业务描述

Expensify, Inc.（“Expensify”）于 2009 年 4 月 29 日在特拉华州注册成立。Expensify提供全面的费用管理平台，可与各种第三方会计应用程序集成，包括QuickBooks Desktop、QuickBooks Online、Xero、NetSuite、Intacct、Sage、微软Dynamics、MYOB等。Expensify的产品简化了员工和供应商管理和提交费用收据和账单的方式，并提高了公司支付这些账单的效率。Expensify根据许可安排通过互联网向公司和个人提供服务，并以每位活跃成员为基础为中小型企业（“SMB”）和企业提供独特的定价选项。

Expensify还提供Expensify签账卡（“Expensify卡”），该卡主要分发给美国（“美国”）的企业客户，他们随后将该卡分发给员工用于商业用途。除了电子收据报告购物情况外，Expensify卡还允许客户实时控制员工的支出和支出限额的遵守情况。

截至 2024 年 6 月 30 日，Expensify 卡包括 二 卡片程序并行运行。根据2020年启动的最初Expensify卡计划（“传统卡计划”），Expensify与支付处理商Marqeta, Inc.（“Marqeta”）签订了协议，并依靠Marqeta来管理与发卡银行萨顿银行和信用卡网络Visa在授权和结算交易方面的关系。2023年10月，Expensify扩大了Expensify卡计划，与一家新的发卡银行北美Bancorp银行（“Bancorp”）签订了协议，向客户发行Expensify卡，并在Visa卡网络上授权和结算交易（“更新后的卡计划”）。更新卡计划于2024年2月启动，更新卡计划启动后发行的所有新Expensify卡均在该计划下运行。

截至2024年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表截至2024年12月31日的年度或任何其他未来年度或中期的预期业绩。

重要会计政策的更新

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，没有任何个人客户占公司总收入的10％以上。

现金返还奖励

该公司根据Expensify卡交易量和软件即服务（“SaaS”）订阅等级向所有Expensify Card客户提供现金返还奖励计划。现金返还奖励按月赚取，适用于未付的客户应收账款或在下个月支付。公司将向客户支付的现金返还视为应付给客户的对价，并在简明合并运营报表中记录为收入减少。现金返还奖励为 $2.0 百万和美元1.8 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，分别为百万美元。现金返还奖励为 $4.0 百万和美元3.0 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，分别为百万美元。

交换

根据更新后的信用卡计划，公司通过对Expensify卡交易的授权和结算产生收入。根据合同，根据与发卡银行的协议，公司有权获得Expensify Card交易产生的所有交换。根据更新信用卡计划，公司是交易的负责人（即公司控制服务），并在随附的简明合并运营报表中将交换视为收入中的总收入。交换收入为 $0.5 在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，均为百万美元。

供应商的考虑，Net

该公司在传统卡计划下通过Expensify卡活动获利而从供应商那里获得报酬。扣除支付给供应商的信用卡手续费后，该对价作为收入成本的减少额包含在简明合并运营报表中。供应商的对价，净额为 $3.1 百万和美元2.4 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，分别为百万美元。供应商的对价，净额为 $6.3 百万和美元4.5 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，分别为百万美元。

其他流动资产

资本化软件，净值

与资本化软件开发成本相关的摊销费用记入收入成本，净额记入简明合并运营报表。摊销费用为美元1.4 百万和美元0.8 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，分别为百万美元。摊销费用为 $2.5 百万和美元1.5 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，分别为百万美元。

财产和设备，净额

与财产和设备相关的折旧费用记入一般和行政费用、销售和市场营销费用以及利息和其他费用，减去简明合并运营报表中的净额。与财产和设备相关的折旧费用为美元0.2 百万和美元0.4 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，分别为百万美元。与财产和设备相关的折旧费用为美元0.5 百万和美元0.9 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，分别为百万美元。

应计费用和其他负债

财务和经营租赁安排

该公司做到了 不 在截至2024年6月30日的六个月内签订任何新的租赁协议。 所有租赁的简明合并运营报表中反映的租赁成本组成部分如下（以千计）：

摊销定期抵押贷款

2019年8月，公司签订了美元8.3与加拿大帝国商业银行（“CIBC”）签订了数百万美元的摊销定期抵押贷款协议，用于该公司位于俄勒冈州波特兰的商业大楼。该协议要求每月支付本金和利息 五年 时期。应计利息的固定利率为 5.00在2024年8月之前的每年百分比，届时摊销定期抵押贷款的剩余未偿本金余额将全部到期。借款由建筑物担保。摊销定期抵押贷款的未偿余额为 $7.6 百万和美元7.7 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万人。

