Evolent 公布 2023 年第四季度和全年业绩

•全年收入为19.639亿美元，较2022年增长45％

•归属于Evolent Health, Inc.普通股股东的净亏损为1.423亿美元

•调整后的息税折旧摊销前利润为1.947亿美元，较2022年增长84％

•2023 年运营现金流为 1.426 亿美元

•根据长期目标提供2024年的初步展望

华盛顿（2024年2月22日）——Evolent Health, Inc.（纽约证券交易所代码：EVH）今天公布了截至2023年12月31日的三个月和年度的财务业绩，该公司专门通过行之有效的解决方案为复杂疾病患者提供更好的健康结果，这些解决方案使医疗保健变得更简单、更实惠。

Evolent首席执行官兼联合创始人塞思·布莱克利表示：“我们在2023年底表现强劲，实现了当年的所有财务目标。在持续的基础增长以及NIA成功整合的推动下，年收入增长了45％以上，同时我们继续实现强劲的收益。我为我们的全球团队感到非常自豪，他们为共同兑现我们在2023年对股东和合伙人的承诺而努力工作。由于现金流超过了本年度的目标，我们的财务状况非常强劲，我们显著提高了现金和资产负债表的灵活性。”

布莱克利继续说：“我们在2024年有了一个良好的增长开端，四项新的收入协议说明了我们成为复杂疾病基于价值的专业护理领导者的战略取得了成功。我们对2024年的初步财务展望包括中点收入增长25％，超过了我们的多年收入和利润增长目标，我们认为这也与实现Evolent从2024年起的年度运行利润目标一致。我们仍然认为，鉴于我们在快速增长的市场中渗透率低和久经考验的价值主张，医疗保健系统当前面临的挑战是Evolent未来的机遇。”

截至2023年12月31日的第四季度和全年公告的亮点包括（以千计）：

Evolent强调了以下四项新的收入协议，定义如下，以开始2024年的销售周期：

•与现有合作伙伴（一家全国管理式医疗公司）签订了新的专业技术和服务套件协议，将在现有的肿瘤内科服务中增加放射和外科肿瘤学服务。

◦这是Evolent首次部署全面的肿瘤学服务套餐，预计将解决许多影响肿瘤临床结果的治疗和诊断临床决策。这些服务预计将从2024年第三季度开始提供给我们合作伙伴的Medicare Advantage会员。

•一项新的绩效套件安排，包括一项针对高级成像服务的多州医疗补助健康计划，该计划建立在专业技术和服务套件中现有的风险分担安排的基础上。该安排是Evolent首次部署高级成像性能套件，并于2023年第四季度实施。

◦该公司指出，高级成像服务的人均医疗费用低于肿瘤学和心脏病学中典型内窥镜的费用，因此，该服务的PmPm费用预计将低于Performance Suite的历史平均水平。

•上述协议是对公司在2024年1月9日投资者报告中披露的两项新收入安排的补充：

◦新徽标合作伙伴，其西南部地区健康计划将实施公司的几项基于案例的专业技术和服务套件产品。

◦向美国东北部的传统Evolent客户交叉销售专业技术和服务套件产品

Evolent Health, Inc.的财务业绩

在我们的财报、准备好的讲话、电话会议、幻灯片演示和网络广播中，我们可能会使用或讨论非公认会计准则财务指标。本财报中包含此处提出的非公认会计准则财务指标的定义以及非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。有关更多信息，请参阅财务报表列报和非公认会计准则财务指标。

