跑道增长金融公司公布2024年第二季度财务业绩
总投资收益和净投资收益分别为3,420万美元和1,460万美元
11亿美元的投资组合
今天，美国东部时间 2024 年 8 月 8 日星期四下午 5:00 的电话会议
加利福尼亚州门洛公园，2024年8月8日——Runway Growth Finance公司（纳斯达克股票代码：RWAY）（“Runway Growth” 或 “公司”）是为寻求股权筹集替代方案的后期和成长阶段公司提供灵活资本解决方案的领先提供商，今天公布了截至2024年6月30日的第二季度财务业绩。
2024 年第二季度亮点
2024 年第三季度分配
Runway Growth创始人兼首席执行官戴维·斯普伦格表示：“在第二季度，Runway Growth进行了两项新投资，该公司深思熟虑地扩大了其高质量的后期投资组合。”“进入下半年，我们的投资渠道非常强劲，我们将继续专注于投资组合的表现，同时利用机会重新部署资本和增加投资的整体分散性。由于我们严格的承保和对投资组合的持续监控，我们对为股东定位以获得长期回报的能力充满信心。”
2024 年第二季度经营业绩
截至2024年6月30日的季度总投资收入为3,420万美元，而截至2023年6月30日的季度为4190万美元。
截至2024年6月30日的季度净投资收益为1,460万美元，合每股收益0.37美元，而截至2023年6月30日的季度为1,970万美元，合每股收益0.49美元。
截至2024年6月30日的季度，该公司的平均债务投资的美元加权年化收益率为15.1％。公司计算任何时期的美元加权债务投资收益率为（1）该期间内与投资相关的总收入除以（2）该期间未偿债务投资（包括非应计状态投资）公允价值的每日平均值。
截至2024年6月30日的季度总运营支出为1,960万美元，而截至2023年6月30日的季度为2,220万美元。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的两个季度，投资的净已实现收益（亏损）均为零。
在截至2024年6月30日的季度中，未实现投资亏损的净变动为630万美元，而去年同期未实现投资收益的净变动为260万美元。
投资组合和投资活动
截至2024年6月30日，Runway Growth的投资组合在55家投资组合公司的总公允价值约为10.6亿美元，包括约10.2亿美元的定期贷款，其中98.6％为优先担保贷款，以及4,820万美元的认股权证和其他股票相关投资。
在2024年第二季度，Runway Growth为Runway-Cadma I LLC合资企业提供了70万澳元的资金，并完成了对新投资组合公司的两项投资，扣除前期贷款发放费用，相当于7,540万美元的融资贷款。
截至2024年6月30日的三个月和六个月的总投资组合投资活动如下：
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截至6月30日的三个月 |
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截至6月30日的六个月 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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||||||||
初始投资组合 |
$ |
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1,016,332 |
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|
$ |
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1,160,316 |
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|
$ |
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1,067,009 |
|
|
$ |
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1,126,309 |
|
|
购买投资 |
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75,383 |
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50,669 |
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100,025 |
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63,540 |
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购买美国国库券 |
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— |
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— |
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|
— |
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34,974 |
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PIK 利息 |
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2,687 |
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6,028 |
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6,863 |
|
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|
9,783 |
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投资的销售和预付款 |
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(25,312) |
) |
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|
(88,709) |
) |
