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外国客户会员US-GAAP:地理集中度风险成员美国公认会计准则:销售收入净成员VSTO:Kinetic 小组成员2024-04-012024-06-300001616318VSTO: 外国客户会员US-GAAP:地理集中度风险成员美国公认会计准则:销售收入净成员VSTO: RevelystOutdoorPerformance 会员2024-04-012024-06-300001616318VSTO: 外国客户会员US-GAAP:地理集中度风险成员美国公认会计准则:销售收入净成员VSTO: RevelystadVentureSports会员2024-04-012024-06-300001616318VSTO: 外国客户会员US-GAAP:地理集中度风险成员美国公认会计准则:销售收入净成员VSTO: RevelystPrecisionSportsTechnology 会员2024-04-012024-06-300001616318US-GAAP:运营部门成员VSTO:Kinetic 小组成员2024-04-012024-06-300001616318US-GAAP:运营部门成员VSTO: RevelystOutdoorPerformance 会员2024-04-012024-06-300001616318US-GAAP:运营部门成员VSTO: RevelystadVentureSports会员2024-04-012024-06-300001616318US-GAAP:运营部门成员VSTO: RevelystPrecisionSportsTechnology 会员2024-04-012024-06-300001616318US-GAAP:运营部门成员2024-04-012024-06-300001616318VSTO: 公司与和解项目会员2024-04-012024-06-300001616318US-GAAP:运营部门成员VSTO:Kinetic 小组成员2023-04-012023-06-250001616318US-GAAP:运营部门成员VSTO: RevelystOutdoorPerformance 会员2023-04-012023-06-250001616318US-GAAP:运营部门成员VSTO: RevelystadVentureSports会员2023-04-012023-06-250001616318US-GAAP:运营部门成员VSTO: RevelystPrecisionSportsTechnology 会员2023-04-012023-06-250001616318US-GAAP:运营部门成员2023-04-012023-06-250001616318VSTO: 公司与和解项目会员2023-04-012023-06-25 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格
10-Q | | | | | | | | |
☒ | | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
2024年6月30日 要么
| | | | | | | | |
☐ | | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内
委员会档案编号1-36597
Vista 户外用品公司
(注册人章程中规定的确切名称)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 47-1016855 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
1 Vista Way
阿诺卡, 明尼苏达55303
(主要行政办公室地址)
注册人的电话号码,包括区号:(763) 433-1000
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | VSTO | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(g)条注册的证券:无。
______________________________________________
用复选标记指明注册人是否:(1)在过去的12个月内(或要求注册人提交此类报告的较短时限)已提交1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否遵守了此类申报要求。是的☒ 没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐ 没有☒
截至 2024 年 8 月 5 日,有 58,407,653 注册人已发行普通股的股份。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| | |
第一部分-财务信息 | |
第 1 项。 | 未经审计的财务报表 | 2 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 22 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 30 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 30 |
第二部分-其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 31 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 31 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 31 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 31 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 31 |
第 5 项。 | 其他信息 | 32 |
第 6 项。 | 展品 | 32 |
签名 | 34 |
| | |
第一部分
第 1 项。财务报表
VISTA 户外用品公司
简明的合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千计,股票数据除外) | | 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 55,981 | | | $ | 60,271 | |
净应收账款 | | 355,968 | | | 355,903 | |
净库存 | | 619,531 | | | 609,999 | |
应收所得税 | | — | | | 9,113 | |
其他流动资产 | | 42,369 | | | 39,836 | |
流动资产总额 | | 1,073,849 | | | 1,075,122 | |
净财产、厂房和设备 | | 184,774 | | | 201,864 | |
经营租赁资产 | | 101,427 | | | 107,007 | |
善意 | | 318,251 | | | 318,251 | |
净无形资产 | | 613,324 | | | 627,636 | |
递延所得税资产 | | 12,504 | | | 12,895 | |
递延费用和其他非流动资产,净额 | | 59,664 | | | 59,605 | |
总资产 | | $ | 2,363,793 | | | $ | 2,402,380 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付账款 | | $ | 146,745 | | | $ | 163,411 | |
应计补偿 | | 49,404 | | | 56,983 | |
应计所得税 | | 4,104 | | | — | |
联邦消费税、使用税和其他税 | | 35,282 | | | 35,552 | |
其他流动负债 | | 147,597 | | | 129,352 | |
流动负债总额 | | 383,132 | | | 385,298 | |
长期债务 | | 632,378 | | | 717,238 | |
长期经营租赁负债 | | 100,983 | | | 105,699 | |
应计养老金和离职后福利 | | 18,766 | | | 22,866 | |
其他长期负债 | | 42,275 | | | 44,982 | |
负债总额 | | 1,177,534 | | | 1,276,083 | |
承付款和意外开支(附注14和17) | | | | |
普通股—$.01 面值: | | | | |
已授权—500,000,000 股份 | | | | |
已发行且尚未发行—58,363,474 截至 2024 年 6 月 30 日的股票以及 58,238,276 截至 2024 年 3 月 31 日的股票 | | 583 | | | 582 | |
额外的实收资本 | | 1,650,078 | | | 1,653,089 | |
累计赤字 | | (178,913) | | | (236,033) | |
累计其他综合亏损 | | (73,404) | | | (74,348) | |
国库中的普通股,按成本计算—5,600,965 截至 2024 年 6 月 30 日持有的股份以及 5,726,163 截至 2024 年 3 月 31 日持有的股份 | | (212,085) | | | (216,993) | |
股东权益总额 | | 1,186,259 | | | 1,126,297 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 2,363,793 | | | $ | 2,402,380 | |
参见简明合并财务报表附注。
VISTA 户外用品公司
综合收益的简明合并报表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束了 |
(除每股数据外,金额以千计) | | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
销售额,净额 | | $ | 644,181 | | | $ | 693,333 | |
销售成本 | | 433,024 | | | 466,576 | |
毛利润 | | 211,157 | | | 226,757 | |
运营费用: | | | | |
研究和开发 | | 12,439 | | | 12,080 | |
销售、一般和管理 | | 137,349 | | | 122,491 | |
资产剥离收益(注7) | | (19,659) | | | — | |
营业收入 | | 81,028 | | | 92,186 | |
其他费用,净额(注4) | | (77) | | | (541) | |
利息支出,净额 | | (9,421) | | | (16,218) | |
所得税前收入 | | 71,530 | | | 75,427 | |
所得税条款 | | (14,410) | | | (17,327) | |
净收入 | | $ | 57,120 | | | $ | 58,100 | |
每股普通股收益: | | | | |
基本 | | $ | 0.98 | | | $ | 1.01 | |
稀释 | | $ | 0.97 | | | $ | 0.99 | |
| | | | |
已发行普通股的加权平均数: | | | | |
基本 | | 58,312 | | | 57,455 | |
稀释 | | 58,641 | | | 58,541 | |
| | | | |
净收入(来自上方) | | $ | 57,120 | | | $ | 58,100 | |
扣除税款的其他综合收入: | | | | |
养老金和其他退休后福利负债: | | | | |
将入账的养老金和退休后福利计划的净精算损失重新归类为扣除税收支出的净收入(美元)178) 和 $ (176) | | 565 | | | 562 | |
扣除税费用的衍生工具变动(美元)198) 和 $ (493) | | 628 | | | 1,574 | |
扣除税收优惠(支出)的累计折算调整的变动0 和 $0 | | (249) | | | 664 | |
其他综合收入总额 | | 944 | | | 2,800 | |
综合收益 | | $ | 58,064 | | | $ | 60,900 | |
参见简明合并财务报表附注。
VISTA 户外用品公司
简明的合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束了 |
(金额以千计) | | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
运营活动 | | | | |
净收入 | | $ | 57,120 | | | $ | 58,100 | |
调整净收入以得出经营活动提供的现金: | | | | |
折旧 | | 11,209 | | | 12,220 | |
无形资产的摊销 | | 12,483 | | | 12,707 | |
递延融资成本的摊销 | | 764 | | | 2,078 | |
长期资产的减值 | | 8,043 | | | — | |
出售业务的收益(注7) | | (19,659) | | | — | |
递延所得税 | | 14 | | | 576 | |
外汇(收益)/亏损 | | 55 | | | (1,272) | |
处置财产、厂房和设备的(收益)/损失 | | 396 | | | (59) | |
基于股份的薪酬 | | 4,123 | | | 3,307 | |
资产和负债的变化: | | | | |
净应收账款 | | (67) | | | (51,915) | |
净库存 | | (17,695) | | | (6,117) | |
应付账款 | | (20,040) | | | 21,850 | |
应计补偿 | | (6,914) | | | (14,546) | |
应计所得税 | | 14,730 | | | 16,231 | |
联邦消费税、使用税和其他税 | | (270) | | | (2,951) | |
养老金和其他退休后福利 | | (3,357) | | | 341 | |
其他资产和负债 | | 12,830 | | | 23,151 | |
经营活动提供的现金 | | 53,765 | | | 73,701 | |
投资活动 | | | | |
资本支出 | | (2,284) | | | (7,616) | |
出售业务的收益 | | 33,400 | | | — | |
资产收购 | | (263) | | | — | |
处置财产、厂房和设备的收益 | | — | | | 129 | |
由(用于)投资活动提供的现金 | | 30,853 | | | (7,487) | |
融资活动 | | | | |
信贷额度的收益 | | 63,000 | | | 30,000 | |
