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Cannakorpinc会员2024-06-300001586554CBDY: Cannakorpinc会员2023-12-310001586554CBDY: Canaryrxinc会员2024-01-012024-06-300001586554CBDY：前首席执行官/总裁/首席财务官和现任关键官员2024-01-012024-06-300001586554CBDY：前首席执行官/总裁/首席财务官和现任关键官员2023-01-012023-06-300001586554CBDY: Canaryrxinc会员2024-01-012024-06-300001586554CBDY: Canadainc会员2024-01-012024-06-300001586554CBDY: Canaryrxinc会员2024-06-300001586554CBDY: Cannakorpinc会员2019-12-310001586554CBDY: cGreenInc 会员CBDY：生效日期 FiveFiveMember2020-07-272020-07-270001586554CBDY: cGreenInc 会员2020-07-272020-07-270001586554CBDY: cGreenInc 会员2020-04-012020-06-300001586554CBDY：第七修正协议成员2023-02-162023-02-160001586554CBDY：网站开发服务会员2017-01-012017-12-3100015865542023-04-272023-04-270001586554CBDY: Canaryrxinc会员2024-06-300001586554SRT: 最低成员US-GAAP：Warrant 会员2024-01-012024-06-300001586554SRT: 最大成员US-GAAP：Warrant 会员2024-01-012024-06-300001586554SRT: 最低成员US-GAAP：Warrant 会员2024-01-012024-03-310001586554SRT: 最大成员US-GAAP：Warrant 会员2024-01-012024-03-3100015865542024-01-012024-03-310001586554SRT: 最低成员US-GAAP：Warrant 会员2023-12-312023-12-310001586554SRT: 最大成员US-GAAP：Warrant 会员2023-12-312023-12-3100015865542023-10-012023-12-310001586554SRT: 最低成员US-GAAP：Warrant 会员2023-09-302023-09-300001586554SRT: 最大成员US-GAAP：Warrant 会员2023-09-302023-09-3000015865542023-07-012023-09-300001586554SRT: 最低成员US-GAAP：Warrant 会员2023-06-302023-06-300001586554SRT: 最大成员US-GAAP：Warrant 会员2023-06-302023-06-300001586554SRT: 最低成员US-GAAP：Warrant 会员2023-03-312023-03-310001586554SRT: 最大成员US-GAAP：Warrant 会员2023-03-312023-03-3100015865542023-01-012023-03-310001586554CBDY: VisaVainc会员US-GAAP：计量输入无风险利率成员2018-08-022018-08-020001586554CBDY: Canary 会员2023-01-012023-04-2700015865542023-04-270001586554CBDY: Canary 会员2024-01-012024-06-300001586554CBDY: Cannakorpinc会员2023-01-012023-06-300001586554CBDY: Canary 会员2023-01-012023-06-300001586554CBDY: CL Investors Inc.成员2024-01-012024-06-3000015865542023-04-012023-06-3000015865542023-01-012023-06-300001586554CBDY: CL Investors Inc.成员CBDY：经修订的协议成员2020-08-142020-08-140001586554CBDY: Canary 会员美国公认会计准则：一个成员的债务工具赎回期CBDY: CL Investors Inc.成员2024-01-012024-06-300001586554CBDY: Canary 会员美国公认会计准则：债务工具赎回期二成员CBDY: CL Investors Inc.成员2024-01-012024-06-300001586554CBDY: Canary 会员US-GAAP：债务工具赎回期三成员CBDY: CL Investors Inc.成员2024-01-012024-06-300001586554CBDY: Canary 会员US-GAAP：债务工具赎回期四位成员CBDY: CL Investors Inc.成员2024-01-012024-06-300001586554CBDY: Canary 会员US-GAAP：债务工具赎回期五成员CBDY: CL Investors Inc.成员2024-01-012024-06-300001586554CBDY: Canary 会员美国公认会计准则：债务工具赎回期二成员CBDY: CL Investors Inc.成员2024-06-300001586554CBDY: Canary 会员US-GAAP：债务工具赎回期三成员CBDY: CL Investors Inc.成员2024-06-300001586554CBDY: Canary 会员美国公认会计准则：一个成员的债务工具赎回期CBDY: CL Investors Inc.成员2024-06-300001586554CBDY: Canary 会员US-GAAP：债务工具赎回期四位成员CBDY: CL Investors Inc.成员2024-06-300001586554CBDY：第八修正协议成员2023-03-282023-03-280001586554CBDY: Cannakorpinc会员2019-01-012019-12-310001586554CBDY: Cannakorpinc会员2024-01-012024-06-300001586554CBDY: Seriousseedsb.v会员CBDY：普通股购买权证会员2018-12-062018-12-060001586554CBDY: NoteGMember2024-01-012024-06-300001586554CBDY: NotefMember2024-01-012024-06-300001586554CBDY: 知名会员2024-01-012024-06-3000015865542024-03-3100015865542023-09-3000015865542023-06-3000015865542023-03-3100015865542018-06-2700015865542024-04-012024-06-3000015865542023-12-3100015865542024-01-012024-06-300001586554CBDY：第八修正协议成员2023-03-280001586554CBDY：第七修正协议成员2023-02-1600015865542024-06-30iso421:cadiso4217: 美元xbrli: purexbrli: sharescbdy: 租赁utr: sqftiso4217: 美元xbrli: sharescbdyy:

目录

​

​

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

​

表单10-Q

​

​

☒

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

​

在截至的季度期间 2024年6月30日

​

要么

​

☐

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

​

在从到的过渡期内

​

委员会文件编号： 000-55066

​

Target 集团公司

（注册人章程中规定的确切名称）

​

特拉华

46-3621499

（公司或组织的州或其他司法管辖区）

（美国国税局雇主
证件号）

​

​

20 Hempstead Drive

汉密尔顿， 安大略， 加拿大

L8W 2E7

（主要执行官的地址）

（邮政编码）

​

+1 905-541-3833

（注册人的电话号码，包括区号）

（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）

根据该法第12（b）条注册的证券：

无

根据该法第12（g）条注册的证券：

普通股，面值0.0001美元

用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。 是的 ☒ 没有 ☐

用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☒ 没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第120亿条2中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器 ☐

加速过滤器 ☐

非加速文件管理器 ☒

规模较小的申报公司 ☒

 

新兴成长型公司☐

​

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐ 没有 ☒

根据1934年《证券交易法》第12（b）条注册的证券：

每个课程的标题

    

交易符号

    

注册的每个交易所的名称

不适用

不适用

​

不适用

​

注明截至2023年6月30日，非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值为4,627,695美元，参照上次出售普通股的价格或此类普通股的平均出价和要出价计算，非关联公司持有的有表决权和无表决权的普通股的总市值为4,627,695美元。

说明截至最迟可行日期发行人每类普通股的已发行股票数量：截至2024年8月8日，注册人已经 617,025,999 已发行和流通的普通股。

​

​

​

​

目录

目录

​

​

​

​

第一部分 — 财务信息

​

​

​

​

第 1 项。

简明合并中期财务报表（未经审计）

3

​

​

​

第 2 项。

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

4

​

​

​

第 3 项。

关于市场风险的定量和定性披露

12

​

​

​

第 4 项。

控制和程序

12

​

​

​

第二部分 — 其他信息

​

​

​

​

第 1 项。

法律诉讼

13

​

​

​

第 2 项。

未注册的股权证券销售和所得款项的使用

13

​

​

​

第 3 项。

优先证券违约

13

​

​

​

第 4 项。

矿山安全披露

13

​

​

​

第 5 项。

其他信息

13

​

​

​

第 6 项。

展品

14

​

​

​

​

2

目录

第一部分 — 财务信息

第 1 项。未经审计的简明合并中期财务报表。

Target 集团公司

未经审计的简明合并中期财务报表

索引

截至2024年6月30日（未经审计）和2023年12月31日的简明合并资产负债表

F-1

​

​

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表和综合亏损报表（未经审计）

F-2

​

​

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并股东赤字表（未经审计）

F-3

​

​

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月简明合并现金流量表（未经审计）

F-7

​

​

简明合并中期财务报表附注（未经审计）

F-8-F-26

​

​

​

​

3

目录

Target 集团公司

简明的合并资产负债表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

6月30日

    

十二月三十一日

​

​

​

2024

​

2023

​

​

​

$

​

$

​

​

​

（未经审计）

​

 

资产

​

​

  

​

  

流动资产

​

​

  

​

  

现金

​

​

1,733,714

​

736,323

受限制的现金

​

​

8,402

​

8,696

扣除备抵后的应收账款

注意事项 3

​

472,766

​

1,031,530

库存

注意事项 4

​

527,616

​

1,215,928

预付资产

​

​

41,279

​

42,720

其他资产

​

​

—

​

55,268

扣除补贴后可退还的销售税

注意事项 5

​

35,093

​

—

其他应收账款

注意事项 9

​

3,653

​

3,781

流动资产总额

​

​

2,822,523

​

3,094,246

长期资产

​

​

​

​

​

固定资产

注意事项 6

​

4,810,856

​

5,430,260

善意

注意事项 8

​

260,373

​

269,460

经营租赁使用权资产

注意事项 10

​

44,161

​

46,936

长期资产总额

​

​

5,115,390

​

5,746,656

总资产

​

​

7,937,913

​

8,840,902

​

​

​

​

​

​

负债和股东亏损

​

​

  

​

  

流动负债

​

​

  

​

  

银行透支

​

​

506

​

506

应付账款和应计负债

​

​

2,712,083

​

2,945,568

递延收入

注意事项 1

​

41,644

​

43,098

应缴销售税

注意事项 5

​

—

​

48,581

应付给关联方，净额

注意事项 9

​

10,316,351

​

11,415,557

经营租赁负债——流动部分

注意事项 10

​

134,811

​

127,478

可转换本票，净额

注意事项 11

​

480

​

480

衍生责任

注意事项 11

​

16,170

​

8,021

流动负债总额

​

​

13,222,045

​

14,589,289

​

​

​

​

​

​

长期负债

​

​

​

​

​

经营租赁负债——非流动部分

注意事项 10

​

1,111,772

​

1,223,955

认股权证责任

注意事项 12

​

647

​

355

长期负债总额

​

​

1,112,419

​

1,224,310

负债总额

​

​

14,334,464

​

15,813,599

​

​

​

​

​

​

股东不足

​

​

​

​

​

优先股

注意事项 12

​

100

​

100

普通股

注意事项 12

​

61,703

​

61,703

待发行的股票

注意事项 12

​

175,439

​

175,439

额外的实收资本

​

​

24,985,697

​

24,985,697

累计赤字

​

​

（30,633,852)

​

（31,107,348)

累计综合亏损

​

​

（985,638)

​

（1,088,288)

股东总亏损

​

​

（6,396,551)

​

（6,972,697)

负债总额和股东赤字

​

​

7,937,913

​

8,840,902

意外开支和承诺

注意 14

​

—

​

—

​

所附附附注是这些未经审计的简明合并中期财务报表不可分割的一部分。

​

F-1

目录

Target 集团公司

简明的合并运营报表和综合亏损

（未经审计）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

对于

    

对于

    

对于

    

对于

​

​

三个月已结束

​

三个月已结束

​

六个月已结束

​

六个月已结束

​

​

2024年6月30日

​

2023年6月30日

​

2024年6月30日

​

2023年6月30日

​

​

$

​

$

​

$

​

$

​

​

​

​

​

​

​

​

​

收入

​

​

2,275,011

 

758,984

 

4,194,942

 

758,984

商品的售出成本

​

​

（806,184)

 

（369,261)

 

（1,915,948)

 

（369,261)

毛利润

​

​

1,468,827

​

389,723

​

2,278,994

​

389,723

运营费用

​

​

​

 

​

 

​

 

​

咨询和咨询费

​

​

67,971

 

15,883

 

142,514

 

16,106

管理服务费

​

​

90,173

 

77,191

 

187,534

 

155,515

薪金和工资

​

​

—

 

（53,083)

 

—

 

（53,083)

法律和专业费用

​

​

40,426

​

145,987

​

118,085

​

203,927

折旧费用

​

​

203,691

​

229,568

​

439,662

​

442,254

运营租赁费用

注意事项 10

​

55,138

​

28,400

​

109,610

​

17,310

办公室和一般

​

​

110,325

 

56,502

 

261,917

 

59,131

差旅费用

​

​

（53)

​

—

​

7,362

​

—

运营费用总额

​

​

567,671

 

500,448

 

1,266,684

 

841,160

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他支出（收入）

​

​

​

 

​

 

​

 

​

衍生品和认股权证负债公允价值的变化

​

​

8,189

 

4,301

 

8,441

 

1,326

结算收益

​

​

（36,808)

 

（1,428,185)

 

（36,808)

 

（1,428,185)

利息和银行手续费

​

​

273,060

 

369,092

 

622,386

 

722,698

交易所（收益）损失

​

​

（22,314)

 

48,519

 

（71,545)

 

50,794

其他收入

注意事项 7

​

—

​

（12,507)

​

—

​

（16,782)

（回收）可退还的销售税补贴

​

​

244

 

—

 

（8,220)

 

—

合资企业收入份额

注意事项 7

​

—

 

（68,115)

 

—

 

（24,152)

债务发行成本

注意事项 9

​

12,121

 

12,354

 

24,560

 

24,757

其他支出总额（收入）

​

​

234,492

 

（1,074,541)

 

538,814

 

（669,544)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税前净收入

​

​

666,664

 

963,816

 

473,496

 

218,107

所得税

​

​

—

 

—

 

—

 

—

净收入

​

​

666,664

 

963,816

 

473,496

 

218,107

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

外币折算调整

​

​

9,423

 

（222,962)

 

102,650

​

（224,981)

综合收益（亏损）

​

​

676,087

 

740,854

 

576,146

 

（6,874)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

每股收益-基本收益和摊薄后收益

​

​

0.0011

 

0.0016

 

0.0008

 

