sono-2024062900013147272024Q3False--09-28http://fasb.org/us-gaap/2024#其他流动负债http://fasb.org/us-gaap/2024#其他流动负债3过去一年过去一年过去一年368iso4217:美元指数xbrli:股份xbrli:股份iso4217:美元指数sono:国家xbrli:纯形sono:专利sono:投诉sono:被告00013147272023年10月1日2024年06月29日00013147272023-09-3000013147272024年06月29日00013147272024年7月26日00013147272024-03-312024年06月29日00013147272023-04-022023年07月01日00013147272022年10月2日2023年07月01日00013147272024年03月30日00013147272023-04-0100013147272022年10月1日0001314727美国通用股票成员2024年03月30日0001314727美国通用股票成员2023-04-010001314727美国通用股票成员2023-09-300001314727美国通用股票成员2022年10月1日0001314727美国通用股票成员2024-03-312024年06月29日0001314727美国通用股票成员2023-04-022023年07月01日0001314727美国通用股票成员2023年10月1日2024年06月29日0001314727美国通用股票成员2022年10月2日2023年07月01日0001314727美国通用股票成员2024年06月29日0001314727美国通用股票成员2023年07月01日0001314727us-gaap:附加资本溢价成员2024年03月30日0001314727us-gaap:附加资本溢价成员2023-04-010001314727us-gaap:附加资本溢价成员2023-09-300001314727us-gaap:附加资本溢价成员2022年10月1日0001314727us-gaap:附加资本溢价成员2024-03-312024年06月29日0001314727us-gaap:附加资本溢价成员2023-04-022023年07月01日0001314727us-gaap:附加资本溢价成员2023年10月1日2024年06月29日0001314727us-gaap:附加资本溢价成员2022年10月2日2023年07月01日0001314727us-gaap:附加资本溢价成员2024年06月29日0001314727us-gaap:附加资本溢价成员2023年07月01日0001314727us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024年03月30日0001314727us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-04-010001314727us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-09-300001314727us-gaap:TreasuryStockCommonMember2022年10月1日0001314727us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-03-312024年06月29日0001314727us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-04-022023年07月01日0001314727us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023年10月1日2024年06月29日0001314727us-gaap:TreasuryStockCommonMember2022年10月2日2023年07月01日0001314727us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024年06月29日0001314727us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023年07月01日0001314727us-gaap:留存收益成员2024年03月30日0001314727us-gaap:留存收益成员2023-04-010001314727us-gaap:留存收益成员2023-09-300001314727us-gaap:留存收益成员2022年10月1日0001314727us-gaap:留存收益成员2024-03-312024年06月29日0001314727us-gaap:留存收益成员2023-04-022023年07月01日0001314727us-gaap:留存收益成员2023年10月1日2024年06月29日0001314727us-gaap:留存收益成员2022年10月2日2023年07月01日0001314727us-gaap:留存收益成员2024年06月29日0001314727us-gaap:留存收益成员2023年07月01日0001314727us-gaap:其他综合收益的累计成员2024年03月30日0001314727us-gaap:其他综合收益的累计成员2023-04-010001314727us-gaap:其他综合收益的累计成员2023-09-300001314727us-gaap:其他综合收益的累计成员2022年10月1日0001314727us-gaap:其他综合收益的累计成员2024-03-312024年06月29日0001314727us-gaap:其他综合收益的累计成员2023-04-022023年07月01日0001314727us-gaap:其他综合收益的累计成员2023年10月1日2024年06月29日0001314727us-gaap:其他综合收益的累计成员2022年10月2日2023年07月01日0001314727us-gaap:其他综合收益的累计成员2024年06月29日0001314727us-gaap:其他综合收益的累计成员2023年07月01日00013147272023年07月01日0001314727us-gaap:公允价值输入1级会员us-gaap:货币市场基金成员2024年06月29日0001314727us-gaap:公允价值输入-2级别会员us-gaap:货币市场基金成员2024年06月29日0001314727us-gaap:公允价值输入3级会员us-gaap:货币市场基金成员2024年06月29日0001314727us-gaap:货币市场基金成员2024年06月29日0001314727us-gaap:公允价值输入1级会员us-gaap:美国财政部证券成员2024年06月29日0001314727us-gaap:公允价值输入-2级别会员us-gaap:美国财政部证券成员2024年06月29日0001314727us-gaap:公允价值输入3级会员us-gaap:美国财政部证券成员2024年06月29日0001314727us-gaap:美国财政部证券成员2024年06月29日0001314727us-gaap:公允价值输入1级会员2024年06月29日0001314727us-gaap:公允价值输入-2级别会员2024年06月29日0001314727us-gaap:公允价值输入3级会员2024年06月29日0001314727us-gaap:公允价值输入1级会员sono:可供出售债务证券(除应计利息)us-gaap:美国财政部证券成员2024年06月29日0001314727us-gaap:公允价值输入-2级别会员sono:可供出售债务证券(除应计利息)us-gaap:美国财政部证券成员2024年06月29日0001314727us-gaap:公允价值输入3级会员sono:可供出售债务证券(除应计利息)us-gaap:美国财政部证券成员2024年06月29日0001314727sono:可供出售债务证券(除应计利息)us-gaap:美国财政部证券成员2024年06月29日0001314727us-gaap:公允价值输入1级会员sono:可供出售债务证券(除应计利息)2024年06月29日0001314727us-gaap:公允价值输入-2级别会员sono:可供出售债务证券(除应计利息)2024年06月29日0001314727us-gaap:公允价值输入3级会员sono:可供出售债务证券(除应计利息)2024年06月29日0001314727sono:可供出售债务证券(除应计利息)2024年06月29日0001314727us-gaap:公允价值输入1级会员us-gaap:货币市场基金成员2023-09-300001314727us-gaap:公允价值输入-2级别会员us-gaap:货币市场基金成员2023-09-300001314727us-gaap:公允价值输入3级会员us-gaap:货币市场基金成员2023-09-300001314727us-gaap:货币市场基金成员2023-09-300001314727us-gaap:公允价值输入1级会员2023-09-300001314727us-gaap:公允价值输入-2级别会员2023-09-300001314727us-gaap:公允价值输入3级会员2023-09-300001314727美国会计准则:现金及现金等价物会员us-gaap:美国财政部证券成员2024年06月29日0001314727sono:可供出售债务证券(除应计利息)2023-09-300001314727SRT:美洲成员2024-03-312024年06月29日0001314727SRT:美洲成员2023-04-022023年07月01日0001314727SRT:美洲成员2023年10月1日2024年06月29日0001314727SRT:美洲成员2022年10月2日2023年07月01日0001314727us-gaap:EMEA成员2024-03-312024年06月29日0001314727us-gaap:EMEA成员2023-04-022023年07月01日0001314727us-gaap:EMEA成员2023年10月1日2024年06月29日0001314727us-gaap:EMEA成员2022年10月2日2023年07月01日0001314727SRT: 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美国
证券交易所
华盛顿特区20549
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表格10-Q
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(标记1) |
x | 根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告 |
截至季度结束日期的财务报告2024年6月29日
或
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o | 根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书 |
转型期间从至
委托文件编号:001-39866001-38603
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SONOS, INC.
(按其章程规定的确切名称)
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特拉华州 | | 03-0479476 | |
(注册或设立所在地,?其它管辖区) 成立或组织的州) | | (纳税人识别号码) | |
| | | |
301 Coromar Drive | 圣巴巴拉 | 加利福尼亚州 | 93117 |
(主要领导机构的地址) | | | (邮政编码) |
(805) 965-3001
公司电话号码,包括区号
根据1934年证券交易法第12(b)条规定注册的证券:
| | | | | | | | |
每一类别的名称 | 交易标的 | 注册交易所名称 |
| | |
普通股,每股面值$0.001面值 | SONO | 本基金寻求于东欧地区注册的主要权益关联发行人的长期升值投资。纳斯达克资本市场证券交易所 LLC |
请勾选表示是否注册人已在过去12个月内(或该注册人需提交这些文件的时间较短的时间段)根据规则405或本章第232.405节规定的规则向该局提交了每个交互式数据文件,是 x No o
请在选项前打勾,表示注册申报人是否已在过去12个月内(或对于申报人需要在该期间内提交这些文件的较短期间)通过电子方式提交了根据该章节规定的Rule 405提交交互式数据文件的所有文件。是 x No o
勾选符号表示公司是否是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴成长公司。在交易所法规120亿.2规定中查看“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件提交人 | x | 加速文件提交人 | o |
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非加速文件提交人 | o | 较小的报告公司 | o |
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| | 新兴成长公司 | o |
如果是新兴增长型企业,勾选标记表示公司是否选择不使用延长过渡期来遵守依据交易所法案第13(a)条提供的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
勾选符号表示公司是否是空壳公司(根据交易所法规120亿.2的定义)。 Yes o No x
截至2024年7月26日,注册人拥有 121,009,890股普通股。
目录
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| | 页 |
第一部分 财务信息 | |
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项目1。 | 基本报表(未经审计) | |
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| 简明合并资产负债表
(以千为单位) | 3 |
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| 简明合并利润和综合收益(损失)报表 | 4 |
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| 股东权益简明综合报表 | 5 |
| | |
| 现金流量简明综合报表 | 6 |
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| 基本报表附注 | 7 |
| | |
事项二 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 22 |
| | |
第3项。 | 市场风险的定量和定性披露 | 37 |
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事项4。 | 控件与程序 | 37 |
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第二部分.其他信息 | |
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项目1。 | 法律诉讼 | 39 |
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项目1A。 | 风险因素 | 40 |
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事项二 | 未经注册的股票销售和所得款项的使用 | 54 |
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第3项。 | 默认的高级证券 | 55 |
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事项4。 | 矿山安全的披露 | 55 |
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项目5。 | 其他信息 | 55 |
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项目6。 | 陈列目录 | 56 |
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签名 | 57 |
第一部分 财务信息
项目1. 基本报表
SONOS, INC.
简明合并资产负债表
(未经审计,以千为单位,除每股面值外)
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| 截至 |
| 6月29日, 2024 | | 2020年9月30日 2023 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金及现金等价物 | $ | 227,114 | | | $ | 220,231 | |
有价证券 | 49,515 | | | — | |
应收账款净额 | 131,581 | | | 67,583 | |
存货 | 154,903 | | | 346,521 | |
预付款项及其他流动资产 | 41,343 | | | 25,296 | |
总流动资产 | 604,456 | | | 659,631 | |
资产和设备,净值 | 103,123 | | | 87,075 | |
经营租赁权使用资产 | 53,030 | | | 48,918 | |
商誉 | 80,980 | | | 80,420 | |
无形资产, 净额 | | | |
研发中的项目 | 70,706 | | | 69,791 | |
其他无形资产 | 15,748 | | | 20,218 | |
递延所得税资产 | 1,640 | | | 1,659 | |
其他非流动资产 | 31,422 | | | 34,529 | |
总资产 | $ | 961,105 | | | $ | 1,002,241 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 179,327 | | | $ | 187,981 | |
应计费用 | 88,958 | | | 89,717 | |
应计的薪资 | 33,059 | | | 22,079 | |
递延收入,流动 | 20,796 | | | 20,188 | |
其他流动负债 | 44,741 | | | 34,253 | |
流动负债合计 | 366,881 | | | 354,218 | |
非流动营业租赁负债 | 53,050 | | | 54,956 | |
非流动递延收入 | 62,190 | | | 60,650 | |
递延税款负债 | 10,735 | | | 9,846 | |
其他非流动负债 | 3,858 | | | 3,914 | |
负债合计 | 496,714 | | | 483,584 | |
| | | |
承诺和不确定事项(注8) | | | |
股东权益: | | | |
普通股,每股面值为 $0.0001;0.001面值 | 126 | | | 130 | |
自家保管的股票 | (72,323) | | | (72,586) | |
额外实收资本 | 538,172 | | | 607,345 | |
1,102.0 | 2,159 | | | (12,788) | |
累计其他综合损失 | (3,743) | | | (3,444) | |
股东权益总额 | 464,391 | | | 518,657 | |
负债和股东权益总额 | $ | 961,105 | | | $ | 1,002,241 | |
随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
SONOS, INC.
综合收益及损失的压缩综合报表(以千为单位)
(未经审计, 以千为单位, 除股份和每股金额以外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月之内结束 | | 九个月结束 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
营业收入 | $ | 397,146 | | | $ | 373,356 | | | $ | 1,262,676 | | | $ | 1,350,108 | |
营业收入成本 | 205,505。 | | | 201,594。 | | | 676,320。 | | | 761,672。 | |
毛利润 | 191,641。 | | | 171,762。 | | | 586,356。 | | | 588,436。 | |
营业费用 | | | | | | | |
研发 | 74,223。 | | | 77,758 | | | 233,780 | | | 235,484 | |
销售及营销费用 | 71,643 | | | 66,600 | | | 217,428 | | | 208,917 | |
普通和管理 | 33,186 | | | 48,665 | | | 113,825 | | | 136,219 | |
营业费用总计 | 179,052 | | | 193,023 | | | 565,033 | | | 580,620 | |
业务利润(亏损) | 12,589 | | | (21,261) | | | 21,323 | | | 7,816 | |
其他收入,净额 | | | | | | | |
利息收入 | 2,629 | | | 2,391 | | | 9,638 | | | 7,540 | |
利息费用 | (106) | | | (274) | | | (333) | | | (585) | |
其他收入(费用)净额 | (2,464) | | | 1,424 | | | 4,507 | | | 22,169 | |
其他收入净额 | 59 | | | 3,541 | | | 13,812 | | | 29,124 | |
税前收益(损失) | 12,648 | | | (17,720) | | | 35,135 | | | 36,940 | |
所得税费用 | 8,939 | | | 5,851 | | | 20,188 | | | 15,974 | |
净利润(损失) | $ | 3,709 | | | $ | (23,571) | | | $ | 14,947 | | | $ | 20,966 | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的净利润(净亏损): | | | | | | | |
基本和稀释 | $ | 3,709 | | | $ | (23,571) | | | $ | 14,947 | | | $ | 20,966 | |
| | | | | | | |
每股普通股净收益(亏损): | | | | | | | |
基本 | $ | 0.03 | | | $ | (0.18) | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.16 | |
摊薄 | $ | 0.03 | | | $ | (0.18) | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.16 | |
| | | | | | | |
计算归属于普通股股东每股净利润的加权平均股数: | | | | | | | |
基本 | 12,2553,129 | | 128,311,109 | | 12,3828,150 | | 12,7825,410 |
摊薄 | 127,245,459 | | 128,311,109 | | 127,886,368 | | 132,851,379 |
| | | | | | | |
总综合收益(损失) | | | | | | | |
净利润(损失) | 3,709 | | | (23,571) | | | 14,947 | | | 20,966 | |
外币翻译调整变动 | 681 | | | 802 | | | (267) | | | (1,882) | |
股票市值净未实现损失 | (6) | | | — | | | (32) | | | — | |
综合收益(损失) | $ | 4,384 | | | $ | (22,769) | | | $ | 14,648 | | | $ | 19,084 | |
随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
SONOS, INC.
股东权益简明合并财务报表
(未审计,以千美元为单位,除股份外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月之内结束 | | 九个月结束 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
期初余额 | $ | 494,004 | | | $ | 612,914 | | | $ | 518,657 | | | $ | 560,512 | |
| | | | | | | |
普通股 | | | | | | | |
期初余额 | $ | 128 | | | $ | 130 | | | $ | 130 | | | $ | 130 | |
根据股权激励计划发行的普通股股份 | 2 | | | 1 | | | 6 | | | 4 | |
养老库存股 | (4) | | | (1) | | | (10) | | | (4) | |
期末余额 | $ | 126 | | | $ | 130 | | | $ | 126 | | | $ | 130 | |
| | | | | | | |
额外实收资本 | | | | | | | |
期初余额 | $ | 577,840 | | | $ | 613,505 | | | $ | 607,345 | | | $ | 617,390 | |
根据股权激励计划发行的普通股股份 | 4,405 | | | 2,459 | | | 16,306 | | | 20,038 | |
养老库存股 | (66,003) | | | (24,833) | | | (150,440) | | | (87,517) | |
股票补偿费用 | 21,930 | | | 18,329 | | | 64,961 | | | 营业收入为59,549万美元。 | |
期末余额 | $ | 538,172 | | | $ | 609,460 | | | $ | 538,172 | | | $ | 609,460 | |
| | | | | | | |
自家保管的股票 | | | | | | | |
期初余额 | $ | (77,996) | | | $ | (36,462) | | | $ | (72,586) | | | $ | (50,896) | |
养老库存股 | 66,007 | | | 24,834 | | | 150,450 | | | 87,521 | |
回购普通股 | (52,820) | | | (15,009) | | | (129,430) | | | (45,063) | |
回购普通股与股票奖励归属于缴纳股票税款有关。 | (7,514) | | | (5,715) | | | (20,757) | | | (23,914) | |
期末余额 | $ | (72,323) | | | $ | (32,352) | | | $ | (72,323) | | | $ | (32,352) | |
| | | | | | | |
1,102.0 | | | | | | | |
期初余额 | $ | (1,550) | | | $ | 42,022 | | | $ | (12,788) | | | $ | (2,515) | |
净利润(损失) | 3,709 | | | (23,571) | | | 14,947 | | | 20,966 | |
期末余额 | $ | 2,159 | | | $ | 18,451 | | | $ | 2,159 | | | $ | 18,451 | |
| | | | | | | |
累计其他综合损失 | | | | | | | |
期初余额 | $ | (18,965) | | | $ | (6,281) | | | $ | (3,444) | | | $ | (3,597) | |
外币翻译调整变动 | 681 | | | 802 | | | (267) | | | (1,882) | |
投资未实现亏损 | (6) | | | — | | | (32) | | | — | |
期末余额 | $ | (3,743) | | | $ | (5,479) | | | $ | (3,743) | | | $ | (5,479) | |
| | | | | | | |
所有板块股东权益合计期末余额 | $ | 464,391 | | | $ | 590,210 | | | $ | 464,391 | | | $ | 590,210 | |
| | | | | | | |
普通股股份: | | | | | | | |
期初余额 | 127,825,196 | | 130,355,273 | | 1亿3039万9940股 | | 1亿2982万3663股 |
根据股权激励计划发行的普通股股份 | 1,582,772 | | 1,271,122 | | 4,911,125 | | 5,416,539 |
养老库存股 | (3,885,878) | | (1,224,309) | | (9,788,975) | | (4,838,116) |
期末余额 | 125,522,090 | | 130,402,086 | | 125,522,090 | | 130,402,086 |
| | | | | | | |
库藏股股份: | | | | | | | |
期初余额 | (4,747,402) | | (2,085,833) | | (528万6024股) | | (315万4940股) |
养老库存股 | 3,885,878 | | 1,224,309 | | 9,788,975 | | 4,838,116 |
回购普通股 | (3,253,468) | | (932,029) | | (7,777,208) | | (2,548,184) |
回购普通股与股票奖励归属于缴纳股票税款有关。 | (433,871) | | (367,984) | | (1,274,606) | | (1,296,529) |
期末余额 | (4,548,863) | | (2,161,537) | | (4,548,863) | | (2,161,537) |
随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
SONOS, INC.
压缩的合并现金流量表
(未经审计,以千为单位)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
经营活动现金流 | | | |
净收入 | $ | 14,947 | | | $ | 20,966 | |
调整净利润以计入经营活动现金流量: | | | |
股票补偿费用 | 64,961 | | | 营业收入为59,549万美元。 | |
折旧和摊销 | 35,154 | | | 35,054 | |
存货贬值准备 | 2005 | | | 14,964 | |
重组和放弃费用 | 266 | | | 5,125 | |
延迟所得税 | 819 | | | 1,569 | |
其他 | 2,973 | | | 4,270 | |
外币交易收益 | (2,750) | | | (100,788) | |
经营性资产和负债变动: | | | |
应收账款 | (64,218) | | | (13,934) | |
存货 | 189,613 | | | 141,054 | |
其他 | (15,285) | | | 9,375 | |
应付账款及应计费用 | (16,942) | | | (204,012) | |
应计的薪资 | 10,251 | | | 20,640 | |
递延收入 | 1,685 | | | (4,093) | |
其他负债 | 4,161 | | | 382 | |
经营活动产生的现金流量净额 | 227,640 | | | 78,211 | |
投资活动现金流量 | | | |
购买有市场流通的证券 | (68,676) | | | — | |
购买固定资产 | (39,477) | | | (40,085) | |
有价证券到期收益 | 20,000 | | | — | |
投资活动产生的净现金流出 | (88,153) | | | (40,085) | |
筹资活动现金流量 | | | |
回购普通股所支付的款项 | (128,739) | | | (45,063) | |
支付普通股回购款项,与行权员工股票奖励的税金代扣有关的股票 | (20,757) | | | (23,914) | |
行使普通股期权所募集的资金 | 16,312 | | | 20,042 | |
筹集资金净额 | (133,184) | | | (48,935) | |
现金及现金等价物汇率变动影响 | 580 | | | 4,240 | |
现金及现金等价物的净增加(减少) | 6,883 | | | (6,569) | |
现金及现金等价物 | | | |
期初 | 220,231 | | | 274,855 | |
期末 | $ | 227,114 | | | $ | 268,286 | |
补充披露 | | | |
支付的利息现金 | $ | 195 | | | $ | 780 | |
支付的税金,净额 | $ | 17,134 | | | $ | 5,217 | |
用于计量租赁负债的现金支付 | $ | 9,637 | | | $ | 10,599 | |
补充披露的非现金投融资活动 | | | |
应付账款及应计费用中的软件开发成本 | $ | 9,910 | | | $ | 7,129 | |
新的资产租赁负债所获得的租赁权资产 | $ | 11,277 | | | $ | 31,547 | |
养老负债估计变更 | $ | — | | | $ | 2,185 | |
随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
目录
SONOS, INC.
