管理层的讨论与分析

财务状况和运营结果
截至2023年12月31日的年度

引言

以下是2024年2月15日IAMGOLD公司(“IAMGOLD”或“公司”)管理层的讨论与分析(“MD&A”)，阅读时应结合IAMGOLD于截至2023年12月31日的财政年度的经审计综合财务报表及相关附注。除非另有说明，本MD&A中的所有数字均以美元为单位，表格中的金额以百万为单位。有关IAMGOLD的更多信息，请访问www.iamGold.com。然而，网站上的信息没有以任何方式纳入或成为这一MD&A的一部分。

关于IAMGOLD：

IAMGOLD是一家总部位于加拿大的中级黄金生产商和开发商，拥有两座正在运营的金矿：布基纳法索的Essakane和加拿大的Westwood，并正在建设大型、长寿命的科特迪瓦黄金项目(“CôtéGold”)(加拿大)，预计将于2024年第一季度末投产(统称为持续运营)。该公司在加拿大高潜力矿区内拥有成熟的早期和高级勘探项目组合。

2023年1月31日，IAMGOLD完成了其在Rosebel的权益出售。Rosebel被视为在2023年1月31日终止确认之前持有的待售资产，并在截至2023年1月31日的一个月内停止运营。2022年12月20日，本公司达成最终协议，出售其在西非的开发和勘探资产(“班布克资产”)的权益，部分交易于2023年4月25日完成。其余两笔交易中的第一笔预计将在2024年第一季度完成，最后一笔交易预计将在2024年完成。其余待出售资产在财务报表中确认为待售资产。

IAMGOLD拥有约3,600名员工，并致力于通过高标准的环境、社会和治理实践保持其负责任的采矿文化，包括在其业务的各个方面致力于零伤害®。IAMGOLD在纽约证券交易所(NYSE：IAG)和多伦多证券交易所(TSX：IMG)上市，是JSI指数的公司之一，JSI指数是一个社会筛选的市值加权指数，由通过一套广泛的环境、社会和治理评级标准的公司组成。

高光

经营业绩和财务业绩

·第四季度持续运营的可归属黄金产量为13.6万盎司，全年为46.5万盎司，处于41万至47万盎司指导范围的高端。Essakane第四季度业绩强劲，归属产量为108,000盎司，今年迄今的归属产量为372,000盎司，接近340,000至380,000盎司指导范围的高端。Westwood超过了7万至9万盎司的指导区间上限，全年产量为9.3万盎司，其中去年12月的产量为1.24万盎司，创下了该矿重启以来的纪录。

·第四季度持续运营的收入为29760美元万，按平均实现黄金价格计算的销售额为147,000盎司(按归属计算为136,000盎司)¹ 每盎司2,005美元和98710美元万，按每盎司1,955美元的平均实现黄金价格计算，销售额为503,000盎司(可归属基础上为462,000盎司)。

·第四季度每盎司销售成本为1,201美元，现金成本¹ 每盎司售价为1,197美元，扣除所有维持成本¹ (“AISC”)每盎司售价为1,735美元。本年度售出的每盎司现金成本为1,261美元，处于修订指导范围1,250美元至1,325美元的低端，而2023年鞍钢每盎司1,783美元的现金成本处于修订指导范围1,750美元至1,825美元的范围内。

·股东应占净收益(亏损)和调整后每股净收益(亏损)¹ 第四季度分别为0.02美元和0.06美元，以及股东应占净收益(亏损)和调整后每股净收益(亏损)¹ 截至2023年12月31日的年度分别为0.18美元和0.09美元。

·第四季度来自运营活动的净现金为6,990美元万，全年为14400美元万。未计非现金营运资本和非流动矿石库存变动前的经营活动现金净额¹ 第四季度万为5,210美元，全年万为15890美元。

·扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)¹ 第四季度来自持续运营的万为7,020美元，全年万为36660美元，调整后的EBITDA¹ 第四季度万为11060美元，全年万为31510美元。

·矿场自由现金流¹ 第四季度来自持续运营的万为2,890美元，全年为4,820美元万。第四季度来自持续和非持续运营的矿场自由现金流为2,890万美元，全年为5,410美元万。

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1.这是一项非公认会计准则的财务计量。请参阅“非公认会计准则财务计量”。

·公司有可用流动资金¹ 75410美元万，包括36710美元万的现金和现金等价物以及截至2023年12月31日的有担保循环信贷安排(“信贷安排”)的可用余额38700万。

·在健康和安全方面，在截至2023年12月31日的一年中，公司报告的DARTFR(天数、限制、转移值班频率)为0.39，自去年以来呈上升趋势，TRIFR(总可记录伤害频率)为0.69，自去年以来有所改善。

展望-Essakane和Westwood

·2024年Essakane和Westwood的归属黄金产量预计在43万至49万盎司之间，Essakane归属黄金产量预计在33万至37万盎司之间，Westwood黄金产量预计在10万至12万盎司之间。

*不包括科特迪瓦黄金的现金成本预计在每盎司1 280美元至1 400美元之间，出售的AISC每盎司现金成本预计在每盎司1 780美元至1 940美元之间。

科特迪瓦黄金

截至2023年12月31日，科特迪瓦黄金的施工进度估计已完成98%，而总体项目进度约为95.5%，其中包括施工队伍和设施的复员。

·在合营企业100%的基础上，科特迪瓦黄金项目产生了项目支出¹ 2023年第四季度的万为24290美元(万为17050美元，70%)，全年为107420美元的万(万为75230美元，70%)。

·*自开工以来，项目支出已达27.86亿亿(按70%计算，亿为19.5%)。在100%的基础上，实现第一个黄金的剩余项目支出估计为17900美元万(±5%)，使项目总支出达到第一个黄金，符合计划的29.65美元亿(按70%计算的亿为20.8美元)。在首金之后，某些基础设施和土方工程的完成额估计为4,000美元万(±5%)。

·除项目支出外，预计在项目实现商业生产之前，与球磨和表面成本相关的约4,000美元万(±5%)运营支出将在调试和投产期间资本化。

·科特迪瓦黄金公司100%的产量预计将在22万至29万盎司之间。该估计假设于3月底完成初步黄金生产后，于2024年第二季度开始运作，并于2024年第三季度实现商业生产。该公司预计，科特迪瓦黄金公司的业务将以大约90%的吞吐量退出今年。

·由于科特迪瓦黄金公司实现了90%的产能，预计到今年年底，该公司估计届时的现金成本约为每盎司700美元至800美元，AISC为每盎司1,100美元至1,200美元。

·2024年与业务有关的资本支出估计数，不包括资本废物剥离，总额为14500美元万(±5%)。本年度的资本废物剥离估计为5,000美元万(±5%)。

·IAMGOLD将继续为60.3%的运营成本和资本支出提供资金，并将获得60.3%的黄金产量。见“科特迪瓦黄金项目”。

矿产储量和资源

·在2024年2月15日季度结束后，公司公布了截至2023年12月31日的最新矿产储量和矿产资源报表。

·已探明和可能(“P&P”)矿产储量(100%基础)在302公吨增加12%至1,100万盎司黄金，Au为1.14克/吨(可归因于7，80万盎司)。

·已测量和显示(“M&I”)流动资产的矿产资源(100%)增加了16%，811.7公吨黄金达到2,590万盎司，Au为0.99克/吨(可归因于1,830万盎司)。

·更新的Gosselin矿产资源估计数为440万，表明黄金盎司为16130万吨(“公吨”)，每吨黄金(“g/t Au”)为0.85g，推断盎司为300Gosselin(123.9公吨，0.75g/t Au)。这意味着预计指示量增加了110万盎司，推测量增加了130万盎司，分别增加了32%和74%。

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1.这是一项非公认会计准则的财务计量。请参阅“非公认会计准则财务计量”。

公司

·2023年12月18日，该公司宣布达成一项远期黄金销售安排，并对其现有的一项黄金预付安排进行部分修订。这些安排的最终结果是有效地将目前的黄金交割义务从2024年第一季度转移到下一年，假设当前金价，2024年第一季度的现金流增加了约7,250美元万。见“流动性和资本资源”。

·2023年9月21日，公司宣布Maryse Bélanger因个人原因和其他原因从董事会退休。贝兰格女士退休后，董事会立即任命David·史密斯为董事会主席。

·2023年11月9日，公司将其信贷安排延长一年，将到期日延长至2026年1月31日。作为延期的一部分，根据公司对其整体业务的高级循环融资的要求，信贷融资减少到42500美元万。

·2023年11月9日，公司宣布伊恩·阿什比从董事会退休，并任命安妮·玛丽·图坦特为独立董事公司。

·2023年11月14日，该公司宣布，它已通过其全资子公司IAMGOLD France S.A.S.(以下简称IAMGOLD France)向法国S金融家委员会提交了一份收购要约草案，以收购IAMGOLD France尚未拥有的EURO RESOURCES S.A.的所有已发行普通股，现金对价为每股3.5欧元，随后根据法国法律立即进行挤出。这笔交易于2024年1月23日获得AMF的批准，预计将于2月底完成。

·2023年12月5日，公司宣布已与Vanstar矿业资源公司(“Vanstar”)达成最终安排协议，根据该协议，公司同意根据《加拿大商业公司法》以法院批准的安排计划的方式收购Vanstar的所有已发行和已发行普通股。对Vanstar股东和期权持有人的对价意味着总交易价值约为3,110美元万。在宣布之前，Nelligan Gold Project是以75：25的期权与Vanstar合资运营的。这笔交易于2024年2月13日完成。

·2024年2月15日，公司宣布任命Murray Suey为公司董事会成员，立即生效。苏伊还被任命为审计和财务委员会主席。

经营业绩和财务业绩

更多详情及公司对2024年的整体展望，请参阅《展望》，个别矿山及项目表现，请参阅《季度更新》。下表汇总了截至2023年12月31日(2023年第四季度)和2022年12月31日(2022年第四季度)的三个月以及截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度的某些经营和财务业绩，以及截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的公司财务状况的某些指标。Rosebel的财务业绩包括截至2023年1月31日的一个月内，即2022年10月18日宣布出售给紫金矿业有限公司(“紫金”)完成之前的一个月。

1.在本MD & A中，销售成本（不包括折旧）在合并财务报表的销售成本报表中披露。

2.有关这些措施的描述和计算，请参阅本MD & A结尾处的“非GAAP财务措施”披露。

1.有关这些措施的描述和计算，请参阅本MD&A结尾处的“非GAAP财务措施”披露。

2.资本支出是指财产、厂房和设备以及勘探和评估资产的已发生支出，不包括使用权资产。

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1.销售成本，包括折旧、现金成本和AISC按销售的归属盎司计算(不包括Essakane的10%的非控股权益)。

2.这是一项非公认会计准则的财务措施。请参阅“非公认会计准则财务计量”。

展望

科特迪瓦黄金(100%基数)

科特迪瓦黄金公司今年的产量预计在22万至29万盎司之间。这一估计假设，在最初的黄金生产之后，运营将在2024年第二季度逐步增加，商业生产将在2024年第三季度实现。该公司将商业生产定义为工厂在30天内的平均生产能力为60%。该公司预计，科特迪瓦黄金公司的业务将以大约90%的吞吐量退出今年。

在投产期间，在达到接近铭牌的生产率之前，运营和资本化的废物剥离单位成本预计将高于现有43-101技术报告(日期为2022年8月12日)概述的矿山平均预期寿命，原因是固定成本被较低的产量吸收，自技术报告完成以来通胀的影响导致某些成本投入增加，以及金价上涨导致特许权使用费成本上升。由于科特迪瓦黄金公司预计在今年年底实现90%的产能，该公司估计当时的现金成本约为每盎司售出700美元至800美元，AISC为每盎司1,100美元至1,200美元。

出于会计目的，销售收入和成本将从生产开始时确认。

实现第一个黄金的剩余项目支出估计为17900美元万(±5%)，使达到第一个黄金的项目总支出在已发生的基础上达到29.65美元亿。在首金之后，某些基础设施和土方工程的完成额估计为4,000美元万(±5%)。

除项目支出外，预计将有4,000美元的万(±5%)与铣削和表面成本相关的运营支出在调试和坡道期间资本化，直到项目实现商业生产。

2024年与业务有关的估计资本支出(不包括资本废物剥离)总计14500美元万(±5%)。这些支出将在1月至12月发生，包括：

·6,000美元万(±5%)，作为第二阶段的一部分，用于扩建尾矿管理设施。

·5,000美元万(±5%)，用于购买设备，其中包括四辆额外的拖车、钻机和其他移动设备。

·3,500美元万(±5%)，用于资本项目，包括业主成本。

本年度的资本废物剥离估计为5,000美元万(±5%)。

科特迪瓦黄金公司2024年的资本支出预计将高于矿山平均寿命，因为随着矿山完成尾矿坝足迹的建设以支持矿山的寿命。2024年期间资本支出的分类是维持还是扩大，将取决于实现第一个黄金的时机和支出的性质。

该公司将继续为60.3%的运营成本和资本支出提供资金，并将获得60.3%的黄金产量。

埃萨坎和韦斯特伍德

经营业绩

1.全年指引基于以下2024年全年假设，在对冲影响之前：平均实现黄金价格为每盎司1900美元，美元加元汇率为1.32美元，欧元兑美元汇率为1.10美元，原油平均价格为每桶83美元。

