crct-20240630
假的2024Q20001828962--12-31P6MP1YP1YP1YP1Yxbrli: sharesiso4217: 美元iso4217: 美元xbrli: sharescrct: 分段xbrli: purecrct: 投票crct: tranche00018289622024-01-012024-06-300001828962US-GAAP:普通阶级成员2024-08-010001828962US-GAAP:B类普通会员2024-08-0100018289622024-06-3000018289622023-12-310001828962CRC: 平台会员2024-04-012024-06-300001828962CRC: 平台会员2023-04-012023-06-300001828962CRC: 平台会员2024-01-012024-06-300001828962CRC: 平台会员2023-01-012023-06-300001828962CRC: 产品会员2024-04-012024-06-300001828962CRC: 产品会员2023-04-012023-06-300001828962CRC: 产品会员2024-01-012024-06-300001828962CRC: 产品会员2023-01-012023-06-3000018289622024-04-012024-06-3000018289622023-04-012023-06-3000018289622023-01-012023-06-300001828962美国通用会计准则:普通股成员2023-12-310001828962US-GAAP:额外实收资本会员2023-12-310001828962US-GAAP:留存收益会员2023-12-310001828962US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-12-310001828962US-GAAP:留存收益会员2024-01-012024-03-3100018289622024-01-012024-03-310001828962美国通用会计准则:普通股成员2024-01-012024-03-310001828962US-GAAP:额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001828962US-GAAP:累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310001828962美国通用会计准则:普通股成员2024-03-310001828962US-GAAP:额外实收资本会员2024-03-310001828962US-GAAP:留存收益会员2024-03-310001828962US-GAAP:累积的其他综合收入成员2024-03-3100018289622024-03-310001828962US-GAAP:留存收益会员2024-04-012024-06-300001828962美国通用会计准则:普通股成员2024-04-012024-06-300001828962US-GAAP:额外实收资本会员2024-04-012024-06-300001828962US-GAAP:累积的其他综合收入成员2024-04-012024-06-300001828962美国通用会计准则:普通股成员2024-06-300001828962US-GAAP:额外实收资本会员2024-06-300001828962US-GAAP:留存收益会员2024-06-300001828962US-GAAP:累积的其他综合收入成员2024-06-300001828962美国通用会计准则:普通股成员2022-12-310001828962US-GAAP:额外实收资本会员2022-12-310001828962US-GAAP:留存收益会员2022-12-310001828962US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-12-3100018289622022-12-310001828962US-GAAP:留存收益会员2023-01-012023-03-3100018289622023-01-012023-03-310001828962美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-03-310001828962US-GAAP:额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001828962US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310001828962美国通用会计准则:普通股成员2023-03-310001828962US-GAAP:额外实收资本会员2023-03-310001828962US-GAAP:留存收益会员2023-03-310001828962US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-03-3100018289622023-03-310001828962US-GAAP:留存收益会员2023-04-012023-06-300001828962美国通用会计准则:普通股成员2023-04-012023-06-300001828962US-GAAP:额外实收资本会员2023-04-012023-06-300001828962US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-04-012023-06-300001828962美国通用会计准则:普通股成员2023-06-300001828962US-GAAP:额外实收资本会员2023-06-300001828962US-GAAP:留存收益会员2023-06-300001828962US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-06-3000018289622023-06-3000018289622024-07-012024-06-3000018289622025-01-012024-06-3000018289622026-01-012024-06-3000018289622027-01-012024-06-300001828962SRT: 北美会员2024-04-012024-06-300001828962SRT: 北美会员2023-04-012023-06-300001828962SRT: 北美会员2024-01-012024-06-300001828962SRT: 北美会员2023-01-012023-06-300001828962CRCT: 国际会员2024-04-012024-06-300001828962CRCT: 国际会员2023-04-012023-06-300001828962CRCT: 国际会员2024-01-012024-06-300001828962CRCT: 国际会员2023-01-012023-06-300001828962CRCT:联网计算机成员2024-04-012024-06-300001828962CRCT:联网计算机成员2023-04-012023-06-300001828962CRCT:联网计算机成员2024-01-012024-06-300001828962CRCT:联网计算机成员2023-01-012023-06-300001828962CRCT: 配件和材料会员2024-04-012024-06-300001828962CRCT: 配件和材料会员2023-04-012023-06-300001828962CRCT: 配件和材料会员2024-01-012024-06-300001828962CRCT: 配件和材料会员2023-01-012023-06-300001828962美国通用会计准则:Cashmember2024-06-300001828962美国通用会计准则:Cashmember2024-06-300001828962US-GAAP:公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则:货币市场基金成员2024-06-300001828962US-GAAP:公允价值输入 1 级会员美国通用会计准则:Cashmember美国公认会计准则:货币市场基金成员2024-06-300001828962US-GAAP:公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则:货币市场基金成员CRCT: 有价证券会员2024-06-300001828962US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2024-06-300001828962US-GAAP:公允价值输入 1 级会员美国通用会计准则:Cashmember2024-06-300001828962US-GAAP:公允价值输入 1 级会员CRCT: 有价证券会员2024-06-300001828962US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:美国财政证券会员2024-06-300001828962US-GAAP:公允价值输入二级会员美国通用会计准则:CashmemberUS-GAAP:美国财政证券会员2024-06-300001828962US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:美国财政证券会员CRCT: 有价证券会员2024-06-300001828962US-GAAP:公允价值输入二级会员2024-06-300001828962US-GAAP:公允价值输入二级会员美国通用会计准则:Cashmember2024-06-300001828962US-GAAP:公允价值输入二级会员CRCT: 有价证券会员2024-06-300001828962CRCT: 有价证券会员2024-06-300001828962美国通用会计准则:Cashmember2023-12-310001828962美国通用会计准则:Cashmember2023-12-310001828962US-GAAP:公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则:货币市场基金成员2023-12-310001828962US-GAAP:公允价值输入 1 级会员美国通用会计准则:Cashmember美国公认会计准则:货币市场基金成员2023-12-310001828962US-GAAP:公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则:货币市场基金成员CRCT: 有价证券会员2023-12-310001828962US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-12-310001828962US-GAAP:公允价值输入 1 级会员美国通用会计准则:Cashmember2023-12-310001828962US-GAAP:公允价值输入 1 级会员CRCT: 有价证券会员2023-12-310001828962US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:美国财政证券会员2023-12-310001828962US-GAAP:公允价值输入二级会员美国通用会计准则:CashmemberUS-GAAP:美国财政证券会员2023-12-310001828962US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:美国财政证券会员CRCT: 有价证券会员2023-12-310001828962US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310001828962US-GAAP:公允价值输入二级会员美国通用会计准则:Cashmember2023-12-310001828962US-GAAP:公允价值输入二级会员CRCT: 有价证券会员2023-12-310001828962CRCT: 有价证券会员2023-12-310001828962CRCT: 机器库存会员2024-06-300001828962CRCT:配件和材料库存成员2024-06-300001828962CRCT: 原材料会员2024-06-300001828962US-GAAP:循环信贷机制成员CRCT: 信用协议成员2022-08-040001828962US-GAAP:循环信贷机制成员CRCT: 信用协议成员2022-08-042022-08-040001828962US-GAAP:循环信贷机制成员CRCT: 信用协议成员2024-06-300001828962US-GAAP:循环信贷机制成员CRCT: 信用协议成员2023-12-310001828962US-GAAP:循环信贷机制成员CRCT: 信用协议成员2024-01-012024-06-300001828962US-GAAP:普通阶级成员2024-06-300001828962US-GAAP:B类普通会员2024-06-300001828962US-GAAP:普通阶级成员2024-01-012024-06-300001828962US-GAAP:B类普通会员2024-01-012024-06-300001828962US-GAAP:普通阶级成员CRCT:现有股东会员2024-01-012024-06-300001828962US-GAAP:普通阶级成员CRCT:现有股东会员2023-01-012023-06-300001828962US-GAAP:普通阶级成员2022-07-190001828962US-GAAP:普通阶级成员2024-05-060001828962CRCT:特别股息A类和B类普通股成员2024-05-060001828962CRCT:半年度股息A类和B类普通股成员2024-05-0600018289622024-05-062024-05-0600018289622024-05-0600018289622023-05-1800018289622023-05-182023-05-1800018289622022-12-2100018289622022-12-212022-12-210001828962US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2024-04-012024-06-300001828962US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-04-012023-06-300001828962US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-06-300001828962US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-06-300001828962US-GAAP:员工股权会员2024-04-012024-06-300001828962US-GAAP:员工股权会员2023-04-012023-06-300001828962US-GAAP:员工股权会员2024-01-012024-06-300001828962US-GAAP:员工股权会员2023-01-012023-06-300001828962US-GAAP:B类普通会员2024-04-012024-06-300001828962US-GAAP:B类普通会员2023-04-012023-06-300001828962US-GAAP:B类普通会员2024-01-012024-06-300001828962US-GAAP:B类普通会员2023-01-012023-06-300001828962CRCT: 责任分类奖成员2024-04-012024-06-300001828962CRCT: 责任分类奖成员2023-04-012023-06-300001828962CRCT: 责任分类奖成员2024-01-012024-06-300001828962CRCT: 责任分类奖成员2023-01-012023-06-300001828962CRC: 平台会员2024-04-012024-06-300001828962CRC: 平台会员2023-04-012023-06-300001828962CRC: 平台会员2024-01-012024-06-300001828962CRC: 平台会员2023-01-012023-06-300001828962CRC: 产品会员2024-04-012024-06-300001828962CRC: 产品会员2023-04-012023-06-300001828962CRC: 产品会员2024-01-012024-06-300001828962CRC: 产品会员2023-01-012023-06-300001828962美国公认会计准则:销售成员成本2024-04-012024-06-300001828962美国公认会计准则:销售成员成本2023-04-012023-06-300001828962美国公认会计准则:销售成员成本2024-01-012024-06-300001828962美国公认会计准则:销售成员成本2023-01-012023-06-300001828962US-GAAP:研发费用会员2024-04-012024-06-300001828962US-GAAP:研发费用会员2023-04-012023-06-300001828962US-GAAP:研发费用会员2024-01-012024-06-300001828962US-GAAP:研发费用会员2023-01-012023-06-300001828962US-GAAP:销售和营销费用会员2024-04-012024-06-300001828962US-GAAP:销售和营销费用会员2023-04-012023-06-300001828962US-GAAP:销售和营销费用会员2024-01-012024-06-300001828962US-GAAP:销售和营销费用会员2023-01-012023-06-300001828962US-GAAP:一般和管理费用会员2024-04-012024-06-300001828962US-GAAP:一般和管理费用会员2023-04-012023-06-300001828962US-GAAP:一般和管理费用会员2024-01-012024-06-300001828962US-GAAP:一般和管理费用会员2023-01-012023-06-300001828962US-GAAP:软件开发成员2024-04-012024-06-300001828962US-GAAP:软件开发成员2023-04-012023-06-300001828962US-GAAP:软件开发成员2024-01-012024-06-300001828962US-GAAP:软件开发成员2023-01-012023-06-300001828962US-GAAP:库存会员2024-04-012024-06-300001828962US-GAAP:库存会员2023-04-012023-06-300001828962US-GAAP:库存会员2024-01-012024-06-300001828962US-GAAP:库存会员2023-01-012023-06-300001828962CRCT: 股票分类奖会员2024-06-300001828962CRCT: 股票分类奖会员2024-01-012024-06-300001828962CRC:绩效受限股票单位 PRSUS 会员2024-06-300001828962CRCT:2021 年股权激励计划成员US-GAAP:普通阶级成员2024-06-300001828962CRCT:2021 年股权激励计划成员US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-12-310001828962CRCT:2021 年股权激励计划成员US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-06-300001828962CRCT:2021 年股权激励计划成员US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2024-06-300001828962US-GAAP:基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员2024-01-012024-06-300001828962US-GAAP:基于股份的薪酬奖励第一部分成员2024-01-012024-06-300001828962CRCT:2021 年股权激励计划成员CRC:绩效受限股票单位 PRSUS 会员2024-01-012024-06-300001828962CRCT:2021 年股权激励计划成员CRC:绩效受限股票单位 PRSUS 会员2023-12-310001828962CRCT:2021 年股权激励计划成员CRC:绩效受限股票单位 PRSUS 会员2024-06-300001828962US-GAAP:员工股权会员CRCT:2021 年股权激励计划成员2024-01-012024-06-300001828962CRCT:2021 年股权激励计划成员2023-12-310001828962CRCT:2021 年股权激励计划成员2023-01-012023-12-310001828962CRCT:2021 年股权激励计划成员2024-01-012024-06-300001828962CRCT:2021 年股权激励计划成员2024-06-300001828962US-GAAP:B类普通会员2023-12-310001828962US-GAAP:B类普通会员2023-01-012023-12-310001828962US-GAAP:员工股票会员CRCT:2021 年员工股票购买计划成员2024-01-012024-06-300001828962US-GAAP:员工股票会员CRCT:2021 年员工股票购买计划成员US-GAAP:普通阶级成员2024-06-300001828962SRT: 最低成员2024-06-300001828962SRT: 最大成员2024-06-300001828962US-GAAP:员工股权会员2024-04-012024-06-300001828962US-GAAP:员工股权会员2023-04-012023-06-300001828962US-GAAP:员工股权会员2024-01-012024-06-300001828962US-GAAP:员工股权会员2023-01-012023-06-300001828962US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2024-04-012024-06-300001828962US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-04-012023-06-300001828962US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-06-300001828962US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-06-300001828962美国通用会计准则:普通股成员2024-04-012024-06-300001828962美国通用会计准则:普通股成员2023-04-012023-06-300001828962美国通用会计准则:普通股成员2024-01-012024-06-300001828962美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-06-300001828962US-GAAP:非美国会员2024-06-300001828962CRC: 平台会员2024-04-012024-06-300001828962CRC: 平台会员2023-04-012023-06-300001828962CRC: 平台会员2024-01-012024-06-300001828962CRC: 平台会员2023-01-012023-06-300001828962CRC: 产品会员2024-04-012024-06-300001828962CRC: 产品会员2023-04-012023-06-300001828962CRC: 产品会员2024-01-012024-06-300001828962CRC: 产品会员2023-01-012023-06-300001828962US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员US-GAAP:后续活动成员2024-07-012024-07-010001828962US-GAAP:基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员US-GAAP:限制性股票成员US-GAAP:后续活动成员2024-07-012024-07-010001828962US-GAAP:基于股份的薪酬奖励第一部分成员US-GAAP:限制性股票成员US-GAAP:后续活动成员2024-07-012024-07-01