压缩合并财务报表注释
(未经审计)
1.业务概述和报告基础
业务描述
搜诺思公司及其全资子公司(统称“Sonos”、“公司”、“我们”、“我们的”)设计、开发、制造和销售音频产品和服务。 Sonos 声音系统通过其扬声器、耳机和元件的设计、专有软件平台以及能够通过客户的无线网络或蓝牙从各种来源流传内容来为客户提供身临其境的听觉体验。
公司的产品通过第三方实体零售商销售,包括家庭音响系统的定制安装商、精选的电子商务零售商和其网站sonos.com。公司的产品通过其全资子公司在50多个国家分销,Sonos Europe B.V.在荷兰、北京搜诺思科技有限公司在中国、Sonos Japan GK在日本和Sonos Australia Pty Ltd.在澳大利亚。60报告基础和编制方法
附带的简明合并财务报表未经审计。截至2023年9月30日的简明合并资产负债表来自公司的审计合并财务报表。
所附的未经审计的简明合并财务报表。截至2023年9月30日的简明合并资产负债表,已从公司的审计合并财务报表中推导出。
所附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国通用会计准则(“美国GAAP”)的中期财务信息和证券交易委员会(“SEC”)的适用规则和法规编制的。因此,它们不包括美国GAAP为年度财务报表所需的所有信息和注释。应当与公司于2023年11月20日向SEC提交的《年度报告Form 10-K》中所包含的合并财务报表和相应注释一起阅读。
在管理层的意见中,所附未经审计的简明合并财务报表包括仅包括正常周期性调整的所有调整,已使公司的财务状况、业绩和现金流的陈述在中期所呈现的财务报表中表述得公平合理。截至2024年6月29日和9月28日的业绩不一定预示着全会计年度或任何其他期间的业绩。
公司采用的会计年度为每年的9月30日最近的星期六结束的52-周或53-周会计年度。公司的财政年度分为13周的四个季度,每个季度从星期天开始,包括两个4周的时间段,然后是一个5周的时间段。每五年左右的时间,第四财季会包括额外的一周,以重新调整财务季度和日历季度的重合。这最近发生在公司截至2020年10月3日结束的财政年度的第四季度,并将在截至2026年10月3日结束的财政年度中再次发生。截至2024年6月29日和2023年7月1日的九个月时间各为39周。在本季度提交的10-Q表格中,“2024财年”指截至2024年9月28日的财政年度,“2023财年”指截至2023年9月30日的财政年度,“2022财年”指截至2022年10月1日的财政年度,“2021财年”指截至2021年10月2日的财政年度,“2020财年”指截至2020年10月3日的财政年度。
按照美国公认会计原则编制财务报表需要管理层进行影响报告和披露信息的估计和判断。实际结果可能与这些估计有所不同。本公司在持续评估其估计和判断与历史经验和预期趋势相比的同时,还有不断进行这些估计和判断。
根据美国通用会计准则编制财务报表需要管理层进行影响摘要的管理估计和判断,这些摘要会影响到在综合财务报表和附注中披露的金额。实际的结果可能与这些估计不同。公司不断地根据历史经验和预期趋势评估其估计和判断。
目录
SONOS, INC.
基本报表注释(续)
(未经审计)
2.重要会计政策摘要
除了下述信息外,公司无重大会计政策变更、最近公布的会计准则、或待采用最近公布的会计准则。
有价证券
公司的市场证券包括美国国债。管理层在购买时确定其市场证券的合适分类,并在每个资产负债表日期重新评估此等确定。报告日,公司将其市场证券分类为可供出售,并按公允价值在压缩综合资产负债表中报告,而未实现的收益和损失记录在已积累的其他综合(收益)损失中。如果市场证券在到期前出售,则出售证券的成本基于特定的确认方法。证券出售的实现收益和损失记录在压缩综合收益(损失)计算表中的其他收益(费用)及净额中。
对于处于未实现损失地位的证券,公司首先评估其是否有意出售,或者更有可能要求在摊销成本基础实现恢复之前出售证券。如果符合有关意图或出售要求的任一标准,则证券的摊销成本基础将通过损益写入公允价值。对于不符合上述标准的证券,公司评估公允价值下降是否是由于信贷损失或其他因素引起的。在进行此评估时,公司考虑公允价值低于摊销成本的程度,证券评级机构的评级变化以及特别与证券有关的不良情况等因素。如果这种评估表明存在信贷损失,则从证券预计收集到的现金流的现值与证券摊销成本基础进行比较。如果预计收集到的现金流的现值小于摊销成本基础,则存在信贷损失,并针对信贷损失记录信贷损失拨备,其限于公允价值低于摊销成本基础的金额。未通过信贷损失拨备记录的任何减值,在压缩综合资产负债表中记录。
待采用的最近公布会计准则
于2023年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了2023-09号(UAS)收入税收(主题740):改善收入税收披露。本更新包括进一步加强收入税收披露的修正,主要通过标准化和分类率协调并报告来自各司法管辖区的所得税。此类修正于2024年12月15日后的财年起有生效,允许早期采取,并可采用远景或回顾适用。公司目前正在评估该公告对公司的综合财务报表和相关披露可能产生的影响。
于2023年11月,FASB发布了2023-07号(UAS)分部报告(主题280):改善可报告分部的披露。本标准通过要求披露每个报告利润或损失措施中定期提交给首席经营决策者的重要分部费用和包括其构成金额和描述来扩展上市实体的分部披露度。其他分部项目的审核和报告要求适用于具有单个可报告分部的上市实体。修订案于2023年12月15日后的财政年度和2023年12月15日后财政年度内的中期报告时段生效,允许早期采取。修订案应在财务报表中对所有之前的期间进行回顾适用。公司目前正在评估该公告对公司综合财务报表和相关披露的影响。
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3.公允价值衡量
公司的金融工具包括应收账款和应付账款,由于短期到期或偿还时间较短,因此其账面价值近似于其公允价值。公司利用以下公允价值层级,以建立用于确定输入的优先级:
•第一层:活跃市场上对同一资产或负债的报价价格。
•第二层:除了第一层中包括的报价市场价格以外的可观察输入,如不活跃市场上类似资产或负债的报价价格;或者其他可观察的,或可通过可观察市场数据予以证实的输入。
以下表格总结了作为2024年6月29日和2023年9月30日基础度量且需要重复度量的资产的公允价值层级:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月29日 |
| 一级 | | 二级 | | 三级 | | 总费用 |
(以千为单位) | | | | | | | |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
政府和机构债务证券 | $ | 30,289 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30,289 | |
美国国债证券 | — | | | 1,247 | | | — | | | 1,247 | |
现金等价物总计 | 30,289 | | | 1,247 | | | | | 31,536 | |
可流通证券: | | | | | | | |
美国国债证券 | — | | | 49,515 | | | — | | | 49,515 | |
总计可出售证券 | — | | | 49,515 | | | — | | | 49,515 | |
总资产 | $ | 30,289 | | | $ | 50,762 | | | $ | — | | | $ | 81,051 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 一级 | | 二级 | | 三级 | | 总费用 |
(以千为单位) | | | | | | | |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 51,522 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 51,522 | |
总资产 | $ | 51,522 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 51,522 | |
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(未经审计)
4.金融工具
公司将其市场证券分类为可供出售,并按公允价值在压缩综合资产负债表中报告,而未实现的收益和损失记录在已积累的其他综合收益(损失)中。公司市场证券的分类是基于每种工具的基础合同到期日。购买时期限不超过三个月的证券记录在现金及现金等价物中。购买时期限超过三个月但不足一年的证券记在市场证券中。截至2024年6月29日,公司持有多个到期日超过一年的证券。证券出售的实现收益和损失记录在压缩综合收益(损失)计算表中的其他收益(费用)及净额中。 否 以下是2024年6月29日市场证券的摘要(以千为单位):
公司在2013年9月30日持有了可供出售证券。在2013年12月31日和2014年3月31日,公司出售了大量可供出售的证券,实现了销售损益,而未实现的收益和损失未对公司的综合收益(损失)产生影响。截至2014年6月29日,公司已完全售完其持有的市场性可供出售证券。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月29日 |
| | 摊余成本 | | | | 未实现损失 | | 估算公允价值 |
可转换证券: | | | | | | | | |
美国国债证券 | | $ | 50,794 | | | $ | 1 | | | $ | (33) | | | $ | 50,762 | |
总计可出售证券 | | $ | 50,794 | | | $ | 1 | | | $ | (33) | | | $ | 50,762 | |
| | | | | | | | |
报告中: | | | | | | | | |
现金及现金等价物 | | | | | | | | $ | 1,247 | |
有价证券 | | | | | | | | 49,515 | |
总费用 | | | | | | | | $ | 50,762 | |
截至2023年9月30日,公司持有市场证券。 否 未实现的市场证券交易不产生公司的净损失。 否 对于处于未实现损失地位的证券,公司评估公允价值下降是否是由于信贷损失或其他因素引起的,并得出结论,这些金额与证券的暂时价格波动相关,并且主要是由于基础证券的利率和市场情况的变化所致。公司不打算出售这些证券,并且更有可能在恢复其摊销成本基础之前不需要出售这些证券。因此,至2024年6月29日,认为不需要为这些证券拨备信贷损失。
公司已选择实用简化方法,将相应的已计提利息从可公允价值和摊余成本计量法中排除。公司在简明合并资产负债表中,单独列报与可转换证券相关的应计利息收入,此类收入在预付款项和其他流动资产中列报,与可转换证券分开列报。与我们的可转换证券相关的应计利息收入截至2024年6月29日并不重要。公司的会计政策是不计提应计利息损失准备金,并及时核销无法收回的应计利息收入,公司认为核销应在确定应计利息无法收回的期间内进行。 否公司不对应计利息收入计提信用减值准备金,任何无法收回的应计利息收入将及时核销,认为在确定应计利息收入无法收回的期间内进行核销。. 不要 截至2024年6月29日的三个月和九个月内,已核销应计利息收入。
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5、营业收入和地理信息
营收分解
根据发运地址将营业收入归属于各个地域板块,并包括应归属于各个地域板块的软件升级和云服务的适当服务收入。各地域板块的营业收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月之内结束 | | 九个月结束 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
(以千为单位) | | | | | | | |
美洲 | $ | 264611 | | | $ | 251616 | | | $ | 827238 | | | $ | 844714 | |
欧洲、中东、非洲(“EMEA”) | 110,902 | | | 105,312 | | | 372,074 | | | 434,806 | |
亚太区("APAC") | 21,633 | | | 16,428 | | | 63364 | | | 70,588 | |
总收入 | $ | 397146 | | | $ | 373356 | | | $ | 1262676 | | | $ | 1350108 | |
将营业收入按收货地址分配给各个国家,并包括应归属于各个国家的软件升级和云服务的适当服务收入。各重要国家的营业收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月之内结束 | | 九个月结束 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
(以千为单位) | | | | | | | |
美国 | $ | 248094 | | | $ | 237,211 | | | $ | 765639 | | | $ | 785062 | |
其他国家 | 149052 | | | 136145 | | | 497037 | | | 565,046 | |
总收入 | $ | 397,146 | | | $ | 373,356 | | | $ | 1,262,676 | | | $ | 1,350,108 | |
按产品类别划分的营业收入还包括软件升级和云服务相关的适用服务收入,归属于每个产品类别。2024年6月,公司推出了首款耳机"搜诺思Ace",计入搜诺思音箱类别的营业收入分别如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月之内结束 | | 九个月结束 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
(以千为单位) | | | | | | | |
搜诺思公司音箱 | $ | 301,105 | | | $ | 289,740 | | | $ | 991,378 | | | $ | 1,070,117 | |
搜诺思公司的音响系统产品 | 75,186 | | | 64,224 | | | 209,013 | | | 222,748 | |
合作伙伴产品和其他营业收入 | 20,855 | | | 19,392。 | | | 62,285 | | | 57,243 | |
总收入 | $ | 397,146 | | | $ | 373,356 | | | $ | 1,262,676 | | | $ | 1,350,108 | |
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(未经审计)
6. 资产负债表组成部分
应收账款净额
净应收账款包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 6月29日, 2024 | | 2020年9月30日 2023 |
(以千为单位) | | | |
应收账款 | $ | 178,713 | | | $ | 99,369 | |
信贷损失准备金 | (2,565) | | | (2,711) | |
销售激励津贴准备金 | (44,567) | | | (29,075) | |
应收账款净额 | $ | 131,581 | | | $ | 67,583 | |
存货
存货包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 6月29日, 2024 | | 2020年9月30日 2023 |
(以千为单位) | | | |
成品 | $ | 102,403 | | | $ | 281,571 | |
构件 | 7,186 | | | 64,950 | |
存货 | $ | 154,903 | | | $ | 346,521 | |
截至2024年6月29日和2023年9月30日,库存减值为$28.3万美元和29.72024年4月30日和2023年4月30日的六个月内的外汇重新计量净收益分别为$百万。
商誉
以下表格列示了在2024年6月29日止九个月中商誉账面价值的变动情况:
| | | | | |
(以千为单位) | |
截至2023年9月30日的余额 | $ | 80,420 | |
汇率变化对良好意向减值影响 | 560 | |
截至2024年6月29日的余额 | $ | 80,980 | |
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(未经审计)
无形资产
以下表格反映了公司收购活动相关的无形资产组成部分的净账面金额变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月29日 |
| 总账面价值 | | 累计摊销 | | 外币翻译 | | 净账面价值 | | 剩余加权平均 寿命 |
(以千为单位,除加权平均剩余寿命外) | | | | | | | | | |
交易名称 | $ | 451 | | | $ | (167) | | | $ | (6) | | | $ | 278 | | | 3.75 |
基于技术的 | 31,480 | | | (16,010) | | | — | | | 15,470 | | | 4.57 |
有限使用寿命的无形资产总额 | 31,931 | | | (16,177) | | | (6) | | | 15,748 | | | 4.56 |
尚未达到摊销的研发工作 | 71,759 | | | — | | | (1,053) | | | 70,706 | | | |
无形资产总额 | $ | 103,690 | | | $ | (16,177) | | | $ | (1,059) | | | $ | 86,454 | | | |
以下表格总结了截至2024年6月29日公司无形资产未来摊销支出的预计情况:
| | | | | |
财年结束时间 | 未来摊销费用 |
(以千为单位) | |
2024财年剩余部分 | $ | 1,493 | |
2025 | 3369 | |
2026 | 3,040 | |
2027 | 3,024 | |
2028 | 2,908 | |
2029年及以后 | 1,914 | |
未来总摊销费用 | $ | 15,748 | |
云计算服务商安排
减除累计摊销后实施云计算安排的资本化成本应作为公司简明合并资产负债表上其他非流动资产的一个组成部分,并且包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 6月29日, 2024 | | 2020年9月30日 2023 |
云计算服务商实施成本 | $ | 24,601 | | | $ | 24,177 | |
减:已累计摊销 | 8,825 | | | 6,207 | |
云计算服务商实施成本净额 | $ | 15,776 | | | $ | 17,970 | |
2024年6月29日和9个月的云计算安排实施成本的摊销费用分别为$0.9万美元和2.6 和$40,858,2013年7月1日结束的3个月和9个月的云计算安排实施成本的摊销费用分别为$0.9万美元和2.8百万美元。
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(未经审计)
应计费用
应计费用包括以下方面:
| | | | | | | | | | | |
| 6月29日, 2024 | | 2020年9月30日 2023 |
(以千为单位) | | | |
应计的库存和供应链成本 | $ | 40,858美元。 | | | $ | 48,384 | |
应计税费 | 16,181 | | | 11,410 | |
应计广告和市场营销费用 | 13,208 | | | 13,029 | |
应计一般和管理费用 | 10,109 | | | 9,924 | |
应计的产品开发费用 | 2,845 | | | 4,298 | |
其他应计账款 | 5,757 | | | 2,672 | |
总应计费用 | $ | 88,958 | | | $ | 89,717 | |
递延收入
尚未确认营业收入的预先收款在公司简明合并资产负债表上作为递延收益记录。 延期收入主要与分配给未指定软件升级和云服务的营业收入有关。截至2013年7月1日的9个月的营收确认中包括$9.2公司递延收入变化情况如下表:
下表列出了公司递延收入的变化:
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
(以千为单位) | | | |
期初递延收入余额 | $ | 80,838 | | | $ | 83,470 | |
期初递延收入确认的营业收入 | (17,723) | | | (通过期限贷款融资,扣除发行费用后净额为) | |
净合同额认可的已递延确认的营业收入 | 19,871 | | | 19,844 | |
期末递延收入余额 | $ | 82,986美元。 | | | $ | 82,265 | |
公司预计截至2024年6月29日需要确认的递延收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2028财年结束时 | | |
| 2024年余下的时间 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028年和 Beyond | | 总费用 |
(以千为单位) | | | | | | | | | | | |
预计认可的递延收入 | $ | 5,853 | | | $ | 19,668 | | | $ | 17,286 | | | $ | 14,640 | | | $ | 25,539 | | | $ | 82,986美元。 | |
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(未经审计)
其他流动负债
其他流动负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 6月29日, 2024 | | 2020年9月30日 2023 |
(以千为单位) | | | |
退货保留 | $ | 23,338 | | | $ | 21,462 | |
融资担保责任 | 8,790 | | | 7,466 | |
短期经营租赁负债 | 7,722 | | | 1,153 | |
其他 | 4,891 | | | 4,172 | |
其他流动负债总额 | $ | 44,741 | | | $ | 34,253 | |
下表显示了本公司融资担保责任的变化:
| | | | | | | | | | | |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
(以千为单位) | | | |
期初融资担保责任 | $ | 7,466 | | | $ | 5,771 | |
期间发布担保责任准备金 | 13,363 | | | 10,670 | |
本期质保索赔结算 | (12,039) | | | (7,472) | |
质保负债期末余额 | $ | 8,790 | | | $ | 8,969 | |
7. 债务