2.由Essakane和Westwood组成，分别占90%和100%。

3.这是一项非公认会计准则的财务措施。请参阅“非公认会计准则财务计量”。

4.已缴纳的所得税指导意见不包括在Bambuk销售过程中产生的现金纳税义务。更多细节见“西非-班布克资产”。

生产前景展望

2024年可归属黄金产量(不包括科特迪瓦黄金)预计在43万至49万盎司之间：

·Essakane归属黄金产量预计在33万至37万盎司之间。预计年内生产将保持相对稳定，预计磨机产能将按铭牌产能运营，而头部品位预计将较上年下降，这是因为磨机原料补充了库存矿石，以维持生产能力，因为采矿继续进行到第五阶段和第六阶段，并进入第七阶段的初始台阶。

·2024年，韦斯特伍德的黄金产量预计将在10万至12万盎司之间，随着地下矿山继续进入品位较高的地区，地下材料的磨矿比例将越来越高。预计2024年上半年的产量水平将较高，这是由于地下矿山的矿山排序以及下半年来自Fayolle露天矿的补充磨矿原料将被Grand Duc的较低品位材料取代。

成本展望

Essakane和Westwood的每盎司销售合并现金成本估计在每盎司1,280美元至1,400美元之间，AISC估计在每盎司1,780美元至1,940美元之间。预计Westwood的单位成本将比2023年的水平有所下降，这是由于产量水平的提高、地下矿山修复成本的计划减少以及寿命较短的Fayolle卫星矿藏的开发费用降低。预计这将被Essakane的单位成本增加所抵消，这是由于计划中的维护活动增加，运营中的燃料到岸成本继续承受压力，以及布基纳法索政府宣布在2023年第四季度应用更高的特许权使用费税率，而产量水平预计将保持不变，磨机产量的增加被略有下降的磨机原料所抵消。

虽然通胀压力正在缓解，但包括氰化物和炸药在内的某些主要消耗品的价格预计将与2023年的水平保持一致，而某些其他消耗品的价格预计将下降，如研磨介质。

已缴纳的所得税

该公司预计在2024年期间支付4,500美元万至5,500美元万的现金税。现金缴税并不是按季度平均进行的，因为一个季度支付的数额可能包括支付上一年的最后税款余额和支付本年度的分期付款，两者都要求在不同国家规定的时间支付。已支付的所得税指导反映了持续经营，不包括作为班布克销售过程一部分产生的现金纳税义务。有关更多详细信息，请参阅“班布克资产”。

资本支出

2024年的持续资本支出？预计约为21500美元万(±5%)，其中大部分与Essakane的资本化剥离和Westwood的地下开发有关，预计Essakane的另外500美元万(±5%)的扩张资本？

1.除非另有说明，否则以100%为基准。

2.Essakane和Westwood的资本支出指导(±5%)。

3.持续资本包括：(I)2023年第四季度Essakane和Westwood的资本化剥离为3,230美元万和170美元万；(Ii)2023年Essakane和Westwood的万分别为7,380美元和5，80美元；(3)全年指引的Essakane和Westwood分别为10000美元和400美元万。请参阅下面的“展望”部分。

4.这包括资本化勘探和评价支出300亿万，也列入勘探展望指导表。

探索

2024年的勘探支出预计约为2,000万，其中包括用于戈塞林资源划定钻探计划的5,000美元万，以及其他近矿和绿地计划。

1.全年指导不包括目前持作出售的Bambouk Asset销售的支出。有关更多详细信息，请参阅“西非-班布克资产”。

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1.这是一项非公认会计准则的财务计量。请参阅“非公认会计准则财务计量”。

环境、社会和治理

公司致力于：

·通过高标准的ESG实践维护其负责任的采矿文化;以及

·零伤害®原则，在其业务的各个方面，特别强调尊重自然环境、建立强大的社区合作伙伴关系并将公司员工、承包商和顾问的健康和安全放在第一位。

该公司发行了16^这是2023年10月16日的年度可持续发展报告，重点介绍了一系列重大主题和指标在2022年取得的进展和成就。ESG政策、系统和实践嵌入整个业务，公司每年通过其全球报告倡议(GRI)和可持续发展会计准则委员会(“SASB”)协调的可持续发展报告报告其ESG业绩。该公司还根据气候相关财务披露特别工作组(TCFD)的建议于2023年12月14日发布了首份气候行动报告。《气候行动报告》重点阐述了该公司的目标，即到2030年实现1号和2号温室气体排放量绝对减少30%的目标。

作为加拿大矿业协会(“MAC”)的成员，公司参与了“台积电”的所有业务，包括其国际业务--埃萨坎，这超出了MAC的要求。公司的运营设施每年进行一次自我评估，以对照台积电评估协议评估其表现，并每三年由验证服务提供商进行第三方验证。2023年，公司在年度自我评估的审查过程中自愿聘请了一名第三方顾问，为2024年所需的外部核查做准备。2023年自我评估的结果可以在MAC的网站上找到。此外，作为世界黄金协会(“WGC”)的成员，本公司必须在外部保证其遵守负责任的黄金开采原则(“RGMP”)和无冲突黄金标准。该公司的无冲突黄金报告于2023年12月21日发布，同时还于2023年早些时候发布了RGMP保证。

环境

在Essakane，在Falagountou关闭计划方面继续取得进展，包括与环境和农业研究所(环境和农业研究所)就关闭矿场的植物修复最佳做法开展合作。Essakane与公司团队一起对资产退休义务进行了季度审查，并正在进行一项水管理研究，作为Essakane关闭计划的一部分。

魁北克自然资源和林业部(“MRNF”)审查了韦斯特伍德2021年关闭计划的更新，IAMGOLD根据这一审查过程于2023年9月8日提交了修订的关闭计划。已经启动了水循环项目，以减少从布斯奎河取水。韦斯特伍德正在继续实施一个生物多样性项目，以开发蛇的冬眠和燕窝。

在科特迪瓦，完成了对鸟类和蝙蝠的生物多样性监测研究。在Mattagami湖，还进行了一项鱼类种群研究，作为该项目渔业抵消计划的一部分。根据《金属和钻石开采废水条例》完成了第一个环境影响监测周期。

健康与安全

健康和安全是该公司坚持不懈地追求其零伤害®愿景的核心。通过各种预防计划，公司不断在所有地点推广安全的工作环境和健康计划。截至2023年底，DARTFR(天数、限制、转移占空频率)为0.39(而截至2022年底为0.31)。截至2023年底，TRIFR(总可记录伤害频率比率)为0.69(截至2022年底为0.76)。在科特迪瓦，项目总工时达到1,480万小时，损失工时工伤频率为0.12。

Essakane团队在2023年取得了历史性的健康与安全表现，DARTFR的水平为0.06，TRIFR的水平为0.18。这一结果与(TRIFR)和(LTIFR)相同，并超过了(LTIFR)现场有史以来最好的结果，这得到了H&S积极主动或领先的活动的出色表现的支持，如安全和管理检查。

除了公司现有的预防性健康和安全计划外，正在实施具体的安全举措来管理事故趋势，包括疲劳管理预防计划、关键风险培训计划和层叠领导力。在Essakane，于2023年11月进行了健康和安全内部审计，并制定了处理调查结果的行动计划。11月，在Essakane，现场进行了一次应急管理演习，在科特迪瓦，应急小组成功地结束了为期5天的综合火灾响应培训计划，并开展了高级急救课程。

社会经济发展

该公司正在不断探索投资于受其持续运营影响的社区并与其合作的机会。

在公司层面，公司继续支持位于加拿大Abitibi的矿业与环境研究所(“RIME”)UQAt-Polytech。这一贡献将使RIME的研究计划-致力于为矿山的整个生命周期开发可持续的环境解决方案-继续并进一步发展。

在Essakane，公司继续参与布基纳法索地方发展矿业基金，这是一个由政府设立的计划，根据该计划，公司承诺贡献其年收入的1%。截至2023年12月31日的三个月的捐款估计为240美元万和810美元万。

为了支持当地社区抗击最近的登革热疫情，该公司支持向周围的医疗诊所分发检测试剂盒和用品。12月，Essakane向Essakane地雷影响区的1000户弱势家庭提供了捐赠的食品包。本季度，该公司还在法拉贡图和戈罗姆-戈罗姆县投资了几个农业项目。在本季度，IAMGOLD还与国家行政和治安管理学院(“ENAM”)签署了一项战略伙伴关系协议，其中将包括支持ENAM的现代化，并相互加强采矿和地方治理方面的知识。与CoWater和加拿大全球事务部合作，向萨赫勒地区总督提交了ESEPV-萨赫勒项目执行计划。本季度的社会表现亮点包括为19名当地青年实施为期3个月的实习计划，并选择67个项目通过“Fond Fer”计划提供资金。

在科特迪瓦，与第一民族伙伴(“FNP”)、Mattagami和Fly Post以及安大略省第三区的Métis Nation举行了各种会议，以支持实施“影响福利协定”(“IBA”)。科特迪瓦黄金公司和IAMGOLD公司的代表出席了新当选的马塔加米第一民族酋长和理事会的宣誓仪式。科特迪瓦黄金公司的代表还出席了2023年11月8日的Mattagami季度开放日。

科特迪瓦黄金公司在本季度通过社区投资、捐赠和赞助支持了几项活动和倡议。值得注意的倡议包括由寒武纪学院萨德伯里发起的Jill of All Trades计划，以及由mine Connect和Goodman矿业学院发起的矿山机会挑战Timmins Edition。还向Timmins、萨德伯里和Gogama的几个组织(癌症矿工、Gogama地方服务委员会、社区生活Timmins、Timmins受害者服务、儿童体育Timmins)提供了捐款。与加拿大生态中心和矿业事务中心合作，科特迪瓦黄金公司招待了来自蒂明斯、萨德伯里、北湾和渥太华的七名教师，让他们熟悉采矿以及该行业广泛的职业机会和技术进步。

韦斯特伍德团队在本季度支持了七项社区倡议。这包括为参加癌症治疗的人提供住宿支持，为CEGEP Abitibi和UQAt提供奖学金，以及支持各种文化和体育活动。

公平、多样性和包容性

本公司明确谴责一切形式的不平等、歧视和仇恨。公司的价值观之一是尊重自己的行为并拥抱多样性。公司成立了公平、多元化和包容性(“EDI”)指导委员会，通过企业层面的数据收集、教育、意识和行动规划，进一步加强公司对这些重要价值观的坚定承诺。该公司完成了对其电子数据交换状况的诊断性评估，结果和建议(全球和特定地点的)在整个公司范围内展开，以制定行动计划。该公司是旨在促进采矿部门女性企业主和企业家的各种倡议的赞助商，此外还雇用了IAMGOLD内部代表性不足的群体。本公司也是加拿大矿业协会关于电子数据交换的台积电协议的积极贡献者，并正与加拿大矿业人力资源部就各种举措密切合作，包括派一名管理层成员担任“人人享有安全工作场所”理事会主席。

IAMGOLD还因其在各种包容性、参与性和文化工作方面的努力而被公认为GTA前100名雇主。

治理

IAMGOLD董事会(“董事会”)于2021年通过了新的多样性和更新指导方针，反映了治理最佳做法。关于多样性，董事会同意其成员至少应包括(I)两名和(Ii)30%的女性董事中较大的一名。关于董事会成员的续任，会议决定董事会的平均任期不得超过十年，任何董事的董事会主席或任何委员会主席的连续任期不得超过十年。

·2023年2月22日，克里斯蒂安·贝格文被任命为公司董事会成员，成为独立的董事公司。

·2023年3月6日，董事会任命雷诺·亚当斯为总裁兼首席执行官，自2023年4月3日起生效。亚当斯将接替董事会主席玛丽·贝兰格，后者在寻找高管的过程中担任临时总裁兼首席执行长。

·2023年3月6日，马尔滕·休尼森被任命为首席财务官，自2022年9月以来一直担任临时首席财务官。

·2023年6月20日，奥德拉·沃尔什被任命为董事的独立董事。

·2023年9月21日，公司宣布Maryse Bélanger因个人原因和其他义务从董事会退休。贝兰格女士退休后，董事会立即任命David·史密斯为董事会主席。

·2023年9月27日，Bruno Lemelin被任命为首席运营官，自2020年3月以来一直担任运营和项目高级副总裁。

·2023年11月9日，公司宣布伊恩·阿什比从董事会退休，并任命安妮·玛丽·图坦特为独立董事公司。

·2023年12月31日，执行副总裁总裁Growth和Oumar Toguyeni外部事务和可持续发展执行副总裁Craig MacDougall从公司退休。

·2024年2月15日，公司宣布任命Murray Suey为公司董事会成员，立即生效。苏伊还被任命为审计和财务委员会主席。

目前，女性在董事中占44%，在独立董事中占50%。董事会董事的平均任期不到两年。

季度更新

西非

布基纳法索Essakane区

Essakane区位于西非布基纳法索东北部，距首都Ouagadougou东北约330公里。Essakane区包括Essakane矿以及周围的采矿租赁和勘探特许权，总面积约600平方公里。该公司拥有Essakane矿90%的权益，其余10%由布基纳法索政府持有。