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
(Mark One)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 6 月 30 日
或者
根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告
委员会文件号: 001-40257
Cricut, Inc.
(注册人章程中规定的确切名称)
特拉华87-0282025
(州或其他司法管辖区
公司或组织)
(美国国税局雇主
识别码)
10855 南河前大道
南乔丹犹他84095
(385) 351-0633
(注册人主要行政办公室的地址,包括邮政编码和电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个课程的标题交易符号注册的每个交易所的名称
A类普通股,面值每股0.001美元CRCT纳斯达克全球精选市场
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☒ 没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速文件管理器
加速过滤器
非加速过滤器
规模较小的申报公司
新兴成长型公司
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是 ☐ 不是
截至 2024 年 8 月 1 日,注册人有 53,522,018 A 类普通股的股份,以及 162,845,967 已发行的B类普通股。


目录
页面
关于前瞻性陈述的说明
2
第一部分
财务信息
4
第 1 项。
财务报表(未经审计)
4
简明合并资产负债表(未经审计)
4
简明合并运营报表和综合收益表(未经审计)
5
股东权益变动简明合并报表(未经审计)
6
简明合并现金流量表(未经审计)
7
简明合并财务报表附注
8
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
22
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
31
第 4 项。
控制和程序
31
第二部分。
其他信息
33
第 1 项。
法律诉讼
33
第 1A 项。
风险因素
33
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
33
第 3 项。
优先证券违约
34
第 4 项。
矿山安全披露
34
第 5 项。
其他信息
34
第 6 项。
展品
35
签名
36



关于前瞻性陈述的说明
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定性。这些前瞻性陈述受有关我们的许多风险、不确定性和假设的影响,通常与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下,你可以通过前瞻性词语来识别这些陈述,例如 “相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预测”、“设计”、“打算”、“期望”、“可能”、“计划”、“潜在”、“寻找”、“应该”、“目标”、“项目” 或 “考虑” 或负面版本这些词语以及与我们的预期、战略、计划、意图或预测有关的其他类似术语。本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述:
•我们有能力吸引和吸引用户,吸引和扩大我们与实体和在线零售合作伙伴和分销商的关系;
•我们未来的经营业绩,包括收入、成本、运营费用和关键指标的趋势;
•我们在竞争激烈的市场中成功竞争的能力;
•我们对未来增长的期望和管理;
•我们管理供应链、制造、分销和配送的能力,包括预测需求和管理库存的能力;
•我们进入新市场和管理扩张工作的能力,包括国际扩张的能力;
•我们吸引和留住管理层、关键员工和合格人员的能力;
•我们有效、高效地保护我们的品牌的能力;
•我们维护、保护和增强我们的知识产权且不侵犯他人知识产权的能力;
•我们继续使用开源软件;
•我们估计的可服务寻址市场(SAM)和总可寻址市场(TAM);
•我们防止产品和软件出现严重错误、缺陷或漏洞的能力;
•我们的资本资源是否足以为运营和增长提供资金;
•我们有能力遵守目前适用于或将适用于我们国内和国际业务的法律法规;
•根据纳斯达克全球精选市场或交易所的规定,彼得鲁斯对我们的重大影响力以及我们作为 “受控公司” 的地位;
•对我们的实体和在线零售合作伙伴、在线和电子商务渠道和用户财务状况的期望;
•与总体社会经济和政治状况、消费者信心以及当前的宏观经济和后COVID-19因素相关的风险;以及
•在本10-Q表季度报告中其他地方出现的标题为 “风险因素” 的部分下确定或以引用方式纳入的其他因素。
我们提醒您,上述清单可能不包含本10-Q表季度报告中的所有前瞻性陈述。
您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。这些陈述只是主要基于我们当前的预期和对未来事件和趋势的预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景。有一些重要因素可能导致我们的实际业绩、事件或情况与前瞻性陈述所表达或暗示的业绩、事件或情况存在重大差异,包括在 “风险因素” 部分以及本10-Q表季度报告其他地方讨论或以引用方式纳入的因素。您应特别考虑标题为 “风险因素” 的部分中概述或以引用方式纳入的众多风险。此外,我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和
2


不确定性不时出现,我们无法预测所有可能影响本10-Q季度报告中包含或以引用方式纳入的前瞻性陈述的风险和不确定性。
我们和任何其他人均不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担任何责任。此外,本10-Q表季度报告中做出的前瞻性陈述仅与截至陈述发表之日的事件有关。除非法律要求,否则我们没有义务在本10-Q表季度报告发布之日之后更新任何这些前瞻性陈述,以反映本10-Q表季度报告发布之日之后的事件或情况,或者反映新信息或意外事件的发生。我们实际上可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期,您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述并未反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
此外,“我们相信” 的陈述和类似陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些声明基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息,尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据,但此类信息可能有限或不完整,不应将我们的声明解读为表明我们已经对所有可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,提醒投资者不要过分依赖这些陈述。
3


第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
Cricut, Inc.
简明合并资产负债表
(以千计,股票和每股除外)
截至 2024 年 6 月 30 日截至 2023 年 12 月 31 日
(未经审计)
资产
流动资产:
现金和现金等价物$195,552 $142,187 
有价证券103,907 102,952 
应收账款,净额83,752 111,247 
库存192,340 244,469 
预付费用和其他流动资产35,600 19,114 
流动资产总额611,151 619,969 
财产和设备,净额42,074 47,614 
经营租赁使用权资产10,286 12,353 
递延所得税资产44,322 34,823 
其他资产34,278 35,363 
总资产$742,111 $750,122 
负债和股东权益
流动负债:
应付账款$33,974 $76,860 
应计费用和其他流动负债70,492 71,933 
递延收入,当期部分44,530 40,304 
经营租赁负债,流动部分4,964 5,230 
应付股息,当期部分122,302 2,137 
流动负债总额276,262 196,464 
经营租赁负债,扣除流动部分6,862 8,938 
递延收入,扣除当期部分2,595 2,931 
其他非流动负债7,848 6,916 
负债总额293,567 215,249 
承付款和或有开支(注11)
股东权益:
优先股,面值 $0.001 每股, 100,000,000 已授权的股份, 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股票。
  
普通股,面值 $0.001 每股, 1,250,000,000 截至2024年6月30日授权的股份, 216,086,013 截至2024年6月30日已发行和流通的股份; 1,250,000,000 截至 2023 年 12 月 31 日授权的股份, 217,915,713 截至2023年12月31日已发行和流通的股票。
216 218 
额外的实收资本448,186 505,864 
留存收益 28,514 
累计其他综合收益142 277 
股东权益总额448,544 534,873 
负债和股东权益总额$742,111 $750,122 
    
见这些未经审计的简明合并财务报表的附注。
4


Cricut, Inc.
简明合并运营和综合收益报表
(未经审计)
(以千计,股票和每股金额除外)
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
收入:
平台$77,649 $77,386 $155,935 $153,627 
产品90,298 100,379 179,404 205,365 
总收入167,947 177,765 335,339 358,992 
收入成本:
平台8,888 8,008 17,647 15,769 
产品69,219 82,102 136,258 178,902 
总收入成本78,107 90,110 153,905 194,671 
毛利润89,840 87,655 181,434 164,321 
运营费用:
研究和开发14,315 16,346 29,168 34,147 
销售和营销33,354 29,407 66,384 59,023 
一般和行政15,739 22,652 34,245 41,372 
运营费用总额63,408 68,405 129,797 134,542 
运营收入26,432 19,250 51,637 29,779 
其他收入(支出):
利息收入3,053 3,118 5,471 4,871 
利息支出(80)(80)(161)(159)
其他收入387 653 1,135 1,294 
其他收入总额,净额3,360 3,691 6,445 6,006 
所得税准备金前的收入29,792 22,941 58,082 35,785 
所得税准备金10,023 6,917 18,666 10,662 
净收入$19,769 $16,024 $39,416 $25,123 
其他综合收益(亏损):
扣除税款的有价证券未实现净收益(亏损)的变动$242 $(318)$(46)$(130)
扣除税款的外币折算调整变动(1)(50)(89)(32)
综合收益$20,010 $15,656 $39,281 $24,961 
每股收益,基本$0.09 $0.07 $0.18 $0.12 
每股收益,摊薄$0.09 $0.07 $0.18 $0.11 
已发行普通股的加权平均值,基本216,422,513 216,963,697 215,986,713 216,236,887 
已发行普通股的加权平均值,摊薄217,501,646 219,915,839 217,390,891 219,597,977 
见这些未经审计的简明合并财务报表的附注。
5


