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Q22024--12-31错误0000311094错误错误错误错误0000550000009100000000000003110942024-01-012024-06-30《雷霆巨蛋》：物品0000311094美国-公认会计准则：员工股票期权成员2023-01-012023-06-300000311094美国-公认会计准则：员工股票期权成员2023-04-302023-06-300000311094美国-公认会计准则：员工股票期权成员2024-01-012024-06-300000311094美国-公认会计准则：员工股票期权成员2024-04-012024-06-30iso4217：USDxbrli：股票00003110942023-01-012023-06-3000003110942023-04-012023-06-3000003110942024-04-012024-06-30iso4217：USD0000311094美国公认会计准则：其他责任成员2023-12-3100003110942024-06-300000311094美国公认会计准则：其他责任成员2024-06-3000003110942023-12-310000311094wabc：CommercialStandbyLettersOfCreditMember2023-12-310000311094wabc：CommercialStandbyLettersOfCreditMember2024-06-300000311094US-GAAP：财务独立信函OfCreditMember2023-12-310000311094US-GAAP：财务独立信函OfCreditMember2024-06-300000311094美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-12-310000311094美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-12-310000311094美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-12-310000311094Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-12-310000311094Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-12-310000311094美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2024-03-310000311094美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2024-03-310000311094Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2024-03-310000311094Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2024-03-310000311094美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2024-03-31xbrli：纯粹0000311094美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2024-04-012024-06-300000311094美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2024-01-012024-06-300000311094Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-01-012023-12-310000311094美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-12-310000311094美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-12-310000311094美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-12-310000311094Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-12-310000311094wabc：受损贷款会员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2023-01-012023-12-310000311094wabc：受损贷款会员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2023-12-310000311094wabc：受损贷款会员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2023-12-310000311094wabc：受损贷款会员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2023-12-310000311094wabc：受损贷款会员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2023-12-310000311094Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-01-012024-06-300000311094美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-06-300000311094美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-06-300000311094美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-06-300000311094Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-06-300000311094wabc：受损贷款会员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2024-01-012024-06-300000311094wabc：受损贷款会员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2024-06-300000311094wabc：受损贷款会员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2024-06-300000311094wabc：受损贷款会员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2024-06-300000311094wabc：受损贷款会员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2024-06-300000311094美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310000311094美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310000311094美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310000311094美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310000311094美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：抵押贷款禁令成员2023-12-310000311094美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：抵押贷款禁令成员2023-12-310000311094美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：抵押贷款禁令成员2023-12-310000311094美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：抵押贷款禁令成员2023-12-310000311094美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2023-12-310000311094美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2023-12-310000311094美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2023-12-310000311094美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2023-12-310000311094美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2023-12-310000311094美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2023-12-310000311094美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:U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美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

形式 10-Q

(标记一)

☑	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
	截至本季度末2024年6月30日

或

☐	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
	由_至_的过渡期。

委托文件编号：001-09383

韦斯特梅里卡银行

(注册人的确切姓名载于其章程)

加利福尼亚	94-2156203
(法团或组织的州或其他司法管辖区)	(国际税务局雇主身分证号码)

1108第五大道, 圣拉斐尔, 加利福尼亚 94901

(主要行政办公室地址)(邮政编码)

注册人的电话号码，包括地区代码（707) 863-6000

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题	交易代码	注册的每个交易所的名称
普通股，无面值	WABC	纳斯达克股票市场

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

是☑ 没有预设

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

是☑ 没有预设

通过复选标记来确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第120亿.2条规则中“大型加速备案人”、“加速备案人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器 ☑	加速的文件服务器☐	非加速文件收件箱
规模较小的报告公司☐	新兴成长型公司☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。

是☐ 没有预设

注明截至最后可行日期，注册人每种普通股类别的已发行股份数量：

班级名称	截至2024年7月30日已发行股份
普通股，无面值	26,685,789

		页面
前瞻性陈述		3
第一部分-财务信息		4
项目1	财务报表	4
	未经审计的合并财务报表附注	9
项目2	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	30
第3项	关于市场风险的定量和定性披露	55
项目4	控制和程序	55
第二部分--其他资料		55
项目1	法律诉讼	55
第1A项	风险因素	55
项目2	未登记的股权证券销售和收益的使用	55
第3项	高级证券违约	56
项目4	煤矿安全信息披露	56
第5项	其他信息	56
项目6	陈列品	56
签名		57

- 2 -

前瞻性陈述

这份关于Form 10-Q的报告包含1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述的例子包括但不限于：(1)对收入、支出、未来信用质量和业绩的预测、信贷损失准备的适当性、贷款增长或减少、公司贷款和投资证券组合中风险的缓解、收入或亏损、每股收益或亏损、支付或不支付股息、股票回购、资本结构和其他财务项目；(2)公司或其管理层或董事会的计划、目标和预期的陈述，包括与产品或服务有关的陈述；(3)未来经济业绩的陈述；以及(4)这些陈述所依据的假设陈述。诸如“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“目标”、“预计”、“预测”、“继续”、“继续”、“将”、“应该”、“可能”和其他类似表述旨在确定前瞻性陈述，但不是确定此类陈述的唯一手段。

这些前瞻性陈述是基于Westamerica Bancorporation(“公司”)管理层(“管理层”)目前的知识和信念，包括有关公司可能或假设的未来财务状况和经营结果的信息。许多因素可能会导致未来的结果与预期的结果大不相同，其中一些因素超出了公司的预测或控制能力。

这些因素包括但不限于(1)全球、国家和加州经济中任何困难的持续时间和严重程度以及政府解决这些困难的努力的影响；(2)资本市场的流动性水平；(3)资产价值的波动，包括但不限于股票、债券、房地产和大宗商品；(4)收购和整合被收购的企业的影响；(5)内乱、恐怖主义威胁和对美国的袭击造成的经济不确定性，应对行动，以及这些事件对当地、地区和国家经济的不确定影响；(6)利率环境和货币政策的变化；(7)监管环境的变化；(8)银行业的竞争压力；(9)经营风险，包括数据处理或安全系统或第三方供应商和其他服务供应商的系统出现故障或入侵，包括因网络攻击或欺诈而造成的风险；(10)对利率敏感的贷款、存款和投资的波动，特别是利率上升对公司证券组合的影响；(11)资产/负债管理风险；(12)流动性风险，包括银行业最近不利发展的影响；(13)气候变化、自然灾害(包括地震、飓风、火灾、洪水、干旱和其他灾害)对公司资产和贷款抵押品的未投保价值、投资证券债务人和发行人的财务状况、影响公司市场的经济状况以及商品和资产价值的影响；(14)证券市场的变化；(15)流行病以及政府和客户反应的持续时间和严重程度；(16)通货膨胀和(17)法律诉讼等意外事件的后果。然而，读者不应认为上述因素是所有潜在风险或不确定因素的完整集合。

前瞻性陈述仅在其发表之日起发表。公司没有义务更新本报告中的任何前瞻性陈述，以反映前瞻性陈述发表之日之后发生的情况或事件，除非法律另有要求。读者请参阅本报告第II部分第1A项“风险因素”以及本公司截至2023年12月31日的10-K年度报告中其他部分讨论的其他风险因素，以进一步讨论可能影响公司业务并导致实际结果与本报告所作任何前瞻性陈述中所表达的大不相同的因素。

