与道琼斯工业平均指数表现最差的指数挂钩^®， 纳斯达克100^® 指数和标准普尔500指数^® 索引

• 与表现最差的道琼斯指数挂钩的或有收益发行人的可赎回收益票据 工业平均指数^®，纳斯达克100^® 指数和标准普尔500指数^® 指数，将于2029年5月10日公布（ “票据”）定价于2024年8月7日，并将于2024年8月12日发行。

• 如果未在到期前兑换，则期限约为4.75年。

• 票据的付款将取决于道琼斯工业平均指数的个人表现^®， 纳斯达克100^® 指数和标准普尔500指数^® 指数（每个都是 “标的股票”）。

• 或有票面利率为每年9.25％（每月0.7709％），如果是收盘水平，则按月支付 的 假设票据，在适用的观察日，每份标的股票大于或等于其起始价值的75.00％ 还没有被打过电话。

• 从 2024 年 11 月 13 日起，可按月赎回，金额等于本金 金额加上相关的或有息票付款（如果另行支付）。

• 假设票据在到期前没有被赎回，如果有底层证券的跌幅超过 起始价值的40％，到期时，您的投资将承受1：1的下行风险，因为最低投资的价值会下降 进行标的交易，本金的风险最高为100％；否则，在到期时，您将获得本金。到期时 如果每种标的证券在最终观察日的收盘价为，则您还将收到最后的或有息票付款 大于或等于其起始值的 75.00%。

• 票据的所有付款均受美银金融有限责任公司（“BofA Finance”）的信用风险约束 或 “发行人”），作为票据发行人，以及美国银行公司（“BAC” 或 “担保人”）， 作为票据的担保人。

• 这些票据不会在任何证券交易所上市。

• CUSIP 编号 09711DPZ9。

初始估计值 截至定价日，票据的本金为每1,000.00美元的票据本金为975.40美元，低于公开发行价格 下面列出。您的备注在任何时候的实际价值都将反映许多因素，无法准确预测。请参阅 “风险 因素” 从本定价补充文件第 PS-11 页开始，本定价第 PS-26 页上的 “结构化附注” 补充其他信息。

有重要的 票据和常规债务证券之间的区别。票据的潜在购买者应考虑 “风险” 中的信息 因素” 从本定价补充文件第 PS-11 页开始，随附产品补充文件第 PS-5 页，随附文件第 S-6 页 招股说明书补充文件以及随附的招股说明书的第7页。

没有证券和 交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构已批准或不批准 这些证券，或确定本定价补充文件和随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书 是真实的还是完整的。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。

票据和相关担保：

销售代理

票据条款

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-2

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观察日期、临时付款日期和电话付款日期

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* 观察日期可能会延期 如 “附注描述——附注的某些条款——与观察日期有关的事件” 开头所述 在随附的产品补充文件的 PS-23 页上。

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票据的任何付款都取决于信用风险 作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC，以及标的资产的表现。票据的经济条款是依据的 关于BAC的内部融资利率，即通过发行市场挂钩票据借款所支付的利率，以及 BAC附属公司签订的某些相关套期保值安排的经济条款。BAC 的内部资金利率通常为 低于其发行传统固定或浮动利率债务证券时支付的利率。这种资金费率的差异， 以及承保折扣（如果有）、销售佣金和下文所述的套期保值相关费用（请参阅 “风险因素”） 从第 PS-11 页开始），向你简化了票据的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素， 您为购买票据而支付的公开发行价格高于票据定价时的初始估计价值 日期。

截至该票据的初始估计价值 定价日期列于本定价补充文件的封面。有关初始估计值的更多信息，以及 票据的结构，请参阅 PS-11 页开头的 “风险因素” 和第 PS-26 页上的 “票据结构”。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-7

确定或有息票付款和赎回金额

开启 每个或有付款日，如果之前没有赎回票据，您可能会收到

特遣队 每1,000.00美元的票据本金的息票支付额确定如下：

假设 票据尚未到期，在到期日，每确定1,000.00美元的票据本金额，您将获得现金付款 如下所示：

上述所有付款均受以下条件的约束 作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-8

临时代金券支付总额示例

下表说明了假设的总数 根据或有息票付款，在票据期限内每1,000.00美元的票据本金的或有息票支付额 7.709美元，取决于在可选提前赎回或到期之前应支付的或有息票付款的数量。取决于 标的资产的表现，在票据期限内，您可能不会收到任何或有息票付款。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-9

假设的支付概况和到期付款示例

或有收益发行人可赎回收益票据 桌子

下表仅供参考 只有。它假设票据在到期前没有被赎回，是基于假设值并显示假设值 在 Notes 上返回。该表根据假设说明了赎回金额和票据回报率的计算 表现最差的底层证券的起始价值为100，表现最差的底层证券的假设息票面门槛为75， 表现最差的标的资产的假设门槛值为60，或有息票支付额为每1,000.00美元本金7.709美元 票据数量和表现最差的底层证券的假设期末值范围。您收到的实际金额和 最终的回报将取决于实际的起始值、息票壁垒、阈值、观测值和终止值 标的债券，票据是否在到期前赎回，以及您是否持有票据直至到期。以下 示例未考虑投资票据的任何税收后果。

有关标的证券的最新实际价值，请参阅 下面是 “标的股份” 部分。每种底层证券的期末价值将不包括分红产生的任何收入或 就该标的股票或单位或该标的证券支付的其他分配（视情况而定）。 此外，票据的所有付款均受发行人和担保人信用风险的影响。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-10

风险因素

您在票据中的投资需要大量资金 风险，其中许多风险不同于传统债务证券的风险。只有在购买票据之后才能做出购买票据的决定 根据您的具体情况，与顾问一起仔细考虑投资票据的风险，包括下文讨论的风险 情况。如果您对票据的重要内容不了解，那么这些票据不适合您的投资 或一般的财务问题。您应仔细阅读 “风险” 中对与票据相关的风险的更详细解释 因素” 部分从随附的产品补充文件PS-5页开始，随附的招股说明书补充文件第S-6页 以及随附的招股说明书的第 7 页，均见第 PS-30 页

下面。

与结构相关的风险

• 您的投资可能会导致损失；没有保证的本金回报。有 票据到期时没有固定的本金还款额。如果票据在到期前未赎回，则任何票据的期末价值 标的资产低于其阈值，到期时，您的投资将承受 1:1 的下行风险，因为下行风险减少 表现最差的标的股票的价值，每比表现最低的期末价值的1％，你将损失本金的1％ 底层资产的表现低于其起始价值。在这种情况下，您将损失很大一部分或全部投资 笔记。

• 您的票据回报仅限于或有息票付款所代表的回报， 如果有，则在票据的期限内。您的票据回报仅限于在期限内支付的或有息票付款 票据，无论任何底层证券的观察价值或期末价值在多大程度上超过其息票壁垒或起始价值 值，视情况而定。同样，到期时或可选提前赎回时应付的金额永远不会超过该金额的总和 本金和适用的或有息票付款，无论观察值或期末价值在多大程度上 任何底层证券的价值都超过其起始价值。相比之下，对一项或多项标的证券的直接投资 将使您能够从对他们的价值观的任何赞赏中受益。票据的任何回报都不会反映您的回报 意识到你是否实际拥有这些证券并收到了已支付的股息或分配。

• 这些票据可选择提前兑换，这将限制您获得票据的能力 票据整个期限内的临时息票付款。根据我们的选择，在每个通话付款日期，我们可能会全额赎回您的票据， 但不是部分的。如果票据是在到期日之前赎回的，您将有权在到期日之前获得提前赎回的金额 适用的通话付款日期，票据上无需支付其他款项。在这种情况下，您将失去继续的机会 在可选提前赎回之日之后收到或有息票付款。如果票据是在到期日之前赎回的， 您可能无法投资风险水平相似的其他证券，这些证券可能提供与票据相似的回报。 即使我们不行使赎回您的票据的选择权，我们这样做的能力也可能会对您的票据的市场价值产生不利影响。它 是我们是否在任何此类看涨还款日到期前赎回票据的唯一选择，我们可能会也可能不行使此期权 无论出于何种原因。由于这种可选的提前赎回潜力，您的票据的期限可能在三到五十七之间 月。

• 您可能不会收到任何或有优惠券付款。《附注》没有规定任何定期的 固定息票付款。票据的投资者不一定会收到票据的任何或有息票付款。如果观察 在观察日，任何标的资产的价值均低于其息票壁垒，您将不会收到适用的或有息票付款 到那个观察日期.如果任何底层证券的观察价值在所有观察日均低于其息票壁垒 在票据的期限内，您不会收到任何或有息票付款，也不会收到正数 返回备忘录。

• 您的票据回报率可能低于同等常规债务证券的收益率 成熟。您在票据上获得的任何回报都可能低于购买常规债务所获得的回报 到期日相同的证券。因此，在以下情况下，您在票据中的投资可能无法反映您的全部机会成本 你可以考虑影响货币时间价值的因素，例如通货膨胀。此外，如果期限内利率上升 在票据中，或有息票付款（如果有）可能低于可比期限的常规债务证券的收益率。