Essakane Mine（IAMGOLD兴趣- 90%）

1.除非另有说明，否则以100%为基准。

2.剥离率的计算方法是开采的废物除以开采的矿石。

3.这是一项非公认会计准则的财务措施。请参阅“非公认会计准则财务计量”。

4.根据合并财务报表附注36的收入和销售成本。销售成本扣除折旧费用。

5.由于四舍五入，销售成本、现金成本和每盎司销售的AISC可能无法根据本表中列出的金额计算。

Operational Insights

·Essakane实现了今年最高的季度产量，第四季度产量为10.8万盎司，全年产量为37.2万盎司，处于34万至38万盎司的指导范围的上端。这一季度的产量比去年同期增加了10,000盎司或10%，这主要是由于产量增加，受益于工厂提高产能的改进。就本年度而言，这较2022年的创纪录水平减少60,000可归属盎司或14%，主要是由于根据计划的磨矿产量较低的品位所致。

·2023年第四季度采矿活动为1290万吨，比上年同期增加240万吨或23%，导致全年采矿活动为4330万吨，较上年同期减少630万吨或13%。本年度采矿活动减少的原因是，从2022年第四季度开始，由于与该国安全环境有关的供应链限制，第一季度和第三季度的业务活动出现周期性中断。于2023年第四季度，供应链的限制有所缓解，令采矿车队得以满负荷运作，包括开采第五阶段较深的工作台，以及恢复第六阶段和第七阶段的剥离活动，以支持2024年和2025年的矿石供应。在季度末，手头有足够的燃料和其他消耗品，以确保至少50天的正常运营水平。

·2023年第四季度的钢厂产能为310万吨，平均水头品位为1.32g/t，分别比上年同期高出12%和低2%。于全年而言，磨矿产量为1,130万吨，平均头品位为1.26克/吨，分别较上年低3%及13%。于本季度，处理量增加部分是由于MP 1250破碎机的成功安装及提升所致，该破碎机是预期随着矿坑加深而加工更高比例的硬岩而安装的。本季度和年度的头品位下降是由于与上年同期相比，根据采矿计划磨矿的库存比例较高。

·该厂在2023年第四季度实现了91%的回收率，比上年同期高出2%，这得益于重力回路中三个新筛的成功安装和调试。该季度的工厂利用率高于去年同期的88.6%，为94.8%。

·布基纳法索的安全局势仍然是本公司的重点。与恐怖主义有关的事件仍在该国、Essakane矿场附近地区以及更广泛的西非地区发生。布基纳法索及其邻国的安全局势继续给供应链带来压力，尽管2023年第四季度的影响有所减轻。该公司继续采取积极措施，确保本国人员的安全，并根据安全环境不断调整其礼仪和现场活动水平。该公司继续在该地区和矿场的安全和供应链基础设施方面进行投资。此外，将员工、承包商、供应品和库存带到该矿也会产生额外的成本。

·本公司宣布，Essakane已探明和可能的矿产储量按100%的基准估计较上年增加7%至220万盎司(可归因于200万盎司)，平均品位为1.10g/t Au。按100%基准估计可能的矿产储量(露天矿)为180万盎司(归因于160万盎司)，平均品位为1.32g/t Au。(见2024年2月15日的新闻稿)。

·2023年10月27日，布基纳法索总裁签署了一项法令，提高了每盎司1,500美元以上黄金销售的特许权使用费。该法令将每盎司1,500美元以上的黄金的特许权使用费从原来的5%提高到每盎司1,500美元至1,700美元之间的黄金适用6%的新税率，每盎司1,700美元至2,000美元之间的黄金适用6.5%的新税率，以及每盎司2,000美元以上的黄金适用的7%的新税率。

·2018年，布基纳法索总检察长对Essakane S.A.及其某些员工提起诉讼，涉及该公司当时将含有金银的碳罚款从布基纳法索出口到加拿大的第三方设施进行加工并最终出售的做法。这件事进行了审判，双方最终达成了和解协议，因为Essakane S.A.认为，承认存在非实质性的监管违规行为，就诉讼达成和解符合利益相关者的最佳利益。与布基纳法索政府商定的完全和最终解决诉讼程序的和解代价包括直接向国家没收禁运碳罚款货物，以及直接向国家支付1,500万美元的额外罚款。

财务业绩-2023年第四季度与2022年第四季度比较

·与受到上述供应链限制影响的2022年第四季度相比，11220美元万的生产成本增加了17，30万或18%，这主要是由于采矿和磨矿活动增加，因为该公司能够在2023年第四季度满负荷运营。安全局势和通货膨胀造成的成本压力在本季度继续存在，导致陆上燃料和其他主要消耗品价格、运输和营地成本上升。

·不包括折旧的13430美元万的销售成本增加了3,090美元万或30%，主要是由于上述生产成本上升，2022年第四季度记录的NRV减记960美元万，以及由于金价上涨和上述新的特许权使用费结构导致的特许权使用费增加。不计折旧的每盎司销售成本为1,134美元，增加176美元或18%，主要是由于上述项目，但产量和销售量的增加部分抵消了这一影响。

·由于上述更高的生产成本和特许权使用费，13410美元万的现金成本增加了2,140美元万或19%.售出的每盎司现金成本为1,132美元，较增加9%，主要是由于上文所述的生产成本和特许权使用费较高，但产量和销售量的增加部分抵消了这一影响。

·AISC每盎司售出1,548美元，主要是由于每盎司售出的现金成本较高，上涨了92美元或6%。

·总资本剥离为3,230美元万，增加210美元万或7%，主要是由于燃料到岸成本增加导致采矿成本上升。

·不包括资本化剥离的持续资本支出1,940美元万包括6，10万美元的资本备件，5，10万的移动和磨矿设备，190万的尾矿管理，120万的资源开发，40万的发电机大修和470万的其他持续项目。为支持履行社区村安置承诺，发生了30万的扩建资本支出。

财务业绩-2023年与2022年相比

·45860美元万的生产成本增加7,600美元万或20%，主要原因是由于采矿活动在年中各阶段之间过渡而增加了剥离比率，安全局势和通胀对陆上燃料和其他关键消耗品价格、运输和营地成本的影响，以及发电成本增加，因为在供应有限时，通常使用的重质燃料定期被更昂贵的轻质燃料取代以维持运营。

·生产成本和折旧分别包括1,350万美元和100万美元的异常成本(2022年--分别为零和零)，原因是2023年第一季度和第三季度采矿能力减少。异常成本已被排除在现金成本和AISC之外，使这两个指标每盎司销售减少33美元。

·不包括折旧的50240美元万的销售成本增加了7,120美元万，增幅为17%，原因是生产成本上升，以及2022年录得的NRV减记960美元万。不计折旧的每盎司销售成本为1,216美元，增加334美元或38%，这主要是由于上述项目以及产量和销售量下降所致。

·48800美元万的现金成本增加4,850美元万或11%，原因是生产成本上升，不包括异常成本。每盎司销售的现金成本为1,181美元，增加了282美元，增幅为31%，这主要是由于生产成本上升以及产量和销售量下降所致。

·AISC每盎司售出1,521美元，较高287美元或23%，原因是每盎司售出的现金成本较高，但部分被持续资本支出下降所抵消。

·资本剥离总额为7,380美元万，减少2,210美元万或23%，原因是上述第一季度和第三季度采矿活动减少，此外，上文提到的运营废物比例增加，但上述成本压力部分抵消了这一下降。

·持续资本支出6,110美元万，不包括资本化剥离，包括资本备件1,820美元万，移动和磨矿设备1,290美元万，尾矿管理1,000美元万，资源开发4，30美元万，发电机检修3，40美元万，以及其他持续项目12，30美元万。为支持履行社区村安置承诺，发生了170万美元的扩建资本支出。

2024年展望

Essakane的可归属产量预计在330,000至37万盎司之间。随着采矿继续进行至第五阶段及第六阶段，并进入第七阶段的初始阶段，磨矿厂预计将以铭牌产能运作，而头部品位预计较前一年有所下降，因为磨矿原料补充了库存矿石以维持生产率。

Essakane的现金成本预计在每盎司1,300美元至1,400美元之间，AISC每盎司销售成本预计在1,675美元至1,800美元之间，比2023年的成本更高，原因是计划中的维护活动计划增加，运营中燃料的落地成本继续面临压力，以及布基纳法索政府宣布在2023年第四季度适用提高的特许权使用费税率。此外，随着矿山恢复充分开采能力，预计2024年每盎司销售的鞍钢成本将随着剥离活动前相关维持资本的增加而增加，并根据矿山计划从2025年至2026年开始降低成本。

资本支出预计约为15500美元万，而2023年为13660美元万，主要包括资本化的废物剥离，以根据2024年和2025年的生产计划提供矿石，假设上述安全局势不会对供应链造成重大中断。

持续发生的安全事件或相关关切可能对今后的业务业绩产生重大不利影响。该公司继续积极与当局和供应商合作，以减轻由于上述安全局势造成的潜在影响并管理供应的连续性，同时还投资于额外的基础设施和供应库存水平，以确保运营的连续性。(见“风险和不确定性”)

棕地勘探

2023年期间，完成了约15,000米的钻石钻探，作为逐步退出和填充钻探方案的一部分，以扩大已知的矿化，并改善EMZ和老挝卫星矿藏选定区域内的资源信心。由于区域安全限制，围绕矿场租约的特许权的勘探活动继续暂停。

班布克资产

2022年12月20日，该公司宣布已与Managem S.A(CAS：MNG)(“Managem”)达成最终协议，出售其在班布克资产中的权益。根据协议条款，IAMGOLD将获得总计约28200万的现金支付(税前)，作为持有本公司在塞内加尔Boto金矿项目90%权益的实体的股份和子公司/公司间贷款的代价，以及各自的100%权益：几内亚的Karita金矿项目和相关勘探物业、马里的Diakha-Siriaya金矿项目、Boto West、Senala West、Daorala以及同样在塞内加尔的Senala期权合资企业的既有权益。该公司获得了IAMGOLD贷款人财团的同意，完成了其在班布克资产中的权益出售。

2023年4月25日，该公司完成出售其在塞内加尔Boto Gold项目的90%权益以及Boto West、Senala West、Daorala早期勘探物业的100%权益以及同样位于塞内加尔的Senala期权盈利合资企业的既得权益，现金收益总额为19760万美元。该公司确认出售塞内加尔资产的收益为10910万美元，并缴纳税款410万美元。

还有两笔交易仍有待完成，两者均需获得各自政府的某些监管批准，以及交易协议中包含的其他惯常完成条件。剩余两笔交易中的第一笔预计将于2024年第一季度完成，最后一笔交易预计将于2024年完成。

根据交易协议的条款，进一步开发Bambouk资产所产生的勘探支出将在关闭后从Manager收回。

北美

加拿大韦斯特伍德综合体

Westwood综合体位于加拿大魁北克西南部鲁因-诺兰达东北35公里、Val d ' Or以西80公里。韦斯特伍德综合体包括韦斯特伍德地下矿、Grand Duc露天矿和位于韦斯特伍德综合体西北约30公里处的Fayolle露天矿。

韦斯特伍德矿（IAMGOLD权益-100%）

1.这是一项非公认会计准则的财务措施。请参阅“非公认会计准则财务计量”。

2.根据合并财务报表关于收入和销售成本的附注36。销售成本是扣除折旧费用后的净额。

3.由于四舍五入，销售成本、现金成本和每盎司销售的AISC不得根据本表所列金额计算。

4.这包括2023年第四季度非现金矿石库存和产成品库存NRV减记为零(2022年第四季度--230美元万)和2023年320美元万(2022年-840美元万，2021年-990万)，这对2023年第四季度(2022年第四季度-125美元)和2023年36美元(2022年-1262021年-289美元)的销售成本产生了影响，不包括折旧。

Operational Insights

·韦斯特伍德提供了自2021年地下矿山重启以来的最高季度产量，产量为2.8万盎司，全年产量为9.3万盎司，超过了9万盎司的指导区间的高端。与去年同期相比，本季度和全年分别增加了10,000盎司或56%和26,000盎司或39%。产量提高的原因是地下采矿的增加，为磨矿原料提供了更多的更高品位的矿石，以及从Fayolle矿床引入了更高品位的材料。

·2023年第四季度采矿活动为239,000吨矿石，比上年同期减少41,000吨，即15%，导致该年的采矿活动为1,022,000吨，比上年减少55,000吨，即5%。采矿活动减少是由于Grand Duc露天矿的矿石数量减少所致，但由于Fayolle矿藏的材料被引入，以及随着地下修复和开发计划的广泛进展，较高品位地下矿山的矿石数量增加，部分抵消了这一影响。

·2023年第四季度横向地下开发1263米，与上年同期一致，全年地下开发5271米，比上年高出968米或22%。采矿队继续执行地下恢复和开发工作计划，提供了更大的作业灵活性，现在可以同时进行多个采场序列。

·修复工作计划包括按照修订后的岩石力学标准修复和升级现有的地下基础设施，该标准的制定是为了确保在矿山的地震部分保持安全的工作条件。这项活动使生产能够在特定级别的修复工作完成后安全地重新开始。康复工作计划预计将于2024年完成。