报告的结果

Evolent Health, Inc.根据美国公认会计原则（“GAAP”）报告了以下业绩：

截至2023年12月31日，现金及现金等价物总额为1.928亿美元。

调整后的结果

业务展望

我们认为，我们无法有意义地将非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润与归属于Evolent Health, Inc.普通股股东的净收益（亏损）之间的对账项目提供指导，因为该公司无法在不合理的努力下为归属于Evolent Health, Inc.普通股股东的净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润之间的更重要对账项目提供指导。这是因为未来一段时期的非公认会计准则指导包括对不代表我们核心业务的项目的调整，以及由于收购和其他事件导致的业务变化而导致的调整。此类项目可能不时包括转让成员资格的收益；债务偿还/清偿损失；股权法被投资者的收益、或有对价公允价值的变动、应收税协议负债的变化、其他收入（支出）、非战略资产处置损失、使用权资产减值、重新定位成本、股票薪酬支出、遣散费、合同成本资产的摊销、股息和增持关于A系列优先股、收购相关成本、已终止业务的亏损以及该公司认为不代表其持续运营的某些其他项目。此类调整可能会受到持续假设、判断以及非经常性、异常或意想不到的费用、支出或收益（损失）或其他可能与我们的业务运营基本业绩不直接相关的项目变化的影响。这些调整的确切金额目前尚无法确定，但可能很大。

2024 年第一季度指引

在截至2024年3月31日的三个月中，收入预计将在约5.95亿美元至6.1亿美元之间。调整后的息税折旧摊销前利润预计将在约5200万美元至5,800万美元之间。

2024 年全年指南

截至2024年12月31日的财年，收入预计将在约24亿美元至25亿美元之间，调整后的息税折旧摊销前利润预计将在约2.35亿美元至2.65亿美元之间。

本 “业务展望” 部分包含前瞻性陈述，实际业绩可能存在重大差异。下文 “前瞻性陈述——警示性语言” 和 “Evolent Health, Inc.” 中列出了可能导致实际业绩与我们当前预期存在重大差异的因素。向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件。

其他 Outlook 信息

对于截至2024年12月31日的财年，公司预计：

•用于资本化软件开发的现金约为3000万美元。

•运营现金流超过1.5亿美元。

网络和电话会议信息

Evolent Health, Inc.将于美国东部时间今晚，即2024年2月22日下午5点举行电话会议，讨论其财务业绩及相关事项。要通过互联网收听直播并查看随附材料，请访问公司的投资者关系网站 http://ir.evolenthealth.com。要通过电话参与，请拨打 855.940.9467，如果是国际来电者，请拨打 412.317.6034，并要求加入 “Evolent Health 电话会议”。建议参与者在电话会议开始前至少十五分钟拨打电话进行注册。该电话会议将存档在公司的网站上

一周，将于今晚晚些时候开始提供。Evolent邀请所有感兴趣的各方参加电话会议。

关于 Evolent

Evolent（纽约证券交易所代码：EVH）专门通过久经考验的解决方案，使医疗保健更简单、更实惠，为患有复杂疾病的人提供更好的健康结果。Evolent为全国领先的付款人和提供者提供服务，并且一直被公认为全国医疗保健领域的最佳工作场所。访问 evolent.com，详细了解 Evolent 如何改变医疗保健的提供方式。

联系人：

塞思·弗兰克

投资者关系

sfrank@evolent.com

新的收入协议

从2024年第一季度开始，Evolent预计将报告为性能套件、专业技术和服务套件、管理服务和基于案例的产品签署的新收入协议数量。新的收入协议包括公司的增量收入，这反映了向新的合作伙伴实体、公司或健康计划提供的服务合同，以及对现有合作伙伴的额外销售。新的收入协议可能包括增量服务、地域或业务范围扩张或其组合。该定义还包括将专业技术和服务套件合同转换为绩效套件的内容。该公司未将现有范围的续订、现有合同范围内的成员人数增长或与交易相关的购买协议（如果适用）计入该指标。

平台生活费和每位会员月费（“PMPM”）

Performance Suite Lives on Platform 的计算方法是将非ASO安排下的合同中专科护理服务承保的每月会员加上风险安排中由Complex Care管理的会员除以该期间的月数计算得出。Specialty Technology and Services Suite Lives on Platform 的 Lives on Platform 的计算方法是，将ASO安排下合同的肿瘤学、心脏病学、肌肉骨骼、高级成像和其他诊断专业护理服务所涵盖的每月会员除以该期间的月数计算得出。平台上的管理服务寿命的计算方法是将管理服务实施和核心绩效服务所涵盖的每月会员数除以该期间的月数计算得出。病例是通过汇总在给定时期内通过我们的手术管理和高级护理计划获得服务的人数来计算的。涵盖多个类别的会员计入每个类别。