• 或有息票付款、提前赎回金额或赎回金额（如适用）将 不反映观察日期以外的标的资产等级的变化。期间底层证券的等级 观察日以外的票据期限不会影响票据的付款。尽管如此，投资者 在持有票据时，通常应了解标的证券的表现，因为标的资产的表现可能会影响 票据的市场价值。计算代理将确定每笔或有息票付款是否可支付，并将计算 提前赎回金额或赎回金额（如适用），仅比较起始价值、息票壁垒或阈值 价值（视情况而定）为每种底层证券的观测值或期末价值。不会考取其他标的等级 考虑在内。因此，如果未在到期前赎回票据，并且表现最差的底层证券的期末价值小于 低于其阈值，即使每种底层证券的水平始终保持在 高于估值日之前的阈值。

• 由于这些票据与标的证券表现最差（而不是平均表现）挂钩， 即使观察结果，您也可能无法获得任何票据回报，也可能会损失对票据的很大一部分或全部投资 一种底层证券的价值或期末价值大于或等于其息票壁垒或阈值（如适用）。你的

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-11

注释与表现最差的注释相关联 标的股份，以及一种底层证券水平的变化可能与其他底层证券水平的变化无关。 这些票据不与由标的证券组成的篮子挂钩，在该篮子中，可以抵消一种底层证券水平的贬值 在某种程度上是由于其他标的证券水平的升值所致。就附注而言，每份附注的个人业绩 标的资产不会合并，一个底层证券水平的贬值不会被基础资产水平的任何升值所抵消 其他底层证券的。即使在观察日，标的资产的观察价值等于或高于其息票壁垒，您 如果另一份标的资产的观测价值为，则不会收到与该观察日相关的或有息票付款 当天低于其优惠券门槛。此外，即使底层证券的期末价值等于或高于其阈值，您也将 如果表现最差的标的资产的期末价值低于票据的期末价值，则损失您在票据中的很大一部分或全部投资 阈值。

• 票据上的任何付款均受我们的信用风险和担保人的信用风险的约束， 而且，我们或担保人信誉的任何实际或感知变化预计都将影响票据的价值。这个 票据是我们的优先无抵押债务证券。担保人将全额无条件地担保票据上的任何付款。 这些票据不受担保人以外的任何实体提供担保。因此，您对票据的任何付款的收据将视您的情况而定 取决于我们有能力和担保人在适用的付款日期偿还票据下的各自债务， 无论标的资产的表现如何。无法保证我们的财务状况或财务状况 担保人将在票据定价之日之后的任何时候支付。如果我们和担保人无法见面 财务债务到期时，您可能无法收到票据条款规定的应付金额。
此外，我们的信用评级和担保人的信用评级是评级机构对我们各自能力的评估 来偿还我们的债务。因此，我们或担保人认为的信誉以及我们实际或预期的信誉下降 或者担保人的信用评级，或者我们各自证券收益率与美国证券收益率之间利差的增加 到期日之前的国库证券（“信用利差”）可能会对票据的市场价值产生不利影响。但是， 因为除了我们和担保人支付相应票据的能力外，您的票据回报还取决于其他因素 债务，例如标的价值，我们或担保人信用评级的提高不会降低 与本票据相关的其他投资风险。

• 我们是一家财务子公司，因此没有独立的资产、业务或收入。 我们是担保人的财务子公司，除了与发行、管理和还款有关的业务外，没有其他业务 我们的债务证券由担保人担保，依赖担保人和/或其其他子公司来偿付 我们在正常情况下根据《说明》承担的义务。因此，我们支付票据的能力可能会受到限制。

估值和市场相关风险

• 您为票据支付的公开发行价格超过了其初始估计价值。这个 本定价补充文件封面上提供的票据的初始估计价值仅为估计值，确定为 参考我们和我们的附属公司的定价模型得出的定价日期。这些定价模型考虑了某些假设和 变量，包括我们的信贷利差和担保人的信贷利差、担保人的内部融资利率、套期保值的中间市场条款 交易、对利率的预期、股息和波动率、价格敏感度分析以及票据的预期期限。 这些定价模型部分依赖于对未来事件的某些预测，这些预测可能被证明是不正确的。如果你试图出售 票据在到期之前，其市场价值可能低于您为其支付的价格，也可能低于其初始估计价值。 除其他外，这是由于标的基金水平的变化，担保人内部资金利率的变化， 以及在公开发行价格中纳入承保折扣（如果有）、推荐费和套期保值相关费用， 详情见下文 “结构化附注”。这些因素，加上各种信贷、市场和经济因素 预计票据期限内的因素将降低您在任何二级市场出售票据的价格 并将以复杂和不可预测的方式影响本票的价值.

• 初始估计值并不代表我们、BAC、BOFA的最低或最高价格 或者我们的任何其他关联公司愿意随时在任何二级市场（如果有）购买您的票据。价值 票据发行后任何时候的票据将因许多无法准确预测的因素而有所不同，包括表现 标的物、我们和BAC的信誉以及市场状况的变化。

• 我们无法向您保证，您的票据的交易市场将永远发展或维持。我们 不会在任何证券交易所上市票据。我们无法预测票据将如何在任何二级市场上交易，也无法预测是否 市场将是流动性或流动性不足。

与冲突相关的风险

• 我们、担保人和我们的任何其他关联公司的交易和对冲活动，包括 BOFA可能会与您产生利益冲突，并可能影响您的票据回报率及其市场价值。我们，担保人 或者我们的一个或多个其他关联公司，包括BOFA，可能买入或卖出标的或包含在标的证券或期货中 或标的证券的期权合约或交易所交易工具，或其他价值衍生的工具 来自标的证券或这些证券。而我们、担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括BOFA，可能会不时地 定期持有标的证券的股票，除非BAC的普通股可能包含在标的物中， 我们、担保人和我们的其他关联公司，包括BOFA，不控制标的证券中包含的任何公司，也没有经过验证 任何披露

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-12

由任何其他公司制造。我们， 担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括BOFA，可能会为我们自己或他们自己的账户执行此类购买或销售， 出于商业原因，或与套期保值我们在票据下的义务有关。这些交易可能存在利益冲突 在您对票据的利益与我们、担保人和我们的其他关联公司（包括BOFA）在我们或他们的票据中可能拥有的权益之间 专有账户，用于促进我们或其其他客户的交易，包括大宗交易，以及我们的账户 或者他们的管理。这些交易可能会对标的证券的水平产生不利影响，从而可能对您的投资造成不利影响 在注释中。在定价日期当天或之前，我们、担保人或我们的其他关联公司（包括BOFA或其他人）的任何购买或销售 代表我们或他们（包括那些以对冲我们与票据相关的部分或全部预期风险敞口为目的的人）， 可能影响了底层证券的等级。因此，标的股票的水平可能会在定价日期之后发生变化， 这可能会对票据的市场价值产生不利影响。
我们、担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括BOFA，也可能参与了可能发生的套期保值活动 影响了标的股票在定价日的水平。此外, 这些套期保值活动, 包括解除套期保值, 可能会在到期前降低票据的市场价值，并可能影响票据的支付金额。我们，担保人或 我们的一个或多个其他关联公司，包括BOFA，可能会购买或以其他方式收购票据中的多头或空头头寸，并可能 持有或转售票据。例如，BOFA可以与任何做市活动相关的这些交易，其中 它参与。我们无法向您保证，这些活动不会对标的证券的水平和您的市场价值产生不利影响 到期前的票据或票据上的应付金额。

• 可能存在涉及计算代理人的潜在利益冲突，该代理人是关联公司 我们的。我们有权任命和罢免计算代理。我们的关联公司之一将成为该项的计算代理 票据，因此，将对票据做出各种决定，包括将在票据上支付的金额。 在某些情况下，这些职责可能会导致其作为我们关联公司的地位与其责任之间的利益冲突 作为计算代理。

标的相关风险

• 这些票据面临与外国证券市场相关的风险。NDX 包括 某些外国股权证券。您应该意识到，证券投资与外国股权证券的价值挂钩 涉及特定的风险。与美国相比，构成NDX的外国证券市场的流动性可能较低，波动性可能更大。 或其他证券市场和市场发展对外国市场的影响可能与美国或其他证券市场不同。直接 或政府间接干预以稳定这些外国证券市场, 以及交叉持有外国公司, 可能会影响这些市场的交易价格和交易量。此外，关于外国公司的公开信息通常较少 而不是那些受美国证券交易委员会报告要求约束的美国公司，外国公司需要接受会计， 审计和财务报告标准和要求不同于适用于美国申报公司的标准和要求。

国外证券的价格 受适用于这些地理区域的政治, 经济, 金融和社会因素的影响.这些因素可能 对这些证券市场产生负面影响，包括外国政府经济最近或未来发生变化的可能性 和财政政策，货币兑换法或其他适用于外国的法律或限制的可能实施或变更 公司或对外国股票证券的投资以及货币之间汇率波动的可能性, 爆发敌对行动和政治不稳定的可能性以及发生自然灾害或不利的公共卫生发展的可能性 在该地区。此外，外国经济在增长等重要方面可能与美国经济有有利或不利的差异 国民生产总值, 通货膨胀率, 资本再投资, 资源和自给自足.