·2023年第四季度，钢厂产量为245,000吨，平均水头品位为3.90克/吨，分别比上年同期下降18%和两倍。于全年而言，磨矿产量为1,034,000吨，平均水头品位为3.03克/吨，较上年分别下降8%及上升52%。较高矿头品位的产量较低，是由于生产活动能够瞄准已修复的地下区域而增加了来自地下矿山的较高品位矿石的比例，以及从Fayolle矿床引入较高品位的材料，但因Grand Duc露天矿的产量较低而部分抵消了这一影响。

·2023年第四季度，该厂实现了94%的回收率，略高于上年同期。与去年同期的95.0%相比，本季度的工厂利用率下降了77.9%，这是由于SAG磨机衬板和停机坪给料机的计划外维护所致。正在采取补救行动。

·包括Grand Duc露天矿在内的Westwood矿产储量增加了109%，从582,000盎司增加到120万盎司，扣除枯竭因素，品位增加了26%，达到7.14g/t Au。不包括Grand Duc，地下矿产储量估计为110万盎司，平均品位为10.6g/t Au。矿产储量的增加是由于年内的修复工作，使以前封闭区域的采矿活动得以恢复(见2024年2月15日的新闻稿)。

财务业绩-2023年第四季度与2022年第四季度比较

·生产成本为3,930美元万，比上年同期下降200美元万或5%，原因是采矿成本较低，以及2022年第四季度记录的NRV减记230美元万，但部分抵消了法约勒矿藏发生的560美元万开发成本，由于法约勒项目寿命较短，已支出这笔费用。

·不包括折旧的销售成本为4,240美元万，由于销售时机的原因，销售成本增加了230美元万或6%，但部分被较低的生产成本所抵消。不计折旧的每盎司销售成本为1,446美元，下降784美元，降幅为35%，主要是由于产量和销售量增加。

·*由于销售时机的原因，4,190美元万的现金成本增加了210美元万或5%，但部分被较低的生产成本所抵消。每盎司售出的现金成本为1,434美元，减少了776美元，降幅为35%，主要是由于产量和销售量增加。每盎司售出的现金成本中包括因法约勒矿藏发生的开发成本而产生的每盎司售出约190美元的影响。

·鞍钢每盎司售出2,049美元，下降590美元或22%，主要是由于每盎司售出的现金成本较低，但部分被包括进行的非经常性修复工作在内的持续资本支出的增加所抵消。

·1,680美元万的持续资本支出包括850美元万的地下开发和修复，160美元万的资本化剥离和其他6，70美元万的持续资本项目。

财务业绩-2023年与2022年相比

·14850美元万的生产成本增加300美元万或2%，原因是法约勒矿藏发生的开发成本为1,150美元，由于法约勒项目寿命较短而支出，部分被采矿和磨矿成本降低以及NRV减记320美元万(2022年-840万)部分抵消。

·不包括折旧的14460美元万的销售成本增加了540美元万，即4%，原因是生产成本上升，但部分被销售时机所抵消。由于产量和销售量增加，不包括折旧的每盎司销售成本为1,600美元，减少了493美元，降幅为24%。

·由于生产成本上升，14370美元万的现金成本增加了620美元万或5%.每盎司销售的现金成本为1,591美元，下降了477美元，降幅为23%，主要是由于产量和销售量增加。每盎司售出的现金成本中包括每盎司售出128美元的大约影响，这是由于法约勒矿藏发生的开发成本造成的。

·鞍钢每盎司售出2,344美元，下降224美元或9%，主要是由于每盎司售出的现金成本较低，但被更高的持续资本支出所抵消，包括年内进行的非经常性修复工作。

·6,500美元万的持续资本支出包括3,940美元万的地下开发和修复，5，80美元万的资本化剥离，以及其他1,980美元万的持续资本项目。

2024年展望

预计2024年Westwood的黄金产量将在10万至12万盎司之间，越来越多的矿石来自品位更高的地下矿山。预计2024年上半年的产量水平将较高，这是由于地下矿山的矿山排序以及下半年来自较高品位的Fayolle露天矿的补充磨矿原料将被Grand Duc的较低品位材料取代。

Westwood的现金成本预计在每盎司1,250美元至1,375美元之间，AISC预计每盎司销售1,800美元至2,000美元。预计单位成本将从2023年的水平下降，以符合产量水平的提高、地下矿山修复成本的计划减少以及Fayolle卫星矿藏短暂寿命的开发费用降低。

资本支出预计约为6,500万的持续资本，与2023年的6,560美元万保持一致，主要包括3,500美元万用于地下开发和修复，1,500美元万用于更新流动车队

和固定设备，500美元的万用于韦斯特伍德工厂的资产完整性项目，1,000美元的万用于其他资本项目。

下半年，公司计划提交一份最新的符合NI 43-101标准的技术报告，详细说明某些矿山优化工作的结果和对Westwood综合设施的战略评估。

棕地勘探

年内，完成了约27,200米的地下钻石钻探(包括约1,400米的岩土钻探)，以支持继续扩大地下采矿作业。

在法约勒卫星上，采矿作业在第四季度继续进行，尽管作业间歇性地受到水管理挑战的影响。

加拿大科泰区

科特迪瓦黄金项目

科特迪瓦地区位于加拿大安大略省蒂明斯西南125公里、萨德伯里以北175公里处，包括科特迪瓦黄金建设项目和邻近的Gosselin矿藏。该项目由IAMGOLD作为运营商和住友金属矿业株式会社成立的合资企业(“CôtéGold UJV”或“UJV”)开发。该合资企业受“科特迪瓦黄金合资协议”的约束。

与住友的融资交易

2022年12月19日，本公司宣布已与SMM签订合资企业融资和修订协议。如合营公司融资及修订协议所述，截至2023年5月1日，SMM已向科特迪瓦黄金项目出资25000万美元，因此，公司将其在科特迪瓦黄金项目中9.7%的权益转让给SMM(“已转让权益”)。

就会计目的而言，合营公司筹资及修订协议并不符合国际财务报告准则对本公司于科特迪瓦合营公司权益的摊薄确认为出售的要求，因此本公司将继续占合营公司资产及负债的70%，然而，本公司只会透过现金募集为营运及资本开支提供60.3%的资金，并收取60.3%的黄金产量。该公司已确认了相当于当前回购价格和期权费用的财务负债。

本公司有权在2023年5月31日至2026年11月30日期间的6个剩余日期回购转让的权益，以恢复其在科特迪瓦黄金项目中的全部70%权益(“回购选择权”)。本公司可行使其购回选择权，方式为支付SMM代表本公司贡献的总金额共计25000万，加上SMM已作出的增量贡献和因其权益增加而收到的较少增量黄金产量，直至实现商业生产。基于9.7%的权益转移，SMM在年内贡献了7,710美元的增量万。SMM将保留从实现商业生产到回购转让权益所增加的利息所应支付的净收益或付款。

截至本公司行使购回选择权的较早日期及2026年11月30日，本公司将向SMM支付相当于三个月SOFR加SMM预支金额4%的回购期权费用，在施工期间直至实现商业生产，减去直至实现商业生产的增量黄金产量的价值。2023年期间累计的回购期权费用2,370美元万将于公司行使回购期权或2026年11月30日较早的时候支付。回购期权费用将从2024年1月1日起每季度以现金支付。合资企业筹资和修订协议还包括改变运营商的费用和治理结构，包括提高监督委员会对年度预算和超过规定数额的未编入预算的支出的批准门槛。IAMGOLD在监督委员会的权利得到维护，IAMGOLD仍然是运营者。

项目支出

在合营企业100%的基础上，科特迪瓦黄金项目2023年第四季度的项目支出为24290美元万(按70%的万计算为17050美元)，按美元兑加元的平均汇率计算为107420美元万(按70%的万计算为75230美元)，按按美元兑加元的平均汇率计算为75230美元。已发生的项目支出包括用品、库存和建造初始矿石储存的费用。

自开工以来，在计划的29.65美元亿(按70%计算的亿为20.8美元)项目支出中，已产生27.86亿(按70%计算的亿为19.5美元)。最初的计划假设美元加元汇率为1.25。

该季度，公司向合营公司提供了大约17390美元的万资金，SMM公司为11450美元的万提供了资金，其中包括由于利息增加而额外提供的2,800美元的万。

2024年展望-100%

科特迪瓦黄金公司今年的产量预计在22万至29万盎司之间。这一估计假设，在最初的黄金生产之后，运营将在2024年第二季度初开始增长，并在2024年第三季度实现商业生产。该公司将商业生产定义为工厂在30天内的平均生产能力为60%。该公司预计，科特迪瓦黄金公司的业务将以大约90%的吞吐量退出今年。

在投产期间，在达到接近铭牌的生产率之前，运营和资本化的废物剥离单位成本预计将高于现有43-101技术报告(日期为2022年8月12日)概述的矿山平均预期寿命，原因是固定成本被较低的产量吸收，自技术报告完成以来通胀的影响导致某些成本投入增加，以及金价上涨导致特许权使用费成本上升。由于科特迪瓦黄金公司预计在今年年底实现90%的产能，该公司估计当时的现金成本约为每盎司售出700美元至800美元，AISC为每盎司1,100美元至1,200美元。

出于会计目的，销售收入和成本将从生产开始时确认。

假设美元兑加元汇率为1.34时，在获得第一枚黄金之前，预计剩余的项目支出总额仍为17900美元万。在首金之后，某些基础设施和土方工程的完成额估计为4,000美元万(±5%)。

除项目支出外，预计将有4,000美元的万(±5%)与铣削和表面成本相关的运营支出在调试和坡道期间资本化，直到项目实现商业生产。

2024年与业务有关的估计资本支出(不包括资本废物剥离)总计14500美元万(±5%)。这些支出将在1月至12月发生，包括：

·6,000美元万(±5%)，作为第二阶段的一部分，用于扩建尾矿管理设施。

·5,000美元万(±5%)，用于购买设备，其中包括四辆额外的拖车、钻机和其他移动设备。

·3,500美元万(±5%)，用于资本项目，包括业主成本。

本年度的资本废物剥离估计为5,000美元万(±5%)。

科特迪瓦黄金公司2024年的资本支出预计将高于矿山平均寿命，因为随着尾矿库全部足迹的建设完成，矿山将取得进展。2024年期间资本支出的分类是维持还是扩大，将取决于实现第一个黄金的时机和支出的性质。

基于本公司在合营公司的60.3%权益，预计2024年第一季度IAMGOLD对项目和试运行支出的剩余资金需求、与项目支出相关的所有应付账款余额以及剩余租赁资金将为14200万。在获得第一块黄金之后，IAMGOLD将继续以60.3%的利息通过现金募集为运营和资本支出提供资金，并将获得60.3%的黄金产量。

第四季度活动更新

截至2023年12月31日，科特迪瓦金矿的施工进度估计已完成98%；而总体项目进度约为95.5%，其中包括施工队伍和设施的复员。

以下是截至2024年第四季度末项目活动的最新情况(除非另有说明)：

本公司告诫，潜在的进一步影响，包括但不限于通胀压力、全球供应链动荡、导致生产率有限或没有的天气事件的干扰，如夏季干燥炎热月份的极端寒冷或森林火灾、设备早期故障、劳资纠纷和劳动力市场紧张，可能会影响活动的时机、成本、劳动力的可用性、生产力、供应链和物流，因此可能进一步影响实现商业生产的时间，从而影响项目成本和/或指导估计。

戈斯林存款

Gosselin矿藏位于科特迪瓦金矿的东北方向。2023年，公司钻探了约24,600米，以进一步圈定和扩大Gosselin矿产资源，并沿着解释的有利矿床走廊测试选定的目标。

2023年10月23日，该公司报告了2023年钻石钻探项目的化验结果，重点包括：在GOS23-134中300.8米分级1.40g/t Au，在GOS23-136中分级240.0米1.53g/t Au，在GOS23-144中分级500.8米0.72g/t Au(见2023年10月23日的新闻稿)。这一阶段钻探的有利结果提供了证据，证明Gosselin矿藏正接近与邻近的科特迪瓦矿藏相似的规模。从新发现的西角砾岩获得的钻探截获物大大扩大了这一角砾岩体，该角砾岩体现在长250米，宽170米，深度约400米。

这有助于突出一条极具前景的走廊，其走向长度可达850米，仍有待测试，位于戈塞林西角砾岩和科特迪瓦矿床热液角砾岩之间。

这些结果被合并到存款模型中，并于2月15日^这是，2024年，该公司报告了最新的矿产资源估计(100%)，即16130万吨指示矿产资源，442万盎司黄金平均为0.85g/t Au，12390万吨推断矿产资源，298万盎司黄金平均0.75g/t Au(100%基础)(见日期为2024年2月15日的新闻稿)。

计划进行技术研究，以推进冶金测试，进行采矿和基础设施研究，以审查可能将Gosselin矿床纳入未来科特迪瓦金矿计划的替代方案。

加拿大奇布加莫区

奇布加莫区包括Nelligan金矿项目、Monster Lake项目和Anik黄金项目。

Nelligan金矿项目

Nelligan金矿项目(“Nelligan”)位于魁北克省Chapais ChiBougamau地区以南约45公里处。

于2023年12月5日，本公司宣布已与Vanstar订立最终安排协议，据此，本公司同意根据加拿大商业公司法，以法院批准的安排计划方式收购Vanstar的全部已发行及已发行普通股。