贷款和担保协议

2021年9月，公司修订并重述了与加拿大帝国商业银行签订的贷款和担保协议（“2021年经修订的贷款和担保协议”），其中包括一美元45.0百万美元的初始定期贷款，可以选择额外付款30.0百万笔延期定期贷款，于2023年3月到期，每月循环信贷额度为美元25.0百万。根据2021年修订的贷款和担保协议，初始定期贷款为美元45.0一百万的应付金额超过 60 个月 期限从2021年9月30日开始，本金和应计利息每季度到期。2021年经修订的贷款和担保协议按季度等额分期摊销，金额为美元0.1截至 2024 年 9 月 30 日，百万美元0.2 从 2024 年 10 月 1 日起的百万加元0.6 自2025年10月1日起为百万英镑，任何剩余的本金余额将于2026年9月到期时到期支付。按银行参考利率计算的借款金额加上应计利息 2.25百分比从2021年9月30日开始，按季度持续到定期贷款到期。借款由公司几乎所有的资产担保。当时的未清余额 $36.0 百万和美元0.1 2023年10月12日，100万美元的定期贷款应计利息已全额偿还。

2024年2月，公司与加拿大帝国商业银行签订了第二份经修订和重述的贷款和担保协议（经下述第一修正案修订，并可能不时进一步修订，即 “2024年经修订的贷款和担保协议”）。2024年修订的贷款和担保协议修订并重申了2021年经修订的贷款和担保协议，将循环信贷额度的到期日从2024年9月延长至2025年9月，删除了与2023年10月全额偿还的定期贷款相关的某些条款，并对旨在更好地与公司运营保持一致的正面和负面契约进行了某些修改。2024 年经修订的贷款和担保协议继续规定了 $25.0百万循环信贷额度。循环信贷额度下的借款按加拿大帝国商业银行的参考利率加上计息 1.00% (9.50%（截至2024年6月30日），由公司几乎所有资产担保。2024年5月，公司签订了2024年经修订的贷款和担保协议的第一修正案，该修正案修订了限制普通股回购金额的契约，以允许某些额外的回购活动，并对公司在之前时期不遵守该契约先前版本的行为提供了豁免。

公司在签订2024年经修订的贷款和担保协议方面承担了微不足道的费用。这些债务发行成本在简明合并资产负债表中作为递延资产反映在其他流动资产中，并在协议期限内按直线分摊为利息支出。截至2024年6月30日，其他流动资产中包含的未摊销债务发行成本为美元0.1百万。

2024年4月24日，公司签订了根据2024年经修订的贷款和担保协议签发的不可撤销的备用信用证（“信用证”），以降低与更新后的信用卡计划相关的现金抵押品要求。信用证的开具金额为 $1.0百万美元将用于Bancorp，并将于2025年3月20日到期。截至2024年6月30日，尚未从信用证中提取任何款项。

截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，共有 $15.0 循环信贷额度下的数百万笔借款。截至 2024 年 6 月 30 日，有 $9.0 百万的容量可供额外借款。

此外，$15.0循环信贷额度下的数百万笔未偿借款将在2025年9月该贷款到期时到期。

截至2024年6月30日，公司遵守了所有债务契约。

固定缴款计划

公司为所有选择参与的符合条件的员工赞助美国401（k）固定缴款计划。根据计划中的定义和董事会的批准，公司被允许进行全权利润分享和401（k）笔配套供款。自 2018 年 1 月 1 日起生效，本公司的配额最高为 4.50每位参与者合格薪酬的百分比。 没有 全权利润分享缴款是在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月内缴纳的。该公司的401（k）对等捐款为美元0.2 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，均为百万美元。该公司的401（k）对等捐款为美元0.4 百万和美元0.5 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，分别为百万美元。

法律

在正常业务过程中，公司可能会不时参与索赔、诉讼和诉讼。对于任何诉讼，如果管理层认为既有可能产生负债，又可以合理估计损失金额，则公司会记录负债准备金。公司至少每季度审查一次此类条款，并调整此类条款，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问建议以及与特定案件有关的其他信息和事件的影响。