• 底层证券的发行商或赞助商可能会以有影响力的方式调整该标的股票 它的等级，出版商或赞助商没有义务考虑你的利益。底层证券的发行人或赞助商 可以添加、删除或替换该基础资产中包含的组件，也可以进行其他可能改变其级别的方法上的更改。 这些行为中的任何一项都可能对您的票据的价值产生不利影响。

税务相关风险

• 投资票据的美国联邦所得税后果尚不确定，可能是 对票据持有人不利。没有任何法定、司法或行政机构可以直接处理特征问题 与票据相似的票据或证券，用于美国联邦所得税。因此，美国联邦收入的重要方面 投资票据的税收后果尚不确定。根据附注的条款，您将同意我们处理 票据为附带或有收入的单一金融合约，如下文 “美国联邦所得税摘要——概述” 中所述。 如果美国国税局（“国税局”）成功地为票据断言了另一种特征， 票据的收入、收益或损失的时间和性质可能有所不同。不会要求美国国税局就此作出任何裁决 附注中，无法保证国税局会同意标题为 “美国联邦” 的部分中的声明 所得税摘要。”我们敦促您就美国联邦所得税的各个方面咨询自己的税务顾问 投资票据的后果。

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底层股份

本定价补充文件中包含的所有披露 关于标的股份，包括但不限于其构成、计算方法及其组成部分的变动，有 源自公开来源。该信息反映了赞助商的政策，并可能由赞助商进行更改 INDU，NDX的赞助商和SPX的赞助商（统称为 “标的赞助商”）。底层赞助商， 它们许可相应标的物的版权和所有其他权利，没有义务继续发布，并且可以终止 底层证券的出版。任何标的保荐人停止发布适用的底层证券的后果是 在随附的产品补充文件中的 “票据描述——指数的终止” 中进行了讨论。都没有 我们、担保人、计算代理人或BOFA对任何底层证券的计算、维护或发布承担任何责任 或任何后续索引。我们、担保人、BOFA或我们的任何其他关联公司均未就未来向您作出任何陈述 标的资产的表现。你应该自己对标的物进行调查。

道琼斯工业平均指数^®

除非另有说明，否则所有信息均在 本定价补充文件中提供的 INDU 源自道琼斯指数、标普道琼斯指数的市场名称和许可商标 琼斯指数有限责任公司（“SPDJI”）。INDU是一个价格加权指数，这意味着标的股票在印度的权重 基于其每股价格，而不是发行人的总市值。INDU 旨在提供指示 代表美国各行各业的30只公司普通股的综合表现。这些公司 在 INDU 中有代表的人往往是各自行业的市场领导者，他们的股票通常由个人广泛持有 和机构投资者。

INDU 由平均值委员会维护 由三名SPDJI的代表和两名SPDJI的代表组成 《华尔街日报》 （“华尔街日报”）。一般来说， 只有在合并、公司收购或组件核心业务发生其他重大变化之后，才会发生构成的变化。当这样的时候 如果发生事件，就必须更换一个组件，然后对整个 INDU 进行审查。因此，当进行更改时，它们通常涉及 多个组件。虽然没有成分选择的规则，但通常只有在股票具有良好声誉的情况下才会添加股票， 表现出持续增长，引起了大量投资者的兴趣，并准确地代表了平均水平所涵盖的行业。

印度杜邦大学的组成发生了变化 完全由平均值委员会完成，没有与在印度大学有代表的公司、任何证券交易所、任何官员协商 代理机构或我们。与根据固定审查时间表重组的大多数其他指数不同，对INDU的成分股进行了审查 视需要而定。INDU中包含的普通股的变动往往很少发生，而INDU的标的股票也很少发生变化 INDU 可以出于任何原因随时更改。目前在INDU派驻代表的公司在美国注册成立 其领土及其股票在纽约证券交易所和纳斯达克股票市场上市。

INDU最初由12只普通股组成 并于 1896 年首次发表在《华尔街日报》上。1916年，INDU扩大到包括20只普通股，并包括30只普通股 在 1928 年。自1928年以来，INDU的普通股数量一直保持在30只，为了保持连续性，成分股的数量一直保持在30只 在INDU中有代表的公司变更的频率相对较低。INDU 包括来自九个主要群体的公司： 基础材料；消费品；消费服务；金融；医疗保健；工业；石油和天然气；技术；和电信。

INDU 的计算

INDU 的水平是小学的总和 INDU中包含的30种成分股中每种股票的交易价格，除以旨在提供有意义的除数 INDU水平的连续性。由于INDU是价格加权的，因此可能会导致股票分割或成分股的变化 在 INDU 层面出现了扭曲。为了防止这些与外在因素相关的扭曲，定期更改除数 根据反映INDU内部调整后比例的数学公式.INDU 的当前除数已公布 每天在《华尔街日报》和其他出版物上。此外，基于INDU的其他统计数据可以在各种公开的文件中找到 来源。

INDU 的历史表现

下图列出了每日历史记录 INDU在2019年1月2日至定价之日期间的表现。我们从彭博有限责任公司获得了这些历史数据 我们尚未独立验证从彭博有限责任公司获得的信息的准确性或完整性。在定价日期， 印度工业大学的收盘价为38,763.45点。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-14

这些关于印度杜邦的历史数据不一定 表明INDU的未来表现或票据的价值。任何历史上升或下降的趋势 在上述任何时期内，INDU的收盘水平并不表示INDU的收盘水平或多或少可能达到 在票据期限内随时增加或减少。

在投资票据之前，您应该咨询 INDU收盘价的公开来源。

许可协议

标准普尔^® 是注册商标 标准普尔金融服务有限责任公司（“S&P”）和道琼斯公司^® 是注册商标 道琼斯商标控股有限责任公司（“道琼斯”）。这些商标已获标普道琼斯指数许可使用 有限责任公司。“标准普尔^®，” “道琼斯工业平均指数^®” 和 “标准普尔^®” 是标普的商标。这些商标已由我们的关联公司美林、皮尔斯、芬纳出于某些目的进行再许可 & Smith 公司INDU 是标普道琼斯指数有限责任公司和/或其附属公司的产品，已获许可使用 美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司。

本票据未经赞助、认可、出售或推广 由标普道琼斯指数有限责任公司、道琼斯、标普或其各自的任何关联公司（统称为 “标普道琼斯指数”）提供。 标普道琼斯指数不对票据持有人或任何公众作出任何明示或暗示的陈述或保证 关于总体上投资证券的可取性，特别是投资于票据的可取性，或者印度发展大学追踪总体情况的能力 市场表现。标普道琼斯指数与美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司的唯一关系是 对 INDU 的尊重是 INDU 和标普道琼斯指数的某些商标、服务商标和/或商品名称的许可 和/或其第三方许可人。INDU 由标普道琼斯指数决定、组成和计算，不考虑我们，美林 Lynch、Pierce、Fenner & Smith Incorporated 或 Notes。标普道琼斯指数没有义务满足我们的需求，BAC 在确定时，要考虑美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司或票据持有人的需求或需求， 撰写或计算 INDU。标普道琼斯指数对以下事项概不负责，也未参与其确定 票据的价格和金额，发行或出售票据的时间或方程的确定或计算 据此，票据将转换为现金。标普道琼斯指数对管理没有义务或责任， 票据的营销或交易。无法保证基于INDU的投资产品会准确追踪指数表现 或提供积极的投资回报。标普道琼斯指数有限责任公司及其子公司不是投资顾问。加入 标普道琼斯指数不建议买入、卖出或持有该证券的指数中的证券或期货合约 或期货合约，也不被视为投资建议。尽管如此，SPDJI及其附属公司可以独立 发行和/或赞助与我们目前发行的票据无关但可能类似且具有竞争力的金融产品 与备忘录一同使用。此外，SPDJI及其附属公司可能交易与INDU业绩相关的金融产品。它 这种交易活动可能会影响票据的价值。

标普道琼斯指数不能保证充足性， INDU 或与之相关的任何数据或任何通信的准确性、及时性和/或完整性，包括但不限于 与之相关的口头或书面通信（包括电子通信）。标普道琼斯指数不受影响 对于其中的任何错误、遗漏或延迟，承担任何损害赔偿或责任。标普道琼斯指数不作任何明示或暗示的保证， 并明确声明不对适销性、对特定目的或用途的适用性或对由此获得的结果作出任何担保 美国、BAC、美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司，持有者

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-15

笔记，或来自的任何其他个人或实体 INDU 的使用或与之相关的任何数据。在不限制上述任何规定的情况下，标准普尔在任何情况下都不会 道琼斯指数对任何间接、特殊、附带、惩罚性或间接损害承担责任，包括但不限于损失 利润, 交易损失, 时间损失或商誉损失, 即使他们已被告知可能遭受此类损失, 无论是合同上的损失, 侵权行为、严格责任或其他方面。标普道琼斯之间的任何协议或安排都没有第三方受益人 指数和美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司，标普道琼斯指数的许可方除外。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-16

纳斯达克100^® 索引

NDX 旨在衡量以下方面的性能 按市场计算，在纳斯达克股票市场（“纳斯达克”）上市的100种最大的国内和国际非金融证券 大写。NDX反映了主要行业群体的公司，包括计算机硬件和软件，电信， 零售/批发贸易和生物技术。它不包含包括投资公司在内的金融公司的证券。

NDX 于 1985 年 1 月 31 日开始在基础上交易 值为 125.00。NDX 由纳斯达克公司计算和发布。在管理 NDX 时，纳斯达克公司将行使合理的自由裁量权 因为它认为合适。

