犹他州医疗产品公司-美国证券交易委员会提交的10-Q表格

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表格 10-Q

☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2024 年 6 月 30 日

或者

☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告

在从到的过渡期内

委员会文件编号 001-12575

犹他州医疗产品公司

（注册人章程中规定的确切名称）

犹他	87-0342734
（公司或组织的州或其他司法管辖区）	（美国国税局雇主识别号）

7043 南 300 西

Midvale，犹他 84047

（主要行政办公室地址）（邮政编码）

(801) 566-1200

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每节课的标题：	交易代码：	注册的每个交易所的名称：
普通股，面值0.01美元	UTMD	纳斯达克

用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的 ☒ 没有 ☐

用勾号指明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第120亿条2中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器 ☐	加速过滤器 ☐
非加速过滤器☒	规模较小的申报公司 ☒
	新兴成长型公司 ☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的☐ 没有 ☒

注明截至2024年8月8日发行人每类普通股的已发行股票数量： 3,477,117。

犹他州医疗产品有限公司

10-Q 表格的索引

		页面
第一部分-财务信息

第 1 项。	财务报表

	截至2024年6月30日和2023年12月31日的合并简明资产负债表	1

	截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的合并简明收益表	2

	截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的合并简明现金流量表	3

	截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的合并股东权益简明表	4

	合并简明财务报表附注	5

第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	7

第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	15

第 4 项。	控制和程序	15

第二部分 — 其他信息

第 1 项。	法律诉讼	16

第 1A 项。	风险因素	16

第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用	17

第 6 项。	展品	18

签名		18

第一部分-财务信息

第 1 项。财务报表

犹他州医疗产品有限公司和子公司
截至的合并简明资产负债表
2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日
（以千计）
	（未经审计）	（已审计）
	2024 年 6 月 30 日	2023 年 12 月 31 日
资产
流动资产：
现金和投资	$89,219	$92,868
账目和其他应收账款，净额	3,668	3,391
库存	9,058	9,582
其他流动资产	377	428
流动资产总额	102,322	106,269
财产和设备，净额	10,194	10,551
善意	13,640	13,692
其他无形资产	54,030	54,296
其他无形资产-累计摊销	(50,154)	(49,350)
其他无形资产，净额	3,876	4,946
总资产	$130,032	$135,458

负债和股东权益
流动负债：
应付账款	$834	$769
应计费用	3,105	3,941
流动负债总额	3,939	4,710
递延所得税负债 — Femcare IIA	860	1,120
其他长期负债	698	698
经营租赁责任	275	295
递延所得税	208	322
负债总额	5,980	7,145

股东权益：
普通股-$0.01 面值；授权- 5万个股票；已发行和流通-2024 年 6 月 30 日， 3,499 股票和 2023 年 12 月 31 日 3,630 股份	35	36
累计其他综合亏损	(11,322)	(10,658)
额外的实收资本	-	594
留存收益	135,339	138,341
股东权益总额	124,052	128,313

负债和股东权益总额	$130,032	$135,458

见合并简明财务报表附注

犹他州医疗产品有限公司和子公司
的合并简明损益表
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三和六个月
（以千计，每股金额除外-未经审计）

	三个月已结束		六个月已结束
	2024年6月30日	2023年6月30日	2024年6月30日	2023年6月30日

销售额，净额	$10,400	$12,866	$21,740	$25,386

销售商品的成本	4,147	5,127	8,722	9,805
毛利润	6,253	7,739	13,018	15,581

运营费用
销售、一般和管理	2,560	3,181	5,176	6,440
研究与开发	255	133	521	277
运营费用总额	2,815	3,314	5,697	6,717
营业收入	3,438	4,425	7,321	8,864

其他收入	773	747	1,689	1,428
所得税准备金前的收入	4,211	5,172	9,010	10,292

所得税准备金	758	972	1,601	1,878
净收入	$3,453	$4,200	$7,409	$8,414

普通股每股收益（基本）	$0.98	$1.16	$2.07	$2.32

普通股每股收益（摊薄）	$0.98	$1.15	$2.07	$2.31

已发行股票——基本	3,532	3,628	3,579	3,628

已发行股份-摊薄	3,532	3,639	3,579	3,638

其他综合收益（亏损）：
扣除美元税后的外币折算0 在所有时期	$ (33)	$504	$ (664)	$1,053
综合收入总额	$3,420	$4,704	$6,745	$9,467

见合并简明财务报表附注

犹他州医疗产品有限公司和子公司
合并简明现金流量表
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中
（以千计-未经审计）
	截至6月30日的六个月，
	2024	2023
来自经营活动的现金流：
净收入	$7,409	$8,414
调整以调节净收入与净收入经营活动提供的现金
折旧	327	310
摊销	1,023	3,207
应收账款损失（收回）准备金	(6)	(26)
使用权资产的摊销	26	26
递延所得税	（364)	（137)
股票薪酬支出	131	100
可归因于行使股票期权的税收优惠	20	9
运营资产和负债的变化：
应收账款和其他应收账款	(297)	2,044
库存	441	(1,245)
预付费用和其他流动资产	45	3
应付账款	66	114
应计费用	(783)	(991)
调整总额	629	3,414
经营活动提供的净现金	8,038	11,828

来自投资活动的现金流：
以下方面的资本支出：
财产和设备	(132)	(363)
无形资产	（5)	-
出售财产和设备的收益	27	-
用于投资活动的净现金	(110)	(363)

来自融资活动的现金流量:
普通股发行收益——期权	390	81
购买并退回的普通股	(9,393)	-
支付股息	(2,170)	(2,140)
用于融资活动的净现金	(11,173)	(2,059)

汇率变动对现金的影响	(404)	161
现金和现金等价物的净增长	(3,649)	9,567
期初现金	92,868	75,052
期末现金	$89,219	$84,619

现金流信息的补充披露：
在此期间支付的所得税现金	$2791	$2,546
在此期间支付的利息现金	-	-

见合并简明财务报表附注

犹他州医疗产品有限公司
的合并股东权益简明报表
截至 2024 年和 2023 年 6 月 30 日的三个月零六个月
（以千计-未经审计）
				累积
			额外	其他		总计
	普通股		付费	全面	已保留	股东
	股票	金额	资本	收入（亏损）	收益	股权
2023 年 12 月 31 日的余额	3,630	$36	$593	$ (10,658)	$138,341	$128,313
员工行使时发行的股票现金股票期权	2	-	96	-	-	96
股票期权补偿费用	-	-	79	-	-	79
购买并退回的普通股	(43)	-	(769)	-	(2,221)	(2,990)
外币折算调整	-	-	-	(631)	-	（631)
普通股分红	-	-	-	-	(1,081)	(1,081)
净收入	-	-	-	-	3,956	3,956
截至 2024 年 3 月 31 日的余额	3,588	$36	$-	$ (11,289)	$138,995	$127,742
员工行使时发行的股票现金股票期权	6	-	294	-	-	294
股票期权补偿费用	-	-	52	-	-	52
购买并退回的普通股	(95)	(1)	(346)	-	(6,056)	(6,403)
外币折算调整	-	-	-	（33)	-	（33)
普通股分红	-	-	-	-	（1,052)	（1,052)
净收入	-	-	-	-	3,453	3,453
截至 2024 年 6 月 30 日的余额	3,499	$35	$ (0)	$ (11,322)	$135,339	$124,052

