Wheels Up报告第二季度业绩

强劲的运营业绩和效率提高有助于顺序利润率和盈利能力的改善

ATLANTA - 2024年8月8日 - Wheels Up Experience Inc.（NYSE：UP）今天宣布了截至2024年6月30日的第二季度财务业绩。

2024年第二季度亮点

•收入下降至1.96亿美元，因剥离非核心资产并专注于更具利润性的飞行。

•调整后的贡献率同比增长至7.8%。

•净亏损同比改善至9700万美元。

•调整后的EBITDA同比改善至3700万美元亏损。

首席执行官George Mattson表示：“在过去的一年中，我们采取了必要的措施，实现了将Wheels Up打造成为私人飞行领域的真正创新者的愿景。本季度，我们进一步巩固了在私人和商业旅行之前，将各自不同的生态系统无缝融合的整合全球航空解决方案的前沿地位。我们朝着建立可持续商业模式所需的结构性变革迈出了重要的一步。我们继续投资于营运，以确保我们拥有高性能、可靠的产品。我们扩展了产品组合，提供了无与伦比的价值，无论是面向我们的计划会员，还是面向全球包机业务。我们继续在与达美航空的独特战略伙伴关系上不断前进。”

首席财务官Todd Smith表示：“过去一年我们采取的措施现在已经为我们的业务做出了巨大贡献。本季度，我们减少了未充分利用的维护设施，并从我们的运营中去除了重要的结构成本。如今，我们的运营效率大大提高，具备了扩大业务的强大地位，并利用了我们增强的商业产品优势。”

最近的举措

通过会员和包机期权提供全球可访问性、灵活性和价值的强化产品组合。通过 Wheels Up 包机，旅客可以毫无预付费地前往世界任何地方。另外，Wheels Up 会员资格提供了在美国大陆、英国和欧洲保证的可用性和恢复助手，动态费率和价格保护。

通过升级定价平台、网站和移动应用程序体验，介绍了更多的定价、节省和奖励透明度，以推动价值和增加旅客的灵活性。预订升级使得探索日期、起飞和到达目的地之间的动态费率变得更加容易。

与达美航空公司建立了更深入的商业合作关系，为 Wheels Up 的客户和会员提供增强的价值，包括获得达美卓越计划地位的能力。

将我们的 King Air 350i 和 Citation Excel/XLS 飞机队转换为单一的联邦航空局运营证书，并已包括我们的 Hawker 400XP 飞机。这导致在维护、培训和安排方面出现了显着的运营效率。 Citation X 飞机的转换正在进行中。

财务和运营要点(1)

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（1）有关Wheels Up对该指标的使用和定义的信息请参见本文的“关键经营指标和非GAAP财务指标的定义”和“非GAAP财务指标的调和”部分。

n/m 无意义

对于第二季度:

•活跃成员同比减少29％至8,268，主要是由于我们的会员计划区域化及盈利飞行的重点。

活跃用户数同比下降20％至9,999人，这主要是由于活跃会员人数的下降所导致。

每个航班航段的总私人喷气机飞行交易价值同比增加15％，这主要是由于使用更大座舱飞机的比例更高。

营收同比下降41％，这主要是由于退出飞机管理和飞机销售业务以及旅行收入减少，这主要是由于我们专注于更有利可图的飞行。

净亏损同比减少6360万美元至9700万美元，因为2023年第二季度包括7000万美元的无形商誉减值费用，而2024年第二季度没有相应的费用。

经调整的EBITDA损失同比减少290万美元至3740万美元，反映了我们的运营效率和其他支出减少努力。

关于Wheels Up

Wheels Up是美国按需私人航空服务的领先提供商，也是行业中最大的公司之一。 Wheels Up提供完整的全球航空解决方案，拥有大型和多样化的机队以及一个经过安全审核的全球租赁运营商网络，所有这些都得到了不妥协的安全和服务承诺的支持。客户可以通过与Delta Air Lines的独特战略合作关系，访问包括租赁和会员计划以及独特的商务旅行福利。 Wheels Up还为个人，行业，政府和民间组织提供货运，安全和安全解决方案和托管服务。