Cricut, Inc.
股东权益简明合并报表
(未经审计)
(以千计,股票金额除外)
普通股额外
付费
资本
留存收益累积其他
全面
收入
总计
股东
股权
股票金额
截至 2023 年 12 月 31 日的余额217,915,713 $218 $505,864 $28,514 $277 $534,873 
净收入19,647 19,647 
在归属或行使股票奖励时发行普通股,扣除预扣税548,344 1 (2,324)(2,323)
没收未归属的普通股和股息等价物(64,001)73 73 
回购普通股(1,697,272)(2)(10,793)(10,795)
基于股票的薪酬11,473 11,473 
其他综合损失(376)(376)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额216,702,784 $217 $504,293 $48,161 $(99)$552,572 
净收入19,769 19,769 
在归属或行使股票奖励时发行普通股,扣除预扣税880,919 1 (4,426)(4,425)
没收未归属的普通股和股息等价物(24,629)48 48 
回购普通股(1,473,061)(2)(9,306)(9,308)
已申报分红(53,727)(67,930)(121,657)
基于股票的薪酬11,304 11,304 
其他综合收入241 241 
截至 2024 年 6 月 30 日的余额216,086,013 $216 $448,186 $ $142 $448,544 
普通股额外
付费
资本
留存收益累积其他
综合损失
总计
股东
股权
股票金额
截至2022年12月31日的余额219,656,587 $220 $672,990 $ $(475)$672,735 
净收入9,099 9,099 
在归属或行使股票奖励时发行普通股,扣除预扣税43,671 (169)(169)
没收未归属的普通股和股息等价物(103,906)275 275 
回购普通股(346,699)(1)(3,243)(3,244)
已发行的股息等价物4,366 4,366 
基于股票的薪酬10,895 10,895 
其他综合收入206 206 
截至 2023 年 3 月 31 日的余额219,249,653 $219 $685,114 $9,099 $(269)$694,163 
净收入16,024 16,024 
在归属或行使股票奖励时发行普通股,扣除预扣税884,619 1 (4,583)(4,582)
没收未归属的普通股和股息等价物(199,898)120 120 
回购普通股(104,070)(967)(967)
已申报分红(209,502)(25,123)(234,625)
基于股票的薪酬12,542 12,542 
其他综合损失(368)(368)
截至2023年6月30日的余额219,830,304 $220 $482,724 $ $(637)$482,307 
见这些未经审计的简明合并财务报表的附注。
6


Cricut, Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计)
(以千计)
截至6月30日的六个月
20242023
来自经营活动的现金流:
净收入$39,416 $25,123 
为将净收入与经营活动提供的净现金和现金等价物进行对账而进行的调整:
折旧和摊销(包括债务发行成本的摊销)
15,094 14,378 
坏账支出(收益)(454)6,563 
损伤 1,959 
基于股票的薪酬21,376 22,307 
递延所得税(9,484)(7,447)
非现金租赁费用2,539 2,478 
未实现的外币(收益)亏损589 599 
为库存过时编列经费(3,028)10,280 
其他(1,040)(1,290)
运营资产和负债的变化:
应收账款27,320 40,665 
库存56,928 50,356 
预付费用和其他流动资产(16,492)5,286 
其他资产(122)(523)
应付账款(42,060)4,277 
应计费用和其他流动负债和其他非流动负债
(25)(16,457)
经营租赁负债(2,799)(2,702)
递延收入3,890 3,760 
经营活动提供的净现金和现金等价物
91,648 159,612 
来自投资活动的现金流:
购买有价证券(25,442) 
有价证券到期的收益25,440  
购买财产和设备,包括资本化软件开发成本
(9,963)(12,825)
用于投资活动的净现金和现金等价物(9,965)(12,825)
来自融资活动的现金流:
回购普通股(20,103)(4,210)
行使股票期权的收益 208 
股票奖励的员工预扣税款(6,541)(5,799)
现金分红(1,547)(75,808)
用于融资活动的净现金和现金等价物(28,191)(85,609)
汇率对现金和现金等价物变动的影响(127) 
现金和现金等价物的净增长53,365 61,178 
期初的现金和现金等价物142,187 224,943 
期末的现金和现金等价物$195,552 $286,121 
现金流信息的补充披露:
在此期间支付的利息现金$ $ 
在此期间支付的所得税现金$30,389 $12,086 
非现金投资和融资活动的补充披露:
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产$477 $ 
应付账款和应计费用及其他流动负债中包含的财产和设备
$1,545 $2447 
应计费用和其他流动负债中包含的股票奖励的预扣税$659 $483 
以股票为基础的薪酬资本化为软件开发成本$695 $975 
已申报但未付的股息$122,332 $234,625 
见这些未经审计的简明合并财务报表的附注。
7



Cricut, Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1。业务描述和陈述依据
业务性质
Cricut, Inc.(“Cricut” 或 “公司”)是创意平台的设计师和营销商,该平台使用户能够将想法转化为具有专业外观的手工制品。使用公司的平台、多功能联网机器以及配件和材料,用户可以创建从个性化生日贺卡、马克杯和 T 恤到大型室内装饰等各种物品。该公司的订阅服务、联网机器及相关配件和材料主要以Cricut品牌在美国以及欧洲和世界其他国家销售。该公司总部位于犹他州南乔丹,是该行业的创新者,专注于将创新技术(工业工具的自动化和消费化)引入手工艺、DIY和家居装饰类别。该公司的简明合并财务报表包括其全资子公司的业务,这些子公司遍布欧洲和亚太地区。
该公司设计、销售和分销Cricut系列产品,包括平台、联网机器以及配件和材料。此外,Cricut还出售各种图像、字体和项目供单点购买。
在截至2023年12月31日的年度及之前的时期,我们有三个可报告的细分市场:联网机器、订阅以及配件和材料。截至2024年1月,我们调整了运营部门结构,现在有 可报告的细分市场:平台和产品。运营部门的变化基于公司首席运营决策者(“CODM”)制定运营决策和评估业务绩效的方式。为了反映调整情况,对前一时期的分部信息进行了回顾性重组。有关公司分部报告结构的进一步讨论,请参阅附注16 “分部信息”。
列报和合并的基础
随附的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的 以及美国证券交易委员会(“SEC”)关于中期财务报告的适用规则和条例。根据此类规章制度,通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和附注披露已被简要或省略。因此,这些未经审计的中期简明合并财务报表应与截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告(“年度报告”)中包含的合并财务报表和附注一起阅读。但是,公司认为,此处提供的披露足以防止所提供的信息具有误导性。
简明的合并财务报表包括Cricut, Inc.及其全资子公司的账目。在合并中,所有公司间账户和交易均已清除。
截至2023年12月31日的简明合并资产负债表来自截至该日的经审计的合并财务报表,但不包括所有披露,包括GAAP要求的年度报告基础上的某些附注。
管理层认为,随附的中期简明合并财务报表反映了公允列报中期财务状况、经营业绩、现金流和权益变动所必需的所有正常经常性调整。截至2024年6月30日的三个月和六个月的业绩不一定表示后续任何季度、截至2024年12月31日的财年或任何其他时期的预期业绩。
最近发布的会计公告
2024年3月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”)薪酬股票薪酬(主题718)。亚利桑那州立大学阐明了实体如何确定利润利息或类似奖励是否(1)属于ASC 718的范围或(2)不是基于股份的支付安排,因此属于其他指导的范围。亚利桑那州立大学 2024-01 中的指导方针适用于向员工或非雇员发放利润利息奖励以换取商品或服务的所有实体。公开
8


商业实体必须将亚利桑那州立大学的指导方针应用于2025年12月15日之后开始的年度期间。该公司目前正在评估该准则对合并财务报表的影响。
2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税(主题740):所得税披露的改进》。该亚利桑那州立大学除了修改和取消某些现有要求外,还制定了新的所得税披露要求。根据新的指导方针,各实体必须统一分类,并在费率核对中提供更大的信息分类。他们还必须进一步分列已缴纳的所得税。公共企业实体必须将亚利桑那州立大学的指导方针应用于2024年12月15日之后开始的年度期间(日历年终公共企业实体为2025年)。该公司目前正在评估该准则对合并财务报表的影响。
2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告(主题280):对应申报分部披露的改进》。该亚利桑那州立大学改善了应申报分部的披露要求,主要是通过加强对重大支出的披露,并对2023年12月15日之后开始的财政年度具有追溯效力。该公司目前正在评估该准则对合并财务报表的影响。
2。重要会计政策摘要
估算值的使用
根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估算和假设,以影响合并财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。在收入确认方面,估计和判断的示例包括:确定履行义务的性质和时机,确定绩效义务的独立销售价格,以及估算可变对价,例如销售激励和产品回报。其他估计数包括保修准备金、信贷损失备抵金、库存储备、无形资产和其他长期资产估值、法律意外开支、股票补偿、所得税、递延所得税资产估值和开发的软件等。这些估计和假设基于公司的最佳估计和判断。管理层利用历史经验和其他因素,包括经济环境的任何影响,持续评估其估计和假设,管理层认为这些影响在当时情况下是合理的。当事实和情况决定时,管理层会调整此类估计和假设。实际结果可能与这些估计值有所不同。
公允价值测量
公司使用公允价值层次结构按公允价值衡量其某些金融和非金融资产和负债,该层次结构优先考虑用于衡量公允价值的估值技术的投入。
货币市场基金和某些有价证券是高流动性的投资,交易活跃。这些资产的定价信息随时可用,并且可以自评估之日起进行独立验证。这种方法导致这些证券被归类为公允价值层次结构的第一级。其他有价证券,例如美国国债,是使用来自类似资产或非活跃市场中可观察到的数据的可观察数据进行估值的;这些资产被归类为公允价值层次结构的第二级。在所列的任何时段中,1、2或3级之间均未发生转账。截至2024年6月30日和2023年12月31日,没有定期按公允价值计量的负债。
每股收益
每股收益是使用多类普通股和参与证券所需的两类方法计算的。除投票权外,A类普通股和B类普通股的权利,包括清算权和股息权以及亏损分担,是相同的。由于清算权和股息权与利润分享是相同的,因此未分配收益是按比例分配的,因此,A类和B类普通股的个人或合并后的每股净收益将相同。
每股基本收益是使用该期间普通股已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股收益是使用普通股的加权平均数计算得出的,摊薄后的每股收益是使用该期间已发行普通股的潜在股数计算得出的。受服务条件以外条件约束的股票奖励被视为临时可发行的股票,
9