2009 年和 2019 年股票计划

2009 年，董事会批准了 2009 年股票计划（“2009 年股票计划”）。经2015年修订，2009年股票计划允许公司最多拨款 16,495,150 普通股。2018年1月，公司将根据2009年股票计划储备的普通股数量增加了 535,130 分享到 17,030,280 股份。2019年4月，董事会批准通过2019年股票计划（“2019年股票计划”，以及2009年的股票计划，“股票计划”）。2019年股票计划允许公司最多拨款 8,173,970 增加股份，将股票计划下留待授予的普通股总量增加到 25,204,250 股份。2021 年 9 月，董事会批准了 8,679,380 2019年股票计划下的限制性股票单位，总共涵盖了 4,339,690 A类和LT50普通股每股的股份，在公司S-1表格上的首次公开募股注册声明（“首次公开募股注册声明”）于2021年11月9日生效之前立即生效。2021 年 11 月 9 日，董事会修订并重述了 2019 年股票计划，除其他外，将根据2019年股票计划预留发行的普通股总额增加到 16,856,770 A类和LT50普通股的股份。

在公司A类普通股（“IPO”）的首次公开募股完成后，公司没有也不打算根据股票计划提供任何进一步的补助。但是，股票计划将继续管辖股票计划下发放的未付奖励的条款和条件。在为满足行使价或预扣税而行使或结算的奖励到期、没收、取消、扣留股份，或回购根据2009年股票计划授予的未偿还股票奖励的任何A类普通股或根据2019年股票计划授予的未偿股票奖励的A类普通股或LT50普通股到期，2021年激励奖励计划（“2021 年计划”）和公司2021年股票收购和匹配计划（“匹配计划” 以及与2021年计划一起称为 “2021年激励计划”）。

2021 年激励计划

2021年11月，董事会通过了2021年激励计划，其股东批准了该计划，该计划均在首次公开募股注册声明生效前立即生效，并使用合并股份储备。根据2021年的激励计划， 11,676,932 A类普通股最初是根据各种股票奖励预留发行的，包括激励性股票期权、非合格股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位（“RSU”）、2021年计划下的其他形式的股权和现金补偿以及匹配计划下的购买权和配套奖励。当为满足行使价或预扣税而行使或结算的奖励到期、没收、取消、预扣或回购根据2009年股票计划授予的A类普通股标的已发行股票奖励的任何股份或2019年授予的A类或LT50普通股标的未偿还股票奖励时，最初根据2021年激励计划预留的发行或转让的股票数量将增加股票计划。截至2024年6月30日和2023年12月31日，根据2021年激励计划预留发行的A类普通股数量为 27,396,255 股票和 22,282,735 分别是股票。在随后的2031年1月1日至2031年1月1日，股票数量将自动增加，以（A）中的较小者为准 6前一个日历年度结束时所有类别已发行普通股总数的百分比，或（B）公司董事会或薪酬委员会确定的较少数量的股份；但是，前提是不超过 87,576,990 A类普通股可以在行使激励性股票期权时发行。

配对计划

配对计划使用从2022年3月15日开始的连续三个月的发行期进行运作。公司的员工、顾问和董事（统称为 “服务提供商”）可以通过选择通过工资扣除或从费用支付中缴纳薪酬来参与配对计划，也可以根据匹配计划获得全权奖励。在发行期的最后一天，发行期间的出资用于购买A类普通股。

根据配对计划购买A类普通股的价格等于截至发行期最后一个交易日的A类普通股的最高和最低交易价格的平均值。在每个发行期结束时，公司可以为服务提供商根据配对计划购买或发行给服务提供商的每股A类普通股提供全权配对，最多可保留至适用发行期结束的A类普通股的1/10。公司不会发行任何零碎股票。对于服务提供商购买的股票以及根据配对计划向服务提供商发行的任何配对股份，公司将四舍五入至最接近的全额。适用于每个发行期的匹配率应限于 1.50截至行使之日适用于该发行期的任何类别股本的已发行股份的百分比。公司在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算根据配对计划提供的配对股票的公允价值。公司根据其配对计划，在适用的三个月发行期内以直线方式确认与配对股票相关的股票薪酬支出。

在截至2024年6月14日的发行期内参与配对计划的服务提供商共购买了 808,836 A类普通股，按购买价格为美元1.35，从而使公司获得的总现金收益为美元1.1 百万。