截至2022年12月31日的余额	3,628	$36	$251	$ (12,039)	$126,006	$114,254
员工行使时发行的股票现金股票期权	-	-	21	-	-	21
股票期权补偿费用	-	-	50	-	-	50
外币折算调整	-	-	-	549	-	549
普通股分红	-	-	-	-	(1,070)	(1,070)
净收入	-	-	-	-	4,214	4,214
2023 年 3 月 31 日的余额	3,628	$36	$322	$ (11,491)	$129,150	$118,018
员工行使时发行的股票现金股票期权	1	-	60	-	-	60
股票期权补偿费用	-	-	50	-	-	50
外币折算调整	-	-	-	504	-	504
普通股分红	-	-	-	-	（1,071)	（1,071)
净收入	-	-	-	-	4,200	4,200
2023 年 6 月 30 日的余额	3,629	$36	$432	$ (10,986)	$132,279	$121,761

见合并简明财务报表附注

犹他州医疗产品有限公司

合并简明财务报表附注

（未经审计）

(1) 未经审计的财务报表是根据10-Q表的说明编制的，不包括美国普遍接受的会计原则所要求的所有信息和附注披露。这些报表应与犹他州医疗产品公司（“UTMD” 或 “公司”）截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中包含的财务报表和附注一起阅读。管理层认为，随附的财务报表包括所有必要的调整（仅包括正常的经常性调整），以公允地汇总公司的财务状况和经营业绩。货币金额以千计，每股金额除外，另有说明。

(2) 最新会计准则。

公司已确定，最近发布的会计准则要么对其合并财务状况或经营业绩或现金流没有重大影响，要么不适用于其运营。

(3) 截至2024年6月30日和2023年12月31日的库存包括以下内容：

		2024 年 6 月 30 日		2023 年 12 月 31 日
成品	$	1,334	$	1,685
在处理中工作		1,435		1,503
原材料		6,289		6,394
总计	$	9,058	$	9,582

(4) 基于股票的薪酬。截至2024年6月30日，公司制定了基于股票的员工薪酬计划，该计划授权向符合条件的员工和董事授予股票期权。公司根据FasB会计准则编纂（“ASC”）718对股票薪酬进行核算， 补偿-股票补偿。该声明要求公司根据授予员工和董事的期权的授予日公允价值确认薪酬成本。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度中，公司确认了美元52 和 $50，分别按股票计算的薪酬成本。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，公司确认了美元131 和 $100，分别是股票薪酬支出。

(5) 保修储备。该公司公布的保修是：“UTMD保证其产品在所有实质方面均符合所有已发布的产品在发货之日有效的规格，并且自发货之日起三十（30）天内或设备二十四（24）个月内没有材料和工艺缺陷。在保修期内，UTMD可自行选择更换任何证明UTMD合理满意且存在缺陷的产品，不向买方支付任何费用，或退还购买价格。”

UTMD 保留保修储备金，以支付可能发生的估计成本。视需要调整了这笔储备金的数额，以反映其实际情况。根据其对历史担保索赔的分析及其对现有担保义务无关紧要的估计, 不保修储备金是在 2023 年 12 月 31 日或 2024 年 6 月 30 日进行的。

(6) 按产品类别划分的2024年第二季度全球收入（美元）：

		国内		美国以外		总计
产科	$	852	$	167	$	1,019
妇科/电外科/泌尿科		2410		3,042		5,452
新生儿		1,231		315		1,546
血压监测和配件		1,338		1,045		2,383
总计	$	5,831	$	4,569	$	10,400

按产品类别划分的2024年上半年全球收入（美元）：

		国内		美国以外		总计
产科	$	1,656	$	388	$	2,044
妇科/电外科/泌尿科		4,762		6,150		10,912
新生儿		2,477		711		3,188
血压监测和配件		3,127		2469		5,596
总计	$	12,022	$	9,718	$	21,740

(7) 分销协议购买。UTMD于2019年2月1日完成了从CooperSurgical, Inc.（CSI）购买Filshie® Clip System在美国的独家分销权。这美元21,000 收购价格代表一种可识别的无形资产，该资产被直线摊销，并作为支出的一部分确认 4.75 与Femcare Ltd签订的CSI分销协议的剩余期限为一年，该协议于2023年10月结束。

(8) 每股收益。每股基本收益的计算方法是将归属于公司普通股股东的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益的计算方法是假设以2024年6月30日的股票收盘价行使股票期权。

下表核对了用于计算基本和摊薄后每股收益的分子和分母：

（以千计）	三个月结束了		六个月已结束
	6月30日		6月30日
	2024	2023	2024	2023
分子
净收入	3,453	4,200	7,409	8,414

分母
加权平均股票，基本	3,532	3,628	3,579	3,628
股票期权的稀释效应	-	11	-	10
摊薄后的股票	3,532	3,639	3,579	3,638

每股收益，基本	0.98	1.16	2.07	2.32
每股收益，摊薄	0.98	1.15	2.07	2.31

(9) 后续事件。UTMD对截至财务报表发布之日的后续事件进行了评估，并得出结论，在此期间没有其他需要在其财务报表中确认或披露的事件或交易。在 2024 年 6 月 30 日至 2024 年 8 月 8 日之后，公司额外回购了 21,785 其股票在公开市场上以美元的价格出售1,441，平均价格为 $66.15 每股。

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

普通的

犹他州医疗产品有限公司（UTMD）生产和销售一系列完善的特种医疗器械。公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告详细描述了产品、技术、市场、监管问题、业务举措、资源和业务风险等细节，应与本报告一起阅读。由于时间跨度相对较短，与前三到六个月相比，任何给定三到六个月期间的结果都可能无法表明全年的比较结果。报告中的货币金额以千计，每股金额或另有说明除外。本报告中的货币表示为美元或美元 = 美元；澳元 = 澳元；英镑或英镑 = 英镑；加元 = 加元；欧元或欧元 = 欧元。

运营结果分析

a) 概述

与2023年同期相比，2024年第二日历季度（第二季度）和上半年（上半年）的损益表业绩如下：

	2024 年第二季度	2023 年第 2 季度	改变	2024 年 1 小时	2023 年 1H	改变
净销售额	10,400 美元	12,866 美元	(19.2%)	21,740 美元	25,386 美元	(14.4%)
毛利润	6,253	7,739	(19.2%)	13,018	15,581	(16.4%)
营业收入	3,438	4,425	(22.3%)	7,321	8,864	(17.4%)
税前收入	4,211	5,172	(18.6%)	9,010	10,291	(12.5%)
净收益（美国公认会计原则）	3,453	4,200	(17.8%)	7,409	8,414	(11.9%)
摊薄后每股收益	0.978	1.154	(15.3%)	2.070	2.313	(10.5%)

2024年第二季度的合并总收入比2023年第二季度下降了2466美元（19.2％），2024年上半年的收入比2023年上半年下降了3,646美元（14.4％）。三个类别的销售额下降比合并销售总额下降更能说明问题。下表中的 WW = “全球”

