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Telos公司宣布二季度收益超过指导水平:报告营收2850万美元，34.1% GAAP毛利率和42.0%现金毛利率。
• 在关键财务指标上，第二季度的业绩报告超出了指导区间的高端
• 利好网络超额表现，实现了2850万美元的收入
• 毛利率GAAP为34.1％; 现金毛利率扩大326个基点至42.0％
• 在三个月内，将TSA PreCheck®登记中心的网络从28个扩展到83个，预计在2025年将达到500个
2024年8月9日，弗吉尼亚州阿什本——Telos Corporation（纳斯达克代码：TLS）是世界上最注重安全的组织之一，提供网络、云和企业安全解决方案的领先提供商，今天宣布了2024年第二季度的财务业绩。
“在总收入、利润和毛利上，Telos的第二季度的关键性财务指标超出了我们指导区间的高端。尽管由于更高的摊销，GAAP毛利率收缩了349个基点，但我们将现金毛利率扩大了326个基点至42.0％，”Telos的董事长兼首席执行官John b. Wood表示。“我也很高兴地报告说，我们在第二季度加速扩大了TSA PreCheck®登记地点，预计到2025年将开设500个地点。我们期待在2024年和2025年继续与TSA合作，并推动这项重要的国家安全计划的增长。”
2024年第二季度财务亮点
三个月之内结束
2024年6月30日2023年6月30日
（单位：百万美元，除每股数据外）
营业收入28.5美元32.9美元
毛利润9.7$12.4
毛利率34.1%37.6%
现金毛利润1
$12.0$12.8
现金毛利率1
42.0%38.8%
GAAP净亏损$(7.8)$(8.0)
调整后的净损失1
$(6.6)$(1.9)
EBITDA1
（5.2）美元$(7.8)
经调整后的EBITDA1
$(2.9)$—
调整后的EBITDA利润率1
(10.3)%（0.1）%
GAAP 每股收益$(0.11)（0.12）
调整后的EPS1
$(0.09)$（0.03）
加权平均流通股数72.069.4
经营性现金流$(8.0)$(4.1)
自由现金流1
$(11.3)$(8.6)
1 现金毛利、现金毛利率、调整后的净损失、EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的EPS和自由现金流均为非GAAP财务指标。请参阅下面的“非GAAP财务指标”。


第二季度业务亮点：
•TSA预检
◦过去三个月，成功将报名地点的网络从28个扩展到83个。
◦地点分布在23个州的主要市场，包括亚利桑那州、加利福尼亚州、科罗拉多州、佛罗里达州、乔治亚州、伊利诺伊州、印第安纳州、爱荷华州、路易斯安那州、马里兰州、密歇根州、明尼苏达州、密苏里州、内华达州、北卡罗来纳州、俄亥俄州、俄勒冈州、宾夕法尼亚州、南卡罗来纳州、田纳西州、得克萨斯州、弗吉尼亚州和华盛顿州。
◦预计在2025年达到500个报名地点。
◦请继续在https://tsaprecheckbytelos.tsa.dhs.gov/成功处理续订。
•其他值得注意的事件
◦Xacta®新订单获得的奖项包括新西兰政府、Five9和一家财富100强的科技公司以及政府出版社、艺术国家基金会、国家档案馆、其他美国联邦政府客户和科技领域的一家财富100强公司的续订。
◦关键的网络安全服务新订单来自一家商业空间技术公司和一家美国联邦政府客户。
◦Telos AMHSTm 获得了来自新西兰国防军以及美国联邦航空管理局、其他几家美国政府客户和一家外国政府客户的续订的新订单。

财务展望
2024年3季度
营业收入$22 - $2400万
同比增长(39%) - (34%)
调整后的EBITDA1
($8.0) - ($6.5) 百万美元
1.调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标。请参阅下面的“非GAAP财务指标”。
此指南包含前瞻性声明，实际结果可能有所不同。请参阅下面的前瞻性声明部分，了解可能导致公司实际结果与这些前瞻性陈述有所不同的因素信息。调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标。由于某些项目不在公司的控制范围内或不能合理预测，因此公司未提供与此前瞻性非GAAP财务指标最直接可比的GAAP财务指标。因此，没有不合理的努力，无法为前瞻性调整后的EBITDA做出调和。
网络研讨会信息
Telos将在今天东部时间上午8:30举行现场网络研讨会，以讨论其2024年第二季度财务业绩。访问https://register.vevent.com/register/BI1cecd4daaeaf4c4e9dee956488799ddf以访问网络研讨会。相关演示材料将在公司网站的投资者部分https://investors.telos.com上提供。此外，大约两个小时后，网络研讨会的存档将在公司网站的投资者部分提供。
前瞻性声明
