目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格
（Mark One）
| | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 |
委员会文件号：
Aterian, Inc.
（注册人章程中规定的确切名称）
| | | |
| （州或其他司法管辖区 公司或组织） | （美国国税局雇主 识别码） | |
| | | |
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个课程的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| | | 这个 |
用勾号指明注册人是否：(1) 在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速文件管理器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ | |
| | ☒ | 规模较小的申报公司 | | |
| 新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
截至 2024 年 8 月 8 日，注册人已经
目录
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页面 |
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| 第一部分 |
财务信息 |
|
| 第 1 项。 |
财务报表（未经审计） |
3 |
|
|
简明合并资产负债表 |
3 |
|
|
简明合并运营报表 |
4 |
|
|
综合亏损简明合并报表 |
5 |
|
|
股东权益简明合并报表 |
6 |
|
|
简明合并现金流量表 |
8 |
|
|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
9 |
| 第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
25 |
| 第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
39 |
| 第 4 项。 |
控制和程序 |
40 |
| 第二部分。 |
其他信息 |
|
| 第 1 项。 |
法律诉讼 |
41 |
| 第 1A 项。 |
风险因素 |
41 |
| 第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
43 |
| 第 3 项。 |
优先证券违约 |
43 |
| 第 4 项。 |
矿山安全披露 |
43 |
| 第 5 项。 |
其他信息 |
43 |
| 第 6 项。 |
展品 |
44 |
| 签名 |
45 |
关于前瞻性陈述的警示性说明
本10-Q表季度报告包含 ”前瞻性陈述” 根据《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条的定义。其中许多陈述可以通过使用术语来识别，例如 ”相信，” ”期望，” ”打算，” ”预期，” ”计划，” ”可能，” ”将，” ”可以，” “会，” ”项目，” ”继续，” ”估计，” ”潜力，” ”机会” 或这些条款和其他类似表述的否定版本。我们的实际业绩或经验可能与前瞻性陈述有很大差异。可能导致或促成这些差异的因素包括中讨论的因素 ”风险因素，” 在本10-Q表季度报告的第二部分第1A项中，以及本10-Q表季度报告和我们于2024年3月19日向美国证券交易委员会（SEC）提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中其他地方提供的信息。在做出投资决定之前，您应该仔细考虑这些信息。
您不应过分依赖这些类型的前瞻性陈述，这些陈述仅代表其发表之日。这些前瞻性陈述基于公司的信念和假设'的管理基于管理层目前获得的信息，在公司未来可能发布的任何书面或口头前瞻性陈述以及公司已经和可能发表的其他警示性陈述时，应考虑这些信息。除非法律要求，否则公司没有义务在完成本10-Q表季度报告的提交后公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订，以反映后来的事件或情况或意外事件的发生。
公司的讨论'的财务状况和经营业绩应与公司一起阅读's 本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表及其相关附注。
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表。
ATERIAN, INC.
简明合并资产负债表
（未经审计）
（以千计，股票和每股数据除外）
| 2023 年 12 月 31 日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，净额 | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 预付资产和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 其他非流动资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 信贷额度 | $ | $ | ||||||
| 应付账款 | ||||||||
| 卖家注意事项 | ||||||||
| 应计负债和其他流动负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 其他负债 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和或有开支（注10） | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 普通股，面值0.0001美元，授权5亿股，截至2023年12月31日和2024年6月30日分别已发行7,508,246和8,587,159股（*） | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
(*) 已追溯重报股票数量和每股金额，以反映2024年3月22日生效的十二股一股（1比12）的反向股票拆分。
随附的附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
ATERIAN, INC.
简明合并运营报表
（未经审计）
（以千计，股票和每股数据除外）
| 截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的六个月 |
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| 2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
|||||||||||||
| 净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售商品的成本 |
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| 毛利润 |
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| 运营费用： |
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| 销售和分销 |
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| 研究和开发 |
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| 一般和行政 |
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| 无形资产减值损失 |
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| 运营费用总额 |
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| 营业亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 利息支出，净额 |
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| 认股权证负债公允价值的变化 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他费用，净额 |
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| 所得税前亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税准备金 |
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| 净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 基本和摊薄后的每股净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 已发行股份、基本股和摊薄后股票的加权平均数 (*) |
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(*) 已追溯重报股票数量和每股金额，以反映2024年3月22日生效的十二股一股（1比12）的反向股票拆分。
随附的附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
ATERIAN, INC.
综合亏损简明合并报表
（未经审计）
（以千计）
| 截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的六个月 |
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| 2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
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| 净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 其他综合收益（亏损）： |
||||||||||||||||
| 外币折算调整 |
( |
) | ||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） |
( |
) | ||||||||||||||
| 综合损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
随附的附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
ATERIAN, INC.
简明合并股东权益表
（未经审计）
（以千计，股票和每股数据除外）
| 截至2023年6月30日的三个月 |
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| 普通股 (*) |
额外付费 |
累积 |
累积的其他 |
股东总数 |
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| 股票 |
金额 |
资本 (*) |
赤字 |
综合损失 |
股权 |
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| 余额——2023 年 4 月 1 日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 净亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 发行限制性普通股 |
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| 没收限制性普通股 |
( |
) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
— | |||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入 |
— | |||||||||||||||||||||||
| 余额 — 2023 年 6 月 30 日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
(*) 已追溯重报股票数量和每股金额，以反映2024年3月22日生效的十二股一股（1比12）的反向股票拆分。
| 截至2024年6月30日的三个月 |
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| 普通股 |
额外付费 |
累积 |
累积的其他 |
股东总数 |
||||||||||||||||||||
| 股票 |
金额 |
资本 (*) |
赤字 |
综合损失 | 股权 |
|||||||||||||||||||
| 余额——2024 年 4 月 1 日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 净亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 发行限制性普通股 |
||||||||||||||||||||||||
| 没收限制性普通股 |
( |
) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
— | |||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入 |
— | |||||||||||||||||||||||
| 余额——2024 年 6 月 30 日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
ATERIAN, INC.
简明合并股东权益表
（未经审计）
（以千计，股票和每股数据除外）
| 截至2023年6月30日的六个月 |
||||||||||||||||||||||||
| 普通股 (*) |
额外付费 |
累积 |
累积的其他 |
股东总数 |
||||||||||||||||||||
| 股票 |
金额 |
资本 (*) |
赤字 |
综合损失 | 股权 |
|||||||||||||||||||
| 余额——2023 年 1 月 1 日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 净亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 发行限制性普通股 |
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| 没收限制性普通股 |
( |
) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 普通股的发行 |
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| 股票薪酬支出 |
— | |||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） |
— | |||||||||||||||||||||||
| 余额 — 2023 年 6 月 30 日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
(*) 已追溯重报股票数量和每股金额，以反映2024年3月22日生效的十二股一股（1比12）的反向股票拆分。
| 截至2024年6月30日的六个月 |
||||||||||||||||||||||||
| 普通股 (*) |
额外付费 |
累积 |
累积的其他 |
股东总数 | ||||||||||||||||||||
| 股票 |
金额 |
资本 (*) |
赤字 |
综合损失 | 股权 |
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| 余额——2024 年 1 月 1 日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 净亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 发行限制性普通股 |
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| 没收限制性普通股 |
( |
) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 普通股的发行 |
||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
— | |||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 余额——2024 年 6 月 30 日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
(*) 已追溯重报股票数量和每股金额，以反映2024年3月22日生效的十二股一股（1比12）的反向股票拆分。
ATERIAN, INC.
简明合并现金流量表
（未经审计）
（以千计）
| 截至6月30日的六个月 |
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| 2023 |
2024 |
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| 经营活动： |
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| 净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 为使净亏损与经营活动使用的净现金相一致而进行的调整： |
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| 折旧和摊销 |
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| 为销售退货准备（回收） |
( |
) | ||||||
| 递延融资成本和债务折扣的摊销 |
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| 基于股票的薪酬 |
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| 递延所得税余额的变化 |
( |
) | ||||||
| 库存条款的变化 |
( |
) | ||||||
| 与认股权证公允价值变动相关的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 无形资产减值损失 |
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| 资产和负债的变化： |
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| 应收账款 |
( |
) | ||||||
| 库存 |
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| 预付资产和其他流动资产 |
( |
) | ||||||
| 应付账款、应计负债和其他负债 |
( |
) | ||||||
| 经营活动提供的现金（用于） |
( |
) | ||||||
| 投资活动： |
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| 购买固定资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 购买 Step and Go 资产 |
(125) |
— |
||||||
| 购买少数股权投资 |
( |
) | ||||||
| 用于投资活动的现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动： |
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| 应付给 Smash 的票据还款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 从中型股信贷机构借款 |
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| 中型股信贷额度的还款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 保险义务付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用于融资活动的现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 外币对现金和限制性现金的影响 |
( |
) | ||||||
| 本年度现金和限制性现金的净变化 |
( |
) | ||||||
| 年初的现金和限制性现金 |
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| 年底的现金和限制性现金 |
$ | $ | ||||||
| 现金和限制性现金的对账： |
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| 现金 |
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| 限制性现金——预付资产和其他流动资产 |
||||||||
| 限制性现金——其他非流动资产 |
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| 现金总额和限制性现金 |
$ | $ | ||||||
| 现金流信息的补充披露 |
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| 支付利息的现金 |
$ | $ | ||||||
| 缴纳税款的现金 |
$ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动： |
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| 支付给承包商的非现金对价 |
$ | $ | ||||||
| 非现金少数股权投资 |
$ | — |
$ | 50 |
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随附的附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
Aterian, Inc.
简明合并财务报表附注
截至2023年6月30日和2024年6月30日的三个月和六个月（未经审计）
| 1。 | 公司概述 |
Aterian, Inc.（“公司”）是一家以技术为导向的消费品公司，主要通过亚马逊和沃尔玛等在线零售渠道开展业务。该公司经营自己的自有品牌，这些品牌要么是孵化的，要么是收购的，销售多个类别的产品，包括家用和厨房电器、厨具、空气质量电器、健康和美容产品以及精油。
我们的主要品牌包括Squatty Potty、HomeLabs、Mueller Living、PurSteam、Healing Solutions和Photo Paper Direct（“PPD”）。我们主要通过在线销售各种消费品来创造收入，而几乎所有的销售都是通过亚马逊美国商城进行的。
该公司总部位于新泽西州，还在中国、菲律宾和英国设有办事处。
流动性和持续经营
作为一家处于生命周期早期商业化阶段的新兴成长型公司，我们面临着与企业发展相关的固有风险和不确定性。在这方面，我们迄今为止的几乎所有努力都集中在产品的开发和销售上，其中包括以牺牲短期盈利为代价对有机增长的投资，通过兼并和收购（“并购战略”）对增量增长的投资，招聘管理和技术人员，以及筹集资金为企业发展提供资金。由于这些努力，自成立以来，我们的运营蒙受了巨额亏损和负现金流，预计在可预见的将来，这些损失将继续以较低的水平承担，现金流为负值，直到我们达到维持运营的盈利规模。由于宏观经济因素，包括提高利率和减少非必需消费支出以及其他因素，我们的收入也有所下降，我们打算将精力集中在数量更为有限的产品上。此外，我们最近的财务表现受到通货膨胀压力和消费者支出减少的不利影响。
为了执行我们的增长战略，我们历来依靠外部资本通过发行股权、债务和融资安排下的借款（统称为 “外部资本”）来为我们的成本结构提供资金，我们预计在可预见的将来，特别是我们的并购战略，将继续依赖外部资本。尽管我们相信我们最终将达到维持运营的盈利水平，但可能有 不 保证我们将能够实现这样的盈利能力或以这种方式实现盈利 不 需要我们继续依赖外部资本。此外，尽管我们历来成功地筹集了外部资金，但可能有 不 保证我们将来能够继续获得外部资本，或者以我们可接受的条件获得外部资本。
截至随附的简明合并财务报表发布之日（“发行日期”），我们根据会计准则编纂评估了以下不利财务状况的重要性 205-40， 持续关注：
• 自成立以来，我们蒙受了重大损失，并使用运营现金流为企业提供资金。在这方面，在 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日， 我们蒙受了净亏损 $
• 我们必须遵守中型股信贷额度要求的某些财务契约（见附注） 7, 信贷额度、定期贷款和认股权证）。截至目前，我们遵守了这些财务契约 2024 年 6 月 30 日，并期望至少在以下时间内保持合规 2025 年 6 月 30 日。期间 2024 年 2 月， 该公司修改了条款，中型股信贷额度将期限延长至 2026 年 12 月 并以优惠条件修改某些财务契约。我们可以提供 不 保证我们将继续遵守我们的财务契约。此外，如果我们没有能力从运营中产生现金流入或获得额外的外部资本，我们将无法遵守这些财务契约。如果我们无法继续遵守这些财务契约（或中型股信贷额度要求的其他非财务契约），并且我们无法获得豁免或宽容，MidCap 可能， 自行决定行使任何和所有现有权利和补救措施， 可能 除其他外，包括加快偿还未偿借款和/或维护其对贷款担保资产的权利。
• 截至发行之日，我们有 不 坚定承诺从贷款人或投资者那里获得额外的外部资本。尽管我们预计将继续探索筹集更多外部资金，特别是为我们的并购战略提供资金，但可能有 不 保证我们将能够获得资金或以我们可接受的条件获得资金。因此，如果我们没有能力在短期内从运营中产生现金流入和/或获得额外的外部资本，我们 可能 无法履行我们的义务，因为这些义务将在明年到期 十二 发行日期后的几个月。
• 公司的计划是继续密切关注我们的经营预测，推行我们的并购战略，以我们可接受的条件寻求额外的外部资本来源，并在我们无法遵守的情况下确保MidCap的豁免或宽容 一 或更多中型股信贷额度要求的契约。此外，该公司还制定了一项减少其销售的SKU数量的战略，并将 不 长期追求未来销量的 SKU，即两者兼而有之 不 有利可图或 不 公司战略的核心。如果我们的部分或全部计划被证明不成功，我们 可能 需要对我们的运营计划进行短期更改，包括但是 不 仅限于推迟支出、减少对新产品的投资或减少我们的销售和分销基础设施。我们 可能 还需要寻求长期的战略选择，例如大幅削减我们的业务，出售我们的某些资产，剥离某些产品线，将整个企业出售给战略或金融投资者，和/或允许我们的企业破产。
该公司在过去启动了两项重组计划 15几个月的时间来降低运营成本并调整员工队伍规模，以适应我们精简运营的规模。此外，我们还减少了SKU数量，仅专注于盈利产品，这些产品是公司战略的核心。期间 2024 年 2 月， 我们将中型股信贷额度的期限延长至 2026 年 12 月 (参见注释 7, 信贷额度、定期贷款和认股权证）和经修订的关键条款，这将增加流动性的灵活性并加强我们的资产负债表。考虑到这些因素，公司将监测未来几个季度的盈利能力和现金流，以评估我们继续经营的能力。
尽管在减少营业亏损和加强资产负债表方面取得了长足的进步，但我们的业务运营和业务预测仍然存在不确定性。这些不确定性使人们对我们持续经营的能力产生了极大的怀疑。随附的简明合并财务报表是在我们将继续作为持续经营企业运营的基础上编制的，这意味着在可预见的将来，我们将能够在正常业务过程中变现资产并结算负债和承付款。因此，随附的简明合并财务报表确实如此 不 包括任何调整 可能 源于这些不确定性的结果。
纳斯达克上市——开启 2023年4月24日， 我们收到了纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”）上市资格工作人员的来信，信中表示，根据我们过去普通股的收盘价 30 连续工作日，公司目前遵守了将最低出价维持为的要求 1.00 按照《纳斯达克上市规则》的规定，每股继续在纳斯达克资本市场上市 5550(a) (2）（“出价通知”）。投标价格通知提供的合规期为 180 自出价通知之日起的日历日，或直到 2023 年 10 月 23 日 根据纳斯达克上市规则，重新遵守最低收盘出价要求 5810(c) (3) (A)。根据我们提出的要求 2023 年 10 月 13 日， 上 2023年10月24日， 我们收到了纳斯达克的一封信，允许该公司再增加一次 180 天，或者直到 2024年4月22日， 重新遵守最低收盘出价要求（“延期通知”）。
纳斯达克在《合规通知》中通知该公司 2024 年 3 月 22 日 到 2024 年 4 月 5 日 该公司普通股的收盘出价为 1.00 每股或以上，因此，公司已恢复遵守纳斯达克上市规则 5450(a) (1）而且此事现已结案。
开启 2023 年 8 月 11 日， Aterian的股东批准了董事会的自由裁量权，以（A）修改我们的经修订和重述的公司注册证书以使其生效 一 或更多合并我们的普通股已发行和流通股，面值美元
开启 2024 年 3 月 20 日 该公司向特拉华州国务卿提交了经修订和重述的公司注册证书的修正证书（“修正证书”），以影响 1 -对于-
普通股开始在纳斯达克按反向股票拆分调整后的基础上交易 2024 年 3 月 22 日。所有股票和每股数据均已追溯调整，以反映反向股票拆分。
重组——开启 2023年5月9日， 该公司宣布了一项通过削减现有员工来减少开支的计划，其影响约为
开启 2024 年 2 月 8 日， 该公司承诺实施一项固定的成本削减计划，包括裁员，这导致大约解雇
| 2。 | 重要会计政策摘要 |
列报基础——简明合并财务报表和附注是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。
未经审计的中期财务信息——随附的中期简明合并财务报表未经审计，其编制基础与经审计的合并财务报表相同，管理层认为，反映了公允列报公司截至目前财务状况所需的所有调整 2024 年 6 月 30 日 及其截至期间的经营业绩和现金流量 2024 年 6 月 30 日 和 2023。这些附注中披露的财务数据和其他信息与 三 和 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 和 2023也未经审计。的结果是三 和 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 是 不 必然表明年底的预期结果 十二月 31, 2024, 任何其他过渡期或任何未来年份或时期.