根据报告日期为应急期结束时可发放的奖励数量计入基本每股收益。
应收账款
应收账款按原始发票金额减去信贷损失估计值入账。管理层确定信贷损失备抵额,具体方法是确定问题账户,使用历史注销经验,根据当前市场状况和对未来经济状况的合理可支持的预测进行调整,适用于所有其他账户的账龄。如果零售商未能遵守我们销售协议中的政策和准则,我们可以选择暂时或永久停止向该零售商运送产品。
截至2024年6月30日、2023年12月31日和2023年1月1日,该公司的应收账款净余额为美元83.8百万,美元111.2百万和美元136.5分别为百万。截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司的应收账款信贷损失备抵额为美元1.1百万和美元2.0分别是百万。
3.收入和递延收入
递延收入与在收入确认之前已从客户处收到付款的履约义务有关。递延收入主要包括基于延迟订阅的服务。递延收入还包括从出售联网计算机中分配给未指明的升级和增强以及公司基于云的服务所分配的金额。截至2024年6月30日、2023年12月31日和2023年1月1日,公司尚未确认任何合同资产。
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月递延收入余额的变化:
截至6月30日的六个月
20242023
(以千计)
递延收入,期初$43,235 $38,658 
收入确认已包括在期初
递延收入
(31,834)(27,416)
递延收入,扣除合同中确认的收入
相应的时期
35,724 31,175 
递延收入,期末$47,125 $42,417 
截至2024年6月30日,分配给剩余履约义务的交易价格总额等于递延收入余额。
公司预计,截至2024年6月30日,递延收入的确认情况如下:
截至12月31日的财年
2024 年(本年剩余时间)202520262027总计
(以千计)
预计收入将得到确认$35777 $9,940 $1,274 $134 $47,125 
公司与客户签订的合同收入按主要产品线分列,不包括销售税,包含在标题为 “分部信息” 的附注16中。
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,与履行或部分履行的绩效义务相关的确认收入为美元0.3 百万和美元2.9分别是百万。
10


下表根据指定期间的收货地址,按地理位置显示了总收入:
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
(以千计)
北美*$134,415 $145,124 $269,250 $292,880 
国际33,532 32,641 66,089 66,112 
总收入$167,947 $177,765 $335,339 $358,992 
*北美收入包括来自美国和加拿大的收入。
下表列示了所示期间按来源分列的总收入:
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
(以千计)
平台
$77,649 $77,386 $155,935 $153,627 
联网机器
43,970 37,284 80,918 71,415 
配件和材料
46,328 63,095 98,486 133,950 
总收入$167,947 $177,765 $335,339 $358,992 
4。现金、现金等价物和金融工具
下表显示了截至2024年6月30日和2023年12月31日按重要投资类别分列的公司现金、现金等价物和有价证券:
截至 2024 年 6 月 30 日
调整后的成本未实现收益总额公允价值现金和现金等价物有价证券
(以千计)
现金$139,840 $$139,840 $139,840 $
第 1 级:
货币市场基金55,712  55,712 55,712  
小计55,712  55,712 55,712  
第 2 级:
美国国债103,427 480 103,907  103,907 
小计103,427 480 103,907  103,907 
总计$298,979 $480 $299,459 $195,552 $103,907 

11


截至 2023 年 12 月 31 日
调整后的成本未实现收益总额公允价值现金和现金等价物有价证券
(以千计)
现金$44,809 $$44,809 $44,809 $
第 1 级:
货币市场基金97,378  97,378 97,378  
小计97,378  97,378 97,378  
第 2 级:
美国国债102,411 541 102,952  102,952 
小计102,411 541 102,952  102,952 
总计$244,598 $541 $245,139 $142,187 $102,952 
截至2024年6月30日持有的有价证券通常将在下一年到期 二十四个月。截至2024年6月30日和2023年12月31日,所有余额均处于收益状态,因此本报告所述期间没有记录的信贷损失备抵金
5。库存
库存包括以下内容:
截至
6月30日
2024
截至
十二月三十一日
2023
(以千计)
原材料$43,406 $44,935 
成品232,315 286,988 
库存总额$275,721 $331,923 
减去:储备(51,388)(54,416)
库存总额,净额224,333 277,507 
当前库存$192,340 $244,469 
非流动库存(包含在其他资产中)$31,993 $33,038 
截至2024年6月30日,公司记录的库存储备为美元2.9百万美元与过剩的联网机器库存有关,美元45.3百万美元与多余的配件和材料库存有关,以及 $3.2百万与原材料成分有关。记入储备账户的金额主要记作收入成本。
6。应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容:
截至
6月30日
2024
截至
十二月三十一日
2023
(以千计)
销售激励措施$23,668 $30,479 
其他应计负债和其他流动负债46,824 41,454 
应计费用总额$70,492 $71,933 
7。循环信贷额度
2022年8月4日,公司与北美摩根大通银行、北美花旗集团、N.A. PNC银行、N.A. KeyBank和其他各方签订了信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议取代了公司先前与摩根大通银行、北美花旗集团和Origin Bank签订的基于资产的信贷协议。信贷协议规定了 五年 循环信贷额度(“信贷额度”)最高为美元300.0百万,将于 2027 年 8 月 4 日到期。此外,在信贷协议期限内,公司可以
12


将信贷额度的总金额最多再增加 $150.0百万,(贷款人承诺的最大总额不超过美元450.0百万),但须遵守信贷协议下的惯常条件,包括征得参与贷款机构(或其他贷款机构,如果适用)的同意。信贷额度可用于签发信用证和其他业务目的,包括营运资金需求。当前未使用的费用率为 0.175按年计算的百分比。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,未摊销的债务发行总成本为美元1.0百万和美元1.2分别是百万。
信贷协议由公司几乎所有的资产作为抵押,包含肯定和否定承诺、陈述和担保、违约事件以及此类性质贷款的惯用条款。特别是,信贷协议不允许杠杆率大于 3.0 到 1.0,以任何财政季度的最后一天计算。此外,信贷协议不允许利息覆盖率低于 3.0 在任何连续四个季度的任何时间段内,以任何财政季度的最后一天计算,均为1.0。管理层已确定,截至2024年6月30日,公司遵守了所有金融和非金融债务契约。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日, 根据信贷协议,未偿还金额,可用借款为美元300.0百万。
通常,信贷协议下的借款按替代基准利率(“ABR”)的利率计息,在每种情况下都加上适用的利润。适用的利润率将包括 (a) 按ABR plus计息的借款 2.00%,以及 (b) 按调整后定期担保隔夜融资利率、调整后的澳元利率、调整后的加元提供利率或调整后的新西兰元利率计息的借款,适用于此类借款的有效利率加上适用利率。
8。所得税
公司计算中期所得税的方法是对年初至今所得税前的运营收入适用估计的年度有效税率,但重大不寻常或不常发生的项目除外。预计的有效税率每季度调整一次。

估计的有效税率为 33.6% 和 32.1截至2024年6月30日的三个月和六个月分别为百分比,以及 30.2% 和 29.8截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百分比。公司的所得税准备金为 $10.0 百万和美元18.7截至2024年6月30日的三个月和六个月中分别为百万美元,以及美元6.9百万和美元10.7在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,分别为百万美元。所得税准备金与按美国联邦法定所得税税率计算的税款有所不同,这主要是由于第83(b)条选举的永久调整有所增加,以及归属时股票价格相对于授予之日的股票价格下跌而导致的股票薪酬差异。
公司根据历史应纳税所得额、谨慎可行的税收筹划策略、扭转现有临时差额的预期时机以及预期的未来应纳税所得额,审查其递延所得税资产的变现。该公司得出的结论是,变现递延所得税净资产的可能性很大。因此,公司没有记录所列任何时期的递延所得税净资产的估值补贴。
9。资本结构
截至2024年6月30日,公司已授权 100,000,000 优先股股票,面值美元0.001 每股,以及 1,250,000,000 普通股,面值美元0.001 每股,分为两个系列:A类普通股和b类普通股。截至 2024 年 6 月 30 日,该公司 1,000,000,000 A类普通股的股份和 250,000,000 B类普通股的授权股份以及 53,214,366 A类普通股的股份和 162,871,647 已发行和流通的B类普通股股票。A类普通股的每股都有权 每股投票。B类普通股的每股都有权 每股选票,可随时兑换为 A类普通股的份额。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中, 3,540,8378,573,915 B类普通股的股票分别转换为A类普通股。
13


股票回购计划
2022年7月19日,公司董事会批准了一项股票回购计划,以购买我们已发行的A类普通股股票,总交易价值不超过美元50百万个,最近竣工。2024 年 5 月 6 日,公司董事会批准了额外的 $50百万美元用于股票回购计划,用于购买其已发行的A类普通股,具体取决于公司对市场、财务和其他因素的持续分析。股票回购计划可以随时暂停或终止,并且没有预先确定的到期日期。
在截至2024年6月30日的六个月中,公司回购并退役 3,170,333 我们的A类普通股的股票价格为美元20.0百万。
分红
2024 年 5 月 6 日,公司宣布派发特别股息 $0.40 每股和定期的半年股息为美元0.10 其A类和b类普通股的每股股息,将于2024年7月19日支付给截至2024年7月2日的登记股东。作为股息的一部分,根据标的奖励协议,限制性股票单位(“RSU”)和基于业绩的限制性股票单位(“PRSU”)的持有人获得等值的股息0.40 每单位以额外限制性股票单位或PRSU的形式提供,其归属条件与原始奖励相同。总股息为 $121.7百万美元要用现金来满足108.2百万美元支付给A类和b类普通股的持有人,剩余的美元13.5在任何后续没收之前,在付款日以等值股息的形式向RSU或PRSU持有者支付的百万美元。
2023 年 5 月 18 日,公司宣布派发特别股息 $1.00 其A类和B类普通股的每股股息,将于2023年7月17日支付给截至2023年7月3日的登记股东。作为股息的一部分,根据标的奖励协议,限制性股票单位(“RSU”)和基于业绩的限制性股票单位(“PRSU”)的持有人获得等值的股息1.00 每单位以额外限制性股票单位或PRSU的形式提供,其归属条件与原始奖励相同。总股息为 $234.6百万美元要用现金来满足219.8 百万美元支付给A类和B类普通股的持有人,剩余的美元14.8 在任何后续没收之前,在付款日以等值股息的形式向RSU或PRSU持有者支付的百万美元。
2022年12月21日,公司宣布派发特别股息为美元0.35 其A类和B类普通股的每股股息,将于2023年2月15日支付给截至2023年2月1日的登记股东。作为股息的一部分,根据基础奖励协议,RSU和PRSU的持有人获得等值的股息0.35 每单位以额外限制性股票单位或PRSU的形式提供,其归属条件与原始奖励相同。总股息为 $81.4 百万美元要用现金来满足76.9 百万美元支付给A类和B类普通股的持有人,剩余的美元4.5 在任何后续没收之前,在付款日以等值股息的形式向RSU或PRSU持有者支付的百万美元。
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,总额为美元0.1 百万和美元1.5分别以现金支付了100万英镑。在截至2023年6月30日的三和六个月中,美元0.3 百万和美元75.8百万美元以现金支付,在截至2023年6月30日的六个月中,美元4.4 百万美元以相当于RSU或PRSU持有人的股息的形式得到满足。
应付股息包括已申报但尚未支付的股息以及未来归属时支付的b类普通股未归属股份的先前股息。
15


