microvast2024q2earningsr

2024年第二季度

声明：前瞻性声明。本通信包含“前瞻性声明”，根据1995年《证券诉讼改革法》定义。这些声明包括但不限于关于未来财务和业务成果、我们的计划、目标、期望和意图，以及其它用“可能导致”的类似词语所表示的其它声明。此类前瞻性声明基于我们管理层对于当前态势的信仰和期望，并且具有重大的商业、经济和竞争性的不确定性和可能性，其中的许多是难以预测的，且普遍超出我们的控制范围。实际成果、业绩或取得的成就可能与任何推断和前瞻性声明以及这些前瞻性声明所基于的假设实际不符，甚至可能与之相反。此处列出的所有信息仅在此日有所表述，我们否认有任何意图或义务随着这份文件以后的变化更新任何前瞻性声明。有关Microvast的行业和终端市场的预测和估算是基于我们认为可靠的资源，但不能保证这些预测和估计的全部或部分正确。Microvast针对美国证券交易委员会的年度、季度和其他申报文件将修改、解释和讨论这些和其他问题在风险因素章节名下。非GAAP财务措施：本展示包含调整毛利润、调整经营亏损和调整净亏损等非GAAP财务措施。调整毛利润是GAAP毛利润，在营业成本中包含的非现金股份计提费用的调整。调整经营亏损是GAAP经营亏损，以在营业成本和营业费用中包含的非现金股份计提费用的调整为基础的。调整净亏损是以在非现金股份计提费用和权证和可转债计价变化为基础的GAAP净亏损的调整。除了Microvast按照GAAP确定的成果之外，Microvast的管理层使用这些非GAAP财务数据来评估公司的经营生效性和内部规划和预测目的。我们相信，当综合考虑这些非GAAP财务信息时，可能有助于投资者评估Microvast的正常经营业绩。我们认为使用这些非GAAP体系提供了一个额外的工具，供投资者用来评估正常的运营结果和趋势，因为它消除了融资、非经常性项目、资本开支和非现金费用的影响。此外，我们对调整毛利润、调整经营亏损和调整净亏损的呈现不应被理解为未来的成果不受非常规或非经常性项目的影响。我们计算的非GAAP财务数据可能与其他公司所计算的同名标称措施并不可比较，因为不是所有公司都以相同的方式计算这些措施。由于这些限制，这些非GAAP财务措施不应被孤立地或作为依据GAAP计算的绩效措施的替代品考虑。我们通过主要依靠我们的GAAP成果，并在补充基础上使用非GAAP财务指标来补偿这些限制。投资者应审查此展示中的数据调和表，而不是依靠任何单个财务措施来评估我们的业务。

继续关注——美国整合、克拉克斯维尔融资、运营效率、继续客户增长和扩张。Q2 2024概览：创纪录的第二季度32.5%的季度毛利率8400万美元的季度营收总收入2700万美元 137%的年增长EMEA的营收4700美元 401%的年增长调整后的毛利率+17%点，同比增长收入同比增长12%。

Q2 2024亮点

5个亮点34.3%的调整后毛利率强劲的Q2营收增长扩大商用车的覆盖范围8400万美元的营收收入同比增长12%27900万美元的订单成功实现首次进入欧洲电动船市场（通过战略合作伙伴关系）加强并加固了与MOL的合作关系，突出了Microvast在港口和集装箱搬运设备市场中的领先地位与挪威先锋Evoy电动船电机系统的战略合作关系从一家领先的欧洲巴士OEM处获得跟进订单从一家韩国电动巴士客户处获得4000万美元订单挑战减速了欧洲市场轻型商用车平台的推出推迟了商用车客户的交付，推迟到2024年下半年。Q2 2024主要数据

6个商业发展增长新市场OEM车辆电池类型亮点样机和前期订单已在手，预计交付到2026年铰接式电动公交车MpCO 48Ah Gen 4 MV-b & C pack HpCO-53.5Ah Gen 4 MV-b & C pack订单已获得，预计在2024年获得高达4000万美元的收入电动公交车HpCO-53.5Ah MV-I电池包在电动船电机系统上的战略合作伙伴韩国OEm机密EMEA领先巴士OEm机密

Q2 2024财务业绩

2024年Q2 P & L ($ 千美元) GAAP损益表截至6月30日三个月的截止日期，截止到2023年2024年增长率为（%） 2023 2024 Y / Y (%) 营业收入 74,953 83,675 12％营业成本（63,492）（56,480）-11％（105,607）（120,606）14％毛利润 11,461 27,195 137％ 16,319 44,420 172％毛利率 15.3％ 32.5％ 113％ 13.4％26.9％ 101％总和（23,509）（23,511）0％（43,894）（47,305）8％研发费用（9,507）（10,107）6％（20,368）（21,599）6％销售及市场费用（5,897）（5,026）-15％（10,885）（10,617）-2％长期资产减值损失（51）（64,912）127178％（51）（64,912）127178％营业费用（38,964）（103,556）166％（75,198）（144,433）92％补贴收入637 735 15％714 1,269 78％营业亏损（26,866）（75,626）181％（58,165）（98,744）70％权证和可转换贷款公允价值变化0（1,568）100％17（1,526）-9076％其他方面788（1,247）-258％2,499（2,996）-220％税前亏损（26,078）（78,441）201％（55,649）（103,266）86％所得税0 0 0％0 0 0％净亏损（26,078）（78,441）201％（55,649）（103,266）86％净利润归属于非控制股权11 0 -100％ 21 0 -100％净亏损归属于股东（26,089）（78,441）201％（55,670）（103,266）85％