信贷额度的还款 | | (148,000) | | | (95,000) | |
偿还长期债务 | | — | | | (90) | |
为债务发行成本和预付保费支付的款项 | | — | | | (31) | |
行使股票期权的收益 | | — | | | 39 | |
为或有对价而支付的款项 | | (750) | | | (8,585) | |
支付与既得股票奖励相关的员工税 | | (2,889) | | | (16,024) | |
用于融资活动的现金 | | (88,639) | | | (89,691) | |
外币汇率波动对现金的影响 | | (269) | | | 432 | |
现金和现金等价物减少 | | (4,290) | | | (23,045) | |
年初的现金和现金等价物 | | 60,271 | | | 86,208 | |
年底的现金和现金等价物 | | $ | 55,981 | | | $ | 63,163 | |
补充现金流披露: | | | | |
非现金投资活动: | | | | |
资本支出包含在应付账款和其他应计负债中 | | $ | 3,173 | | | $ | 2,313 | |
| | | | |
| | | | |
参见简明合并财务报表附注。
VISTA 户外用品公司
简明的股东权益合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 $.01 面值 | | | | | | | | | | |
(金额以千计,股票数据除外) | | 股票 | | 金额 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益(累计赤字) | | 累积 其他 全面 损失 | | 财政部 股票 | | 总计 股权 |
余额,2024 年 3 月 31 日 | | 58,238,276 | | | $ | 582 | | | $ | 1,653,089 | | | $ | (236,033) | | | $ | (74,348) | | | $ | (216,993) | | | $ | 1,126,297 | |
综合收益 | | — | | | — | | | — | | | 57,120 | | | 944 | | | — | | | 58,064 | |
基于股份的薪酬 | | — | | | — | | | 4,123 | | | — | | | — | | | — | | | 4,123 | |
限制性股票归属和扣留股份 | | 123,578 | | | — | | | (7,070) | | | — | | | — | | | 4,846 | | | (2,224) | |
其他 | | 1,620 | | | 1 | | | (64) | | | — | | | — | | | 62 | | | (1) | |
余额,2024 年 6 月 30 日 | | 58,363,474 | | | $ | 583 | | | $ | 1,650,078 | | | $ | (178,913) | | | $ | (73,404) | | | $ | (212,085) | | | $ | 1,186,259 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | | 57,085,756 | | | $ | 570 | | | $ | 1,711,155 | | | $ | (230,528) | | | $ | (80,802) | | | $ | (268,602) | | | $ | 1,131,793 | |
综合收益 | | — | | | — | | | — | | | 58,100 | | | 2,800 | | | — | | | 60,900 | |
行使股票期权 | | 2410 | | | — | | | (55) | | | — | | | — | | | 94 | | | 39 | |
基于股份的薪酬 | | — | | | — | | | 3,307 | | | — | | | — | | | — | | | 3,307 | |
限制性股票归属和扣留股份 | | 901,094 | | | — | | | (57,520) | | | — | | | — | | | 41,483 | | | (16,037) | |
其他 | | 8,390 | | | 9 | | | (329) | | | — | | | — | | | 320 | | | — | |
余额,2023 年 6 月 25 日 | | 57,997,650 | | | $ | 579 | | | $ | 1,656,558 | | | $ | (172,428) | | | $ | (78,002) | | | $ | (226,705) | | | $ | 1,180,002 | |
参见简明合并财务报表附注。
VISTA 户外用品公司
简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则金额以千计,每股数据除外)
1。 公司和演示基础
运营性质——Vista Outdoor Inc.(以及我们的子公司 “Vista Outdoor”、“我们” 和 “我们”,除非背景另有要求)是全球领先的户外休闲和射击运动产品的设计师、制造商和营销商。我们通过以下方式运作 四 可报告的细分市场、Kinetic Group、Revelyst户外表演、Revelyst Adventure Sports和Revelyst精密体育科技。我们的总部位于明尼苏达州阿诺卡,在美国、墨西哥和波多黎各设有制造和分销设施,并在亚洲和欧洲开展国际客户服务、销售和采购业务。我们拥有强大的全球分销网络,为世界各地的客户提供服务 100 国家。Vista Outdoor 于 2014 年在特拉华州注册。
列报依据——我们未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)对中期报告的要求编制的。根据这些细则,美利坚合众国普遍接受的会计原则通常要求的某些披露和其他财务信息已被压缩或省略。管理层对本报告中未经审计的简明合并财务报表负责,管理层认为,该报告包括为公允列报我们在所列期间和日期的财务状况、经营业绩和现金流而进行的所有必要调整。这些未经审计的简明合并财务报表应与我们在2024年5月29日向美国证券交易委员会提交的截至2024年3月31日财年(“2024财年”)的10-k表年度报告(“2024财年”)中包含的合并财务报表和附注一起阅读。
估算值的使用——根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制合并财务报表要求管理层做出影响其中所报金额的估计和假设。由于估算中固有的不确定性,未来时期报告的实际结果可能与这些估计值有所不同。我们会审查我们的估算值,以确保这些估算值正确反映了我们业务的变化或新信息的出现。请参阅本季度报告第一部分第2项中我们对关键会计政策和估算的讨论。
2。 金融工具的公允价值
以下部分描述了我们用于定期按公允价值衡量金融工具的估值方法:
衍生金融工具
套期保值工具(见附注4,衍生金融工具)使用经纪商报价、每日市场外币利率和适用的利率曲线定期进行重新计量,因此属于公允价值层次结构的第二级。
或有对价
对于我们的一些收购,我们记录了卖方在实现某些里程碑后可以赚取的或有对价负债。负债按周期性计量并按公允价值入账,在风险中性框架内使用贴现现金流分析或蒙特卡罗模拟分析,假设波动率、风险调整的市场价格、无风险利率和债务成本,利用购买协议中概述的相应收益期的收入预测、相应的目标和大致的付款时间。由于缺乏相关的市场活动和重要的管理判断,用于计算或有对价负债公允价值的输入被视为三级投入。或有对价债务公允价值的变化源于贴现期和费率的变化,以及与实现绩效目标可能性有关的概率假设的变化。公允价值调整以销售、一般和管理方式记录在简明合并综合收益报表中。 截至2024年6月30日,与我们收购Stone Glacier相关的应付或有对价的估计公允价值为美元2,806。
以下是我们的第 3 级或有对价负债活动的摘要:
| | | | | | | | |
2024 年 3 月 31 日 | | $ | 3,556 | |
已付款 | | (750) | |
余额,2024 年 6 月 30 日 | | $ | 2,806 | |
或有对价负债在简明合并资产负债表中按以下标题列报:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 |
其他流动负债 | | $ | 2,806 | | | $ | 750 | |
其他长期负债 | | — | | | 2,806 | |
总计 | | $ | 2,806 | | | $ | 3,556 | |
关于金融工具公允价值的披露
由于这些工具的到期日短,截至2024年6月30日和2024年3月31日,我们的应收账款、库存、应付账款和应计负债的账面金额接近公允价值。截至2024年6月30日和2024年3月31日,现金及现金等价物的账面价值归类为公允价值层次结构的1级。
下表披露了与我们的金融资产和负债相关的账面价值和估计公允价值的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 |
| | 携带 金额 | | 公平 价值 | | 携带 金额 | | 公平 价值 |
固定利率债务 (1) | | $ | 50 万 | | | $ | 501,605 | | | $ | 50 万 | | | $ | 500,865 | |
可变利率债务 (2) | | 135,000 | | | 135,000 | | | 220,000 | | | 220,000 | |
(1) 固定利率债务——在2021财年,我们发行了美元50 万 本金总额为 4.5百分比的优先票据,将于2029年3月15日到期。这些票据是无担保和优先债券。固定利率债务的公允价值基于每次发行的市场报价。我们认为这些是 2 级乐器。有关我们的信贷额度的信息,包括某些风险和不确定性,请参阅附注14 “长期债务”。
(2) 浮动利率债务——我们的ABL循环信贷额度下未偿还金额的账面价值近似于公允价值,因为利率是可变的,反映了截至2024年6月30日的市场利率。根据可观察的市场借款利率,该债务的公允价值被归类为公允价值层次结构的第二级。有关我们信贷额度的更多信息,包括相关的某些风险和不确定性,请参阅附注14 “长期债务”。
每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法完全收回或超过其公允价值时,我们会定期评估长期资产账面金额的可收回性,包括摊销无形资产。这些资产包括在持有待售或确定减值时按公允价值减记的长期资产。有关2025年第一财季记录的与2025年第二财季完成的剥离相关的减值的讨论,请参阅附注7 “资产剥离和收购”。有关2025年第一财季使用权资产(ROU)减值的讨论,请参阅附注3 “租赁”。使用重要假设来估算长期资产的公允价值,这些资产被归类为公允价值层次结构的第三级。有关2025年第一财季与我们的GEAR Up重组计划相关的长期资产减值的讨论,请参阅附注13 “重组”。
3. 租赁
我们租赁某些仓库和配送空间、制造空间、办公空间、零售地点、设备和车辆。所有这些租赁都被归类为经营租赁。经营租赁资产和负债在开始之日根据租赁期内租赁付款的现值予以确认。我们根据开始之日可用的信息使用递增借款利率来确定租赁付款的现值。这些费率按季度评估。经营租赁资产还包括任何租赁付款减去租赁激励措施。初始期限为十二个月或更短的租赁不记录在资产负债表上。对于经营租赁,费用在租赁期内按直线方式确认。与我们的租赁相关的可变租赁付款将在评估这些款项的租赁协议中的事件、活动或情况发生时予以确认。租户改善补贴被记录为租赁权益改善金,我们在计算其使用权资产时会进行抵消性调整。
许多租约包括 一 或更多续订选项,续订条款可以将租期延长至 五年。租约续订选项的行使由我们全权决定。资产的折旧寿命和租赁权益改善受预期租赁期限的限制。
与我们的经营租赁相关的资产和负债金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产负债表标题 | | 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 |
资产: | | | | | | |
经营租赁资产 | | 经营租赁资产 | | $ | 101,427 | | | $ | 107,007 | |
| | | | | | |
负债: | | | | | | |
当前: | | | | | | |
经营租赁负债 | | 其他流动负债 | | $ | 15,295 | | | $ | 14,673 | |
长期: | | | | | | |
经营租赁负债 | | 长期经营租赁负债 | | 100,983 | | | 105,699 | |
租赁负债总额 | | | | $ | 116,278 | | | $ | 120,372 | |
租赁费用的组成部分记入简明合并综合收益报表中的销售和销售成本、一般和管理费用。租赁费用的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束了 |
| | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
固定运营租赁成本 (1) | | $ | 6,429 | | | $ | 7,101 | |
可变运营租赁成本 | | 1,247 | | | 1,210 | |
运营和转租收入 | | (160) | | | (192) | |
净租赁成本 | | $ | 7,516 | | | $ | 8,119 | |
(1) 包括短期租约,这些租约并不重要。
剩余租赁期限的加权平均值和加权平均折扣率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 |
加权平均剩余租赁期限(年): | | | | |
经营租赁 | | 8.74 | | 8.82 |
| | | | |
加权平均折扣率: | | | | |
经营租赁 | | 8.69 | % | | 8.64 | % |
经营租赁下未来的最低租赁付款额大致如下:
| | | | | | | | |
2025 财年剩余时间 | | $ | 18,502 | |
2026 财年 | | 22,938 | |
2027 财年 | | 20,431 | |
2028 财年 | | 18,394 | |
2029 财年 | | 16,508 | |
此后 | | 72,908 | |
租赁付款总额 | | 169,681 | |
减去估算的利息 | | (53,403) | |
租赁负债的现值 | | $ | 116,278 | |
与租赁相关的补充现金流信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束了 |
| | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | | | | |
运营现金流——经营租赁 | | $ | 6,215 | | | $ | 6,707 | |
为换取租赁负债而获得的使用权资产: | | | | |