Performance Suite PMPM 平均费用定义为报告期内与我们的绩效套件相关的收入除以该期间在平台上运行的性能套件除以该期间的月数。专业技术和服务套件平均 PMPM 费用定义为报告期内与专业技术和服务套件相关的收入除以该期间在平台上运行的专业技术和服务套件除以该期间的月数。管理服务平均PMPM费用定义为报告期内与行政服务相关的收入除以该期间平台上的管理服务期限除以该期间的月数。每例收入的计算方法是与手术管理和高级护理计划有关的收入除以给定时期内的病例数。

平均独立会员数是通过将我们的绩效套件、专业技术和服务套件以及管理服务所涵盖的成员相加计算得出的。如果合作伙伴在多个解决方案之间交叉，我们只会从成员数量上限的解决方案中提取成员。

管理层之所以使用 Lives on Platform、PMPM 费用、案例、每个案例的收入和平均独立会员，是因为我们认为它们可以深入了解我们服务的单位经济学。我们认为，这些指标对投资者也很有用，因为它们可以进一步了解同期的运营业绩。

由于我们在2023年第一季度细分市场的变化，公司更改了Lives on Platform的展示方式，以反映与季度收入相对应的会员资格。公司重估了2023年第一季度之前的时期，以反映当前的平台生活、PMPm费用和每个案例的收入情况。当前的性能套件与先前披露的临床解决方案性能套件相对应。当前的专业技术和服务套件与先前披露的临床解决方案新世纪健康技术和服务套件相对应。当前的行政服务与先前披露的Evolent Health Services板块相对应。案件的列报方式与前一时期相比没有变化。

Evolent Health, Inc

合并运营报表和综合收益（亏损）

（未经审计，以千计，每股数据除外）

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(1) 包括截至2022年12月31日止年度处置已终止业务的50万美元亏损。

Evolent Health, Inc

合并资产负债表

（以千计，未经审计）

Evolent Health, Inc

合并现金流量表

（以千计，未经审计）

非公认会计准则财务指标

公司认为以下活动是理解其非公认会计准则财务指标不可或缺的一部分：

•重新定位成本包括截至2023年12月31日的三个月和十二个月中分别为200万美元和860万美元的遣散费、解雇补助金和相关的工资税、280万美元和690万美元的专职员工成本、410万美元和1,290万美元的第三方专业服务以及690万美元和690万美元的办公空间整合成本。重新定位成本不是Evolent正常业务流程的一部分，是出于业务原因制定重新定位计划时产生的。调整这些成本可以更好地了解Evolent的正常运营成本。我们仅调整以下成本：（i）包含在合并运营报表的销售、一般和管理费用中，（ii）符合相应重新定位计划中概述的标准以及（iii）与正常业务运营或持续活动无关的成本。

◦专用员工成本主要包括将收购的业务迁移到Evolent的集成技术平台所需的项目管理和技术人员成本，以及与整合内部运营、战略、流程和平台相关的成本。专门的员工费用仅限于在重新定位活动完成后将不参与持续运营且没有计划在 Evolent 任职的员工。

◦专业服务成本主要与第三方供应商提供的服务有关，这些服务旨在审查我们的运营模式和组织设计，以提高我们的盈利能力，通过我们的解决方案创造价值，并投资于未来的战略机会。

◦办公空间整合成本包括提前解雇罚金和相关费用。

•与收购相关的成本包括但不限于整合顾问、财务咨询和银行服务、外部估值和会计咨询服务、律师费和支付给某些员工的交易奖金。

•购买会计调整包括无形资产的摊销费用，例如公司商品名称、客户、关系、提供商网络合同以及与收购和业务合并相关的现有技术。我们认为，读者必须明白，在计算普通股股东的调整后收益时，收购产生的收入包含在收入中，但是在确定普通股股东的调整后收益时，不包括收购的无形资产的摊销费用，因为它与为公司客户提供的服务没有直接关系。

