此处提供的UFP Technologies, Inc.（“公司”）的中期简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会关于10-Q表季度报告的规定编制的，不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则所要求的所有信息和附注披露。这些报表应与截至2023年12月31日止年度的合并财务报表及其附注一起阅读，这些报表包含在公司向美国证券交易委员会提交的2023年10-k表年度报告中。

截至2024年6月30日和2023年12月31日的简明合并资产负债表、截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月的简明综合综合收益表、截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并股东权益报表以及截至2024年和2023年6月30日的六个月的简明合并现金流量表未经审计，但管理层认为，包括展会所需的所有调整（包括正常、定期的调整）介绍这些过渡期的结果。截至2023年12月31日的简明合并资产负债表源自由独立注册会计师事务所审计的公司年度财务报表，但不包括完整年度财务报表所需的所有信息和脚注。

按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，影响财务报表日报告的资产负债数额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出数额。

截至2024年6月30日的三个月和六个月期间的经营业绩不一定表示截至2024年12月31日的整个财年的预期业绩。

最近的会计公告

公司预计新发布的会计公告不会对财务报表产生重大影响。

2024 年 6 月 24 日，公司购买了 100根据股票购买协议和相关协议，Marble Medical, Inc.（“Marble”）已发行普通股的百分比，总收购价为美元4.5百万现金，外加最多额外的 $0.5 百万美元，以截至2024年12月31日和2025年12月31日的12个月期间Marble实现的销售目标为基础。收购价格将根据Marble在收盘时的营运资金进行调整，并在确定最终营运资金后进一步调整。公司持有部分收购价格，以补偿公司的某些索赔、损失和负债。购买协议包含此类交易的惯常陈述、担保和契约。

Marble Medical成立于1988年，总部位于佛罗里达州塔拉哈西，开发和制造基于粘合剂的医疗部件和一次性设备。购买价格包括某些房地产，其中包括Marble的制造、仓库和办公设施。

与交易相关的收购成本约为 $145 在截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，这笔费用记入了支出。这些费用主要用于法律和估值服务，这些费用反映在简明合并综合收益表的正文中。

由于收购Marble的收入、收益、资产负债表和预期影响对公司的经营业绩或财务状况并不重要，因此公司选择不披露会计准则编纂805的几乎所有必要披露， 业务合并，用于此次收购。

当客户获得对承诺的商品或服务的控制权时，公司会确认收入。确认的收入金额反映了公司为换取承诺的商品或服务而预计有权获得的对价。公司根据ASC 606的核心原则确认收入，其中包括（1）确定与客户的合同，（2）在合同中确定单独的履约义务，（3）确定交易价格，（4）将交易价格分配给履约义务，以及（5）确认收入。该公司在发货时确认其产品销售中除非重要部分以外的所有部分。公司主要根据客户的接受来确认模具和机械销售的收入。公司确认工程服务（主要是产品开发服务）的收入，这些服务的提供或根据协议实质内容以其他方式确定的收入。公司在特定商品完工并可供客户使用时确认来自账单和保留交易的收入。

除非合同条款另有规定，否则标准付款期限为净30天。在确定合同的交易价格时，如果客户的付款在履行之前或之后很长一段时间，从而产生了重要的融资部分，则会进行调整。如果从我们履行合同义务到客户付款的时间在一年或更短，我们不会评估是否存在重要的融资部分。在正常业务过程中，公司接受客户针对缺陷商品的销售退货，此类金额不重要。尽管仅适用于微不足道的交易，但公司选择将销售税排除在交易价格中。公司选择根据销售条款和条件将公司负责的运输和装卸活动记作履约义务，而是作为配送成本。这些活动是履行公司转让货物的承诺所必需的，在确认收入时将其列为支出。交易价格中包含的可变对价是使用预期价值法或基于事实和情况的最可能的方法估算的。如果合同下的累计收入未来可能不会发生重大逆转，则交易价格中将包含可变对价。公司选择不披露分配给未履行的履约义务的交易价格总额，因为公司的合同最初的预期期限为一年或更短，或者收入是按公司有权为所提供的工程服务开具发票的金额确认的。

分类收入

下表按向公司客户出售的主要商品和服务类型（以千计）分列了公司的收入（有关按市场划分的净销售额的更多信息，请参阅附注12）：

合同余额

收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。如果在收入确认之前开具发票，则公司的合同负债包含在简明合并资产负债表的 “递延收入” 中。

