)
本季度外汇调整(27.7)— — (27.7)
衍生工具未实现收益— — 2.5 2.5
从其他累计收入（亏损）重新分类的金额— — (0.4)(0.4)
调整的税收效应— — (0.5)(0.5)
2024年3月31日的余额$(234.4)$(7.4)$0.2 $(241.6)
本季度外汇调整$(7.7)$— $— $(7.7)
衍生工具未实现收益$— $— $0.8 $0.8 
从其他累计收入（亏损）重新分类的金额$— $— $(0.4)$(0.4)
调整的税收效应$— $— $(0.1)$(0.1)
2024年6月30日的余额$(242.1)$(7.4)$0.5 $(249.0)
外币折算调整净效益计划调整衍生工具的未实现收益(亏损)累计其他综合收益(亏损)
2022年12月31日的余额$(266.0)$(8.8)$— $(274.8)
本季度外汇调整19.1 — — 19.1 
调整的税收效应— — — — 
2023年3月31日的余额(246.9)(8.8)— (255.7)
本季度外汇调整29.9 — — 29.9 
净效益计划调整— 2.1 — 2.1 
调整的税收效应— — — — 
2023年6月30日的余额$(217.0)$(6.7)$— $(223.7)
11.    所得税
截至2024年6月30日止三个月，本公司的实际税率为(12.1）%相比 31.7截至2023年6月30日的三个月。截至2024年6月30日的三个月的实际税率低于公司的法定税率，这主要是由于估值津贴、收益组合和不可扣除的补偿费用的变化。截至2023年6月30日的三个月的有效税率高于公司的法定税率，这主要是因为收益的地域组合部分被美国对外国收益的税收所抵消。
更具体地说，在截至2024年6月30日的季度，公司计入了约美元的所得税支出。10.7主要由于不允许利息支出结转的递延税项资产的预计估值拨备。这项递延税项资产的存在是由于国税局的限制
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企业利息支出年度扣除标准。这一数额对实际税率产生了重大影响。
截至2024年6月30日止六个月，本公司的实际税率为(9.0）%相比 28.4截至2023年6月30日的六个月。截至2024年6月30日的6个月的实际税率低于公司的法定税率，这主要是由于估值津贴、收益组合和不可扣除的补偿费用的变化。截至2023年6月30日的6个月的实际税率高于公司的法定税率，主要原因是收益的地域组合部分被美国对外国收益的税收所抵消。
在截至2024年6月30日的六个月内，未确认税务头寸净额增加了#美元。0.1。管理层认为，很可能无未确认的所得税优惠和利息将在未来12个月内减少。
12.    股票补偿计划
股票激励计划
在分离之前，某些公司员工受到前母公司赞助的股票补偿安排的保护。分离前一段时间的股票薪酬支出来自Labcorp授予计划中具体指明的公司员工的股权奖励，以及与Labcorp公司员工相关的费用分配。前父母赞助的股票补偿安排是根据美国实验室公司控股2016年综合激励计划批准的。
2023年6月，Fortrea拆分前董事会批准了Fortrea的综合激励计划和员工股票购买计划(以下简称计划)，拆分后Fortrea董事会以2023年7月3日的一致书面同意批准了这些计划。根据该计划，公司可以向公司的员工、高级管理人员和非员工董事授予激励性股票期权、RSU和绩效股票，以及其他形式的基于股票的薪酬。
2023年7月18日，Fortrea员工持有的所有在分配日突出的Labcorp股权激励奖被转换为2.5Fortrea RSU和Fortrea RSU的股票0.1Fortrea Performance股票。此外，在截至2024年6月30日的三个月和六个月内，公司根据该计划授予了奖励，包括RSU和绩效股票单位，如下所示。
截至2024年6月30日，11.0和1.8根据Fortrea的综合激励计划和员工股票购买计划，股票分别被授权未来授予。
本公司于授予日按公允价值计量所有股权奖励的股票补偿成本，并确认预期归属奖励在服务期内的补偿费用。RSU的公允价值是根据授予的股票数量和Fortrea公司普通股在授予日的报价确定的。业绩奖励的授予日期公允价值是基于业绩奖励的相对(相对于同行公司)股东总回报部分的蒙特卡洛模拟公允价值。这种价值在服务期内确认为费用，扣除估计的罚金和Fortrea对是否有可能实现业绩目标的确定。在每个报告期结束时，公司都会重新评估实现业绩目标的可能性。对最终将授予的股权奖励的估计需要判断，Fortrea在估计预期的没收时会考虑许多因素，包括奖励类型、员工阶层和历史经验。
股票期权
下表汇总了公司在所有计划下向高级管理人员、关键员工或非员工董事授予的非限定期权。股票期权一般在授予之日以等于或高于每股公平市场价格的行权价授予。期权在一段时间内按比例授予3在授予之日的周年纪念日上的年限，合同行使期限为10年，但须提前到期或终止。
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截至2024年6月30日止三个月和六个月，该计划下未行使期权的变化如下：
选项数量每个期权的加权平均行权价加权平均剩余合同期限聚合内在价值
截至2023年12月31日的未偿还债务
0.8$26.52 
授与—$— 
已锻炼
—$— 
取消—$— 
截至2024年3月31日未偿还0.8$26.52 9.4年份$10.9 
授与—$— 
已锻炼
—$— 
取消—$— 
截至2024年6月30日未偿还0.8$26.52 9.1年份$— 
可于2024年6月30日取消—$— 0.0年份$— 
上表中的总内在价值代表了如果所有期权持有人在2024年6月30日行使期权，期权持有人本应收到的税前内在价值总额(公司在该期间最后一个交易日的收盘价与行权价格之间的差额乘以行权价格)。
公司采用布莱克-斯科尔斯模型计算股票期权的公允价值。下表显示了该期间未偿还期权的加权平均授予日公允价值，以及该公司用来制定公允价值估计的加权平均假设：
截至2024年6月30日的六个月
加权平均授予日期每个期权的公允价值$12.51 
加权平均预期寿命（年）6.3
无风险利率4.4 %
预期波幅40.4 %
预期股息收益率— %
厘定股票期权公允价值所使用的波动率是基于对指引上市公司的历史波动率及本公司特有因素的分析。
限制性股票单位和业绩股
公司向高级管理人员、关键员工和非员工董事授予RSU。RSU通常从授予的第一周年开始以相等的三分之一的增量每年授予(例如，2024年第一季度的股票授予代表三年制2024年至2026年期间的奖励机会，如果赢得，则在2027年第一季度全额奖励(根据赢得的程度)。
公司向高级管理人员和关键员工授予绩效股票(非既得股)。业绩股票奖励受3年制除了某些收入和调整后的EBITDA目标和总股东回报乘数之外，悬崖归属期的实现可能会增加或减少承授人在归属时赚取并因此收到的股份数量。未分配的RSU和绩效股份报酬在可能的情况下在适用的归属期内摊销为费用。
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下表显示了截至2024年6月30日止三个月和六个月未归属股份摘要：
股份数量
加权平均授予日期公允价值
限售股单位业绩股限售股单位业绩股
截至2023年12月31日未归属
3.60.1$28.24 $43.78 
已转换————
授与1.00.139.3143.68
既得(0.7)(0.1)35.1448.89
取消————
截至2024年3月31日的未归属资产
3.90.1$29.62 $41.58 
已转换——— — 
授与——— — 
既得(0.1)—30.53 — 
取消(0.1)—34.05 — 
2024年6月30日未归属3.70.1$32.75 $41.58 
所有计划