2021年10月13日,公司与JP摩根大通银行,N.A.作为行政代理人,美国银行N.A.,摩根士丹利高级融资有限公司和高盛银行美国签署了一项循环信贷协议(“循环信贷协议”)。 循环信贷协议提供(i) 五年百万100.0 百万美元和(ii)一项不受约束的增量设施,受特定条件的限制。所得收益将用于流动资金和一般公司用途。2023年6月,公司修改了循环信贷协议,用SOFR替换了以前对LIBOR的引用,因为LIBOR已停止使用。该设施可能作为ABR贷款进行敞口(按照协议下未使用部分的平均日利用率的百分比计算),每年费率为 1.00转换为期限SOFR利率,加上从0.11可以降低至0.75%每年0.43,再加上适用的期限SOFR调整范围从0.200可以降低至0.75%每年0.275%,未使用的信用额度的参与公司持有的信用证面额乘以适用的利率溢价与调整术语SOFR的加权平均值的积。 截至2024年6月29日,公司没有任何未偿还的借款,而且有$1.8未使用的信用证金额约为百万美元,这将减少可用旋转贷款协议的金额。
资产担保贷款合同下公司的义务受到其所有资产的保证。 循环信贷协议包括习惯的陈述和保证,习惯的肯定和否定契约,经常进行的财务契约,需要公司每季度进行检测并要求公司维持一定的综合杠杆比率,以及习惯的违约事件。 截至2024年6月29日,公司已遵守循环信贷协议下的所有财务契约。
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8. 承诺和或有事项
向供应商的承诺
截至2024年6月29日,公司向代工厂商发出的采购订单的成品总额约为$142大部分预计将在接下来的一段时间内付款,总额约为百万美元。六个月。 截至2024年6月29日,公司对元器件供应商的预期承诺在$2807百万320百万美元区间的预期承诺发生区间。 预期承诺可能随着需求预测的波动以及与代工厂商和供应商的持续谈判而发生变化。 这些承诺涉及特定于Sonos产品的元件,并包括以下内容: 1)对第三方制造商和供应商的间接责任,2)由代工厂商拥有的为生产Sonos产品采购的库存,以及3)代工厂商因公司委托其代表公司向其上游供应商购买产品而做出的采购承诺。
法律诉讼
公司业务常规中不时会涉及法律诉讼,包括与员工关系、商业行为和专利侵权有关的索赔。诉讼费用可能会昂贵并且会对正常业务运营造成干扰。此外,复杂法律诉讼的结果难以预测,公司对这些事项的看法可能会随着诉讼和相关事件的展开而改变。公司按往来账单计入法律费用。当有责任负债产生并且损失金额可以合理估计时,公司记录涉及到的潜在损失准备金。如果任何法律事项的结果不利且具有重大影响,则可能会对公司的业务运营或财务状况、流动性或业务结果产生不利影响。
公司对 Google 的诉讼:
在2020年1月7日,公司向美国国际贸易委员会("ITC")提起了诉讼,控告Alphabet Inc.("Alphabet")和Google LLC("Google")对其智能音箱和相关技术的某些Sonos专利侵权。 对Google的控告和诉讼各自被暂停,直到ITC调查和上诉完毕。 ITC于2022年1月结束了调查,认为公司所有主张的专利都经过Google的侵权,并进一步发现Google所提出的每项专利只有一种重新设计可以避免侵权。 ITC颁布了关于Google侵权产品的有限排除令和停止指令。 公司和Google都对ITC的裁定提出上诉,而上诉法院的一组裁决完全支持了ITC的裁定。 Google已经向全面上诉法院提出复审申请。 预计将在2024年8月对此申请作出决定。 五个营运部门:猎鹰创意集团、PDP、Sierra Parima、目的地运营和Falcon's Beyond Brands,所有这些板块均为可报告板块。公司的首席营运决策者是执行主席和首席执行官,他们评估财务信息以做出营运决策、评估财务表现和分配资源。营运板块基于产品线组织,对于我们的基于位置的娱乐板块,根据地理位置组织。营运板块的结果包括直接归属于板块的成本,包括项目成本、工资和与工资有关的开支以及与业务板块运营直接相关的间接费用。未分配的企业费用,包括高管、会计、财务、市场营销、人力资源、法律和信息技术支持服务、审计、税收企业法律开支的工资和相关福利,作为未分配的企业开销呈现,成为报告板块的总收入(亏损)和公司未经审计的汇总财务报表结果之间的调节项。 公司声称的专利被认为是有效的,并被Google侵犯,Google提出的一项专利每项重新设计将避免侵犯。国际贸易委员会颁发了有限排除令和禁止令,涉及Google侵权产品。公司和Google各自上诉国际贸易委员会的决定,而上诉法院的一个小组完全支持了这个决定。Google已经向全体上诉法院提出了重审请愿。有望在2024年8月对该请愿作出决定。
2020年9月29日,该公司在另一项诉讼中起诉谷歌侵犯了更多搜诺思公司的专利并寻求货币赔偿和其他非货币赔偿。在2023年5月的陪审团审判中,发现侵犯了搜诺思公司的一个专利,另一个没侵犯,并判处了赔偿金。 之一 搜诺思公司的一个专利被侵权,另一个未侵权,赔偿金达到$。32.5%的员工被淘汰。2023年,公司继续重组组织并减少其总体员工数。公司预计所有剩余的现金离职费用都将在一年内完成。每个侵权单位为
$ 的专利费率2.30企业正在上诉该裁决结果。
谷歌对搜诺思公司的诉讼:2020年6月11日,谷歌在美国加州北区联邦法院控告搜诺思公司侵犯了谷歌的专利,并寻求货币赔偿和其他非货币补救措施。这些专利已被法院或美国专利商标局发现无效,或被谷歌撤回。在此诉讼中,一个谷歌专利仍然被搜诺思公司断言。没有审判日期。
2020年6月11日,谷歌在美国加州北区联邦法院控告搜诺思公司侵犯谷歌的其他专利,并寻求货币赔偿和其他非货币赔偿。 五个营运部门:猎鹰创意集团、PDP、Sierra Parima、目的地运营和Falcon's Beyond Brands,所有这些板块均为可报告板块。公司的首席营运决策者是执行主席和首席执行官,他们评估财务信息以做出营运决策、评估财务表现和分配资源。营运板块基于产品线组织,对于我们的基于位置的娱乐板块,根据地理位置组织。营运板块的结果包括直接归属于板块的成本,包括项目成本、工资和与工资有关的开支以及与业务板块运营直接相关的间接费用。未分配的企业费用,包括高管、会计、财务、市场营销、人力资源、法律和信息技术支持服务、审计、税收企业法律开支的工资和相关福利,作为未分配的企业开销呈现,成为报告板块的总收入(亏损)和公司未经审计的汇总财务报表结果之间的调节项。 谷歌控告搜诺思公司侵犯谷歌专利,并寻求货币赔偿和其他非货币补救措施。 四 这些专利中,部分已被法院或美国专利商标局发现无效,或者已被谷歌从案件中撤回。在此诉讼中,一个谷歌专利仍然被搜诺思公司断言。 之一 没有审判日期。
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基本报表注释(续)
(未经审计)
2020年6月12日,谷歌在慕尼黑一区地方法院对搜诺思欧洲公司和搜诺思公司提起诉讼,指控侵犯谷歌的专利并寻求货币赔偿和禁售被指控侵权产品。 两个 谷歌专利指控的部分在2024年3月被德国联邦专利法院裁定为无效。谷歌已撤销与该专利相关的搜诺思公司诉讼。2021年6月,慕尼黑法院作出了一项裁定,驳回了谷歌对搜诺思公司侵权谷歌另一个专利的指控。谷歌提起上诉,2024年4月上诉法院裁定驳回谷歌的上诉。 之一 2020年8月21日,谷歌在法国对搜诺思欧洲公司和搜诺思公司提起诉讼,指控侵犯谷歌的专利并寻求货币赔偿和禁售被指控侵权的产品。在2021年2月,谷歌撤销了对该专利的侵权指控,因为搜诺思公司将先前的技术资料提交给了法院。2022年3月,法国法院判定搜诺思公司没有侵犯谷歌的另一项专利。2023年11月,法国法院裁定该谷歌专利无效。谷歌对法国法院2022年3月和2023年11月的裁决提出上诉。2024年4月,谷歌放弃了对2013年11月裁决的上诉,该裁决现已生效。2024年5月,谷歌对2022年3月判决提出上诉,判决不利于谷歌,有利于搜诺思。
2020年8月21日,谷歌在荷兰对搜诺思欧洲公司和搜诺思公司提起诉讼,指控侵犯谷歌的专利并寻求禁售被指控侵权的产品。2022年10月,荷兰法院裁定公司未侵犯谷歌的专利。 两个 2020年9月,谷歌在荷兰对搜诺思欧洲公司提起诉讼,指控侵犯谷歌的专利并寻求禁售被指控侵权的产品。2022年2月,法院裁定谷歌的指控不成立。谷歌上诉了这一决定,并于2024年4月暂缓上诉。 之一 2022年8月8日,谷歌在美国国际贸易委员会提起诉讼,控告公司侵犯其无线充电、设备设置和语音控制等相关专利,并寻求货币赔偿和其他非货币赔偿。随后,谷歌提交了在北加州地区法院对公司提起的诉讼。库存诉讼等待国际贸易委员会调查的结束。国际贸易委员会已终止了调查。 之一 库存诉讼等待国际贸易委员会调查的结束。
2020年8月21日,谷歌在荷兰对搜诺思欧洲公司和搜诺思公司提起诉讼,指控侵犯谷歌专利并寻求禁售被指控侵权产品。2022年10月,荷兰法院裁定公司未侵犯谷歌的专利。
2020年9月,谷歌在荷兰对搜诺思欧洲公司提起诉讼,指控侵犯谷歌专利并寻求禁售被指控侵权产品。2022年2月,法院裁定谷歌的指控不成立。谷歌上诉了这一决定,在2024年4月暂停了上诉。
2022年8月8日,谷歌向国际贸易委员会提起诉讼,控诉公司侵犯其无线充电、设备设置和语音控制等相关专利,并寻求货币赔偿和其他非货币赔偿。 两个 谷歌提起诉讼的数量为两个,其中一个是针对搜诺思公司,另一个是针对对应的诉讼仍停留在北加州地区法院。 两个 谷歌提起的诉讼中,指控公司侵犯谷歌的专利,这些专利通常与无线充电、设备设置和语音控制有关,并寻求货币赔偿和其他非货币补救措施。 七 国际贸易委员会的调查完成后,对应的诉讼暂缓等待调查的结束。 之一 由于Google的专利即将到期,该专利被Google专利的第一轮ITC调查于2023年12月结束,裁定公司没有侵犯专利。Google选择不上诉这一裁定,在第二轮ITC调查中,两项涉及的Google专利已被行政法官无效,因此第二轮口头听证会已被推迟。
涉案专利被美国专利商标局认为无效,但Implicit目前正在上诉,上诉法院将于2024年审理。公司否认指控,但无法保证上诉结果,如果公司的专利无效和/或无法执行,可能会对公司业务产生不利影响。截至2024年6月29日,如果该事项造成任何损失,范围还不确定,也不能合理估计。
2017年3月10日,隐性有限责任公司(Implicit, LLC)在特拉华地区法院对该公司提起了专利侵权诉讼。Implicit声称公司侵犯了该案例中的某些专利。公司否认了这些指控。美国专利商标局认为所涉及的专利无效。Implicit已上诉此裁定,并将于2024年由上诉法院审理。不能保证有利的结果,如果公司涉及专利无效或不可执行的发现将对公司业务产生负面影响。对于与本事项相关的任何损失范围,如果有的话,作为截至2023年9月30日不太可能或不太可预估。两个 2023年11月15日,董事会(“董事会”)授权开展最高5亿美元的普通股回购计划。在截至2024年6月29日的九个月里,公司已回购7777208股,每股价格为。(回购总额和每股平均价格不包括佣金和消费税。截至2024年6月29日,公司在回购计划下还有8亿美元的可用资金。2023年1月1日起,超出发行量的股票回购需缴纳由通胀减缓法案颁布的1%消费税。此消费税作为在简化合并股权变动表中获取的股票的成本基础的一部分被确认。截至2024年6月29日,公司在回购计划下已回购了7787286股。在2024年6月29日截至的九个月中,库存包括1274606股,以满足员工获得股票奖励后所需缴纳的股票税款。此外,在截至2024年6月29日的九个月中,公司已退休了9788975股。
关税退款
9.股东权益
该公司董事会于2023年11月15日批准了最多10亿美元的普通股回购计划,该计划自批准之日起五年有效。200.0资产组成 7809288股 7777208每股回购价格为$7.99128.7234.8716.54 普通股回购计划
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基本报表注释(续)
(未经审计)
736000000.0071.3 截至2024年6月29日,该公司在回购计划下还有100亿美元的可用资金。
Treasury股票在截至2024年6月29日的九个月中,包括1274606股 1274606 9788975 10.股权激励4,424,500股股票
2018年股权激励计划
作为该公司股本的(x)%(四舍五入至最接近整股)以及由公司董事会确定的数量在2018股权激励计划下,该公司向员工和董事发放期权。期权价格、股票数量和授予日期由董事会酌情决定。只要期权持有人为公司效力,期权通常在(x)个月内分期归属,以月或季为单位,某些期权则受到最初年度悬崖归属的限制,并在授予日起不超过(x)个月行权。
2018年7月,董事会通过了2018年股权激励计划(“2018计划”)。2018计划于公司首次公开招股(“IPO”)相关时生效。2019年至2028年期间,2018计划每年1月1日自动增加受限普通股发行数量,增加数量为公司普通股和普通股等值股票的(x)不超过(y),其中x表示该公司普通股和普通股等值证券总数的百分比,y由董事会决定。根据2018计划,公司向员工和董事发行了股票期权。行权价格,股票数量和授予日期由董事会自行决定。只要期权持有人为公司提供服务,期权通常会按照一定结果(例如附加条件满足等)行权。每份未行权的股票期权从劳务合同终止之日起有效期为全日历年数和股票期权行权日之间的第二天。5整个公司普通股和普通股等价物的总流通股数的(x)%(四舍五入至最接近整股)以及公司董事会确定的数量
期权
根据2018年计划,公司向员工和董事发行了期权。期权价格、股票数量和发行日期由董事会自行决定。只要期权持有人为公司提供服务,期权通常在(x)个月内分期授予,以月或季为单位,某些期权开头需要等待一年后才能获得。自授予日起,期权有效期不超过(x)个月。 48 x个月 $244,200,将在归属期内按比例确认。
公司的股票期权活动总结如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期权数量 | | 加权平均行权价格 | | 剩余加权平均 期限 | | 总内在价值 |
| | | | | (年) | | (以千为单位) |
截至2023年9月30日未解决的问题 | 8,549,957 | | $ | 13.99 | | | 3.6 | | $ | 1,689 | |
行使 | (1,282,266) | | $ | 12.72 | | | | | |
被取消 | (25,582) | | $ | 14.37 | | | | | |
2024年6月29日未行权未到期 | 7,242,109 | | $ | 14.21 | | | 3.1 | | $ | 5,424 | |
截至2024年6月29日和2023年9月30日,所有未行权的期权都已获得,公司持有 否 与期权相关的未确认股票补偿费用。
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(未经审计)
受限股票单位("RSU")
根据2018年计划,公司向雇员和董事发行RSU。 RSU按服务期每季度归属,通常为公司使用资产和负债的会计方法来计算所得税。根据这种方法,根据资产和负债的金融报表及税基之间的暂时区别,使用实施税率来决定递延税资产和递延税负债,该税率适用于预期差异将反转的年份。税法的任何修改对递延税资产和负债的影响将于生效日期在财务报告期内确认在汇总的综合收益报表上。,某些奖励受到初始年度悬崖式归属限制。公司的RSU活动总结如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 单位数量 | | 授予日期加权平均公允价值 数值 | | 总内在价值 |
| | | | | (以千为单位) |
截至2023年9月30日未解决的问题 | 7,662,035 | | $ | 19.42 | | | $ | 98,917 | |
已行权 | 9,294,757 | | $ | 11.90 | | | |
释放 | (3,573,089) | | $ | 16.34 | | | |
被取消 | (926,096) | | $ | 15.84 | | | |
2024年6月29日未行权未到期 | 12,457,607 | | $ | 14.96 | | | $ | 183,874 | |
2024年6月29日 | | | | | |
预计行权的单位 | 10,483,861 | | $ | 15.06 | | | $ | 154,742 | |
截至2024年6月29日和2023年9月30日,公司持有$与股票期权相关的未确认股票补偿费用。137.6万美元和111.6多年。2.5和页面。2.4 这些企业获得的客户列表和商业竞争协议的摊销期为10年,2年。
绩效股票单位("PSU")
根据2018年计划,公司已发行并可能发行某些PSU,这些股票单位基于服务和绩效条件获得。未行权的PSU数量基于目标股票授予数量。表现期结束时授予的股票数量基于绩效条件的实现情况,可能包括调整以反映相应绩效目标实现程度。截至2024年6月29日的九个月内发布的股票数量包括净减少的绩效达成调整 25,057单位。公司的PSU活动总结如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 单位数量 | | 授予日期加权平均公允价值 数值 | | 总内在价值 |
| | | | | (以千为单位) |
截至2023年9月30日未解决的问题 | 265,191 | | $ | 21.27 | | | $ | 3,424 | |
已行权 | 499,716 | | $ | 17.64 | | | |
释放 | (80,827) | | $ | 23.35 | | | |
| | | | | |
2024年6月29日未行权未到期 | 684,080 | | $ | 18.37 | | | $ | 10,097 | |
截至2024年6月29日和2023年9月30日,本公司资产为$3.8万美元和0.3年。1.7和页面。1.2 这些企业获得的客户列表和商业竞争协议的摊销期为10年,2年。
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(未经审计)
股票认股支出
按职能类别的全部股票报酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月之内结束 | | 九个月结束 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
(以千为单位) | | | | | | | |
营业收入成本 | $ | 655 | | | $ | 450 | | | $ | 1,995 | | | $ | 1,601 | |
研发 | 9735 | | | 8,637 | | | 29,133 | | | 27,353 | |
销售及营销费用 | 4,510 | | | 3,590 | | | 13,297 | | | 12,178 | |
普通和管理 | 7,030 | | | 5,652 | | | 20,536 | | | 18,417 | |
共计股份奖励支出 | $ | 21,930 | | | $ | 18,329 | | | $ | 64,961 | | | $ | 营业收入为59,549万美元。 | |
11.所得税
公司的所得税预收及其产生的有效税率通常是以公司预估的年度有效税率(“AETR”)为基础,调整该季度出现的特殊事项的影响而确定的。这些事项的纳入可能导致在季度内,由实际收益或损失与年度预测之间的混合和时间差异决定的有效税率高于或低于该季度。在每个季度,公司都会更新其对AETR的估计,并且如果估计的AETR发生变化,则会在该季度进行累积调整。
公司分别为截至2023年12月30日和2022年12月31日的三个月期间计提了涉及美国和非美国所得税的收入税费用$8.91百万美元和5.9分别为截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月净利润为$,分别与美国和国外所得税有关。
公司分别为截至2023年12月30日和2022年12月31日的三个月期间计提了涉及美国和非美国所得税的收入税费用$20.21百万美元和16.0截至2024年6月29日和2023年7月1日的九个月净利润为$,分别与美国和国外所得税有关。
对于2024年6月29日和7月1日以及2023年6月29日和7月1日的三个和九个月,公司通过离散法计算其美国所得税预收,就好像中期年度期间是一年期。根据ASC 740,所得税,通常不使用AETR方法来计算美国中期所得税预计,因为美国的实际税前净利润(亏损)的偏差可能导致AETR方法下的不成比例和不可靠的有效税率。
对于2024年6月29日和7月1日以及2023年6月29日和7月1日的三个和九个月,公司的美国所得税预收受到了在美国国内收入税法第174节(“第174节”)下将研究和开发费用资本化和摊销的要求的不利影响,因为公司在维护其美国递延所得税资产方面仅记录了当前的美国税费,并没有相应的递延税收收益。
截至2024年6月29日的九个月,公司认为继续在其美国国内的递延所得税资产上进行全额计提减值拨备是合适的,考虑到近年的累计税前亏损和未来应纳税所得额的不确定性。在未来12个月内,可能会有足够的正面证据来释放剩余减值拨备的一部分或全部。在美国释放减值拨备会导致所得税预计收益,在记录释放时期,其对净收益可能产生重大影响。潜在减值拨备释放的时间和金额要受到重大的管理判断以及未来的美国收益的前景。
12.每股净收益(净亏损)
基本每股净收益(净亏损)是通过将归属于普通股股东的净收益(净亏损)除以普通股已发行股份减去应回购股份的加权平均数量来计算的。稀释后每股净收益(净亏损)归属于普通股股东,在不考虑对股票的潜在摊薄影响时,使用归集法调整基本每股净收益(净亏损)和普通股的加权平均股份。
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基本报表注释(续)
(未经审计)
以下表格列出了公司应归属于普通股股东的基本和稀释后每股净收益(净亏损)的计算:
归属于普通股股东的净收益(净亏损)-基本和稀释后
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月之内结束 | | 九个月结束 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
(以千为单位,除每股数据外) | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
1,116,000 | $ | 3,709 | | | $ | (23,571) | | | $ | 14,947 | | | $ | 20,966 | |
分母: | | | | | | | |
基本每股普通股股份权重平均数 | 12,2553,129 | | 128,311,109 | | 12,3828,150 | | 12,7825,410 |
潜在薄著期权的影响 | 956,598 | | | — | | | 3,543,526 | | 2,164,370 |
RSUs的影响 | 3,085,571 | | | — | | | 2,807,869 | | 以下潜在摊薄股份未计入基本和稀释后每股净收益(净亏损)的计算,因为包含它们会导致反减稀释: |
PSUs的影响 | 32,804 | | | — | | | 16,049 | | 53,730 |
摊薄后普通股加权平均股数 | 127,245,459 | | 128,311,109 | | 127,886,368 | | 132,851,379 |
每股普通股净收益(亏损): | | | | | | | |
基本 | $ | 0.03 | | | $ | (0.18) | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.16 | |
摊薄 | $ | 0.03 | | | $ | (0.18) | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.16 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月之内结束 | | 九个月结束 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