0.0004

加权平均股票-基本股和摊薄后股票

​

​

617,025,999

 

617,025,999

 

617,025,999

 

617,025,999

​

所附附附注是这些未经审计的简明合并中期财务报表不可分割的一部分。

​

​

F-2

目录

Target 集团公司

股东赤字简明合并报表

截至2024年6月30日的三个月（未经审计）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股票

​

额外

​

​

​

累积

​

 

​

​

优先股

​

普通股

​

待发行的股票

​

订阅

​

付费

​

累积

​

综合的

​

​

​

​

股票

​

金额

​

股票

​

金额

​

股票

​

金额

​

应收账款

​

首都

​

赤字

​

损失

​

总计

​

    

#

    

$

    

#

    

$

    

#

    

$

    

$

    

$

    

$

    

$

    

$

截至2024年3月31日

 

1,000,000

​

100

​

617,025,999

​

61,703

​

1,641,520

​

175,439

 

—

 

24,985,697

 

（31,300,516)

 

（995,061)

 

（7,072,638)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收入

 

—

​

—

​

—

​

—

​

—

​

—

 

—

 

—

 

666,664

 

—

 

666,664

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

外币折算

 

—

​

—

​

—

​

—

​

—

​

—

 

—

 

—

 

—

 

9,423

 

9,423

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2024年6月30日

 

1,000,000

​

100

​

617,025,999

​

61,703

​

1,641,520

​

175,439

 

—

 

24,985,697

 

（30,633,852)

 

（985,638)

 

（6,396,551)

​

所附附附注是这些未经审计的简明合并中期财务报表不可分割的一部分。

​

​

F-3

目录

Target 集团公司

股东赤字简明合并报表

截至2023年6月30日的三个月（未经审计）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

额外

​

​

​

累积

​

​

​

​

优先股

​

普通股

​

待发行的股票

​

股票

​

付费

​

累积

​

综合的

​

​

​

    

股票

    

金额

    

股票

    

金额

    

股票

    

金额

    

订阅

    

首都

    

赤字

    

损失

    

总计

​

#

​

$

​

#

​

$

​

#

​

$

​

应收账款

​

$

​

$

​

$

​

$

截至2023年3月31日

 

1,000,000

 

100

 

617,025,999

 

61,703

 

1,594,648

 

175,245

 

—

 

24,985,697

 

（31,529,387)

 

（1,000,848)

 

（7,307,490)

​

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

为对价知识产权而发行的股票 [注释 12]

​

—

​

—

​

—

​

—

​

15,624

​

48

​

—

​

—

​

—

​

—

​

48

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收入

 

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 

963,816

 

—

 

963,816

​

 

​

 

​

 

​

 

​

 

​

 

​

 

​

 

​

 

​

 

​

 

​

外币折算

​

—

​

—

​

—

​

—

​

—

​

—

​

—

​

—

​

—

​

（222,962)

​

（222,962)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2023年6月30日

 

1,000,000

 

100

 

617,025,999

 

61,703

 

1,610,272

 

175,293

 

—

 

24,985,697

 

（30,565,571)

 

（1,223,810)

 

（6,566,588)

​

所附附附注是这些未经审计的简明合并中期财务报表不可分割的一部分。

​

F-4

目录

​

Target 集团公司

股东赤字简明合并报表

截至2024年6月30日的六个月中（未经审计）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

额外

​

​

​

​

​

​

​

​

优先股

​

普通股

    

待发行的股票

​

股票

​

付费

​

累积

​

累积

​

​

    

股票

    

金额

    

股票

    

金额

​

股票

    

金额

    

订阅

    

首都

    

赤字

    

综合的

    

总计

​

​

​

$

​

​

​

$

​

​

​

$

​

应收账款

​

$

​

$

​

损失

​

$

截至2023年12月31日

 

1,000,000

 

100

 

617,025,999

 

61,703

​

1,641,520

​

175,439

​

—

​

24,985,697

​

（31,107,348)

​

（1,088,288)

​

（6,972,697)

​

 

  

 

  

 

​

 

​

 

​

 

​

 

​

 

​

 

​

 

​

 

​

净收入

​

—

​

—

​

—

​

—

​

—

​

—

​

—

​

—

​

473,496

​

—

​

473,496

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

外币折算

​

—

​

—

​

—

​

—

​

—

​

—

​

—

​

—

​

—

​

102,650

​

102,650

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2024年6月30日

 

1,000,000

​

100

​

617,025,999

​

61,703

​

1,641,520

​

175,439

​

—

​

24,985,697

​

（30,633,852)

​

（985,638)

​

（6,396,551)

​

​

所附附附注是这些未经审计的简明合并中期财务报表不可分割的一部分。

​

F-5

目录

Target 集团公司

股东赤字简明合并报表

截至2023年6月30日的六个月（未经审计）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

额外

​

​

​

​

​

​

​

​

优先股

​

普通股

​

待发行的股票

​

股票

​

付费

​

累积

​

累积

​

​

​

​

股票

​

金额

​

股票

​

金额

​

股票

​

金额

​

订阅

​

首都

​

赤字

​

综合的

​

总计

​

    

​

    

$

    

​

    

$

    

​

    

$

    

应收账款

    

$

    

$

    

损失

    

$

截至2022年12月31日

 

1,000,000

​

100

​

617,025,999

​

61,703

​

1,579,024

​

175,182

 

—

 

24,985,697

 

（30,783,678)

 

（998,829)

​

（6,559,825)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

作为知识产权对价发行的股票

​

—

​

—

​

—

​

—

​

31,248

​

111

​

—

​

—

​

—

​

—

​

111

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收入

 

—

​

—

​

—

​

—

​

—

​

—

 

—

 

—

 

218,107

 

—

​

218,107

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

外币折算

 

—

​

—

​

—

​

—

​

—

​

—

 

—

 

—

 

—

 

（224,981)

​

（224,981)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2023年6月30日

 

1,000,000

​

100

​

617,025,999

​

61,703

​

1,610,272

​

175,293

 

—

 

24,985,697

 

（30,565,571)

 

（1,223,810)

​

（6,566,588)

​

所附附附注是这些未经审计的简明合并中期财务报表不可分割的一部分。

​

​

F-6

目录

Target 集团公司

简明的合并现金流量表

（未经审计）

​

​

​

​

​

​

    

对于

    

对于

​

六个月已结束

​

六个月已结束

​

2024年6月30日

​

2023年6月30日

​

$

​

$

运营活动

 

  

 

  

​

 

  

 

  

该期间的净收入

 

473,496

 

218,107

​

 

​

 

​

非现金项目的调整

 

​

 

​

衍生品和认股权证负债公允价值的变化

 

8,441

 

1,326

结算收益

​

（36,808)

​

（1,428,185)

已发行/将要发行的服务股票和认股权证

 

—

 

186

可退还的销售税补贴（追回）

 

（8,220)

 

—

折旧费用

​

439,662

​

442,254

运营租赁费用

 

102,346

​

119,562

合资企业的投资（收益）损失

​

—

​

（24,152)

债务发行成本

​

24,560

​

24,757

​

 

​

 

​

运营资产和负债的变化：

 

​

 

​

应收账款变动——扣除备抵后的净额

​

528,025

​

—

其他资产的变化

​

53,810

​

—

库存变化

​

652,221

​

—

可退还的销售税变动

​

（74,438)

​

（36,448)

应付账款和应计负债的变动

 

（246,704)

 

1,320,076

经营租赁负债变动，净额

 

（160,868)

 

（160,553)

经营活动提供的净现金

 

1,755,523

 

476,930

​

 

​

 

​

投资活动

 

​

 

​

投资于固定资产的金额

​

（22,949)

​

5,821

合资企业的净收益

​

—

​

（340,791)

可收回的费用

​

36,808

​

—

投资活动提供（使用）的净现金

 

13,859

 

（334,970)

​

 

​

 

​

筹资活动

 

​

 

​

关联方贷款的收益

​

—

​

667,846

关联方贷款的结算

​

（736,150)

​

—

融资活动提供的（已使用）净现金

 

（736,150)

 

667,846

​

 

​

 

​

期内现金和限制性现金的净变动

 

1,033,232

 

809,806

外币折算的影响

 

（36,135)

 

14,380

期初现金和限制性现金

 

745,019

 

232,333

期末现金和限制性现金

 

1,742,116

 

1,056,519

​

 

​

 

​

在债务转换时发行的股票

 

—

 

—

作为服务对价发行的股票

 

48

 

114

​

​

​

​

​

补充现金流信息

​

​

​

​

支付利息的现金

 

941,062

 

—

缴纳税款的现金

 

—

 

—

​

所附附附注是这些未经审计的简明合并中期财务报表不可分割的一部分。

​

​

F-7

目录

Target 集团公司

未经审计的简明合并中期财务报表附注

1。组织、业务性质、持续经营和管理计划

组织与业务性质

根据特拉华州法律，Target Group Inc.（“目标集团” 或 “公司”）于2013年7月2日成立，旨在从事任何合法的公司业务，包括但不限于选定的合并和收购。2018年7月3日，该公司在其公司注册证书中提交了修正案，将其更名为Target Group Inc.，该公司从金融业监管局（FINRA）获得了场外交易公告板代码CBDY。

Target Group是一家多元化、垂直整合的渐进式大麻公司，专注于国内和国际各地。该公司全资拥有并经营加拿大持牌大麻生产商（“Canary”）Canary Rx Inc，受《大麻法》（C-45号法案）监管。Canary，经营着 44,000 平方英尺的设施位于安大略省诺福克县。该公司与荷兰育种者Serious Seeds B.V.（“Serious Seeds”）保持着持续的战略合作伙伴关系，以培育独家、世界一流的专有遗传学。该公司已经建立了多个国际生产和分销平台，并继续扩大其全球足迹，专注于在医疗和休闲大麻市场建立具有尖端知识产权的标志性品牌组合。Target Group致力于建立行业领先的公司，以改变人们对大麻的看法，并负责任地提升患者和消费者的整体体验。

该公司的核心业务是生产、制造、分销和销售大麻产品。截至今年迄今为止，Canary已生产和销售了美元的大麻产品4,194,942 （截至 2023 年 6 月 30 日的期间：$758,984)。

合资协议终止；与 Canary 合并 JVCo

自2020年5月14日起，Canary与根据加拿大安大略省法律组建的9258159加拿大公司（以下简称 “Thrive Cannabis”）和2755757 Ontario Inc.（一家根据加拿大安大略省法律组建的公司）（以下简称 “JVCo”）签订了合资协议（“合资企业”），自2020年5月14日起生效。Canary和Thrive各持有合资公司50％的有表决权的股权。自2020年5月14日生效之日起，合资企业的期限为五（5）年。

2023年4月27日，Canary和Thrive Cannabis签订了发行和和解协议（“和解协议”），根据该协议，Thrive Cannabis转让了其在合资公司资本中的股份和合资公司持有的资产权，支付了加纳利元1,051,000 将Thrive Cannabis从其在合资公司的所有权中解除与合资公司相关的任何抵押贷款、费用、质押、担保、执行令状、诉讼、索赔、要求和任何性质的股权。

和解协议完成后，加纳利在合资公司的股权从 50% 到 100%。自2023年4月28日起，公司开始合并合资公司的经营业绩，取消了公司（塔吉特和加纳利）与合资公司之间的任何公司间交易和余额。

在合资企业成立期间，公司使用ASC 323投资——权益法和合资企业下的权益法对交易进行核算。根据和解协议，随着合资公司自2023年4月27日起成为公司的全资子公司，公司现在使用ASC 805商业组合下的收购会计方法（使用分步收购法）。

CL 投资者债务购买和转让协议

2020年6月15日，公司及其第一级子公司Visava Inc.（“Visava”）CannaKorp Inc.（“CannaKorp”）和公司的二级子公司Canary与根据加拿大安大略省法律组建的公司CL Investors Inc.（“CLI”）签订了债务购买和转让协议（“债务协议”）。尽管2023年6月15日是债务协议的初步日期，但该协议直到下文所示的晚些时候才最终确定。公司的首席执行官兼董事是CLI的股东和秘书，首席执行官的兄弟是CLI的总裁兼唯一董事，因此，CLI的以下贷款被归类为关联方交易。

根据债务协议，CLI以美元的价格从公司购买了商品2,118,740 （加元 $2,900,000) 加那利欠公司的债务，本金余额为美元7,744,360 （加元 $10,600,000 （“加那利债务”）。收到后

F-8

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Target 集团公司

未经审计的简明合并中期财务报表附注

作为考虑，公司根据无抵押、无息期票（“票据”）的条款向Canary贷款了全额款项，前提是公司承诺只要加那利债务仍未偿还给CLI，就不采取任何收款行动。截至2024年6月30日，美元3,653 （加元 $5,000）仍未偿还CLI的未偿还款，CLI在未经审计的简明合并中期资产负债表中作为其他应收账款列报。