公司在简明、合并和合并的经营报表中确认的基于股票的薪酬支出总额和相关所得税利益如下：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2024202320242023
直接成本$12.4 $5.2 $21.3 $8.8 
销售、一般和管理费用3.03.67.66.3
股票薪酬总费用$15.4 $8.8 $28.9 $15.1 
所得税优惠$2.3 $1.6 $4.3 $2.7 
未确认的补偿成本
截至2024年6月30日，有1美元102.0与计划下授予的非既得股票期权、RSU和基于业绩的股份薪酬安排有关的未确认薪酬成本总额。这一成本预计将在加权平均期间内确认1.7并将计入收入和销售成本、一般费用和行政费用，不包括折旧和摊销。
13.    与前母公司的交易
在2023年6月30日分拆前，简明合并及合并财务报表是以独立基础编制，并源自Labcorp的简明合并财务报表及会计记录。以下讨论总结了公司与Labcorp之间的活动。这项活动发生在分离之前，已列入2023年简明合并财务报表。
一般公司及其他开支的分配
在分拆之前，公司的简明合并和合并运营报表包括某些集中职能以及Labcorp提供和管理的其他项目的费用，这些费用直接由公司承担。此外，为了单独编制这些简明综合和合并财务报表，Labcorp的一部分企业总费用已分配给公司。看到 注1 -财务报表列报的基础讨论用于
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为编制这些财务报表而单独分配与企业相关的成本。Labcorp根据与Labcorp签订的过渡服务协议，继续临时向公司提供其中一些服务。
下表是截至2023年6月30日的三个月和六个月的企业和其他分配摘要：
截至2023年6月30日的三个月截至六个月
2023年6月30日
直接成本$45.4 $86.6 
销售、一般和管理费用49.9 105.0 
重组和其他费用0.1 0.2 
汇兑损益3.2 2.2 
企业和其他拨款$98.6 $194.0 
包含在上述amou中新税额为$74.2和$147.6与Labcorp提供和管理的某些集中功能和计划的费用有关，这些费用直接向公司收取截至2023年6月30日的三个月和六个月。此外，Labcorp的公司总支出的一部分被分配给该公司，用于Labcorp的服务。这些费用是$24.4及$46.4截至2023年6月30日的三个月和六个月。汇兑收益(损失)的分配代表Labcorp在分拆前代表公司进行的对冲活动结果的分配。
该公司与第三方达成了协议，将服务转包给Labcorp(及其附属公司，但不是交易的一部分)。该公司的直接成本包括从Labcorp购买的商业合同服务，总额为#美元27.0和$48.8分别为截至2023年6月30日的三个月和六个月。
对冲活动
分拆前，本公司并无与外部交易对手订立任何衍生工具合约。然而，Labcorp与外部交易对手签订了外币远期合约，以对冲某些外币交易，主要是对欧元和英镑的敞口。这些合同没有资格进行对冲会计，公允价值的变化直接计入收益。与这些合同有关的收益包括在简明、合并和合并的业务报表中，作为公司分配的一部分。参考注8 - 衍生工具和套期保值活动，以获取有关分离后签订的衍生品合同的信息。
往返Labcorp的净转账
进出Labcorp的净转账包括在简明、合并和合并的权益变动表上的前母公司投资中。截至2023年6月30日的三个月和六个月内，进出Labcorp的转账内容如下：
截至2023年6月30日的三个月截至六个月
2023年6月30日
向前任父母提供特别付款$(1,595.0)$(1,595.0)
一般筹资活动$(223.4)$(286.8)
企业分配97.0 184.9 
股票补偿费用3.5 10.2 
来自前父母的净转移总额$(1,717.9)$(1,686.7)
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14.    补充现金流量信息
截至6月30日的六个月，
20242023
现金流量信息补充明细表：
在此期间支付的现金：
利息$66.8 $0.5 
所得税，扣除退款的净额52.2 16.7 
非现金投资活动的披露：
应计财产、厂房和设备的变动(0.5)(0.2)
披露向母公司(从母公司)的非现金转移：
使用权租赁资产变动— 13.9 
财产、厂房和设备净额变动— (27.7)
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15.     非实质性财务重述和对上期财务报表的重新分类
如中所讨论的注1 -财务报表列报的基础在编制2024年第一季度简明、合并和合并财务报表时，本公司发现了前期合并和合并财务报表中的错误。以下是截至2023年12月31日以前发布的合并资产负债表中受影响的财务报表项目的更正摘要。在先前提交的Form 10-k年度报告中，在先前提交的截至2024年3月31日的三个月的Form 10-Q季度报告中提供了先前发布的截至2023年12月31日和截至2022年12月31日的合并和合并经营报表、全面收益、股东权益变化和现金流量中受影响的财务报表项目的更正摘要。
以下是公司先前发布的截至2023年6月30日的三个月和六个月期间的简明综合和综合经营报表、全面收益、股东权益变动和现金流量以及截至2023年12月31日的综合资产负债表中受影响的财务报表项目的更正摘要，这些报表于2023年提交。





















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合并资产负债表
截至2023年12月31日
正如之前报道的那样调整如上所述停止运营重新分类重述和重新分类
资产
流动资产：
现金及现金等价物$108.6 $— $108.6 $— $108.6 
应收账款和未开票服务，净额1,052.1 (3.2)1,048.9 (60.4)988.5 
预付费用和其他92.4 0.9 93.3 (8.7)84.6 
来自已终止业务的待售流动资产— — — 69.1 69.1 
流动资产总额1,253.1 (2.3)1,250.8 — 1,250.8 
财产、厂房和设备、净值220.9 (7.7)213.2 (40.6)172.6 
商誉，净额2,029.3 (13.4)2,015.9 (276.5)1,739.4 
无形资产，净额771.2 — 771.2 (43.1)728.1 
递延所得税3.2 — 3.2 — 3.2 
其他资产，净额79.5 (1.2)78.3 (8.6)69.7 
来自已终止业务的待售长期资产— — — 368.8 368.8 
总资产$4,357.2 $(24.6)$4,332.6 $— $4,332.6 
负债和权益
流动负债：
应付帐款$132.8 $4.6 $137.4 $(4.5)$132.9 
应计费用和其他流动负债356.1 (3.3)352.8 (17.3)335.5 
未赚取收入241.4 1.2 242.6 (28.4)214.2 
长期债务的当期部分26.1 — 26.1 — 26.1 
短期经营租赁负债19.5 — 19.5 (2.3)17.2 
已终止业务持有待售流动负债— — — 52.5 52.5 
流动负债总额775.9 2.5 778.4 — 778.4 
长期债务，减少流动部分1,565.9 — 1,565.9 — 1,565.9 
经营租赁负债66.5 — 66.5 (3.7)62.8 
递延所得税和其他税务负债148.8 (1.1)147.7 — 147.7 
其他负债61.3 (1.3)60.0 (27.9)32.1 
已终止业务持作出售的长期负债— — — 31.6 31.6 
总负债$2,618.4 $0.1 $2,618.5 $— $2,618.5 