- 3 -

第一部分-财务信息

项目1 财务报表

韦斯特梅里卡银行

合并资产负债表

(未经审计)

	6月30日，			12月31日，
	2024			2023
	(单位：千)
资产：
现金和银行到期款项	$	486,124		$	190,314
可供出售的债务证券		3,699,318			3,999,801
持有至到期的债务证券，扣除信用损失拨备美元12024年6月30日和2023年12月31日（公允价值为美元817,071在2024年6月30日和$849,5622023年12月31日)		860,868			878,396
贷款		831,842			866,602
贷款信贷损失准备		(15,952	)		(16,867	)
贷款，扣除贷款信用损失备抵		815,890			849,735
房舍和设备，净额		26,275			27,016
可识别的无形资产，净额		234			347
商誉		121,673			121,673
其他资产		301,763			297,310
总资产	$	6,312,145		$	6,364,592

负债：
无息存款	$	2,459,467		$	2,605,844
计息存款		2,671,973			2,868,423
总存款		5,131,440			5,474,267
银行定期融资计划借款		200,000			-
根据回购协议出售的证券		100,167			58,162
其他负债		64,938			59,269
总负债		5,496,545			5,591,698

或有事项(附注10)

股东权益：
普通股(不是面值），授权： 150,000已发行和发行股票： 26,683于2024年6月30日和 26,6712023年12月31日		474,583			473,136
递延补偿		35			35
累计其他综合损失		(197,300	)		(190,282	)
留存收益		538,282			490,005
股东权益总额		815,600			772,894
负债总额和股东权益	$	6,312,145		$	6,364,592

请参阅随附未经审核综合财务报表附注。

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韦斯特梅里卡银行

合并损益表

(未经审计)

	这三个月					六个月来
	截至6月30日，
	2024		2023			2024		2023
	(单位为千，每股数据除外)
利息和贷款费用收入：
贷款	$	11,354	$	11,845		$	22,678	$	23,585
股权证券		175		152			349		304
可供出售的债务证券		43,927		47,452			90,170		94,262
持有至到期的债务证券		8,655		8,930			17,377		17,910
计息现金		4,961		2,110			7,244		4,052
利息和贷款费用总收入		69,072		70,489			137,818		140,113
利息支出：
存款		2,460		582			4,566		1,040
银行定期融资计划借款		2,692		-			3,535		-
根据回购协议出售的证券		155		25			207		38
利息支出总额		5,307		607			8,308		1,078
净利息和贷款费用收入		63,765		69,882			129,510		139,035
信用损失拨备（拨备的退回）		-		-			300		(1,550	)
之后的净利息和贷款费收入
信用损失拨备（拨备的退回）		63,765		69,882			129,210		140,585
非利息收入：
存款账户手续费		3,469		3,459			6,939		6,924
商户加工服务		2,733		2,869			5,240		5,506
借记卡费用		1,706		1,759			3,249		3,401
信托费		811		810			1,605		1,575
ATM处理费		540		702			1,131		1,356
其他服务费		450		458			888		857
证券损失		-		(125	)		-		(125	)
其他非利息收入		791		768			1,545		1,755
非利息收入总额		10,500		10,700			20,597		21,249
非利息支出：
薪金和有关福利		12,483		11,828			25,069		23,895
入住率和设备		5,158		5,012			10,198		10,497
外包数据处理服务		2,511		2,488			5,047		4,932
有限合伙经营损失		1,440		1,440			2,880		2,874
快递服务		686		611			1,335		1,226
专业费用		362		485			764		961
其他非利息支出		3,490		3,975			6,936		7,664
非利息支出总额		26,130		25,839			52,229		52,049
所得税前收入		48,135		54,743			97,578		109,785
所得税拨备		12,673		14,495			25,699		29,086
净收入	$	35,462	$	40,248		$	71,879	$	80,699

普通股平均流通股		26,680		26,648			26,677		26,753
平均稀释流通普通股		26,681		26,648			26,678		26,756
每个普通股数据：
基本收入	$	1.33	$	1.51		$	2.69	$	3.02
摊薄后收益		1.33		1.51			2.69		3.02
已支付的股息		0.44		0.42			0.88		0.84

请参阅随附未经审核综合财务报表附注。

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韦斯特梅里卡银行

综合全面收益表

(未经审计)

	这三个月						六个月来
	截至6月30日，
	2024			2023			2024			2023
	(单位：千)
净收入	$	35,462		$	40,248		$	71,879		$	80,699
其他综合(亏损)收入：
可供出售债务证券未实现净损益变化		(629	)		(29,063	)		(9,964	)		5,767
递延税收优惠(费用)		186			8,593			2,946			(1,705	)
可供出售债务证券未实现净损益变化，扣除税款		(443	)		(20,470	)		(7,018	)		4,062
综合收益总额	$	35,019		$	19,778		$	64,861		$	84,761

请参阅随附未经审核综合财务报表附注。

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韦斯特梅里卡银行

合并股东权益变动表

(未经审计)

									累计
	普普通通								其他
	股份			普普通通			延期		全面			保留
	杰出的			库存			补偿		(亏损)收入			收益			总
	(In除每股股息外，千人）

余额，2024年3月31日		26,678		$	473,954		$	35	$	(196,857	)	$	514,559		$	791,691
本期间的净收入													35,462			35,462
其他综合损失										(443	)					(443	)
股票期权的行使		5			203											203
基于股票的薪酬		-			409											409
授予员工的股票		-			17											17
股息(美元)0.44每股)													(11,739	)		(11,739	)
余额，2024年6月30日		26,683		$	474,583		$	35	$	(197,300	)	$	538,282		$	815,600

平衡，2023年12月31日		26,671		$	473,136		$	35	$	(190,282	)	$	490,005		$	772,894
本期间的净收入													71,879			71,879
其他综合损失										(7,018	)					(7,018	)
股票期权的行使		5			203											203
限制性股票活动		11			505											505
基于股票的薪酬		-			773											773
授予员工的股票		-			48											48
普通股的报废		(4	)		(82	)							(128	)		(210	)
股息(美元)0.88每股)													(23,474	)		(23,474	)
余额，2024年6月30日		26,683		$	474,583		$	35	$	(197,300	)	$	538,282		$	815,600

平衡，2023年3月31日		26,648		$	471,124		$	35	$	(231,573	)	$	403,339		$	642,925
本期间的净收入													40,248			40,248
其他综合损失										(20,470	)					(20,470	)
基于股票的薪酬		-			339											339
授予员工的股票		-			12											12
股息(美元)0.42每股)													(11,192	)		(11,192	)
平衡，2023年6月30日		26,648		$	471,475		$	35	$	(252,043	)	$	432,395		$	651,862

平衡，2022年12月31日		26,913		$	475,086		$	35	$	(256,105	)	$	383,094		$	602,110
本期间的净收入													80,699			80,699
其他综合收益										4,062						4,062
限制性股票活动		9			508											508
基于股票的薪酬		-			678											678
授予员工的股票		-			47											47
普通股的报废		(274	)		(4,844	)							(8,903	)		(13,747	)
股息(美元)0.84每股)													(22,495	)		(22,495	)
平衡，2023年6月30日		26,648		$	471,475		$	35	$	(252,043	)	$	432,395		$	651,862