在截至2023年6月14日的发行期内参与配对计划的服务提供商共购买了 140,158 A类普通股，按购买价格为美元6.97，从而使公司获得的总现金收益为美元1.0 百万。

在截至2024年6月14日的发行期内，公司选择将根据配对计划购买或发行的每股A类普通股与A类普通股的1/20进行配对。该公司共授予了 157,138 根据配对计划作为配套出资的A类普通股股份 不 在截至2024年6月30日的三个月中，预扣的税收股份。该公司共授予了 267,222 根据配对计划作为配套出资的A类普通股股份 不 在截至2024年6月30日的六个月中，预扣的税收股份。

在截至2023年6月14日的发行期内，公司选择将根据配对计划购买或发行的每股A类普通股与A类普通股的1/20进行配对。该公司共授予了 20,748 根据配对计划作为配套出资的A类普通股股份，扣除总额 6,817 在截至2023年6月30日的三个月中，预扣的税收股份。该公司共授予了 36,846 根据配对计划作为配套出资的A类普通股股份，扣除总额 6,817 在截至2023年6月30日的六个月中，预扣的税收股份。

公司已根据配对计划向符合条件的服务提供商提供了全权供款。该公司共授予了 456,858 配对计划下作为全权出资的A类普通股股份 不 在截至2024年6月30日的三个月中，预扣的税收股份。该公司共授予了 935,377 配对计划下作为全权出资的A类普通股股份 不 在截至2024年6月30日的六个月中，预扣的税收股份。

该公司共授予了 75,311 配对计划下作为全权出资的A类普通股股份，扣除总额 35,391 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，预扣的税收股份。

限制性股票单位

2021年9月24日，根据2019年股票计划，公司批准向服务提供商授予A类和LT50普通股限制性单位，自2021年11月9日起，即公司修改公司注册证书之日，将LT50普通股包括在内。2021 年 11 月 9 日向服务提供商授予的 2021 年 9 月批准的限制性单位，前提是性能和服务条件都得到满足。在首次公开募股注册声明生效之前，业绩条件已得到满足。服务条件已满足 八年 其中1/8的补助金已于2022年9月15日归属，此后每年12月15日、3月15日、6月15日和9月15日（均为 “指定季度日期”）每季度归属1/32的补助金，直至全部归属，每种情况均需继续向公司提供服务。根据2021年计划，首次公开募股后授予服务提供商的所有限制性股票单位仅具有服务条件，该条件已得到满足 八年 从与授予之日最接近的指定季度日期对应的归属开始日期开始，每笔补助金的1/8在归属开始日期一周年之际归属，每笔补助金的1/32在此后按季度等额分期归属，直到完全归属，但前提是继续为公司提供服务。

根据公司在 2021 年激励计划中采用的非雇员董事薪酬计划，公司授予 230,064 截至2024年6月30日的六个月的A类普通股限制性股票单位。总共有 60,363 在截至2024年6月30日的六个月中，归属的A类普通RSU与先前在季度服务条件得到满足后授予的RSU奖励有关。

截至 2024 年 6 月 30 日，有 $119.2 数百万美元与未归属的限制性股票单位相关的未摊销股票薪酬成本，预计将在剩余的加权平均寿命内予以确认 4.91 年份。截至 2023 年 12 月 31 日，有 $153.4数百万美元与未归属的限制性股票单位相关的未摊销股票薪酬成本，预计将在剩余的加权平均寿命内予以确认 5.37 年份。

股票期权

股票计划和2021年计划规定向服务提供商授予激励和非法定股票期权。根据股票计划和2021年计划，激励性股票期权的行使价必须至少等于 110“百分之十持有人” 在授予日普通股公允市场价值的百分比或 100任何其他参与者在授予之日普通股公允市场价值的百分比。授予的非法定期权的行使价必须至少等于 100授予之日公司普通股公允市场价值的百分比。

公司仅在股票计划下授予期权。期权通常归属于 四年 并且可以在授予之日之后的任何时候行使，前提是行使未归属期权的服务提供商获得限制性普通股，这些普通股可以在服务终止时以原始行使价回购。根据已行使期权的归属时间表，回购权失效。出于会计目的，在授予之前的期权行使不被视为实质性活动，因此，未归属期权的早期行使所得金额记作负债。这些回购条款被视为没收条款，不会导致可变会计。有一个 非实质的 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月内回购的已行使限制性普通股金额。