截至的简明合并资产负债表 2023年12月31日， 此处提供的数据源自公司截至该财年的经审计的合并财务报表。这些未经审计的简明合并中期财务报表应与我们的年度报告一起阅读 10-K 表示截至的年份 十二月31， 2023 正如向美国证券交易委员会提交的那样 2024 年 3 月 19 日（“年度报告”），其编制与附注中描述的会计政策一致 2 我们的年度报告中包含的合并财务报表附注。我们的会计政策做到了 不 在此期间发生变化 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日， 但附注中所述通过的新会计公告除外 2, 最近的会计声明。
估算值的使用——根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估算和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及财务报表和附注所涵盖的报告期内报告的收入和支出金额。管理层利用历史经验和其他因素，包括当前的经济环境，持续评估其估计和假设，并在事实和情况需要时进行调整。由于无法精确确定未来事件及其影响，实际结果可能与这些估计有所不同。
合并原则 — 简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。
限制性现金-截至 2023 年 12 月 31 日，该公司已将以下物品归类为限制性现金：$
截至 2024 年 6 月 30 日，该公司已将以下物品归类为限制性现金：$
库存和销售成本——公司的库存几乎全部由制成品组成。该公司目前在其资产负债表上记录库存 第一-在内 第一-out 基准或可变现净值，如果低于公司的记录成本。该公司的成本包括向制造商支付的产品金额、与跨境运输产品相关的关税和关税，以及与将产品从制造商运送到仓库相关的运费（视情况而定）。库存估值要求我们根据历史数据等可用信息，对可能的处置方法（例如向个人客户出售或清算）以及每个处置类别的预期可收回价值做出判断。相关假设和预测的变化将影响我们在记录这些估计值之后的合并财务业绩。如果我们预计未来需求或市场状况等假设的变化将不如先前的估计那么有利，则会进一步减记库存 可能 是必填项。相反，如果我们能够出售已减记至低于前一时期的最终已实现销售价格的库存，则销售额将以较低或 不 抵消销售成本的费用。
合并经营报表中的 “销售商品成本” 细列项目包括报告期内向客户出售的库存的账面价值。当情况要求公司使用可变现净值作为记录库存的基础时，其估计将基于预期的未来销售价格减去预期的处置成本。
应收账款——应收账款按历史成本减去信贷损失备抵额列报。管理层定期评估其应收账款，并根据过去的注销、收款历史和当前的信贷状况决定是否提供备抵或是否应注销任何账户。如果公司有以下情况，则应收账款被视为逾期 不 根据商定的条款收到付款。公司通常会这样做 不 要求任何担保或抵押品来支持其应收账款。公司对客户进行持续评估，并保留信贷损失备抵金。截至 2023 年 12 月 31 日 和 2024 年 6 月 30 日，该公司的信贷损失备抵金为美元
收入确认——公司根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）主题对收入进行核算 606, 与客户签订合同的收入（“ASC 主题” 606”）。该公司的收入来自消费品的销售。该公司通过在线零售渠道和批发渠道直接向消费者销售其产品。
对于直接面向消费者的销售，公司将客户订单确认视为与客户签订的合同。客户确认是在通过下订单时执行的 第三-派对在线频道。对于批发销售，公司将客户的采购订单视为合同。
对于公司的所有销售和分销渠道，当产品的控制权移交给客户时（即公司的履约义务得到履行时），通常在发货之日确认收入。因此，公司拥有当前和无条件的付款权，并将客户应付的金额记录在应收账款中。
消费品销售收入按净销售价格（交易价格）记录，其中包括根据历史回报率估算的未来回报。利用历史趋势估算未来回报是有判断力的。公司对销售退货的退款责任为 $
该公司评估了委托人与代理人的考虑，以确定将支付给亚马逊的平台费用记录为支出还是作为收入减少来记录是适当的。平台费用记作销售和分销费用，是 不 记录为收入减少，因为公司在将所有货物转移给客户之前拥有并控制了所有货物。公司可以随时指导亚马逊，或以类似方式指导其他人 第三-一方物流提供商（“物流提供商”），将公司的库存退回公司指定的任何地点。在客户直接向物流提供商退货后，公司有责任使客户恢复健康，公司保留后端库存风险。此外，公司还面临信用风险（即信用卡退款），确定其产品的价格，可以确定谁向买家（亚马逊或公司）配送货物，并且可以随时限制数量或停止销售商品。基于这些考虑，公司是该安排的负责人。
按类别划分的净收入。下表列出了公司根据客户账单地址按销售渠道和地理区域分列的净收入：
| 截至2023年6月30日的三个月 | ||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||
| 直接 | 批发/其他 | 总计 | ||||||||||
| 北美 | $ | $ | $ | |||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 净收入总额 | $ | $ | $ | |||||||||
| 截至2024年6月30日的三个月 | ||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||
| 直接 | 批发/其他 | 总计 | ||||||||||
| 北美 | $ | $ | $ | |||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 净收入总额 | $ | $ | $ | |||||||||
| 截至2023年6月30日的六个月 | ||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||
| 直接 | 批发/其他 | 总计 | ||||||||||
| 北美 | $ | $ | $ | |||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 净收入总额 | $ | $ | $ | |||||||||
| 截至2024年6月30日的六个月 | ||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||
| 直接 | 批发/其他 | 总计 | ||||||||||
| 北美 | $ | $ | $ | |||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 净收入总额 | $ | $ | $ | |||||||||
按产品类别划分的净收入。下表列出了公司按产品类别分列的净收入 三 和 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 和 2023:
| 截至6月30日的三个月 | ||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 加热、冷却和空气质量 | $ | $ | ||||||
| 厨房电器 | ||||||||
| 健康与美丽 | ||||||||
| 炊具、厨房工具和小工具 | ||||||||
| 在家办公 | ||||||||
| 家居用品 | ||||||||
| 精油和相关配件 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 净收入总额 | $ | $ | ||||||
| 截至6月30日的六个月 | ||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 加热、冷却和空气质量 | $ | $ | ||||||
| 厨房电器 | ||||||||
| 健康与美丽 | ||||||||
| 炊具、厨房工具和小工具 | ||||||||
| 在家办公 | ||||||||
| 家居用品 | ||||||||
| 精油和相关配件 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 净收入总额 | $ | $ | ||||||
无形资产——当业绩预期、事件或情况变化表明长期资产的账面价值时，我们会对长期资产进行减值审查 可能 不 可以恢复。通过将资产组的账面价值与未贴现的现金流进行比较，在最低的可识别现金流水平上进行评估。如果评估表明资产的账面金额 可能 不 如果可以收回，任何潜在的减值都是根据适当的市场评估或其他估值技术确定的相关资产或资产组的公允价值来衡量的。
开启 2023年3月20日， 该公司对我们的精油业务进行了某些领导层变动，导致业务战略和前景发生了变化，导致投资组合减少。投资组合的减少影响了我们精油业务的未来收入和盈利能力，因此，公司对内部预测进行了修订。公司得出结论，此次变更是临时触发事件 三 月结束 2023年3月31日 表明我们精油业务长期资产（包括商标）的账面价值 可能 不 可以恢复。因此，公司对该商标进行了中期减值测试，并使用等级评估了相关无形资产的可收回性 3 输入并将资产组的账面价值与预计产生的未贴现净现金流进行比较。可追回性测试表明，某些永久有效的商标无形资产受到损害。该公司得出结论，该商标的账面价值超过了其估计公允价值，该公允价值是使用特许权使用费减免法确定的，以确定折现后的预计现金流，从而产生减值费用。公司记录的无形减值费用为美元
在 三 几个月已结束 2023年6月30日， 该公司的市值大幅下降，主要与股价下跌有关。此外，该公司的投资组合净收入继续减少，这主要是由于当时的宏观经济环境减少了对非必需消费品的需求。最后，在 三 月结束 2023年6月30日， 该公司实施了一项战略，使某些利润较低的产品合理化，并减少其产品供应，特别是与厨房用具产品相关的产品供应。由于这种合理化，加上对其产品需求的减少，该公司对其造纸业务和厨房电器业务的内部预测进行了某些修改。该公司得出结论，这些因素是该事件的临时触发事件 三 月结束 2023 年 6 月 30 日 表明我们造纸和厨房用具业务的长期资产（包括商标）的账面价值， 可能 不 可以恢复。因此，公司对该商标进行了中期减值测试，并使用等级评估了相关无形资产的可收回性 3 输入并将资产组的账面价值与预计产生的未贴现净现金流进行比较。可追回性测试表明，某些永久有效的商标无形资产受到损害。该公司得出结论，该商标的账面价值超过了其估计公允价值，该公允价值是使用特许权使用费减免法确定的，以确定折现后的预计现金流，从而产生减值费用。公司记录的无形减值费用为美元
在 三 几个月已结束 2023年12月31日， 该公司的造纸业务收入继续减少，导致其内部预测进行了某些修订。由于需求减少而对预测进行了这些修订，该公司得出结论，这是该事件的临时触发事件 三 月结束 2023 年 12 月 31 日 表明我们造纸业务长期资产的账面价值，包括商标， 可能 不 可以恢复。因此，公司对该商标进行了中期减值测试，并使用等级评估了相关无形资产的可收回性 3 输入并将资产组的账面价值与预计产生的未贴现净现金流进行比较。可追回性测试表明，某些永久有效的商标无形资产受到损害。该公司得出结论，该商标的账面价值超过了其估计公允价值，该公允价值是使用特许权使用费减免法确定的，以确定折现后的预计现金流，从而产生减值费用。公司记录的无形减值费用为美元
这些公允价值衡量标准需要使用Level进行重大判断 3 投入，例如贴现后的预计未来现金流量，它们是 不 可以直接或间接地从市场上观察。公司减值分析中使用的预计未来现金流存在不确定性，这需要使用估计值和假设。如果实际表现确实如此 不 实现预测，或者如果分析中使用的假设将来发生变化，则公司 可能 必须确认未来时期的额外减值费用。减值模型中的关键假设包括折扣和特许权使用费率。公司认为，我们确定公允价值的程序是合理的，符合当时的市场状况 2024 年 6 月 30 日。
有不 触发事件以测试无形资产在此期间的减值损失 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日。
我们将继续密切关注实际业绩与预期，以及当前事件或状况的任何重大变化是否以及在多大程度上导致我们对未来估计现金流的预期相应变化。如果我们调整后的经营业绩预期确实如此 不 实现，我们 可能 必须记录无形减值费用，其中 可能 成为实质性的。
金融工具的公允价值——公司的金融工具，包括净应收账款、应付账款、应计负债和其他流动负债按历史成本记账。在 2024 年 6 月 30 日, 这些票据的账面金额由于其短期性质而接近其公允价值.公司的信贷额度按摊销成本记账为 2023 年 12 月 31 日 和 2024 年 6 月 30 日 账面金额接近公允价值，因为规定的利率近似于公司目前可用的市场利率。公司认为用于确定借款公允价值的投入是水平的 2 输入。
与公司普通股发行相关的股票购买权证的公允价值 2022年3月1日 是使用 Black-Scholes 模型测量的。用于确定认股权证负债估计公允价值的输入包括标的股票在估值日的公允价值、认股权证的期限以及标的股票的预期波动率。认股权证负债的公允价值衡量中使用的不可观察的重要输入是认股权证的估计期限。股票购买权证发行后，公司评估了每份认股权证的条款，以根据FASB ASC主题确定适当的会计和分类 480， 区分负债和权益 (”ASC 480”)，以及 FASB 会计准则编纂主题 815, 衍生品和套期保值 (”ASC 815”)。根据公司的评估以及认股权证协议中的某些条款，该公司得出结论，只要此类认股权证继续被归类为负债，就应将股票购买权证归类为负债，随后进行重新评估。
在简明合并资产负债表中经常性以公允价值记录的资产和负债是根据与衡量其公允价值的投入相关的判断水平进行分类的。公允价值的定义是指在计量日市场参与者之间的有序交易中，资产将获得的交易价格或为在本市场或最有利市场转移该资产或负债的负债而支付的退出价格。用于衡量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察的投入，并最大限度地减少不可观察投入的使用。关于公允价值计量的权威指南确立了 三-披露公允价值衡量标准的公允价值层次结构如下：
级别 1—投入是计量日相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
级别 2—投入是活跃市场中类似资产或负债的可观测的、未经调整的报价，是指市场中相同或相似资产或负债的未经调整的报价 不 在相关资产或负债的整个期限内，可观察到或可以由可观测的市场数据证实的活跃输入或其他输入；以及
级别 3—很少有人支持的不可观察的输入 不 相关资产或负债的市场数据。
下表汇总了截至目前以公允价值计量的公司金融资产的公允价值 2023 年 12 月 31 日 和 2024 年 6 月 30 日 （以千计）：
| 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||
| 公允价值计量类别 | ||||||||||||
| 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | ||||||||||
| 资产： | ||||||||||||
| 现金 | $ | $ | $ | |||||||||
| 限制性现金 | ||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||
| 认股权证负债的公允价值 | ||||||||||||
| 2024年6月30日 | ||||||||||||
| 公允价值计量类别 | ||||||||||||
| 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | ||||||||||
| 资产： | ||||||||||||
| 现金 | $ | $ | $ | |||||||||
| 受限制的现金 | ||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||
| 认股权证负债的公允价值 | ||||||||||||
关卡活动摘要 3 截至年底按公允价值定期记账的负债 2023 年 12 月 31 日 和 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 如下所示（以千计）：
| 2023 年 12 月 31 日 | ||||
| 截至2023年1月1日的认股权证负债 | $ | |||
| 认股权证公允价值的变化 | ( | ) | ||
| 截至2023年12月31日的认股权证负债 | $ | |||
| 2024年6月30日 | ||||
| 截至2024年1月1日的认股权证负债 | $ | |||
| 认股权证公允价值的变化 | ( | ) | ||
| 截至2024年6月30日的认股权证负债 | $ | |||
最近的会计公告
《乔布斯法案》允许新兴成长型公司利用延长的过渡期来遵守适用于上市公司的新会计准则或修订后的会计准则。我们选择使用这段延长的过渡期，直到 不 延长新兴成长型公司的时间，或者直到我们肯定且不可撤销地选择退出延长的过渡期。因此，我们的财务报表 可能 不 与截至上市公司生效之日遵守新的或经修订的会计公告的公司相似。
在 2023 年 8 月， FASB 最终确定了 ASU 2023-09， 所得税（主题） 740）。该亚利桑那州立大学提供了某些更新，以提高公司受税收立法变化及其全球税收风险影响的透明度 可能 脸。根据该指导方针，公司将被要求提供联邦、州和外国税收管辖区之间缴纳的税款细目，而不是一次性付清的金额。此外，费率核对需要分解为 八 特定类别，这些类别按管辖范围进一步分列，金额超过 5 他们国内税率的百分比。利率对账还需要披露美元金额和百分比。该标准对之后开始的财政年度有效 2024 年 12 月 15 日。
在 2023 年 11 月， FASB 发布了 ASU 2023-07, 对可申报分部披露（“ASU”）的改进 2023-07”），这要求公司披露有关应申报细分市场巨额支出的额外、更详细的信息，即使有 一 可报告细分市场，旨在改善对公共实体应报告细分市场的披露。亚利桑那州立大学在之后的财政年度内有效 2023 年 12 月 15 日， 以及此后开始的过渡期 十二月 15,2024年， 允许提前收养。我们目前正在评估采用亚利桑那州立大学的影响 2023-07 在我们的合并财务报表上。
