美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549

形式 10-Q

☑  根据《条例》第13或15(D)条提交季度报告
1934年《证券交易法》

截至本季度末2024年6月30日

或
☐ 根据第13条或第15（d）条提交的过渡报告
1934年《证券交易法》

从_到_的过渡期。

委员会文件编号：。1-14323

企业产品合作伙伴有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州
  
 
76-0568219
(法团或组织的州或其他司法管辖区)
  
 
(国际税务局雇主身分证号码)
 
路易斯安那街1100号，10楼
休斯敦, 德克萨斯州 77002
（主要行政办公室地址，包括邮政编码）
(713) 381-6500
(注册人的电话号码，包括区号)

根据1934年《证券交易法》第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题
交易代码
注册的每个交易所的名称
公共单位
环保署
纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑ *否☐

通过勾选标记检查注册人是否已在过去12个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短期限内）以电子方式提交了根据S-t法规第405条要求提交的所有交互数据文件。 是 ☑ 编号：☐

通过复选标记来确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长型公司。 请参阅《交易法》第120亿.2条规则中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器 ☑
加速文件管理器☐
非加速文件管理器更新☐
规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司：中国☐
  

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐   

通过勾选标记检查注册人是否是空壳公司（定义见《交易法》第120亿.2条）。 是的 ☐**编号：☑ 

有几个2,170,301,640 Enterprise Products Partners LP的普通单位于2024年7月31日营业结束时尚未偿还。

目录表

企业产品合作伙伴有限公司
目录

 
 
页码
第一部分. 财务信息
第1项。
财务报表。
 
 
未经审计的简明综合资产负债表
2
 
未经审计的简明合并运营报表
3
 
未经审计的简明综合全面收益表
4
 
未经审计的合并现金流量简明报表
5
 
未经审计的简明合并权益表
6
 
未经审计简明合并财务报表注释：
 
 
1. 合作伙伴组织和运营
9
 
2. 主要会计政策概要
10
 
3. 库存
10
 
4. 房及设备
11
 
5. 对未合并附属公司的投资
12
 
6. 无形资产及商誉
13
 
7. 债务责任
14
 
8. 资本账户
16
 
9. 收入
19
 
10. 业务部门及相关信息
21
 
11. 每基金单位盈利
25
 
12. 基于股权的奖项
25
 
13. 对冲活动和公允价值计量
27
 
14. 关联交易
33
 
15. 所得税
34
 
16. 承担及或然负债
36
 
17. 补充现金流信息
37
 
18. 后续事件
37
第二项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
38
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露。
66
第四项。
控制和程序。
68
 
 
 
第二部分. 其他信息.
第1项。
法律诉讼。
69
第1A项。
风险因素。
69
第二项。
未登记的股权证券的销售和收益的使用。
70
第三项。
高级证券违约。
71
第四项。
煤矿安全信息披露。
71
第五项。
其他信息。
71
第六项。
展品。
71
 
 
  
签名
80

1

目录表


第一部分. 财务信息

项目1. 财务报表。

企业产品合作伙伴有限公司
未经审计的简明综合资产负债表
(百万美元)

   
6月30日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
资产
            
流动资产：
            
现金及现金等价物
  
$
138
    
$
180
  
受限现金
    
296
      
140
  
应收账款-贸易，扣除信用损失拨备
共$37在2024年6月30日和$352023年12月31日
    
8,647
      
7,765
  
应收账款关联方
    
8
      
7
  
库存（见注3）
    
3,356
      
3,352
  
衍生资产（见注13）
    
465
      
347
  
预付资产和其他流动资产
    
543
      
457
  
流动资产总额
    
13,453
      
12,248
  
财产、厂房和设备、净值(see注4）
    
47,436
      
45,804
  
对未合并附属公司的投资 (see注5）
    
2,292
      
2,330
  
无形资产，净额(see注6）
    
3,671
      
3,770
  
商誉(see注6）
    
5,608
      
5,608
  
其他资产
    
1,101
      
1,222
  
总资产
  
$
73,561
    
$
70,982
  
 
                
负债和权益
                
流动负债：
                
当前债务期限（见注7）
  
$
2,049
    
$
1,300
  
应付帐款--贸易
    
1,147
      
1,195
  
应付帐款--关联方
    
109
      
199
  
应计产品应付款
    
9,859
      
8,911
  
应计利息
    
487
      
455
  
衍生负债（见注13）
    
450
      
396
  
其他流动负债
    
708
      
675
  
流动负债总额
    
14,809
      
13,131
  
长期债务(see注7）
    
28,289
      
27,448
  
递延税项负债(see注15）
    
625
      
611
  
其他长期负债
    
992
      
984
  
承付款和或有负债(见 注16)
    
     
 
可赎回的首选有限合伙人权益： (see注8）
                
A系列累计可转换优先单位（“优先单位”）
        (50,502未偿单位 2024年6月30日和50,412未偿单位
        2023年12月31日)
    
49
      
49
  
股本：(see注8）
                
合伙人股权：
                
共同有限合伙人利益（2,170,301,640已发行和未偿还的单位
     2024年6月30日, 2,168,245,238已发行和未偿还的单位 2023年12月31日)
    
29,110
      
28,663
  
金库单位，按成本计算
    
(1,297
)
    
(1,297
)
累计其他综合收益
    
176
      
307
  
合伙人权益总额
    
27,989
      
27,673
  
合并子公司中的非控股权益
    
808
      
1,086
  
权益总额
    
28,797
      
28,759
  
负债总额、优先单位和股权
  
$
73,561
    
$
70,982
  

请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。

2

目录表


企业产品合作伙伴有限公司
合并业务的未经审计浓缩报表
（单位：百万美元，单位金额除外）

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
收入：
                        
第三方
  
$
13,472
    
$
10,638
    
$
28,217
    
$
23,069
  
关联方
    
11
      
13
      
26
      
26
  
总收入（见注9）
    
13,483
      
10,651
      
28,243
      
23,095
  
成本和支出：
                                
运营成本和支出：
                                
第三方和其他费用
    
11,400
      
8,805
      
24,011
      
19,237
  
关联方
    
362
      
332
      
725
      
657
  
总运营成本和费用
    
11,762
      
9,137
      
24,736
      
19,894
  
一般和行政费用：
                                
第三方和其他费用
    
17
      
18
      
44
      
41
  
关联方
    
40
      
38
      
79
      
72
  
一般费用和行政费用总额
    
57
      
56
      
123
      
113
  
总成本和费用（见注10）
    
11,819
      
9,193
      
24,859
      
20,007
  
未合并附属公司收入中的权益
    
101
      
121
      
203
      
225
  
营业收入
    
1,765
      
1,579
      
3,587
      
3,313
  
其他收入(支出)：
                                
利息开支
    
(332
)
    
(302
)
    
(663
)
    
(616
)
利息收入
    
4
      
5
      
17
      
17
  
其他，净额
    
–
      
14
      
–
      
14
  
其他费用合计(净额)
    
(328
)
    
(283
)
    
(646
)
    
(585
)
所得税前收入
    
1,437
      
1,296
      
2,941
      
2,728
  
所得税拨备（见注15）
    
(15
)
    
(13
)
    
(36
)
    
(23
)
净收入
    
1,422
      
1,283
      
2,905
      
2,705
  
可归因于非控股权益的净收入
    
(16
)
    
(29
)
    
(42
)
    
(60
)
归属于优先单位的净利润
    
(1
)
    
(1
)
    
(2
)
    
(2
)
可归因于普通单位持有人的净收入
  
$
1,405
    
$
1,253
    
$
2,861
    
$
2,643
  
 
                                
单位收益：(见注11)
                                
单位基本收入
  
$
0.64
    
$
0.57
    
$
1.31
    
$
1.21
  
每普通单位稀释收益
  
$
0.64
    
$
0.57
    
$
1.30
    
$
1.20
  
















请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
3

目录表


企业产品合作伙伴有限公司
未经审计合并报表
综合收益
(百万美元)

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
 
                        
净收入
  
$
1,422
    
$
1,283
    
$
2,905
    
$
2,705
  
其他全面收益(亏损)：
                                
现金流对冲：（见注13）
                                
大宗商品对冲衍生工具：
                                
现金流量套期保值公允价值变动
    
79
      
46
      
(83
)
    
(43
)
重新分类n个 利得对net收入
    
(45
)
    
(16
)
    
(47
)
    
(48
)
利率对冲衍生工具：
                                
现金流量套期保值公允价值变动
    
–
      
–
      
2
      
(5
)
收益重新分类至净收入
    
(1
)
    
(3
)
    
(3
)
    
(1
)
总现金流对冲
    
33
      
27
      
(131
)
    
(97
)
其他母鸡总数生活收入（损失）
    
33
      
27
      
(131
)
    
(97
)
综合收益
    
1,455
      
1,310
      
2,774
      
2,608
  
可归属于非控股权益的全面收益
    
(16
)
    
(29
)
    
(42
)
    
(60
)
归属于优先单位的综合收益
    
(1
)
    
(1
)
    
(2
)
    
(2
)
归属于共同基金单位持有人的综合收益
  
$
1,438
    
$
1,280
    
$
2,730
    
$
2,546
  
  




























请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。

4

目录表


企业产品合作伙伴有限公司
合并现金流的未经审计浓缩报表
(百万美元)

 
  
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
  
经营活动：
            
净收入
  
$
2,905
    
$
2,705
  
净利润与经营活动提供的净现金流量对账：
                
折旧和增值
    
981
      
910
  
无形资产摊销
    
101
      
96
  
反应型工厂主要维护费用摊销
    
27
      
31
  
其他摊销费用
    
118
      
106
  
除善意外的资产的减损
    
24
      
16
  
未合并附属公司收入中的权益
    
(203
)
    
(225
)
收到的分发 来自未合并附属公司的利润
    
204
      
217
  
归因于资产出售及相关事项的净损失（收益）
    
5
      
(4
)
递延所得税支出(福利)
    
14
      
(8
)
衍生工具公平市场价值的变化
    
(8
)
    
10
  
与长期经营租赁相关的非现金费用（见注16）
    
43
      
33
  
经营账目变动净影响（见注17）
    
(527
)
    
(403
)
其他经营活动
    
1
      
1
  
经营活动提供的现金流量净额
    
3,685
      
3,485
  
投资活动：
                
资本支出
    
(2,311
)
    
(1,433
)
收到的分发 来自未合并附属公司的可归因于资本返还
    
39
      
30
  
资产出售和其他事项的收益
    
6
      
6
  
其他投资活动
    
(15
)
    
(5
)
用于投资活动的现金流量净额
    
(2,281
)
    
(1,402
)
融资活动：
                
债务协议下的借款
    
38,281
      
28,595
  
偿还债务
    
(36,685
)
    
(28,238
)
发债成本
    
(19
)
    
(17
)
利率衍生工具的货币化
    
(29
)
    
21
  
支付给普通单位持有人的现金分配（见注8）
    
(2,235
)
    
(2,129
)
与分配同等权利相关的现金付款
    
(21
)
    
(19
)
支付给非控股权益的现金分配
    
(63
)
    
(81
)
非控股权益的现金贡献
    
25
      
15
  
2019年回购计划下的公用单位回购
    
(80
)
    
(92
)
收购非控制性权益
    
(400
)
    
(10
)
其他融资活动
    
(64
)
    
(57
)
用于融资活动的现金流量净额
    
(1,290
)
    
(2,012
)
现金及现金等值物净变化，包括限制性现金
    
114
      
71
  
期末现金和现金等值物，包括受限制现金
    
320
      
206
  
期末现金及现金等值物，包括受限制现金
  
$
434
    
$
277
  









请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。

5

目录表


企业产品合作伙伴有限公司
合并股票的未经审计浓缩报表
截至2024年6月30日的三四个月
(百万美元)

 
  
合伙人权益
              
   
普普通通
有限
合作伙伴
利益
    
财政部
单位
    
累计
其他
全面
收入(亏损)
    
非控制性
在以下方面的权益
已整合
附属公司
    
总
  
这三个月告一段落2024年6月30日:
                              
     余额2024年3月31日
  
$
28,831
    
$
(1,297
)
  
$
143
    
$
800
    
$
28,477
  
净收入
    
1,405
      
–
      
–
      
16
      
1,421
  
支付给普通单位持有人的现金分配
    
(1,118
)
    
–
      
–
      
–
      
(1,118
)
与以下事项有关的现金付款
分配同等权利
    
(11
)
    
–
      
–
      
–
      
(11
)
支付给非控股权益的现金分配
    
–
      
–
      
–
      
(25
)
    
(25
)
非控股权益的现金贡献
    
–
      
–
      
–
      
17
      
17
  
回购和取消下的共同单位
2019年回购计划
    
(40
)
    
–
      
–
      
–
      
(40
)
股权奖励公允价值摊销
    
44
      
–
      
–
      
–
      
44
  
现金流量对冲
    
–
      
–
      
33
      
–
      
33
  
与其他，净额
    
(1
)
    
–
      
–
      
–
      
(1
)
     余额，2024年6月30日
  
$
29,110
    
$
(1,297
)
  
$
176
    
$
808
    
$
28,797
  



 
  
合伙人权益
              
   
普普通通
有限
合作伙伴
利益
    
财政部
单位
    
累计
其他
全面
收入(亏损)
    
非控制性
在以下方面的权益
已整合
附属公司
    
总
  
六个月来告一段落2024年6月30日:
                              
余额，12月31日， 2023
  
$
28,663
    
$
(1,297
)
  
$
307
    
$
1,086
    
$
28,759
  
净收入
    
2,861
      
–
      
–
      
42
      
2,903
  
支付给普通单位持有人的现金分配
    
(2,235
)
    
–
      
–
      
–
      
(2,235
)
与以下事项有关的现金付款
分配同等权利
    
(21
)
    
–
      
–
      
–
      
(21
)
支付给非控股权益的现金分配
    
–
      
–
      
–
      
(63
)
    
(63
)
非控股权益的现金贡献
    
–
      
–
      
–
      
25
      
25
  
回购和取消下的共同单位
2019年回购计划
    
(80
)
    
–
      
–
      
–
      
(80
)
股权奖励公允价值摊销
    
100
      
–
      
–
      
–
      
100
  
收购非控股权益
    
(118
)
    
–
      
–
      
(282
)
    
(400
)
现金流量对冲
    
–
      
–
      
(131
)
    
–
      
(131
)
与其他，净额
    
(60
)
    
–
      
–
      
–
      
(60
)
   平衡， 2024年6月30日
  
$
29,110
    
$
(1,297
)
  
$
176
    
$
808
    
$
28,797
  













请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。 有关单位历史和
累计其他综合收益（损失），见注8。
6

目录表


企业产品合作伙伴有限公司
合并股票的未经审计浓缩报表
截至2023年6月30日的三四个月
(百万美元)

 
  
合伙人权益
              
   
普普通通
有限
合作伙伴
利益
    
财政部
单位
    
累计
其他
全面
收入(亏损)
    
非控制性
在以下方面的权益
已整合
附属公司
    
总
  
截至以下三个月2023年6月30日:
                              
     平衡，2023年3月31日
  
$
27,843
    
$
(1,297
)
  
$
241
    
$
1,072
    
$
27,859
  
净收入
    
1,253
      
–
      
–
      
29
      
1,282
  
支付给普通单位持有人的现金分配
    
(1,065
)
    
–
      
–
      
–
      
(1,065
)
与以下事项有关的现金付款
分配同等权利
    
(10
)
    
–
      
–
      
–
      
(10
)
支付给非控股权益的现金分配
    
–
      
–
      
–
      
(39
)
    
(39
)
非控股权益的现金贡献
    
–
      
–
      
–
      
11
      
11
  
回购和取消下的共同单位
2019年回购计划
    
(75
)
    
–
      
–
      
–
      
(75
)
股权奖励公允价值摊销
    
44
      
–
      
–
      
–
      
44
  
收购非控股权益
    
(8
)
    
–
      
–
      
(2
)
    
(10
)
现金流量对冲
    
–
      
–
      
27
      
–
      
27
  
与其他，净额
    
(2
)
    
–
      
–
      
–
      
(2
)
   平衡， 2023年6月30日
  
$
27,980
    
$
(1,297
)
  
$
268
    
$
1,071
    
$
28,022
  



 
  
合伙人权益
              
   
普普通通
有限
合作伙伴
利益
    
财政部
单位
    
累计
其他
全面
收入(亏损)
    
非控制性
在以下方面的权益
已整合
附属公司
    
总
  
六个月来 截至6月30日， 2023:
                              
平衡， 2022年12月31日
  
$
27,555
    
$
(1,297
)
  
$
365
    
$
1,079
    
$
27,702
  
净收入
    
2,643
      
–
      
–
      
60
      
2,703
  
支付给普通单位持有人的现金分配
    
(2,129
)
    
–
      
–
      
–
      
(2,129
)
与以下事项有关的现金付款
分配同等权利
    
(19
)
    
–
      
–
      
–
      
(19
)
支付给非控股权益的现金分配
    
–
      
–
      
–
      
(81
)
    
(81
)
非控股权益的现金贡献
    
–
      
–
      
–
      
15
      
15
  
回购和取消下的共同单位
2019年回购计划
    
(92
)
    
–
      
–
      
–
      
(92
)
股权奖励公允价值摊销
    
85
      
–
      
–
      
–
      
85
  
收购非控股权益
    
(8
)
    
–
      
–
      
(2
)
    
(10
)
现金流量对冲
    
–
      
–
      
(97
)
    
–
      
(97
)
与其他，净额
    
(55
)
    
–
      
–
      
–
      
(55
)
   平衡， 2023年6月30日
  
$
27,980
    
$
(1,297
)
  
$
268
    
$
1,071
    
$
28,022
  












请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。有关设备历史记录和
累计其他综合收益（损失），见注8。

7

目录表
企业产品合作伙伴有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注

这些文档中使用的关键引用
未经审计的简明合并财务报表附注

除文意另有所指外，本未经审核合并财务报表附注内所提及的“我们”、“我们”或“我们”，意指企业产品合伙人L.P.及其合并附属公司的业务及营运。

所指的“合伙”或“企业”是指独立的企业产品合作伙伴公司。

凡提及“EPO”，即指经营合伙企业的间接全资附属公司Enterprise Products LLC及其综合附属公司，合伙企业透过该等附属公司开展业务。“我们由我们的普通合伙人Enterprise Products Holdings LLC(”Enterprise GP“)管理，后者是私营的德克萨斯州有限责任公司Dan Duncan LLC的全资附属公司。

丹·邓肯有限责任公司的成员权益由一个有表决权的信托基金拥有，目前的受托人(“DD有限责任公司受托人”)为：(I)同时担任董事公司董事兼Enterprise GP董事会(“董事会”)主席的兰达·邓肯·威廉姆斯；(Ii)兼任董事公司董事及董事会副主席的理查德·H·巴赫曼；以及(3)W·兰德尔·福勒，他同时是董事公司及Enterprise GP公司的联席首席执行官。

凡提及“爱普科”，即指德州一家私人持股的企业产品公司及其私人持有的联营公司。爱普科的已发行有表决权股本由一项有表决权的信托拥有，现任受托人(“爱普科受托人”)包括：(I)担任爱普科主席的邓肯·威廉姆斯女士；(Ii)担任爱普科董事长兼首席执行官总裁的巴克曼先生；及(Iii)担任爱普科执行副总裁兼爱普科首席财务官的福勒先生。

我们，Enterprise GP，EPCO和Dan Duncan LLC是由DD LLC受托人和EPCO受托人集体共同控制的附属公司。32.3截至2024年6月30日，伙伴关系普通单位的未偿还比例。

除每单位金额外，或如在每个公开内容的上下文中所指出的，
在这些披露的表格数据中显示的美元金额为
以百万美元计。

8

目录表
企业产品合作伙伴有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注

注1.国际伙伴关系组织和运作

我们是一家上市的特拉华州有限合伙企业，其普通股在纽约证券交易所(NYSE)上市，股票代码为EPD。但我们的优先股不是公开交易的。我们成立于1998年4月，拥有和运营EPCO的某些与天然气液化(NGL)相关的业务，是北美领先的中游能源服务提供商，向天然气、NGL、原油、石化和成品油的生产商和消费者提供中游能源服务。从经济角度来看，我们由我们的有限合伙人(优先和普通单位持有人)所有。企业GP拥有我们的非经济普通合伙人权益，管理我们的合作伙伴关系。我们通过EPO及其合并的子公司进行几乎所有的业务运营。

我们完全集成的中游能源资产网络(或“价值链”)将来自美国、加拿大和墨西哥湾一些最大供应盆地的天然气、NGL和原油生产商与国内消费者和国际市场联系起来。我们的中游能源业务包括：

•
天然气的收集、处理、加工、运输和储存；

•
液化石油气运输、分馏、储存和海运码头(包括用于出口液化石油气和乙烷的码头)；

•
原油的收集、运输、储存和海运码头；

•
丙烯生产装置(包括丙烷脱氢装置)、丁烷异构化装置、辛烷提纯装置、异丁烷脱氢装置和高纯度异丁烯装置；

•
石油化工和成品油运输、储存和海运码头(包括用于出口乙烯和聚合级丙烯的码头)；以及

•
一家在美国内陆和沿海关键航道系统上运营的海运业务。

像许多公开交易的合伙企业一样，我们没有员工。我们的所有管理、行政和运营职能都是由EPCO的员工根据行政服务协议(“ASA”)或由其他服务提供商履行的。有关关联方事宜的信息，请参见附注14。

我们截至2024年6月30日的六个月的经营业绩并不一定代表2024年全年的预期结果。(我们认为，随附的未经审计综合财务报表包括公允列报所需的正常经常性应计项目所作的所有调整。)尽管我们认为这些财务报表中的披露是充分的，并使所展示的信息不具误导性，但根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定进行了精简或遗漏。

这些未经审计的简明财务报表及其附注应与我们于2024年2月28日提交给美国证券交易委员会的截至2023年12月31日的10-K表格年度报告(“2023年10-K表格”)中包含的已审计综合财务报表及其附注一并阅读。




9

目录表
企业产品合作伙伴有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注

附注2.重要会计政策摘要

除本附注所述事项外，自2023年10-k表格附注2报告的事项以来，我们的主要会计政策并无更新。

现金、现金等价物和限制性现金

下表提供了未经审计的简明综合资产负债表中报告的现金和现金等价物以及未经审计的简明综合现金流量表中显示的总额的限制性现金的对账。

   
6月30日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
现金及现金等价物
  
$
138
    
$
180
  
受限现金
    
296
      
140
  
现金、现金等价物和限制性现金合计
*未经审计的合并现金流量简明表
  
$
434
    
$
320
  

受限现金主要指我们的结算经纪人在独立银行账户中持有的金额，作为支持我们的大宗商品衍生工具组合以及相关天然气、NGL、原油、成品油和电力的实物购买和销售的保证金。*随着价格波动或保证金要求的变化，可能会限制额外的现金以维持我们的大宗商品衍生工具组合。


注3.库存减少

按产品类型划分的库存金额如下所示日期：

   
6月30日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
NGL
  
$
2,232
    
$
2,392
  
石油化工和成品油
    
530
      
536
  
原油
    
587
      
419
  
天然气
    
7
      
5
  
总
  
$
3,356
    
$
3,352
  

由于大宗商品价格的波动，当可供出售存货的账面价值超过其可变现净值时，我们确认成本或可变现净值调整中的较低者。下表列出了我们在所示期间的总销售额成本和成本或可变现净值调整中的较低者：

 
这三个月
截至6月30日，
  
六个月来
截至6月30日，
  
 
2024
  
2023
  
2024
  
2023
  
销售成本(1)
  
$
10,184
    
$
7,679
    
$
21,589
    
$
17,010
  
成本或可变现净值调整中的较低者
在销售成本中确认
    
1
      
2
      
2
      
9
  

(1)
销售成本是我们未经审计的简明合并经营报表中列出的“运营成本和费用”的组成部分。 这些金额的波动主要是由于与我们的营销活动相关的能源商品价格和销量的变化。


10

目录表
企业产品合作伙伴有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注

说明4. 房及设备

于所示日期，我们的物业、厂房和设备以及相关余额的历史成本如下：

 
  
估计数
使用寿命
以年为单位
    
6月30日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
工厂、管道和设施（1）（5）
    
3-45
    
$
59,445
    
$
57,983
  
地下及其他储存设施（2）（6）
    
5-40
      
4,559
      
4,401
  
运输设备(3)
    
3-10
      
258
      
242
  
海船(4)
    
15-30
      
940
      
935
  
土地
            
412
      
411
  
在建工程
            
3,018
      
2,245
  
报告：小计
            
68,632
      
66,217
  
减去累计折旧
            
21,410
      
20,462
  
*财产、厂房和设备小计，净额
            
47,222
      
45,755
  
基于反应的资本化主要维护成本
三个工厂，累计摊销净额(7)
            
214
      
49
  
不动产、厂房和设备，净值
          
$
47,436
    
$
45,804
  

(1)
工厂、管道和设施包括蒸馏工厂和反应工厂；天然气、天然气、原油和石化及成品油管道；终端装卸设施；建筑物；办公家具和设备；实验室和商店设备及相关资产。
(2)
地下和其他储存设施包括地下产品储藏室、地上储水罐、水井和相关资产。
(3)
运输设备包括拖拉机-挂车、油罐车和我们行动中使用的其他车辆和类似资产。
(4)
海运船舶包括用于我们海运业务的拖船、驳船和相关设备。
(5)
一般而言，这类主要资产的估计使用年限为：蒸馏和反应工厂，20-35几年；管道和相关设备，5-45几年；码头设施，10-35岁月；建筑物，20-40办公家具和设备，3-20几年；实验室和商店设备，5-35好几年了。
(6)
一般而言，这类资产的估计使用年限为：地下储存设施、5-35几年；储油罐，10-40几年；还有水井，5-35好几年了。
(7)
对于以反应为基础的工厂，我们在计算主要维护活动时使用递延方法。根据递延方法，主要维护成本将在下一次重大检修项目之前的一段时间内资本化和摊销。在加权平均的基础上，这些成本的预期剩余摊销期限为3.7好几年了。

截至2024年6月30日和2023年12月31日的财产、厂房和设备包括美元134百万美元和美元109分别将资产报废成本资本化为相关长期资产的增加。

下表列出了自2023年12月31日以来我们的资产报废义务(ARO)的相关信息：

ARO负债余额，2023年12月31日
  
$
225
  
已发生的负债(1)
    
–
  
对估计现金流量的修订(2)
    
28
  
已结清债务(3)
    
(1
)
增值费用(4)
    
5
  
ARO负债余额，2024年6月30日
  
$
257
  

(1)
代表对本期间估计的ARO负债的初步确认。
(2)
指对本期间估计的ARO负债进行的后续调整。
(3)
指本期内为清偿ARO负债而支付的现金。
(4)
表示可归因于时间流逝和其他调整的ARO负债余额的净变化，包括与订正关闭估计数有关的实际数额。

