目录

注册费的计算

依据第424(B)(5)条提交

注册号码333-254870

招股说明书副刊 (截至2021年3月30日的招股说明书)

230万股

A类普通股

本招股说明书增刊涉及波士顿奥马哈公司公开发售200万股我们的A类普通股，以及本招股说明书增刊S-22页确定的出售股东转售30万股我们的A类普通股。我们不会从出售股东转售我们的A类普通股股份中获得任何收益。

我们的A类普通股在纳斯达克资本市场(“纳斯达克”)上市，代码为“BOMN”。2021年3月29日，我们A类普通股在纳斯达克的最新销售价格为每股33.53美元。

我们已授予承销商30天的选择权，以公开发行价减去承销折扣和佣金，额外购买至多345,000股A类普通股。

投资我们的A类普通股风险很高。看见“风险因素”从本招股说明书增刊的S-17页开始，我们将讨论随附的招股说明书和通过引用并入本招股说明书或随附的招股说明书中的文件中包含的任何其他风险因素，以讨论您在决定购买我们的普通股之前应仔细考虑的因素。

有关向保险人支付赔偿的其他信息，请参阅标题为“承保”的章节。我们已同意支付除承销折扣和佣金外的所有发售费用，以支付出售股东因出售股份而产生的所有费用。

美国证券交易委员会、任何州证券委员会或任何其他监管机构都没有批准或不批准这些证券，也没有就本招股说明书附录或随附的招股说明书的充分性或准确性作出判断。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

承销商预计将于2021年4月6日左右在纽约交割这些股票。

独家簿记管理人

富国银行证券(Wells Fargo Securities)

联席经理

战略证券

本招股说明书增刊日期为2021年3月31日。

目录

招股说明书副刊

招股说明书

关于本招股说明书增刊

本文档分为两部分。第一部分是这份招股说明书附录，它描述了本次普通股发行的具体条款，并补充和更新了附带的招股说明书和通过引用并入本文的文件中包含的信息。第二部分是随附的招股说明书，提供了更一般的信息。一般来说，当我们提到这份招股说明书时，我们指的是本文件的两个部分的总和。如果本招股说明书附录中包含的信息与随附的招股说明书或在本招股说明书附录日期之前通过引用并入其中的任何文件中包含的信息之间存在冲突，您应依赖本招股说明书附录中的信息；但如果其中一个文件中的任何陈述与另一个较晚日期的文件中的陈述不一致-例如，通过引用并入随附的招股说明书中的文件-具有较晚日期的文件中的陈述修改或取代较早的陈述。

我们还注意到，我们在作为任何文件的证物存档的任何协议中作出的陈述、保证和契诺完全是为了该协议各方的利益而作出的，在某些情况下，包括为了在该等协议的各方之间分担风险，不应被视为对您的陈述、保证或契诺。此外，这些陈述、保证或契诺只有在作出之日才是准确的。因此，这些声明、保证和契诺不应被视为准确地反映了我们当前的事务状况。

吾等、出售股东或承销商均未授权任何人提供本招股说明书副刊、随附招股说明书或由吾等或代表吾等准备或向阁下提交的任何免费书面招股说明书所载或以引用方式并入本招股说明书内或纳入本招股说明书及随附招股说明书的资料以外的任何信息。我们，销售股东和承销商，对其他人可能提供给您的任何其他信息的可靠性不承担任何责任，也不能提供任何保证。本招股说明书附录和随附的招股说明书不构成向任何人出售或邀请购买本招股说明书附录和随附的招股说明书在任何司法管辖区提供的证券的要约，也不构成向在该司法管辖区提出要约或征求要约的任何人出售或邀请购买该证券的要约或要约。本招股说明书附录或随附的招股说明书中包含的信息，或通过引用并入本文或其中的信息，仅在其各自的日期是准确的，无论本招股说明书附录和随附的招股说明书的交付时间或我们普通股的任何出售时间。在做出投资决定时，请阅读并考虑本招股说明书附录和随附的招股说明书中包含的所有信息，包括本文和其中通过引用方式并入的文件，这一点非常重要。您还应阅读并考虑我们在本招股说明书附录的标题为“您可以找到更多信息的地方”和“通过引用合并某些信息”部分以及随附的招股说明书中向您推荐的文件中的信息。

我们和出售股票的股东仅在允许要约和销售的司法管辖区出售和寻求购买我们A类普通股的股票。本招股说明书副刊和随附的招股说明书的分发以及在某些司法管辖区的普通股发行可能受到法律的限制。在美国境外拥有本招股说明书副刊和随附的招股说明书的人必须告知自己，并遵守与在美国境外发行普通股和分销本招股说明书副刊和随附的招股说明书有关的任何限制。本招股说明书附录和随附的招股说明书不构成或不得用于任何司法管辖区的任何人出售或邀请购买本招股说明书附录和随附的招股说明书所提供的任何证券的要约，在任何司法管辖区内，该人提出此类要约或要约是违法的。

除非另有说明，否则本招股说明书附录、随附的招股说明书或通过引用纳入的有关我们所在行业和市场的文件中包含的信息，包括我们的一般预期和市场地位、市场机会和市场份额，均基于我们自己的管理层估计和研究、行业和一般出版物以及第三方进行的研究、调查和研究的信息。管理层估计是根据公开的信息、我们对本行业的了解以及基于这些信息和知识的假设得出的，我们认为这些信息和知识是合理的。此外，对我们和我们行业未来业绩的假设和估计必然会受到各种因素的高度不确定性和风险的影响，这些因素包括本招股说明书附录中的“风险因素”、随附的招股说明书以及我们在截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中描述的那些因素，我们随后根据修订后的1934年“证券交易法”(我们称之为“交易法”)提交的文件对这些年度报告进行了更新。这些因素和其他重要因素可能会导致我们未来的业绩与我们的假设和估计大不相同。请参阅“关于前瞻性陈述的特别说明”。

除非另有说明，本招股说明书附录及随附的招股说明书中对“我们”、“我们”、“波士顿奥马哈”、 "BOMN、“我们”、“公司”和类似名称统称为波士顿奥马哈公司、特拉华州的一家公司及其合并的子公司。

关于前瞻性陈述的特别说明

本招股说明书附录、随附的招股说明书以及通过引用合并于此的文件中包含的某些陈述属于或可能被视为符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节的“前瞻性陈述”，或符合公法104-67的规定。除仅与历史事实有关的陈述外，本招股说明书附录、随附的招股说明书和本文引用的文件中包含的所有陈述均为前瞻性陈述。此类陈述包括但不限于任何可能预测、预测、指示或暗示未来结果、业绩、成就或事件(包括新冠肺炎疫情的影响)的陈述，或任何可能与未来运营、财务业绩、财务状况、业务前景、增长战略或流动性的战略、计划或目标或潜在结果相关的陈述，或基于管理层当前计划和信念或当前对未来业绩或趋势的估计的任何陈述。前瞻性陈述一般可以通过“相信”、“预期”、“潜在”、“继续”、“可能”、“应该”、“寻求”、“预测”、“预期”、“打算”、“项目”、“估计”、“计划”、“可能”、“可能”、“设计”、“应该是”等短语来识别，以及表示对未来或有条件事件的预期而不是事实陈述的其他类似表述。

在本招股说明书附录和通过引用并入本文的文件中，我们作出前瞻性陈述，包括但不限于我们对以下方面的期望：

我们提醒您，上述列表可能不包含本招股说明书附录和随附的招股说明书中所作的所有前瞻性陈述。

你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本招股说明书附录、随附的招股说明书和本文引用的文件中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受题为“风险因素”一节以及本招股说明书附录和随附的招股说明书中其他部分描述的风险、不确定因素和其他因素的影响。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险和不确定因素不时出现，我们无法预测所有可能对本招股说明书附录及随附的招股说明书中的前瞻性陈述产生影响的风险和不确定因素。我们不能向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果、事件或情况大不相同。本招股说明书附录和随附的招股说明书中所作的前瞻性陈述仅涉及截至陈述发表之日的事件。我们没有义务更新本招股说明书附录或随附的招股说明书中所作的任何前瞻性陈述，或反映本招股说明书附录日期后的事件或情况，以反映新信息或意外事件的发生，除非法律另有要求。我们可能不会真正实现计划, 在我们的前瞻性陈述中披露的意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。

招股说明书补充摘要

本摘要重点介绍了本招股说明书附录和随附的招股说明书以及我们在此和此处引用的文件中包含的精选信息。此摘要并不包含您在投资我们的普通股之前应考虑的所有信息。你应该仔细阅读整个招股说明书附录和随附的招股说明书，特别是投资我们的A类普通股的风险“风险因素”从第页开始 S-17 本招股说明书附录的内容，并在我们的年度报表中进行了讨论。 10-K 截至十二月底的年度 2020年31日，标题下“风险因素摘要”本公司在作出投资决定前，须于本公司第1部第1A项连同本公司的综合财务报表及该等综合财务报表的附注，以及以引用方式并入本招股章程副刊及随附的招股说明书的其他资料一并作出投资决定。

我公司

波士顿奥马哈公司，我们称其为“本公司”、“我们的公司”、“我们”、“我们”或“我们的”，于2015年6月开始目前的业务运营，目前经营三个独立的业务线：户外广告牌广告、担保保险和相关经纪活动以及宽带服务。此外，我们持有商业房地产管理和经纪服务的少数股权，一家专注于服务汽车贷款市场的银行，以及一家主要在美国东南部开展业务的住宅建筑公司。

波士顿奥马哈最初于2009年8月根据德克萨斯州的法律注册为REO Plus，Inc.。2015年2月，Magnolia Capital Fund(“Magnolia”)和Boulderado Partners(“Boulderado”)收购了公司普通股，相当于公司当时已发行和已发行股票的约95%，我们更名为波士顿奥马哈公司(Boston Omaha Corporation)。我们于二零一二年十一月成为上市公司，当时我们的前主要股东Akashic Ventures向若干股东派发其持有的合共132,992股本公司普通股。我们于2016年11月9日根据修订后的1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)注册为一家报告公司，我们称之为《交易法》(Exchange Act)。2016年，我们在OTCQX挂牌交易，交易代码为“BOMN”，2017年6月，结合我们2017年的公开发行，我们以“BOMN”的交易代码转入并在纳斯达克资本市场上市。

公司在其主要业务领域的控股和少数股权投资如下表所示。

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1.	截至12/31/20
2.	DFH于1/21/21开始作为上市公司交易；所有权股份按13G表格于1/29/21提交
3.	第24街控股公司(第24 Street Holding Company，LLC)49.9%的股份。通过波士顿奥马哈逻辑公司的所有权直接或间接持有

户外广告牌

2015年6月，我们通过全资子公司Link Media Holdings LLC(我们称之为“Link”)收购位于美国东南部和威斯康星州的较小广告牌公司，开始了广告牌业务运营。2018年7月和8月，我们收购了三家较大广告牌公司的会员权益或资产，使我们的广告牌总数增加到约2900块。这些交易包括我们于2018年7月31日以约1600万美元的现金和股票对价收购Tammy Lynn Outdoor，LLC，我们于2018年8月22日以约3800万美元收购了Key Outdoor，Inc.的几乎所有资产，我们称之为“Key”，以及我们于2018年8月31日以约8400万美元收购了Waitt Outdoor，LLC，我们称之为“Waitt”。我们相信，收购分别拥有1600多个和700多个广告牌结构的Waitt和Key后，我们将成为我们在中西部服务的市场上领先的户外广告牌广告公司。2021年1月27日，我们以大约600万美元的价格从Thomas Outdoor手中额外收购了368个广告牌门面，进一步巩固了我们在中西部的足迹和地位。截至2021年3月29日，我们运营着大约3200个广告牌，大约6000个广告面。我们的主要业务目标之一是继续通过收购美国现有的广告牌业务或资产来获得更多的广告牌资产，当这些资产能够以我们认为相对于我们通常可以获得的其他机会具有吸引力的价格做出时，我们的主要业务目标之一就是通过收购美国现有的广告牌业务或资产来继续收购更多的广告牌资产。

我们之所以被户外展示市场吸引，是因为许多因素，包括一些州对建造新广告牌的高监管壁垒、不断增长的需求、静态广告牌的低维护资本支出、客户的低印象成本，以及以永久地役权和数字转换的形式以合理回报在现有资产中使用更多资本的潜在机会。此外，与其他广告行业不同，互联网没有对户外广告收入产生实质性的不利影响。我们的户外展示ADS主要出现在高速公路和当地主要道路的广告牌上。行业期刊报告称，与平面广告和其他非互联网广告形成鲜明对比的是，过去几年里，户外视觉广告媒体(包括广告牌和招牌、公交候车亭或长凳等街道设施上的ADS、机场或火车站等公交区域的ADS，以及体育场、电影院或类似公共场所的位置广告媒体)的收入一直在持续增长。在过去的几年里，任何家庭以外的视觉广告媒体(包括广告牌和招牌、公交候车亭或长椅等街道设施上的ADS、机场或火车站等公交区域的位置广告媒体，我们称之为“噢……”)的收入都在持续增长。据估计，广告牌行业最大的三家公司占该行业总收入的50%以上，几个行业消息来源和我们的经验表明，还有大量其他公司服务于剩余的市场，这为未来可能收购的广告牌提供了潜在的重要来源。

保证保险

2015年9月，我们成立了保险子公司General Indemity Group，LLC，我们将其称为GIG，旨在拥有和运营保险业务，通常处理高业务量、低保单限额的财产和意外伤害保险业务。2016年4月，我们的保证保险业务开始于收购一家在全国互联网业务的保证保险经纪业务。2016年12月，我们完成了对联合意外伤害和担保保险公司(United Casualty And Gurety Insurance Company)的收购，我们将其称为“UCS”，这是一家担保保险公司，当时只获准在9个州发行担保债券。从那时起，我们已将UCS业务的许可范围扩展到所有50个州和哥伦比亚特区。此外，在过去四年中，我们还在美国不同地区收购了更多的担保保险经纪业务。我们将来可能会把保险业务的范围扩展至其他可能与保证保险有相似特点的保险种类，例如历史上有类似经济情况的高业务量和低平均保费的保险业务。

一般赔偿集团包括分销和承保能力，如下所述。

宽带服务

2020年3月10日，AireBeam收购了农村宽带互联网提供商FibAire的几乎所有业务资产。AireBeam为亚利桑那州南部社区的7000多名订户提供高速固定无线互联网服务，并正在亚利桑那州选定的市场建设全光纤到户网络。AireBeam目前在亚利桑那州某些服务不足的社区运营，这些社区需要更高的速度和更大的互联网容量。我们以1,230万美元现金收购了AireBeam，并向FibAire的联合创始人兼首席执行官发行了新成立实体10%的股权。2020年12月29日，犹他州FIF收购了农村宽带互联网提供商UBB的几乎所有业务资产。UBB为盐湖城、帕克城、奥格登、普罗沃和周边社区的10,000多名用户提供高速互联网。我们以2130万美元现金收购了UBB，并向UBB的成员阿尔卑斯网络公司(Alpine Networks，Inc.)发行了新成立实体20%的股权。阿尔卑斯网络公司总裁史蒂文·麦基先生将担任犹他州FIF总裁。

以下是波士顿奥马哈在截至2020年12月31日的一年中的收入构成细目。

少数族裔 投资

自2015年以来，我们在几个不同的行业进行了少数股权投资。

更多增长机会

除了我们在户外广告牌、担保保险、宽频服务和我们曾进行少数股权投资的各个行业的活动外，我们还将考虑其他具有可预测和有吸引力的投资资本回报潜力的行业。我们期望继续以机会主义的态度，发掘其他符合我们投资准则的机会。