•净债务偿还/清偿损失包括截至2023年12月31日的三个月和十二个月中1,070万美元的预付保费和1,030万美元的递延融资成本加速摊销，以及截至2022年12月31日的十二个月中2024年票据交换产生的1,020万美元。净债务的偿还/清偿损失不属于Evolent正常业务过程的一部分，是在有商业理由偿还或清偿现有债务时发生的。

除了披露根据公认会计原则确定的财务业绩外，我们还将调整后的收入成本、调整后的销售、一般和管理费用、归属于普通股股东的调整后每股普通股收益、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率作为补充指标，以帮助投资者评估我们的基本经营业绩。

调整后的收入成本和调整后的销售、一般和管理费用分别定义为收入和销售成本、一般和管理费用，经调整后不包括股票薪酬支出、收购相关成本、合同成本资产摊销、遣散费和重新定位成本的影响。管理层认为，调整后的收入成本和调整后的销售、一般和管理费用对投资者很有用，因为它们有助于了解我们的长期发展

运营成本，同时消除成本的影响，这些成本不是我们业务日常经营业绩的代表性组成部分，作为补充绩效衡量标准对管理层有用。

调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息收入、利息支出、所得税（准备金）、折旧和摊销费用之前归属于Evolent Health, Inc.普通股股东的净亏损，经调整后不包括应收税协议负债的变动、债务清偿/偿还亏损、净额、权益法投资者的收益、或有对价的公允价值变动、其他收益（支出）、净额、非战略资产处置亏损，使用权资产减值、重新定位成本、基于股票薪酬支出、遣散费、合同成本资产摊销、A系列优先股的股息和增持、收购相关成本和已终止业务的亏损。

管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润对投资者很有用，因为它可以进一步了解该时期的运营业绩。管理层还使用调整后的息税折旧摊销前利润作为补充业绩衡量标准，因为扣除重新定位成本、收购相关成本、遣散费、债务偿还/清偿损失、净额、处置非战略资产或非现金项目的亏损（例如折旧、摊销、使用权资产减值和股票薪酬支出）使我们能够专注于运营业绩。

调整后的息税折旧摊销前利润率的定义是调整后的息税折旧摊销前利润除以收入。管理层认为，这项衡量标准对投资者很有用，因为它可以进一步了解该时期的运营业绩。管理层还使用调整后的息税折旧摊销前利润率作为补充业绩衡量标准，因为它使投资者能够了解一段时间内的运营业绩与收入的对比。

归属于普通股股东的调整后收益定义为归属于Evolent Health, Inc.普通股股东的净亏损，经调整后不包括权益法被投资者的收益、其他收益（支出）、净额、或有对价的公允价值变动、所得税（准备金）、应收税协议负债变动、债务清偿/偿还损失、净额、购买会计调整、非战略资产处置损失、使用权资产减值、重新定位成本，基于股票的薪酬支出，遣散费、合同成本资产的摊销、A系列优先股的股息和增长、收购相关成本和已终止业务的亏损。

归属于普通股股东的调整后每股收益定义为归属于普通股股东的调整后收益除以加权平均普通股，反映了对这些非公认会计准则指标所做的调整。

管理层认为，归属于普通股股东的调整后收益和归属于普通股股东的调整后每股收益对投资者很有用，因为不包括非现金项目（例如折旧、摊销和股票薪酬支出）可以让投资者专注于运营业绩。出于同样的原因，这些措施对管理层也很有用。

这些调整后的指标不代表也不应被视为公认会计原则衡量标准的替代方案，我们对这些衡量标准的计算可能无法与其他公司报告的具有类似权限的指标进行比较。下表列出了这些调整后的指标与其最具可比性的GAAP财务指标的对账情况。我们认为，这些衡量标准对评估我们的基本核心经营业绩非常有用。

Evolent Health, Inc

调整后的经营业绩的核对

（以千计，未经审计）

Evolent Health, Inc

调整后息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）的对账

归属于Evolent Health, Inc.的普通股股东

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

————————

(1) 包括截至2022年12月31日止年度处置已终止业务的50万美元亏损。

Evolent Health, Inc

将归属于普通股股东的净亏损对账至

归属于普通股股东的调整后收益

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

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(1) 包括截至2022年12月31日止年度处置已终止业务的50万美元亏损。