中的$257记录的ARO负债总额为2024年6月30日, $6百万美元反映为流动负债和#美元251百万美元作为长期负债。

11

目录表
企业产品合作伙伴有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注

下表汇总了指定期间的折旧费用和资本化利息金额：

   
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
折旧费用(1)
  
$
491
    
$
453
    
$
976
    
$
903
  
资本化利息(2)
    
26
      
37
      
51
      
69
  

(1)
折旧费用是我们未经审计的综合经营简明报表中列示的“成本和费用”的一个组成部分。
(2)
当资产处于建造阶段时，我们将用于建造物业、厂房和设备的资金产生的利息成本资本化。资本化的利息被记录为与其相关的资产的一部分，并作为折旧费用的一部分在资产的估计使用寿命内摊销。当资本化的利息被记录时，它将减少利息支出。


说明5. 对未合并附属公司的投资

下表列出了截至所示日期我们按业务分部对未合并附属公司的投资。 我们使用权益法核算这些投资。

   
6月30日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
NGL管道和服务
  
$
600
    
$
612
  
原油管道和服务
    
1,656
      
1,681
  
天然气管道和服务
    
33
      
33
  
石化和精炼产品服务
    
3
      
4
  
总
  
$
2,292
    
$
2,330
  

下表按业务分部列出了所示期间我们在未合并附属公司收入中的权益：

   
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
NGL管道和服务
  
$
26
    
$
30
    
$
57
    
$
69
  
原油管道和服务
    
73
      
88
      
142
      
152
  
天然气管道和服务
    
1
      
2
      
3
      
3
  
石化和精炼产品服务
    
1
      
1
      
1
      
1
  
总
  
$
101
    
$
121
    
$
203
    
$
225
  


12

目录表
企业产品合作伙伴有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注

说明6. 无形资产及商誉

可确认无形资产

下表概述了我们在所示日期按业务分部划分的无形资产：

   
2024年6月30日
    
2023年12月31日
  
 
  
毛收入
价值
    
累计
摊销
    
携带
价值
    
毛收入
价值
    
累计
摊销
    
携带
价值
  
NGL管道和服务：
                                    
客户关系无形资产
  
$
449
    
$
(269
)
  
$
180
    
$
449
    
$
(263
)
  
$
186
  
基于合同的无形资产
    
753
      
(125
)
    
628
      
752
      
(110
)
    
642
  
细分市场合计
    
1,202
      
(394
)
    
808
      
1,201
      
(373
)
    
828
  
原油管道和服务：
                                                
客户关系无形资产
    
2,195
      
(579
)
    
1,616
      
2,195
      
(530
)
    
1,665
  
基于合同的无形资产
    
283
      
(277
)
    
6
      
283
      
(275
)
    
8
  
细分市场合计
    
2,478
      
(856
)
    
1,622
      
2,478
      
(805
)
    
1,673
  
天然气管道和服务：
                                                
客户关系无形资产
    
1,351
      
(644
)
    
707
      
1,351
      
(625
)
    
726
  
基于合同的无形资产
    
642
      
(216
)
    
426
      
641
      
(209
)
    
432
  
细分市场合计
    
1,993
      
(860
)
    
1,133
      
1,992
      
(834
)
    
1,158
  
石化和精炼产品服务：
                                                
客户关系无形资产
    
181
      
(88
)
    
93
      
181
      
(86
)
    
95
  
基于合同的无形资产
    
45
      
(30
)
    
15
      
45
      
(29
)
    
16
  
细分市场合计
    
226
      
(118
)
    
108
      
226
      
(115
)
    
111
  
无形资产总额
  
$
5,899
    
$
(2,228
)
  
$
3,671
    
$
5,897
    
$
(2,127
)
  
$
3,770
  

下表列出了所示期间按业务分部划分的无形资产摊销费用：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
NGL管道和服务
  
$
11
    
$
10
    
$
21
    
$
19
  
原油管道和服务
    
26
      
25
      
51
      
48
  
天然气管道和服务
    
13
      
13
      
26
      
25
  
石化和精炼产品服务
    
1
      
2
      
3
      
4
  
总
  
$
51
    
$
50
    
$
101
    
$
96
  

下表列出了我们对所示期间现有无形资产相关摊销费用的预测：

余数
2024年的
    
2025
    
2026
    
2027
    
2028
  
$
107
    
$
209
    
$
203
    
$
185
    
$
181
  

商誉

善意是指被收购企业的购买价格超过交易中所收购资产和承担负债的转让金额的差额。 自2023年10-k表格报告以来，我们的声誉金额没有变化。


13

目录表
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说明7. 债务责任

下表列出了我们在所示日期的综合债务义务（按公司和到期日安排）：

   
6月30日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
欧洲专利局优先债务义务：
            
商业票据，浮动利率
  
$
900
    
$
450
  
高级笔记JJ， 3.90%固定利率，2024年2月到期
    
–
      
850
  
高级笔记嗯， 3.75%固定利率，2025年2月到期
    
1,150
      
1,150
  
2024年3月15亿美元364天循环信贷协议，可变利率，2025年3月到期（1）
    
–
      
–
  
高级笔记FFF， 5.05%固定利率，2026年1月到期
    
750
      
750
  
高级笔记PP， 3.70%固定利率，2026年2月到期
    
875
      
875
  
高级笔记HHH， 4.60%固定利率，2027年1月到期
    
1,000
      
–
  
高级笔记SS， 3.95%固定利率，2027年2月到期
    
575
      
575
  
2023年3月270亿美元多年循环信贷协议，可变利率，2028年3月到期（2）
    
–
      
–
  
高级笔记WW， 4.15%固定利率，2028年10月到期
    
1,000
      
1,000
  
高级笔记YY， 3.125%固定利率，2029年7月到期
    
1,250
      
1,250
  
高级笔记AAA， 2.80%固定利率，2030年1月到期
    
1,250
      
1,250
  
高级笔记PGG， 5.35%固定利率，2033年1月到期
    
1,000
      
1,000
  
高级笔记D， 6.875%固定利率，2033年3月到期
    
500
      
500
  
高级笔记三， 4.85%固定利率，2034年1月到期
    
1,000
      
–
  
高级笔记H， 6.65%固定利率，2034年10月到期
    
350
      
350
  
高级注释J， 5.75%固定利率，2035年3月到期
    
250
      
250
  
高级笔记W， 7.55%固定利率，2038年4月到期
    
400
      
400
  
高级笔记R， 6.125%固定利率，2039年10月到期
    
600
      
600
  
高级笔记Z， 6.45%固定利率，2040年9月到期
    
600
      
600
  
高级笔记Bb， 5.95%固定利率，2041年2月到期
    
750
      
750
  
高级笔记DD， 5.70%固定利率，2042年2月到期
    
600
      
600
  
高级笔记EE， 4.85%固定利率，2042年8月到期
    
750
      
750
  
高级笔记GG， 4.45%固定利率，2043年2月到期
    
1,100
      
1,100
  
高级笔记II， 4.85%固定利率，2044年3月到期
    
1,400
      
1,400
  
高级笔记Kk， 5.10%固定利率，2045年2月到期
    
1,150
      
1,150
  
高级笔记QQ， 4.90%固定利率，2046年5月到期
    
975
      
975
  
高级笔记UU， 4.25%固定利率，2048年2月到期
    
1,250
      
1,250
  
高级笔记XX， 4.80%固定利率，2049年2月到期
    
1,250
      
1,250
  
高级笔记ZZ， 4.20%固定利率，2050年1月到期
    
1,250
      
1,250
  
高级笔记BBb， 3.70%固定利率，2051年1月到期
    
1,000
      
1,000
  
高级笔记DDD， 3.20%固定利率，2052年2月到期
    
1,000
      
1,000
  
高级笔记， 3.30%固定利率，2053年2月到期
    
1,000
      
1,000
  
高级笔记NN， 4.95%固定利率，2054年10月到期
    
400
      
400
  
高级笔记CC， 3.95%固定利率，2060年1月到期
    
1,000
      
1,000
  
优先债务债务本金总额
    
28,325
      
26,725
  
ECB初级次级票据C，可变利率，2067年6月到期 (3)(7)
    
232
      
232
  
ECB初级次级票据D，可变利率，2077年8月到期 (4)(7)
    
350
      
350
  
ECB初级次级票据E，固定/可变利率，2077年8月到期 (5)(7)
    
1,000
      
1,000
  
ECB初级次级票据F，固定/可变利率，2078年2月到期 (6)(7)
    
700
      
700
  
TEPPCO初级次级票据，可变利率，2067年6月到期 (3)(7)
    
14
      
14
  
高级和次级债务本金总额
    
30,621
      
29,021
  
其他非本金金额
    
(283
)
    
(273
)
减去当前到期债务
    
(2,049
)
    
(1,300
)
长期债务总额
  
$
28,289
    
$
27,448
  

(1)
根据协议条款，欧洲专利局最多可借入美元1.5亿（可能增加高达美元200百万至美元1.7如果满足某些条件，欧洲专利局选举中的资金将达10亿美元）。
(2)
根据协议条款，欧洲专利局最多可借入美元2.7亿（可能增加高达美元500百万至美元3.2如果满足某些条件，欧洲专利局选举中的资金将达10亿美元）。
(3)
可变利率每季度重置，并基于 3-月芝加哥商品交易所（“CME”）定期担保隔夜融资利率（“SOFR”）加（a）0.26161%年期利差调整及(B)2.778%.
(4)
可变利率每季度重置，并基于 3-月CME期限SOFR加上（a）0.26161%年期利差调整及(B)2.986%.
(5)
固定费率5.250%至2027年8月15日;此后，每季度重置可变利率，并基于 3-月CME期限SOFR加上（a）0.26161%年期利差调整及(B)3.033%.
(6)
固定费率5.375%至2028年2月14日;此后，每季度重置可变利率，并基于 3-月CME期限SOFR加上（a）0.26161%年期利差调整及(B)2.57%.
(7)
自2023年7月1日起，根据《可调利率（LIBOR）法案》，我们所有系列的浮动利率初级次级票据都用3个月CME期限SOFR替换了3个月伦敦银行间同业拆借利率（“LIBOR”）加上0.26161%的年期利差调整。 
14

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“TEPPCO”指的是TEPPCO Partners，L.P.在2009年10月与我们的一家全资子公司合并之前。

浮动利率

下表列出了截至2024年6月30日的六个月内，我们的综合可变利率债务支付的利率范围和加权平均利率：
兴趣范围
已缴差饷
加权平均
支付的利率
商业票据
5.45%到 5.50%
5.46%
EPO次级附注C和TEPPCO次级附注
8.38%到 8.42%
8.39%
EPO初级附属票据D
8.57%到 8.64%
8.59%

根据欧洲专利局2024年3月15亿364天循环信贷协议和2023年3月27美元亿多年期循环信贷协议借款的金额在欧洲专利局的选择下计入利息，等于：(I)SOFR加上额外的可变利差；或(Ii)替代基本利率，其为(A)当日有效的最优惠利率，(B)当日有效的联邦基金实际利率加0.5%，或(C)调整后期限SOFR，在该日生效的一个月的利息期间加1%，以及可变利差中最大的一个。适用的利差是根据EPO的债务评级确定的。

预定债务到期时间

下表列出了欧洲专利局计划于2024年6月30日到期的未来五年的合并债务本金及其以后的总额：

 
        
预定债务到期时间
  
 
  
总
    
余数
2024年的
    
2025
    
2026
    
2027
    
2028
    
此后
  
商业票据
  
$
900
    
$
900
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
–
  
高级附注
    
27,425
      
–
      
1,150
      
1,625
      
1,575
      
1,000
      
22,075
  
初级附属票据
    
2,296
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
2,296
  
总
  
$
30,621
    
$
900
    
$
1,150
    
$
1,625
    
$
1,575
    
$
1,000
    
$
24,371
  

2024年3月$15亿364天循环信贷协议

2024年3月，欧洲专利局签订了新的364天循环信贷协议(“2024年3月15美元亿364天循环信贷协议”)，取代了之前的364天循环信贷协议。当之前的364天循环信贷协议被2024年3月15美元亿364天循环信贷协议取代时，没有本金未偿还。截至2024年6月30日，2024年3月15美元亿364天循环信贷协议下没有本金未偿还。

根据2024年3月$15亿364天循环信贷协议的条款，欧洲专利局可以借入最多$1.5亿（可能增加高达美元200百万至美元1.72024年3月15美元亿364天循环信贷协议于2025年3月到期。如果到期日本金未偿还，欧洲专利局可选择将当时未偿还的全部本金余额作为非循环定期贷款继续发放一年，并于2026年3月支付。2024年3月15美元亿364天循环信贷协议下的借款可用于营运资本、资本支出、收购和一般公司用途。

2024年3月的$15亿364天循环信贷协议包含惯例陈述、担保、契诺(肯定的和否定的)和违约事件，这些事件的发生将允许贷款人加快根据本信贷协议借入的任何金额的到期日。2024年3月的$15亿364天循环信贷协议也限制了EPO向合伙企业支付现金分配的能力，前提是违约事件(如信用协议中所定义的)已经发生，并且在计划支付或将由此导致的分配时仍在继续。

EPO根据2024年3月15美元亿364天循环信贷协议承担的债务不以任何抵押品担保，但由合伙企业担保。
15

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2024年1月发行20美元亿优先债券

2024年1月，欧洲专利局发行了$2.0*亿元优先票据本金总额，包括(I)$1.0本金为2027年1月到期的优先债券(下称“优先债券”)及(Ii)元1.02034年1月到期的本金1,000亿元的优先票据(“高级票据III”)。这次发行的净收益被EPO用于一般公司用途，包括用于成长性资本投资和偿还债务(包括偿还我们的所有$850百万美元本金3.90%优先票据JJ于2024年2月到期，以及我们商业票据计划下的未偿还金额)。

高级债券HHH于上午11时发行。99.897本金的10%，并有固定利率。4.60年利率。第三期高级债券于下午三时发行。99.705本金的10%，并有固定利率。4.85合伙企业通过在无担保和无从属的基础上无条件担保为这些优先票据提供担保。

信用证

截至2024年6月30日，欧洲专利局拥有22百万未付信用证主要与我们的保险计划有关。

贷款人财务契约

截至2024年6月30日，我们遵守了合并债务协议的财务契约。

母子公司担保人关系

该合伙公司作为EPO的合并债务的担保人，但东京电力公司的剩余债务除外。如果EPO的任何担保债务违约，该合伙公司将负责全额和无条件地偿还该等债务。


注8.国际资本项目

共同有限合伙人权益

下表汇总了自2023年12月31日以来我们的共同单位数量的变化：

未完成的公共单位数为2023年12月31日
    
2,168,245,238
  
2019年回购计划下的普通单位回购
    
(1,386,835
)
与虚拟单位奖励的归属有关的共同单位，净额
    
4,679,377
  
其他
    
20,574
  
截至2024年3月31日的公用事业单位
    
2,171,558,354
  
2019年回购计划下的普通单位回购
    
(1,419,581
)
与虚拟单位奖励的归属有关的共同单位，净额
    
162,867
  
截至2024年6月30日的未偿还公用事业单位
    
2,170,301,640
  

注册声明
我们在美国证券交易委员会备案了一份通用的货架登记声明，允许合作伙伴关系和欧洲专利局(各自独立)分别发行不限数量的股权和债务证券。

此外，该伙伴关系还向美国证券交易委员会备案了一份注册声明，其中包括发行高达$2.5按发行时的市况及其他因素计算，按金额、价格及条款计算的普通单位(称为合伙企业的市场(“ATM”)计划)。*合伙企业于截至2024年6月30日的六个月*伙伴关系根据自动取款机计划发行额外共同单位的能力保持在$2.5截至2024年6月30日。

我们可能会发行额外的股本和债务证券，以帮助我们满足未来的流动性需求，包括与资本投资相关的需求。
16

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2019年回购计划下的普通单位回购
2019年1月，我们宣布董事会批准了一项2.02019年数年单位回购计划(《2019年回购计划》)，为合伙企业提供了向投资者返还资本的额外方法。2019年回购计划授权合伙企业不时回购其普通单位，包括通过公开市场购买和谈判交易。该计划没有设定完成时间限制，可以随时暂停或终止。

在截至2024年6月30日的三个月和六个月内，合作伙伴关系已回购1,419,581和2,806,416分别根据2019年公开市场购买回购计划的共同单位。 这些回购的总成本，包括佣金和手续费，为#美元。40百万美元和美元80分别在三个月和三个月期间截至2023年6月30日的六个月，合伙企业回购2,910,121和3,592,710根据2019年公开市场购买回购计划下的共同单位。这些回购的总成本，包括佣金和费用，为#美元75百万美元和美元92分别为百万。10个通用单位根据2019年回购计划回购的股份在购买后立即取消。截至2024年6月30日，2019年的回购计划为1.0十亿美元。

与幻影单位奖归属相关而发行的共同单位
在考虑到预扣税款的要求后，伙伴关系发布了4,842,244新的与虚拟单位奖励的归属有关的共同单位给雇员在此期间截至2024年6月30日的六个月。有关我们的幻影单位奖励的信息，请参阅附注12。

根据水滴计划和EUPP交付的通用单位
该合伙企业已在美国证券交易委员会备案了与其分销再投资计划和员工单位购买计划相关的注册声明。2019年7月，该合伙企业宣布，从2019年8月支付的季度分销付款开始，它将使用在公开市场上购买的普通单位，而不是发行新的普通单位，以履行其在配送再投资计划和欧盟单位计划下的交付义务。根据合伙企业对股权资本的需求，这次选举可能会在未来几个季度发生变化。

在.期间截至2024年6月30日的六个月，合伙企业的代理购买了3,364,678公开市场上的普通单位，并将其交付给Drop和EUPP的参与者。2 百万由于EUPP的所有参与者都可以获得计划折扣，用于实施这些购买的资金来自DRIP和EUPP参与者。没有使用其他合作伙伴资金来履行这些义务。我们计划使用公开市场购买来满足与预计将于2024年8月14日支付的分配相关的DRIP和EUPP的再投资。

首选单位

下表汇总了自2023年12月31日以来A系列累计可转换优先股(“优先股”)数量的变化。

优先单位数为2023年12月31日和2024年3月31日
    
50,412
  
向第三方付费实物分发
    
90
  
优先单位数为2024年6月30日
    
50,502
  

我们在合并资产负债表上将归属于优先基金单位持有人的资本账户列为夹层股权，因为优先基金单位的条款允许此类基金单位持有人在控制权变更（定义见我们的合伙协议）的情况下现金赎回，而不考虑此类事件发生的可能性。

截至2024年6月30日的六个月内，该合伙企业向其优先基金单位持有人进行了季度现金分配，金额为美元2百万和实物付款分配 90价值低于1亿美元的新首选单位。

17

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累计其他综合收益(亏损)

下表列出了我们未经审计简明合并资产负债表上报告的累计其他全面收益（亏损）的组成部分：

 
  
现金流对冲
              
 
  
商品
导数
仪器
    
利率
导数
仪器
    
其他
    
总
  
累计其他综合收益（损失）、 2023年12月31日
  
$
154
    
$
151
    
$
2
    
$
307
  
重新分类前本期其他全面收益（亏损）
    
(83
)
    
2
      
–
      
(81
)
期内亏损（收益）重新分类为净利润
    
(47
)
    
(3
)
    
–
      
(50
)
期内其他全面收益（亏损）总额
    
(130
)
    
(1
)
    
–
      
(131
)
累计其他综合收益（损失）、 2024年6月30日
  
$
24
    
$
150
    
$
2
    
$
176
  

   
现金流对冲
              
 
  
商品
导数
仪器
    
利率
导数
仪器
    
其他
    
总
  
累计其他综合收益（损失）、 2022年12月31日
  
$
171
    
$
192
    
$
2
    
$
365
  
重新分类前本期其他全面收益（亏损）
    
(43
)
    
(5
)
    
–
      
(48
)
期内亏损（收益）重新分类为净利润
    
(48
)
    
(1
)
    
–
      
(49
)
期内其他全面收益（亏损）总额
    
(91
)
    
(6
)
    
–
      
(97
)
累计其他综合收益（损失）、 2023年6月30日
  
$
80
    
$
186
    
$
2
    
$
268
  

下表列出了所示期间累计其他全面收益中的亏损（收益）重新分类为净收益：
 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
现金流量对冲的损失（收益）：
位置
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
利率衍生品
利息开支
  
$
(1
)
  
$
(3
)
  
$
(3
)
  
$
(1
)
商品衍生品
收入
    
(61
)
    
(27
)
    
(80
)
    
(51
)
商品衍生品
营运成本及开支
    
16
      
11
      
33
      
3
  
总
 
  
$
(46
)
  
$
(19
)
  
$
(50
)
  
$
(49
)

有关我们的利率和商品衍生工具的信息，请参阅注13。

非控制性权益

2024年2月16日，我们收购了剩余的20在Whitthorn管道公司LLC(“Whitthorn”)的%股权及其余25由Western Midstream Partners，LP(“Western Midstream”)的联属公司持有的企业EF78 LLC(“EF78”)的%股权，总现金代价为$375根据我们的商业票据计划，我们使用手头的现金和发行短期票据的收益为现金对价提供资金。由于这些交易，Whitthorn和EF78现在是我们的全资子公司。

此外，在2024年3月27日，我们又获得了一个15从西部中流的一家关联公司获得Panola管道公司(“Panola”)的%股权，价格为$25现金对价。我们用手头的现金为现金对价提供资金。由于这笔交易，我们在Panola的股权增加到70%.

由于吾等在收购前及收购后分别拥有上述各实体的控股权，故吾等于各实体的所有权权益的增加均按股权交易入账，并无确认损益。

18

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现金分配

2024年7月10日，我们宣布董事会宣布季度现金分配为$0.525每普通单位，或$2.10每个共同单位按年计算，将于2024年第二季度支付给合伙企业的共同单位持有人。*季度分配于2024年8月14日支付给截至2024年7月31日交易结束时登记在册的单位持有人。应支付的总金额为$1.1510亿美元，其中包括11关于幻影单位奖励的分销等价权(DER)为100万美元。

季度现金分配的支付取决于管理层对我们的财务状况、运营结果和与此类支付相关的现金流的评估，以及董事会的批准。管理层将每季度评估现金分配的任何未来增长。


注9.销售收入

我们将我们的收入分为产品销售和中游服务。产品销售主要与我们的各种营销活动有关，而中游服务代表我们的其他综合业务(即收集、加工、运输、分馏、储存和终止)。下表按业务部门以及进一步按收入类型列出了所示时期的收入：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
NGL管道和服务：
                        
NGL及相关产品的销售
  
$
3,581
    
$
3,040
    
$
7,981
    
$
7,304
  
细分中游服务：
                                
天然气加工和分级
    
336
      
300
      
694
      
600
  
交通运输
    
263
      
246
      
542
      
512
  
存储和终端
    
85
      
103
      
188
      
202
  
总体细分中游服务
    
684
      
649
      
1,424
      
1,314
  
NGL管道和服务总数
    
4,265
      
3,689
      
9,405
      
8,618
  
原油管道和服务：
                                
原油销售
    
5,598
      
4,005
      
10,720
      
7,931
  
细分中游服务：
                                
交通运输
    
190
      
200
      
383
      
355
  
存储和终端
    
100
      
99
      
200
      
199
  
总体细分中游服务
    
290
      
299
      
583
      
554
  
原油管道和服务总数
    
5,888
      
4,304
      
11,303
      
8,485
  
天然气管道和服务：
                                
销售天然气
    
241
      
445
      
744
      
1,291
  
细分中游服务：
                                
交通运输
    
371
      
330
      
722
      
699
  
总体细分中游服务
    
371
      
330
      
722
      
699
  
天然气管道和服务总数
    
612
      
775
      
1,466
      
1,990
  
石化和精炼产品服务：
                                
石化和成品销售
    
2,389
      
1,591
      
5,354
      
3,405
  
细分中游服务：
                                
分级和同质化
    
85
      
51
      
211
      
114
  
运输，包括海洋物流
    
163
      
155
      
341
      
315
  
存储和终端
    
81
      
86
      
163
      
168
  
总体细分中游服务
    
329
      
292
      
715
      
597
  
全部石化和精炼产品服务
    
2,718
      
1,883
      
6,069
      
4,002
  
合并总收入
  
$
13,483
    
$
10,651
    
$
28,243
    
$
23,095
  

我们几乎所有收入都来自与客户的合同，定义见会计准则法典（“ASC”）606， 与客户签订合同的收入.
19

目录表
企业产品合作伙伴有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注

未开票收入和递延收入

下表提供了有关我们于2024年6月30日的合同资产和合同负债的信息：

合同资产
位置
  
天平
  
未开票收入（当前金额）
预付资产和其他流动资产
  
$
6
  
总
    
$
6
  

合同责任
位置
  
天平
  
递延收入（现值）
其他流动负债
  
$
191
  
递延收入（非流动）
其他长期负债
    
285
  
总
    
$
476
  

下表列出了截至2024年6月30日止六个月未开票收入和递延收入余额的重大变化：

   
未开票
收入
    
延期
收入
  
2023年12月31日的余额
  
$
11
    
$
519
  
期间转入其他账户的期初余额金额(1)
    
(11
)
    
(182
)
期间记录的金额(2)
    
43
      
460
  
期间记录的转入其他账户的金额(1)
    
(36
)
    
(316
)
其他变化
    
(1
)
    
(5
)
2024年6月30日的余额
  
$
6
    
$
476
  

(1)
一旦我们有权无条件地从客户那里获得对价，未开出的收入就会转移到应收账款中。递延收入在我们履行对客户的履行义务时确认为收入。
(2)
未开单收入是指在履行履约义务后确认的收入，但在资产负债表日期直到未来期间才能以合同形式向客户开具发票(或开具账单)。递延收入是在我们履行相关履约义务之前从客户那里收到付款时记录的。

剩余履约义务

下表列出了包含最低数量承诺、亏损和类似费用且合同期限超过一年的收入合同的估计固定未来对价。这些金额代表我们预计截至2024年6月30日在未来期间从这些合同中确认的收入。

期间
  
固定
考虑事项
  
六个月截至2024年12月31日
  
$
2,026
  
一年截至2025年12月31日
    
3,769
  
一年截至2026年12月31日
    
3,465
  
一年截至2027年12月31日
    
3,197
  
一年截至2028年12月31日
    
2,787
  
此后 –
    
10,905
  
总
  
$
26,149
  


20

目录表
企业产品合作伙伴有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注

注10.报告业务细分及相关信息

我们的业务报告如下四业务部门：(I)NGL管道和服务，(Ii)原油管道和服务，(Iii)天然气管道和服务，(Iv)石化和成品油服务。我们的业务部门通常根据提供的服务(或采用的技术)和生产和/或销售的产品的类型进行组织和管理。

我们的联席首席运营决策者在决定如何分配资源以及评估我们的运营和财务业绩时，会定期评估有关这些部门的财务信息。我们的普通合伙人的联席首席执行官已被确定为我们的联席首席运营决策者。虽然这两名高管以多种不同的方式评估业绩，但业务部门的结构是评估资源分配和财务结果的主要基础。

以下信息汇总了每个业务部门的资产和运营情况：

•
我们的NGL管道和服务业务领域包括天然气加工及相关的NGL营销活动、NGL管道、NGL分馏设施、NGL及相关产品储存设施以及NGL海运码头.