期权购买普通股 | 6,371,604 | | 9,035,818 | | 6,998,738 | | 7,525,339 |
限制性股票单位 | 9,556,879 | | 9,569,869 | | 9,828,619 | | 7,429,364 |
绩效股份单位 | 187,255 | | 180,762 | | 88,030 | | 119,754 |
总费用 | 16,115,738 | | 18,786,449 | | 16,915,387 | | 15,074,457 |
13. 养老计划
公司为美国员工提供了一个定义为公司的雇员提供的401(k)退休计划("401(k)计划"),也为其国际员工提供了各种定义为贡献的计划。符合条件的美国员工可以在401(k)计划下进行递延税收的贡献,但受限于《1986年税收法典》(经修订)("法典")规定的最高年度美元金额。公司匹配对401(k)计划和国际定义的贡献计划的贡献。公司匹配的贡献分别为"2.5 分别为2024年6月29日和2023年7月1日的三个月,公司的配对贡献总额为$ 百万和$7.41百万美元和7.2分别为2024年6月29日和2023年7月1日的九个月,公司的配对贡献总额为$ 百万和$
项目2。管理层的财务状况和业务运营结果的讨论与分析
我们的财务状况和业务运营结果的以下讨论和分析应与我们在本季度10-Q表格的第一部分第1项中包括的简明合并财务报表和相关附注以及包括在我们的年度报告中的审计合并财务报表一起阅读。
我们的财政年度以每年9月30日附近的星期六结束,为期52周或53周。我们的财政年份分为13周的四个季度,每个季度从星期日开始,包括两个4周的时期和一个5周的时期。大约每五年在第四财季中还包括一周,以使财政季度与日历季度重新对齐。
前瞻性声明
本季度10-Q表格的内容包含对前瞻性陈述的描述。本季度10-Q表格中除历史事实陈述外的所有陈述,包括有关未来业务的陈述,均为前瞻性陈述。在某些情况下,前瞻性陈述可以通过诸如“相信”,“可能”,“将”,“估计”,“继续”,“预计”,“打算”,“可能”,“会计算“,“期望”,“目标”,“计划”,“潜力”,“寻求”,“增长”,“目标”,“如果”等表达方式被识别为前瞻性陈述。我们在很大程度上基于我们对未来事件和趋势的当前期望和投影,我们相信这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况,经营业绩,业务策略,短期和长期业务营运,业务目标,重组努力,某些税收影响的时间和财务需求。这些前瞻性陈述可能会受到许多风险,不确定性和假设的影响,包括本季度10-Q表格第二部分第1A项“风险因素”中所述的风险,以及我们的其他 SEC存档,包括我们的年度报告。此外,我们运营在一个极具竞争性和快速变化的环境中。新的风险不时出现。我们的管理层无法预测所有风险,也不能评估所有因素对我们业务的影响或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们所做出的任何前瞻性陈述有实质性差异的程度。在这些风险,不确定性和假设的背景下,本季度10-Q表格中讨论的未来事件和趋势可能不会发生,实际结果可能与我们预期的不同或不利地影响。您应该根据了解我们的实际未来结果,活动水平,业绩以及事件和情况可能与我们的期望大不相同来阅读本季度10-Q。除非法律要求,我们不会公开更新任何前瞻性陈述,无论是因为新信息,未来发展还是其他方面。
概述
Sonos是世界领先的声音体验品牌之一。
我们开创了多房间,无线音频产品,在2005年首次推出了世界上第一个多房间无线音响系统。2024年6月,我们推出了Sonos Ace,标志着Sonos进入个人听音类别。今天,我们的产品阵容包括无线,便携式和家庭影院音响,耳机,元件和配件,以应对消费者不断变化的音频需求。我们以提供无与伦比的音效,简洁的设计美学,易用性和开放式平台闻名。我们的平台吸引了100多个流媒体内容提供商,如Apple Music,Spotify,Deezer和Pandora。这些合作伙伴在我们的独立平台和访问我们数百万观众的价值中发现了价值。我们经常在我们的平台上推出新的服务和功能,为我们的客户提供增强功能,改进声音和丰富用户体验。2024年5月,我们推出了Sonos应用程序的广泛重新设计。我们从根本上重新构建了应用程序,目的是通过现代用户界面改善用户体验,并提供模块化开发者平台,使我们能够在未来推动更多的创新。我们致力于持续的技术创新,这体现在我们不断增长的全球专利组合中。我们认为我们的专利构成了无线多房间和其他音频技术的基础知识产权。
我们通过销售我们的Sonos扬声器产品,包括无线扬声器,家庭影院扬声器以及从2024年6月开始的耳机,从我们的Sonos系统产品中获得收入,该产品在很大程度上包括营业收入
我们的组件产品以及合作伙伴的产品和其他收入,包括与宜家和Sonance,搜诺思公司和第三方配件、许可、广告和订阅收入的合作。
我们已经开发了一个强大的产品和软件路线图,我们相信这将有助于我们抓住我们产品的扩大市场。我们相信执行路线图将使我们能够吸引新客户,为我们现有客户提供不断改进的体验,并增加后续购买。
关键指标
除了我们的基本报表所呈现的措施外,我们使用以下关键指标来评估业务,衡量业绩,识别影响业务的趋势,并帮助我们做出运营和战略决策。我们的主要指标为总收入、销售产品、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。根据美国通用会计准则计算的最直接可比的财务指标为净收入(亏损)。根据美国通用会计准则计算的最直接可比的财务指标为调整后的EBITDA利润率是净收入(亏损)利润率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月之内结束 | | 九个月结束 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
(以千美元为单位,除百分比外) | | | | | | | |
总收入 | $ | 397,146 | | | $ | 373,356 | | | $ | 1,262,676 | | | $ | 1,350,108 | |
销售产品 | 1,280 | | | 1,208 | | | 4,135 | | | 4,688 | |
净利润(损失) | $ | 3,709 | | | $ | 净利润 (23,571) | | | $ | 14,947 | | | $ | 20,966 | |
净利润(亏损)利润率(1) | 0.9 | % | | (6.3 | %) | | 1.2 | % | | 1.6 | % |
调整后的EBITDA(2) | $ | 48,906 | | | $ | 34,304 | | | $ | 130,506 | | | $ | 147,600 | |
调整后的 EBITDA 比率(2) | 12.3 | % | | 9.2 | % | | 10.3 | % | | 10.9 | % |
(1)净利润(亏损)利润率的计算方法是将净利润(亏损)除以营业收入。
(2)关于调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率(非美国通用会计准则财务指标)的更多信息,包括利润(亏损)与调整后的EBITDA的对比,请参见下文标题为“非美国通用会计准则财务指标”的部分。
销售产品
销售产品表示在一个时期内销售的产品数量,减去退货,并包括销售搜诺思扬声器和搜诺思系统产品类别的产品,以及通过与宜家和Sonance合作、从我们的合作伙伴产品和其他收入类别销售的模块单元。销售产品和收入之间的增长率并不完全相关,因为我们的收入受到其他变量的影响,例如在该时期销售的产品的混合比例、促销折扣活动、推出可能具有高于或低于平均销售价格的新产品、销售价格的变化,以及先前推迟的收入认可的影响。
非依照普遍公认会计准则的财务措施
为了补充按照美国通用会计准则提出的我们的简化合并财务报表,我们监控和考虑调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和不变的货币,这些是非美国通用会计准则财务指标。这些非美国通用会计准则财务指标不基于任何美国通用会计准则规定的标准方法,也不一定与其他公司呈现的类似命名的指标相对可比。
我们将净收益(亏损)调整为不考虑折旧和摊销、股票补偿费用、利息收入、利息费用、其他收入(费用)、所得税、法律和交易相关成本、重组和放弃成本以及我们不认为代表基础运营绩效的其他项目。我们将调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA除以营业收入。
我们还以不变的货币呈现销售百分比增长,以显示不受货币汇率波动影响的业绩。我们使用上期平均货币兑换率将当前期财务结果折算成不变的货币增长率,并将这些金额与我们的上期报告的财务结果进行比较。
我们使用这些非 GAAP 财务指标来评估我们的运营绩效和趋势,并做出计划决策。我们认为这些非 GAAP 财务指标有助于识别我们业务中的潜在趋势,这些可能被我们从这些非 GAAP 财务指标中排除的费用和其他项目的影响所掩盖。因此,我们认为这些非 GAAP 财务指标为投资者和其他人了解和评估我们的营业成果提供了有用的信息,增强了他们对我们过去业绩和未来前景的整体理解,并允许我们对业绩决策提供更大的透明度。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是非美国通用会计准则财务指标,不应单独考虑,或作为按照美国通用会计准则制定的措施的任何替代方案。在使用调整后的EBITDA而非最接近调整后的EBITDA的美国通用会计准则等价物净收益(亏损),以及使用调整后的EBITDA利润率而非最接近调整后的EBITDA利润率的美国通用会计准则等价物净收益(亏损)利润率时,存在许多限制。这些限制包括非美国通用会计准则财务指标:
•排除了折旧和摊销,尽管这是一种非现金费用,但正在折旧的资产可能会在未来进行更换;
•我们将继续排除作为业务的重要组成部分和补偿策略的重要组成部分的股票补偿费用;
•不反映利息收入,主要是由于我们现金、现金等价物和可市场交易证券余额赚取的利息收入;
•不反映利息支出或支付利息或本金的现金要求,这减少了我们可用的现金;
•不反映外汇兑换盈亏的影响,这包括在其他收入(费用),净额中;
•不反映可能导致减少我们可用现金的缴纳所得税的规定或受益;
•不反映不被认为是我们基础运营业绩的代表性的项目,这可能减少我们可用的现金;并且
•可能与其他公司使用的类似非GAAP财务指标不可比,因为我们在计算这些非GAAP财务指标时排除的费用和其他项目可能与其他公司排除的费用和其他项目(如果有的话)不同。
由于这些限制,这些非GAAP财务指标应与按照美国GAAP提供的其他运营和财务绩效指标一起考虑。
以下表格展示了净利润(损失)与调整后的EBITDA之间的协调:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月之内结束 | | 九个月结束 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
(以千美元为单位,除百分比外) | | | | | | | |
净利润(损失) | $ | 3,709 | | | $ | 净利润 (23,571) | | | $ | 14,947 | | | $ | 20,966 | |
新增或扣除:非现金营运资本变化 | | | | | | | |
折旧和摊销 | 12,032 | | | 12,209 | | | 35,154 | | | 35,054 | |
股票补偿费用 | 21,930 | | | 18,329 | | | 64,961 | | | 59,549 | |
利息收入 | (2,629) | | | (2,391) | | | (9,638) | | | (7,540) | |
利息费用 | 106 | | | 274 | | | 333 | | | 585 | |
其他(收入)支出,净额 | 2,464 | | | (1,424) | | | (4,507) | | | (22,169) | |
所得税费用 | 8,939 | | | 5,851 | | | 20,188 | | | 15,974 | |
法律和交易相关费用(1) | 1,062 | | | 14,699 | | | 7,202 | | | 30,006 | |
重组和弃置费用(2) | 1,293 | | | 10,328 | | | 1,866 | | | 15,175 | |
调整后的EBITDA | $ | 48,906 | | | $ | 34,304 | | | $ | 130,506 | | | $ | 147,600 | |
营业收入 | $ | 397,146 | | | $ | 373,356 | | | $ | 1,262,676 | | | $ | 1,350,108 | |
净利润(损失)率 | 0.9 | % | | (6.3 | %) | | 1.2 | % | | 1.6 | % |
调整后的EBITDA率 | 12.3 | % | | 9.2 | % | | 10.3 | % | | 10.9 | % |
(1)法律和交易相关成本包括与我们针对Alphabet和Google的知识产权诉讼有关的费用,以及与我们的收购活动相关的法律和交易成本。我们认为这些成本不代表我们潜在的运营业绩。
(2)2024年6月29日和2023年7月1日三个月和九个月的重组和放弃成本主要与我们于2023年6月14日启动的重组计划有关,以及与2023年3月废弃我们办公空间的部分相关的成本。
影响业绩的因素
新产品推介。自2005年以来,我们已在多个音频类别中发布产品。我们计划推出新产品和服务,以吸引广泛的消费者,并将我们的差异化听觉平台和体验带到客户听到的所有地方和空间,包括家庭内外以及商业空间。
2024年5月,我们对Sonos应用程序进行了全面的重新设计。我们从头开始重建了应用程序,以改善用户体验,通过现代用户界面提供模块化开发人员平台,以便在未来推动更多的创新。随着我们的合作伙伴和客户遇到的问题,应用程序改进正在不断推出。由于正在进行的改进以解决Sonos应用程序的未决问题,我们将推迟原计划于2024财年第四季度推出的两款新产品。
季节性。以往,我们在假日购物季和促销活动中通常会经历最高水平的收入。我们的促销折扣活动通常在第一财季更高,这在该期间对毛利率产生负面影响。然而,我们在假日购物季的更高销售量历史上导致了第一财季营业利润率的提高,因为正向营运杠杆。
向现有客户出售其他产品的能力。我们现有的客户通常会在家中增加Sonos产品的数量。随着我们执行我们的产品路线图以应对不断发展的消费者偏好,我们相信我们可以扩大我们客户家中的产品数量。向现有客户出售其他产品的能力是我们业务模式的重要组成部分,因为后续购买表明客户参与度和满意度高,降低了竞争替代的可能性,并导致较高的客户生命周期价值。
我们将继续创新和投资于产品开发,以增强客户体验并向现有客户推动更多产品的销售。
渠道战略。我们认为增加自己的电子商务渠道将继续支持我们的整体增长和盈利能力,因为消费者继续从实体渠道转向在线销售渠道。我们正在投资于我们的电子商务能力和应用程序体验,以推动直接销售。
虽然我们寻求通过直接面向消费者的销售渠道增加销售额,但我们预计与第三方零售商和定制安装工合作的伙伴关系将继续成为我们生态系统的重要组成部分。我们将继续寻找能够为客户提供差异化店内体验以支持产品演示需求的零售伙伴。此外,我们计划扩大并加强与为我们的客户群体有价值且为新家庭增长做出贡献的定制安装工的合作伙伴关系。我们的实体零售分销依赖于第三方零售商,以及我们在全球供应链的分散制造基地和零部件供应商。
关于影响公司业绩的因素的更多信息,请参阅本季度10-Q表格第II部分第1A条款的风险因素、本公司年度报告中的“业务-影响业绩的因素”以及本公司年度报告第I部分第1A条款的风险因素。
我们目前没有任何产品获得销售批准,也没有产生任何营业收入。未来,我们可能会从我们与药物候选品有关的合作伙伴或许可协议、以及任何获得批准的产品的产品销售中产生营业收入,而我们不希望在未来至少数年内(即便有可能)获得批准。我们生成产品收入的能力将取决于成功开发和最终商业化AV-101以及我们可能追求的任何其他药物候选品。如果我们未能及时完成AV-101的开发或获得监管批准,我们未来营业收入和经营业绩以及财务状况将受到严重不利影响。
营业收入
我们的营业收入主要来自Sonos扬声器和Sonos系统产品的销售。我们还从合作伙伴产品和其他收入来源(例如,来自Sonance合作伙伴关系的建筑扬声器,扬声器支架和壁挂等配件,专业服务,许可,广告和订阅收入)中产生部分营收。我们将我们与IKEA的合作伙伴关系的营收归属于我们的亚太区("APAC"),因为我们的区域性收入是由出货地点定义的。我们的收入扣除退货,折扣,销售激励和从客户收取的任何税收后确认。我们还推迟分配给未指定的软件升级和基于云的服务以及出售给未被承认为一般可用性日期的经销商的新推出产品的部分营收,直到一般可用性日期。
营收成本
成本的构成包括产品成本,包括代工厂商的生产成本、元件成本、运输成本、关税、保修替换成本、包装成本、履约成本、制造和工具设备折旧、仓储成本、托管成本,以及库存过剩和过时的减值。它还包括许可成本,例如支付给第三方的版税,以及收购开发技术的可摊销部分。此外,我们会分摊与管理和设施有关的某些成本、与人员有关的费用和供应链物流成本。与人员有关的费用包括工资、奖金、福利和向员工股票的补偿费用。
毛利润和毛利率
我们的毛利率已经波动,未来可能因多种因素而波动,包括我们销售产品的组合,我们销售产品的渠道组合,我们的产品和材料成本节约措施的波动,我们的产品和材料市场的波动,促销活动,我们销售产品的外汇,以及政府机构实施的关税和税款成本。
研究和开发
营业费用包括研发费用、销售和营销费用以及一般和行政费用。
研发。研发费用主要包括人事相关费用,咨询和承包商费用,工具,测试设备,原型材料和相关的间接费用。迄今为止,软件开发成本已按支出记账,因为实现技术可行性和软件发布之间的时间很短,符合资本化资格的开发成本微不足道。
销售与市场营销。销售和营销费用主要包括我们产品的广告和市场推广活动以及人事相关费用,以及贸易展览和活动费用,赞助费用,咨询和承包商费用,旅行费用,产品展示折旧以及相关维护和维修费用,客户体验和技术支持工具费用,直销业务的收入相关销售费用以及间接费用。
总部管理。总部管理费用包括我们财务,法律,人力资源和类似人员的行政人事相关费用,以及专业服务,信息技术,诉讼,专利和相关的间接费用和其他行政费用。
利息收入,利息支出和其他收入(费用),净额
利息收入。利息收入主要包括我们现金,现金等价物和可交易证券余额所赚取的利息收入。
利息支出。利息支出主要包括与我们的债务融资安排相关的利息支出和债务发行成本的摊销。
其他收入(费用),净额。其他收入(费用),净额主要包括与我们的外汇交易有关的外汇兑换收益和损失以及度量标准以其他货币而非美元计价的资产和负债余额。由于外汇汇率的变化,我们预计我们的外汇收益和损失将在未来发生波动。
所得税费用
我们在我们所经营的美国和外籍司法管辖区受到所得税的影响。外籍司法管辖区的法定税率不同于美国的税率。因此,我们的有效税率将因收益的司法混合和税法变化而发生变化。此外,某些美国税法规定,我们的非美国子公司的收益应当在美国当期纳税。我们的有效税率将受到我们在美国的外国收益的税收抵免和外汇凭证的影响。
递延所得税反映了在财务报告目的下资产和负债的账面金额和所用于所得税目的的金额之间的暂时性差异的净税效应。为了将我们的递延所得税资产减少到更有可能实现的金额,我们提供了一项估值准备。我们在司法管辖基础上,评估了可用的递延所得税资产的恢复手段,包括损失的净营运损失的回溯,临时差异的存在,税收策划策略的可用性以及未来可纳税收益的来源。我们得出结论认为,在考虑到最近几年的累计税前亏损和未来可纳税收益的不确定性的情况下,递延所得税资产的估值准备在美国继续是适当的。在未来12个月内,有可能会有足够的正面证据以释放剩余的估值准备中的一部分或全部。释放剩余的估值准备将导致释放的期间的所得税费用受益,这可能对净收益产生重大影响。潜在的估值准备释放的时间和金额取决于重要的管理判断和未来在美国的潜在收益。
运营结果
下表列出了我们所示期间的简明合并业绩报告。财务业绩的期间间比较并不一定是未来期间实际业绩的指标。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月之内结束 | | 九个月结束 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
(以千美元计) | $ | | % | | $ | | % | | $ | | % | | $ | | % |
营业收入 | $ | 397,146 | | | 100.0 | % | | $ | 373,356 | | | 100.0 | % | | $ | 1,262,676 | | | 100.0 | % | | $ | 1,350,108 | | | 100.0 | % |
营业成本(1) | 205,505 | | | 51.7 | | | 201,594 | | | 54.0 | | | 676,320 | | | 53.6 | | | 761,672 | | | 56.4 | |
毛利润 | 191,641 | | | 48.3 | | | 171,762 | | | 46.0 | | | 586,356 | | | 46.4 | | | 588,436 | | | 43.6 | |
营业费用 | | | | | | | | | | | | | | | |
研发(1) | 74,223 | | | 18.7 | | | 77,758 | | | 20.8 | | | 233,780 | | | 18.5 | | | 235,484 | | | 17.4 | |
销售和市场(1) | 71,643 | | | 18.0 | | | 66,600 | | | 17.8 | | | 217,428 | | | 17.2 | | | 208,917 | | | 15.5 | |
总务和行政(1) | 33,186 | | | 8.4 | | | 48,665 | | | 13.0 | | | 113,825 | | | 9.0 | | | 136,219 | | | 10.1 | |
营业费用总计 | 179,052 | | | 45.1 | | | 193,023 | | | 51.7 | | | 565,033 | | | 44.7 | | | 580,620 | | | 43.0 | |
业务利润(亏损) | 12,589 | | | 3.2 | | | (21,261) | | | (5.7) | | | 21,323 | | | 1.7 | | | 7,816 | | | 0.6 | |
其他收入,净额 | | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | 2,629 | | | 0.7 | | | 2,391 | | | 0.6 | | | 9,638 | | | 0.8 | | | 7,540 | | | 0.6 | |
利息费用 | (106) | | | — | | | (274) | | | (0.1) | | | (333) | | | — | | | (585) | | | — | |
其他收入(费用)净额 | (2,464) | | | (0.6) | | | 1,424 | | | 0.4 | | | 4,507 | | | 0.4 | | | 22,169 | | | 1.6 | |
其他收入净额 | 59 | | | — | | | 3,541 | | | 0.9 | | | 13,812 | | | 1.1 | | | 29,124 | | | 2.2 | |