(2) 在净亏损期间，计算基本和摊薄后每股收益时使用的股票均代表基本股，因为使用摊薄后的股票具有反稀释作用。

前瞻性陈述——警示性语言

 

根据1995年《私人证券诉讼改革法》（“PSLRA”）的定义，本报告以及我们或代表我们所作的其他书面或口头陈述中作出的某些陈述是 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述不是历史事实，但不限于包括任何可能预测、预测、表明或暗示未来业绩、业绩或成就的陈述，可能包含诸如：“相信”、“预测”、“预期”、“估计”、“目标”、“预测”、“潜在”、“继续”、“计划”、“项目”、“将”、“应该”、“应该”、“将”、“应该”、“将”、“应该”、“将”、“应该”、“将”、“应该”、“将”、“应该”、“将”、“应该”、“将”、“应该”、“将”、“应该”、“将”、“应该”、“将”、“应该” 在讨论未来经营或财务业绩时，“可能”、“可能” 以及其他具有类似含义的词语或短语。特别是，这些声明包括与我们在今年及以后显著提高影响力的能力、未来行动、业务趋势、潜在服务、新合作伙伴的增加/扩张、统一品牌的采用和推出、我们的指导和业务展望以及未来业绩或财务业绩，以及未决交易的完成和法律诉讼等意外事件的结果有关的声明。我们要求安全港为PSLRA提供的前瞻性陈述提供保护。

这些陈述只是基于我们当前的预期和对未来事件的预测而作出的预测。前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际结果、活动水平、业绩或成就与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。可能导致实际业绩发生重大差异的风险和不确定性，其中一些风险和不确定性在前瞻性陈述中进行了描述，其中包括：