我们的目标是通过保留资本，再投资于我们现有子公司的生产能力，进行机会性投资，和/或投资于新的、预期的持久收益流，从而以有吸引力的速度增长每股内在价值。每一种资本选择都将定期进行比较，我们的管理层将根据其认为分配的资本有潜力实现最佳长期回报的判断来部署资本。

我们已经成功地将每股账面价值从2015年6月的7.48美元提高到2020年12月31日的14.79美元。我们在2020年12月31日的账面价值不包括我们持有的东方红股权的当前市值，因为东方红的股票直到2021年1月才公开交易。截至2021年3月29日，东方红A类普通股的收盘价为每股22.58美元，截至2021年3月29日，我们的4,681,099股A类普通股的价值(根据该日的收盘价确定)为105,699,215美元。此外，我们的UCS子公司在DFH的首次公开募股(IPO)中以每股13.00美元的价格购买了120,000股A类普通股，截至2021年3月29日，这些股票的价值为2,709,600美元。我们在DFH首次公开募股(IPO)之前收购的股票未注册，受2021年7月19日到期的锁定限制，并且是受第144条规定的交易量限制的限制性证券。

行业背景

以下内容提供了有关我们运营的每个行业的一般行业信息：

户外广告牌广告。我们目前在美国东南部和中西部拥有和运营大约3200个户外广告牌结构，包含大约6000个广告面，其中超过60个是数字显示器。此外，我们拥有在其中几个州建造额外广告牌的选择权。我们95%以上的广告牌位于租赁的地块上。我们不在机场、铁路或其他公共交通设施上经营任何广告牌。土地租赁期一般从一年到二十年不等，通常还会有续签选项。我们的许多租约包含延长租约的选项，以便允许持续运营多年，或者存在于我们认为根据法规有可能在到期前签署新租约的地区，新租约的经济条款与现有租约相似。广告牌是由展示广告文案的面板组成的大型广告结构。在传统的广告牌上，客户的广告文案是在一张乙烯基纸上印有计算机生成的图形，并包裹在广告牌结构上。广告牌通常设在主要公路上，并以车辆交通为目标。广告合同通常是短期到中期的(例如，一个月到三年)。除了上述传统显示屏外，我们还有数字广告显示屏，通常附带较短期的广告合同(1至12个月)。根据行业行业期刊的数据，2020年美国户外广告牌的市场规模估计为47亿美元。其他户外广告解决方案，包括街道设施(例如，公共汽车候车亭和长凳)、公共交通和体育场馆、商场的其他新的替代广告标志, 据业内消息人士透露，2020年，机场和其他地点的收入估计增加了约14亿美元。我们租用广告牌位置的行业并不集中。

以下是根据美国户外广告协会(Out Of Home Advertising Association Of America)发布的信息和上市公司备案文件得出的美国广告牌市场的细目。根据行业信息，我们认为我们目前是美国第六大户外广告牌所有者。请注意，图表中包含的数据仅反映了可归因于广告牌的OOH收入。独立运营商代表着美国广告牌市场的很大一部分，如果我们能成功收购这些公司，就会为我们提供巨大的潜在收购机会。

资料来源：美国户外广告协会(“OAAA”)

1.代表2020年美国公告牌市场份额，每个OAAA的广告牌收入只有OOO。

保险服务部。保证保险发生在一方当事人保证另一方当事人为义务或承诺付款或履行的情况下。许多债务都是通过担保债券来担保的。常见的担保债券类型包括商业担保债券和合同担保债券。担保是政府和商业运作不可或缺的一部分。在许多涉及风险的复杂努力中，需要让第三方保证一方对另一方的履行或义务。担保公司是提供此类担保以换取保费的“第三方”。担保债券是在政府招标和承包过程中提供的，也是为获得各种政府许可证的个人以及进入公寓和办公室租赁的个人和企业提供的。不同类型的保证金旨在确保当承建商投标项目并中标时，项目按投标金额和合同条款完成，承建商向分包商和供应商付款。

担保债券由国家保险部门监管。保证保险公司的经营模式与传统的意外伤害保险不同。担保的目的是防止损失。虽然确实发生了一些损失，但保证保费并不包含用于支付损失的大量准备金。担保人只承担其承保经验表明根据其潜在经验合理承担的风险。这项服务是为符合条件的个人或企业提供的，这些个人或企业的事务需要担保人。担保人将其承保视为一种信贷形式，很像一种贷款安排，并将重点放在总承包商或分包商成功履行其义务的资格上，审查承包商的信用记录、财务实力、经验、进行中的工作和管理能力。保证人在评估这些因素后，决定保证信贷的适当性和额度(如果有的话)。

根据2020年的行业报告，为了在价值69亿美元的担保市场开展业务，担保保险公司受到了严格的监管和审查，通过对定期财务、市场行为和运营审计的法律要求，以及其他手段。大多数担保公司反过来通过有执照的担保债券生产商、对担保产品、担保市场以及担保人之间的业务战略和承销差异有专门知识的特许业务专业人员来分销担保债券。债券生产商可以作为客观的外部资源来评估建筑公司的能力，并在必要时提出改进建议，以帮助建筑公司满足担保公司的承保要求。债券生产商根据他们的经验、声誉和代表担保人发行债券的能力进行竞争。除了收购UCS，我们还收购了四家担保经纪公司：Warnock Agency，Inc.(我们称为“Warnock”)、Gurety Support Services，Inc.(我们称为“SSS”)、FreEstate Bonds，Inc.(我们称为“FreEstate”)以及南海岸担保保险服务有限责任公司(South Coast Gurety Insurance Services，LLC)，我们称为“SCS”。UCS和这些经纪公司为我们提供溢价和佣金收入流。

宽带服务。我们的AireBeam和FIF犹他州业务为亚利桑那州南部和犹他州整个瓦萨奇地区的家庭、企业和社区组织提供光纤网络覆盖。在各种工业和民用对更高带宽和更快速度连接的需求不断增长的推动下，光纤传输在现代社会中变得越来越普遍。光纤电缆的带宽比金属电缆大得多。其最显著的优点是每单位时间可以通过其他传输介质传输的光纤的信息量。此外，光纤具有低功率损耗，允许更长的传输距离。与传统的金属线连接相比，光纤通常更不容易受到电磁干扰，容量更大，重量更轻。此外，光纤是由玻璃制成的，与传统的铜线相比，这可以提供一定的成本优势。然而，光纤比铜线更难安装，成本也更高，需要专门的设备来测试光纤。光纤在安装或施工过程中也很容易被割断或损坏。

收购和投资

自2015年2月现任管理层接手以来，我们从事了户外广告牌广告、担保保险、宽带服务提供商、商业房地产服务、住宅建设和一家银行控股公司的收购和少数股权投资，以及有限数量的上市证券购买。我们的战略重点是投资于长期持续表现出盈利能力、有形股权资本具有诱人的税前历史回报、我们认为可以以合理价格获得的公司和业务。在目前的管理下，我们的收购和运营一直由股权投资提供资金，包括我们2017年的公开发行、我们根据之前的货架登记声明进行的两次“在市场上”的发行和2020年的公开发行、私募和债务转换，总额约为423,648,471美元。此外，于2019年8月，我们的领汇附属公司订立银行定期贷款及循环信贷协议，根据该协议，领汇及其附属公司以领汇及其附属公司的资产作抵押借入23,560,000美元，并可根据协议的现有循环贷款安排借入额外款项。

我们用这些融资所得的一部分收购了阿拉巴马州、佛罗里达州、佐治亚州、伊利诺伊州、爱荷华州、堪萨斯州、密苏里州、内布拉斯加州、内华达州、弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州和威斯康星州的户外广告牌资产。我们预计将继续在Ooh寻求更多收购，届时这些收购将以我们认为相对于我们通常可以获得的其他机会具有吸引力的价格进行。我们相信，广告牌业务提供了随着时间的推移提供持久和不断增长的现金流的潜力。此外，我们相信，整个行业在时间上可能存在多种机会，包括但不限于：供应限制、需求增长、在经济有利的情况下将静态广告牌转换为数字应用的机会、购买永久地役权或我们结构下土地的机会，以及广告媒体的每印象相对成本较低。

我们还利用这些融资所得组织了GIG，并完成了对Warnock、SSS、FreEstate和SCS(均为担保保险经纪公司)的收购，并完成了对UCS(一家担保保险公司)的收购。

2020年3月，我们收购了位于亚利桑那州的一家宽带服务提供商的几乎所有资产；2020年12月，我们收购了位于犹他州的一家宽带服务提供商的几乎所有资产。我们为亚利桑那州南部的7000多名客户和犹他州Wasatch系列沿线的10000多名客户提供宽带服务，并希望继续在亚利桑那州、犹他州和其他地区的其他地点扩大这些业务。此外，我们已与佛罗里达州的一家房地产开发商达成安排，为正在建设的新社区提供宽带服务，并打算与房地产开发商寻求类似的机会，为新社区提供宽带服务。

自2015年以来，我们还对几项业务进行了少数股权投资。到目前为止，我们已经向新月会的母公司总共投资了1900万美元，新月会是一家在次级汽车贷款市场提供零售和商业银行服务的银行。我们还向也提供相关服务的全国性住宅建筑商DFH投资了2200万美元的优先股和无投票权普通股，我们还向总部位于内华达州拉斯维加斯的商业房地产管理服务公司Logic投资了约40万美元，该公司还管理着一家相关的房地产资产管理公司，并向Logic管理的两个投资基金投资了600万美元。我们还投资了内华达州的一家公司，该公司在科罗拉多州投资商业零售中心和两个住宅房地产开发项目。此外，我们不时地将一部分可用现金投资于公共股本证券和短期债务证券。

我们通过电话、研究或邮件、随着时间的推移发展起来的业务关系以及从多家经纪人和其他专业人士那里获得目标收购机会，在内部寻找收购机会。我们相信这些拟议的收购都与我们的增长战略一致，但不能保证我们会根据意向书完成收购，或收购任何额外的广告牌资产、担保经纪公司或在任何其他业务中的少数股权投资。此外，我们的收购受到许多风险和不确定性的影响，包括何时、是否以及在多大程度上实现特定收购的预期收益和成本节约。我们还在寻找收购其他业务或在现有业务中拥有重大权益的机会。我们希望收购整个业务，这些业务多年来一直表现出盈利能力，有形股权资本具有诱人的税前历史回报，而且价格合理。然而，在经济形势有利的时候，我们可能会考虑少数股权和股票发行。在某些情况下，我们可能会在机会和经济效益比收购更有利的情况下直接进入业务线。

除了我们现有的业务线外，我们正在积极评估在新领域收购业务的机会，我们认为这些领域具有：(I)提供持久收入的潜力；(Ii)以低成本生产商为重点的持久经济；(Iii)表现出盈利能力和经常性现金流；(Iv)有形股权资本的诱人回报；(V)最低限度或没有承担债务；(Vi)广泛的客户基础，理想情况下，目标公司的业务受益于未来竞争对手的一些业务、法律或财务壁垒。

经营策略

户外广告牌广告。我们寻求利用我们不断增长的网络以及多样化的地域和产品组合来增加收入。我们相信户外广告业务提供了有吸引力的行业基本面，我们希望在我们计划继续扩大我们在美国的业务时利用和利用这些基本面。我们希望，我们日益增长的影响力将成为识别和吸引当地和全国广告商的有力工具。我们与我们的客户合作，使他们能够更好地了解我们的广告牌如何能够成功地接触到他们的目标受众，并宣传他们的广告活动。我们对户外广告业务的长期战略包括在适当的时候寻求数字展示机会，同时利用传统的户外广告展示方法，目标是在适当的情况下整合分散的市场。我们相信，我们的收购历史为我们提供了行业内更高水平的品牌认知度，这将使我们有机会寻找未来潜在的收购机会。

数字显示器提供了通过集中式计算机系统链接电子显示器以即时和同时改变大量显示器上的广告文案的机会。能够根据每天的时间更改文案，并根据广告商的需求快速更改消息传递，这为我们的客户创造了额外的灵活性。然而，与传统公告相比，数字显示器需要更多的资金来建造和维护，并增加市场上的广告面供应。我们目前部署了60多块数字广告牌。

我们当地的制作人员为我们的许多客户提供制作和安装广告文案所需的一系列服务。制作工作包括制作广告文案的设计和布局，协调外部印刷公司的印刷，以及将广告文案安装在广告牌表面。我们为较小的广告商和没有广告代理的广告商提供创意服务。全国性广告商通常使用预印设计，只需安装即可。我们的创意和制作人员通常会开发新的设计或改编其他媒体的副本，以便在我们的库存中使用。我们的创意员工还可以协助制定营销演示、演示和策略，以吸引新客户。

我们通常拥有展示客户广告文案的实体结构。我们在我们租赁或拥有或已取得永久地役权的土地上，向第三方购买新构筑物。我们一般对维护广告牌所在的土地的责任有限或没有责任。土地租赁期限一般为一年至二十年，通常附带续签选项，或存在于我们认为法规规定有可能在到期前签署新租约的地区，新租约的经济条款与现有租约相似。除了场地租约外，我们还必须获得建造和运营该标志的许可证。许可证通常由州或地方政府永久发放，通常可以转让或续签，只需支付最低或免费的费用。公告和海报广告文案通常在一张乙烯基纸上印有计算机生成的图形。然后，这些广告被运送到现场，并包裹在结构的表面。我们2020年和2019年的广告牌租赁成本分别为6,119,523美元和6,238,827美元。

保险业务部。UCS自1989年以来一直专门提供担保债券。UCS是一家被A.M.Best评为A-(“优秀”)的授权保险公司，并获得美国财政部(570通告)的批准。UCS目前已获得许可，可在所有50个州和哥伦比亚特区开展业务。除了为承包商和分包商发行传统的建筑保证金外，UCS还提供各种杂项、许可和许可保证金，以保护消费者不受我们客户的业务活动的影响，或向交易对手保证我们的保险人将满足许可要求或如实汇款所欠款项。我们还经营着SCS和Warnock，这两家经纪公司的客户遍及全国，以及SSS，这是另一家客户集中在中西部几个州的担保保险经纪公司。由于新冠肺炎疫情对租赁市场的影响，我们已经暂停销售承保房东的租赁债券，我们预计这一暂停将对我们的零工收入产生实质性影响。鉴于预期的收入损失，管理层目前正在重新评估我们是否以及如何继续为这个市场服务。

我们寻求通过限制保单金额、遵循广泛的承保流程、审查关键指标的仪表盘以及购买再保险覆盖范围来降低风险。我们的承保程序会考虑多个因素，包括客户的财务状况、客户的经营历史、责任的类型、发出合约的地理区域、债券和标的合约的语言，以及(如适用)客户为降低违约风险而承诺的抵押品。从历史上看，对担保债券的索赔受到同意风险之前进行的广泛承销分析、债券发行时提供的担保形式以及追回因索赔而支付的金额的客户获得担保债券的法律能力的限制。担保人的赔偿权利与财产和意外伤害或人寿保险不同，在这些保险中，不存在这种赔偿权利。与其他保险不同，保证保险损失通常受到被保险人的赔偿义务、被保险人在发行时提供的抵押品，或保险公司从其已发行债券并为被保险人介入的建设项目中未收回资金的合同权利的限制。