承付款和或有负债
股权
前母公司投资— — — — — 
普通股0.1 — 0.1 — 0.1 
额外实收资本2,006.2 (8.2)1,998.0 — 1,998.0 
累计赤字(49.1)(19.4)(68.5)— (68.5)
累计其他综合损失(218.4)2.9 (215.5)— (215.5)
权益总额$1,738.8 $(24.7)$1,714.1 $— $1,714.1 
负债和权益总额$4,357.2 $(24.6)$4,332.6 $— $4,332.6 
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浓缩合并和合并运营说明
截至2023年6月30日的三个月
正如之前报道的那样调整如上所述停止运营重新分类呈现基础的变更重述和重新分类
收入$793.0 $(3.1)$789.9 $(64.8)$— $725.1 
成本和支出：
直接成本，不包括折旧和摊销649.4 (1.2)648.2 (44.3)(35.2)568.7 
销售、一般和管理费用，不包括折旧和摊销80.8 (5.4)75.4 (12.8)35.2 97.8 
折旧及摊销25.1 0.4 25.5 (2.1)— 23.4 
重组和其他费用3.9 — 3.9 (0.3)— 3.6 
总成本和费用759.2 (6.2)753.0 (59.5)— 693.5 
营业收入(亏损)33.8 3.1 36.9 (5.3)— 31.6 
其他收入(支出)：
利息开支(0.7)— (0.7)— — (0.7)
汇兑损益5.4 (0.2)5.2 — — 5.2 
其他，净额0.4 — 0.4 0.1 — 0.5 
所得税前收入(亏损)38.9 2.9 41.8 (5.2)— 36.6 
所得税准备金(受益于)10.6 0.4 11.0 0.6 — 11.6 
净收入$28.3 $2.5 $30.8 $(5.8)$— $25.0 
普通股每股收益：
基本--持续运作$0.32 $0.35 $0.28 
基本--非连续性业务$— $— $0.07 
基本信息$0.32 $0.35 $0.35 
稀释--持续运营$0.32 $0.35 $0.28 
稀释--非连续性业务$— $— $0.07 
稀释$0.32 $0.35 $0.35 

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浓缩合并和合并运营说明
截至2023年6月30日的六个月
正如之前报道的那样调整如上所述停止运营重新分类呈现基础的变更重述和重新分类
收入$1,557.2 $(3.6)$1,553.6 $(134.6)$— $1,419.0 
成本和支出：
直接成本，不包括折旧和摊销1,285.6 (1.2)1,284.4 (90.4)(83.8)1,110.2 
销售、一般和管理费用，不包括折旧和摊销158.8 (0.2)158.6 (27.8)83.8 214.6 
折旧及摊销47.9 0.7 48.6 (4.3)— 44.3 
重组和其他费用5.1 — 5.1 (0.9)— 4.2 
总成本和费用1,497.4 (0.7)1,496.7 (123.4)— 1,373.3 
营业收入(亏损)59.8 (2.9)56.9 (11.2)— 45.7 
其他收入(支出)：
利息开支(0.7)— (0.7)— 0.1 (0.6)
汇兑损益(0.1)(0.2)(0.3)0.3 — — 
其他，净额1.0 — 1.0 0.1 (0.1)1.0 
所得税前收入(亏损)60.0 (3.1)56.9 (10.8)— 46.1 
所得税准备金(受益于)14.3 (0.7)13.6 (0.5)— 13.1 
净收入$45.7 $(2.4)$43.3 $(10.3)$— $33.0 
普通股每股收益：
基本--持续运作$0.51 $0.49 $0.37 
基本--非连续性业务$— $— $0.12 
基本信息$0.51 $0.49 $0.49 
稀释--持续运营$0.51 $0.49 $0.37 
稀释--非连续性业务$— $— $0.12 
稀释$0.51 $0.49 $0.49 



32
索引
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未经审计的简明合并和组合NED财务报表
*
综合收益（损失）合并和合并报表
截至2023年6月30日的三个月
正如之前报道的那样调整如上所述
净收入$28.3 $2.5 $30.8 
外币兑换调整29.5 0.4 29.9 
净效益计划调整2.1 — 2.1 
其他税前综合收益31.6 0.4 32.0 
与综合收益项目相关的所得税拨备— — — 
其他综合收益，税后净额31.6 0.4 32.0 
综合收益$59.9 $2.9 $62.8 
综合收益（损失）合并和合并报表
截至2023年6月30日的六个月
正如之前报道的那样调整如上所述
净收入$45.7 $(2.4)$43.3 
外币兑换调整48.4 0.6 49.0 
净效益计划调整2.1 — 2.1 
其他税前综合收益50.5 0.6 51.1 
与综合收益项目相关的所得税拨备— — — 
其他综合收益，税后净额50.5 0.6 51.1 
综合收益$96.2 $(1.8)$94.4 


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*
股票变动的浓缩合并及合并声明
普通股
股份量额外实收资本前母公司投资累计赤字累计
其他
全面
损失		总
股权
之前报道的
2022年12月31日的余额— $— $— $3,618.6 $— $(276.0)$3,342.6 
净收入— — — 17.4 — — 17.4 
其他综合收益，税后净额— — — — — 18.9 18.9 
来自前父母的净转移— — — 26.6 — — 26.6 
2023年3月31日的余额— — — 3,662.6 — (257.1)3,405.5 
净收入— — — 28.3 — — 28.3 
其他综合收益，税后净额— — — — — 31.6 31.6 
向前父母提供特别付款— — — (1,595.0)— — (1,595.0)
净转账至前父母— — — (119.4)— — (119.4)
前母公司投资重新分类为额外实缴资本— — 1,976.5 (1,976.5)— — — 
普通股发行88.8 0.1 — — — — 0.1 
2023年6月30日的余额88.8 0.1 1,976.5 — — (225.5)1,751.1 
调整
2022年12月31日的余额— $— $— $(3.8)$— $1.2 $(2.6)
净收入— — — (4.9)— — (4.9)
其他综合收益，税后净额— — — — — 0.2 0.2 
来自前父母的净转移— — — 4.6 — — 4.6 
2023年3月31日的余额— — — (4.1)— 1.4 (2.7)
净收入— — — 2.5 — — 2.5 
其他综合收益，税后净额— — — — — 0.4 0.4 
净转账至前父母— — — (3.5)— — (3.5)
前母公司投资重新分类为额外实缴资本— — (5.1)5.1 — — — 
2023年6月30日的余额— — (5.1)— — 1.8 (3.3)
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*
普通股
股份量额外实收资本前母公司投资累计赤字累计
其他
全面
损失		总
股权
如上所述
2022年12月31日的余额— $— $— $3,614.8 $— $(274.8)$3,340.0 
净收入— — — 12.5 — — 12.5 