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(59,761) |
) |
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|
|
(98,901) |
) |
|
定期偿还投资 |
|
|
(1,333) |
) |
|
|
|
(2,764 |
) |
|
|
|
(1,746) |
) |
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|
|
(6,771) |
) |
|
美国国库券的销售和到期日 |
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|
— |
|
|
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(35,000) |
) |
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(42,029) |
) |
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|
(35,000) |
) |
|
固定收益保费的摊销或折扣的增加 |
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1,867 |
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|
2,137 |
|
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|
5,880 |
|
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5,005 |
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|
投资的已实现净收益（亏损） |
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|
— |
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— |
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|
— |
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(1,178 |
) |
|
投资未实现收益（亏损）的净变化 |
|
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(6,300 |
) |
|
|
|
2,644 |
|
|
|
|
(12,917) |
) |
|
|
|
(2,440) |
) |
|
终止投资组合 |
$ |
|
1,063,324 |
|
|
$ |
|
1,095,321 |
|
|
$ |
|
1,063,324 |
|
|
$ |
|
1,095,321 |
|
|
资产净值
截至2024年6月30日，每股净资产价值（“NAV”）为13.14美元，而截至2023年6月30日为14.17美元。第二季度末的总净资产为5.064亿美元，较截至2023年6月30日的5.739亿美元下降了12％。
在截至2024年6月30日的季度中，运营净资产净增830万美元，合每股0.21美元，而截至2023年6月30日的季度运营产生的净资产净增加2,230万美元，合每股0.55美元。
流动性和资本资源
截至2024年6月30日，公司拥有约2.498亿美元的可用流动性，包括880万澳元的无限制现金和现金等价物以及公司信贷额度下的2.41亿美元可用借款能力，但须遵守现有条款、预付利率以及监管和契约要求。
该公司的核心杠杆率在本季度末约为110％，而截至2024年3月31日的季度为91％。
分布
2024 年 7 月 30 日，公司董事会宣布 2024 年第三季度的定期季度分配为每股 0.40 美元，将于 2024 年 8 月 26 日支付给截至 2024 年 8 月 12 日的登记股东。此外，公司董事会宣布2024年第三季度每股0.05美元的补充分配，也将于2024年8月26日支付给截至2024年8月12日的登记股东。
股票回购计划
2023年11月2日，公司董事会批准了一项股票回购计划（“回购计划”），根据该计划，公司可以回购高达2500万美元的已发行普通股。根据回购计划，根据所有适用的证券法律法规，管理层可以不时在公开市场交易中自行决定进行购买。在第二季度，公司根据回购计划回购了约1,074,842股股票。回购计划将在（i）2024年11月1日或（ii）回购回购计划下剩余的150万美元可用性时终止，以较早者为准。
2024 年 7 月 30 日，公司董事会批准了一项新的股票回购计划（“新回购计划”），根据该计划，公司可以回购高达 1,500 万美元的已发行普通股。根据新的回购计划，根据所有适用的证券法律法规，管理层可以不时在公开市场交易中自行决定进行购买。如果不续订，新回购计划将在（i）2025年7月30日或（ii）回购公司1,500万美元普通股时终止，以较早者为准。
最近的事态发展
公司对2024年6月30日至2024年8月8日（合并财务报表发布之日）之后的事件进行了评估。
2024年7月17日，该公司将其对Elevate Services Inc.的承诺增加了2,000万美元，其中300万美元的资金已接近尾声。
2024 年 7 月 30 日，公司董事会宣布定期向截至 2024 年 8 月 12 日的登记股东分配每股0.40美元，每股补充分配0.05美元，将于2024年8月26日当天或之前支付。
2024年7月31日，Cloudpay, Inc.预付了公司优先担保贷款的7,500万美元未偿本金余额。
电话会议
Runway Growth将于太平洋时间2024年8月8日星期四下午2点（美国东部时间下午5点）举行电话会议，讨论其截至2024年6月30日的第二季度财务业绩。要参加电话会议或网络直播，参与者应在Runway投资者关系网站上在线注册。也可以通过以下链接访问财报电话会议：
公司网站的 “投资者” 部分将提供网络直播，并将在电话会议结束后存档90天。
关于跑道增长金融公司
Runway Growth是一家成长中的专业金融公司，专注于为寻求股权筹集替代方案的后期和成长阶段公司提供灵活的资本解决方案。Runway Growth是一家封闭式投资基金，根据经修订的1940年《投资公司法》，它已选择作为业务发展公司接受监管。Runway Growth由Runway Growth Capital LLC对外管理，该公司是一家知名的注册投资顾问，成立于2015年，由业内资深人士大卫·斯普伦格领导。欲了解更多信息，请访问 www.runwaygrowth.com。
