Telos Corporation及其子公司（统称为 “公司”、“我们” 或 “Telos”）是马里兰州的一家公司，是为世界上最注重安全的组织提供网络、云和企业安全解决方案的领先提供商。我们拥有 Xacta Corporation 和 Ubiquity.com, inc. 的所有已发行和流通股份。（Xacta Corporation的控股公司），以及 100Telos Identity Management Solutions, LLC（“Telos ID”）、Teloworks, Inc. 和 Telos APAC Pte 的所有权百分比有限公司（“Telos APAC”）。

过渡期的列报依据

根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露在所列的中期中已被简要或省略。我们认为，未经审计的中期财务报表包括所有必要的调整（正常和经常性），以公允地报告我们的财务状况以及所列期间的经营业绩和现金流量。

所列中期的经营业绩不一定代表该年度或未来各期的预期业绩。财务报表应与截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读，这些附注包含在截至该日止财年的10-k表年度报告中。我们继续遵循这些财务报表中规定的会计政策。

分类收入

除了我们的细分市场报告（如附注16——分部信息中进一步讨论的那样），我们还按客户和合同类型对收入进行了分类。无论在哪里提供服务，我们都将对美国客户的销售视为在美国境内的销售。我们的大部分收入基本上来自美国客户，而国际客户则微乎其微；因此，没有按地理位置显示财务信息。

本期公司合同资产和合同负债的变化主要是公司业绩、发票开具和客户付款之间的时间差异造成的。截至2024年6月30日的三个月和六个月的确认收入为美元，该收入包含在每个报告期开始时的合同负债余额中1.9百万和美元4.5 分别为百万。截至2023年6月30日的三个月和六个月的确认收入为美元，该收入包含在每个报告期开始时的合同负债余额中1.6百万和美元4.1 分别为百万。

截至 2024 年 6 月 30 日，我们有大约 $31.2百万的剩余履约债务，我们也将其称为有资金的积压债务。我们预计能认出大约 92我们在未来 12 个月内剩余履约义务的百分比及其后的余额。

由于我们的主要客户群包括美国政府机构，因此与应收账款相关的信用风险集中，因为 90% 和 91截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的已开单和未开票应收账款的百分比分别来自美国政府客户。尽管我们承认信用风险高度集中的潜在重大和不利风险，但我们过去收取几乎所有此类应收账款的经验为我们提供了一个知情的基础，即此类风险（如果有的话）是可以控制的。我们对所有客户进行持续的信用评估，通常不需要客户提供抵押品或其他担保。我们保留潜在损失准备金。

循环信贷额度

2022年12月30日，我们作为借款人的Xacta Corporation、Ubiquity.com, inc.、Teloworks, Inc.和Telos Identity Management Solutions, LLC作为担保人，贷款方（“贷款人”），摩根大通银行N.A. 作为贷款人的管理代理人（以此类身份）签订了信贷协议（“信贷协议”）（“信贷协议”），“代理”）。信贷协议规定了 $30.0 百万美元优先担保循环信贷额度，到期日为2025年12月30日，可以选择根据该额度发行信用证，次级限额为美元5.0 百万，且未承诺的扩展功能最高为 $30.0 百万支额外的左轮手枪容量（“贷款”）。如果发生惯常的违约事件，贷款可能会加速。该公司没有根据贷款提取任何款项。

信贷协议下的借款将根据我们的选择按以下任一方式累计利息 三 浮动利率，加上指定的利润。我们可以选择以 (i) 替代基准利率借款，再加上 0.9%；(ii) 调整后的每日简单有担保隔夜融资利率（“SOFR”），加上 1.9%；以及 (iii) 调整后的期限 SOFR，加上 1.9％，因为此类资本化条款是在信贷协议中定义和计算的。根据信贷协议的条款，公司可以选择将借款从一种借款类型转换为另一种类型的借款。在任何违约事件发生之后和持续期间，利率可能会再提高一倍 2.0%。我们有义务支付以下应计利息：(i) 每个日历季度和到期日基于替代基准利率的应计利息金额；(ii) 在每个借款一个月周年日和到期日支付基于调整后每日简单SOFR的应计利息金额；(iii) 在信贷规定的期限结束时根据调整后期限SOFR计算的应计利息金额协议和到期日。随后 五， 三，或 一 提前一天通知（如适用），我们可能会预付贷款的任何部分或全部金额。我们还支付了与贷款相关的费用和惯常费用，包括交易手续费、承诺费和信用证参与费（如果有），应付给代理人和贷款人（如适用）。