下表显示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间的合同负债活动的前滚情况（以千计）：

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间，期初递延收入中包含的金额中确认的收入约为美元3.0 百万和美元2.0 分别为百万。

当在收入确认后开具发票时，公司的合同资产包含在简明合并资产负债表的 “净应收账款” 中。

下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间合约资产的期初和期末余额（以千计）：

补充现金流信息包括以下内容（以千计）：

应收账款包括以下内容（以千计）：

公司主要通过销售产品和服务遭受信贷损失。公司的应收账款预期损失补偿方法是根据历史收款经验、当前和未来的经济和市场状况以及对客户贸易应收账款现状的审查制定的。由于此类应收账款的短期性质，对可能无法收回的应收账款金额的估算基于应收账款余额的账龄和客户的财务状况。此外，还制定了特定的补贴金额，以记录为违约可能性较高的客户提供的适当准备金。该公司的监测活动包括及时对账、争议解决、付款确认、考虑客户的财务状况和宏观经济状况。余额在确定无法收回时予以注销。根据对预期付款的评估以及所有其他合理可用的历史、当前和未来信息得出的估算值用于确定津贴。

下表提供了从应收账款中扣除的信贷损失备抵金的向前滚动，以列出截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中预计收取的净金额（以千计）：

在合并资产负债表中以公允价值记录或在脚注中以公允价值披露的金融工具是根据与用于衡量其公允价值的投入相关的判断水平进行分类的。由 ASC 820 定义的分层级别， 公允价值计量和披露，与这些资产和负债公允估值的投入直接相关的主观性程度如下：

第 1 级

根据计量日相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价进行估值。资产或负债的活跃市场是指资产或负债交易以足够的频率和数量进行以持续提供定价信息的市场。

第 2 级

根据资产或负债的直接或间接可观测价格进行估值，方法是通过与测量日期和仪器预期寿命期间的市场数据进行关联。

第 3 级

估值基于管理层对市场参与者在衡量日期将使用哪些资产或负债进行定价的最佳估计。考虑了估值技术固有的风险和模型输入所固有的风险。

下表列出了经常性以公允价值计量的金融资产的公允价值和层次结构级别（以千计）：

在2024年收购Marble Medical和2021年收购DAS Medical方面，公司必须支付或有付款，前提是各实体达到一定的财务业绩门槛。收购Marble Medical和收购DAS Medical的或有对价款最高为美元500 一千零美元20分别为百万。收购时作为购买会计期初资产负债表的一部分确认的或有对价付款负债的公允价值总额约为美元400 一千零美元9.7对Marble Medical的收购和DAS Medical的收购分别为百万美元，这是通过将预期支付的概率加权或有付款按现值折算得出的。初始计算中使用的假设是管理层的财务预测、贴现率和各种波动因素。根据这些财务措施的实际结果，或有对价的最终结算可能会偏离当前的估计。或有对价被视为三级财务负债，每个报告期都会重新计量。截至2024年6月30日确认的或有对价款负债的公允价值总额约为美元9.0在剩余的潜在付款中，有百万美元10.5 百万。收购的或有对价公允价值的变动包含在综合收益简明合并报表中或有对价公允价值的变动中。

此外，在收购DAS Medical和Advant Medical方面，公司已与受益人（DAS和Advant的某些前所有者）签订了非竞争协议，公司已同意向非竞争协议双方支付额外对价，包括总额为$10.0 在DAS Medical收购完成后的十年内支付了100万美元的款项 10-某些密钥所有者的年度不竞争契约，总额为欧元375 在完成对Advant Medical的收购三周年之后的三年内支付了数千美元 5-所有者的年度非竞争契约。公司支付了大约 $1.7 2024年第一季度有100万美元与非竞争协议有关。截至2024年6月30日，非竞争协议的现值总额约为美元6.5百万。该负债被视为三级财务负债，每个报告期都要重新计量。

由于应收账款、应付账款和应计费用等金融工具的到期日短，这些工具的账面金额接近公允价值。公司长期债务的账面金额接近公允价值，因为债务利率接近公司目前可用的估计借款利率。

基于股份的薪酬是根据奖励的公允价值在授予日计量的，并被确认为必要服务期（通常是股权补助的归属期）的费用。

公司通过多项计划发行股票奖励，这些计划在截至2023年12月31日止年度的合并财务报表附注中详细描述。从这些计划收入中收取的薪酬成本包含在销售、一般和管理费用中，如下所示（以千计）：