收入类别	第二季度UTMD总销售额减少的一部分	上半年UTMD总销售额减少的一部分
WW PendoTech OEM	70%	76%
中国 bPM 分销商	21%	12%
WW Filshie 剪辑系统	16%	25%
总计：	107%	113%

换句话说，与2024年至2023年相比，这两个时期所有其他销售类别的总合并销售额均有所增加。尽管销售额明显下降，但UTMD在所有收入类别中均实现了与去年同期相似的利润率：

	2024 年第二季度（四月至六月）	2023 年第 2 季度（四月至六月）	2024 年 1 小时（一月至六月）	2023 年 1H （一月至六月）
毛利率（毛利/销售额）：	60.1%	60.1%	59.9%	61.4%
营业收入利润率（营业收入/销售额）：	33.1%	34.4%	33.7%	34.9%
税前收入利润率（收入B4税/销售额）：	40.5%	40.2%	41.4%	40.5%
净收入利润率（净收入/销售额）：	33.2%	32.6%	34.1%	33.1%

第二季度合并收入的下降百分比大于上半年，这主要是因为UTMD向其先前主要的生物制药OEM客户的销售额同比下降从2024年第一季度的1,046美元增加到2024年第二季度的1,732美元。UTMD现在预计，今年最后两个季度的下降幅度与2024年第二季度相似，导致该原始设备制造商客户在2024年全年与2023年相比的销售额减少了600万美元。尽管在及时削减了制造费用后，销售额下降了19％，但UTMD在2024年第二季度得以实现与2023年第二季度相同的GP利润率。该公司认为，削减是在不牺牲长期增长所需的关键资源的情况下进行的。由于2024年上半年美国诉讼成本增加了689美元，营业收入的下降幅度超过了毛利，这些费用已包含在根据美国公认会计原则的运营费用中。营业外收入的增加使税前收入的下降与销售额的下降一致。较低的估计所得税准备金率缓解了净收入的下降，2024年上半年的股票回购有助于进一步减少每股收益相对于销售下降的下降。

UTMD2024年6月30日的资产负债表继续强劲，没有债务。截至2024年6月30日，期末现金和投资为8,920万美元，而2023年12月31日为9,290万美元。2024年6月30日的现金余额是在向股东支付了220万美元的现金分红，回购了940万美元的普通股，增加了50万澳元的非现金营运资金（包括减少80万美元的流动负债），并在2024年上半年实现了10万美元的资本支出之后得出的。

用于资产负债表的外币汇率（FX）是每个报告期末的适用汇率。与2023年日历年末和2023年第二季度末相比，2024年第二季度末资产和负债的适用外币对美元的汇率为

	6-30-24	12-31-23	改变	6-30-23	改变
英镑	1.26371	1.27386	(0.8%)	1.27084	(0.6%)
欧元	1.07109	1.10593	(3.2%)	1.09178	(1.9%)
AUD	0.66742	0.68248	(2.2%)	0.66614	0.2%
CAD	0.73068	0.75733	(3.5%)	0.75547	(3.3%)

b) 收入

销售条款是在UTMD接受客户订单之前制定的。在美国、爱尔兰、英国、法国、加拿大、澳大利亚和新西兰，根据UTMD的标准销售条款和条件（T&C），UTMD接受来自最终用户医疗机构的订单，并直接发货给第三方医疗/外科分销商。UTMD对最终用户设施的销售条款和条件在美国和俄勒冈州基本相同。UTMD还为OEM客户、其他医疗设备和非医疗设备客户制定了标准的销售条款和条件，这些条款和条件基本相同，唯一的不同是价格通常在接受每份订单之前报价。

UTMD可能根据购买量与特定的临床机构、附属机构集团或大型OEM客户签订单独的折扣定价协议。定价协议是与临床机构、附属机构集团或 OEM 客户（如果适用）签订的有记录的安排，是在接受订单或发货之前签订的。对于现有客户，过去的实际出货量通常按零件号决定下一个协议期（一年）的固定价格。对于新客户，UTMD通常会接受客户对交易量的最佳估计，以确定协议期内的后续固定价格。接受订单后，价格不进行调整。为明确起见，基于采购量披露的单独定价协议与UTMD披露的销售价格在接受特定客户订单之前是固定的，这并不矛盾。

2024 年第二季度销售额

按美元计算，2024年第二季度UTMD全球（WW）的合并总销售额比2023年第二季度下降了2466美元（19.2％）。

与UTMD年初美国证券交易委员会10万美元报告的预测一致，由美国和爱尔兰共同开具发票的UTMD此前最大的原始设备制造商客户PendoTech的生物制药压力监测设备和配件的销售额在2024年第二季度与2023年第二季度相比下降了1732美元（77.3％）。（2024年第二季度，爱尔兰没有向PendoTech的销售额，而2023年第二季度为608美元。）计划于2024年下半年从PendoTech收到的新订单微乎其微，导致PendoTech在2024年剩余时间内，WW PendoTech的出货量目前积压约为450美元。由于全球PendoTech在2023年下半年的出货量为3798美元，UTMD预计，在没有任何新订单的情况下，与2024年第二季度一致，2024年第三季度和第四季度的出货量也将分别比2023年同期减少约170万美元。

向OUS分销商发货的时间可能会导致季度比较的重大波动，因为分销商为了最大限度地降低运输和其他物流成本，一次订购的数量更大。第二大收入下降类别也是UTMD发布的2024年美国证券交易委员会10-k报告的预期，这是由于爱尔兰向UTMD位于中国的最大bpM医疗器械分销商运送了血压监测（BPM）套件。该客户向UTMD下年度固定订单。2024年第二季度，销售额下降了502美元（39.3％），这是由于2023年第二季度与2024年第二季度相比增加了出货量。与2024年第二季度不同，该分销商的2024年第三季度出货量不会低于2023年第三季度，但2024年第四季度的出货量预计将减少120万美元。

由于不确定性很高，UTMD预计它将能够在2024年保持与2023年相似的Filshie Clip System设备（Filshie）的销量。Filshie的销售额是导致总销售额下降的第三大类别。2024年第二季度，WW Filshie的合并销售额比2023年第二季度下降了405美元（12.8％）。Filshie的国内销售额下降了165美元（13.9％），美国的直接销售额下降了149美元（10.0％），美国分销商的销售额下降了91美元（19.1％）。

总而言之，与2023年第二季度相比，上述三个类别的2024年第二季度销售额下降了2639美元，这显然大于合并销售总额的总下降幅度为2466美元。

与2023年第二季度相比，2024年第二季度，美国以外的销售额下降了1,280美元（21.9％），美国国内销售额下降了1,186美元（16.9％）。

以美元计的外币发票的美国销售额占全球2024年第二季度合并总销售额的35％，而2023年第二季度为33％。期内外币汇率（FX）变动的净影响可以忽略不计。平均美元汇率使2024年第二季度以外币开具的销售额的合并总销售额减少了23美元（0.2％）。实际上，英镑走强本身就增加了6美元。欧元、加元和澳元走弱。用于损益表的外汇汇率是交易加权平均值。用于收入目的的2024年第二季度和2023年第二季度从适用外币兑换美元的平均汇率如下：