本新闻稿包含根据联邦证券法的安全港规定所作的前瞻性声明。这些声明基于公司管理层目前对未来事件、条件和结果的信念、期望和假设，以及目前对它们可获得的信息。由于它们涉及事件并取决于未来可能发生或不发生的情况，因此前瞻性陈述涉及风险和不确定因素。公司认为，这些风险和不确定因素包括但不限于其提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的文件和报告中不时列出的题为“风险因素”和“管理讨论与分析”的字幕，包括其于2023年12月31日结束的年度报告的表格10-k，以及其季度报告的表格10-Q。此外，公司未来的提交和报告副本也可在https://investors.telos.com以及SEC网站www.sec.gov上获得。
2

尽管公司基于其管理层认为在做出时是合理的假设作出这些前瞻性陈述，但公司告诫读者，前瞻性陈述并不保证未来业绩，并且公司的实际业绩、财务状况和流动性以及行业发展可能会与本发布中所包含的前瞻性陈述不同。出于这些风险、不确定因素和其他因素的考虑，其中许多因素超出了其控制范围，公司告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅作说明时的陈述，并且除非法律要求，公司无义务公开更新任何前瞻性陈述或修订任何前瞻性陈述以反映之后的事件或发展，即使未来有新信息。除非明确表示将前瞻性经营趋势或表明未来表现趋势或迹象，否则不应将当前和任何以前期间的结果进行比较，并且应仅视为历史数据。
非依照普遍公认会计准则的财务措施
除了按照美国通用会计准则（U.S. GAAP）确定的Telos结果之外，Telos还认为EBITDA、调整后的EBITDA、EBITDA利润率、调整后的EBITDA利润率、调整后的净收入（亏损）、调整后的每股收益（“EPS”）、现金毛利润、现金毛利率和自由现金流等非GAAP财务指标在评估经营业绩方面非常有用。Telos认为，这些非GAAP财务信息与GAAP结果一起使用时，可能对财务报表的读者有帮助，因为它提供了过去的财务业绩的一致性和可比性，并协助与其他一些公司进行比较，其中一些公司使用类似的非GAAP财务信息来补充他们的GAAP结果。非GAAP财务信息仅为补充说明目的而提供，不应视为根据GAAP提供的财务信息的替代品，并且可能与其他公司使用的名称类似的同名非GAAP度量标准不同。该以下面的GAAP表述的最直接可比的财务指标为基础，为每个这些非GAAP财务度量标准提供了对应关系。
Telos认为，EBITDA、EBITDA利润率、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的净收入（亏损）和调整后的EPS为董事会、管理层和投资者提供了公司的核心经营业绩和趋势的清晰反映，提供了对公司的长期财务业绩的更大的可见性，消除了与与业务的持续运营业绩无关的项目的影响。此外，在决定激励报酬时，董事会和管理层使用调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率来准备和批准公司的年度预算，并评估某些管理人员的表现。现金毛利润和现金毛利率为管理层和投资者提供了没有非现金费用和已用费用的毛利润和毛利润的核心经济学的清晰反映。Telos使用自由现金流来理解直接对应于我们的运营和公司必须进行这些运营的投资的现金流，使用一种结合了运营现金流和资本支出的方法。此外，自由现金流对管理层和投资者评估公司的经营业绩和流动性以及对董事会评估某些管理人员的表现可能是有用的。Telos认为这些非GAAP财务度量标准通过排除一些可能具有不成比例积极或消极影响公司某个特定期间的业绩的某些项目，有助于在不同期间之间在一致的基础上比较公司的经营业绩。当与根据GAAP准则准备的公司财报一起查看时，这些非GAAP财务测量帮助提供了影响公司业绩的因素和趋势更广泛的画面。
EBITDA、调整后的EBITDA、EBITDA利润率、调整后的EBITDA利润率、调整后的净收入（亏损）、调整后的EPS、现金毛利润、现金毛利率和自由现金流是非GAAP经营业绩的补充措施，不是根据GAAP制定，并且不代表，也不应视为净收入（亏损）利润率、每股收益、毛利润、毛利率或根据GAAP确定的经营活动提供的净现金流量的替代品或利用，但是这些措施可能会与这些GAAP措施一起使用，或者根据需要直接参照GAAP措施。
公司定义EBITDA为经调整后的净(亏)收益，减去非经营性(收入)支出、利息支出、所得税费用估计与折旧及摊销。公司定义调整后的EBITDA为EBITDA减去股票激励费用和重组费用。公司定义EBITDA毛利率为EBITDA占总收入的百分比。公司定义调整后的EBITDA毛利率为调整后的EBITDA占总收入的百分比。公司定义调整后的净收益(亏损)为净收益(亏损)经非经营性(收入)支出、股票激励费用和重组费用调整。公司定义调整后的EPS为调整后的净收益(亏损)除以期间内普通股权加权平均股数。公司定义现金毛利为毛利润加上股票激励费用、折旧及摊销、以及计入销售成本的一次性费用(如重组费用)的非现金扣除项。公司定义现金毛利率为现金毛利占总收入的百分比。自由现金流定义为经营活动产生的净现金流量减去购置固定资产和投资于软件开发的支出。
3

