从Scotiabank获得KeyCorp的战略少数股权投资2024年8月12日Chris Gorman董事长兼首席执行官Clark Khayat首席财务官Exhibit 99.2

本通信包含1995年《私人证券诉讼改革法案》中规定的前瞻性声明，包括但不限于KeyCorp对未来财务或业务绩效或条件的期望或预测。前瞻性声明通常通过诸如“相信”、“追求”、“预期”、“预计”、“打算”、“目标”、“估计”、“持续”、“思考”、“探索”、“立场”、“计划”、“预测”、“示指”、“目标”、“前景”、“可能”的未来条件动词(如“假定”、“将”、“将要”、“应该”、“可能”或这些词语的变化)或类似表达方式的变化而识别。这些前瞻性声明基于涉及风险和不确定性的假设，这些风险和不确定性可能因各种重要因素(其中一些因素超出KeyCorp的控制范围)而改变。实际结果可能会与当前投射的结果有实质性差异。实际结果可能会与当前预测的结果有实质性差异。可能导致Key实际结果与前向声明中描述的结果不同的因素可以在KeyCorp的10-k表中找到，该表截至2023年12月31日结束，以及在KeyCorp随后提交的SEC备案中找到，在Key的网站(www.key.com/ir) 和美国证券交易委员会网站(www.sec.gov)上可获取。前瞻性声明仅在其被发表的日期有效。我们不承担任何更新前瞻性声明以反映那些日期之后或反映未预期事件的新信息或未来事件的义务。有关KeyCorp的更多信息，请参见我们在www.key.com/ir可获取的SEC备案。本文件包含管理层认为有助于理解Key的经营业绩或财务状况的GAAP财务指标和非GAAP财务指标。当使用非GAAP财务指标时，可在本演示文稿附录中找到可比较的GAAP财务指标，以及与可比较的GAAP财务指标的相关调和。某些回报、收益率、绩效比率或季度增长率以“年化”的方式呈现。这是为了在比较全年或同比年金额时更好地识别出潜在的绩效趋势所做的分析和决策目的。税收豁免收益资产的收入将增加一个相当于税收免除收入应征联邦法定税率的金额。这项调整使所有收益资产(尤其是税收豁免市政债券和某些租赁资产)处于统一的基础上，便于将结果与同行的结果进行比较。某些收入或费用项目可以按每股普通股计算。这是为了在分析和决策目的时更好地识别出总合并每股收益表现中除这些项目的影响。当单独披露某些收入或费用项目的影响时，调整后的净额将使用边际税率计算，然后将此金额用于计算等效的每股收益。GAAP：公认会计原则。

机会性筹款加速资本和盈利改善，同时增强Key的战略地位，预估指标(包括描绘的证券重组¹)约为11.3-11.6%的资本充足率，约为10%的净资产价值跃升；确权议2015年和2016年的衡量和2026年的衡量¹。注意事项：截至2024年6月30日的财务数据；截至2024年8月9日的市场数据；在计算发行股份时，数字可能会有所调整。(1)任何拟议中的行动均受市场条件和满足所有监管要求的限制，并包括少数股权投资战略和描绘性资产负债重组，其中Key利用筹集资本的一半左右，并按当前市场前瞻利率重新投资收益；(2)根据未实现的AFS证券和养老金亏损进行调整；(3)基于潜在的DTA扣除~9.1-9.4%的AOCI¹，²，³的CET1；来自一家重要的全球金融机构的~28亿美元少数股权战略投资，以有吸引力的市场溢价加强资本状况：上报和标记的CET1率增加了约195-200基点，扣除描绘的证券重组，上报的CET1率增加了约80-110个基点，描绘的证券负债重组加速了预期的盈利能力和流动性改善，导致2025年EPS增长¹；强化财务状况可以增强Key在核心业务中追求有吸引力的有机增长机会的能力，以及探索与Nova银行有关的新客户和收入机会；K..

规模约为28亿美元，占预估拥有权的14.9%；定价固定价格为17.17美元；结构Scotiabank将购买1.63亿股普通股：在HSR¹等待期届满后进行4.9%的初始购买；在美联储批准后进行10%的额外投资；董事会一旦拥有超过10%的所有权即有权指定两名个人担任我们的董事会成员；来自Scotiabank一名高级官员；向KeyCorp和获得KeyCorp合理认可的第三方一份通知。关闭预计时间：初始投资：预计在8月底终止；额外投资：预计在25年第一季度结束。停摆：共同暂停协议为期五年。优先权：享有参与Key未来为现金筹资而进行的普通股认购的普通优先权。交易摘要：在标准管理保护条件下结构性投资。注意事项：截至2024年6月30日的财务数据；截至2024年8月9日的市场数据；在计算发行股份时，数字可能会有所调整。(1)1976年《哈特-斯科特-罗宾斯反垄断法》；30天的等待期定于2024年8月28日晚上11:59到期。Scotiabank投票与董事会的建议一致，除非有限的例外。