	2024 年第二季度	2023 年第 2 季度	改变
英镑	1.2615	1.2531	+0.7%
欧元	1.0752	1.0845	(0.9%)
AUD	0.6594	0.6700	(1.6%)
CAD	0.7308	0.7449	(1.9%)

23美元的加权平均对2024年第二季度美国外币销售的不利影响为0.6％。按固定货币计算，2024年第二季度的外币销售额比2023年第二季度下降了21.5％。“固定货币” 销售是指以与前一时期比较相同的汇率将外币销售额兑换成以美元计价的销售额。

美国2024年第二季度的总销售额为4569美元，而2023年第二季度为5,849美元。以外币开具发票的美国销售额来自爱尔兰、英国、法国、加拿大、澳大利亚和新西兰的最终用户直接销售，以及向爱尔兰和英国的UTMD子公司生产的产品的OUS分销商的发货。美国向美国分销商的出口销售以美元开具发票。爱尔兰2024年第二季度直接面向最终用户的销售额（包括汇率差异的影响）增长了8.3％，其中欧元汇率下降了约0.9％，加拿大下降了12.3％，加元汇率下降了1.9％，英国增长了13.1％，英镑汇率上涨了0.7％，澳大利亚/新西兰下降了9.6％，澳元汇率下降了1.6％，法国下降了25.5％，仅欧元汇率下降了1.6％ 0.9%。2024年第二季度对美国分销商的美元计价销售额比2023年第二季度下降了30.7％，这是因为爱尔兰对PendoTech的销售以及对UTMD在中国的bpM设备分销商的销售属于这一类别。

2024年第二季度美国国内销售额为5,831美元，而2023年第二季度为7,017美元。国内销售以美元开具发票，不受汇率波动的影响。国内销售的组成部分包括：1）UTMD的医疗器械向用户设施（以及医院的医疗/外科库存分销商）“直接非Filshie设备销售”，2）UTMD为其他医疗器械和非医疗器械公司制造的组件和其他产品的 “OEM销售”，以及3）“国产Filshie设备销售”。UTMD将国内Filshie设备的销售与直接向医疗机构销售的其他医疗器械销售区分开来，因为UTMD只是美国Femcare的分销商。占国内总销售额的63％的非Filshie设备直接销售额大致相同，2024年第二季度仅比2023年第二季度低8美元（0.2％）。国内整车厂销售额占国内总销售额的20％，总额下降了1,013美元（47.0％）。在该类别中，美国PendoTech的销售额下降了1,124美元。占国内总销售额的17％的国内Filshie设备的销售额在2024年第二季度与2023年第二季度相比下降了165美元（13.9％）。

2024 年上半年销售额

按美元计算，2024年上半年UTMD全球合并总销售额比2023年上半年下降了3,646美元（14.4％）。

与UTMD年初美国证券交易委员会10万美元报告的预测一致，由美国和爱尔兰共同开具发票的UTMD此前最大的原始设备制造商客户PendoTech的生物制药压力监测设备和配件的销售额在2024年上半年与2023年上半年相比下降了2788美元（57.5％）。仅爱尔兰在2024年上半年对PendoTech的销售额就比2023年上半年下降了919美元。

第二大收入下降类别也是UTMD发布的2024年美国证券交易委员会10-k报告的预期，这是由于爱尔兰向UTMD位于中国的最大bpM医疗器械分销商运送了血压监测（BPM）套件。2024年上半年，销售额下降了415美元（20.7％），这是由于2023年第二季度与2024年第二季度相比增加了出货量。

由于不确定性很高，UTMD预计2024年Filshie Clip系统设备（Filshie）的销量将保持与2023年相似。这是导致上半年销售额下降的第三大类别。2024年上半年，全球Filshie的合并销售额比2023年上半年下降了918美元（14.2％）。Filshie的国内销售额下降了362美元（14.8％），美国的直接销售额下降了266美元（8.8％），美国分销商的销售额下降了290美元（29.0％）。

总而言之，与2023年上半年相比，上述三个类别的2024年上半年销售额下降了4,111美元，这显然大于合并销售总额的下降3646美元。与2023年上半年相比，2024年上半年，美国的销售额下降了1466美元（13.1％），美国国内销售额下降了2,180美元（15.3％）。

美国2024年上半年的总销售额为9,718美元，而2023年上半年为11,184美元。由于爱尔兰对PendoTech的销售是以美元开具发票的，因此以外币开具的美国销售额占全球2024年上半年合并销售总额的33％，而2023年上半年的这一比例为31％。期内外币汇率（FX）变动的净影响可以忽略不计。用于损益表的外汇汇率是交易加权平均值。用于收入目的的2024年上半年和2023年上半年适用外币兑美元的平均汇率如下：

	2024 年 1 小时	2023 年 1H	改变
英镑	1.2646	1.2329	+2.6%
欧元	1.0787	1.0819	(0.3%)
AUD	0.6586	0.6774	(2.8%)
CAD	0.7362	0.7419	(0.8%)

对2024年上半年美国外币销售的正面影响的加权平均汇率为0.2％。按固定货币计算，2024年上半年的外币销售额比2023年上半年下降8.3％。按固定货币计算，2024年上半年美国的总销售额比2023年上半年下降了13.3％。

爱尔兰2024年上半年直接面向最终用户的销售额（包括汇率差异的影响）增长了20％，欧元汇率大致相同，加拿大下降了10％，加元汇率下降了1％，英国增长了8％，英镑汇率上涨了3％，澳大利亚/新西兰下降了17％，澳元汇率下降了3％，法国下降了20％，欧元汇率与2023年上半年大致相同。2024年上半年向美国分销商（不包括PendoTech）以美元计价的销售额比2023年上半年下降了7％。

2024年上半年美国国内销售额为12,023美元，而2023年上半年为14,2022美元。非Filshie设备的直接销售额占国内总销售额的60％，在2024年上半年比2023年上半年下降了114美元（1.6％）。占国内总销售额的23％的国内原始设备制造商销售额下降了1,704美元（38.2％）。在该类别中，由于美国PendoTech的销售额下降了1860美元，其他美国原始设备制造商的销售额明显增长了156美元。与2023年上半年相比，国内Filshie设备的销售额占国内总销售额的17％，在2024年上半年下降了362美元（14.8％）。

下表提供了以美元计价的销售额，分为一般产品类别的总收入和OUS收入的子集：

按产品类别划分的全球收入：

	2024 年第二季度	2023 年第 2 季度	2024 年 1 小时	2023 年 1H
产科	1,019 美元	1,075 美元	2,044 美元	2,090 美元
妇科/电外科/泌尿科	5,452	5,917	10,912	11,510
新生儿	1,546	1,396	3,188	3,158
血压监测和配件*	2,383	4,478	5,596	8,628
总计：	10,400 美元	12,866 美元	21,740 美元	25,386 美元