根据安排协议，Vanstar的股东将以每股Vanstar股票换取0.2008股IAMGOLD普通股。基于截至2023年12月1日IAMGOLD股票在多伦多证交所的5日成交量加权平均价，对Vanstar股东和期权持有人的对价意味着总交易价值约为3,110万(基于截至12月1日的加拿大银行每日汇率)。这笔交易于2024年2月13日完成。

Vanstar是一家金矿勘探公司，其物业位于魁北克北部，处于不同的开发阶段。Vanstar的主要资产是Nelligan的25%权益，该权益是根据与IAMGOLD的合资协议(IAMGOLD：75%；Vanstar：25%)的内嵌期权持有的。Vanstar还对该项目的选定索赔持有1%的NSR特许权使用费，这些索赔将因交易而取消。

2023年期间，在Nelligan钻探了约10,300米，目的是改善资源分类，将矿化扩展到Nelligan矿床目前的资源矿坑外壳之外，并测试该矿区其他地方选定的勘探目标。2023年第二部分钻探计划的结果于第四季度公布，重点包括：35.3米分级1.21 g/t Au，34.4米分级2.55 g/t Au和28.5米分级1.92 g/t Au(见Vanstar于2023年12月4日发布的新闻稿)。

2024年2月15日，IAMGOLD报告了最新的内利根矿产资源估计，作为年终报告过程的一部分。最新的矿产资源评估(以100%为基准)返回7,450万吨指示矿产资源，201万盎司黄金平均为0.84g/t Au，14260万吨推断矿产资源389万盎司黄金平均0.85g/t Au(见日期为2024年2月15日的新闻稿)。

怪物湖黄金项目

本公司持有Monster Lake金矿项目100%权益，该项目位于魁北克省Chapais ChiBougamau地区Nelligan金矿项目以北约15公里处。

于2023年12月31日，本公司报告推断矿产资源量为110万吨，品位为12.1g/t Au/433,300盎司，假设为地下开采(见日期为2024年2月15日的新闻稿)。最新的矿产资源估计预计将于2024年上半年完成，钻探结果将在上次估计完成后获得。

Anik Gold项目

Anik金矿项目由Kintavar Explore Inc.(“Kintavar”)全资拥有，北面和东面毗邻Nelligan金矿项目。该公司拥有通过履行某些承诺在该项目中赚取高达80%权益的选择权(参见2020年5月28日的Kintavar新闻稿)。

年内完成了约1750米的钻石钻探，以测试各种勘探目标。

探索

2023年第四季度，勘探和项目研究支出总额为340万美元，上年同期为370美元万，其中支出210美元万，资本化130美元万。年内，在建项目和矿场的钻探活动总计约80,300米。有关棕地和绿地勘探项目的更多信息，请参阅“季度更新”。该公司2024年的勘探支出指引为2,000美元万。

1.勘探项目--2023年第四季度棕地包括近矿勘探和资源开发13亿美元(2022年第四季度--180万)和2023年440美元万(2022年-540万，2021年-420万)。

欧元资源

EURO RESOURCES(“EURO”)是一家法国矿业特许权使用费和流媒体公司，在巴黎证券交易所纽约-泛欧交易所上市，代码为EUR。EURO的主要资产是IAMGOLD对苏里南Rosebel金矿(不包括萨拉马卡)生产的10%的特许权使用费(“Rosebel特许权使用费”)、Orezone Gold Corporation子公司的银流、法属圭亚那Paul Isnard特许权使用费和有价证券。IAMGOLD通过其全资子公司IAMGOLD France拥有欧元90%的股份。

2023年11月14日，该公司宣布，它已通过IAMGOLD法国公司向法国S金融家委员会提交了一份收购要约草案，收购IAMGOLD法国公司尚未拥有的全部已发行欧元普通股，现金对价为每股3.50欧元，随后根据法国法律立即进行挤出。要约的目的是使IAMGOLD能够通过IAMGOLD法国公司收购所有已发行的欧元股票。要约完成后，欧元股票将从泛欧交易所巴黎证券交易所退市。这笔交易于2024年1月23日获得AMF的批准，预计将于2月底完成。

IAMGOLD每季度向欧元支付特许权使用费，并从欧元获得年度股息，扣除法国的所得税和预扣税。IAMGOLD支付的Rosebel特许权使用费适用于Rosebel生产的前700万盎司黄金，并使用LBMA下午黄金价格减去每盎司约300至350美元计算。

在将Rosebel矿出售给紫金并收购EURO剩余股份后，IAMGOLD将继续根据紫金报告的Rosebel产量向EURO支付季度特许权使用费，IAMGOLD将获得EURO任何年度股息的100%份额，扣除法国的所得税和预扣税。截至2023年12月31日，Rosebel已生产了超过590万盎司的黄金，而根据Rosebel特许权使用费协议，剩余的黄金不到110万盎司。

停产业务--Rosebel金矿

苏里南Brokopondo区

2023年1月31日，公司完成将其在Rosebel矿的权益出售给紫金。销售结束前，归属黄金产量和归属黄金销售量分别为26,000盎司和25,000盎司。

交易结束时，该公司确认了一笔740万的出售亏损(扣除所得税后)，这笔亏损已计入非持续业务的收益。

财务状况

流动性与资本资源

截至2023年12月31日，该公司持续运营的现金和现金等价物为36710美元万，净债务为64950万美元。根据该公司的信贷安排，在2023年12月31日有大约38700美元的万可用，流动资金约为75410美元万。

在现金和现金等价物中，科特迪瓦黄金公司持有8 170美元的万，Essakane持有7 090美元的万。科特迪瓦黄金联合公司要求其合资伙伴预先为未来两个月的支出提供资金，并在每个月初进行现金催缴，使月末现金余额接近下个月的支出。

2024年2月15日，公司完成了190股万直通普通股(“直通股”)的私募，这些股票将符合“直通股”的资格(符合加拿大所得税法第66(15)款的含义)。流通股的发行价为每股流通股4.2加元，总收益最高可达800加元万。

本公司使用股息和公司间贷款将运营资金汇回国内，股息的时间可能会影响公司层面所需融资的时间和金额，包括本公司在信贷安排下的提款。Essakane的多余现金主要通过股息支付汇回国内，扣除股息税后，公司将获得90%的股份。Essakane宣布2023年股息为12000美元万，扣除少数股权和预扣税后，IAMGOLD在第三季度收到了这笔股息。在剩余的建设和投产期间，该公司将从可用的现金余额中为科特迪瓦合资公司14200美元的万资金份额提供资金。

用于支付与Essakane、Doyon部门和科特迪瓦黄金项目有关的环境关闭费用债务的限制性现金共计6,610万，另有2,440美元万交由第三方代管，等待欧元资源交易完成。

以下列出了2023年9月30日至2023年12月31日和2022年12月31日至2023年12月31日的现金余额变化：

2023年12月31日与2023年9月30日现金余额

(百万美元)

2023年12月31日与2022年12月31日现金余额

(百万美元)

截至2023年12月31日的流动资产为75370美元万，与2022年12月31日相比减少了76760美元万。减少的主要原因是，随着公司在2023年第一季度完成Rosebel的出售以及在2023年第二季度出售塞内加尔资产，持有的待售资产减少了75100万，加上向信贷机构偿还了45500万，但被出售Rosebel资产收到的现金收益38920万、出售塞内加尔资产收到的现金收益19760万和发放定期贷款收到的净收益37900万所抵消。

截至2023年12月31日，流动负债为63080美元万，与2022年12月31日相比减少了1,540美元万。减少的原因是由于上述相同原因而持有的待售负债减少了27070美元万，但与公司2022年黄金销售预付款安排(“2022年预付安排”)有关的递延收入24070美元万的当前部分增加了。该公司将24070美元的万递延收入从长期负债重新归类为流动负债，该部分将于2024年结清。

下表汇总了公司长期债务的账面价值：

1.长期债务不包括截至2023年12月31日持续运营时12130美元万的租赁(2022年12月31日-7,380美元万，2021年12月31日-1,140美元万)。

债务到期日时间表¹

1.这包括信贷安排、定期贷款、5.75%优先票据和设备贷款的本金和利息支付，不包括将于2024年实物结算的2022年预付安排(定义如下)的偿还以及租赁。

信贷安排

本公司拥有一项4.25亿美元的 有抵押循环信贷安排，该安排于2017年12月订立，并已就多个项目作出修订，包括就出售Rosebel、出售班布克资产、订立SMM融资安排及订立第二留置权定期贷款取得同意。2023年11月9日，本公司签订了一项将其信贷安排延长一年的协议，将其到期日延长至2026年1月31日。作为延期的一部分，信贷安排从49000美元万减少到42500美元万，这是基于公司对其整体业务的高级循环安排的要求。该公司承诺，截至2025年1月31日的万融资总额为42500美元，截至2026年1月31日的万融资总额为37200美元。

信贷安排提供高于有担保隔夜融资利率、银行承兑最优惠利率及基本利率垫款的利率差额，连同相关费用，按本公司的总净债务与EBITDA比率而定。信贷安排以公司的某些实物资产、公司的某些子公司的担保以及公司的某些子公司的股份质押作为担保。信贷安排的主要条款包括对增量债务的某些限制、对分配和财务契约的某些限制，包括净债务与息税前利润之比、利息覆盖范围和最低流动资金要求为15000美元万。

截至2023年12月31日，信贷安排未提取，本公司根据信贷安排签发了金额为2,260万的信用证，作为发行担保债券的抵押品，1,130美元万作为对政府机构某些环境赔偿的担保，以及410美元万作为供应商付款担保，信贷安排下剩余38700美元万可用。

5.75%高级债券

于二零二零年九月，本公司完成按面值发行45000美元万优先票据(“票据”)，年息率为5.75厘。债券以美元计值，将于2028年10月15日到期。利息从2021年4月15日开始，在每年的4月15日和10月15日每半年平均支付一次，每次付款的利息金额约为1,290万。该批债券由本公司若干附属公司提供担保。

本公司产生的交易成本为750万美元，已资本化并与综合资产负债表中长期债务内的票据账面金额抵销，并正在使用实际利率法摊销。

定期贷款

2023年5月16日，该公司签订了40000美元的万定期贷款。这笔定期贷款有3%的原始发行折扣，利息为一个月或三个月的浮动利率，年利率为SOFR+8.25%，于2028年5月16日到期。定期贷款以美元计价，利息在SOFR的每个到期日支付。定期贷款票据由本公司的若干附属公司担保，附属于信贷安排。

除了3%的折扣外，公司还产生了1,100万美元的交易成本，这笔折扣已资本化，并与综合资产负债表中长期债务内的定期贷款的账面金额相抵销，并正在使用实际利率法摊销。这笔定期贷款可以在任何时候以2,000美元的万分批偿还，如果在头两年偿还，则有完整的溢价，如果在第二年偿还，则有104%的溢价，如果在第三年之后偿还，则有101%的溢价，之后有100%的溢价。

定期贷款的最低流动性要求为15000美元万，利息覆盖率(往绩综合EBITDA与综合利息支出之比为1.5倍)契约，对黄金或其他形式的对冲、成本超支准备金或现金清扫没有强制性要求。

租契

截至2023年12月31日，该公司的租赁义务为12130万，加权平均借款利率为7.20%。

2022年4月29日，本公司代表科特迪瓦黄金合资公司与卡特彼勒金融服务有限公司签订了一项总租赁协议，租赁已交付至2023年并将继续交付至2024年的某些移动设备，价值约12500万。在这方面，SMM签订了对该协议规定的债务的30%的担保。

设备贷款

于2023年12月31日，本公司持有以若干流动设备作抵押的设备贷款，账面价值为$730万，利率介乎5.23%至5.95%，于2026年到期。设备贷款在综合资产负债表中按摊销成本列账。

黄金预付安排

于二零二一年，本公司就150,000金盎司订立黄金销售预付安排(“2022预付安排”)，加权平均成本为每年4.45%。这些安排的平均远期合同预融资价格为每盎司1,753美元，每盎司50,000金盎司，未平仓价格区间为每盎司1,700美元至2,100美元，每盎司100,000金盎司。该公司在2022年获得了23600美元的万，并将在2024年期间实物交付150,000盎司。

于2023年12月，本公司订立远期黄金销售安排(“2025年第一季度预付安排”)及对现有黄金预付安排(“递延预付安排”)作出部分修订。根据2025年第一季度预付安排，公司将在2024年第一季度收到5990万美元的预付款，有效金价为每盎司1,916美元，并在2025年1月至2025年3月期间实物交付31,250盎司黄金，分三个月平均支付。根据2022年签订的现有黄金预付安排，延期预付安排允许将原定于2024年第一季度交付的6 250盎司黄金推迟到现在2025年第一季度交付。该公司将在交付时支付总计50万的现金，作为延期的代价。这些安排的净结果是有效地将目前的黄金交割义务从2024年第一季度过渡到2025年第一季度，假设订立安排时的黄金价格，2024年第一季度的现金流增加了约7,250美元万。

保证保函和履约保证金

截至2023年12月31日，公司拥有(I)20140加元万(15250美元万)担保债券，根据与保险公司的安排发行，以支持与Doyon部门和科特迪瓦黄金公司相关的环境关闭成本义务；(Ii)3730加元万(2,820万美元)履约保证金，以支持与科特迪瓦黄金建设相关的某些义务。