宽带服务。AireBeam和FIF犹他州在亚利桑那州和犹他州的几个服务不足的社区运营，这些社区需要更高的速度和更大的互联网容量。我们的战略是进入农村宽带业务，因为我们预计会有更多的社区需要越来越多的带宽到他们的家庭和企业，而不是他们目前提供的服务所能可靠提供的带宽。在某些市场，我们认为光纤到户具有成为长期资产的潜力，符合我们的目标，即投资于我们认为有潜力实现良好的投资资本税后回报的持久业务。最近的研究表明，美国有很大一部分家庭没有连接到高速宽带服务，因为他们的社区缺乏全光纤连接。我们相信，我们收购的FibAire和UBB的农村宽带业务模式，加上我们更强劲的资产负债表，提供了一个有竞争力的平台，将光纤到家带到亚利桑那州、犹他州和其他州其他类似社区的更多社区。我们相信，光纤到户市场与我们的广告牌和担保保险市场有着相似的品质，在给竞争对手设置了一些障碍的市场上，提供了一个多样化的客户基础。我们还相信，许多宽带系统由大量小型运营商拥有，这些运营商可能有兴趣被收购，这为我们提供了宽带互联网提供商市场未来增长的潜力。

企业信息

我们的主要执行办公室位于内布拉斯加州奥马哈市道奇街1601号，3300Suit3300，邮编：68102，电话号码是(857256-0079)。我们的网址是www.bostonomaha.com。本公司网站上的资料并非以引用方式并入本招股说明书或随附的招股说明书，不应视为本招股说明书增刊或随附的招股说明书的一部分。

与我们的业务相关的风险

我们的业务面临着许多风险，在做出投资决定之前，您应该意识到这些风险。这些风险在本招股说明书附录的“风险因素”部分和我们截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中进行了更全面的讨论，该报告通过引用并入本文。这些风险包括但不限于以下风险：

与我们业务的收购和运营相关的风险

与我们的负债有关的风险

与获得资本和筹集额外资本相关的风险

与我国证券所有权相关的风险

监管风险

作为一家规模较小的报告公司的影响

我们也是一家“规模较小的报告公司”，这意味着截至最近结束的第二财季，我们非关联公司持有的股票市值不到7亿美元，在最近结束的财年中，我们的年收入不到1亿美元。如果(I)非关联公司持有的我们股票的市值低于2.5亿美元或(Ii)我们在最近结束的会计年度的年收入不到1亿美元，并且截至我们最近结束的第二财季，非关联公司持有的我们股票的市值低于7亿美元，我们可能会继续成为一家规模较小的报告公司。(I)非关联公司持有的股票的市值低于2.5亿美元，或(Ii)在最近结束的会计年度中，我们的年收入低于1亿美元，并且非关联公司持有的股票的市值低于7亿美元。

供品

本次发行后我们A类普通股的流通股数量是以截至2021年3月25日的26,175,555股A类普通股流通股为基础计算的。上述摘要不适用于行使已发行认股权证，按每股8.00美元至10.00美元的行使价购买我们104772股B类普通股和784股A类普通股。

除非另有说明，否则本招股说明书附录反映并假定承销商不行使购买我们A类普通股额外股份的选择权。

历史综合财务信息汇总

下表列出了我们所示期间的汇总历史综合财务信息。我们从经审计的合并财务报表中提取了截至2019年12月31日和2020年12月31日的每个年度的汇总财务信息。本公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的经审计综合财务报表以供参考。阅读本摘要财务信息时，应结合本公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”一节，以及合并财务报表及其相关注释，本文通过引用将其并入本文。请参阅“在哪里可以找到更多信息”和“通过引用合并”。

危险因素

投资我们的普通股有很高的风险。在您决定投资我们的普通股之前，您应该仔细考虑下面和标题下描述的风险和不确定因素。“风险因素摘要”并载于我们的年报表格第I部分第1A项 10-K 截至十二月底的年度 2020年31日，连同本招股说明书附录、随附的招股说明书以及我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中包含的所有其他信息，我们已通过引用将其合并到本招股说明书附录和随附的招股说明书中。如果实际发生以下任何风险，我们的业务、前景、经营业绩和财务状况都可能受到重大影响。在这种情况下，我们A类普通股的交易价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。

与此产品相关的风险

我们的管理团队可能会以您可能不同意的方式或可能不会产生显著回报的方式投资或使用此次发行所得的资金。

我们的管理层将对此次发行所得资金的使用拥有广泛的自由裁量权。此次发行的净收益将用于一般企业用途，可能包括为我们现有的业务和运营提供资金，以及通过额外招聘、战略联盟和收购来扩大我们的业务和运营。我们的管理层将在净收益的运用上拥有相当大的自由裁量权，作为您投资决策的一部分，您将没有机会评估收益是否得到了适当的使用。净收益可能用于不增加我们的经营业绩或提高我们的A类普通股价值的公司目的。

我们A类普通股的交易价格一直不稳定，而且可能继续波动，可能会大幅波动，这可能会给我们A类普通股的购买者带来重大损失。

我们A类普通股的交易价格一直不稳定，而且可能会继续波动，并可能继续受到各种因素的广泛波动，其中一些因素是我们无法控制的。过去52周，我们的A类普通股盘中交易高点为每股49.92美元，最低点为每股14.56美元。股票市场总体上经历了极端的价格和成交量波动，这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。广泛的市场和行业因素可能会严重影响公司股票的市场价格，包括我们的股票，无论实际经营业绩如何。此外，在证券发行后的一段时间内，我们股票的交易市场上的这些波动可能会更加明显。此外，过往，在整体市场和某间公司证券的市价出现波动后，这些公司经常会被提起证券集体诉讼。任何这类诉讼一旦展开，都可能导致巨额费用，并分散管理层的注意力和资源。

如果证券或行业分析师发布关于我们的研究或报告，我们的业务或我们的市场对我们的股票的建议发生了不利的变化，或者停止发布关于我们的研究或报告，我们的股价和交易量可能会下降。

我们A类普通股的交易市场将受到行业或证券分析师可能发布的关于我们、我们的业务、我们的市场或我们的竞争对手的研究和报告的影响。如果任何可能跟踪我们的分析师改变了对我们股票的不利建议，或者对我们的竞争对手提出了更有利的相对建议，我们的股价可能会下跌。如果任何可能报道我们的分析师停止对我们公司的报道，或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会在金融市场失去可见性，这反过来可能导致我们的股价或交易量下降。

你会立即遭受严重的稀释。

由于我们发行的A类普通股的每股价格高于我们A类普通股的每股有形账面净值，因此您在此次发行中购买的A类普通股的有形账面净值将立即大幅稀释。有关您在此次发行中购买A类普通股将引起的稀释的详细讨论，请参阅下面标题为“稀释”的一节。

如果股东不投资于未来的发行，在未来的发行中增发我们的A类普通股可能会稀释股东的权益。此外，如果我们在未来发行期权或认股权证购买A类普通股，或可转换为或可交换的证券，而这些期权、认股权证或其他证券被行使、转换或交换，股东可能会遭受进一步稀释。

你可能会因为未来的股票发行而经历未来的稀释。

为了筹集额外资本，我们可能会在未来发行额外的A类普通股或其他可转换为或可交换为A类普通股的证券，价格可能与此次发行的每股价格不同。我们可能会以低于投资者在此次发行中支付的每股价格的价格出售任何其他发行的股票或其他证券，未来购买股票或其他证券的投资者可能拥有高于现有股东的权利。在未来的交易中，我们出售额外的A类普通股或可转换或可交换为A类普通股的证券的每股价格可能高于或低于投资者在此次发行中支付的每股价格。

根据第144条出售我们的A类普通股可能会降低我们A类普通股的价格，我们的某些股东有权要求登记最多6,437,768股我们的A类普通股。

在这次发行之后，在公开市场上出售我们的A类普通股的大量股票，或者市场上认为大量股票的持有者打算出售的看法，可能会导致我们的A类普通股的市场价格下跌。我们A类普通股的几乎所有股票，包括我们在此次发行中出售的股票，都可以立即在公开市场上无限制地转售，但在此次发行中出售给公司关联公司的任何股票除外。在本次发行之前，我们的关联公司在本次发行前购买的11,334,431股我们的A类普通股和1,055,560股我们的B类普通股受证券法第144条规定的某些限制和限制。登记出售我们A类普通股的这些股票将允许它们立即在市场上出售。此外，中国人民银行一号和二号对另外6,437,768股A类普通股的未登记股份拥有需求登记权和附带登记权，根据这些权利，本公司有义务登记该等股份。这些合伙企业的投资者可以要求我们在任何时候注册这些股票，但有限的例外情况除外。这些登记权将持续到2033年3月31日早些时候，或者投资者可以根据第144条不受进一步限制地转售我们A类普通股的所有剩余股票的日期。当这些股票中的任何一股登记转售，或根据第144条出售这些未登记的证券时，如果A类普通股的持有者出售或被市场认为打算出售，A类普通股的市场价格可能会大幅下跌。

由Magnolia和Boulderado管理的实体目前控制着提交给我们股东的所有投票事项。

目前，Magnolia Capital Fund，L.P.和Boulderado Partners，LLC共同拥有我们所有的B类普通股，以及由Magnolia和Boulderado Partners，LLC管理的实体拥有我们大部分A类普通股。我们的联席首席执行官亚当·K·彼得森(Adam K.Peterson)管理木兰花，联席首席执行官亚历克斯·B·罗泽克(Alex B.Rozek)管理博尔德拉多合伙公司(Boulderado Partners，LLC)。因此，在此次发行之前，彼得森和木兰花管理的实体合计控制了42.4%的总投票权，罗泽克和博尔德拉多管理的实体合计控制了17.5%的总投票权。此外，如果我们向Boulderado和Magnolia管理的实体出售额外的股票，与我们未来可能进行的任何资本筹集相关，那么Boulderado和Magnolia管理的实体可能会增加他们对我们的持股。此外，B类普通股每股有权对我们股东表决的所有事项投10票，而A类普通股每股只有1票。在可预见的未来，由Magnolia和Boulderado管理的实体可能会继续控制几乎所有提交给股东表决的事项；可能会选举我们所有的董事；因此，可能会控制我们的管理、政策和运营。我们的其他股东将不会对我们的行动拥有投票权，包括我们可能进入的其他行业和市场的决定权。

木兰花和博尔德拉多管理的实体的利益可能与我们A类普通股的其他持有者的利益不一致。由Magnolia和Boulderado管理的实体从事对公司进行投资的业务，并可能不时收购和持有与我们直接或间接竞争的业务的权益。由Magnolia和Boulderado管理的实体也可能为自己的经理或成员账户寻求可能对我们的业务起补充作用的收购机会，因此，我们可能无法获得这些收购机会。只要Magnolia Capital Fund，L.P.和Boulderado Partners，LLC各自继续持有我们的B类普通股，或由Magnolia和Boulderado管理的实体拥有我们大部分已发行的A类普通股，他们将继续能够有力地影响或有效控制我们的决策，包括潜在的合并或收购、资产出售和其他重大的公司交易。

未经批准，不能采取某些行动 白玉兰和博尔德拉多 因为他们拥有B类普通股。

作为由木兰花和博尔德拉多控制的实体，B类普通股的登记持有人有权选举两名董事进入我们的董事会，我们称之为“B类董事”，根据木兰花和博尔德拉多于2015年6月19日签订的修订和重新投票及优先购买权协议的条款和条件，该协议被称为“修订和恢复投票和优先购买权协议”，我们有权选举两名董事进入我们的董事会，我们称之为“B类董事”，B类董事的人数可以根据木兰花和博尔德拉多于2015年6月19日签订的修订和重新启动的投票和优先购买权协议的条款和条件来减少，B类普通股的记录持有人有权选举两名董事进入我们的董事会，我们称之为“B类董事”。任何B类董事均可由持有B类普通股80%(80%)股份的股东在正式召开的该等股东特别会议上或根据该等股东的书面同意以单独类别的方式投赞成票，而无理由地免任该B类董事。

在B类普通股已发行的任何时候，未经两名B类董事的赞成票，我们不得：

由于我们不打算在可预见的将来宣布我们的A类普通股股票的现金红利，股东必须依靠我们A类普通股价值的升值来获得他们的投资回报。

我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们目前打算保留我们未来的所有收益(如果有的话)，为我们业务的运营、发展和增长提供资金。因此，在可预见的未来，我们A类普通股的资本增值(如果有的话)将是您投资的唯一收益来源。此外，州保险监管机构将限制我们可以从UCS保险业务中提取的股息(如果有的话)。此外，领汇的贷款信贷安排限制了其在任何违约期间向我们发放现金股息的能力。

收益的使用

我们估计，在我们出售的此次发售中出售200万股A类普通股的净收益约为4685万美元(如果承销商全面行使其可供我们出售的额外30万股的选择权，则净收益约为5500万美元)，扣除估计的承销折扣和佣金以及我们估计应支付的发售费用后，净收益约为5500万美元。

我们不会从出售股东出售我们的A类普通股中获得任何收益。有关更多信息，请参阅标题为“出售股东”的部分。

我们打算将从此次发行中获得的净收益用于一般企业用途。特别是，我们目前打算利用此次发行的净收益为我们光纤到户宽带电信业务的扩展提供资金，并通过收购额外的广告牌业务以及其他一般公司目的来增长我们的Link广告牌业务。虽然我们目前没有达成任何实质性收购的具有约束力的协议，但我们可能会将净收益的一部分用于这些目的。此外，我们在2020年3月宣布实施股票回购计划。虽然到目前为止还没有根据该计划回购股票，但如果股价处于我们认为有吸引力的水平，此次发行所得资金可能会用于根据该计划进行此类回购。股票回购计划将于2021年第二季度末到期。

根据我们目前的计划和业务状况以及众多因素(包括“风险因素”中描述的因素)，此次发行净收益的预期用途代表了我们的意图。截至本招股说明书附录日期，我们不能肯定地预测本次发售完成后将收到的净收益的所有特定用途，或我们将在上述用途上实际支出的金额。我们实际支出的金额和时间以及这些收益的使用可能会因众多因素而有很大不同，包括我们扩张努力和收购活动的进展，以及任何不可预见的现金需求。因此，我们的管理层将在分配此次发行的净收益方面保留广泛的自由裁量权。

在我们使用此次发行的净收益之前，我们打算将净收益投资于各种投资级、短期、有息证券。

稀释

本招股说明书增刊提供的A类普通股的购买者将立即遭受重大稀释。稀释是指在此次发行之后，A类普通股的购买者支付的价格将超过A类普通股每股有形账面净值的金额。截至2020年12月31日，我们的有形账面净值约为234,055,000美元，或A类普通股和B类普通股每股约8.60美元。每股有形账面净值代表我们的总资产，不包括商誉和无形资产，减去总负债和可赎回的非控制权益，除以截至2020年12月31日已发行的A类普通股和B类普通股的股份数量。

在实施我们以每股25.00美元的发行价发行和出售2,000,000股A类普通股后，扣除我们估计的承销折扣和佣金以及估计应支付的发售费用后，截至2020年12月31日，我们的调整后有形账面净值为280,905,000美元，或每股A类普通股和B类普通股9.61美元。这一数额意味着我们现有股东的调整后A类普通股和B类普通股每股有形账面净值立即增加1.01美元，对购买本次发售A类普通股股票的新投资者的每股A类普通股的有形账面净值立即稀释15.39美元。下表说明了这种每股摊薄情况：

如果承销商全面行使选择权，以每股25.00美元的公开发行价从我们手中额外购买34.5万股A类普通股，那么在本次发售生效后，我们在2020年12月31日的调整后每股有形账面净值将为每股9.68美元的A类普通股和B类普通股。

以上和上表中的信息基于截至2021年3月25日的26,175,555股A类普通股和1,055,560股B类已发行普通股。以上和上表中的信息并不支持行使已发行认股权证，以每股8.00美元至10.00美元的行使价购买我们104772股B类普通股和784股A类普通股。我们目前没有股票期权或类似的股权计划，也没有建立这样的计划的计划。

此外，由于市场状况或战略考虑，我们可能会选择通过出售股权或股权挂钩证券来筹集额外资本，即使我们认为我们有足够的资金用于当前或未来的运营计划。只要我们的任何已发行认股权证被行使，或我们未来增发A类普通股或其他股本或股本挂钩证券，参与此次发售的投资者的权益可能会进一步稀释。