其他综合收益，税后净额— — — — — 19.1 19.1 
来自前父母的净转移— — — 31.2 — — 31.2 
2023年3月31日的余额— — — 3,658.5 — (255.7)3,402.8 
净收入— — — 30.8 — — 30.8 
其他综合收益，税后净额— — — — — 32.0 32.0 
向前父母提供特别付款— — — (1,595.0)— — (1,595.0)
净转账至前父母— — — (122.9)— — (122.9)
前母公司投资重新分类为额外实缴资本— — 1,971.4 (1,971.4)— — — 
普通股发行88.8 0.1 — — — — 0.1 
2023年6月30日的余额88.8 0.1 1,971.4 — — (223.7)1,747.8 
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现金流凝结合并报表
截至2023年6月30日的六个月
正如之前报道的那样调整如上所述
经营活动的现金流：
净收入$45.7 $(2.4)$43.3 
将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销47.9 0.7 48.6 
股票薪酬16.1 — 16.1 
经营租赁使用权资产费用14.3 — 14.3 
递延所得税(3.9)(0.6)(4.5)
其他，净额6.5 — 6.5 
资产和负债变化（扣除收购影响）：
应收账款和未开票服务净减少7.8 3.6 11.4 
预付费用和其他费用增加(16.0)(1.2)(17.2)
应付帐款增加23.7 (3.8)19.9 
递延收入减少(7.7)2.2 (5.5)
应计费用和其他增加19.8 (4.6)15.2 
经营活动提供的净现金154.2 (6.1)148.1 
投资活动产生的现金流：
资本支出(25.8)— (25.8)
出售资产所得收益0.3 — 0.3 
用于投资活动的现金净额(25.5)— (25.5)
融资活动的现金流：
来自循环信贷安排的收益— — — 
循环信贷安排的付款— — — 
定期贷款收益1,061.4 — 1,061.4 
发行优先票据所得款项570.0 — 570.0 
发债成本(26.4)— (26.4)
长期债务的本金支付— — — 
向前父母提供特别付款(1,595.0)— (1,595.0)
来自父级的净转账(136.7)1.3 (135.4)
用于筹资活动的现金净额(126.7)1.3 (125.4)
汇率变化对现金和现金等值物的影响0.3 1.0 1.3 
现金和现金等价物净变化2.3 (3.8)(1.5)
期初现金及现金等价物112.0 (1.6)110.4 
期末现金及现金等价物$114.3 $(5.4)$108.9 
与非持续经营有关的现金流量并未分开计算，并已列入上文所载经调整及重述的现金流量表。
36
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(单位：百万)
以下讨论和分析旨在提供与Fortrea Holdings Inc.的财务业绩和状况相关的重要因素的摘要，在本讨论和分析中，我们将这些因素称为“Fortrea”、“公司”、“我们”和“我们”。在剥离(“旋转”或“分离”)之前，Fortrea作为美国实验室控股公司的一部分存在并发挥作用，我们在本讨论和分析中将其称为“Labcorp”或“前母公司”。以下有关本公司财务状况及经营业绩的讨论及分析，应与本公司经审核的综合财务报表及载于本公司10-K年度报告(“Form 10-K”)的相应附注，以及本公司未经审核的简明综合及合并财务报表及项目1的相应附注一并阅读。“财务报表。”除非另有说明，否则以下信息和讨论与我们的持续运营有关。
关于前瞻性陈述的警告性声明
本10-Q表格及我们已经或将提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他材料包括或将包括前瞻性陈述。一些前瞻性陈述可以通过使用“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“寻求”、“大约”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”或其他类似术语来识别。这些前瞻性陈述包括与当前事实或现状无关或不是历史事实的所有事项。它们出现在本10-Q表格中的许多地方，包括关于我们的意图、信念或当前预期的陈述，这些陈述涉及我们的运营结果、财务状况、流动性、前景和增长战略，以及我们经营的行业，包括但不限于与我们未来业绩有关的陈述。
前瞻性陈述会受到已知和未知的风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。我们提醒您，前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证，我们的运营、财务状况和流动性以及行业发展的实际结果可能与本10-Q表格中包含的前瞻性陈述中所述或所暗示的情况存在实质性差异。此外，即使我们的经营结果、财务状况和流动性以及行业发展与本10-Q表格中包含的前瞻性陈述一致，这些结果或发展也可能不能指示后续时期的结果或发展。许多重要因素可能会导致实际结果与前瞻性表述中包含或暗示的结果大不相同，包括在提交给美国证券交易委员会的10-k表格中的“风险因素”部分讨论的风险和不确定性。可能导致实际结果与与我们的运营和业务有关的前瞻性陈述中反映的结果不同的因素包括但不限于：我们可能无法实现分拆预期的部分或全部好处，或此类好处被推迟；分拆带来的风险和后果；成为独立上市公司的影响；我们依赖Labcorp提供分拆前至相关过渡协议结束期间的财务报告和其他财务和会计信息，以及对我们的业务至关重要的IT、会计、财务、法律、人力资源和其他服务；我们一般依赖第三方在整个过渡期及以后提供对我们的业务至关重要的服务；过渡期后建立我们的会计、企业资源规划和其他管理系统可能比预期的成本更高或耗时更长的风险；我们对财务报告内部控制中现有重大弱点的识别；公司更名的影响；我们成功实施我们的业务战略和执行我们的长期价值创造战略的能力；与我们的国际业务和货币波动相关的风险和费用；我们的客户或治疗领域集中；宏观经济环境的任何进一步恶化，这可能导致我们的客户违约或取消；我们的积压业务和净新业务可能没有增长到我们预期的程度或预期的时间段的风险，这些措施可能不能指示我们未来的收入，我们可能无法实现积压中反映的所有预期的未来收入；我们产生足够的新业务净奖励的能力，或者新业务净奖励被推迟、终止、范围缩小或未能签订合同的风险；我们可能低估合同价格、超出成本估计、或无法获得批准或在变更订单文档中遇到延迟的风险；我们出售终端和患者通道业务实现全额购买价格和收益的能力；以及我们在提交给美国证券交易委员会的10-k表格和不时提交给美国证券交易委员会的文件中描述的其他因素。
37
目录表
所有前瞻性陈述仅在本10-Q表格公布之日作出，我们不承担任何义务，除法律可能要求外，更新或修改任何前瞻性陈述，以反映未来的事件或发展。对本期和以往任何期间的结果进行比较，不是为了表示任何未来的趋势或未来业绩的迹象，除非这样表述，而应仅将其视为历史数据。有关与我们业务相关的风险的进一步讨论，请参阅我们年度报告中的“风险因素”部分的Form 10-k。
公司概述
Fortrea是一家成立于2023年1月31日的特拉华州公司，是一家领先的全球合同研究组织(CRO)，为制药、生物技术和医疗器械客户提供生物制药产品和医疗器械开发服务。我们为客户提供高度灵活的交付模式，包括全服务、功能性服务提供商(“FSP”)和混合服务结构。我们在20多个治疗领域提供30多年的临床开发服务，拥有丰富的历史，最初是Covance，后来是Labcorp药物开发。2023年6月30日，我们完成了来自Labcorp的旋转。我们利用我们的全球规模、科学专业知识、临床数据洞察、技术创新、行业网络和数十年来作为独立公司和拆分前业务部门的经验，为我们的客户提供量身定制的解决方案。凭借我们认为独特的市场产品，Fortrea满足了全球对临床开发服务日益增长的需求。