税前收益(损失) | 12,648 | | | 3.2 | | | (17,720) | | | (4.7) | | | 35,135 | | | 2.8 | | | 36,940 | | | 2.7 | |
所得税费用 | 8,939 | | | 2.3 | | | 5,851 | | | 1.6 | | | 20,188 | | | 1.6 | | | 15,974 | | | 1.2 | |
净利润(损失) | $ | 3,709 | | | 0.9 | % | | $ | 净利润 (23,571) | | | (6.3 | %) | | $ | 14,947 | | | 1.2 | % | | $ | 20,966 | | | 1.6 | % |
调整后的息税折旧及摊销前利润(2) | $ | 48,906 | | | 12.3 | % | | $ | 34,304 | | | 9.2 | % | | $ | 130,506 | | | 10.3 | % | | $ | 147,600 | | | 10.9 | % |
(1) 数量包括以下的股票补偿费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月之内结束 | | 九个月结束 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
(以千美元为单位,除百分比外) | $ | | % | | $ | | % | | $ | | % | | $ | | % |
营业收入成本 | $ | 655 | | | 0.2 | % | | $ | 450 | | | 0.1 | % | | $ | 1,995 | | | 0.2 | % | | $ | 1,601 | | | 0.1 | % |
研发 | 9,735 | | | 2.5 | | | 8,637 | | | 2.3 | | | 29,133 | | | 2.3 | | | 27,353 | | | 2.0 | |
销售及营销费用 | 4,510 | | | 1.1 | | | 3,590 | | | 1.0 | | | 13,297 | | | 1.1 | | | 12,178 | | | 0.9 | |
普通和管理 | 7,030 | | | 1.8 | | | 5,652 | | | 1.5 | | | 20,536 | | | 1.6 | | | 18,417 | | | 1.4 | |
共计股份奖励支出 | $ | 21,930 | | | 5.5 | % | | $ | 18,329 | | | 4.9 | % | | $ | 64,961 | | | 5.1 | % | | $ | 59,549 | | | 4.4 | % |
(2)调整后的EBITDA是一种未按照美国通用会计准则计算的财务指标。请参见上面标题为“非通用会计准则财务指标”的部分。
比较2024年6月29日和2023年7月1日结束的三个月
营业收入
比较2024年6月29日和2023年7月1日结束的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月之内结束 | | 变更 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % |
(以千美元为单位,除百分比外) | $ | | % | | $ | | % | | | | |
搜诺思公司音箱 | $ | 301,105 | | | 75.8 | % | | $ | 289,740 | | | 77.6 | % | | $ | 11,365 | | | 3.9 | % |
搜诺思公司的音响系统产品 | 75,186 | | | 18.9 | | | 64,224 | | | 17.2 | | | 10,962 | | | 17.1 | |
合作伙伴产品和其他营业收入 | 20,855 | | | 5.3 | | | 19,392 | | | 5.2 | | | 1,463 | | | 7.5 | |
总收入 | $ | 397,146 | | | 100.0 | % | | $ | 373,356 | | | 100.0 | % | | $ | 23,790 | | | 6.4 | % |
成交量数据(销售产品/单位,以千计) | | | | | | | | | 单位 | | % |
总销售产品 | 1,280 | | | | 1,208 | | | | 72 | | | 6.0 | % |
2024年6月29日结束的三个月内,公司总收入增加了2380万美元,比2023年7月1日结束的三个月增长了6.4%,主要是由于2024年6月首次推出耳机产品Sonos Ace推动,部分抵消了所有地区市场的需求疲软和具有挑战性的市场环境产生的影响。
2024年6月29日结束的三个月内,Sonos扬声器收入占总收入的75.8%,较2023年7月1日结束的三个月增长3.9%,主要是由于2024年6月推出的Sonos Ace以及Era 100的强劲销售所推动。该增长部分抵消了One和Sub等商品的预期下降。Sonos系统产品收入占总收入的18.9%,较2023年7月1日结束的三个月增长了17.1%,由于销售公司的安装解决方案渠道相对于2023财年增加而产生的影响。伙伴产品和其他收入占总收入的5.3%,较2023年7月1日结束的三个月增长了7.5%,主要是由于我们的合作伙伴产品订单增加所推动。
产品销售量比2023年7月1日结束的三个月增长6.0%,主要是由于2024年6月首次推出产品Sonos Ace并且销售Era 100表现强劲。该增长部分抵消了One等商品的预期下降。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月之内结束 | | $000 | | |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % | | 持续不变 货币 变化 (1) |
(以千美元为单位,除百分比外) | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 264,611 | | | $ | 251,616 | | | $ | 12,995 | | | 5.2 | % | | 5.2 | % |
欧洲、中东、非洲 | 110,902 | | | 105,312 | | | 5,590 | | | 5.3 | | | 5.5 | |
APAC(亚太地区) | 21,633 | | | 16,428 | | | 5205 | | | 31.7 | | | 34.7 | |
总收入 | $ | 397,146 | | | $ | 373,356 | | | $ | 23,790 | | | 6.4 | % | | 公司将于2024年2月1日,美国东部时间下午5:00举行电话会议,讨论本次业绩。关心该公司的各方可以在公司网站的“投资者关系”页面听取电话会议并查看公司的幻灯片演示。此外,电话会议也可以通过电话800-475-0542(国际来电者拨打630-395-0227)获取。听取电话会议请输密码“8571348”。电话会议的重播将于2024年2月7日晚上11:59前通过电话800-234-4804(国际来电者拨打203-369-3686)进行,密码为“3740”。 | % |
常数货币是一种不按照美国通用会计准则计算的金融指标。更多信息请参阅上面标题为“非通用会计准则财务指标”的部分。
2024年6月29日和2023年7月1日九个月的比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 | | 变更 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % |
(以千美元为单位,除百分比外) | $ | | % | | $ | | % | | | | |
搜诺思公司音箱 | $ | 991,378 | | | 78.5 | % | | $ | 1,070,117 | | | 79.3 | % | | $ | (78,739) | | | (7.4) | % |
搜诺思公司的音响系统产品 | 209,013 | | | 16.6 | | | $ | 222,748 | | | 16.5 | | | (13,735) | | | (6.2) | |
合作伙伴产品和其他营业收入 | 62,285 | | | 4.9 | | | $ | 57,243 | | | 4.2 | | | 5,042 | | | 8.8 | |
总收入 | $ | 1,262,676 | | | 100.0 | % | | $ | 1,350,108 | | | 100.0 | % | | $ | (87,432) | | | (6.5) | % |
产品销售/千单位的成交量数据 | | | | | | | | | 单位 | | % |
总产品出售量 | 4,135 | | | | 4,688 | | | | (553) | | | (11.8) | % |
截至2024年6月29日的九个月,总收入减少8740万美元,或6.5%,相比于2023年7月1日的九个月,主要由于所有地区需求疲软和市场条件艰难,以及我们的零售和其他渠道下降,因为我们的渠道合作伙伴规范了订货水平,部分抵消了2024年6月搜诺思Ace的推出以及有利汇率期货的影响。
截至2024年6月29日的九个月,声智音响收入占总收入的78.5%,较2023年7月1日的九个月下降了7.4%,主要由于One的预期下降,类别中所有区域的需求疲软和市场困难条件,特别是在Sub、Arc和Beam以及Sub Mini方面,这些下降部分抵消了2023年3月引入的Era 100和Era 300的强劲销售以及2024年6月搜诺思Ace的推出。声智系统产品占截至2024年6月29日的九个月总收入的16.6%,较2023年7月1日的九个月下降了6.2%,由于我们安装解决方案渠道中的订货水平相对于财政2023年而言仍在继续规范化。合作伙伴产品和其他收入占截至2024年6月29日的九个月总收入的4.9%,较2023年7月1日的九个月增长8.8%,主要由于我们的合作伙伴产品订单增加。
产品销售量截至2024年6月29日的九个月下降11.8%,与2023年7月1日的九个月相比,主要由于One单元的预期下降,声智音箱类别中的需求疲软和市场困难条件等因素。这些下降部分抵消了Era 100和Era 300的销售以及2024年6月Ace的推出等因素的影响。产品销售量的下降超过了收入的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 | | $000 | | |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % | | 持续不变 货币 变化 (1) |
(以千美元为单位,除百分比外) | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 827,238 | | | $ | 844,714 | | | $ | (17,476) | | | (2.1) | % | | (2.2) | % |
欧洲、中东、非洲 | 372,074 | | | 434,806 | | | (62,732) | | | (14.4) | | | (17.0) | |
APAC(亚太地区) | 63,364 | | | 70,588 | | | (7,224) | | | (10.2) | | | (8.6) | |
总收入 | $ | 1,262,676 | | | $ | 1,350,108 | | | $ | (87,432) | | | (6.5) | % | | (7.3) | % |
(1)常态货币是一项未按照美国通用会计准则计算的财务指标。有关详细信息,请参见上面标有“非美国通用会计准则财务指标”标题的章节。
营业成本和毛利润
2024年6月29日和2023年7月1日三个月的比较
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| 三个月之内结束 | | 变更 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % |
(以千美元为单位,除百分比外) | | | | | | | |
营业收入成本 | $ | 205,505 | | | $ | 201,594 | | | $ | 3,911 | | | 1.9 | % |
毛利润 | $ | 191,641 | | | $ | 171,762 | | | $ | 19,879 | | | 11.6 | % |
毛利率 | 48.3 | % | | 46.0 | % | | | | |
截至2024年6月29日三个月结束时,营业成本增加390万美元,同比2023年7月1日三个月增加1.9%,主要因产品销量增加,部分抵消了产品和材料成本的下降。
毛利率在2024年6月29日三个月结束时比2023年7月1日三个月增加了230个基点,主要是由于库存相关的减值减少,产品和材料成本降低,部分抵消了促销活动的增加,以及与去年相比今年没有关税退款。
2024年6月29日和2023年7月1日九个月的比较
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| 九个月结束 | | 变更 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % |
(以千美元为单位,除百分比外) | | | | | | | |
营业收入成本 | $ | 676,320 | | | $ | 761,672 | | | $ | (85,352) | | | (11.2) | % |
毛利润 | $ | 586,356 | | | $ | 588,436 | | | $ | (2,080) | | | (0.4) | % |
毛利率 | 46.4 | % | | 43.6 | % | | | | |
营业成本为2024年6月29日结束的9个月与2023年7月1日结束的9个月相比减少了8540万美元,降幅为11.2%,主要是由于产品销量减少、产品和物料成本下降以及库存淘汰减值下降,部分抵消了产品组合的影响。
毛利率为2024年6月29日结束的9个月与2023年7月1日结束的9个月相比提高了280个基点。主要是由于产品和材料成本下降、库存淘汰减值下降以及产品组合的有利影响,部分抵消了促销活动的增加。
研发
2024年6月29日结束的三个月与2023年7月1日结束的三个月的比较
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| 三个月之内结束 | | $000 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % |
(以千美元为单位,除百分比外) | | | | | | | |
研发 | $ | 73,745 | | | $ | 74,072 | | | $ | (327) | | | (0.4 | %) |
重组和放弃成本 | 478 | | | 3,686 | | | (3,208) | | | (87.0) | |
总研究和开发费用 | $ | 74,223 | | | $ | 77,758 | | | $ | (3,535) | | | (4.5 | %) |
营收百分比 | 18.7 | % | | 20.8 | % | | | | |
研发费用为2024年6月29日结束的三个月与2023年7月1日结束的三个月相比减少了350万美元,降幅为4.5%。主要是由于人员相关费用减少了630万美元,重组和放弃成本减少了320万美元,部分抵消了产品开发成本增加的240万美元。
2024年6月29日结束的九个月与2023年7月1日结束的九个月的比较
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| 九个月结束 | | $000 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % |
(以千美元为单位,除百分比外) | | | | | | | |
研发 | $ | 232,979 | | | $ | 229,116 | | | $ | 3,863 | | | 1.7 | % |
重组和放弃成本 | 801 | | | 6,368 | | | (5,567) | | | (87.4) | |
总研究和开发费用 | $ | 233,780 | | | $ | 235,484 | | | $ | (1,704) | | | (0.7 | %) |
营收百分比 | 18.5 | % | | 17.4 | % | | | | |
研发费用为2024年6月29日结束的九个月与2023年7月1日结束的九个月相比减少了170万美元,降幅为0.7%。主要是由于重组和放弃成本减少了560万美元,部分抵消了产品开发成本增加的290万美元。
销售与市场营销费用汇总如下(单位是千,百分号除外):
2024年6月29日结束的三个月与2023年7月1日结束的三个月的比较
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| 三个月之内结束 | | $000 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % |
(以千美元为单位,除百分比外) | | | | | | | |
销售及营销费用 | $ | 71,458 | | | $ | 62,178 | | | $ | 9,280 | | | 14.9 | % |
重组和放弃成本 | 185 | | | 4,422 | | | (4,237) | | | (95.8) | |
总销售和营销 | $ | 71,643 | | | $ | 66,600 | | | $ | 5,043 | | | 7.6 | % |
营收百分比 | 18.0 | % | | 17.8 | % | | | | |
销售和市场营销费用比2023年7月1日结束的三个月增长了500万美元,或7.6%。这主要是由于2024年6月我们的新产品Sonos Ace的高额广告和营销费用增加了700万美元,部分抵消了重组和废弃成本的减少420万美元。
比较截止于2024年6月29日和2023年7月1日的九个月
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| 九个月结束 | | $000 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % |
(以千美元为单位,除百分比外) | | | | | | | |
销售及营销费用 | $ | 217,131 | | | $ | 203,462 | | | $ | 13,669 | | | 6.7 | % |
重组和放弃成本 | 297 | | | 5,455 | | | (5,158) | | | (94.6) | % |
总销售和市场营销 | $ | 217,428 | | | $ | 208,917 | | | $ | 8,511 | | | 4.1 | % |
营收百分比 | 17.2 | % | | 15.5 | % | | | | |
截止2024年6月29日的九个月,销售和市场营销费用增加了850万美元,或4.1%。这主要是由于我们的广告和营销费用增加了910万美元,以及我们的产品展示相关的折旧费用增加了270万美元,部分抵消了重组和废弃成本的减少520万美元。
一般和行政费用
比较截止于2024年6月29日和2023年7月1日的三个月
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| 三个月之内结束 | | $000 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % |
(以千美元为单位,除百分比外) | | | | | | | |
普通和管理 | $ | 32,556 | | | $ | 46,445 | | | $ | (13,889) | | | (29.9 | %) |
重组和放弃成本 | 630 | | | 2,220 | | | (1,590) | | | (71.6) | |
总通用和行政开支 | $ | 33,186 | | | $ | 48,665 | | | $ | (15,479) | | | (31.8 | %) |
营收百分比 | 8.4 | % | | 13.0 | % | | | | |
截止2024年6月29日的三个月,管理和行政支出减少了1550万美元,或31.8%。主要是由于知识产权诉讼的律师费用减少了1360万美元,人员相关成本降低了230万美元,以及重组和废弃成本减少了160万美元。
比较截止于2024年6月29日和2023年7月1日的九个月
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| 九个月结束 | | $000 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % |
(以千美元为单位,除百分比外) | | | | | | | |
普通和管理 | $ | 113,057 | | | $ | 132,867 | | | $ | (19,810) | | | (14.9 | %) |
重组和放弃成本 | 768 | | | 3,352 | | | (2,584) | | | (77.1) | |
总通用和行政开支 | $ | 113,825 | | | $ | 136,219 | | | $ | (22,394) | | | (-16.4 | %) |
营收百分比 | 9.0 | % | | 10.1 | % | | | | |
截止2024年6月29日的前9个月,总和管理费用减少了2240万美元,降幅为16.4%,与截止2023年7月1日的九个月相比主要是由于知识产权诉讼相关的法律费用减少了2040万元,以及重组和撤退成本减少了260万元导致的。
利息收入、利息支出和其他收入(费用),净额
截止2024年6月29日的三个月与2023年7月1日的三个月相比较,利息收入由于有价证券收益率增加而增加,利息支出主要由于旋转贷款协议及银行伙伴费用减少导致减少,截止2024年6月29日的三个月的其他收入(费用),净额由2023年7月1日的其他收入的140万元降至2024年6月29日的其他费用的250万元,主要由于货币兑换波动引起的。
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| 三个月之内结束 | | $000 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % |
(以千美元为单位,除百分比外) | | | | | | | |
其他收入,净额 | | | | | | | |
利息收入 | $ | 2,629 | | | $ | 2,391 | | | $ | 238 | | | 10.0 | % |
利息费用 | (106) | | | (274) | | | 168 | | | (61.3) | |
其他收入(费用)净额 | (2,464) | | | 1,424 | | | (-3,888) | | | (-273.0) | |
其他收入净额 | $ | 59 | | | $ | 3,541 | | | $ | (3,482) | | | (98.3) | % |
截止2024年6月29日的三个月与2023年7月1日的三个月相比较,利息收入由于有价证券收益率增加而增加,利息支出主要由于旋转贷款协议及银行伙伴费用减少导致减少,截止2024年6月29日的三个月的其他收入(费用),净额由2023年7月1日的其他收入的140万元降至2024年6月29日的其他费用的250万元,主要由于货币兑换波动引起的。