| 3. | 应收账款 |
截至目前的应收账款包括以下各项 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日（以千计）：
|
|
| |||||||
| 2023 年 12 月 31 日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 贸易应收账款 | $ | $ | ||||||
| 信用损失备抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应收账款净额 | $ | $ | ||||||
| 4。 | 库存 |
截至目前的库存包括以下内容 2023 年 12 月 31 日 和 2024 年 6 月 30 日 （以千计）：
| 2023 年 12 月 31 日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 现有库存 | $ | $ | ||||||
| 在途库存 | ||||||||
| 库存 | $ | $ | ||||||
公司的现有库存要么存放在亚马逊或公司的另一方 第三-派对仓库。公司确实如此 不 与其合同制造商有任何退货合同权利。亚马逊持有的公司库存约为美元
| 5。 | 预付费用和其他流动资产 |
截至目前，预付资产和其他流动资产包括以下内容 2023 年 12 月 31 日 和 2024 年 6 月 30 日 （以千计）：
| 2023 年 12 月 31 日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 预付库存 | $ | $ | ||||||
| 受限制的现金 | ||||||||
| 预付保险 | ||||||||
| 预付费货运代理 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 6。 | 应计负债和其他流动负债 |
截至目前，应计费用和其他流动负债包括以下内容 2023 年 12 月 31 日 和 2024 年 6 月 30 日 （以千计）：
| 2023 年 12 月 31 日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 应计薪酬成本 | $ | $ | ||||||
| 应计专业费用和顾问 | ||||||||
| 应计物流成本 | ||||||||
| 与产品相关的应计费用 | ||||||||
| 应缴销售税 | ||||||||
| 销售退货储备 | ||||||||
| 应计配送费用 | ||||||||
| 应计保险 | ||||||||
| 应付联邦工资税 | ||||||||
| 应计应付利息 | ||||||||
| 认股权证责任 | ||||||||
| 所有其他应计费用 | ||||||||
| 应计负债和流动负债 | $ | $ | ||||||
公司通过其专业雇主组织提供商赞助 401(k) 固定缴款计划，涵盖所有符合条件的美国员工。对... 的捐款 401(k) 计划是自由决定的。目前，该公司确实如此 不 匹配或捐款 401(k) 计划。
| 7。 | 信贷额度、定期贷款和认股权证 |
中型股信贷额度
开启 2021年12月22日， 公司与作为借款人的某些子公司、作为贷款人的实体以及作为管理代理人的Midcap Funding IV Trust签订了信贷和担保协议（“信贷协议”），根据该协议，除其他外，（i）贷款人同意提供本金不超过美元的三年期循环信贷额度
信贷协议下的债务是公司的优先担保债务，排在公司所有债务的优先地位。信贷协议下的借款按定期担保隔夜融资利率（“Term SOFR”）的利率计息，该利率定义为SOFR plus
信贷协议最低流动性契约，包括公司不受限制的美国现金加上循环贷款的可用性，要求中型股应 不 允许信贷方在任何时候的流动性在开始的时期内低于 (a) 二月 第 1 名 通过并包括 五月 31 每个日历年，$
中型股权证的行使价为美元
开启 2024 年 2 月 23 日 该公司修改了与MidCap Financial Trust的资产支持信贷额度。信贷额度期限延长至 2026 年 12 月 并允许公司访问 $
截至目前，公司遵守了信贷协议中包含的财务契约 2024 年 6 月 30 日。
截至目前该公司的信贷额度包括以下内容 2023 年 12 月 31 日 和 2024 年 6 月 30 日 （以千计）：
| 2023 年 12 月 31 日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 中型股信贷额度 | $ | $ | ||||||
| 减去：延期债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 减去：与发行认股权证相关的折扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 中型股信贷额度总额 | $ | $ | ||||||
利息支出，净额
净利息支出，包括以下各项三 和 六 几个月已结束 2023 年 6 月 30 日 和2024 （以千计）：
| 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | |||||||||||||
| 利息支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息支出总额，净额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
证券购买协议和认股权证
开启 2022年3月1日， 公司与购买协议签名页上注明的某些合格投资者（统称为 “购买者”）签订了证券购买协议（“购买协议”），根据该协议，公司通过私募交易向买方发行和出售了该协议（ “2022 私募配售”)，(i)
发行预先注资认股权证和股票购买权证后，公司评估了每份认股权证的条款，以根据ASC确定适当的会计和分类 480 还有 ASC 815。 根据公司的评估以及认股权证协议中的某些条款，该公司签订了预先注资的认股权证，股票购买权证应归类为负债，随后每季度进行重新评估，前提是此类认股权证仍被归类为负债。公司在发行美元时记录了初始负债
| 8。 | 股票薪酬 |
该公司有 三 股票计划：
2014 经修订和重述的股权激励计划
公司子公司Aterian Group, Inc.（“AGI”）的董事会采用了Aterian Group, Inc.，AGI的股东批准了该公司。 2014 股权激励计划开启 2014 年 6 月 11 日。 开启 2017 年 3 月 1 日， AGI 董事会通过了 AGI 的修正和重述，AGI 的股东也批准了该修正案和重述 2014 股权激励计划（经修订后的 “Aterian 2014 计划”）。截至 2024 年 6 月 30 日，Aterian下没有为未来发行预留的股票 2014 计划。
2018 股权激励计划
公司董事会（“董事会”）采用了Aterian, Inc. 2018 股权激励计划（ “2018 计划”) 开启 2018 年 10 月 11 日。 这个 2018 计划于当天获得其股东的批准 2019 年 5 月 24 日。 截至 2024 年 6 月 30 日，
迄今为止根据Aterian授予的期权 2014 计划和 2018 计划通常赋予以下任一选项：（i）在四年期内
激励股权激励计划
开启 2022年5月27日， 董事会薪酬委员会（“薪酬委员会”）采用了Aterian, Inc. 2022 激励股权激励计划（“激励计划”）。激励计划将通过为最优秀的个人提供获得公司专有权益的机会，为最优秀的个人以员工身份加入公司提供实质性激励，从而促进公司的利益。
激励计划规定，仅向公司或公司关联公司的潜在员工发放股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效单位和绩效股等形式的股票奖励，前提是满足某些标准。激励计划下的奖励 可能 仅发放给个人，以此作为对该个人在公司或公司关联公司工作的实质性诱惑，而且 (i) 不 以前是公司的雇员或董事，或（ii）在公司真正失业一段时间后被重新雇用。激励计划下可供授予的最大股票数量为
激励计划有 不 过去和将来 不 获得公司股东的批准。激励计划下的奖励将根据纳斯达克上市规则规定的股权薪酬豁免纳斯达克股东批准要求发放 5635(c) (4），这允许纳斯达克上市公司向新员工发放激性股权奖励，而无需 第一 获得股东对该奖项的批准。
反向股票分割
开启 2024 年 3 月 20 日 该公司向特拉华州国务卿提交了经修订和重述的公司注册证书的修正证书（“修正证书”），以影响 1 -对于-
根据ASC，反向股票拆分被视为股权重组 718， 薪酬-股票补偿。该公司的股票计划纳入了针对现有股票奖励（包括限制性股票和股票期权）的反稀释条款，以维持反向股票拆分后所有奖励的价值。因此，有 不 归因于反向股票拆分的奖励公允价值的变化，以及 不 对股票薪酬的影响 三 和 六 月结束 2024 年 6 月 30 日。
普通股开始在纳斯达克按反向股票拆分调整后的基础上交易 2024 年 3 月 22 日。所有股票和每股数据均已追溯调整，以反映反向股票拆分。
以下是股票期权活动摘要 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日:
| 未偿期权 | ||||||||||||
| 期权数量 (*) | 加权-平均行使价 | 加权-平均剩余合同期限（年） | ||||||||||
| 余额——2024 年 1 月 1 日 | $ | |||||||||||
| 授予的期权 | $ | — | ||||||||||
| 行使的期权 | $ | — | ||||||||||
| 选项已取消 | ( | ) | $ | — | ||||||||
| 余额——2024 年 6 月 30 日 | $ | |||||||||||
| 自 2024 年 6 月 30 日起可行使 | $ | |||||||||||
| 已归属，预计将于 2024 年 6 月 30 日归属 | $ | |||||||||||
(*) 已追溯重报期权数量和每股行使价，以反映 一 为了 十二 （1为了 12) 反向股票拆分，有效期为 2024 年 3 月 22 日。
截至 2024 年 6 月 30 日，所有选项均已全部支出。
公司股权计划中的限制性股票奖励活动和变更摘要六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 如下所示：
| 限制性股票奖励 | 股票 (*) | 加权平均拨款-日期公允价值 | ||||||
| 2024 年 1 月 1 日未归属 | $ | |||||||
| 已授予 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 被没收 | ( | ) | $ | |||||
| 2024 年 6 月 30 日未归属 | $ | |||||||
(*) 已追溯重报每股股份数量和授予日公允价值，以反映 一 为了 十二 （1为了 12) 反向股票拆分，有效期为 2024 年 3 月 22 日。
截至 2024 年 6 月 30 日，与限制性普通股未归属股票相关的未确认薪酬支出总额为美元
股票薪酬支出根据奖励持有者所属的成本中心进行分配。下表汇总了按职能划分的股票薪酬支出总额，包括与顾问相关的支出 三 和 六 几个月已结束 2023 年 6 月 30 日 和2024 （以千计）：
| 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | |||||||||||||
| （以千计） | （以千计） | |||||||||||||||
| 销售和分销费用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 研究和开发费用 | ||||||||||||||||
| 一般和管理费用 | ||||||||||||||||
| 股票薪酬支出总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 9。 | 每股净亏损 |
每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均值。摊薄后的每股净亏损通过净亏损除以摊薄后的加权平均已发行股票来确定。摊薄后的加权平均股反映了普通股潜在的稀释效应（如果有），例如使用库存股法计算的购买普通股的期权和使用 “如果转换” 方法计算的可转换票据。在报告净营业亏损的时期，所有购买普通股的期权都被视为反稀释期权，因此基本每股净亏损和摊薄后的每股净亏损是相等的。
无论任何归属要求如何，公司的限制性普通股都有权获得股息并持有适用于公司普通股的投票权。因此，尽管归属是在应急基金消除后开始的，但限制性普通股被视为参与证券，公司必须适用 二-class方法，用于考虑限制性普通股对计算基本和摊薄后每股收益的影响。该公司目前处于净亏损状况，因此 不 需要出示 二-集体法；但是，如果公司处于净收入状况， 二必须采用分类法，将该期间的所有收益分配给普通股和限制性普通股。
下表列出了每股基本净亏损和摊薄后净亏损的计算结果（以千计，股票和每股数据除外）：
| 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | |||||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 用于计算基本和摊薄后每股净亏损的加权平均股数 (*) | ||||||||||||||||
| 基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 在计算每股净亏损（股数）时不包括反稀释股票 (*) | ||||||||||||||||
(*) 已追溯重报股票数量和每股金额，以反映 一 为了 十二 （1为了
| 10。 | 承付款和意外开支 |
销售税或其他类似税——根据公司当前运营的地点，大部分销售税由公司或由美国大多数州的电子商务市场代表其征收和汇出。迄今为止，公司已有 不 来自任何州实际或威胁的销售和使用税索赔 不 在申领 nexus 之前，已经申领了 nexus 或其销售产品的任何州。但是，该公司认为，由于某些州在申报关联关系之前销售产品，声称销售税的关联性很可能导致负债。截至 2023 年 12 月 31 日 和 2024 年 6 月 30 日，该公司估计，包括当前应付销售税在内的潜在负债约为美元
法律诉讼——公司是正常业务过程中产生的各种诉讼和索赔的当事方。公司确实如此 不 认为这些事项的最终结果将对公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。此外，该公司维持其认为足够的保险范围，以进一步降低风险。但是， 不 可以保证此类诉讼的最终结果将 不 对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。此外， 不 可以保证，现有保险的金额或范围将足以弥补此类事项造成的损失。
和解协议——开启 2021年5月2日， 公司与之签订了和解协议 一 本公司同意支付美元金额的供应商的百分比
穆勒行动——In 2021 年 10 月， 该公司收到了集体诉讼通知和诉讼前要求信，要求对穆勒品牌下某些产品的营销、广告和标签采取纠正措施（“穆勒行动”）。在 2022 年 4 月， 双方原则上达成协议，以美元的价格解决这一可能的行动
盈利支付争议——On 2022年2月24日 公司收到了一份通知，对公司根据截至日期为止的股票购买协议（“PPD股票购买协议”）计算向约瑟夫·艾坦和兰·尼尔支付的收益款项提出异议 2021年5月5日， 该公司包括Truweo, LLC、Photo Paper Direct Ltd、Josef Eitan和Ran Nir。该公司正在与艾坦先生和尼尔先生的代表进行讨论，他们认为他们有权获得全额收益（6,902,816英镑或约合美元）
| 11。 | 无形资产 |
下表汇总了截至本公司无形资产的变化 2023 年 12 月 31 日 和 2024 年 6 月 30 日 （以千计）：
| 2023年1月1日 | 截至2023年12月31日的年度 | 2023 年 12 月 31 日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||||
| 总账面金额 | 补充 | 损伤 (1) | 累计摊销 | 账面净值 | ||||||||||||||||
| 商标 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
| 不竞争协议 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 过渡服务协议 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 客户关系 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 其他 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 无形资产总数 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
| 2024年1月1日 | 截至2024年6月30日的六个月 | 2024年6月30日 | 2024年6月30日 | |||||||||||||||||
| 总账面金额 | 补充 | 损伤 | 累计摊销 | 账面净值 | ||||||||||||||||