我们的团队约有16,000名员工，在大约100个国家开展业务，为我们的客户提供全面的I-IV期临床试验管理、临床药理和咨询服务。我们的产品可以扩展为向全球客户提供专注和灵活的解决方案，从而简化生物制药产品和医疗器械的开发流程。
与Labcorp分离
2023年6月30日，我们完成了从Labcorp的拆分，按比例分配2023年6月20日交易结束时持有的每一股Labcorp普通股对应一股Fortrea普通股。Fortrea于2023年7月3日开始作为独立的上市公司(纳斯达克代码：FTRE)进行交易。
独立上市公司增量支出
简明、合并和合并的运营报表包括Labcorp提供和管理的某些集中功能和项目的成本，这些功能和项目是在拆分之前提交的时期分配给我们的。这些集中的职能和计划包括但不限于法律、税务、财务、财务、风险管理、销售费用、IT、人力资源、财务、供应链、行政领导和基于股票的薪酬。
这些费用是根据可识别的直接使用情况分配给我们的，或者在无法直接确定的情况下，根据比例的净收入或员工人数或其他合理的驱动因素(如适用)分配给我们。吾等考虑开支的分配基础，以合理反映在呈列期间内向吾等提供的服务的使用率，或吾等所获得的利益。然而，分配可能不反映我们作为一家独立公司在本报告所述期间可能发生的费用，也可能不代表未来可能发生的费用。如果我们是一家独立的公司，可能产生的实际成本将取决于许多因素，包括组织结构、职能是外包还是由员工执行，以及在IT和基础设施等领域做出的战略决策。然而，在分离之后的一段时间内，其中一些职能是由Labcorp根据过渡服务协议提供的。
这些拨款所代表的实际服务费用可能与所附财务报表中分配给我们的数额有很大差异。
出售与扶持服务部门有关的资产
于2024年3月9日，本公司连同其全资附属公司Fortrea Inc.(“卖方”)与阿森纳关联公司Endeavor Buyer LLC订立资产购买协议(“购买协议”
38
目录表
据此，卖方同意出售及促使其联属公司出售与其赋能服务部门有关的若干资产(“交易”)，包括出售Fortrea Patient Access Inc.及其附属公司以及Endpoint Clinic，Inc.及其附属公司的股权。这笔交易的最后调整后收购价为340.0美元，视惯例收购价调整而定，其中295.0美元在成交时支付，45.0亿美元在实现某些与过渡有关的里程碑时支付，其中包括通过过渡服务协议提供的某些服务。这笔交易在2024年第二季度完成。出售与赋能服务部门有关的这类资产的决定代表着一种战略转变，对本公司在本报告所述期间的业绩和运营以及资产和负债产生了重大影响。因此，本公司在截至2024年6月30日和2023年12月31日的简明综合资产负债表上，将与赋能服务部门相关的资产归类为非持续业务资产和非持续业务负债。支持服务部的业务已归类为所列所有期间的简明、合并和合并业务表上的非持续业务的收入或亏损。
积压和净新业务
我们的积压包括预期未来来自商业奖励的收入，这些奖励要么尚未开始，要么正在进行中，尚未完成。我们的积压也反映了与这些奖励相关的任何取消或调整活动。我们合同的平均期限将根据我们在任何给定时间的积压合同而在不同时期波动。我们的大多数合同都包含提前终止条款，通常需要30至90天不等的通知期。我们根据外汇波动调整积压收入，并从积压收入中剔除已在我们的运营报表中确认为收入的收入。截至2024年6月30日，我们的积压是74美元的亿。
我们不认为，作为唯一的衡量标准，我们的积压是未来收入的一致指标，因为它已经并可能继续受到一些因素的影响，包括项目的规模和持续时间不定，其中许多项目需要几年时间才能完成，以及项目期间工作范围的变化。此外，客户或监管机构可能会取消或推迟项目。我们通常没有合同权利获得我们积压的合同中所反映的全部授予合同的金额。如果客户取消了合同，我们通常会得到我们所产生的费用的补偿。有关与我们业务相关的风险的进一步讨论，请参阅我们年度报告中的“风险因素”部分的Form 10-k。
持续经营的结果
截至2024年6月30日的三个月和六个月与截至2023年6月30日的三个月和六个月
下表列出了管理层认为是公司业绩的最重要指标的财务指标。
收入
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
20242023
变化
20242023
变化
收入
$662.4 $725.1 (8.6)%$1,324.5 $1,419.0 (6.7)%
截至2024年6月30日的三个月，该公司的收入为662.4美元，较2023年同期的725.1美元下降了8.6%。收入的变化是由于有机收入减少了8.3%，不利的外币兑换减少了0.3%。该公司将有机增长定义为收入的变化，不包括收购、资产剥离和货币的影响。有机收入下降8.3%主要是由于转账收入和服务收入下降所致，这是由于新业务的数量和烧录率以及混合的挑战造成的。
截至2024年6月30日的6个月，公司的收入为1,324.5美元，比2023年同期的1,419.0美元下降了6.7%。收入的变化是由于有机收入减少了6.6%和不利的外币兑换减少了0.1%。有机收入下降6.6%的主要原因是新业务的数量和烧损率导致的服务收入下降，以及混合和传递收入减少的挑战。
39
目录表
不包括折旧和摊销的直接成本
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
20242023
变化
20242023
变化
直接成本
$525.3 $568.7 (7.6)%$1,079.5 $1,110.2 (2.8)%
直接成本占收入的百分比
79.3 %78.4 %81.5 %78.2 %
与2023年同期相比，截至2024年6月30日的三个月直接成本下降了7.6%。在截至2024年6月30日的三个月里，直接成本占收入的百分比增加到79.3%，而2023年同期为78.4%。直接成本下降的主要原因是转账成本降低。传递成本由客户支付，从而产生的收入完全被这些直接成本抵消。
与2023年同期相比，截至2024年6月30日的6个月直接成本下降了2.8%。在截至2024年6月30日的6个月中，直接成本占收入的百分比增加到81.5%，而2023年同期为78.2%。直接成本下降的主要原因是转账成本降低。
销售、一般和行政费用，不包括折旧和摊销
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
20242023
变化
20242023
变化
销售、一般和管理费用
$156.2 $97.8 59.7 %$276.3 $214.6 28.8 %
销售、一般和行政费用主要包括行政工资和相关福利费用、信息技术费用、其他设施费用、广告和促销费用、行政差旅和信用损失准备金。在截至2024年6月30日的三个月内，销售、一般和行政费用与2023年同期相比增长了59.7%。这一增长主要是由于退出与Labcorp的过渡服务协议而产生的增量成本。
与2023年同期相比，截至2024年6月30日的六个月内，销售、一般和行政费用增加了28.8%。增加的主要原因是支持退出与Labcorp的过渡服务协议的专业费用和其他费用增加，以及作为一家独立公司的人事和信息技术费用增加，但被取消前母公司拨款部分抵消。
40
目录表
折旧费用
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
20242023
变化
20242023
变化
折旧费用
$6.3 $8.0 (21.3)%$12.9 $13.9 (7.2)%