•
我们的原油管道和服务业务部门包括我们的原油管道、原油储存和海运码头，以及相关的原油营销活动。

•
我们的天然气管道和服务业务部门包括我们的天然气管道系统，提供天然气的收集、处理和运输。这一部门还包括我们的天然气营销活动。

•
我们的石化及成品油服务业务部门包括(I)丙烯生产设施，包括丙烯分馏装置和PDH设施，以及相关的管道和营销活动；(Ii)丁烷异构化复合体和相关的脱丁烷塔业务；(Iii)辛烷提升、iBDH和HPIb生产设施；(Iv)成品油管道、终端和相关营销活动；(V)乙烯出口终端和相关业务；以及(Vi)海运业务.

我们的工厂、管道和其他固定资产都位于美国。

分部营业毛利率

我们根据我们对营业毛利率的财务衡量来评估部门业绩。营业毛利率是衡量我们业务核心盈利能力的重要业绩指标，也是我们内部财务报告的基础。*我们相信，投资者可以获得我们管理层在评估部门业绩时使用的相同财务衡量标准，从而受益。*营业毛利率不包括其他收入和支出交易、所得税、会计原则变化的累积影响和非常费用。*营业毛利率在将收益分配给非控股权益之前以100%的基础列报。我们对营业毛利率的计算可能会也可能不会与其他公司使用的类似名称的衡量标准进行比较。

21

目录表
企业产品合作伙伴有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注

下表列出了我们对本报告所述期间的总部门毛利率的衡量。与总部门毛利率最直接可比的GAAP财务衡量标准是营业收入。

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
营业收入
  
$
1,765
    
$
1,579
    
$
3,587
    
$
3,313
  
对营业收入与部门总营业毛利率进行调整
加减法(用符号表示的加法或减法)：
                                
营业成本和费用中的折旧、摊销和增值费用(1)
    
581
      
545
      
1,163
      
1,078
  
营业成本和费用中的资产减值费用
    
4
      
3
      
24
      
16
  
可归因于资产出售和有关经营成本事项的净亏损(收益)
成本和费用
    
5
      
(2
)
    
5
      
(4
)
一般和行政费用
    
57
      
56
      
123
      
113
  
从托运人收到的可归因于补充权的不可退还的付款(2)
    
18
      
(3
)
    
43
      
24
  
随后确认可归因于补充权的收入(3)
    
(3
)
    
(25
)
    
(11
)
    
(45
)
部门总营业毛利率
  
$
2,427
    
$
2,153
    
$
4,934
    
$
4,495
  

(1)
不包括以反应为基础的工厂的主要维护成本的摊销，这是毛利的一个组成部分。
(2)
由于补充权需要通过管道向托运人承担未来的履约义务，因此这些收据在公认会计准则下被记录为递延收入；然而，由于这些收据不能退还给托运人，因此这些收据被计入收货期的毛利。
(3)
由于可归因于补充权的递延收入随后被确认为GAAP下的收入，因此必须对毛利率进行调整，以消除此类金额，以防止重复，因为相关的不可退还款项以前已包括在毛利率中。

各分部的毛利是通过从分部收入中减去分部的运营成本和支出来计算的，两个分部的总额都反映了上表中所述的调整(如适用)，并在消除公司间交易之前。下表按部门列出了所示期间的营业毛利率：

   
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
按部门划分的毛利率：
                        
NGL管道和服务
  
$
1,325
    
$
1,110
    
$
2,665
    
$
2,322
  
原油管道和服务
    
417
      
422
      
828
      
819
  
天然气管道和服务
    
293
      
238
      
605
      
552
  
石化和精炼产品服务
    
392
      
383
      
836
      
802
  
部门总营业毛利率
  
$
2,427
    
$
2,153
    
$
4,934
    
$
4,495
  

22

目录表
企业产品合作伙伴有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
分部财务信息摘要

按业务分部划分的信息，以及与我们的未经审计简明合并经营报表中呈列或包含的金额的对账，如下表所示：

 
  
可报告业务分部
              
 
  
NGL
管道
&服务
    
原油
管道
&服务
    
天然气
管道
&服务
    
石化
&精炼
产品
服务
    
调整
和
淘汰
    
已整合
总
  
来自第三方的收入：
                                    
截至2024年6月30日的三个月
  
$
4,262
    
$
5,883
    
$
609
    
$
2,718
    
$
–
    
$
13,472
  
截至2023年6月30日的三个月
    
3,687
      
4,296
      
772
      
1,883
      
–
      
10,638
  
截至2024年6月30日的六个月
    
9,399
      
11,289
      
1,460
      
6,069
      
–
      
28,217
  
截至2023年6月30日的六个月
    
8,613
      
8,471
      
1,983
      
4,002
      
–
      
23,069
  
关联方收入：
                                                
截至2024年6月30日的三个月
    
3
      
5
      
3
      
–
      
–
      
11
  
截至2023年6月30日的三个月
    
2
      
8
      
3
      
–
      
–
      
13
  
截至2024年6月30日的六个月
    
6
      
14
      
6
      
–
      
–
      
26
  
截至2023年6月30日的六个月
    
5
      
14
      
7
      
–
      
–
      
26
  
分部间和分部内收入：
                                                
截至2024年6月30日的三个月
    
11,558
      
15,042
      
138
      
5,714
      
(32,452
)
    
–
  
截至2023年6月30日的三个月
    
9,284
      
12,212
      
117
      
4,095
      
(25,708
)
    
–
  
截至2024年6月30日的六个月
    
23,113
      
28,869
      
315
      
12,038
      
(64,335
)
    
–
  
截至2023年6月30日的六个月
    
21,980
      
24,796
      
253
      
8,801
      
(55,830
)
    
–
  
总收入：
                                                
截至2024年6月30日的三个月
    
15,823
      
20,930
      
750
      
8,432
      
(32,452
)
    
13,483
  
截至2023年6月30日的三个月
    
12,973
      
16,516
      
892
      
5,978
      
(25,708
)
    
10,651
  
截至2024年6月30日的六个月
    
32,518
      
40,172
      
1,781
      
18,107
      
(64,335
)
    
28,243
  
截至2023年6月30日的六个月
    
30,598
      
33,281
      
2,243
      
12,803
      
(55,830
)
    
23,095
  
未合并附属公司收入权益：
                                                
截至2024年6月30日的三个月
    
26
      
73
      
1
      
1
      
–
      
101
  
截至2023年6月30日的三个月
    
30
      
88
      
2
      
1
      
–
      
121
  
截至2024年6月30日的六个月
    
57
      
142
      
3
      
1
      
–
      
203
  
截至2023年6月30日的六个月
    
69
      
152
      
3
      
1
      
–
      
225
  

分部收入包括分部间和分部内交易，通常基于以市场价格进行的交易。 我们的合并收入反映了公司间交易的消除。 我们几乎所有合并收入都来自美国，并来自广泛的客户群。

按业务分部划分的信息，以及与未经审计的简明合并资产负债表总额的对账，如下表所示：

 
  
可报告业务分部
              
 
  
NGL
管道
&服务
    
原油
管道
&服务
    
天然气
管道
&服务
    
石化
&精炼
产品
服务
    
调整
和
淘汰
    
已整合
总
  
财产、厂房和设备，净额：
(see注4）
                                    
2024年6月30日
  
$
17,930
    
$
6,375
    
$
10,141
    
$
9,972
    
$
3,018
    
$
47,436
  
2023年12月31日
    
17,541
      
6,627
      
10,019
      
9,372
      
2,245
      
45,804
  
对未合并附属公司的投资：
(see注5）
                                                
2024年6月30日
    
600
      
1,656
      
33
      
3
      
–
      
2,292
  
2023年12月31日
    
612
      
1,681
      
33
      
4
      
–
      
2,330
  
无形资产，净额：(see注6）
                                                
2024年6月30日
    
808
      
1,622
      
1,133
      
108
      
–
      
3,671
  
2023年12月31日
    
828
      
1,673
      
1,158
      
111
      
–
      
3,770
  
商誉：(see注6）
                                                
2024年6月30日
    
2,811
      
1,841
      
–
      
956
      
–
      
5,608
  
2023年12月31日
    
2,811
      
1,841
      
–
      
956
      
–
      
5,608
  
细分资产：
                                                
2024年6月30日
    
22,149
      
11,494
      
11,307
      
11,039
      
3,018
      
59,007
  
2023年12月31日
    
21,792
      
11,822
      
11,210
      
10,443
      
2,245
      
57,512
  

23

目录表
企业产品合作伙伴有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
补充收入和发票信息

下表列出了有关所示期间综合收入以及成本和费用的额外信息：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
合并收入：
                        
NGL管道和服务
  
$
4,265
    
$
3,689
    
$
9,405
    
$
8,618
  
原油管道和服务
    
5,888
      
4,304
      
11,303
      
8,485
  
天然气管道和服务
    
612
      
775
      
1,466
      
1,990
  
石化和精炼产品服务
    
2,718
      
1,883
      
6,069
      
4,002
  
合并总收入
  
$
13,483
    
$
10,651
    
$
28,243
    
$
23,095
  
 
                                
合并成本和费用
                                
运营成本和支出：
                                
销售成本
  
$
10,184
    
$
7,679
    
$
21,589
    
$
17,010
  
其他经营成本和支出(1)
    
974
      
895
      
1,928
      
1,763
  
折旧、摊销和增值
    
595
      
562
      
1,190
      
1,109
  
资产减值费用
    
4
      
3
      
24
      
16
  
neT亏损(收益)可归因于资产出售及相关事项
    
5
      
(2
)
    
5
      
(4
)
一般和行政费用
    
57
      
56
      
123
      
113
  
合并成本和费用总额
  
$
11,819
    
$
9,193
    
$
24,859
    
$
20,007
  

(1)
代表工厂、管道和其他固定资产的运营成本，不包括折旧、摊销和增值；资产减值费用；以及可归因于资产出售和相关事项的净亏损(收益)。

我们产品销售收入和销售成本的波动在很大程度上是由能源大宗商品价格的变化来解释的。通常，能源大宗商品价格上涨会导致我们的产品销售收入增加；然而，由于采购成本更高，这些更高的大宗商品价格预计也会增加相关的销售成本。同样类型的关系也适用于能源大宗商品销售价格和采购成本较低的情况。

24

目录表
企业产品合作伙伴有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注

注11.公司每单位收益

下表列出了我们对所示期间每普通单位的基本收益和摊薄收益的计算：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
每个公共单位的基本收入
                        
可归因于普通单位持有人的净收入
  
$
1,405
    
$
1,253
    
$
2,861
    
$
2,643
  
分配给幻影单位奖励的收益（1）
    
(13
)
    
(11
)
    
(27
)
    
(24
)
分配给普通单位持有人的净利润
  
$
1,392
    
$
1,242
    
$
2,834
    
$
2,619
  
 
                                
未完成的常用单位的基本加权平均数
    
2,171
      
2,174
      
2,171
      
2,173
  
 
                                
单位基本收入
  
$
0.64
    
$
0.57
    
$
1.31
    
$
1.21
  
 
                                
每个公共单位的稀释收入
                                
可归因于普通单位持有人的净收入
  
$
1,405
    
$
1,253
    
$
2,861
    
$
2,643
  
归属于优先单位的净利润
    
1
      
1
      
2
      
2
  
归属于有限合伙人的净利润
  
$
1,406
    
$
1,254
    
$
2,863
    
$
2,645
  
 
                                
稀释加权平均未偿单位数：
                                
承载分布的公用单位
    
2,171
      
2,174
      
2,171
      
2,173
  
幻影单元（2）
    
21
      
20
      
21
      
20
  
首选单位（2）
    
2
      
2
      
2
      
2
  
总
    
2,194
      
2,196
      
2,194
      
2,195
  
 
                                
每普通单位稀释收益
  
$
0.64
    
$
0.57
    
$
1.30
    
$
1.20
  

(1)
为了计算每个单位的基本收益，幻影单位被视为参与证券。有关幻影单元的信息，请参阅注释12。
(2)
我们使用“IF-转换方法”来确定虚拟单位奖励归属和转换未偿还优先单位的潜在摊薄效应。有关虚拟单位奖励的信息见附注12。有关优先单位的信息见附注8。


注12.以股权为基础的奖励计划

EPCO基于股权的奖励的公允价值的一部分根据美国会计准则向我们收取。下表汇总了我们在指定期间确认的与基于股权的奖励相关的薪酬支出：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
股权分类奖项：
                        
幻影单位奖
  
$
45
    
$
44
    
$
91
    
$
84
  
利润利息奖励
    
–
      
1
      
10
      
2
  
总
  
$
45
    
$
45
    
$
101
    
$
86
  

股权分类奖励的公允价值在必要的服务或归属期间摊销为收益。股权分类奖励预计将导致在归属时发行合伙企业的共同单位。
25

目录表
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未经审计的简明合并财务报表附注

幻影单元奖

根据惯例没收条款，影子单位奖励允许接受者在规定的授权期届满后获得合伙企业的公共单位(接受者除了履行所需的服务和其他条件外无需支付任何费用)。下表列出了指定期间的影子单位奖励活动：

 
  
数量
单位
    
加权的-
平均补助金
日期公允价值
每单位(1)
  
幽灵单位奖在2023年12月31日
    
19,557,251
    
$
24.47
  
已批准(2)
    
8,871,820
    
$
26.25
  
既得
    
(7,101,532
)
  
$
24.49
  
被没收
    
(272,425
)
  
$
25.36
  
幽灵单位奖在2024年6月30日
    
21,055,114
    
$
25.21
  

(1)
通过将奖励的总发放日期(没收补贴之前)的公平价值除以发放的奖励的数量来确定。
(2)
2024年期间颁发的影子单位奖励的总授予日期公允价值为$233根据授予日期，伙伴关系共同单位的市场价格从#美元到#美元不等26.25至$28.05每单位。估计每年的罚没率为2.0%适用于这些奖项。

每个幻影单元奖包括一个DER，参与者有权获得不可没收的现金付款，该付款等于参与者未偿还的虚拟单位奖励数量与合伙企业向其普通单位持有人支付的每个公共单位的现金分配的乘积。当虚拟单位奖励预计将导致发行公共单位时，与DER相关的现金支付将计入合伙人权益；否则，此类金额将被支出。

下表提供了有关指定期间虚拟单位奖励的补充信息：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
与DERS有关的现金付款
  
$
11
    
$
10
    
$
21
    
$
19
  
期间内归属的虚拟单位奖励的内在价值合计
    
7
      
5
      
194
      
176
  

对于埃克森美孚集团公司，与影子单位奖励有关的未确认补偿费用为#美元。295截至2024年6月30日，我们的成本为100万美元，其中我们目前估计的份额为$241由于这些奖励的分级归属条款，我们预计将在加权平均期间确认我们在这些奖励的未确认补偿成本中所占的份额。2.2好几年了。

利息奖

截至2024年1月1日，EPCO拥有两个有限合伙企业(称为“员工合伙企业”)，通过在一个或多个员工合伙企业中向关键员工提供利润利息奖励(或b类有限合伙人权益)，作为对EPCO关键员工的长期激励安排。

这两家员工合伙企业的B类有限合伙人权益于2024年3月26日归属，当时该合伙企业普通单位的收盘价超过$29.02作为这些归属事件的结果，我们认识到$7在截至2024年3月31日的三个月中，非现金薪酬支出为100万美元。


26

目录表
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未经审计的简明合并财务报表附注

附注13.其他对冲活动和公允价值计量

在我们正常的业务运作过程中，我们面临一定的风险，包括利率和商品价格的变化。*为了管理与资产、负债和某些预期的未来交易相关的风险，我们使用具有类似特征的衍生工具，如期货、远期合约、掉期、期权和其他工具。我们几乎所有的衍生品都用于非交易活动。

利率对冲活动

我们可以利用利率互换、远期互换、签订远期互换的期权(“互换”)和类似的衍生工具来管理我们对某些合并债务协议下借款利率变化的风险敞口。这一策略可用于控制我们与此类借款相关的总体资金成本。

国库锁
国库锁是指在一段确定的时间内固定特定美国国库证券的价格(或收益率)的协议。我们使用国库锁协议来对冲利率变化的风险，并降低预期未来债券发行的融资成本的波动性。在2023年第四季度，我们签订了三项国库锁交易，将十年期国库券的加权平均利率固定在大约4.48%，总名义金额为$6002024年1月，我们又进行了两次国库锁定交易，将十年期国库利率定为3.97%，名义金额为$400百万美元，并将三年期国库券利率固定在4.11%，名义金额为$750这些交易的目的是对冲与2024年1月发生的债务发行相关的基本利率风险(见附注7)。2024年1月，我们在发行三年期和十年期债券的同时终止了所有国库锁定交易，并支付了总计#美元的现金。29作为现金流对冲，这些衍生工具的亏损反映为累计其他全面收益的组成部分，并将在每次发行的整个期限内作为利息支出组成部分摊销至收益。

商品套期保值活动

天然气、NGL、原油、石化和精炼产品以及电力的价格会因应供求变化、市场状况以及各种我们无法控制的额外因素而出现波动。*为了管理此类价格风险，我们签订了实物远期合约、期货合约、固定浮动掉期和基差掉期等商品衍生品工具。

在…2024年6月30日，我们的主要商品套期保值策略包括：(1)对与运输、储存和混合活动有关的商品产品的预期未来购销进行套期保值；(2)对天然气加工利润率进行套期保值；(3)对库存商品产品的公允价值进行套期保值对冲预期未来为德克萨斯州东南部的某些业务购买电力.  

•
我们预期未来商品买卖对冲计划的目标是透过使用衍生工具及相关合约锁定买卖价格，以对冲某些运输、储存、混合及经营活动的边际利润。

•
我们的天然气加工对冲计划的目标是对冲与这些活动相关的一定数额的收益。我们通过使用衍生工具和相关合同为我们预期的权益生产的一部分执行固定价格销售来实现这一目标。对于某些天然气加工合同，预期权益NGL产量的对冲还涉及购买天然气用于工厂热能降低，这是使用衍生工具和相关合同进行对冲的。

•
我们的库存对冲计划的目标是通过使用衍生工具和相关合同锁定库存的销售价格，从而对冲目前库存中商品产品的公允价值。

•
我们商业能源对冲计划的目标是通过使用衍生品工具和相关合同锁定购买价格，以对冲德克萨斯州东南部某些业务未来预期的电力购买。
27

目录表
企业产品合作伙伴有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注

下表总结了我们截至2024年6月30日的未偿商品衍生工具投资组合（数量指标如所述）：

 
卷（1）
会计核算
衍生目的
当前 (2)
长期的(2)
治疗
指定为对冲工具的衍生工具：
      
天然气加工：
      
预计用于工厂减热的天然气采购量（十亿立方英尺（“BCF”））
9.3
不适用
现金流对冲
天然气预测销量（BCF）
37.4
17.6
现金流对冲
NGL（MMBbls）的预测销量
6.1
不适用
现金流对冲
辛烷增强：
      
辛烷值增强产品（MMBbls）的预测销量
3.7
1.7
现金流对冲
天然气营销：
      
天然气储存库存管理活动（BCF）
2.5
不适用
公允价值对冲
NGL营销：
      
NGL和相关碳氢化合物产品（MMBbls）的预测购买量
106.4
7.5
现金流对冲
NGL和相关碳氢化合物产品（MMBbls）的预测销售额
102.3
13.4
现金流对冲
精制产品营销：
      
预测精炼产品购买量（MMBbls）
0.2
不适用
现金流对冲
成品油预测销量（MMBbls）
0.7
不适用
现金流对冲
原油营销：
    
 
预测原油购买量（MMBbls）
13.7
2.0
现金流对冲
原油预测销量（MMBbls）
25.6
6.9
现金流对冲
商业能源：
      
与资产运营相关的预测电力购买（太瓦时数（“TWh”））
1.5
0.8
现金流对冲
未被指定为对冲工具的衍生工具：
      
天然气风险管理活动（BCF）（3）
31.9
19.1
按市值计价
NGL风险管理活动（MMBbls）（3）
14.8
19.8
按市值计价
精制产品风险管理活动（MMBbls）（3）
7.7
不适用
按市值计价
原油风险管理活动（MMBbls）（3）
129.5
66.6
按市值计价
石化风险管理活动（MMBbls）（3）
0.1
不适用
按市值计价

(1)
指定为对冲工具的衍生品的成交量反映了对冲的成交量的总量，而未指定为对冲工具的衍生品的成交量反映了衍生品名义成交量的绝对值。
(2)
指定为现金流量对冲的衍生品、指定为公允价值对冲的衍生品和未指定为对冲工具的衍生品的最长期限分别为2027年12月、2024年12月和2027年12月。
(3)
反映了使用衍生工具来管理与我们的运输、加工和存储资产相关的风险。

我们受公允价值对冲影响的库存的公允价值为美元6百万美元和美元22024年6月30日和2023年12月31日分别为百万。
28

目录表
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未经审计的简明合并财务报表附注

公允价值金额以及损益的表格列报
衍生工具及相关对冲项目

下表提供了我们在所示日期的衍生资产和负债的资产负债表概览：
资产衍生品
 
负债衍生工具
 
2024年6月30日
 
2023年12月31日
 
2024年6月30日
 
2023年12月31日
 
天平
薄片
位置
公平
价值
 
天平
薄片
位置
公平
价值
 
天平
薄片
位置
公平
价值
 
天平
薄片
位置
公平
价值
指定为对冲工具的衍生工具
                              
利息衍生品
当前
资产
$
–
  
当前
资产
$
–
  
当前
负债
$
–
  
当前
负债
$
31
商品衍生品
当前
资产
$
217
 
当前
资产
$
118
 
当前
负债
$
206
 
当前
负债
$
136
商品衍生品
其他资产
 
40
 
其他资产
 
31
 
其他负债
 
24
 
其他负债
 
35
商品衍生工具共计
    
257
      
149
      
230
      
171
指定为对冲工具的衍生工具总额
  
$
257
    
$
149
    
$
230
    
$
202
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
未被指定为对冲工具的衍生工具
                              
商品衍生品
当前
资产
$
248
 
当前
资产
$
229
 
当前
负债
$
244
 
当前
负债
$
229
商品衍生品
其他资产
 
58
 
其他资产
  
72
 
其他负债
  
56
 
其他负债
  
71
商品衍生工具共计
 
 
306
 
 
  
301
 
 
  
300
 
 
  
300
未被指定为对冲工具的衍生品总额
  
$
306
    
$
301
    
$
300
    
$
300

我们的某些商品衍生工具须遵守主净额结算安排或类似协议。 下表列出了我们在所示日期受此类安排约束的衍生工具：

 
金融资产和衍生资产的抵销
  
 
毛收入
数额：
公认的
资产
  
毛收入
量
的偏移量
资产负债表
  
量
资产的价值
已提交
在
资产负债表
  
未抵销的总金额
在资产负债表中
  
的量
会
提出
按净额基准
  
金融
仪器
  
现金
抵押品
已收到
  
现金
抵押品
已支付
  
 
(i)
  
(Ii)
  
(iii)=（i）-（ii）
  
(Iv)
  
(v)=（iii）+（iv）
  
截至2024年6月30日：
                                          
商品衍生品
  
$
563
    
$
–
    
$
563
    
$
(530
)
  
$
(18
)
  
$
(15
)
  
$
–
  
截至2023年12月31日：
                                                        
商品衍生品
  
$
450
    
$
–
    
$
450
    
$
(450
)
  
$
–
    
$
–
    
$
–
  


 
金融负债与衍生负债的抵销
  
 
毛收入
数额：
公认的
负债
  
毛收入
量
的偏移量
资产负债表
  
量
负债的比例
已提交
在
资产负债表
  
未抵销的总金额
在资产负债表中
  
的量
会
提出
按净额基准
  
金融
仪器
    
现金
抵押品
已收到
    
现金
抵押品
已支付
  
 
(i)
  
(Ii)
  
(iii)=（i）-（ii）
  
(Iv)
  
(v)=（iii）+（iv）
  
截至2024年6月30日：
                                          
商品衍生品
  
$
530
    
$
–
    
$
530
    
$
(530
)
  
$
–
    
$
–
    
$
–
  
截至2023年12月31日：
                                                        
利率衍生品
  
$
31
    
$
–
    
$
31
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
31
  
商品衍生品
    
471
      
–
      
471
      
(450
)
    
1
      
(21
)
    
1
  
29

目录表
企业产品合作伙伴有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注

在我们未经审计的简明综合资产负债表上记录的衍生资产和负债是以毛为基础列报的，并在个别交易层面上确定。上面的表格列示提供了一种方法，用于比较衍生资产和负债的总金额(不包括相关应收账款和应收账款)与基于各自衍生品协议中是否存在抵销权的违约情况下可能应收或应付的净额。任何支付或收到的现金抵押品都反映在这些表中，不受衍生资产或负债金额影响的任何与衍生产品预付款或初始利润相关的金额，或仅根据其体积名义金额确定的任何金额均不包括在这些表中。

下表显示了我们指定为公允价值套期保值的衍生工具对我们未经审计的合并经营简明报表的影响：

公允价值衍生产品
对冲关系
 
位置
  
确认的损益
衍生品收益
  
 
  
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
商品衍生品
收入
  
$
–
    
$
–
    
$
1
    
$
4
  
总
 
  
$
–
    
$
–
    
$
1
    
$
4
  

公允价值衍生产品
对冲关系
 
位置
  
确认的损益
套期项目收入
  
 
  
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
商品衍生品
收入
  
$
1
    
$
3
    
$
5
    
$
2
  
总
 
  
$
1
    
$
3
    
$
5
    
$
2
  

与公允价值对冲无效相应的收益（损失）在所列的所有期间均可忽略不计。每个期间的剩余收益（损失）主要归因于未计入对冲有效性评估的月度预算与远期价格差异。

下表列出了指定为现金流对冲的衍生工具对所示期间未经审计简明合并经营报表和未经审计简明合并全面收益报表的影响：

现金流中的衍生工具
对冲关系
  
认可的价值变化
衍生品的其他综合收益（损失）
  
 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
利率衍生品
  
$
–
    
$
–
    
$
2
    
$
(5
)
大宗商品衍生品-收入（1）
    
74
      
34
      
(75
)
    
(31
)
商品衍生品-运营成本和费用（1）
    
5
      
12
      
(8
)
    
(12
)
总
  
$
79
    
$
46
    
$
(81
)
  