作为债务协议结束的条件，对加那利债务的条款进行了修订，规定利息为 5每年百分比，到期日为 60 个月 自债务协议（“期限”）签订之日起。加那利债务将按照以下时间表偿还：

a)在本学期的第一年，Canary将向CLI支付（以较高者为准）825,578 （CAD 1130,000) 和百分之五十 (50净收入（定义见下文）的百分比，前提是如果后一金额超过前一金额，Canary将在第一年年底之前支付不少于前一金额的CLI，而Canary将在三十之内（30）在第一年结束后的几天内，向CLI支付该第一年应付金额的余额；
b)在本学期的第二年，Canary将向CLI支付（以较高者为准）1,534,260（CAD 2,100,000) 和百分之五十 (50净收入的百分比，按十二（12) 从 2021 年 8 月 14 日起，在每月第 14 天连续按月分期付款，前提是如果后者金额超过前一金额，Canary 将在三十 (30）在第二年结束后的几天内，向CLI支付该第二年应付金额的余额；
c)在本学期的第三年，Canary将向CLI支付（以较高者为准）2,352,532 （CAD 3,220,000) 和百分之五十 (50净收入的百分比，按十二（12) 自2022年8月14日起，在每月的第14天连续按月分期付款，前提是如果后一金额超过前一金额，Canary将在第三年年底之前支付不少于前一金额的CLI，Canary将在三十年之内支付CLI（30）在该第三年结束后的几天内，向CLI支付该第三年应付的此类付款余额；
d)在本学期的第四年，Canary将向CLI支付（以较高者为准）2,250,248（CAD 3,080,000) 和百分之五十 (50净收入的百分比，按十二（12) 从 2023 年 8 月 14 日起，在每月第 14 天连续按月分期付款，前提是如果后者金额超过前一金额，Canary 将在三十 (30）在该第四年结束后的几天内，向CLI支付该第四年应付金额的余额；以及
e)在本学期的第五年，Canary将以十二美元的方式向CLI支付本票据下应付的余额（12) 自2024年8月14日起，在每月第14天连续分期付款，其计算方法是将十二（12）除以本期第五年初本票据下所有应付的本金和利息金额的总和，前提是如果在第五年末本票据下还有更多款项，Canary将在五年内向CLI支付所有此类额外款项（5) 第五年结束后的几天。

就本说明而言，“净收入” 是指加那利的许可设施（以下定义）产生的扣除适用的税收和第三方费用后有权获得的任何和所有收入。

经修订的加那利债务的偿还由公司的全资子公司Vivasa和CannaCorp. 提供担保，并由（i）公司资产的普通担保权益，分别为Canary、Visava和CannaKorp的资产提供担保；（ii）公司质押公司持有的Canary、Visava和CannaKorp的所有已发行和流通普通股。除了上述担保、担保权益和股票质押外，CLI还被授予选择权，以代替偿还经修订的加那利债务，其唯一和绝对的自由裁量权要求转让、转让和转让 75Visava和Canary已发行和流通股本的百分比。此外，CLI的总裁兼唯一董事被授予收购其余股份的选择权 25Visava和Canary已发行和流通股本的百分比。

自2020年8月14日起，对债务协议进行了修订（“修正案”），规定CLI将从公司董事鲁宾·辛德曼手中收购， 50 万 公司A系列优先股的股份，以CLI向鲁宾·辛德曼支付的美元作为对价73,060 （加元 $10万）以及向辛德曼发行的 10,000,000 公司普通股的股份。鉴于上述情况，辛德曼先生分别辞去了公司董事职务以及公司子公司Visava、Canary和CannaKorp的所有行政和行政职务。此外，该公司还发行了普通股购买权证 10,000,000 作为债务协议（“CLI认股权证”）的对价向CLI出售目标集团普通股。有关CLI认股权证的更多详细信息，请参阅注释8。两者的综合影响

F-9

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Target 集团公司

未经审计的简明合并中期财务报表附注

交易导致债券发行成本为美元251,518。这笔债务发行成本将在债务期限内按直线分期摊销。

债务协议和修正案所设想的交易于2020年8月14日结束。

cGreen, Inc. 独家许可协议

自2019年8月8日起，公司与特拉华州的一家公司CGreen, Inc.（“cGreen”）签订了独家许可协议（“许可协议”），自2019年8月8日起生效。许可协议授予该公司在美国、欧洲和加勒比地区生产和分销正在申请专利的四氢大麻酚解毒剂True Focus（TM）的独家许可。自2019年8月8日生效之日起，该许可证的期限为十（10）年零四（4）个月。考虑到许可证，公司将发放 10,000,000 其普通股股份如下:(i) 3,500,000 自生效之日起十 (10) 天内；(ii) 3,500,000 2020 年 1 月 10 日的股份；以及 (iii) 3,000,000 股票不迟于 2020 年 6 月 10 日。此外，该公司将支付cGreen的特许权使用费 7许可产品净销售额的百分比，以及 7公司收取的所有分许可收入的百分比。该公司将向cGreen预付特许权使用费 $300,000 自生效之日起十 (10) 天内；$300,000 2020 年 1 月 10 日；以及 $40 万 2020 年 6 月 10 日当天或之前，以及 $50 万 在 2020 年 11 月 10 日或之前。所有预付的特许权使用费将计入公司截至2020年12月31日所欠的特许权使用费。在截至2019年12月31日的季度中，根据管理层对其可收回性的审查和评估，注销了该无形资产。

在截至2020年6月30日的季度中，公司因违反许可协议条款而与CGreen进行仲裁，但是，通过早期调解，双方于2020年7月27日（“生效日期”）就索赔和反诉达成和解。根据和解协议，许可协议已终止，公司不必签发 10 百万股无需支付应付的未付特许权使用费，金额为美元1,191,860。作为对价，公司支付了美元1300,000 之内 30 天 生效日期并开始支付 $10万 每月分期付款 $1万个 从2021年4月开始向CGreen收益，结算收益为美元1,704,860。

截至 2024 年 6 月 30 日，有 不 未清余额，余额已全额支付，索赔已在截至2022年3月31日的季度中结清。

继续关注

近年来，公司获得了可观的收入。该公司的营运资金赤字为 $10,399,522 累计赤字为美元30,633,852 截至2024年6月30日。公司能否继续作为持续经营企业取决于其能否从运营中产生足够的现金流以履行其义务和/或根据需要从其成员或其他来源获得额外融资。

所附未经审计的简明合并中期财务报表是在编制时假设公司自资产负债表之日起至少12个月内将继续经营的；但是，上述条件使人们对公司的持续经营能力产生了重大怀疑。未经审计的简明合并中期财务报表不包括任何调整，以反映如果公司无法继续经营下去，未来可能对资产的可收回性和分类或负债金额和分类产生的影响。

为了维持其目前的运营水平，公司将需要从运营现金流、出售股权或发行债务中获得额外的营运资金。如果公司无法获得额外的营运资金，则需要大幅降低其目前的运营水平。

​

F-10

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Target 集团公司

未经审计的简明合并中期财务报表附注

2。重要会计政策摘要

列报和合并的基础

未经审计的简明合并中期财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）以及美国证券交易委员会的规章制度编制的，以美元表示。因此，未经审计的简明合并中期财务报表不包括美国公认会计原则要求的完整年度财务报表的所有信息和脚注。未经审计的简明合并中期财务报表反映了所有调整，仅包括公允列报所必需的正常经常性调整。中期经营业绩不一定代表截至2024年12月31日的年度或任何其他中期的预期业绩。未经审计的简明合并中期财务报表应与截至2023年12月31日止年度的公司经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。

未经审计的简明合并中期财务报表包括公司及其全资子公司Visava、Canary、Canary、Canary和JvCo的账目。大量的公司间账户和交易已被取消。

估算值的使用

根据美国公认会计原则编制未经审计的简明合并中期财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响截至未经审计的简明合并中期财务报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。估算值可能包括与应计费用有关的估计。实际结果可能与这些估计有所不同。

现金

该公司将其现金存放在高质量的银行机构。截至2024年6月30日和2023年6月30日，该公司的现金余额超过了联邦存款保险公司（FDIC）的限额。

现金和现金等价物包括手头现金和银行机构的存款，以及原始到期日为90天或更短的所有高流动性短期投资。截至2024年6月30日和2023年6月30日，该公司没有现金等价物。

限制性现金是指作为使用银行信用卡的要求向公司银行存入的存款，该信用卡不可用于即时或一般商业用途。

固定资产

固定资产按成本减去累计折旧后列报。折旧是使用直线法计算资产的估计使用寿命，从资产可用于生产性用途时开始，根据以下估计的使用寿命：

折旧使用以下术语和方法计算：

​

​

​

​

​

​

家具和办公设备

    

直线

    

7 年

机械和设备

 

直线

 

3-5 年

软件

​

直线

​

3 年

租赁权改进

 

直线

 

租赁期限

​

一件设备在处置时或预计不会从其使用中获得任何经济利益时被取消承认。因取消确认资产而产生的任何收益或损失（按净处置收益与资产账面价值之间的差额计算）均计入资产被取消确认期间的损益。在每个报告日对资产的剩余价值、使用寿命和折旧方法进行审查，并酌情进行前瞻性调整。

F-11

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Target 集团公司

未经审计的简明合并中期财务报表附注

运费和手续费

客户向我们支付的运费和手续费包含在合并运营报表的收入中，而我们的费用包含在销售商品成本中。库存的运输和处理（如果有）作为库存的一部分列在合并资产负债表中，并在产品销售时计入合并运营报表中的销售商品成本。

金融工具的公允价值

公司定期遵循金融资产和金融负债公允价值计量会计指导方针，以及未经审计的简明合并中期财务报表中以公允价值确认或披露的非金融项目的公允价值计量指南。此外，公司通过了与非财务项目相关的公允价值计量指导方针，这些项目在未经审计的简明合并中期财务报表中以公允价值进行非经常性确认和披露。该指南建立了公允价值层次结构，优先考虑用于衡量公允价值的估值技术的投入。该等级制度将活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价（一级衡量标准）列为最高优先级，对涉及重大不可观测投入（三级衡量标准）的衡量标准给予最低优先级。

公允价值层次结构的三个级别如下：

●一级投入是公司在计量日能够获得的相同资产或负债在活跃市场上的报价（未经调整）。

​

●二级投入是指第一级中包含的报价以外的投入，可以直接或间接地观察到资产或负债。

​

●第 3 级输入是资产或负债不可观察的输入。现金等金融资产的账面金额接近其公允价值，因为这些工具的到期日很短。

由于这些工具的短期到期，现金和应付账款及应计负债的估计公允价值接近其账面价值。期票可转换票据的衍生负债和认股权证负债的价值为3级。有关更多详细信息，请参阅注释 6 和 7。

收入确认

由于公司具有 “新兴成长型公司” 资格，公司选择推迟采用会计准则，因此采用了自2019年1月1日起生效的ASC 606，采用了修改后的回顾方法。因此，由于截至生效之日公司没有任何合同，因此采用新准则后对合并财务报表没有重大影响。当与客户签订的合同条款规定的履约义务得到履行时，即确认收入。我们的履约义务通常包括承诺将我们的成品出售给客户、批发商、分销商或零售商。根据合同的具体条款，成品的控制权在发货到客户所在地或在客户所在地收货时移交给客户。一旦控制权移交给客户，我们就完成了履行义务并确认了收入。

该公司创造的收入为 $4,194,942 在截至2024年6月30日的六个月中，而美元758,984 于 2023 年 6 月 30 日。

该公司的收入集中在13个客户（2023年6月30日：八个客户）。收入代表大麻产品的销售。由于客户已收到产品，并且没有协议规定的其他义务，因此收入已得到确认。

尽管Canary投资了JvCo，并在未经审计的简明合并中期运营报表中列出了 “合资企业收入份额” 这一细列项目，但在截至2024年6月30日的六个月（截至2023年6月30日的六个月）中，Canary创造了零美元的收入：美元791,285）。通过合资公司产生的收入一直持续到2023年4月27日。有关其他详细信息，请参阅注释 7。

F-12

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Target 集团公司

未经审计的简明合并中期财务报表附注

权益法投资

当公司有能力显著影响但无法控制被投资者的运营或财务活动时，公司使用权益法进行投资核算。作为评估的一部分，公司考虑了合资企业的参与权和保护权及其法律形式。公司按成本记录权益法投资，然后根据公司在被投资方收益或亏损中所占的份额以及权益法会计要求的其他调整，每期调整其账面金额。从权益法投资中获得的分配被记录为此类投资账面价值的减少，并根据累积收益法在未经审计的简明合并中期现金流报表中进行分类。根据这种方法，收到的分配被视为投资回报，被归类为经营活动的现金流入，除非收到的累计分配减去前期收到的被确定为投资回报的分配，超过投资确认的收益中的累计权益。当出现此类超额时，不超过该超额的本期分配被视为投资回报，被归类为投资活动产生的现金流入。

公司监督权益法投资的减值情况，如果投资的账面金额超过其公允价值，则记录其账面价值的减少。当减值被视为非暂时性减值时，将记录减值费用。为了确定减值是否不是暂时性的，我们会考虑在账面金额完全收回之前持有投资的能力和意图。表明可能出现减值的情况包括报价下跌或被投资方业务下降等因素。评估投资是否存在潜在减值需要我们做出重大判断并做出某些假设。使用不同的判断和假设可能会得出不同的结论。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，公司没有记录与我们的权益法投资相关的减值损失。

​

3.应收账款

应收账款按面金额的净值减去可疑账款备抵额入账。截至2024年6月30日，该公司的可疑账户备抵金为美元53,058。

​

4。库存

截至2024年6月30日，库存金额为美元527,616 (2023 年：美元1,215,928）包括在建的大麻产品和成品，根据合资企业和解协议，这些产品从合资公司转移到加那利。有关更多详细信息，请参阅注释 7。

​

​

​

​

​

    

截至目前

产品

​

2024 年 6 月 30 日

​

 

$

成品

​

271,386

WIP（花卉和植物）

​

256,230

​

​

527,616

​

​

5。可退还和应付的销售税

截至 2024 年 6 月 30 日，该公司有 $43,251 与 2023 年 12 月 31 日相比，可退还的销售税总额为 $零，而该公司有 $零 截至2024年6月30日的应缴销售税总额。

可收回是指公司为该年度发生的费用缴纳的销售税，这些费用可向政府收回，而应付的应付额是当年收到的销售税（扣除公司产生的费用所缴纳的销售税后），这些销售税应由政府支付，因为通过合资企业进行的销售。