与2023年同期相比，截至2024年6月30日的三个月和六个月的折旧费用减少，是由于可折旧的不动产、厂房和设备（主要是IT资产）减少。
摊销费用
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
20242023
变化
20242023
变化
无形资产和其他资产的摊销
$15.1 $15.4 (1.9)%$30.4 $30.4 — %
T三年期间无形资产和其他资产摊销的变化 六截至的月份2024年6月30日与2023年同期相比，并不重要。
重组和其他费用
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
20242023
变化
20242023
变化
重组和其他费用
$10.4 $3.6 188.9 %$13.7 $4.2 226.2 %
于截至2024年6月30日止三个月及六个月内，本公司分别录得净重组费用10.4美元及13.7美元，反映于简明综合及合并经营报表中的重组及其他费用。这些费用与公司为调整资源和重组某些业务而采取的行动有关，包括取消多余的职位和调整资源以改善成本和满足客户要求。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月内，公司分别录得净重组费用3.6美元和4.2美元。这些成本与总体成本改进相关，消除了多余的职位，并将资源用于成本改进和满足客户要求。
利息支出
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
20242023
变化
20242023
变化
利息开支
$45.2 $0.7 6,357.1 %$79.5 $0.6 13,150.0 %
与2023年同期相比，2024年6月30日终了的三个月和六个月的利息支出增加，主要原因是产生债务，包括优先担保定期贷款安排和优先担保票据项下的借款，以及注销#美元。12.2在截至2024年6月30日的季度中，与偿还债务相关的债务发行成本。
41
目录表
汇兑损益
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
20242023
变化
20242023
变化
外汇收益（损失）
$(1.5)$5.2 (128.8)%$(6.8)$— (100.0)%
截至2024年6月30日的三个月和六个月的外汇损失与截至2023年6月30日的三个月和六个月的外汇收益(亏损)相比发生了变化，主要是由于美元对英镑和欧元的相对疲软。
其他，净额
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
20242023变化20242023变化
其他，净额$9.0 $0.5 1,700.0 %$10.3 $1.0 930.0 %
与2023年同期相比，截至2024年6月30日的三个月和六个月的其他净额增加，主要是由于确认了将本公司不再使用的设施出售给第三方的或有对价支付，以及与根据过渡服务协议提供的服务相关的收入。
所得税费用
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2024202320242023
所得税费用$10.7 $11.6 $14.8 $13.1 
所得税费用占税前收入的百分比(12.1)%31.7 %(9.0)%28.4 %
截至2024年6月30日的三个月，公司的有效税率为(12.1%)%，而2023年的税率为31.7%。本季度到目前为止的波动主要是由于估值津贴、收益组合和不可扣除的补偿费用的变化。
截至2024年6月30日止六个月，公司的有效税率为(9.0%)%，而2023年的税率为28.4%。年初至今期间的波动主要是由于估值津贴、收益组合和不可扣除的补偿费用的变化。
经济合作与发展组织推出了新的全球最低税收规定，即第二支柱，从2024年1月1日起生效。我们现正监察这方面的发展，并评估其对我们的税率和符合避风港规定资格的资格的潜在影响。2024年，我们目前预计将在所有司法管辖区满足过渡性避风港的要求，预计我们的财务报表不会受到实质性影响。
流动性、资本资源与财务状况
该公司管理现金流，为运营增长、资本支出和信贷偿还提供资金和投资。在分拆方面，我们产生了本金总额为1,640.0美元的债务，其中包括优先担保定期贷款安排和优先担保票据项下的借款。我们还签订了一项高级担保循环信贷安排，其中包括一项本金最高可达450.0美元的五年期安排，详见说明7 -债务我们的简明、合并和合并财务报表。在截至2024年6月30日的三个月和六个月里，我们分别偿还了定期贷款A的640亿美元和70.2百万美元，以及定期贷款B的411.0美元和412.5美元。
2024年5月6日，我们签订了一项为期三年的300.0美元应收账款证券化计划(“应收账款贷款”)。根据该计划，Fortrea Inc.将应收账款余额转移到全资拥有的、
42
目录表
不受破产影响的特殊目的实体(“SPE”)，而SPE又可以将应收账款出售给第三方金融机构以换取现金。截至2024年6月30日，我们出售了300.0美元的应收账款，净收益为297.9美元。
我们相信，我们现有的现金和运营产生的现金流，加上现有的信贷安排，将足以满足我们目前和计划中的至少未来12个月的运营需求。我们不时地评估战略机会，包括潜在的收购、合资企业或对互补业务的投资。我们还可以通过发行债券或股权进入资本市场，我们可以将其用于收购补充业务或其他重要资产，或用于其他战略机会，或一般公司目的。
截至2024年和2023年6月30日止六个月的现金流
与非连续性业务有关的现金流量没有分开，已列入简明、合并和合并的现金流量表以及现金流量活动的讨论。总而言之，该公司的现金流如下：
截至6月30日的六个月，
20242023
经营活动提供的净现金$248.1 $148.1 
投资活动提供(用于)的现金净额256.2(25.5)
用于筹资活动的现金净额(482.7)(125.4)
汇率变化对现金和现金等值物的影响(4.0)1.3 
现金和现金等价物净变化
$17.6 $(1.5)
现金和现金等价物
截至2024年6月30日、2024年6月30日和2023年6月30日，现金和现金等价物分别为126.2美元和108.9美元。现金和现金等价物包括高流动性的工具，如商业票据、定期存款和其他货币市场工具，购买时的到期日为3个月或更短。
经营活动的现金流
在截至2024年6月30日的6个月中，公司的业务部门提供了248.1美元的现金，而在截至2023年6月30日的6个月里，业务部门提供了148.1美元的现金。与截至2024年6月30日的6个月相比增加100.0美元，主要是由于应收账款机制下的应收账款销售被净收入减少所抵消。
投资活动产生的现金流
截至2024年6月30日的6个月，投资活动提供的净现金为256.2美元，而截至2023年6月30日的6个月，用于投资活动的净现金为25.5美元。在截至2024年6月30日的6个月中，投资活动提供的现金净额增加了281.7美元，主要是由于出售扶持服务部门的净收益为276.6美元，以及资本支出同比减少。截至2024年和2023年6月30日的6个月，资本支出分别为20.5美元和25.8美元。2024年的资本支出占收入的1.5%，主要用于支持公司核心业务增长的项目。该公司打算继续在关键治疗领域和地区进行有选择的投资，以推动增长并提高公司运营的效率。这些支出预计将主要由业务现金流提供资金。
融资活动产生的现金流
截至2024年6月30日的6个月，用于融资活动的现金净额为482.7美元，而截至2023年6月30日的6个月，用于融资活动的现金净额为125.4美元。截至2024年6月30日的六个月，用于融资活动的现金与定期贷款A和定期贷款B的本金支付以及循环信贷安排的支付有关。