请参阅随附未经审核综合财务报表附注。

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韦斯特梅里卡银行

合并现金流量表

(未经审计)

	六个月来
	截至6月30日，
	2024			2023
	(单位：千)
经营活动：
净收入	$	71,879		$	80,699
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧和摊销/增值		5,816			5,752
信用损失拨备（拨备转回）		300			(1,550	)
股票期权补偿费用		773			678
递延贷款费用摊销		(306	)		(269	)
证券损失		-			125
净变动率：
应收利息收入		4,234			(222	)
应付所得税		(11,555	)		28,144
递延所得税		3,000			942
其他资产		(48	)		173
应付利息费用		3,711			38
其他负债		(6,558	)		(6,848	)
经营活动提供的净现金		71,246			107,662

投资活动：
贷款净偿还额		33,851			37,370
购买可供出售的债务证券		(4,767	)		-
可供出售的债务证券的出售/到期/赎回收益		299,754			286,702
持有至到期的债务证券的到期/赎回收益		20,612			18,525
购买联邦储备银行股票		-			(2,326	)
购置房舍和设备		(583	)		(590	)
投资活动提供的现金净额		348,867			339,681

融资活动：
净变动率：
存款		(342,827	)		(519,363	)
短期借款		242,005			80,213
股票期权的行使		203			-
普通股的报废		(210	)		(13,747	)
已支付普通股股息		(23,474	)		(22,495	)
用于融资活动的现金净额		(124,303	)		(475,392	)
现金和银行应付款项的净变化		295,810			(28,049	)
期初银行的现金和到期款项		190,314			294,236
期末现金和银行到期款项	$	486,124		$	266,187

补充现金流披露：
补充披露非现金活动：
以经营性租赁负债换取的使用权资产	$	2,970		$	3,934
等待结算的证券购买		9,051			-
补充披露现金流量活动：
为经营租赁负债中包含的金额支付的现金		3,269			3,052
为该期间支付的利息		4,597			1,040
该期间的所得税缴款		34,255			-

请参阅随附未经审核综合财务报表附注。

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未经审计的合并财务报表附注

注1：列报依据

随附的未经审核综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则及美国证券交易委员会的规则及规定编制，并遵循银行业的一般惯例。业务活动的结果反映了中期调整，所有这些调整都是正常的经常性调整，管理层认为，这些调整对于公平列报所列报的中期结果是必要的。截至2024年6月30日的三个月和六个月的中期业绩不一定代表全年的预期业绩。这些未经审计的综合财务报表应与经审计的综合财务报表和附注以及公司截至2023年12月31日的10-k表格年度报告中包含的其他信息一起阅读。

注2：会计政策影响财务状况，财务状况

本公司遵守的最重要的会计政策载于本公司截至2023年12月31日止年度的10-k表格年度报告中经审核的综合财务报表附注1。这些政策，连同其他财务报表附注和本讨论中的披露，提供了有关重大资产和负债在财务报表中如何估值以及如何确定这些价值的信息。根据所使用的估值技术及财务报表金额对该等金额所依据的方法、假设及估计的敏感度，合理可能的情况可能会改变，对营运结果及财务状况产生重大影响。某些风险、不确定因素和其他因素，包括公司截至2023年12月31日的年度报告10-K表第I部分第1A项中“风险因素”中讨论的那些，可能会导致未来的实际结果与本报告中讨论的10-Q表结果大不相同。管理层继续评估通货膨胀、美联储货币政策和气候变化对公司业务的影响。2023年上半年，银行业经历了大幅波动，出现了几家地区性银行倒闭。整个行业都出现了与流动性、存款外流和投资债务证券的未实现损失有关的担忧。最近的这些事件和担忧可能会对公司有效地为其运营提供资金的能力产生不利影响。该等风险因素或其他因素的任何一项或组合，均可能对本公司的业务、财务状况、经营结果及前景造成重大不利影响。对公司经营业绩、现金流、流动性和财务业绩的影响程度，以及公司执行短期和长期业务战略和计划的能力，将取决于许多不断发展的因素和未来发展，这些因素和未来发展具有高度的不确定性，无法合理预测。此外，这些影响可能会对公司的经营业绩产生实质性影响，并增加公司在截至2023年12月31日的10-k表格年度报告中讨论的许多风险因素。

会计原则的应用要求公司作出某些估计、假设和判断，这些估计、假设和判断会影响财务报表和附注中报告的金额。这些估计、假设和判断基于截至财务报表日期的可用信息；因此，随着这些信息的变化，财务报表可能反映不同的估计、假设和判断。某些会计政策本质上更依赖估计、假设和判断的使用，因此产生与最初报告的结果可能大不相同的结果的可能性更大。当资产及负债须按公允价值入账、非按公允价值计入财务报表的资产价值下降而需要建立减记或估值储备时，或当资产或负债需要根据未来事件入账时，估计、假设及判断是必要的。按公允价值计入资产和负债必然会导致更多的财务报表波动。公允价值通常是根据资产或负债在当前交易中可以交换的退出价格确定的，而不是在强制或清算出售中。用于记录某些资产和负债的估值调整的公允价值和信息要么基于市场报价，要么由其他第三方来源(如有)提供。以前期间的某些数额已重新分类，以符合当前的列报方式。

债务证券。债务证券包括政府支持的实体、州、县、市政当局、公司、机构抵押贷款支持证券和抵押贷款债券。证券交易以交易日为单位进行记录。该公司将其债务证券分为三类：可交易、可供出售或持有至到期。交易证券的购买和持有主要是为了在短期内出售它们。交易证券按公允价值入账，未实现收益和亏损计入净收入。持有至到期日的债务证券是指公司有能力并有意持有至到期日的证券。持有至到期日的债务证券按成本入账，并根据溢价摊销或递增折价进行调整。未包括在交易中或持有至到期的证券被归类为可供出售的债务证券。可供出售的债务证券按公允价值入账。可供出售债务证券的未实现损益，扣除相关税项影响后，计入累计其他综合收益。应计利息计入其他资产，如果没有收到，则冲销利息收入。

- 9 -

该公司利用第三方来源对其投资证券进行估值；在公允价值等级中，使用活跃市场报价进行单独估值的证券被归类为公允价值等级中的一级资产，而使用活跃市场中类似证券报价进行估值的证券(通常称为“矩阵”定价)在公允价值等级中被归类为二级资产。该公司通过比较不止一个第三方来源的证券的单个证券定价，来验证第三方提供的价值的可靠性。当没有第三方信息时，估值调整由管理层真诚估计，并在公允价值层次中归类为第三级。

本公司在进行投资证券预购分析或评估投资证券的信用损失时，遵循联邦储备系统理事会发布的指南《在不依赖国家认可的统计评级机构的情况下投资证券》(SR 12-15)和其他监管指南。在本公司的分析中，认可评级机构发布的信用评级仅被视为与类似评级债券相关的历史违约率的指南。