按产品类别划分的 OU 收入：

	2024 年第二季度	2023 年第 2 季度	2024 年 1 小时	2023 年 1H
产科	167 美元	221 美元	388 美元	430 美元
妇科/电外科/泌尿科	3,042	3,232	6,150	6,304
新生儿	315	252	711	630
血压监测和配件*	1,045	2,144	2469	3,820
总计：	4,569 美元	5,849 美元	9,718 美元	11,184 美元

* 包括出售给 OEM 客户的组件和模制组件。

鉴于其之前最大的原始设备制造商客户缺少订单以及Filshie设备销售持续疲软，UTMD现在预计2024年全年销售额可能比2023年下降20-22％。

c) 毛利润

毛利是通过从收入中减去商品销售成本（CGS）得出的，其中包括生产成本、制造工程成本、设备折旧、维护和维修成本、质量保证（包括合规性）以及购买材料（包括从供应商处接收材料的运费）。CGS分为三类：直接人工、原材料和制造费用（MOH）。直接劳动力和原材料主要是可变成本，即直接随收入而变化。卫生部主要包含与公司基础设施相关的固定成本，例如监督和工程人员。

UTMD2024年第二季度的毛利润比2023年第二季度下降了1,486美元（19.2％），下降幅度与销售额相同，这是由于能够实现相同的毛利率（GP除以销售额，GPM）。2024年上半年的毛利比2023年上半年下降了2563美元（16.4％），销售额下降了14.4％，原因是UTMD的2024年第一季度的GPM被制造管理费用摊薄，而制造管理费用尚未按比例减少。2024年上半年的GpM为59.9％，而2023年上半年为61.4％。UTMD的2024年GPM与UTMD的长期盈利目标一致。

由于销售额下降以及随之而来的固定卫生部成本吸收率降低，通过多种方式实现了高于预期的2024年第二季度的平均GPM；1）良好的产品销售组合，即以UTMD最低的GpM降低了对UTMD中国分销商的销售；2）由于经验最少的生产工人休假，直接提高了劳动生产率；3）减少了部分生产监督和管理，4）减轻了某些原材料的边际成本，5) 大幅降低原材料供应商的进货运费，6) 降低公司间制成品库存释放了预留的毛利润。

d) 营业收入

营业收入来自于从毛利中减去运营费用。运营费用包括销售和营销（S&M）费用、一般和管理（G&A）费用以及产品开发（R&D）费用。

2024年第二季度的营业收入为3,438美元，与2023年第二季度的营业收入4,425美元相比，下降了987美元（22.3％）。营业收入减少的原因是毛利减少了1,486美元，但部分抵消了运营费用减少的499美元，如下所述。UTMD 2024 年第二季度的营业收入利润率（营业收入占销售额的百分比）保持在 33.1% 的健康水平。

2024年上半年的营业收入为7,321美元，而2023年上半年为8,864美元，下降了1,542美元（17.4％），但仍实现了健康的2024年上半年营业收入利润率33.7％。营业收入减少的原因是毛利减少了2563美元，但部分抵消了运营费用减少的1,020美元，如下所述。

下表按运营费用（OE）类别汇总了2024年第二季度和上半年与2023年同期相比的运营费用：

OE 类别	2024 年第二季度	占销售额的百分比	2023 年第 2 季度	占销售额的百分比	2024 年 1 小时	占销售额的百分比	2023 年 1H	占销售额的百分比
S&M:	546 美元	5.3	405 美元	3.2	958 美元	4.4	792 美元	3.1
G&A：	2,014	19.4	2,775	21.6	4,219	19.4	5,648	22.3
研发：	255	2.4	133	1.0	520	2.4	277	1.1
OE 总计：	2,815 美元	27.1	3,313 美元	25.8	5,697 美元	26.2	6,717 美元	26.5

与2023年同期相比，2024年第二季度和2024年上半年的S&m运营支出分别增加了141美元和165美元。美国的UTMD为其员工健康计划自保。一位员工的第二季度医疗索赔在去年没有发生，这两个时期的差额约为100美元。2024年第二季度和上半年与2023年同期相比还有约20美元的差异，因此第二季度的展会时间比去年更早，再加上更高的差旅费用。剩余的差异主要是由于与2023年全球相比，2024年现有S&m员工的工资更高。外汇汇率差异对外国子公司S&m开支的影响微不足道（见下文）。由于销售额下降以及支出增加，S&m支出占销售额的百分比从2023年第二季度的3.2％增加到2024年第二季度的5.3％，以及2024年上半年占销售额的4.4％，从2023年上半年的3.1％增加到2024年上半年的4.4％。

并购支出在UTMD的运营支出中占主导地位，这主要是由于与Filshie Clip系统相关的可识别无形资产（IIA）摊销产生的非现金支出以及美国当前产品责任诉讼的费用。以美元计价的并购支出细分如下：

G&A OE 类别	2024 年第二季度	占销售额的百分比	2023 年第 2 季度	占销售额的百分比	2024 年 1 小时	占销售额的百分比	2023 年 1H	占销售额的百分比
IIA Amort — 英国：	501 美元	4.8	498 美元	3.9	1,005 美元	4.6	981 美元	3.9
IIA Amort— CSI：	-		1,105	8.6	-		2,210	8.7
其他— 英国：	173		163		360		327
美国诉讼：	635	6.1	280	2.2	1,378	6.3	689	2.7
其他— 美国：	557	5.4	588	4.6	1,158	5.3	1,150	4.5
火灾：	92		69		186		153
澳大利亚：	24		35		66		69
可以：	32		37		66		69
G&A OE 总计：	2,014 美元	19.4	2,775 美元	21.6	4,219 美元	19.4	5,648 美元	22.2

2024年第二季度的合并并购运营支出总额比2023年同期减少了761美元，2024年上半年减少了1,429美元。与UTMD在2019年收购CooperSurgical Inc在美国独家分销和使用知识产权相关的国际投资协定摊销已于2023年底全部摊销。在2024年上半年，与2023年相比，这使每个日历季度的并购运营支出减少了1,105美元。与2023年第二季度相比，2024年第二季度与Filshie Clip系统相关的美国诉讼费用增加了355美元，2024年上半年与2023年上半年相比增加了689美元，这抵消了并购开支的大幅减少。英国剩余的IIA摊销费用来自于2011年对Femcare的收购。这笔支出仅因英镑汇率的变化而变化，因为两个时期以英镑计算的摊销费用相同。这两个时期的所有其他并购支出总体上都相似。

各期研发费用的差异是由于生物制药行业制造商要求在2024年对其制造过程中使用的设备进行广泛的外部材料验证研究。由于2024年的所有研发都是在美国进行的，因此万亿.ERE对汇率没有影响。

2024年和2023年不同的外汇汇率对以美元表示的运营支出的影响可以忽略不计。欧元、澳元和加元均略有疲软，但英镑平均走强在2024年第二季度兑换成美元后净增加2美元，在2024年上半年净增加30美元，这使外币运营支出增加。下表按运营支出类别汇总了2024年第二季度和上半年与2023年同期相比的 “固定货币” 运营费用：