该公司记录了 $8,158 （2023 年 12 月 31 日：$零) 截至 2024 年 6 月 30 日的津贴。

​

F-13

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Target 集团公司

未经审计的简明合并中期财务报表附注

6。固定资产

该公司的子公司Canary开始建造其租赁合同 44,000 2017年9月的平方英尺大麻种植设施。从那时起，该地点进行了大规模的拆除和结构升级。2019 年 5 月 1 日，公司完成了其施工 44,000 平方英尺的大麻种植设施，2019年5月14日，该公司向加拿大卫生部提交了场地证据包，这是获得该公司设施种植大麻许可证的步骤的一部分。2019年10月8日，根据《大麻法》（C-45号法案），该公司获得了种植、加工和销售大麻的许可证。Canary目前在安大略省以特许手工大麻生产商/批发商的身份经营，此后已获得加拿大卫生部的批准，其销售修正案允许直接向省级零售委员会销售消费品。

加那利记录的折旧费用为 $416,706 在截至 2024 年 6 月 30 日的六个月中（2023 年 6 月 30 日）：$426,631) 而 CannaKorp 记录的折旧费用为 $84 在截至 2024 年 6 月 30 日的六个月中（2023 年 6 月 30 日）：$252）。合资公司记录的贬值幅度为美元22,872 在截至 2024 年 6 月 30 日的六个月中（2023 年 6 月 30 日）：$ 15,371 ）。

以下是按类别分列的合并固定资产明细：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

家具和

    

机械和

    

​

    

租赁地产

    

​

​

​

夹具

​

装备

​

软件

​

改进

 

总计

​

​

$

​

$

​

$

​

$

​

$

成本

​

1,404,987

​

769,550

 

48,447

 

6,671,215

​

8,894,199

累计折旧

​

（657,295)

​

（757,233)

 

（43,617)

 

（2,625,198)

​

（4,083,343)

​

​

747,692

​

12,317

 

4,830

 

4,046,017

​

4,810,856

​

​

7。合资企业

历史信息

自2020年5月14日起，Canary成立了注释1中解释的合资企业。根据该合资企业，根据加拿大卫生部颁发的Canary许可证，JvCo获准使用位于加拿大安大略省西姆科的Canary持牌大麻种植设施（“许可场地部分”）的房间来运营和管理大麻种植和加工的许可场地部分。在合资企业成立期间，JvCo负责许可场地部分的管理、运营和管理，出售其中种植的大麻和相关大麻产品的所有收益将支付给合资公司。

Canary、Thrive Cannabis和JvCo于2020年5月14日签订了一份一致的股东协议，该协议规范了合资公司业务的管理和管理。

在截至2024年6月30日的期间，合资伙伴Canary和Thrive Cannabis签订了一项协议。根据该协议，公司共收到了 $1,564,780 （CAD 2,125,482) 其中 $1,010,963 （CAD 1,373,218) 减少了对合资企业的投资，因为这代表着投资的回收和美元553,817 （CAD 752,264）被归类为其他收入，代表收回向股东贷款收取的利息支出，该贷款主要用于支持合资企业的运营。

根据合资企业的说法，Canary向合资公司提供了硬成本贷款，最高金额为美元876,720 （CAD 1,200,000）。这笔贷款的利率为 7每年百分比，到期日 12 个月 自生效之日起，以合资公司的个人财产为担保，Thrive已为贷款未清余额的一半（1/2）提供了担保。截至2023年4月27日，贷款预付金额为美元244,751 （CAD 335,000）以及截至止六个月的利息收入，金额为美元8,561 （CAD 11,629）包含在未经审计的简明合并中期运营报表的其他收入以及综合亏损和应收利息中，金额为美元50,272 （CAD 68,809）在未经审计的简明合并中期资产负债表中包含在合资企业的应收账款中。如上所述，在2023年4月27日之后，合资公司成为公司的子公司，结果在合并后取消了上述贷款和应收利息。

F-14

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Target 集团公司

未经审计的简明合并中期财务报表附注

该公司使用权益法记录了合资企业截至2023年4月27日的业绩，下表汇总了该期间（截至2023年4月27日）的活动：

​

​

​

​

​

​

期限已结束

​

2023 年 1 月 1 日至 4 月 27 日

​

    

CAD

    

美元

销售

 

1,068,799

 

791,285

销售商品的成本

​

620,344

​

459,271

毛利润

​

448,455

​

332,014

运营费用

​

383,358

​

283,819

净收入

​

65,097

​

48,195

​

​

​

​

​

符合条件的可收回费用

 

1,437,054

 

1,060,833

可收回金额

 

1,437,054

 

1,060,833

股权收入

 

32,549

 

24,098

​

在截至2023年6月30日的季度中终止合资协议

2023年4月27日，Canary和Thrive Cannabis签订了 “附注1和注7中解释的和解协议”。

在合资企业成立期间，公司使用ASC 323投资——权益法和合资企业下的权益法对交易进行核算。根据和解协议，随着合资公司自2023年4月27日起成为公司的全资子公司，公司现在使用ASC 805商业组合下的收购会计方法（使用分步收购法）。

将合资公司合并到加那利

和解协议完成后，加纳利在合资公司的股权从 50% 到 100%。自2023年4月28日起，公司开始合并合资公司的经营业绩，取消了公司（塔吉特和加纳利）与合资公司之间的任何公司间交易和余额。

根据上述和解协议并在获得 100合资公司的股份百分比，公司收购了以下资产：

​

​

​

​

​

​

美元

​

    

​

对合资企业的投资

​

1,023,608

来自合资企业的应收账款

​

698,645

应付给合资企业

​

（129,185)

​

​

1,593,068

​

​

​

从 Thrive 收到的现金

​

776,382

净额

​

816,686

​

​

​

收购的资产：

​

​

应收账款

​

163,244

库存

​

1,690,368

固定资产

​

534,816

​

​

2,388,428

​

​

​

对账后的净收益

​

1,571,742

​

截至2023年4月27日，公司合并资产负债表上合资企业投资的账面价值和合资企业的应收账款总额为美元1,023,608 和 $706,598，分别地。根据上述和解协议，公司收到了 $776,382 与这些余额相比。因此，美元的剩余余额953,824 与的公允价值进行了比较

F-15

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Target 集团公司

未经审计的简明合并中期财务报表附注

收购的净资产，由此产生的净确认额为美元1,571,742 作为合并运营报表中报告的非营业收益，列为合资企业终止后的净收益。

​

8。善意

业务收购

ASC主题805，“企业合并” 要求使用收购方法对所有企业合并进行核算，并将企业合并中收购的某些可识别的无形资产确认为商誉以外的资产。ASC Topic 350，“无形资产——商誉及其他”（“ASC 350”）要求商誉和其他具有无限使用寿命的可识别无形资产（例如商品名称）不进行摊销，而是至少每年进行一次减值测试（公司每年年底进行减值测试，没有任何减值指标），并在减值时记下。ASC 350要求将商誉分配给其各自的申报单位，并将寿命有限的可识别无形资产在其使用寿命内摊销。

Visava/Canary

2018年6月27日，公司与当时的加拿大安大略省私营公司Visava签订了协议和股份交换计划（“交换协议”）。Visava 拥有 100加那利的百分比。

根据协议，公司收购了 100Visava已发行和流通股份的百分比，以换取发行的股份 25,500,000 向Visava股东发行的公司普通股股份，按比例购买普通股认股权证（“Visava认股权证”），总共购买了 25,000,000 公司普通股股票，每股价格为美元0.10 自Visava认股权证发行之日起两年。由于这笔交易，Visava成为该公司的全资子公司，Visava的前股东拥有约股权 46.27公司普通股的百分比。该交易已于2018年8月2日完成。在截至2020年12月31日的年度中，所有Visava认股权证都到期，没有任何一份被行使。

此次收购是使用收购会计方法进行核算的。截至2018年8月2日，净负债的公允价值为美元275,353 并且收购对价的公允价值为美元3,318,842，如下所示，商誉分配额为美元3,594,195。

​

​

​

​

    

$

普通股数量

 

25,500,000

发行之日的市场价格

 

0.067

普通股的公允价值

 

1,695,750

​

​

​

​

    

$

认股权证数量

 

25,000,000

每份认股权证的公允价值价格

 

0.065

认股权证的公允价值

 

1,623,092

 

  

普通股的公允价值

 

1,695,750

认股权证的公允价值

 

1,623,092

购买对价

 

3,318,842

​

这些认股权证的公允价值是在收购之日使用Black-Scholes期权定价模型使用以下假设来衡量的：

●没收率为 0%;
●股票价格为 $0.067 每股；
●行使价为美元0.10 每股
●波动率为 329%
●的无风险利率 2.66%;

F-16

目录

Target 集团公司

未经审计的简明合并中期财务报表附注

●的预期寿命 2年份；以及
●预期股息率为 0%

在截至2023年12月31日的年度中，公司没有发现任何需要对与Canary相关的商誉减值进行进一步评估的情况（2022年12月31日：公司发现了需要对商誉减值进行评估的情况，因此减值了美元）3,315,749 将与加那利相关的商誉减少到美元263,117）。从2022年到2023年，只有商誉的变化是汇率波动造成的。

在截至2024年6月30日的季度中，所有Visava认股权证都到期， 无 被行使了。

善意

公司对报告单位层面的商誉减值进行测试。在评估商誉是否受到减损时，公司采用了ASC 350规定的两步流程。该测试的第一步将根据折扣后的估计未来现金流确定的申报单位的公允价值与包括商誉在内的账面金额进行比较。如果公允价值超过账面金额，则无需进一步工作，也无需确认减值损失。如果申报单位的账面金额超过公允价值，则申报单位的商誉可能会受到减值，需要进行商誉减值测试的第二步来衡量减值损失金额（如果有）。在第二步中，减值是通过比较申报单位商誉的隐含公允价值与商誉账面金额来计算的。如果申报单位商誉的账面金额大于其商誉的隐含公允价值，则超额金额的减值损失将予以确认并记入运营报表。

​

F-17

目录

Target 集团公司

未经审计的简明合并中期财务报表附注

9。关联方交易和余额

在截至2024年6月30日的六个月中，公司支出了美元187,534 （2023 年 6 月 30 日：$155,515）在管理服务费中，用于支付公司现任主要官员提供的服务。

截至2024年6月30日的关联方余额明细为美元10,316,351 （2023 年 12 月 31 日：$11,415,557) 如下所示：

CL Investors Inc.购买债务

2020年6月15日，公司及其子公司与CLI签订了债务协议，详见附注1。加那利债务、期限、还款时间表、证券和期权载于附注1。截至2024年6月30日，美元3,653 （加元 $5,000）在 CLI 中仍然表现出色。

截至止的六个月中收取的利息支出金额为 $98,045 （加元 $133,177）包含在未经审计的简明合并中期运营报表的利息和银行费用以及总额为美元的综合亏损和应计利息中794,255 （CAD 1,087,128）包含在未经审计的简明合并中期资产负债表的应付账款和应计负债中。

最低本金还款额的还款时间表如下所示：

​

​

​

​

​

2024

    

$

2,387,314

2025

​

​

5,227,385

总计

​

​

7,614,699

当前部分

​

​

（7,614,699)

非流动部分

​

$

—

​

在截至2024年6月30日的期间，公司无法根据商定的还款时间表偿还欠关联方的某些债务，因此在期末违反了贷款协议。

​

因此，公司已将贷款的全部未清余额重新归类为流动负债。在现阶段，公司正在讨论与贷款机构正式确定修改贷款条款的安排。

​

附注1解释了债务协议修正案和CLI认股权证。有关CLI认股权证的更多详细信息，请参阅注释8。两笔交易的综合影响导致债券发行成本为美元251,518。这笔债务发行成本将在债务期限内按直线分期摊销。截至2024年6月30日，余额为美元55,014 其中 $49,022 是当前的，而 $5,992 是非当前的。

股东贷款

该公司的一位股东向公司提供了贷款。该贷款由公司及其子公司拥有的所有资产担保，包括租赁权益改善，将于2024年6月30日到期，因此按流动资产列报。该贷款分五批提供，最新的修正案将最高贷款额提高了 $657,540 （CAD 900,000）而其余条款保持不变。每笔贷款的具体细节如下所示：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利率

​

最高贷款

​

未偿贷款

​

    

​

    

CAD

    

美元

    

CAD

    

美元

第 1 部分

 

16.00

%

1,043,593

 

762,449

​

1,043,593

 

762,449

第 2 部分

 

43.26

%

1,592,787

 

1,163,690

​

1,592,787

 

1,163,690

第 3 部分

​

43.26

%

15万

​

109,590

​

15万

​

109,590

第 4 部分

​

43.26

%

—

​

—

​

—

​

—

第 5 部分

​

43.26

%

10万

​

73,060

​

—

​

—

总计

 

​

​

2,886,380

​

2,108,789

​

2,786,380

​

2,035,729

​

F-18

目录

Target 集团公司

未经审计的简明合并中期财务报表附注

截至2024年6月30日的六个月中收取的利息支出金额为美元417,458 （加元 $567,044）包含在未经审计的简明合并中期运营报表的利息和银行费用以及总额为美元的综合亏损和应计利息中414,283 （CAD 567,045）包含在未经审计的简明合并中期资产负债表的应付账款和应计负债中。

2023年2月16日的第七修正协议（“第七修正案”）以前作为附录10.34提交，以纪念标的股东贷款的第四部分，是分别于2023年2月22日、3月13日和8月4日提交的8-K/A表格报告的主题。第七修正案中的预付款金额在2023年2月22日和3月13日报告不正确，附录10.32的预付款金额也不准确。预付款金额为加元500,000.00 正如 2023 年 8 月 4 日的 8-K/A 表格所报告的那样，如附录 10.34 所示，贷款人的费用金额为加元5万个。

自2023年3月28日起，公司和贷款人签订了第八份修正协议，根据该协议，贷款人向公司预付了额外的加元500,000.00（“提前”） 根据原始贷款。预付款的全部本金和应计利息应在2023年9月28日之前到期并支付。原始贷款和预付款的利率为 3.0416每月百分比 (43.26每年百分比）。预付款需缴纳贷方费用，即加元50,000.00 这笔款项已从预付款中扣除。原始贷款的其余条款和条件仍然完全有效。

自2023年11月7日起，公司和贷款人签订了第九份修正协议，将原始贷款的到期日延长至2024年6月30日或贷款人要求的更早日期。经修订的原始贷款的其余条款和条件仍然完全有效。

未缴的管理服务费

欠公司主要高管的余额为美元655,937 （2023 年 12 月 31 日：$689,360)。

与子公司相关的未清余额

在截至2019年12月31日的年度中，公司与向公司子公司CannaCorp提供的贷款持有人达成和解。需要结算的总金额为 $817,876 其中包括应计利息和应计工资。公司通过支付 $ 结算954,374 作为现金的代价， 920,240 的股份（记录在待发行的股份中）和认股权证 920,240 行使价为美元的股票0.15 每股。这导致结算损失 $136,498。这些认股权证在截至2021年12月31日的年度内到期。截至2024年6月30日和2023年12月31日，在总结算金额中，美元65,000 尚未支付。该金额包括逾期付款罚款 $25000。在截至2024年6月30日的期间，所有认股权证都到期， 无 被行使了。

与董事有关的未清余额

在截至2024年6月30日的六个月中，公司购买了美元零 GTA Angel Group的咨询服务由该公司首席执行官的兄弟拥有。截至2024年6月30日的未偿余额为美元24,767 并包含在应付账款和应计负债中.