由于持有至到期投资组合中的债务证券具有共同的风险特征，估计预期信贷损失的计算方式与为投资而持有的贷款类似。也就是说，对于具有共同风险特征的这类证券的池，历史终身违约概率和违约事件中的损失严重程度是从外部来源得出或获得的，并根据对证券预期寿命的合理和可支持的预测对该等历史信用损失的预期影响进行调整。持有至到期投资组合中与任何债务证券池不具有共同风险特征的每种证券的预期信用损失被单独评估，并根据公司对信用损失的历史、当前状况以及合理和可支持的预测的考虑建立信用损失准备金，这可能表明不支付摊余成本基础的预期为零或将继续为零。因此，对于这些证券，本公司不记录预期的信贷损失。

可供出售的未实现损失头寸中的债务证券至少每季度评估一次与信贷相关的损失。就可供出售的债务证券而言，公允价值因信贷损失而下降，在公允价值低于摊余成本基础的范围内，计入信贷损失准备。未计入信贷损失准备的公允价值下降，例如由于市场利率变化而导致的下降，通过扣除适用税项后的其他全面收益入账。尽管这些评估涉及重大判断，但当债务证券的公允价值低于账面价值时，债务证券的公允价值的未实现亏损通常被认为与信贷无关，这主要是由于无风险利率的变化，发行人的财务状况没有显著恶化，而且公司不打算出售，也不认为它将需要在收回成本基础之前出售证券。

如果本公司打算出售债务证券或更有可能被要求在其摊销成本基础收回之前出售该证券，债务证券将减记至其公允价值，并在收益中报告的任何增量损失的信贷损失准备金中进行减记。

购入溢价摊销至最早的赎回日期，而购入折扣则摊销至到期日，作为使用实际利息法对收益率的调整。未摊销保费、未增值折扣和提前付款保费在出售相关证券时确认为销售损益的组成部分。利息和股息收入在赚取时确认。出售可供出售的债务证券的已实现收益和损失采用特定的确认方法计入收益。

非流通股证券。非上市股权证券包括非公开交易的证券，如Visa B-1类普通股，以及为满足监管要求而收购的证券，如受限制的联邦储备银行股票。这些受限制证券按成本法入账，并计入其他资产。该公司至少每季度审查一次按成本法入账的资产。该公司的审查通常包括对每项投资的事实和情况、对投资现金流和资本需求的预期、其商业模式的可行性以及任何退出战略的分析。当审查表明存在减值时，资产价值减值至公允价值。本公司确认非利息收入的估计损失。有关非流通股本证券的额外资料，请参阅未经审计的综合财务报表附注6。

贷款。贷款按未偿还本金，扣除未赚取的贴现和未摊销的递延费用和成本后列报。未偿还本金余额的利息按日计算，并计入其他资产。利息或本金拖欠90天以上的贷款，除非担保良好且正在收回，否则，以及其他本金或利息不能完全收回的贷款，均被列为非应计项目。以前以非应计状态发放的贷款的应计利息从利息收入中扣除。此外，一些以房地产和商业贷款为抵押的贷款，即使借款人继续如期偿还贷款，也被置于非权责发生状态。当无法完全收回非应计贷款本金时，收到的款项将以成本回收法抵销贷款本金余额，直至预期可全额收回剩余入账余额为止。在此之后收到的任何额外利息付款均按现金计入利息收入。当贷款的本金和利息均未逾期，并且信用质量的改善消除了对本金和利息是否完全可收回的怀疑，或者贷款在其他方面变得很有担保并在收回过程中时，非权责发生贷款被恢复到应计状态。某些消费贷款或汽车应收账款在逾期120天后从信贷损失准备金中注销。

- 10 -

信贷损失准备。该公司主要向加利福尼亚州北部和中部的商业和消费者客户提供贷款。这些贷款活动使公司面临借款人违约的风险，导致贷款损失。本公司的贷款活动面临各种质量风险。所有贷款部门都面临经济和市场状况固有的风险。与商业贷款部门相关的重大风险特征包括借款人的经营业绩和财务状况，以及担保贷款的抵押品价值。与商业房地产部门相关的重大风险特征包括借款人的经营业绩和抵押贷款的物业价值。与建筑贷款部分相关的重大风险特征包括借款人成功地将房地产开发成预期用途的表现以及抵押贷款的财产的价值。与住宅房地产部分相关的重大风险特征包括借款人偿还抵押贷款所需的资金和抵押贷款的财产价值。与消费贷款部门相关的重大风险特征包括借款人的财务状况和担保贷款的抵押品价值。

财务报表的编制要求管理层估计银行现有贷款组合在预期合同期限内的预期损失金额，并建立信贷损失准备金。贷款协议一般包括到期日，本公司认为贷款协议的合同期限从签订之日起延至合同到期日。在估计信贷损失时，管理层必须在评估被认为相关的信息时作出重大判断。贷款组合的最终损失金额可能与估计的金额不同。管理层遵循一种系统的方法来估计潜在损失，以努力减少估计损失和实际损失之间的差异。

信贷损失准备是通过计入收入的信贷损失准备金设立的。当一笔贷款的全部或部分记录金额被认为无法收回时，贷款损失计入信贷损失准备。以前冲销的贷款的收回在变现时记入备抵。该公司的信贷损失准备维持在一个被认为足以计提预期损失的水平，这一水平是根据预测期内根据当前和预期情况进行调整的历史损失率计算的。这些因素包括个别借款人的独特条件，以及总体信用损失经验、逾期、不良和分类贷款的金额、监管机构的建议、当前的经济状况或信用保护协议和其他因素。

具有共同风险特征的贷款根据共同特征被划分到池中，这些共同特征主要由贷款、借款人或抵押品类型决定。确定每个池的历史损失率。对于主要由汽车担保的消费者分期付款贷款，历史损失率是使用陈旧方法确定的，这种方法基于发端期间跟踪损失。对于商业、建筑和商业房地产，历史损失率是使用开放集合方法确定的，该方法跟踪历史测量日期集合中包括的所有贷款随时间的损失。对历史损失率未反映在历史损失率中的因素进行调整，这些因素可归因于已发生但尚未在过去贷款冲销历史中确认的国家或地区经济或行业趋势、基于管理层对最长两年预测期内经济趋势的合理和可支持的预期而估计的损失，以及其他未反映在历史损失率中的影响信贷损失预期的因素。其他因素包括但不限于，公司贷款审查系统的有效性、贷款管理和员工的充分性、贷款政策和程序、问题贷款趋势以及信贷集中。在两年预测期结束时，损失率立即恢复到历史损失率。这一分析的结果适用于每个池中包括的贷款的摊销成本。

与池中其他贷款不具有共同风险特征的贷款将单独进行评估。当借款人遇到财务困难，并预计主要通过操作或出售抵押品来偿还贷款时，贷款被视为“抵押品依赖型”。抵押品依赖型贷款的信贷损失准备金是根据贷款的摊余成本基础与经出售成本调整的相关抵押品的公允价值之间的差额建立的。对于不依赖抵押品的其他单独评估的贷款，按贷款的摊余成本基准与按贷款实际利率贴现的预期未来现金流量现值之间的差额建立信用损失准备金。当管理层确定有可能对发生财务困难的借款人的贷款进行预期的修改时，将其影响计入信贷损失准备金。