标的股票资格标准

NDX 资格仅限于特定的安全性 仅限类型。符合NDX条件的证券类型包括外国或国内普通股、普通股、ADR和追踪股。 NDX中未包含的证券类型是封闭式基金，可转换债务证券，交易所交易基金，有限责任公司， 有限合伙权益、优先股、权利、股权或实益权益单位、认股权证、单位和其他衍生品 证券。NDX不包含投资公司的证券。就 NDX 资格标准而言，如果证券 是代表非美国发行人证券的存托凭证，那么提及 “发行人” 是指 基础证券的发行人。

初始资格标准

要获得首次纳入 NDX 的资格， 证券必须在纳斯达克上市并符合以下标准：

• 该证券在美国的上市必须独家在纳斯达克全球精选市场或纳斯达克上市 全球市场（除非该证券在2004年1月1日之前在另一个美国市场双重上市，并且一直保持这种状态 清单）；

• 证券必须是非金融公司的证券；

• 该证券不得由目前处于破产程序中的发行人发行；

• 该证券必须有至少三个月的平均每日交易量至少为20万股；

• 如果证券发行人是根据美国以外司法管辖区的法律组建的，那么 此类证券必须在美国认可的期权市场上上市期权，或者有资格在认可的期权市场上进行上市期权交易 美国的期权市场；

• 证券发行人可能没有签订最终协议或其他安排 可能会导致该证券不再符合纳入 NDX 的资格；

• 证券发行人可能没有带有审计意见的年度财务报表 目前已撤回；以及

• 证券发行人必须在纳斯达克（纽约证券交易所）有 “经验” 或纽约证券交易所美国运通。通常，如果一家公司在市场上上市至少整整三个月（不包括在内），则该公司被视为经验丰富 首次上市的第一个月）。

持续的资格标准

此外，有资格继续入选 在 NDX 中，以下标准适用：

• 该证券在美国的上市必须仅在纳斯达克全球精选市场或纳斯达克上市 全球市场；

• 证券必须是非金融公司的证券；

• 该证券不得由目前处于破产程序中的发行人发行；

• 该证券必须有至少三个月的平均每日交易量至少为20万股；

• 如果证券发行人是根据美国以外司法管辖区的法律组建的，那么 此类证券必须在美国认可的期权市场上上市期权，或者有资格在认可的期权市场上进行上市期权交易 美国的期权市场（每年在排名审查过程中衡量）；

• 证券的调整后市值必须等于或超过总市值的0.10％ 每个月底NDX的调整后市值。如果一家公司连续两个月底未达到这一标准， 它将在下个月的第三个星期五交易结束后从NDX中删除；以及

• 证券发行人可能没有带有审计意见的年度财务报表 目前已撤回。

NDX 的计算

NDX 的价值等于总值 每只NDX证券的NDX股票权重（“NDX股票”）乘以每种此类证券的最后一次出售量 价格（最新销售价格是指纳斯达克的最后销售价格），除以NDX的除数。如果交易的是NDX证券 在市场开盘时暂停，该证券的最后交易价格将用于所有NDX计算，直到交易恢复。如果 在市场开盘前停止交易，使用前一天的最后销售价格。确定 NDX 值的公式 如下所示：

NDX 的计算通常不加考虑 用于NDX证券的现金分红。NDX 是在交易日计算的，从 09:30:1 万股起每秒传播一次。 美国东部时间 17:16:00由于对最新销售价格的修正，NDX的收盘价可能会在美国东部时间 17:15:00 之前发生变化

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-17

NDX 证券。的官方收盘价 NDX 通常在美国东部时间 17:16:00 发布。

NDX 维护

NDX 成分股的变化

可以在此期间对NDX成分进行更改 年度排名审查。此外，如果在年度评估以外的任何时候，确定NDX证券 发行人不再符合继续纳入NDX的标准，或者以其他方式被确定没有资格继续参与NDX 纳入NDX后，它将被目前不在NDX中且符合适用条件的最大市值发行人所取代 首次加入 NDX 的资格标准。

通常，证券将从中移除 NDX 以其最新销售价格计算。但是，如果NDX证券在被移除时停止在主要上市市场上交易 而且官方收盘价无法轻易确定，纳斯达克公司可以自行决定在以下情况下撤出NDX证券 价格为 0.00000001 美元（“零价格”）。这个零价格将在市场收盘后适用于NDX证券，但是 在公布NDX的官方收盘价之前。

除数调整

对除数进行了调整以确保发生变化 NDX成分股可以通过公司行动（调整NDX证券的价格或股份）或外部的NDX参与来实现 交易时间不影响NDX的价值。所有除数的变化都发生在适用的指数证券市场收盘之后。

每季度 NDX 再平衡

NDX将按季度进行再平衡 如果确定（1）市值最大的单一NDX证券的当前权重大于24.0％ NDX或（2）个别当前权重超过4.5％的证券的总权重超过NDX的48.0％ NDX。此外，如果纳斯达克公司认为有必要，可以随时对NDX进行 “特别再平衡” 维护 NDX 的完整性和连续性。如果每季度满足上述一项或两项权重分配条件 审查，或者纳斯达克公司确定需要进行特殊的再平衡，将进行权重再平衡。

如果满足第一个重量分配条件 并且市值最大的单一NDX证券的当前权重大于24.0％，那么所有证券的权重都大于24.0％ 当前权重大于1.0％的证券（“大型证券”）将按比例缩减至1.0％，直到 最大的单一NDX证券的调整后权重达到20.0％。

如果满足第二个重量分配条件 以及个别当前权重超过4.5％（或相应调整后的权重）的证券的总权重 前面的步骤（如果适用）超过NDX的48.0％，则该组中所有此类大型证券的权重将按比例调整 按比例下降至1.0％，直到调整后的总权重等于40.0％。

大型证券的总权重减轻 然后，由上述任一或两个再平衡步骤产生的结果将重新分配给权重小于的证券 1.0%（“小证券”），按以下方式计算。在第一次迭代中，最大的小型证券的权重将是 按系数向上扩展，该系数使其等于平均NDX权重1.0％。每种较小的剩余小额证券的权重 将按每种证券在小型证券中的相对排名降低的相同系数进行扩大，例如 NDX 证券在排名中越小，其向上扩展的权重就越小。这是为了减少对市场的影响 NDX中最小成分证券的权重再平衡。

在小型安全再平衡的第二次迭代中， 第二大小型证券的权重已在第一次迭代中进行了调整，将按以下系数向上扩展 它等于 1.0% 的 NDX 平均权重。剩余的每种较小的小型证券的权重将按同样的比例增加 相对于每种证券在小型证券中的相对排名，系数有所降低，因此，再一次，越小 排名中的安全性，其权重越小。在累积增加之前，将进行额外的迭代 小型证券的权重等于再平衡导致的大型证券的总权重减轻 根据上面讨论的两个权重分配条件。

最后，要完成再平衡过程，一次 每只NDX证券的最终加权百分比已经确定，NDX股票将根据最新的销售价格重新确定 以及2月、5月、8月和11月最后一个日历日收盘时NDX的总市值。变更 到NDX的股票将在3月、6月、9月和12月的第三个星期五交易收盘后生效， 调整除数是为了确保NDX的连续性。通常，新的再平衡的NDX股票将通过申请来确定 上述程序适用于当前的NDX股票。但是，如有必要，纳斯达克公司可能会不时确定重新平衡的权重， 通过将上述程序应用于NDX组件的当前实际市值。在这种情况下，纳斯达克公司将 在实施之前宣布再平衡的不同依据。

在季度再平衡期间，数据处于截止状态 截至上个月底，从该截止日期到季度指数份额变更生效日期，NDX没有进行任何更改， 除非因公司行为而发生变更，但有除息日。

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公司行为的调整

价格和/或NDX股票的变化是由以下因素驱动的 股票分红、分拆以及某些分拆和配股等公司活动将在除息日进行调整。如果有变化 由于其他公司行为而产生的已发行股份总额大于或等于 10.0%，变更将尽快作出 切实可行。否则，如果已发行股份总额的变动小于10.0％，则所有此类变更将累积并生效 在三月、六月、九月和十二月的第三个星期五交易结束后，每季度一次。NDX 股票来自该证券的已发行股份总额。NDX股票按相同的百分比进行调整 已发行股份总数发生了变化。

NDX 的历史表现

下图列出了每日历史记录 自2019年1月2日起至定价之日期间，NDX的表现。我们从彭博有限责任公司获得了这些历史数据 我们尚未独立验证从彭博有限责任公司获得的信息的准确性或完整性。在定价日期， NDX的收盘价为17,867.37。

NDX 上的这些历史数据不一定 表明NDX的未来表现或票据的价值。任何历史上升或下降的趋势 在上述任何时期，NDX的收盘水平均不表示NDX收盘价或多或少的可能性较小 在票据期限内随时增加或减少。