该公司从其中一位董事拥有的Norlandam Marketing Inc. 转租了其主要行政办公场所。在截至2021年3月31日的季度中，该场所被转租给了直接向Norlandam Marketing Inc.支付租金的第三方。截至2024年6月30日的未清余额为美元零

​

10。经营租赁使用权资产和租赁负债

公司自2019年1月1日起采用了ASC 842，采用了修改后的回顾方法，并在2020年1月1日（生效日期）适用了该标准的过渡条款。公司做出了会计政策选择，将初始期限为12个月或更短的租赁排除在资产负债表报告之外。公司从一开始就确定一项安排是否为租赁。这一决定通常取决于该安排是否赋予公司在一段时间内控制使用明确或隐含的固定资产以换取对价的权利。标的资产的控制权移交给

F-19

目录

Target 集团公司

未经审计的简明合并中期财务报表附注

公司，前提是公司获得直接使用标的资产并从使用标的资产中获得几乎所有经济利益的权利。该公司的租赁协议包括租赁和非租赁部分，公司已选择将其作为所有类别标的资产的单一租赁组成部分。可变租赁组成部分的租赁费用在可能发生债务时予以确认。

使用权资产和负债在开始之日根据租赁期内租赁付款的现值予以确认。ASC 842要求承租人使用租赁中隐含的利率，或者如果无法轻易确定该利率，则使用其增量借款利率对其未付的租赁款项进行贴现。由于在公司的租赁中不容易确定隐性利率，因此增量借款利率是根据采用之日可用的信息来确定租赁付款的现值的。公司所有租约的租赁期限包括不可取消的租赁期限以及公司合理确定会行使的延期（或不终止）租约的选择权所涵盖的任何额外期限，或者延长（或不终止）出租人控制的租约的选择权所涵盖的任何额外期限。由于未达到合理确定的门槛，公司大多数租赁的租赁期限（和租赁责任）都不包括续租期权。

该公司不拥有任何不动产。它目前正在租赁 二 办公/设施空间。出于会计目的，该租赁被视为经营租赁。在采用ASC 842后，公司确认了$1,649,850 （加元 $2,258,212) 使用权资产作为经营租赁和经营租赁债务。使用权资产减少了美元1,526,896 （加元 $2,089,921），这是由于确认了先前的递延租金负债，该负债在采用ASC 842时被取消。这些租约的详细信息如下：

在截至2021年3月31日的季度中，公司将其行政场所转租给了第三方，该第三方直接向房东支付租金。但是，如果分租方在公司与房东的租赁期内（2023年8月30日结束）取消了与房东的转租协议，则公司将负责支付从分租人取消之日起至2023年8月30日期间的租金。该分租约已到期，未续订。

该公司的二级子公司Canary是该公司的当事方 10-关于其大规模生产精制大麻的设施的年度租赁协议（于2014年7月启动）。租赁协议的修订于2020年1月1日生效，修订后的协议是 10-一年期限从2020年5月1日开始，为公司提供了延长三（3）个十个任期的选择（10) 年份。此外，自2020年1月1日起，修订后的协议将最低租金提高到美元25,571 （加元 $35,000) 加上每月适用的税款，从2021年1月1日起，在每个周年纪念日，最低租金将增加 1.00%。此外，只有当前 10-年期已计入租赁负债的计算中。由于新租约的实施，自2020年5月1日起生效，美元722,047 （加元 $988,293）被房东和一位供应商原谅了。

这些租约将在2023年至2030年之间到期。用于这些租赁的加权平均折扣率为 16%（公司的平均借款利率）。租赁负债的到期日为：

​

​

​

​

​

2024

    

$

159,656

2025

​

​

322,505

2026

​

​

325,730

2027

​

​

328,987

此后

​

​

780,861

租赁付款总额

​

​

1,917,739

减去估算的利息

​

​

（671,156)

租赁负债的现值

​

​

1,246,583

当前部分

​

​

（134,811)

非流动部分

​

$

1,111,772

​

F-20

目录

Target 集团公司

未经审计的简明合并中期财务报表附注

以下是未经审计的简明合并中期运营报表中列报的净运营租约的对账情况：

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​

​

    

对于

    

对于

    

对于

    

对于

​

​

三个月已结束

​

三个月已结束

​

六个月已结束

 

六个月已结束

​

​

2024年6月30日

​

2023年6月30日

​

2024年6月30日

 

2023年6月30日

​

​

$

​

$

​

$

​

$

运营租赁费用总额

​

102,346

​

—

​

102,346

​

119,562

租金和水电费支出总额

​

（47,208)

​

28,400

​

7,264

​

（35,207)

可从合资公司收回的与租金和公用事业相关的费用

​

—

​

—

​

—

​

（67,045)

​

​

55,138

​

28,400

​

109,610

​

17,310

​

正如附注7所解释的那样，与JvCo的协议已终止，因此合资公司无法收回与租金和公用事业相关的费用。

​

11。可转换本票

利息金额为 $10 在截至 2024 年 6 月 30 日的六个月中累计（2023 年 6 月 30 日：$9)。

截至2024年6月30日和2023年12月31日的未偿还本金额为美元480。在这两个报告日，全部余额均为当前余额。

在本报告日期之前到期的所有票据均未兑现。

衍生责任

在截至2024年6月30日的六个月中， 不 可转换本票本金余额的转换（2023 年 6 月 30 日：美元零）。公司对衍生负债进行了如下记录和公允估值：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

衍生物

    

转换/

    

​

    

​

    

衍生物

​

​

责任截至目前

​

兑换

​

​

​

​

​

责任截至目前

​

​

十二月三十一日

​

在此期间

​

变更是因为

​

公允价值

​

6月30日

​

​

2023

​

期间

​

发行

​

调整

​

2024

​

​

$

​

$

​

$

​

$

​

$

注意事项 D

 

841

 

—

 

—

 

781

1,622

备注 F

 

5,268

 

—

 

—

 

5,404

10,672

备注 G

 

1,912

 

—

 

—

 

1,964

3,876

​

 

8,021

 

—

 

—

 

8,149

 

16,170

​

用于可转换票据估值的关键假设

使用多项式格子模型对可转换票据的衍生元素进行了公允估值。截至2024年6月30日，使用以下假设对这些票据进行公允估值：

●预计的年度波动率为 199% 到 399%;
●的无风险利率 5.00%;
●股票价格为 $0.003;
●流动性期限为 0.25 到 0.50 年份;
●的股息收益率为 0%；以及
●行使价为美元0.0011 到 $0.0151。

​

F-21

目录

Target 集团公司

未经审计的简明合并中期财务报表附注

12。股东权益

资本化

优先股

●面值：$0.0001
●已授权： 20,000,000
●已发行： 1,000,000 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的流通股份

普通股

●面值：$0.0001
●已授权： 850,000,000
●已发行： 617,025,999 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的已发行股份

自2024年6月30日起，已发行的可转换票据、认股权证和优先股可以转换为 30,100,854 （2023 年 12 月 31 日： 31,857,771）， 10,450,009 （2023 年 12 月 31 日： 10,400,008) 和 100,000,000 （2023 年 12 月 31 日： 100,000,000）分别是普通股。

优先股

优先股可以不时按董事会确定的一个或多个系列发行。董事会无需公司股东进一步投票或采取任何行动，即可确定每个此类系列股票的名称、权力、优先权和权利及其资格、限制或限制，但任何优先股持有人均不得拥有先发制人的权利。在股息或清算权方面，以这种方式发行的任何优先股通常优先于普通股。除非法律另有规定，否则董事会目前不打算在发行任何当前授权的股票之前寻求股东的批准。

A系列优先股（“A系列股票”）

应以与普通股相同的方式和金额申报和预留任何A系列股票的股息。A系列股票作为一个类别，其投票权应等于已发行和流通普通股数量的两倍的倍数，这些普通股有权就任何需要股东批准的事项进行投票。A系列股东不得作为单独类别进行投票，但应与普通股一起就所有事项进行投票，包括任何增加或减少法定股本的修正案。公司自愿或非自愿解散、清算或清盘后，可供股东分配的公司资产应分配给普通股持有人和A系列股票的持有人，对A系列股票的持有人没有任何优惠。A系列股票可以随时按一百的汇率转换为已全额支付和不可评估的普通股（100) 每股普通股 (1) A系列股票的份额。

普通股

普通股持有人有权就所有由股东投票的事项对每股进行一票。普通股持有人没有累积投票权。

在可能适用于任何已发行优先股的优惠的前提下，普通股持有人有权获得按比例分配的股息（如果有），董事会可以从因此合法可用的资金中不时宣布股息。

普通股持有人没有购买公司普通股的先发制人的权利。普通股没有转换权或赎回权或偿债基金条款。公司可能会发行额外的普通股，这可能会稀释其当前股东的股票价值。

F-22

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Target 集团公司

未经审计的简明合并中期财务报表附注

2024

在截至2024年3月31日的季度中，公司发行了 零 普通股将作为Smit授予公司子公司Canary的知识产权的对价发行。这些记录的公允价值为美元零，以协议签订之日公司股票的市场价格为基础。这些股票目前记在待发行的股票下，一旦发行，将在普通股和额外已付资本之间分配。

在截至2024年6月30日的季度中，公司发行了 零 普通股将作为Serious Seeds总裁Smit授予公司子公司Canary的知识产权的对价发行。根据协议签订之日公司股票的市场价格，这些股票的公允价值为零美元。这些股票目前记在待发行的股票下，一旦发行，将在普通股和额外实收资本之间分配。

2023

在截至2023年3月31日的季度中，公司发行了 15,624 普通股将作为Smit授予公司子公司Canary的知识产权的对价发行。这些记录的公允价值为美元63，以协议签订之日公司股票的市场价格为基础。这些股票目前记在待发行的股票下，一旦发行，将在普通股和额外实收资本之间分配。

在截至2023年6月30日的季度中，公司发行了 15,624 普通股将作为Serious Seeds总裁Smit授予公司子公司Canary的知识产权的对价发行。这些以公允价值入账 $48，以协议签订之日公司股票的市场价格为基础。这些股票目前记在待发行的股票下，一旦发行，将在普通股和额外实收资本之间分配。

在截至2023年9月30日的季度中，公司发行了 15,624 普通股将作为Serious Seeds总裁西蒙·斯密特（“Smit”）授予公司子公司Canary的知识产权的对价发行。这些以公允价值入账 $99，以协议签订之日公司股票的市场价格为基础。这些股票目前记在待发行的股票下，一旦发行，将在普通股和额外实收资本之间分配。

在截至2023年12月31日的季度中，公司发行了 15,624 普通股将作为Serious Seeds总裁西蒙·斯密特（“Smit”）授予公司子公司Canary的知识产权的对价发行。这些以公允价值入账 $47，以协议签订之日公司股票的市场价格为基础。这些股票目前记在待发行的股票下，一旦发行，将在普通股和额外实收资本之间分配。

将要发行的股票包括以下内容：

拟发行股票的披露：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股票

    

金额

    

描述

​

​

​

​

​

​

 

80,000 发行普通股作为对顾问和顾问的补偿。这些按公允价值入账 $52,000，以发行之日公司股票的市场价格为基础。

服务

​

115,000

​

$

73,000

​

35,000 将作为网站开发服务应付金额的结算发行，金额为美元247,306。在结算之日，股票的公允价值为$21,000，导致结算收益达到 $226,306 在截至2017年12月31日的年度中。

私募配售

 

346,296

​

$

18,787

 

根据收到的现金收益按公允价值进行私募的对价。普通股和收到的额外实收资本之间的适当分配将在股票发行期间完成。

CannaCorp 的贷款结算

 

930,240

​

$

80,838

 

有关详细信息，请参阅注释 9。

与 Serious Seed

 

249,984

​

​

2,814

 

作为Smit授予的知识产权的对价。根据协议，公允价值基于公司股票在发行之日的市场价格。

​

 

1,641,520

​

$

175,439

​

​

​

F-23

目录

Target 集团公司

未经审计的简明合并中期财务报表附注

认股权证

截至2019年12月31日，认股权证（行使价以美元计）被重新归类为负债，因此每个季度末都进行了重新估值。认股权证的公允价值是在报告日使用Black-Scholes期权定价模型衡量的，其假设条件如下：

​

2024

​

​

​

​

​

​

​

​

截至目前

​

截至目前

​

    

2024 年 6 月 30 日

    