经营租赁 | | $ | 865 | | | $ | 2,996 | |
ROU 资产重新评估 | | (1,249) | | | (626) | |
作为GEAR Up重组计划的一部分,我们做出了战略决策,关闭和削弱已不再按预期使用或正在积极销售转租的办公场所。因此,在2025年第一财季,我们确认的投资回报率资产减值为美元1,612 将租赁资产的账面价值降至其估计的公允价值,这已包含在我们简明的合并综合收益表的出售、一般和管理中。
4。 衍生金融工具
大宗商品价格风险
我们使用指定的现金流套期保值来对冲我们在弹药制造过程中为原材料部件购买的铅价格波动所面临的价格波动的风险,这些原材料成分被指定并符合有效的现金流套期保值条件。现金流对冲合约的有效性从一开始就进行定量评估,之后再考虑交易的关键条款和交易对手的信用质量,进行定性评估。
这些套期保值的收益和亏损包含在累计的其他综合亏损中,并在确认预测收入或支出时重新归类为收益。远期合约的收益或损失在购买商品时记入库存,在出售相关库存时记入销售成本。截至2024年6月30日,我们的未偿远期合约约为 5 百万磅的铅。如果标的预测交易没有发生,或者很可能不会发生,则衍生工具公允价值的相关变化将从累计的其他综合亏损中重新归类,并计入收益。与远期合约相关的资产并不重要,并作为其他流动资产的一部分入账。
外汇风险
在正常业务过程中,我们面临与国际子公司交易相关的外币汇率波动所产生的收益和损失。我们使用外币远期合约形式的指定现金流套期保值作为我们战略的一部分,以管理外币汇率波动风险的敞口水平,并减轻外币折算对主要以英镑、欧元和加元计价的交易的影响。
现金流套期保值工具
我们使用被指定为合格现金流套期保值工具的外币远期合约来帮助减少我们在外国子公司的库存购买和公司间交易中的风险,这些交易与其本位币不同。某些美国子公司还以加元对冲其未来销售额的一部分。这些合同通常在 12 自成立之日起几个月。截至2024年6月30日,我们指定为现金流对冲工具的外币远期合约的名义金额约为美元32,851。现金流的有效性
对冲合约从一开始就进行定量评估,之后再考虑交易的关键条款和交易对手的信用质量,进行定性评估。
在截至2024年6月30日和2023年6月25日的三个月中,我们记录的净外币折算(亏损)收益为美元(79) 和 $239分别列于净额内的其他支出综合收益的简明合并报表。
利率互换
在2023财年,我们进行了浮动利率互换,以降低未偿浮动利率债务利率变动的风险。我们将从交易对手贷款人那里获得可变利息,以换取我们支付的固定利率。 截至2024年6月30日,我们有以下未偿利率互换:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 名义上的 | | 公允价值 | | 固定支付 | | 接收浮动信号 | | 到期日 |
非摊销掉期 | | $ | 5万个 | | | $ | 177 | | | 4.491% | | 5.331% | | 2026 年 2 月 |
非摊销掉期 | | 25000 | | | 1 | | | 4.650% | | 5.328% | | 2026 年 3 月 |
根据这些互换支付或收到的金额记作利息支出的调整。截至2024年6月30日显示的所有未实现收益和亏损将在下一个财政年度的简明综合综合利息支出报表中按其当时的价值予以确认。
下表汇总了我们的衍生工具的公允价值以及资产和/或负债在简明合并资产负债表上的位置:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 资产(负债)衍生品 截至的公允价值 |
被指定为现金流对冲工具的衍生产品 | | 资产负债表位置 | | 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 |
利率互换合约 | | 递延费用和其他非流动资产,净额 | | $ | 178 | | | $ | 13 | |
外币远期合约 | | 其他流动资产 | | 312 | | | — | |
外币远期合约 | | 其他流动负债 | | — | | | (4) | |
总计 | | | | $ | 490 | | | $ | 9 | |
下表汇总了我们每份衍生品合约的所有现金流套期保值对简明合并财务报表的净影响:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 其他综合收益中确认的收益(亏损) |
| | 三个月结束了 |
被指定为现金流对冲工具的衍生品: | | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
外币远期合约 | | $ | 330 | | | $ | (161) | |
领先的远期合约 | | 379 | | | 146 | |
利率互换合约 | | 325 | | | 1,271 | |
总收益(亏损) | | $ | 1,034 | | | $ | 1,256 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 收益(亏损)从其他综合收益重新归类为收益 |
| | | | 三个月结束了 |
被指定为现金流对冲工具的衍生品: | | 地点 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
外币远期合约 | | 销售成本 | | $ | — | | | $ | (400) | |
外币远期合约 | | 其他收入(支出),净额 | | 13 | | | (679) | |
领先的远期合约 | | 销售成本 | | 35 | | | 194 | |
利率互换合约 | | 利息支出,净额 | | 160 | | | 74 | |
总收益(亏损) | | | | $ | 208 | | | $ | (811) | |
5。 收入确认
附注18 “运营分部信息” 中按可申报的细分市场和地理区域全面披露了我们的分类收入。
对于我们与客户签订的大多数合同,我们会在产品控制权移交给客户之后的某个时间点确认产品收入,这通常发生在发货时,与我们的付款权、法定所有权的转让以及产品所有权的重大风险和回报的转让相吻合。对于包括捆绑销售和软硬件销售在内的合同,与交付的硬件和捆绑软件相关的收入将在控制权移交给客户时予以确认,这种情况通常发生在发货时。分配给未指明软件更新权限的非实质性收入将在预计提供的期限内按直线计算和确认。
通常,我们的合同要求客户在合同范围内付款 30-60 产品交付天数,部分客户可享受折扣,提前付款。在某些情况下,我们会向客户提供延长的付款期限。但是,我们不认为这些延期付款条款是合同的重要融资组成部分,因为付款期限不到一年。
我们与客户签订的合同可能有运输条款,表明产品在到达目的地时而不是在发货时转移控制权。在这种情况下,我们仅在产品到达客户目的地时才确认收入,这可能要求我们根据预计交付日期估算控制权移交的时间。但是,在所有情况下,我们都将与运送和处理相关的费用视为履行与客户签订的合同的成本。
我们确认的产品销售收入总额反映了折扣、退货、退款、津贴、折扣和其他客户激励措施的各种销售调整。这些销售调整可能会因市场状况、客户偏好、客户付款时间、产品销售量和新产品发布时间而有所不同。这些调整要求管理层对我们预计从客户那里收到的金额做出合理的估计。我们根据与客户签订类似合同的历史经验,按客户或产品类别估算销售调整,并根据需要进行调整,以反映当前的事实和情况以及我们对未来的预期。销售税、联邦消费税和其他类似税收不在收入中。
对于具有多项履约义务(代表不同安排中的承诺)的合同,我们会根据其相对独立销售价格(“SSP”)为所有不同的履约义务分配收入。如果可用,我们会使用可观察的价格来确定 SSP。当无法获得可观测价格时,将确定SSP,以反映我们对定期独立出售履约义务销售价格的最佳估计。我们会根据这些绩效义务的相对SSP分配收入和任何相关折扣。
向客户支付的现金(或减少客户向我们支付的现金)形式的激励措施通常被视为销售额的减少,除非该激励是为了我们从客户那里获得的特殊利益,例如广告或营销。
我们根据商定的销售目标向部分员工支付佣金。由于我们的带佣金的销售合同在一年或更短的时间内,我们将获得合同的增量成本确认为一项费用。
6。 每股收益
每股基本收益(“EPS”)的计算基于该期间已发行股票的加权平均数。摊薄后每股收益的计算依据是基本加权平均已发行股票的数量加上假设所有可能具有稀释性的普通股(例如行使期权时发行的普通股、临时可发行的股票和限制性股票单位)使用库存股法将要发行的普通股数量。
在计算所列财政年度的每股收益时,每个相应时期报告的收益除以以下股票数量:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束了 |
| | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
分子: | | | | |
净收入 | | $ | 57,120 | | | $ | 58,100 | |
分母: | | | | |
已发行普通股的加权平均数,基本 | | 58,312 | | | 57,455 | |
股票奖励的稀释效应 (1) | | 329 | | | 1,086 | |
摊薄后的股票 | | 58,641 | | | 58,541 | |
每股普通股收益: | | | | |
基本 | | $ | 0.98 | | | $ | 1.01 | |
稀释 | | $ | 0.97 | | | $ | 0.99 | |
(1) 潜在的稀释性证券,不包括在摊薄后每股收益的计算中,因为要么其影响会产生反稀释作用,要么期权的行使价高于普通股的平均市场价格 300 和 109,分别地。
7。 资产剥离和收购
资产剥离
2024年6月30日之后,我们签署了一项出售我们的木屑颗粒制造商公司纤维能源产品的协议。该业务的资产占我们Revelyst户外性能可报告的细分市场的一部分。截至2024年6月30日,剥离该业务的决定触发了定量减值分析。我们记录了一美元6,336 在2025财年第一季度进行固定资产减值,将Fiber Energy设施和设备的账面价值减记为其公允价值,该账面价值包含在我们简明合并综合收益表的销售、一般和管理费用中。公允价值分析中的关键假设是截至2024年6月30日的拟议收购价格。该交易不符合已终止业务的标准,因为它不代表将对我们正在进行的业务产生重大影响的战略转变。
2024 年 5 月 1 日,我们完成了 RCBS 品牌的剥离。该业务的资产占我们Revelyst户外性能可报告的细分市场的一部分。在截至2024年6月30日的三个月中,我们确认此次资产剥离的税前收益约为美元19,659,这包含在我们简明合并综合收益报表中的资产剥离收益中。该交易不符合已终止业务的标准,因为它不代表将对我们正在进行的业务产生重大影响的战略转变。
收购
在2024财年第四季度,我们收购了高尔夫球手虚拟网络领域的领导者PinSeeker,允许玩家在全球范围内进行实时竞争。该业务的业绩将在Revelyst Precision Sports Technology可报告的细分市场中公布。我们使用收购会计方法将收购作为业务组合进行核算,并根据收购之日的估计公允价值对收购的有形和无形资产及负债进行了初步分配。假设的收购资产和负债的初步公允价值代表管理层对公允价值的估计,如果有其他信息,例如收盘后的营运资金调整,则可能会发生变化。我们预计将在评估期内尽快完成收购价格分配,但不迟于收购之日后的一年。此次收购对我们的简明合并财务报表并不重要,因此我们没有披露收购价格分配或任何预计信息。
8。 应收款
我们的贸易应收账款按可变现净值入账,其中包括附注1 “公司和列报基础” 中所述的适当估计信贷损失备抵金。我们保留与应收账款相关的信用损失备抵金,以备将来因客户无法或不愿支付所需款项而导致的预期信贷损失。我们根据历史坏账、当前客户应收账款余额、客户应收账款余额的年龄和客户的财务状况以及由大量具有类似风险特征的客户组成的代表性资产池来估算备抵额。对补贴进行了适当调整,以反映当前状况的差异以及预测的宏观经济状况的变化。不分担风险的应收账款
对个人特征进行评估,包括与违约概率较高的客户相关的特征。
应收账款净额汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 |
贸易应收账款 | | $ | 360,625 | | | $ | 357,672 | |
其他应收账款 | | 14,846 | | | 17,585 | |
减去:估计信贷损失和折扣备抵金 | | (19,503) | | | (19,354) | |
净应收账款 | | $ | 355,968 | | | $ | 355,903 | |
沃尔玛代表 14% 和 11分别占截至2024年6月30日和2024年3月31日的贸易应收账款总余额的百分比。
以下是与所列期间的估计信贷损失和折扣备抵有关的活动的对账情况:
| | | | | | | | |
余额,2024 年 3 月 31 日 | | $ | 19,354 | |
信贷损失准备金 | | (249) | |
注销无法收回的款项,减去追回的款项 | | 398 | |
余额,2024 年 6 月 30 日 | | $ | 19,503 | |
9。 库存
净库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 |
原材料 | | $ | 189,882 | | | $ | 179,308 | |
工作正在进行中 | | 57,584 | | | 57,093 | |
成品 | | 372,065 | | | 373,598 | |
净库存 | | $ | 619,531 | | | $ | 609,999 | |
如果预计不在一年内售出,我们将库存视为长期库存。长期存货在资产负债表上列报,扣除递延费用中的储备金和其他非流动资产,总额为美元38,943 和 $38,683 分别截至2024年6月30日和2024年3月31日。
10。 累计其他综合亏损 (AOCL)
净AOCL的组成部分,包括所得税,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 |
衍生品 | | $ | 613 | | | $ | (15) | |
养老金和其他退休后福利负债 | | (68,157) | | | (68,722) | |
累积翻译调整 | | (5,860) | | | (5,611) | |
累计其他综合亏损总额 | | $ | (73,404) | | | $ | (74,348) | |
下表详细列出了从AOCL重新分类为收益的金额,以及扣除所得税后的衍生品、养老金和其他退休后福利和外币折算的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束了 |
| | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
| | 衍生品 | | 养老金和其他退休后福利 | | 累积翻译调整 | | 总计 | | 衍生品 | | 养老金和其他退休后福利 | | 累积翻译调整 | | 总计 |
年初 AOCL | | $ | (15) | | | $ | (68,722) | | | $ | (5,611) | | | $ | (74,348) | | | $ | (3,543) | | | $ | (71,449) | | | $ | (5,810) | | | $ | (80,802) | |