出售股东

本招股说明书副刊涉及出售股东提供30万股A类普通股供转售。

下表列出了截至2021年3月15日，在本次发行生效之前和之后，出售股东对证券的实益所有权的信息，以及出售股东根据本招股说明书附录可能出售的证券数量。下表列出的受益所有权是基于截至2021年3月15日已发行和已发行的26,175,555股A类普通股。我们的联席董事长兼联席首席执行官罗泽克先生对Boulderado Partners出售的股票保留投票权和投资控制权，但在出售的股票中没有实益权益。

下表中有关出售股东的所有信息均来自出售股东或其代表向我们提供的信息。有关出售股东的信息可能会不时更改。除非另有说明，否则每个上市股东的地址是：C/o波士顿奥马哈公司，地址：1601Dodge Street，Suite3300，Omaha，Nebraska 68102。

Boulderado Partners，LLC将出售的股票将为Rozek先生以外的一名成员的利益出售，Rozek先生放弃对将要出售的股票的实益所有权。罗泽克先生是Boulderado Capital，LLC的经理，也是Boulderado Partners，LLC的经理，并保留对Boulderado Partners，LLC所有未分配股份的投票权。B类普通股的股票包括购买51,994股B类普通股的认股权证。

Boulderado Partners，LLC是一家私人有限合伙企业，由我们的董事会联席主席兼联席首席执行官亚历克斯·B·罗泽克(Alex B.Rozek)管理。Boulderado Partners，LLC与我们没有其他业务关系。有关我们与出售股东的关系的更多信息，请参阅我们的10-K表格年度报告中的“某些关系和相关交易”，该表格通过引用并入本招股说明书附录中。

股本说明

以下是我们A类普通股的主要条款 还有我们的 B类普通股， 以及公司注册证书和公司章程的相关规定。本说明还概述了与我们的A类普通股相关的主要协议。因为它只是一个摘要，所以它不包含可能对您重要的所有信息。对于完整的描述，您应参考我们的公司注册证书和章程以及以下提及的协议，这些协议的副本作为通过引用合并在注册说明书中的证物存档，本招股说明书是其中的一部分。

一般信息

我们的法定股本包括40,000,000股普通股，每股票面价值0.001美元，其中38,838,884股被指定为A类普通股，其余1,161,116股被指定为B类普通股。此外，我们还授权发行100万股优先股，每股票面价值0.001美元，其中没有一股是流通股。截至2021年3月25日，我们A类普通股的流通股为26,175,555股，B类普通股的流通股为1,055,560股。我们所有已发行的B类普通股由Boulderado和Magnolia平分持有。我们的联席首席执行官之一亚历克斯·B·罗泽克(Alex B.Rozek)是有限责任公司的经理，该公司控制着博尔德拉多拥有的B类普通股的投票权。我们的另一位联席首席执行官亚当·K·彼得森(Adam K.Peterson)是有限责任公司的经理，该公司控制着木兰花拥有的B类普通股的投票权。

我们的A类普通股在所有权利和特权方面都与B类普通股相同，但以下情况除外：(1)B类普通股可以1：1的比例转换为A类普通股；(2)每股B类普通股有权获得10票，而每股A类普通股有权投1票；(3)两名董事由B类普通股的持有者专门选举产生，作为一个单独的类别，如下所述；以及(4)B类普通股有一定的特殊投票权

股息权

根据可能适用于任何当时发行的优先股的优惠，我们A类普通股和B类普通股的持有者有权按比例获得董事会可能不时宣布的从合法可用资金中支付的股息(如果有的话)。

表决权

我们A类普通股的每位持有者在股东投票表决的所有事项上有权为每股登记在册的股份投一票，我们B类普通股的每位持有人在股东表决的所有事项上有权为每股登记在册的股份投10票。股东采取的所有行动都需要多数票，除非我们的公司注册证书和章程另有规定或法律要求，包括在我们的董事会确定为竞争性选举的选举中选举董事，这需要多数票。本公司的公司注册证书规定，本公司董事会或持有本公司已发行股票总投票权至少多数的持有人有明确授权制定、更改或废除本公司的章程。

清算权

在我们清算、解散或清盘的情况下，我们A类普通股和B类普通股的持有者有权平等和按比例分享我们在偿还所有债务和债务以及任何未偿还优先股的清算优先权后剩余的资产(如果有的话)。

注册权

MBoC I，L.P.和MBoC II，L.P.对额外6,437,768股A类普通股的额外未登记股份拥有认购和附带登记权，据此，本公司有义务登记该等股份。这些合伙企业的投资者可以要求我们在任何时候为他们的利益注册股票，但有限的例外情况除外。这些登记权将持续到2033年3月31日早些时候，或者投资者可以根据第144条不受进一步限制地转售我们A类普通股的所有剩余股票的日期。

其他权利

我们的B类普通股和A类普通股都没有任何优先购买权、累计投票权或赎回或偿债基金条款。

关于我们B类普通股的特别规定

作为单独类别的B类普通股的记录持有人有权选举两名董事进入我们的董事会，根据本公司、木兰花和博尔德拉多之间修订和重新签署的投票和优先购买权协议的条款和条件，B类董事的数量可以减少。任何B类董事均可由持有B类普通股80%(80%)股份的股东在正式召开的该等股东特别会议上或根据该等股东的书面同意以单独类别的方式投赞成票，而无理由地免任该B类董事。

在B类普通股流通的任何时候，未经所有B类董事的赞成票，我们不得：

本公司董事会的组成

我们的董事会目前由7名成员组成：联席主席亚历克斯·B·罗泽克和亚当·K·彼得森，以及布拉德福德·B·布林纳、布伦丹·J·基廷、弗兰克·H·凯南二世、杰弗里·C·罗亚尔和维什努·斯里尼瓦桑。

特拉华州法与我国公司注册证书及章程的反收购效力

特拉华州法律、我们的公司证书和章程的某些条款可能会延迟、推迟或阻止另一方获得对我们的控制权。这些规定总结如下，预计将阻止强制性收购行为和不充分的收购报价。这些规定还旨在鼓励寻求控制我们的人首先与我们的董事会谈判。

关于预先通知股东提名和提案的要求

我们的章程规定了关于股东提案的预先通知程序，但由董事会或在董事会指示下提出的提案除外。我们的章程还规定了关于提名董事候选人的预先通知程序，但由董事会或董事会任命的委员会或董事会指定的委员会或根据董事会或董事会任命的委员会提出或指示的提名除外。如果没有遵循适当的程序，这些条款可能会阻止某些业务在会议上进行，也可能会阻止或阻止潜在的收购人进行委托代理选举收购人自己的董事名单，或以其他方式试图获得对我们的控制权。

召开股东特别大会

我们的公司注册证书和章程规定，股东的特别会议只能由我们的董事会或木兰花、博尔德拉多及其各自的关联公司(如交易法第12b-2条所定义)或其各自权利的明示受让人或指定人(以及此类受让人或指定人的关联公司)召开，我们将其称为“木兰花/博尔德拉多控制集团”，在此日期之前，我们将其称为“木兰花/博尔德拉多控制集团”(Magnolia/Boulderado Control Group)，我们将其称为“木兰花/博尔德拉多控制集团”(Magnolia/Boulderado Control Group)，并将其称为“木兰花/博尔德拉多控制集团”(Magnolia/Boulderado Control Group)。我们当时发行的A类和/或B类普通股的持有者有权投票的至少35%。

股东书面同意诉讼

特拉华州公司法，我们称之为“DGCL”，允许股东在书面同意下采取行动，除非我们的公司证书另有规定。在我们仍然是纳斯达克规则下的受控公司期间，我们打算允许股东根据我们的章程采取书面同意的行动。在我们不再有资格成为受控公司的时候，我们的章程将规定，股东将不再能够在书面同意下采取行动，只能在正式召开的股东会议上采取行动。

非指定优先股

本公司董事会有权在未经股东批准的情况下发行优先股，发行条款由本公司董事会决定。授权非指定优先股的能力使我们的董事会有可能发行一个或多个具有投票权或其他权利或优惠的优先股系列，这可能会阻碍任何改变公司控制权的尝试的成功。

董事的免职；空缺

本公司的公司注册证书规定，除B类董事外，只要持有本公司已发行股本总投票权至少过半数的持有人投赞成票，则除B类董事外，董事均可被免职，该等持有人有权在任何年度董事或类别董事选举中投票，并作为一个类别一起投票。此外，我们的公司注册证书规定，空缺，包括因新设董事职位或罢免董事而产生的空缺，只可由当时在任的过半数董事或由唯一余下的一名董事填补。这可能会阻止股东扩大我们的董事会规模，并通过自己提名的人填补剩余的空缺来控制董事会。

特拉华州反收购法规

我们已选择受DGCL反收购法第203条的管辖，我们称之为“第203条”。该法禁止特拉华州上市公司在某些情况下与任何有利害关系的股东在成为有利害关系的股东之日起三年内进行商业合并，除非：

第203条对“企业合并”的定义包括：涉及我们和利益股东的任何合并或合并；涉及利益股东的我们10%或更多资产的任何出售、转让、质押或其他处置；一般而言，导致我们向利益股东发行或转让我们的任何股票的任何交易；或利益股东从我们提供或通过我们提供的任何贷款、垫款、担保、质押或其他财务利益中获得利益的任何交易。一般而言，第203条将利益股东定义为实益拥有公司15%或以上已发行有表决权股票的任何实体或个人，以及与任何此类实体或个人有关联的任何实体或个人，或由任何此类实体或个人控制或控制的任何实体或个人。

对董事的限制’负债

我们的公司证书和章程将在DGCL允许的最大程度上为我们的董事提供赔偿。DGCL允许公司限制或免除董事因违反职责而对公司或其股本持有人承担的个人责任。这项限制一般不适用于董事的作为或不作为，而该等作为或不作为(I)是恶意的，(Ii)是积极及故意不诚实的结果，并对如此判决的诉讼因由有重大影响，或(Iii)涉及该董事在法律上无权享有的财务利润或其他利益。DGCL还禁止限制董事对导致违反禁止某些股息声明、解散后向股东支付某些款项和特定类型贷款的法规的作为或不作为的责任。这些规定的效果是消除本公司和我们的股东(通过代表本公司的股东派生诉讼)因违反董事作为董事的受托责任(包括因严重疏忽行为导致的违约)而向董事追讨金钱损害赔偿的权利，但上述情况除外。根据美国联邦证券法，这些规定不会限制董事的责任。

论坛的选择

吾等的公司注册证书规定，除非吾等以书面形式同意选择另一法院，否则特拉华州衡平法院将在适用法律允许的最大范围内，成为(I)代表吾等提起的任何衍生诉讼或法律程序、(Ii)任何声称违反吾等任何董事、高级职员、雇员或代理人对吾等或吾等股东的受信责任的任何诉讼、(Iii)根据DGCL任何规定提出索赔的任何诉讼的唯一及独家法院。强制执行或确定我们的公司注册证书或我们的章程的有效性，或(V)任何主张受内部事务原则管辖的针对我们的索赔的诉讼。任何购买或以其他方式取得本公司股本股份权益的人士或实体，将被视为已知悉并同意本公司前一句所述公司注册证书的规定。这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或代理人发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们和这些人的此类诉讼。或者，如果法院发现我们的公司注册证书中的这些条款不适用于一种或多种特定类型的诉讼或法律程序，或者不能强制执行，我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类问题相关的额外费用，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

修订和重新签署的投票和优先考虑协议

Boulderado和Magnolia各自同意选举Alex B.Rozek(作为Boulderado的提名人)和Adam K.Peterson(作为Magnolia的提名人)各自担任B类董事，作为经修订和重新签署的投票和第一拒绝协议的一部分。如果(A)B类董事死亡，(B)B类董事因疾病或事故而丧失行为能力，这使得B类董事在九十(90)天内合理地不可能为公司履行他的正常职责，或(C)Boulderado或Magnolia的控制权发生变化，则提名该已故或丧失行为能力的B类董事的B类股东或正在经历控制权变更的B类股东应转换所有按照我们公司注册证书中规定的程序办理。修订和重新签署的投票和优先购买权协议还赋予公司和修订和重新签署的投票协议的另一方优先购买B类普通股的权利，这些B类普通股将由B类普通股的其他持有者出售。

上市

我们的A类普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“BOMN”。

转会代理和注册处

我们A类普通股的转让代理和登记处是殖民地股票转让公司。

股利政策

我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们目前打算保留我们未来的所有收益(如果有的话)，为我们业务的运营、发展和增长提供资金。在可预见的将来，我们不打算向我们A类普通股的持有者支付现金股息。我们不需要支付股息，我们的股东也不会得到保证，也不会有合同或其他权利获得股息。未来任何股息的宣布和支付将由我们的董事会自行决定，并将取决于我们的收益、财务状况、资本要求、负债水平、支付股息的合同限制、留存资本的机会以及董事会认为相关的其他考虑因素。此外，州保险监管机构将限制我们可以从UCS保险业务中提取的股息(如果有的话)。此外，领汇的贷款信贷安排限制了其在任何违约期间向我们发放现金股息的能力。本公司董事会可随时酌情决定修改或废除股息政策，或完全停止支付股息。

我们董事会宣布派息的能力也受到特拉华州公司法的限制。根据特拉华州的法律，我们的董事会和我们在特拉华州注册的公司子公司的董事会只能在我们的“盈余”范围内宣布股息，“盈余”的定义是以公平市值减去总负债减去法定资本的总资产，或者如果没有盈余，则从宣布股息的会计年度和/或上一财年的净利润中提取股息。我们所有的子公司都是根据特拉华州的法律组织的，除了UCS，这是一家内布拉斯加州的公司，受到内布拉斯加州法律的类似禁止。

承保

我们和出售股票的股东将通过多家承销商发售本招股说明书附录中描述的A类普通股。富国银行证券有限责任公司(Wells Fargo Securities，LLC)，也就是我们所说的“富国银行”(Wells Fargo)，是此次发行的唯一账簿管理人。我们已经与富国银行(Wells Fargo)代表的承销商就所发行的A类普通股达成了承销协议。在符合承销协议的条款及条件下，吾等与出售股东已同意向承销商出售A类普通股的股份数目，而各承销商已个别而非共同同意以公开发售价格减去本招股说明书附录封面所载的承销折扣及佣金向吾等购买下表所载A类普通股的股份数目。

承销商购买的股票中有2,000,000股将从我们手中购买，其余300,000股将从出售股票的股东手中购买。承销商承诺购买我们和出售股东提供的所有A类普通股，如果他们购买任何股票的话。承销协议还规定，如果承销商违约，可以增加非违约承销商的购买承诺，也可以终止发行。

承销商建议以本招股说明书副刊封面所载的首次公开发行价格直接向公众发售A类普通股，并以该价格减去特许权向某些交易商发售A类普通股。股票首次公开发行后，承销商可以变更发行价和其他出售条件。

我们已授予承销商以公开发行价减去承销折扣购买最多345,000股A类普通股的选择权，这一点载于本招股说明书附录的首页。如果承销商全部或部分行使这一选择权，则承销商将根据承销协议中描述的条件，分别承诺按照上表中各自承诺的比例购买我们A类普通股的额外股份。

承销费等于每股A类普通股的公开发行价减去承销商支付给我们的每股A类普通股的金额。承销费为每股1.375美元。下表显示了该公司支付给承销商的每股和总承保折扣和佣金。这些金额的显示假设承销商没有行使和完全行使购买至多34.5万股额外股票的选择权。