截至2023年12月31日，通过信用证和现金存款提供的抵押品总额为3,360美元万。11890美元的万余额仍未抵押。

本公司预计，一旦新的关闭计划获得适用监管机构的批准，支持Doyon部门的担保债券将不得不增加，以支持更新后的关闭计划中更新的环境关闭成本义务。

该公司使用担保债券100%公布了科特迪瓦黄金回收担保。一旦开始生产，对科特迪瓦黄金的粘合要求将从3,670美元万增加到5,390美元万(以100%为基础)。年底后，SMM根据其在科特迪瓦黄金项目39.7%的权益，发行了2,140美元的万债券。由于SMM张贴了其在回收保证金中的份额，一旦开始生产，公司不必张贴任何额外的保证金来满足增加的要求。

衍生工具合约

除上文所述的黄金销售预付款安排外，为减少在建设科特迪瓦黄金期间的波动，本公司就其若干未来黄金销售及汇率订立若干衍生工具合约。此外，该公司还通过衍生品管理某些其他大宗商品的风险敞口，例如石油。见“市场风险”

-《外币和商品衍生品合约摘要》，了解有关公司未偿还衍生品合约的资料，包括与科特迪瓦黄金有关的衍生品合约。

流动性展望

截至2023年12月31日，该公司的可用流动资金为75410美元万，其中包括36710美元的现金和现金等价物以及38700美元的信贷安排下的可用万。

IAMGOLD预计将在剩余的建设和投产期间为万提供14200美元的项目支出和营运资金，这是基于其在科特迪瓦黄金UJV的60.3%的权益。

2023年4月25日，本公司完成出售其在塞内加尔Boto金矿项目的90%权益、其在Boto West、Senala West、Daorala早期勘探物业的100%权益以及同样在塞内加尔的Senala Option-in合资企业的既得权益，总现金收益总额为19760万。毛收入包括2023年10月26日收到的3,200美元万延期付款。与几内亚和马里的资产相比，其余交易的预期毛收入约为8440万美元。

该公司还必须将2024年产量中的15万盎司交付到2022年的预付款安排中。于2023年12月期间，本公司订立另一项黄金销售预付安排，有效地将黄金预付交货期由2024年第一季延迟至2025年第一季。

根据科特迪瓦黄金项目目前的建设和投产时间表，以及可能影响科特迪瓦黄金项目的当前市场状况、试运行和提升支出以及公司现有业务的运营现金流，本公司相信，其于2023年12月31日的可用流动资金，加上运营现金流、出售剩余班布克资产的预期所得款项和信贷安排项下未支取金额提供的可用流动资金，足以为科特迪瓦合营公司提供资金，以完成科特迪瓦黄金项目的建设、试运行和提升。

该公司的财务业绩高度依赖于黄金、石油和外汇汇率的价格，因此，这些价格未来的变化将影响业绩。该公司动用信贷安排的能力取决于其满足净债务与EBITDA之比和利息比率契约的能力。

本公司将依赖科特迪瓦黄金项目产生的现金流偿还其现有债务和可能产生的任何额外债务，为科特迪瓦黄金项目的剩余建设、试运行和启动成本提供资金。建议读者阅读公司2023年年度信息表格中的“有关前瞻性陈述的谨慎”和“风险因素”部分，该表格可在SEDAR网站www.sedarplus.ca上查阅，以及MD&A中的“关于前瞻性陈述的谨慎”和“风险和不确定因素”部分。

合同义务

截至2023年12月31日，来自不同到期日的持续经营的合同债务约为21亿，主要包括预期未来对长期债务的合同付款，包括本金和利息、购买债务、资本支出债务、资产报废债务和租赁债务，部分被现金担保信用证和用于支持某些矿山的环境关闭费用义务的限制性现金所抵消。该公司相信，这些债务将通过可用现金资源和经营活动的净现金来履行。本公司为进行风险管理而订立衍生工具合约。这些衍生合同不包括在合同义务中。这些合约的详情载于“市场风险--外币及商品衍生工具合约摘要”。

1.合同义务总额不包括将于2024年实际结算的2022年预付款安排。

现金流

经营活动

2023年第四季度持续经营业务的经营活动净现金流量为6990万美元，比上年同期增加5760万美元，主要原因是：

·由于销量增加和已实现黄金价格上涨，现金收益增加至8180万美元，

·应付账款和应计负债增加3310万美元，主要是由于供应品支付时间，以及

·贸易及其他应收账款减少7亿美元，

偏移量：

·将2022年预付安排的净收益5,900美元万计入2022年第四季度，以及

·缴纳的所得税增加了660万。

2023年经营活动的净现金流为15940万，包括持续经营的经营活动现金流14400美元万和非持续经营的1,540万美元。来自持续经营的经营活动的净现金比上年同期减少11360美元万，主要原因是：

·库存和非现货矿石库存增加4 400万，主要原因是科特迪瓦黄金项目和埃萨坎的供应库存增加，以及科特迪瓦黄金项目的矿石库存增加，

·缴纳的所得税增加1,480美元万，以及

·2022年包括在2022年的23600美元万预付安排的净收益，

偏移量：

·更高的现金收益10970美元万，

·贸易和其他应收款减少5110万美元，主要是由于出售Essakane的应收增值税，以及

·应付账款和应计负债增加1,470美元万。

投资活动

2023年第四季度持续运营用于投资活动的现金净额为27220美元万，比上年同期增加6,680美元万，主要原因是：

·房地产、厂房和设备资本支出增加6 380万，主要与科特迪瓦黄金建筑有关，

·有限现金捐助增加2,440美元万，因为该公司公布了购买Euro Resources少数股权的担保，以及

·资本化借款成本增加730美元万，

偏移量：

·出售塞内加尔资产获得净现金收益3,200美元万。

2023年用于投资活动的现金净额为40230万，包括用于持续经营投资活动的现金流39410万和用于非持续经营的现金流820万。

与2022年相比，持续运营中用于投资活动的净现金减少了36710美元万，主要原因是：

·从处置罗斯贝尔资产收到的38920万收益，从出售塞内加尔资产收到的现金收益19760万，以及

·利息收入增加1,780美元万。

偏移量：

·由于科特迪瓦黄金项目的继续推进，房地产、厂房和设备的资本支出增加了16460万，

·资本化借款成本增加3,050美元万，

·将限制性现金捐款增加1,500美元万，以及

·前一年的投资活动还包括出售2,800美元万有价证券的收益。

融资活动

2023年第四季度持续运营融资活动的净现金为1,690美元万。与2022年第四季度相比，来自持续运营融资活动的现金净额减少了5,170万，主要是由于2022年第四季度提取了7,500美元的万信贷安排，但被2023年第四季度通过SMM融资安排收到的2,800美元万的收益所抵消。

2023年融资活动的净现金为20170美元万，其中包括持续运营融资活动的现金20370美元万，以及用于非持续运营融资活动的现金净额200亿万。2023年持续业务融资活动的现金净额包括从定期贷款收到的净收益37900万和通过SMM融资安排收到的收益净额32710万和偿还信贷安排的45500美元万，与2022年相比，主要包括从信贷安排提取45500美元万。

市场风险

市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场价格变化而波动的风险。对于套期保值活动，衍生产品的公允价值可能会受到基础商品价格或货币汇率变化的不利影响，进而影响公司的财务状况。本公司与交易对手建立交易协议，根据该协议，不需要为衍生品提供任何抵押品或发出任何追加保证金通知。交易对手不能仅仅因为衍生品公允价值的不利变化而要求和解。

货币汇率风险

该公司的功能货币是美元，收入主要以美元计价，这产生了货币兑换风险敞口，主要与其以加元和欧元计价的支出有关。为了管理这一风险，该公司使用了各种对冲策略，包括在以加元或欧元计价的银行账户中持有一些现金和现金等价物，从而自然抵消了风险敞口和衍生合同，如远期或期权。

石油合同与燃料市场价格风险

布伦特原油和西德克萨斯中质原油(“WTI”)是柴油和燃料油的组成部分，是影响公司成本的关键投入。为了管理与这些商品成本波动相关的风险，该公司使用了各种对冲策略，例如使用期权。期权合约可以通过使用看跌期权合约和看涨期权合约(领式结构)在一定的到期日和执行价格范围内进行组合。

该公司的石油风险主要与其在西非和加拿大的采矿业务有关。该公司的对冲战略旨在降低油价升值的风险，因为这是黄金生产中的一项重大投入成本。

黄金合约与市场价格风险

该公司的主要收入来源是黄金。该公司的对冲战略旨在降低科特迪瓦黄金建设期间的黄金价格风险。为了管理这种风险，该公司使用了各种对冲策略，包括使用看涨期权合同。期权合约还可以包括看跌期权合约和看涨期权合约(领式结构)，在一系列到期日和执行价格范围内。

1.这是一项非公认会计准则的财务措施。请参阅“非公认会计准则财务计量”。

2.不包括2019年预付安排的影响，2022年第四季度实现的平均黄金价格为1,704美元，2022年为1,802美元。

外币和商品衍生品合约摘要

截至2023年12月31日，公司的未偿还外币和石油衍生品合约如下：

外币及商品衍生工具合约摘要包括本公司视为经济对冲的其他工具。

1.2024加元套期保值不包括手头的加元，这是对公司2024加元支出的自然对冲。USDCAD套期保值部分是CAD名义套期保值，部分是美元名义套期保值。

2.公司此前执行的加元领式期权，由2024年给定范围内的加元看涨期权和看跌期权组成。该公司将确认较低的市场价与加元看涨期权执行价之间的差额带来的收益。该公司将因较高的市场价格与加元看跌期权执行价格之间的差额而蒙受损失。2024包括具有下面讨论的扩展功能的tArF和Forward。该公司根据分析师对外汇汇率的普遍估计，估计未来对tARF进行淘汰赛的时间。套期保值比率假设所有对冲都是在看涨期权水平上行使的，所有tArF对冲都是由交易对手行使的。

3.本公司根据未来营运和资本开支(例如其在Westwood和CôtéGold及其公司办事处的加元营运和资本开支、商品的未来估计用途和未来估计产量)的估计计算对冲比率。未平仓衍生工具合约根据指定的分配方法进行分配。

4.公司此前执行的布伦特项圈期权，包括2023年至2024年执行价格在给定范围内的看跌期权和看涨期权。本公司将因较低市场价与看跌期权执行价之间的差额以及较高市场价与看涨期权执行价之间的差额而产生亏损。

在建设科特迪瓦黄金方面，该公司于2021年建立了目标赎回远期(“tArF”)结构，作为其管理加元敞口战略的一部分。本公司并未将tARF金融衍生工具合约指定为会计上的对冲，尽管本公司确实认为这是一项有效的经济对冲。该衍生结构包括终端部件以及杠杆部件。TArF的合同条款包括以下内容：

·有四种基础合约的执行价格从1.30到1.31不等。

·在任何月度期权确定日期，如果美元加元汇率低于执行价，公司预计将行使其期权，交付770美元万并获得1,000加元万。

·在任何每月期权确定日期，如果美元加元汇率高于执行价，公司预计交易对手将行使其期权，在这种情况下，公司将交付1,530美元万并获得2,000加元万。

·安排的期限为30个月，从2022年1月至2024年6月。如果在USDCAD低于执行价的情况下，合同总共执行了12次，则安排将终止。在USDCAD低于执行价的情况下，3份合同被执行了8次，4份合同被执行了7次。

·公司在综合收益(亏损)表中计入利息收入、衍生品和其他投资收益(亏损)，本季度实现了180TARF亏损，全年TARF亏损550TARF万。

关于科特迪瓦黄金的建设，该公司签订了一份远期合同，具有可扩展的功能，在2022年期间每月购买1,000加元的万，以1.32USDCAD的远期汇率总计12000美元万。对手方有权自行决定将合同延长12个月，这将要求公司在2024年期间按远期汇率每月购买1,000加元的万。2023年12月，交易对手延长了选择权。

截至2023年12月31日，本公司的未平仓黄金合约和黄金销售预付款安排如下：

1.公司的零成本项圈仅与2024年第一季度的产量有关，每月总计20,000盎司。本公司于2023年执行金领期权，包括执行价在给定范围内的黄金看跌期权和看涨期权。公司将因较高的市场价与看涨期权执行价之间的差额而蒙受亏损。该公司将确认较低的市场价与看跌期权执行价之间的差额带来的收益。

敏感度影响

下表提供了某些投入的每盎司估计成本敏感度，不包括公司对冲计划的影响，该计划可能会影响公司的经营业绩，假设2024年的指导产量和成本水平，不包括科特迪瓦：

1.这是一项非公认会计准则的财务措施。请参阅“非公认会计准则财务计量”。现金成本及每盎司售出黄金的AISC分别按90%及100%的归属基准包括Essakane及Westwood。

2.黄金价格敏感性包括特许权使用费和与黄金价格挂钩的额外成本，这些成本包括销售总成本、现金成本和AISC。

主要管理人员之报酬

主要管理人员（包括公司董事和高管）的薪酬细目如下：

股东权益

1.有关所有未偿还股权奖励，请参阅综合财务报表附注26。

2024年2月15日，公司完成定向发行1.9亿股公司流通普通股。流通股的发行价格为每股流通股4.20加元，总收益高达8亿加元。

季度财务审查

于2022年第三季度，由于与Rosebel Gold Mines有关的减值费用入账，非持续业务的净亏损较高。

收入

持续经营收入于2023年第四季度为29760万，销售额为147,000盎司(按应占基准计算为136,000盎司)，平均实现金价为每盎司2,005美元，较上年同期高9,040美元万或44%，这是由于销售量增加和实现金价上涨所致。