前瞻性陈述
此处包含的陈述可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。本新闻稿中包含的历史事实陈述以外的陈述可能构成前瞻性陈述，不能保证未来的业绩、状况或业绩，涉及许多风险和不确定性。由于多种因素，包括Runway Growth向美国证券交易委员会提交的文件中不时描述的因素，实际业绩可能与前瞻性陈述中的业绩存在重大差异。Runway Growth没有义务更新此处发表的任何前瞻性陈述。所有前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。
重要披露
所描述的策略涉及特殊风险，在做出投资决定之前，应仔细评估这些风险。本文并未讨论这些策略的所有风险和其他重要方面。有关这些风险因素和其他相关风险的更详细讨论，请参阅公司最新的10-k表年度报告中的 “风险因素” 部分，该部分可在公司网站www.runwaygrowth.com或美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上获取。
投资者关系联系人：
Stefan Norbom，Prosek 合伙人，snorbom@prosek.com
Thomas B. Raterman，首席财务官兼首席运营官，tr@runwaygrowth.com
跑道增长金融公司
合并资产负债表
（以千计，股票和每股数据除外）
|
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2024年6月30日 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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|
（未经审计） |
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||||
资产 |
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|
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||
公允价值投资： |
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|
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|
|
|
||
按公允价值计算的非控股/非关联投资（成本分别为1,055,456美元和1,005,024美元） |
|
$ |
|
1,011,472 |
|
|
$ |
|
972,604 |
|
按公允价值计算的关联投资（成本分别为59,025美元和58,861美元） |
|
|
|
50,373 |
|
|
|
|
51,456 |
|
按公允价值控制投资（成本分别为1,600美元和950美元） |
|
|
|
1,479 |
|
|
|
|
950 |
|
按公允价值投资美国国库券（成本分别为0美元和42,014美元） |
|
|
|
— |
|
|
|
|
41,999 |
|
按公允价值计算的投资总额（成本分别为1,116,081美元和1,106,849美元） |
|
|
|
1,063,324 |
|
|
|
|
1,067,009 |
|
现金和现金等价物 |
|
|
|
8,810 |
|
|
|
|
2,970 |
|
应收利息和费用 |
|
|
|
5,760 |
|
|
|
|
8,269 |
|
其他资产 |
|
|
|
342 |
|
|
|
|
905 |
|
总资产 |
|
|
|
1,078,236 |
|
|
|
|
1,079,153 |
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
债务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
信贷额度 |
|
|
|
309,000 |
|
|
|
|
272,000 |
|
2026 年注意事项 |
|
|
|
95,000 |
|
|
|
|
95,000 |
|
2027 注意事项 |
|
|
|
152,250 |
|
|
|
|
152,250 |
|
未摊销的递延债务成本 |
|
|
|
(7,562 |
) |
|
|
|
(9,172 |
) |
债务总额，减去未摊销的递延债务成本 |
|
|
|
548,688 |
|
|
|
|
510,078 |
|
应付激励费 |
|
|
|
13,865 |
|
|
|
|
12,500 |
|
应付利息 |
|
|
|
7,010 |
|
|
|
|
6,764 |
|
应计费用和其他负债 |
|
|
|
2,289 |
|
|
|
|
2,740 |
|
负债总额 |
|
|
|
571,852 |
|
|
|
|
532,082 |
|
净资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
普通股，面值 |
|
|
|
414 |
|
|
|
|
414 |
|
额外的实收资本 |
|
|
|
605,108 |
|
|
|
|
605,110 |
|
可分配收益（亏损） |
|
|
|
(64,872) |
) |
|
|
|
(47,637) |
) |
库存股 |
|
|
|
(34,266) |
) |
|
|
|
(10,816) |
) |
净资产总额 |
|
$ |
|
506,384 |
|
|
$ |
|
547,071 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
已发行普通股（面值0.01美元，授权1亿股） |
|
|
|
38,547,295 |
|
|
|
|
40,509,269 |
|
每股净资产价值 |
|
$ |
|
13.14 |
|
|
$ |
|
13.50 |
|
跑道增长金融公司
合并运营报表
（未经审计）
（以千计，股票和每股数据除外）
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||
投资收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
来自非控股/非关联投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入 |
|
$ |
|
30,935 |
|
|
$ |
|
33,818 |
|
|