2024 年 3 月 31 日

没收率

​

0%

​

0%

股票价格

​

$0.003

​

$0.003

行使价

​

$0.300 到 $0.350

​

$0.300 到 $0.350

波动率

​

358% 到 438%

​

358% 到 438%

无风险利率

​

5.09%

​

5.03%

预期寿命（年）

​

0.02 到 1.93

​

0.00 到 1.93

预期股息率

​

0%

​

0%

​

2023

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至目前

    

截至目前

    

截至目前

    

截至目前

​

​

十二月三十一日

​

九月三十日

​

6月30日

​

3月31日

​

​

2023

​

2023

​

2023

​

2023

没收率

 

0%

​

0%

​

0%

​

0%

股票价格

​

$0.002

​

$0.008

​

$0.006

​

$0.003

行使价

​

$0.300 到 $0.350

​

$0.250 到 $0.350

​

$0.250 到 $0.300

​

$0.250 到 $0.300

波动率

​

358% 到 438%

​

365% 到 422%

​

273% 到 342%

​

244% 到 305%

无风险利率

​

4.79%

​

5.46%

​

5.40%

​

4.64%

预期寿命（年）

​

0.02 到 1.93

​

0.02 到 1.68

​

0.02 到 1.68

​

0.02 到 1.93

预期股息率

​

0%

​

0%

​

0%

​

0%

​

当年发行的认股权证的公允价值是在收购之日使用Black-Scholes期权定价模型衡量的，该模型使用以下假设：

​

2024

​

​

​

​

​

​

​

季度中

​

季度中

​

​

已结束

​

已结束

​

    

2024年6月30日

    

2024 年 3 月 31 日

没收率

​

0%

​

0%

股票价格

​

$0.003 到 $0.005

​

$0.002 到 $0.003

行使价

​

$0.350

​

$0.350

波动率

​

461%

​

433%

无风险利率

​

4.72% 到 4.81%

​

4.39% 到 4.55%

预期寿命（年）

​

2

​

2

预期股息率

​

0%

​

0%

认股权证的公允价值

​

$173

​

$134

​

2023

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

季度中

​

季度中

​

季度中

​

季度中

​

​

已结束

​

已结束

​

已结束

​

已结束

​

    

2023年12月31日

    

2023年9月30日

    

2023年6月30日

    

2023年3月31日

没收率

 

0%

​

0%

​

0%

​

0%

股票价格

​

$0.002 到 $0.004

​

$0.004 到 $0.009

​

$0.003 到 $0.003

​

$0.003 到 $0.005

F-24

目录

Target 集团公司

未经审计的简明合并中期财务报表附注

行使价

​

$0.350

​

$0.350

​

$0.350

​

$0.300

波动率

​

438%

​

399%

​

342%

​

305%

无风险利率

​

4.60% 到 5.08%

​

4.78% 到 5.01%

​

3.82% 到 4.51%

​

4.24% 到 4.89%

预期寿命（年）

​

2

​

2

​

2

​

2

预期股息率

​

0%

​

0%

​

0%

​

0%

认股权证的公允价值

​

$158

​

$313

​

$138

​

$160

​

截至2024年6月30日和2023年12月31日的未偿认股权证明细如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

剩余的

​

剩余的

​

 

​

 

​

​

合同寿命

​

合同寿命

​

 

认股权证

 

认股权证

 

术语截至

 

术语截至

​

 

截至目前为止表现出色

 

截至目前为止表现出色

 

6月30日

 

十二月三十一日

​

 

6月30日

 

十二月三十一日

 

2024

 

2023

​

    

2024

    

2023

    

（年）

    

（年）

严肃的种子

 

450,009

 

400,008

 

0.01 到 2.18

 

0.02 到 1.93

CLI

​

10,000,000

​

10,000,000

​

1.37

​

1.62

总计

 

10,450,009

 

10,400,008

 

  

 

  

​

在截至2024年6月30日的六个月中， 无 的认股权证已到期（与私募和Serious Seeds有关）。

认股权证责任的变动详述如下：

​

​

​

​

截至2023年12月31日的认股权证负债

    

354

新发行的认股权证责任

​

307

公允价值的变化

​

（14)

截至2024年6月30日的认股权证负债

​

647

​

​

13。每股收益（亏损）

FasB ASC 260，《每股收益》规定了每股收益的 “基本” 和 “摊薄” 收益的计算。每股基本收益不包括稀释，计算方法是普通股股东可获得的净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均值。摊薄后的每股收益反映了证券的潜在稀释，这些证券可能分享实体的收益，类似于全面摊薄后的每股收益。如果摊薄后的每股收益具有反稀释作用，则不包括所有潜在的摊薄股份。

​

14。意外开支和承诺

突发事件

在截至2019年12月31日的年度中，Canary的一名被解雇的员工已对公司提起诉讼，金额约为美元1,534,260 （CAD 2,100,000）在加拿大安大略省。目前，该公司正在为自己的立场辩护，并认为最终决定将有利于公司。由于与该索赔有关的时间和预计未来现金流量（如果有）数额的不确定性，未确认任何准备金。

投诉 $ 的损害赔偿15万 被CannaCorp前首席财务官以未缴的专业费用对CannaKorp提起诉讼。尚未登记任何索赔。管理层认为，截至这些未经审计的简明合并中期财务报表发布之日，法律索赔不会造成任何实质性损失。截至2024年6月30日，美元188,865 已根据过去的应计金额和未清发票记录在CannaKorp的应付账款中。由于与该索赔有关的时间和预计未来现金流量 (如果有) 数额的不确定性，没有进一步确认数额。

索赔 $ 的损害赔偿1,360,965 （加元 $1,862,805）被公司前首席财务官以不当解雇为由对公司及其董事提起诉讼。管理层认为，截至这些未经审计的简明合并中期财务报表发布之日，法律索赔不会造成任何实质性损失。截至2024年6月30日，美元10,735 已根据过去的应计款项记录在塔吉特的应付账款中。由于与该索赔有关的时间和预计未来现金流量 (如果有) 数额的不确定性，没有进一步确认数额。

F-25

目录

Target 集团公司

未经审计的简明合并中期财务报表附注

在截至2020年12月31日的年度中，索赔金额为美元96,514 （加元 $130,778）被供应商以违反合同为由对加纳利提起诉讼。管理层认为，截至这些未经审计的简明合并中期财务报表发布之日，法律索赔不会造成任何实质性损失。截至2024年6月30日，美元100,932 （加元 $138,150）已根据过去的应计款记入加那利的应付账款中。由于与该索赔有关的时间和预计未来现金流量 (如果有) 数额的不确定性，没有进一步确认数额。

正如注释1所解释的那样，该公司于2020年7月27日与CGreen签订了许可协议。作为对价，公司支付了美元1300,000 之内 30 天 生效日期和已付款 $10万 每月分期付款 $1万个 2021 年 4 月开始向 CGreen 发行。在截至2022年3月31日的季度中，未清余额已全额支付，索赔已结案。

新冠肺炎疫情

2020年3月11日，世界卫生组织宣布持续的冠状病毒（“COVID-19”）疫情为全球突发卫生事件。这导致世界各国政府制定了紧急措施来对抗病毒的传播，包括关闭某些非必要企业。尽管世卫组织在2023年5月5日左右宣布 COVID-19 全球疫情结束，但 COVID-19 对美国、加拿大和整个全球经济的持续影响，包括供应链中断，可能会对公司产生重大的持续负面影响，并可能在未来对公司产生重大影响。

在分别截至2024年6月30日和2023年12月31日的期间和年度中，疫情及其持久影响并未对公司的运营产生实质性影响。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司未发现由于 COVID-19 疫情或其持续影响而导致的资产出现任何重大减值或资产公允价值的重大变化。该公司已经采取并将视需要继续采取措施，以最大限度地减少疫情及其持久影响的潜在影响，包括个人防护设备方面的安全措施、减少差旅和实施虚拟办公室，包括定期视频会议和参与虚拟客户会议和其他虚拟活动。

无法预测 COVID-19 或任何未来的疫情或大流行将对公司未来的业务、资产负债表和经营业绩产生持久影响。此外，由于 COVID-19 或任何未来疫情或疫情的持久影响，公司财务报表中的估计可能会在短期内发生变化，任何此类变化的影响都可能是重大的，除其他外，可能导致包括商誉在内的长期资产减值。该公司正在密切关注疫情或任何未来的流行病或大流行对其业务各个方面的持久影响。

承诺

根据分销、合作和许可协议（”严肃的 协议”) 与 Serious Seeds 一起进入，自 2018 年 12 月 6 日起生效，公司将每月向 Serious Seeds 发行 5,208 普通股，从严肃协议生效之日起的十三（13）个月开始，一直持续到初始期限的第六十（60）个月。此外，将在上述每个月中向Serious Seeds签发认股权证进行收购 16,667 以不同的行使价从美元不等的目标普通股股票0.20 到 $0.35 每股。所有认股权证必须在两份认股权证上或之前行使（2) 每个认股权证发行日期的周年纪念日。截至2024年6月30日， 无 上述股票已发行。

考虑到公司被任命为Serious在加拿大的独家分销商，公司将按以下方式向Serious支付某些特许权使用费：

​

​

​

​

第一年：

    

2.00占总销售额的百分比

第二年：

​

2.25占总销售额的百分比

第 3 年：

​

2.50占总销售额的百分比

第 4 年：

​

2.75占总销售额的百分比

第 5 年及以后的年份：

​

3.00占总销售额的百分比

​

​

15。后续活动

根据ASC 855的要求，公司管理层已经评估了截至2024年8月8日（未经审计的简明合并中期财务报表发布之日）之前的后续事件，并且没有任何后续事件需要报告。

F-26

目录

Target 集团公司

未经审计的简明合并中期财务报表附注

​

​

F-27

目录

项目2：管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

下文讨论的信息和财务数据来自Target Group Inc.（“我们” 或 “公司”）截至2024年6月30日的六个月未经审计的简明合并中期财务报表，是根据美国公认会计原则编制和列报的。

前瞻性陈述

本10-Q表季度报告中包含的一些非历史事实的陈述是 “前瞻性陈述”，可以通过使用 “估计”、“项目”、“计划”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“负面或其他变化” 等术语来识别，也可以讨论涉及风险和不确定性的战略。我们敦促您谨慎对待前瞻性陈述，本季度报告中包含的此类陈述反映了我们当前对未来事件的看法，并涉及已知和未知的风险、不确定性以及影响我们的运营、市场增长、服务、产品和许可证的其他因素。无法对未来业绩的实现做出任何保证，因为由于我们面临的风险，实际结果可能存在重大差异，实际事件可能与有关预期事件的陈述所依据的假设不同。可能导致实际业绩、我们的业绩或成就与此类前瞻性陈述所设想的存在重大差异的因素包括但不限于：

●我们在需要时根据可接受的条款和条件筹集资金的能力；
●我们吸引和留住管理层的能力；
●我们签订矿化材料长期供应协议的能力；
●总体经济状况；以及
●其他因素将在本文的风险因素中或公司的10-K表年度报告中讨论

与本季度报告有关的所有前瞻性陈述均归因于我们或代表我们行事的人员，这些警示性陈述对这些前瞻性陈述进行了明确的全面限定。鉴于此类陈述存在不确定性，提醒您不要过分依赖此类前瞻性陈述。

概述

塔吉特集团公司（“目标集团” 或 “公司”）于2013年7月2日在特拉华州注册成立，原名为River Run收购公司。自2014年5月13日起，该公司更名为Chess Supersite Corporation。2018年7月3日，该公司在其公司注册证书中提交了修正案，将其更名为Target Group Inc.

自2018年10月18日起，该公司的普通股有资格在场外交易市场集团公司运营的OTCQB平台上进行报价，代码为 “CBDY”。

在2024年第二季度，（COVID-19）的持久影响继续对加拿大和全球经济以及客户购买行为产生影响。但是，这些因素并未影响公司的运营或本季度的财务业绩。

业务和运营计划

加拿大大麻业务

该公司为加拿大医用和成人用休闲大麻市场种植、加工和分销精选大麻产品，在州立法合法化的情况下，也在美国从事精选大麻产品的种植、加工和分销。该公司认为，公众对大麻的看法正在从禁令状态转变为合法化状态。2018年10月，加拿大成为第一个在国家联邦一级将成人使用的大麻合法化的主要工业化国家。大麻仍受到严格监管，但是，现在多达29个国家允许将大麻用于医疗用途，还有更多的国家已经改革或正在考虑改革其大麻使用法，将大麻的医疗和/或娱乐用途包括在内。

4

目录

在德勤2016年出版的《休闲大麻见解与机遇》中，加拿大成人用途市场的项目规模从每年49亿加元到87亿加元不等。在德勤2018年出版的《转型社会，准备繁荣的行业》中，2019年加拿大成人用品市场的预计规模从18亿加元到43亿加元不等。自2014年以来，加拿大医用大麻行业经历了大幅增长。加拿大卫生部预计，到2024年，加拿大大麻市场的年价值将达到13亿加元。

To the Company的定位是将重点放在批发和联合包装服务上，以满足加拿大和国际上复杂大麻市场所需的所有消费包装商品。这将整合大麻素研究、分析测试、产品开发和制造。

目标集团的产品制造将包括但不限于以下内容：

●用于蒸发器的大麻花荚
●用于蒸发器的大麻提取物豆荚
●大麻预卷
●注入 K-cup 的咖啡和茶包
●注入大麻饮料
●注入的大麻零食
●注入外用产品和CBD健康产品。

截至本报告发布之日，公司及其子公司在美国没有任何业务、员工或公司办事处。

协议

严肃的种子

正如附注1和附注14中所解释和提及的那样，公司和Canary与在荷兰注册的Serious Seeds和Serious Seeds总裁西蒙·斯密特签订了分销、合作和许可协议（“严肃协议”），自2018年12月6日起生效。根据严肃协议，Canary被指定为Serious专有大麻种子菌株和Serious的大麻插条、干花、提取物和种子在加拿大和全球所有其他合法市场的独家分销商。此外，根据严肃协议，Canary和Serious将开发某些 “合作产品”，其定义是使用Serious的知识产权合作生产的大麻种子菌株。在严肃协议有效期内，Canary拥有与协作产品相关的所有知识产权。