OE 类别	2024 年第二季度 const FX	2023 年第 2 季度	2024 年上半年 const FX	2023 年 1H
S&M:	547 美元	405 美元	958 美元	792 美元
G&A：	2,011	2,775	4,189	5,648
研发：	255	133	520	277
OE 总计：	2,813 美元	3,313 美元	5,667 美元	6,717 美元

e) 非营业费用/非营业收入

非营业费用包括银行手续费和亏损支出（如果适用），即重新衡量英国欧元现金银行余额和爱尔兰英镑现金余额（以美元计）的价值。非营业收入包括 1) 未充分利用财产的租金收入，2) 投资收益（现金余额利息），3）从公司技术许可中获得的特许权使用费，以及 4) 从重新衡量英国欧元现金银行余额的价值以及以美元计算的爱尔兰英镑现金余额的收益（如适用）的收益。非营业收入或支出还可能包括不时处置资产的收益或损失。从2024年开始，UTMD的非营业费用中还包括一项额外的消费税：所谓的 “2022年通货膨胀减少法” 中包含的股票回购消费税。尽管对2023年股票回购的总公允市场价值征收1％的新税，但UTMD在2023年没有回购股票。在美国财政部和国税局宣布了2024年第二季度股票回购消费税的管理法规后，UTMD开始根据2024年上半年9,393美元的股票回购在2024年第二季度非营业支出中报告股票回购消费税。

净营业外收入是特定时间段内的营业外收入减去营业外支出。

2024年第二季度的净营业外收入为773美元，而2023年第二季度为747美元。2024年上半年的净营业外收入为1,688美元，而2023年上半年为1,427美元。2024年第二季度的非营业收入因2024年股票回购新增的94美元消费税而减少。与2023年上半年相比，爱尔兰的UTMD Ltd在2024年上半年因未充分利用的房产获得的租金收入减少了98欧元。与2023年上半年相比，重新测算的外币余额在2024年上半年产生的净营业外收入增加了约8美元。随着2024年现金余额的增加，与2023年上半年相比，UTMD上半年的利息收入增加了约345美元。

f) 所得税前收入（EBT）

合并的EBT是将净非营业收入添加到营业收入中得出的。2024年第二季度的合并息税前利润为4,211美元（占销售额的40.5％），而2023年第二季度为5,172美元（占销售额的40.2％）。2024年上半年的合并息税前利润为9,010美元（占销售额的41.4％），而2023年上半年为10,291美元（占销售额的40.5％）。

息税折旧摊销前利润是一项非美国公认会计原则指标，用于衡量盈利表现，不考虑融资、有关非现金支出的会计决策、资本支出或税收环境的影响。管理层认为，这一经营业绩指标为管理层和投资者提供了有意义的补充信息，并证实了UTMD持续出色的财务经营业绩，以及其在充满挑战的经济时期维持业绩的能力。

不包括折旧、无形资产摊销和股票期权支出的非现金影响，不包括重新计量的银行余额货币收益或亏损（“调整后的合并息税折旧摊销前利润”）的2024年第二季度合并息税折旧摊销前利润为4,942美元（占销售额的47.5％），而2023年第二季度为6,996美元（占销售额的54.4％）。2024年上半年调整后的合并息税折旧摊销前利润为10,489美元（占销售额的48.3％），比2023年上半年的13,916美元（占销售额的54.8％）低24.6％。较低的息税折旧摊销前利润中约有75％是由于GP的降低所致。其余的主要原因是诉讼费用增加，没有CSI IIA摊销费用。截至2024年6月30日，调整后的过去十二个月（TTM）息税折旧摊销前利润为23,208美元。

UTMD的非美国公认会计准则调整后的合并息税折旧摊销前利润是下表中各要素的总和，每个要素都是美国公认会计原则数字：

	2024 年第二季度	2023 年第 2 季度	2024 年 1 小时	2023 年 1H
EBT	4,211 美元	5,172 美元	9,010 美元	10,291 美元
折旧费用	172	155	327	310
Femcare IIA 摊销费用	501	498	1,005	981
CSI IIA 摊销费用	-	1,105	-	2,211
其他非现金摊销费用	8	8	18	16
股票期权补偿费用	52	50	130	100
利息支出	-	-	-	-
重新测算的外币余额	(2)	8	(1)	7
UTMD 非美国公认会计准则息税折旧摊销前利润：	4,942 美元	6,996 美元	10,489 美元	13,916 美元

g) 净收入

净收入是EbT减去所得税准备金。2024年第二季度的净收入为3,453美元（占销售额的33.2％），比2023年第二季度的4,200美元（占销售额的32.6％）低17.8％。第二季度净收入下降了747美元，这是由于营业收入减少了987美元，净非营业收入增加了27美元，平均所得税准备金率略低。2024年第二季度的平均合并所得税准备税率（占适用期EBT的百分比）为18.0％，而2023年第二季度为18.8％。

2024年上半年的净收入为7,409美元（占销售额的34.1％），比2023年上半年的8,414美元（占销售额的33.1％）的净收入低11.9％。上半年净收入减少1,005美元，这是由于营业收入减少了1,542美元，净非营业收入增加了261美元，平均所得税准备金率降低。2024年上半年的平均合并所得税准备率（占适用期EBT的百分比）为17.8％，而2023年上半年为18.2％。

合并所得税准备率各不相同，因为不同所得税率的美国和外国子公司的应纳税所得额组合因时期而异。除英国外，英国的企业所得税税率从2023年4月1日的19％改为25％，每个主权国家的基本企业所得税税率均与上年相同。

h) 每股收益（EPS）

每股收益是合并净收益除以已发行股票的数量（摊薄后考虑到 “货币中” 的股票期权奖励，即行使价低于适用时期的加权平均市值）的股票期权奖励。2024年第二季度的摊薄每股收益为0.978美元，而2023年第二季度的摊薄每股收益为1.154美元，下降了15.3％。2024年上半年的摊薄每股收益为2.070美元，而2023年上半年的摊薄每股收益为2.313美元，下降了10.5％。由于摊薄后的股票减少，每股收益的下降幅度低于净收益的降幅。

2024 年第二季度摊薄后的股票为 3,531,572 股，而 2023 年第二季度为 3,638,566 股。2024年上半年摊薄后的股票为3579,435股，而2023年上半年为3,637,715股。2024年两个时期的摊薄后股票均有所减少，这是2024年上半年回购股票的结果，但被员工行使的期权和2023年未行使期权的稀释系数所抵消。由于2024年第二季度员工期权的平均行使价高于该股的期末市场价格，因此2024年第二季度作为稀释因子增加的股票数量为零，而2023年第二季度为10,288股。出于同样的原因，2024年上半年作为稀释因子增加的股票数量为零，而2023年上半年增加的股票数量为9,660股。由于对平均已发行股票进行了时间加权计算，再加上2023年未行使的员工期权进行了稀释，这两年中用于计算每股收益的股票数量均高于期末已发行股票。

截至2024年第二季度末，已发行股票为3,498,902股，而2023年第二季度末的已发行股票为3,629,525股。差异是由于在2024年上半年员工期权行使中增加了7,592股股票，2024年上半年从回购中减去了138,215股股票。2024年第二季度的股票回购量为95,107股，平均价格为67.33美元。如上所述，2024年上半年的股票回购量为138,215美元，平均价格为67.96美元。2024年上半年回购股票的总成本为9,393,466美元。相比之下，截至2023年第二季度末，已发行股票为3,628,988股。该公司保留了强烈的愿望和财务能力，希望以其认为对剩余股东具有吸引力的价格回购其股票。