- 11 -

应计利息记录在其他资产中，不计入预期信贷损失的估计。当确定金额无法收回时，应计利息通过利息收入冲销，这通常发生在标的应收账款处于非应计状态或注销时。

表外信用风险的负债。表外信贷敞口涉及商业、建筑和消费贷款的信用证和无资金来源的贷款承诺。本公司对表外信贷风险的信贷损失单独计提准备，计入综合财务状况表中的其他负债。本公司因表外信贷风险而计提的信贷损失准备的增加或减少记入其他费用。管理层估计预期亏损金额的方法是估计本公司不可无条件注销的预期使用风险，并应用信贷损失准备方法中使用的损失系数来估计与无资金承诺相关的信贷损失的负债。对于本公司可无条件注销的表外信贷风险，或在取消安排前可能提取的该等安排下的未提取金额，本公司不会报告任何信贷损失估计。

最近采用的会计准则

FASB ASU 2020-04, 参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响，于2020年3月发布。ASU为将GAAP应用于贷款和租赁协议、衍生品合同以及受预期从LIBOR向新利率基准过渡影响的其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况。对于因参考利率改革而修改并符合某些范围指导意见的交易，(1)贷款协议的修改应通过前瞻性调整有效利率来说明，修改将被视为“轻微”，以便任何现有的未摊销发端费用/成本将结转并继续摊销；(2)租赁协议的修改应视为对现有协议的延续，不对租赁分类和贴现率或租赁付款的重新计量进行重新评估，否则将需要对未作为单独合同进行的修改进行核算。ASU 2020-04还为衍生品会计提供了许多可选的权宜之计。2022年12月，FASB发布了ASU 2022-06，参考汇率改革(主题848)：推迟主题848的日落日期。ASU 2022-06将ASU 2020-04的日落日期推迟到2024年12月。截至2024年3月31日，ASU 2020-04范围内的所有合同和交易都已过渡到替代参考汇率。过渡到替代参考利率的会计影响是作为对实际利率的调整而预期应用的，对公司的综合财务报表没有重大影响。

FASB ASU 2022-03, 公允价值计量(主题820)：受合同销售限制的股权证券的公允价值计量，发布于2022年6月。ASU澄清了在衡量受禁止出售股权担保的合同限制的股权担保的公允价值时，主题820中的指导意见。此外，ASU要求与受合同销售限制的股权证券相关的具体披露。规定的披露包括(1)资产负债表中反映的此类股权证券的公允价值，(2)相应限制的性质和剩余期限，以及(3)可能导致限制失效的任何情况。ASU在2023年12月15日之后的财年有效，并在这些财年内的过渡期内有效，允许提前采用。公司于2024年1月1日在预期的基础上采用了ASU。这一决定并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。

近期发布的会计准则

FASB ASU 2023-09, 所得税(专题740)：所得税披露的改进，于2023年12月14日发布。ASU提高了所得税披露的透明度和决策有用性，主要涉及税率调节和已支付所得税信息。ASU主要要求额外披露，作为有效税率与法定税率、已支付所得税金额、已收到退款净额以及联邦和州司法管辖区之间分类的所得税费用的协调的一部分。ASU在2024年12月15日之后的财政年度内有效，允许提前采用，并将进行前瞻性应用，允许追溯应用。该公司目前正在评估这一ASU对其合并财务报表的影响。

FASB ASU 2023-07, 分部报告(主题280)：改进可报告分部披露，于2023年11月27日发布。ASU要求披露某些重大分部费用和其他项目、首席运营决策者的头衔和职位，以及有关报告的分部损益计量如何用于评估分部业绩的信息。ASU在2023年12月15日之后的财年和2024年12月15日之后的财年内的过渡期内有效。采用这一ASU预计不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。

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注3：中国投资证券

按主要类别可供出售的债务证券和持有至到期的债务证券的摊余成本和公允价值进行分析，其中债务证券按公允价值列账，未实现净收益(亏损)在税后报告，作为累积的其他全面收益的组成部分；债务证券按摊余成本列账，未计提信贷损失准备。12024年6月30日和2023年12月31日的千人以下。根据公认会计原则，持有至到期证券的未实现收益和亏损未在公司财务报表中确认。

	2024年6月30日
			毛收入		毛收入
	摊销		未实现		未实现			公平
	成本		收益		损失			价值
	(单位：千)
可供出售的债务证券：
代理住宅抵押贷款支持证券（“MBS”）	$	243,230	$	1	$	(20,425	)	$	222,806
美国政府赞助实体的证券		309,985		-		(18,779	)		291,206
美国国库券		4,820		-		-			4,820
国家和政治分区的义务		72,192		4		(2,438	)		69,758
公司证券		2,084,391		356		(229,129	)		1,855,618
抵押贷款债券		1,264,811		468		(10,169	)		1,255,110
可供出售的债务证券总额		3,979,429		829		(280,940	)		3,699,318
持有至到期的债务证券：
机构住宅MBS		67,777		17		(5,219	)		62,575
国家和政治分区的义务		61,043		7		(802	)		60,248
公司证券		732,049		-		(37,801	)		694,248
持有至到期的债务证券总额		860,869		24		(43,822	)		817,071
总	$	4,840,298	$	853	$	(324,762	)	$	4,516,389

	2023年12月31日
			毛收入		毛收入
	摊销		未实现		未实现			公平
	成本		收益		损失			价值
	(单位：千)
可供出售的债务证券：
机构住宅MBS	$	258,150	$	6	$	(18,702	)	$	239,454
美国政府赞助实体的证券		308,768		2		(13,851	)		294,919
国家和政治分区的义务		72,679		42		(1,438	)		71,283
公司证券		2,129,103		480		(220,035	)		1,909,548
抵押贷款债券		1,501,248		830		(17,481	)		1,484,597
可供出售的债务证券总额		4,269,948		1,360		(271,507	)		3,999,801
持有至到期的债务证券：
机构住宅MBS		78,565		17		(5,270	)		73,312
国家和政治分区的义务		71,182		47		(335	)		70,894
公司证券		728,650		84		(23,378	)		705,356
持有至到期的债务证券总额		878,397		148		(28,983	)		849,562
总	$	5,148,345	$	1,508	$	(300,490	)	$	4,849,363

[这一页的其余部分故意留空]

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按合同到期日划分的债务证券的摊销成本和公允价值如下表所示：

	2024年6月30日
	可用债务证券				持有的债务证券
	待售				至到期
	摊销		公平		摊销		公平
	成本		价值		成本		价值
	(单位：千)
年成熟度：
1年或1年以下	$	122,825	$	121,872	$	12,626	$	12,568
超过1至5年		869,312		817,287		356,026		346,397
超过5至10年		1,479,251		1,282,243		424,440		395,531
小计		2,471,388		2,221,402		793,092		754,496
抵押贷款债券		1,264,811		1,255,110		-		-
机构住宅MBS		243,230		222,806		67,777		62,575
总	$	3,979,429	$	3,699,318	$	860,869	$	817,071