出售股票的股东将支付每股1.375美元的承销费，总承销费为412,500美元。

我们估计，此次发行的总费用(不包括承销折扣)约为40万美元，由我们支付。

电子形式的招股说明书增刊可能会在一个或多个承销商或参与发行的销售集团成员(如果有)维护的网站上提供。承销商可能同意向承销商和出售集团成员分配一定数量的股票，以出售给其在线经纪账户持有人。互联网分销将由代表分配给承销商和销售团成员，这些成员可能会在与其他分配相同的基础上进行互联网分销。

除招股章程副刊及随附的电子形式的招股章程外，这些网站上的信息并非本招股说明书副刊及随附的招股说明书或注册说明书(本招股说明书副刊及随附的招股说明书是其组成部分)的一部分，未经吾等或任何承销商以承销商身份批准或背书，投资者不应依赖。

除特定的例外情况外，吾等及吾等的每位董事及行政人员，以及某些其他股东已同意，未经富国银行事先书面同意，吾等及他们在本招股说明书增补日期开始(包括该日期)期间，不会直接或间接地直接或间接地将本招股说明书增补日期后的第90天包括在内：

以上第(I)款或第(Ii)款所述的任何交易是以交付普通股、优先股、其他股本、其他证券、现金或其他方式结算，还是公开宣布任何上述任何意向。

此外，尽管有上述限制，我们仍可以在没有富国银行事先书面同意的情况下：

然而，如果根据第(Iii)款发行A类普通股，或根据上文第(Iv)款发行超过10万股A类普通股，则每个接收者必须签署并向富国银行递交禁售函，这是发行的条件。

尽管有上述规定，我们的每一位董事、高管和其他股东可以在没有富国银行事先书面同意的情况下，转让任何普通股、优先股或其他股本，或任何可转换为普通股、优先股或其他股本的证券，或可转换为普通股、优先股或其他股本的证券：

然而，在上述第(1)或(2)款所述的任何转让中，转让的一个条件是：(A)受让人签立并向富国银行递交一份禁售函，(B)在根据上述第(1)款进行转让的情况下，如果要求签字人根据修订后的1934年证券交易法第16(A)节提交报告，报告A类普通股、B类普通股的实益所有权减少，则转让的条件是：(A)受让人签立并向富国银行递交禁售函；(B)在根据上述第(1)款进行转让的情况下，如果要求签字人提交报告，报告A类普通股、B类普通股的实益所有权减少，在禁售期内，以下签署人可转换为A类普通股、B类普通股、优先股或其他股本的任何证券，或可转换为A类普通股、B类普通股、优先股或其他股本的任何证券，董事、行政人员或该其他股东须在该报告中包括一项陈述，表明该项转让并非有价证券转让，而该项转让是以遗嘱或无遗嘱继承的方式，或依据一项所谓的“生前信托”或其他可撤销信托而作出的，而该等信托或其他可撤销信托的设立，是为处理下列人士的财产而设立的：A类普通股、B类普通股、优先股或其他可撤销的信托。行政人员或该等其他股东死亡(视属何情况而定)。(C)如属根据上述第(2)款进行的转让，则没有根据1934年法令第16(A)条提交的文件，报告A类普通股、B类普通股、优先股或其他股本的股份实益拥有权的减少，或任何可转换为A类普通股、B类普通股或可行使或可交换为A类普通股、B类普通股的证券的实益拥有权的减少。优先股或其他股本应要求在禁售期内进行；(D)根据上述第(1)或(2)款进行转让的，在本禁售期内不得自愿向美国证券交易委员会或其他公开报告、备案或公告进行转让。(四)根据上述第(1)或(2)款进行转让的，在本禁售期内不得自愿向证券交易委员会或其他公开报告、备案或公告。

我们的每一位董事和高级管理人员以及某些其他股东还同意：(I)在禁售期内，他们不会要求提交关于根据1933年法案登记任何A类普通股、B类普通股、优先股或其他股本的任何股票，或任何可转换为A类普通股、B类普通股、优先股或其他股本的证券，以及(Ii)我们可以就任何A类普通股、B类普通股、优先股或其他股本进行登记；以及(Ii)我们可以就任何A类普通股、B类普通股、优先股或其他股本登记任何证券，或任何可转换为A类普通股、B类普通股、优先股或其他股本的证券；以及(Ii)我们可就任何A类普通股、B类普通股、优先股或其他股本进行登记。优先股或其他股本或任何可转换为A类普通股、B类普通股、优先股或由吾等每位董事及行政人员及若干其他股东(已登记或实益持有)持有的A类普通股、B类普通股、优先股或其他股本的证券，促使转让代理或其他登记员在禁售期内就该等证券输入停止转让指示并实施停止转让程序。

我们同意赔偿保险人的特定责任，包括1933年法案规定的责任，并分担保险人可能被要求为此支付的款项。

我们的A类普通股在纳斯达克资本市场挂牌交易，代码为“BOMN”。

与本次发行相关的，承销商可以在公开市场买卖A类普通股股票。这些交易可能包括卖空、银团回补交易和稳定交易。卖空涉及辛迪加出售超过承销商在此次发行中购买的股票数量的股票，这将产生辛迪加空头头寸。“回补”卖空是指卖出的股票数量不超过承销商购买额外股票的选择权所代表的股票数量。承销商在决定平仓备兑银团淡仓的股份来源时，除其他事项外，可考虑公开市场可供购买的股份价格，以及他们可透过购买额外股份的选择权购买股份的价格。平仓备兑银团淡仓的交易涉及在分销完成后在公开市场购买股份或行使购买额外股份的选择权。承销商还可以“裸”卖空超过购买额外股份选择权的股票。承销商必须通过在公开市场购买股票来平仓任何裸空头头寸。如果承销商担心定价后公开市场的股票价格可能存在下行压力，可能对购买此次发行的投资者产生不利影响，则更有可能建立裸空头头寸。稳定的交易包括在公开市场上出价或购买股票，而此次发行正在进行中。

承销商也可以实施惩罚性投标。惩罚性出价允许承销商在代表回购辛迪加成员最初出售的股票以回补辛迪加空头头寸或进行稳定购买时，从该辛迪加成员那里收回出售特许权。

这些活动中的任何一项都可能起到防止或延缓我们A类普通股市场价格下跌的作用。它们还可能导致我们的A类普通股的价格高于在没有这些交易的情况下在公开市场上存在的价格。承销商可以在纳斯达克(NASDAQ)或场外交易市场(OTC)或以其他方式进行这些交易。如果承销商开始这些交易中的任何一项，他们可以随时终止这些交易。

承销商及其各自的关联公司是从事各种活动的全方位服务金融机构，这些活动可能包括证券交易、商业和投资银行业务、金融咨询、投资管理、投资研究、本金投资、套期保值、融资和经纪活动。

有时，某些承销商和/或其各自的关联公司可能会向我们提供投资银行服务。此外，某些承销商的关联公司是我们的客户，管理此类关系的合同是在保持一定距离和按惯例条款下签订的。承销商及其关联公司在其各项业务活动的正常过程中，可以进行或持有广泛的投资，并积极交易债权证券(或相关衍生证券)和金融工具(包括银行贷款)，为自己的账户和客户的账户，这些投资和证券活动可能涉及我们的证券。承销商及其关联公司亦可就该等证券或工具提出投资建议及/或发表或发表独立研究意见，并可随时持有或向客户推荐购买该等证券及工具的多头及/或空头仓位。

承销商及其联营公司过去、现在和将来都曾在正常业务过程中与我们及其联属公司进行交易，并为其提供服务，包括商业银行、金融咨询和投资银行服务，他们已经收到或将收到常规费用和开支，而承销商和他们的联属公司过去、现在和将来都可能与我们和我们的联属公司进行交易和提供服务，包括商业银行、金融咨询和投资银行服务。

美国以外地区的销售

任何司法管辖区(美国除外)均未采取任何行动，允许公开发行A类普通股，或在需要采取行动的任何司法管辖区内拥有、分发或分发本招股说明书附录、随附的招股说明书或与我们或我们的A类普通股有关的任何其他材料。因此，不得直接或间接发行或出售A类普通股，本招股说明书附录、随附的招股说明书或与A类普通股发售有关的任何其他发售材料不得在任何国家或司法管辖区内或从任何国家或司法管辖区分发或出版，除非符合任何该等国家或司法管辖区的任何适用规则和条例。

每一家承销商都可以安排在美国以外的某些司法管辖区出售我们在此提供的A类普通股的股票，可以直接出售，也可以通过允许他们这样做的附属公司出售。在这方面，富国证券有限责任公司可能会安排通过其附属公司富国证券国际有限公司(Wells Fargo Securities International Limited，简称WFSIL)在某些司法管辖区出售我们A类普通股的股票。WFSIL是富国银行公司的全资间接子公司，也是富国银行证券有限责任公司的附属公司。WFSIL是一家受金融市场行为监管局监管的英国注册投资公司。富国银行证券是富国银行公司及其附属公司的某些企业和投资银行服务的商标名，包括富国银行证券公司、有限责任公司和WFSIL。

加拿大。普通股股票只能在加拿大出售给购买或被视为购买本金的购买者，这些购买者是认可投资者，定义见National Instrument 45-106招股说明书豁免或证券法(安大略省)第73.3(1)款，并且是允许客户，定义见National Instrument 31-103注册要求、豁免和持续登记义务。任何普通股股份的转售都必须符合适用证券法的招股说明书要求的豁免，或在不受招股说明书要求约束的交易中进行。

如果本招股说明书附录(包括对本招股说明书的任何修订)包含失实陈述，加拿大某些省或地区的证券法可以向购买者提供撤销或损害赔偿，前提是购买者在购买者所在省或地区的证券法规定的期限内行使撤销或损害赔偿。买方应参考买方所在省份或地区的证券法的任何适用条款，了解这些权利的细节或咨询法律顾问。

根据National Instrument 33-105承销冲突(“NI 33-105”)第3A.3节的规定，承销商无需遵守NI 33-105关于与本次发行相关的承销商利益冲突的披露要求。

欧洲经济区。普通股股票不打算提供、出售或以其他方式提供给欧洲经济区(“EEA”)的任何散户投资者，也不应提供、出售或以其他方式提供给任何散户投资者。就此等目的而言，散户投资者指属于以下一项(或多项)的人士：(I)指令2014/65/EU(经修订，“MiFID II”)第4(1)条第(11)点所界定的零售客户；或(Ii)指令(EU)2016/97(经修订，“保险分销指令”)所指的客户，而该客户不符合“MiFID II”第4条第(1)款第(10)点所界定的专业客户资格；或(Iii)不是规例(EU)2017/1129(经修订，“招股章程规例”)所界定的合资格投资者。因此，并无拟备(EU)第1286/2014号规例(经修订，“PRIIPs规例”)所规定的有关发售或出售普通股股份或以其他方式向东亚经济区散户投资者发售普通股的主要资料文件，因此，根据PRIIPs规例，发售或出售普通股股份或以其他方式向东亚经济区的任何散户投资者发售普通股股份或以其他方式向散户投资者发售普通股，可能是违法的。

本招股说明书补编的编制依据是，根据招股章程规例的豁免，欧洲经济区任何成员国的任何普通股要约均将根据刊登普通股要约招股说明书的要求提出。就招股章程规例而言，本招股章程增刊并非招股章程。

大不列颠及北爱尔兰联合王国。普通股股票不打算提供、出售或以其他方式提供给英国的任何散户投资者，也不应提供、出售或以其他方式提供给英国的任何散户投资者。就这些目的而言，散户投资者是指属于以下一种(或多种)的人：(I)零售客户，如第2017/565号条例(EU)第2条第(8)点所定义，因为它根据2018年欧盟(退出)法案(“EUWA”)构成国内法律的一部分；(Ii)“2000年金融服务和市场法”(“FSMA”)和根据FSMA为实施指令(EU)2016/97而制定的任何规则或条例所指的客户，而该客户不符合(EU)第600/2014号条例第2(1)条第(8)点所界定的专业客户资格，因为它凭借EUWA构成国内法律的一部分；或。(Iii)不是(EU)2017/1129号条例第2条所界定的合格投资者。因此，(EU)第1286/2014号规例所规定的有关发售或出售普通股股份或以其他方式向英国散户投资者发售普通股或以其他方式向英国散户投资者出售普通股的关键资料文件，因其凭借EUWA(“英国PRIIPs规例”)而构成本地法律的一部分，因此，根据英国PRIIPs规例，发售或出售普通股股份或以其他方式向英国任何散户投资者发售普通股股份可能属违法。

瑞士。根据瑞士债法第652A条或第1156条，本招股说明书附录不构成发行招股说明书，普通股股票不会在瑞士证券交易所上市。因此，本招股说明书副刊可能不符合瑞士证券交易所上市规则(包括任何额外的上市规则或招股说明书计划)的披露标准。因此，普通股不能在瑞士境内或从瑞士向公众发行，只能向选定的有限圈子的投资者提供，这些投资者不会认购普通股，以期进行分配。承销商会不时个别接触任何这类投资者。

本文件以及与我们的A类普通股有关的任何其他材料都是个人和机密的，并不构成对任何其他人的要约。本文件仅供与本文所述发售相关的投资者使用，未经我们的明确同意，不得直接或间接分发或提供给其他人。不得与任何其他报价一起使用，尤其不得复制和/或分发给瑞士(或来自瑞士)的公众。

法律事务

本招股说明书附录和随附的招股说明书所涉及的A类普通股股票的有效性将由马萨诸塞州尼达姆的Gennari Aronson LLP传递。纽约Davis Polk&Wardwell LLP是与此次发行相关的承销商的法律顾问。

专家

波士顿奥马哈公司截至2020年12月31日的综合财务报表以及截至2020年12月31日的年度综合财务报表以毕马威会计师事务所(KPMG，LLP)的报告为依据，并经该事务所作为会计和审计专家的授权，以参考方式并入本文和注册说明书。毕马哈会计师事务所是一家独立注册的公共会计师事务所，通过引用合并于此。

波士顿奥马哈公司截至2019年12月31日和截至2019年12月31日年度的综合财务报表，以及截至2019年12月31日的财务报告内部控制有效性，已根据独立注册会计师事务所MaloneBailey，LLP的报告并作为会计和审计专家的权威纳入本文和注册说明书。

犹他州宽带有限责任公司截至2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度财务报表载于本公司于2020年12月29日提交的当前报告8-K/A的第2号修正案，已由独立审计师Moss Adams LLP审计，其报告中所述内容并入本文作为参考。该等财务报表是根据该公司作为会计及审计专家所提供的报告而如此合并的。

在那里您可以找到更多信息

我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们的证券交易委员会文件可通过互联网在证券交易委员会网站上向公众查阅，网址为Www.sec.gov。我们提交给证券交易委员会的某些信息的副本也可以在我们的网站上获得，网址是Www.bostonomaha.com。然而，本公司网站中包含或可通过本网站获取的信息不应被视为本招股说明书附录或随附的招股说明书的一部分，也未通过引用并入。证交会还维护一个互联网网站，其中包含报告、委托书和信息声明，以及其他有关以电子方式向证交会提交文件的发行人的信息，网址为http://www.sec.gov.