$
(48
)

(1)
当预测交易影响盈利时，这些衍生工具的公允价值将重新分类到未经审计简明合并经营报表中各自的位置。

现金流中的衍生工具
对冲关系
位置
  
损益重新归类自
累计其他综合收益（损失）至收入
  
 
  
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
利率衍生品
利息开支
  
$
1
    
$
3
    
$
3
    
$
1
  
商品衍生品
收入
    
61
      
27
      
80
      
51
  
商品衍生品
营运成本及开支
    
(16
)
    
(11
)
    
(33
)
    
(3
)
总
 
  
$
46
    
$
19
    
$
50
    
$
49
  
30

目录表
企业产品合作伙伴有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注

在接下来的十二个月里，我们预计将重新分类$6利率衍生工具应占收益的百万美元从累计其他全面收益转为盈利，作为利息费用的减少。 同样，我们预计将重新分类$20累计其他综合收益至收益的归属于大宗商品衍生工具的净收益百万美元，美元3收入和美元的增加为百万17以减少运营成本和费用。

下表列出了未指定为对冲工具的衍生工具对所示期间未经审计简明合并经营报表的影响：

衍生品未被指定
作为套期保值工具
位置
  
确认的损益
衍生品收益
  
 
  
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
商品衍生品
收入
  
$
(5
)
  
$
17
    
$
8
    
$
217
  
商品衍生品
营运成本及开支
    
–
      
–
      
(1
)
    
–
  
总
 
  
$
(5
)
  
$
17
    
$
7
    
$
217
  

这一美元7截至2024年6月30日止六个月（如前表所示）未指定为对冲工具的衍生品确认的百万美元净收益包括3百万美元的已实现净收益和4可归因于大宗商品衍生品的未实现按市值计价净收益为100万美元。

公允价值计量

下表按公允价值等级1、2和3列出了我们的金融资产和负债在所示日期的账面价值。这些资产和负债是在经常性基础上计量的，并根据用于估计其公允价值的最低投入水平进行分类。我们对此类投入的相对重要性的评估需要判断。

商品衍生品的价值是在实施芝加哥商品交易所规则814之前和之后公布的，该规则认为由芝加哥商品交易所清算的金融工具是与差额保证金支付相关的每日结算。由于这一交换规则的结果，就财务报告而言，与芝加哥商品交易所相关的衍生品在资产负债表日被视为没有公允价值；然而，衍生品仍然未偿还，并受到未来商品价格波动的影响，直到它们按照其合同条款结算为止。在芝加哥商品交易所以外的交易所(例如洲际交易所或洲际交易所)清算的衍生品交易继续按毛数报告。
31

目录表
企业产品合作伙伴有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注

 
  
2024年6月30日
公允价值计量使用
        
 
  
报价
处于活动状态
市场：
相同的资产
和负债
(1级)
    
意义重大
其他
可观察到的
输入量
(2级)
    
意义重大
看不见
输入量
(3级)
    
总
  
金融资产：
                        
大宗商品衍生品：
                        
适用CME规则814之前的价值
  
$
329
    
$
494
    
$
1
    
$
824
  
CME规则814的影响
    
(38
)
    
(222
)
    
(1
)
    
(261
)
商品衍生工具共计
    
291
      
272
      
–
      
563
  
总
  
$
291
    
$
272
    
$
–
    
$
563
  
 
                                
财务负债：
                                
大宗商品衍生品：
                                
适用CME规则814之前的价值
  
$
378
    
$
419
    
$
–
    
$
797
  
CME规则814的影响
    
(87
)
    
(180
)
    
–
      
(267
)
商品衍生工具共计
    
291
      
239
      
–
      
530
  
总
  
$
291
    
$
239
    
$
–
    
$
530
  

 
  
2023年12月31日
公允价值计量使用
        
 
  
报价
处于活动状态
市场：
相同的资产
和负债
(1级)
    
意义重大
其他
可观察到的
输入量
(2级)
    
意义重大
看不见
输入量
(3级)
    
总
  
金融资产：
                        
大宗商品衍生品：
                        
适用CME规则814之前的价值
  
$
431
    
$
297
    
$
–
    
$
728
  
CME规则814的影响
    
(147
)
    
(131
)
    
–
      
(278
)
商品衍生工具共计
    
284
      
166
      
–
      
450
  
总
  
$
284
    
$
166
    
$
–
    
$
450
  
 
                                
财务负债：
                                
利率衍生品：
  
$
–
    
$
31
    
$
–
    
$
31
  
大宗商品衍生品：
                                
适用CME规则814之前的价值
    
317
      
308
      
–
      
625
  
CME规则814的影响
    
(22
)
    
(132
)
    
–
      
(154
)
商品衍生工具共计
    
295
      
176
      
–
      
471
  
总
  
$
295
    
$
207
    
$
–
    
$
502
  

总体而言，我们的大宗商品对冲投资组合的公允价值为 2024年6月30日净衍生资产为美元27 在CME规则814影响之前，百万。

使用重大不可观察输入数据（第三级）记录在2024年6月30日资产负债表上的金融资产和负债对于未经审计的简明合并财务报表并不重要。

32

目录表
企业产品合作伙伴有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注

其他公允价值信息

现金及现金等值物（包括受限制现金余额）、应收账款、商业票据和应付账款的公允价值基于其短期性质而接近其公允价值。 我们固定利率债务的估计公允价值总额为美元26.510亿美元26.72024年6月30日和2023年12月31日分别为10亿美元。 该等债务责任的总账面值为美元29.110亿美元28.02024年6月30日和2023年12月31日分别为10亿美元。 这些价值主要基于此类债务或类似期限和期限（第2级）债务的市场报价以及我们的信用状况。 市场利率的变化会影响我们固定利率债务的公允价值。 由于相关利率基于市场，我们可变利率长期债务债务的公允价值接近其公允价值。 我们没有任何按公允价值记录的债务或股权证券长期投资。


注14。 关联交易

下表总结了我们在所示期间的关联方交易：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
收入-相关方：
                        
未合并的子公司
  
$
11
    
$
13
    
$
26
    
$
26
  
成本和费用-关联方：
                                
EPCO及其私人控股附属公司
  
$
362
    
$
335
    
$
718
    
$
645
  
未合并的子公司
    
40
      
35
      
86
      
84
  
总
  
$
402
    
$
370
    
$
804
    
$
729
  

下表概述了我们在所示日期的关联方应收账款和应付账款余额：

 
  
6月30日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
应收账款-关联方：
            
未合并的子公司
  
$
8
    
$
7
  
 
                
应付帐款--关联方：
                
EPCO及其私人控股附属公司
  
$
99
    
$
183
  
未合并的子公司
    
10
      
16
  
总
  
$
109
    
$
199
  

我们相信，我们的关联方协议的条款和条款对我们是公平的；然而，该等协议和交易可能不像我们从非关联第三方获得的那样对我们有利。

与EPCO及其附属公司的关系

我们与EPCO及其私人持股附属公司(包括我们的普通合作伙伴Enterprise GP)保持着广泛和持续的关系，这些公司不是我们合并后的公司集团的一部分。

截至2024年6月30日，EPCO及其私人持股附属公司(包括Dan Duncan LLC和某些Duncan家族信托基金)实益拥有我们的以下有限合伙人权益：

 
 
持有的有限合伙人权益总数
百分比
公共单位
杰出的
701,914,881普通单位
32.3%
33

目录表
企业产品合作伙伴有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注

在EPCO及其私人持股附属公司持有的伙伴关系共同单位总数中，62,976,464已于2024年6月30日根据EPCO及其私人持股附属公司的单独信贷安排被质押为抵押品。这些信用安排包含常规和其他违约事件，包括我们和EPCO其他附属公司的违约。如果发生违约事件，随后质押抵押品被取消抵押品赎回权，最终可能导致这些单位的所有权发生变化，并影响伙伴关系普通单位的市场价格。

合伙企业和企业GP都是独立的法人实体，彼此独立，与EPCO及其其他关联公司分开，资产和负债也与EPCO及其其他关联公司的资产和负债分开。EPCO及其私人持股关联公司使用从我们和其他投资获得的手头现金和现金分配，为他们的其他活动提供资金，并履行各自的债务义务(如果有的话)。*在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月内，我们向EPCO及其私人持股关联公司支付了总计$700百万美元和美元666分别为100万美元。

我们没有员工。我们的所有行政和运营职能都是由EPCO的员工(根据ASA)或由其他服务提供商提供的。我们和我们的普通合作伙伴是ASA的当事人。下表列出了我们在指定时期内应归属于ASA和EPCO的关联方成本和支出：

   
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
营运成本及开支
  
$
319
    
$
295
    
$
633
    
$
568
  
一般和行政费用
    
38
      
35
      
74
      
66
  
总成本和费用
  
$
357
    
$
330
    
$
707
    
$
634
  

我们以接近市场价格的租金从EPCO的私人附属公司租赁办公空间。每个截至2024年6月30日的三个月和2023，我们承认了$4*于截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月内，我们分别确认7与这些办公空间租赁相关的关联方运营租赁费用百万美元。


注15.个人所得税

所得税按资产负债法入账。递延税项资产和负债按可归因于现有资产和负债及其各自税基的财务报表账面金额与营业亏损和税收抵免结转之间差异的未来税收后果确认。递延税项资产和负债是使用预期适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应纳税所得额的制定税率来计量的。我们确认税率变化对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。所得税头寸只有在这些头寸更有可能持续的情况下才会产生影响。已确认的所得税头寸是以实现可能性大于50%的最大金额计量的。确认或计量的变化反映在判断发生变化的期间。我们并不依赖任何不确定的税务状况来记录我们在三年和三年内与所得税相关的金额截至2024年6月30日的六个月和2023.

我们的联邦、州和外国所得税优惠（规定）总结如下：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
所得税拨备的本期部分：
                        
联邦制
  
$
–
    
$
(14
)
  
$
–
    
$
(10
)
状态
    
(10
)
    
(10
)
    
(22
)
    
(21
)
总当期部分
    
(10
)
    
(24
)
    
(22
)
    
(31
)
所得税拨备的递延部分：
                                
联邦
    
(4
)
    
11
      
(8
)
    
4
  
状态
    
(1
)
    
–
      
(6
)
    
4
  
延期部分总计
    
(5
)
    
11
      
(14
)
    
8
  
所得税拨备总额
  
$
(15
)
  
$
(13
)
  
$
(36
)
  
$
(23
)

34

目录表
企业产品合作伙伴有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
所得税拨备与将美国法定联邦所得税税率应用于所得税前收入确定的金额的对账如下：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
税前净账簿收入（“NBI”）
  
$
1,437
    
$
1,296
    
$
2,941
    
$
2,728
  
                                 
德克萨斯州保证金税（1）
    
(10
)
    
(10
)
    
(27
)
    
(16
)
扣除联邦福利后的州所得税规定
    
–
      
–
      
–
      
(1
)
联邦所得税拨备通过应用
对公司实体NBI的联邦法定税率
    
(5
)
    
(3
)
    
(8
)
    
(6
)
其他
    
–
      
–
      
(1
)
    
–
  
所得税拨备
  
$
(15
)
  
$
(13
)
  
$
(36
)
  
$
(23
)
 
                                
有效所得税率
    
(1.0
)%
    
(1.0
)%
    
(1.2
)%
    
(0.8
)%

(1)
尽管德克萨斯州保证金税不被视为州所得税，但它具有所得税的特征，因为它是通过将税率应用到考虑我们源自德克萨斯州的收入和费用的税基来确定的。

下表列出了于所示日期递延所得税资产和递延所得税负债的主要组成部分：

   
6月30日，
    
十二月三十一日，
  
 
  
2024
    
2023
  
递延税项负债：
            
归因于OTA投资（1）
  
$
450
    
$
436
  
归因于财产、厂房和设备
    
143
      
138
  
归因于对其他实体的投资
    
4
      
4
  
其他
    
84
      
83
  
**--递延纳税负债总额
    
681
      
661
  
递延税项资产：
                
净营业亏损结转(2)
    
52
      
46
  
与德克萨斯州保证金税相关的暂时性差异
    
4
      
4
  
递延税项资产总额
    
56
      
50
  
递延纳税净负债总额
  
$
625
    
$
611
  

(1)
指我们于2020年3月收购的全资附属公司OTA Holdings，Inc.(“OTA”)所持有的递延税项负债余额。
(2)
截至2024年6月30日提交的损失金额有一个不确定的结转期。所有损失都受到其使用的限制。


35

目录表
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未经审计的简明合并财务报表附注

附注16.债务承付款和或有负债

诉讼

作为我们正常业务活动的一部分，我们可能会在法律诉讼中被指定为被告，包括因监管和环境问题引起的诉讼。*尽管我们投保了各种风险，但我们认为这是审慎的，但不能保证此类保险的性质和金额在任何情况下都足以充分赔偿我们在未来法律诉讼中产生的损失。*我们将在诉讼事项上积极为伙伴关系辩护。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别没有应计诉讼或有事项。

合同义务

预定债务到期时间
根据债务协议，我们有长期和短期付款义务。我们的合并债务本金总额为#美元30.610亿美元29.02024年6月30日和2023年12月31日分别为10亿美元。有关我们计划的未来债务本金到期日的更多信息，请参见附注7。

租赁会计事项
自2023年10-k表格披露以来，我们的经营租赁义务没有发生重大变化。

下表列出了截至2024年6月30日我们作为承租人的经营租赁的信息：

资产类别
ROU
资产
携带
价值(1)
  
租赁
负债
携带
值 (2)
  
加权的-
平均值
剩余
术语
  
加权的-
平均值
折扣
费率(3)
储存和管道设施
$
203
  
$
202
  
8年份
  
4.4%
运输设备
  
            49
    
            50
  
4年份
  
4.8%
办公和仓库空间
  
            174
    
            209
  
12年份
  
3.3%
总
$
 426
  
$
461
        

(1)
使用权（“ROU”）资产金额是“的一部分其他资产“在我们的未经审计的简明合并资产负债表上。
(2)
截至2024年6月30日，租赁负债为美元95百万美元和美元366百万包括在“其他流动负债“和”其他长期负债，分别是。
(3)
每类资产的贴现率代表（i）适用于基础租赁的隐性利率（如可确定）或（ii）根据抵押调整的增量借款利率（如果隐性利率不可确定）的加权平均值。 一般来说，贴现率基于ASC 842采用日期现有租赁的租赁开始日期或2019年1月1日可用的信息， 租契.

下表分解了我们的总运营租赁费用 所示期间:

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
长期经营租赁：
                        
固定租赁费用：
                        
非现金租赁费用（ROU资产摊销）
  
$
23
    
$
17
    
$
43
    
$
33
  
租赁负债余额的相关增值费用
    
4
      
3
      
8
      
7
  
固定租赁费用总额
    
27
      
20
      
51
      
40
  
可变租赁费用
    
4
      
3
      
8
      
6
  
长期经营租赁费用总额
    
31
      
23
      
59
      
46
  
短期经营租赁
    
30
      
27
      
59
      
52
  
经营租赁总费用
  
$
61
    
$
50
    
$
118
    
$
98
  

36

目录表
企业产品合作伙伴有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
为经营租赁负债支付的现金为美元27百万美元和美元21截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月分别为百万美元。 截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月，经营租赁负债支付的现金为美元57百万美元和美元41分别为100万美元。

截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月的经营租赁收入为 $3百万美元和美元4分别为百万。 截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月，经营租赁收入为美元7百万美元和美元8分别为100万美元。

购买义务
我们于2024年6月30日的综合购买义务与2023年10-k表格中报告的义务没有重大差异。


说明17. 补充现金流信息

下表提供了有关所示期间我们的运营账户以及利息和所得税现金付款变化的净影响的信息：

 
  
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
  
减少(增加)：
            
应收账款--贸易
  
$
(867
)
  
$
835
  
应收账款关联方
    
(3
)
    
2
  
库存
    
(11
)
    
62
  
预付资产和其他流动资产
    
(110
)
    
(167
)
其他资产
    
3
      
10
  
增加(减少)：
                
应付帐款--贸易
    
(201
)
    
86
  
应付帐款--关联方
    
(90
)
    
(141
)
应计产品应付款
    
943
      
(989
)
应计利息
    
32
      
31
  
其他流动负债
    
(143
)
    
(86
)
其他长期负债
    
(80
)
    
(46
)
经营账目变动的净影响
  
$
(527
)
  
$
(403
)
                 
利息现金支付，扣除美元51及$69内资本化
   截至2024年6月30日的六个月和2023，分别
  
$
623
    
$
576
  
                 
联邦和州所得税的现金支付
  
$
19
    
$
12
  

我们对2024年6月30日和2023年12月31日尚未支付的在建工程负债为美元498百万美元和美元400分别为百万。 此类金额不包括在未经审计合并现金流量简明报表的“资本支出”标题下。


注18。 后续事件

2024年8月发行250亿美元优先票据

2024年8月，欧洲专利局发行美元2.5*亿元优先票据本金总额，包括(I)$1.12035年2月到期的本金为亿元的优先债券(“高级债券JJJ”)及(Ii)元1.42055年2月到期的本金为2055年2月到期的优先债券(“高级债券KKK”)。这次发行的净收益将由EPO用于一般公司用途，包括用于成长性资本投资和偿还债务(包括偿还全部或部分我们的$1.15十亿美元的本金3.75%高级债券将于2025年2月到期)。

高级债券JJJ于2009年1月1日发行99.400本金的10%，并有固定利率。4.95年利率。高级债券KKK于2009年1月1日发行。99.663本金的10%，并有固定利率。5.55合伙企业通过在无担保和无从属的基础上无条件担保为这些优先票据提供担保。


37

目录表
项目2.管理层对财务状况和财务状况的讨论和分析
手术的结果。

截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月

以下资料应与我们的未经审计综合财务报表及附注一并阅读，包括于本季度10-Q表格及经审计综合财务报表及相关附注，以及我们对截至2023年12月31日止年度的10-K表格(“2023年10-K表格”)的财务状况及经营成果的讨论及分析，该年度报告于2月28日提交。2024年与美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)。我们的财务报表已按照公认会计原则(“公认会计原则”)在美国(“美国”)。

关于前瞻性信息的警示声明

这份截至2024年6月30日的三个月和六个月的Form 10-Q季度报告(我们的“季度报告”)包含各种前瞻性陈述和信息，这些陈述和信息基于我们和我们普通合作伙伴的信念，以及我们所做的假设和我们目前掌握的信息。在本文件中使用“预期”、“项目”、“预期”、“计划”、“寻求”、“目标”、“估计”、“预测”、“打算”等词语时，“应该”、“将”、“将”、“相信”、“可能”、“预定”、“待定”、“潜在”以及与我们未来业务的计划和目标有关的类似表述和陈述旨在识别前瞻性陈述。尽管我们和我们的普通合作伙伴认为此类前瞻性陈述(包括本季度报告中提到的任何前瞻性陈述/第三方的预期)中反映的我们的预期是合理的，但我们和我们的普通合作伙伴都不能保证这些预期将被证明是正确的。

前瞻性陈述受各种风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设在2023年10-k表格第I部分第1A项中有更详细的描述。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者如果潜在的假设被证明是不正确的，我们的实际结果可能与预期、估计、预测或预期的结果大不相同。*您不应过度依赖任何前瞻性陈述。*本季度报告中的前瞻性陈述仅说明截至本季度的日期。除非联邦和州证券法要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。无论是由于新的信息、未来的事件还是任何其他原因。

本管理讨论和分析中使用的主要参考文献

除文意另有所指外，本季度报告中提及的“我们”、“我们”或“我们”意指企业产品合作伙伴公司及其合并子公司的业务和运营。

所指的“合伙”或“企业”是指独立的企业产品合作伙伴公司。

凡提及“EPO”，即指经营合伙企业的间接全资附属公司Enterprise Products LLC及其综合附属公司，合伙企业透过该等附属公司开展业务。“我们由我们的普通合伙人Enterprise Products Holdings LLC(”Enterprise GP“)管理，后者是私营的德克萨斯州有限责任公司Dan Duncan LLC的全资附属公司。

丹·邓肯有限责任公司的成员权益由一个有表决权的信托基金拥有，目前的受托人(“DD有限责任公司受托人”)为：(I)同时担任董事公司董事兼Enterprise GP董事会(以下简称“董事会”)主席的兰达·邓肯·威廉姆斯；(Ii)同时担任董事公司董事及董事会副主席的理查德·H·巴赫曼；以及(3)W·兰德尔·福勒，他同时是董事公司及Enterprise GP公司的联席首席执行官。邓肯·威廉姆斯女士以及巴赫曼和福勒先生目前还担任丹·邓肯公司的经理。

凡提及“爱普科”，即指德州一家私人持股的企业产品公司及其私人持股联营公司。爱普科的已发行有表决权股本由一项有表决权的信托拥有，现任受托人(“爱普科受托人”)包括：(I)担任爱普科主席的邓肯·威廉姆斯女士；(Ii)担任爱普科董事长兼首席执行官总裁的巴克曼先生；及(Iii)现任爱普科执行副总裁总裁及首席财务官福勒先生，以及现任爱普科董事的邓肯·威廉姆斯女士及巴赫曼及福勒。
38

目录表

我们，Enterprise GP，EPCO和Dan Duncan LLC是由DD LLC受托人和EPCO受托人集体共同控制的关联公司。截至2024年6月30日，EPCO及其私人持股关联公司拥有该合伙企业未偿还公用事业单位约32.3%。

正如能源行业和本季度报告中普遍使用的那样，以下缩写具有以下含义：

/d
=
每天一次
Mmbpd
=
每天百万桶
BBTUS
=
十亿英热单位
MMBtus
=
百万英热单位
Bcf
=
十亿立方英尺
MMCF
=
百万立方英尺
BPD
=
每天的桶数
MWac
=
兆瓦，交流电
MBPD
=
每天千桶
MWdc
=
兆瓦，直流
MMBbls
=
百万桶
TBtus
=
万亿英热单位

正如本季度报告中所使用的那样，“季度间”一词指的是2024年第二季度与2023年第二季度相比。 同样，短语“期至期”是指截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比。

业务概述

我们是一家上市的特拉华州有限合伙企业，其普通股在纽约证券交易所(NYSE)上市，股票代码为EPD。但我们的优先股不是公开交易的。我们成立于1998年4月，拥有和运营EPCO的某些与天然气液化(NGL)相关的业务，是北美领先的中游能源服务提供商，向天然气、NGL、原油、石化和成品油的生产商和消费者提供中游能源服务。从经济角度来看，我们由我们的有限合伙人(优先和普通单位持有人)所有。企业GP拥有我们的非经济普通合伙人权益，管理我们的合作伙伴关系。我们通过EPO及其合并的子公司进行几乎所有的业务运营。

我们完全集成的中游能源资产网络（或“价值链”）将来自美国一些最大供应盆地的天然气、液化天然气和原油生产商联系起来，加拿大和墨西哥湾拥有国内消费者和国际市场。 我们的中游能源业务包括：

•
天然气的收集、处理、加工、运输和储存；

•
液化石油气运输、分馏、储存和海运码头(包括用于出口液化石油气和乙烷的码头)；

•
原油的收集、运输、储存和海运码头；

•
丙烯生产装置(包括丙烷脱氢装置)、丁烷异构化装置、辛烷提纯装置、异丁烷脱氢装置和高纯度异丁烯装置；

•
石油化工和成品油运输、储存和海运码头(包括用于出口乙烯和聚合级丙烯的码头)；以及

•
一家在美国内陆和沿海关键航道系统上运营的海运业务。

我们的资产的安全运营是重中之重。我们致力于以安全和对环境负责的方式开展业务活动，以保护环境、公众和代表我们工作的人的健康和安全。环境、安全和保育“在第一部分管理事项一节中，2023年表格10-k第1项和第2项。

像许多公开交易的合伙企业一样，我们没有员工。我们所有的管理、行政和运营职能都是由EPCO的员工根据行政服务协议(“ASA”)或由其他服务提供商履行的。

我们的财务状况、经营业绩和现金流都会受到一定风险的影响。有关此类风险的信息，请参阅风险因素“包括在2023年表格10-k第I部分第1A项下。
39

目录表

我们通过我们的网站向投资者提供有关合伙企业和我们的合并业务的更多信息，包括与治理程序和原则有关的信息，Www.enterpriseproducts.COM.