	2023年12月31日
	可用债务证券				持有的债务证券
	待售				至到期
	摊销		公平		摊销		公平
	成本		价值		成本		价值
	(单位：千)
年成熟度：
1年或1年以下	$	52,703	$	52,357	$	15,117	$	15,095
超过1至5年		756,658		721,179		312,847		307,557
超过5至10年		1,701,189		1,502,214		471,868		453,598
小计		2,510,550		2,275,750		799,832		776,250
抵押贷款债券		1,501,248		1,484,597		-		-
机构住宅MBS		258,150		239,454		78,565		73,312
总	$	4,269,948	$	3,999,801	$	878,397	$	849,562

抵押贷款债务的预期摊销本金付款可能与实际现金流不同，因为证券可以被赎回和偿还。抵押贷款相关证券的预期到期日可能与合同到期日不同，因为借款人有权在有或不有赎回或预付罚款的情况下收回或预付债务。此外，预付款和利率等因素可能会影响抵押贷款相关证券的公允价值收益率。

可供出售债务证券投资组合的未实现总损失分析如下：

	可供出售的债务证券
	2024年6月30日
	不是的。的		少于12个月					不是的。的		12个月或更长时间					不是的。的		总
	投资				未实现			投资				未实现			投资				未实现
	职位		公允价值		损失			职位		公允价值		损失			职位		公允价值		损失
	(千美元)
机构住宅MBS		1	$	498	$	(8	)		105	$	213,122	$	(20,417	)		106	$	213,620	$	(20,425	)
美国证券政府赞助实体		2		6,842		(89	)		21		284,364		(18,690	)		23		291,206		(18,779	)
美国国债		1		4,820		-			-		-		-			1		4,820		-
国义务和政治细分		4		4,698		(51	)		51		57,076		(2,387	)		55		61,774		(2,438	)
公司证券		-		-		-			144		1,843,918		(229,129	)		144		1,843,918		(229,129	)
担保贷款义务		14		143,567		(1,214	)		49		506,511		(8,955	)		63		650,078		(10,169	)
总		22	$	160,425	$	(1,362	)		370	$	2,904,991	$	(279,578	)		392	$	3,065,416	$	(280,940	)

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持有至到期债务证券投资组合的未确认毛额分析如下：

	持有至到期的债务证券
	2024年6月30日
	不是的。的		少于12个月					不是的。的		12个月或更长时间					不是的。的		总
	投资				无法识别			投资				无法识别			投资				无法识别
	职位		公允价值		损失			职位		公允价值		损失			职位		公允价值		损失
	(千美元)
机构住宅MBS		-	$	-	$	-			80	$	61,517	$	(5,219	)		80	$	61,517	$	(5,219	)
国义务和政治细分		31		17,928		(164	)		38		35,328		(638	)		69		53,256		(802	)
公司证券		4		36,339		(907	)		48		657,909		(36,894	)		52		694,248		(37,801	)
总		35	$	54,267	$	(1,071	)		166	$	754,754	$	(42,751	)		201	$	809,021	$	(43,822	)

根据公司2024年6月30日的评估，债务证券的未实现亏损是由这类证券的市场状况造成的。较高的无风险利率水平导致债券价值普遍大幅下跌。此外，非国债的市场利率由无风险利率加上风险溢价利差决定。该公司持续监测利率变化、风险溢价差变化、所拥有债券发行人的信用评级变化、抵押贷款债券的抵押品水平以及公司债券发行人的普通股价格变化。所有抵押贷款债券和公司证券的评级均为2024年6月30日的投资级。

本公司不打算出售任何有重大未实现亏损的可供出售的债务证券，并已得出结论认为，在收回摊销成本基础之前，它更有可能不需要出售债务证券。

该公司对持有至到期的公司证券进行单独评估，监测每个发行人的财务状况、盈利能力、现金流和信用评级机构的结论。该公司评估了每一家发行人的历史财务表现和偿债能力，包括在2008-2009年经济衰退期间和之后。本公司预期按摊销成本计算的欠款将继续为零。

如果利率上升、整体经济恶化、通胀加剧、信用评级下降、发行人财务状况恶化或债务证券流动性下降，债务证券的公允价值未来可能会下降。因此，未来可能会出现债务证券的重大信贷损失。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，该公司为确保公众存款、银行定期融资计划借款和根据回购协议出售的证券而质押的债务证券的账面价值为$2,339,8481,000美元2,034,706分别为10000人。

可供出售债务证券投资组合的未实现总损失分析如下：

	可供出售的债务证券
	2023年12月31日
	不是的。的		少于12个月					不是的。的		12个月或更长时间					不是的。的		总
	投资				未实现			投资				未实现			投资				未实现
	职位		公允价值		损失			职位		公允价值		损失			职位		公允价值		损失
	(千美元)
机构住宅MBS		1	$	115	$	(2	)		107	$	238,642	$	(18,700	)		108	$	238,757	$	(18,702	)
美国证券政府赞助实体		2		9,746		(15	)		19		278,265		(13,836	)		21		288,011		(13,851	)
国义务和政治细分		2		2,280		(15	)		50		57,614		(1,423	)		52		59,894		(1,438	)
公司证券		-		-		-			151		1,894,602		(220,035	)		151		1,894,602		(220,035	)
担保贷款义务		34		428,363		(8,914	)		67		578,643		(8,567	)		101		1,007,006		(17,481	)
总		39	$	440,504	$	(8,946	)		394	$	3,047,766	$	(262,561	)		433	$	3,488,270	$	(271,507	)

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持有至到期债务证券投资组合的未确认毛额分析如下：

	持有至到期的债务证券
	2023年12月31日
	不是的。的		少于12个月					不是的。的		12个月或更长时间					不是的。的		总
	投资				无法识别			投资				无法识别			投资				无法识别
	职位		公允价值		损失			职位		公允价值		损失			职位		公允价值		损失
	(千美元)
机构住宅MBS		1	$	-	$	-			93	$	72,376	$	(5,270	)		94	$	72,376	$	(5,270	)
国义务和政治细分		23		18,599		(90	)		26		25,466		(245	)		49		44,065		(335	)
公司证券		3		26,567		(1,184	)		46		641,598		(22,194	)		49		668,165		(23,378	)
总		27	$	45,166	$	(1,274	)		165	$	739,440	$	(27,709	)		192	$	784,606	$	(28,983	)

该公司每季度评估债务证券，包括评级机构发布的证券评级的变化、发行人财务状况的变化、抵押品水平的变化，以及抵押贷款支持和资产支持证券的违约和损失信息，有关基础抵押品，公司在还款结构和剩余信用增强中的特定地位的从属级别变化证券的预期信用损失。除了监控信用评级机构的评估外，管理层还对发行人或资产支持证券的证券化资产的信用可靠性进行自己的评估。

下表列出了持有至到期债务证券的信用损失拨备活动：

	截至6月30日的6个月，
	2024		2023
	(单位：千)
信贷损失准备：
期初余额	$	1	$	1
规定		-		-
撇帐		-		-
复苏		-		-
期末余额合计	$	1	$	1