10。股票薪酬
基于股票的薪酬成本
下表显示了所示时期内按奖励类型分列的股票薪酬成本:
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
(以千计)
股票分类奖励
限制性库存单位$10,027 $10,640 $19,824 $19,019 
股票期权244 520 680 1,146 
B 类普通股 1,034 1,383 2,273 3,272 
责任分类裁决12 14 20 26 
股票薪酬总额$11,317 $12,557 $22,797 $23,463 
下表列出了公司简明合并运营报表和综合收益表中包含的股票薪酬成本总额或在所述期间资本化为资产的总薪酬成本:
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
(以千计)
收入成本
平台$255 $214 $492 $329 
产品210 440 396 898 
总收入成本465 654 888 1,227 
研究和开发3,540 4,717 7,253 8,623 
销售和营销2,988 3,001 5,924 6,206 
一般和行政3,626 3,514 7,311 6,251 
股票薪酬支出总额$10,619 $11,886 $21,376 $22,307 
已资本化为软件开发成本365 545 695 975 
资本化为库存333 126 726 181 
股票薪酬总额$11,317 $12,557 $22,797 $23,463 
截至 2024 年 6 月 30 日,有 $92.5 与服务类奖励相关的未确认的股票薪酬成本预计将在加权平均时间内得到承认 2.5 年份。与未归属的PRSU相关的未确认薪酬支出总额为美元150.4截至 2024 年 6 月 30 日,百万人。
2021 年股权激励计划
2021年3月,公司的2021年股权激励计划生效。2021年股权激励计划规定向员工授予激励性股票期权,并向我们的员工、董事和顾问以及母公司和子公司的员工和顾问授予非法定股票期权、限制性股票、限制性股票单位、股票增值权、绩效单位和绩效股份。截至2024年6月30日, 50,889,323 根据该计划,A类普通股预留用于发行,包括为下文讨论的先前授予的奖励预留的股份,以及根据该计划为发行未来奖励而预留的股份。
16


公司在2021年股权激励计划下以服务为基础的限制性股票单位(“RSU”)活动摘要如下:
的数量
RSU
加权-
平均值
授予日期
公允价值
(每股)
截至 2023 年 12 月 31 日未平息8,893,831 $14.38 
已授予4,784,410 $5.86 
既得(2,467,161)$15.56 
被没收/取消(505,028)$13.21 
截至 2024 年 6 月 30 日10,706,052 $10.35 
2022年,公司根据2021年股权激励计划向代表未来可能发行股票的某些员工授予了PRSU。PRSUs 背心就是 等额的前提是公司在八个季度内实现累计调整后每股收益为美元4.93 每股和美元6.16 在此期间的任何时候,分别为每股 5 年 绩效期限,视员工在归属之日前留在公司而定。调整后的每股收益是指调整后的GAAP净收益,不包括所得税支出,以及与PRSU奖励特别相关的股票薪酬支出和工资税支出。
公司在2021年股权激励计划下的PRSU活动摘要如下:
的数量
减贫单位 (a)
加权-
平均值
授予日期
公允价值
(每股)
截至 2023 年 12 月 31 日未平息6,766,001 $23.32 
被没收/取消(317,939)$23.37 
截至 2024 年 6 月 30 日6,448,062 $23.32 
a. 代表假设所有绩效目标均已实现的 PRSU 的最大数量。
这些PRSU每个时期的确认支出主要取决于公司对实现绩效目标概率的估计。2024年6月30日,公司确定不太可能实现任何业绩条件,因此在截至2024年6月30日的六个月中,没有记录这些PRSU的股票薪酬。
2021年股权激励计划下的期权的合同期限为 10 年份。激励性股票期权和非合格股票期权的行使价不得低于 100授予之日股票公允市场价值的百分比。
公司在2021年股权激励计划下的股票期权活动摘要如下:
的数量
选项
加权-
平均值
行使价格
加权-
平均值
剩余的
任期
(年份)
聚合
固有的
价值
(以千计)
截至 2023 年 12 月 31 日未平息2,999,085 $18.65 3.5$ 
被没收/取消(94,737)$18.65 
截至 2024 年 6 月 30 日2,904,348 $18.65 2.7$ 
于 2024 年 6 月 30 日归属并可行使2,610,038 $18.65 2.7$ 
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,没有授予任何期权。
17


某些员工获得了限制性股票单位等价物(“RSU 等价物”),归属时以现金结算,金额等于公司在归属日的股票价格减去授予时规定的基准价格之间的差额。截至2024年6月30日,这些奖励的认可负债总额并不重要。
未归属 B 类普通股
公司未归属的b类普通股源于公司重组,不属于2021年股权激励计划。在截至2024年6月30日的六个月中,与有待未来归属的b类普通股相关的活动如下:
的数量
未归属股份
加权-
平均值
授予日期公允价值(每股)
截至 2023 年 12 月 31 日未平息1,656,679 $20.00 
既得(1,067,925)$20.00 
被没收/取消(88,630)$20.00 
截至 2024 年 6 月 30 日500,124 $20.00 
购买B类普通股的期权
公司购买B类普通股的选择权源于公司重组,不属于2021年股权激励计划的一部分。购买B类普通股期权的公司股票期权活动摘要如下:
的数量
选项
加权-
平均值
行使价格
加权-
平均值
剩余的
任期
(年份)
聚合
固有的
价值
(以千计)
截至 2023 年 12 月 31 日未平息259,425 $7.69 1.9$ 
被没收/取消(28,000)$7.69 
截至 2024 年 6 月 30 日231,425 $7.69 1.3$ 
于 2024 年 6 月 30 日归属并可行使231,425 $7.69 1.3$ 
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,行使的期权的总内在价值并不重要。
2021 年员工股票购买计划
2021年3月,公司的2021年员工股票购买计划(“2021年ESPP”)生效。在遵守其中规定的任何限制的前提下,2021 年 ESPP 允许符合条件的员工通过工资扣除缴款,最高可达 15以每股折扣价购买公司A类普通股的合格薪酬的百分比。截至2024年6月30日, 10,602,602 根据2021年ESPP,我们的A类普通股可供出售。
到目前为止,管理员尚未根据2021 ESPP批准任何产品。如果管理人批准了2021年ESPP下的发行期,则管理员将确定发行期和购买期限的持续时间,包括发行期和购买期的开始和结束日期,前提是任何发行期的期限都不得超过 27 月。
11。承付款和或有开支
诉讼
公司受到某些外部索赔和诉讼的约束,这些索赔和诉讼发生在正常业务过程中。管理层没有发现任何它认为会对其财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响的突发事件。
18


12。租约
该公司租赁办公空间,租赁条款从一到不等 六年。这些租赁需要按月支付租金,在整个租赁期内可能会逐年增加。其中某些租约还包括公司选择续订或延长租约时的续订选项。
该公司已确定其租赁应归类为运营租赁。可变租赁成本主要由公司在运营费用、财产税和保险中的比例份额组成,由于公司选择不将租赁和非租赁部分分开,因此被归类为租赁成本。公司产生的经营租赁成本为 $1.3 百万和美元2.7截至2024年6月30日的三个月和六个月中分别为百万美元,以及美元1.3百万和美元2.7在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,分别为百万美元。该公司还产生了美元的可变租赁成本0.1 百万和美元0.2截至2024年6月30日的三个月和六个月中分别为百万美元,以及美元0.1百万和美元0.2在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,分别为百万美元。
为计量经营租赁负债所含金额支付的现金为美元1.5 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,均为百万美元,以及美元3.0在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,均为百万美元。这些金额包含在公司合并现金流量表中经营活动提供的净现金中。
截至2024年6月30日,公司经营租赁负债的到期日如下:
截至12月31日的财年
正在运营
租约
(以千计)
2024 年(今年剩余时间)$2,711 
20254,596 
20263,991 
2027967 
租赁付款总额$12,265 
减去:估算利息$(439)
经营租赁负债的现值$11,826 
经营租赁负债,当前$4,964 
经营租赁负债,非流动$6,862 
剩余经营租赁期限的加权平均值和用于确定运营租赁负债的加权平均折扣率如下:
截至 2024 年 6 月 30 日截至 2023 年 12 月 31 日
经营租赁的加权平均剩余租赁期限2.5 年份2.9 年份
运营租赁的加权平均贴现率3.0 %2.5 %
13。重组
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司实施了重组计划,以提高效率和简化运营。每个计划的成本主要分别在2023年和2024年的第一财季内结算。在截至2024年6月30日的六个月中,公司确认的遣散费为美元0.9百万,其中 $0.4百万,美元0.4百万和美元0.1百万美元分别记录在研发、销售和营销以及一般和管理费用中。在截至2023年6月30日的六个月中,公司确认的遣散费为美元1.2百万,其中 $0.7百万,美元0.3百万,美元0.2百万美元分别记录在研发、销售和营销以及一般和管理费用中。
14。员工福利计划
公司赞助了一项401(k)计划,该计划旨在使年满18岁的员工受益。公司匹配 50第一个的百分比 12员工在聘用之日后的下一个月第一天向计划缴纳的工资百分比。公司出资 $0.6 百万和美元0.7三个月内有百万美元
19


分别于 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日结束,以及 $1.3百万和美元1.4在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,分别为百万美元。
15。每股净收益
每股净收益的计算方法如下:
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
(以千计,股票和每股金额除外)
每股基本收益:
净收入$19,769 $16,024 $39,416 $25,123 
计算中使用的股份:
已发行普通股的加权平均值,基本216,422,513 216,963,697 215,986,713 216,236,887 
每股收益,基本$0.09 $0.07 $0.18 $0.12 
摊薄后的每股收益:
净收入$19,769 $16,024 $39,416 $25,123 
计算中使用的股份:
已发行普通股的加权平均值,基本216,422,513 216,963,697 215,986,713 216,236,887 
潜在摊薄证券的加权平均效应:
未归属的普通股将被没收279,481 1,740,938 535,850 2,283,285 
员工股票期权 32,133  14,971 
限制性库存单位799,652 1,179,071 868,328 1,062,834 
摊薄后的加权平均已发行普通股217,501,646 219,915,839 217,390,891 219,597,977 
摊薄后的每股净收益$0.09 $0.07 $0.18 $0.11 
以下可能具有稀释性的股票被排除在报告期内的摊薄后每股收益的计算范围之外,因为将它们包括在内会产生反稀释作用:
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
员工股票期权3,135,773 3,050,351 3,135,773 3,050,351 
限制性库存单位5,924,084 4,728,505 10,484,929 8,068,678 
未归属的普通股将被没收227,864 367,133 245,442 552,113 
截至2024年6月30日, 6,448,062 没有对PRSU进行评估以确定是否包含在摊薄后的每股收益中,也没有将任何潜在的反稀释股票排除在上表之外,因为它们受截至当日尚未实现的业绩条件的约束。
16。细分信息
2024 年 1 月,公司重新评估了其运营部门,以更好地与 CoDM 评估绩效和分配资源的方式保持一致。公司评估的关键因素来自公司的数字平台Design Space的增长和扩张。自首次公开募股以来,该公司的数字平台已经有了长足的发展和发展。该平台的主要增强功能包括其图像、字体和项目库的大小、高级设计工具的引入、对几台新切割机的软件支持以及增强版订阅产品的创建。运营部门的变化反映了公司的战略,即专注于继续扩大其数字化产生的收入和利润
20