最新发展动态

2024年8月发行250亿美元优先票据

2024年8月，EPO发行了本金总额为25亿美元的优先债券，其中包括(I)2035年2月到期的11亿本金(“高级债券JJJ”)和(Ii)2055年2月到期的14亿本金(“高级债券KKK”)。是次发行的净收益将由EPO用于一般公司用途，包括用于增长资本投资和偿还债务(包括偿还2025年2月到期的3.75%优先债券mm的11.5%亿本金的全部或部分)。

优先票据JJJ按本金额的99.400厘发行，固定利率为年息4.95厘。高级票据KKK按本金额的99.663厘发行，固定利率为年息5.55厘。合伙企业以无抵押及无附属基准的无条件担保为该等优先票据提供担保。

企业将在EHT扩大液化石油气出口能力

2024年7月，我们宣布了在我们的企业碳氢化合物码头(EHT)建设第四列制冷列车的计划。增加第四列制冷列车(REF 4)，预计将于2026年底投入使用，将使我们的丙烷和丁烷出口能力增加约300 Mb/d。除了提供增加的液化石油气出口能力外，Ref 4还将提高EHT的丙烷和丁烷的瞬时装载率，同时也为丙烯出口提供额外的能力。

企业获得Spot项目深水港许可证

2024年4月，我们从美国交通部海事管理局获得了海港石油码头(Spot)的深水港口许可证。深水港口许可证的获得是Spot发展和商业化的一个重要里程碑。

按计划， SPOT将由拟建的陆上和海上设施组成，包括一个位于德克萨斯州海岸约30海里的固定平台，位于约115英尺深的水下。SPOT旨在以每小时约8.5万桶的速度装载超大型原油运输船(VLCC)和其他原油油轮。该平台将通过两条36英寸长的双向管道与德克萨斯州布拉索里亚县的一个容量约为4.8MMBbls的陆上存储设施相连。SPOT项目包括最先进的管道控制。蒸汽回收和泄漏检测系统，旨在最大限度地减少排放。Spot将利用我们广泛的集成供应、存储和分销网络，为客户提供高效的出口解决方案。

我们继续努力将这个项目商业化，以支持最终的投资决定。

企业将建造Mentone West 2；Mentone 3和Leonidas开始服务

2024年4月，我们宣布计划进一步扩大我们在特拉华州盆地的天然气处理能力，在我们位于得克萨斯州洛夫县的Mentone West工厂(“Mentone West 2”)建设第二个天然气处理列车。这条天然气处理列车预计将于2026年上半年开始服务，其处理天然气的能力将超过300MMcf/d，提取的天然气超过40Mmpd。

此外，我们在特拉华州盆地的Mentone投入使用了我们的第三条天然气处理列车(“Mentone 3”)和我们的第七条米德兰盆地天然气处理列车(“Leonidas”)。由于Mentone 3和Leonidas都有能力处理超过300MMcf/d的天然气，并提取超过40MB/d的NGL。在长期生产商承诺和最低产量承诺的支持下，Mentone 3和Leonidas将支持二叠纪盆地生产商满足美国和国际日益增长的需求。

40

目录表

企业在TW产品系统上开始初步服务

2024年3月，我们在德克萨斯州盖恩斯县的新的二叠纪码头投入使用了我们的德克萨斯州西部产品系统(TW Products System)的第一阶段，并开始了卡车装载业务。该设施拥有约900,000桶汽油和柴油的存储能力，卡车装载能力为每日10 Mb。此外，我们在2024年第二季度在位于新墨西哥州的Jal和Moriarty码头投入服务并开始卡车装载业务。我们预计位于犹他州的Grand Junction码头将于2024年第三季度投入使用。

企业向西部中游收购股权

2024年2月，我们宣布，我们已从西部中游合伙公司(“西部中流”)的关联公司以37500美元的现金对价收购了Whitthorn管道有限责任公司(“Whitthorn”)和Enterprise EF78 LLC(“EF78”)的剩余股权。这笔交易于2024年2月16日完成，资金来自手头的现金和根据我们的商业票据计划发行短期票据的收益。

另外，2024年3月27日，我们以2,500美元万现金对价，从西部中流的一家关联公司手中收购了帕诺拉管道有限责任公司(“帕诺拉”)额外15%的股权。用手头的现金支付现金对价。

2024年1月发行20美元亿优先债券

2024年1月，EPO发行了本金总额为20亿美元的优先债券，其中包括(I)2027年1月到期的本金为10亿美元的优先债券(“高级票据HHH”)和(Ii)2034年1月到期的本金为10亿美元的优先债券(“高级票据III”)。是次发行的净收益被EPO用于一般公司用途，包括用于增长资本投资和偿还债务(包括偿还2024年2月到期的3.90%高级票据JJ的全部85000美元万本金和我们的商业票据计划下的未偿还金额)。

优先票据HHH按本金额的99.897厘发行，固定利率为年息4.60厘。优先票据III按本金额的99.705厘发行，固定利率为年息4.85厘。*合伙企业以无抵押及无附属基础的无条件担保为该等优先票据提供担保。

41

目录表

部分能源商品价格数据

下表列出了选定时期内天然气、天然气和石化产品的选定平均指数价格：

            
高聚物
炼油厂
指示气体
 
天然
    
正常
  
天然
等级
等级
正在处理中
 
天然气，
伊森，
丙烷，
丁ane，
异丁，
汽油，
丙烯，
丙烯，
毛利差
 
$/MMBtu
美元/加仑
美元/加仑
美元/加仑
美元/加仑
美元/加仑
美元/磅
美元/磅
美元/加仑
 
(1)
(2)
(2)
(2)
(2)
(2)
(3)
(3)
(4)
2023年按季度划分：
                  
第一季度
$3.44
$0.25
$0.82
$1.11
$1.16
$1.62
$0.50
$0.22
$0.37
第二季度
$2.09
$0.21
$0.67
$0.78
$0.84
$1.44
$0.40
$0.21
$0.37
第三季度
$2.54
$0.30
$0.68
$0.83
$0.94
$1.55
$0.36
$0.15
$0.40
第四季度
$2.88
$0.23
$0.67
$0.91
$1.07
$1.48
$0.46
$0.17
$0.33
2023年阿谀奉承
$2.74
$0.25
$0.71
$0.91
$1.00
$1.52
$0.43
$0.19
$0.37
                   
2024年按季度划分：
                  
第一季度
$2.25
$0.19
$0.84
$1.03
$1.14
$1.54
$0.55
$0.18
$0.43
第二季度
$1.89
$0.19
$0.75
$0.90
$1.26
$1.55
$0.47
$0.21
$0.43
2024年阿谀奉承
$2.07
$0.19
$0.80
$0.97
$1.20
$1.55
$0.51
$0.20
$0.43

(1)
天然气价格基于标准普尔全球公司（S & P Global，Inc.）旗下普氏（Platts）报告的Henry-Hub Inside FERC商业指数价格。
(2)
乙烷、丙烷、正辛烷、异辛烷和天然汽油的NGL价格基于道琼斯旗下石油价格信息服务公司报告的德克萨斯州贝尔维尤山非TEt商业指数价格。
(3)
聚合物级聚丙烯价格代表IHS Markit（“IHS”）（S & P Global，Inc.的一个部门）报告的此类产品的平均合同定价。 炼油级聚丙烯（“RGP”）价格代表IHS报告的此类产品的加权平均现货价格。
(4)
“指示性天然气加工毛差”代表了我们基于某些定价假设对从天然气生产中提取NGL的总经济效益的一般估计。具体而言，它是德克萨斯州钱伯斯县假设的一加仑NGL的综合经济价值超过路易斯安那州Henry Hub的天然气中等量能量的价值。我们对指示性价差的估计没有考虑天然气加工设施为提取NGL而产生的运营成本，也没有考虑将NGL运往市场的运输和分馏成本。此外，每个工厂的实际天然气加工价差进一步受到地区定价和开采动态的影响。

2024年第二季度NGL的加权平均指示性市场价格为每加仑0.59美元，而2023年第二季度为每加仑0.55美元。同样，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，NGL的加权平均指示性市场价格为每加仑0.61美元。

下表列出了所示时期的选定原油平均指数价格：
WTI
米德兰
休斯敦
LLS
 
原油，
原油，
原油，
原油，
 
$/桶
$/桶
$/桶
$/桶
 
(1)
(2)
(2)
(3)
2023年按季度划分：
        
第一季度
$76.13
$77.50
$77.74
$79.00
第二季度
$73.78
$74.48
$74.68
$75.87
第三季度
$82.26
$83.85
$84.02
$84.72
第四季度
$78.32
$79.62
$79.89
$80.93
2023年阿谀奉承
$77.62
$78.86
$79.08
$80.13
         
2024年按季度划分：
        
第一季度
$76.96
$78.55
$78.85
$79.75
第二季度
$80.57
$81.73
$82.33
$83.60
2024年阿谀奉承
$78.77
$80.14
$80.59
$81.68

(1)
WTI价格是基于NYMEX衡量的俄克拉荷马州库欣的商业指数价格。
(2)
米德兰和休斯顿原油价格是根据Argus报告的商业指数价格计算的。
(3)
轻路易斯安那州甜品(“LLS”)的价格是基于普氏报告的商业指数价格。
42

目录表

我们综合收入和销售成本的波动在很大程度上是由能源商品价格的变化解释的。由于能源商品销售价格上涨导致我们的综合营销收入增加，可能不会导致毛利率或可用于分配的现金的增加，因为我们的综合销售金额成本预计也会由于基础能源商品购买价格的可比上涨而增加。同样类型的关系也适用于能源商品销售价格和采购成本较低的情况。

我们试图通过我们的套期保值活动和使用收费安排来降低大宗商品价格风险。见本季度报告第I部分第1项下未经审计的综合财务报表附注13和关于市场风险的定量和定性披露“在本季度报告第一部分第3项下，请查阅有关我们的大宗商品对冲活动的信息。

通货膨胀的影响

美国的通货膨胀率在2022年显著上升，与最近的历史水平相比，2024年仍处于较高水平。虽然大流行时代的供应链中断已基本消散，美国联邦储备银行采取的措施帮助减缓了通胀的增长，但2022年开始的高成本环境在2024年基本保持不变。然而，如果成本环境上升影响我们的业绩，这些好处通常是我们的业务所固有的，或者是我们主动采取其他措施以减少通胀对我们净经营业绩的影响所产生的。这些好处包括：(1)我们基于费用的长期收入合同中包含的条款，这些条款以基于美国消费者价格指数、制成品生产者价格指数或其他因素的积极变化而以费率上升的形式抵消成本增加；(2)其他收入合约中的条款，使我们能够将较高的能源成本以煤气、电力和燃料重新收费或附加费的形式转嫁给客户；以及(3)更高的商品价格，这通常会通过增加容量吞吐量和对我们服务的需求的形式来提高我们的业绩。此外，我们还采取措施，通过固定价格、定期购买协议或金融衍生品来缓解某些商品(包括我们的部分电力需求)成本增加的影响。由于这些原因，部分由通胀造成的成本环境增加，并未对本报告所述时期的历史运营业绩产生实质性影响。如果成本的增长速度超过我们收入的增长速度，严重或长期的高通胀可能会对我们的业绩产生不利影响。

请参阅“资本投资“在这一部分中，第2项讨论通货膨胀对我们资本投资决定的影响。
43

目录表

损益表要点

下表总结了所示期间综合经营业绩的关键组成部分（单位：百万美元）：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
收入
  
$
13,483
    
$
10,651
    
$
28,243
    
$
23,095
  
成本和支出：
                                
运营成本和费用：
                                
销售成本
    
10,184
      
7,679
      
21,589
      
17,010
  
其他运营成本和费用
    
974
      
895
      
1,928
      
1,763
  
折旧、摊销和增值费用
    
595
      
562
      
1,190
      
1,109
  
资产减损费用
    
4
      
3
      
24
      
16
  
归因于资产出售及相关事项的净损失（收益）
    
5
      
(2
)
    
5
      
(4
)
总运营成本和费用
    
11,762
      
9,137
      
24,736
      
19,894
  
一般及行政成本
    
57
      
56
      
123
      
113
  
总成本和支出
    
11,819
      
9,193
      
24,859
      
20,007
  
未合并附属公司收入中的权益
    
101
      
121
      
203
      
225
  
营业收入
    
1,765
      
1,579
      
3,587
      
3,313
  
其他收入(支出)：
                                
减少利息支出
    
(332
)
    
(302
)
    
(663
)
    
(616
)
与其他，净额
    
4
      
19
      
17
      
31
  
其他支出共计，净额
    
(328
)
    
(283
)
    
(646
)
    
(585
)
所得税前收入
    
1,437
      
1,296
      
2,941
      
2,728
  
所得税拨备
    
(15
)
    
(13
)
    
(36
)
    
(23
)
净收入
    
1,422
      
1,283
      
2,905
      
2,705
  
可归因于非控股权益的净收入
    
(16
)
    
(29
)
    
(42
)
    
(60
)
归属于优先单位的净利润
    
(1
)
    
(1
)
    
(2
)
    
(2
)
可归因于普通单位持有人的净收入
  
$
1,405
    
$
1,253
    
$
2,861
    
$
2,643
  

收入

下表列出了各业务分部对所示期间合并收入的贡献（以百万美元计）：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
NGL管道和服务：
                        
NGL及相关产品的销售
  
$
3,581
    
$
3,040
    
$
7,981
    
$
7,304
  
中游服务
    
684
      
649
      
1,424
      
1,314
  
总
    
4,265
      
3,689
      
9,405
      
8,618
  
原油管道和服务：
                                
原油销售
    
5,598
      
4,005
      
10,720
      
7,931
  
中国和中游的服务
    
290
      
299
      
583
      
554
  
*道达尔
    
5,888
      
4,304
      
11,303
      
8,485
  
天然气管道和服务：
                                
中国增加了天然气的销售
    
241
      
445
      
744
      
1,291
  
中国和中游的服务
    
371
      
330
      
722
      
699
  
*总计
    
612
      
775
      
1,466
      
1,990
  
石化和精炼产品服务：
                                
**石化和成品油销售增长
    
2,389
      
1,591
      
5,354
      
3,405
  
中国和中游的服务
    
329
      
292
      
715
      
597
  
*总计
    
2,718
      
1,883
      
6,069
      
4,002
  
合并总收入
  
$
13,483
    
$
10,651
    
$
28,243
    
$
23,095
  


44

目录表

2024年第二季度与2023年第二季度相比。2024年第二季度的总收入比2023年第二季度增加了28美元亿，这主要是由于营销收入净增加了27美元亿。

来自销售NGL、原油和石化产品以及精炼产品的收入合计比上一季度增加了29美元，这主要是由于销售量增加，占亿的21美元，以及平均销售价格的增加，占额外的81400美元亿。来自天然气销售的收入比上一季度减少了20400美元，主要是因为平均销售价格下降。

与2023年第二季度相比，2024年第二季度来自中游服务的收入增加了10400美元万。我们的天然气管道资产的收入环比增加了4,000美元，这主要是因为我们的德克萨斯州内部系统的平均运输费上升，以及我们的二叠纪盆地收集系统对运输服务的需求增加。我们的天然气加工设施的收入环比增加了3,700美元，主要是因为我们收到的作为加工服务的非现金对价的权益万当量产量增加。最后，我们贝尔维尤地区丙烯生产设施的收入比上个季度增加了3,400美元，这主要是因为我们的万2设施于2023年7月投入使用，导致丙烯加工收入增加。

截至2024年6月30日的6个月与截至2023年6月30日的6个月.  截至2024年6月30日的6个月的总收入比截至2023年6月30日的6个月增加了51美元亿，这主要是由于营销收入净增加了49美元亿。

来自销售NGL、原油和石化产品以及精炼产品的收入合计增加了54美元亿，主要是由于销售量增加，占亿增加49美元，以及平均销售价格增加，占额外万增加48900美元。来自天然气营销的收入在万期间减少了54700美元，主要是由于平均销售价格下降。

与截至2023年6月30日的6个月相比，截至2024年6月30日的6个月来自中游服务的收入增加了28000美元万。我们的天然气加工设施的收入比去年同期增加了10000美元，这主要是由于我们作为加工服务的非现金对价收到的权益万当量产量的增加。我们贝尔维尤地区丙烯生产设施的收入同比增加了7,300万，主要是由于我们的PDH 2设施的贡献导致丙烯加工收入增加，该设施于2023年7月投入使用。*我们米德兰到回声系统和相关业务活动的收入同比增加2,900美元，主要是由于对运输服务的需求增加。最后，我们乙烯管道的收入同比增加2,200万，主要是由于缺陷费收入增加。

营运成本及开支

与2023年同期相比，截至2024年6月30日的三个月和六个月的总运营成本和支出分别增加了26亿和48亿。

销售成本
2024年第二季度与2023年第二季度相比。2024年第二季度的销售成本增加了2.5美元b与2023年第二季度相比，与NGL、原油和石化产品以及精炼产品营销相关的销售成本合计增加了25亿，这主要是因为销量增加，亿增加了20美元，以及平均采购价格增加，万增加了49700美元。

45

目录表

截至2024年6月30日的6个月与截至2023年6月30日的6个月.截至2024年6月30日的6个月的销售成本净增加4.6美元 与截至2023年6月30日的六个月相比，与原油、石化产品和精炼产品营销相关的销售成本合计增加了49美元亿，这主要是由于数量增加，占亿增加40美元，以及平均采购价格上升，占额外万增加91200美元。与NGL和天然气营销相关的销售成本合计净减少29900美元，主要是由于平均采购价格下降，占万下降10美元，部分被较高的数量抵消，占亿增加74000美元。

其他营运成本及开支
与2023年同期相比，截至2024年6月30日的三个月和六个月的其他运营成本和支出分别增加了7,900美元万和16500美元万，主要是由于员工薪酬、租金、公用事业、化学品、维护和其他运营成本上升。

折旧、摊销和增值费用
截至2024年6月30日的三个月和六个月的折旧、摊销和增值费用分别增加了3,300美元万和8,100美元万， 与2023年同期相比，主要是由于自2023年各自期间结束以来投入全面或有限使用的资产的折旧费用增加。

一般和行政费用

与2023年同期相比，截至2024年6月30日的三个月和六个月的一般和行政成本分别增加了100美元万和1,000美元万，主要是由于员工薪酬成本上升。

未合并附属公司收入中的权益

与2023年同期相比，截至2024年6月30日的三个月和六个月，我们未合并关联公司的股权收入分别减少了2,000万和2,200美元，这主要是由于原油和天然气管道投资的收益下降所致。

营业收入

与2023年同期相比，截至2024年6月30日的三个月和六个月的营业收入分别增加了18600美元万和27400美元万，这是由于前面描述的季度间和期间间的变化。

46

目录表

利息开支

下表列出了所示期间我们的合并利息支出的组成部分(以百万美元为单位)：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
未偿债务本金的利息(1)
  
$
353
    
$
336
    
$
704
    
$
673
  
利率对冲计划的影响，包括相关摊销
    
(1
)
    
(3
)
    
(3
)
    
(1
)
与建筑项目相关的资本化利息成本(2)
    
(26
)
    
(37
)
    
(51
)
    
(69
)
其他
    
6
      
6
      
13
      
13
  
总
  
$
332
    
$
302
    
$
663
    
$
616
  

(1)
截至2024年6月30日止三个月及六个月未偿还债务本金加权平均利率分别为4.62%及4.61%；截至2023年6月30日止三个月及六个月未偿还债务本金加权平均利率分别为4.58%及4.57%。
(2)
当资产处于建设阶段时，我们对用于建造物业、厂房和设备的资金产生的利息成本进行资本化。资本化的利息金额成为资产历史成本的一部分，并在资产进入预期服务时，以直线方式计入资产预计使用寿命内的收益(作为折旧费用的一个组成部分)。当资本化利息被记录时，它将减少利息支出。资本化利息金额根据项目投入使用的时间、我们的资本投资水平和借款利率而波动。

未偿债务本金的利息是利息支出的关键驱动因素，季度间净增1,700美元万。2024年1月发行了20美元的亿固定利率优先票据，占美元。24百万美元的增长，部分被1美元抵消8由于85000美元的固定利率优先票据万于2024年2月停用而导致的百万美元减少.

未偿债务本金的利息同比净增加3,100美元。这一增长主要是由于上述优先票据的发行，占#美元。45百万美元的增长，部分被万减少2,100美元所抵消，这是由于分别于2023年3月和2024年2月停用了12.5美元和85000美元的固定利率优先票据亿和85000美元万.

有关本公司债务的其他资料，请参阅本季度报告第I部分第1项下未经审计简明综合财务报表附注7。有关本公司资本项目的讨论，请参阅资本投资“在本部第I部内，第2项。

所得税

我们的所得税主要包括修订后的德克萨斯州特许经营税(德克萨斯州保证金税)规定的州税义务。在截至2024年6月30日的三个月和六个月的所得税拨备中，分别增加了200美元万和1,300美元万， 与2023年同期相比。

47

目录表

业务细分市场亮点

我们的业务分为四个业务部门：(I)NGL管道和服务，(Ii)原油管道和服务，(Iii)天然气管道和服务，以及(Iv)石化和成品油服务。我们的业务部门通常根据提供的服务(或使用的技术)和生产和/或销售的产品的类型进行组织和管理。

我们根据我们对营业毛利率的财务衡量来评估部门业绩。营业毛利率是衡量我们业务核心盈利能力的重要业绩指标，并构成我们内部财务报告的基础。我们相信，投资者可以获得我们管理层在评估部门业绩时使用的相同财务衡量标准，从而受益。

下表列出了按部门分列的营业毛利率和总营业毛利率，这是一种非公认会计原则(“非公认会计原则”)的财务衡量标准，以百万美元为单位。

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
按部门划分的毛利率：
                        
NGL管道和服务
  
$
1,325
    
$
1,110
    
$
2,665
    
$
2,322
  
原油管道和服务
    
417
      
422
      
828
      
819
  
天然气管道和服务
    
293
      
238
      
605
      
552
  
石化和精炼产品服务
    
392
      
383
      
836
      
802
  
部门总营业毛利率(1)
    
2,427
      
2,153
      
4,934
      
4,495
  
托运人补充权净额调整
    
(15
)
    
28
      
(32
)
    
21
  
总营业毛利率(非公认会计准则)
  
$
2,412
    
$
2,181
    
$
4,902
    
$
4,516
  

(1)
在本表的范围内，营业毛利总额为小计，与本季度报告第一部分第1项下未经审核简明综合财务报表附注10下我们业务分部披露中类似标题的计量相对应。

营业毛利率包括未合并关联公司收益中的权益，但不包括其他收入和支出交易、所得税、会计原则变化的累积影响和非常费用。营业毛利率在将任何收益分配给非控股权益之前以100%的基础列报。我们对营业毛利率的计算可能与其他公司使用的类似名称的指标类似，也可能无法与之相比。NGL管道和服务以及原油管道和服务的部门毛利率反映了管理层对部门业绩评估中包括的托运人补充权的调整。然而，这些调整不包括在非GAAP总毛利率中。

与总营业利润最直接可比的GAAP财务指标是营业收入。有关营业收入及其组成部分的讨论，请参阅上一节损益表要点“在本部分第一部分第2项内。下表列出了所列期间营业收入与总营业毛利率的对账情况(百万美元)：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
营业收入
  
$
1,765
    
$
1,579
    
$
3,587
    
$
3,313
  
对营业收入与总营业毛利率进行调整
(加法或减法由符号表示)：
                                
在运营成本中扣除折旧、摊销和增值费用
预算、预算和支出(1)
    
581
      
545
      
1,163
      
1,078
  
*在运营成本和费用中计入资产减值费用
    
4
      
3
      
24
      
16
  
*净亏损(收益)可归因于资产出售及经营中的相关事项
控制成本和开支。
    
5
      
(2
)
    
5
      
(4
)
一般及行政成本
    
57
      
56
      
123
      
113
  
总营业毛利率(非公认会计准则)
  
$
2,412
    
$
2,181
    
$
4,902
    
$
4,516
  

(1)
不包括以反应为基础的工厂的主要维护成本的摊销，这是毛利的一个组成部分。
48

目录表

我们的每个业务部门都受益于我们营销活动的支持作用。我们营销活动的主要目的是通过增加中游能源资产网络的处理量来支持资产的利用和扩张，从而为每个业务部门带来额外的基于费用的收益。在履行这些支持角色时，我们的营销活动还寻求参与供需机会，作为我们毛利率的补充来源。我们营销活动的财务结果会因处理量和整体市场状况的变化而波动，这些变化受到买卖产品的当前和远期市场价格的影响。

NGL管道和服务s

下表列出了所示期间NGL管道和服务部门的部门毛利率和选定的体积数据(以百万美元为单位，注明的数量)：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
部门毛运营利润率：
                        
*支持天然气加工及相关的NGL营销活动
  
$
386
    
$
310
    
$
744
    
$
636
  
建设NGL管道、存储和终端
    
701
      
598
      
1,450
      
1,288
  
中国NGL分馏
    
238
      
202
      
471
      
398
  
*总计
  
$
1,325
    
$
1,110
    
$
2,665
    
$
2,322
  
                                 
选定的体积数据：
                                
全球NGL管道运输量(Mbpd)
    
4,264
      
3,910
      
4,213
      
3,944
  
全球NGL海运码头吞吐量(Mbpd)
    
876
      
765
      
886
      
794
  
天然气分馏体积(Mbpd)
    
1,629
      
1,376
      
1,593
      
1,373
  
净资产NGL当量产量(MBpd)(1)
    
217
      
173
      
201
      
169
  
*收费天然气加工量(MMcf/d)(2，3)
    
6,514
      
5,677
      
6,438
      
5,609
  

(1)
主要指我们赚取的与加工活动相关的天然气和凝析油产量。权益天然气当量总产量还包括我们的天然气加工业务的残渣天然气产量。
(2)
报告的数量与我们天然气加工厂赚取的收入流相对应。
(3)
基于费用的天然气加工量是在井口或工厂入口处以MMcf/d计量的。

天然气加工及相关的NGL营销活动
2024年第二季度与2023年第二季度相比.  2024年第二季度来自天然气加工和相关NGL营销活动的毛利率增加了美元76与2023年第二季度相比，增长了100万。

我们米德兰盆地天然气加工设施的毛利率环比增加6,100美元，主要是由于平均加工利润率提高(包括对冲活动的影响)，这导致万增加3,200美元，a23Mbpd增加权益NGL-当量产量，占万增加1,600美元，以及更高的收费天然气加工量,这又带来了1,300美元的万增长。我们米德兰盆地天然气加工设施的收费天然气加工量增加了342每个季度的MMcf/d主要是由于我们的波塞冬和列奥尼达斯天然气处理列车的贡献，这两列列车分别于2023年7月和2024年3月下旬投入使用。

我们特拉华盆地天然气加工设施的毛利率环比净增2,000美元万，主要原因是平均加工利润率上升(包括套期保值活动的影响)，万增加1,500美元，以及收费天然气加工量增加，万额外增加1,300美元，但平均加工费下降，部分抵消了这一增长。我们特拉华盆地天然气加工设施的收费天然气加工量增加。359MMcf/d季度环比，主要是由于我们的Mentone 2和Mentone 3天然气处理列车贡献了处理量，这两列列车分别于2023年10月和2024年3月底投入使用。这些设施的权益NGL当量产量环比增加了300万桶/日。

49

目录表

我们南得克萨斯州天然气加工设施的毛利率环比增加了1600美元，主要是由于平均加工利润率提高(包括套期保值的影响)，这导致了800美元的万增加，基于费用的天然气加工量增加了153MMcf/d，这导致了400美元的万增加，以及运营成本降低，这导致了额外的400美元的万增加。

我们的落基山脉天然气加工设施(米克、先锋和查科)的毛利率季度合计增加了600MMcf，主要是由于基于费用的天然气加工量增加了256MMcf/d。在合并的基础上，权益万当量产量按季度增加了9Mcf/d。

我们的NGL营销活动的毛利率净下降了1美元34季度环比为100万，主要是由于平均销售利润率较低，占57100万美元的减少，部分被较高的销售量所抵消，这占万增加的2,100美元。

截至2024年6月30日的6个月与截至2023年6月30日的6个月.  截至2024年6月30日的六个月，来自天然气加工和相关NGL营销活动的毛利率增加了美元108与截至2023年6月30日的六个月相比，

我们米德兰盆地天然气加工设施的毛利率同比增加7,600万，主要是由于平均加工利润率提高(包括对冲活动的影响)，这导致万增加3,500美元，而权益NGL当量产量，这导致了2,100美元的万增长，以及更高的收费天然气加工量，这又带来了2,300美元的万增长。305主要由于上述波塞冬和列奥尼达斯天然气加工列车的贡献，每期的MMcf/d。

我们特拉华盆地天然气加工设施的毛利环比净增加3,900美元万，主要是因为平均加工利润率较高(包括对冲活动的影响)，占万增加2,600美元，以及收费天然气加工量增加，占额外万增加2,100美元，部分被较低的平均加工费抵消，占万减少1,000美元。260-MMcf/d周期，主要是由于上述Mentone 2和Mentone 3天然气处理列车提供的加工量。

我们南得克萨斯州天然气加工设施的毛利率环比净增加2,700美元，主要是因为平均加工利润率提高(包括对冲活动的影响)，这导致万增加1,900美元，运营成本降低，导致万增加900美元，以及基于费用的天然气加工量增加104MMcf/d，这导致额外的400美元万增加，部分被5净资产当量生产量下降，占万下降7,000美元。