6月30日前三个月和六个月的GAAP收入表调整成本 2023 2024 2023 2024 6月30日前三个月 6月30日六个月营业收入 74,953 83,675 121,926 165,026 2023 2024 2023 2024 调整后的销售成本（非GAAP）（61,967）（54,999）（102,578）（117,987）非现金解决的SBC1,525 1,481 3,029 2,619 调整后的毛利润（非GAAP）12,986 28,676 19,348 47,039 调整后的毛利率（非GAAP）17.3％34.3％15.9％28.5％营业费用调整调整后的营业费用（22,670）（92,907）（42,487）（123,055）截至6月30日的前三个月截至6月30日的六个月调整后的营业亏损（非GAAP）（9,047）（63,496）（22,425）（74,747）2023 2024 2023 2024非现金解决的SBC16,294 10,649 32,711 21,378调整后的净损失（非GAAP）（8,259）（64,743）（19,926）（77,743）净损失调整6月30日前三个月6月30日前三个月2023 2024 2023 2024公允价值变化0 1,568 （17）1,526 Q2 2024调整后财务状况表-非GAAP（以千美元为单位）

2024年第二季度按地区划分的收入（以千美元为单位）按地区划分的收入截至6月30日前三个月 2023 2024 Y / Y％其他亚太地区（不包括中国）18,520 2,371 -87％中国 46,122 33,282 -28％欧洲，中东和非洲9,337 46,745 401％美国974 1,277 31％总数74,953 83,675 12％截至6月30日的前三个月按地区划分的收入截至6月30日六个月2023 2024 Y / Y％ APAC（Ex。中国）21,669 25,665 18％中国78,734 60,474 -23％欧洲，中东和非洲19,522 75,666 288％美国2,001 3,221 61％总数121,926 165,026 35％截至6月30日的前六个月APAC（Ex。中国），3％中国，40％ EMEA，55％美国，2％2024 APAC（Ex。中国），16％中国，36％ EMEA，46％美国2％

前景

全球持续关注融资解决方案，以完成克拉克斯维尔并获得额外的营运资金。2024年核心重点-保持营收增长和利润率水平，促进改善流动性和实现盈亏平衡。第三季度2024年展望8500-9000万美元第三季度营收指导6-12％2024年第三季度预计营收增长率为APAC 25％。目标毛利率目标持续研发进展并将模型交付给新的东南亚国家客户。湖州工厂向客户交付新的21Ah电芯。 EMEA预计将加强对欧洲商用车OEM的系列交付。预计第三季度营收将增长超过100％Y / Y美洲正在探索新的商用车市场。针对2024年从APAC和EMEA获得正向调整的EBITDA贡献。利润能力重点促进区域效率和增长。

新电池技术LFP-565Ah LFP电池：储能系统的理想解决方案是我们广泛的电池产品系列中的最新产品线，565Ah LFP电池提供了一系列旨在满足可再生能源客户需求的规格：•更低的成本：LFP电池的成本显着低于NMC电池，从而为ESS客户节省费用。•增强可靠性：LFP电池本质上更可靠，具有出色的热稳定性，降低了起火或爆炸的风险。•更长的寿命：专门设计的LFP电池为ESS应用提供了更长的循环寿命，确保可靠而耐用的性能。 •环保：LFP电池不含钴，是规模化可再生能源运营的更可持续的选择。•税收抵免：我们国内生产的LFP电池有望符合IRA第45X条，进一步增强Microvast及其客户的经济吸引力。

ME6能源存储系统耐用，随时供电Microvast ME6基于LFP的新型能源存储容器我们新的LFP基ME6储能解决方案提供了一系列令人信服的优势，包括：•超长寿命：超过10,000次的出色循环寿命，具有长达30年的寿命Microvast的新型大修电池设计。 •紧凑的存储：在紧凑的21英尺集装箱中提供6 MWh的高能量密度，使客户能够优化其建筑和场地布局。•顶级可靠性：IP55，C4和氮保护可防止火灾和抵抗腐蚀，以可靠地全年运行。•高效率：容器包括集成的模块化冷却系统，可延长电池寿命并提高往返效率。•降低的TCO：优化总拥有成本，具有稳健的设计和持续维护和大修产品能力。