信贷协议下的贷款由公司几乎所有的资产作为抵押，包括公司质押的国内和国外重大子公司股权。

该贷款有各种契约，除其他外，这些契约可能会影响我们创造、承担、承担或遭受任何债务、合并或与其他实体合并、收购实体权益、出售或转让某些资产、签订某些安排（例如售后回租和互换协议）或限制性协议、支付股息和支付某些限制性付款以及修改与任何次级债务和公司协议相关的重要文件的能力。信贷协议还要求某些财务契约在任何财政季度的最后一天维持优先杠杆比率，不大于 3 到 1。截至2024年6月30日，我们遵守了所有契约。

根据信贷协议发生违约事件可能导致贷款和其他债务立即到期并应付款，并允许贷款人行使信贷协议下所有可用的权利和补救措施。

2023年4月12日，修订了信贷协议，将 (i) 向第三方收取的与应收账款购买协议相关的应收款项以及 (ii) 公司通过出售向该第三方提供的不超过美元的商品产生的应收账款排除在抵押品之外25.0 百万。

其他融资义务

我们与第三方买家（“买方”）签订了总购买协议（“MPA”），价格为美元9.1百万美元与客户签订的特定交付订单（“DO”）下的软件许可证有关，由此产生的其他融资债务收益为美元9.12022年11月达到百万美元。根据MPA，我们出售、转让和转让了我们在（i）客户的DO付款和（ii）基础许可证中的所有权利、所有权和利益。DO涵盖基准期，客户可以选择行使 三 （3) 额外 12-截至 2026 年 1 月的月期。分配给买方的DO付款应在基准期开始时以及行使的每个期权年度向客户收费。基础许可证是为了转售而获得的。

2023 年 2 月 9 日，客户通知我们，它不会行使 DO 规定的第一个期权期。MPA规定，如果客户以不续期为由终止DO，并且买方合理地得出结论，客户的行为构成向客户的订约官员提出索赔的理由，则买方和Telos将合作准备此类索赔，该索赔将以Telos的名义提出。买方已通知Telos，它打算向客户提出索赔。

同时，公司转让了基础许可证的所有权利、所有权和权益，以换取未偿还的融资义务的消除。公司将基础许可证的转让作为支付ASC 470-10、债务和MPA条款下未清融资义务的对价进行了评估，并得出结论，该交易导致债务消灭。公司将公司债务工具账面价值与标的许可证之间的差额记录为提前清偿其他融资债务的收益。 没有 报告了截至2023年6月30日的三个月的收益。在截至2023年6月30日的六个月中，该公司报告的收益为美元1.4 百万，在未经审计的合并运营报表中被记录为 “其他收入”。

公司根据经修订和重述的2016年综合长期激励计划（“2016年LTIP”）发放股票薪酬奖励。我们授予了股票期权、具有时间归属的限制性股票单位（“RSU”）和基于绩效的归属的限制性股票单位（“PSU”）。根据2016年LTIP发放的奖励在董事会或董事会薪酬委员会确定的期限内归属，董事会或薪酬委员会有权自行决定各种奖励的条款、条件和标准。发放给符合条件的员工的RSU通常分期发放，期限最长为 三年。PSU将在规定期限内实现公司普通股的既定业绩目标或市场条件或某些运营里程碑后归属。

2024 年 5 月 21 日，公司批准了额外 8,500,000 根据2016年LTIP可发行的股票，从而使2016年LTIP下可供发行的股票总数增加到 21,959,913 股份。