Wheels Up的使命是为每一位客户提供高品质解决方案。通过Wheels Up移动应用和网站，会员和客户可以享受数字化便利，搜索、预订和飞行。

关于前瞻性声明的谨慎说明

本新闻稿包含某些根据联邦证券法的“前瞻性声明”。前瞻性声明是预测、投影和关于基于当前预期和假设的未来事件的其他声明，并因此受到已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素的影响，其中许多因素超出了Wheels Up Experience Inc.（“Wheels Up”或“我们”。）的控制，可能导致实际结果与前瞻性的结果有所不同。这些前瞻性声明包括但不限于以下声明:(i)Wheels Up的成本削减措施和提高Wheels Up运营效率的措施对其业务和经营业绩的影响，包括此类预期行动的时间和规模以及与流动性水平和营运资本需求有关的任何相关费用；(ii)Wheels Up产品和服务的市场接受度和采用度，包括2024年6月宣布的会员计划和租赁方案的变化以及Wheels Up引入任何其他新的或修改的产品；(iii)Wheels Up的产品和服务市场的规模、需求、竞争和增长潜力，以及Wheels Up在这些市场中服务和竞争的能力；(iv)Wheels Up的流动性、未来的现金流和与其债务义务相关的特定限制；(v)Wheels Up按照其公布的时间表实现正增长EBITDA的能力；(vi)Wheels Up在其合同和债务义务下的履约能力；(vii)涉及Wheels Up或其子公司或关联公司的任何潜在战略行动的预期影响或利益，包括资产出售、收购、新债务或股权融资，或现有债务的再融资；(viii)一般经济和地缘政治条件对Wheels Up业务和航空行业的影响，包括由于利率波动、通货膨胀、外汇、消费者和商业支出决策以及经济活动水平的普遍波动而产生的影响。此外，任何涉及对未来事件或情形进行投影、预测或其他描述，包括任何基础假设的语句，都是前瞻性声明。如果没有这些单词，就不表明该语句不是前瞻性的：“预计”、“相信”、“继续”、“可能”、“潜在”、“预测”、“预测”、“计划”、“可能”、“项目”、“应”、“努力”及类似表达可能表明前瞻性声明，但缺少这些单词并不意味着该语句不是前瞻性的。我们已经确定了关于Wheels Up的某些已知重大风险因素，适用于2013年12月31日提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的年度10-k表和我们提交给SEC的其他文件。此外，我们并不总是能够预测新风险和不确定性的出现是如何影响我们的。您被警告不要过度依赖任何前瞻性声明，这些声明仅在做出声明的日期有效。除非法律要求，否则我们无意在本新闻稿发布日期之后更新这些前瞻性声明或适用于这些声明的任何重大风险因素或未知风险的汇总。

使用非 GAAP 财务指标

本新闻稿包括某些非GAAP财务指标，例如：调整后的EBITDA、调整后的贡献、调整后的贡献利润率、总私人喷气机飞行交易价值和总飞行交易价值等。这些非GAAP财务指标是财务绩效指标的补充而非替代，是根据美国普通会计原则（“GAAP”）制定的财务绩效指标，并不应视为替代收入的任何组成部分、净收入、净收益、营业收入（净损失）或任何其他根据GAAP导出的绩效指标。关于非GAAP财务指标的定义和调解，分别在本新闻稿的“关键指标和非GAAP财务指标的定义”和“非GAAP财务指标的调和”章节中包含。Wheels Up认为，这些非GAAP财务测量的财务结果提供有关Wheels Up的有用补充信息。但使用这些非GAAP财务指标和最相近的GAAP相当物体存在许多限制，包括它们排除了GAAP要求在Wheels Up的财务指标中记录的重要费用，或代表Wheels Up不会引进为营收的交易价值。此外，其他公司可能以不同方式计算非GAAP财务指标，或者可能使用其他方法计算它们的财务绩效，因此，Wheels Up的非GAAP财务指标可能无法直接与其他公司的同类命名指标进行比较。此外，如果提供前瞻性的非GAAP财务指标，它们将以非GAAP基础呈现而不提供这些前瞻性的非GAAP财务指标的调解，因为对于这些调解的预测和量化存在固有的困难。