EBITDA、调整后的EBITDA、EBITDA毛利率、调整后的EBITDA毛利率、调整后的净收益(亏损)、调整后的EPS、现金毛利、现金毛利率和自由现金流各具有限制作为分析工具，您不应单独考虑任何一个指标或将它们作为代替根据GAAP报告的结果进行分析的替代品。除了其他限制外，EBITDA、调整后的EBITDA、EBITDA毛利率、调整后的EBITDA毛利率、调整后的净收益(亏损)、调整后的EPS、现金毛利、现金毛利率和自由现金流各自都不能反映我们的现金支出或未来的资本支出或合同承诺的要求，也不能反映由于被认为不具有持续性的运营问题导致的某些现金和非现金费用的影响，也不能反映所得税费用或收益。公司行业中的其他企业可能会按不同于Telos的方式计算调整后的EBITDA、调整后的EBITDA毛利率、调整后的净收益(亏损)、调整后的EPS、现金毛利、现金毛利率和自由现金流，这限制了它作为比较指标的效用。由于存在这些限制，EBITDA、调整后的EBITDA、EBITDA毛利率、调整后的EBITDA毛利率、调整后的净收益(亏损)、调整后的EPS、现金毛利、现金毛利率和自由现金流都不应作为毛利、毛利率、净收益(亏损)、净收益(亏损)毛利率、每股收益或经GAAP确定的经营活动产生的净现金流量的替代品或盈利能力的衡量指标。Telos通过主要依赖公司的GAAP结果，并仅在补充目的下使用非GAAP指标来补偿这些限制。
关于Telos Corporation
Telos Corporation (纳斯达克：TLS)通过为个体、系统和信息提供持续的安全保证解决方案，为全球最安全防范的组织授权和保护。Telos的产品包括IT风险管理和信息安全的网络安全解决方案；用于保护云资产并使其持续符合行业和政府安全标准的云安全解决方案；以及用于身份和访问管理、安全移动性、组织消息和网络管理和防御的企业安全解决方案。公司为全球的商业企业、受监管行业和政府客户提供服务。
媒体:
media@telos.com
投资者：
InvestorRelations@telos.com
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TELOS CORPORATION
综合损益表
(未经审计)
截至三个月的时间截至2022年六月30日的六个月
2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
（以千为单位，每股金额除外）
营业收入 - 安防-半导体解决方案$17,867 $17,196 $36,507 $36,969
营业收入 - 安全网络10,631 15,715 21,610 31,164
总收入28,498 32,911 58,117 68,133
销售成本 - 安防-半导体解决方案(不包括折旧和摊销)8,565 7,477 17,304 16,806 
销售成本 - 安全网络(不包括折旧和摊销)8,187 12,905 16,828 25,140
折旧和摊销2,039 170 3,317 346
销售成本合计18,791 20,552 37,449 42,292
毛利润9,707 12,35920,668 25,841
研发费用1,459 2,646 4,629 5,479
销售，总务及管理费用16,892 19,180 33121 42799
营业亏损(8,644)(9,467)(17,082)(22,437)
其他收入1,064 1,649。2,316 4,145 
利息费用(160)（184）(335)（433）
税前亏损(7,740)(8,002)(15,101)(18,725)
所得税费用(17)(22)(34)（45）
净亏损$(7,757)$(8,024)$(15,135)$(18,770)
每股净亏损:
基本$(0.11)$(0.12)$(0.21)$(0.27)
摊薄$(0.11)$(0.12)$(0.21)$(0.27)
加权平均股数:
基本72017 69424 71323 68,804 
摊薄72017 69424 71323 68,804 
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TELOS CORPORATION
基本报表
(未经审计)

2024年6月30日2023年12月31日
（除每股和股票数据以外，单位：千美元）
资产：
现金及现金等价物$80104 $99260
应收账款净额17,178 30424
存货净额1,369 1,420
预付费用10,446 7,520
其他资产1,088 1,367
总流动资产110185 139991
资产和设备，净值2,8763,457
融资租赁的使用权资产，净额。6,002 6,612
经营租赁使用权资产，净值723 资产216 
商誉 17,922 17,922
无形资产, 净额40,718 39,616
其他3,954 885
总资产$182,380 $208,699
负债和股东权益
负债：
应付账款及其他应计负债 $5,793 $13,750
应计的薪酬和福利8,113 14,569
合同负债 5,783 6,728
融资租约负债-流动负债 1,802 1,730