2024年5月16日，公司授予的PSU最多可以结算 1,335,281 将其普通股分配给某些高级管理人员和员工，这些股票将在2027年1月1日之前实现某些运营里程碑后归属。

2024年5月28日，公司向某些高级管理人员和员工授予了某些PSU，这些PSU最多可以安顿下来 2,499,945 其普通股。只有当公司实现2025财年的某些收入和自由现金流目标时，这些PSU才能归属。该公司还向某些高管授予了某些包含市场条件的PSU，这些高管可能会安顿下来 6,875,000 其普通股的股份。只有当公司的普通股收盘价保持在或高于特定特定股票价格时，这些具有市场条件的PSU才能全部或部分归属 50 2027 年 1 月 1 日之前的连续日历日。

公司使用蒙特卡罗模拟估值模型估算了每批股票薪酬奖励的公允价值，具体取决于授予当日的市场状况。蒙特卡罗方法是一类依赖重复随机采样来计算结果的计算算法。这种方法允许根据大量可能的股票价格路径情景来计算此类PSU的价值。无风险利率基于业绩期内发放赠款时有效的美国国债零息票发行。这些奖励的费用在通过蒙特卡罗模拟模型确定的衍生服务期内予以确认。

我们的关键假设包括业绩期为 2.59 年，预期波动率为 83.9%，无风险率为 4.7%。在授予日，这些市场状况PSU的公允价值介于 $2.62 - $3.75，衍生的服务期限介于 0.63 - 1.31 年份。

这些基于绩效的奖励的股票薪酬支出将视绩效目标的实现和上述市场条件的实现而定，在条件可能实现时，在每批奖励的必要服务期内按等级归属基础进行确认。

对授予员工和非雇员的限制性股票单位和股票期权的确认的股票薪酬支出包含在扣除调整后的未经审计的合并运营报表中。有 不 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的基于股份的薪酬支出确认的所得税优惠。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，2024年之前批准的未偿还PSU的绩效目标不太可能实现。因此，公司记录了对概率评估变化的累计追补调整，结果为 $1.2 股票薪酬支出减少了百万美元。

限制性股票

截至2024年6月30日，未偿还的、可行使的、既得的或预计将要归属的限制性股票单位和PSU的内在价值为美元52.1百万。大约有 $30.4截至2024年6月30日，与股票奖励相关的总薪酬成本中有100万美元尚未确认，预计将在加权平均剩余归属期内以直线方式予以确认 1.2 年份。

股票期权

总内在价值是根据截至2024年6月30日标的股票期权奖励的行使价与公司普通股的报价收盘价之间的差额计算得出的。

股票期权的公允价值，包括授予董事的股票期权，在归属期内按直线计费 一年，因为预计年度股东大会将在每年大致相同的时间举行。

截至 2024 年 6 月 30 日，有 不 与非既得股票期权相关的未确认的薪酬成本。

2022年5月24日，公司宣布，董事会批准了一项股票回购计划（“SRP”），授权公司最多回购美元50.0其数百万股普通股。根据该授权，公司可以不时通过公开市场购买全权回购其普通股。回购计划没有到期日期，可以随时修改、暂停或终止。

有 不 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月内回购股票。截至 2024 年 6 月 30 日，大约有 $38.7根据SRP，未来普通股回购的剩余授权中还有100万英镑。

对于我们的一家全资子公司，本位币是当地货币。对于该子公司，将资产和负债的外币折算成美元，使用资产负债表日有效的当前外币汇率，收入和支出账户使用报告期内的平均外币汇率。折算损益作为累计其他综合（亏损）收益的组成部分计入股东权益。

在净亏损期间，潜在的稀释性证券不包括在摊薄后的每股净收益（亏损）的计算中，因为这样做会产生反稀释作用。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，未偿还的PSU合计为 9,418,745 和 265,608 股票分别被排除在上述潜在摊薄证券的计算范围之外，因为股票的发行取决于本季度末尚未满足的某些条件。

