Arq 公布2024年第二季度业绩

ASP 和基础 PAC 业务盈利能力的持续改善

现在，Red River的GAC铭牌产能有52％在首次生产前收缩了近六个月

Red River 扩张计划仍按计划在 2025 年第一季度首次交付 GAC

科罗拉多州格林伍德村，2024年8月12日——GlobeNewswire——活性炭和其他用于净化和可持续材料的环保碳产品的生产商Arq, Inc.（纳斯达克股票代码：ARQ）（“公司” 或 “Arq”）今天公布了截至2024年6月30日的季度财务和经营业绩。

财务要闻

•2024年第二季度收入为2540万美元，比上年同期增长24％，这得益于合同条款的改善，包括平均销售价格（“ASP”）的上涨和产品组合的积极变化

•2024年第二季度的ASP比上年同期增长了约16％，反映了ASP连续第五个季度实现两位数的同比增长

•受收入增加、持续关注盈利能力而不是销量以及持续运营成本管理的推动，毛利率在2024年第二季度提高至32％，较上年同期的25％提高了700多个基点

•2024年第二季度报告的净亏损为200万美元，与去年同期的590万美元亏损相比有了显著改善

•2024年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为50万美元，而去年同期调整后的息税折旧摊销前利润亏损为300万美元 (1)

•2024年第二季度退出，现金和限制性现金为3,720万美元

•2024年全年的资本支出预测仍为6000万至7,000万美元

(1) 调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标。有关非公认会计准则财务指标的定义，请参阅标题为 “非公认会计准则财务指标附注” 的段落。

近期业务亮点

•获得额外的颗粒活性炭（“GAC”）供应合同，使合同总量达到每年1300万磅（完全扩大到最终运行率要求后），占Red River扩大后的铭牌GAC产能为2500万磅的52％。

•Arq已加入罗素3000指数和罗素2000指数，自2024年7月起生效。包容性展示了Arq的演变和转型，同时提高了投资界的知名度和知名度。

•2024年5月与机构投资者完成了1500万美元的普通股私募配售（“PIPE融资”）；未经请求的投资进一步增加了流动性。

•Corbin工厂的调试于2024年第二季度初开始，生产的初始产品用于纯化烟煤废弃物原料的质量控制和规格测试。预计产量将在2024年第四季度增加。

•签署了不具约束力的条款表，为公司现有的定期贷款再融资，这将大幅扩大该融资机制的规模，进一步提高流动性。

Arq首席执行官鲍勃·拉斯姆斯评论说：“我们的第二季度业绩代表了又一个稳健执行的时期，因为我们将继续最大限度地提高基础PAC投资组合的盈利能力，推进我们的战略GAC增长项目接近完成，并进一步巩固我们的资本地位。”“此外，整个第二季度的活动持续增长，这为我们在下半年进入季节性强劲的季度提供了坚实的动力。我们相信，我们的PAC投资组合将在2024年产生正现金流，为我们在2025年及以后提高利润率的GAC收入和现金流奠定坚实的基础。”

拉斯姆斯继续说：“我们的团队正在努力高效地推进我们的Corbin和Red River战略增长项目，这两个项目都保持了目标。我们的团队继续签订额外的供应协议，使总合同水平达到铭牌产能的52％，并进一步验证了我们的GAC产品和战略。我们仍然预计，在开始生产之前，Red River的铭牌产能将全部2500万磅的承包合同。我们尤其感到鼓舞的是，参与的现有和潜在客户多种多样，包括水、沼气和空气过滤行业的客户，这些客户代表着广泛的有吸引力的应用和经济机会。由于该地区前所未有的降雨，我们的团队最近面临红河设施的施工延误。尽管出现了这些延误，但我们的目标是在2025年第一季度实现首次交付，并继续预计2024年的总资本支出为6000万至7,000万美元，我们认为这将带来可观的经济回报。”

2024 年第二季度业绩

2024年第二季度的总收入为2540万美元，与去年同期的2,040万美元相比增长了24％。这种改善是由价格上涨、销量增加和有利的产品组合推动的。2024年第二季度的ASP与去年同期相比增长了约16％，标志着ASP连续第五个季度实现两位数的同比增长。

2024年第二季度的收入成本总额为1720万美元，与去年同期的1,530万美元相比增长了约12％。成本的增加反映了约140万美元的定期维护成本，该成本通常每两年发生一次，但在2025年首次投产之前，提前将新的GAC设施与传统的红河工厂进行物理连接。这将使我们能够获得多种运营协同效应，下一次定期的工厂维护要到2026年才能进行。