经营租赁义务-流动部分20097
其他流动负债1,467 2,324
流动负债合计23,158 39,198
融资租赁负债-非流动负债 8,604 9,518
经营租赁负债-非流动负债 525 123
递延所得税 837 813
其他负债107 44
负债合计33,231 49,696
承诺和义务
股东权益:
普通股，面值0.001美元，授权股票数量为2.5亿股，截至2024年6月30日和2023年12月31日，已发行和流通股数分别为72,223,328股和70,239,890股
111 109 
额外实收资本439,146 433,781
累计其他综合损失(146)(60)
累积赤字(289,962)(274,827)
股东权益总额149,149 159,003
负债和股东权益总额$182,380 $208,699
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TELOS CORPORATION
综合现金流量表
(未经审计)
截至三个月的时间截至2022年六月30日的六个月
2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
(以千为单位)
经营活动现金流量：
净亏损$(7,757)$(8,024)$(15,135)$(18,770)
用于调节净损失和经营活动产生的现金流量的调整项目为:
以股票为基础的报酬计划2,219 7,745 5,203 17,244 
折旧和摊销3,491 1,6966,620 3,121
递延所得税费用12 12 24 24
收购中退回的折扣溢价— — — 2
固定资产处置损失— — — 1
呆账拨备（恢复）(73)28 (32)117
债务发行成本摊销18 18 35 35
提前偿还其他融资义务所获得的收益— — — (1,427)
其他经营性资产和负债的变动：
应收账款1,575 383 13,2785,662
存货95 （137）51 1,111
预付费用、其他流动资产、其他资产（2,623）(2,518)(2,794)(3,445)
应付账款及其他应计费用(1,214)（1,766）(7,763)(6,255)
应计的薪酬和福利(2,913)129 (5,967)(235)
合同负债(210)（1,065）(944)(307)
其他流动负债（610）(614)（916）(1,091)
经营活动使用的净现金流量(7,990)(4,113)(8,340)（4,213）
投资活动现金流量：
已资本化的软件开发成本(3,113)(4,398)(6,315)(8,198)
投资购买(2,150)— (3,000)—
购买固定资产(235)(47)(332)(270)
投资活动产生的净现金流出(5,498)(4,445)（9,647）(8,468)
筹集资金的现金流量：
融资租赁义务支付(426)(392)(842)(775)
支付与净股份结算的股权奖励相关的税款代扣— (64)(430)（1,584）
期权行权所得款项104 — 104 —
支付DFt保留金额— — — (564)
回购普通股— — — (139)
支付债务发行成本— — — (114)
筹集资金净额（322）(456)（1,168）(3,176)
现金、现金等价物和受限制的现金的净变化量(13,810)(9,014)(19,155)(15,857)
期初现金、现金等价物和受限制的现金94,051 112,595 99,396 119,438 
期末现金、现金等价物及受限制的现金$80,241 $103,581 $80,241 $103,581
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非美国通用会计准则财务指标
(未经审计)
净亏损和净亏损率与EBITDA、调整后EBITDA、EBITDA利润率和调整后EBITDA利润率的协调
截至三个月的时间截至2022年六月30日的六个月
2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
数量利润率数量利润率数量利润率数量利润率
（以千美元为单位）
净亏损$(7,757)(27.2)%$(8,024)(24.4)%$(15,135)(26.0)%$(18,770)(27.5)%
其他收入（1,064）(3.7)%(1,649)(5.0)%（2,316）(4.0)%(4,145)(6.1)%
利息费用160 0.5 %1840.5 %335 0.5 %433 0.6%
所得税费用17 0.1 %22 0.1 %34 0.1 %45 0.1 %
折旧和摊销3,491 12.2%1,6965.2 %6,620 增长11.4%3,121 4.5 %
EBITDA（非GAAP）（5,153）(18.1)%(7,771)(23.6)%（10,462）(18.0)%(19,316)28.4%
股份补偿费用（1）
2,219 7.8%7,745 23.5%5,203 8.9%17,244 25.3%
重组（调整）支出（2）
— — %(3)— %（10）— %1,197 1.8 %