本新闻稿包括某些非GAAP财务指标，例如：调整后的EBITDA、调整后的贡献、调整后的贡献利润率、总私人喷气机飞行交易价值和总飞行交易价值等。这些非GAAP财务指标是财务绩效指标的补充而非替代，是根据美国普通会计原则（“GAAP”）制定的财务绩效指标，并不应视为替代收入的任何组成部分、净收入、净收益、营业收入（净损失）或任何其他根据GAAP导出的绩效指标。关于非GAAP财务指标的定义和调解，分别在本新闻稿的“关键指标和非GAAP财务指标的定义”和“非GAAP财务指标的调和”章节中包含。Wheels Up认为，这些非GAAP财务测量的财务结果提供有关Wheels Up的有用补充信息。但使用这些非GAAP财务指标和最相近的GAAP相当物体存在许多限制，包括它们排除了GAAP要求在Wheels Up的财务指标中记录的重要费用，或代表Wheels Up不会引进为营收的交易价值。此外，其他公司可能以不同方式计算非GAAP财务指标，或者可能使用其他方法计算它们的财务绩效，因此，Wheels Up的非GAAP财务指标可能无法直接与其他公司的同类命名指标进行比较。此外，如果提供前瞻性的非GAAP财务指标，它们将以非GAAP基础呈现而不提供这些前瞻性的非GAAP财务指标的调解，因为对于这些调解的预测和量化存在固有的困难。

有关这些非GAAP财务指标的更多信息，请参见本新闻稿中包含的“关键运营度量标准的定义”、“非GAAP财务指标的定义”和“非GAAP财务指标的调和”章节。

联系方式

投资者：

ir@wheelsup.com

媒体:

press@wheelsup.com

WHEELS UP EXPERIENCE INC。

简明合并资产负债表

（未经审计，以千为单位，除每股数据外）

WHEELS UP EXPERIENCE INC。

简明合并利润表

(未经审计，单位为千美元，除每股数据外)

WHEELS UP EXPERIENCE INC。

压缩的合并现金流量表

(未经审计，以千为单位)

非GAAP财务指标定义

净利润。我们计算调整后的净利润为扣除 (i) 利息收入（支出），（ii）所得税费用，（iii）折旧和摊销费用，（iv）股权奖励支出，（v）收购和整合相关费用以及（vi）其他不反映我们持续运营绩效的项目，包括但不限于重组费用的净利润。

我们将调整后的净利润作为补充度量，用于评估运营绩效并用于以下目的：与奖金计划目标实现确定，战略内部规划，年度预算，分配资源和做出运营决策；以及为了为历史时期对时期之间的比较提供有用的业务信息，因为它消除了某些非现金费用和其他不反映我们持续运营绩效的项目的影响。

调整后的毛利润和调整后的毛利润率。我们计算调整后的毛利润为扣除折旧和摊销费用的毛利润（亏损）并进一步调整成为在营业成本中包含的股权奖励和其他不反映我们持续运营绩效的项目之外的调整后的毛利润。调整后的毛利润率通过将调整后的毛利润除以总营业收入来计算。

我们将调整后的毛利润和调整后的毛利润率作为补充度量，用于评估运营绩效并用于以下目的：了解我们通过规模和减轻成本的能力而随着时间的推移实现盈利的能力；并提供有用的历史时期对时期之间的比较的业务信息，以及确定趋势。

总私人飞机航班交易价值和总飞行交易价值。我们按照成员和客户在所有私人飞机航班服务上的总毛费用之和对其进行计算，该费用不包括所有15个或更多乘客和货物航班的所有团体包机航班。总私人飞机航班交易价值反映了普通飞行（定义见下文）的航班收入和成员和客户的私人包机航班。 “普通飞行”是指按照 Wheels Up 成员飞行服务协议，自定义企业协议或其他类似协议（不包括喷气式飞机卡）飞行的所有航班，该协议提供保证飞机可用性、更短的呼出时间、限定或固定价格和其他优惠。

我们计算总飞行交易价值为总私人飞机航班交易价值加上其他包机 FTV（定义见下文）。

我们将总私人飞机航班交易价值和总飞行交易价值作为补充度量，用于评估我们服务的市场规模。

关键经营指标的定义

活跃会员。我们将活跃会员定义为在适用期间产生会员收入并在报告期结束时仍然活跃的会员帐户数量。我们使用活跃会员来评估我们高端产品销售的采用情况，这是我们在所处市场中渗透率和会员和飞行收入的关键因素之一。