关闭后，Key 打算通过出售低收益、长期持有 AFS 证券以及将收益再投资于更高收益、更流动性更强的证券来重新布局证券投资组合。 打算出售低收益的证券，将导致一次性减税损失约为募集资本的一半。 预计将收益投资于更高收益、更流动性更强的证券，将有助于提前追收额外约 40 亿美元的 NII。 初步重新布局估计将导致以下结果¹：2025 年和 2026 年 NIM 和 ROAA 的提高。2025 年和 2026 年股息每股收益的提高。增强流动性，短期债务表。资本的更强生成。注意：财务数据截至 2024 年 6 月 30 日；市场数据截至 2024 年 8 月 9 日；根据实际发行计算出的未上市股票数量进行调整。 (1) 任何考虑中的行动均遵循市场条件和满足所有监管要求的规定；包括战略少数股权投资和示例性资产负债表重新配置，其中 Key 利用募集资本的约一半，将收益再投资于目前市场前景；(2)加权平均收益按摊余成本计算。这些收益已经根据 21% 的法定联邦所得税率进行了调整。AFS AOCI 其他 AOCI 预计 AOCI 影响 YE 2026 6/30/2024 考虑到资产负债表比例的重新配置¹，之前披露的 AOCI 轨迹。考虑到证券低值化的重新配置¹，预计将加速盈利、流动性和资本的预期改善。5$ 十亿美元 AFS 证券投资组合收益（公允价值） AFS 证券投资组合到期收益（公允价值）加权平均期限 6.3 年10 年 WA 收益率²低于 WA 收益率²以上 375 亿美元 AFS 公允价值 AOCI 前瞻水平 AOCI 位置

来源：FactSet，S＆P Global Market Intelligence；注：截至 2024 年 6 月 30 日实际财务数据；截至 2024 年 8 月 9 日市场数据；根据实际发行计算出的未上市股票数量进行调整。(1) 任何考虑中的行动均遵循市场条件和满足所有监管要求的规定；包括战略少数股权投资和示例性资产负债表重新配置，其中 Key 利用募集资本的约一半，将收益再投资于目前市场前景；(2) 调整为约 28 亿美元的战略少数股权投资；(3) 调整为未实现的 AFS 证券和退休金亏损；(4) 非 GAAP 控制措施：详见附录；(5) 来自 Mass Affluent 客户的 Key Private Client Trust 和投资服务收入；(6) 2011-2024 年的 CAGR；从信托和投资服务的收费中获得的收入增长、来自 Key Private Client 的投资银行和债务部业务费用、以及支付和卡业务费用的增长率约为 8％ 的 CAGR⁶；KBCm 财富；付款：商业营运存款占总商业存款的百分比⁵

资本使得有机的重点投资成为可能。2011 年太平洋山脉证券收购信用卡，Cain Brothers Merchant Renewables，M＆A 团队，Avid Xchange Unitranche 基金，嵌入式银行，Blackstone 合作伙伴，2024 年资产证券化，Key 私人客户。有机和非有机的有针对性投资的经验。差异化的费用业务；2011 年至 2024 年 CAGR⁴: Key 私人客户信托和投资服务收入⁵、投资银行和债务部业务费用、以及卡和支付费用；存款平均余额；截至 2024 年预计值；来自大众富裕客户的 Key Private Client Trust 和投资服务收入；2011 年至 2024 年 CAGR；来自信托和投资服务的费用、来自 Key Private 客户的收益银行和债务部收费、和付款和卡业务费用的增长率约为 8％⁶；KBCm 财富；支付：商业贷款的营收比例³；2019 年至 2023 年 Key H8 利润模式；2011-2024 年：财富的 AUm 占总资产的百分比⁴；支付：商业营运存款占总商业存款的百分比⁵

以溢价价值的战略投资，增强资本，改善财务状况，探索未来互惠的商业机会，从强大的地位应对不确定的环境，具有灵活性，在核心业务和市场中追求机会。主要收获：战略投资使得 Key 能够在加强资产负债表的同时抓住未来的增长机遇。

AUm=资产管理(1)贷款余额为期末余额；2010-2015 年 KEY 的 C＆I 贷款包括 FNFG 业务贷款；(2) H8 C＆I 贷款：所有商业银行，不进行季节性调整；(3) 截至 2023 年 12 月 31 日，商业贷款的平均数，同行包括 CFG、HBAN、PNC、TFC、USb、RF 和 ZION，根据 10-K 披露的信息；(4) 截至 2023 年 12 月 31 日；同行包括 FITb、HBAN、MTb、ZION；(5) 数据截至 1Q24；行业数据来自 Curinos；(6) 行业数据来自 2023 年 McKinsey 全球支付报告:IB＆DP:商业贷款的费用占商业贷款³；2019-2023 年 Key H8 成熟模型；财富：AUm 占总资产的比例⁴；支付：商业运营存款占总商业存款的百分比⁵

战略投资溢价，增强资本，改善财务状况，探索未来互惠的商业机会，从强大的地位应对不确定的环境，具有灵活性，在核心业务和市场中追求机会的。主要收获：战略投资使 Key 能够抓住未来的增长机遇，同时加强资产负债表。

附录

GAAP 到非 GAAP 对账单 12 (1) 根据当前适用的监管资本规则，Key 已作出 AOCI 选择退出选举，使我们能够从监管资本中排除 AOCI 的成分，特别是与证券和退休金相关的 AOCI。 修正后的 CET1 率是一项非 GAAP 控制措施，根据 CET1 资本，包括证券和养老金的 AOCI 影响，除以风险加权资产计算。 鉴于监管资本框架的潜在变化，我们认为这项非 GAAP 控制措施提供了有用的信息。CET1-AOCI 影响¹（美元）2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 CET1 普通股 Tier 1（A）14887 美元 15007 美元 14894 美元 14821 美元 14893 美元 AFS 和养老金累计其他综合收益（损失）（4961）美元（5581）美元（4573）美元（4608） 美元（4530）美元 调整后的 CET1（B）9926 美元 9426 美元 10321 美元 10213 美元 10363 美元 风险加权资产（C）16,0422 美元 152,672 美元 148,575 美元 144,295 美元 142,179 美元 CET1 率（A/C）9.28％ 9.83％ 10.02％ 10.27％ 10.47％ 调整后的 CET1 率（B/C）6.19％ 6.17％ 6.95％ 7.08％ 7.29％