本招股说明书附录和随附的招股说明书是我们向美国证券交易委员会提交的注册声明的一部分。根据证券交易委员会的规则和规定，本招股说明书附录和随附的招股说明书并不包含注册说明书及其修正案、证物和附表中包含的所有信息。您应该查看注册声明中的信息和证物，以了解有关我们和我们的合并子公司以及我们提供的证券的更多信息。本招股说明书附录和随附的招股说明书中有关我们在注册说明书中作为证据提交的任何文件或我们以其他方式提交给证券交易委员会的任何文件的陈述都不是全面的，仅限于参考这些文件。您应该查看完整的文档来评估这些陈述。您可以从证券交易委员会的上述地址或从证券交易委员会的网站上获得注册声明的副本。

以引用方式成立为法团

SEC允许我们通过引用合并我们向SEC提交的大部分信息，这意味着我们可以通过向您推荐那些可公开获取的文件来向您披露重要信息。我们在本招股说明书附录和随附的招股说明书中引用的信息被视为本招股说明书附录和随附的招股说明书的一部分。由于我们正在通过引用的方式纳入向证券交易委员会提交的未来文件，因此本招股说明书附录和随附的招股说明书会不断更新，这些未来的文件可能会修改或取代本招股说明书附录和随附的招股说明书中包括或并入的部分信息。这意味着您必须查看我们通过引用并入的所有SEC文件，以确定本招股说明书附录和随附的招股说明书或之前通过引用并入的任何文件中的任何陈述是否已被修改或取代。本招股说明书附录和随附的招股说明书参考并入了以下列出的文件，以及我们根据交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)条向证券交易委员会提交的任何未来文件(在每种情况下，这些文件或文件中未被视为已提交的部分除外)，从初始注册声明之日起至注册声明生效之日起，直至注册声明下的证券提供终止或完成为止：

您可以要求并由我们免费提供这些文件的副本，您可以口头或书面与我们联系，具体地址如下：

波士顿奥马哈公司

道奇街1601号，3300套房

内布拉斯加州奥马哈68102 联系人：投资者关系
电话：(857)256-0079

A类普通股

优先股

债务证券

认股权证

本招股说明书涉及发行A类普通股，每股票面价值0.001美元，我们称之为“A类普通股”，优先股，每股票面价值0.001美元，我们称为我们的“优先股”，波士顿奥马哈公司的债务证券和认股权证。

我们可不时在一项或多项发售中发售A类普通股或优先股、各种系列债务证券及/或认股权证。本招股说明书也可能被一名或多名出售证券的持有人使用，以便在未来识别本文所述证券的身份。本招股说明书描述了这些证券的一般条款以及发行这些证券的一般方式。我们可能会在本招股说明书的一个或多个补充文件中提供这些证券的附加或修订条款。招股说明书附录还将描述发行这些证券的具体方式，还可能补充、更新或修改本文档中包含的信息。在您投资我们的证券之前，您应仔细阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书补充或修订，以及“在哪里可以找到更多信息”标题下描述的其他信息。

吾等或任何出售证券持有人可不时按发售时决定的金额、价格及条款发售这些证券。我们可能会将这些证券出售给或通过一家或多家承销商、交易商或代理商出售，或者以延迟或连续的方式直接出售给购买者。除非在适用的招股说明书附录中另有规定，否则我们打算将出售本招股说明书提供的证券的净收益用于一般公司目的，包括但不限于为我们现有的业务和运营提供资金，以及通过增聘、战略联盟和收购来扩大我们的业务和运营。除非招股说明书附录另有规定，否则我们不会从任何出售股票的股东出售证券中获得任何收益。

我们的A类普通股在纳斯达克资本市场(NASDAQ Capital Market)上市，我们称之为“纳斯达克”(NASDAQ)，代码为“BOMN”。2021年3月29日，A类普通股最新公布的销售价格为每股33.53美元。

投资我们的证券涉及很高的风险。在您投资我们的证券之前，您应仔细考虑本招股说明书第5页、任何适用的招股说明书附录以及本招股说明书和适用的招股说明书附录中通过引用方式并入或视为并入的文件中提及的风险因素。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有对本招股说明书的充分性或准确性进行评估。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股书日期为2021年3月30日。

目录

招股说明书

关于这份招股说明书

这份招股说明书是我们向美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission，简称SEC)提交的注册声明的一部分，我们称之为“SEC”，采用“搁置”注册程序。根据搁置登记程序，吾等可不时单独或组合发售本招股说明书所述的A类普通股或优先股、各种债务证券及/或认股权证的股份，而出售证券持有人可不时以一项或多项发售出售本招股说明书所述的证券。

本招股说明书不得用于发行或出售任何证券，除非附有与所发行证券有关的招股说明书补充材料。

本招股说明书为您提供了我们或出售证券持有人可能提供的证券的概括性描述。每当我们或证券持有人出售证券时，我们将提供一份或多份招股说明书补充材料，这些补充材料可能会添加、更新、替代或更改本招股说明书中包含的信息。在投资我们的证券之前，您应该仔细阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书附录，以及“在哪里可以找到更多信息”和“通过参考合并”标题下描述的其他信息。

本招股说明书中包含的信息不完整，可能会被更改。除本招股说明书、任何随附的招股说明书附录或我们提交给证券交易委员会的任何免费书面招股说明书中包含或合并的信息外，我们没有授权任何人向您提供任何信息。在任何情况下，本招股说明书和任何随附的招股说明书附录均不构成出售或邀约购买任何证券的要约，除非任何随附的招股说明书附录中描述的证券，或出售或邀约购买此类证券的要约。您应假设本招股说明书、任何招股说明书附录、以引用方式并入的文件以及任何相关的免费写作招股说明书中的信息仅在其各自的日期是准确的。自那以后，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能发生了重大变化。

除非另有说明，本招股说明书中所有提及的“我们”、“我们的”、“波士顿奥马哈，” “BOMN、“我们”、“公司”和类似名称统称为波士顿奥马哈公司、特拉华州的一家公司及其合并的子公司。

关于前瞻性陈述的特别说明

本招股说明书包含符合“证券法”第27A节和经修订的“1934年证券交易法”第21E节的前瞻性陈述，我们称之为“交易法”。除本招股说明书中包含的有关历史事实的陈述外，其他所有陈述，包括但不限于有关我们未来的经营结果和财务状况、业务战略以及未来经营的管理计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述通常伴随着诸如“可能”、“应该”、“预期”、“相信”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“目标”、“项目”、“设想”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等词语，或这些术语或其他类似表述的否定意义。本招股说明书中包含的任何前瞻性陈述仅说明截至我们作出这些陈述的日期，并基于我们的历史业绩以及当前的计划、估计和预期。本招股说明书中包含的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述：

我们提醒您，上述列表可能不包含本招股说明书中所作的所有前瞻性陈述。

你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本招股说明书中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、经营结果和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受题为“风险因素”一节和本招股说明书其他部分描述的风险、不确定因素和其他因素的影响。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险和不确定因素时有出现，我们无法预测所有可能对本招股说明书中的前瞻性陈述产生影响的风险和不确定因素。我们不能向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果、事件或情况大不相同。本招股说明书中所作的前瞻性陈述仅涉及截至陈述之日的事件。我们没有义务更新本招股说明书中所作的任何前瞻性陈述，以反映本招股说明书日期之后的事件或情况，或反映新信息或意外事件的发生，除非法律另有要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性陈述中披露的计划、意图或期望，您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。

公司

我们目前从事户外广告牌广告和担保保险及相关经纪业务，并于2020年3月开始开展宽带业务。此外，我们持有商业房地产管理和经纪服务的少数股权，一家专注于服务汽车贷款市场的银行，以及一家主要在美国东南部开展业务的住宅建筑公司。

除了我们在户外广告牌、担保保险、宽频服务和我们曾进行少数股权投资的各个行业的活动外，我们还将考虑其他具有可预测和有吸引力的投资资本回报潜力的行业。我们期望继续以机会主义的态度，发掘其他符合我们投资准则的机会。

我们的目标是通过保留资本，再投资于我们现有子公司的生产能力，进行机会性投资，和/或投资于新的、预期的持久收益流，从而以有吸引力的速度增长每股内在价值。每一种资本选择都将定期进行比较，我们的管理层将根据其认为分配的资本有潜力实现最佳长期回报的判断来部署资本。

我们的主要执行办公室位于内布拉斯加州奥马哈市道奇街1601号，3300Suit3300，邮编：68102，电话号码是(857256-0079)。我们的网址是www.bostonomaha.com。本公司网站上的资料并未以参考方式并入本招股说明书，因此不应视为本招股说明书的一部分。

危险因素

投资我们的证券涉及重大风险和不确定性。在做出投资决定之前，阁下应仔细考虑本招股说明书及随附的任何招股说明书附录中描述的风险和不确定因素，以及我们在提交给证券交易委员会的文件中陈述的风险因素，这些因素通过引用而并入或被视为合并，包括我们提交给证券交易委员会的最新10-K表格年度报告(经修订)中的“风险因素”部分，以及我们随后提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告和当前8-K表格报告中包含的那些风险因素或新风险因素的任何更新。

任何风险因素都可能对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流和前景以及A类普通股的交易价格产生实质性的负面影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能在未来对我们产生不利影响。你可能会损失你在我们任何证券上的全部或部分投资。

收益的使用

除非适用的招股说明书附录另有规定，否则我们打算将出售根据本招股说明书提供的任何证券所得的净收益用于一般公司目的，除非适用的招股说明书附录另有规定。一般公司目的可能包括但不限于为我们现有的业务和运营提供资金，以及通过对上市证券和私人持股业务的额外收购和投资来扩大我们的业务和运营。我们尚未确定将用于任何特定目的的净收益金额，管理层将保留分配净收益的广泛酌情权。

在我们使用此次发行的净收益之前，我们打算将净收益投资于各种投资级、短期、有息证券。

除非招股说明书附录另有规定，否则我们不会从任何出售证券持有人出售证券中获得任何收益。

出售证券持有人

本招股说明书除涵盖本公司发售证券外，还涵盖透过出售证券持有人转售证券的发售。有关出售证券持有人(如果有的话)的信息将在招股说明书附录、本招股说明书所属的注册说明书修正案或我们根据“交易法”提交给证券交易委员会的其他文件中陈述，这些文件通过引用并入。

股本说明

下面总结了我们的A类普通股、B类普通股和优先股的具体条款，以及我们的公司注册证书和我们的章程的相关规定。本说明还概述了与我们的A类普通股和B类普通股相关的主要协议。因为它只是一个摘要，所以它不包含可能对您重要的所有信息。对于完整的描述，您应参考我们的公司注册证书和章程以及下文提及的协议，这些协议的副本作为通过引用本招股说明书组成的注册说明书而并入的证物存档。

一般信息

我们的法定股本包括40,000,000股普通股，每股票面价值0.001美元，其中38,838,884股被指定为A类普通股，其余1,161,116股被指定为B类普通股。此外，我们还授权发行100万股优先股，每股票面价值0.001美元，其中没有一股是流通股。截至2021年3月29日，我们A类普通股的流通股为26,175,555股，B类普通股的流通股为1,055,560股。

A类普通股说明

我们的A类普通股在所有权利和特权方面都与B类普通股相同，但以下情况除外：(1)B类普通股可以1：1的比例转换为A类普通股；(2)每股B类普通股有权获得10票，而每股A类普通股有权投1票；(3)两名董事由B类普通股的持有者专门选举产生，作为一个单独的类别，如下所述；以及(4)B类普通股有一定的特殊投票权

股息权

根据可能适用于任何当时发行的优先股的优惠，我们A类普通股和B类普通股的持有者有权按比例获得董事会可能不时宣布的从合法可用资金中支付的股息(如果有的话)。

表决权

我们A类普通股的每位持有者在股东投票表决的所有事项上有权为每股登记在册的股份投一票，我们B类普通股的每位持有人在股东表决的所有事项上有权为每股登记在册的股份投10票。股东采取的所有行动都需要多数票，除非我们的公司注册证书和章程另有规定或法律要求，包括在我们的董事会确定为竞争性选举的选举中选举董事，这需要多数票。本公司的公司注册证书规定，本公司董事会或持有本公司已发行股票总投票权至少多数的持有人有明确授权制定、更改或废除本公司的章程。

清算权

在我们清算、解散或清盘的情况下，我们A类普通股和B类普通股的持有者有权平等和按比例分享我们在偿还所有债务和债务以及任何未偿还优先股的清算优先权后剩余的资产(如果有的话)。

其他权利

我们的B类普通股和A类普通股都没有任何优先购买权、累计投票权或赎回或偿债基金条款。

关于我们B类普通股的特别规定

作为单独类别的B类普通股的记录持有人有权选举两名董事进入我们的董事会，根据本公司、木兰花和博尔德拉多之间修订和重新签署的投票和优先购买权协议的条款和条件，B类董事的数量可以减少。任何B类董事均可由持有B类普通股80%(80%)股份的股东在正式召开的该等股东特别会议上或根据该等股东的书面同意以单独类别的方式投赞成票，而无理由地免任该B类董事。

在B类普通股流通的任何时候，未经所有B类董事的赞成票，我们不得：

特拉华州法与我国公司注册证书及章程的反收购效力

特拉华州法律、我们的公司证书和章程的某些条款可能会延迟、推迟或阻止另一方获得对我们的控制权。这些规定总结如下，预计将阻止强制性收购行为和不充分的收购报价。这些规定还旨在鼓励寻求控制我们的人首先与我们的董事会谈判。

关于预先通知股东提名和提案的要求

我们的章程规定了关于股东提案的预先通知程序，但由董事会或在董事会指示下提出的提案除外。我们的章程还规定了关于提名董事候选人的预先通知程序，但由董事会或董事会任命的委员会或董事会指定的委员会或根据董事会或董事会任命的委员会提出或指示的提名除外。如果没有遵循适当的程序，这些条款可能会阻止某些业务在会议上进行，也可能会阻止或阻止潜在的收购人进行委托代理选举收购人自己的董事名单，或以其他方式试图获得对我们的控制权。

召开股东特别大会

我们的公司注册证书和章程规定，股东的特别会议只能由我们的董事会或木兰花、博尔德拉多及其各自的关联公司(如交易法第12b-2条所定义)或其各自权利的明示受让人或指定人(以及此类受让人或指定人的关联公司)召开，我们将其称为“木兰花/博尔德拉多控制集团”，在此日期之前，我们将其称为“木兰花/博尔德拉多控制集团”(Magnolia/Boulderado Control Group)，我们将其称为“木兰花/博尔德拉多控制集团”(Magnolia/Boulderado Control Group)，并将其称为“木兰花/博尔德拉多控制集团”(Magnolia/Boulderado Control Group)。我们当时发行的A类和/或B类普通股的持有者有权投票的至少35%。

股东书面同意诉讼

特拉华州公司法，我们称之为“DGCL”，允许股东在书面同意下采取行动，除非我们的公司证书另有规定。在我们仍然是纳斯达克规则下的受控公司期间，我们打算允许股东根据我们的章程采取书面同意的行动。在我们不再有资格成为受控公司的时候，我们的章程将规定，股东将不再能够在书面同意下采取行动，只能在正式召开的股东会议上采取行动。

非指定优先股

本公司董事会有权在未经股东批准的情况下发行优先股，发行条款由本公司董事会决定。授权非指定优先股的能力使我们的董事会有可能发行一个或多个具有投票权或其他权利或优惠的优先股系列，这可能会阻碍任何改变公司控制权的尝试的成功。

特拉华州反收购法规

我们已选择受DGCL反收购法第203条的管辖，我们称之为“第203条”。该法禁止特拉华州上市公司在某些情况下与任何有利害关系的股东在成为有利害关系的股东之日起三年内进行商业合并，除非：

第203条对“企业合并”的定义包括：涉及我们和利益股东的任何合并或合并；涉及利益股东的我们10%或更多资产的任何出售、转让、质押或其他处置；一般而言，导致我们向利益股东发行或转让我们的任何股票的任何交易；或利益股东从我们提供或通过我们提供的任何贷款、垫款、担保、质押或其他财务利益中获得利益的任何交易。一般而言，第203条将利益股东定义为实益拥有公司15%或以上已发行有表决权股票的任何实体或个人，以及与任何此类实体或个人有关联的任何实体或个人，或由任何此类实体或个人控制或控制的任何实体或个人。特拉华州的公司可以通过在其原始公司注册证书中明确规定，或通过修改其注册证书或股东批准的章程来选择退出这一规定。我们已选择受这一条款的管辖，因此，我们将受到第203条的任何反收购效力的约束。