截至2024年6月30日，未行使的员工和外部董事期权总数为73,497份，平均行使价为77.01美元，包括已授予但尚未归属的股份。相比之下，截至2023年第二季度末，未行使的期权股为66,025股，平均行使价为每股73.78美元，包括已授予但未归属的股份。2024 年没有授予任何员工期权。2023年10月，向48名员工发放了总计19,000股的非合格期权奖励，行使价为77.07美元。

i) 股本回报率 (ROE)

投资回报率是UTMD保留的净收益中用于为其增长融资、支付股息和进行股票回购的部分除以适用时间段内的平均累计股东权益。2024年上半年（股东分红和股票回购前）的年化投资回报率为12％，而2023年上半年为14％。2024年的投资回报率较低是由于分子（净收益）下降12％，分母（平均股东权益）增长7％的双重打击。将高投资回报率定为20％仍然是UTMD管理层的财务目标。平均股东权益的增加是由于向股东支付现金分红和回购股票而减少的。

UTMD在2024年第二季度向股东支付了1,081美元（每股0.300美元）的股息，而2023年第二季度支付的股息为1,070美元（每股0.295美元）。2024年第二季度支付给股东的股息占净收入的31％。UTMD在2024年上半年向股东支付了2,170美元（每股0.300美元）的股息，而2023年上半年支付的股息为2,140美元（每股0.295美元）。2024年上半年支付给股东的股息占净收入的29％。

UTMD在2024年第二季度末的收盘价为66.81美元，较三个月前2024年第一季度末的收盘价71.11美元下跌6.0％，较2023年底的收盘价84.22美元下跌20.7％。一年前2023年第二季度末的收盘股价为93.20美元。

流动性和资本资源

j) 现金流量

2024年上半年，经营活动提供的净现金，包括折旧和摊销调整以及其他非现金支出以及营运资金的变化，总额为8,038美元，而2023年上半年为11,828美元。经营活动提供的现金减少了3,790美元，其中包括2024年上半年的净收入减少了1,005美元，以及使用现金将应收贸易账款增加了351美元，而不是上年减少了2,017美元，以及摊销费用与2023年上半年相比减少了2,184美元。与去年库存增加1,245美元相比，库存减少提供的441美元现金部分抵消了现金捐款或使用现金的减少。

2024年上半年，不动产和设备（PP＆E）的资本支出为132美元，而2023年上半年为363美元。2024年上半年的支出比折旧费用少195美元，而去年同期，由于UTMD投资了新设备和工具以提高其生物制药制造控制传感器的制造能力，资本支出超过了折旧。2024年上半年，PP＆E的贬值为327美元，而2023年上半年为310美元。随着新设备的投入使用，未来的折旧费用将增加。

UTMD在2024年上半年向股东支付了2,170美元的现金股息，而2023年上半年向股东支付的现金股息为2,140美元。差异是由于每股股息比上年增加了1.7％，但被股票回购所抵消。

2024年上半年，UTMD获得390美元，通过行使员工股票期权发行了7,592股股票。2024年上半年的期权行使平均价格为每股51.39美元。相比之下，在2023年上半年，UTMD通过行使员工股票期权获得了81美元，发行了1,221股股票。2023年上半年的期权行使平均价格为每股66.52美元。

管理层认为，当前的现金余额、运营收入和营运资金的有效管理将为内部增长计划提供资金所需的流动性。公司打算将不需要的现金用于支持以下一种或多种方式的正常运营：1) 总体而言，继续在适当的时候以提高未来盈利能力的方式进行投资；2) 对新技术和/或流程进行额外投资；和/或 3) 收购能够增加收入和每股收益增长并更好地利用UTMD现有基础设施的产品线或公司。如果UTMD的现金没有更好的战略用途，当股票被低估时，公司将继续以分红和股票回购的形式向股东返还现金。

k) 资产和负债

截至2024年6月30日，与2023年底相比，UTMD的现金和投资减少了3,650美元，至89,219美元，这主要是由于使用11,563美元的现金回购UTMD股票和支付股东分红，被2024年上半年的7,409美元净收益所抵消。现金减少导致504美元的额外差额主要是由于应计负债减少了836美元。尽管由于现金减少，总资产下降了4％，但截至2024年6月30日，净无形资产占合并资产总额的比例从2023年12月31日的13.8％下降至13.5％。尽管由于应计负债下降25％，流动资产下降了4％，但截至2024年6月30日，UTMD强劲的26.0流动比率高于2023年12月31日的22.6流动比率。根据最新的销售季度，截至2024年6月30日，贸易应收账款的平均期限为自开具发票之日起32天，而截至2023年12月31日为24天。这两个数字都代表了良好的应收账款收款经验。由于销售活动减少以及尽管合并库存减少了525美元，但平均库存周转率从2023年最后一个季度的2.2降至2024年第二季度的1.8。导致疫情后获得的原材料额外安全库存的两个周转数都太低了。

2024年6月30日的合并资产总额为130,032美元，较2023年12月31日减少了5,425美元。由于现金减少，流动资产比2023年12月31日减少了3,947美元。库存减少的525美元被应收账款总额增加的278美元所抵消。由于折旧超过新收购，犹他州的固定资产净值（不动产、厂房和设备）下降了160美元。由于折旧超过新收购，以及爱尔兰、英国、澳大利亚和加拿大外币价值资产的外汇汇率变化，OUS子公司的固定资产净额下降了198美元。

为清楚起见，截至2024年6月30日，合并不动产、厂房和设备的账面净值较2023年底下降了358美元，这是由于期末汇率变动对美国资产价值的净影响，新资产购买额为132美元减去折旧后的327美元。

2024年6月30日净无形资产（商誉加上其他无形资产）较2023年底下降了1,121美元，这是由于摊销额为1,023美元，以及英国无形资产余额的英镑/美元汇率疲软。截至2024年6月30日，包括商誉在内的无形资产净值占合并资产总额的13％，而2023年底为14％，2023年6月30日为16％。

截至2024年6月30日，营运资金（流动资产减去流动负债）为98,383美元，而截至2023年12月31日为101,559美元。现金余额占2024年6月30日营运资金的91％。截至2024年6月30日的流动资产与2023年12月31日相比减少了3,947美元，这是由于现金减少了3650美元，库存减少了525美元，但被应收账款总额增加278美元所抵消。截至2024年6月30日，流动负债与2023年12月31日相比减少了770美元，这是由于应计负债减少了836美元，应付账款增加了66美元。应计负债减少的主要原因是，与2023年年底之前的应计额相比，2024年年中应计的员工利润分享奖金减少了387美元，应计所得税减少了805美元。管理层认为，UTMD的营运资金仍然足以满足运营需求、新的资本支出和预计向股东支付的现金分红。