43
目录表
表外安排
除正常经营租赁及信用证外，本公司并无任何表外融资。
关键会计政策和估算
我们选择了管理层认为适当的会计政策，以准确和公平地报告我们的经营业绩和财务状况，符合美国公认会计准则。我们以一致的方式应用这些会计政策。主要会计政策摘要载于表格10-k年度报告所载合并及合并财务报表附注2。
这些会计政策的应用要求我们对未来事件做出估计和假设，并应用影响资产、负债、收入、费用、或有资产和负债以及相关披露报告金额的判断。这些估计、假设和判断是基于历史经验、当前趋势和其他被认为在当时情况下是合理的因素。管理层在持续的基础上评估这些估计和假设。如果实际结果最终与以前的估计不同，则在实际金额已知时，将修订计入业务结果。
涉及编制简明合并及合并财务报表时所使用的最重要估计、假设及管理层判断的会计政策，或对因外部因素而改变最为敏感的会计政策，将在《管理层讨论及分析》表格10-k中讨论。除非在注1 -财务报表列报的基础就本表格10-Q中与采用新会计声明有关的简明综合及合并财务报表而言，该等政策并无重大改变。
44
目录表
项目3.关于市场风险的定量和定性披露(单位：百万)
市场风险是指外币汇率、利率和其他相关市场利率或价格变动等市场利率和价格发生不利变化而产生的潜在损失。在正常业务过程中，我们面临各种市场风险，包括外币汇率和利率的变化，我们定期评估这些变化的风险敞口。我们通过受控的风险管理计划应对市场风险，主要是与外币汇率和利率变化相关的市场风险，该计划可能不时包括使用衍生金融工具，如外币远期合约、交叉货币掉期和利率掉期协议，以努力管理或对冲我们的一些风险。我们不为交易目的持有或发行衍生金融工具。参考附注8-衍生工具和套期保值有关本公司如何运用衍生金融工具的资料，请参阅上述简明综合及合并财务报表。
外币汇率
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，我们分别约有17.3%和17.7%的收入以美元以外的货币计价。我们的财务报表是以美元报告的，因此，汇率的波动将影响将以外币计价的收入和费用转换为美元，以便报告我们的精简、综合和综合财务业绩。在截至2024年6月30日的六个月和截至2023年12月31日的一年中，最显著的货币汇率敞口是欧元。剔除任何未完成或未来对冲交易的影响，用于将所有外币兑换成美元的平均汇率假设变化10%，将对截至2024年6月30日的6个月的所得税前收入影响约1.5美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日，作为股东权益的单独组成部分记录的累计货币换算调整总额分别为35.4美元和49.0美元。在经济被认为高通胀的国家，我们没有重大的业务。
我们在几个月到多年的时间内从服务合同中赚取收入。因此，此期间的汇率波动可能会影响我们在此类合同方面的盈利能力。我们还面临交易完成和现金结算之间汇率波动的外币交易风险。我们与外部对手方签订外币远期合同，以对冲某些主要涉及欧元和英镑的外币交易。这些合同不符合美国公认会计原则下的对冲会计标准，公允价值变化直接计入收益。
在分拆之前，前母公司与外部交易对手订立外币远期合约，以对冲某些外币交易，主要是对欧元和英镑的敞口。这些合同不符合对冲会计的条件，公允价值的变化直接计入收益。与这些合同有关的收益包括在合并业务报表中，作为公司分配的一部分。
利率风险
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。我们的利率风险水平取决于我们的债务敞口，并对一般利率水平的变化非常敏感。利率的历史波动对我们来说并不是很大，但这在未来可能会有所不同，因为我们在旋转的同时产生了一定的债务，并可能在未来产生额外的债务。
特别是，我们面临着与我们的浮动利率债务的利率变动相关的市场风险。这些债务中的大部分以浮动利率计息，我们在2023年8月就我们的一些浮动利率债务达成了浮动利率到固定利率的互换。截至2024年6月30日，我们与可变利率债务相关的未偿还债务为572.0美元。若撇除任何未完成或未来的浮动至固定利率掉期交易的影响，假设利率上升1.00%，利息开支将增加5.7元。我们预计将管理我们的利率风险，但预计将受到利率变化(包括任何债务再融资)的市场风险因素的影响。我们期望定期评估市场风险，并制定政策和商业惯例，以防范这些风险敞口的不利影响。见附注7--简明合并和合并财务报表的债务。
45
目录表
项目4.控制和程序
披露控制和程序
披露控制及程序(该词在1934年经修订的证券交易法(“交易法”)下的规则13a-15(E)及15d-15(E)中定义)是我们的控制程序及其他程序，旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则及表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总及报告，且该等信息会累积并在适当时传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官及首席财务官，以便及时就所需披露作出决定。对财务报告的内部控制，无论设计得多么好，都有内在的局限性，包括人为错误的可能性和控制的超越性。因此，即使是那些被确定为有效的系统，也只能就财务报告和财务报表的编制和列报的可靠性提供“合理保证”。此外，由于条件的变化，我们内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化。
在首席执行官和首席财务官的参与下，我们的管理层评估了截至2024年6月30日我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告期末，由于下文所述的重大弱点，我们的披露控制和程序未能有效地在合理的保证水平上实现其目标。
财务报告内部控制存在的重大缺陷
重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。正如我们在截至2024年3月31日的10-Q表格中所报告的那样，在2024年5月24日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格中，管理层发现了我们在财务报告内部控制中存在的重大弱点，这是因为公司没有足够的资源，这反过来又导致无法有效地执行某些控制活动，以及履行其内部控制和会计责任。截至2024年6月30日，我们在财务报告内部控制中发现的重大弱点尚未得到弥补。
管理层相信，本10-Q表格所载的简明综合及合并财务报表及相关财务资料，在所有重要方面均能如实反映截至所列示期间及截至所列示期间的我们的资产负债表、营运报表、全面收益及现金流量。
解决财务报告内部控制重大缺陷的补救措施
补救已查明的重大弱点并加强我们的控制和程序是一项优先事项。针对物质上的弱点，我们正在积极实施一项全面的补救计划。我们正在招聘、发展和努力留住具有适当会计和内部控制专业知识的人员。此外，我们已经并将继续审查和更新(视情况)有关财务报告事项的内部控制的培训计划。我们还聘请了经验丰富的第三方来支持我们的补救工作。
为了进一步弥补上述重大弱点，管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，重申并再次强调内部控制、控制意识和强大的控制环境的重要性。我们致力于维持一个强有力的控制环境，并相信这些补救努力代表着我们控制环境的持续改善。我们还希望继续审查、优化和加强我们的财务报告控制和程序。
在管理层完成补救计划并将其保持足够长的一段时间之前，将不会认为重大弱点已得到补救。本公司致力于改善财务报告的内部控制，并将与外部顾问S一起，继续制定、完善和实施针对重大弱点的补救计划，包括视需要应对可能影响计划执行的其他内部或外部因素。
46
目录表
财务报告内部控制的变化