尽管有这样的维护成本，但2024年第二季度的毛利率提高到32％，而去年同期为25％。毛利率的增长是由收入的增加推动的，这是我们专注于盈利能力而不是销量以及持续的运营成本管理的结果。

销售、一般和管理费用总额为700万美元，而去年同期为800万美元。减少约100万美元，占12％，主要是由薪资和福利以及法律和咨询费的减少所致，因为公司在2023年收购Arq时产生了与传统收购Arq相关的增量费用。

研发成本总额为90万美元，而去年同期为80万美元。这一增长主要是由于该公司在2024年第二季度对潜在的潜在采用者进行了持续的产品认证测试，这是其正在进行的GAC合同流程的一部分，这也导致了2024年第一季度的成本上涨。

2024年第二季度的营业亏损为140万美元，而去年同期的营业亏损为610万美元。这种改善主要是由收入的增加以及上面讨论的成本降低所推动的。

2024年第二季度的利息支出为80万美元，同比基本持平。这笔支出主要是由公司与之同时签订的1,000万美元定期贷款的利息支出推动的

对 Arq 的传统收购于 2023 年 2 月完成。我们在该设施的再融资方案方面继续取得进展。

2024年第二季度的净亏损为200万美元，摊薄每股亏损0.06美元，而去年同期净亏损为590万美元，摊薄每股亏损0.21美元。这种改善是由毛利率的提高和销售并购成本的降低所推动的。

2024年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为50万美元，而去年同期调整后的息税折旧摊销前利润亏损为300万美元。这种改善主要是由2024年第二季度净亏损与上年同期相比减少以及利息支出增加所推动的。与折旧、摊销、耗尽和增加相关的追加资金的减少部分抵消了这一改善。

有关使用非公认会计准则财务指标调整后息税折旧摊销前利润亏损以及与最具可比性的GAAP财务指标对账的下文附注。

资本支出和资产负债表

2024年上半年的资本支出总额为2880万美元，而去年同期为1,040万美元。与上年相比的增长是由我们的红河和科尔宾设施的持续扩建所推动的。2024年的资本支出仍与之前的预期一致，为6000万至7,000万美元。

截至2024年6月30日的现金，包括870万美元的限制性现金，总额为3,720万美元，而截至2024年3月31日为4,400万美元。这一变化主要是由上述战略资本支出推动的，但部分被2024年5月完成的1,500万美元PIPE融资所抵消。

截至2024年6月30日，包括融资租赁在内的债务总额为2,040万美元，而截至2023年12月31日为2,090万美元。下降是由截至2024年6月30日的六个月中支付的本金所致。

电话会议和网络直播信息

Arq计划于美国东部时间2024年8月13日星期二上午9点开始电话会议。电话会议网络直播信息将通过Arq网站www.arq.com的投资者资源部分公布。有兴趣的人士可以通过在 https://www.webcast-eqs.com/arq20240813 注册参加电话会议。或者，有关各方可以通过电话拨打（877）407-0890或（201）389-0918并参考Arq来观看电话会议直播。在电话会议开始之前，将在公司的投资者资源部分发布补充投资者演示文稿。活动结束后不久将提供该活动的重播，可通过上述相同的网络直播链接进行观看。或者，可以通过拨打 (877) 660-6853 或 (201) 612-7415 并输入访问ID 13747947来观看重播。拨入重播将在 2024 年 8 月 20 日之后到期。

此外，Arq首席执行官鲍勃·拉斯姆斯将于今天，即2024年8月13日，在Canaccord Genuity第44届年度增长会议上发表演讲。演讲定于美国东部时间下午 4:15 开始。要通过网络直播观看演示，请访问 https://wsw.com/webcast/canaccord98/arq/2260764。演讲结束后不久将通过同一链接重播该活动。

关于 Arq

Arq（纳斯达克股票代码：ARQ）是一家多元化的环境技术公司，其产品可实现更清洁、更安全的星球，同时积极减少对环境的影响。作为北美唯一的垂直整合活性炭产品生产商，我们在国内提供可靠的创新、难以采购、需求量大的产品。我们运用丰富的专业知识开发开创性的解决方案，去除水、土地和空气中的有害化学物质和污染物。要了解更多信息，请访问：www.arq.com。