截止2024年6月29日的九个月与2023年7月1日的九个月相比较,利息收入由于现金及现金等价物和有价证券的收益率提高而增加,利息支出主要由于旋转贷款协议及银行伙伴费用减少导致减少,截止2024年6月29日的其他收入,净额由于货币兑换波动导致减少。
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| 九个月结束 | | $000 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % |
(以千美元为单位,除百分比外) | | | | | | | |
其他收入,净额 | | | | | | | |
利息收入 | $ | 9,638 | | | $ | 7,540 | | | $ | 2,098 | | | 27.8 | % |
利息费用 | (333) | | | (585) | | | 252 | | | (43.1) | |
其他收入,净额 | 4,507 | | | 22,169 | | | (-17,662) | | | (79.7) | |
其他收入净额 | $ | 13,812 | | | $ | 29,124 | | | $ | (-15,312) | | | (52.6) | % |
截止2024年6月29日的九个月与2023年7月1日的九个月相比较,利息收入由于现金及现金等价物和有价证券的收益率提高而增加,利息支出主要由于旋转贷款协议及银行伙伴费用减少导致减少,截止2024年6月29日的其他收入,净额由于货币兑换波动导致减少。
收入税负
2024年6月29日的三个月与2023年7月1日的三个月相比较
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| 三个月之内结束 | | 变更 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % |
(以千美元为单位,除百分比外) | | | | | | | |
所得税费用 | $ | 8,939 | | | $ | 5,851 | | | $ | 3,088 | | | 52.8 | % |
2023年7月1日的三个月所得税负担为590万元,2024年6月29日的三个月所得税负担为890万元。所得税负担的增加是由于各个司法管辖区的利润构成变化以及可用的美国净营业亏损递延税项减少所导致的。
截止2024年6月29日的三个月,我们按照离散法计算了我们的美国所得税负担,就好像中期年度是一整个年度一样。该方法与2024年3月30日的三个月所使用的方法一致。根据《财务会计准则》要求使用的年度有效税率方法未用于计算美国中期所得税负担,因为美国预计税前净收入(亏损)的偏差可能导致AETR方法下不成比例和不可靠的有效税率。
截止2023年7月1日的三个月,我们按照离散法计算了我们的美国所得税负担,就好像中期年度是一整个年度一样。该方法与2023年4月1日的三个月所使用的方法一致。
截止2024年6月29日的九个月与2023年7月1日的九个月相比较
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| 九个月结束 | | 变更 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % |
(以千美元为单位,除百分比外) | | | | | | | |
所得税费用 | $ | 20,188 | | | $ | 15,974 | | | $ | 4,214 | | | 26.4 | % |
2023年7月1日的所得税负担为1600万美元,截止2024年6月29日的所得税负担为2020万美元。所得税负担的增加是由于各个司法管辖区的利润构成变化以及可用的美国净营业亏损递延税项减少所导致的。
非GAAP财务指标
我们的业务主要通过经营活动的现金流和出售股权证券的净收益来进行融资。截至2024年6月29日,我们的主要流动性来源包括来自经营活动的现金流、现金及现金等价物227.1亿美元(其中由海外附属公司持有的现金及现金等价物为86.4亿美元),可流通证券49.5亿美元,股票期权行使所得款项,以及我们的循环授信协议下信贷规模下的借款能力。根据我们的方针,在2024年6月29日,我们的非美国子公司的未分配利润将一直在美国以外重新投资,因为它们需要满足美国以外的需求。如果来自外国业务的资金需要用于支持美国的业务,并且如果尚未提供美国税,则我们可能需要计提并支付额外的美国税以重新引进这些资金。
我们相信我们现有的现金及现金等价物余额、经营活动产生的现金流量和承诺的授信额度足以满足我们至少未来12个月的长期营运资金和资本支出需求。我们用多个主要金融机构持有我们的现金,并采取流程和防护措施来管理我们的现金余额并减小亏损风险。2021年10月,我们签订了循环授信协议,其中允许我们借款最高达1亿美元,到期日为2026年10月。我们未来的资本需求可能与目前规划的差异很大,具体取决于我们的收入增长率、研发投入和其他业务计划、销售和营销活动、新产品推出的时间、潜在的并购活动、我们的产品市场接受度和整体经济状况。如果当前和预期的流动性来源不足以支持我们未来的业务活动和需求,则可能需要寻找额外的股权或债务融资。出售额外的股票将导致对我们股东的股份稀释增加。如果我们增加额外的债务融资,则将增加债务服务义务,并且规定此类债务的工具可能需要额外的经营和融资契约,这将限制我们的运营业务。
债务方面的义务2024年6月28日和2023年12月29日分别如下:
2021年10月13日,我们签署了循环授信协议。定期信贷协议提供(i)总额高达1亿美元的五年期高级担保循环信贷额度和(ii)若干附加条件下的非承诺增量信贷额度。所得收益将用于营运资金和一般企业用途。该授信额可以作为备选基准利率贷款(1.00%加上适用的保证金)或期限基准利率贷款(SOFR加上适用的保证金)划拨。我们还必须支付(i)额度所达成的被拘留的费用,范围从0.200%到0.275%不等,它是总共循环授信协议下未使用部分的每天平均余额以及(ii)一种每年收费相当于适用于SOFR的保证金减去外汇协议份额的面额乘积。截至2024年6月29日,我们没有任何未偿债务,未抽取循环授信协议下的应计信用证的现金为1.8百万美元,这减少了我们的可用性。
我们循环授信协议下的义务受到我们几乎所有资产的担保。循环授信协议包含惯常的陈述和保证、惯常的肯定和否定契约、每季度进行测试的财务契约,要求我们保持一定的合并杠杆率,以及惯常的违约事件。截至2024年6月29日,我们已符合循环授信协议下所有财务契约。
现金流
下表总结了我们所示期间的现金流量:
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
(以千为单位) | | | |
净现金提供(使用): | | | |
经营活动 | $ | 227,640 | | | $ | 78,211 | |
投资活动 | (88,153) | | | (40,085) | |
筹资活动 | (133,184) | | | (48,935) | |
汇率变动影响 | 580 | | | 4,240 | |
现金及现金等价物的净增加(减少) | $ | 6,883 | | | $ | (6,569) | |
经营活动现金流
2024年6月29日,我们在九个月内的经营活动现金流为227.6亿美元,其中包括净利润1.49亿美元、非现金调整1.034亿美元和与经营资产和负债变化相关的现金净增加1.093亿美元。非现金调整主要包括股票期权支出6.5亿美元、折旧和摊销3.52亿美元、库存过时责任准备2百万美元、递延所得税0.8百万美元,以及其他调整3百万美元,部分抵消了2.8百万美元的外汇交易收益。经营资产和负债变动的现金净增加主要是由于采取措施更高效地管理库存以及与供应商的新付款条款的实施引起的库存减少18.96亿美元,应计赔偿金增加1.03亿美元,其他负债增加4.2百万美元,主要是针对我们的退货准备,以及延迟收入增加1.7百万美元。经营资产和负债变动的现金净增加部分抵消了应收帐款增加6.42亿美元、应付账款和应计费用减少1.69亿美元以及其它资产增加1.53亿美元的情况,这主要是由于预付费合同的时间范围。
投资活动现金流量
2024年6月29日,我们的投资活动现金流出为8.82亿美元,主要包括6.87亿美元的有价证券购买,以及3.95亿美元的购买用于支持新产品推出的销售和制造相关工具和测试设备的资产。其中包括点 of sale产品显示器。这部分资金主要通过20亿美元到期的有价证券的收益抵销。
筹资活动现金流量
我们2024年6月29日九个月里的筹资活动现金流出为1.33亿美元,主要是由于1.287亿美元的回购普通股支付和与股票奖励相连系的缴税代扣的普通股回购支付总计2.08亿美元。部分抵消的是1600万美元的股票期权行权所得。
承诺和不确定事项
请参阅简明财务报表附注中的承诺和事项第8条。
不设为资产负债表账目之离线安排
除本报告之外,我们没有进行任何资产表外安排,并且没有任何可变利益实体的持有。
关键会计政策和估计
我们的未经审计的简明合并财务报表是根据美国通用会计准则编制的。这些未经审计的简明合并财务报表的编制需要我们进行估计和假设,这些估计和假设影响资产、负债、收入、费用和相关披露的报告金额。我们对我们的估计和假设进行持续的评估。我们的估计是基于历史经验和我们认为在情况合理的情况下合理的各种假设。实际结果可能与这些估计有很大的不同。
除了在我们的简明合并财务报表Note 2中讨论的项目之外,我们关键会计政策的重大变化没有任何变化,就比年度报告表格10-K中披露的关键会计政策和重大判断和估计而言。
项目3. 关于市场风险的定量和定性披露
我们面临金融市场风险,包括货币兑换率和利率的变化。有关市场风险的定量和定性披露,请参阅我们的表格10-K的Part II、项目7A“有关市场风险的定量和定性披露”。我们面临的市场风险暂无重大变化,但具体情况如下:
外汇风险
我们的库存购买主要以美元计价。我们的国际销售主要以外币计价,美元与我们在海外国家销售时使用的货币之间的汇率波动可能会对我们的收入产生影响,主要是对以欧元和英镑计价的销售。我们的部分经营费用在海外发生,以外币计价,也可能受外币兑换率波动的影响。在某些国家,我们可能会以当地货币开具发票,我们的收入将受益于美元走弱,而在其他国家却会受到美元升值的不利影响。在这些情况下,我们的成本和费用将受益于美元走强,而会受到美元贬值的不利影响。
我们没有进行任何重大的外汇合约或衍生工具来对冲任何外汇风险敞口。汇率波动的波动取决于许多因素,我们无法准确预测。我们的国际扩张使我们面临着越来越多的汇率风险,因此,这种风险可能对我们未来的经营业绩产生重大影响。
截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月,我们分别确认了260万美元和50万美元的外汇兑换损失。 截至2024年6月29日和2023年7月1日的九个月,我们分别确认了420万美元和2020万美元的外汇兑换收益。 根据截至2024年6月29日的以美元以外货币计价的交易,若外汇汇率不利变动10% ,将导致2024年6月29日为止的三个月和九个月各自的税前收入大约减少450万美元和1720万美元。
第4项.控制和程序
披露控件和程序的评估
在我们的管理层的监督和参与下,包括首席执行官和致富金融主管,我们已根据修正后的1934年《证券交易法》("交易法")第13a-15(b)规则要求,于2024年6月29日评估了我们的信息披露控制和程序的有效性。基于该评估,首席执行官和首席财务官得出结论,这些信息披露控制和程序在本季度末达到了合理保障水平。
本季度报告中涵盖的期间内,在董事长兼首席执行官和首席财务官的参与下,未发现在根据证券交易法规则13a-15(d)或15d-15(d)对我们的财务报告进行内部控制评估的管理评估中的内部控制发生变化,这可能会显著影响或可能合理地影响我们的财务报告内部控制。
在管理层根据第13a-15(f)规则进行评估的与我们的财务报告有关的内部控制方面在截至2024年6月29日的本季度内没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了实质性影响或有合理可能产生实质性影响。
第二部分.其他信息
项目1.法律诉讼
我们可能会不时地卷入法律诉讼或受到在业务普通流程中出现的索赔。 除本季度报告表格10-Q第I部分的附注8中描述的事项外,如果在我们管理层的意见中判定对我们不利,单独或共同对我们的业务,运营业绩,财务状况或现金流产生实质性不利影响,我们不是任何法律诉讼的当事方。 无论结果如何,诉讼都可能对我们产生不利影响,因为它会损耗辩护和和解成本,分散管理资源等其他因素。
项目1A.风险因素
投资我们的普通股面临高风险。 在做出投资决策之前,请仔细考虑下述风险和不确定因素,以及本季度报告表格10-Q,包括我们的简要合并财务报表及相关附注,以及题为“管理讨论和分析财务状况和经营业绩”(“Management's Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations”)的章节中的其他信息。 任何下述事件或发展情况的发生都可能对我们的业务,财务状况,经营业绩和成长前景产生实质性和不利影响。 如果发生这种情况,我们的普通股市场价格可能会下跌,您可能会失去全部或部分投资。 不知道的额外风险和不确定因素可能也会损害我们的业务,财务状况,运营业绩和成长前景。
经济,行业和战略风险
为了保持竞争力和刺激消费者需求,我们必须成功管理频繁的新产品介绍和转型。
由于家庭音频和更广泛的消费电子行业正在迅速发展和高度竞争,我们必须经常推出新产品,增强现有产品,并在成熟和发展中市场建立起对新产品和升级产品的需求。 例如,2023年3月,我们推出了Sonos Era 100和Sonos Era 300,我们的下一代智能音箱;2023年9月,我们推出了Move 2,我们的下一代Move音箱;2023年4月,我们推出了面向商业的新音频订阅服务Sonos Pro;2024年5月,我们推出了的Sonos应用程序的全面 redesign;2024年6月,我们推出了耳罩式耳机产品Sonos Ace。这些产品及其升级成功推出,依赖于诸多因素,如准时完成市场推出的开发工作窗口期。 我们面临着管理与新产品介绍,产品升级和生产增长领域的重大挑战,包括准确预测初始消费者需求,并有效管理与新产品开发或商业化有关的任何第三方战略联盟或合作伙伴关系。 也许会在新产品推出或初始阶段出现质量或其他缺陷,或者不能达到必要的市场接受程度,从而无法产生足够的收入。新产品和产品升级也可能会影响到现有产品的销售和盈利能力。 因此,如果我们不能妥善管理新产品的推出,我们的运营业绩,财务状况,客户或合作伙伴关系以及声誉可能会受到不利影响,特别是如果新产品介绍节奏像我们所预期的那样增加。
我们面临与我们最近重新设计的Sonos应用程序的采用和运营相关的风险。
2024年5月,我们推出了Sonos应用程序和操作系统的全面重设计。我们这样做是为了向客户提供更现代的用户界面和模块化的开发人员平台,以便我们以更快的速度提供新的和创新的客户体验。 自我们重新设计的Sonos应用程序推出以来,我们的某些客户和合作伙伴遇到了性能问题,包括缺失功能,安装麻烦,以及一般的不可靠性。 应用程序的这些问题导致了客户投诉和不满的增加,包括在社交媒体和其他地方公开表达的投诉,我们相信应用程序的推出导致了现有产品销售下降和声誉受损。
我们已开始通过软件更新来解决漏洞并重新添加某些功能,今后也将继续进行。然而,我们可能无法及时或完全解决所有客户和合作伙伴的问题。 此外,由于重新设计的Sonos应用程序推出所导致的问题,以及管理与维护和改善应用程序操作方面的挑战的需要,可能导致我们的业务产生间接后果。例如,我们已将原计划在2024财年第四季度推出的两种新产品的推出推迟,直到我们进一步改善客户和合作伙伴的应用程序体验。此外,我们预计需要在努力改善应用程序体验并解决客户和合作伙伴的事项方面承担短期成本,包括增加客户支持人员并采取其他措施与客户和合作伙伴互动和支持。
如果Sonos应用程序和相关服务的质量和用户体验不能达到我们的客户和合作伙伴的期望,或者如果我们不能成功解决与重新设计的Sonos应用程序推出相关的问题,我们的运营业绩,财务状况,客户或合作伙伴关系和声誉可能会进一步受到不利影响。
尽管我们曾经实现了盈利,但我们的结果波动,可能无法重新获得或维持盈利或持续的收入增长,并可能在未来增加运营成本。
尽管我们在2021和2022财年实现了盈利,但我们在2023财年出现了1030万美元的净亏损。 截至2024年6月29日,我们的留存收益为220万美元。
随着我们扩大业务并执行我们的产品路线图和战略,我们的运营费用可能会增加。 为了扩展我们的业务和产品系列,我们预计将进行未来支出,包括投资于:
•研究和开发,以继续推出创新的新产品,增强现有产品并改进我们客户的听音体验;
•销售和营销以扩大我们的全球品牌知名度,推广新产品,增加我们的客户群并扩大我们现有客户群的销售;
•法律,会计,信息技术和其他行政成本,以维持我们作为上市公司的运营。
为了恢复或增长我们的盈利能力,我们需要增加营业收入,但在全球经济、社会和政治不确定性时期,我们无法保证我们能够做到,我们的营收增长能力部分取决于我们执行产品路线图和策略以及判断新产品市场机会的能力。新产品的推出可能会在短中期内对我们的毛利率产生不利影响,因为这些新产品推出的频率以及它们预计占整体产品量的比例增加。扩大业务和产品需求还会对我们的管理、运营和财务资源产生不断而重大的压力。如果我们无法增加营业收入,或者营业收入增速低于预期,我们的业绩可能会受到不利影响,股价可能会下降。
如果我们不能准确预测我们产品的市场需求,我们在管理生产和库存方面可能会遇到困难,我们的业绩可能会受到损害。
我们必须提前预测与供应商和制造商的生产和库存需求,我们准确性的能力可能受到许多因素的影响,包括消费者需求和消费模式的变化、新产品的推出、销售促销、通道库存水平和一般经济和政治条件。如果我们不能准确预测消费者需求,我们可能会经历库存过剩或产品供不应求等问题,这两种情况都可能对我们的业绩和财务状况产生不利影响。此外,库存过剩还可能导致工作资本减少,从而影响我们投资于营销和产品开发等其他重要业务领域的能力。如果我们的渠道合作伙伴有过剩的产品库存,他们可能会在随后的时期减少对我们产品的采购。此外,在库存过剩的情况下,包括元器件库存过剩,我们可能无法和现有供应商就相互接受的条款重新谈判协议。尽管在某些情况下,我们与某些供应商的协议允许我们按照我们的业务需求取消、重新安排和调整需求,但我们的损失应收款项可能包括与供应商或合作伙伴无法取消、重新安排或调整的合同的责任。我们还可能认为有必要或有利可图地重新谈判与供应合作伙伴的协议,以便随着需求的增加而扩大我们的库存。
在新冠疫情的高需求期后,我们继续看到消费者需求较弱,包括消费者经历通胀压力并从购买商品转向购买服务和旅游。因此,我们不得不继续核销或折价销售多余库存,这已经导致我们的毛利率受损,在未来也可能继续受损。此外,库存过剩会导致工作资本减少,也可能对我们投资于其他重要领域的能力,如营销和产品开发产生不利影响。如果我们的渠道合作伙伴有多余的产品库存,他们可能会在随后的时期减少对我们产品的采购。此外,在库存过剩的情况下,包括元器件库存过剩,我们可能无法和现有供应商就相互接受的条款重新谈判协议。尽管在某些情况下,我们与某些供应商的协议允许我们按照我们的业务需求取消、重新安排和调整需求,但我们的损失应收款项可能包括与供应商或合作伙伴无法取消、重新安排或调整的合同的责任。我们还可能认为有必要或有利可图地重新谈判与供应合作伙伴的协议,以便随着需求的增加而扩大我们的库存。
全球经济形势以及对消费性支出造成的任何影响都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
持续不断的全球经济不确定性以及消费性支出和消费者信心的下降可能会影响我们产品和服务的销售。影响我们的产品和服务消费支出水平的因素包括一般的经济条件,包括可能出现持续全球性衰退的风险、持续的通货膨胀压力、不断攀升的利率以及在某些市场上的外汇汇率波动。由于全球经济形势继续不稳定或经济不确定性依然存在,消费性支出的趋势也仍然不可预测。不利的经济形势可能会导致消费者推迟或减少我们产品和服务的购买,我们的产品和服务的消费需求可能不如我们预期。由于消费品的价格经常受到价格侵蚀的影响,因此如果我们无法有效地预测并应对持续的价格侵蚀,或者我们的产品的平均销售价格下降得比我们降低制造成本的速度更快,我们的业绩和财务状况可能会受到不利影响。
如果由于消费性支出的减少导致我们产品和服务的销售减少,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
家庭音响和消费电子行业竞争激烈。
我们所处的市场竞争极为激烈且正在快速发展,我们预计竞争将在未来加剧。我们的竞争对手包括已经成立、知名的扬声器和音响系统销售商,如Bose、三星(及其子公司哈曼国际和JBL)、索尼、Bang & Olufsen以及麦斯莫(及其子公司Sound United,其拥有Denon、Polk Audio和Bowers and Wilkens等品牌)以及Amazon、Apple和Google等开发语音启用的扬声器和系统的开发商等。我们还可能面临来自新的市场进入者的竞争,其中有些可能是我们当前的合作伙伴。为了提供吸引人的产品以吸引不断变化和日益多样化的消费者偏好,并克服相对高比例的消费者已经拥有或使用他们认为类似于我们提供的产品的产品,我们必须开发出卓越的技术,预测越来越多的消费品味,并迅速开发具有具有竞争性的销售价格的产品。此外,我们的许多竞争对手的业务目标可能会驱使他们以相对于我们的极高折扣价销售他们的扬声器产品,特别是在消费者支出减少的时期。这些公司中的许多人可能还会通过售卖附加服务而不是扬声器本身来补贴这些价格。关于Sonos Ace,我们在耳机市场的许多竞争对手拥有比我们更丰富的财务资源,使他们能够不时以大幅折扣价格出售他们的耳机产品。即使我们能够高效地开发和提供具有竞争销售价格的创新产品,如果我们无法有效地预测和应对经常影响消费品价格侵蚀的持续价格侵蚀,或者我们产品的平均售价下降得比我们降低制造成本的速度更快,我们的业绩和财务状况可能会受到不利影响。
为了开发出与不断变化和日趋多样化的消费者偏好相适应的产品,并克服相当大比例的消费者已经拥有或使用他们认为与我们提供的相似的产品,在核心产品系列之外扩大业务并提供应用更广泛的产品的努力可能会失败,并对我们的业务产生不利影响。为了在这种环境中增强我们产品的竞争力,我们继续大力投资于研究和开发。然而,这些投资可能不会及时产生预期的创新或结果,或者我们的竞争对手可能在技术创新方面超越我们,阻碍我们及时推出新的具有竞争力的产品,满足市场的需求,这可能会不利地影响我们的业绩和声誉。
我们所处的市场的竞争对手具有比我们更大的财务、技术和营销资源,因此,他们可能开发出与我们产品竞争的产品,从而导致我们产品需求下降。我们的竞争对手之间或与第三方建立合作关系,以增加他们的产品满足我们潜在客户的需求的能力,其他公司也可能通过与我们的竞争对手建立战略关系进入我们的市场。如果我们无法有效地预测和应对这些已经确定和新的竞争对手,可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
此外,我们当前的和潜在的竞争对手可能与彼此合并或收购公司,这将使他们开发出更好地竞争我们产品的产品,从而加剧我们所面临的竞争,并可能破坏或导致终止我们的分销、技术和内容伙伴关系。例如,如果我们的一个竞争对手收购了我们的一个内容合作伙伴,则合并公司可能决定在我们的产品上禁用其服务的流媒体功能。
如果我们无法与这些整合企业竞争,或者如果市场整合破坏了我们的合作伙伴关系或减少了我们合作的公司数量,我们的业务将受到不利影响。
我们在研究和开发方面的投资可能不会产生预期的结果。