本年度持续经营业务的收入为98710万，销售额为503,000盎司(按应占基准计算为462,000盎司)，平均实现金价为每盎司1,955美元，比上年同期高出2,830美元万或3%，原因是实现金价较高抵消了销售量的下降。

销售成本

2023年第四季度不包括折旧的销售成本为17670美元万，比上年同期增加3,320美元万或23%.本年度不包括折旧的销售成本为64700美元万，比上年同期增加7,660美元万或13%。

费用增加的原因是，Westwood的采矿活动增加，布基纳法索安全局势的影响导致陆上燃料价格、运输和营地费用上升，以及当地货币升值导致劳动力成本上升。除了燃料定价压力外，发电成本增加，因为在供应有限时，通常使用的重质燃料定期被更昂贵的轻质燃料取代，以维持运营。

折旧费用

于2023年第四季的折旧开支为7,110万美元，较上年同期增加2,740美元万或63%，主要是由于生产量增加及随着Essakane第五期采矿活动的进行而摊销递延剥离资产所致。

本年度折旧开支为21600美元万，较上年同期减少2,450美元万或10%，主要是由于Essakane全年生产量下降所致。

勘探费

由于出售若干勘探资产，2023年第四季度的勘探支出为360万，较上年同期减少240万或40%。

由于出售若干勘探资产，本年度的勘探开支为2,630万美元，较上年同期减少210美元万或7%。

一般和行政费用

2023年第四季度的一般和行政费用为1,070美元万，比上年同期增加10美元万或1%，主要是由于上一年重新归类为非持续运营的站点支持费用80美元万和更高的咨询成本40美元万，但被较低的奖金应计费用80美元万和基于股票的付款30美元万部分抵消。

本年度的一般及行政开支为4,860美元万，较上年同期减少340美元万或7%，主要原因是应计奖金420美元万、遣散费240美元万及咨询费用160万，但因上年重新分类为非持续经营的现场支持费用350万、基于股份的付款90万及现金流对冲40美元万的已实现收益减少而部分抵销。

所得税费用

该公司在多个司法管辖区均须缴税，包括布基纳法索和加拿大。有许多因素可能会显著影响公司的有效税率，包括收入的地理分布、不同司法管辖区的不同税率、未确认纳税资产、采矿津贴、外币汇率变动、税法变化以及特定交易和评估的影响。由于可能影响实际税率的因素很多，而且税收拨备对这些因素非常敏感，预计本公司的实际税率将在不同时期之间波动。

2023年第四季度所得税支出为110美元万，比上年同期减少990美元万或90%。本期所得税支出为1,440美元万，由递延所得税支出1,330万抵销，较上年同期本期税项支出增加790美元万或122%，而递延税项支出则分别减少1,780美元万或396%。

本年度所得税支出为3,070美元万，较上年同期减少4,740美元万或61%。它由5,190万美元的当期所得税支出被2,120美元的递延所得税回收所抵消，本期税收支出较上年同期减少2,570美元万或33%，而递延所得税回收分别减少2,170美元万或4,340%。本年度的当前所得税支出较低，主要是由于Essakane的收入较低。年度间的递延税项差额反映多种因素，包括外汇兑换、与手头资金有关的应计项目、折旧及摊销费用之间的差额，以及本地公认会计原则及国际财务报告准则确认规则的变动。

财务报告的披露控制和程序以及内部控制

披露控制和程序

公司的披露控制和程序旨在提供合理的保证，即所有相关信息都已传达给高级管理层，以便及时做出关于所需披露的决定。截至2023年12月31日，在公司披露委员会的监督下，在管理层的参与下，对公司根据加拿大证券管理局规则定义的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于评估结果，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序于2023年12月31日生效，提供了合理的保证，即公司根据证券法规提交或提交的年度文件、中期文件或其他报告中要求披露的信息已按照证券法规记录、处理、汇总和报告。

财务报告的内部控制

财务报告的内部控制旨在为公司财务报告的可靠性以及按照国际会计准则委员会(“IASB”)发布的国际财务报告准则编制综合财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：

·与保存准确和公平地反映公司交易的记录有关；

·提供合理保证，确保必要时记录交易，以便根据国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》编制合并财务报表；

·确保公司的收入和支出仅根据管理层和公司董事的授权进行；以及

·就防止或及时发现可能对合并财务报表产生重大影响的未经授权的交易提供合理保证。

截至2023年12月31日，包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估，包括根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对可能对财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能对财务报告内部控制产生重大影响的重大变化进行评估。根据这项评估，包括首席执行官和首席财务官在内的管理层得出结论，公司对财务报告的内部控制自2023年12月31日起有效。

2023年第四季度，公司对财务报告的内部控制或其他可能影响内部控制的因素没有发生重大变化，其设计仍然有效。

控制和程序的局限性

包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层认为，任何财务报告的披露控制和程序以及内部控制，无论设计得多么好，都会有内在的局限性。因此，即使是那些被确定为有效的系统，也只能合理地保证控制系统的目标得以实现。

批判性判断、估计和假设

本公司管理层在应用本公司会计政策编制其综合财务报表的过程中作出判断。此外，编制财务数据要求公司管理层对不确定的未来事件对报告期末公司资产和负债的账面价值以及报告期间的收入和费用的报告金额的影响做出假设和估计。由于估计过程本身具有不确定性，实际结果可能与这些估计值大不相同。根据历史经验和其他被认为在当时情况下相关的因素，对估计数进行持续审查。对估计的修订以及由此对本公司资产和负债账面价值的影响均为前瞻性会计处理。在编制公司综合财务报表时应用的关键判断、估计和假设反映在公司截至2023年12月31日的年度经审计年度综合财务报表的附注3中。

合格人员和技术信息

本文件中披露的与勘探活动有关的技术和科学信息是在Marie-France Bugnon，P.Geo，副总裁，勘探，IAMGOLD的监督下编制并核实和审查的。Bugnon女士是NI 43-101定义的“合格人士”。

数据核查包括由高级项目地质学家在现场输入和审查数据，按计划每周和每月向高级勘探管理层报告，以及高级勘探管理层完成项目现场访问，以审查正在进行的项目活动的状况和报告结果所依据的数据。本MD&A中提及的所有勘探项目的钻探结果或支持资源和储量估计均已由本公司或项目运营商(视情况而定)在新闻稿披露中报告(见参考新闻稿)，并已根据NI 43-101编制。通过实施旨在遵循行业最佳实践的质量保证-质量控制(QA-QC)计划，对钻井项目的采样和化验数据进行监控。钻芯(HQ和NQ大小)样品由项目地质学家挑选，并在项目现场用金刚石锯锯成两半。岩芯的一半通常保留在现场以供参考。通常，取样间隔为1.0至1.5米，反循环孔在钻机上以1.0米间隔取样。样品是在现场为公司生产的矿山和公司勘探项目的认可区域实验室准备和分析的，使用的分析技术包括50克装药的标准火灾分析、重量分析的火灾分析或50克装药的WELL快速氰化物浸出。

对美国投资者关于披露矿产储量和矿产资源估计的警示

本报告所载矿产资源及储量估计乃根据NI 43-101及加拿大采矿、冶金及石油学会(“CIM”)-经CIM理事会通过并经修订的CIM矿产资源及储量定义标准(“CIM标准”)编制。这些标准类似于美国证券交易委员会(《美国证券交易委员会》)行业指南第7号所使用的标准，由美国证券交易委员会工作人员解读(《行业指南7》)。然而，NI 43-101和CIM标准中的定义在某些方面与行业指南7中的定义不同。因此，本报告中包含的矿产资源和储量信息可能无法与美国公司披露的类似信息相比较。根据行业指南7，矿化不得被归类为“储量”，除非在确定储量时已确定矿化可以经济和合法地生产或开采。

随着美国证券交易委员会信息披露规则修正案(《美国证券交易委员会现代化规则》)的通过，美国证券交易委员会对矿业资产的信息披露要求和政策更加符合当前行业和全球监管实践和标准，包括NI 43-101和CIM标准，并于2019年2月25日生效，美国证券交易委员会现在确认对“已测量矿产资源”、“指示矿产资源”和“推断矿产资源”的估计。此外，美国证券交易委员会还修改了修订后的规则中“已探明矿产储量”和“可能矿产储量”的定义，其定义与NI 43-101和CIM标准中使用的定义基本相似。发行人必须在从2021年1月1日或之后开始的第一个财年开始遵守美国证券交易委员会现代化规则，尽管使用多司法管辖区披露系统(MJDS)在美国报告的加拿大发行人在使用美国证券交易委员会的MJDS注册声明和年度报告表格时仍然可以使用NI 43-101而不是美国证券交易委员会现代化规则。

告诫美国投资者，虽然美国证券交易委员会现在承认美国证券交易委员会现代化规则下的“已测量矿产资源”、“指示矿产资源”和“推断矿产资源”，但投资者不应假设这些类别的矿藏的任何部分或全部会转化为更高类别的矿产资源或矿产储量。这些条款在经济和法律上的可行性存在很大的不确定性。根据加拿大的规定，除非在有限的情况下，对推断的矿产资源的估计不得构成可行性或预可行性研究的基础。

告诫投资者，不要认为本公司在本报告中报告的任何“已测量的矿产资源”、“指示的矿产资源”或“推断的矿产资源”在经济或法律上是或将是可开采的。此外，“推断的矿产资源”的存在及其经济和法律上的可行性存在很大的不确定性。不能假设推断出的矿产资源的任何部分或全部都会升级到更高的类别。

本MD&A中包含的矿产资源评估是根据NI 43-101和联合矿石储量委员会编制的。

Lisa Ragsdale，P.Geo(董事，矿业地质，IAMGOLD Corporation)是负责审查和批准本文所载截至2023年12月31日的所有矿产资源估计的QP。盖伊·布尔克，英文。(董事，矿业，IAMGOLD公司)是负责审查和批准本文所载的截至2023年12月31日的所有矿产储量估计的QP。

这些技术信息是在上述QP的同意和事先审查的情况下包括在此的，QP已经核实了所披露的数据以及与本文所包含的信息或意见相关的数据。

新会计准则

有关采用新会计准则及已颁布但尚未生效的新会计准则可能对本公司造成影响的讨论，请参阅本公司合并财务报表附注3。

风险和不确定性

公司受到各种业务、运营、地缘政治、安全、市场和金融风险的影响，这些风险可能对公司未来的业务、运营和财务状况产生重大不利影响，并可能导致该等未来业务、运营和财务状况与本MD&A中包含的前瞻性陈述和信息大不相同，如“关于前瞻性信息的警示声明”标题所述。

本MD&A的读者应考虑本文件以及本公司截至2023年12月31日的综合财务报表和相关说明中包含或以引用方式并入的信息。

公司活动本身的不稳定性质、国际地理位置以及其经营所在的新兴、不发达经济体意味着公司的业务、运营和财务状况普遍面临重大风险因素，包括已知和未知的、稳定和不稳定的，其中许多因素是公司无法控制的。管理这些风险是公司业务战略的关键组成部分，并得到风险管理文化和企业风险管理(“ERM”)系统的支持。公司对风险的看法并不是一成不变的。企业风险管理办法的一个重要组成部分是确定正在演变或正在出现的关键风险，管理这些风险，并将其纳入现有的企业风险管理评估、衡量、监测和报告过程。这些做法旨在确保管理层在评估风险时具有前瞻性。识别关键风险发生在业务活动过程中，同时执行业务批准的战略，并作为管理层和董事会履行风险监督责任的一部分。

2023年第四季度被管理层认定为新的或增加的对公司业务、运营和财务状况的风险和不确定因素在上面的“市场风险”一节和下面的“市场风险”一节中描述。请读者注意，任何企业风险管理框架或系统，包括本公司采用的框架或系统，都不能确保在任何时间点准确识别、评估本公司面临的所有风险、对其重要性或影响进行评估、进行管理或有效控制或减轻。因此，公司在2023年第四季度可能会面临更多新的或更高的风险，这些风险没有在上面的“市场风险”或下文中描述。

关于可能影响公司、其业务运营和财务业绩的风险因素的全面讨论，请参考公司每一份最新的年度信息表格中包含的风险披露，并附有截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的季度的综合财务报表和MD&A，这些信息提交给加拿大证券监管机构www.sedarplus.ca和根据Form 40-F提交给美国证券交易委员会(www.sec.gov)，在此引入作为参考。