我们的落基山脉天然气加工设施(米克尔、先锋和查科)的毛利率同比下降了3,000美元，主要是由于平均加工利润率较低(包括对冲活动的影响)。综合起来，基于费用的天然气加工量和权益万当量产量增加298MMCF/d和11Mbpd分别为期间与期间。

我们的NGL营销活动的毛利率同比下降了1,200美元，主要是因为平均销售利润率较低，占万的1,200美元。46销售额增加导致万增加2,400美元，非现金、按市值计价的收益增加导致万增加1,100美元，部分抵消了这一下降。

50

目录表

NGL管道、存储和终端
2024年第二季度与2023年第二季度相比.  与2023年第二季度相比，2024年第二季度我们的天然气管道、存储和终端资产的毛利率增加了10300美元万。

我们东部乙烷管道的毛利率，包括我们的ATEX和Aegis管道，季度与季度合计增加了2,100美元万 主要是因为平均运输费较高。这些管道的运输量加起来减少了48 每季Mbpd。

我们的多条管道，包括中美管道系统、塞米诺尔天然气管道、查帕拉尔天然气管道和新橡树天然气管道，为二叠纪盆地和/或落基山脉生产商提供服务。在合并的基础上，这些管道的毛利季度净增2,100美元万，主要是由于 179运输量的增长(我们感兴趣的净值)增加了2,700美元的万，平均运输费增加了800美元的万，但被其他收入下降和运营成本上升部分抵消，其他收入的下降导致万的减少800美元，运营成本的增加导致万的额外的600美元的减少。

我们的蒙特贝尔维尤地区存储综合设施的毛利率比上个季度增加了1800万美元，这主要是由于存储收入的增加。

我们的企业碳氢化合物码头的液化石油气相关活动的毛利率环比增加了1,800美元万，主要原因是72液化石油气出口量增加，万增加1,000美元，平均装船费用增加，万增加1,000美元。-我们相关的休斯顿航道管道系统的毛利率环比增加900美元，主要是由于运输量每天增加1.39亿万。

Dixie管道和相关码头的毛利率环比增加了1,100美元，主要是因为运营成本降低，导致万增加了600美元，以及平均运输费增加，导致万增加了300美元。

截至2024年6月30日的6个月与截至2023年6月30日的6个月.  与截至2023年6月30日的6个月相比，截至2024年6月30日的6个月，我们的天然气管道、存储和终端资产的毛利率增加了16200美元万。

我们东部乙烷管道(包括ATEX和Aegis管道)的毛利率同比增加了4,100美元万 主要是因为平均运输费较高。这些管道的运输量逐期合计减少了300万桶。

EHT的液化石油气相关活动的毛利率比万增加了4,000美元，主要是由于78液化石油气出口量增加，万增加2,300美元，平均装船费用增加，万增加1,900美元。我们相关的休斯顿航道管道系统的毛利同比增加2,000万，主要是由于运输量增加112 Mpd，增加了1,100美元万，以及平均运输费增加，增加了900美元万。

我们的许多管道，包括中美管道系统、塞米诺尔天然气管道、查帕拉尔天然气管道和新橡树天然气管道，为二叠纪盆地和/或落基山生产商提供服务。在合并的基础上，这些管道的毛利率增加了3,600美元万，这主要是由于 112运输量增加，万增加4,100美元；平均运输费增加，万增加3,000美元；但其他收入减少，万减少2,300美元；运营成本增加，万减少1,200美元，部分抵销了上述影响。
51

目录表

我们的蒙特贝尔维尤地区存储综合设施的毛利率同比增加了3,600万美元，这主要是由于存储收入的增加。

Dixie管道和相关码头的毛利同比增加了1800美元，主要原因是运营成本下降，导致万增加600美元，平均运输费增加，万增加400美元，存储和其他收入增加，万增加400美元，运输量每天增加1300万美元，导致万增加400美元。

NGL分馏
2024年第二季度与2023年第二季度相比.  与2023年第二季度相比，2024年第二季度来自液化石油气分馏业务的毛利率增加了3,600万。我们贝尔维尤地区天然气液化分馏设施的毛利率环比净增加2,500美元，主要是由于分馏量每天增加216万(对我们利益的净额)，万增加了3,200美元，辅助服务收入增加了1,500美元，但运营成本增加部分抵消了这一增长，运营成本增加了2,700美元。我们贝尔维尤地区天然气液化分馏设施的天然气分馏量增加，主要是因为于2023年7月投入使用的FRAC 12的贡献以及2024年2月收购了EF78的剩余股权。

截至2024年6月30日的6个月与截至2023年6月30日的6个月.  与截至2023年6月30日的6个月相比，截至2024年6月30日的6个月，液化石油气分馏业务的毛利率增加了7,300美元万。我们贝尔维尤地区天然气液化分馏综合设施的毛利同比净增加6,500美元，主要是由于分馏量每天增加212万(对我们的利益的净额)，增加了7,100美元的万，以及辅助服务收入增加，这额外增加了2,900美元的万，但被较高的运营成本部分抵消，运营成本增加，导致万减少3,600美元。

原油管道和服务

下表列出了原油管道和服务部门在所示时期的毛利率和选定的体积数据(以百万美元为单位，注明的体积)：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
部门毛运营利润率：
  
$
417
    
$
422
    
$
828
    
$
819
  
                                 
选定的体积数据：
                                
**原油管道运输量(MBpd)
    
2,528
      
2,366
      
2,454
      
2,332
  
全球原油海运码头吞吐量(Mbpd)
    
977
      
814
      
1,035
      
829
  

2024年第二季度与2023年第二季度相比与2023年第二季度相比，我们原油管道和服务部门2024年第二季度的毛利率下降了500美元万。

我们德克萨斯州盆地内原油管道、码头和其他营销活动(不包括我们的米德兰-回声系统和Seaway管道)的毛利率季度合计净减少2,300美元万，这主要是由于平均销售利润率下降，导致万下降2,400美元，平均运输费下降，导致万下降600美元，以及运营成本上升，导致万额外下降600美元，部分被销售量增加所抵消，销售量增加，导致万增加1,200美元。这些管道上的原油运输量合计增加了14 MBpd(扣除我们的利息)。

EHT原油业务的毛利环比净增800亿万，主要原因是装船收入增加，万增加700亿美元，运营成本降低，万增加400亿美元，但存储收入减少，导致万减少300亿美元，部分抵消了这一影响。EHT的原油终端日产量环比增加1.38亿美元。
52

目录表

我们的Midland-to-Echo系统和相关业务活动的毛利率环比净增400美元，主要是由于运输量每天增加1.53亿(扣除我们的利息)，导致万增加1300美元，运营成本降低，导致万增加1,100美元，其他收入增加，万增加1,000美元，非现金、按市值计价的收益增加，万增加700美元，部分被营销活动的较低利润率抵消，营销活动的利润率下降，导致万减少3,700美元。

截至2024年6月30日的6个月与截至2023年6月30日的6个月截至2024年6月30日的6个月，我们原油管道和服务部门的毛利率比截至2023年6月30日的6个月增加了900美元万。

我们的Midland-to-Echo系统和相关业务活动的毛利率同比净增加2,500美元，主要是由于运输量增加了110万(扣除我们利息的净额)，这是因为运输量增加了1,800美元，其他收入增加了1,300美元，以及平均运输费增加了1,100美元，但部分被营销活动利润率下降所抵消，其他收入增加了1,300美元，万减少了1,900美元。

EHT原油业务的毛利同比净增900亿万，主要原因是装船收入增加，万增加1400美元，运营成本下降，万增加300亿美元，但存储收入下降，导致万减少800美元，部分抵消了这一影响。EHT的原油码头日产量同比增加205Mb。

我们的德克萨斯州盆地内原油管道、码头和其他营销活动(不包括我们的Midland-to-Echo系统和Seaway管道)的毛利率同比下降了3,200美元，这主要是因为较低的平均销售利润率导致了4,100美元的万下降，较高的运营成本导致了1,200美元的万下降，以及平均运输费的下降(导致了额外的1,100美元的万下降，但部分被更高的销售量所抵消，后者导致了2,300美元的万增长)。这些管道上的原油运输量同比增加了6 Mb/d(扣除我们的利息)。

天然气管道和服务

下表列出了天然气管道和服务部门在所示时期的毛利率和选定的体积数据(以百万美元为单位，注明的体积)：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
部门总营业利润率
  
$
293
    
$
238
    
$
605
    
$
552
  
                                 
选定的体积数据：
                                
全球天然气管道运输量(BBtus/d)
    
18,344
      
18,264
      
18,479
      
18,145
  

2024年第二季度与2023年第二季度相比与2023年第二季度相比，2024年第二季度我们天然气管道和服务部门的毛利率增加了5,500万美元。

我们德克萨斯州内部系统的营业毛利环比净增3,600美元，主要是因为平均运输费增加了3,200美元，容量预订费和其他收入增加了1,600美元，但部分被更高的运营成本所抵消，运营成本上升导致万减少800美元，运输量减少294BBTU/d，导致万额外减少400美元。

53

目录表

我们天然气营销活动的毛利率环比增加了2,400美元万，这主要是因为平均销售利润率较高。

我们特拉华州和米德兰盆地收集系统的毛利率按季度合计净增加5亿美元万，主要原因是831Bbtus/d天然气采集量增加，导致万增加2,400美元，但因运营成本增加而部分抵消，运营成本增加导致万减少1,900美元。

我们的海恩斯维尔收集系统的毛利环比减少了1,100万美元，主要原因是亏损费降低，万减少了700美元，以及运输量减少了168BBtus/d，这是万减少300美元的主要原因。

截至2024年6月30日的6个月与截至2023年6月30日的6个月截至2024年6月30日的6个月，我们天然气管道和服务部门的毛利率比截至2023年6月30日的6个月增加了5,300美元万。

我们德克萨斯州内部系统的毛利同比净增加5,000美元，主要原因是平均运输费增加了3,200美元，运力预订费和其他收入增加了2,400美元，但运营成本增加部分抵消了这一影响，运营成本增加导致万减少300美元，运输量减少124 BBTU/d，导致万额外减少300美元。

我们的天然气营销活动的毛利率比万期间增加了4,100美元，这主要是由于平均销售利润率较高。

我们特拉华州和米德兰盆地收集系统的毛利率同比增加了1,000美元，这主要是由于666Bbtus/d天然气采集量增加，导致万增加3 500美元，但因运营成本增加而部分抵消，运营成本增加导致万减少2,900美元。

在合并的基础上，我们位于落基山脉的约拿收集系统、Piceance盆地收集系统和圣胡安收集系统的毛利率同比减少了3,600万美元，这主要是由于平均收集费用降低。这些系统的采集费与地区天然气价格挂钩，截至2024年6月30日的6个月，地区天然气价格低于截至2023年6月30日的6个月。我们落基山收集系统的采集量合计减少了69BBtus/d。

我们的Haynesville采集系统的毛运营利润率同比下降了1400万美元，主要是由于不足费较低（减少了700万美元）以及采集量每天减少168 BBtus（额外减少了600万美元）。

54

目录表

石化和精炼产品服务 

下表列出了石化和精炼产品服务部门在所示期间的部门毛营业利润率和选定的数量数据（单位：百万美元，数量如所示）：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
部门毛运营利润率：
                        
聚丙烯生产及相关活动
  
$
131
    
$
125
    
$
268
    
$
307
  
辛烷异化及相关操作
    
29
      
36
      
62
      
62
  
辛烷增强和相关工厂运营
    
106
      
92
      
248
      
177
  
精炼产品管道及相关活动
    
73
      
81
      
145
      
168
  
乙烯出口和相关活动
    
33
      
32
      
81
      
61
  
海上运输和其他服务
    
20
      
17
      
32
      
27
  
*总计
  
$
392
    
$
383
    
$
836
    
$
802
  
 
                                
选定的体积数据：
                                
聚丙烯产量（MBPD）
    
96
      
84
      
97
      
90
  
辛烷异化体积（MBPD）
    
119
      
120
      
118
      
109
  
独立脱异丁塔（“DIB”）处理体积（MBPD）
    
211
      
174
      
204
      
163
  
美国辛烷值提升及相关工厂销售量(MBpd)(1)
    
39
      
37
      
37
      
31
  
全球管道运输量，主要是成品油和石化产品(Mbpd)
    
946
      
837
      
903
      
812
  
全球海运码头产量，主要是成品油和石化产品(MBPD)
    
338
      
283
      
334
      
303
  

(1)
反映了我们位于贝尔维尤山地区综合体的辛烷值增强设施和iBDH设施以及我们位于休斯顿航道附近的HPIB设施的总销售额。

丙烯生产及相关活动
2024年第二季度与2023年第二季度相比.  与2023年第二季度相比，2024年第二季度丙烯生产和相关活动的毛利增加了600美元万。

在合并的基础上，我们贝尔维尤地区丙烯生产设施的毛利率按季度净增1,000美元万，主要原因是丙烯加工收入和平均丙烯销售利润率上升，导致万增加3,800美元，平均丙烯销售利润率增加1,500美元，但部分被丙烯销售量下降和运营成本上升所抵消，丙烯销售量下降导致万下降3,700美元，运营成本上升导致万额外下降900美元。这些设施的丙烯和相关副产品生产量按季度合计增加了1200万(计入我们的利益)，这主要是由于我们的PDH 2设施的贡献，该设施于2023年7月投入使用，以及我们的丙烯分离器的产量增加。在2023年第二季度进行了计划维护。部分抵消了这一增长的是，由于2024年第二季度完成的计划维护，我们PDH 1设施的产量下降。我们的PDH 2设施从2024年6月开始停机，以解决一旦解决将使我们能够实现铭牌产能的启动问题。我们预计PDH 2设施将在2024年第三季度恢复运营。

截至2024年6月30日的6个月与截至2023年6月30日的6个月.  截至2024年6月30日的6个月，丙烯生产和相关活动的毛利与截至2023年6月30日的6个月相比减少了3,900万美元。

在合并的基础上，我们的蒙特贝尔维尤地区丙烯生产设施的毛利率同比下降了2,800美元，主要是因为丙烯销售量下降导致万减少7,400美元，运营成本上升导致万额外减少4,400美元，但部分被丙烯加工收入增加和存储及其他收入增加所抵消，后者导致万增加7,800美元，以及存储和其他收入增加9,000美元。这些设施的丙烯和相关副产品生产量同比增长合计6MBpd(我们的利益净额)，主要是由于我们的PDH 2设施的贡献，该设施于2023年7月投入使用，但被我们的PDH 1设施在2024年上半年的维护停机时间部分抵消。

55

目录表

丁烷异构化及相关操作
2024年第二季度与2023年第二季度相比.  与2023年第二季度相比，2024年第二季度丁烷异构化及相关业务的毛利减少了70万万，主要原因是辅助服务收入减少。

截至2024年6月30日的6个月与截至2023年6月30日的6个月.  截至2024年6月30日的六个月，丁烷异构化及相关业务的毛利与截至2023年6月30日的六个月持平，主要是由于异构化量每天增加900万美元，占万增加400美元，以及独立DIB加工量增加4100万，占额外万增加400美元，但被辅助服务和其他收入减少抵消，辅助服务和其他收入减少，万减少800亿美元。

辛烷值提升及相关装置操作
2024年第二季度与2023年第二季度相比.  与2023年第二季度相比，我们2024年第二季度来自辛烷值提升和相关工厂运营的毛利率增加了1,400美元万，这主要是由于平均销售利润率上升(占万增加800美元)和销售量增加(占额外万增加500美元)。

截至2024年6月30日的6个月与截至2023年6月30日的6个月.  与截至2023年6月30日的六个月相比，我们的辛烷值增强及相关工厂运营的毛利率增加了7,100美元万，这主要是由于销售量增加，导致万增加2,900美元，平均销售利润率增加，万增加1,900美元，亏损收入增加，万增加1,800美元。

成品油管道及相关活动
2024年第二季度与2023年第二季度相比.  与2023年第二季度相比，2024年第二季度成品油管道和相关活动的毛利率下降了800美元万。

我们精炼产品营销活动的毛利率 万环比净减少600美元，主要原因是平均销售利润率下降，导致万减少1200美元，但销售量增加部分抵消了这一影响，销售量增加导致万增加600美元。

我们在德克萨斯州博蒙特的成品油码头的毛利率比上一季度减少了600万美元，这主要是由于装载和其他费用收入的减少。博蒙特的成品油海运码头的日产量比上个季度增加了6300万美元。

截至2024年6月30日的6个月与截至2023年6月30日的6个月.  截至2024年6月30日的6个月，成品油管道和相关活动的毛利率与截至2023年6月30日的6个月相比下降了2,300美元万。

我们精炼产品营销活动的毛利率 万同比净减少2,200美元，主要原因是平均销售利润率较低，导致万减少3,200美元，但销售量增加部分抵消了这一影响，销售量增加导致万增加1,100美元。

我们在得克萨斯州博蒙特的成品油码头的毛利率同比下降了700MBpd，这主要是由于装船和其他费用收入的减少。博蒙特的成品油海运码头的日产量同比增加了43MBpd。

我们TE产品管道系统的毛利率同比增加了600万美元，这主要是由于运营成本的降低。总的来说，我们TE产品管道系统的运输量同比增加了29 Mpd。

乙烯出口及相关活动
2024年第二季度与2023年第二季度相比.  与2023年第二季度相比，2024年第二季度来自乙烯出口及相关活动的毛利净增加100美元万，这主要是由于运输量合计增加49Mpd(我们的利息净额)，这导致万增加400美元，但被乙烯出口量下降4Mpd(我们的利息净额)部分抵消，这导致万减少300美元。
56

目录表

截至2024年6月30日的6个月与截至2023年6月30日的6个月.  与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月来自乙烯出口及相关活动的毛利净增加2,000万，这主要是由于我们的乙烯管道和乙烯出口终端的缺陷费收入增加，这导致万增加2,000美元，以及运输量合计增加38 Mb/d(计入我们的利息净额)，这额外增加了7,000美元万，但被乙烯出口量下降4 Mb/d(计入我们的利息净额)所部分抵消，这导致万减少7,000美元。

海运和其他服务
2024年第二季度与2023年第二季度相比.  与2023年第二季度相比，2024年第二季度来自海运和其他服务的毛利增加了30万万，这主要是由于平均费用上升。

截至2024年6月30日的6个月与截至2023年6月30日的6个月.  与截至2023年6月30日的6个月相比，截至2024年6月30日的6个月来自海运和其他服务的毛利净增加500美元万，这主要是由于平均费用增加，导致万增加1,000美元，但部分被运营成本增加所抵消，运营成本增加导致万减少500美元。

流动性与资本资源

根据目前的市场状况(截至本季度报告提交日期)，我们相信合伙企业及其合并业务将拥有足够的流动性、运营现金流和进入资本市场的机会，为其资本投资和在合理可预见的未来的营运资本需求提供资金。截至2024年6月30日，我们拥有34亿的综合流动资金。这一金额包括欧洲专利局循环信贷安排下可用借款能力33亿，这是欧洲专利局循环信贷安排下的总借款能力净额42亿和欧洲专利局商业票据计划下的未偿还万，以及手头的13800万无限制现金。

我们可能会发行债务和股权证券，以帮助我们满足未来的资金和流动性需求，包括与资本投资相关的需求。我们向美国证券交易委员会提交了一份通用搁置登记声明，允许合作伙伴关系和欧洲专利局分别发行不限数量的股权和债务证券。此外，我们在美国证券交易委员会备案了一份注册声明，其中包括根据发行时的市场状况和其他因素，按金额、价格和条款发行高达25美元的合伙企业普通单位的亿(称为合伙企业的市场自动取款机计划)。

企业宣布2024年第二季度现金分配

2024年7月10日，我们宣布董事会宣布季度现金分配为每普通单位0.525美元，或按年率计算每单位2.1美元，将于2024年第二季度支付给合伙企业的普通单位持有人。季度分配将于2024年8月14日支付给截至2024年7月31日交易结束时登记在册的单位持有人。将支付的总金额为11.5亿，其中包括1,100美元万用于分配幻影单位奖励的等价权。

每季度现金分配的支付取决于管理层对我们的财务状况、运营结果和与此类支付相关的现金流的评估以及董事会的批准。管理层将按季度评估未来现金分配的任何增加。

57

目录表

合并债务

截至2024年6月30日，欧洲专利局合并债务的平均到期日约为18.1年。下表列出了欧洲专利局合并债务本金在2024年6月30日的预定到期日，所示年份(以百万美元为单位)：

 
        
预定债务到期时间
  
 
  
总
    
余数
2024年的
    
2025
    
2026
    
2027
    
2028
    
此后
  
商业票据
  
$
900
    
$
900
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
–
  
高级附注
    
27,425
      
–
      
1,150
      
1,625
      
1,575
      
1,000
      
22,075
  
初级附属票据
    
2,296
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
2,296
  
总
  
$
30,621
    
$
900
    
$
1,150
    
$
1,625
    
$
1,575
    
$
1,000
    
$
24,371
  

2024年1月，EPO发行了本金总额为20美元的优先债券，其中包括(I)$10亿本金2027年1月到期的优先债券(“高级债券HHH”)和(Ii)$10亿本金2034年1月到期的优先债券(“高级债券III”)。*高级债券HHH以本金的99.897%发行，固定利率为每年4.60%。*高级债券III以本金的99.705发行，固定利率为每年4.85%。是次发行所得款项净额由EPO用于一般公司用途，包括用于增长资本投资和偿还债务(包括偿还我们所有85000美元的万本金3.90%的高级票据JJ在2024年2月到期时以及我们商业票据计划下的未偿还金额)。

2024年3月，欧洲专利局签订了新的364天循环信贷协议(“2024年3月15美元亿364天循环信贷协议”)，取代了之前的364天循环信贷协议。2024年3月15美元亿364天循环信贷协议将于2025年3月到期。欧洲专利局的借款能力与之前的364天循环信贷协议持平。截至2024年6月30日，该新循环信贷协议下没有本金未偿还。

2024年8月，EPO发行了本金总额25亿美元的优先债券，包括(I)$11亿本金2035年2月到期的优先债券(“高级债券JJJ”)和(Ii)$14亿本金2055年2月到期的优先债券(“高级债券KKK”)。高级债券JJJ以本金的99.400%发行，固定利率为每年4.95%。包括用于增长资本投资和偿还债务(包括在2025年2月到期时偿还我们的11.5%亿本金3.75%高级债券mm的全部或部分)。

有关我们合并债务的更多信息，请参阅本季度报告第一部分第1项下未经审计的简明综合财务报表附注7和18。

信用评级

截至八 92024年，EPO长期优先无担保债务证券的投资级信用评级为标准普尔的A-，穆迪的A3和惠誉评级的A-。此外，EPO的短期优先无担保债务证券的信用评级为标准普尔的A-2，穆迪的P-2和惠誉评级的F-2。EPO的信用评级仅反映评级机构的观点，不应被解释为建议购买。出售或持有我们的任何证券。评级机构可以随时上调、下调或撤销信用评级，如果它确定情况需要这样做的话。一家评级机构的信用评级应独立于其他评级机构的信用评级进行评估。

2019年回购计划下的普通单位回购

2019年1月，我们宣布董事会已批准了一项价值20美元的亿多年单位回购计划(简称2019年回购计划)，该计划为合伙企业提供了一种向投资者返还资本的额外方法。和在截至2024年6月30日的三个月和六个月内，分别通过公开市场购买2,806,416个普通单位。这些回购的总成本，包括佣金和费用，为40美元百万美元和$80 分别为100万人。截至2024年6月30日，2019年回购计划下的剩余可用容量为10美元亿。
58

目录表

现金流量表要点

下表汇总了我们在所示时期的经营、投资和融资活动的综合现金流(以百万美元为单位)。

 
六个月来
截至6月30日，
  
 
2024
  
2023
  
经营活动提供的现金流量净额
  
$
3,685
    
$
3,485
  
用于投资活动的现金流量净额
    
2,281
      
1,402
  
用于融资活动的现金流量净额
    
1,290
      
2,012
  

经营活动提供的净现金流量在很大程度上取决于我们综合业务活动的收益。能源商品价格的变化可能会影响对天然气、NGL、原油、石化和成品油的需求，这可能会影响我们产品的销售和对我们中游服务的需求。对我们产品和服务的需求变化可能是由其他因素引起的，包括当前的经济状况、消费者对碳氢化合物产品最终产品的需求减少、竞争加剧、突发公共卫生事件、不利的天气条件和影响价格和生产水平的政府法规。如果客户不履行与我们的营销活动和长期按需付费和奉献协议有关的合同义务，我们还可能招致信用和价格风险。有关这些和其他与我们业务相关的风险因素的更全面讨论，请参阅风险因素“包括在2023年表格10-k第I部分第1A项下。

关于我们的现金流量的更多信息，请参阅本季度报告第一部分第1项下的未经审计的合并现金流量简明报表。

以下信息突出了我们合并现金流金额的重大期间波动：

经营活动
经营活动提供的现金流量净额截至2024年6月30日的六个月与去年同期相比，万净增20000美元截至2023年6月30日的六个月主要原因是：

•
由于合伙企业收益增加而导致的33700美元的万期间增长(通过根据我们未经审计的合并现金流量表上确定的非现金项目的变化调整我们20000美元的万期间净收入增长来确定)；部分抵消了

•
a $124 磨机营业账目变动的同比减少主要是由于我们在营销活动中使用了流动资金，其中包括（i）商品价格波动，（ii）我们库存购买和销售策略的时机，以及（iii）与我们的商品衍生工具相关的保证金要求变化的影响。

有关综合净利润和基础分部业绩的重大定期变化的信息，请参阅“损益表要点“和”业务细分市场亮点“在本部第I部内，第2项。

投资活动
期间投资活动使用的净现金流量 截至2024年6月30日的六个月与去年相比增加了879万美元 截至6月30日的六个月，2023年主要由于不动产、厂房和设备投资增加（见“资本投资“请参阅本部分第2项以获取更多信息）。
59

目录表

融资活动
年内融资活动使用的净现金流量 截至2024年6月30日的六个月与去年相比，净减少722亿美元 截至6月30日的六个月，2023年，主要原因是：

•
净现金流入15美元亿，与年内发生的债务交易有关截至6月30日的六个月，2024年，现金净流入为361美元在截至2023年6月30日的六个月内发生的债务交易相关的百万美元。在.期间截至6月30日的六个月，2024年，我们发行了20美元的亿优先票据本金总额，并根据欧洲专利局的商业票据计划发行了45000美元的万净额，部分被偿还85000美元的万优先票据本金所抵消。截至6月30日的六个月，2023年，我们发行了1美元1.7520亿优先票据本金总额，部分被偿还12.5亿优先票据本金和欧洲专利局商业票据计划下14000美元万的净偿还所抵消；