$ |
|
65,390 |
|
|
$ |
|
68,671 |
|
实物支付利息收入 |
|
|
|
2,330 |
|
|
|
|
6,425 |
|
|
|
|
6,537 |
|
|
|
|
10,221 |
|
股息收入 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
319 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
643 |
|
费用收入 |
|
|
|
187 |
|
|
|
|
615 |
|
|
|
|
807 |
|
|
|
|
660 |
|
来自附属投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入 |
|
|
|
600 |
|
|
|
|
593 |
|
|
|
|
1,199 |
|
|
|
|
885 |
|
其他收入 |
|
|
|
141 |
|
|
|
|
125 |
|
|
|
|
269 |
|
|
|
|
125 |
|
总投资收入 |
|
|
|
34,193 |
|
|
|
|
41,895 |
|
|
|
|
74,202 |
|
|
|
|
81,205 |
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
管理费 |
|
|
|
3,946 |
|
|
|
|
4,337 |
|
|
|
|
7,898 |
|
|
|
|
8,296 |
|
激励费 |
|
|
|
3,649 |
|
|
|
|
4,920 |
|
|
|
|
8,317 |
|
|
|
|
9,483 |
|
利息和其他债务融资费用 |
|
|
|
10,867 |
|
|
|
|
11,410 |
|
|
|
|
21,727 |
|
|
|
|
22,330 |
|
专业费用 |
|
|
|
253 |
|
|
|
|
490 |
|
|
|
|
915 |
|
|
|
|
1,038 |
|
管理协议费用 |
|
|
|
472 |
|
|
|
|
615 |
|
|
|
|
1,036 |
|
|
|
|
1,198 |
|
保险费用 |
|
|
|
209 |
|
|
|
|
268 |
|
|
|
|
417 |
|
|
|
|
536 |
|
税收支出 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
2 |
|
|
|
|
50 |
|
其他开支 |
|
|
|
206 |
|
|
|
|
179 |
|
|
|
|
635 |
|
|
|
|
352 |
|
运营费用总额 |
|
|
|
19,602 |
|
|
|
|
22,219 |
|
|
|
|
40,947 |
|
|
|
|
43,283 |
|
净投资收益 |
|
|
|
14,591 |
|
|
|
|
19,676 |
|
|
|
|
33,255 |
|
|
|
|
37,922 |
|
投资的已实现净收益和未实现收益（亏损）的净变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非控股/非关联投资的已实现净收益（亏损），包括美国国库券 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
(1,178 |
) |
投资的已实现净收益（亏损），包括美国国库券 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
(1,178 |
) |
非控股/非关联投资（包括美国国库券）的未实现收益（亏损）的净变动 |
|
|
|
(6,484) |
) |
|
|
|
1,538 |
|
|
|
|
(11,549) |
) |
|
|
|
117 |
|
关联投资未实现收益（亏损）的净变动 |
|
|
|
305 |
|
|
|
|
(103) |
) |
|
|
|
(1,247) |
) |
|
|
|
(6,089) |
) |
控制投资未实现收益（亏损）的净变动 |
|
|
|
(121 |
) |
|
|
|
1,209 |
|
|
|
|
(121 |
) |
|
|
|
3,532 |
|
包括美国国库券在内的投资未实现收益（亏损）的净变动 |
|
|
|
(6,300 |
) |
|
|
|
2,644 |
|
|
|
|
(12,917) |
) |
|
|
|
(2,440) |
) |
投资已实现和未实现的净收益（亏损） |
|
|
|
(6,300 |
) |
|
|
|
2,644 |
|
|
|
|
(12,917) |
) |
|
|
|
(3,618 |
) |
运营导致的净资产净增加（减少） |
|
$ |
|
8,291 |
|
|
$ |
|
22,320 |
|
|
$ |
|
20,338 |
|
|
$ |
|
34,304 |
|
每股普通股的净投资收益（基本和摊薄后） |
|
$ |
|
0.37 |
|
|
$ |
|
0.49 |
|
|
$ |
|
0.84 |
|
|
$ |
|
0.94 |
|
每股普通股运营产生的净资产净增加（减少）（基本和摊薄） |
|
$ |
|
0.21 |
|
|
$ |
|
0.55 |
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$ |
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0.51 |
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$ |
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0.85 |
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已发行股票的加权平均值（基本和摊薄） |
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39,180,767 |
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40,509,269 |
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39,786,511 |
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40,509,269 |
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