由于认为得到了政府赞助实体的支持，机构抵押贷款支持证券没有获得信用损失津贴。使用穆迪违约风险因素，根据信用评级和剩余期限评估市政证券的违约风险;穆迪违约损失因素应用于假设的违约本金金额，以估计信用损失备抵金额。通过评估发行人的财务状况、盈利能力、现金流和信用评级，对持有至到期的公司证券进行预期信用损失单独评估。于2024年6月30日，没有向持有至到期的公司证券分配信用损失拨备。

下表总结了截至2024年6月30日持有至到期债务证券的摊销成本，按信用评级汇总：

	按信用评级划分的信用风险概况
	2024年6月30日
	AAA/AA/A		BBB+		未定级		总
	(单位：千)
机构住宅MBS	$	67,271	$	-	$	506	$	67,777
国家和政治分区的义务		60,318		-		725		61,043
公司证券		527,065		204,984		-		732,049
总	$	654,654	$	204,984	$	1,231	$	860,869

截至2024年6月30日，不存在非应计状态或逾期30天或以上的债务证券。

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下表提供了有关投资证券赚取的利息收入金额的信息，该证券应完全应税且免征联邦所得税：

	这三个月				六个月来
	截至6月30日，
	2024		2023		2024		2023
	(单位：千)

应税	$	51,804	$	55,371	$	105,949	$	110,120
免税常规联邦所得税		953		1,163		1,947		2,356
投资证券的总利息收入	$	52,757	$	56,534	$	107,896	$	112,476

注4：贷款、信贷损失备抵和其他拥有的房地产

下表列出了所示日期未偿贷款主要类别的摘要：

	6月30日，		12月31日，
	2024		2023
	(单位：千)

商业广告	$	128,269	$	136,550
商业地产		488,760		487,523
施工		5,064		5,063
住宅房地产		9,096		9,935
消费分期付款和其他		200,653		227,531
总	$	831,842	$	866,602

以下总结了信用损失拨备的活动：

	信贷损失准备
	截至2024年6月30日的三个月
										消费者
				商业广告				住宅		分期付款
	商业广告			房地产		施工		房地产		以及其他			总
	(单位：千)
信贷损失准备：
期初余额	$	3,765		$	5,758	$	242	$	22	$	6,092		$	15,879
拨备(冲销)		148			32		1		2		(183	)		-
撇帐		(28	)		-		-		-		(1,513	)		(1,541	)
复苏		11			132		-		-		1,471			1,614
信贷损失准备总额	$	3,896		$	5,922	$	243	$	24	$	5,867		$	15,952

	信贷损失准备
	截至2024年6月30日的六个月
													消费者
				商业广告						住宅			分期付款
	商业广告			房地产			施工			房地产			以及其他			总
	(单位：千)
信贷损失准备：
期初余额	$	4,216		$	5,925		$	245		$	26		$	6,455		$	16,867
（零售商）规定		(315	)		(180	)		(2	)		(2	)		799			300
撇帐		(28	)		-			-			-			(3,516	)		(3,544	)
复苏		23			177			-			-			2,129			2,329
信贷损失准备总额	$	3,896		$	5,922		$	243		$	24		$	5,867		$	15,952

	信贷损失准备
	截至2023年6月30日的三个月
												消费者
				商业广告					住宅			分期付款
	商业广告			房地产			施工		房地产			以及其他			总
	(单位：千)
信贷损失准备：
期初余额	$	5,746		$	6,258		$	200	$	38		$	7,267		$	19,509
（零售商）规定		(1,001	)		(190	)		2		(6	)		1,195			-
撇帐		-			-			-		-			(1,661	)		(1,661	)
复苏		19			15			-		-			598			632
信贷损失准备总额	$	4,764		$	6,083		$	202	$	32		$	7,399		$	18,480

- 17 -

	信贷损失准备
	截至2023年6月30日的6个月
										消费者
				商业广告				住宅		分期付款
	商业广告			房地产		施工		房地产		以及其他			总
	(单位：千)
信贷损失准备：
期初余额	$	6,138		$	5,888	$	150	$	32	$	8,076		$	20,284
（零售商）规定		(3,410	)		165		52		-		1,643			(1,550	)
撇帐		(148	)		-		-		-		(3,552	)		(3,700	)
复苏		2,184			30		-		-		1,232			3,446
信贷损失准备总额	$	4,764		$	6,083	$	202	$	32	$	7,399		$	18,480

该公司的客户主要是小型企业、专业人士和消费者。考虑到这些借款人的规模，企业信用评级机构不会评估借款人的财务状况。世行设有贷款审查部，直接向董事会审计委员会报告。贷款审查部对贷款进行独立评估，并使用银行监管机构采用的评级标准验证管理层对评估贷款分配的信用风险等级。被判定为具有较低风险属性的贷款被评为“合格”级，损失的可能性最小。被判定具有较高风险属性的贷款被称为“分类贷款”，随着人们对损失确认的期望越来越高，这些贷款被进一步细分为“不合格”、“可疑”和“损失”。贷款审查部全年持续进行评估。如果银行在贷款审查部门的审查期间发现借款人的业绩或财务状况恶化，将立即重新评估指定的风险等级。由管理层指定并经贷款审查部门确认的信用风险等级在监管审查期间接受银行监管部门的审查。

以下按内部分配的等级汇总了信用风险概况：

	按内部分配等级划分的信用风险概况
	2024年6月30日
	商业广告		商业地产		施工		住宅房地产		消费分期付款和其他		总
	(单位：千)
职等：
经过	$	121,814	$	476,897	$	-	$	8,731	$	197,937	$	805,379
不合标准		6,455		11,863		5,064		365		1,381		25,128
值得怀疑		-		-		-		-		745		745
损失		-		-		-		-		590		590
总	$	128,269	$	488,760	$	5,064	$	9,096	$	200,653	$	831,842

	按内部分配等级划分的信用风险概况
	2023年12月31日
	商业广告		商业地产		施工		住宅房地产		消费分期付款和其他		总
	(单位：千)
职等：
经过	$	130,001	$	475,870	$	5,063	$	9,606	$	225,089	$	845,629
不合标准		6,549		11,653		-		329		377		18,908
值得怀疑		-		-		-		-		1,479		1,479
损失		-		-		-		-		586		586
总	$	136,550	$	487,523	$	5,063	$	9,935	$	227,531	$	866,602

[这一页的其余部分故意留空]

- 18 -

下表按拖欠和非应计状态总结了贷款：

	按违约和未应计状态分类的贷款摘要
	2024年6月30日
	当前和应计		逾期30-59天并应计		逾期60-89天及应计		逾期90天或以上并应计		非应计项目		贷款总额
	(单位：千)
商业广告	$	127,590	$	665	$	-	$	-	$	14	$	128,269
商业地产		487,803		-		-		-		957		488,760
施工		5,064		-		-		-		-		5,064
住宅房地产		9,037		3		56		-		-		9,096
消费分期付款和其他		194,478		4,090		1,505		580		-		200,653
总	$	823,972	$	4,758	$	1,561	$	580	$	971	$	831,842