董事的免职；空缺

我们的公司注册证书规定，除我们的B类普通股持有人选出的两名董事外，只要有权在任何年度董事选举或类别董事选举中投票的公司股本流通股总投票权的至少多数的持有人投赞成票，并作为一个类别一起投票，董事们就可以被免职，无论是否有理由。此外，我们的公司注册证书规定，空缺，包括因新设董事职位或罢免董事而产生的空缺，只可由当时在任的过半数董事或由唯一余下的一名董事填补。这可能会阻止股东扩大我们的董事会规模，并通过自己提名的人填补剩余的空缺来控制董事会。

董事责任的限制

我们的公司证书和章程将在DGCL允许的最大程度上为我们的董事提供赔偿。DGCL允许公司限制或免除董事因违反职责而对公司或其股本持有人承担的个人责任。这项限制一般不适用于董事的作为或不作为，而该等作为或不作为(I)是恶意的，(Ii)是积极及故意不诚实的结果，并对如此判决的诉讼因由有重大影响，或(Iii)涉及该董事在法律上无权享有的财务利润或其他利益。DGCL还禁止限制董事对导致违反禁止某些股息声明、解散后向股东支付某些款项和特定类型贷款的法规的作为或不作为的责任。这些规定的效果是消除了我们公司和我们的股东(通过代表我们公司的股东派生诉讼)就违反董事作为董事的受托责任(包括因严重疏忽行为导致的违约)向董事追讨金钱损害赔偿的权利，但上述情况除外。根据美国联邦证券法，这些规定不会限制董事的责任。

论坛的选择

我们的公司注册证书规定，除非我们以书面形式同意选择替代法院，否则特拉华州衡平法院将在适用法律允许的最大范围内成为(I)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序，(Ii)任何声称违反我们任何董事、高级管理人员或员工对我们或我们股东的受信责任的索赔的诉讼，(Iii)根据DGCL的任何规定提出索赔的任何诉讼，我们的证书。强制执行或确定我们的公司注册证书或我们的章程的有效性，或(V)任何主张受内部事务原则管辖的针对我们的索赔的诉讼。任何购买或以其他方式取得本公司股本股份权益的人士或实体，将被视为已知悉并同意本公司前一句所述公司注册证书的规定。这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或代理人发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们和这些人的此类诉讼。或者，如果法院发现我们的公司注册证书中的这些条款不适用于一种或多种特定类型的诉讼或法律程序，或者不能强制执行，我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类问题相关的额外费用，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

修订和重新签署的投票和优先考虑协议

Boulderado和Magnolia各自同意选举Alex B.Rozek(作为Boulderado的提名人)和Adam K.Peterson(作为Magnolia的提名人)各自担任B类董事，作为经修订和重新签署的投票和第一拒绝协议的一部分。如果(A)B类董事死亡，(B)B类董事因病或意外而丧失行为能力，这使得B类董事合理地不可能在九十(90)天内为公司履行他的正常职责，或(C)Boulderado或Magnolia的控制权发生变化，则提名该已故或丧失行为能力的B类董事的B类股东或正在进行这种控制权变更的B类股东应将所有按照本公司注册证书中规定的程序办理。修订和重新签署的投票和优先购买权协议还规定，本公司和投票协议的另一方均有优先购买权，购买其他B类普通股持有者拟出售的B类普通股。

上市

我们的A类普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“BOMN”。

转会代理和注册处

我们A类普通股的转让代理和登记处是殖民地股票转让有限公司。

优先股的说明

我们被授权发行最多100万股优先股，每股面值0.001美元。截至2021年3月29日，我们的优先股没有流通股。

本公司董事会可不时指示优先股系列发行，而无需股东采取进一步行动，并可在发行时决定每个系列的权利、优先股和限制，包括投票权、股息权以及赎回和清算优先股。满足我们优先股流通股的任何股息优惠将减少可用于支付我们A类普通股和B类普通股股息的资金数额。在向A类普通股和B类普通股的持有者支付任何款项之前，如果本公司发生任何清算、解散或清盘，本公司优先股持有人可能有权获得优先付款。在某些情况下，优先股的发行可能会使合并、要约收购或代理权竞争、由我们的一大批证券持有人接管控制权或撤换现任管理层变得更加困难，或倾向于阻止合并、要约收购或委托书竞争。根据董事会的赞成票，我们可以在没有股东批准的情况下发行带有投票权和转换权的优先股，这可能会对我们A类普通股和B类普通股的持有者造成不利影响。

如果我们在本招股说明书下提供一系列特定的优先股，我们将在招股说明书附录中描述此类发行的优先股条款，并将向证券交易委员会提交一份确立优先股条款的证书副本。在需要的范围内，此描述将包括：

本招股说明书提供的优先股在发行时不具有任何优先购买权或类似权利，也不受任何优先购买权或类似权利的约束。

转会代理和注册处

任何系列优先股的转让代理和注册商将在每个适用的招股说明书副刊中说明。

债务证券说明

我们可以不时地以一个或多个系列发行债务证券，作为优先或次级债券，或者作为优先或次级可转换债券。虽然我们下面概述的条款一般适用于我们在本招股说明书下可能提供的任何债务证券，但我们将在适用的招股说明书附录中更详细地描述我们可能提供的任何债务证券的特定条款。招股说明书附录中提供的任何债务证券的条款可能与以下描述的条款不同。除文意另有所指外，每当我们提及契约时，我们也是指指明某一特定系列债务证券条款的任何补充契约。

我们将在一份契约下发行债务证券，我们将与契约中指定的受托人签订该契约。该契约将根据1939年修订后的“信托契约法”(Trust Indenture Act)获得资格，我们称之为“信托契约法”(Trust Indenture Act)。我们已经提交了契约表格作为本招股说明书的一部分作为注册说明书的证物，包含所提供债务证券条款的补充契据和债务证券表格将作为证物提交给注册说明书，本招股说明书是其中的一部分，或者将通过引用纳入我们提交给证券交易委员会的报告中。

以下债务证券和契约的重要条款摘要受适用于特定系列债务证券的契约的所有条款的约束，并通过参考该契约的全部条款加以限定。我们敦促您阅读适用的招股说明书补充资料和任何与我们根据本招股说明书可能提供的债务证券相关的免费撰写的招股说明书，以及包含债务证券条款的完整契约。

一般信息

该契约不限制我们可以发行的债务证券的数量。它规定，我们可以发行不超过我们授权的本金的债务证券，并且可以使用我们指定的任何货币或货币单位。除了对本公司所有或几乎所有资产的合并、合并和出售的限制外，该契约的条款不包含任何旨在为任何债务持有人提供证券保护的契诺或其他条款，使其免受吾等业务、财务状况或涉及吾等的交易的变化。

我们可以将根据该契约发行的债务证券作为“贴现证券”发行，这意味着它们可能会以低于其所述本金的折扣价出售。出于美国联邦所得税的目的，这些债务证券以及其他不打折发行的债务证券可能会以“原始发行折扣”(OID)的方式发行，原因是这些债务证券的利息支付和其他特征或条款。适用于以OID发行的债务证券的重大美国联邦所得税考虑因素将在任何适用的招股说明书附录中更详细地描述。

我们将在适用的招股说明书附录中说明正在发售的一系列债务证券的条款，包括：

转换或交换权利

我们将在适用的招股说明书补充中列出一系列债务证券可转换为我们的普通股或我们的其他证券或可交换的条款。我们将包括关于转换或交换时结算的条款，以及转换或交换是否是强制性的，由持有者选择还是由我们选择。我们可能包括一些条款，根据这些条款，持有该系列债务证券的持有者获得的股本或其他证券的股份数量将受到调整。

合并、合并或出售

除非我们在招股说明书附录中另有规定适用于特定系列的债务证券，否则该契约将不包含任何限制我们合并或合并，或作为整体或实质上作为整体出售、转让、转让或以其他方式处置我们的资产的能力的契约。然而，该等资产的任何继承人或收购人(我们的子公司除外)必须承担我们在契约或债务证券(视情况而定)项下的所有义务。

契约项下的违约事件

除非我们在招股说明书附录中另有规定，否则以下是我们可能发行的任何系列债务证券在契约项下的违约事件：

如任何系列的债务证券发生并持续违约事件(上文最后一个项目符号指明的违约事件除外)，受托人或持有该系列未偿还债务证券本金总额至少25%的持有人可向吾等发出书面通知，并在该等持有人发出通知的情况下，向受托人宣布未付本金(如有)及应计利息(如有)已到期并须立即支付。如果上述最后一个要点中指定的违约事件与我们有关，则每期未偿还债务证券的本金和应计利息(如果有)将是到期和应付的，受托人或任何持有人无需发出任何通知或采取任何其他行动。

受影响系列未偿还债务证券本金的多数持有人可放弃有关该系列及其后果的任何违约或违约事件，但有关支付本金、保费(如有)或利息的违约或违约事件除外，除非吾等已根据契约纠正该违约或违约事件。任何豁免都将治愈违约或违约事件。

在符合契约条款的规定下，如契约下的失责事件将会发生并持续，受托人将没有义务应适用系列债务证券的任何持有人的要求或指示而行使其在该契约下的任何权利或权力，但如该等持有人已向受托人提供合理弥偿，则属例外。任何系列未偿还债务证券的过半数本金持有人有权指示就该系列债务证券进行任何法律程序的时间、方法和地点，以寻求受托人可获得的任何补救措施，或行使受托人所获赋予的任何信托或权力，但条件是：

任何系列债务证券的持有者只有在下列情况下才有权根据契约提起诉讼，或指定接管人或受托人，或寻求其他补救措施：

这些限制不适用于债务证券持有人提起的诉讼，如果我们拖欠债务证券的本金、溢价(如果有的话)或利息。

我们将定期向受托人提交关于我们遵守契约中指定契约的声明。

假牙的改装；豁免权

我们和受托人可以在未经任何持有人同意的情况下就特定事项更改契约：

此外，根据契约，吾等和受托人可更改一系列债务证券持有人的权利，但须征得受影响的每个系列未偿还债务证券本金总额至少过半数的持有人的书面同意。然而，除非我们在适用于特定系列债务证券的招股说明书附录中另有规定，否则我们和受托人只有在得到任何受影响的未偿还债务证券的每个持有人的同意后，才能进行以下更改：

放电

每份契约规定，我们可以选择解除我们对一个或多个系列债务证券的义务，但特定义务除外，包括对以下各项的义务：

为了行使我们被解除的权利，我们必须向受托人存入足够的资金或政府义务，以支付该系列债务证券在付款到期日的全部本金、任何溢价(如果有的话)和利息。

表格、交换和转让

我们将只以完全登记的形式发行每个系列的债务证券，不包括息票，除非我们在适用的招股说明书补编中另有规定，否则面额为1,000美元及其任何整数倍。该契约规定，我们可以发行临时或永久全球形式的一系列债务证券，并作为记账证券存放在我们指定的、并在有关该系列的适用招股说明书附录中指明的托管机构或其代表。如果一系列债务证券是以全球形式发行并作为账簿记账的，与该等证券相关的条款描述将在适用的招股说明书附录中列出。

根据债券持有人的选择，在符合适用的招股说明书附录中描述的适用于全球证券的契约条款和限制的情况下，任何系列债务证券的持有人可以将债务证券交换为同一系列的其他债务证券，其面额和授权面值相同，期限和本金总额相同。

在符合契约条款及适用招股说明书附录所载适用于全球证券的限制的情况下，债务证券持有人可在吾等或证券登记处要求时，向证券登记处或吾等为此目的指定的任何转让代理人的办事处出示债务证券，以供交换或登记转让，并经吾等或证券登记处要求，或在其上妥为签立转让表格。除非持有人为转让或交换而出示的债务证券另有规定，否则我们不会对任何转让或交换登记收取服务费，但我们可能要求支付任何税款或其他政府费用。

我们将在适用的招股说明书副刊中注明我们最初为任何债务证券指定的证券注册商以及除证券注册商之外的任何转让代理。我们可以在任何时候指定额外的转让代理，或撤销任何转让代理的指定，或批准任何转让代理所在办事处的变更，但我们将被要求在每个系列的债务证券的每个付款地点维持一家转让代理。

如果我们选择赎回任何系列的债务证券，我们将不需要：

有关受托人的资料

受托人除在契约项下违约事件发生和持续期间外，承诺只履行适用契约中明确规定的职责。在契约下发生失责事件时，受托人必须采取审慎人士在处理其本身事务时所采取或使用的谨慎态度。除本条文另有规定外，受托人并无义务应任何债务证券持有人的要求行使契据所赋予的任何权力，除非受托人就其可能招致的费用、开支及法律责任获提供合理的保证及弥偿。

付款和付款代理

除非吾等在适用的招股说明书附录中另有说明，否则吾等将于任何付息日期将任何债务证券的利息支付予该等债务证券或一项或多项前身证券于正常记录日期收市时以其名义登记的人士。

吾等将于吾等指定的付款代理人办事处支付特定系列债务证券的本金、任何溢价及利息，但除非吾等在适用的招股章程附录中另有说明，否则吾等将以支票支付利息，并将支票邮寄给持有人或电汇予某些持有人。除非我们在适用的招股说明书附录中另有说明，否则我们将指定受托人的公司信托办事处作为我们就每个系列的债务证券付款的唯一支付代理。我们将在适用的招股说明书补充资料中指明我们最初为特定系列的债务证券指定的任何其他付款代理。我们将在每个付款地点为特定系列的债务证券维持一个付款代理。

我们支付给付款代理人或受托人的所有款项，用于支付在本金、溢价或利息到期并应支付后两年仍无人认领的任何债务证券的本金或任何溢价或利息，将偿还给我们，此后债务证券的持有人只能指望我们支付这些款项。

治国理政法

契约和债务证券将受特拉华州的国内法律管辖，并根据特拉华州的国内法律进行解释，但1939年的信托契约法案适用的范围除外。

手令的说明

我们可以发行认股权证购买A类普通股或优先股或债务证券。我们可以单独发行权证，也可以与其他证券一起发行，权证可以附加在任何已发行的证券上，也可以与任何已发行的证券分开。每一系列认股权证将根据吾等与投资者或认股权证代理人订立的单独认股权证协议发行。以下认股权证及认股权证协议的主要条文摘要须受适用于特定系列认股权证的认股权证协议及认股权证证书的所有条文所规限，并受其整体规限。根据招股说明书补充条款提供的任何认股权证的条款可能与以下描述的条款不同。我们建议您阅读适用的招股说明书附录，以及包含认股权证条款的完整认股权证协议和认股权证证书。

任何认股权证发行的具体条款将在与发行有关的招股说明书附录中说明。这些条款可能包括：

权证持有人将无权获得：

每份认股权证的持有人将有权以适用的招股说明书副刊中规定的或可计算的行使价，购买债务证券的本金金额或优先股或A类普通股的股票数量。除非我们在适用的招股说明书附录中另有规定，否则认股权证持有人可以在我们在适用的招股说明书附录中规定的到期日之前的任何时间行使认股权证。到期日交易结束后，未行使的认股权证将失效。

权证持有人可以兑换不同面值的新权证，凭其办理转让登记，并在权证代理人的公司信托办事处或者招股说明书副刊上注明的其他办事处行使。在任何购买债务证券的认股权证获行使之前，认股权证持有人将不会拥有在行使时可购买的债务证券持有人的任何权利，包括收取相关债务证券的本金、溢价或利息付款或强制执行适用契约中的契诺的任何权利。在购买普通股或优先股的任何认股权证行使之前，认股权证持有人将不享有相关普通股或优先股持有人的任何权利，包括在普通股或优先股(如果有的话)清算、解散或清盘时获得股息或付款的任何权利。