| 商标 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 不竞争协议 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 过渡服务协议 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 客户关系 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 软件 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 其他 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 无形资产总数 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| (1) | 开启 2023年3月20日， 该公司对我们的精油业务进行了某些领导层变动，导致该业务的战略和前景发生了变化，这将导致投资组合的减少。投资组合的减少将影响我们精油业务的未来收入和盈利能力，因此，公司对内部预测进行了修订。公司得出结论，此次变更是临时触发事件 三 月结束 2023年3月31日 表明我们精油业务长期资产（包括商标）的账面价值 可能 不 可以恢复。因此，公司对该商标进行了中期减值测试，并使用等级评估了相关无形资产的可收回性 3 输入并将资产组的账面价值与预计产生的未贴现净现金流进行比较。可追回性测试表明，某些永久有效的商标无形资产受到损害。该公司得出结论，该商标的账面价值超过了其估计公允价值，该公允价值是使用特许权使用费减免法确定的，以确定折现后的预计现金流，从而产生减值费用。公司记录的无形减值费用为美元
|
| 在 三 几个月已结束 2023年6月30日， 该公司的市值大幅下降，主要与股价下跌有关。此外，该公司投资组合的净收入继续减少，这主要是由于当前的宏观经济环境减少了对消费品的需求。最后，在 三 月结束 2023年6月30日， 该公司实施了一项战略，对某些利润较低的产品进行合理化改造，减少其产品供应，特别是与厨房用具产品相关的产品供应。由于这种合理化，加上对其产品需求的减少，该公司对其造纸业务和厨房电器业务的内部预测进行了某些修改。该公司得出结论，这些因素是该事件的临时触发事件 三 月结束 2023 年 6 月 30 日 表明我们造纸和厨房用具业务的长期资产（包括商标）的账面价值， 可能 不 可以恢复。因此，公司对该商标进行了中期减值测试，并使用等级评估了相关无形资产的可收回性 3 输入并将资产组的账面价值与预计产生的未贴现净现金流进行比较。可追回性测试表明，某些永久有效的商标无形资产受到损害。该公司得出结论，该商标的账面价值超过了其估计公允价值，该公允价值是使用特许权使用费减免法确定的，以确定折现后的预计现金流，从而产生减值费用。公司记录的无形减值费用为美元
| |
| 在 三 几个月已结束 2023年12月31日， 该公司的造纸业务收入继续减少，导致其内部预测进行了某些修订。由于需求减少而对预测进行了这些修订，该公司得出结论，这是该事件的临时触发事件 三 月结束 2023 年 12 月 31 日 表明我们造纸业务长期资产的账面价值，包括商标， 可能 不 可以恢复。因此，公司对该商标进行了中期减值测试，并使用等级评估了相关无形资产的可收回性 3 输入并将资产组的账面价值与预计产生的未贴现净现金流进行比较。可追回性测试表明，某些永久有效的商标无形资产受到损害。该公司得出结论，该商标的账面价值超过了其估计公允价值，该公允价值是使用特许权使用费减免法确定的，以确定折现后的预计现金流，从而产生减值费用。公司记录的无形减值费用为美元
|
下表列出了公司下次无形资产的估计总摊还额 五 年及以后（金额以千计）：
| 2024 年的剩余时间 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 2029 | ||||
| 此后 | ||||
| 总计 | $ |
| 12。 | 重组 |
开启 2023年5月9日， 该公司宣布了一项计划，通过削减现有员工队伍来减少开支和调整组织结构，其影响约为
开启 2024 年 2 月 8 日， 该公司承诺实施一项固定的成本削减计划，包括裁员，这导致大约解雇
重组成本的核算遵循ASC的规定 420， “与退出或处置活动相关的成本会计”，要求在向受影响的员工传达重组计划并符合可能和合理估计的标准后确认负债。公司承认在沟通之日对员工的遣散费、其他福利和非自愿解雇负有的责任。
下表汇总了所产生的重组成本：
| 三个月已结束 | 三个月已结束 | |||||||
| 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | |||||||
| （以千计） | （以千计） | |||||||
| 员工遣散费 | $ | $ | ||||||
| 留存奖金已结算 | ||||||||
| 其他重组成本(1) | ( | ) | ||||||
| 重组总成本 | $ | $ | ||||||
| 六个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||
| 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | |||||||
| （以千计） | （以千计） | |||||||
| 员工遣散费 | $ | $ | ||||||
| 留存奖金已结算 | ||||||||
| 其他重组成本(1) | ( | ) | ||||||
| 重组总成本 | $ | $ | ||||||
(1) 包括在合同结算期间撤销与合同结算相关的成本 三 和 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日。
下表汇总了公司的重组准备金总额：
| 员工遣散费 | 合同终止费用 | 其他 | 总计 | |||||||||||||
| 余额 — 2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收费 | ||||||||||||||||
| 使用现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 使用量-非现金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 余额 — 2024 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至 2024 年 6 月 30 日，该公司的负债为美元
截至 2023年12月31日， 该公司的负债为美元
如果初步估计发生重大变化或进行额外的重大重组活动，公司将继续评估重组计划的进展，并在未来的财务报表中按要求提供最新信息。
| 13。 | 后续事件 |
没有。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告中其他地方的简明合并财务报表和相关附注以及我们向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的截至2023年12月31日止年度的经审计的财务报表和相关附注一起阅读（ ”秒”）于 2024 年 3 月 19 日。如标题为的部分所述 ”关于前瞻性陈述的特别说明”，以下讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，以及假设，如果这些陈述从未实现或被证明不正确，则可能导致我们的结果与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于标题为的部分中确定的因素 ”关于前瞻性陈述的特别说明” 以及标题为的部分中讨论的内容 ”风险因素” 根据本10-Q表季度报告的第二部分第1A项。
除非上下文另有要求，否则条款 ”Aterian，” 这 ”公司，” ”我们，” ”我们” 和 ”我们的” 在本10-Q表季度报告中，指的是Aterian, Inc.和我们的合并子公司，包括Aterian Group, Inc.
概述
我们是一家以技术为导向的消费品公司，主要通过亚马逊和沃尔玛等在线零售渠道开展业务。该公司经营自己的自有品牌，这些品牌要么是孵化的，要么是收购的，销售多个类别的产品，包括家用和厨房电器、厨具、空气质量电器、健康和美容产品以及精油。
我们的主要品牌包括Squatty Potty、HomeLabs、Mueller Living、PurSteam、Healing Solutions和Photo Paper Direct（“PPD”）。我们主要通过在线销售各种消费品来创造收入，而几乎所有的销售都是通过亚马逊美国商城进行的。
在截至2023年12月31日的年度中，公司制定了一项减少其销售的SKU数量的战略，并且不再追求未来销售无利可图或不是公司战略核心的SKU。
业务和产品组合的季节性
我们的个别产品类别通常受到季节性销售趋势的影响，这主要是由于我们的某些环保电器产品的夏季时机以及我们的小型厨房用具和配件的秋季和假日季节所致。根据我们目前的环保电器组合，这些产品的销售在夏季往往会明显增加。此外，我们的精油、小型厨房用具和配件在第四季度（包括感恩节和12月假日季）的销售额往往会增加。因此，我们的经营业绩、现金流、现金和库存状况在任何季度都可能出现重大波动，具体取决于恶劣的天气条件、某些假日时间的变化以及产品组合的变化等。
产品组合会影响我们的毛利以及销售和分销费用的可变部分。我们严重依赖全球供应链，在这种供应链中，成本、交货时间和延误以及全球和地缘政治事件最终会直接影响我们的利润。此外，对供应链的影响可能迫使我们持有更多的库存，这不仅会影响营运资金，还要求我们通过仓库网络增加存储容量，而仓库网络本身就会产生资本影响。
财务运营概述
净收入——我们的收入来自消费品的销售，主要是在美国。我们通过在线零售渠道和批发渠道直接向消费者销售产品。直接面向消费者的销售（即直接净收入）目前占我们收入的大部分，是通过各种在线零售渠道完成的。我们在亚马逊、沃尔玛和我们自己的网站上销售商品，几乎所有的销售都是通过亚马逊完成的。对于我们所有的销售和分销渠道，当产品的控制权移交给客户时（即当我们的履约义务得到履行时），这通常发生在发货之日，收入即被确认。
销售成本-销售商品成本由报告期内出售给客户的库存的账面价值组成。库存的账面价值包括我们向制造商支付的产品金额、与跨境运输产品相关的关税和关税，以及与将产品从制造商运送到仓库相关的运费（视情况而定）。收缩成本也在销售商品成本中确认。当情况要求我们使用可变现净值作为记录库存的基础时，我们会根据预期的未来销售价格进行估计，减去预期的处置成本。
费用：
研发费用——研发费用包括技术开发员工的薪酬和员工福利、差旅相关费用以及支付给与我们的知识产权开发相关的外部顾问的费用。在截至2024年6月30日的六个月中，公司将其技术平台从完全内部开发的模式转向了集成的第三方模式。因此，从截至2024年3月31日的三个月开始，技术和员工相关成本在简明合并运营报表中以一般和管理成本的形式列报。
销售和分销费用-销售和分销费用包括在线广告成本、营销和促销成本、销售和电子商务平台佣金、配送（包括运费和手续费）以及仓库成本（即销售和分销可变费用）。销售和分销费用还包括员工薪酬和福利以及其他相关的固定成本。运费和手续费包含在我们的合并运营报表的销售和分销费用中。这包括通过电子商务平台向客户运送货物的入库、分拣和包装费用以及通过我们自己的直接配送平台直接产生的出境运输成本，该平台利用了我们的技术平台和第三方物流合作伙伴。我们的销售和分销费用，特别是物流费用和在线广告，将逐季度变化，因为它们取决于我们的销售量、产品组合，以及我们自己配送产品，即由商家配送（“FBM”），还是通过电子商务平台服务提供商配送，即亚马逊物流（“FBA”）或沃尔玛配送（“WFS”）配送（“WFS”）。配送成本占净收入百分比较低的产品可以降低毛利率，同时仍能保持其目标盈利水平。相反，配送成本较高的产品将需要实现更高的毛利率才能保持其目标盈利水平。我们获得了 FBM 一日游和两日通 Prime 认证，这使我们能够在一两天内通过亚马逊向大多数买家交付销售。我们会定期审查第三方仓库的位置和容量，以确保我们有适当的地理覆盖范围，这有助于减少向终端客户提供的平均最后一英里配送区域，因此，在影响运输提供商费率之前，我们的交付速度会提高，向客户运送成本降低。
一般和管理费用——一般和管理费用包括行政管理、财务管理、法律和人力资源的薪酬和员工福利、设施成本、保险、差旅、专业服务费和其他一般管理费用，包括上市公司的成本。从截至2024年3月31日的三个月开始，技术和员工相关成本以一般和管理成本的形式列报。
净利息支出——净利息支出，包括我们的信贷额度和定期贷款的利息成本，包括递延融资成本的摊销以及我们向MidCap Funding IV Trust（“MidCap”）提供的信贷额度（“信贷额度”）的债务折扣。
运营结果
截至2023年6月30日和2024年6月30日的三个月的比较
下表列出了我们经营业绩占净收入的百分比的组成部分：
| 截至6月30日的三个月 |
改变 |
|||||||||||||||
| 2023(1) |
2024(1) |
金额 |
% |
|||||||||||||
| （以千计，百分比除外） |
||||||||||||||||
| 净收入 |
$ | 35,264 | $ | 27,984 | $ | (7,280 | ) | (20.6 | )% |
|||||||
| 商品销售成本 |
20,368 | 11,093 | (9,275) | ) | (45.5) | )% |
||||||||||
| 毛利润 |
14,896 | 16,891 | 1,995 | 13.4 | % |
|||||||||||
| 运营费用： |
||||||||||||||||
| 销售和分销 |
20,557 | 15,162 | (5,395) | ) | (26.2) | )% |
||||||||||
| 研究和开发 |
1,709 | — | (1,709 | ) | (100.0) | )% |
||||||||||
| 一般和行政 |
6,281 | 4,934 | (1,347) | ) | (21.4) | )% |
||||||||||
| 无形资产减值损失 |
22,785 | — | (22,785) | ) | (100.0) | )% |
||||||||||
| 运营费用总额 |
51,332 | 20,096 | (31,236) | ) | (60.9) | )% |
||||||||||
| 营业亏损 |
(36,436) | ) | (3,205) | ) | 33,231 | 91.2 | % |
|||||||||
| 利息支出，净额 |
346 | 228 | (118) | ) | (34.1) | )% |
||||||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 |
(2,197) | ) | (52) | ) | 2,145 | 97.6 | % | |||||||||
| 其他收入，净额 |
176 | 43 | (133 | ) | (75.6) | )% |
||||||||||
| 所得税前亏损 |
(34,761) | ) | (3,424) | ) | 31,337 | 90.1 | % |
|||||||||
| 所得税准备金 |
26 | 205 | 179 | 688.5 | % |
|||||||||||
| 净亏损 |
$ | (34,787) | ) | $ | (3,629) | ) | $ | 31,158 | 89.6 | % |
||||||
| (1) |
金额包括股票薪酬支出，如下所示： |
| 截至6月30日的三个月 |
改变 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2024 |
金额 |
% |
|||||||||||||
| （以千计，百分比除外） |
||||||||||||||||
| 销售和分销费用 |
$ | 1,091 | $ | 946 | $ | (145 | ) | (13.3) | )% |
|||||||
| 研究和开发费用 |
423 | — | (423 | ) | (100.0) | )% |
||||||||||
| 一般和管理费用 |
1,709 | 1,975 | 266 | 15.6 | % |
|||||||||||
| 股票薪酬支出总额 |
$ | 3,223 | $ | 2,921 | $ | (302) | ) | (9.4) | )% |
|||||||
下表列出了我们经营业绩占净收入的百分比的组成部分：
| 截至6月30日的三个月 |
||||||||
| 2023 |
2024 |
|||||||
| 净收入 |
100.0 | % | 100.0 | % | ||||
| 商品销售成本 |
57.8 | 39.6 |
||||||
| 毛利润 |
42.2 | 60.4 |
||||||
| 运营费用： |
||||||||
| 销售和分销 |
58.3 | 54.2 |
||||||
| 研究和开发 |
4.8 | 0.0 | ||||||
| 一般和行政 |
17.8 | 17.6 |
||||||
| 无形资产减值损失 |
64.6 | — |
||||||
| 运营费用总额 |
145.5 | 71.8 |
||||||
| 营业亏损 |
(103.3) | ) | (11.5 |
) | ||||
| 利息支出，净额 |
1.0 | 0.8 |
||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 |
(6.2) | ) | (0.2 |
) | ||||
| 其他收入，净额 |
0.5 | 0.2 |
||||||
| 所得税前亏损 |
(98.6) | ) | (12.3 |
) | ||||
| 所得税准备金 |
0.1 | 0.7 |
||||||
| 净亏损 |
(98.7) | )% | (13.0 | )% | ||||
净收入
按产品类别划分的收入:
下表列出了我们按产品类别分列的净收入：
| 截至6月30日的三个月 |
改变 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2024 |
金额 |
% |
|||||||||||||
| （以千计，百分比除外） |
||||||||||||||||
| 直接 |