平台和付费订阅者。同时,许多产品相关因素也促成了这一决定,包括实体产品对平台的相对重要性,包括捆绑销售(由机器、配件和材料的几种组合组成),以及我们的配件和材料业务的变化。基于这些变化,公司已确定将其应报告的细分市场从三个减少到是适当的 ,将其订阅和数字内容业务合并为一个平台细分市场,将其联网机器和配件及材料业务合并为一个产品细分市场。对前一时期的分部业绩进行了回顾性调整,以反映新的可报告的细分市场。
CodM 审查每个可报告的细分市场的收入和毛利。毛利润定义为收入减去该细分市场产生的收入成本。该公司考虑了ASC 280-10-50中与CodM提供和用于评估绩效和向运营部门分配资源的信息有关的规定。
公司不在应申报的细分市场层面上分配资产,因为这些资产是在实体范围内的集团基础上进行管理的。截至2024年6月30日,位于美国以外的长期资产(主要位于马来西亚和中国)为美元6.0 百万。
平台板块的收入主要来自月度和年度订阅费、数字内容以及分配给与基本软件和公司基于云服务的访问权限相关的未指明的未来升级和增强的部分收入。在截至2024年6月30日的六个月中,前期数字内容收入包括 1平台收入的百分比。剩余的平台收入包括按比例确认的订阅收入。产品板块的收入主要来自联网机器硬件的销售以及工艺品、DIY、家居装饰产品和扩展产品的销售。公司各部门之间没有内部收入交易。
各细分市场的主要财务业绩指标,包括收入、收入成本和毛利,如下所示:
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
(以千计)
平台:
收入$77,649 $77,386 $155,935 $153,627 
收入成本8,888 8,008 17,647 15,769 
毛利润$68,761 $69,378 $138,288 $137,858 
产品:
收入$90,298 $100,379 $179,404 $205,365 
收入成本69,219 82,102 136,258 178,902 
毛利润$21,079 $18,277 $43,146 $26,463 
合并:
收入$167,947 $177,765 $335,339 $358,992 
收入成本78,107 90,110 153,905 194,671 
毛利润$89,840 $87,655 $181,434 $164,321 
17。后续事件
2024 年 7 月 1 日,公司授予 9,808,000 根据2021年股权激励计划向公司员工和董事发放的限制性股份,该计划归属 30% 和 70第一和第二批的百分比,前提是公司连续四个季度的营业收入为美元149百万和美元240分别是百万。
21


第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们的中期简明合并财务报表和相关附注以及本10-Q表季度报告和年度报告中包含的经审计的合并财务报表中其他地方的其他财务信息一起阅读。本讨论和分析包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于许多因素,包括标题为 “风险因素” 和 “前瞻性陈述的注意事项” 部分中讨论或以引用方式纳入的因素,我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述存在重大差异。
我们的业务和历史概述
在 Cricut,我们的使命是帮助人们过上创造性的生活。我们设计并建立了一个创意平台,使我们由590万活跃用户组成的活跃而忠诚的社区能够将想法转化为具有专业外观的手工制品。我们将 “活跃用户” 定义为至少一台注册的联网计算机的注册用户,该用户在过去 365 天内使用其连接的计算机创建了项目。借助我们高度多功能的设计空间平台和产品,包括我们的联网机器、配件和材料,我们的用户可以创作从个性化生日贺卡、马克杯和 T 恤到大型室内装饰等各种产品。
我们的用户旅程通常从购买联网机器开始。我们目前销售联网机器产品组合,这些机器使用各种材料进行剪切、写作、配乐和创作其他装饰效果,包括纸张、黑胶唱片、熨烫黑胶唱片、钢笔等。我们的联网机器专为多种用途而设计,并有不同的价位可供选择(截至2024年6月30日按机器系列划分的建议零售价):
•Cricut Joy 系列适用于个性化、整理和定制,建议零售价 149.00 美元至 199.00 美元
•Cricut Explore 系列用于剪辑、写作和评分,建议零售价 249.00 美元至 319.00 美元
•Cricut Maker 系列用于剪裁、写作、评分和为更广泛的材料添加装饰效果,建议零售价 399.00 美元至 429.00 美元
•Cricut Venture 用于以专业速度剪辑、撰写和评分大型项目,建议零售价 999.00 美元
我们的平台集成了我们的设计应用程序和联网机器,允许我们的用户无缝创建和共享。我们的软件是基于云的,这意味着用户可以随时随地通过台式机或移动设备访问和处理他们的项目。我们让用户受到启发,与 Cricut 社区一起创建和分享项目,并关注其他人也这样做。在我们的平台上,用户可以寻找灵感,购买或上传字体和图像等内容,从头开始设计项目或找到大量现成的项目。
用户可以使用我们的联网机器以及我们的免费设计应用程序、应用内购买和订阅产品来设计和完成项目,从而充分利用我们平台的全部力量。所有用户都可以从我们的设计应用程序中访问一定数量的免费图片、字体和项目,也可以上传自己的图片、字体和项目。此外,我们还提供更多可供选择的图片、字体和项目供单点购买,包括来自知名品牌和角色的合作伙伴的授权内容,例如大型电影制片厂。我们还提供两种订阅服务:
•Cricut Access:提供图像、字体和项目的订阅以及其他会员权益,包括独家软件特性和功能、折扣和优先使用的 Cricut 会员服务。Cricut Access按月计费,每月9.99美元,按年计费,每年95.88美元。
•Cricut Access高级版:包括Cricut Access的所有优惠以及额外折扣和优先配送,每年计费为119.88美元。
截至2024年6月30日,我们有280万名Cricut Access和Cricut Access Premium的付费订阅者。
我们销售各种配件和材料,让用户的设计变为现实,从热压机等高级工具到 Cricut 品牌的标尺、计分工具、钢笔、纸和熨烫黑胶唱片,所有这些都旨在与我们的互联机器无缝协作。设计和完成项目会促使人们重复购买 Cricut 品牌的配件和材料。
22


我们设计和开发我们的软件和硬件产品,我们与第三方合同制造商合作采购组件和成品,并与第三方物流公司合作仓储和分销我们的产品。
我们通过实体店和在线零售合作伙伴以及我们的网站 cricut.com 销售联网机器、配件和材料。我们的合作伙伴包括亚马逊、Hobby Lobby、HSN、Jo-Ann、迈克尔斯、塔吉特、沃尔玛等。我们还在 cricut.com 上销售 Cricut Access 和 Cricut Access Premium 的产品和订阅。
从历史上看,我们在今年第四季度经历了最高的收入水平,恰逢美国的假日购物季。例如,在2021年、2022年和2023年,我们的第四季度分别占该年度总收入的30%、32%和30%。我们的促销折扣活动在第四季度也有所增加,这对同期的毛利率产生了负面影响。例如,2023年第四季度的毛利率为42%,而2023年全年的毛利率为45%。此外,配饰和材料的销量通常会随着季节性的节日制作期而上升和下降。由于疫情和全球经济状况的独特之处,2021、2022年和2023年经历的年度季节性模式并不能代表我们的典型历史模式。例如,我们在2021年第一和第二季度经历了异常高的需求,这与正常的季节性模式不一致。2022年,由于全球经济放缓导致我们偏离了通常预期的季节性,我们在第一季度后经历了销售减速。随着疫情和全球经济挑战对行为的影响减弱,我们预计将恢复到更正常的季节性模式。随着我们在国际上的持续增长,我们预计其他市场可能会出现季节性变化,这可能与美国经历的季节性有所不同。
2024 年 1 月,公司重新评估了其运营部门,以更好地与 CoDM 评估绩效和分配资源的方式保持一致。公司评估的关键因素来自公司的数字平台Design Space的增长和扩张。自首次公开募股以来,该公司的数字平台已经有了长足的发展和发展。该平台的主要增强功能包括其图像、字体和项目库的大小、高级设计工具的引入、对几台新切割机的软件支持以及增强版订阅产品的创建。2020年,该平台产生的收入和毛利分别占总收入的12%和31%。2023年,该平台产生的收入和毛利分别占总收入的40%和80%。在同一时期,该平台上的付费订阅者增长了115%,从130万增长到近280万。运营部门的变化反映了公司的战略,即专注于继续扩大其数字平台和付费订阅者产生的收入和利润。同时,许多产品相关因素也促成了这一决定,包括实体产品对平台的相对重要性,包括捆绑销售(由机器、配件和材料的几种组合组成),以及我们的配件和材料业务的变化。基于这些变化,该公司已确定将其可报告的细分市场从三个减少到两个是适当的,将其订阅和数字内容业务合并为一个平台细分市场,将其联网机器和配件及材料业务合并为一个产品细分市场。对前一时期的分部业绩进行了回顾性调整,以反映新的可报告的细分市场。
有关我们的业务模式、影响我们业绩的因素和季节性的更多信息,请参阅我们的年度报告中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”,该报告以引用方式纳入此处。
关键业务指标
除了中期简明合并财务报表中列出的指标外,我们还使用以下关键指标来评估我们的业务,衡量我们的业绩,确定趋势并做出战略决策。
截至6月30日,
20242023
活跃用户(以千计)5,9185,912
90 天参与用户数(以千人计)3,5413,652
付费订阅者(以千计)2,8132,722
23