在投资票据之前，您应该咨询 NDX收盘价的公开来源。

许可协议

本票据未经赞助、认可、出售或推广 由纳斯达克公司或其附属公司（纳斯达克公司及其关联公司统称为 “公司”）。这些公司 尚未透露与本票据有关的描述和披露的合法性或适用性，也没有透露与本票据有关的描述和披露的准确性或充分性。 公司不向票据所有者或任何公众作出任何明示或暗示的陈述或保证 总体上投资证券或特别投资票据的可取性，或者NDX追踪一般股市的能力 性能。两家公司与我们的关联公司美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司（“被许可人”）的唯一关系 正在获得纳斯达克的许可^®，OMX^®，纳斯达克 OMX^®，以及 NDX 注册商标，以及 公司或其许可人的某些商品名称以及纳斯达克确定、组成和计算的NDX的使用， Inc. 不考虑被许可方或附注。纳斯达克公司没有义务满足被许可人或票据所有者的需求 在确定、撰写或计算 NDX 时应考虑在内。公司对此不承担任何责任，也没有参与 在确定将要发行的票据的时间、价格或数量时，或者在确定或计算票据时 票据转换为现金的方程式。公司对管理、营销不承担任何责任 或票据的交易。

公司不保证准确性和/或 不间断地计算 NDX 或其中包含的任何数据。公司对结果不作任何明示或暗示的保证 由被许可人、票据所有者或任何其他个人或实体通过使用NDX或其中包含的任何数据获得。那个 公司不作任何明示或暗示的保证，并明确拒绝对适销性的所有担保或

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适用于特定目的或用途 到 NDX 或其中包含的任何数据。在不限制上述任何规定的情况下，公司在任何情况下均不承担任何责任 对于任何利润损失或特殊、附带、惩罚性、间接或间接的损害赔偿，即使已被告知可能发生此类损失 损害赔偿。

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标准普尔 500 指数^® 索引

SPX 包括 500 个代表性样本 美国经济主导行业的公司。SPX旨在为普通股价格的模式提供指示 运动。SPX水平的计算基于普通股总市值的相对价值 截至特定时期的500家公司与该期间500家类似公司普通股的总平均市值进行了比较 1941 年至 1943 年的基准期。

SPX 包括来自十一个主要集团的公司： 通信服务；非必需消费品；必需消费品；能源；金融；医疗保健；工业；信息技术； 房地产；材料和公用事业。SPX的赞助商标普道琼斯指数有限责任公司（“SPDJI”）可能会不时， 自行决定在SPX中添加公司或从中删除公司，以实现上述目标。

加入SPX的公司必须有未经调整的股份 公司市值为180亿美元或以上（比先前对未经调整的公司市值的要求有所增加） 158亿美元或以上）。

SPDJI 参考价格计算 SPX SPX的成分股，但不考虑支付给这些股票的股息的价值。结果，回报率是 如果您实际拥有SPX成分股并获得了派发的股息，则票据不会反映您所获得的回报 在那些股票上。

SPX 的计算

虽然 SPDJI 目前采用以下方法 在计算SPX时，无法保证SPDJI不会以可能影响付款的方式修改或更改这种方法 在 “备忘录” 上。

从历史上看，任何组件的市场价值 SPX的股票是按每股市场价格和该成分股当时已发行股票数量的乘积计算得出的 股票。2005年3月，SPDJI开始将SPX从市值加权公式过渡到浮动调整公式， 然后于2005年9月16日将SPX调至全面浮动调整状态。SPDJI 为 SPX 选择股票的标准不是 随着移位更改为浮动调整。但是，调整会影响每家公司在SPX中的权重。

在浮动调整下，使用的股票数量 计算SPX仅反映可供投资者使用的股票，而不是公司的所有已发行股份。浮动 调整不包括由对照组、其他上市公司或政府机构密切持有的股份。

2012 年 9 月，所有持股均为 除 “区块所有者” 持有的股票外，超过5％的已发行股票已从上市中删除 计算 SPX 的目的。通常，这些 “控制权持有人” 将包括高管和董事、私募股权、风险投资 资本和特殊股权公司、持有股份以控制权的其他上市公司、战略合作伙伴、限制股的持有人 股票、ESOP、员工和家族信托、与公司相关的基金会、非上市股票类别的持有人、政府 各级实体（政府退休金/养老基金除外）以及控制5％或以上股份的任何个人 监管文件中报告的公司。但是，区块所有者的持股，例如存托银行、养老基金、共同基金 以及ETF提供商、公司的401（k）计划、政府退休/养老基金、保险公司的投资基金、资产管理公司 而投资基金、独立基金会以及储蓄和投资计划通常将被视为流通量的一部分。

库存股、股票期权、限制性股票 股权参与单位、认股权证、优先股、可转换股票和配股不属于流通量。信托持有的股份 允许居住国以外国家的投资者，例如存托股票和加拿大可交换股票，通常是 流通量的一部分，除非这些股票形成控制区。如果一家公司有多个类别的已发行股票，则为非上市公司的股票 或非交易类被视为控制区块。

对于每只股票，一个可投资的权重系数（“IWF”） 计算方法是将可用浮动股票除以已发行股份总数。可用浮动份额定义为总数 已发行股份减去控股持有者持有的股份。此计算受控制块的最低阈值为 5% 的限制。对于 例如，如果一家公司的高级管理人员和董事持有该公司 3% 的股份，而没有其他对照组持有 5% 的股份 由于没有对照组达到5％的门槛，SPDJI将向该公司分配1.00的IWF。但是，如果一家公司的 高管和董事持有公司3％的股份，另一个对照组持有公司20％的股份，即SPDJI 将分配0.77的IWF，这反映了公司23％的已发行股份被认为是为了控制而持有的事实。 自2017年7月31日起，拥有多个股票类别的公司不再有资格加入SPX。SPX的成分 在2017年7月31日之前，多股类别的股票将纳入SPX，并将继续包含在SPX中。如果是成分 SPX的公司重组为多股类别的结构，该公司将自行决定保留在SPX中 标普指数委员会旨在最大限度地减少营业额。

SPX 是使用基数加权聚合计算得出的 方法。SPX的水平反映了所有成分股相对于1941年基准期的总市值 直到 1943 年。为了使关卡更易于使用，使用索引数字来表示此计算的结果，并且 随着时间的推移进行跟踪。在1941年至1943年的基准期内，成分股的实际总市值为 将索引级别设置为 10。这通常由 1941-43 = 10 的表示法来表示。实际上，SPX的每日计算是 计算方法是将成分股的总市值除以 “指数除数”。就其本身而言，指数除数是 一个任意数字。但是，在计算SPX的背景下，它充当了与SPX原始基期水平的链接 SPX。指数除数使SPX在一段时间内保持可比性，并且是SPX（即指数）所有调整的操纵点 维护。

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索引维护

索引维护包括监控和完成 由于以下原因导致的公司增删调整、股票变动、股票分割、股票分红和股价调整的调整 公司重组或分立。一些公司行动，例如股票分割和股票分红，需要调整普通股 未发行股价和SPX中公司的股价，不需要调整指数除数。

防止 SPX 的等级发生到期变化 对于公司行为，影响SPX总市值的公司行为需要调整指数除数。通过调整 作为市值变化的指数除数，SPX的水平保持不变，并不反映公司的行为 SPX中的个体公司。指数除数调整是在交易收盘后和计算SPX收盘价之后进行的 级别。

公司已发行股份的变动 由于合并、收购、公开募股、要约、荷兰拍卖或交易所要约而产生的5.00％或以上 合理可能。实施因合并或收购在主要交易所交易的上市公司而导致的股票变动 交易发生时，即使两家公司的标题指数不相同，也不管变动的规模如何。 5.00％或以上的所有其他变化（例如，由于公司股票回购、私募配售、赎回、行使期权、 认股权证、优先股、票据、债务、参股单位、市场发行或其他资本重组的转换） 每周发布一次，并在周五公布，以便在下周五收盘后实施。变化小于 5.00% 是在 3 月、6 月、9 月和 12 月的第三个星期五每季度累积和累积的，通常在两天之前公布 五天前。

如果公司的已发行股份发生变化 5.00% 或以上会导致公司的IWF变化五个百分点或更多，IWF会同时更新 分享变动。因部分投标报价而导致的IWF变更将根据具体情况进行考虑。

SPX 的历史表现

下图列出了每日历史记录 SPX在2019年1月2日至定价之日期间的表现。我们从彭博有限责任公司获得了这些历史数据 我们尚未独立验证从彭博有限责任公司获得的信息的准确性或完整性。在定价日期， 新加坡证券交易所的收盘价为5,199.50。

SPX 上的这些历史数据不一定 表明SPX的未来表现或票据的价值。任何历史上升或下降的趋势 在上述任何时段内，SPX的收盘水平并不表示SPX的收盘水平或多或少有可能 在票据期限内随时增加或减少。

在投资票据之前，您应该咨询 SPX收盘价的公开来源。

许可协议

标准普尔^® 是注册商标 标准普尔金融服务有限责任公司（“S&P”）和道琼斯公司^® 是注册商标 道琼斯商标控股有限责任公司（“道琼斯”）。这些商标已获标普道琼斯指数许可使用 有限责任公司。“标准普尔^®，” “标准普尔500指数^®” 和 “标准普尔^®” 是标普的商标。这些商标已由我们的关联公司美林、皮尔斯、芬纳出于某些目的进行再许可 & Smith 公司SPX是标普道琼斯指数有限责任公司和/或其附属公司的产品，已获许可使用 美林证券，皮尔斯，