根据严肃协议，Smit授予Canary在加拿大和全球所有合法市场对Serious知识产权的独家许可，包括使用Serious服务商标和Serious专有大麻种子菌株的所有名称的权利，包括但不限于Chronic、Ak-47、白俄罗斯、泡泡糖、Kali Mist、Warlock、Double Dutch、Biddy、Early、Motavation和Strawberry-AKEIL。

严肃协议的初始期限为五（5）年，将自动续订连续五（5）个条款，但须提前一百八十（180）天发出通知后终止权。考虑到Smit授予Canary的知识产权，公司将在严肃协议生效之日向Smit发行25万股公司普通股。此外，在初始期限的严肃协议生效之后的第十三（13）个月，公司将向Smit发行5,208股普通股和认股权证，以每股0.15美元的行使价购买20万股塔吉特普通股。此后，从严肃协议生效之日起的第十四（14）个月起，一直持续到初始任期的第六十（60）个月，公司将发行Smit 5,208股普通股和认股权证，每月购买16,667股塔吉特普通股，行使价从每股0.20美元到0.35美元不等。上述所有认股权证必须在每个认股权证发行日期的两（2）周年纪念日当天或之前行使。截至2024年6月30日，上述股票均未发行。

5

目录

考虑到Canary被任命为Serious在加拿大的独家分销商，Canary将按以下方式向SeriousSeeds支付一定的特许权使用费：

​

​

​

第一年：

   

占总销售额的 2.00%

第二年：

​

占总销售额的2.25％

第 3 年：

​

总销售额的2.50％

第 4 年：

​

总销售额的2.75％

第 5 年及以后的年份：

​

占总销售额的 3.00%

​

2019年10月8日，根据《大麻法》（C-45号法案），加纳利获得了种植、加工和销售大麻的许可证。这些标准许可证使加纳利每年能够生产约3600千克的干大麻花。Canary精心策划了一个包含3500种种子的库，其中包括超过125个菌株，包括整个Serious Seeds系列。该公司有能力在设施的八（8）个独立室内花房内一次种植八（8）种不同的菌株。

合资协议

历史信息

自2020年5月14日起，Canary成立了附注1和注7中解释的合资企业。

根据该合资企业，根据加拿大卫生部颁发的Canary许可证，JvCo获准使用位于加拿大安大略省西姆科的Canary持牌大麻种植设施（“许可场地部分”）的所有八（8）个房间来运营和管理大麻种植和加工的许可场地部分。在合资企业成立期间，JvCo负责许可场地部分的管理、运营和管理，出售其中种植的大麻和相关大麻产品的所有收益将支付给合资公司。

Canary、Thrive Cannabis和JvCo于2020年5月14日签订了一份一致的股东协议，规定了合资公司的业务管理和管理。

根据合资企业的说法，Canary将向合资公司提供硬成本贷款，最高金额为876,720美元（合120万加元）。这笔贷款的年利率为7％，自生效之日起12个月内到期，并以合资公司的个人财产为担保，Thrive将为贷款未偿余额的一半（1/2）提供担保。如下所述，2023年4月27日之后，合资公司成为该公司的子公司，结果合并后取消了应收贷款和应收利息。

JvCo向Canary偿还了Canary为种植和加工大麻产品而产生的某些费用。下表汇总了该期间的活动：

​

​

​

​

​

​

​

期限已结束

​

2023 年 1 月 1 日至 4 月 27 日

​

​

    

CAD

    

美元

    

销售

 

1,068,799

 

791,285

 

销售商品的成本

 

620,344

 

459,271

 

毛利润

 

448,455

​

332,014

  

运营费用

​

383,358

​

283,819

​

净收入

​

65,097

​

48,195

​

​

​

​

​

​

​

符合条件的可收回费用

​

1,437,054

​

1,060,833

​

可收回金额

​

1,437,054

​

1,060,833

​

股权收入

​

32,549

​

24,098

​

​

6

目录

在截至2023年6月30日的季度中终止合资协议

2023年4月27日，Canary和Thrive Cannabis签订了发行和和解协议（“和解协议”），根据该协议，Thrive Cannabis已转让其在合资公司资本中的股份和合资公司持有的资产权。

根据上述和解协议，Thrive Cannabis向Canary支付了1,051,000美元，用于从其在合资公司的所有权中解除与合资公司相关的任何抵押贷款、费用、质押、担保、留置权、抵押权、执行令状、诉讼、索赔、要求和任何性质的股权。

和解协议完成后，加纳利在合资公司的股权从50％增加到100％。自2023年4月28日起，公司开始合并合资公司的经营业绩，取消了公司（塔吉特和加纳利）与合资公司之间的任何公司间交易和余额。

在合资企业成立期间，公司使用ASC 323投资——权益法和合资企业下的权益法对交易进行核算。根据和解协议，随着合资公司自2023年4月27日起成为公司的全资子公司，公司现在使用ASC 805商业组合下的收购会计方法（使用分步收购法）。

根据上述和解协议，在获得合资公司的100％股份后，公司收购了以下资产：

​

​

​

​

    

美元

对合资企业的投资

​

1,023,608

来自合资企业的应收账款

​

698,645

应付给合资企业

​

(129,185)

​

​

1,593,068

​

​

​

从 Thrive 收到的现金

​

776,382

净额

​

816,686

​

​

​

收购的资产：

​

​

应收账款

​

163,244

库存

​

1,690,368

固定资产

​

534,816

​

​

2,388,428

​

​

​

对账后的净收益

​

1,571,742

​

截至2023年4月27日，公司合并资产负债表上合资企业投资的账面价值和合资企业的应收账款分别为1,023,608美元和706,598美元。根据上述和解协议，公司从这些余额中获得了776,382美元。因此，将953,824美元的剩余余额与收购的净资产的公允价值进行了比较，结果净确认了1,571,742美元的营业外收益，作为合并运营报表中列报的合资企业终止后的净收益。

CL 投资者债务购买和转让协议

2020年6月15日，公司及其子公司与CLI签订了债务协议，详见附注1和附注9。加那利债务、期限、还款时间表、证券和期权载于附注1。

截至2024年6月30日，CLI的未偿还款为3,653美元（合5,000加元），该应收账款作为其他应收账款列报在合并资产负债表上。

附注1解释了债务协议修正案和CLI认股权证。有关CLI认股权证的更多详细信息，请参阅注释8。两笔交易的综合影响导致债务发行成本为251,518美元。这笔债务发行成本将在债务期限内按直线分期摊销。

7

目录

债务协议和修正案所设想的交易于2020年8月14日结束。

与公司未来运营相关的展望。

目前，该公司及其高级管理层正在安大略省锡姆科的种植设施探索几个新的额外机会，以扩大公司在其他与大麻相关的包装消费品（“CPG”）产品类别中的产品供应。

员工

截至2024年6月30日，公司拥有40名员工，其中包括首席执行官安东尼·扎尔科内。

公司已与几家独立承包商和顾问签订合同，提供一系列信息技术和营销服务，这些承包商和顾问不获得现金补偿，但获得我们的普通股作为补偿。这减轻了对全职或兼职员工对这些服务的任何需求。

知识产权保护

公司子公司CannaKorp拥有以下专利：

国际专利申请号PCT/US20115/013778

标题：生产草药蒸气的方法和装置

申请日期：2015 年 1 月 30 日

参考编号：B1411.70000WO00

美国临时申请编号：61/934.255

标题：集装箱舱和交付系统

申请日期：2014 年 1 月 31 日

参考编号：B1411.70000US00

此外，CannaKorp 拥有某些商品名称、商标和服务商标的所有权，其中包括 WISP PODTM; cPodTM; CANNACUPTM；还有 WISPTM。CannaKorp还拥有某些专有配方和工艺，包括草药配方和香料、专有的草药生产工艺以及为悬浮活性成分以实现最佳蒸发而开发的草药基料。

目前，CannaKorp未能支付其年金和两项引用专利的维护费。尽管已经失效并且这些专利仍未得到维护，但如果在合理的时间内恢复这些专利，CannaKorp仍然有可能恢复这些专利。目前，管理层正在确定维护这些专利将为公司带来的价值。管理层完成评估后，公司将相应地采取行动，朝着确定的方向前进。此外，CannaKorp正在积极寻找合资伙伴和/或许可方，以协助在美国和加拿大的合法大麻或大麻市场营销和推出Wisp Vaporizer和Wisp Pods。

运营结果

迄今为止，该公司尚未产生可观的收入，因此，其运营受到建立新商业企业所固有的所有风险的影响。对公司业绩的分析如下：

资产负债表 — 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日

现金和限制性现金

2024年6月30日，该公司的现金为1,733,714美元（不包括8,402美元的限制性现金），而截至2023年12月31日，该公司的现金为736,323美元（不包括8,696美元的限制性现金）。增长是因为公司的创收活动现在包括新收购的合资公司。

限制性现金的变化是由于加元余额兑换成美元所致。

8

目录

应收账款

应收账款按面金额的净值减去可疑账款备抵额入账。截至2024年6月30日，该公司的可疑账户备抵金为53,058美元，而截至2023年12月31日为53,813美元。

库存

截至2024年6月30日，总额为527,616美元（2023年：1,215,928美元）的库存包括根据合资企业和解协议从合资公司转移到加那利的大麻制成品。有关其他详细信息，请参阅注释 7。

​

​

​

​

    

截至目前

产品

​

2024年6月30日

​

 

$

成品

​

271,386

WIP（花卉和植物）

​

256,230

​

​

527,616

​

预付资产

2024年6月30日，该公司的预付费用为41,279美元，而截至2023年12月31日为42,720美元。余额代表该设施生产医用大麻的租赁土地的保证金。

销售税可退还和应付

2024年6月30日，可退还的销售税总额为43,251美元，而2023年12月31日为零，而截至2024年6月30日的应缴销售税总额为零美元，而截至2023年12月31日的应缴销售税总额为48,581美元。

可收回是指公司为该年度发生的费用缴纳的销售税，这些费用可向政府收回，而应付的应付额来自该年度收到的销售税（扣除公司产生的费用所缴纳的销售税后），这些销售税应由政府支付，因为合资企业进行销售。

2024 年 6 月 30 日，销售税可退税补贴为 8,158 美元（2023 年 12 月 31 日：零美元）。

善意

商誉是指收购成本超过收购之日公司在子公司净可识别资产中所占份额的公允价值的部分。

固定资产

该公司于2017年9月开始建造其占地44,000平方英尺的大麻种植设施。2019年5月1日，该公司完成了44,000平方英尺的大麻种植设施的建设，并于2019年5月14日向加拿大卫生部提交了场地证据包，这是获得该公司设施种植大麻许可证的步骤的一部分。2019年10月8日，根据《大麻法》（C-45号法案），该公司获得了种植、加工和销售大麻的许可证。2021年6月4日，加纳利收到了加拿大卫生部颁发的销售许可证修正案。

应付账款和应计负债

截至2024年6月30日，应付账款总额为2712,083美元，主要包括与在建资本工作相关的咨询和施工服务，总额为100,932美元，期票和贷款的利息为1,406,238美元，以及总额为888,150美元的未偿应计专业费用。

截至2023年12月31日，应付账款总额为2,945,568美元，主要包括与固定资产增加相关的咨询和施工服务，总额为126,059美元，期票和贷款利息1,628,007美元，未偿和应计专业费用为945,615美元。

9

目录

应付给关联方

截至2024年6月30日，该公司向关联方支付了10,316,351美元，而截至2023年12月31日为11,415,557美元。余额主要是公司股东和关联方CLI提供的贷款、未付给公司经理的管理服务费以及作为和解协议的一部分将向CannaCorp前股东支付的65,000美元的未偿金额。

更多详情，请参阅未经审计的简明合并中期财务报表附注9。

可转换应付本票

截至2024年6月30日的六个月，应计利息为10美元（2023年6月30日：9美元）。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，未偿还的本金为480美元。在这两个报告日，全部余额均为当前余额。

运营报表 — 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月：

收入

该公司在截至2024年的季度中创造了2,275,011美元的收入，而在2023年同期创造了758,984美元的收入。但是，在截至2024年6月30日的季度（截至2023年6月30日的季度：590,387美元）中，Canary创造了零收入（通过对合资公司的投资），并在未经审计的简明合并中期运营报表中以合资企业收入的份额表示。该公司的收入代表大麻产品的销售，收入集中在八个客户身上。

开支

公司的支出主要分为咨询和咨询费、管理费、薪金和工资、法律和专业费用以及折旧费用。与截至上个季度的同期相比，截至本季度的运营支出增加是由于本期咨询费、管理费以及办公和一般费用的大幅增加。

支出主要包括67,971美元（2023年：15,883美元）的咨询费、90,173美元的管理费（2023年：77,191美元）、40,426美元（2023年：145,987美元）的法律和专业费用（2023年：145,987美元），包括法律、审查、会计和埃德加代理费、203,691美元（2023年：229,568美元）的折旧费用以及110,568美元的办公和一般费用 325（2023 年：56,502 美元）。

其他收入和支出的变化是由于：（1）每个季度末认股权证和可转换债务负债的重估幅度有所增加，因为在截至本期的本期内，认股权证和可转换债务负债均未到期；（2）本金余额减少导致利息支出减少；（3）由于有利的汇率，本季度汇兑收入大幅增加。

其他收入和支出包括总额为正8,189美元（2023年：正4,301美元）的衍生品和担保负债公允价值变动、273,060美元（2023年：369,092美元）、汇兑收益22,314美元（2023年：亏损48,519美元）、零收入（2023年：12,507美元）以及债务发行成本12,121美元（2023 年：12,354 美元）。