我们的业务在充满变化的消费者偏好和快速技术创新的激烈竞争市场中运作。由于先进的技术创新和技术模仿相对容易,新产品往往很快就会标准化,导致竞争更加激烈和不断的价格侵蚀。为了在这种环境中增强我们产品的竞争力,我们继续大力投资于研究和开发。然而,这些投资可能不会及时产生预期的创新或结果,或者我们的竞争对手可能在技术创新方面超越我们,阻碍我们及时推出新的具有竞争力的产品,满足市场的需求,这可能会不利地影响我们的业绩和声誉。
如果我们不能成功地通过网站驱动消费者交通量和消费者购买来持续扩大我们的直接面向消费者的销售渠道,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们在我们的直接面向消费者的销售渠道,主要通过我们的网站,进行了重大投入,我们未来的增长部分取决于我们继续吸引消费者到这个渠道,这需要在营销、软件开发和基础设施方面的重大投入。如果我们无法继续推动消费者流量增长并增加网站销售量,我们的业务和运营结果可能会受到损害。直接面向消费者通过我们的网站销售的持续成功面临电子商务的风险,其中许多风险在我们的控制范围之外。如果我们不能足够地回应这些风险和不确定性,或者不能成功地维护和扩大我们的通过我们的网站的直接面向消费者的业务,我们的业绩可能会受到不利影响。
我们努力拓展以外的销售渠道并提供更广泛应用的产品,可能不会成功,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们已经,且可能继续寻求扩大我们的核心音响系统,开发具有更广泛应用(如商业或办公场所)的产品。例如,2023年4月,我们推出了Sonos Pro,我们的新型音频订阅服务。2024年6月,我们推出了Sonos Ace,我们的新型耳机产品以及个人听音产品类别的入门产品。开发这些产品将需要我们投入大量额外资源,而我们在开发此类产品以满足此类市场需求的能力尚未得到证明。很可能我们需要聘请额外的人员,与新第三方合作,并要承担大量的研究和开发费用才能成功实现这样的扩张。对于这些产品,我们可能对于消费者喜好有较少的了解和产品或类别知识,我们可能会遇到吸引新客户的困难,因为消费者对我们品牌的熟悉度较低。因此,我们未来的努力可能不会成功地实现通过新市场,服务或产品类型实现盈利的目标,并且我们从现有产品中产生收入的能力可能会受到影响。如果任何这样的扩展并未增强我们维持或增加收入或收回任何相关开发成本的能力,则我们的营运结果可能会受到不利影响。
我们的产品会经历季节性需求,在高需求时期,如果我们的销售额低于预测值,我们的整体财务状况和营运结果可能会受到不利影响。
考虑到销售季节性的特性,准确的预测对我们的业务至关重要。我们的财政年度结束日期是最接近9月30日的星期六;假期购物季节发生在我们财政年度的第一季度,在财政年度的第四季度通常会有减缓的夏季。由于节假日季节期间消费者支出的增加,我们的财报第一季度的收入历史上显著高于其他期间。由于宏观经济条件可能导致需求不足,如全球经济衰退的可能性,产品发布模式,促销活动效果的下降,供应链中断,通胀压力或任何其他原因导致第一财季收入短缺,可能会导致我们的年度营运结果受到严重影响。此外,如果我们未能准确预测假期季节的客户需求,我们可能会经历过剩的库存水平或缺货,这可能进一步损害我们的财务状况和营运结果。
我们业务的成功部分取决于语音助手音响市场的持续增长,以及我们建立和维持市场份额的能力。
我们越来越关注语音助手音响产品。我们在2017年推出了我们的第一个语音助手音响,自那时以来,我们总共推出了八个语音助手音响,以及Sonos Voice Control,我们的专有语音助手。如果语音助手音响市场不再继续增长,或以不可预测的方式增长,我们的收入可能低于预期,我们的营运结果可能会受到损害,特别是由于我们需要在预计销售之前投入大量成本来推出新产品。此外,即使语音助手音响市场继续增长,我们也可能无法成功地开发和销售符合消费者喜好并获得足够市场接受的音响。为在这个市场上成功,我们需要设计,生产和销售创新和引人注目的产品,并与其他企业合作,使我们能够利用新技术,其中一些公司已经或可能会开发和销售自己的语音助手音响产品,如下文所述。
如果流媒体音乐的市场需求不像预期那样增长,或流媒体服务的可用性和质量不再继续提高,我们的业务可能会受到不利影响。
我们的大部分客户使用我们的产品通过订阅式流媒体音乐服务来收听内容。因此,我们相信我们未来的收入增长将在很大程度上取决于流媒体音乐市场的持续扩展。流媒体音乐市场的成功取决于流媒体技术的质量,可靠性和采用率,以及Apple Music,Spotify,Deezer和Pandora等流媒体音乐服务的持续成功。如果一般流媒体音乐市场未能扩展,或者我们合作伙伴的流媒体服务不成功,我们产品的需求可能会下降,我们的营运结果可能受到不利影响。
如果我们无法保护自己的知识产权,我们的品牌价值和其他无形资产的价值可能会受损,我们的业务可能会受到不利影响。
我们依靠并预计将继续依赖与我们有关系的雇员,顾问和第三方机构的保密和许可协议,以及专利,商标,版权和商业秘密保护法来保护我们的专有权利。在美国和某些其他国家,我们已为我们的知识产权的某些方面提交了各种申请,其中最为显著的是专利。但是,第三方可能有意或无意地侵犯我们的专有权利或挑战我们的专有权利,挂起和未来的专利和商标申请可能未获批准,我们可能无法在不承担巨大费用的情况下防止侵权。这种侵权可能会对我们的品牌,业务,财务状况和营运结果产生实质性的不利影响。我们已开始采取法律措施来保护我们的知识产权,未来我们可能会提起其他诉讼。例如,2020年1月,我们向国际贸易委员会提出控告,控告Alphabet和Google,并在加利福尼亚州中央地区的美国地区法院提交了类似的诉讼,指控Google侵犯了五项Sonos专利权。2020年9月,我们又向Google提起另一宗诉讼,指控其侵犯四项Sonos专利。有关详情请参见我们在本表格10-Q中的基本表格8“承诺和事项”注释。维护和保护我们的知识产权的成本一直是,并且将来可能仍然是巨大的,而我们没有保证能够成功。我们的业务可能会因此受到不利影响,或者认为在诉讼中无效或无法执行任何专利权的情况下。这些行动已经导致,并且未来可能会导致我们受到其他方针对我们提起的反诉或行动,这些行动难以捍卫,而且不能保证获得有利结果。例如,Google已经对我们的法律诉讼做出回应,向加利福尼亚州北部地区的美国地区法院提起了多起专利侵权诉讼,向国际贸易委员会提起了对我们的案件,以及在各种外国司法管辖区针对我们及其子公司Sonos Europe b.V.提起专利侵权诉讼。有关详情请参见本表格10-Q中的基本表格8“承诺和事项”注释。此外,我们向法院提起诉讼的当事方在非诉讼方式中进行报复的可能性,这可能会损害我们在与这些当事方竞争或进入新市场方面的能力。
此外,某些外国国家的法规对我们的知识产权权利的保护程度不如美国的法律。随着我们的品牌发展,我们可能会发现市场上未经授权的产品是我们产品的仿冒品。如果我们未能追究产品的制造者或销售者,那么这些产品的持续销售可能会对我们的品牌,业务,财务状况和营运结果产生负面影响。
我们目前正面临,和可能将来继续面临知识产权权利索赔和其他诉讼,这些诉讼是昂贵的,如果结果不利,可能会对我们和我们的股东产生重大影响。
消费电子行业的公司拥有大量专利,版权,商标,域名和商业秘密,并经常基于知识产权或其他权利的侵犯,侵占或其他违规行为进行诉讼。随着我们在市场上日益拥有高知名度并面临更激烈的竞争,我们会推出更多的产品和服务,包括通过收购和合作伙伴介绍产品和服务,对我们进行知识产权权利索赔的可能性增加。我们的技术可能无法承受第三方的索赔或权利的使用,并且我们可能会面临诉讼和纠纷。支持此类诉讼和纠纷的成本相当大,不保证会获得有利结果。我们可能需要解决此类诉讼和纠纷,或我们可能在审判中被判决有不利的结果,并且针对我们的解决方案或判决条件可能不利,并要求我们停止某些或全部业务,限制我们使用某些技术,向另一方支付大量资金或向另一方发行更多我们的股本股份,这将稀释我们的现有股东的股份。此外,如果发现这些实践与收购或合作伙伴有关,则我们可能无法在我们的协议下行使任何代偿权利或在我们成功时获得赔偿。这些努力可能需要投入巨大的精力和费用,并最终可能不成功。
如果我们无法维持和增强我们品牌的价值和声誉,或者如果我们的声誉受到损害,我们的业务和营运结果可能会受到不利影响。
我们的持续成功取决于我们以提供高质量产品和消费者体验而著称,以及“Sonos”这个名字对于保护和扩展我们的业务至关重要。我们品牌和声誉依赖于许多因素,包括我们的市场营销,产品质量和商标保护措施,它们都需要投入大量经费。
我们的品牌价值还可能因为孤立事件而受到严重损害,这些事件可能超出我们的控制范围。例如,在美国,我们依赖家庭音频系统的定制安装商大量销售我们的产品,但我们对他们的工作质量没有控制权,因此如果这些安装服务未令客户满意或存在缺陷,我们的品牌或业务可能会受到损害。此外,我们的某些客户和合作伙伴在2024年5月发布的重新设计的Sonos应用中遇到了性能问题,这对我们的品牌和声誉产生了负面影响,可能会进一步影响我们的业务和声誉。请参见上面的"我们面临与最近重新设计的Sonos应用的采用和运营相关的风险"获取更多详细信息。任何损害我们品牌或声誉的情况可能会对我们的业务、财务状况和营运结果产生不利影响。
与我们的渠道和分销合作伙伴的冲突可能会损害我们的业务和营运结果。
我们现有的几款产品与我们的一些重要渠道和分销合作伙伴的产品竞争,而我们将来可能推出的产品也可能会与他们的产品竞争,这些合作伙伴的财务和技术资源比我们更为强大。在我们的产品与合作伙伴的产品竞争时,他们可能选择宣传和推广自己的产品,而不是我们的产品,或者可能终止我们的合作关系并完全停止销售或推广我们的产品。我们能够有效销售产品的能力如果因为与分销合作伙伴的冲突或无法找到替代分销渠道而失败,我们的业务将会受到损害。此外,在订购高峰期(例如假日购物季)尤其重要的时候,如果我们无法放置和推广我们的产品,或者竞争对于可用的货架或网站位置的加剧,我们需要增加营销支出,并寻求其他分销渠道来推广我们的产品。如果我们无法有效销售我们的产品,业务将会受到损害。
我们的直销渠道的扩张可能会使一些渠道合作伙伴反感,并导致这些合作伙伴的产品销售减少。渠道伙伴可能会认为他们因我们网站提供的直销销售政策而处于不利地位。由于这些和其他因素,我们的销售渠道可能发生冲突,导致渠道伙伴将资源从我们的产品推广和销售中分流。此外,如果我们使用我们的移动应用程序增加流量并提高直销销售,则我们将依赖应用程序市场,例如Apple App Store和Google Play,以促进我们的移动应用下载量。销售与我们竞争的产品的Apple和Google可能会选择在我们的产品上推广其竞争产品,或者可能会使访问我们的移动应用程序更加困难。任何这些情况都可能对我们的业务和营运结果产生不利影响。
与我们的技术合作伙伴的竞争可能会损害我们的业务和营运结果。
我们依赖多个技术合作伙伴开发我们的产品,其中一些合作伙伴已经或可能开发并销售与我们的产品竞争的产品。这些技术合作伙伴可能基于各种原因终止与我们的业务关系,或者停用他们为我们的产品提供技术支持的方式,以宣传他们的产品而非我们的产品。例如,我们正在制造和开发使用各种技术翻译的语音系统,包括那些销售竞争产品的合作伙伴。我们现有的语音系统由Amazon的Alexa或Google的Google Assistant技术驱动。我们的一个或多个合作伙伴可能会在我们的语音功能产品上停用与其整合的技术,终止或不再更新其与我们的分销协议,或开始收费以与我们的语音产品实现整合。如果我们的一个或多个技术合作伙伴未能维持其与我们产品的整合的方式,或试图收费,或者如果我们没有为这样的技术寻求通过其他公司的合作伙伴或自主开发这种技术的替代方案,则我们的销售可能会下降,我们的声誉可能会受到损害,我们的业务和营运结果可能会受到损害。
如果我们的一个或多个技术合作伙伴未能维持其与我们的产品整合的方式或试图收费,或者我们没有为这样的技术寻找类似技术的替代合作伙伴或自主开发这种技术,则我们的销售可能会下降,我们的声誉可能会受到损害,我们的业务和营运结果可能会受到损害。
与我们的内容合作伙伴的竞争可能导致这些合作伙伴停止在我们的产品中流媒体播放他们的内容,这可能会降低产品需求。
我们产品的需求在很大程度上依赖于可供我们现有和潜在客户端流媒体的第三方内容。与流媒体音乐服务、播客平台和其他内容的兼容性是我们产品的主要特点。迄今为止,我们的所有安排都是在免版税的基础上制定的。这些内容合作伙伴中的一些现在已经与我们竞争,其他的以后可能也会在其服务中与扬声器一起生产和销售。此外,其他内容合作伙伴可能会与我们在家庭音频市场上的竞争对手形成更强的联盟。由于多种原因,我们的任何一个内容合作伙伴可能会停止允许在我们的产品中流媒体播放他们的内容,包括为我们的产品提供竞争服务、为了宣传其他合作关系或宣传其产品以取代我们的产品或寻求向我们收取这种流媒体。如果这种情况发生,我们的产品需求可能会下降,我们的成本可能会上升,我们的业务和营运结果可能会受到损害。
操作风险
我们依赖有限数量的代工厂商制造我们的产品,而我们努力拓展代工厂商可能无法成功。
我们依赖有限数量的代工厂商制造我们的产品,其中我们的主要代工厂商Inventec Appliances Corporation制造了大部分我们的产品。此外,我们历来都是在中国制造我们的产品。在2020财年,我们开始通过增加新的代工厂商和地理多样化来拓展我们的供应链,从马来西亚开始,并在2022财年将这些努力扩展到越南。我们最近退出了与两家代工厂商的某些合作伙伴关系,包括我们第二大代工厂商,可能会在随时与其他合作伙伴关系退出。我们依赖有限数量的代工厂商制造我们的产品,这增加了如果这些制造商的各种关系受到中断或未能及时履行义务或终止我们的协议,我们将无法在不支付重大额外成本和延误的情况下保持我们的生产能力,或者我们可能完全无法销售我们的产品的风险。任何与我们的制造商关系的重大中断都会损害我们有效竞争和满足市场需求的能力,可能会对我们的营业收入、毛利率和营运结果产生不利影响。
此外,我们没有保证拓展代工厂商的努力会成功。识别和招募新的制造商需要大量的时间和资源。如果我们无法成功协调这些制造商按时生产和分销我们的产品,如果这些制造商无法成功和及时地处理我们的订单,或者如果我们没有从这些制造商收到及时准确的信息,我们可能无法满足客户需求的足够产品供应,我们可能失去销售,我们可能经历库存增加、额外成本增加,并且我们的财务绩效和报告可能会受到不利影响。通过在其他国家添加制造商,我们可能会面临运输成本、燃料成本、劳动动荡、自然灾害的影响以及我们交付产品的时间和成本的影响,这可能会增加我们的库存、降低我们的利润率、不利影响我们与分销商和其他客户的关系,并对我们的营运结果和财务状况产生不利影响。
我们依赖有限数量的第三方元件供应商和物流提供商,我们的多数元件需要很长的交货时间,我们的业务和营运结果可能会因短缺、中断和相关挑战而受到不利影响。
我们依赖有限的供应商生产我们产品所使用的各种关键组件,而我们有时可能存在唯一来源供应商。这些组件的成本、质量和可用性对我们产品的成功生产和出售是至关重要的。这些组件的供应存在工业范围短缺、价格波动和长周期的风险。如果这些组件的供应被延迟或受到限制,或者我们的主要供应商之一不幸倒闭,对于这些组件和其他材料的备货可能会出现可接受的程度和价格的替代源或供应商不可用。如果我们的一个或多个供应商停止生产我们的关键的产品组件,那么寻找这些组件的替代源将会是一个耗时、困难且昂贵的过程。如果我们无法及时以商业上合理的条款获得足够的量的组件,则我们的产品销售能力就会受到影响,市场需求也会受到影响,并会对我们的品牌、形象和营运结果产生实质性和不利影响。
此外,我们的许多元件交付都需要很长的时间,这给我们的元件库存管理带来了挑战,因为我们根据我们当时的对我们产品需求的预测来采购这些元件。
举例来说,在疫情期间,我们增加了对需要较长交货期的零部件的投资和采购承诺,以确保在短缺和强劲需求的预期下有库存。如果实际需求与我们的预测不符,我们可能会面临过剩的零部件库存,就像在2023财年和2024财年第三季度出现的那样,这将对我们的营运资本造成负面影响。
我们还将少量的物流服务供应商用于向经销商和零售商提供几乎全部的产品交付。如果其中一家提供商遇到财务困难或业务中断,或受到关闭或其他干扰的影响,我们自己的营运业务可能会受到不利影响。由于我们的产品几乎全部从少数地方和几家公司进行分销,并且易受我们无法控制的事件引起的孤立性和系统性中断的影响,所以我们易受到这种干扰的影响。我们的分销设施运作出现任何干扰都可能会延迟产品交付,损害我们在客户中的声誉,并对我们的营运成果和财务状况产生负面影响。
我们对业务所依赖的第三方供应商和物流服务供应商的控制有限。如果其中任何一方未能履行向我们的义务,我们可能无法及时向客户交付产品。此外,并非所有这些方当都与我们签订有长期合同,不能保证我们将能在优惠的条款或根本无法续签他们的服务合同。如果我们无法替换现有的供应商或物流服务供应商或在需求显著增加时补充供应商,任何关键方的损失或中断都可能对我们的营收、毛利率和运营结果产生不利影响。
我们通过有限数量的关键渠道伙伴销售产品,任何这样的渠道伙伴的损失都将对我们的业务产生不利影响。
我们大部分产品的销售都依赖于渠道伙伴。百思买是我们的关键渠道伙伴之一,占我们2023财年营收的17%。我们与其他消费品竞争进入渠道伙伴的商店并促销我们的产品,包括在某些情况下渠道伙伴的产品。我们与渠道伙伴的合同允许他们在我们产品的摆放和促销方面行使重大自主决定权,并且此类合同不包含任何长期成交量承诺。如果我们的一个或几个渠道伙伴未能有效地营销和销售我们的产品,中止或减少我们产品的库存,增加或选择在我们之上销售竞争产品的促销,销售给客户的产品数量可能会减少,从而严重损害我们的业务和运营业绩。我们的许多渠道伙伴在疫情期间的某些时间内暂时关闭或减少营业,未来也可能继续这样做,这对我们的业务和运营业绩产生了,也可能继续产生重大影响。
从我们的渠道伙伴获得的收入也取决于许多我们不能控制的因素,可能因时期而异。其中一个或多个渠道伙伴可能面临严重财务困难,尤其是在零售业受疫情影响的情况下,可能与其他渠道伙伴合并,或可能已经受到限制或停止营业。我们的业务和运营业绩已经受到许多关键渠道伙伴的零售店关闭的重大影响,未来也可能继续受到影响。失去关键渠道伙伴将需要我们确定替代的渠道伙伴或增加我们在直销渠道上的依赖,这可能会耗时和昂贵,或者我们可能在努力实现这一点的过程中失败。
我们过去已经停止支持我们产品的旧版本,这可能导致客户不满,对我们的业务和运营业绩产生负面影响。
我们过去一直保持着,而且我们相信我们的客户也可能期望我们对较老的产品和支持它们的软件进行广泛的向后兼容,使较老的产品能够继续受益于新的软件更新。我们预计,随着我们继续改进和增强软件平台,这种向后兼容性将不再实用或经济实惠,我们可能会减少或停止为我们的老产品提供服务。例如,我们某些遗留产品仍然能够运行,但不再接受软件更新(除了漏洞修复和补丁)。在我们不再为产品提供广泛的向后兼容性的情况下,我们可能会损害与现有客户的关系,以及我们的声誉、品牌忠诚度和吸引新客户的能力。
出于这些原因,任何减少或中断向后兼容性的决定可能会减少销售,产生法律诉讼,并对我们的业务、营运成果和财务状况产生负面影响。
产品质量问题和高于预期的售后服务索赔或退货可能会损害我们的业务和营运成果。
我们销售的产品可能存在设计或制造缺陷。我们供应的产品或零部件也可能出现缺陷。我们不能保证能够检测和纠正出售的硬件和软件中的所有缺陷,这可能导致产品召回、产品重新设计的努力、营收损失、声誉损害和大量的保修和其他补救费用。与其他消费电子产品一样,我们的产品在使用过程中或发生故障时有过热和火灾的风险。任何此类缺陷都可能导致财产损害或人身伤害。如果我们确定某个产品未达到产品质量标准或可能存在缺陷,则推出该产品可能会延迟,直到我们纠正质量问题或缺陷。在调整新产品中的质量问题或缺陷而需要的拖延中产生的成本可能是巨大的。
我们一般为所有产品提供一年的保修,除了在欧盟(“EU”)和某些其他国家,我们根据地区提供所有产品的至少两年的保修。我们的产品中发生任何重大缺陷可能使我们面临的保修索赔超过我们目前的准备金,我们可能需要为纠正任何缺陷、保修索赔或其他问题付出巨大的成本。另外,我们未能遵守过去、现在和未来的扩展保修期和意外损坏保险覆盖范围的法律规定,可能会导致我们产品的减少销售、声誉损害、罚款和其他制裁,从而损害我们的业务和财务状况。
我们的国际业务面临着更高的商业和经济风险,这可能会影响我们的财务业绩。
我们在美国以外地区开展业务,并计划继续扩大我们的国际业务,特别是在亚洲地区。在2023财年,我们41.3%的收入来自美国以外地区。这使我们面临着一系列在国际业务中固有的风险,包括:
•汇率波动和执行汇率控制的成本;
•政治、社会和/或经济不稳定;
•关税、贸易壁垒和关税;
•一些国家倾向于保护当地企业的保护性法律和商业惯例;
•更高的信贷风险和与某些国际客户有关的付款欺诈以及更长的付款周期;
•遵守许多不同的外国法律和规定的负担和风险,包括《反海外腐败法》;
•法律和法规可能会不时地发生变化,并且可能会不可预测地执行;
•美国和外国税法的变化或解释可能产生负面后果;
•为那些在Wi-Fi技术被更先进的蜂窝数据网络取代的国家开发联网产品的成本;
•在一些国家中知识产权保护减少;
•在管理和员工多个国际地点方面存在困难和相关成本;
•海关经纪人或政府机构的延迟。
如果我们无法成功管理全球运营的复杂性,或如果以上风险对我们构成实质性影响,我们的财务表现和营运结果可能会受到影响。此外,我们可能实施的任何减少国际业务风险的措施可能无效,可能会增加我们的费用,并需要大量管理时间和精力。进军新的国际市场需要大量管理时间和与市场、人员和设施开发相关的财务资源,才能产生任何重要的营业收入。因此,在新市场中,初始运营可能以较低的利润率运作或不盈利。
我们在中国拥有重要的业务,在那里许多上述风险特别严重。中国因劳动力市场竞争激烈和不稳定而出现直接劳动力的高流失率,如果我们在该地区的劳动力流失率高于预期,或者我们未能足够管理我们的劳动力需要,那么我们的业务和营运结果可能会受到不利影响。
我们需要改进我们的财务和运营系统以有效管理我们的增长和支持我们日益复杂的业务安排,无法这样做可能会损害我们的业务和营运结果。
为管理我们的增长和日益复杂的业务操作,特别是我们进入新的国际市场时,我们需要升级我们的运营和财务系统和程序,这需要管理时间并已导致,未来可能还会导致显着的额外支出。我们无法确定我们是否会按时或高效地或根本对我们的管理、运营和财务系统和程序进行必要的改进,以支持我们预期的营业额增加水平。
与我们的供应商、制造商、转售商和客户关系受到影响,阻碍我们扩大规模或利用市场机会,对我们的声誉造成损害,导致我们的财务和其他报告中出现错误,影响我们维护有效的内部控制环境并满足我们的外部报告义务的能力。其中任何一个都可能损害我们的业务和营运结果并影响我们的股价。
我们的网站、服务器或信息技术系统,或我们的第三方合作伙伴的网站、服务器或信息技术系统发生重大故障,可能会损害我们的顾客的聆听体验,或否则对我们的顾客产生负面影响,损害我们的声誉或损害我们的业务。
作为一家消费电子公司,我们的网站和移动应用是我们业务、身份和品牌的重要展示,也是与产品消费者互动和提供信息的重要手段。我们依靠我们的服务器和集中式信息技术系统,以及第三方的信息技术系统,来实现产品功能、管理业务和存储关键信息和知识产权。我们因此投入大量资源来维护我们的信息技术系统并部署网络安全、数据加密、培训和其他措施以防止未经授权的访问或误用。然而,我们的网站和信息技术系统以及我们依赖的第三方也可能受到可预见和不可预见的事件造成的损害、病毒、中断或关闭。系统故障和中断可能会阻碍产品的制造和运输、产品功能、交易处理和财务报告,并导致知识产权或数据丢失,需要进行巨大的维修费用和损害我们的声誉、竞争地位、财务状况和营运结果。
例如,我们使用Amazon Web Services(“AWS”)来维护我们的移动应用程序与我们的服务器以及我们的客户访问以享受我们产品的流媒体服务之间的互连。因为AWS运营它自己的平台,而我们则访问所以我们很容易受到AWS的系统范围和Sonos特定服务的停机风险。我们接入AWS的基础设施可能受到许多潜在原因的限制,包括我们无法预测或阻止的技术故障、自然灾害、欺诈或安全攻击。