$ | 34,468 | $ | 27,829 | $ | (6,639) | ) | (19.3) | )% |
|||||||
| 批发 |
796 | 155 | (641) | ) | (80.5) | )% | ||||||||||
| 净收入 |
$ | 35,264 | $ | 27,984 | $ | (7,280 | ) | (20.6 | )% |
|||||||
截至2024年6月30日的三个月，净收入下降了730万美元，下降了20.6％，至2,800万美元，而截至2023年6月30日的三个月为3530万美元。净收入下降的主要原因是直接净收入减少了660万美元，下降了19.3％，这主要与我们的SKU合理化导致产品供应减少有关。
| 截至6月30日的三个月 |
||||||||
| 2023 |
2024 |
|||||||
| （以千计） |
||||||||
| 加热、冷却和空气质量 |
$ | 8,394 | $ | 10,396 | ||||
| 厨房电器 |
6,277 | 2,111 | ||||||
| 健康与美丽 |
3,834 | 3,431 | ||||||
| 炊具、厨房工具和小工具 |
2,287 | 1,294 | ||||||
| 在家办公 |
2,627 | 2,310 | ||||||
| 家居用品 |
6,931 | 5,046 | ||||||
| 精油和相关配件 |
4,263 | 3,236 | ||||||
| 其他 |
651 | 160 | ||||||
| 净收入总额 |
$ | 35,264 | $ | 27,984 | ||||
在截至2024年6月30日的三个月中，我们的供暖、制冷和空气质量业务从截至2023年6月30日的三个月中增至1,040万美元，而截至2023年6月30日的三个月中为840万美元，这要归因于我们在截至2024年6月30日的季度中加强了空气质量产品的营销计划，导致单位销售量增加。与上年相比，所有其他类别的业务的销售额均有所下降，这主要与截至2023年12月31日止年度的SKU合理化以及宏观经济环境导致的消费者需求疲软有关。此外，由于竞争，特别是厨房电器业务的竞争，存在竞争性定价压力，某些关键产品失去了在亚马逊上的突出地位。这些因素导致销量减少和某些零售价格的降低。
销售成本和毛利
| 截至6月30日的三个月 |
改变 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2024 |
金额 |
% |
|||||||||||||
| （以千计，百分比除外） |
||||||||||||||||
| 销售商品的成本 |
$ | 20,368 | $ | 11,093 | $ | (9,275) | ) | (45.5) | )% | |||||||
| 毛利润 |
$ | 14,896 | $ | 16,891 | $ | 1,995 | 13.4 | % | ||||||||
商品销售成本下降了930万美元，从截至2023年6月30日的三个月的2,040万美元降至截至2024年6月30日的三个月的1,110万美元，这主要是由于销售量的减少。商品销售成本的下降主要归因于我们的直接业务销售的商品成本减少了690万美元，批发业务的销售商品成本减少了240万美元。
毛利从截至2023年6月30日的三个月的42.2％增长到截至2024年6月30日的三个月的60.4％。毛利润的增长主要是由于产品组合的变化以及与去年同期相比降价的高价多余库存的清算减少。
销售和分销费用
| 截至6月30日的三个月 |
改变 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2024 |
金额 |
% |
|||||||||||||
| （以千计，百分比除外） |
||||||||||||||||
| 销售和分销费用 |
$ | 20,557 | $ | 15,162 | $ | (5,395) | ) | (26.2) | )% | |||||||
销售和分销费用，包括电子商务平台佣金、在线广告和物流费用（即可变销售和分销费用），从截至2023年6月30日的三个月的2,060万美元降至2024年6月30日的三个月的1,520万美元。下降的主要原因是截至2024年6月30日的三个月中，我们的电子商务平台佣金、在线广告、销售和物流费用在截至2024年6月30日的三个月中降至1,200万美元，而去年同期为1,620万美元。
截至2024年6月30日的三个月，我们的销售和分销固定成本（例如工资和办公费用）从截至2023年6月30日的三个月的440万美元降至310万美元。减少的主要原因是员工支出减少了80万美元，重组成本减少了70万美元，股票薪酬支出减少了10万美元，但部分被其他杂项成本增加的30万美元所抵消。
销售和分销费用占净收入的百分比从截至2023年6月30日的三个月的58.3％降至截至2024年6月30日的三个月的54.2％。截至2024年6月30日的三个月，销售和分销费用中包含的电子商务平台佣金、在线广告、销售和物流费用占净收入的百分比为43.0％，而截至2023年6月30日的三个月，这一比例为45.8％。销售和分销费用占收入百分比的下降主要是由于产品组合，与上一季度相比，在截至2024年6月30日的三个月中，供暖、制冷和空气质量销售的比例有所增加。这些产品产生的最后一英里成本占收入的百分比较低。
研究与开发费用
| 截至6月30日的三个月 |
改变 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2024 |
金额 |
% |
|||||||||||||
| （以千计，百分比除外） |
||||||||||||||||
| 研究和开发费用 |
$ | 1,709 | $ | — | $ | (1,709 | ) | (100.0) | )% | |||||||
在截至2024年3月31日的三个月中，公司将其技术平台从完全内部开发的模式转移到集成的第三方模式。因此，从截至2024年3月31日的三个月开始，技术和员工相关成本在简明合并运营报表中以一般和管理成本的形式列报。
一般和管理费用
| 截至6月30日的三个月 |
改变 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2024 |
金额 |
% |
|||||||||||||
| （以千计，百分比除外） |
||||||||||||||||
| 一般和管理费用 |
$ | 6,281 | $ | 4,934 | $ | (1,347) | ) | (21.4) | )% | |||||||
一般和管理费用的减少主要是由于折旧和摊销减少了90万美元，员工支出减少了0.4美元，其他杂项支出减少了0.4美元，但股票薪酬支出增加30万美元和重组成本增加10万美元部分抵消了减少额。
无形资产减值损失
| 截至6月30日的三个月 |
改变 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2024 |
金额 |
% |
|||||||||||||
| （以千计，百分比除外） |
||||||||||||||||
| 无形资产减值损失 |
$ | 22,785 | $ | — | $ | (22,785) | ) | (100.0) | )% |
|||||||
截至2023年6月30日，某些资产组的销售和出资利润率大幅下降。这被视为截至2023年6月30日的三个月的临时触发事件。根据对未贴现现金流与该资产组账面价值进行比较的分析，测试的一个组表明资产可能无法收回。对于该资产组，我们将公允价值与该资产组的账面金额进行了比较，并在截至2023年6月30日的三个月中记录了2,280万美元的无形减值费用。在截至2024年6月30日的三个月中，无形资产没有减值损失。
利息支出，净额
| 截至6月30日的三个月 |
改变 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2024 |
金额 |
% |
|||||||||||||
| （以千计，百分比除外） |
||||||||||||||||
| 利息支出，净额 |
$ | 346 | $ | 228 | $ | (118) | ) | (34.1) | )% |
|||||||
净利息支出减少10万美元，主要与利息支出减少20万美元以及由于平均借款减少而使利息收入比上期增加10万美元有关。
认股权证负债公允市场价值的变化
| 截至6月30日的三个月 |
改变 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2024 |
金额 |
% |
|||||||||||||
| （以千计，百分比除外） |
||||||||||||||||
| 认股权证负债公允市场价值的变化 |
$ | (2,197) | ) | $ | (52) | ) | $ | 2,145 | (97.6) | )% | ||||||
2023年和2024年的活动与我们在2022年3月股权筹集资金后普通股认股权证负债的公允市场价值的变化有关。在截至2024年6月30日的三个月中，认股权证负债公允价值的变化主要与股价与前一时期相比的下跌有关。
截至2023年6月30日和2024年6月30日的六个月的比较
下表列出了我们经营业绩占净收入的百分比的组成部分：
| 截至6月30日的六个月 |
改变 |
|||||||||||||||
| 2023(1) |
2024(1) | 金额 | % | |||||||||||||
| （以千计，百分比除外） |
||||||||||||||||
| 净收入 |
$ | 70,143 | $ | 48,199 | $ | (21,944) | ) | (31.3) | )% | |||||||
| 商品销售成本 |
36,151 | 18,139 | (18,012) | ) | (49.8) | )% | ||||||||||
| 毛利润 |
33,992 | 30,060 | (3,932) | ) | (11.6 | )% | ||||||||||
| 运营费用： |
||||||||||||||||
| 销售和分销 |
40,783 | 28,376 | (12,407) | ) | (30.4) | )% | ||||||||||
| 研究和开发 |
2,956 | — | (2,956) | ) | (100.0) | )% | ||||||||||
| 一般和行政 |
12,240 | 10,166 | (2,074) | ) | (16.9 | )% | ||||||||||
| 无形资产减值损失 |
39,445 | — | (39,445) | ) | (100.0) | )% | ||||||||||
| 运营费用总额 |
95,424 | 38,542 | (56,882) | ) | (59.6) | )% | ||||||||||
| 营业亏损 |
(61,432) | ) | (8,482) | ) | 52,950 | 86.2 | % | |||||||||
| 利息支出，净额 |
717 | 552 | (165) | ) | (23.0) | )% | ||||||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 |
(1,843) | ) | (569) | ) | 1,274 | 69.1 | % | |||||||||
| 其他收入（支出），净额 |
229 | 50 | (179) | ) | 78.2 | % | ||||||||||
| 所得税前亏损 |
(60,535) | ) | (8,515) | ) | 52,020 | 85.9 | % | |||||||||
| 所得税准备金 |
52 | 276 | 224 | (430.8) | )% | |||||||||||
| 净亏损 |
$ | (60,587) | ) | $ | (8,791) | ) | $ | 51,796 | 85.5 | % | ||||||
| (1) |
金额包括股票薪酬支出，如下所示： |
| 截至6月30日的六个月 |
改变 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2024 |
金额 |
% | |||||||||||||
| （以千计，百分比除外） |
||||||||||||||||
| 销售和分销费用 |
$ | 1,761 | $ | 1,245 | $ | (516) | ) | (29.3) | )% | |||||||
| 研究和开发费用 |
857 | — | (857) | ) | (100.0) | )% | ||||||||||
| 一般和管理费用 |
2,921 | 3,343 | 422 | 14.4 | % | |||||||||||
| 股票薪酬支出总额 |
$ | 5,539 | $ | 4,588 | $ | (951) | ) | (17.2 | )% | |||||||
下表列出了我们经营业绩占净收入的百分比的组成部分：
| 截至6月30日的六个月 |
||||||||
| 2023 |
2024 |
|||||||
| 净收入 |
100.0 | % | 100.0 | % | ||||
| 商品销售成本 |
51.5 | 37.6 | ||||||
| 毛利润 |
48.5 | 62.4 | ||||||
| 运营费用： |
||||||||
| 销售和分销 |
58.1 | 58.9 | ||||||
| 研究和开发 |
4.2 | 0.0 | ||||||
| 一般和行政 |
17.5 | 21.1 | ||||||
| 无形资产减值损失 |
56.2 | — | ||||||
| 运营费用总额 |
136.0 | 80.0 | ||||||
| 营业亏损 |
(87.6) | ) | (17.6 | ) | ||||
| 利息支出，净额 |
1.0 | 1.1 | ||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 |
(2.6 | ) | (1.2 | ) | ||||
| 其他收入，净额 |
0.3 | 0.1 | ||||||
| 所得税前亏损 |
(86.3) | ) | (17.6 | ) | ||||
| 所得税准备金 |
0.1 | 0.6 | ||||||
| 净亏损 |
(86.4) | )% | (18.2 | )% | ||||
净收入
按产品类别划分的收入:
下表列出了我们按产品类别分列的净收入：
| 截至6月30日的六个月 |
改变 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2024 |
金额 |
% | |||||||||||||
| （以千计，百分比除外） |
||||||||||||||||
| 直接 |
$ | 67,831 | $ | 47,899 | $ | (19,932 | ) | (29.4) | )% | |||||||
| 批发 |
2,312 | 300 | (2,012 | ) | (87.0) | )% | ||||||||||
| 净收入 |
$ | 70,143 | $ | 48,199 | $ | (21,944) | ) | (31.3) | )% | |||||||
在截至2024年6月30日的六个月中，净收入下降了2190万美元，下降了31.3％，至4,820万美元，而截至2023年6月30日的六个月为7,010万美元。净收入下降的主要原因是直接净收入减少了1,990万美元，下降了29.4％，这主要是由于我们的SKU合理化、竞争性定价压力和市场上的其他竞争动态导致我们的产品供应减少。
| 截至6月30日的六个月 |
||||||||
| 2023 |
2024 |
|||||||
| （以千计） |
||||||||
| 加热、冷却和空气质量 |
$ | 13,742 | $ | 13,600 | ||||
| 厨房电器 |
12,648 | 4,032 | ||||||
| 健康与美丽 |
8,691 | 6,744 | ||||||
| 炊具、厨房工具和小工具 |
5,907 | 2,690 | ||||||
| 在家办公 |
5,294 | 4,341 | ||||||
| 家居用品 |
13,140 | 9,932 | ||||||
| 精油和相关配件 |
8,851 | 6,443 | ||||||
| 其他 |
1,870 | 417 | ||||||
| 净收入总额 |
$ | 70,143 | $ | 48,199 | ||||
与上年相比，每个业务类别的销售额都有所下降，这主要与截至2023年12月31日的年度期间进行的SKU合理化以及宏观经济环境导致的消费者需求疲软有关。此外，由于竞争，特别是厨房电器业务的竞争，存在竞争性定价压力，某些关键产品失去了在亚马逊上的突出地位。这些因素导致销量减少和某些零售价格的降低。
销售成本和毛利
| 截至6月30日的六个月 |
改变 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2024 |
金额 |
% | |||||||||||||
| （以千计，百分比除外） |
||||||||||||||||
| 销售商品的成本 |
$ | 36,151 | $ | 18,139 | $ | (18,012) | ) | (49.8) | )% | |||||||
| 毛利润 |
$ | 33,992 | $ | 30,060 | $ | (3,932) | ) | (11.6 | )% | |||||||
商品销售成本下降了1,800万美元，从截至2023年6月30日的六个月的3,620万美元降至截至2024年6月30日的六个月的1,810万美元，这主要是由于销量减少。商品销售成本的下降主要归因于我们的直接业务销售的商品成本减少了1,320万美元，批发业务的销售商品成本减少了480万美元。
毛利从截至2023年6月30日的六个月的48.5％增长到截至2024年6月30日的六个月的62.4％。毛利润的增长主要是由于产品组合的变化以及与去年同期相比降价的高价多余库存的清算减少。
销售和分销费用
| 截至6月30日的六个月 |