截至6月30日的三个月
20242023
平台 ARPU$52.61$50.13
活跃用户
我们将活跃用户定义为至少一台注册的联网计算机的注册用户,他们在过去 365 天内使用联网计算机创建项目。一个用户可能拥有多台已注册的联网计算机,但如果该用户使用相同的电子邮件地址注册这些连接的计算机,则只能计算一次。如果联网计算机的所有权转让给新所有者并由该新所有者注册,则新所有者将添加到活跃用户总数中,如果先前的所有者不拥有任何其他已注册的联网计算机,则先前的所有者将从活跃用户总数中删除。活跃用户是衡量我们业务健康状况的关键指标,因为活跃用户数量的变化将非用户排除在外,以更好地代表我们增加平台、配件和材料收入的机会。
90 天参与用户
我们将 90 天参与用户定义为至少一台注册的联网计算机的注册用户,他们在过去 90 天内使用联网计算机创建项目。一个用户可能拥有多台已注册的联网计算机,但如果该用户使用相同的电子邮件地址注册这些连接的计算机,则只能计算一次。如果联网计算机的所有权转让给新所有者并由该新所有者注册,则新所有者将添加到 90 天参与用户总数中,如果先前所有者不拥有任何其他注册的联网计算机,则先前所有者将从 90 天参与用户总数中删除。90 天参与用户不包括非用户,以更好地代表我们增加平台和配件及材料收入的机会。
付费订阅者
我们将付费订阅者定义为截至期末订阅Cricut Access或Cricut Access Premium的用户数量,不包括已取消、未付费或免费试用订阅。付费订阅者是追踪我们平台收入增长和毛利率潜在杠杆率的关键指标。
平台 ARPU
我们将平台的ARPU定义为12个月内的平台收入除以活跃用户。平台ARPU使我们能够预测平台收入随时间推移而变化,这表明了我们向用户扩展的能力,也表明了用户对订阅产品的参与度。
运营业绩的组成部分
我们在两个可报告的领域中运营和管理我们的业务:平台和产品。我们根据管理层用于监控绩效和制定运营决策的信息来确定可报告的细分市场。有关我们应申报分部的更多信息,请参阅本文件其他地方包含的未经审计的合并财务报表附注16。
收入
平台
我们的平台收入主要来自销售Cricut Access和Cricut Access Premium的订阅和数字内容,以及分配给与基本软件和访问我们的基于云的服务相关的未指明的未来升级和增强的最低收入。按月或按年订阅费,Cricut Access包括订阅图像、字体和项目以及其他会员权益,包括独家软件特性和功能、折扣和优先Cricut会员服务。就我们的年度订阅费而言,Cricut Access Premium包括Cricut Access的所有优惠以及额外折扣和优先配送。数字内容包括按需购买的数字内容,包括字体、图像和项目。平台收入根据一段时间内、订阅订阅期内以及单点数字内容控制权移交的时间点按比率进行确认。
24


产品
我们从联网机器和辅助产品的销售中获得产品收入,扣除销售折扣、激励和回报,其中包括分配给物质权利的金额,用于购买仅向付费订阅者提供的材料和配件的折扣。我们的联网机器产品组合包括四个产品系列的机器:Cricut Maker,包括Maker and Maker 3;Cricut Explore,包括Explore Air 2和Explore 3;包括Joy和Joy Xtra在内的Cricut Joy;以及Cricut Venture。我们的辅助产品包括Cricut EasyPress、Cricut MugPress、手工工具、机器替换工具和刀片以及乙烯树脂和熨斗等项目材料。产品收入在控制权移交时予以确认,根据每份客户合同的条款,控制权是在发货或交付给客户时。
收入成本
平台
与平台相关的收入成本主要包括托管费、数字内容成本、资本化软件开发成本的摊销和软件维护成本。我们预计,随着我们扩大内容供应,包括面向国际目标市场的本地化内容,我们与平台相关的收入成本占收入的百分比将在短期内波动,并随着我们扩大业务规模和提高效率而逐渐下降。
产品
与产品相关的收入成本包括产品成本,包括组件成本、合同制造商的生产、检验和包装、运输、接收、搬运、仓储和配送成本、关税和其他适用的进口成本、保修更换、超额和过期库存减记、工具和设备折旧以及特许权使用费。我们预计,随着我们继续通过报废机器进行销售,应对全球供应链挑战并继续投资于业务增长,我们与产品相关的收入成本占收入的百分比将在短期内波动,并且随着我们扩大业务规模和效率,长期来看会下降。
运营费用
研究和开发
研发费用主要包括与我们的平台和产品开发相关的成本,包括与工程、产品开发和质量保证有关的人事费用,以及原型成本、与供应商签订合同产生的服务费和分配的管理费用。我们预计,随着我们完善产品路线图,我们的研发费用将在短期内波动。由于2024年第一季度的重组计划,我们预计将在2024年实现约320万美元的总储蓄。
销售和营销
销售和营销费用主要包括我们产品的广告和营销、第三方付款处理费、人事相关费用,包括工资和奖金、福利和股票薪酬支出,以及销售激励、专业服务、促销项目和分配的管理费用。我们预计,我们的销售和营销费用占收入的百分比将在短期内波动。由于2024年第一季度的重组计划,我们预计将在2024年实现约250万美元的总储蓄。
一般和行政
一般和管理费用包括我们的财务、法律、人力资源和行政人员的人事相关费用,包括工资和奖金、福利和股票薪酬支出,以及专业服务成本、任何分配的管理费用、信息技术、未使用设备的减值费用和其他管理费用。我们预计,随着我们扩大业务、投资于系统改进以及承担上市公司所需的费用,我们的一般和管理费用占收入的百分比将在短期内增加。由于2024年第一季度的重组计划,我们预计将在2024年实现约60万美元的总储蓄。
25


其他收入,净额
其他净收入主要包括我们投资有价证券的利息收入,由与我们的债务融资安排和债务发行成本摊销相关的利息支出所抵消。
所得税准备金
所得税准备金包括美国以及我们开展业务的某些州和外国司法管辖区的所得税。我们没有记录递延所得税资产的估值补贴,因为我们得出的结论是,递延所得税资产变现的可能性很大。
运营结果
下表列出了我们所列每个时期的中期简明合并运营报表的组成部分,以及占这些时期收入的百分比。各期经营业绩的比较不一定代表未来各期的业绩。
下表以千为单位显示:
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
(以千计)
收入:
平台$77,649$77,386$155,935$153,627
产品90,298100,379179,404205,365
总收入167,947177,765335,339358,992
收入成本:
平台 (1)
8,8888,00817,64715,769
产品 (1)
69,21982,102136,258178,902
总收入成本78,10790,110153,905194,671
毛利润89,84087,655181,434164,321
运营费用:
研究和开发 (1)
14,31516,34629,16834,147
销售和市场营销 (1)
33,35429,40766,38459,023
一般和行政 (1)
15,73922,65234,24541,372
运营费用总额63,40868,405129,797134,542
运营收入26,43219,25051,63729,779
其他收入,净额3,3603,6916,4456,006
所得税准备金前的收入29,79222,94158,08235,785
所得税准备金10,0236,91718,66610,662
净收入$19,769$16,024$39,416$25,123
(1) 包括股票薪酬支出,如下所示:
26


截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
(以千计)
收入成本
平台$255$214$492$329
产品210440396898
总收入成本4656548881,227
研究和开发3,5404,7177,2538,623
销售和营销2,9883,0015,9246,206
一般和行政3,6263,5147,3116,251
股票薪酬支出总额$10,619$11,886$21,376$22,307

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的比较
收入
三个月已结束
6月30日
改变截至6月30日的六个月改变
20242023$%20242023$%
(以千美元计)
收入:
平台$77,649$77,386$263%$155,935$153,627$2,3082%
产品90,298100,379(10,081)(10)%179,404205,365(25,961)(13)%
总收入$167,947$177,765$(9,818)(6)%$335,339$358,992$(23,653)(7)%

截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的三个月
截至2024年6月30日的三个月,平台收入从截至2023年6月30日的三个月的7,740万美元增长了30万美元,增幅为0%,至7,760万美元。这一增长是由付费用户数量的增加所推动的,付费用户数量从2023年6月30日的270万增加到2024年6月30日的280万。
截至2024年6月30日的三个月,产品收入从截至2023年6月30日的三个月的1.004亿美元下降了1,010万美元,下降了10%,至9,030万美元。下降的主要原因是该期间销售的配件和材料数量减少,但该期间销售的联网机器数量的增加部分抵消了这一下降。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月
截至2024年6月30日的六个月中,平台收入从截至2023年6月30日的六个月的1.536亿美元增长了230万美元,至1.559亿美元,增长了2%。这一增长是由付费用户数量的增加所推动的,付费用户数量从2023年6月30日的270万增加到2024年6月30日的280万。
截至2024年6月30日的六个月中,产品收入从截至2023年6月30日的六个月的2.054亿美元下降了2600万美元,下降了13%,至1.794亿美元。下降的主要原因是该期间销售的配件和材料数量减少,但该期间销售的联网机器数量的增加部分抵消了这一下降。

27


收入成本、毛利和毛利率
三个月已结束
6月30日
改变截至6月30日的六个月改变
20242023$%20242023$%
(以千美元计)
收入成本:
平台$8,888$8,008$88011%$17,647$15,769$1,87812%
产品69,21982,102(12,883)(16)%136,258178,902(42,644)(24)%
总成本收入$78,107$90,110$(12,003)(13)%$153,905$194,671$(40,766)(21)%
毛利:
平台68,76169,378(617)(1)%138,288137,8584300%
产品21,07918,2772,80215%43,14626,46316,68363%
毛利总额$89,840$87,655$2,1852%$181,434$164,321$17,11310%
毛利率
平台89%90%89%90%
产品23%18%24%13%
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的三个月
截至2024年6月30日的三个月,平台收入成本从截至2023年6月30日的三个月的800万美元增加了90万美元,增长了11%,至890万美元。增长主要是由资本化软件成本摊销的增加所推动的。
截至2024年6月30日的三个月,平台的毛利率为89%,截至2023年6月30日的三个月,平台的毛利率为90%。下降的主要原因是资本化软件成本摊销的增加。
截至2024年6月30日的三个月,产品收入成本从截至2023年6月30日的三个月的8,210万美元下降了1,290万美元,降幅16%。下降的主要原因是库存减值费用与上年相比有所减少,以及配件和材料的销量减少。
截至2024年6月30日的三个月,产品毛利率为23%,截至2023年6月30日的三个月,产品毛利率为18%。增长的主要原因是库存减值费用的减少,部分被库存采购成本的上涨和更多的促销活动所抵消。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月
截至2024年6月30日的六个月中,平台收入成本从截至2023年6月30日的六个月的1,580万美元增加了190万美元,增长了12%,至1,760万美元。增长主要是由资本化软件成本摊销的增加所推动的。
截至2024年6月30日的六个月中,平台的毛利率为89%,截至2023年6月30日的六个月为90%。下降的主要原因是资本化软件成本摊销的增加。
截至2024年6月30日的六个月中,产品收入成本从截至2023年6月30日的六个月的1.789亿美元下降了4,260万美元,降幅24%,至1.363亿美元。下降的主要原因是库存减值费用与上年相比有所减少,以及同期销售的配件和材料单位减少。
截至2024年6月30日的六个月中,产品毛利率为24%,截至2023年6月30日的六个月为13%。这一增长主要是由于库存减值费用与去年相比有所减少。
28