基于股份的薪酬安排的综合收益简明合并报表中确认的总所得税优惠约为 $486 一千零美元1.5 截至2024年6月30日的三个月和六个月期间分别为百万美元，约合美元752 一千零美元1.6 截至2023年6月30日的三到六个月期间为百万美元。

普通股补助

在截至2024年6月30日的六个月期间内授予的普通股的薪酬支出是根据授予之日的股票市场价格确定的。

股票期权补助

以下是截至2024年6月30日的六个月期间所有计划下的股票期权活动摘要：

2024年6月6日，公司向其董事授予了收购以下产品的期权 2,958 按当天收盘价美元计算的公司普通股股票260.92。与这些补助相关的薪酬支出是根据以下假设使用Black-Scholes期权定价模型确定为期权的公允价值的：

每笔赠款的股票波动率是根据对预期期权期限内公司普通股历史每日价格变动的加权平均值的审查来确定的，而无风险利率则基于授予时有效的美国国债收益率曲线，该曲线与期权的预期期限相对应。预期期限是根据历史期权行使活动估算的。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间，所有行使期权的总内在价值（即市场价格与行使期权所支付的价格之间的差额）约为美元1.5 百万和美元3.0 分别为百万美元，公司从行使的期权中获得的对价总额约为美元212 一千零美元789 分别为一千。公司可自行决定允许期权持有人交出先前拥有的普通股，以代替支付行使价和预扣税。在截至2024年6月30日的六个月期间， 653 股票以平均市场价格为美元退出162.93。在截至2023年6月30日的六个月期间， 861 股票以平均市场价格为美元退出127.05。

限制性股票单位奖励

下表汇总了截至2024年6月30日的三个月期间有关RSU活动的信息：

公司可自行决定，在归属后，RSU持有人可以选择净股结算以支付所需的最低预扣税，剩余金额将转换为等值数量的普通股并发行给RSU持有人。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间， 21,914 股票和 20,457 股票以平均市场价格为美元退出216.80 和 $117.95，分别地。

截至 2024 年 6 月 30 日，该公司拥有大约 $8.3 预计将在一段时间内确认的数百万美元未确认的薪酬支出 2.8 年份。

存货按成本（使用先入先出法确定）或可变现净值中较低者列报，并在规定日期（以千计）包括以下内容：

财产、厂房和设备包括以下内容（以千计）：

该公司拥有办公室、制造工厂、车辆以及某些办公和制造设备的运营和融资租约。初始期限为12个月或更短的租赁不记录在资产负债表上。公司将合同的每个单独的租赁部分及其相关的非租赁部分作为单一租赁组成部分进行核算，从而使所有固定付款都资本化。租赁开始时无法确定的可变租赁付款金额，例如根据指数费率或使用量变化增加的租赁付款，不包含在使用权（“ROU”）资产或租赁负债中。这些费用在发生时记为支出并记为可变租赁费用。公司在合同开始时确定一项安排是否为租赁。运营和融资租赁ROU资产以及运营和融资租赁负债在简明合并资产负债表中分别列报。

ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司根据租约支付租赁费的义务。ROU资产和租赁负债在开始之日根据租赁期内固定租赁付款的净现值进行确认。公司的假定租赁期限包括在合理确定将行使该期权的情况下延长或终止租约的期权。ROU 资产还会根据任何递延或应计租金进行调整。由于公司的租赁通常不提供隐性利率，因此公司根据开业之日可用的信息使用其增量借款利率来确定租赁付款的现值。

ROU 资产和租赁负债包括以下内容（以千计）：

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间的租赁成本组成部分包括以下内容（以千计）：

截至2024年6月30日，租赁的未来租赁付款总额如下（以千计）：

每股基本收益基于已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益基于每个时期已发行普通股和摊薄普通股等价股的加权平均数。

用于计算基本和摊薄后每股净收益的加权平均股票数包括以下内容（以千计）：

当普通股的平均市场价格低于相关股票期权的行使价格时，摊薄后每股收益的计算不包括可能行使股票奖励（包括股票期权）的影响。这些未偿还的股票期权不包括在摊薄后的每股收益的计算中，因为其影响会产生反稀释作用。出于这个原因，在截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，摊薄后每股收益的计算中没有排除任何股票奖励。在截至2023年6月30日的三个月和六个月期间，出于这个原因，不计算摊薄后每股收益的股票期权数量为 4,281 和 12,153，分别地。