改变 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2024 |
金额 |
% | |||||||||||||
| （以千计，百分比除外） |
||||||||||||||||
| 销售和分销费用 |
$ | 40,783 | $ | 28,376 | $ | (12,407) | ) | (30.4) | )% | |||||||
销售和分销费用，包括电子商务平台佣金、在线广告和物流费用（即可变销售和分销费用），从截至2023年6月30日的六个月的4,080万美元降至截至2024年6月30日的六个月的2,840万美元。下降的主要原因是截至2024年6月30日的六个月中，我们的电子商务平台佣金、在线广告、销售和物流费用在截至2024年6月30日的六个月中降至2,230万美元，而去年同期为3,320万美元。
截至2024年6月30日的六个月中，我们的销售和分销固定成本（例如工资和办公费用）从截至2023年6月30日的六个月的760万美元降至600万美元。减少的主要原因是员工支出减少了130万美元，股票薪酬支出减少了50万美元，重组成本减少了40万美元，但部分被其他杂项成本增加的60万美元所抵消。
截至2024年6月30日的六个月中，销售和分销费用占净收入的百分比从截至2023年6月30日的六个月的58.1％增至58.9％。截至2024年6月30日的六个月中，电子商务平台佣金、在线广告、销售和分销费用中包含的销售和物流费用占净收入的百分比为46.4％，而截至2023年6月30日的六个月为47.3％。
研究与开发费用
| 截至6月30日的六个月 |
改变 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2024 |
金额 |
% | |||||||||||||
| （以千计，百分比除外） |
||||||||||||||||
| 研究和开发费用 |
$ | 2,956 | $ | — | $ | (2,956) | ) | (100.0) | )% | |||||||
在截至2024年6月30日的六个月中，公司将其技术平台从完全内部开发的模式转向了集成的第三方模式。因此，从截至2024年6月30日的六个月开始，技术和员工相关成本在简明合并运营报表中以一般和管理成本的形式列报。
一般和管理费用
| 截至6月30日的六个月 |
改变 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2024 |
金额 |
% | |||||||||||||
| （以千计，百分比除外） |
||||||||||||||||
| 一般和管理费用 |
$ | 12,240 | $ | 10,166 | $ | (2,074) | ) | (16.9 | )% | |||||||
一般和管理费用的减少主要是由于折旧和摊销减少了220万美元，员工支出减少了30万美元，其他杂项费用减少了0.3美元，但被股票薪酬支出增加40万美元和重组成本增加30万美元所部分抵消。
无形资产减值损失
| 截至6月30日的六个月 |
改变 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2024 |
金额 |
% | |||||||||||||
| （以千计，百分比除外） |
||||||||||||||||
| 无形资产减值损失 |
$ | 39,445 | $ | — | $ | (39,445) | ) | (100.0) | )% | |||||||
截至2023年6月30日，某些资产组的销售和出资利润率大幅下降。在截至2023年6月30日的六个月中，这被视为临时触发事件。根据对未贴现现金流与该资产组账面价值进行比较的分析，测试的一个组表明资产可能无法收回。在截至2024年6月30日的六个月中，无形资产没有减值损失。
利息支出，净额
| 截至6月30日的六个月 |
改变 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2024 |
金额 |
% | |||||||||||||
| （以千计，百分比除外） |
||||||||||||||||
| 利息支出，净额 |
$ | 717 | $ | 552 | $ | (165) | ) | (23.0) | )% | |||||||
净利息支出减少20万美元，主要与利息支出减少50万美元和利息收入增加30万美元有关。
认股权证负债公允市场价值的变化
| 截至6月30日的六个月 |
改变 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2024 |
金额 |
% | |||||||||||||
| （以千计，百分比除外） |
||||||||||||||||
| 认股权证负债公允市场价值的变化 |
$ | (1,843) | ) | $ | (569) | ) | $ | 1,274 | (69.1) | )% | ||||||
2023年和2024年的活动与我们在2022年3月股权筹集资金后普通股认股权证负债的公允市场价值的变化有关。在截至2024年6月30日的六个月中，认股权证负债公允价值的变化主要与股价与前一时期相比的下跌有关。
流动性和资本资源
截至2023年6月30日和2024年6月30日的六个月的现金流
下表提供了有关我们截至2023年6月30日和2024年6月30日的六个月现金流的信息：
| 截至6月30日的六个月 |
||||||||
| 2023 |
2024 |
|||||||
| （以千计） |
||||||||
| 经营活动提供的（用于）现金 |
$ | (8,857) | ) | $ | 2,896 | |||
| 用于投资活动的现金 |
(191) | ) | (242) | ) | ||||
| 用于融资活动的现金 |
(6,547) | ) | (2,336) | ) | ||||
| 汇率对现金的影响 |
255 | (29) | ) | |||||
| 该期间现金和限制性现金的净变动 |
$ | (15,340) | ) | $ | 289 | |||
经营活动提供的净现金（用于）
截至2023年6月30日的六个月中，用于经营活动的净现金为890万美元，这主要是由于我们的运营净现金损失为1,420万美元，以及应收账款变动、库存购买和应付账款支付造成的530万美元营运资金的影响。从2022年12月31日到2023年6月30日，库存总额减少了670万美元，这主要与清算高价多余库存以及该期间的购买量减少有关。
截至2024年6月30日的六个月中，经营活动产生的净现金为290万美元，这主要来自我们的运营净现金亏损500万美元，来自应收账款变动、库存购买和应付账款付款的营运资金流入790万美元。营运资金收益主要与我们的季节性空气质量产品的付款时间有关。
用于投资活动的净现金
在截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为20万美元，主要与购买Step and Go资产的剩余款项有关，该资产是在截至2022年12月31日的三个月中收购的。
在截至2024年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为20万美元，主要与在截至2024年6月30日的六个月中收购4th and Heart的少数股权投资有关。
用于融资活动的净现金
在截至2023年6月30日的六个月中，融资活动使用的现金为650万美元，主要来自我们550万美元的MidCap信贷额度的净还款额、向Smash偿还的50万美元应付票据和50万美元的保险债务。
在截至2024年6月30日的六个月中，融资活动使用的现金为230万美元，主要来自我们的中型股信贷额度160万美元的净还款额、40万美元应付给Smash的票据的偿还额和30万美元的保险义务的支付。
流动性和持续经营
作为一家处于生命周期早期商业化阶段的新兴成长型公司，我们面临着与企业发展相关的固有风险和不确定性。在这方面，我们迄今为止的几乎所有努力都集中在产品的开发和销售上，其中包括以牺牲短期盈利为代价对有机增长的投资，通过兼并和收购（“并购战略”）对增量增长的投资，招聘管理和技术人员，以及筹集资金为企业发展提供资金。由于这些努力，自成立以来，我们的运营蒙受了巨额亏损和负现金流，预计在可预见的将来，这些损失将继续以较低的水平承担，现金流为负值，直到我们达到维持运营的盈利规模。由于宏观经济因素，包括提高利率和减少非必需消费支出以及其他因素，我们的收入也有所下降，我们打算将精力集中在数量更为有限的产品上。此外，我们最近的财务表现受到通货膨胀压力和消费者支出减少的不利影响。
为了执行我们的增长战略，我们历来依靠外部资本通过发行股权、债务和融资安排下的借款（统称为 “外部资本”）来为我们的成本结构提供资金，我们预计在可预见的将来，特别是我们的并购战略，将继续依赖外部资本。尽管我们相信我们最终将达到维持业务的盈利水平，但无法保证我们能够实现这样的盈利能力，也无法保证我们能够以不需要继续依赖外部资本的方式实现这种盈利能力。此外，尽管我们历来成功地筹集外部资金，但无法保证我们将来能够继续获得外部资本，也无法保证以我们可接受的条件获得外部资本。
截至随附的简明合并财务报表发布之日（“发行日期”），我们根据会计准则编纂205-40《持续经营》评估了以下不利财务状况的重要性：
• 自成立以来，我们蒙受了重大损失，并使用运营现金流为企业提供资金。在这方面，在截至2024年6月30日的六个月中，我们净亏损880万美元，运营产生的净现金流为290万美元。此外，截至2024年6月30日，我们有2,030万美元的无限制现金和现金等价物可用于为我们的运营提供资金，累计赤字为7.086亿美元。
• 我们必须遵守中型股信贷额度要求的某些财务契约（见附注7，信贷额度、定期贷款和认股权证）。截至2024年6月30日，我们遵守了这些财务契约，预计将至少在2025年6月30日之前保持合规状态。2024年2月，公司修订了中型股信贷额度的条款，将期限延长至2026年12月，并以优惠条件修订了某些财务契约。我们无法保证我们将继续遵守我们的财务契约。此外，如果我们没有能力从运营中产生现金流入或获得额外的外部资本，我们将无法遵守这些财务契约。如果我们无法继续遵守这些财务契约（或中型股信贷额度要求的其他非财务契约），并且我们无法获得豁免或宽容，则MidCap可以自行决定行使所有现有权利和补救措施，其中可能包括加快偿还未偿借款和/或维护其对贷款担保资产的权利。
• 截至发行之日，我们没有明确承诺从贷款人或投资者那里获得额外的外部资本。尽管我们预计将继续探索筹集更多外部资本，特别是为我们的并购战略提供资金，但无法保证我们能够获得资金或以我们可接受的条件获得资本。因此，如果我们没有能力在短期内从运营中产生现金流入和/或获得额外的外部资本，我们可能无法履行债务，因为这些债务将在发行日期之后的未来十二个月内到期。
• 公司的计划是继续密切关注我们的经营预测，推行我们的并购战略，以我们可接受的条件寻求额外的外部资本来源，并在我们无法遵守中型股信贷额度要求的一项或多项契约时获得MidCap的豁免或宽容。此外，该公司已制定了一项减少其销售的SKU数量的战略，并且将不再追求未来无利可图或非公司战略核心的SKU的销售。如果我们的部分或全部计划不成功，我们可能需要对运营计划进行短期调整，包括但不限于推迟支出、减少对新产品的投资或减少我们的销售和分销基础设施。我们还可能需要寻求长期的战略选择，例如大幅削减我们的业务，出售我们的某些资产，剥离某些产品线，将整个企业出售给战略或金融投资者，和/或允许我们的企业破产。
在过去的15个月中，公司启动了两项重组计划，以降低运营成本并调整员工队伍规模，以适应我们精简的运营规模。此外，我们还减少了SKU数量，仅专注于盈利产品，这些产品是公司战略的核心。在截至2024年6月30日的六个月中，我们将中型股信贷额度的期限延长至2026年12月（见附注7，信贷额度、定期贷款和认股权证），并修订了关键条款，这将增加流动性的灵活性并加强我们的资产负债表。考虑到这些因素，公司将监测未来几个季度的盈利能力和现金流，以评估我们继续经营的能力。
尽管在减少营业亏损和加强资产负债表方面取得了长足的进步，但我们的业务运营和业务预测仍然存在不确定性。这些不确定性使人们对我们继续作为持续经营企业的能力产生了极大的怀疑。随附的简明合并财务报表是在我们将继续作为持续经营企业运营的基础上编制的，这意味着在可预见的将来，我们将能够在正常业务过程中变现资产并结算负债和承付款。因此，随附的简明合并财务报表不包括可能因这些不确定性结果而产生的任何调整。
纳斯达克上市——2023年4月24日，我们收到了纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”）上市资格工作人员的来信，信中表示，根据我们过去连续30个工作日的普通股收盘价，公司目前遵守了纳斯达克上市规则5550（a）（2）中规定的维持在纳斯达克资本市场继续上市的最低出价为每股1.00美元的要求（“出价通知”）。根据《纳斯达克上市规则》第5810 (c) (3) (A) 条，投标价格通知规定了自投标价格通知发布之日起或直到2023年10月23日为止的180个日历日的合规期，以恢复对最低收盘出价要求的遵守。应我们在2023年10月13日提出的要求，即2023年10月24日，我们收到了纳斯达克的一封信，允许公司再延长180天，或直到2024年4月22日，以恢复对最低收盘出价要求（“延期通知”）的遵守。
纳斯达克在《合规通知》中通知公司，从2024年3月22日至2024年4月5日，公司普通股的收盘出价为每股1.00美元或以上，因此，公司恢复了对纳斯达克上市规则5450（a）（1）的遵守，此事现已结案。
2023年8月11日，Aterian的股东批准了董事会的自由裁量权，以（A）修改我们的经修订和重述的公司注册证书，对我们的普通股的已发行和流通股进行一次或多次合并，面值为每股0.0001美元，根据该合并，普通股将按从1比2到1比30的比率进行一次或多次合并，（B）决定是否安排有权处置部分权益的股东处置部分权益，以现金支付公允价值截至确定有权获得此类份额的普通股的部分股份，或者授权股东从我们的过户代理处获得普通股数量四舍五入到下一个整数的普通股数量，以代替任何部分股份，并修改我们与此相关的经修订和重述的公司注册证书。
2024年3月20日，公司向特拉华州国务卿提交了经修订和重述的公司注册证书的修正证书（“修正证书”），以影响对面值每股0.0001美元的公司普通股（“普通股”）进行1比12的反向股票分割（“反向股票拆分”）。修正证书没有减少普通股的法定数量。没有发行与反向股票拆分相关的零碎股票。任何本来会因反向股票拆分而产生的部分股票都四舍五入到最接近的整数。反向股票拆分按比例影响了普通股的所有持有人，没有影响任何股东对普通股的所有权百分比（反向股票拆分导致任何股东拥有部分股份的情况除外）。
普通股于2024年3月22日开始在纳斯达克按反向股票拆分调整后的基础上交易。所有股票和每股数据均已追溯调整，以反映反向股票拆分。
重组-2023年5月9日，公司宣布了一项计划，通过削减现有员工来减少开支，这影响了大约50名员工和15名承包商，主要在菲律宾。该公司确认截至2023年12月31日的年度重组费用分别为160万美元。
2024年2月8日，公司承诺实施一项固定的成本削减计划，包括裁员，这导致全球约17名员工和26名承包商被解雇。该公司确认截至2024年6月30日的三个月和六个月中分别为1.7万美元和60万美元的重组费用。
截至2024年6月30日，该公司的重组成本负债为20万美元，包含在合并资产负债表上的应计费用和其他流动负债中。截至2023年6月30日，该公司的重组成本负债为60万美元，其中50万美元包含在应计费用和其他流动负债中，10万美元包含在合并资产负债表上的其他负债中。
中型股信贷额度——2021年12月22日，我们与MidCap签订了信贷额度，根据该额度，除其他外，（i）作为贷款人的贷款方（“贷款人”）同意提供本金不超过4,000万美元的循环信贷额度，其借款基础包括库存和销售应收账款（视一定储备金而定），（ii）我们同意发行MidCap信贷额度 Cap Funding XXVII Trust是一份认股权证，可总共购买最多16,667股普通股，以换取贷款人根据信贷额度向我们提供贷款和其他信贷延期。
在2024年2月修正案之前，信贷额度包含一项财务契约，要求我们在每个日历年的2月1日至5月31日（含当日）期间保持最低无限制现金余额为1,250万美元，（b）在所有其他时间保持1,500万美元的最低无限制现金余额。
2024年2月23日，公司修订了与MidCap Financial Trust的资产支持信贷额度。信贷额度期限已延长至2026年12月，使Aterian可以获得1,700万美元的当前承诺，在某些条件下可以增加到3,000万美元。信贷额度延期将最低流动性财务承诺从峰值的1,500万美元减少到680万澳元的手头现金和/或信贷额度的可用性。延期费不到10万美元。在当选时，我们可能会选择遵守另一项财务契约，该契约要求我们在信贷额度下始终保持500万美元的最低借款可用性。我们目前预计在未来十二个月内不会选择另类财务契约，并且截至这些简明合并财务报表发布之日已遵守最低流动性协议。
截至2023年12月31日和2024年6月30日，中型股信贷额度的未偿余额分别为1,110万美元和960万美元。截至2024年6月30日，该公司的中型股信贷额度有110万澳元的可用信贷额度。自2024年6月30日起，我们遵守了信贷协议中包含的财务条款。
非公认会计准则财务指标
我们认为，我们的财务报表和本季度报告中包含的其他财务数据的编制方式在所有重大方面均符合美国公认的会计原则（“GAAP”）。但是，出于下文讨论的原因，我们在此提出了某些非公认会计准则指标。
我们提出了以下非公认会计准则指标，以帮助投资者持续了解我们的核心净经营业绩：（i）贡献率；（ii）贡献率占净收入的百分比；（iii）息税折旧摊销前利润（iv）调整后的息税折旧摊销前利润；（v）调整后的息税折旧摊销前利润占净收入的百分比。这些非公认会计准则财务指标还可以帮助投资者将我们的核心经营业绩与其他公司的核心经营业绩进行比较。