调整后的EBITDA（非GAAP）$(2,934)-10.3%$(29)(0.1)%$(5,269)-9.1%$(875)(1.3) %
（1）基于股票的补偿费用与EBITDA的比率包括所授予RSUs、PSUs和期权以及其他来源的基于股票的补偿费用。2024年6月30日止三个月和六个月所授予的RSUs、PSUs和期权的基于股票的补偿费用分别为240万美元和410万美元，2019年6月30日止三个月和六个月的基于股票的补偿费用分别为570万美元和1360万美元。来自其他来源的基于股票的补偿费用的（调整）费用分别为（0.2）万美元和110万美元，2024年6月30日止三个月和六个月，2019年6月30日止三个月和六个月分别为2.1万美元和370万美元。股票补偿的其他来源包括应计的补偿，公司打算用公司普通股解决。但是，对于最终是否用股票或现金支付这些补偿，公司有自主决定权。公司有权决定这些付款的形式，直至支付日期。对于预期付款形式的任何变更将导致本项调整超出本季度添加到调整后的EBITDA。
（2）重组（调整）费用包括解雇和其他相关福利费用（包括安置服务和继续医疗保险覆盖），与实施重组计划相关的外部咨询和顾问费用。
调和净损失和GAAP每股收益为非GAAP调整后净损失和调整后每股收益
截至三个月的时间截至2022年六月30日的六个月
2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
调整后
净亏损		调整后的每股收益调整后
净亏损		调整后的每股收益调整后
净亏损		调整后的每股收益调整后
净亏损		调整后的每股收益
（以千为单位，每股数据除外）
净亏损$(7,757)$(0.11)$(8,024)$(0.12)$(15,135)$(0.21)$(18,770)$(0.27)
调整：
其他收入（1,064）（0.01）(1,649)(0.02)（2,316）(0.03)(4,145)（0.06）
股份补偿费用（1）
2,219 0.03 7,745 0.11 5,203 0.0717,244 0.25
重组（调整）支出（2）
— — (3)— （10）— 1,197 0.01
调整后的净损失（非GAAP措施）$(6602)$(0.09)$(1,931)$(0.03)$(12,258)$（0.17）$（4,474）$（每股0.07美元）
基本普通股股本加权平均股数72,017 69,424 71,323 68,804 
(1) 股票补偿费用的净亏损包括为所获予的RSU、PSU、期权以及其他来源支付的股票补偿费用。所获予的RSU、PSU和期权的股票补偿费用分别为2024年6月30日止三个月和六个月的240万美元和410万美元，2018年6月30日止三个月和六个月的570万美元和1360万美元。其他来源的股票补偿费用（调整后）为2024年6月30日止三个月和六个月的(0.2)万美元和110万美元，2018年6月30日止三个月和六个月的2.1万美元和370万美元。股票补偿的其他来源包括应计薪酬，公司打算用公司普通股的股份来支付这些薪酬。然而，公司有权决定这些支付最终是以股票还是现金的方式进行。公司有权在支付之前决定这些付款的形式。如果对预期支付形式作出任何更改，则会导致调整该项补充净（亏损）收入。
(2) 重组费用（调整）包括裁员和其他相关福利成本（包括外部就业服务和持续的健康保险覆盖），以及与实施重组计划相关的外部咨询和咨询费用。
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毛利润与现金毛利润调节；毛利率与现金毛利率调节
截至三个月的时间截至2022年六月30日的六个月
2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
数量利润率数量利润率数量利润率数量利润率
（以千美元为单位）
毛利润$9,707 34.1%$12,35937.6%$20,668 35.6%$25,841 37.9%
调整：
股票补偿费用-销售成本2280.8%225 0.7%485 0.8%551 0.8%
折旧和摊销-销售成本2,039 7.1%170 0.5%3,317 5.7%346 0.5%
现金毛利润（非GAAP）$11,974 42.0%$12,754 38.8%$24,470 42.1%$26,738 39.2%
经营活动产生的净现金流量与自由现金流的调节
截至三个月的时间截至2022年六月30日的六个月
2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
(以千为单位)
经营活动使用的净现金流量$(7,990)$(4,113)$(8,340)$（4,213）
调整：
购买固定资产(235)(47)(332)(270)
已资本化的软件开发成本(3,113)(4,398)(6,315)(8,198)
自由现金流（非公认会计原则）$(15,536)$(8,558)$(14,987)$(12,681)

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