•与我们有效将国家情报局纳入我们运营的能力相关的风险；

•国家情报局的财务信息和NIA的预计财务信息可能不代表未来的业绩或我们的财务状况；

•我们从最大的合作伙伴那里获得的收入的很大一部分，以及我们与任何重要合作伙伴或多个合作伙伴的关系或合同的潜在损失、不续约、终止或重新谈判；

•我们终止某些租赁并确认与我们的重新定位计划相关的减值费用的能力；

•医疗保健监管和政治框架的演变；

•医疗监管框架的不确定性，包括政策变化的潜在影响；

•我们提供新的创新产品和服务的能力，以及我们与行业标准、技术和合作伙伴需求保持同步的能力；

•与已完成和未来的收购、投资、联盟和合资企业相关的风险，包括我们对IPG和NIA的收购，这可能会转移管理资源，导致意想不到的成本或稀释我们的股东；

•我们合作伙伴的成长和成功以及我们参与的某些收入，这些收入难以预测，并且受我们无法控制的因素的影响，包括政府资金削减和其他政策变化；

•与我们维持总医疗费用和基于绩效的合同和产品（包括股本和风险承担合同）盈利能力相关的风险；

•我们有效管理增长、维持有效的成本结构以及成功实施成本削减措施的能力；

•我们市场在全国和地区范围内总体经济状况的变化，包括不断增加的通货膨胀压力以及经济和商业状况，以及由公共卫生突发事件、流行病、流行病或传染病对经济的影响；

•与我们存入资金的任何银行倒闭相关的风险，这可能会减少我们可用于兑现现金承诺和进行额外投资的现金金额；

•我们有能力收回合作伙伴关系中的巨额前期成本，并随着时间的推移发展我们的合作伙伴关系；

•我们吸引新合作伙伴并成功抓住新机会的能力；

•我们与合作伙伴达成的越来越多的风险分担安排可能会限制或对我们的盈利能力产生负面影响；

•我们估算服务目标市场规模的能力；

•我们维持和提高我们的声誉和品牌知名度的能力；

•医疗保健行业的整合；

•竞争可能会限制我们在行业中维持或扩大市场份额的能力；

•与CMS和其他政府付款人的审计和行动相关的风险，包括根据《虚假索赔法》提出的举报人索赔；

•由于我们的某些合作伙伴和创始人合同中的排他性条款，我们有能力与提供商合作；

•与管理我们的离岸业务和成本削减目标相关的风险；

•我们有能力控制医疗保健成本、及时提高保费率、为保单福利维持足够的储备金或维持具有成本效益的提供者协议；

•我们对关键人员的依赖，以及我们吸引、雇用、整合和留住关键人员的能力；

•额外的商誉和无形资产减值对我们经营业绩的影响；

•我们的债务、我们偿还债务的能力以及我们以优惠条件或完全获得额外融资的能力；

•我们在未来实现盈利的能力；

•诉讼程序、政府调查、审查、审计或调查的影响；

•未来的重大弱点可能会影响我们得出结论，即我们对财务报告的内部控制无效，我们可能无法及时编制准确的财务报表；

•对我们访问个人数据的方式的限制以及隐私和数据保护法规定的处罚；

•与我们保护机密数据安全和隐私的能力相关的责任和声誉风险；

•由于我们的系统故障或错误以及数据中心的服务中断而导致的数据丢失或损坏；

•充分保护我们的知识产权，包括商标；

•与任何涉嫌侵权、挪用或违反第三方知识产权有关的法律诉讼相关的风险；

•我们对 “开源” 软件的使用；

•我们保护我们的商业秘密、专有技术和其他专有信息的机密性的能力；

•我们对第三方和许可技术的依赖；

•对我们使用、披露、去识别或许可数据以及整合第三方技术的能力的限制；

•我们依赖互联网基础设施、带宽提供商、数据中心提供商、其他第三方和我们自己的系统向我们的合作伙伴提供服务；

•我们依赖第三方供应商来托管和维护我们的技术平台；

•我们有义务向某些首次公开募股前投资者支付实质性款项，以获得我们未来可能申请的某些税收优惠；

•我们在本文所述的应收税款协议下使用福利的能力；

•我们有义务根据应收税款协议支付可能加快或可能超过我们实现的税收优惠；

•我们与某些首次公开募股前投资者之间的协议条款可能包含与我们可能与非关联第三方签订的类似协议不同的条款；

•2025年票据和2029年票据的条件转换功能，如果触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响；

•信贷协议和我们的累积A系列可转换优先股条款下的利率风险，面值每股0.01美元（“A系列优先股”）；

•我们在收购国家情报局后的债务以及我们履行义务的能力；

•我们偿还债务和支付A系列优先股股息的能力；

•我们的A类普通股价格的潜在波动性；

•如果大量股票被出售或可供出售，包括我们的A系列优先股转换后可发行的股票，我们的A类普通股价格可能会下跌；

•我们的A系列优先股拥有的权利、优惠和特权，这些权利、优惠和特权不由我们的A类普通股持有人持有，并且优先于我们的A类普通股持有人的权利，将来可能会大大削弱我们的A类普通股持有人的所有权权益；

•我们的公司注册证书以及特拉华州法律的章程和条款中阻碍或阻止战略交易（包括收购我们）的条款；

•我们的某些投资者不受限制地与我们竞争的能力；

•我们的公司注册证书中的条款可能会限制我们的股东为与我们或我们的董事、高级管理人员或员工之间的争议获得有利司法论坛的能力；以及

•我们不打算为我们的A类普通股支付现金分红。

此处包含的风险并非详尽无遗。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。有关可能影响我们业务和财务业绩的潜在因素的更多信息，请参见 “前瞻性陈述——警示性语言”、“风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 或带有类似标题的章节，以及本年度报告以及我们不时向美国证券交易委员会提交的文件中的其他时期和当前文件。此外，我们在瞬息万变的竞争环境中运营。新的风险因素不时出现，管理层不可能预测所有这些风险因素。

此外，无法评估所有风险因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。鉴于这些风险和不确定性，投资者不应过分依赖前瞻性陈述来预测实际业绩。此外，除非法律明确要求，否则我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述以反映本报告发布之日之后发生的事件或情况。