认股权证的行使

每份认股权证将使持有人有权以我们在适用招股说明书附录中描述的行使价购买我们在适用招股说明书附录中指定的证券。认股权证可以按照招股说明书附录中有关认股权证的规定行使。除非我们在适用的招股说明书附录中另有规定，否则在我们在适用的招股说明书附录中规定的到期日之前的任何时间，认股权证都可以行使。到期日交易结束后，未行使的认股权证将失效。

于收到付款及认股权证或认股权证(视何者适用而定)后，吾等将于认股权证代理人的公司信托办事处(如有)或招股章程附录所述的任何其他办事处(包括吾等)妥为填妥及签立，吾等将在实际可行的情况下尽快发行及交付行使该等权利时可购买的证券。如未行使全部认股权证(或该认股权证证书所代表的认股权证)，则会就余下的认股权证发出新的认股权证或新的认股权证(视何者适用而定)。

治国理政法

除非我们在适用的招股说明书附录中另有规定，否则认股权证和认股权证协议，以及根据认股权证或认股权证协议产生或与之相关的任何索赔、争议或争议，均受特拉华州法律管辖和解释。

权证持有人的权利可强制执行

根据适用的认股权证协议，每名认股权证代理人(如果有的话)将仅作为我们的代理人，不会与任何认股权证持有人承担任何义务或代理或信托关系。一家银行或信托公司可以担任一期以上权证的权证代理人。在吾等根据适用的认股权证协议或认股权证发生任何违约的情况下，认股权证代理人将没有责任或义务，包括在法律或其他方面提起任何诉讼或向我们提出任何要求的任何义务或责任。任何权证持有人均可无须有关权证代理人或任何其他权证持有人同意，以适当的法律行动强制执行其行使其权证的权利，并收取在行使其权证时可购买的证券。

证券的形式

每种债务证券和认股权证将由以最终形式颁发给特定投资者的证书或代表整个证券发行的一种或多种全球证券代表。除非适用的招股说明书附录另有规定，否则最终形式的认证证券和全球证券将以注册形式发行。最终证券指定您或您的代理人为证券的所有者，为了转让或交换这些证券或接受利息或其他中期付款以外的付款，您或您的代理人必须将证券实际交付给受托人、登记员、付款代理人或其他代理人(视情况而定)。全球证券指定存托机构或其被指定人为这些全球证券所代表的债务证券或认股权证的所有者。托管人维护着一个计算机化的系统，该系统将通过投资者在其经纪人/交易商、银行、信托公司或其他代表处开立的账户反映每个投资者对证券的实益所有权，我们将在下文更详细地解释这一点。

注册环球证券

我们可以一种或多种完全注册的全球证券的形式发行登记债务证券和认股权证，这些证券将存放在适用的招股说明书附录中指定的存托机构或其代名人处，并以该存托机构或代名人的名义登记。在这些情况下，一种或多种注册全球证券的发行面值或总面值将等于注册全球证券所代表的证券本金或面值总额的部分。除非以最终登记形式整体交换证券，否则已登记全球证券不得由已登记全球证券的托管人、托管人的代名人或托管人的任何继承人或这些代名人转让，除非该全球证券是作为一个整体转让。

如果下文未作说明，有关注册全球证券所代表的任何证券的存托安排的任何具体条款将在与这些证券有关的招股说明书附录中说明。我们预计以下条款将适用于所有存托安排。

登记的全球担保的实益权益的所有权将仅限于在保管人处有账户的被称为参与者的人或可能通过参与者持有权益的人。一旦发行已登记的全球证券，托管人将在其簿记登记和转让系统中将参与者实益拥有的证券的本金或面值分别记入参与者账户的贷方。任何参与证券分销的交易商、承销商或代理人都将指定要记入贷方的账户。登记的全球担保中实益权益的所有权将显示在保管人保存的关于参与人利益的记录上，并且所有权权益的转让仅通过保管人保存的关于参与人利益的记录以及参与人关于通过参与人持有的人的利益的记录来实现。一些州的法律可能会要求一些证券购买者以最终形式实物交割这些证券。这些法律可能会削弱您拥有、转让或质押已注册全球证券的实益权益的能力。

只要托管人或其代名人是已登记全球证券的登记所有人，该托管人或其代名人(视属何情况而定)在适用的契约或认股权证协议下，就所有目的而言，将被视为该已登记全球证券所代表的证券的唯一所有人或持有人。除下文所述外，注册全球证券的实益权益持有人将无权以其名义注册该注册全球证券所代表的证券，将不会收到或有权接收最终形式的证券实物交割，也不会被视为适用契约或认股权证协议下证券的拥有人或持有人。因此，在已登记的全球担保中拥有实益权益的每一个人都必须依靠该已登记全球担保的保管人的程序，如果该人不是参与者，则必须依靠该人通过其拥有其权益的参与者的程序来行使持有人在适用的契约或认股权证协议下的任何权利。吾等明白，根据现行行业惯例，若吾等要求持有人采取任何行动，或注册全球证券的实益权益拥有人希望采取或采取持有人根据适用的契约或认股权证协议有权给予或采取的任何行动，则注册全球证券的托管银行将授权持有相关实益权益的参与者作出或采取该行动，而参与者将授权透过他们拥有该等行动的实益拥有人作出或采取该行动，或以其他方式按照持有该等行动的实益拥有人的指示行事。

债务证券的本金、溢价(如有)和利息支付，以及就以保管人或其代名人的名义登记的已登记全球证券所代表的权证向持有人支付的任何款项，将支付给作为该已登记全球证券的登记所有人的保管人或其代名人(视情况而定)。吾等、受托人、认股权证代理人或吾等的任何其他代理人、受托人的代理人或认股权证代理人均不会就有关因注册全球证券的实益拥有权权益而支付的记录的任何方面，或维持、监督或审核与该等实益拥有权权益有关的任何纪录，承担任何责任或责任。

我们预期，已登记全球证券所代表的任何证券的托管人，在收到对该已登记全球证券的本金、溢价、利息或以其他方式分配该已登记全球证券的基础证券或其他财产的持有人的任何付款后，将立即按照其在该已登记全球证券中的各自实益权益的比例记入参与者账户的贷方，如该托管人的记录所示。我们还预计，参与者向通过参与者持有的注册全球证券的实益权益所有者支付的款项将受到长期客户指示和惯例的约束，就像目前为客户账户持有或以“街道名称”注册的证券一样，并将由这些参与者负责。

如果注册全球证券所代表的任何证券的托管机构在任何时候不愿意或无法继续作为托管机构，或不再是根据交易所法案注册的结算机构，而我们在90天内没有指定根据交易所法案注册为结算机构的后续托管机构，我们将以最终形式发行证券，以换取该托管机构持有的注册全球证券。为换取注册的全球证券而以最终形式发行的任何证券，将以托管机构提供给我们或他们的相关受托人、认股权证代理人或其他相关代理人的一个或多个名称进行登记。预计保管人的指示将以保管人从参与人收到的关于保管人持有的已登记全球证券中实益权益的所有权的指示为基础。

征税

与本招股说明书提供的任何证券的购买、所有权和处置有关的任何重大美国联邦所得税后果将在提供这些证券的招股说明书附录中列出。

配送计划

我们或出售证券持有人可以随时通过下列任何一种或多种方式出售证券：

我们或任何出售证券的持有人可以直接征求购买证券的要约，也可以指定代理人征求此类要约。我们将在与此类发行相关的招股说明书附录中，列出根据证券法可以被视为承销商的任何代理人的名字，并描述我们必须支付的任何佣金。任何此类代理人将在其委任期内尽最大努力行事，或在适用的招股说明书附录中注明的情况下，在坚定的承诺基础上行事。本招股说明书可用于通过任何上述方法或适用的招股说明书附录中描述的其他方法发售我们的证券。

证券的分销可能会在一笔或多笔交易中不时生效：

每份招股说明书副刊将描述证券的分销方式和任何适用的限制。

关于特定系列证券的招股说明书副刊将描述证券发行的条款，包括以下内容：

如果任何承销商或代理人被用于出售本招股说明书所涉及的证券，吾等将在向其出售时与其订立承销协议或其他协议，并将在招股说明书附录中列明承销商或代理人的姓名或名称以及与其签订的相关协议的条款。

如果交易商被用于出售招股说明书所涉及的证券，吾等或出售证券持有人将以本金的身份将该等证券出售给交易商。然后，交易商可将该等证券以不同的价格转售予公众，价格由交易商在转售时厘定。

如果我们以认购权的形式向现有证券持有人发行证券，我们可能会与交易商签订备用承销协议，充当备用承销商。我们可以为备用承销商承诺购买的证券向备用承销商支付承诺费。如果我们没有签订备用承销安排，我们可能会保留一位交易商经理来为我们管理认购权发售。

代理人、承销商、交易商及其他人士可能根据他们可能与吾等订立的协议，就某些民事责任(包括证券法下的责任)向吾等作出赔偿，并可能在正常业务过程中成为吾等的客户、与吾等进行交易或为吾等提供服务。

我们或我们的承销商、经纪自营商或代理人可以按照证券法第415条规定的“市场”发行方式，以市价出售我们的A类普通股，包括直接在纳斯达克资本市场或任何其他交易市场出售我们的A类普通股。

如果适用的招股说明书附录中有此说明，吾等或任何出售证券持有人将授权承销商或作为吾等代理人的其他人士，根据规定在招股说明书附录规定的日期付款和交付的延迟交割合同，征求某些机构向吾等购买证券的要约。每份合约的金额不少于招股说明书附录所载的金额，而根据该等合约出售的证券总额不得少于或超过招股说明书附录所载的金额。经授权可以与之签订合同的机构包括商业和储蓄银行、保险公司、养老基金、投资公司、教育和慈善机构以及其他机构，但在任何情况下都应得到我们的批准。延迟交货合同将不受任何条件的限制，但下列条件除外：

某些代理、承销商和交易商及其联营公司可能是我们或我们各自的一家或多家联属公司或任何销售证券持有人在正常业务过程中的客户，与我们有借款关系，从事其他交易，或为我们或我们各自的一家或多家联属公司或任何销售证券持有人提供服务，包括投资银行服务。

为便利证券发行，承销商可以进行稳定、维持或者以其他方式影响证券价格的交易，或者以价格确定支付金额的任何其他证券。具体地说，任何承销商都可以在与此次发行相关的情况下超额配售，从而为自己的账户创造空头头寸。此外，为弥补超额配售或稳定证券或其他证券的价格，承销商可以在公开市场竞购证券或其他证券。最后，在通过承销商组成的银团发行证券时，如果承销商或交易商在交易中回购先前分配的证券以弥补辛迪加空头头寸、稳定交易或其他交易，承销团可以收回允许在发行中分销证券的出售特许权。这些活动中的任何一项都可以稳定或维持证券的市场价格高于独立的市场水平。任何此类承销商均不需要从事这些活动，并可随时终止任何此类活动。

根据交易法第15c6-1条，二级市场的交易一般要求在两个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。适用的招股说明书附录可能规定，您的证券的原始发行日期可能在您的证券交易日期之后的两个预定营业日以上。因此，在这种情况下，如果您希望在您的证券原定发行日期前的第二个营业日之前的任何日期进行证券交易，由于您的证券最初预计将在您的证券交易日期之后的两个预定营业日内结算，您将被要求作出替代结算安排，以防止结算失败。

证券可以是新发行的证券，也可以没有既定的交易市场。证券可以在国家证券交易所上市，也可以不在国家证券交易所上市。我们不能保证任何证券的流动性或交易市场的存在。

根据金融业监管机构(我们称之为“FINRA”)的指导方针，任何FINRA成员或独立经纪交易商将收到的最高折扣、佣金或代理费或其他构成承销补偿的项目总额将不超过根据本招股说明书和任何适用的招股说明书附录进行的任何发行所得收益的8%。

法律事务

除非适用的招股说明书附录另有说明，否则本招股说明书所涉及的证券的有效性将由马萨诸塞州尼达姆的Gennari Aronson LLP传递。在适当的情况下，代表承销商、交易商或代理人的法律顾问将在随附的招股说明书附录中被点名，并可能就某些法律问题发表意见。

专家

波士顿奥马哈公司(Boston Omaha Corporation)截至2020年12月31日的会计年度的综合财务报表通过引用并入本招股说明书和注册说明书的其他部分。该综合财务报表以独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所(KPMG，LLP)的报告为依据，经毕马哈会计师事务所作为会计和审计专家授权，以引用方式并入本招股说明书和注册说明书的其他部分。

波士顿奥马哈公司截至2019年12月31日的财政年度的综合财务报表通过引用并入本招股说明书和注册说明书的其他部分，在独立注册会计师事务所MaloneBailey，LLP作为会计和审计专家的授权下，通过引用将其并入本招股说明书和注册说明书的其他部分。

犹他州宽带有限责任公司截至2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度财务报表载于本公司于2020年12月29日提交的当前报告8-K/A的第2号修正案，已由独立审计师Moss Adams LLP审计，其报告中所述内容并入本文作为参考。该等财务报表是根据该公司作为会计及审计专家所提供的报告而如此合并的。

在那里您可以找到更多信息

我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们的证券交易委员会文件可通过互联网在证券交易委员会网站www.sec.gov上向公众查阅。我们提交给证券交易委员会的某些信息的副本也可以在我们的网站www.bostonomaha.com上找到。然而，本招股说明书中包含或可通过本网站获取的信息不应被视为本招股说明书的一部分。证交会还维护一个互联网网站，其中包含报告、委托书和信息声明，以及其他有关以电子方式向证交会提交文件的发行人的信息，网址为http://www.sec.gov.

这份招股说明书是我们向美国证券交易委员会提交的注册声明的一部分。根据美国证券交易委员会的规则和规定，本招股说明书并不包含注册说明书及其修正案、证物和附表中包含的所有信息。您应该查看注册声明中的信息和证物，以了解有关我们和我们的合并子公司以及我们提供的证券的更多信息。本招股说明书中关于我们作为注册说明书的证物提交的任何文件或我们以其他方式提交给证券交易委员会的任何文件的陈述都不是全面的，仅限于参考这些文件。您应该查看完整的文档来评估这些陈述。你可以从证券交易委员会的网站上获得一份注册声明的副本。

以引用方式成立为法团

SEC允许我们通过引用合并我们向SEC提交的大部分信息，这意味着我们可以通过向您推荐那些可公开获取的文件来向您披露重要信息。我们在本招股说明书中引用的信息被视为本招股说明书的一部分。由于我们正在通过引用方式并入美国证券交易委员会的未来文件，因此本招股说明书会不断更新，这些未来的文件可能会修改或取代本招股说明书中包括或合并的部分信息。这意味着您必须查看我们通过引用并入的所有SEC文件，以确定本招股说明书或之前通过引用并入的任何文件中的任何陈述是否已被修改或取代。本招股说明书参考并入以下列出的文件，以及我们根据交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)条向证券交易委员会提交的任何未来文件(在每种情况下，这些文件或文件中未被视为已存档的部分除外)，从初始注册声明之日起至注册声明生效之日起，直至注册声明下的证券提供终止或完成为止：

您可以通过口头或书面与我们联系，免费索取这些文件的副本，具体地址如下：

波士顿奥马哈公司

道奇街1601号，3300套房

内布拉斯加州奥马哈68102 联系人：投资者关系
电话：(857)256-0079

波士顿奥马哈公司

2300,000股

A类普通股

招股说明书副刊

2021年3月31日

富国银行证券(Wells Fargo Securities)

战略证券