•
40000美元的万现金流出截至6月30日的六个月，2024年收购非控股权益。2024年2月，我们以37500万的现金总代价从西部中游的关联公司手中收购了Whitthorn剩余的20%股权和EF78剩余的25%股权。2024年3月，我们以2,500万现金对价从西部中流的关联公司手中收购了帕诺拉另外15%的股权；以及

•
支付给普通单位持有人的现金分配比万期间增加了10600美元，这主要是由于每单位季度现金分配率的增加。

非公认会计准则现金流量计量

可分配现金流与经营性可分配现金流
我们的合伙协议要求我们在Enterprise GP自行决定建立任何现金储备之后，每季度向我们的普通单位持有人分配所有可用现金。现金储备包括用于正确开展业务的现金储备，包括用于资本投资、偿债、营运资本、运营费用、普通单位回购、承诺和或有事项和其他金额的现金储备。保留现金使我们能够对我们的增长进行再投资，并减少我们未来对股权和债务资本市场的依赖。

我们通过参考可分配现金流(DCF)来衡量可用现金，这是一种非GAAP流动性衡量标准。对于我们的普通单位持有人来说，DCF是一项重要的财务衡量标准，因为它是我们成功提供现金投资回报的指标。具体而言，这一财务衡量标准向投资者表明，我们是否在能够维持我们宣布的季度现金分配的水平上产生现金流。DCF也是投资界对上市合伙企业使用的量化标准，因为合伙企业单位的价值在一定程度上是由其收益率衡量的。这是基于合伙企业可以支付给单位持有人的现金分配金额。当我们的管理层将我们产生的DCF与我们预期支付给普通单位持有人的现金分配进行比较时，管理层会使用这个指标来计算我们的分配覆盖率。我们对DCF的计算可能会也可能不会与其他公司使用的类似名称的衡量标准相比较。

根据每季度可用现金的水平，管理层向董事会提出季度现金分配率，董事会拥有批准此类事项的唯一权力。企业GP在合伙企业中拥有非经济所有权权益，无权根据激励性分配权或其他股权从合伙企业获得任何现金分派。

营运可分配现金流(“营运可分配现金流”)定义为不计入出售资产及其他事项所得收益及利率衍生工具货币化的影响的营运可分配现金流，是一项补充的非GAAP流动资金指标，用以量化从我们的正常营运所产生的可供分配予普通单位持有人的现金部分。我们相信，考虑这项非GAAP指标是重要的，因为它为我们的资产产生现金流的能力提供了一个增强的视角，而不考虑某些不反映我们核心业务的项目。

我们在上述有限目的和本季度报告中使用的贴现现金流和经营性贴现现金流，并不能取代经营活动提供的净现金流量，后者是公认会计准则衡量贴现现金流和经营现金流的最相似指标。有关经营活动提供的净现金流量的讨论，请参阅现金流量表要点“在本部第I部内，第2项。
60

目录表

下表汇总了我们对所示期间的折现现金流和业务折现现金流的计算(以百万美元为单位)：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
共同单位持有人的净收入(公认会计原则)(1)
  
$
1,405
    
$
1,253
    
$
2,861
    
$
2,643
  
对可归因于普通单位持有人的净收入进行调整，以得出折现现金流和业务折现现金流(用符号表示的加法或减法)：
                                
扣除折旧、摊销和增值费用
    
611
      
576
      
1,227
      
1,143
  
*从未合并关联公司收到的现金分配(2)
    
131
      
128
      
243
      
247
  
*未合并关联公司收入中的股权
    
(101
)
    
(121
)
    
(203
)
    
(225
)
**资产减值费用
    
4
      
3
      
24
      
16
  
**衍生工具公允市场价值变动
    
(12
)
    
7
      
(8
)
    
10
  
--递延所得税支出(福利)
    
5
      
(11
)
    
14
      
(8
)
支持持续的资本支出(3)
    
(245
)
    
(101
)
    
(425
)
    
(185
)
与其他，净额
    
10
      
(3
)
    
17
      
5
  
运营DCF(非GAAP)
  
$
1,808
    
$
1,731
    
$
3,750
    
$
3,646
  
*出售资产和其他事项的收益
    
4
      
4
      
6
      
6
  
*将利率衍生工具货币化计入现金流对冲
  
‒
    
‒
      
(29
)
    
21
  
DCF(非GAAP)
  
$
1,812
    
$
1,735
    
$
3,727
    
$
3,673
  
 
                                
按期间向共同单位持有人支付的现金分配，包括虚拟单位奖励的分配等价权
  
$
1,151
    
$
1,096
    
$
2,280
    
$
2,171
  
 
                                
企业全科医生就期间(4)申报的每个普通单位的现金分配
  
$
0.5250
    
$
0.5000
    
$
1.0400
    
$
0.9900
  
 
                                
合伙企业在第(5)期间保留的折现现金流总额
  
$
661
    
$
639
    
$
1,447
    
$
1,502
  
 
                                
分销覆盖率(6)
    
1.6
x
    
1.6
x
    
1.6
x
    
1.7
x

(1)
有关我们比较损益表金额变化的主要驱动因素的讨论，请参阅“损益表要点“在本部第I部内，第2项。
(2)
反映从未合并联属公司收到的可归因于收益和资本返还的合计分配。
(3)
持续资本支出包括适用于该期间的现金支付和应计项目。
(4)
请参阅本季度报告第一部分第1项下的未经审计简明综合财务报表附注8，以了解关于我们就所示期间所宣布的现金分配的信息。
(5)
合伙企业保留的现金可以用于资本投资、偿债、营运资本、运营费用、共同单位回购、承诺和或有事项和其他金额。保留现金可以减少我们对资本市场的依赖。
(6)
分配覆盖率通过将折现现金流除以支付给普通单位持有人的全部现金分配，并与该期间的分配等价权相关联来确定。

61

目录表

下表列出了所示期间业务活动提供给现金流量中心和业务现金流量中心的现金流量净额的对账(以百万美元为单位)：

 
  
这三个月
截至6月30日，
    
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
经营活动提供的净现金流量(GAAP)
  
$
1,574
    
$
1,902
    
$
3,685
    
$
3,485
  
对经营活动提供的现金流量净额与折现现金流和经营折现现金流进行调整(用符号表示的加法或减法)：
                                
*经营账目变动的净影响
    
491
      
(36
)
    
527
      
403
  
**维持资本支出
    
(245
)
    
(101
)
    
(425
)
    
(185
)
*从未合并关联公司收到的可归因于资本返还的分配
    
24
      
15
      
39
      
30
  
*非控股权益应占净收入
    
(16
)
    
(29
)
    
(42
)
    
(60
)
与其他，净额
    
(20
)
    
(20
)
    
(34
)
    
(27
)
运营DCF(非GAAP)
  
$
1,808
    
$
1,731
    
$
3,750
    
$
3,646
  
*出售资产和其他事项的收益
    
4
      
4
      
6
      
6
  
*将利率衍生工具货币化计入现金流对冲
  
‒
    
‒
      
(29
)
    
21
  
DCF(非GAAP)
  
$
1,812
    
$
1,735
    
$
3,727
    
$
3,673
  

资本投资

自2024年初以来，我们在二叠纪盆地投入了两列天然气加工列车，以及我们的TW产品系统的第一阶段和第二阶段的一部分。我们有大约6.7美元计划到2026年底完成的增长资本项目10亿个，包括以下重大项目(包括各自的预定完工日期)：

•
特拉华州和米德兰盆地天然气集聚扩建项目(2024年和2025年)；

•
巴伊亚天然气管道(2025年上半年)；

•
在我们的贝尔维尤地区NGL分馏综合体的一个NGL分馏塔(“FRAC 14”)和一个相关的DIB单元(2025年下半年)；

•
我们在特拉华州盆地Mentone West工厂的第一列天然气加工列车(2025年下半年)；

•
米德兰盆地第八列天然气加工列车(“猎户座”)(2025年下半年)；

•
扩建我们的Morgan‘s Point终端，以增加乙烯出口能力(2024年下半年和2025年下半年)；

•
我们位于得克萨斯州奥兰治县的内切斯河乙烷/丙烷出口设施(2025年下半年和2026年上半年)；

•
我们在特拉华州盆地Mentone West的第二列天然气加工列车(2026年上半年)；以及

•
我们在EHT的液化石油气和PGP出口能力的扩大，包括参考文献4(2026年第四季度)。

根据现有信息，我们预计2024年我们的总资本投资，扣除非控股权益的贡献，约为41亿至43.5美元亿，这反映了35亿美元的资本投资增长 6亿至37 5美元的亿，以及6亿美元的持续资本支出 这些金额不包括与我们拟建的深水离岸原油码头(现货)相关的资本投资，这仍有待最终投资决定。

62

目录表

我们对资本投资的预测取决于我们通过运营现金流或其他方式产生所需资金的能力，包括根据债务协议借款、发行额外的股权和债务证券以及潜在的资产剥离。我们可能会由于我们无法控制的因素，如不利的经济状况、与天气有关的问题以及由于原材料或劳动力短缺、供应链中断或通胀而导致的供应商价格变化，来修订我们对资本投资的预测。此外，我们对资本投资的预测可能会根据管理层未来的决策而变化，这可能包括改变项目的范围或时间安排，或者完全取消项目。我们在筹集资金方面的成功，有能力增加与成本增加相称的收入，以及我们与其他公司合作分担项目成本和风险的能力，仍然是决定我们可以投资多少资本的重要因素。我们相信我们获得资本资源的能力足以满足我们当前和未来增长需求，尽管我们目前预计会进行上述预测资本投资，但我们可能会根据经济和资本市场状况的变化修改我们的计划。

下表汇总了所示期间的资本投资(以百万美元为单位)：

 
  
六个月来
截至6月30日，
  
 
  
2024
    
2023
  
房地产、厂房和设备的资本投资：(1)
            
支持成长型资本项目(2)
  
$
1,937
    
$
1,227
  
支持持续的资本项目(3)
    
374
      
206
  
*总计
  
$
2,311
    
$
1,433
  

(1)
上表所列增长及维持资本金额按收付实现制列报。总而言之，该等金额为我们未经审核的综合现金流量简明报表所列示的“资本支出”。
(2)
增长型资本项目：(A)由于现有资产的增强或增加而产生新的现金流来源(例如，额外的收入来源、设施消除瓶颈所产生的成本节约等)。或(B)通过建造新设施来扩大我们的资产基础，从而产生额外的收入流和现金流。
(3)
持续性资本项目是指由于改善现有资产而产生的资本支出(根据公认会计准则的定义)。此类支出用于维持现有业务，但不会产生额外收入或节省大量成本。持续资本支出包括我们以反应为基础的工厂的主要维护活动的成本，这些成本使用递延法进行核算。

截至2024年6月30日的6个月与截至2023年6月30日的6个月的比较

总体而言，增长资本项目的投资比万期间增加了71000美元，主要原因如下：

•
对我们墨西哥湾沿岸码头的乙烷、乙烯和液化石油气出口扩大项目的投资增加，占万增长29100美元；

•
增加对我们巴伊亚天然气管道的投资，这带来了24200美元的万增长；以及

•
在特拉华州和米德兰盆地建设天然气加工列车和相关收集系统扩建方面的投资增加，这导致万额外增加14900美元。

可归因于持续资本项目的投资同比增加了16800美元，这主要是由于我们某些基于反应的工厂(例如，我们的PDH1和万设施)进行的主要维护活动增加，以及管道完整性和类似项目的时间和成本的波动。

63

目录表

关键会计政策和估算

关于我们的关键会计政策和估计的讨论包括在我们的2023年表格10-k中。我们认为，以下类型的估计具有主观性，需要进行专业判断，并涉及复杂的分析：

•
财产、厂房和设备的折旧方法和估计使用年限；

•
计量长期资产的可回收性和权益法投资的公允价值；

•
客户关系和基于合同的无形资产的摊销方法；

•
我们用来计量商誉和相关资产公允价值的方法；以及

•
对收入和支出的估计的使用。

当用于编制我们的未经审计的简明综合财务报表时，上述类型的估计是基于我们目前对基本事实和情况的了解和了解。该等估计可能会因基本事实和情况的变化而修订。这些估计的后续变化可能会对我们的综合财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。

其他事项

母子公司担保人关系

合伙公司(“母担保人”)已为欧洲专利局(“附属发行人”)的综合债务的本金和利息的支付提供担保，但东京电力公司合伙公司的剩余债务除外(统称为“担保债务”)。如果欧洲专利局的任何担保债务违约，该合伙企业将负责全额和无条件地偿还该等债务。截至2024年6月30日，担保债务总额为311亿，其中包括欧洲专利局的优先票据274美元亿，欧洲专利局的次级票据23亿。90000万的短期商业票据，以及48700万的相关应计利息。

合伙公司对EPO的优先票据债务、商业票据和银行信贷安排下的借款的担保是指合伙公司的无担保和无从属债务，其偿债权利与合伙公司所有其他现有或未来的无担保和无从属债务同等。此外，就担保该等债务的资产而言，这些担保实际上将合伙企业的任何现有或未来有担保和无从属债务的偿债权利排在次要地位。

合伙企业对EPO次级票据的担保是指合伙企业的无担保债务和次级债务，其偿债权利与合伙企业所有其他现有或未来的次级债务同等，对合伙企业所有现有或未来的股权证券的偿付权利优先。合伙企业对EPO次级票据的担保实际上在以下方面的偿付权利上排在次要地位：(I)有担保的合伙企业的任何现有或未来债务，以及(Ii)合伙企业现有或未来的所有其他无担保和无从属债务。

只有在欧洲专利局行使其基本协议中所述的法律或契约无效选择权的情况下，该合伙企业才能解除其担保义务。

64

目录表

债务人集团财务信息精选
下表汇总了合伙企业(作为母公司担保人)和欧洲专利局(作为附属发行人)在合并基础上(统称为“债务人集团”)在抵销公司间余额和债务人集团之间的交易后的财务信息。

根据S-X条例第13.01条的规定，债务人集团的财务信息摘要不包括债务人集团在欧洲专利局非担保义务一方的合并子公司(“非债务人子公司”)的收入权益和投资。截至2024年6月30日，债务人集团在非义务人子公司的投资的账面价值总额为497亿。截至6月30日的六个月，债务人集团的权益占非义务子公司的收益。2024年为32美元亿。尽管担保债务的持有人不能直接获得非债务人子公司的净资产和收益来偿还此类债务，但对非债务人子公司向欧洲专利局或合伙企业支付分配或发放贷款的能力没有重大限制。欧洲专利局对非债务人子公司行使控制权。我们仍然相信，根据第一部分提出的未经审计的合伙企业简明合并财务报表，本季度报告的第1项为我们的信用状况提供了更恰当的看法。我们的投资级信用评级是基于合伙企业的综合财务报表，而不是以下所示的债务人集团的财务信息。

下表列出了合并债务组在所示日期的资产负债表摘要信息(百万美元)：

选定的资产信息：
  
6月30日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
减少非债务人子公司的本期应收账款
  
$
1,241
    
$
2,569
  
其他流动资产
    
5,286
      
5,416
  
收购非债务人子公司的长期应收账款
    
187
      
187
  
包括其他非流动资产，不包括对非义务人子公司的投资
预计2024年6月30日亿为497美元，2023年12月31日为468美元亿
    
9,466
      
9,185
  
                 
选定的负债信息：
                
*有担保债务的当前部分，包括2024年6月30日48700美元万的利息和
截至2023年12月31日，万总额为45500美元。
  
$
2,536
    
$
1,755
  
将本期应付款项转移给非债务人子公司
    
1,448
      
1,567
  
**其他流动负债
    
3,913
      
4,239
  
担保债务的非流动部分，仅限本金
    
28,557
      
27,707
  
应付非义务子公司的非流动款项
    
56
      
57
  
其他非流动负债
    
141
      
122
  
                 
Obligor集团夹层股权：
                
首选单位
  
$
49
    
$
49
  

下表列出了合并后的义务人集团在所示期间的利润表信息摘要（单位：百万美元）：

   
为六个人
截至的月份
6月30日，
2024
    
十二个
截至的月份
十二月三十一日，
2023
  
来自非义务子公司的收入
  
$
10,646
    
$
17,344
  
其他来源的收入
    
9,029
      
15,375
  
义务人集团营业收入
    
306
      
835
  
义务人集团净亏损（不包括非义务人子公司盈利中的权益）
截至2024年6月30日的六个月为320亿美元
截至2023年12月31日的十二个月内为600亿美元
    
(381
)
    
(483
)

关联方交易

有关我们关联方交易的信息，请参阅本季度报告第一部分第1项所包含的未经审计简明合并财务报表附注14。


65

目录表

项目3.数量和质量披露
关于市场风险。

一般信息

在我们正常的业务运作过程中，我们面临着一定的风险，包括利率和商品价格的变化。为了管理与资产、负债和某些预期的未来交易相关的风险，我们使用了期货、远期合约、掉期和其他具有类似特征的衍生工具。我们几乎所有的衍生品都用于非交易活动。

我们使用敏感性分析模型评估与我们的每个衍生工具投资组合相关的风险。这种方法基于特定日期基础利率或报价的10%的假设变化来衡量衍生工具组合的公允价值变化。除了这些变量外，每个投资组合的公允价值还受到工具名义金额变化的影响。敏感性分析方法没有反映相同的假设价格变动对它们相关的对冲敞口的影响。因此，利率或报价市场价格(视情况而定)的变化对衍生工具公允价值的影响通常会被对冲债务工具、库存价值或预测交易的相应损益抵消，假设：

•
衍生工具有效地发挥了对冲基础风险的作用；

•
该衍生工具未提前结束其预期期限；以及

•
被套期保值的预测交易发生在预期的时间段内。

我们会根据目前的市场情况，定期检讨我们衍生工具组合的有效性。因此，我们衍生工具的性质和数量可能会因所管理的具体风险而有所改变。

66

目录表

商品套期保值活动

能源商品，如天然气、天然气、原油、石化、成品油和电力的价格会因应供求变化、市场状况和各种我们无法控制的额外因素而出现波动。为了管理此类价格风险，我们签订了实物远期合约、期货合约、固定浮动掉期和基差掉期等商品衍生品工具。

于2024年6月30日，我们的主要商品对冲策略包括(I)对冲与运输、储存及混合活动相关的商品产品的预期未来购销，(Ii)对冲天然气加工毛利，(Iii)对冲库存商品产品的公允价值，及(Iv)对冲德克萨斯州东南部某些业务的预期未来电力购买。

敏感度分析

下表显示假设价格变动对我们的主要商品衍生工具组合在所示日期的估计公允价值的影响(以百万美元为单位)。

敏感度分析表中的公允价值信息不包括应用芝加哥商品交易所(“芝加哥商品交易所”)规则814的影响，该规则认为芝加哥商品交易所清算的金融工具是与差额保证金支付相关的每日结算。由于这一交换规则的结果，就财务报告而言，芝加哥商品交易所相关衍生品在资产负债表日被视为没有公允价值；然而，衍生品仍未偿还，并受到未来商品价格波动的影响，直到它们按照其合同条款结算为止。在芝加哥商品交易所以外的交易所(例如洲际交易所或洲际交易所)清算的衍生品交易继续按毛数报告。

天然气营销组合
 
  
投资组合公允价值为
  
情景
结果
分类
十二月三十一日，
2023
  
6月30日，
2024
  
7月15日，
2024
  
假设基础商品价格不变化的公允价值
资产(负债)
  
$
7
    
$
–
    
$
5
  
假设基础商品价格上涨10%的公允价值
资产(负债)
    
6
      
(1
)
    
4
  
假设基础商品价格下降10%的公允价值
资产(负债)
    
8
      
1
      
6
  

NGL和精炼产品营销、天然气加工和辛烷值提高产品组合
 
  
投资组合公允价值为
  
情景
结果
分类
十二月三十一日，
2023
  
6月30日，
2024
  
7月15日，
2024
  
假设基础商品价格不变化的公允价值
资产(负债)
  
$
39
    
$
65
    
$
98
  
假设基础商品价格上涨10%的公允价值
资产(负债)
    
9
      
46
      
83
  
假设基础商品价格下降10%的公允价值
资产(负债)
    
69
      
84
      
113
  

原油营销组合
 
  
投资组合公允价值为
  
情景
结果
分类
十二月三十一日，
2023
  
6月30日，
2024
  
7月15日，
2024
  
假设基础商品价格不变化的公允价值
资产(负债)
  
$
66
    
$
(57
)
  
$
(59
)
假设基础商品价格上涨10%的公允价值
资产(负债)
    
(61
)
    
(191
)
    
(155
)
假设基础商品价格下降10%的公允价值
资产(负债)
    
193
      
77
      
37
  

商业能源衍生品投资组合
 
  
投资组合公允价值为
  
情景
结果
分类
十二月三十一日，
2023
  
6月30日，
2024
  
7月15日，
2024
  
假设基础商品价格不变化的公允价值
资产(负债)
  
$
(9
)
  
$
19
    
$
(6
)
假设基础商品价格上涨10%的公允价值
资产(负债)
    
9
      
35
      
7
  
假设基础商品价格下降10%的公允价值
资产(负债)
    
(27
)
    
3
      
(19
)

67

目录表

利率对冲活动

我们可以利用利率互换、远期互换、签订远期互换(“互换”)的期权、国库锁和类似的衍生工具来管理我们对某些合并债务协议下借款利率变化的风险敞口。这一策略可用于控制我们与此类借款相关的总体资本成本。截至本季度报告提交日期，我们没有任何未偿还的利率对冲工具。


项目4.控制和程序。

披露控制和程序

截至本季度报告所述期间结束时，我们的管理层根据1934年《证券交易法》第13a-15条对我们的信息披露控制和程序的有效性进行了评估，参与人员包括：(I)企业GP联席首席执行官A·詹姆斯·蒂格，(Ii)企业GP联席首席执行官W·兰德尔·福勒和(Iii)R·Daniel·博斯。根据这项评估，截至本季度报告所述期间结束，蒂格、福勒和博斯先生得出结论：

(i)
我们的披露控制和程序旨在确保我们根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且此类信息经过积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和财务官，以便及时做出关于所需披露的决定；以及

(Ii)
我们的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

2024年第二季度，我们对财务报告的内部控制(根据1934年《证券交易法》第13a-15(F)条的定义)没有发生变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或很可能会对其产生重大影响。

第302和906节认证

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302和906条的规定，蒂格、福勒和博斯先生所需的证书作为本季度报告的证物(见本季度报告第二部分第6项下的证物31和32)。


68

目录表

第二部分：首席运营官还有更多信息。

项目1.法律程序。

作为我们正常业务活动的一部分，我们可能会被指定为诉讼和法律程序的被告，包括因监管和环境问题引起的诉讼和法律程序。尽管我们投保了各种风险，但我们认为这是审慎的，但不能保证此类保险的性质和金额在任何情况下都足以补偿我们在未来法律程序中产生的责任。我们将在诉讼事项上积极为合伙企业辩护。

有关本公司诉讼事宜的其他资料，请参阅本季度报告第I部分第1项下未经审计简明综合财务报表附注16。

有时，我们会被政府当局评估与涉及环境问题的行政或司法程序有关的罚款。以下信息总结了这些问题的最终解决可能导致超过30美元万的罚款的事项。我们预计与以下事项相关的任何支出不会对我们的合并财务报表产生重大影响。他说：

•
2019年6月，我们收到了来自美国环境保护局(EPA)的违规通知，涉及我们在路易斯安那州巴吞鲁日附近运营的设施适用的监管要求。 

•
2021年7月，我们收到了美国司法部和科罗拉多州的民事处罚要求，称其违反了适用于我们位于科罗拉多州的Meeker天然气加工厂的碳氢化合物泄漏检测和维修法规。

•
2022年8月，我们收到了美国环保局的违规通知，声称我们在德克萨斯州的两个精炼产品码头的汽油在过去两个监管控制期内超过了某些清洁空气法相关标准。

•
2022年8月，我们收到了德克萨斯州环境质量委员会的两份执行通知，原因是我们在德克萨斯州的PDH 1和iBDH设施涉嫌超过空气许可排放限制。


项目1A.风险因素。

对我们证券的投资涉及一定的风险。我们证券的证券持有人和潜在投资者应仔细考虑下述风险：风险因素“除了年度报告和本季度报告中的其他信息外，我们的2023年Form 10-k表第I部分的第1A项也列出了风险因素。我们2023年Form 10-k表中列出的风险因素是可能导致我们的实际结果与我们或代表我们所作的任何书面或口头前瞻性陈述中包含的结果大不相同的重要因素。

69

目录表

第二条股权证券的未登记销售和募集资金的使用。

近期发行的未注册证券

我们A系列累积可转换优先股(“优先股”)的持有人有权按每年7.25%的利率获得累积季度分派。我们可以通过发行额外的优先股(称为实物支付或“实物支付”分配)来履行我们向优先股持有人支付全部或部分分配的义务，其余部分以现金形式支付，但受持有人选择全部现金的某些权利和我们的合伙协议中描述的其他条件的限制。

合伙企业在2024年第一季度和第二季度分别向优先股持有人分配了19,423个和19,865个优先股。除了在2024年第二季度向独立第三方分发的90个优先股外，截至2024年6月30日的6个月内，所有的PIK分派都是给该合伙企业的间接全资子公司OTA Holdings，Inc.。由OTA持有的优先股在合并中作为库房单位入账。有关优先股的更多信息，请参阅第I部分下包含的未经审计简明合并财务报表附注8，本季度报告第1项。

在截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，优先股的发行是根据1933年《证券法》(经修订)第4(A)(2)节的豁免注册要求进行的。

除上文所述外，2024年第二季度并无出售未登记的股本证券。

发行人购买股票证券

下表总结了我们在2024年第二季度的股权回购活动：

期间
  
总数
单位数
购得
    
平均值
支付的价格
每单位
    
总数
单位
购得
作为以下内容的一部分
2019年回购
计划
    
剩余
美元金额
可能的单位数量
被收购
根据2019年回购计划
(千美元)
  
2019年回购计划：（1）
                        
2024年4
    
–
    
$
–
      
–
    
$
1,041,714
  
2024年5月
    
644,595
    
$
28.03
      
644,595
    
$
1,023,644
  
2024年6月
    
774,986
    
$
28.30
      
774,986
    
$
1,001,709
  
幽灵单位奖项的授予：
                                
2024年5月（2）
    
66,909
    
$
27.79
      
不适用
      
不适用
  

(1)
2019年1月，我们宣布了2019年回购计划，该计划授权回购高达200亿美元的合伙企业公共单位。 根据该计划回购的单位在购买后立即取消。
(2)
在2024年5月归属并转换为普通单位的229，776个幽灵单位奖励中，有66，909个单位被员工售回给我们，以支付相关的预扣税要求。这些回购不是任何已宣布计划的一部分。 我们在收购后立即取消了这些单位。