活跃用户。我们将活跃用户定义为报告日期的活跃会员加上在适用期间至少完成一次收益性飞行的非会员客户，并排除批发飞行活动。虽然一个独特的客户可以在我们的平台上在给定的期间内完成多个收益性飞行，但该独特的客户仅被计算为一个活跃用户。我们使用活跃用户来评估我们平台的采用情况和交易频率，这是我们渗透我们所处市场的关键因素和我们产生收入的能力。

按时到达率（D-60）。我们将按时到达率（D-60）定义为起飞时间在计划时间之后60分钟内离港的总飞行次数的百分比，包括空中交通管制、天气、维护和客户延误。准时到达率（D-60）不包括所有取消的航班和批发飞行活动。

完成率。我们将完成率定义为已操作和完成的总计划航班的百分比。完成率不包括客户主动取消的航班和批发飞行活动。

实时飞行航段。我们将实时飞行航段定义为适用期间内完成的单向营业收入产生的私人飞机飞行航段数量，不包括空置的调机航段和与管理的飞机有关的业主航段。我们认为实时飞行航段是衡量我们平台规模和使用情况以及我们产生飞行收入的能力的有用指标。

每个实时飞行航段的总私人飞机飞行交易金额。我们使用每个实时飞行航段的总私人飞机飞行交易金额来衡量会员和客户平均的总费用。有关我们对非GAAP财务指标定义和使用的更多信息，请参阅上文中的“非GAAP财务指标定义”部分。

私人飞机包机FTV。我们将私人飞机包机FTV定义为会员和客户在所有市场基准费率下的私人包机航班上的总费用开支，而不包括15名或以上乘客的所有团体包机航班和货运航班服务所产生的客户费用支出。我们使用私人飞机包机FTV来衡量我们的私人飞机包机业务与整个行业相对规模。有关使用私人飞机包机FTV来计算总私人飞机航行交易价值和总航行交易价值的更多信息，请参阅上述“非GAAP财务指标定义”部分。

其他包机FTV。我们将其他包机FTV定义为乘客人数达到15人或以上的所有团体包机航班以及货运航班服务所产生的客户总费用支出。我们使用其他包机FTV来衡量我们的团体包机和货运包机业务与整个行业的相对规模。有关在计算总航行交易价值时使用其他包机FTV的更多信息，请参阅上述“非GAAP财务指标定义”部分。

总包机FTV。我们将私人飞机包机FTV和其他包机FTV加总得出总包机FTV。我们使用总包机FTV来衡量我们的整体包机业务与行业的相对规模。

非GAAP财务指标的调和表现

调整后的EBITDA

下表将调整后的EBITDA与净亏损相调和，其中净亏损是最直接相关的GAAP指标（以千为单位）：

			截至6月30日的三个月												截至6月30日的六个月
			2024						2023						2024						2023
净亏损			$	（96973）					$	（160593）					$	（194366）					$	（261459）
增加（减少）：
利息费用			16,667						7,658						31,222						15,777
利息收入			（285）						(1,865)						(341)						(5,686)
所得税费用			441						(16)						327						172
其他费用，净额			221						42						350						(103)
折旧和摊销			15,593						15,123						30,988						29,568
权证赔偿金额的变化			70						(621)						98						(746)
处置资产的收益（亏损），净额			(136)						1,538						（1,576）						1,538
股权补偿费用			14,268						6,604						25,479						18,142
收购和整合费用（1）			—						74						—						2,108
重组费用(2)			4,371						8,201						6,515						18,692
亚特兰大会员运营中心设立费用（3）			458						9,170						3,481						16,130
证券合并费用(4)			3,674						4,873						4,812						7,520
商誉减值(5)			—						70,000						—						70,000
其他(6)			4,276						(491)						6,427						(871)
调整后的EBITDA			$	(37,355)					$	(40,303)					$	(86,584)					$	(89,218)

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(1)包括与收购相关的费用，以及在收购日期后一年内发生的主要与系统转换、重新品牌成本和向外部顾问支付的费用相关的整合相关费用。