此外,我们的产品可能存在缺陷,使它们容易受到未经授权的访问或使用。例如,我们之前发现我们产品存在漏洞,当客户访问恶意内容的网站时,允许客户的本地网络被第三方访问,随后第三方可以获得客户的播放列表和其他数据以及对客户设备的有限控制。尽管我们投入了大量资源来处理和消除我们产品中的缺陷和其他漏洞,但无法保证我们的产品不会在未来被攻击。任何这样的缺陷或漏洞,无论是实际上还是潜在上,都可能损害我们的声誉、竞争地位、财务状况和营运结果。
我们或我们的第三方服务提供商或合作伙伴,与使用我们业务和我们的业务伙伴高度相关的数据使用受到所有运营国家高度监管。隐私和信息安全法律法规发生变化,与之遵守可能导致成本增加,其中包括系统变更和新流程的开发。如果我们或与我们分享信息的人未能遵守法律和法规的规定,如《通用数据保护条例》(“GDPR”)和加利福尼亚消费者隐私法》(“CCPA”),则我们的声誉可能受损,可能导致业务流失,我们可能会因不遵守规定而面临额外的法律风险或经济损失。遵守这些法律可能还要求我们修改我们的数据处理惯例和政策,并付出巨额支出。
我们收集、存储、处理和使用我们客户的个人身份信息和其他数据,并依靠直接不受我们控制的第三方来完成此项工作。虽然我们采取措施来保护我们收集、存储或传输的个人信息和其他敏感信息的安全、完整和保密,但我们无法保证不会发生意外或未经授权的使用或披露,也不能保证第三方不会未经授权地访问这些信息。最近有许多报道称,第三方使用软件访问其合作伙伴客户的个人数据,以便进行营销和其他目的。
如果我们或我们的第三方服务提供商遭遇系统破坏、中断或失败,损害我们的客户数据,或者我们的第三方服务提供商或合作伙伴在未经我们授权的情况下访问我们的客户个人数据,可能会损害我们的品牌和声誉,降低我们的产品使用率,我们会面临损失风险,还可能遭受诉讼和法规起诉。此外,任何破坏可能会导致我们必须额外开支与信息系统安全有关的显着资源,并干扰我们的业务。
在我们所有运营国家,商业机构和我们的商业合作者使用数据受到高度监管。隐私和信息安全法规随时改变,与之遵守可能导致成本增加,其中包括系统变更和新流程的开发。如果我们或那些与我们分享信息的人未能遵守类似于《通用数据保护条例》(“GDPR”)和加利福尼亚消费者隐私法(“CCPA”)的法规,我们的声誉可能受损,可能导致业务流失,而我们可能会因不遵守遵守规定而面临法律风险或经济损失。遵守这些法规可能还要求我们修改我们的数据处理惯例和政策,并付出巨额支出。
网络运营商处理传输于其网络上的数据或网络中立规则的变化可能会损害我们的业务。
我们依赖消费者通过互联网访问我们的服务。如果网络运营商在其网络上阻止、限制或以其他方式削弱对我们的服务的访问,我们的服务和业务可能会受到负面影响。在网络运营商实施带宽上限等基于使用量的定价,或以数据提供商的访问为媒介进行货币化的情况下,我们的营业费用可能会增加。此外,如果网络运营商创建互联网接入服务层面,并对我们的出现在这些层面上收费或禁止我们出现在这些层面上的话,我们的业务可能会受到负面影响。
过去,互联网服务提供商("ISP")曾试图实施基于使用量的定价、带宽上限和流量塑造或限制。如果网络运营商创建互联网接入服务层面并直接从我们的客户消费的音频内容收费,我们吸引和保持客户的能力可能会受到损害,这将损害我们的业务。联邦通信委员会("FCC")于2018年6月废除了设计目的是确保由ISP和其他提供宽带服务的公司对所有在线内容进行相同处理的网络中立性规则。尽管FCC最近投票恢复了网络中立性,并且一些州采取了行政行动或颁布了法规规管宽带提供商的行为,我们无法预测这些立法、命令或倡议是否会在未来被修改、推翻或撤销。此外,虽然包括欧盟各国在内的许多国家已经实施了网络中立性规则,在其他国家,法律可能仍处于初期或不存在。网络中立性规则的缺失或废除可能迫使我们承担更高的营业费用,导致我们的流媒体合作伙伴试图将成本转嫁给我们,或导致客户减少对我们平台的基于流媒体的使用,这些情况中的任何一种都会损害我们的业务运营结果。此外,鉴于围绕这些规则的不确定性,包括不断变化的解释、修订或废除,加上当地网络运营商可能拥有的重要的政治和经济权力,我们可能会遇到歧视或反竞争实践,这可能会妨碍我们的增长,使我们承担额外费用,或以其他方式对我们的业务造成负面影响。
我们使用开源软件可能会对我们的产品销售产生负面影响,并使我们面临可能的诉讼。
我们在产品中使用开放源代码软件,并且我们将来可能继续将开放源代码软件纳入我们的产品。开源软件通常是由其作者或其他第三方根据开放源代码许可的条款下许可的。其中一些许可证包含要求我们对基于开源软件创建的修改或派生作品的源代码进行公开并根据特定开源许可证或其他授权授予第三方某些进一步使用权的要求。此外,如果第三方软件提供商将开源软件纳入我们从此类提供商许可的软件中,我们可能需要披露任何包含或是我们的许可软件的修改的源代码。如果使用或许可我们使用的开放源代码软件的作者或其他第三方声称我们未遵守适用许可证的条件,我们可能需要承担相当大的法律费用捍卫这些指控,并可能面临重大的损害,被禁止销售含有开放源代码软件的产品,并被要求遵守上述条件。上述任何情况都可能破坏并损害我们的业务和财务状况。
法律和监管风险
国际贸易政策的变化,包括征收关税,对我们的业务、财务状况和运营结果产生了负面影响,并且可能继续产生负面影响。
在前一届政府的领导下,美国政府针对特定的产品类别征收了额外的针对中国的重要关税,包括2019年8月环保垃圾压块机(清单4A)的第301条关税("301条关税")。这些第301条关税已经增加了我们的营收成本,并对我们的运营结果产生了负面影响。我们能够获得对包括我们的核心扬声器产品在内的某些产品的对第301条关税的豁免,自2020财年以来已有一段时间,其中我们的核心扬声器产品的豁免已于2024年6月到期。迄今为止,我们已经在财政2022年度中几乎全部收回了应退税款。
如果未来针对我们的产品征收新的关税、我们未能成功获得豁免、现有的关税金额增加,我们在中国以外的供应链多元化的努力被推迟或未能成功,或是中国或其他国家为了回应现有或未来的关税而采取了报复性的贸易措施,我们的业务可能会受到影响,我们可能需要提高价格或进行运营变更,这些都可能会严重损害我们的营业收入或运营结果。在未来征收新的关税后,我们可能会加强努力,实现多样化和减少与中国的联系,这可能会导致显著的成本和运营方面的混乱,因为我们需要追求耗时的过程,例如重新建立新的供应链、鉴别替代元件和建立新的制造地点。
我们必须遵守广泛的监管要求,未能遵守这些要求或者遵守这些要求的成本可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
在我们目前的业务以及我们扩展到新市场和新产品类别时,我们必须遵守很多法律、法规、标准和其他要求,这些要求涵盖电气安全、无线波束、健康和安全、电子商务、消费者保护、出口和进口要求、危险物质使用、与产品相关的能源消耗、包装、回收和环境问题等方面。遵守这些法律、法规、标准和其他要求可能会很费力而昂贵,它们可能在不同的地区存在不一致性,或随时发生变化,进一步增加遵守成本。我们的产品可能需要在它们制造、销售或两者兼有的各种司法管辖区获得监管批准或满足其他监管要求。这些要求会带来采购和设计方面的挑战,需要我们承担额外的成本,以确定可以获得和生产合规材料、零部件和产品的供应商和制造商。未能遵守此类要求可能会使我们承担责任、增加成本并造成声誉损失,并在极端情况下迫使我们召回产品或防止我们在某些司法管辖区销售我们的产品。
我们可能会在遵守美国和国外的税法律有所变化方面产生成本,这可能会对我们的现金流、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们是一家美国公司,在多个美国和外国税务管辖区受到税务的约束。随着我们业务的扩大,任何涉及我们运营的地区的美国或外国税务的变化可能会增加我们的全球有效税率。
我们还受到由国内收入局("IRS")和其他税务机构(包括州财政部门和外国政府)的检查。如果任何税务机构不同意我们采取的任何立场,我们的税务负担和运营结果可能会受到不利影响。虽然我们定期评估由IRS和其他税务机构进行的检查的有利或不利结果的可能性,以确定我们为所得税准备的财务准备金的充足性,但无法保证这些检查的实际结果不会对我们的财务状况和运营结果产生重大的不利影响。此外,我们产品的分销使我们受到众多复杂而不断变化的海关监管制度的影响。未能符合这些制度和规定可能会导致额外的税费、关税、利息和罚款的评估。税收和海关部门是否同意我们的报告立场并进行审计时没有保证,如有审计可能评估我们额外的税费、关税、利息和罚款。如果发生这种情况,我们的利润将会减少。
我们使用净营业亏损关联和某些其他税收属性的能力可能会受到限制。
截至2023年9月30日,我们拥有总毛额州净营业亏损攻读$2540万,这些亏损将从2032年开始过期,同时拥有4690万美元的外国净营业亏损攻读具有无限期。
截至2023年9月30日,我们也拥有U.S.联邦研究和开发税收抵免$5440万和各地州研究和开发税收抵免$4700万,它们分别在2038年和2025年开始过期,这是因为《码》382和383节的所有权变更规定,使用公司国内净营业亏损和税收抵免可能会在未来时期受到限制取决于所有权的未来变更,进一步地,一些抵免可能会在未来期间之前过期,因为我们未能在未来期间产生足够的应纳所得税收入。
与我们的普通股所有权相关的风险
我们的普通股股票价格一直波动,可能会继续波动或下跌,无论我们的运营表现如何。
我们的普通股股票价格一直波动,可能会继续波动。我们的普通股股票价格可能会因多种因素而显着波动,除了前面的风险因素外,还包括:
•整个股票市场和整体经济的表现;
•整个股票市场和整体经济的表现;
•提供给公众的财务预测发生变化或我们未能达成这些预测;
•我们的增长率实际或预期与竞争对手相比发生变化;
•我们或我们的竞争对手公布新产品或收购、战略合作、合资或筹资活动或承诺;
•关键人员的涌入或流失;
•证券分析师无法对我们提供持续的覆盖,或任何跟踪我们公司的分析师经济预测发生变化,或我们未能达成这些预测或投资者的期望;
•涉及我们或我们所在行业中其他公司的谣言和市场猜测;
•我们或我们的股东出售普通股,尤其是我们的董事、高管和重要股东的销售,或可能发生这些销售的看涨;
•附带股票发行会对股东产生重大稀释的情况下的额外股票发行。
此外,科技行业公司的股票市场经历了显著的价格和成交量波动,影响并将继续影响这些公司的股票价格。过去,股东在市场波动期间曾提起证券集体诉讼。如果我们涉入证券诉讼,可能会使我们面临巨大的成本,转移资源和管理人员的注意力,从而对我们的业务产生不利影响。
在可预见的未来,我们不打算支付股息。
我们从未宣布或支付过任何普通股的现金分红,并且我们不打算在可预见的未来支付任何现金分红。我们预计将保留所有未来收益,用于业务发展和一般企业目的。未来支付股息的任何决定将由董事会自行决定。因此,投资者必须依靠普通股价格上涨后的销售(这可能永远不会发生)作为实现未来收益的唯一途径。此外,我们的信贷设施条款限制我们宣布和支付普通股股本上的现金分红。
我们公司章程的某些规定和特拉华州法律可能会防止或妨碍我们的股东企图改变我们的管理或收购我们的控制权。
我们的修订章程和修订章程规定中存在使第三方难以收购或试图收购我们的控制权的规定,即使股东认为控制权的变更是有利的。这些反收购规定包括:
•分类董事会,使得并非所有董事都一次当选;
•董事会有权确定董事人数并填补任何空缺和新设立的董事职位;
•我们的董事只能因为原因被免除;
•禁止累积投票选举董事;
•修订章程中的一些规定要求获得超级多数来修改;
•发行“空头支票”优先股票的授权,董事会可以使用这些股票实施股东权利计划;
•我们的股东无法召集股东特别会议;和
•禁止股东通过书面同意采取行动,因此需要在股东大会上采取所有股东行动。
另外,我们重申的公司章程规定,特拉华州Chancery法院是我们提起任何代理诉讼或诉讼的专属论坛;对我们提出违反诚信义务的诉讼;对依据特拉华州公司法(“DGCL”),我们的重申公司章程或重申的公司章程提出的任何索赔的诉讼;或对声称受公司内务行为原则管辖的我们的索赔提出的诉讼。我们重申的公司章程还规定,美国地区联邦法院将是解决声称根据1933年修订版证券法产生诉因的投诉的专属论坛。
另外,DGCL的第203条可能会阻碍、延迟或防止我们公司的控制权变更。第203条对我们和持有15%或更多普通股的股东之间的合并、业务组合和其他交易施加了某些限制。
一般风险因素。
我们的一个或多个关键人员的流失,或我们未来未能吸引、吸收和留住其他高素质人员,可能会损害我们的业务。我们依靠关键人员的持续服务和业绩。关键人员的流失,包括管理团队的关键成员以及我们的产品开发、市场营销、销售和技术人员,可能会影响我们的运营并对我们发展业务的能力产生不利影响。此外,我们财务和会计部门的关键人员的流失可能会损害我们的内部控制、财务报告能力和未来增长的预测和规划能力。此外,我们行业中高技能工作者和领导者的市场竞争非常激烈。如果我们未能成功地吸引、雇佣和整合高质量人员,或者未能留住和激励现有人员,我们可能无法有效地增长,我们的财务状况可能会受到损害。
我们依靠我们的关键人才的持续服务和表现。关键人员的流失,包括管理团队和我们的产品开发、市场营销、销售和技术人员等关键人才,可能会破坏我们的运营并对我们增长业务的能力产生不利影响。此外,我们财务和会计部门的关键人员的流失可能会危及我们的内部控制、财务报告能力和未来增长的预测和规划能力。此外,我们所处的行业中高技能工作者和领导者的市场竞争非常激烈。如果我们未能成功地吸引、雇佣并整合高质量人员,或未能留住和激励现有人员,我们可能无法有效地增长,我们的财务状况可能会受到损害。
自然灾害、地缘政治动荡、战争、恐怖主义、大流行病、公共卫生问题或其他灾难性事件可能会干扰产品的供应、交付或需求,从而对我们的运营和业绩产生负面影响。
我们可能会受地震、洪水和其他自然灾害、火灾、停电,地缘政治动荡、战争、恐怖袭击和其他敌对行为、公共卫生问题、流行病或大流行病等我们无法控制以及我们依赖的第三方的其他事件的影响。无论这些灾难性事件发生在美国境内还是境外,都可能对全球经济、我们、我们的代工厂商、我们的供应商或客户产生严重的负面影响,并可能减少我们产品的需求,导致我们在供应链中出现延迟和低效,并使我们难以或无法向客户交付产品。特别是,在COVID-19大流行病期间,与行业整体的影响一样,我们经历了供应链的中断和挑战,这增加了成本并影响了我们的满足需求和管理库存水平的能力。如果疫情再次出现,可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生类似的影响。此外,我们总部位于加利福尼亚州圣巴巴拉县,位于一个地震活跃的地区,也容易发生森林火灾。发生在我们总部附近或在我们在中国、马来西亚或越南的制造设施附近的任何灾难性事件都可能对我们进行业务的能力造成重大损失,并可能需要大量恢复时间,这可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
我们可能需要额外资本,我们不能确定是否会提供额外融资。
2021年10月,我们与JPMorgan Chase Bank、N.A.、美国银行N.A.、Morgan Stanley Senior Funding, Inc.和高盛美国银行签订了一份信贷协议,允许我们借款高达1亿美元,到期日期为2026年10月。我们可能需要额外的股权或债务融资来支持我们的业务和资本支出。我们获得融资的能力将取决于我们的开发努力、业务计划、运营绩效以及寻求融资时资本市场的状况,等等。如果必要时我们无法获得有利的条款,或者根本无法获得额外融资,我们不能保证这一点。
我们已经并可能将来收购其他业务或接受收购提议,这可能需要大量的管理关注,会干扰我们的业务,削弱股东价值,并对我们的经营业绩产生不利影响。
作为我们业务策略的一部分,我们已经并可能将来投资于相互补充的企业、产品、服务或技术。这些收购和其他交易和安排涉及重大的挑战和风险,包括不符合我们的业务战略、对我们的投资获得不满意的回报、难以整合和留住新员工、业务系统和技术,或分散了我们的管理其他业务活动的注意力。如果一个安排未能充分预见到一个方利益的变化情况,可能会导致安排提前终止或重新谈判。这些交易和安排的成功部分取决于我们利用它们来增强我们的现有产品或开发具有说服力的新产品的能力。从这些交易和安排中获得全部效益可能需要更长的时间,如增加收入或提高效率,或实际效益可能会小于我们预期。这些事件可能会对我们的合并财务报表产生不利影响。
如果我们未来未能保持有效的内部控制体系,我们可能会失去投资者信心并对我们的股价产生不利影响。
根据2002年的Sarbanes-Oxley法案,我们需要记录和测试我们的内部控制程序,并通过管理层提供有关财务报告内部控制,包括管理有效性的评估。我们曾经报告并纠正了财务报告内部控制的重大缺陷。修复的完成并不能保证我们的修复或其他控制措施将继续正常运行。如果我们未能保持有效的财务报告内部控制或披露控制和程序,我们记录、处理和报告财务信息的准确性,以及按规定时间表准备合并财务报表的能力可能会受到不利影响,这可能会使我们面临诉讼或调查,需要管理资源和支付法律和其他费用,可能会对我们的合并财务报表产生负面影响。
项目2. 未注册的股权销售和款项使用
未注册证券的最新销售
无。
发行人购买股权证券
下表列出了公司在截至2024年6月29日的季度内收购普通股的信息。
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时期 | | 股票总数 已购买(1) | | 每股平均购价 | | 已购买股票总数 根据公共宣布的规定 计划或项目 | | 近似美元价值 根据计划或日期购买的股票还有 购买 节目 (以千为单位) |
3月31日至4月27日 | | 204,115 | | $ | 18.95 | | | 204,115 | | $ | 119,938 | |
4月28日至5月25日 | | 872,551 | | $ | 16.89 | | | 872,551 | | $ | 105,201 | |
5月26日至6月29日 | | 2,176,802 | | $ | 15.55 | | | 2,176,802 | | $ | 71,348 | |
总费用 | | 3,253,468 | | | | 3,253,468 | | |
(1)2023年11月,董事会授权进行最高2亿美元的普通股回购计划。截至2024年6月29日的九个月内,公司在回购计划下以128.7美元的平均价格每股回购了7,777,208股,总计回购金额不含佣金和印花税。详见公司简明合并财务报表的第九条股东权益注释,获取更多信息。过去三个财年,公司完成了3亿美元的股份回购,回购14,528,681股,平均价格为20.65美元每股。公司会从某些员工股票离职的股票中扣留持有股份,以满足适用的税收扣除要求。虽然这些扣留的股票并未发行或被视为公司股份回购计划下的股票,因此未包含在上表中,但它们在公司的财务报表中被视为普通股回购,因为它们减少了在解除限制后发行的股份数量。
项目3. 面对高级证券的违约情况
无。
项目4.矿山安全披露
无。
项目5。其他信息
规则10b5-1交易计划。和页面。非规则10b5-1集体交易安排
2024年6月4日,Realty Income公司(以下简称“公司”)发布了一份新闻稿,公布了截至2024年12月31日更新的收益和投资成交量预测。新闻稿的副本作为Exhibit 99.1附在此,作为本报告的一部分。此报告的Exhibit 99.1作为第7.01项目,根据8-K表格的规定提供,不视为1934年证券交易法第18条的“报告文件”,无论此后公司做出的任何注册文件,也不管任何这类文件的一般包含语言,都不作为参考依据。2024年5月9日, 帕特里克·斯彭斯,该公司的首席执行官兼董事会成员, 采纳 一项旨在满足第10b5-1(c)条款要求的交易计划。该计划规定Spence先生可以出售公司普通股的总数达 15,000 股票的数量。该计划在所有计划内的股票被出售或 2025年5月12日之间,以先到期者为准终止.
附录指数
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| | | | 参照附件 |
展示文件 数字 | | 展览名称 | | 形式 | | 文件编号 | | 展示文件 | | 提交 日期 | | 已提交或 附表 特此 |
31.1 | | 根据交易所法案规则13a-14(a)和规则15d-14(a),公司首席执行官应提供证明。 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根据交易所法案规则13a-14(a)和规则15d-14(a),公司致富金融应提供证明。 | | | | | | | | | | X |
32.1* | | 根据交易所法案规则13a-14(b)和2002年Sarbanes-Oxley法案第906条所采纳的18 USC第1350条,公司首席执行官应提供证明。 | | | | | | | | | | X |
32.2* | | 根据交易所法案规则13a-14(b)和2002年Sarbanes-Oxley法案第906条所采纳的18 USC第1350条,公司致富金融应提供证明。 | | | | | | | | | | X |
101 | | 以下为公司截至2024年6月29日季度报告中的基本报表:(i) 联合资本负债表,(ii) 联合收益及综合收益(亏损)表,(iii) 联合股东权益表,(iv) 联合现金流量表和(v) 附注,采用内联XBRL格式,并标记为文本块包括详细标记。 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面页面交互式数据文件(格式为行内XBRL,包含在展览101中) | | | | | | | | | | X |
*在此提供的表32.1和32.2认证被视为附带在此表10-Q中,并不被认为是《交易所法》第18条的目的,或以其他方式受该部分的责任,也不应被视为并入证券法或交易所法的任何申报文件中。
+表示管理合同或补偿计划或安排。
签名
根据1934年的证券交易法的要求,注册人已经指定代表签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | | Sonos, Inc. |
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日期:2024年8月7日 | 通过: | | /s/ Patrick Spence |
| | | 帕特里克·斯彭斯 |
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| | | 首席执行官和董事 |
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| | | 签名:/s/ Ian Lee |
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日期:2024年8月7日 | 通过: | | /s/ Saori Casey |
| | | Saori Casey |
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| | | 致富金融(临时代码) |
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| | | (财务总监) |
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日期:2024年8月7日 | 通过: | | /s/ Chris Mason |
| | | Chris Mason |
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| | | 财务和技术高级副总裁 |
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| | | (主管会计官) |