在本文中，贡献利润率代表毛利减去电子商务平台佣金、在线广告、销售和物流费用（包含在销售和分销费用中）。在本文中，缴款利润率占净收入的百分比表示缴款利润率除以净收入。在本文中，息税折旧摊销前利润表示净亏损加上折旧和摊销、利息支出、净所得税准备金。在本文中，调整后的息税折旧摊销前利润表示息税折旧摊销前利润加上股票薪酬支出、权证负债公允市场价值的变化、无形资产减值、重组费用和其他支出的净额。在本文中，调整后的息税折旧摊销前利润占净收入的百分比表示调整后的息税折旧摊销前利润除以净收入。根据公认会计原则，贡献利润率、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不代表也不应被视为运营亏损或净亏损的替代方案。
我们将缴款利润率和贡献利润率列为净收入的百分比，因为我们认为，这些指标都为评估我们的运营提供了额外的指标，并且考虑到我们的GAAP业绩和毛利对账，可以为投资者提供有用的补充信息。具体而言，贡献利润率和作为非公认会计准则财务指标的缴款利润率占净收入的百分比是我们经营业务的两个关键指标。我们做出的所有产品决策，从批准推出新产品到产品生命周期结束时清算产品，都主要根据贡献利润率和/或贡献利润率占净收入的百分比来衡量。此外，我们认为，这些措施提高了股东的透明度，使他们能够在固定成本之前确定产品的表现，而不是仅参考毛利。
在计算缴款利润率的对账中，我们将电子商务平台佣金、在线广告、销售和物流费用（“销售和分销可变费用”）添加到毛利中，以告知用户我们的财务报表在固定成本（例如销售和分销费用，例如工资等销售和分销费用，以及研发费用和一般管理费用）之前的每个时期的盈利能力。我们认为，通过排除这些固定成本，这使我们的财务报表的用户能够了解我们的产品表现，并允许他们衡量我们的产品在一段时间内的表现。
我们将息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润占净收入的百分比列报，因为我们认为这些指标都为评估我们的运营提供了额外的指标，并且考虑到我们的GAAP业绩和净亏损对账，可以为投资者提供有用的补充信息。我们将这些指标与根据GAAP制定的财务指标（例如销售额和毛利率）一起使用，以评估我们的历史和预期经营业绩，对不同时期的经营业绩进行有意义的比较，增进我们对经营业绩的理解，并将我们的业绩与同行和竞争对手的业绩进行比较。我们认为，息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润占净收入的百分比有助于投资者在不受非现金项目影响的情况下评估我们业务的经营业绩。
不应孤立地考虑缴款利润、缴款利润占净收入的百分比、息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润占净收入的百分比，也不得作为净亏损、运营亏损或根据公认会计原则计算和规定的任何其他财务业绩衡量标准的替代方案。不应将息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润或调整后息税折旧摊销前利润占净收入的百分比视为衡量我们可用于投资业务增长的全权现金的指标。我们的缴款利润率、缴款利润占净收入的百分比、息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润占净收入的百分比可能无法与其他组织的类似标题指标进行比较，因为其他组织可能无法像我们一样计算缴款利润率、缴款利润占净收入的百分比、息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润或调整后息税折旧摊销前利润占净收入的百分比。不应将我们列报的缴款利润率和调整后息税折旧摊销前利润解释为推断我们的未来业绩不会受到此类条款中未包括的费用或异常或非经常性项目的影响。
我们认识到，作为分析性财务指标，息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润占净收入的百分比存在局限性。例如，息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润均未反映：
• 我们的资本支出或未来对资本支出或合并和收购的要求；
• 偿还与债务相关的利息支出或本金支付所需的利息支出或现金需求；
• 折旧和摊销，属于非现金费用，尽管折旧和摊销的资产将来可能必须更换，或者更换资产所需的任何现金；
• 我们营运资金需求的现金要求的变化；或
• 变更认股权证负债
此外，调整后的息税折旧摊销前利润不包括非现金股票薪酬支出，该支出是而且预计仍将是我们整体长期激励薪酬计划的关键要素。
我们还认识到，作为分析性财务衡量标准，缴款利润率和缴款利润率占净收入的百分比存在局限性。例如，缴款利润率不反映：
• 运营我们的业务所需的一般和管理费用；开发、运营和支持我们的软件平台所需的研发费用；
• 我们的销售和分销费用中的固定成本部分，包括股票薪酬支出；或
• 认股权证负债
贡献利润
下表提供了缴款利润率与毛利润率占净收入的百分比和缴款利润占净收入百分比的对账情况，这是根据公认会计原则列报的最直接可比的财务指标：
| 截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的六个月 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
|||||||||||||
| （以千计，百分比除外） |
||||||||||||||||
| 毛利润 |
$ | 14,896 | $ | 16,891 | $ | 33,992 | $ | 30,060 | ||||||||
| 更少： |
||||||||||||||||
| 电子商务平台佣金、在线广告、销售和物流费用 |
(16,164 | ) | (12,024) | ) | (33,193) | ) | (22,345) | ) | ||||||||
| 缴款利润 |
$ | (1,268) | ) | $ | 4,867 | $ | 799 | $ | 7,715 | |||||||
| 毛利占净收入的百分比 |
42.2 | % | 60.4 | % | 48.5 | % | 62.4 | % | ||||||||
| 缴款利润率占净收入的百分比 |
(3.6) | )% | 17.4 | % | 1.1 | % | 16.0 | % | ||||||||
调整后 EBITDA
下表提供了息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与净亏损的对账情况，净亏损是根据公认会计原则列报的最直接可比的财务指标：
| 截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的六个月 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
|||||||||||||
| （以千计，百分比除外） |
||||||||||||||||
| 净亏损 |
$ | (34,787) | ) | $ | (3,629) | ) | $ | (60,587) | ) | $ | (8,791) | ) | ||||
| 添加： |
||||||||||||||||
| 所得税准备金 |
26 | 205 | 52 | 276 | ||||||||||||
| 利息支出，净额 |
346 | 228 | 717 | 552 | ||||||||||||
| 折旧和摊销 |
1,202 | 430 | 2,964 | 858 | ||||||||||||
| EBITDA |
(33,213) | ) | (2,766) | ) | (56,854) | ) | (7,105) | ) | ||||||||
| 其他费用，净额 |
176 | 43 | 229 | 50 | ||||||||||||
| 无形资产减值损失 |
22,785 | — | 39,445 | — | ||||||||||||
| 认股权证负债公允市场价值的变化 |
(2,197) | ) | (52) | ) | (1,843) | ) | (569) | ) | ||||||||
| 重组费用(1) |
1,216 | 17 | 1,216 | 575 | ||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
3,223 | 2,921 | 5,539 | 4,588 | ||||||||||||
| 调整后 EBITDA |
$ | (8,010) | ) | $ | 163 | $ | (12,268) | ) | $ | (2,461) | ) | |||||
| 净亏损占净收入的百分比 |
(98.6) | )% | (13.0 | )% | (86.4) | )% | (18.2 | )% | ||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润占净收入的百分比 |
(22.7) | )% | 0.6 | % | (17.5 | )% | (5.1) | )% | ||||||||
| (1) |
重组费用包括在截至2023年6月30日和2024年6月30日的三个月和六个月内执行的与公司重组相关的非经常性员工遣散费。 |
关键会计政策与估算值的使用
正如我们在截至2023年12月31日的财政年度的10-k表中所讨论的那样，我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的合并财务报表，该报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。这些合并财务报表的编制要求我们做出估算和假设，这些估计和假设会影响这些合并财务报表中报告的资产、负债、收入和支出金额。这些判断可能是主观和复杂的，因此，实际结果可能与这些估计值有所不同。我们最重要的会计政策和估算与收入确认、租赁、无形资产减值、长期资产减值和所得税（包括不确定的税收状况）有关。自2023年12月31日以来，公司的会计政策没有重大变化。
无形资产估值——当业绩预期、事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时，我们会对长期资产进行减值审查。通过将资产组的账面价值与未贴现的现金流进行比较，在最低的可识别现金流水平上进行评估。如果评估表明资产的账面金额可能无法收回，则任何潜在的减值都将根据适当的市场评估或其他估值技术确定的相关资产或资产组的公允价值来衡量。
2023年3月20日，公司对我们的精油业务进行了某些领导层变动，导致该业务的战略和前景发生了变化，这将导致投资组合的减少。投资组合的减少将影响我们精油业务的未来收入和盈利能力，因此，公司对内部预测进行了修订。该公司得出结论，这一变化是截至2023年3月31日的三个月的临时触发事件，表明我们精油业务包括商标在内的长期资产的账面价值可能无法收回。因此，公司对该商标进行了中期减值测试，并使用三级投入并将资产组的账面价值与预计产生的未贴现净现金流进行了比较，评估了相关无形资产的可收回性。可追回性测试表明，某些永久有效的商标无形资产受到损害。该公司得出结论，该商标的账面价值超过了其估计公允价值，该公允价值是使用特许权使用费减免法确定的，以确定折现后的预计现金流，从而产生减值费用。在截至2023年3月31日的三个月中，公司在简明合并运营报表的无形资产减值损失中记录了1,670万美元的无形减值费用。
在截至2023年6月30日的三个月中，该公司的市值大幅下降，这主要与股价下跌有关。此外，由于当前的宏观经济环境减少了对消费品的需求，该公司的投资组合净收入继续减少。最后，在截至2023年6月30日的三个月中，公司实施了一项战略，对某些利润较低的产品进行合理化并减少其产品供应，特别是与厨房用具产品相关的产品供应。由于这种合理化以及对其产品的需求减少，该公司对其造纸业务和厨房用具业务的内部预测进行了某些修订。公司得出结论，这些因素是截至2023年6月30日的三个月的临时触发事件，这表明我们的造纸和厨房用具业务的长期资产（包括商标）的账面价值可能无法收回。因此，公司对该商标进行了临时减值测试，并使用三级投入并将资产组的账面价值与预计产生的未贴现净现金流进行比较，评估了相关无形资产的可收回性。可收回性测试表明，某些永久有效的商标无形资产受损。该公司得出结论，该商标的账面价值超过了其估计的公允价值，该公允价值是使用特许权使用费减免法确定折扣后的预计未来现金流，从而产生减值费用。在截至2023年6月30日的三个月中，公司在简明合并运营报表的无形资产减值损失中记录了2,280万美元的造纸业务和厨房用具业务的无形减值费用。
在截至2023年12月31日的三个月中，该公司的造纸业务收入继续减少，导致其内部预测进行了某些修订。由于需求减少而对预测进行了这些修订，公司得出结论，这是截至2023年12月31日的三个月的临时触发事件，表明我们造纸业务包括商标在内的长期资产的账面价值可能无法收回。因此，公司对该商标进行了中期减值测试，并使用三级投入并将资产组的账面价值与预计产生的未贴现净现金流进行了比较，评估了相关无形资产的可收回性。可追回性测试表明，某些永久有效的商标无形资产受到损害。该公司得出结论，该商标的账面价值超过了其估计公允价值，该公允价值是使用特许权使用费减免法确定的，以确定折现后的预计现金流，从而产生减值费用。在截至2023年12月31日的三个月中，公司在合并运营报表的无形资产减值损失中记录了30万美元的造纸业务无形减值费用。
在截至2024年6月30日的六个月中，没有发生测试无形资产减值损失的触发事件。
我们将继续密切关注实际业绩与预期，以及当前事件或状况的任何重大变化是否以及在多大程度上导致我们对未来估计现金流的预期相应变化。如果我们调整后的经营业绩预期没有实现，我们可能需要记录无形减值费用，这可能是重大的。
尽管我们认为我们关于资产集团可收回性估计的结论是适当的，但这些估计存在不确定性，并且本质上包括对各种因素的判断和估计。这些因素包括我们的资产集团所服务的市场的增长速度和程度、未来销售价格和销量增长的实现情况、汇率的波动、关键原材料的价格和可用性的波动、贴现率的波动以及未来的运营效率。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
不适用。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了截至本10-Q表季度报告所涉期末我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。
根据对截至2024年6月30日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2024年6月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
解雇独立注册会计师事务所
2024年6月26日，Aterian, Inc.（“公司”）董事会审计委员会批准解雇德勤会计师事务所（“德勤”）作为公司独立注册会计师事务所，并聘请UHY LLP（“UHY”）作为公司的独立注册会计师事务所。
德勤关于截至2023年12月31日和2022年12月31日的最近两个财政年度的公司合并财务报表的报告不包含负面意见或免责声明，除德勤对财务报表的无保留意见外，在不确定性、审计范围或会计原则方面没有保留意见或修改，该意见中包括一段关于公司继续经营能力的实质性怀疑的解释性段落。在公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的最近两个财年中，以及截至本报告发布之日的后续中期，与德勤在会计原则或惯例、财务报表披露或审计范围或程序等任何问题上都没有分歧，如果解决得令德勤满意，德勤将在其报告中提及此事。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内以及截至本报告发布之日的后续过渡期内，没有发生S-k法规第304（a）（1）（v）项第（A）至（D）段所列的应报告事件。
该公司向德勤提供了其在本报告中披露的副本，并要求德勤根据S-k条例第304（a）（3）项向美国证券交易委员会提交一封信，说明德勤是否同意此处的声明，如果不同意，则在哪些方面不同意。德勤于2024年6月27日发出的信函的副本作为本10-Q表的附录16.1提交。
任命新的独立注册会计师事务所。
如上所述，根据审计委员会对几家会计师事务所的评估和审查，同样自2024年6月26日起，公司完成了对UHY LLP（“UHY”）作为其独立注册会计师事务所的任命。在公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的最近两个财年以及截至本报告发布之日的后续中期内，公司和任何代表其行事的人都没有就以下问题与UHY进行过磋商：(i) 会计原则适用于已完成或拟议的特定交易，或可能对公司合并财务报表提出的审计意见的类型，以及UHY向公司提供的书面报告，或提供的口头建议认为 UHY 的结论是公司在就会计、审计或财务报告问题做出决定时考虑的重要因素；或（ii）任何属于 “分歧”（定义见S-k法规第304（a）（1）（iv）段和相关指示）或 “应报告事件”（如S-K法规第304（a）（1）（v）段所述）的事项。
在截至2024年6月30日的六个月中，我们的财务报告内部控制没有发生其他对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估财务报告的披露控制和程序及内部控制时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计以及财务报告的内部控制必须反映以下事实：存在资源限制，管理层在评估可能的控制和程序相对于成本的好处时必须作出判断。
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼。
本表10-Q季度报告中简明合并财务报表附注10中 “与证券集体诉讼相关的股东衍生诉讼”、“盈利支付争议” 和 “穆勒诉讼” 标题下提供的信息以引用方式纳入此处。
我们是正常业务过程中产生的各种诉讼和索赔的当事方。我们认为这些问题的最终结果不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。此外，我们维持我们认为足够的保险覆盖范围，以进一步降低风险。但是，无法保证此类诉讼的最终结果不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。此外，无法保证现有保险的金额或范围足以弥补此类事项造成的损失。