运营报表——在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中：

收入

该公司在截至2023年的季度中创造了4,194,942美元的收入，而在2023年同期创造了758,984美元的收入。但是，在截至2024年6月30日的六个月中（截至2023年6月30日的六个月：791,285美元），Canary创造了零收入（尽管对合资企业进行了投资），并在未经审计的简明合并中期运营报表中列为合资企业收入的份额。收入代表大麻产品的销售，收入集中于十三名客户（2023 年：八名）。

10

目录

开支

我们的支出主要分为咨询和咨询费、管理费、工资和工资、法律和专业费用以及折旧费用。与截至上个季度的同期相比，截至本季度的运营支出增加是由于本期咨询费、运营租赁费用以及办公和一般费用的大幅增加。除此之外，由于管理层不断努力控制支出，支出水平总体上保持相似。

支出主要包括142,514美元（2023年：16,106美元）的咨询费、187,534美元的管理费（2023年：155,515美元）、118,085美元（2023年：203,927美元）的法律和专业费用，包括法律、审查、会计和埃德加代理费、总额为439,662美元（2023年：442,254美元）的折旧费用以及总额为262美元的办公室和一般费用 1,917（2023 年：59,131 美元）。

其他收入和支出的变化是由于：（1）每个季度末认股权证和可转换债务负债的重估幅度有所增加，因为在截至本期的本期内，认股权证和可转换债务负债均未到期；（2）本金余额减少导致利息支出减少；（3）由于有利的汇率，本季度汇兑收入大幅增加。

其他收入和支出包括：衍生品和担保负债公允价值变动为正8,441美元（2023年：正1,326美元）、利息和银行手续费622,386美元（2023年：722,698美元）、汇兑收益71,545美元（2023年：亏损50,794美元）以及债务发行成本24,560美元（2023年：24,757美元）。

流动性和资本资源

截至2024年6月30日，该公司的营运资金赤字为10,399,522美元（2023年12月31日：11,495,043美元）。该公司正在积极寻求各种融资机会以满足赤字资本要求。

塔吉特集团一直依赖股权融资和关联方债务融资来开展业务。所得款项可能不足以最大限度地有效发展我们的业务，使我们能够最大限度地发挥收入潜力，在这种情况下，我们将需要额外的资本。

该公司将需要资金来投资开发，并预计，只要在可预见的将来成功获得额外融资，其未来的业务将产生正现金流。

现金流量表 — 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中：

运营活动

经营活动提供的现金为1,755,523美元，而去年同期提供的现金为476,930美元。这主要是由于应收账款和库存的变化。

投资活动

截至2024年6月30日的六个月中，投资活动提供的现金为13,859美元，而去年同期使用的现金为334,970美元。这是由于在此期间投资于固定资产的金额和可收回的费用造成的。

融资活动

在截至2024年6月30日的六个月中，融资活动使用了736,150美元的现金，而2023年六个月中提供的现金为667,846美元，这是由于支付了关联方贷款的本金。在此期间，没有收到任何关联方的现金。

11

目录

资产负债表外安排

公司没有对我们的财务状况、财务状况变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或对股东至关重要的资本资源具有或合理可能对当前或未来产生影响的资产负债表外安排。

关键会计政策

公司截至2023年12月31日止年度的10-k表格中描述了所有关键会计政策。

后续事件

根据ASC 855的要求，公司管理层对截至2024年8月8日（未经审计的简明合并中期财务报表发布之日）的后续事件进行了评估，没有后续事件可报告。

财产描述

公司目前不拥有任何财产，也没有任何收购任何财产的协议。

该公司的主要执行办公室位于加拿大安大略省汉密尔顿市亨普斯特德大道20号。

该公司的子公司Canary租赁了位于安大略省诺福克县的44,000平方英尺的设施，用于生产医用和休闲大麻。

​

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。

小型申报公司无需提供本项目所要求的信息。

第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序

根据1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）条，我们在包括公司首席执行官和首席财务官在内的管理层的参与下，对截至本报告所涉期末公司披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条）的有效性进行了评估。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2024年6月30日起尚未生效，以确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息（i）在SEC规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告；（ii）收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，视情况允许及时做出有关所需披露的决定。

应当指出，任何控制系统，无论设计和运作多么周密，都只能为实现该系统的目标提供合理而非绝对的保证。此外，任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设。由于控制系统的这些和其他固有局限性，无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。

内部控制的变化

在截至2024年6月30日的六个月中，我们的财务报告内部控制体系没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

​

12

目录

第二部分 — 其他信息

第 1 项。法律诉讼

在截至2019年12月31日的年度中，Canary的一名被解雇的员工在加拿大安大略省对该公司提起诉讼，金额约为1,534,260美元（合2,100,000加元）。目前，该公司正在为自己的立场辩护，并认为最终决定将有利于公司。

CannaKorp前首席财务官就未缴的专业费用对CannaKorp提起了15万美元的赔偿申诉。尚未登记任何索赔。管理层认为，截至本报告编写之日，法律索赔不会造成任何物质损失。

公司前首席财务官以不当解雇为由对公司及其董事提起了1,360,965美元（合1,862,805加元）的损害赔偿索赔。管理层认为，在前几份报告之日，法律索赔不会造成任何物质损失。双方以名义金额解决了此事，包括所有与就业相关的索赔和反索赔的全面和最终释放，自2024年5月左右生效，根据和解条款，双方随后驳回了所有标的索赔。

在截至2020年12月31日的年度中，一家供应商以违约为由向加纳利提起了95,546美元（合130,778加元）的损害赔偿索赔。管理层认为，截至本报告编写之日，法律索赔不会造成任何物质损失。

​

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

没有。

​

第 3 项。优先证券违约

没有。

​

第 4 项。矿山安全披露

不适用。

​

第 5 项。其他信息

None。

​

​

13

目录

第 6 项。展品

展品：

​

​

​

​

以引用方式纳入

展览
没有。

    

描述

    

表单

    

展览

    

备案
日期

2.1

​

资产收购协议

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8-K

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2.1

​

12/11/14

​

​

​

​

​

​

​

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​

2.1.1

​

2018年6月27日与Visava公司签订的股份交换协议和计划

​

8-K

​

2.1

​

07/03/18

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2.1.2

​

2019年1月25日与CannaKorp Inc.和大卫·曼利作为股东代表签订的股份交换协议和计划

​

8-K

​

2.1

​

01/29/19

​

​

​

​

​

​

​

​

​

3 (i) (a)

​

公司章程

​

10-12G

​

3.1

​

09/30/13

​

​

​

​

​

​

​

​

​

3 (i) (a)

​

经修订的公司章程

​

10-K

​

3 (i) (a)

​

03/18/22

​

​

​

​

​

​

​

​

​

3 (i) (a)

​

修正证书

​

8-K

​

3 (i)

​

10/20/16

​

​

​

​

​

​

​

​

​

3 (i) (a)

​

修正证书

​

8-K

​

3 (i)

​

04/12/17

​

​

​

​

​

​

​

​

​

3 (i) (a)

​

修正证书

​

8-K

​

3 (i)

​

07/03/17

​

​

​

​

​

​

​

​

​

3 (i) (a)

​

修正证书

​

8-K

​

3 (i)

​

11/01/17

​

​

​

​

​

​

​

​

​

3 (i) (a)

​

修正证书

​

8-K

​

3 (i)

​

09/25/18

​

​

​

​

​

​

​

​

​

3.2

​

章程

​

10-12G

​

3.2

​

09/30/13

​

​

​

​

​

​

​

​

​

4.1

​

资本存量描述

​

10-K

​

4.1

​

04/14/20

​

​

​

​

​

​

​

​

​

10.1

​

证券购买协议的形式-黑桥资本增长基金有限责任公司

​

10-K

​

10.1

​

03/31/17

​

​

​

​

​

​

​

​

​

10.2

​

可转换本票的表格

​

10-K

​

10.2

​

03/31/17

​

​

​

​

​

​

​

​

​

10.3

​

可转换本票的表格

​

10-K

​

10.3

​

03/31/17

​

​

​

​

​

​

​

​

​

10.4

​

可转换本票的表格

​

10-K

​

10.4

​

03/31/17

​

​

​

​

​

​

​

​

​

10.5

​

证券购买协议的形式-冠桥合伙人有限责任公司

​

10-K

​

10.5

​

03/31/17

​

​

​

​

​

​

​

​

​

10.6

​

可转换本票的表格

​

10-K

​

10.6

​

03/31/17

​

​

​

​

​

​

​

​

​

10.10

​

证券购买协议-Power Up Lending Group Ltd.

​

10-K

​

10.10

​

03/28/18

​

​

​

​

​

​

​

​

​

10.11

​

可转换本票-Power-Up贷款集团有限公司

​

10-K

​

10.11

​

03/28/18

​

​

​

​

​

​

​

​

​

10.12

​

证券购买协议-Power Up Lending Group Ltd.

​

10-K

​

10.12

​

03/28/18

​

​

​

​

​

​

​

​

​

10.13

​

可转换本票-Power-Up贷款集团有限公司

​

10-K

​

10.13

​

03/28/18

​

​

​

​

​

​

​

​

​

10.14

​

证券购买协议-Power Up Lending Group Ltd.于2018年12月24日签订

​

10-K

​

10.14

​

04/01/19

14

目录

​

​

​

​

​

​

​

​

​

10.15

​

日期为2018年12月24日的可转换本票-PowerUp Lending Group Lding Ltding

​

10-K

​

10.15

​

04/01/19

​

​

​

​

​

​

​

​

​

10.16

​

Target Group Inc.、Canary Rx Inc.、Serious Seeds B.V. 和 Simon Smit 于 2018 年 12 月 6 日签订的分销、合作和许可协议

​

10-K

​

10.16

​

04/01/19

​

​

​

​

​

​

​

​

​

10.17

​

2018年12月13日与Cannavolve Inc.签订的许可生产商/许可处理器销售代理协议

​

10-K

​

10.17

​

04/01/19

​

​

​

​

​

​

​

​

​

10.18

​

2019 年 8 月 8 日与 cGreen Inc. 签订的独家许可协议

​

8-K

​

2.1

​

08/13/19

​

​

​

​

​

​

​

​

​

10.19

​

CannaKorp, Inc. 与 Nabis Arizona LLC 于 2019 年 9 月 17 日签订的购买、许可和购买协议

​

8-K

​

10.1

​

09/19/19

​

​

​

​

​

​

​

​

​

10.20

​

2019 年 12 月 20 日与 Jerry Zarcone 签订的贷款协议

​

10-K

​

10.20

​

04/14/20

​

​

​

​

​

​

​

​

​

10.21

​

2020 年 3 月 11 日与 Jerry Zarcone 签订的第一份修订协议

​

10-Q

​

10.21

​

06/05/20

​

​

​

​

​

​

​

​

​

10.22

​

2020 年 4 月 30 日与 Jerry Zarcone 签订的第二份修正协议

​

10-Q

​

10.22

​

08/10/20

​

​

​

​

​

​

​

​

​

10.23

​

2020 年 5 月 15 日与 Jerry Zarcone 签订的第三份修正协议

​

10-Q

​

10.23

​

08/10/20

​

​

​

​

​

​

​

​

​

10.24

​

Target Group Inc. 和 Frank Zarcone 之间的期票

​

10-Q

​

10.24

​

08/10/20

​

​

​

​

​

​

​

​

​

10.25

​

Canary Rx Inc. 与 9258159 Canada, Inc. 于 2020 年 5 月 14 日签订的合资协议

​

10-Q

​

10.25

​

08/10/20

​

​

​

​

​

​

​

​

​

10.26

​

2020 年 6 月 15 日的债务购买和转让协议

​

8-K

​

10.1 (i)

​

08/18/20

​

​

​

​

​

​

​

​

​

10.27

​

2020年8月14日对债务购买和转让协议的修正案

​

8-K

​

10.1 (ii)

​

08/18/20

​

​

​

​

​

​

​

​

​

10.29

​

2021 年 6 月 12 日签订的第四份修订协议

​

10-Q

​

10.29

​

11/7/22

​

​

​

​

​

​

​

​

​

10.30

​

2022年2月16日签订的第五份修订协议

​

10-Q

​

10.30

​

11/7/22

​

​

​

​

​

​

​

​

​

10.31

​

2022年10月18日签订的第六份修订协议

​

10-Q

​

10.31

​

11/7/22

​

​

​

​

​

​

​

​

​

10.32

​

2023 年 2 月 16 日签订的第七份修订协议

​

10-Q

​

10.32

​

5/8/23

​

​

​

​

​

​

​

​

​

10.33

​

2023 年 3 月 28 日的第八份修正协议

​

10-Q

​

10.33

​

5/8/23

​

​

​

​

​

​

​

​

​

10.34

​

2023 年 2 月 16 日的第七份修订协议（更正）

​

10-Q

​

10.34

​

8/9/23

​

​

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​

​

​

​

​

10.35

​

2023 年 11 月 7 日的第九份修订协议

​

10-Q

​

10.35

​

11/08/23

​

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31.1*

​

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。

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31.2*

​

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。

​

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​

15

目录

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​

​

​

32.1*

​

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。

​

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​

101.INS

    

XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。

​

​

101.SCH

​

XBRL 分类扩展架构文档

​

​

101.CAL

​

XBRL 分类扩展计算链接库文档

​

​

101.DEF

​

XBRL 分类法扩展定义链接库文档

​

​

101.LAB

​

XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档

​

​

101.PRE

​

XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档

​

​

​

附录 104

​

封面交互式数据文件-封面交互式数据文件未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中

*

随函提交。

​

16

目录

签名

根据《交易法》的要求，注册人促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

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Target 集团公司

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​

日期：2024 年 8 月 8 日

作者：

/s/ 安东尼·扎科内

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​

首席执行官兼董事

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​

日期：2024 年 8 月 8 日

作者：

/s/ 巴里·艾伦·卡兹曼

​

​

董事

​

​

​

日期：2024 年 8 月 8 日

作者：

/s/ Saul Niddam

​

​

董事

​

17