运营和整合原则的描述

Cutera, Inc.（“Cutera” 或 “公司”）为医生开发、制造、分销和销售基于能源的产品平台，使他们能够为客户提供治疗。此外，该公司还分销第三方制造的护肤产品，直到2024年2月分销协议终止，还分销Secret PRO和Secret射频系统和消耗品。该公司目前销售以下系统平台：AviClear、enlighten、excel HR、excel V/V+、TruSculpt、Secret PRO、Secret DUO、Secret DUO、Secret RF、xeo和xeo+，所有这些平台都使医生能够进行包括痤疮治疗、身体轮廓、皮肤重塑和振兴、去除毛发和纹身、去除良性色素病变和血管疾病在内的手术。该公司的多个系统提供多种手持部件和应用程序，为客户提供了升级系统的灵活性。

系统、手部零件、系统升级以及租赁和直接销售AviClear设备（统称为 “系统” 收入）；替换手部件、TruSculpt循环填充物、TruFlex循环补充剂、AviClear治疗费和适用于Secret系统的一次性一次性小费（统称为 “消耗品” 收入）；以及第三方制造的护肤产品（“护肤品”）收入的分销统归类为 “产品” 收入。除产品收入外，公司还通过销售保修期后的服务合同和服务部件以及用于维修和维护保修期外产品的劳动来获得收入，所有这些收入统称为 “服务” 收入。

公司的公司总部和美国业务位于加利福尼亚州布里斯班，公司在那里开展制造、仓储、研发、监管、销售和营销、服务和管理活动。该公司还在美国的部分地区设有区域配送中心（“RDC”）。这些配送中心可作为不同地区的系统和服务部件的正向仓储。公司通过北美（包括加拿大）、澳大利亚、新西兰、奥地利、法国、德国、香港、日本、瑞士、英国和爱尔兰共和国的直销和服务员工来营销、销售和服务公司的产品。这些直接市场之外的销售和服务是通过遍布各地的全球分销商网络进行的 38 国家。简明合并财务报表包括公司间交易和余额扣除后的公司及其子公司的账目。

流动性和管理层的计划

在编制财务报表时，管理层有责任评估公司是否有足够的流动性来至少在未来十二个月内继续运营。在进行评估时，管理层考虑了公司当前的财务状况和流动性来源，包括流动资金、预测的未来现金流和未来十二个月到期的无条件债务。此外，管理层评估了公司的财务业绩历史，并确定公司的营业亏损呈历史趋势，这继续对公司的整体流动性产生不利影响。最近，该公司报告的净亏损为美元47.5 截至2024年6月30日的六个月中为百万美元，以及美元162.8截至2023年12月31日的年度为百万美元。

除其他外，这些因素使人们严重怀疑公司自发布这些简明合并财务报表以来是否有能力在一年内继续作为持续经营企业。随附的简明合并财务报表是根据适用于持续经营企业的公认会计原则编制的，该原则考虑在正常业务过程中变现资产和清偿负债。因此，简明合并财务报表不包括与资产账面金额的可收回性和分类或公司无法继续经营时可能产生的负债金额和分类有关的任何调整。

该公司的持续运营将取决于多个因素，包括但不限于其修订后的AviClear商业模式的收入增长，其中包括从租赁模式过渡到直销模式，维持或增加传统系统、消耗品和服务的销售收入，通过2023年第四季度实施的裁员措施节省成本，实施进一步的成本节约举措，重组供应商和制造关系以及改善举措库存和应收账款管理。未能在现有可转换票据到期时增加收入、节省成本、筹集额外融资或为现有可转换票据再融资，将对公司实现其预期业务目标的能力产生不利影响。如果有的话，也无法保证会以对公司有利的条件提供融资，而且运营活动的完成可能会出现延误。

演示基础

公司认为，本报告中随附的未经审计的简明合并财务报表反映了截至2024年6月30日和2023年12月31日的简明合并资产负债表以及截至2024年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表、简明综合亏损表、简明合并股东赤字变动表和简明合并现金流量表所需的所有调整，还有 2023 年，分别地。2023年12月31日的简明合并资产负债表来自经审计的财务报表，但不包括美利坚合众国公认会计原则（“GAAP”）要求的所有披露。中期业绩不一定代表全年或任何其他过渡期的业绩。合并后，所有公司间账户和交易均已清除。随附的简明合并财务报表应与公司先前提交的经审计的财务报表及其相关附注一起阅读，这些报表包含在公司于2024年5月10日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月31日年度的10-k表年度报告中。