70

目录表

第三项优先证券违约。

没有。


项目4.披露矿山安全情况。

不适用。


第5项：提供其他信息。

在截至2024年6月30日的三个月内，董事或企业GP高级职员(定义见1934年证券交易法第16a-1(F)条)通过或已终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”，每个术语在S-K条例第408(A)项中定义。


项目6.所有展品。

展品编号
展品*
2.1
合并协议，日期为2003年12月15日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Products Management LLC、GulfTerra Energy Partners，L.P.和GulfTerra Energy Company，L.L.C.签署(合并内容参考2003年12月15日提交的表2.1至Form 8-k)。
2.2
合并协议的第1号修正案，日期为2004年8月31日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Products Management LLC、GulfTerra Energy Partners，L.P.和GulfTerra Energy Company，L.L.C.(通过引用附件2.1合并为2004年9月7日提交的8-k表格)。
2.3
母公司协议，日期为2003年12月15日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Products GTM，LLC、El Paso Corporation、Sabine River Investors I，L.L.C.、Sabine River Investors II，L.L.C.、ElPaso EPN Investments，L.L.C.和GulfTerra GP Holding Company签订(通过引用附件2.2合并为2003年12月15日提交的8-k表格)。
2.4
对母公司协议的第1号修正案，日期为2004年4月19日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Products GTM，LLC、ElPaso Corporation、Sabine River Investors I，L.L.C.、Sabine River Investors II，L.L.C.、ElPaso EPN Investments，L.L.C.和GulfTerra GP Holding Company(通过参考2004年4月21日提交的8-k表格合并而成)。
2.5
购买和销售协议(天然气工厂)，日期为2003年12月15日，由埃尔帕索公司、埃尔帕索现场服务管理公司、埃尔帕索输电公司、埃尔帕索现场服务控股公司和企业产品公司之间签订，日期为2003年12月15日(通过引用附件2.4并入，以形成2003年12月15日提交的8-k表格)。
2.6
合并协议和计划，日期为2009年6月28日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Sub b LLC、TEPPCO Partners，L.P.和德克萨斯东部产品管道公司LLC(通过引用2009年6月29日提交的表2.1至Form 8-k合并而成)。
2.7
合并协议和计划，日期为2009年6月28日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Sub A LLC、TEPPCO Partners，L.P.和德克萨斯东部产品管道公司LLC(通过参考2009年6月29日提交的8-k表格合并而成)签署。
2.8
合并协议和计划，日期为2010年9月3日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise ETE LLC、Enterprise GP Holdings L.P.和EPE Holdings，LLC之间签署(通过引用附件2.1合并到2010年9月7日提交的8-k表格)。
71

目录表

2.9
合并协议和计划，日期为2010年9月3日，由Enterprise Products GP，LLC，Enterprise GP Holdings L.P.和EPE Holdings，LLC之间签署(通过引用附件2.2合并到2010年9月7日提交的8-k表格)。
2.10
由Enterprise Products Company和Enterprise Products Partners L.P.签署的、日期为2010年9月30日的出资协议(通过参考2010年10月1日提交的附件2.1至Form 8-k合并而成)。
2.11
合并协议和计划，日期为2011年4月28日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products Holdings LLC、EPD MergerCo LLC、Duncan Energy Partners L.P.和DEP Holdings，LLC之间签署(通过参考2011年4月29日提交的8-k表格合并而成)。
2.12
贡献和购买协议，日期为2014年10月1日，由Enterprise Products Partners L.P.、Oiltanking Holding America，Inc.和OTB Holdco，LLC签署(通过引用2014年10月1日提交的表2.1至Form 8-k合并)。
2.13
合并协议和计划，日期为2014年11月11日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products Holdings LLC、EPOt MergerCo LLC、Oiltanking Partners，L.P.和OTLP GP，LLC之间签署(通过引用2014年11月12日提交的表2.1至Form 8-k合并而成)。
2.14
截至2018年6月6日，Enterprise Products Partners L.P.、Oiltanking Holding America，Inc.、Enterprise Products Holdings LLC和Marquard&Babls，AG之间的出资和购买协议修正案1(通过引用附件2.2合并到2018年6月12日提交的Form 8-k)。
3.1
企业产品合伙人有限合伙证书L.P.(2007年11月9日提交的表格10-Q参考附件3.6合并)。
3.2
2010年11月22日向特拉华州州务卿提交的《企业产品合伙人有限合伙企业证书修正案证书》(通过引用2010年11月23日提交的表格8-k的附件3.6并入)。
3.3
第七次修订和重新签署的《企业产品合伙人有限合伙协议》，日期为2020年9月30日(通过引用附件3.1并入2020年10月1日提交的表格8-k)。
3.4
企业产品控股有限责任公司成立证书(前身为EPE控股有限责任公司)(通过引用附件3.3合并而成，形成注册登记S-1/A注册说明书。第333-124320号，由Enterprise GP Holdings L.P.于2005年7月22日提交)。
3.5
2010年11月22日提交给特拉华州国务卿的企业产品控股有限责任公司(前身为EPE Holdings，LLC)成立证书修正案证书(通过参考2010年11月23日提交的8-k表格中的附件3.5合并而成)。
3.6
第六次修订和重新签署的企业产品控股有限公司有限责任公司协议，日期为2022年8月9日(通过引用附件3.9合并到2022年8月9日提交的10-Q表格)。
3.7
2007年6月30日签署的《企业产品经营有限责任公司公司协议》(于2007年8月8日提交的10-Q表格中引用附件3.3合并)。
3.8
企业产品注册证书OLPGP，Inc.，日期为2003年12月3日(通过引用附件3.5合并而成，形成注册登记表S-4第333-121665号，2004年12月27日提交)。
3.9
《企业产品公司章程》，日期为2003年12月8日(通过引用附件3.6并入，形成注册登记S-4注册声明。第333-121665号，2004年12月27日提交)。
4.1
通用单位证书表格(参考2020年10月1日提交的附件3.1至表格8-k的附件A并入)。
4.2
根据1934年《证券交易法》第12节登记的注册人证券的说明(通过引用附件4.2并入2020年2月28日提交的10-k表格)。
4.3
作为发行方、作为担保人的Enterprise Products Partners L.P.和作为受托人的First Union National Bank(通过引用2000年3月14日提交的表4.1合并为Form 8-k)中的企业产品运营公司中日期为2000年3月15日的契约。
72

目录表

4.4
第二补充契约，日期为2003年2月14日，在经营L.P.的企业产品公司中，作为发行者，Enterprise Products Partners L.P.作为担保人，Wachovia Bank，National Association作为受托人(通过引用2003年3月31日提交的10-k表格中的附件4.3合并)。
4.5
第三补充契约，日期为2007年6月30日，在运营L.P.的企业产品中，作为原始发行者，Enterprise Products Partners L.P.作为父担保人，Enterprise Products Operating LLC，作为新的发行者，以及美国银行全国协会作为继任受托人(通过引用附件4.55合并到2007年8月8日提交的10-Q表格)。
4.6
作为发行方的企业产品公司、作为母公司担保人的企业产品伙伴公司和作为受托人的全国富国银行协会(通过引用2004年10月6日提交的8-k表格合并而成)中的契约，日期为2004年10月4日。
4.7
第四补充契约，日期为2004年10月4日，在经营L.P.的企业产品中，作为发行者，Enterprise Products Partners L.P.作为母公司担保人，Wells Fargo Bank，National Association作为受托人(通过引用2004年10月6日提交的8-k表格中的附件4.5合并)。
4.8
第六补充契约，日期为2005年3月2日，在经营L.P.的企业产品中，作为发行者，Enterprise Products Partners L.P.作为母公司担保人，Wells Fargo Bank，National Association作为受托人(通过引用2005年3月3日提交的8-k表格中的附件4.3合并)。
4.9
第十补充契约，日期为2007年6月30日，在经营L.P.的企业产品中，作为原始发行者，Enterprise Products Partners L.P.作为母担保人，Enterprise Products Operating LLC，作为新的发行者，以及Wells Fargo Bank，National Association，受托人(通过引用附件4.54合并为2007年8月8日提交的Form 10-Q)。
4.10
第16号补充契约，日期为2009年10月5日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为父担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2009年10月5日提交的8-k表格中的附件4.3合并)。
4.11
第17号补充契约，日期为2009年10月27日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为母公司担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2009年10月28日提交的8-k表格中的附件4.1合并)。
4.12
 
第18号补充契约，日期为2009年10月27日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为母公司担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2009年10月28日提交的8-k表格中的附件4.2合并)。
4.13
第19号补充契约，日期为2010年5月20日，在经营企业产品有限责任公司的企业产品中，发行者、企业产品合作伙伴公司作为父担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2010年5月20日提交的8-k表格中的附件4.3合并)。
4.14
第二十补充契约，日期为2011年1月13日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴L.P.作为父担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2011年1月13日提交的表4.3至Form 8-k合并)。
4.15
第21份补充契约，日期为2011年8月24日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为母公司担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2011年8月24日提交的表4.3至Form 8-k合并)。
4.16
第二十二次补充契约，日期为2012年2月15日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为母公司担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2012年5月10日提交的10-Q表格中的附件4.25合并)。

73

目录表

4.17
第23份补充契约，日期为2012年8月13日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为母公司担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2012年8月13日提交的表4.3至Form 8-k合并)。
4.18
第24份补充契约，日期为2013年3月18日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴L.P.作为母担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2013年3月18日提交的表4.3至Form 8-k合并)。
4.19
第二十五份补充契约，日期为2014年2月12日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴L.P.作为母担保人，富国银行作为受托人(通过参考2014年2月12日提交的表4.3至Form 8-k合并)。
4.20
第26份补充契约，日期为2014年10月14日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴L.P.作为父担保人，富国银行作为受托人(通过参考2014年10月14日提交的8-k表格4.4合并)。
4.21
第二十七份补充契约，日期为2015年5月7日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，作为母公司担保人的企业产品伙伴公司，作为受托人的全国协会富国银行 (通过引用附件4.3并入2015年5月7日提交的表格8-k)。
4.22
第二十八份补充契约，日期为2016年4月13日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴L.P.作为父担保人，富国银行作为受托人(通过参考2016年4月13日提交的表4.4合并到Form 8-k)。
4.23
第29份补充契约，日期为2017年8月16日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，Enterprise Products Partners L.P.作为父担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2017年8月16日提交的表4.3至Form 8-k合并)。
4.24
第三十个补充契约，日期为2018年2月15日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴L.P.作为父担保人，富国银行作为受托人(通过引用附件4.4合并为2018年2月15日提交的8-k表格)。
4.25
第三十一份补充契约，日期为2018年2月15日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴L.P.作为父担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2018年2月15日提交的表4.3至Form 8-k合并)。
4.26
第三十二份补充契约，日期为2018年10月11日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴L.P.作为母担保人，富国银行作为受托人(通过参考2018年10月11日提交的表4.3至Form 8-k合并)。
4.27
第33份补充契约，日期为2019年7月8日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴L.P.作为母担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2019年7月8日提交的表4.3至Form 8-k合并)。
4.28
第三十四份补充契约，日期为2020年1月15日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为母公司担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2020年1月15日提交的表4.3至Form 8-k合并)。
4.29
第三十五份补充契约，日期为2020年8月7日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为母公司担保人，富国银行作为受托人(通过参考2020年8月7日提交的8-k表格4.4合并)。

74

目录表

4.30
截至2021年9月15日，在经营企业产品的有限责任公司中，日期为2021年9月15日的第36份补充契约，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为父母担保人，富国银行全国协会作为原始受托人，美国银行全国协会作为系列受托人(通过引用附件4.3合并到2021年9月15日提交的8-k表格)。
4.31
第三十七份补充契约，日期为2023年1月10日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为母担保人，美国银行信托公司作为系列受托人(通过引用附件4.4合并到2023年1月10日提交的8-k表格)。
4.32
第三十八份补充契约，日期为2024年1月11日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为母公司担保人，美国银行信托公司作为系列受托人(通过引用附件4.4合并到2024年1月11日提交的8-k表格)。
4.33
截至2024年8月8日，在经营企业产品的有限责任公司中，日期为2024年8月8日的第39份补充契约，作为发行者，作为母公司担保人的企业产品伙伴公司，作为系列受托人的美国全国协会银行信托公司(通过引用附件4.4合并到2024年8月8日提交的8-k表格)。
4.34
全球票据的形式，相当于50000美元的万本金，6.875%的B系列高级票据，2033年到期，并附有担保(通过引用2003年3月31日提交的10-k表格附件A并入附件4.3)。
4.35
全球票据表格，相当于35000美元的万本金，6.65%的B系列高级票据，2034年到期，并附担保(通过引用附件4.19并入，形成注册登记S-3注册声明。第333-123150号，2005年3月4日提交)。
4.36
全球票据表格，相当于25000美元的万本金，5.75%2035年到期的B系列优先票据，并附有担保(通过参考2005年11月4日提交的10-Q表格中的附件4.32并入)。
4.37
全球票据表格，相当于60000美元的万本金，6.125%的优先票据，2039年到期，并附有担保(通过参考2009年10月5日提交的8-k表格附件b并入)。
4.38
全球票据表格，相当于39960美元的万本金，7.55%的优先票据，2038年到期，并附有担保(通过参考2009年10月28日提交的8-k表格附件E并入)。
4.39
全球票据表格，相当于28580美元的万本金，2067年到期，附带担保(通过参考2009年10月28日提交的8-k表格附件A并入附件A)。
4.40
全球票据表格，相当于60000美元的万本金，6.45%的高级票据，2040年到期，并附担保(通过参考2010年5月20日提交的8-k表格附件C并入)。
4.41
全球票据表格，相当于75000美元的万本金，5.95%的高级票据，2041年到期，并附担保(通过参考2011年1月13日提交的8-k表格的附件b并入附件4.3)。
4.42
全球票据表格，相当于60000美元的万本金，5.70%的优先票据，2042年到期，并附担保(通过参考2011年8月24日提交的8-k表格的附件b并入附件4.3)。
4.43
全球票据表格，相当于75000美元的万本金，4.85厘的优先票据，2042年到期，并附有担保(通过参考2012年5月10日提交的10-Q表格附件A并入附件4.25)。
4.44
全球票据格式，本金为11美元，本金为4.45%，2043年到期的优先票据，附担保(通过参考2012年8月13日提交的8-k表格的附件b并入附件4.3)。
4.45
全球票据格式，本金为12.5美元，本金为3.35%，2023年到期的优先票据，附担保(通过参考2013年3月18日提交的8-k表格附件A并入附件4.3)。
4.46
全球票据的形式，相当于10美元的亿本金，4.85%的优先票据，2044年到期，附担保(通过参考2013年3月18日提交的8-k表格的附件b并入附件4.3)。
75

目录表

4.47
全球票据表格，相当于85000美元的万本金，3.90%的优先票据，2024年到期，并附担保(通过参考2014年2月12日提交的8-k表格附件A并入)。
4.48
全球票据格式，相当于11.5%的亿本金，2045年到期，5.10%的优先票据，附担保(通过参考2014年2月12日提交的8-k表格的附件b并入附件4.3)。
  
4.49
全球票据表格，相当于11.5美元的亿本金，3.75%的优先票据，2025年到期，附担保(通过参考2014年10月14日提交的8-k表格的附件b并入附件4.4)。
  
4.50
全球票据表格，相当于40000美元的万本金，4.95%的优先票据，2054年到期，附担保(通过参考2014年10月14日提交的8-k表格附件C并入附件4.4)。
  
4.51
全球票据表格，相当于40000美元的万本金，4.85%的优先票据，2044年到期，并附担保(通过参考2013年3月18日提交的8-k表格附件b并入)。
  
4.52
全球票据表格，相当于87500美元的万本金，3.70%的优先票据，2026年到期，并附担保(通过参考2015年5月7日提交的8-k表格附件b并入)。
  
4.53
全球票据表格，相当于87500美元的万本金，4.90%的优先票据，2046年到期，并附担保(通过参考2015年5月7日提交的8-k表格附件C并入)。
  
4.54
全球票据表格，相当于57500美元的万本金，3.95%的优先票据，2027年到期，并附有担保(通过参考2016年4月13日提交的8-k表格的附件b并入)。
  
4.55
全球票据表格，相当于10000美元的万本金，4.90%的优先票据，2046年到期，并附担保(通过参考2015年5月7日提交的8-k表格附件C并入)。
  
4.56
全球票据表格，相当于2077年到期的次级票据D的本金70000美元，并附担保(通过参考2017年8月16日提交的8-k表格附件A并入附件4.3至Form 8-k)。
  
4.57
全球票据表格，相当于10美元亿本金，2077年到期的次级票据E，附担保(通过参考2017年8月16日提交的8-k表格附件b并入附件4.3)。
  
4.58
全球票据表格，本金为12.5美元，本金为4.25%2048年到期的优先票据，附担保(通过参考2018年2月15日提交的8-k表格附件b并入附件4.4至Form 8-k)。
  
4.59
全球票据表格，相当于70000美元的万本金，2078年到期的次级票据F，附担保(通过参考2018年2月15日提交的8-k表格附件A附件A并入)。
  
4.60
全球票据表格，相当于10美元的亿本金，4.15%的优先票据，2028年到期，附担保(通过参考2018年10月11日提交的8-k表格附件b并入附件4.3)。
  
4.61
全球票据格式，本金为12.5美元，本金为4.80%2049年到期的优先票据，附担保(通过参考2018年10月11日提交的8-k表格附件C并入附件C)。
4.62
全球票据表格，本金为12.5美元，2029年到期，本金为3.125%的优先票据，附担保(通过参考2019年7月8日提交的8-k表格附件A并入附件4.3至Form 8-k)。
4.63
全球票据表格，相当于12.5美元亿本金，2050年到期，4.200%的优先票据，附担保(通过参考2019年7月8日提交的8-k表格附件b并入附件4.3)。
4.64
全球票据表格，相当于10美元的亿本金，2030年到期的2.800%的优先票据，附担保(通过参考2020年1月15日提交的8-k表格附件A并入)。
76

目录表

4.65
全球票据格式，相当于10美元的亿本金，2051年到期的3.700%的优先票据，附担保(通过参考2020年1月15日提交的8-k表格附件b并入)。
4.66
全球票据格式，相当于10美元的亿本金，2060年到期的3.950%的优先票据，附担保(通过参考2020年1月15日提交的8-k表格附件C并入)。
  
4.67
全球票据表格，相当于25000美元的万本金，2.800%的优先票据，2030年到期，并附担保(通过引用2020年1月15日提交的8-k表格附件A并入)。
  
4.68
全球票据格式，相当于10美元的亿本金，2052年到期的3.200%的优先票据，附担保(通过参考2020年8月7日提交的8-k表格的附件A并入附件4.4)。
  
4.69
全球票据格式，本金为10美元，2053年到期，本金为3.300%的优先票据，附担保(通过参考2021年9月15日提交的8-k表格附件A并入附件4.3至Form 8-k)。
  
4.70
全球票据表格，相当于75000美元的万本金，5.050%的优先票据，2026年到期，并附有担保(通过参考2023年1月10日提交的8-k表格的附件A并入附件4.4)。
  
4.71
全球票据格式，相当于10美元的亿本金，2033年到期的5.350%的优先票据，附担保(通过参考2023年1月10日提交的8-k表格的附件b并入附件4.4)。
  
4.72
全球票据格式，相当于10美元的亿本金，2027年到期的4.600%的优先票据，附担保(通过参考2024年1月11日提交的8-k表格的附件A并入附件4.4)。
  
4.73
全球票据格式，相当于10美元的亿本金，2034年到期的4.850%的优先票据，附担保(通过参考2024年1月11日提交的8-k表格的附件b并入附件4.4)。
  
4.74
全球票据格式，本金为11美元，本金为4.95%，2035年到期，附带担保(合并于2024年8月8日提交的8-k表格附件A附件4.4至Form 8-k)。
  
4.75
全球票据格式，本金为14美元，本金为5.55%，2055年到期，附担保(通过参考附件4.4的附件b并入2024年8月8日提交的8-k表格)。
  
4.76
替代资本公约，日期为2009年10月27日，由Enterprise Products Operating LLC和Enterprise Products Partners L.P.签署，以其中所述的担保债券持有人为受益人(通过参考2009年10月28日提交的表4.9至Form 8-k而并入)。
  
4.77
对替换资本契约的修正案，日期为2015年5月6日，由Enterprise Products Operating LLC和Enterprise Products Partners L.P.签署，以其中所述的担保债券持有人为受益人(通过引用附件4.59并入，形成于2015年5月8日提交的10-Q)。
  
4.78
2002年2月20日由TEPPCO Partners，L.P.作为发行方、TE Products Pipeline Company，Limited Partnership，TCTM，L.P.、TEPPCO Midstream Companies，L.P.和Jonah Gas Gathering Company作为附属担保人，以及First Union National Bank，NA作为受托人(通过引用TEPPCO Partners，L.P.于2002年2月20日提交的8-k表格中的附件99.2合并而成)。
  
4.79
补充契约，日期为2002年6月27日，由TEPPCO Partners，L.P.作为发行方，TE Products Pipeline Company，Limited Partnership，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.和Jonah Gas Gathering Company，作为初始附属担保人，以及Wachovia Bank，National Association，以前称为First Union National Bank作为受托人(通过引用TEPPCO Partners，L.P.于2002年8月14日提交的10-Q表格的附件4.6合并)。
  
4.80
Wachovia Bank，National Association，作为受托人，以Jonah Gas Gathering Company为受益人，于2006年7月31日全面解除担保(通过参考TEPPCO Partners，L.P.于2006年11月7日提交的10-Q表格中的附件4.8并入)。
  

77

目录表

4.81
第七份补充契约，日期为2008年3月27日，发行人为TEPPCO Partners，L.P.，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC，TCTm，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC和Val Verder Gas Gathering Company，L.P.，以及U.S.Bank National Association，受托人(通过引用TEPPCO Partners，L.P.于2008年5月8日提交的10-Q表格中的附件4.13而合并)。
4.82
TEPPCO Partners，L.P.，LLC，TCTm，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC，TCTm，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC和Val Verder Gas Gathering Company，L.P.，以及美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人(通过引用TEPPCO Partners，L.P.于2009年10月28日提交的8-k表格中的附件4.1合并)。
4.83
美国银行全国协会作为受托人，于2009年11月23日全面解除TE Products Pipeline Company，LLC，TCTm，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC和Val Verde Gas Gathering Company，L.P.作为受托人的担保(通过引用附件4.64合并为2010年3月1日提交的Form 10-k)。
4.84
2007年5月14日由TEPPCO Partners，L.P.(发行方)、TE Products Pipeline Company，Limited Partnership，TCTm，L.P.、TEPPCO Midstream Companies，L.P.(附属担保人)以及The Bank of New York Trust Company，N.A.(受托人)(通过参考TEPPCO Partners，L.P.于2007年5月15日提交的8-k表格的附件99.1合并而成)签署的契约。
4.85
第一补充契约，日期为2007年5月18日，由TEPPCO Partners，L.P.(发行方)、TE Products Pipeline Company，Limited Partnership，TCTm，L.P.、TEPPCO Midstream Companies，L.P.(附属担保人)以及The Bank of New York Trust Company，N.A.(受托人)(通过参考TEPPCO Partners，L.P.于2007年5月18日提交的8-k表格中的附件4.2合并而成)。
4.86
第二补充契约，日期为2007年6月30日，发行人为TEPPCO Partners，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.和Val Verder Gas Gathering Company，L.P.，现有附属担保人为TE Products Pipeline Company，LLC和TEPPCO Midstream Companies，LLC，以及受托人为纽约银行信托公司(Bank of New York Trust Company，N.A.)(合并内容参考TE Products Pipeline Company，LLC于2007年7月6日提交的8-k表格附件4.2)。
4.87
第三补充契约，日期为2009年10月27日，由TEPPCO Partners，L.P.(发行方)、TE Products Pipeline Company，LLC，TCTm，L.P.、TEPPCO Midstream Companies，LLC和Val Verder Gas Gathering Company，L.P.(附属担保人)以及The New York Mellon Trust Company，N.A.(受托人)(通过参考TEPPCO Partners，L.P.于2009年10月28日提交的8-k表格附件4.2合并而成)。
4.88
作为受托人，纽约银行梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)于2009年11月23日全面解除TE Products Pipeline Company，LLC，TCTm，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC和Val Verde Gas Gathering Company，L.P.的担保(通过引用附件4.70合并为Form 10-k，于2010年3月1日提交)。
4.89
A系列累计可转换优先股的单位证书样本(通过引用附件b并入附件3.1至2020年10月1日提交的8-k表)。
4.90
注册权协议，日期为2020年9月30日，由Enterprise Products Partners L.P.及其买方签订(通过引用2020年10月1日提交的表4.2至Form 8-k合并而成)。
22.1#
2024年6月30日由Enterprise Products Partners L.P.和联合证券担保的债务证券发行人名单。
31.1#
《萨班斯-奥克斯利法案第302条企业产品合作伙伴A·詹姆斯·蒂格认证》，S 10-Q季度报告。
31.2#
萨班斯-奥克斯利法案第302条对企业产品合作伙伴W·兰德尔·福勒的认证。S 10-Q季度报告。

78

目录表

31.3#
《萨班斯-奥克斯利法案第302条认证企业产品合作伙伴老板R·Daniel》，S 10-Q季度报告。
32.1#
《萨班斯-奥克斯利法案第906条企业产品合作伙伴A·詹姆斯·蒂格认证》，S 10-Q季度报告。
32.2#
萨班斯-奥克斯利法案第906条认证W.Randall Fowler for Enterprise Products Partners L.P.S 10-Q季度报告。
32.3#
《萨班斯-奥克斯利法案第906条认证企业产品合作伙伴老板R·Daniel》，S 10-Q季度报告。
101#
根据S规则第405条以iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式编排的交互数据文件在本表格10-Q中包括：(I)未经审计的简明资产负债表、(Ii)未经审计的综合经营简明报表、(Iii)未经审计的综合全面收益表、(Iv)未经审计的综合现金流量表、(V)未经审计的综合权益简明报表及(Vi)未经审计的综合财务报表附注。
104#
封面交互数据文件(嵌入在iXBRL文档中)。


*
对于通过引用任何交易法备案文件纳入的任何展品，委员会的企业产品合伙人L.P.、Enterprise GP Holdings L.P.、TEPPCO Partners，L.P.和TE Products Pipeline Company，LLC的档案编号分别为1-14323、1-32610、1-10403和1-13603。
***
确定管理合同和补偿计划安排。
#
与这份报告一起提交的。


79

目录表

签名
 
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已于2024年8月9日正式授权下列签署人代表其签署本报告。

   
企业产品合作伙伴有限公司
（特拉华有限合伙）
 
   
作者：
企业产品控股有限责任公司，作为普通合伙人
     
   
作者：
/S/R.Daniel老板
   
姓名：
R·Daniel老板
   
标题：
执行副总裁总裁和普通合伙人首席财务官
       











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