该公司正在对其内部控制进行某些改革，以弥补上述重大弱点。在截至2024年6月30日的季度内，本公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对其财务报告内部控制产生重大影响的变化(定义见《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条)。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
看见附注9--承付款和或有负债涉及上文通过引用并入本文的简明合并和合并财务报表。
第1A项。风险因素
除下文所述外，我们在截至2023年12月31日的10-k表格年度报告中描述的风险因素并未发生实质性变化，该报告于2024年3月13日提交给美国证券交易委员会。有关与我们业务相关的风险的讨论，请参阅我们年度报告中的“风险因素”部分，即本表格10-Q第I部分第2项中提出的“关于前瞻性陈述的警示声明”，并已更新如下。
未能根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条建立和维持对财务报告的有效内部控制，可能会对我们造成实质性的不利影响。
作为一家上市公司，我们必须遵守交易所法案、萨班斯-奥克斯利法案和2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案的报告要求，并必须根据美国证券交易委员会要求的规章制度编制我们的财务报表。此外，《交易法》要求我们提交年度、季度和当前报告。我们未能及时准备和披露这些信息，或未能以其他方式遵守适用法律，可能会使我们受到联邦证券法的惩罚，使我们面临诉讼，并限制我们获得融资的能力。此外，萨班斯-奥克斯利法案要求，除其他事项外，我们必须为财务报告和披露目的建立和维护有效的内部控制和程序。从我们将于2025年提交的第二份要求的Form 10-k年度报告开始，我们打算遵守萨班斯-奥克斯利法案第404节的适用条款，该条款将要求管理层对我们财务报告内部控制的有效性进行年度评估，并由我们的独立注册会计师事务所就财务报告内部控制的有效性提交报告。财务报告的内部控制很复杂，可能会随着时间的推移进行修订，以适应我们业务的变化，或适用会计规则的变化。我们不能保证我们对财务报告的内部控制在未来会有效，也不能保证我们不会发现与我们之前认为内部控制有效的前一时期相比存在重大缺陷。例如，在编制截至2024年3月31日和截至2024年3月31日的季度的财务报表时，管理层发现我们的财务报告内部控制存在重大弱点，这是因为我们没有足够的资源，导致无法履行我们的内部控制和会计责任。这些重大缺陷没有导致我们以前的年度或中期财务报表出现任何重大错误陈述。虽然我们正在采取行动补救重大弱点，但如果我们不能成功补救和测试受影响的控制和/或我们不能维持或记录对财务报告的有效内部控制，我们的独立注册会计师事务所将无法证明我们对财务报告的内部控制的有效性。
影响我们内部控制的事项可能导致我们无法及时报告我们的财务信息，或者可能导致我们重述以前发布的财务信息。因此，我们可能面临潜在的不利监管后果，包括美国证券交易委员会的制裁或调查，或违反适用的证券交易所上市规则。由于投资者对我们失去信心以及我们财务报表的可靠性，金融市场也可能出现负面反应。如果我们或我们的独立注册会计师事务所报告我们对财务报告的内部控制存在重大弱点，对我们财务报表可靠性的信心也可能受到影响。这可能会对我们产生实质性的不利影响，例如，导致我们的股价下跌，并削弱我们筹集额外资本的能力。
47
目录表
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
不适用
项目3.高级证券
不适用
项目4.矿山安全信息披露
不适用
项目5.其他信息
在截至2024年6月30日的三个月内，我们的董事或高级管理人员(如交易法第16a-1(F)条所定义)通过或已终止任何合约、指示或书面计划，旨在满足交易法第10b5-1(C)条的正面抗辩条件，或S-k规则第408项所指的买卖吾等证券的任何非第10b5-1条的交易安排。
48
目录表

项目6.展品
以下证据作为本报告的一部分提交或提供，并通过引用并入本文。
通过引用并入
证物编号：描述随函存档表格文件编号展品提交日期
10.1
Fortrea Receivables LLC、Fortrea Inc.、PNC Bank、National Association、PNC Capital Markets LLC和买方之间的应收款购买协议，日期为2024年5月6日。
X
10.2
Fortrea Inc.作为发起人和服务商，Fortrea Receivables LLC作为买家之间的销售和贡献协议，日期为2024年5月6日。
X
10.3
日期为2024年5月3日的信贷协议第1号修正案，由Fortrea Holdings Inc.作为母借款人、Fortrea UK Holdings Limited作为初始英文借款人、根据信贷协议第1.15节作为其母借款人一方的某些子公司(定义见信贷协议)、高盛美国银行作为不时为数家金融机构的代理人(统称为“贷款人”和个别各自为“贷款人”)和其他有担保各方(定义见信贷协议)和自身作为贷款人(包括作为Swingline贷款人(定义见信贷协议))，以及其他贷款人和L/信用证发行人不时与其签约。
X
31.1
根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》规则13 a-14（a）和15 d-14（a），对首席执行官进行认证。
X
31.2
根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》规则13 a-14（a）和15 d-14（a），对首席财务官进行认证。
X
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。
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32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。
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49
目录表
101.INS内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。X
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档。X
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档。X
101.DEF内联XBRL分类扩展定义文档。X
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。X
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。X
104封面交互式数据文件-封面XYZ标签嵌入在附件101中包含的Inline MBE实例文档中。X
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目录表
签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。

Fortrea Holdings Inc.
作者：/s/吉尔·麦克菲尔
姓名：吉尔·麦康奈尔
标题：首席财务官
(On代表注册人并作为首席财务官）
日期：2024年8月12日
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