运营费用
研究和开发
三个月已结束
6月30日
改变截至6月30日的六个月改变
20242023$%20242023$%
(以千美元计)
研究和开发$14,315$16,346$(2,031)(12)%$29,168$34,147$(4,979)(15)%
占总收入的百分比9%9%9%10%
截至2024年6月30日的三个月,研发费用从截至2023年6月30日的三个月的1,630万美元减少了200万美元,下降了12%,至1,430万美元。减少的主要原因是人事相关支出减少了200万美元。
截至2024年6月30日的六个月中,研发费用从截至2023年6月30日的六个月的3,410万美元减少了500万美元,下降了15%,至2920万美元。下降的主要原因是人事相关支出减少了330万美元,未来产品的产品开发费用减少了140万美元,专业服务减少了40万美元。
销售和营销
三个月已结束
6月30日
改变截至6月30日的六个月改变
20242023$%20242023$%
(以千美元计)
销售和营销$33,354$29,407$3,94713%$66,384$59,023$7,36112%
占总收入的百分比20%17%20%16%
截至2024年6月30日的三个月,销售和营销费用从截至2023年6月30日的三个月的2940万美元增加了390万美元,增幅为13%。增长的主要原因是广告和其他营销成本增加了300万美元,人事相关支出增加了110万美元。
截至2024年6月30日的六个月中,销售和营销费用从截至2023年6月30日的六个月的5,900万美元增加了740万美元,增长了12%,至6,640万美元。增长的主要原因是广告和其他营销成本增加了560万美元,人事相关支出增加了190万美元。
一般和行政
三个月已结束
6月30日
改变截至6月30日的六个月改变
20242023$%20242023$%
(以千美元计)
一般和行政$15,739$22,652$(6,913)(31)%$34,245$41,372$(7,127)(17)%
占总收入的百分比9%13%10%12%
截至2024年6月30日的三个月,一般和管理费用从截至2023年6月30日的三个月的2,270万美元减少了690万美元,下降了31%。下降的主要原因是坏账支出减少了720万美元。
截至2024年6月30日的六个月中,一般和管理费用从截至2023年6月30日的六个月的4,140万美元减少了710万美元,下降了17%,至3,420万美元。下降的主要原因是坏账支出减少了730万美元。
29


其他收入,净额
三个月已结束
6月30日
改变截至6月30日的六个月改变
20242023$%20242023$%
(以千美元计)
其他收入,净额$3,360$3,691$(331)(9)%$6,445$6,006$4397%
截至2024年6月30日的三个月,其他收入净额从截至2023年6月30日的三个月的370万美元下降了30万美元,下降了9%,至340万美元。减少是由于利息收入减少。
截至2024年6月30日的六个月中,其他收入净额从截至2023年6月30日的六个月的600万美元增长了40万美元,增长了7%,至640万美元。增长是由于利息收入的增加。
所得税支出
三个月已结束
6月30日
改变截至6月30日的六个月改变
20242023$%20242023$%
(以千美元计)
所得税准备金$10,023$6,917$3,10645%$18,666$10,662$8,00475%
截至2024年6月30日的三个月,所得税准备金从截至2023年6月30日的三个月的690万美元增加了310万美元,增幅为45%,至1,000万美元。增长的主要原因是股票薪酬差异增加,这是由于归属后的股票价格与授予日的股票价格相比有所下降,以及研发信贷的减少。这导致截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,有效税率分别为33.6%和30.2%。
截至2024年6月30日的六个月中,所得税准备金从截至2023年6月30日的六个月的1,070万美元增加了800万美元,增幅为75%。增长的主要原因是外国衍生的无形收入扣除额减少,归属时股票价格与授予日股价下跌导致的股票薪酬差额增加,以及研发信贷的减少。这导致截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的有效税率分别为32.1%和29.8%。
流动性和资本资源
在本报告所述期间,我们的业务主要通过经营活动产生的现金流提供资金。我们认为,截至2024年6月30日,我们的现金和现金等价物以及有价证券余额分别为1.956亿美元和1.039亿美元,加上预计将由持续运营产生的现金和3亿美元的可用借款,以及将信贷额度总额最多增加1.50亿美元的选项(见附注7),将足以满足我们的现金需求接下来的12个月及以后。除了最近宣布的特别股息和半年度股息以及新的股票回购计划外,自年度报告发布以来,我们的现金需求没有发生重大变化。
在截至2023年6月30日的六个月中,我们向A类和b类普通股的持有人支付了7,580万美元的股息。2024年6月30日之后,我们向A类和b类普通股的持有人支付了1.079亿美元的股息。
我们未来的资本要求可能与目前的计划存在重大差异,将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、研发工作和其他增长计划支出的时间和范围、销售和营销活动的扩大、新产品推出的时机、我们产品的市场接受度以及整体经济状况。如果当前和预期的未来流动性来源不足以为我们未来的业务活动和需求提供资金,我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。出售额外股权将导致我们的股东进一步稀释。债务融资的出现将导致偿债义务,而管理此类债务的工具可能会提供运营和融资契约,从而限制我们
30


操作。无法保证我们将能够筹集更多资金。无法筹集资金将对我们实现业务目标的能力产生不利影响。

现金流
截至6月30日的六个月
20242023
(以千计)
经营活动提供的净现金流
$91,648$159,612
用于投资活动的净现金流量(9,965)(12,825)
用于融资活动的净现金流量
(28,191)(85,609)
运营活动
与截至2023年6月30日的六个月相比,截至2024年6月30日的六个月经营活动净现金流的变化主要是由于2024年向库存供应商支付的款项增加导致应付账款减少,以及2024年与2023年相比从应收账款中获得的现金减少。此外,延期税的缴纳对现金产生了负面影响。
投资活动
截至2024年6月30日的六个月中,投资活动的净现金流与截至2023年6月30日的六个月相比发生了变化,这是由于2024年房地产和设备购买量减少所致。
融资活动
截至2024年6月30日的六个月中,来自融资活动的净现金流与截至2023年6月30日的六个月相比发生了变化,这主要是由于2023年7,580万美元的股息支付被2024年普通股回购的增加所抵消。
关键会计估计
我们的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的简明合并财务报表,该财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。编制这些财务报表要求我们作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债数额、或有资产负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出。我们的估计基于我们的历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种因素。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值有所不同。反映我们在编制简明合并财务报表时使用的更重要的判断和估计的关键会计政策包括我们的简明合并财务报表附注2、本10-Q表季度报告第一部分第1项中题为 “重要会计政策摘要” 的部分以及我们的年度报告中描述的政策。
第 3 项。关于市场风险的定性和定量披露
有关公司市场风险的讨论,请参阅我们的年度报告第二部分第7A项 “有关市场风险的定量和定性披露”。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,公司的市场风险没有实质性变化。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
根据《交易法》第13a-15(b)条的要求,我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,评估了截至本10-Q表季度报告所涉期末我们的披露控制和程序的有效性。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至本10-Q表季度报告所涉期末,我们的披露控制和程序有效为信息提供了合理的保证
31


要求我们在根据《交易法》提交或提交的报告中予以披露,并在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,并为收集此类信息并将其传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官提供合理的保证。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涉期间,我们对财务报告的内部控制没有发生与《交易法》第13a-15(d)条和第15d-15(d)条要求的评估有关的变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,也没有合理地可能产生重大影响。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制或对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论构思和操作多么周密,都只能为控制系统的目标得到满足提供合理而非绝对的保证。此外,控制系统的设计必须反映资源限制这一事实,并且必须考虑控制的效益与其成本的关系。由于所有控制系统固有的局限性,任何控制措施评估都无法绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件(如果有)已经或将要被发现。这些固有的限制包括这样的现实,即决策中的判断可能是错误的,而崩溃可能是由于简单的错误或错误造成的。此外,可以通过某些人的个人行为、两人或更多人串通或管理层推翻控制来规避控制。任何控制系统的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来的所有潜在条件下都能成功实现其既定目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件变化而变得不足,或者对政策或程序的遵守程度可能会下降。由于具有成本效益的控制系统固有的局限性,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。
32


第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们目前不是任何未决法律诉讼的当事方。我们不时受到法律诉讼和正常业务活动引起的索赔,这些问题的不利解决都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
除其他外,为了通过确定第三方专有权利的范围、可执行性和有效性来保护我们自己或我们的用户,为了确立我们的所有权或解决我们支付的特许权使用费问题,诉讼可能是必要的。无法肯定地预测当前或未来任何诉讼的结果,而且无论结果如何,由于辩护和和解成本、管理资源的转移和其他因素,诉讼都可能对我们产生不利影响。
2020年9月,我们与NXN LLC和其他数十名原告一起在美国国际贸易法院对美国联邦政府提起诉讼,指控联邦政府对美国贸易代表关于中国与技术转让、知识产权和创新相关的法案、政策和惯例的301条款所涵盖的产品征收第三轮和第四轮关税采取非法行动。该申诉要求作出宣告性判决,即美国贸易代表的行为超出了其根据1974年《贸易法》的授权,违反了《行政程序法》和《美国宪法》。
第 1A 项。风险因素
除了本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑 “第二部分” 中讨论的风险因素。我们在2024年5月7日提交的截至2024年3月31日的10-Q表季度报告中第1A项——风险因素”,特此以引用方式纳入。此类风险因素和本报告其他部分中描述的风险和不确定性有可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流、预期业绩和未来前景产生重大影响。我们认为,我们之前在最近的美国证券交易委员会文件中披露的风险因素没有任何实质性变化,包括我们最近提交的上文提及的10-Q表格。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
出售未注册证券
没有。
发行人及关联买家购买股权证券
下表提供了有关Cricut在截至2024年6月30日的三个月内进行股票回购的信息:
时期
购买的股票总数 (1)
每股支付的平均价格作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数根据该计划可能购买的股票的最大近似美元价值
(以千计)
2024 年 4 月 1 日至 2024 年 4 月 30 日$—451 美元
2024 年 5 月 1 日至 2024 年 5 月 31 日20 万6.25 美元20 万49,201 美元
2024 年 6 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日1,273,0616.30 美元1,273,06141,183 美元
总计1,473,0616.29 美元1,473,06141,183 美元
(1) 2022年8月9日,我们宣布,董事会批准了一项普通股回购计划,以购买总交易价值为5000万美元的已发行A类普通股。2024 年 5 月 6 日,董事会批准为股票回购计划追加 5000 万美元,用于根据我们对市场、财务和其他因素的持续分析,购买我们已发行的 A 类普通股。股票回购计划可以随时暂停或终止,并且没有预先确定的到期日期。
33



第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
董事和执行官的证券交易计划
根据第16a-1(f)条的定义,在我们上一个财政季度中,没有董事或高级职员, 采用 要么 终止 “规则10b5-1交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”,均定义见S-K法规第408项。
34


第 6 项。展品
下面列出的文件以引用方式纳入或与本10-Q表季度报告一起归档,每种情况均如其中所示(根据S-K法规第601项编号)。
展览索引
展览
数字
描述
10.1*+
经修订和重述的外部董事薪酬政策
31.1*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。
31.2*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。
32.1*†
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。
32.2*†
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。
101.INS行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
101.SCH*内联 XBRL 分类扩展架构文档。
101.CAL*内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。
101.DEF*内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。
101.LAB*内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。
101.PRE*内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。
104*封面交互式数据文件——封面交互式数据嵌入在 Inline XBRL 文档中或包含在附录 101 的附件中
* 随函提交
+ 表示管理合同或补偿计划。
† 本附录32.1和32.2中提供的认证被视为本10-Q表季度报告的附件,根据经修订的1934年《证券交易法》第18条的目的,除非注册人特别以引用方式将其纳入,否则不被视为 “已提交”。
35


签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
日期:2024年8月6日作者:/s/ Ashish Arora
姓名:Ashish Arora
标题:首席执行官
(首席执行官)
日期:2024年8月6日作者:/s/ Kimball Shill
姓名:Kimball Shill
标题:首席财务官
(首席财务官)
日期:2024年8月6日作者:/s/Ryan Harmer
姓名:瑞安·哈默
标题:会计副总裁、公司财务总监
(首席会计官)
36