衍生品公允价值的变化 | | 1,034 | | | — | | | — | | | 1,034 | | | 1,256 | | | — | | | — | | | 1,256 | |
所得税对衍生工具的影响 | | (198) | | | — | | | — | | | (198) | | | (493) | | | — | | | — | | | (493) | |
净亏损(收益)从AOCL重新分类 | | (208) | | | — | | | — | | | (208) | | | 811 | | | — | | | — | | | 811 | |
从AOCL重新分类的精算损失净额 (1) | | — | | | 565 | | | — | | | 565 | | | — | | | 562 | | | — | | | 562 | |
累计折算调整数的净变动 | | — | | | — | | | (249) | | | (249) | | | — | | | — | | | 664 | | | 664 | |
期末净额 AOCL | | $ | 613 | | | $ | (68,157) | | | $ | (5,860) | | | $ | (73,404) | | | $ | (1,969) | | | $ | (70,887) | | | $ | (5,146) | | | $ | (78,002) | |
(1) 从AOCL重新分类的与我们的养老金和其他退休后福利相关的金额被记录为每个列报期间的净定期福利成本的一部分。见附注 15,员工福利计划。
11。 商誉和无形资产
按应申报分部划分的商誉账面价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 动能集团 | | Revelyst 户外表演 | | Revelyst 冒险运动 | | Revelyst 精密运动科技 | | 总计 |
余额,2024 年 3 月 31 日 | | $ | 86,105 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 232,146 | | | 318,251 | |
余额,2024 年 6 月 30 日 | | $ | 86,105 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 232,146 | | | $ | 318,251 | |
按主要资产类别划分的无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 |
| | 格罗斯 携带 金额 | | 累积 摊还 | | 总计 | | 格罗斯 携带 金额 | | 累积 摊还 | | 总计 |
商标名称 | | $ | 113,636 | | | $ | (39,412) | | | $ | 74,224 | | | $ | 113,636 | | | $ | (37,646) | | | $ | 75,990 | |
专利技术 | | 37,867 | | | (20,029) | | | 17,838 | | | 37,604 | | | (19,252) | | | 18,352 | |
客户关系及其他 | | 522,999 | | | (199,966) | | | 323,033 | | | 523,059 | | | (190,068) | | | 332,991 | |
总计 | | 674,502 | | | (259,407) | | | 415,095 | | | 674,299 | | | (246,966) | | | 427,333 | |
非摊销商品名称 | | 198,229 | | | — | | | 198,229 | | | 200,303 | | | — | | | 200,303 | |
净无形资产 | | $ | 872,731 | | | $ | (259,407) | | | $ | 613,324 | | | $ | 874,602 | | | $ | (246,966) | | | $ | 627,636 | |
2025财年第一季度无形资产总额的净减少是由于摊销费用和RCBS非摊销商品的剥离。与这些资产相关的摊销费用为 $12,483 和 $12,707 分别在截至2024年6月30日和2023年6月25日的三个月。
截至2024年6月30日,我们预计与这些资产相关的摊销费用将如下所示:
| | | | | | | | |
2025 财年剩余时间 | | $ | 37,504 | |
2026 财年 | | 47,001 | |
2027 财年 | | 45,551 | |
2028 财年 | | 40,381 | |
2029 财年 | | 33,897 | |
此后 | | 210,761 | |
总计 | | $ | 415,095 | |
12。 其他流动负债
流动负债的主要类别如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 |
保修责任 | | $ | 7,993 | | | $ | 8,083 | |
在途库存的应计费用 | | 19,967 | | | 5,570 | |
经营租赁负债 | | 15,295 | | | 14,673 | |
偶然考虑 | | 2,806 | | | 750 | |
其他 | | 101,536 | | | 100,276 | |
其他流动负债总额 | | $ | 147,597 | | | $ | 129,352 | |
13。 重组
作为重组计划的一部分,我们已经并将承担遣散费和员工相关成本、专业费用、ROU资产减值以及其他退出和处置成本,这些成本记录在简明合并综合收益报表的销售、一般和管理费用中。遣散费和员工相关费用主要包括工资延续补助金、新职介绍服务和持续的健康福利。遣散费和员工相关福利符合我们的遣散费计划,根据我们的遣散费计划,根据ASC 712 “薪酬——非退休后福利” 进行核算,基于重组中提供的解雇补助金的特征。当确定补助金可能支付且可以合理估算时,将确认遣散费和与员工相关的成本。专业费用、合同终止费用和其他退出和处置成本根据ASC 420 “退出或处置成本债务” 进行核算,并确认为已发生。资产减值根据ASC 360-10 “长期资产的减值和处置” 进行核算。ROU资产减值根据ASC 842 “租赁” 进行核算。重组应计额基于管理层当时的估计,可能会根据原始负债记录之日后事实和情况的变化而变化。
在2024财年,我们启动了GEAR Up转型计划。GEAR Up是一项效率和成本节约计划项目,旨在加速我们的Revelyst户外表演、Revelyst Adventure Sports和Revelyst Precision Sports Technology可报告的细分市场的增长和转型。我们在2024年第四财季对组织结构进行了调整,这导致我们之前的Revelyst应报告细分市场被重组为 三 新的可报告细分市场。我们进一步敲定了将某些功能集中在共享服务下的计划,以更好地支持我们的细分市场。我们还宣布计划在地理上整合Revelyst Adventure Sports、Revelyst户外表演和Revelyst Precision Sports Technology的业务。这些地域搬迁预计将在2025财年完成。
对于GEAR Up,我们估算的税前重组费用约为美元40,0000 到 $5万个 在计划期限内。我们预计这些费用将在2027财年完成。所有税前重组费用将记为公司支出,不分配给我们的应申报部门。
在截至2024年6月30日的三个月中,我们产生了美元5,190与GEAR Up相关的税前重组成本,这些成本记录在简明合并综合收益表中的销售、一般和管理费用中。在2023财年第四季度,我们宣布了一项成本削减和收益改善计划。截至2024年3月31日,该计划已基本完成,截至2024年6月30日,仅剩下与员工成本相关的非实质性应计费用。
下表汇总了本报告所述期间因我们的重组计划而记录的重组费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束了 | | 此后发生的 |
GEAR Up 重组成本 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 起源 |
科技资产减值 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 306 | |
员工遣散费和相关费用 | | 416 | | | — | | | 6,472 | |
专业费用 | | 967 | | | — | | | 2,687 | |
使用权资产减值 | | 1,612 | | | — | | | 1,741 | |
长期资产减值 | | 95 | | | — | | | 95 | |
合同终止 | | 1,630 | | | — | | | 1,630 | |
其他 | | 470 | | | — | | | 538 | |
总计 | | $ | 5,190 | | | $ | — | | | $ | 13,469 | |
下表显示了我们与GEAR Up相关的应计账款或(存款)的向前滚动,这些应计费用或(存款)包含在应付账款、其他流动负债或其他流动资产中:
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加紧装备 | | 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | 收费 | | 付款 | | 截至 2024 年 6 月 30 日的余额 |
员工遣散费和相关费用 | | $ | 5,399 | | | $ | 416 | | | $ | (3,564) | | | $ | 2,251 | |
专业费用 | | (968) | | | 967 | | | (2,744) | | | (2745) | |
合同终止 | | — | | | 1,630 | | | (1,198) | | | 432 | |
其他 | | 7 | | | 178 | | | (185) | | | — | |
总计 | | $ | 4,438 | | | $ | 3,191 | | | $ | (7,691) | | | $ | (62) | |
14。 长期债务
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 |
2022年ABL循环信贷额度 | | $ | 135,000 | | | $ | 220,000 | |
信贷协议的本金总额 | | 135,000 | | | 220,000 | |
4.5% 优先票据 | | 50 万 | | | 50 万 | |
长期债务本金总额 | | 635,000 | | | 720,000 | |
减去:未摊销的递延融资费用 | | (2,622) | | | (2,762) | |
长期债务的账面金额 | | 632,378 | | | 717,238 | |
减去:当前部分 | | — | | | — | |
长期债务的账面金额,不包括流动部分 | | $ | 632,378 | | | $ | 717,238 | |
信贷协议——在2023财年,我们通过签订2022年ABL循环信贷额度为2021年ABL循环信贷额度进行了再融资,该额度为1美元60万 基于优先担保资产的循环信贷额度。2022年ABL循环信贷额度下的可用金额是承诺总额美元中的较小值60万 或基于符合条件的应收账款、库存和现金的百分比减去某些储备金的借款基数,但在每种情况下,都要遵守下述2022年ABL循环信贷额度下的超额可用性财务契约。截至2024年6月30日,剩余可用性或2022年ABL循环信贷额度下的可用借款金额,基于借款基础减去未偿还的借款美元135,000 以及未结清的信用证 $13,956,减去所需的最低借款基数(美元)57,000,是 $271,256。2022年ABL循环信贷额度将于2026年3月31日(“到期日”)到期,但须遵守惯例的春季到期日 4.52029年到期票据的百分比(如下所述)。2022年ABL循环信贷额度下的任何未偿循环贷款将在到期日全额支付。
在2022年ABL循环信贷额度生效的同时,我们还获得了美元350,000 基于优先担保资产的定期贷款机制(“2022年定期贷款”)。2022年定期贷款已在2024财年第四季度还清。
2022年ABL循环信贷额度下的借款的利率等于基准利率之和加上利润率范围内的利息 0.25% 到 0.75百分比或定期担保隔夜融资利率(“期限SOFR”)加上信用利差调整的总和 0.10%,加上利润率范围为 1.25% 到 1.75%。利润率根据我们在2022年ABL循环信贷额度下的平均超额可用性而有所不同。截至2024年6月30日,2022年ABL循环信贷额度的利润率为 0.50基准利率贷款的百分比以及 1.50定期SOFR贷款的百分比。我们为2022年ABL循环信贷额度下的未使用承诺支付承诺费 0.175每年%。
截至2024年6月30日,我们在2022年ABL循环信贷额度下借款的加权平均利率为 6.49%.
迄今为止,与2022年ABL循环信贷额度相关的债务发行成本约为美元11,310,其中包括与2021年ABL信贷额度相关的剩余未摊销债务发行成本。这些成本将在2022年ABL循环信贷额度的期限内摊销,并包含在其他流动和非流动资产中。
根据2022年ABL循环信贷额度,Vista Outdoor和我们的国内子公司的几乎所有国内有形和无形资产均作为抵押品进行抵押。
4.5% 票据——在2021财年,我们发行了美元50 万 本金总额为 4.5% 将于 2029 年 3 月 15 日到期的票据。这些票据是无担保和优先债券。票据的利息每半年在每年的3月15日和9月15日分期支付。我们有权在2024年3月15日当天或之后以指定的赎回价格兑换部分或全部票据。债务发行成本约为 $4,491 将摊销至利息支出以上 八年,票据的期限。
等级和担保——2022年ABL循环信贷额度债务由我们几乎所有的国内子公司在有担保的基础上共同或单独地全额无条件地提供担保。Vista Outdoor(母公司发行人)没有独立的资产或业务。我们拥有 100所有这些担保子公司的百分比。这个 4.5% 票据是Vista Outdoor的优先无抵押债务,在偿付权中将与任何未来的优先无抵押债务和Vista Outdoor未来任何次级债务的优先受付权的优先受付权相同。这个 4.5%票据由我们现有和未来的国内子公司共同或单独提供全额无条件担保,这些子公司为2022年ABL循环信贷额度下的债务提供担保,这些债务承担或担保我们的某些其他债务或任何子公司担保人的债务,本金总额超过美元75,000。这些担保是适用的附属担保人的优先无担保债务。任何附属担保人对我们在以下方面的义务的担保 4.5% 票据将在以下任何情况下发行:
•如果由于出售其股本,该子公司担保人不再是限制性子公司,
•如果此类附属担保人被指定为 “无限制子公司”,
•在失败或满足并被解雇时 4.5% 备注,或
•该附属担保人是否已解除2022年ABL循环信贷额度和所有资本市场债务证券下的债务担保
盟约