截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，有 222,450 和 393,251需要回购的股票分别与提前行使的未归属股票期权有关。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司记录了与需要回购美元的股票相关的负债0.3百万和美元0.6分别包含在随附的简明合并资产负债表中的应计费用和其他负债中。这些金额被重新归类为普通股和标的股票归属的额外实收资本。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，已发行期权的总税前内在价值为美元3.8 百万和美元8.9分别为百万。截至2024年6月30日，可行使期权的总税前内在价值为美元3.8百万。内在价值是行使之日公司普通股的估计公允市场价值与价内期权行使价之间的差额。

截至 2024 年 6 月 30 日，有 $2.4与未归属股票期权相关的百万美元未确认的股票薪酬成本，预计将在加权平均期内确认 0.51 年份。截至 2023 年 12 月 31 日，有 $4.1与未归属股票期权相关的百万美元未确认的股票薪酬成本，预计将在加权平均期内确认 0.75 年份。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，根据股票计划行使期权和购买股票获得的现金均为美元0.1百万。

股票薪酬

在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，公司通过应用年初至今的有效税率来编制临时税收条款，公司认为这是对年度有效税率的最佳估计。

公司记录的所得税准备金为美元2.7 百万和美元0.4 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，分别为百万美元，因此有效税率为（6,641.5)% 和 (3.4) 分别为%。

公司记录的所得税准备金为美元3.8 百万和美元2.2 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中分别为百万美元，因此有效税率为（134.8)% 和 (14.6) 分别为%。

2024年法定税率与有效利率之间存在差异的主要原因主要是不可扣除的股票薪酬和估值补贴的变化。2023年法定税率和有效税率之间存在差异的主要原因主要是不可扣除的股票薪酬、《美国国税法》（“IRC”）第162（m）条的薪酬限制以及估值补贴的变化。

公司遵循ASC 740-10 “所得税不确定性的考虑” 的规定。ASC 740-10规定了在财务报表中确认、衡量、列报和披露纳税申报表中已经采取或预计将要采取的不确定税收状况的综合模型。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司记录的不确定纳税负债额为美元1.8 百万和美元1.5 简明合并资产负债表中的其他负债中分别为百万美元。该负债包括 $0.2截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万美元和一笔不重要的利息和罚款。

A类、LT10和LT50普通股持有人的权利，包括清算和分红权，除投票权、转换权和转让权外，是相同的。A类普通股的每股都有权获得 一 每股投票，每股LT10普通股都有权 十 每股选票，LT50普通股的每股都有权获得 50 每股选票。LT10和LT50普通股的每股可转换为 一 满足某些要求后，持有人自愿选择A类普通股的份额，其中包括 十个月 LT10普通股的通知期限和 50-LT50普通股转换为A类普通股的通知期为一个月，或者在某些事件发生时自动转换为A类普通股。A类普通股没有转换权。由于A类普通股、LT10和LT50普通股的清算权和分红权相同，因此未分配收益是根据该期间每类普通股的加权平均股票数量按比例分配的，由此产生的A类、LT10和LT50普通股在个人或合并基础上归属于普通股股东的每股净亏损将相同。

2022 年 5 月 10 日，董事会执行委员会批准了一项股票回购计划，授权最高购买 $50.0 百万股A类普通股（“2022年股票回购计划”）。根据适用的证券法和其他限制，公司可以通过公开市场购买、私下谈判交易或其他方式不时回购股票，包括使用旨在符合1934年《证券交易法》第10b5-1条资格的交易计划。未来回购的实际时间、方式、价格和总金额将取决于多种因素，包括业务、经济和市场状况、公司和监管要求、现行股票价格、贷款协议条款下的限制和其他考虑因素。2022年股票回购计划并未规定公司有义务收购任何特定数量的A类普通股，公司可以随时自行决定暂停或终止该计划，恕不另行通知。

在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，该公司做到了 不 根据2022年股票回购计划回购任何A类普通股。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司回购了 504,493 2022年股票回购计划下的A类普通股，公司总成本为美元3.0 百万。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，Expensify, Inc. 制作了 不 捐款和捐款 $0.2 分别向该公司成立的非营利性福利组织Expensify.org捐赠了数百万美元。截至2024年6月30日和2023年12月31日，Expensify, Inc.没有任何承诺可供捐款。