(2)截至2024年6月30日的三个月和六个月，主要包括与合同终止费用和员工分流计划相关的费用，作为我们持续的成本削减和战略业务倡议的一部分。截至2023年6月30日的三个月和六个月，包括与我们在2023年3月1日宣布的重组计划（“重组计划”）和在2023年第一季度实施的相关战略商业倡议有关的重组费用，以及在2023年第二季度发生的费用，以支持我们的会员计划和业务某些方面的重大更改，主要包括与设计和实施会员计划更改相关的咨询费用，以及与执行高管人事交接有关的解雇和招聘费用。

(3)包括建立在乔治亚州亚特兰大地区的会员运营中心（“亚特兰大会员运营中心”）及其运营相关的费用，主要包括过渡期间的冗余营业费用，员工搬迁费用和入职新员工的费用。亚特兰大会员运营中心于2023年5月15日开始运营。

(4)包括用于执行我们的FAA运营证书合并的费用，主要包括飞行员培训和留任计划以及计划和实施合并过程的咨询费用。

(5)表示与2023年第二季度确认的商誉相关的非现金减值。

(6)包括：(i)回收了某些添加到2022年12月31日为期的净损失调节表中的陈旧应收账款，(ii)与于2023年9月30日出售的飞机管理业务相关的某些陈旧应收账款的准备和/或冲销，(iii)与正在进行的诉讼事项相关的费用，以及(iv)在与战略业务倡议有关的未来业务需求修订后被视为过剩的零部件和备件库存在2024年第二季度保留的金额。

有关详细信息，请参阅下面的“补充费用信息”。

调整后的贡献和调整后的贡献率

下表将调整后的贡献与最直接可比较的GAAP财务指标毛利润（亏损）进行了协调（以千美元为单位）：

			截至6月30日的三个月												截至6月30日的六个月
			2024						2023						2024						2023
营业收入			$	196,285					$	335,062					$	393,386					$	686,874
减少：营业成本			(191,690)						(327,903)						(389,950)						(681,694)
减：折旧和摊销			(15,593)						(15,123)						(30,988)						(29,568)
毛利润（亏损）			(10,998)						(7,964)						(27,552)						（24,388）
毛利率			（5.6）%						(2.4)%						(7.0)%						(3.6)%
增加：
折旧和摊销			15,593						15,123						30,988						29,568
营业收入中的股权基础补偿费用			816						1,092						1,562						2,271
营业收入中的重组费用(1)			3,703						—						3,703						755
营业收入中的亚特兰大成员运营中心设立费用(2)			458						7,999						1,860						11,798
营业收入中的证书合并费用(3)			2,445						1,840						3,471						4,441
营业收入中的其他(4)			3,281						—						3,281						—
调整后的贡献			$	15,298					$	18,090					$	17,313					$	24,445
调整后的贡献率			7.8%						5.4%						4.4%						3.6%

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(1) 对于截至2024年6月30日的三个和六个月，主要包括雇员分离计划费用，作为我们不断推进的成本削减和战略业务倡议的一部分。截至2023年6月30日的三个和六个月，包括与重组计划和相关战略业务倡议有关的重组费用，这些倡议在2023年第一季度实施。

（2）包括与建立亚特兰大成员运营中心及其运营相关的费用，主要包括过渡期间的冗余营业费用，员工搬迁费用和新员工入职相关费用。亚特兰大成员运营中心于2023年5月15日开始运营。

（3）包括执行我们的联邦航空局运营证书整合所产生的费用，主要包括飞行员培训和挽留计划以及与规划和执行整合过程相关的咨询费用。

（4）包括在2024年第二季度保留的金额，涉及与战略业务计划相关的未来业务需求修订后被认为过剩的备件和物料库存。

私人飞机航班交易总值和航班交易总值

以下表格将私人飞机航班交易总值和航班交易总值与最为直接可比的美国通用会计原则衡量指标——航空运输收入进行了说明（以千美元为单位）：

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(1)代表未归属于程序化航班的飞行收入的部分。

(2)有关私人包机FTV和其他包机FTV的定义，请参见上面的“关键营运指标定义”。

补充收入信息

补充费用信息