2024年6月30日的合并负债总额为5,980美元，较2023年12月31日下降了1,165美元。流动负债比 2023 年 12 月 31 日减少了 770 美元。长期负债减少了394美元，这主要是由于不可抵税的Femcare剩余的IIA摊销费用减少了260美元，因此递延所得税负债余额减少了260美元。

截至2024年6月30日，Femcare IIA的递延所得税负债余额（收购之日为9,084美元）为860美元，而2023年12月31日为1,120美元，2023年6月30日为1,370美元。递延所得税负债的减少是在Femcare IIA的剩余使用寿命内抵消摊销的账面/税收差额时，即Femcare在英国缴纳税款时没有扣除IIA摊销费用的好处。

截至2024年6月30日，UTMD的总债务比率（总负债/总资产）为4.6％，截至2023年12月31日为5.3％，截至2023年6月30日为6.7％。

l) 管理层的展望

正如其在2023年12月31日的美国证券交易委员会10-k报告中概述的那样，UTMD的2024年计划是

1) 利用其资格预审地位，直接向生物制药制造商推出一系列高压过程控制传感器配置；

2) 通过进一步整合跨国业务的能力和资源，继续利用业务分销和制造协同效应；

3) 专注于捍卫 Filshie Clip 系统在美国久经考验的安全性和有效性；

4) 通过产品开发推出对临床医生有用的其他产品；

5）尽管收入萎缩，但仍继续实现出色的整体财务运营业绩；

6) 利用正现金生成继续向股东提供现金分红，并在UTMD股价被低估的情况下进行公开市场股票回购；以及

7) 保持警惕，留意小型创新公司的艰难经济条件可能带来的负担得起的增值收购机会。

上述2024年计划保持不变，管理层期待在2024年下半年更好地实现第1) -4) 项。尽管由于GpM表现好于预期，现在预计收入将低于年初的预期，但假设正在进行的诉讼费用与2024年上半年保持一致，该年度的营业利润应与UTMD美国证券交易委员会10-k报告中的年初预测一致。每股收益将受益于股票回购。

m) 会计政策变更

没有。

前瞻性信息。本报告包含与公司相关的某些前瞻性陈述和信息，这些陈述和信息基于管理层的信念以及管理层根据当前可用信息做出的假设。在本文档中使用与公司或其管理层有关的 “预期”、“相信”、“项目”、“估计”、“期望”、“打算” 等词语及类似表述旨在识别前瞻性陈述。此类陈述反映了公司当前对未来事件的看法，并受某些风险、不确定性和假设的影响，包括文件中陈述的风险和不确定性。尽管公司试图确定可能导致实际业绩出现重大差异的重要因素，但可能还有其他因素导致前瞻性陈述无法如预期、所认为、预期、预期或预期的那样成真。如果其中一种或多种风险或不确定性成为现实，或者基本假设被证明不正确，则实际结果可能与本文所述的预期、认为、预测、估计、预期或预期的结果存在重大差异。财务估算可能会发生变化，不得作为对未来经营业绩的预测，公司没有义务更新或披露对这些估算的修订。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

UTMD在美国、爱尔兰以欧元（EUR）计价、在英格兰以英镑（GBP）计价、在澳大利亚以澳元（AUD）计价，在加拿大以加元（CAD）计价，在加拿大有制造和贸易业务，包括相关资产。这些货币会受到汇率波动的影响，这超出了UTMD的控制范围。截至2024年6月30日、2023年12月31日和2023年6月30日，汇率分别为每美元0.9336、.9042和.9159欧元。截至2024年6月30日、2023年12月31日和2023年6月30日，每美元的汇率分别为0.7913、.7850和0.7869英镑。2024年6月30日、2023年12月31日和2023年6月30日，汇率分别为每美元1.4983、1.4652和1.5012澳元。2024年6月30日、2023年12月31日和2023年6月30日，汇率分别为每美元1.3686、1.3204和1.3237加元。UTMD无需单独的套期保值交易即可管理其外币风险，方法是以生产成本发生地的当地货币向客户开具发票，在交易发生时兑换货币，和/或通过流动性管理账户优化全球账户结构。

第 4 项。控制和程序

公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下，评估了截至2024年6月30日的公司披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15（e）条）的有效性。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2024年6月30日，公司的披露控制和程序是有效的。

在截至2024年6月30日的六个月中，公司的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响，也没有合理地可能产生重大影响。

第二部分-其他信息

第 1 项。法律诉讼

UTMD不时成为其业务附带诉讼的当事方。目前，除了仍在审理中的Filshie片段产品责任诉讼外，没有诉讼或诉讼威胁。该公司预计Filshie片段诉讼的结果不会对合并财务业绩产生重大影响。

第 1A 项。风险因素

除了本报告中列出的其他信息外，投资者还应仔细考虑第一部分 “第1A项” 中讨论的因素。UTMD截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中的 “风险因素”，这可能会对其业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。10-k表年度报告中描述的风险并不是公司面临的唯一风险。UTMD目前未知或目前被认为不重要的其他风险和不确定性也可能对公司的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。

第 2 项未注册的股权证券销售和所得款项的使用

下表详细介绍了UTMD在2024年第二季度购买自有证券的情况。

发行人购买股票证券

时期	(a) 购买的股票总数 (1)	(b) 每股支付的平均价格 (1)	(c) 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (1)	(d) 计划或计划下可能购买的最大股票数量（或近似美元价值）(1)
04/01/24 — 04/30/24	63,985	67.57	不适用	不适用
05/01/24 — 05/31/24	12,854	66.93	不适用	不适用
06/01/24 — 06/30/24	18,268	66.75	不适用	不适用
总计	95,107	67.33	不适用	不适用

1) 这些股票均未作为公开宣布的计划的一部分购买，全部在公开市场上购买。2) 2024年至8月8日迄今回购的股票总数为16万股，平均成本为每股67.72美元，约占2023年年底前已发行股票的4％。

UTMD公开市场股票回购的频率取决于卖方的供应情况和股票的价格。自1992年以来，董事会尚未为UTMD持续和长期的机会主义公开市场股票回购模式确定到期日或最高美元或股票限额。

UTMD持续回购股票的目的是最大限度地提高公司为其持续股东带来的价值，并通过利用有效管理业务产生的多余现金来最大化其股东权益回报率。UTMD不打算回购可能导致其终止其在纳斯达克全球市场上市的股票。

第 6 项。展品

展品 #	文件标题

31.1	根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14（a）条对首席执行官进行认证

31.2	根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证

32.1	根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 篇第 1350 条对首席执行官进行认证

32.2	根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官进行认证

101	犹他医疗产品公司截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告的以下财务信息，采用行内可扩展商业报告语言（ixBRL）格式：（i）合并简明资产负债表，（ii）合并简明收益表，（iii）合并简明现金流量表，（iv）合并简明股东权益表以及（v）合并简明财务报表的相关附注，详细标记。

104	封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中）

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告，经正式授权。

犹他州医疗产品有限公司

注册人

日期：8/9/24作者：/s/ 凯文 L. 康威尔

凯文·L·康威尔

首席执行官

日期：8/9/24作者：/s/ Brian L. Koopman

布莱恩·L·库普曼

首席财务官