第 1A 项。风险因素。
您应仔细考虑第一部分第 1A 项中讨论的因素。我们的年度报告和本10-Q表季度报告中的 “风险因素”，可能会对我们的业务、财务状况、现金流或未来业绩产生重大影响。我们的年度报告和本10-Q表季度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。除下文所述外，与先前在年度报告中披露的与我们的业务相关的风险因素相比，没有任何实质性变化。
第 1A 项。风险因素。
与我们的业务相关的风险
我们历来处于亏损状态，我们可能永远无法实现或维持持续盈利或正现金流。此外，我们和我们的独立注册会计师事务所对我们继续经营的能力表示严重怀疑。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，我们分别经历了重大的税后亏损。此外，我们的成本在历史上一直在增加，未来可能会进一步增加，这可能会对我们未来的经营业绩以及实现和维持长期持续盈利能力的能力产生负面影响。例如，我们可能需要继续在产品的构思、采购和开发、我们的技术基础设施、研发、销售和营销、国际扩张和一般管理上花费大量财政和其他资源，包括与上市公司相关的费用。为了维持我们的业务，我们不得不依靠来自运营的现金流和新资本的组合。尽管我们已经筹集了大量资金，但无法保证我们将实现长期持续盈利。即使我们这样做了，也无法保证我们能够按季度或每年维持或增加盈利能力。未能实现或维持盈利能力可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们的增长战略导致了营业亏损和运营现金流为负，这使人们对我们继续经营的能力产生了极大的怀疑。我们以前的独立注册会计师事务所在其截至2023年12月31日的年度财务报表报告中加入了一段解释性段落，这使人们对我们继续作为持续经营企业的能力产生了重大怀疑。如果我们无法继续经营或维持与贷款机构的财务协议，我们可能不得不对运营计划进行重大调整，例如延迟支出，减少对新产品的投资，减少销售和分销基础设施，或大幅减少业务。此外，如果我们无法继续作为持续经营企业，我们可能被迫清算资产，我们在清算或解散中获得的资产价值可能会大大低于财务报表中反映的价值。
我们的绝大部分收入来自亚马逊美国商城的产品销售，以及对我们在亚马逊平台上运营能力的任何变更、限制或限制，都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们的收入中有很大一部分来自亚马逊美国商城的产品销售，我们受亚马逊的服务条款（“ToS”）和其他各种亚马逊卖家政策的约束。亚马逊有权随时以任何理由终止或暂停我们在其平台上销售商品的能力。亚马逊还可能对我们采取其他行动，例如暂停或终止我们的卖家账户或产品清单，以及无限期扣留欠我们的款项。过去，我们对我们推出的产品和收购的产品不时遇到过这样的不利影响，我们无法保证我们能够遵守亚马逊的服务条款。此外，如果我们的任何卖家账户或产品清单因不合规或任何其他原因（包括 UPC 品牌不匹配）被暂停，或者我们的产品清单需要更改，我们的恢复工作可能会花费大量时间和精力或可能失败，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。此外，亚马逊已经对其平台进行了更改，我们预计将继续进行更改，这可能要求我们改变运营方式，限制我们成功推销现有产品、推出新产品或增加运营成本的能力。此类变化以及维持合规性所需的努力可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。亚马逊过去的变更示例包括平台费用增加（即仓储、广告、配送和销售佣金）、库存仓库限制、对某些营销活动的限制以及限制单一清单中商品变化的清单要求变更。对我们在亚马逊平台上销售能力的任何更改、限制或限制，即使是暂时的，都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大影响。我们还依赖亚马逊配送平台提供的服务，包括其Prime徽章计划，在该计划中，亚马逊保证加急配送我们向消费者销售的产品，这是消费者做出购买决定的重要因素。此外，亚马逊允许我们在相同的 Prime 徽章保障下，从自己的第三方仓库直接向买家配送。亚马逊可能随时决定停止允许我们直接从我们的仓库网络配送商品的销售，或者限制我们在商品清单上宣传此类商品将根据其 Prime 徽章计划获得加急配送的能力。任何此类能力或限制都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大影响。我们历来经历过亚马逊从我们的某些卖家账户中取消 Prime 徽章保障的情况，在这种情况下，我们及时或根本恢复了 Prime 徽章保障，但收效有限。目前，我们的一个卖家账户丢失了 Prime 徽章，可能无法及时或根本无法恢复此类徽章。
我们通过新产品、市场和地域扩张来发展业务的努力可能不会成功，并可能给我们的管理、运营、财务和其他资源带来巨大压力。
我们的长期成功取决于我们是否有能力开发和商业化源源不断的新产品，向新的市场和地区扩张，以及利用我们可能纳入业务的新技术。我们已经进入并预计将继续进入新的产品类别以及我们经验有限或没有经验的新商城和地区。在某种程度上，我们依靠亚马逊的全球评论计划来成功进行国际扩张。如果限制、减少或终止该计划，我们的国际扩张将受到负面影响。我们还在一定程度上依赖于我们能够将新商品作为亚马逊现有清单的变体包括在内。如果无论出于何种原因该策略不再可能，我们推出新产品的能力可能会受到重大影响。我们发展业务的努力给我们的管理、人员、运营、系统、财务资源以及内部财务控制和报告职能等带来了巨大压力。近年来，我们的人员和资源有限，并且大幅裁员。为了实现我们的增长目标，我们的团队必须专注于此类成长型企业，并重新分配他们的时间和其他资源，这给我们业务的各个方面带来了风险。我们面临的风险是，我们将无法颠覆现有企业，我们的竞争对手将推出新的更好的产品来与我们竞争。持续成功开发和商业化新产品存在许多不确定性，新产品的发布可能无法带来预期的销售或经营业绩增长。我们开发和销售的任何新产品可能无法及时或具有成本效益的方式推出，可能包含缺陷、错误、质量或其他问题，或者可能无法获得产生足够收入所需的市场认可，或者可能永远无法盈利。如果我们无法持续开发和推出具有竞争力的新产品，可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。我们未能成功执行增长计划可能会对我们的财务业绩、财务状况和现金流产生负面影响。
我们可能无法进行投资，无法进行或未能成功整合收购，维持或增长任何被投资方或收购企业的财务业绩，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响，并可能影响我们的普通股价格并导致股东稀释。
收购和投资是我们增长战略的重要方面，我们预计将继续进行品牌和其他战略收购和投资。我们已经收购了多家公司，将来我们可能会收购或投资其他公司或与之建立合资企业。过去，此类收购要求管理层注意整合这些业务，包括更加关注某些收购的供应链的管理，将来也可能需要管理层的注意力。此外，我们过去曾被要求，将来也可能被要求对此类收购企业的商誉和无形资产收取巨额减值费用。收购市场历来竞争激烈。如果我们面临激烈的竞争或未能确定合适的目标，我们的增长战略可能会受到不利影响。此外，进行或完成任何此类收购或投资可能会转移管理层的注意力，并以其他方式干扰我们的运营，并对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。任何收购或投资，如果得不到消费者、股东、分析师和投资界其他人的好评，都可能对我们的普通股价格产生重大不利影响。此外，任何收购都涉及许多风险，包括：未能在尽职调查期间发现问题、负债或其他可能导致目标在收购后表现不佳的缺陷或挑战；与收购相关的业务、技术、产品和人员难以吸收以及与此类整合相关的意外支出；整合分销渠道方面的挑战；管理层将注意力从其他业务问题上转移开；过渡和留住客户方面的困难，承包商、供应商和其他重要的第三方关系；实现预期的成本节约、协同效应和其他收益的挑战；有形和无形资产及商誉的潜在减值；进入我们没有经验或经验有限的市场的风险；与后续损失相关的风险，包括与我们收购的公司相关的潜在未知负债；以及留住关键人员的问题。我们不保证我们将能够完成任何收购，也无法保证任何收购企业的财务业绩将与收购前相同或更好的财务业绩。
为了完成未来的任何收购，我们可能需要使用手头现金，筹集额外股权或承担或承担债务，其中任何一项都可能损害我们的业务。鉴于公司目前的市值，其中某些期权可能不可用或只能以不利的条件提供，并可能导致我们的股东进一步大幅稀释。
我们筹集支持增长所需的资金（包括通过收购）或维持现有业务的能力可能会受到限制。此外，此类资金只能通过稀释现有股东来获得。
我们业务的成功在一定程度上取决于我们在业务的各个方面投入大量资源的能力，包括收购和其他战略投资。我们的成功还取决于我们通过收购实现增长的能力。为了支持我们的业务增长，我们可能需要额外的资金来维持和发展我们的业务并应对业务挑战。因此，我们可能不时需要进行股权或债务融资，以获得更多资金。如果我们通过发行股票或可转换债务证券筹集更多资金，那将导致现有股东大幅稀释，而我们发行的任何新股权证券的权益、优惠和特权都可能优于普通股持有人的权利、优惠和特权。我们可能产生的任何债务都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。我们过去和将来都可能承担债务，使我们能够使用普通股偿还此类债务，这可能会导致大幅稀释。此外，我们可能无法以对我们有利的条件获得额外融资，或者根本无法获得额外的融资，无论是由于与公司有关的问题，还是与公司无关的问题，包括但不限于银行倒闭。如果我们无法在需要时以令我们满意的条件获得足够的融资或融资，那么我们的增长或应对业务挑战的能力将受到严重限制，我们的业务可能会倒闭，或者我们的经营业绩、财务状况和现金流可能会受到不利影响。
我们未来担保的任何债务融资都可能涉及与我们的筹资活动以及其他财务和运营事项有关的限制性契约，这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商机。此外，我们可能无法继续获得进行未来收购或类似交易所需的融资，或者在未事先寻求股东批准的情况下，我们可能无法筹集足够的股权或股票类资本，这可能会限制我们完成此类融资或及时或根本完成任何相关交易的能力。
与我们的普通股所有权相关的风险
我们无法保证您的公开市场会持续转售我们的普通股。
无法保证我们会继续满足继续在纳斯达克资本市场上市的所有要求。我们必须继续满足纳斯达克的持续上市要求，包括最低收盘价要求为每股1.00美元
2023年4月24日，我们收到了纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”）上市资格工作人员的来信，信中表示，根据我们过去连续30个工作日的普通股收盘价，公司没有遵守在纳斯达克资本市场继续上市维持每股1.00美元的最低出价的要求（“买入价通知”）。根据《纳斯达克上市规则》第5810 (c) (3) (A) 条，投标价格通知规定了自投标价格通知发布之日起或直到2023年10月23日为止的180个日历日的合规期，以恢复对最低收盘出价要求的遵守。应我们在2023年10月13日提出的要求，即2023年10月24日，我们收到了纳斯达克的一封信，允许公司再延长180天，或直到2024年4月22日，以恢复对最低收盘出价要求的遵守。2024年4月8日，Aterian, Inc.（“公司”）收到纳斯达克的书面通知（“合规通知”），通知该公司已恢复遵守纳斯达克上市规则5450（a）（1），该规则要求在纳斯达克上市的公司将最低出价维持在每股1.00美元。纳斯达克在《合规通知》中通知公司，从2024年3月22日至2024年4月5日，公司普通股的收盘出价为每股1.00美元或以上，因此，公司恢复了对纳斯达克上市规则5450（a）（1）的遵守，此事现已结案。
将来，如果我们的普通股跌破每股1.00美元的持续上市标准，或者以其他方式未能满足纳斯达克的任何持续上市要求，并且如果我们在随后的任何补救期内都无法弥补这种缺陷，我们的普通股可能会从纳斯达克退市。如果我们的普通股最终因任何原因退市，我们都可能面临重大的重大不利后果，包括：
| • | 我们普通股的市场报价有限； |
| • | 为我们提供的新闻和分析师报道有限； |
| • | 我们未来发行额外证券或获得额外融资的能力降低； |
| • | 由于交易疲软，我们的股东的流动性有限；以及 |
| • | 投资者和员工可能失去信心。 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
没有。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
物品 5。 其他信息。
规则 10b-5(1）交易计划。在这段时间里 三 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日，公司没有董事或高级管理人员采用或终止了 “规则” 10b5-1 交易安排” 或 “非规则” 10b5-1 交易安排”，每个术语的定义都在项目中 408法规 S-K 的 (a)。
6。展品。
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以引用方式纳入 |
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| 展览 数字 |
描述 |
表单 |
文件号 |
申报日期 |
展览 |
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| 10.1* | Aterian Group, Inc.和Joshua Feldman于2022年3月30日签订的雇佣协议 | ||||||||||
| 10.2* | 约书亚·费尔德曼就业协议修正案 | ||||||||||
| 10.3* | 阿图罗·罗德里格斯就业协议修正案 | ||||||||||
| 10.4* | Aterian Group, Inc. 与 Joseph Risico 于 2024 年 6 月 26 日签订的咨询协议 | ||||||||||
| 16.1 | 德勤于2024年6月27日致美国证券交易委员会的信函。 | ||||||||||
| 31.1* |
根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条对首席执行官的认证。 |
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| 31.2* |
根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条对首席财务官的认证。 |
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| 32.1** |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。 |
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| 101.INS |
内联 XBRL 实例文档 |
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| 101.SCH |
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
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| 101.CAL |
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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| 101.DEF |
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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| 101.LAB |
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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| 101.PRE |
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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| 104 |
封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 中） |
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* 随函提交。
** 随函提供。
# 表示管理合同或补偿计划或安排。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促成本10-Q表季度报告由经正式授权的下列签署人代表其签署。
| ATERIAN, INC. |
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| 日期：2024 年 8 月 9 日 |
作者： |
/s/ 阿图罗·罗德里格斯 |
| 阿图罗·罗德里格斯 | ||
| 行政长官办公室r |
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| （首席执行官） |
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| 日期：2024 年 8 月 9 日 |
作者： |
/s/ 约书亚·费尔德曼 |
| 约书亚·费尔德曼 | ||
| 首席财务官 （首席财务官） |
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