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芬纳史密斯公司。

本票据未经赞助、认可、出售或推广 由标普道琼斯指数有限责任公司、道琼斯、标普或其各自的任何关联公司（统称为 “标普道琼斯指数”）提供。 标普道琼斯指数不对票据持有人或任何公众作出任何明示或暗示的陈述或保证 关于总体上投资证券的可取性，特别是投资于票据的可取性，或者SPX追踪总体情况的能力 市场表现。标普道琼斯指数与美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司的唯一关系是 对SPX的尊重是SPX和标普道琼斯指数的某些商标、服务商标和/或商品名称的许可和/或 其第三方许可人。SPX由标普道琼斯指数确定、组成和计算，不考虑我们，美林证券， Pierce、Fenner & Smith Incorporated 或 Notes标普道琼斯指数没有义务满足我们的需求，BAC的需求 或者在确定、组成时考虑美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司或票据持有人的需求 或者计算 SPX。标普道琼斯指数对价格的确定不承担任何责任，也没有参与价格的确定 以及票据的金额、发行或出售票据的时间或计算公式的确定或计算 这些票据将转换为现金。标普道琼斯指数对管理没有义务或责任， 票据的营销或交易。无法保证基于SPX的投资产品会准确追踪指数表现 或提供积极的投资回报。标普道琼斯指数有限责任公司及其子公司不是投资顾问。加入 标普道琼斯指数不建议买入、卖出或持有该证券的指数中的证券或期货合约 或期货合约，也不被视为投资建议。尽管如此，SPDJI及其附属公司可以独立 发行和/或赞助与我们目前发行的票据无关但可能类似且具有竞争力的金融产品 附带笔记。此外，SPDJI及其附属公司可能交易与SPX表现相关的金融产品。它 这种交易活动可能会影响票据的价值。

标普道琼斯指数不能保证充足性， SPX 或与之相关的任何数据或任何通信的准确性、及时性和/或完整性，包括但不限于， 与此有关的口头或书面通信（包括电子通信）。标普道琼斯指数不应成为受制对象 对于其中的任何错误、遗漏或延迟，承担任何损害赔偿或责任。标普道琼斯指数不作任何明示或暗示的保证， 并明确声明不对适销性或对特定用途或用途的适用性或对由此获得的结果作出任何担保 我们、BAC、BOFAS、美林、PIERCE、FENNER & SMITH INCORPORATED、票据持有人或任何其他因使用而产生的个人或实体 SPX 或与之相关的任何数据。在不限制上述任何内容的前提下，标普道琼斯指数在任何情况下都不会 琼斯指数对任何间接、特殊、附带、惩罚性或间接损害承担责任，包括但不限于损失 利润, 交易损失, 时间损失或商誉损失, 即使他们已被告知可能发生此类损失, 无论是合同上的损失, 侵权行为、严格责任或其他行为。标普道琼斯之间的任何协议或安排都没有第三方受益人 指数和美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司，标普道琼斯指数的许可方除外。

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分配计划补编；BOFA 的作用和冲突 感兴趣的

BofaS 是我们的经纪交易商附属机构，是会员 金融业监管局有限公司（“FINRA”），并将作为销售代理参与分销 笔记。因此，票据的发行将符合FINRA规则5121的要求。BOFA 可能不会在这方面进行销售 在未经账户持有人事先书面批准的情况下向其任何全权账户发行。

我们将按付款交付票据 在纽约州纽约，日期为定价日期后一个工作日以上的日期。根据证券第15c6-1条 1934 年的《交易法》规定，二级市场的交易通常需要在一个工作日内结算，除非任何此类交易的当事方 交易另有明确约定。因此，希望在原始票据前一个工作日以上交易票据的买方 将要求签发日期具体说明其他和解安排，以防止和解失败。

根据我们与美国银行的分销协议，BOFAs 将按本定价补充文件封面上标明的公开发行价格作为本金从我们这里购买票据，减去 指明的承保折扣（如果有）。BOFA将把这些票据出售给其他将参与发行的经纪交易商 不隶属于我们，按约定的本金折扣。这些经纪交易商中的每一个都可以将票据出售给一个或多个经纪交易商 其他经纪交易商。BofaS已通知我们，这些折扣可能因经销商而异，并非所有经销商都会购买 或以同样的折扣回购票据。某些购买票据以出售给某些收费咨询账户的交易商可能会 放弃部分或全部的销售优惠、费用或佣金。投资者购买这些票据的公开发行价格 按每1,000.00美元的票据本金计算，收费咨询账户可能低至991.00美元。除了承保折扣外， 如果有，BofA Finance的关联公司将为每1,000.00美元的票据本金支付高达5.00美元的推荐费 向其他注册的经纪交易商分发票据。

BOFA 和我们的任何其他经纪交易商附属机构 可以使用本定价补充文件和随附的产品补充资料、招股说明书补充文件和招股说明书进行报价和销售 票据中的二级市场交易和做市交易。但是，他们没有义务从事此类二次活动 市场交易和/或做市交易。这些经纪交易商附属机构可以在这些交易中充当委托人或代理人， 而且任何此类销售都将以与销售时当前市场状况相关的价格进行。

由美国银行自行决定，在短时间内，未确定 票据发行后的初始阶段，BOFA可能会提议在二级市场上以可能超过的价格购买票据 票据的初始估计价值。Bofa为票据提供的任何价格都将基于当时的市场状况， 其他考虑因素，包括标的证券的表现和票据的剩余期限。但是，我们当中没有一个人，担保人， BOFAS或我们的任何其他附属公司都有义务随时以任何价格购买您的票据，我们无法向您保证 一方将以等于或超过票据初始估计价值的价格购买您的票据。

BOFA为回购票据可能支付的任何价格 将取决于当时的市场状况、我们和担保人的信誉以及交易成本。在某些时候， 该价格可能高于或低于票据的初始估计价值。

欧洲经济区和英国

本定价补充均不包含，随附的 就招股说明书而言，产品补充资料、随附的招股说明书或随附的招股说明书补充文件是招股说明书 法规（定义见下文）。本定价补充、随附的产品补充文件、随附的招股说明书和随附的 招股说明书补充文件是在欧洲经济区（“EEA”）任何成员国的任何票据要约的基础上编制的 或在英国（每个州均为 “相关国家”）只能向根据以下条件成为合格投资者的法律实体签发 《招股说明书条例》（“合格投资者”）。因此，任何人提出或打算在相关文件中提出要约 本定价补充文件、随附的产品补充文件中考虑的发行标的票据状况 随附的招股说明书和随附的招股说明书补充文件只能针对合格投资者这样做。都不是美银金融 BAC既未授权也未授权向合格投资者发行任何票据要约。“招股说明书” 一词 法规” 指法规（欧盟）2017/1129。

禁止销售 致欧洲经济区和英国散户投资者——本票据无意发行、出售或以其他方式提供 向欧洲经济区或英国的任何散户投资者提供、出售或以其他方式向其提供、出售或以其他方式提供。出于这些目的： (a) 散户投资者是指指指令第4 (1) 条第 (11) 款所定义的以下一位（或多个）零售客户中的一个（或多个）个人 经修订的 2014/65/EU（“MiFID II”）；或（ii）第 2016/97 号指令（欧盟）（“保险分配”）所指的客户 指令）该客户没有资格成为MiFID II第4（1）条第（10）款所定义的专业客户；或（iii） 不是《招股说明书条例》中定义的合格投资者；以及 (b) “要约” 一词包括通信 以任何形式和任何方式提供有关要约条款和将要发行的票据的足够信息，以使投资者能够这样做 决定购买或订阅票据。因此，（欧盟）第 1286/2014 号法规没有要求提供任何关键信息文件，因为 针对发行或出售票据或以其他方式向散户投资者提供票据进行了修订（“PRIIPs法规”） 欧洲经济区或英国已准备好票据，因此发行或出售票据或以其他方式将其提供给 根据PRIIPs法规，欧洲经济区或英国的任何散户投资者都可能是非法的。

英国

本定价补充材料的传播， 随附的产品补充资料、随附的招股说明书补充材料、随附的

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招股说明书和任何其他相关的文件或材料 本次发行的票据并未发行，此类文件和/或材料尚未获得授权机构的批准 就经修订的英国《2000年金融服务和市场法》（“FSMA”）第21条而言，个人。 因此，此类文件和/或材料不分发给美国公众，也不得将其传递给公众 王国。作为财务促销的文件和/或材料的通信仅限于美国境内的人员 在投资相关事务方面具有专业经验且符合投资专业人士定义的王国 （定义见经修订的2005年《2000年金融服务和市场法（金融促进）令》第19（5）条（“金融 促销令”))，或属于《金融促销令》第 49 条第 2 款 (a) 至 (d) 项范围的人，或任何其他人士 根据《金融促进令》，本来可以合法向谁发放（所有这些人统称为 “相关人员”） 人”）。在英国，此处发行的票据仅适用于任何投资或投资活动 本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书补充文件和随附的招股说明书涉及 将仅与相关人员合作。英国境内的任何非相关人员都不应采取行动或依赖 在本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书补充文件或随附的招股说明书中 或他们的任何内容。

任何参与投资的邀请或诱惑 与票据发行或出售有关的活动（根据FSMA第21条的定义）只能进行沟通或 在FSMA第21（1）条不适用于作为发行人的BofA Finance或作为担保人的BAC的情况下传达的。

必须遵守 FSMA 的所有适用条款 涉及任何人在联合王国境内、来自或以其他方式涉及联合王国的《照会》所做的任何事情。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-25

构造笔记

票据是我们的债务证券，回报率 这与标的资产的表现有关。相关担保是BAC的义务。就像我们所有人一样 以及BAC各自的债务证券，包括我们的市场挂钩票据，这些票据的经济条款反映了我们和BAC的债券 定价时的实际或感知信誉。此外，由于与市场挂钩的票据可提高运营能力， 我们和BAC、BAC的资金和负债管理成本通常按我们所指的利率借入此类票据下的资金 在这份定价补充文件中，作为BAC的内部融资利率，这对BAC来说比它可能支付的利率更有利 传统的固定或浮动利率债务证券。这通常相对较低的内部融资率，这反映在 票据的经济条款以及与市场挂钩票据相关的费用和收费得出了初始估计价值 定价日期的票据低于其公开发行价格。

为了履行我们的付款义务 注意，在我们发行票据时，我们可以选择签订某些套期保值安排（可能包括看涨期权、看跌期权） 或其他衍生品）向美国银行或我们的其他附属机构提供。这些套期保值安排的条款是根据条款确定的 由美国银行及其关联公司提供，并考虑了多种因素，包括我们和BAC的信誉、利息 利率变动、标的证券的波动率、票据的期限和对冲安排。票据的经济条款 而它们的初始估计价值在一定程度上取决于这些套期保值安排的条款.