政治和安全风险

布基纳法索及其邻国的政治和安全环境令人担忧，波动性居高不下，包括公司Essakane矿所在的萨赫勒地区。布基纳法索在2022年经历了两次军事政变，邻国尼日尔在2023年7月经历了类似的军事政变。总体而言，军事政变颠覆了西非地区的稳定，导致法国和美国几乎完全停止了对西非地区的军事援助，并将军事政府排除在与其他西非国家组成的联合军事特遣部队之外，以防止激进分子的袭击和威胁在该地区其他地区进一步蔓延。相反，在2023年9月，布基纳法索、马里和尼日尔宣布结成地区联盟，但对武装活动的潜在影响仍不确定。与此同时，武装分子对供应链和运输路线的袭击和威胁继续增加该国的经济挑战。由于对供应链和旅行路线的影响，Essakane的采矿活动在2023年受到影响或减少。公司继续调整其业务活动，以应对持续动荡的安全局势，因为公司人员和实物资产的安全和安保是最令人关切的问题。在可预见的未来，该公司在布基纳法索的业务、资产、财务状况和人员面临更高的风险。该地区与邻国之间的供应链和运输路线仍然特别容易受到武装分子进一步袭击的风险增加。对公司业务、人员或供应链的实际、潜在或威胁的恐怖袭击可能对公司的业务、运营和财务状况产生重大不利影响。到2023年为止，公司在Essakane的业务占了公司所有矿场自由现金流的全部正数。

鉴于Essakane对本公司的财务状况有重大贡献，任何影响采矿、加工、基础设施、设备、劳动力、供应链、税务、法律或声誉状况的问题或不利状况都可能对本公司的业务、运营、流动资金和资本资源产生重大不利影响。

流动性与资本资源

已完成出售Rosebel矿及塞内加尔资产的所得款项净额、与住友的融资协议、定期贷款、预期完成出售剩余Bambuk资产所得款项及信贷安排项下的未支取款项拟用于满足本公司目前估计或预测的资金需求，以完成科特迪瓦金矿项目的建造、投产及扩建。未能从其运营中产生预期的现金，任何对科特迪瓦黄金投产和扩大的重大干扰，任何对获得公司信贷机制下现有资金能力的意外限制或不可用，任何延迟关闭或未能完成出售剩余的班布克资产，任何现金汇回计划或在公司与其子公司之间转移现金或其他资产的能力的意外中断，以及公司活动辖区内的地方政府要求按商业条款向他们而不是公司的通常交易对手出售黄金。可能会限制公司有效地为其运营提供资金的能力，公司可能被要求以不具吸引力的条款使用其他意想不到的资金来源来实现这些目标。

该公司在增加流动资金和确保资金以满足目前完成科特迪瓦黄金项目建设的估计成本的各种举措中，产生了大量债务。公司能否获得新的额外资本和资本成本取决于一般经济条件以及贷款人和投资者对公司及其项目的兴趣，这取决于对公司实现其战略目标的信心水平。由于利率上升，2023年的资金成本也有所上升。信贷安排有净债务与EBITDA之比和利息覆盖财务比率契约，该契约管理信贷安排下可提取的金额。EBITDA受公司经营业绩和市场状况的影响。

本公司的债务成本与市场利率挂钩，利率的进一步上升或本公司业务的预期业绩或市场状况的不利变化对本公司产生或产生的现金流或来自其业务的收益产生不利影响，可能会由于对前述财务维护契约的影响而影响本公司利用信贷安排的能力，这将减少本公司的可用流动资金，并可能对本公司产生重大不利影响。倘若信贷安排因未能履行其财务或其他契诺而出现违约或违约，则信贷安排不仅可能停止提供以满足本公司的流动资金需求，而且该等违约可能会触发本公司其他债务来源条款下的交叉违约，而该等违约可能对本公司造成重大不利后果。

项目调试和投产

当前估计、预测或预期的试运行和投产成本以及项目完成或之后投入商业生产所需的时间可能会受到各种已知和未知、无法控制的因素的影响，如意外的生产问题、矿石和废料采样、设备不可用、通胀压力、供应链混乱、极端天气、合同、劳资纠纷或社区纠纷、无法获得所需的熟练劳动力和允许的延误。完成科特迪瓦黄金项目投产及投产所需的开支及时间相当庞大，而设备未能按设计或预期运作、因通胀、劳动力供应及生产力、设备及材料的供应情况、供应链及物流挑战、不利市况或其他对投产时间表造成负面影响的其他事件而导致的成本变动，均会对公司预计的商业生产开始时间、营运结果及流动资金造成重大负面影响。科特迪瓦黄金项目的实际成本和经济回报可能与公司的估计或预测大不相同，与预期的差异可能会对公司的业务、财务状况和运营结果以及流动资金产生重大不利影响。

法律法规的变化

在Essakane矿运营的布基纳法索，2023年10月修订了布基纳法索采矿法规，将黄金现货价格高于1,500美元/盎司的最低特许权使用费税率从5%提高到6%，将高于1,700美元/盎司的现货黄金的最低特许权使用费税率进一步提高到6.5%，提高到每盎司2,000美元以上的最低特许权使用费税率，对于超过2,000美元/盎司的现货黄金，这一税率进一步提高到7%。此外，布基纳法索政府对从2024年1月起申报的任何利润，对税后利润(包括那些免征所得税的利润)征收2%的特别缴费，这可能适用于Essakane。鉴于Essakane对公司财务状况的重大贡献，法院或税务机关对税务规则和法规或对税务规则和法规的解释的任何额外变化都可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

成本管理

布基纳法索安全局势造成的通货膨胀和供应链中断继续对公司生产投入的成本和供应产生不利影响，包括燃料和消耗品价格上涨。任何无法控制或控制营运成本，例如劳工、能源、燃料、消耗品如氰化物、石灰及研磨介质，或任何专利权使用费及税项的增加，均可能对本公司的盈利及现金流造成重大负面影响，并可能对本公司的业务、营运、流动资金及资本资源产生重大不利影响。无论管理得多么好，该公司都不能完全控制成本。未能实现生产或Côté金矿商业生产开始延迟，或成本估计或意外发生重大成本增加，可能会给公司带来重大不利后果。

非公认会计原则¹ 财务措施

该公司纳入了某些非公认会计准则财务措施，以补充其综合财务报表，这些财务报表是根据国际财务报告准则列报的，包括：

·每盎司售出的已实现黄金平均价格

·现金成本、每盎司售出现金成本，全部计入维持成本，全部计入每盎司售出维持成本

·股东应占净收益(亏损)和调整后股东应占净收益(亏损)

·在非现金营运资本和非流动矿石库存变动之前，从经营活动中获得净现金

·扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)

·矿场自由现金流

·维持和扩大资本支出

·控制项目支出

公司相信，除了按照国际财务报告准则编制的传统财务指标外，这些非公认会计原则财务指标将为投资者提供更好的评估公司基本业绩的能力。非公认会计准则财务计量没有《国际财务报告准则》规定的任何标准化含义，可能无法与其他公司提出的类似计量相提并论，不应孤立地考虑或作为根据《国际财务报告准则》编制的业绩计量的替代品。

这些措施的定义、与合并财务报表中列报的数额的核对情况以及列报这些措施的原因如下。管理层对非公认会计原则组成部分及其他措施的厘定，会定期受到新项目及交易、投资者用途检讨及适用的新法规的影响而作出评估。对措施的任何变更均予以适当注意，并在适用时追溯适用。

每盎司售出的已实现黄金平均价格

每盎司售出的已实现黄金平均价格旨在使管理层能够了解在剔除非黄金收入和副产品信贷的影响后在每个报告期内售出的黄金的平均实现价格，而非黄金收入和副产品信贷对本公司来说并不重要，并使投资者能够根据报告期内出售黄金生产的平均已实现收益了解公司的财务业绩。

1.由于四舍五入，每盎司售出的平均已实现黄金价格可能不是根据本表所列金额计算的。

2.每盎司销售的平均已实现黄金价格是根据公司的Westwood和Essakane矿的销售额计算的。

3.根据2019年预付安排，2022年第四季度售出的每盎司平均实现黄金价格包括37500盎司(2022年为15万盎司)，每盎司1500美元。

____________________

1.公认会计原则--公认会计原则

现金成本、每盎司销售现金成本、AISC和AISC每盎司销售现金成本

本公司报告现金成本、每盎司售出现金成本、AISC和AISC每盎司售出现金成本，以便向投资者提供有关管理层用来监测矿场商业生产表现及其产生正现金流能力的关键措施的信息。

现金成本包括采矿、加工、管理、特许权使用费、生产税和已实现衍生收益或亏损等矿场运营成本，不包括折旧、复垦、资本支出以及勘探和评估成本。AISC包括销售成本(不包括折旧费用)、维持现有业务所需的持续资本支出、资本化勘探、持续租赁本金支付、环境修复增值和折旧、副产品信贷以及公司一般和行政成本。然后，该等成本除以该公司在该期间商业生产中矿场出售的应占黄金盎司，得出每盎司销售的现金成本和每盎司销售的AISC。该公司报告了扣除和不扣除副产品信用的AISC指标，并报告了Essakane、Rosebel和Westwood矿的指标。

下表根据合并报表对现金成本和按销售成本计算的每盎司现金成本进行了对账。

1.根据合并财务报表附注36的销售成本和折旧费用。

2.对Essakane（90%）合并其应占销售成本部分进行调整。

3.由于四舍五入，每盎司售出的现金成本可能无法根据本表中列出的金额计算。

4.由Essakane、Rosebel和Westwood组成，分别占90%、95%和100%。

下表提供了合并财务报表中每盎司AISC和AISC按应占基础出售的AISC与销售成本的对账。

1.根据合并财务报表附注36的销售成本和折旧费用。

2.持续资本支出是指支持矿场当前生产水平所需的支出，不包括公司开发项目的所有支出以及公司运营地点的某些被视为扩张性的支出，这些支出导致矿山黄金盎司产量、净现值或储量的年度或寿命大幅增加。可持续的资本支出将在下文进一步说明。

3.公司一般和行政费用不包括折旧费用和一次性材料遣散费。

4.其他费用包括维持租赁本金的支付和环境恢复的增减、保险收益，部分由副产品信贷抵销。

5.将Essakane(90%)合并到其销售成本的可归属部分的调整。

6.由于四舍五入，每盎司销售的AISC可能不会根据本表所列金额计算。

7.由Essakane、Rosebel和Westwood组成，归属比例分别为90%、95%和100%。

维持和扩大资本支出

持续资本支出是指支持矿场当前生产水平所需的支出，不包括公司开发项目的所有支出，以及公司运营地点被视为扩张性的某些支出，这些支出导致矿山黄金盎司产量、净现值或储量的年度或寿命大幅增加。本公司使用的维持资本和扩张资本之间的区别与世界黄金协会制定的指导方针一致。扩张资本是指新项目产生的资本支出，以及与重大项目或现有业务的扩张有关的资本支出，这些项目将为业务带来实质性好处。这一非公认会计准则财务措施为投资者提供了支持其矿山持续运营所需的资本支出相对于其总资本支出的透明度。

1.已发生基础上的分段附注的资本支出。

项目支出

科特迪瓦的项目支出是根据科特迪瓦黄金NI 43-101技术报告，在科特迪瓦黄金项目施工和试运行阶段发生的所有项目建设资本成本，包括扩建资本支出、通过租赁获得的使用权资产、用品库存和建立矿石库存的成本，减去资本支出中列入的某些现金和非现金公司水平调整。

EBITDA和调整后的EBITDA

EBITDA(扣除所得税、折旧和摊销财务成本前的收益)是公司产生营运现金流以满足营运资本需求、偿还债务和资本支出的能力的指标。

经调整EBITDA为扣除某些影响的EBITDA，例如已关闭场地的资产报废债务估计变动、非对冲衍生工具的未实现(收益)亏损、减值费用和减值费用的冲销、资产减记和汇兑(收益)损失，这些非现金项目和某些非经常性或临时性的现金项目并不代表经常性经营业绩。管理层相信，这些额外的信息有助于投资者了解公司通过将这些非现金金额和现金金额排除在计算中而产生经营现金流的能力，这些非现金金额和现金金额不能反映所述期间基本业务的经常性表现。

下表提供了EBITDA和调整后EBITDA与合并财务报表的对账：

调整后股东应占净收益(亏损)

经调整权益持有人应占净收益(亏损)指扣除若干影响后的权益持有人应占净收益(亏损)，税项净额，例如已关闭场地的资产报废债务估计变动、非对冲衍生工具及认股权证的未实现(收益)亏损、减值费用及减值费用的冲销、非现金项目的资产减记及某些非经常性或临时性的现金项目，因为该等项目并不代表经常性经营业绩。这一衡量标准不一定表示根据《国际财务报告准则》确定的净收益(亏损)或现金流量。管理层认为，这一指标更好地反映了公司当期的业绩，也更好地表明了公司未来的预期业绩。因此，本公司相信这项措施对投资者评估本公司的基本表现是有用的。下表提供了综合收益(亏损)表中未计所得税和非控股权益的收益(亏损)与公司股东应占的调整后净收益(亏损)的对账。

营运资金变动前的经营活动现金净额

本公司参考营运资本变动前的经营活动现金净额，按经营活动现金净额减去非现金营运资金项目及非流动矿石库存计算。由于许多因素，包括库存的增加或减少，营运资本可能不稳定。管理层认为，这一不包括这些非现金项目的非GAAP衡量标准使投资者能够更好地评估公司的经营现金流表现。

下表对营运资本变动前的经营活动现金净额与经营活动现金净额进行了对账：

矿场自由现金流

矿场自由现金流量计算为矿场运营活动的现金流量减去矿场运营的资本支出。该公司相信，这项措施对于投资者评估公司在不依赖额外借款或使用现有现金的情况下运营矿场的能力有用。