该公司由一个单一的运营和可报告部门组成。

运往美国境外客户的收入约包括 18.8% 和 18.6分别占截至2024年6月30日的三个月和六个月期间公司合并收入的百分比。运往美国境外客户的收入大约包括 18.5% 和 17.6分别占截至2023年6月30日的三个月和六个月期间公司合并收入的百分比。一个客户大约包括 33.9% 和 33.1分别占截至2024年6月30日的三个月和六个月期间公司合并收入的百分比。一个客户大约包括 24.7% 和 22.7分别占截至2023年6月30日的三个月和六个月期间公司合并收入的百分比。2024 年 6 月 30 日，一位客户代表了大约 13.3应收账款总额的百分比。2023 年 12 月 31 日，两位客户代表大约 16.5% 和 12.2分别占应收账款总额的百分比。大约 18.4所有长期资产的百分比位于美国以外。

该公司的产品主要销售给医疗、航空航天与国防、汽车和工业/其他市场的客户。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，按市场划分的销售额如下（以千计）：

截至2024年6月30日的六个月中，商誉账面金额的变化如下（以千计）：

截至2024年6月30日，公司固定活期无形资产的账面价值如下（以千计）：

与无形资产相关的摊销费用约为美元1.0 百万和美元2.0 截至2024年6月30日的三个月和六个月期间分别为百万美元，以及美元1.0 百万和美元2.1 在截至2023年6月30日的三个月和六个月期间，分别为百万美元。截至2024年6月30日，估计的剩余摊销费用如下（以千计）：

其他长期负债包括以下内容（以千计）：

随附的未经审计的简明合并收益表中所得税支出的确定基于该年度的估计有效税率，并根据在发生期间考虑的任何离散项目的影响进行了调整。公司记录的所得税支出约为 22.0% 和 19.8截至2024年6月30日的三个月和六个月期间分别占所得税支出前收入的百分比，以及 25.6% 和 22.4截至2023年6月30日的三个月和六个月期间分别占所得税支出前收入的百分比

2024年6月27日，公司作为借款人签订了有担保的美元275 百万份经修订和重述的信贷协议（“第三次修订和重述的信贷协议”），与公司的某些子公司（“子公司担保人”）和作为初始贷款人、行政代理人、Swingline贷款人和信用证发行人的北美银行以及不时出现的某些其他贷款人签订。第三次修订和重述的信贷协议修订并重申了公司先前的信贷协议，该协议最初日期为2021年12月22日。

第三次修订和重述的信贷协议下的信贷额度包括向公司提供的不超过$的有担保定期贷款125百万美元和有担保的循环信贷额度，根据该额度，公司最多可以借款 $150 百万。第三次修订和重述的信贷额度将于2029年6月27日到期。如果第三次修订和重述的信贷协议中描述的一起或多起违约事件发生，则该到期日可能会加快，在某些情况下，公司可能需要支付额外的费用和开支。有担保的定期贷款要求每季度支付本金 $3,125,000 从 2024 年 12 月 31 日开始。第三次修订和重述信贷协议的收益可用于一般公司用途，包括为收购AJR Enterprises, LLC提供资金（有关本次收购的更多信息，请参阅附注17），以及某些其他允许的收购。公司在第三次修订和重述的信贷协议下的义务由子公司担保人担保，并由公司几乎所有资产担保。

第三次修订和重述的信贷额度要求按SOFR计息，利润率范围为 1.25% 到 2.25% 或由公司自行决定银行的最优惠利率加上介于 0.25% 至 0.25% 之间的保证金 1.25%。在这两种情况下，适用的利润率都取决于公司的业绩。根据第三次修订和重述的信贷协议，公司受最低固定费用保险财务契约的约束，以及与息税折旧摊销前利润财务契约相比的最高融资债务总额。第三次修订和重述的信贷协议包含此类交易的其他惯用契约，包括对某些付款的限制、允许的债务和允许的投资。

截至 2024 年 6 月 30 日，该公司拥有大约 $35.2 根据第三次修订和重述的信贷协议，未偿还的借款为百万美元, 还有大约 $0.7 百万份未偿备用信用证，可作为工伤补偿保险单的财务担保。截至2024年6月30日，适用的利率约为 6.9％，并且公司遵守了第三次修订和重述的信贷协议下的所有契约。

长期债务包括以下内容（以千计）：