美国银行告诉我们，套期保值安排 将包括与套期保值相关的费用，反映与这些套期保值相关的成本以及我们的关联公司从中获得的利润 安排。由于套期保值会带来风险，并且可能受到不可预测的市场力量、这些套期保值的实际利润或损失的影响 交易金额可能大于或小于任何预期金额。

有关更多信息，请参阅 “风险因素” 从附带产品补充文件第 PS-5 页开始，第 PS-20 页上的 “收益的补充用途”。

票据的有效性

麦圭尔伍德律师事务所认为，作为法律顾问 如果受托人已在附表1中向主人作了相应的记项或说明，则BofA Finance作为发行人，BAC作为担保人 代表票据（“主票据”）的全球票据，将特此发行的票据确定为补充债务 根据BofA Finance的指示，票据已按计划交付 在本定价补充文件和相关的招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件中，均符合规定 在管理票据的契约和相关担保中，此类票据将是美银金融的法律、有效和具有约束力的义务， 而相关的担保将是BAC的法律、有效和具有约束力的义务，在每种情况下，均受适用的影响 破产、破产（包括与优惠、欺诈性转让和公平从属地位有关的法律）、重组、暂停 以及其他普遍影响债权人权利的类似法律，以及一般公平原则。这个意见是从那时起给出的 本定价补充协议的日期，仅限于《特拉华州通用公司法》和《特拉华州有限责任公司法》 （包括法定条款、特拉华州宪法的所有适用条款和报告的司法裁决） 上述任何一项）以及截至本文发布之日生效的纽约州法律。此外，该意见受制于 关于受托人授权、执行和交付票据契约以及正当认证的惯常假设 主票据的有效性、约束性和可执行性，以及与之相关的担保 对受托人的尊重、个人的法律行为能力、签名的真实性、提交的所有文件的真实性 作为原件提交给 McGuireWoods LLP，所有作为副本提交给 McGuireWoods LLP 的文件的原始文件是否一致， 此类副本原件的真实性以及某些事实事项，所有这些都如麦圭尔伍德律师事务所的意见书中所述 日期为 2022 年 12 月 8 日，已作为 BAC 注册声明（文件编号 333-268718 和 333-268718-01）的附物提交 以及 BofA Finance，于2022年12月8日向美国证券交易委员会提交。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-26

美国联邦所得税摘要

以下是美国联邦政府材料摘要 票据补编的收购、所有权和处置的所得税和遗产税注意事项，并在一定程度上不一致 取代了随附招股说明书中 “美国联邦所得税注意事项” 下的讨论，而且并非详尽无遗 所有可能的税收考虑因素。本摘要基于经修订的1986年《美国国税法》（“《国税法》”）， 美国财政部（“财政部”）根据该守则颁布的法规（包括拟议和临时法规）， 裁决、美国国税局当前的行政解释和官方声明以及司法裁决，所有这些都与目前一样有效 而且所有这些都可能有不同的解释或修改, 可能具有追溯效力.对此无法保证 美国国税局不会主张或法院不会维持与下述任何税收后果相反的立场。这个 摘要不包括对任何州或地方政府或任何外国政府的税法的任何描述，可能是 适用于特定的持有人。

尽管这些票据是由我们发行的，但它们将是 就好像它们是由BAC为美国联邦所得税目的发行的。因此，在本次税收讨论中，提及 除非上下文另有要求，否则 BAC 通常使用 “我们”、“我们的” 或 “我们”。

本摘要仅针对美国持有人 和非美国除非另有特别说明，否则将在首次发行时购买票据并持有票据的持有人 作为《守则》第1221条所指的资本资产，通常是指为投资而持有的财产，但事实并非如此 不包括在随附的招股说明书中 “美国联邦所得税注意事项” 下的讨论中。

你应该咨询自己的税务顾问 收购、持有和处置票据对您的美国联邦所得税后果，以及由此产生的任何税收后果 根据任何州、地方、外国或其他税收管辖区的法律以及美国联邦税或其他税收变更可能产生的影响 法律。

普通的

尽管没有法定、司法或行政 权威机构直接处理票据的定性，我们打算将用于所有税收目的的票据视为有或有收入的票据 关于标的单一财务合同，根据票据的条款，我们和票据中的每位投资者都同意， 在没有相反的行政裁决或司法裁决的情况下，按照这种定性对待《票据》。 我们的法律顾问盛德奥斯汀律师事务所认为，将票据视为或有收入的单一金融合约是合理的 关于标的股份。但是，盛德奥斯汀律师事务所告诉我们，它无法得出结论，认为这种可能性很大 这种待遇将得到维持。本讨论假设票据构成有或有收入的单一金融合约 关于用于美国联邦所得税目的的标的证券。如果票据不构成或有收入的单一票据 金融合同，下文描述的税收后果将有重大不同。

对《说明》的这种描述不具有约束力 在国税局或法院。没有任何法定、司法或行政机构直接处理票据的描述或 任何用于美国联邦所得税目的的类似工具，并且没有要求国税局就其适当性作出任何裁决 表征和治疗。由于缺乏权力，美国联邦所得税后果的重要方面 对票据的投资尚不确定，也无法保证美国国税局或任何法院会同意这种说法 以及本定价补充文件中描述的税收待遇。因此，我们敦促您就以下方面的各个方面咨询您的税务顾问 投资票据的美国联邦所得税后果，包括可能的替代描述。

除非另有说明，否则以下讨论 基于上述特征。本节中的讨论假设很有可能出现 投资票据的本金出现重大损失。

我们不会试图确定是否有发行人 标的股票中包含的成分股将被视为 “被动外国投资公司”（“PFIC”）， 《守则》第 1297 条所指，或第 897 (c) 条所指的美国不动产控股公司 《守则》。如果底层证券中包含的一只或多只股票的发行人受到这样的待遇，则会对美国联邦所得税产生某些不利影响 可能适用于票据的持有人。你应该参考成分股发行人向美国证券交易委员会提交的信息 包含在每种标的资产中，并咨询您的税务顾问，了解对您可能产生的后果（如果有）（如果有） 标的资产中包含的股票是或成为PFIC，或者现在或成为美国不动产控股公司。

美国持有人

尽管美国联邦所得税的待遇是 票据上的任何或有息票付款尚不确定，我们打算采取以下立场，以下讨论假设任何 根据以下规定，应急息票付款构成美国持有人在收到或应计时的应纳税普通所得额 美国持有人的常规会计方法。购买票据即表示您同意，在没有行政决定的情况下 或作出相反的司法裁决，按照前一句的规定处理任何或有息票付款。

在到期时或当天收到现金付款后 在到期前出售、交换或赎回票据，美国持有人通常将确认的资本收益或损失等于 已实现金额之间的差额（代表任何或有息票付款的金额除外），这些金额将按描述征税 上文）以及票据中美国持有人的纳税基础。美国持有人在票据中的纳税基础将等于美国持有人支付的金额 那个持有者来收购它们。如果美国持有人持有票据，则该资本收益或损失通常为长期资本收益或损失 超过一年。资本损失的可扣除性受到限制。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-27

替代税收待遇。 由于缺席 在直接处理票据适当税收待遇的机构中，敦促潜在投资者咨询其税务顾问 关于票据中投资的所有可能的替代税收待遇。特别是，美国国税局可能会寻求对票据进行标的 以及美国财政部关于或有付款债务工具的条例。如果美国国税局在这方面取得了成功，时机和性质 票据的收入将受到重大影响。除其他外，美国持有人将被要求累积原始发行折扣 每年按发行时确定的 “可比收益率” 计算。此外，美国持有人实现的任何收益为 票据到期或出售、交换或赎回票据时通常将被视为普通收益，实现的任何亏损均为 票据到期或出售、交换或赎回票据时通常将被视为普通损失，仅限于美国持有人的损失 原始发行折扣的先前应计，其后计为资本损失。