2022年ABL循环信贷额度——我们的2022年ABL循环信贷额度对我们施加了限制,包括限制我们支付现金分红、承担债务或留置权、赎回或回购Vista Outdoor股票、与关联公司进行交易、进行投资、与他人合并或处置资产的能力。2022年ABL循环信贷额度包含一项财务契约,要求2022年ABL循环信贷额度下的超额可用性不能低于(a)中的较大值 10线路上限的百分比或 (b) $57,000。根据该财务契约,我们必须将过剩可用性维持在至少两者中较大值的水平 10线路上限的百分比或 $57,000 在任何时候都是为了履行财务契约。2022年ABL循环信贷额度包括一项契约,该契约禁止在Vista Outdoor的Revelyst和Kinetic Group分部分离方面进行 “计划分离”(定义见Vista Outdoor在截至2022年3月31日的财年提交的10-k表格),或与Vista Outdoor或其任何子公司的任何业务范围、业务板块或部门(或其任何部分)进行任何类似交易。2023年10月,我们宣布签订最终协议,在无现金、无债务的基础上将Kinetic集团业务出售给捷克斯洛伐克集团股份有限公司(“CSG”),营运资金水平正常(“Kinetic集团出售” 或 “体育用品销售”)。有关体育产品销售的进一步讨论,请参阅本季度报告第一部分第2项的执行摘要和财务摘要中的Kinetic集团的出售和计划分离。Vista Outdoor预计,2022年ABL循环信贷额度将在体育产品销售之前或完成后全额偿还(或进行修订以无条件解除Kinetic集团所有实体在该贷款下的义务)。如果我们不遵守2022年ABL循环信贷额度中的契约,则在遵守习惯补救权的前提下,贷款人可以要求立即支付该贷款下的所有未偿还款项。如上所述,剩余可用性减去2022年ABL循环信贷额度下所需的最低借款基数为美元271,256 截至2024年6月30日。Vista Outdoor 可以选择增加2022年ABL循环信贷额度的金额,本金总额不超过美元15万,前提是任何一家或多家贷款机构,无论目前是否加入2022年ABL循环信贷额度,都承诺成为该金额的贷款人。
4.5% Notes — 管理票据的契约 4.5% 票据包含契约,除其他外,这些契约限制了我们承担或允许存在某些留置权、出售、转让或以其他方式处置资产、合并、合并或出售我们的全部或几乎所有资产、与关联公司进行交易、签订协议限制子公司支付股息、承担额外债务、支付股息、进行其他分配、回购或赎回我们的股本的能力,支付、赎回或回购某些债务,并进行贷款和投资。
2022年ABL循环信贷额度及管理该额度的契约 4.5%票据包含交叉违约条款,因此不遵守一项债务协议中的契约也可能导致另一项债务协议下的违约。截至2024年6月30日,我们遵守了所有债务协议的条款。但是,由于各种风险和不确定性,我们无法保证将来能够遵守此类财务契约,其中一些风险和不确定性可能超出我们的控制范围。任何不遵守2022年ABL循环信贷额度限制的行为都可能使我们无法提取这些贷款,并可能导致2022年ABL循环信贷额度下的违约,该违约可能使债权人加速偿还相关债务和我们的债务 4.5% 注释并以担保此类债务的抵押品为抵押品进行支付。在这种情况下,我们可能没有足够的流动性来偿还债务。
为债务利息支付的现金—为利息支付的现金总额为美元3,435 和 $9,814 在截至2024年6月30日和2023年6月25日的三个月中,分别如此。
15。 员工福利计划
我们确认的净亏损总额为 $415 和 $237 分别适用于截至2024年6月30日和2023年6月25日的三个月内的员工固定福利计划。
雇主缴款和分配——我们缴纳了美元3,500 和 $0 在截至2024年6月30日和2023年6月25日的三个月中分别存入我们的养老金信托基金。基本上,向我们的养老金信托基金缴纳的所有款项都是当地资金要求所要求的。我们目前预计将额外捐款 $800 在 2025 财年期间。未来所需的养老金缴款是根据未来债务的贴现率、计划资产的假设回报率和立法变化等假设估算的。未来的实际养老金成本和所需的资金义务将受到这些假设变化的影响。
在同一时期,我们没有向其他退休后福利计划缴款,也没有向不合格的补充高管退休计划下的退休人员进行任何分配。无需额外缴款,我们预计在2025财年剩余时间内不会向其他退休后福利计划缴纳任何款项,也不会直接向不合格补充高管退休计划下的退休人员缴款。
16。 所得税
我们的所得税规定包括联邦、外国和州所得税。过渡期的所得税准备金基于本年度和上一年度的估计有效年所得税税率。
截至2024年6月30日和2023年6月25日的三个月的所得税条款代表的有效税率为 20.1% 和 23.0分别为%。有效税率较上年三个月的下降主要是由与结转的资本损失相关的估值补贴的发放所致。
截至2024年6月30日和2023年6月25日的三个月的有效税率反映了21%的联邦法定税率,该税率由州税收和针对不确定税收状况的储备金增加,减少了研发税收抵免的扣除和本年度发放的估值补贴。
扣除退款后的所得税总额为 $ (513) 和 $251 在截至2024年6月30日和2023年6月25日的三个月中,分别如此。
我们将不确定的税收状况归类为非流动所得税负债,除非预计将在期限内支付 一年。截至2024年6月30日和2024年3月31日,未记录在财务报表中的未确认税收优惠金额,包括利息和罚款,共计美元26,364 和 $24,853,分别地。预计一美元857 未确认的税收优惠负债将在未来12个月内减少。这些未确认的税收优惠的结算可能会产生来自美元的收益0 到 $683。
17。 承付款和或有开支
我们根据经营租赁租赁租赁某些仓库、配送和办公设施、车辆和办公设备。这些经营租赁负债是指不可取消的经营租赁下的最低租赁付款承诺,金额为 $169,681。参见附注 3 “租赁”。
诉讼
我们不时受到各种法律诉讼的约束,包括诉讼,这些诉讼源于我们的业务行为,并且是业务的附带行为。我们认为,目前正在审理的任何此类诉讼,无论是个人还是总体而言,都不会对我们的业务产生重大影响,也不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流造成重大不利影响。
环境负债
我们的经营、所有权或使用不动产受许多联邦、州和地方环境法律法规以及适用的外国法律法规的约束,包括管理危险材料排放、受污染场地修复和恢复环境损害的法律法规。我们有义务对我们拥有或运营或以前拥有或运营的某些场所进行调查和/或补救活动。
在监管机构与危险废物场地相关的行动中,我们以前的某些子公司与其他各方一起被认定为PRP。作为PRP,这些前子公司可能需要支付部分调查和清理这些场地的费用。在这种情况下,我们将有义务补偿这些子公司的这些费用。尽管根据目前获得的信息,最终环境负债的金额和时间存在不确定性,但我们得出的结论是,这些问题无论是单独还是总体而言,都不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。我们记录的环境修复负债为美元505 截至 2024 年 6 月 30 日和 $280 截至 2024 年 3 月 31 日。
由于违反环境法或承担责任或不遵守环境许可证,我们可能会承担大量额外费用,包括清理费用、资源恢复、罚款和罚款或第三方财产损失或人身伤害索赔。尽管环境法律法规过去没有对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响,而且我们已经制定了环境管理计划来减轻这些风险,但很难预测它们将来是否会产生实质性影响。
18。 运营部门信息
我们目前组织为 四 运营和可报告的细分市场。在2024年第三财季,我们将以前命名的户外产品应申报板块更名为Revelyst,将以前的体育用品应申报板块更名为Kinetic集团。在2024年第四财季,我们将以前的Revelyst应报告细分市场重组为 三 基于品牌组合的可报告的细分市场、Revelyst户外表演、Revelyst Adventure Sports和Revelyst Precision Sports Technology。我们的分部报告基于 “管理方法”,即我们如何组织拥有单独财务信息的运营板块,以及(2)首席运营决策者或决策小组在决定如何分配资源和评估绩效时定期进行评估。我们的首席运营决策者(CODM)是我们的两位联席首席执行官。
•Kinetic 集团由我们的弹药品牌组成。该细分市场的主要产品包括用于训练、狩猎、目标射击和个人防护的弹药。
•Revelyst 户外表演主要由我们的户外烹饪、钓鱼、户外配饰以及高科技装备和服装品牌组成。该细分市场的主要产品包括涉水裤、运动服、外套、鞋类和钓鱼工具及配件、高性能光学器件、户外配件和户外烹饪设备。
•Revelyst Adventure Sports主要由我们的防护装备和服装、鞋类、补水和电动汽车品牌组成。该细分市场的主要产品包括摩托车越野赛、山地自行车、自行车和雪地运动保护和配件,以及自行车补水包和水瓶以及电动自行车。
•Revelyst Precision Sports Technology 主要由我们的高尔夫科技品牌组成。该细分市场的主要产品包括高性能高尔夫GPS设备、激光测距仪和发射监视器。
我们的CODM依赖于内部管理报告来分析我们的细分市场营业收入。某些与公司相关的成本和其他非经常性成本不是为了呈现不同时期的可比结果而分配给各细分市场,管理层也没有使用这些成本来确定细分市场的盈利能力。由于不向CODM报告或使用分部资产来衡量业务绩效或分配资源,因此分部资产总额不在下文列出。
在截至2024年6月30日和2023年6月25日的三个月中,没有客户的贡献超过销售额的10%。在截至2024年6月30日和2023年6月25日的三个月,对美国以外任何国家的销售占我们销售额的5%以上。我们对外国客户的销售额为 $105,607 和 $120,831 在截至2024年6月30日和2023年6月25日的三个月中,分别如此。在截至2024年6月30日的三个月中,大约 31%, 10%, 48%,以及 11这些销售额的百分比分别来自Kinetic集团、Revelyst户外表演、Revelyst Adventure Sports和Revelyst Precision Sports Technology。
下表包含用于评估我们在下述期间的运营部门的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2024 年 6 月 30 日的三个月 |
| | 动能集团 | | Revelyst 户外表演 | | Revelyst 冒险运动 | | Revelyst 精密运动科技 | | 可报告的分部合计 | | 公司和其他对账项目 (a) | | 总计 |
销售额,净额 | | $ | 370,437 | | | $ | 89,509 | | | $ | 127,262 | | | $ | 56,973 | | | $ | 644,181 | | | $ | — | | | $ | 644,181 | |
毛利润 | | 129,767 | | | 21,733 | | | 34,914 | | | 24,743 | | | 211,157 | | | — | | | 211,157 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 104,396 | | | $ | (2876) | | | $ | (6,200) | | | $ | 7,527 | | | $ | 102,847 | | | $ | (21,819) | | | $ | 81,028 | |
其他费用,净额 | | | | | | | | | | | | | | (77) | |
利息支出,净额 | | | | | | | | | | | | | | (9,421) | |
所得税前收入 | | | | | | | | | | | | | | $ | 71,530 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | $ | 6,727 | | | $ | 5,339 | | | $ | 8,615 | | | $ | 2,677 | | | $ | 23,358 | | | $ | 334 | | | $ | 23,692 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 6 月 25 日的三个月 |
| | 动能集团 | | (b) Revelyst 户外表演 | | (b) Revelyst Adventure Sports | | (b) Revelyst 精密运动科技 | | 可报告的分部合计 | | 公司和其他对账项目 (a) | | 总计 |
销售额,净额 | | $ | 376,593 | | | $ | 106,549 | | | $ | 144,359 | | | $ | 65,832 | | | $ | 693,333 | | | $ | — | | | $ | 693,333 | |
毛利润 | | 131,903 | | | 25,826 | | | 42,684 | | | 26,344 | | | 226,757 | | | — | | | 226,757 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 108,464 | | | $ | (1,487) | | | $ | (1,827) | | | $ | 9,838 | | | $ | 114,988 | | | $ | (22,802) | | | $ | 92,186 | |
其他(支出)收入,净额 | | | | | | | | | | | | | | (541) | |
利息支出,净额 | | | | | | | | | | | | | | (16,218) | |
所得税前收入 | | | | | | | | | | | | | | $ | 75,427 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | $ | 6,399 | | | $ | 5,854 | | | $ | 9,136 | | | $ | 2,588 | | | $ | 23,977 | | | $ | 950 | | | $ | 24,927 | |
(a) 包括公司一般和管理费用 $35,074 和 $18,358 在截至2024年6月30日和2023年6月25日的三个月中,分别加上未分配给各细分市场的其他非经常性费用,以提供与CODM提交的可比业绩。截至2024年6月30日的三个月中,对账项目包括剥离RCBS业务的收益(美元19,659),固定资产减值美元6,336 以及 $ 的收购后补偿费用68 从分段中分配。在截至2023年6月25日的三个月中,对账项目包括收购后薪酬支出美元4,332 以及美元或有对价的公允价值调整112。
(b) 在2024财年第四季度,我们修改了应报告的细分市场。因此,为了适应变化,对以前的比较期进行了重报。
销售额,净额不包括我们应报告的细分市场之间的所有公司间销售额,这些销售额在所列任何时期都不重要。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
(除非另有说明,否则金额以千计,每股数据除外)
前瞻性信息受风险和不确定性的影响