谨慎对待前瞻性陈述

本新闻稿包含1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，该条款为某些情况下此类陈述提供了 “安全港”。在本新闻稿中使用 “可以”、“将”、“可能”、“打算”、“期望”、“继续”、“相信” 等词语以及任何其他非历史事实的陈述均旨在将这些断言确定为前瞻性陈述。所有涉及公司打算、预期或认为未来可能发生的活动、事件或发展的陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述或预期：业务战略、对PAC和GAC产品的未来需求和定价的预期以及我们进入新市场的能力、成功整合传统Arq业务和有效利用传统Arq产品和技术的能力、与我们的设施潜在资本改善相关的估计成本和时机、此类项目的融资来源以及此后的潜在生产产出、GAC的预期市场供应产品以及我们的 GAC 产品的成本节省和环境效益，以及未来监管制定的时间和范围及其对我们产品需求的相关影响。本新闻稿中包含的前瞻性陈述涉及风险和不确定性。由于各种因素，实际事件或结果可能与前瞻性陈述中讨论的事件或结果存在重大差异，包括但不限于新法规和待定监管的时机以及对其合规日期的任何法律质疑或延期；美国政府未能颁布有利于我们业务的法规；法律法规、会计规则、价格、经济状况和市场需求的变化；竞争的影响；替代能源和其他能源的可用性、成本和需求技术；技术、启动和运营方面的困难；公司运营行业内部的竞争；我们无法以优惠的条件将产品商业化；我们无法有效和高效地将新产品商业化；施工成本或建筑材料供应的变化；我们无法有效管理红河加气设施或科尔宾设施的建设和启动；我们无法以有利于我们的条件获得所需的融资或融资；我们无法将业务扩大到有效应对我们业务近期和预期的增长；关键人员的流失；通货膨胀和宏观经济不确定性的持续影响，包括来自全球持续的疫情和武装冲突的影响，以及这种不确定性对市场需求和投入成本的影响；我们业务的材料和设备的可用性；来自第三方的知识产权侵权索赔；未决诉讼；以及与我们收购Arq的业务战略、目标和预期相关的其他因素（包括未来）运营、未来业绩或业绩）；我们与客户、供应商和其他有业务往来的人保持关系并满足供应要求的能力，或其总体经营和业务业绩；与将管理层的注意力从我们正在进行的业务运营上转移开相关的风险；与收购Arq相关的成本；增加空调产品销售和终端市场多元化的机会；新法规和待定法规的时机和范围以及对其合规日期的任何法律质疑或延长；我们的满足客户供应需求的能力；美国的燃煤发电率、资本支出的时间和成本以及由此对我们向美国证券交易委员会提交的文件中所述的流动性和现金流的影响，特别强调这些文件中包含的风险因素披露。提醒您不要过分依赖本新闻稿中的前瞻性陈述，并查阅我们已经和将要向美国证券交易委员会提交的文件，以进一步讨论可能适用于我们的业务和证券所有权的风险和不确定性。本新闻稿中包含的前瞻性陈述是截至本新闻稿发布之日发布的，除非法律要求，否则我们不承担更新此类陈述的任何责任。

资料来源：Arq, Inc.

投资者联系人：

安东尼·内森，阿拉克

马克·西尔弗伯格，ICR

investors@arq.com

Arq, Inc. 及其子公司

简明合并资产负债表

（未经审计）

Arq, Inc. 及其子公司

简明合并运营报表

（未经审计）

Arq, Inc. 及其子公司

简明合并现金流量表

（未经审计）

关于非公认会计准则财务指标的说明

为了补充我们根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）提供的财务信息，我们提供了某些补充财务指标，包括息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润，这些衡量标准不是根据美国公认会计原则计算的。息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益，调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除权益法投资的股票收益和其他非现金收益的非现金影响，减去权益法投资的现金分配和其他非现金损失。根据美国公认会计原则，应将息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润视为衡量业绩的净收益（亏损）的补充，而不是替代。净亏损（最接近的美国公认会计准则财务指标）与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况见下文。

我们认为，息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润指标不太容易受到影响我们经营业绩的差异的影响。我们之所以纳入这些非公认会计准则指标，是因为管理层使用这些指标来评估我们的经营业绩，并认为它们有助于促进各期经营业绩的比较。我们认为，非公认会计准则指标通过排除某些支出、收益和亏损，为财务报表的管理层和用户提供了有用的信息，这些支出、收益和损失在不同行业或同一行业的公司之间可能存在很大差异，可能无法代表核心经营业绩和业务前景。

息税折旧摊销前利润和调整后税折旧摊销前利润

下表将净亏损（我们根据美国公认会计原则计算的最直接可比的报表财务指标）与息税折旧摊销前利润亏损和调整后的息税折旧摊销前利润亏损进行了对账。

Arq, Inc. 及其子公司

净亏损与调整后息税折旧摊销前利润（亏损）的对账

（未经审计）

(1) 截至2023年6月30日的三个月和六个月的净亏损中分别包括60万美元和490万美元，分别是与传统收购Arq相关的交易和整合成本。此外，在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，净亏损包括80万美元和170万美元的遗留Arq薪资和福利成本。