此外，《说明》有可能能 被视为由票据持有人开具的存款和看跌期权组成的单位，在这种情况下，收入的时机和性质 在《说明》上将受到重大影响。

美国国税局发布了2008-2号通知（“通知”）， 它就目前作为 “预付远期合同” 征税的金融工具的税收征求了公众的意见。 本通知涉及票据等工具。根据该通知，美国国税局和财政部正在考虑是否持有 应要求诸如票据之类的工具按当期累积普通收入，无论是否有任何付款 在到期之前制作。无法确定美国国税局和财政部最终将发布什么指导方针（如果有的话）。任何这样的未来 指导可能会影响票据的收入、收益或损失的金额、时间和性质，可能具有追溯效力。

美国国税局和财政部也在考虑更多 问题，包括是否应将此类票据的额外收益或损失视为普通收益或资本，无论是外国持有人 此类票据的任何视为应计收入都应缴预扣税，无论是该法典第1260条，都应缴纳与某些有关的预扣税 “推定所有权交易” 一般适用于或应普遍适用于此类票据，以及是否有 这些决定取决于标的资产的性质。

此外，拟议的财政条例要求 根据某些名义主合同支付的或有付款按当期应计收入。的序言 法规规定，“拭目以待” 的会计方法不能正确反映收入的经济应计量 这些合同，并要求某些已经存在的合同按当期应计收入。虽然拟议的法规没有 适用于预付费远期合同，拟议法规的序言表达了这样的观点，即类似的时间问题也存在于 预付远期合约案例。如果美国国税局或财政部发布未来指导方针，要求按当期应计经济应计金额进行应计应计 对于预付远期合约的付款，您可能需要在票据期限内累积收入。

由于缺乏有关权力 对票据进行适当的税收描述，美国国税局也有可能寻求以以下方式对票据进行特征描述 导致的税收后果与上述不同。例如，美国国税局可能会断言任何收益或 持有人在到期时或在出售、交换或赎回票据时可能确认的损失应视为普通收益 或损失。

因为每种底层证券都是一个定期的指数 再平衡，有可能将这些票据视为一系列有或有收入的单一金融合同，每份合同 将在下一个再平衡日到期。如果以这种方式正确描述票据，则将对待美国持有人 例如在每个再平衡日处置票据以换取在下一个再平衡日到期的新票据，以及美国持有人 因此，可能会在每个再平衡日确认等于持有人税收差额的资本收益或亏损 票据的基础（将进行调整以考虑先前确认的损益）和票据的公允市场价值 有关该日期的注意事项。

非美国持有者

因为美国联邦所得税的待遇是 票据（包括任何或有息票付款）不确定，我们（或适用的付款代理人）将扣留美国联邦收入 对任何应急息票付款的全部金额按30％的税率（或适用的所得税协定下的较低税率）征税 除非此类付款与非美国人的行为有实际关系在美国从事贸易或业务的持有人（在这种情况下， 为了避免扣缴税款，非美国人持有人必须提供表格（W-8ECI）。我们（或适用的付款代理人）不会付款 与此类预扣税有关的任何额外金额。要根据所得税协定申请福利，非美国人持有人必须获得纳税人 识别号码，并根据相应条约的福利限制条款（如果适用）证明其符合资格。 此外，特殊规则可能适用于非美国国家提出的条约福利索赔。持有人是实体而非个人。 根据适用的所得税协定，能否获得较低的预扣税率将取决于该税率是否适用于 根据美国联邦所得税法对付款的描述。A 非美国有资格享受美国联邦减免税率的持有人 根据所得税协定的预扣税可以通过提出适当的申请来获得预扣的任何超额金额的退款 向国税局退款。

除下文所述外，非美国一般是持有人 就票据支付的金额无需缴纳美国联邦所得税或预扣税（不包括为避税目的而支付的预扣税） （值得怀疑的是，代表任何或有息票付款的金额，将受前一段讨论的规则约束） 在出售、交换或赎回票据或到期结算时，前提是非美国债券持有人符合适用的规定 认证要求，而且这笔款项与非美国人的行为没有实际关系美国交易的持有人或 商业。尽管如此，出售、交换或赎回票据或到期结算的收益可能会 如果该非美国，则需缴纳美国联邦所得税持有人是非居民外国个人，在美国居留183天 在销售、交换、赎回或结算的应纳税年度内或更多，并且满足某些其他条件。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-28

如果不是美国票据持有人从事 在美国境内的贸易或业务，以及到期时结算时实现的或有息票付款和收益（如果有）， 或在出售、交换或赎回票据时，实际上与此类贸易或业务的开展有关（如果确定） 税收协定适用，归因于由非美国人维持的常设机构美国持有人），非美国持有人持有人， 尽管免征美国联邦预扣税，但此类应急息票付款通常需要缴纳美国联邦所得税 并以与美国持有人相同的方式按净收入计算的收益。这样的非美国人持有人应阅读下面的材料 标题为 “—美国持有人”，描述了收购、拥有和处置的美国联邦所得税后果 的笔记。此外，如果是非美国持有人是外国公司，也可能需要缴纳相当于30％的分支机构利得税 （或任何适用的税收协定规定的较低税率）的应纳税年度实际收益和利润 与其在美国开展贸易或业务有关，但须进行某些调整。

处理 “等值股息” 付款 作为来自美国境内的股息，如果支付，此类款项通常需要缴纳30％的美国预扣税 给非美国人持有人。根据美国财政部法规，股票挂钩工具（“ELI”）的付款（包括视同付款） 如果特定股票挂钩投资提及 “标的股息” 的权益，则属于 “特定股票挂钩投资” 的股票挂钩投资可被视为股息等价物 证券”，通常是指出于美国联邦所得税目的应作为公司纳税的实体的任何权益，前提是付款 对于这种利息，可能会产生美国来源的红利。但是，美国国税局的指导方针规定，预扣等值股息 付款不适用于2027年1月1日之前发行的非三角洲证券的特定股票挂钩投资。基于我们的 认定这些票据不是 delta-one 工具，非美国持有人不应被预扣等值股息 附注下的付款（如果有）。但是，这些票据有可能被视为根据美国联邦收入重新发行的票据 在影响标的证券或票据的某些事件发生时进行纳税用途，在此类事件发生之后，票据可以 应被视为须预扣股息等值款项。非美国参与或已经参与其他交易的持有人 对于标的证券或票据，应就股息等值预扣的应用咨询其税务顾问 在票据及其其他交易的背景下征税。如果任何款项被视为股息等价物，则需预扣， 我们（或适用的付款代理人）将有权预扣税款，而无需为此支付任何额外款项 改为按此扣留的金额。

如上所述，替代特征 其中一些附注可用于美国联邦所得税的用途。是否应以变更或澄清为由另一种描述 法律规定，通过法规或其他方式，使与票据有关的款项除了预扣税外还需要缴纳预扣税 上述税款，税款将按适用的法定税率预扣。潜在的非美国人持有人应自行咨询税收 有关此类替代描述的税收后果的顾问。

美国联邦遗产税。 根据现行法律 尽管问题尚不完全清楚，但个人非美国人持有人以及其财产可能包含在这些个人的财产中的实体 用于美国联邦遗产税目的的总遗产（例如，由此类个人出资的信托，个人与之相关的信托 保留了某些利益或权力），应注意，如果没有适用的条约利益，照会很可能会被视为美国照会 场地财产，需缴纳美国联邦遗产税。这些个人和实体应就以下问题咨询自己的税务顾问 投资票据的美国联邦遗产税后果。

备份预扣税和信息报告

请参阅 “美国联邦” 下的讨论 随附的招股说明书中的 “所得税注意事项—概述—备用预扣税和信息报告” 描述备用预扣和信息报告规则对票据付款的适用性。

或有收益发行人可赎回收益票据 | PS-29

在哪里可以找到更多信息

本票据的条款和风险包含在 本定价补充文件以及以下相关产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中，可通过以下网址获取 以下链接：

• 2022 年 12 月 30 日发布的产品补充文件 EQUITY-1：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315473/d429684d424b2.htm

• 日期为2022年12月30日的A系列MTN招股说明书补充文件和2022年12月30日的招股说明书：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315195/d409418d424b3.htm

本定价补充材料和随附的产品 补充资料、招股说明书补充文件和招股说明书已作为注册声明的一部分向美国证券交易委员会提交，无需 费用，可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上访问或致电1-800-294-1322从美国银行获取。在投资之前，你应该阅读 本定价补充文件及随附的产品补充资料、招股说明书补充文件和招股说明书，以获取有关我们、BAC和 这个优惠。此前或同期您可能收到的任何口头陈述和任何其他书面材料均被本声明取代 定价补充文件及随附的产品补充资料、招股说明书补充文件和招股说明书。中使用但未定义的某些术语 本定价补充文件具有随附的产品补充文件或招股说明书补充文件中规定的含义。除非另有 除非上下文另有要求，否则本文档中所有提及 “我们”、“我们”、“我们的” 的内容 或类似的提法是指美银金融，而不是BAC。

这些票据是我们的优先债务证券。任何付款 票据上由BAC提供全面和无条件的担保。票据和相关担保不由联邦存款保险 保险公司或由抵押品担保。这些票据的受付权将与我们所有其他无抵押和非次级票据的排名相同 义务，法律规定受任何优先权或优惠约束的债务除外。相关的担保将排在同等的右边 BAC所有其他无抵押和非次级债务的还款额，受任何优先权约束的债务除外 或法律规定的优惠，优先于其次要义务。票据的任何到期付款，包括本金的偿还 金额，将受作为发行人的美银金融和作为担保人的BAC的信用风险的约束。

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