本报告中的一些陈述和信息(不包括历史信息)是 “前瞻性陈述”,包括讨论以下内容的陈述和信息:我们的计划、目标、预期、意图、战略、目标、前景或其他非历史问题;对Vista Outdoor未来收入、收入、每股收益或其他财务指标的预测;以及构成这些问题基础的假设。“相信”、“期望”、“预测”、“打算”、“目标”、“应该” 等词语以及类似的表述旨在识别此类前瞻性陈述。如果任何此类信息具有前瞻性,则其目的在于将1995年《私人证券诉讼改革法》提供的前瞻性信息置于安全港内。许多风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际业绩与此类前瞻性陈述中描述的预期存在重大差异,包括:
•供应商产能限制、生产或运输中断或影响我们运营成本的质量或价格问题;
•原材料和组件的供应、可用性和成本;
•大宗商品、能源和生产成本的增加;
•季节性和天气状况;
•我们完成收购、实现收购预期收益和整合收购业务的能力;
•弹药、配件或其他户外运动和娱乐产品的需求减少或意外变化,或者我们无法准确预测对弹药、配件或其他户外运动和娱乐产品的需求;
•服务中断或我们的产品和组件的主要交付和运输服务成本显著增加,或航运港口的重大中断;
•与分散投资新的国际和商业市场相关的风险,包括监管合规;
•我们利用国际和商业市场增长机会的能力;
•我们获得和维护第三方技术许可证的能力;
•我们吸引和留住关键人员的能力;
•灾难性事件造成的中断;
•与我们向重要零售客户的销售相关的风险,包括采购订单的意外取消、延迟和其他变更;
•我们的竞争环境;
•我们调整产品以适应技术、市场和客户偏好变化的能力,包括我们应对终端消费者偏好从实体零售向在线零售的转变的能力;
•我们维持和提高品牌知名度和声誉的能力;
•我们与枪支行业的关系;
•其他人使用社交媒体散布对我们、我们的产品和抵制的负面评论;
•突发事件的结果,包括与知识产权、产品责任、保修责任、人身伤害和环境补救有关的诉讼和其他程序;
•我们遵守广泛的联邦、州和国际法律、规章和规章的能力;
•与我们的业务相关的法律、规章和法规的变化,例如联邦和州弹药法规;
•与网络安全和其他工业和物理安全威胁相关的风险;
•利率风险;
•当前费率结构的变化;
•税收规则或声明的变化;
•资本市场的波动和融资的可得性;
•我们的债务契约可能会限制我们完成收购、承担债务、投资、出售资产、合并或完成其他重大交易的能力;
•外币汇率和这些汇率的波动;
•美国以及我们在美国以外的市场的总体经济和商业状况,包括乌克兰战争和对俄罗斯的制裁、加沙地带的冲突、COVID-19 疫情或其他疫情、影响就业水平、消费者信心和支出的状况、零售环境的状况以及影响我们产品需求和客户财务状况的其他经济状况;
•与体育用品销售相关的风险,包括(i)未能及时或以其他方式获得Vista Outdoor股东对体育产品销售的必要批准,(ii)可能无法满足或免除完成体育用品销售的任何或所有条件,包括未能获得任何适用政府实体的任何必要监管批准(或对体育用品销售施加的任何条件、限制或限制)此类批准),(iii)竞争的可能性可以提出要约或收购提案,(iv) 发生任何可能导致与体育产品销售相关的合并协议(“合并协议”)终止的事件、变更或其他情况,包括要求Vista Outdoor支付终止费的情况,(v)体育产品销售的公告或待定对Vista Outdoor吸引、激励或留住关键高管和员工的能力及其能力的影响维护与客户、供应商、服务的关系提供商和其他与之有业务往来的人,或其经营业绩和总体业务,(vii) 与体育用品销售相关的风险使管理层从Vista Outdoor的持续业务运营上转移注意力;(vii) 体育产品销售可能无法在任何一个业务领域实现部分或全部预期收益,体育产品销售可能无法按照我们的预期计划或预期时间表完成,或根本无法完成;以及
•与2024年7月30日宣布的战略替代方案审查(“审查”)相关的风险,包括(i)审查可能产生的任何交易的条款、结构、收益和成本,(ii)审查可能产生的任何此类交易的时间以及是否会完成任何此类交易,(iii)审查公告对我们吸引、激励或留住关键高管和员工的能力的影响,我们与客户、供应商、服务提供商和其他与我们保持关系的能力开展业务或我们的总体经营业绩和业务,(iv) 与审查相关的风险将管理层的注意力从我们正在进行的业务运营上转移开来,(v) 审查产生的成本或支出,(vi) 与审查相关的任何诉讼,以及 (vii) 审查可能无法实现审查的部分或全部预期收益。
提醒您不要过分依赖我们做出的任何前瞻性陈述。有关可能影响我们经营业绩的风险因素的更详细描述,请参阅我们的2024财年10-k表年度报告第1部分第1A项 “风险因素”,以及我们不时向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的文件。除非法律另有要求,否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述。
关键会计政策与估计
根据我们的2024财年10-k表年度报告第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中提供的信息,我们的关键会计政策和估算没有变化。
执行摘要和财务摘要
Vista Outdoor 是全球领先的户外休闲和射击运动产品的设计师、制造商和营销商。
我们通过四个可报告的细分市场开展业务:Kinetic Group、Revelyst户外表演、Revelyst Adventure Sports和Revelyst Precision Sports Technology。在2024财年第四季度,我们修改了可报告的细分市场。因此,为了适应变化,对以前的比较期进行了重报。有关我们的信息
下文以及本季度报告第一部分第1项简明合并财务报表附注18 “运营部门信息” 中将进一步讨论各细分市场。
•Kinetic 集团由我们的弹药品牌组成。该细分市场的主要产品包括用于训练、狩猎、目标射击和个人防护的弹药。
•Revelyst 户外表演主要由我们的户外烹饪、钓鱼、户外配饰以及高科技装备和服装品牌组成。该细分市场的主要产品包括涉水裤、运动服、外套、鞋类和钓鱼工具及配件、高性能光学器件、户外配件和户外烹饪设备。
•Revelyst Adventure Sports主要由我们的防护装备和服装、鞋类、补水和电动汽车品牌组成。该细分市场的主要产品包括摩托车越野赛、山地自行车、自行车和雪地运动保护和配件,以及自行车补水包和水瓶以及电动自行车。
•Revelyst Precision Sports Technology 主要由我们的高尔夫科技品牌组成。该细分市场的主要产品包括高性能高尔夫GPS设备、激光测距仪和发射监视器。
•此外,我们为对账目的提供了 “企业” 类别,该类别不被视为可申报的细分市场。
管理层目前认为,以下事件、业绩、趋势和不确定性对于了解我们的财务状况、经营业绩和重大事件最为重要:
在截至2024年6月30日的三个月中,净销售额与去年同期相比下降了49,152美元。在Kinetic集团内,销售额下降了6,156美元,这是几乎所有类别的销量下降的结果。Kinetic集团报告称,截至2024年6月30日的三个月,与上一财年相比,由于销量减少以及主要铜和粉末的投入成本增加,毛利下降了1.6%。在截至2024年6月30日的三个月中,我们的Revelyst户外表演、Revelyst Adventure Sports和Revelyst Precision Sports Technology板块(Revelyst细分市场)的销售额与上年同期相比下降了13.6%,这主要是由于预购交付时间和去年的一次性特许权使用费收入,以及Revelyst Adventure Sports内较低价位渠道的产品组合不利,Revelyst Outdoor Performance的批发量和订购时机减少,而且由于强劲的新产品推出,销量有所下降布什内尔高尔夫的前一年以及Revelyst Precision Sports Technology的订购时机。政府在Revelyst Outdoor Performance的销售增长以及Revelyst Precision Sports Technology推出新产品的推动下,Foresight的增长部分抵消了这一下降。Revelyst分部报告称,截至2024年6月30日的三个月,与上一财期相比,营业收入合计减少了8,073美元,这主要是由于毛利润与同期相比下降了14.2%,但这主要被Revelyst分部执行的交叉合作、渠道战略的改善以及GEAR Up转型计划节省的约5,000美元的成本所部分抵消。
我们继续保持强劲的资产负债表,资本配置侧重于偿还债务。在截至2024年6月30日的三个月中,经营活动提供的现金为53,765美元。在截至2024年6月30日的三个月中,我们的2022年ABL循环信贷额度下的未偿借款减少了8.5万美元,使我们的总债务降至63.5万美元。截至2024年6月30日,我们的总债务占总资本(总债务和股东权益)的百分比降至34.9%,而截至2024年3月31日为39.0%。自上一财年末以来,我们正在进行的管理库存计划和资产剥离使Revelyst板块的库存水平下降了10,666美元。
GEAR Up 转型计划
在2024财年,我们启动了GEAR Up转型计划。GEAR Up是一项效率和成本节约计划项目,旨在加速我们的Revelyst户外表演、Revelyst Adventure Sports和Revelyst Precision Sports Technology可报告的细分市场的增长和转型。在2025年第一财季,GEAR Up计划的节省节省了5,000美元的成本,我们预计在2025财年将在我们的关键GEAR Up重点领域节省25,000至3万美元的成本。我们预计,到2027财年,将节省10万美元的运行成本。我们估计,在计划期间,税前重组费用约为40,000至50,000美元,并预计这些费用将在2027财年之前完成。所有重组费用将记作公司支出,不分配给我们的应申报部门。有关更多信息,请参阅本季度报告第一部分第1项中简明合并财务报表附注13 “重组”。
出售Kinetic集团、计划分离和宣布对战略替代方案进行审查
2023年10月15日,我们签订了最终协议(“合并协议”),将Kinetic集团的业务(前身为体育产品业务)以全现金交易(“体育产品销售”)的形式以无现金、无债务的方式出售给捷克斯洛伐克集团公司,企业价值为191万美元(“基本收购价格”),但须视营运资本调整而定。体育用品销售代表了Vista Outdoor计划将Vista Outdoor一分为二的下一步
独立实体,此前于2022年5月5日宣布。根据Vista Outdoor和Revelyst, Inc.(“Revelyst”)在签订合并协议时同时签订的分离协议,Vista Outdoor将把Revelyst户外表演、Revelyst Adventure Sports和Revelyst精密运动科技板块(统称为 “Revelyst业务”,前身为户外用品业务)与Kinetic Group业务分开,将其全部资产和负债转让给Kinetic Group业务 Vista Outdoor 旗下的子公司 Revelyst,随后CSG将合并其中一家子公司其在Vista Outdoor(仅持有Kinetic集团业务)的子公司,Vista Outdoor(“Vista Outdoor 普通股”)的每股面值为每股0.01美元的普通股(不包括Vista Outdoor、其子公司或CSG持有的股份,该股票将被取消,受体育用品销售评估要求约束)转换为获得权 (a) Revelyst的一股已全额支付且不可评估的普通股以及(b)12.90美元现金(“现金对价”)。
2024年5月27日,双方签订了合并协议的第一修正案(“第一修正案”)。第一修正案:
1. 将基本购买价格从191万美元提高到196万美元;
2. 将Vista Outdoor普通股的每股现金对价从12.90美元提高到16.00美元;以及
3. 前提是,根据不时修订的1986年《美国国税法》第280G和4999条,公司员工持有的某些Vista Outdoor限制性股票单位将转换为限制性现金奖励,但须遵守与相应的Vista Outdoor限制性股票单位相同的条款和条件,包括归属条款,以应对此类员工和公司面临的不利税收后果。
2024年6月23日,双方签订了合并协议的第二修正案(“第二修正案”)。第二修正案:
1. 将基本购买价格从196万美元提高到200万美元;以及
2. 将Vista Outdoor 普通股的每股现金对价从16.00美元提高到18.00美元。
2024年7月7日,双方签订了合并协议的第三修正案(“第三修正案”)。第三修正案:
1. 将基本购买价格从2,000,000美元提高到2,100,000美元;以及
2. 将Vista Outdoor 普通股的每股现金对价从18.00美元提高到21.00美元。
2024年7月21日,双方签订了合并协议的第四修正案(“第四修正案”)。第四修正案:
1. 将基本购买价格从2,100,000美元提高到215万美元;以及
2. 将Vista Outdoor 普通股的每股现金对价从21.00美元提高到24.00美元。
体育用品销售须经股东批准以及其他惯例成交条件。无法保证拟议交易的最终时机,也无法保证体育用品销售将完成。
战略替代方案审查公告
2024年7月30日,我们宣布董事会(“董事会”)决定开始审查战略替代方案,其中包括:(i)探索Revelyst的全方位替代方案,包括可能出售Revelyst,(ii)与跨国公司资本及其私募股权合作伙伴就其以每股42.00美元的Vista Outdoor 普通股的全现金交易收购公司的提议进行接触,以及 (iii) 继续考虑通过分拆将Revelyst和The Kinetic集团分开。CSG还在考虑与潜在合作伙伴一起收购Revelyst(此外还提议收购Kinetic集团)。
无法保证战略替代方案审查程序的最终时机,也无法保证该过程将导致公司寻求任何交易或其他战略替代方案。
我们仍然受与CSG合并协议条款的约束,董事会继续建议Vista Outdoor股东对通过与CSG合并协议的提案投赞成票。
资产剥离
在本季度,我们完成了对RCBS品牌的剥离。该业务是Revelyst户外性能可报告细分市场的一部分。有关2025年第一财季记录的与此次剥离相关的税前收益的讨论,请参阅附注7 “资产剥离和收购”。
2024年6月30日之后,我们签订了出售我们的木屑颗粒制造商公司纤维能源产品的协议。该业务是Revelyst户外性能可报告细分市场的一部分。有关2025年第一财季与该业务相关的减值的讨论,请参阅附注7 “资产剥离和收购”。
RCB和纤维能源产品在2024财年的总销售额中贡献了约3万美元。
外表
弹药行业
尽管宏观经济状况给消费者购买带来压力,但枪支行业继续保持销售水平。NICS的数据连续第59个月超过一百万张枪支支票。Kinetic Group继续应对动态环境,包括全球粉末短缺、包括铜和粉末在内的投入成本上涨以及具有竞争力的市场定价,并继续专注于执行和实现我们的财务预期。
户外休闲行业
根据2024年户外参与趋势报告,“随着今年户外参与人数再次扩大到创纪录的17580万人,户外参与人数从2016年开始并在COVID大流行期间加速增长,几乎没有放缓的迹象。这占所有六岁及以上的美国人的57.3%”。随着我们看到新的和年轻的娱乐参与者推动了参与基础的增长和多样性,包括越来越多的女性、有色人种和老年人,参与者在人口结构和活动方面都有所增加。我们相信,尽管存在与市场疲软相关的挑战,但我们完全有能力通过新的创新产品发布、交叉合作和令人兴奋的合作伙伴关系来获得更多参与者的钱包份额。特别是在Simms Fishing,我们在涉水运动员领域占据主导地位,在运动服领域的份额也在增加;在布什内尔高尔夫,我们继续以领先地位设定标准;在福克斯、贝尔、Giro和CamelBak,尽管市场环境下滑,但我们在包括头盔、山地自行车防护和自行车补水在内的众多类别中占据了份额。无论市场条件如何,我们都将专注于推动增长和份额增长,并准备通过创新的产品和技术产品以及领先的合作伙伴关系来彻底改变我们的未来。