重新分类

公司将先前记录的利息支出部分重新归类为简明合并运营报表中扣除的其他收益（支出）后的净利息收入（支出）。公司简明合并运营报表中已对前期金额进行了相应的重新分类，以符合本期的列报方式。这些重新分类对报告的净亏损没有影响。

风险和不确定性

公司未来的经营业绩涉及许多风险和不确定性。可能影响公司未来经营业绩并导致实际业绩与预期存在重大差异的因素包括但不限于快速的技术变革、对公司产品的持续接受、全球金融市场的稳定、网络安全漏洞和其他可能危害公司信息或业绩的中断、自然灾害或疫情事件造成的业务中断、国际活动的管理、来自替代产品和大型公司的竞争、公司的获得和维持监管部门批准的能力、政府监管和监督、专利和其他类型的诉讼的能力、公司保护专有技术免受公司产品及其总体知识产权侵害的能力、新产品发布的成功执行、战略关系的延续（例如公司分销第三方产品）以及对关键个人的依赖。

会计政策

租约

估算值的使用

根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求公司管理层做出估算和假设，这些估算和假设会影响截至简明合并财务报表和附注之日的资产负债报告金额和或有资产负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有重大差异。

管理层持续评估其估计，包括与保修义务、销售佣金、信贷损失备抵额、销售补贴、投资公允价值、库存估值、商誉公允价值、财产和设备使用寿命、长期资产减值测试、与公司租赁相关的隐含和增量借款利率、用于计算公司股票奖励公允价值的变量、基于绩效的归属标准的预期实现情况和管理绩效奖金、运营和销售类租赁分类中使用的假设、公司产品和服务的独立销售价格、用于资本化和摊销合同收购成本的福利期、可变考虑因素、或有负债、递延所得税资产的可收回性、租赁设备的残值、租赁期限和有效所得税税率。管理层根据历史经验和其他各种被认为合理的假设进行估计，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础。

第三方产品的分销

该公司通过分销护肤产品创造收入，这些产品由ZO Skin Health, Inc.（“ZO”）制造，并在日本市场销售。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，护肤产品分销收入为 零 和 $4.2分别为百万。在截至2023年6月30日的六个月中，护肤产品分销收入为美元17.6百万，代表 15占公司合并收入的百分比。

2024年2月28日，公司及其日本子公司Cutera Kk与ZO USA及其日本子公司ZO Skin Health Gk（“ZO Japan” 以及ZO USA及其关联公司 “ZO”）签订了终止协议（“终止协议”），该协议除其他外，（i）终止与公司在日本分销ZO产品有关的所有协议，（ii）规定将ZO产品的分销有序过渡到ZO，（iii）调动某些专门从事分销的公司员工将ZO产品转让给ZO，（iv）将与ZO产品相关的某些客户合同从公司转移到ZO，（v）将与ZO产品分销相关的某些库存和资产从公司转移到ZO。终止协议要求ZO向公司支付美元5.75在终止协议执行后的三个工作日内支付百万美元，并支付第二笔款项5.75百万，减去终止协议下的任何抵消额（包括但不限于 42.22024年1月1日至2024年2月28日期间根据分销协议销售ZO产品的公司净收入的百分比），在（a）完成监管和分销活动的过渡后，ZO能够履行日本客户的产品订单，以及（b）2024年6月14日，以较早者为准。公司收到了第一笔款项 $5.752024 年 2 月 29 日收到百万美元，并收到了第二笔付款2.372024 年 4 月 1 日为百万美元，扣除美元1.6Cutera 欠的款项高达数百万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，该公司的净收益为美元9.7百万美元来自于提前终止公司简明合并运营报表中的分销协议所得的提前终止收益以及某些资产和负债的转移，作为收益。

截至2024年6月30日，按公允价值定期计量和确认并按上述公允价值层次结构归类的金融资产如下（以千计）：

截至2023年12月31日，按公允价值定期计量和确认并按上述公允价值层次结构归类的金融资产和负债如下（以千计）：

库存包括以下内容（以千计）：

其他流动资产和预付费用包括以下内容（以千计）：

财产和设备，净包括以下内容（以千计）：

应计负债包括以下内容（以千计）：

下表提供了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的产品保修应计变动（以千计）：

下表显示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的递延收入余额的变化（以千计）：

公司股权激励计划下的活动总结如下：

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，按财务报表细列项目分列的股票薪酬支出如下（以千计）：

下表列出了基本净亏损和摊薄后净亏损的计算以及用于计算基本和摊薄后每股净亏损的加权平均股票数（以千计，每股数据除外）：

在应用库存股法和如果转换法之前，以下已发行股票数量未计入报告期内普通股每股摊薄净亏损的计算，因为将它们包括在内会产生反稀释作用（以千计）：