埃米特·伍德是我们董事长兼首席执行官的兄弟，自1996年以来一直是公司的员工。2023年1月，他提出辞去员工职务，自2023年2月7日起生效。作为他在2023年剩余任期的补偿金支付给他的金额为美元249,000。

根据2023年12月31日到期的咨询协议，该公司的一位董事担任公司的顾问。该公司在当选时以限制性股票的形式固定金额支付了董事2023年的咨询费。2023 年 1 月 3 日，公司授予该董事 16,859 他在2023年6月30日之前提供咨询服务的限制性股票，其中一半于2023年3月3日归属，另一半于2023年5月18日归属。从2023年7月开始，董事将获得公司固定的月度预付费，外加额外费用和实现某些合同目标后的或有奖金，在协议到期前以现金支付。

我们在以下地区开展业务 二 可报告和运营领域：安全解决方案和安全网络。这些细分市场使我们的战略和目标能够保持一致，并为在业务领域内及时合理地分配资源提供了框架。

我们的安全解决方案部门主要通过Xacta®、Telos Ghost®、Telos Advanced Cyber Analytics（“Telos ACATM”）、Telos自动消息处理系统（“Telos AMHS”）和Telos ID产品专注于网络安全、云和身份解决方案以及安全消息传递。我们确认在云端、本地和混合云环境中提供各种系统平台以及软件销售或软件即服务所产生的合同收入。与该细分市场的定制解决方案相关的收入将在工作进展或服务和产品交付时确认。不同时期的收入波动是软件销售量以及该期间云或网络安全解决方案的进展或完成的结果。大部分运营成本与人力、材料和管理费用有关。软件销售具有与之相关的非实质性运营成本，因此可以产生更高的利润。毛利润和利润率是安全解决方案运营效率和软件销售量变化的函数。

我们的安全网络部门通过安全移动解决方案以及网络管理和防御服务为客户提供安全的网络架构和解决方案。随着与管理网络服务和信息交付相关的合同工作的进展，收入将随着时间的推移予以确认。合同成本包括人工、材料和管理费用。各期确认的费用差异主要反映了个别合同活动水平的增减。

我们根据毛利来衡量每个细分市场的盈利能力。我们将细分市场间的销售和转让记作向第三方的销售或转让，即按当前的市场价格计算。合并财务报表中报告的利息收入、利息支出、其他收入和支出项目以及所得税不属于细分市场盈利能力衡量标准，主要记录在公司层面。

管理层不利用各分部的总资产来评估细分市场的业绩或分配资源。因此，不按细分市场追踪资产，因此不披露按分部划分的总资产。

法律诉讼

公司可能不时成为正常业务过程中产生的诉讼或索赔的当事方，包括与雇佣事务、与客户和承包商的关系、知识产权纠纷和其他业务事项有关的诉讼或索赔。这些法律诉讼寻求各种补救措施，包括金额不等的金钱损害索赔，这些索赔均不被视为实质性的，也没有具体说明金额。尽管根据目前的信息，任何此类事项的结果本质上是不确定的，也可能是重大不利的，但管理层认为，截至2024年6月30日，此类已知事项的结果不会对公司的业务或其未经审计的合并财务报表产生重大不利影响。

其他-政府合同

作为美国政府承包商，我们要接受美国政府的各种审计和调查，以确定我们的运营是否符合适用的监管要求。美国政府对我们业务的调查，无论是与政府合同有关还是出于其他原因进行的，都可能导致行政、民事或刑事责任，包括还款、罚款或罚款、暂停、提议取消资格、取消未来美国政府合同的资格或暂停出口特权。由于我们依赖与美国政府的合同，暂停或取消资格可能会对我们产生重大的不利影响。美国政府的调查通常需要数年时间才能完成，而且许多调查不会导致对我们采取任何不利行动。我们还向美国以外的客户提供产品和服务，这些产品和服务受美国和外国法律法规以及外国采购政策和惯例的约束。我们对当地法规或适用的美国政府法规的遵守情况也可能会进行审计或调查。