当前的经济状况
大宗商品价格风险
我们受到了生产所用原材料价格变化以及石油和能源成本变化的影响。特别是,最近用于推进剂的原材料成本的上涨以及铜、锌和铅等大宗商品金属的波动继续影响着Kinetic Group细分市场。我们制定了战略采购、定价和套期保值策略,以降低大宗商品价格波动带来的风险。更多细节请参阅本季度报告第一部分第1项中简明合并财务报表附注4 “衍生金融工具”。我们将根据这些趋势、我们的竞争格局和财务业绩,继续评估未来价格变动的必要性。如果我们的采购和定价策略无法抵消大宗商品价格波动的影响,那么我们未来的经营业绩和现金流将受到重大影响。
通货膨胀和消费者支出
我们继续受到通货膨胀因素的影响,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响,包括Revelyst细分市场的产品成本和运营成本的上涨。通货膨胀导致的材料成本增加导致Kinetic Group板块的毛利润下降。我们对零售商和分销商的销售遵循最终消费者的支出模式。如果这些不利条件持续存在或变得更加严重,如果我们产品的销售价格无法抵消这些增加的成本,或者销售价格的上涨减少了对我们产品的需求,这可能会继续对我们的经营业绩产生不利影响。根据变化的严重程度和长度,为应对通货膨胀因素而调整利率可能会对我们的现金流和经营业绩产生不利影响。我们无法预测这些不利条件对我们的流动性和财务业绩的影响。
运营结果
截至2024年6月30日的三个月的分部业绩与截至2023年6月25日的三个月相比
在2024财年第四季度,我们修改了可报告的细分市场。因此,为了适应变化,对以前的比较期进行了重报。我们的净销售额、毛利、毛利占净销售额(毛利率)的百分比、营业收入、营业收入占净销售额(营业收入利润率)、其他支出(收入)、净额、利息支出和所得税(福利)准备金按应申报细分市场以及公司和其他(如适用)分列的所得税(福利)准备金如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束了 | | 改变 |
净销售额: | | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 美元 | | 百分比 |
动能集团 | | $ | 370,437 | | | $ | 376,593 | | | $ | (6,156) | | | (1.6) | % |
Revelyst 户外表演 | | 89,509 | | | 106,549 | | | (17,040) | | | (16.0) | % |
Revelyst 冒险运动 | | 127,262 | | | 144,359 | | | (17,097) | | | (11.8) | % |
Revelyst 精密运动科技 | | 56,973 | | | 65,832 | | | (8,859) | | | (13.5) | % |
总计 | | $ | 644,181 | | | $ | 693,333 | | | $ | (49,152) | | | (7.1) | % |
Kinetic Group——净销售额的下降是几乎所有类别的出货量减少的结果,但价格上涨部分抵消了这一点。
Revelyst Outdoor Performance——净销售额的下降是由于批发量减少、订单时机减少以及2024年2月光纤能源主要生产设施发生火灾,暂时关闭了运营,以及剥离了RCBS。这些下降被政府销售的增加部分抵消。
Revelyst Adventure Sports——净销售额的下降是由于2024年第一财季的预购销售在2025年第一财季没有重演,这是由于我们的2023年第四财季的交付时间延迟,导致这些销售推迟到2024年第一财季度。较低的价位渠道和较低的特许权使用费收入的不利组合也促成了下降。
Revelyst Precision Sports Technology——净销售额的下降是由去年同期布什内尔高尔夫强劲推出的新产品和订单时机相比销量减少造成的,但新产品推出推动的Foresight的增长部分抵消了这一下降。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束了 | | 改变 |
毛利: | | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 美元 | | 百分比 |
动能集团 | | $ | 129,767 | | | $ | 131,903 | | | $ | (2,136) | | | (1.6) | % |
Revelyst 户外表演 | | 21,733 | | | 25,826 | | | (4,093) | | | (15.8) | % |
Revelyst 冒险运动 | | 34,914 | | | 42,684 | | | (7,770) | | | (18.2) | % |
Revelyst 精密运动科技 | | 24,743 | | | 26,344 | | | (1,601) | | | (6.1) | % |
总计 | | $ | 211,157 | | | $ | 226,757 | | | $ | (15,600) | | | (6.9) | % |
毛利率 | | 32.8% | | 32.7% | | | | |
Kinetic Group——毛利润的下降主要是由销量减少和投入成本增加造成的,主要是铜和粉末,但价格上涨部分抵消了这一点。与上一财年相比,毛利率持平至35.0%。
Revelyst Outdoor Performance——如上所述,毛利润的下降主要是由销量减少造成的,但折扣的降低部分抵消了这一下降。毛利率为24.3%,而上一财年为24.2%。
Revelyst Adventure Sports——毛利润的下降主要是由上述销售额下降造成的,但运费成本的降低部分抵消了这一下降。毛利率为27.4%,而上一财年为29.6%。
Revelyst Precision Sports Technology——如上所述,毛利润的下降主要是由销量减少造成的,但部分被有利的产品组合所抵消。毛利率为43.4%,而上一财年为40.0%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束了 | | 改变 |
营业收入(亏损): | | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 美元 | | 百分比 |
动能集团 | | $ | 104,396 | | | $ | 108,464 | | | $ | (4,068) | | | (3.8) | % |
Revelyst 户外表演 | | (2,876) | | | (1,487) | | | (1,389) | | | (93.4) | % |
Revelyst 冒险运动 | | (6,200) | | | (1,827) | | | (4,373) | | | (239.4) | % |
Revelyst 精密运动科技 | | 7,527 | | | 9,838 | | | (2,311) | | | (23.5) | % |
企业和其他 | | (21,819) | | | (22,802) | | | 983 | | | 4.3 | % |
总计 | | $ | 81,028 | | | $ | 92,186 | | | $ | (11,158) | | | (12.1) | % |
营业收入利润率 | | 12.6% | | 13.3% | | | | |
Kinetic Group——营业收入的下降主要是由毛利下降以及销售、一般和管理成本增加造成的。营业收入利润率为28.2%,而上一财年为28.8%。
Revelyst Outdoor Performance——营业亏损的增加主要是由于毛利润减少所致,但与GEAR up计划相关的销售、一般和管理成本的减少部分抵消了这一点。营业亏损率为(3.2)%,而上一财年为(1.4)%。
Revelyst Adventure Sports——营业亏损的增加主要是由毛利润减少造成的,但与GEAR up计划相关的销售、一般和管理成本的减少部分抵消了这一点。营业亏损率为(4.9)%,而上一财年为(1.3)%。
Revelyst Precision Sports Technology——营业收入的下降主要是由毛利润减少造成的。营业收入利润率为13.2%,而上一财年为14.9%。
公司和其他——营业亏损的减少主要是由资产剥离收益和较低的过渡成本推动的,但计划分离、减值和GEAR UP重组成本的增加部分抵消了这一减少。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束了 | | 改变 |
其他费用,净额: | | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 美元 | | 百分比 |
其他费用,净额 | | $ | 77 | | | $ | 541 | | | $ | (464) | | | (85.8) | % |
| | | | | | | | |
与上一财政期相比其他支出的变化是由外汇损益的变化引起的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束了 | | 改变 |
利息支出,净额: | | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 美元 | | 百分比 |
企业和其他 | | $ | 9,421 | | | $ | 16,218 | | | $ | (6,797) | | | (41.9) | % |
利息支出的减少是由于我们的平均债务余额减少。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束了 |
所得税(福利)条款: | | 2024年6月30日 | | 有效 费率 | | 2023年6月25日 | | 有效 费率 | | 改变 |
企业和其他 | | $ | 14,410 | | | 20.1 | % | | $ | 17,327 | | | 23.0 | % | | $ | (2,917) | |
有关所得税的信息,请参阅本季度报告第一部分第1项中简明合并财务报表附注16(所得税)。
本期有效税率的下降主要是由与已使用的结转资本损失相关的估值补贴的发放所致。
我们的所得税规定包括联邦、州和外国所得税。截至2024年6月30日的三个月的有效税率为20.1%,这反映了21%的联邦法定税率,这反映了州税和针对不确定税收状况的储备金增加了21%的联邦法定税率,减少了研发税收抵免的扣除和本年度发放的估值补贴。
截至2023年6月25日的三个月,有效税率为23.0%,与21%的联邦法定税率不同,这主要是由于商誉和州税不可扣除的减值的影响,部分被外国衍生无形收入的扣除所抵消。
财务状况
现金从2024年3月31日的60,271美元降至2024年6月30日的55,981美元。在截至2024年6月30日的三个月中,除了出售RCBS业务所得的收益外,我们还使用经营活动产生的现金来偿还2022年ABL循环信贷额度并为资本支出提供资金。
截至2024年6月30日,净应收账款与2024年3月31日相比保持平稳,这主要是由于向客户群的销售增加,付款期限更长。由于销售时机的缘故,用于购买库存的现金与上年同期相比增加了9,409美元,但我们继续关注减少Revelyst细分市场的库存部分抵消了这一点。
流动性和资本资源
除了我们正常的运营现金需求外,我们的主要未来现金需求还包括为资本支出、债务偿还、与先前收购相关的收益、执行我们的GEAR Up转型计划和任何战略收购提供资金。预计我们的短期运营现金需求将主要包括维护生产设施的资本支出和营运资金需求。我们在未来两年的还本付息要求包括根据4.5%的票据和2022年ABL循环信贷额度应付的必要利息。
根据我们目前的财务状况,管理层认为,我们的现金状况,加上2022年ABL循环信贷额度、债务和股票市场准入以及其他潜在的资金来源,包括额外的银行融资,将足以为未来的增长提供资金,偿还我们目前预期的短期和长期债务债务,进行资本支出,支付与先前收购相关的收益,并执行我们的加紧装备未来 12 个月的转型计划。截至2024年6月30日,根据借款基础减去未偿还的13.5万美元的借款,未偿还的信用证13,956美元,减去最低所需借款基础57,000美元,2022年ABL循环信贷额度下的可用金额为271,256美元。截至2024年6月30日,我们的总债务占总资本(总债务和股东权益)的百分比为35%。有关我们债务的详细讨论,请参阅本季度报告第一部分第1项中简明合并财务报表附注14 “长期债务”。
无法保证未来借款的成本或可用性(如果有)不会受到自然灾害和公共卫生危机或其他重大灾难性事件导致的资本和信贷市场状况(包括这些市场的任何干扰)或我们未来的财务状况和表现的重大影响。此外,由于我们的2022年ABL循环信贷额度在很大程度上由客户的应收账款担保,因此总体经济状况的持续恶化对客户的信誉产生不利影响,可能会对我们在2022年ABL循环信贷额度下的未来可用流动性产生负面影响。
合同义务和承诺
我们根据经营租赁租赁租赁某些仓库、配送和办公设施、车辆和办公设备。截至2024年6月30日,随附的简明合并资产负债表中记录的当前和长期经营租赁负债分别为15,295美元和100,983美元。有关最低租赁付款义务的进一步讨论,更多细节请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中的简明合并财务报表附注3 “租赁”。
除本10-Q表季度报告第一部分第1项中简明合并财务报表附注14(长期债务)以及上述财务状况中讨论的内容外,我们在2024财年10-k表年度报告中描述的合同义务和承诺或资产负债表外安排没有重大变化。
突发事件
诉讼
我们不时受到各种法律诉讼的约束,包括诉讼,这些诉讼源于我们的业务开展并附带这些诉讼。我们认为,目前正在审理的任何此类诉讼,无论是个人还是总体而言,都不会对我们的业务产生重大影响,也不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流造成重大不利影响。
环境负债
我们的经营、所有权或使用不动产受许多联邦、州和地方环境法律法规以及适用的外国法律法规的约束,包括管理危险材料排放、受污染场地修复和恢复环境损害的法律法规。我们有义务对我们拥有或运营或以前拥有或运营的某些场所进行调查和/或补救活动。
在监管机构与危险废物场地相关的行动中,我们以前的某些子公司与其他各方一起被认定为PRP。作为PRP,这些前子公司可能需要支付部分调查和清理这些场地的费用。在这种情况下,我们将有义务赔偿这些子公司的此类费用。尽管根据目前获得的信息,最终环境负债的金额和时间存在不确定性,但我们目前预计这些潜在负债无论是单独还是总体上都不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
由于违反环境法或承担责任或不遵守环境许可证,我们可能会承担大量额外费用,包括清理费用、资源恢复、罚款和罚款或第三方财产损失或人身伤害索赔。尽管环境法律法规过去没有对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响,而且我们已经制定了环境管理计划来减轻这些风险,但很难预测它们将来是否会产生实质性影响。
有关更多信息,请参阅本季度报告第一部分第1项中简明合并财务报表附注17 “承付款和意外开支”。
对关键客户的依赖;信贷集中
截至2024年6月30日和2024年3月31日,沃尔玛分别占贸易应收账款总余额的14%和11%。在截至2024年6月30日和2023年6月25日的三个月中,没有客户的贡献超过销售额的10%。如果关键客户未能履行付款义务,我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
有关市场风险的定量和定性披露,请参阅我们的2024财年10-k表年度报告第二部分第7A项中的 “有关市场风险的定量和定性披露”。自2024年3月31日以来,我们的市场风险敞口没有发生重大变化。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
截至2024年6月30日,我们的联席首席执行官兼首席财务官评估了我们的披露控制和程序(定义见1934年《证券交易法》第13a-15(e)条)的设计和运作的有效性,并得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,可以确保我们在根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息在内部记录、处理、汇总和报告美国证券交易委员会规则中规定的时间段以及表格。这些披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序,旨在确保收集我们提交或提交的报告中要求披露的信息,并酌情传达给管理层,包括联席首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制(定义见1934年《证券交易法》第13a-15(f)条)没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分
第 1 项。法律诉讼
我们不时受到各种法律诉讼的约束,包括诉讼,这些诉讼源于我们的业务行为,并且是业务的附带行为。我们认为,目前正在审理的任何此类诉讼,无论是个人还是总体而言,都不会对我们的业务产生重大影响,也不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流造成重大不利影响。
在监管机构与危险废物场地相关的行动中,我们以前的某些子公司与其他各方一起被认定为PRP。作为PRP,我们可能需要支付部分调查和清理这些场地的费用。根据目前获得的信息,尽管我们的最终环境负债的金额和时间存在不确定性,但我们目前预计这些潜在负债无论是单独还是总体上都不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
在我们努力识别、管理和减轻与业务相关的风险和不确定性的同时,一定程度的风险和不确定性将始终存在。截至2024年3月31日财年的10-k表年度报告第一部分第1A项描述了与我们的业务相关的已知重大风险和不确定性。这些风险和不确定性有可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流、预期业绩和未来前景产生重大影响。与截至2024年3月31日的财政年度的10-k表中提供的风险因素披露相比,除了增加了下述风险因素外,没有重大变化。
我们无法向您保证,我们对战略替代方案的探索将导致我们进行交易,也无法向您保证,任何此类交易都将成功完成,审查战略替代方案或其结论的过程可能会对我们的业务和股东产生不利影响。
2024 年 7 月,我们的董事会宣布将对战略替代方案进行审查,以最大限度地提高股东的价值。与审查相关的风险包括审查可能产生的任何交易的条款、结构、收益和成本。无法保证审查的时间表或结果,包括审查是否会实现部分或全部预期收益,是否会导致交易或任何商定的交易都将完成。任何潜在交易或其他战略选择的达成或完成将取决于我们可能无法控制的许多因素,包括市场状况、行业趋势、监管部门的批准以及以合理条件为潜在交易提供资金的供应等。即使达成交易,也无法保证交易会成功或对股东价值产生积极影响。我们的董事会还可能确定任何交易都不符合股东的最大利益。在确定、评估和谈判潜在的战略备选方案方面,我们可能会承担大量费用。审查潜在战略备选方案的过程可能耗时,分散注意力并对我们的业务运营造成干扰,并可能导致管理层从现有业务上转移注意力,无法实现财务和运营目标,对我们的财务状况或经营业绩产生不利影响,以及无法留住关键人员、客户、业务合作伙伴或合同。在此过程中,我们还可能产生额外的意外费用。此外,我们可能会面临与流程相关的昂贵而耗时的诉讼。此外,有关战略替代方案审查的任何事态发展的猜测以及与公司未来相关的不确定性都可能导致我们的股价大幅波动。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
不适用。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
S-k法规,第408(a)项披露:在我们上一个财政季度中,公司没有任何董事或高管 采用 要么 终止 任何旨在满足第10b5-1(c)条的肯定抗辩条件的购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划,或任何非规则10b5-1万亿加元的安排。
第 6 项。展品
以下带有证件编号后面带有星号 (*) 的证物以电子方式随本报告提交。下面列出的所有其他展品均以引用方式纳入所列文件。
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展品编号 | | 展品描述(以及以引用方式纳入的文件,如果适用) |
2.1 | + | Vista Outdoor Operations LLC、Caliber Company、长期收购有限责任公司和Vista Outdoor Inc.签订的截至2019年7月5日的股票购买协议(Vista Outdoor Inc.于2019年7月8日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告附录2.1)。 |
2.2 | + | Vista Outdoor Inc.、其中点名的卖方担保人、其中列出的卖方WAWGD, Inc.(d/b/a Foresight Sports, Inc.)、WAWGD NEWCO, Inc.和Fortis Advisors LLC作为卖方代表的自2021年9月9日起签订的股票购买协议(9月10日向美国证券交易委员会提交的Vista Outdoor Inc.8表格最新报告附录2.1)2021)。 |
2.3 | + | 福克斯母控股有限责任公司、福克斯(母公司)控股有限公司、Vista户外运营有限责任公司和Vista Outdoor Inc.(仅以担保人的身份)于2022年6月30日签订的股票购买协议(Vista Outdoor Inc.于2022年7月6日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告附录2.1)。 |
2.4 | + | 作为股东代表的Vista Outdoor Operations LLC、Trophy Merger Sub, LLC、Simms Fishing Products LLC、股东代表服务有限责任公司以及Vista Outdoor Inc.(仅以担保人的身份)于2022年7月22日签订的协议和合并计划(Vista Outdoor Inc.于2022年7月28日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告附录2.1)。 |
2.5 | + | Vista Outdoor Inc.、Revelyst, Inc.、CSG Elevate II Inc.、CSG Elevate II Inc.、CSG Elevate III Inc. 以及仅出于担保条款目的的捷克斯洛伐克集团股份公司(Vista Outdoor Inc.附录2.1)于2023年10月15日签订的协议和合并计划s 关于8-k表的最新报告,于2023年10月16日向美国证券交易委员会提交。 |
2.6 | + | Vista Outdoor Inc.、Revelyst, Inc.、CSG Elevate II Inc.、CSG Elevate II Inc.、CSG Elevate III Inc.和捷克斯洛伐克集团股份公司于2024年5月27日发布的截至2024年5月27日的协议和合并计划第1号修正案(Vista Outdoor Inc.于2024年5月28日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告附录2.1)。 |
2.7 | + | Vista Outdoor Inc.、Revelyst, Inc.、CSG Elevate II Inc.、CSG Elevate II Inc.、CSG Elevate III Inc.和捷克斯洛伐克集团股份公司自2024年6月23日起生效的协议和合并计划第2号修正案(Vista Outdoor Inc.于2024年6月24日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告附录2.1)。 |
2.8 | + | Vista Outdoor Inc.、Revelyst, Inc.、CSG Elevate II Inc.、CSG Elevate II Inc.、CSG Elevate III Inc.和捷克斯洛伐克集团股份公司自2024年7月7日起生效的协议和合并计划第3号修正案(Vista Outdoor Inc.于2024年7月8日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告附录2.1)。 |
2.9 | + | Vista Outdoor Inc.、Revelyst, Inc.、CSG Elevate II Inc.、CSG Elevate II Inc.、CSG Elevate III Inc.和捷克斯洛伐克集团股份公司于2024年7月21日发布的截至2024年7月21日的协议和合并计划第4号修正案(Vista Outdoor Inc.于2024年7月22日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告附录2.1)。 |
2.10 | + | Vista Outdoor Inc.和Revelyst, Inc.自2023年10月15日起签订的分离协议(Vista Outdoor Inc.当前8-k表报告附录2.2,于2023年10月16日向美国证券交易委员会提交)。 |
2.11 | + | Vista Outdoor Inc.和Revelyst, Inc.自2023年10月15日起生效的《员工事务协议》(Vista Outdoor Inc.8k表最新报告附录10.1,于2023年10月16日向美国证券交易委员会提交)。 |
3.1 | | 修订和重述了Vista Outdoor Inc.的公司注册证书(Vista Outdoor Inc.于2014年2月10日向美国证券交易委员会提交的当前8-k表报告附录3.1)。 |
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展品编号 | | 展品描述(以及以引用方式纳入的文件,如果适用) |
3.2 | | Vista Outdoor Inc.修订和重述的公司注册证书(Vista Outdoor Inc.于2018年8月10日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告附录3.1)。 |
3.3 | | Vista Outdoor 修订和重述了章程(Vista Outdoor 于 2023 年 5 月 3 日向美国证券交易委员会提交的 8-k 表最新报告附录 3.2)。 |
4.1 | | Vista Outdoor Inc. 的普通股证书样本(Vista Outdoor Inc.于2014年2月10日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告附录4.1)。 |
4.2 | | 普通股描述(2019年5月23日Vista Outdoor Inc.向美国证券交易委员会提交的10-k表年度报告附录4.7)。 |
4.3 | | 契约于2021年3月3日签订,由Vista Outdoor Inc.、其子公司Vista Outdoor Inc. 和作为受托人的纽约银行梅隆信托公司签订(Vista Outdoor Inc. 于2021年3月3日向美国证券交易委员会提交的关于8-k表的最新报告附录4.1)。 |
4.4 | | 补充契约,截至2021年3月3日,由Vista Outdoor Inc.、其子公司Vista Outdoor Inc. 和作为受托人的纽约银行梅隆信托公司签订的补充契约(Vista Outdoor Inc. 于2021年3月3日向美国证券交易委员会提交的关于8-k表的最新报告附录4.2)。 |
4.5 | | 2029年到期的4.500%优先票据表格(作为附录4.2提交的补充契约的附录A包括在内)(Vista Outdoor Inc.于2021年3月3日向美国证券交易委员会提交的关于8-k表的最新报告附录4.3)。 |
31.1 | * | 首席执行官认证。 |
31.2 | * | 首席财务官认证。 |
32 | ^ | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。 |
101 | * | 以下财务报表来自Vista Outdoor截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告,格式为行内可扩展商业报告语言(ixBRL):(i)简明合并资产负债表,(ii)简明合并现金流量表,(iv)简明合并股东权益表,(v)简明合并财务报表附注,标记为大块文本,包括详细标签。 |
104 | * | Vista Outdoor截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告的封面页采用行内可扩展商业报告语言(ixBRL)(包含在附录101中)格式。 |
* 随函提交。
^ 随函提供
+ 根据S-k法规第601(b)(2)项,某些附表和证物已被省略。Vista Outdoor同意根据要求向美国证券交易委员会补充任何遗漏的附表或附录的副本;但是,Vista Outdoor可以根据《交易法》第240亿.2条要求对以这种方式提供的任何文件进行保密处理。
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | VISTA 户外用品公司 | | |
日期:2024 年 8 月 9 日 | | 作者: | | /s/ 安德鲁·基根 |
| | 姓名: | | 安德鲁·基根 |
| | 标题: | | 副总裁兼首席财务官 |