	按违约和未应计状态分类的贷款摘要
	2023年12月31日
	当前和应计		逾期30-59天并应计		逾期60-89天及应计		逾期90天或以上并应计		非应计项目		贷款总额
	(单位：千)
商业广告	$	136,421	$	58	$	-	$	-	$	71	$	136,550
商业地产		485,476		951		766		-		330		487,523
施工		5,063		-		-		-		-		5,063
住宅房地产		9,933		-		-		-		2		9,935
消费分期付款和其他		220,357		5,544		1,242		388		-		227,531
总	$	857,250	$	6,553	$	2,008	$	388	$	403	$	866,602

曾经有过不是截至2024年6月30日或2023年12月31日分配给非应计状态贷款的信贷损失准备。有几个不是承诺向贷款在2024年6月30日或2023年12月31日处于非应计状态的借款人提供额外资金。

有几个不是在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月内，对出现财务困难的借款人进行的贷款修改。

当借款人遇到财务困难时，贷款被认为是依赖抵押品的，预计还款将主要通过抵押品的运营或出售来提供。截至2024年6月30日被视为抵押品依赖的贷款包括：十商业房地产贷款总额为美元11.3以不动产担保的百万美元和470以个人财产为抵押的数千笔间接消费分期付款贷款。截至2024年6月30日，没有其他抵押品依赖贷款。截至2023年12月31日被视为抵押品依赖的贷款包括：九商业房地产贷款总额为美元10.9以不动产担保的百万美元和377以个人财产为抵押的数千笔间接消费分期付款贷款。截至2023年12月31日，没有其他抵押品依赖贷款。

根据最近进行的分析，按贷款类别划分的贷款风险类别如下：

	2024年6月30日
															线
															信用
	按起始年度分列的定期贷款摊销成本基础												总		摊销
	之前		2020		2021		2022		2023		2024		定期贷款		成本基础		总
	(单位：千)
商业贷款按等级分类：
经过	$	21,863	$	10,647	$	22,682	$	14,678	$	16,720	$	15,496	$	102,086	$	19,728	$	121,814
不合标准		2,442		-		2,835		-		-		-		5,277		1,178		6,455
值得怀疑		-		-		-		-		-		-		-		-		-
损失		-		-		-		-		-		-		-		-		-
总	$	24,305	$	10,647	$	25,517	$	14,678	$	16,720	$	15,496	$	107,363	$	20,906	$	128,269

当前商业贷款毛额冲销：
截至2024年6月30日的三个月	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	28	$	28
截至2024年6月30日的6个月		-		-		-		-		-		-		-		28		28

- 19 -

	2023年12月31日
															线
															信用
	按起始年度分列的定期贷款摊销成本基础												总		摊销
	之前		2019		2020		2021		2022		2023		定期贷款		成本基础		总
	(单位：千)
商业贷款按等级分类：
经过	$	20,554	$	4,471	$	12,601	$	31,770	$	22,146	$	13,112	$	104,654	$	25,347	$	130,001
不合标准		12		2,492		-		2,835		-		-		5,339		1,210		6,549
值得怀疑		-		-		-		-		-		-		-		-		-
损失		-		-		-		-		-		-		-		-		-
总	$	20,566	$	6,963	$	12,601	$	34,605	$	22,146	$	13,112	$	109,993	$	26,557	$	136,550

当前商业贷款毛额冲销：
截至2023年12月31日止的年度	$	-	$	-	$	3	$	135	$	-	$	-	$	138	$	272	$	410

	2024年6月30日
															线
															信用
	按起始年度分列的定期贷款摊销成本基础												总		摊销
	之前		2020		2021		2022		2023		2024		定期贷款		成本基础		总
	(单位：千)
商业房地产贷款按等级分类：
经过	$	226,096	$	67,855	$	65,389	$	50,012	$	43,965	$	23,580	$	476,897	$	-	$	476,897
不合标准		11,086		777		-		-		-		-		11,863		-		11,863
值得怀疑		-		-		-		-		-		-		-		-		-
损失		-		-		-		-		-		-		-		-		-
总	$	237,182	$	68,632	$	65,389	$	50,012	$	43,965	$	23,580	$	488,760	$	-	$	488,760

当前商业房地产贷款毛额冲销：
截至2024年6月30日的三个月	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-
截至2024年6月30日的6个月		-		-		-		-		-		-		-		-		-

	2023年12月31日
															线
															信用
	按起始年度分列的定期贷款摊销成本基础												总		摊销
	之前		2019		2020		2021		2022		2023		定期贷款		成本基础		总
	(单位：千)
商业房地产贷款按等级分类：
经过	$	172,925	$	68,156	$	69,324	$	68,891	$	50,899	$	45,675	$	475,870	$	-	$	475,870
不合标准		10,056		811		786		-		-		-		11,653		-		11,653
值得怀疑		-		-		-		-		-		-		-		-		-
损失		-		-		-		-		-		-		-		-		-
总	$	182,981	$	68,967	$	70,110	$	68,891	$	50,899	$	45,675	$	487,523	$	-	$	487,523

当前商业房地产贷款毛额冲销：
截至2023年12月31日止的年度	$	45	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	45	$	-	$	45

	2024年6月30日
															线
															信用
	按起始年度分列的定期贷款摊销成本基础												总		摊销
	之前		2020		2021		2022		2023		2024		定期贷款		成本基础		总
	(单位：千)
住宅房地产贷款按等级划分：
经过	$	8,731	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	8,731	$	-	$	8,731
不合标准		365		-		-		-		-		-		365		-		365
值得怀疑		-		-		-		-		-		-		-		-		-
损失		-		-		-		-		-		-		-		-		-
总	$	9,096	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	9,096	$	-	$	9,096

当前住宅房地产贷款毛额冲销：
截至2024年6月30日的三个月	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-
截至2024年6月30日的6个月		-		-		-		-		-		-		-		-		-

	2023年12月31日
															线
															信用
	按起始年度分列的定期贷款摊销成本基础												总		摊销
	之前		2019		2020		2021		2022		2023		定期贷款		成本基础		总
	(单位：千)
住宅房地产贷款按等级划分：
经过	$	9,606	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	9,606	$	-	$	9,606
不合标准		329		-		-		-		-		-		329		-		329
值得怀疑		-		-		-		-		-		-		-		-		-
损失		-		-		-		-		-		-		-		-		-
总	$	9,935	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	9,935	$	-	$	9,935

当前住宅房地产贷款毛额冲销：
截至2023年12月31日止的年度	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-

- 20 -

	2024年6月30日
															线
															信用
	按起始年度分列的定期贷款摊销成本基础												总		摊销
	之前		2020		2021		2022		2023		2024		定期贷款		成本基础		总
	(单位：千)
按等级划分的建筑贷款：
经过	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-
不合标准		-		-		-		-		-		-		-		5,064		5,064
值得怀疑		-		-		-		-		-		-		-		-		-
损失		-		-		-		-		-		-		-		-		-
总	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	5,064	$	5,064

当前建设贷款毛额冲销：
截至2024年6月30日的三个月	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-
截至2024年6月30日的6个月		-		-		-		-		-		-		-		-		-

	2023年12月31日
															线
															信用
	按起始年度分列的定期贷款摊销成本基础												总		摊销
	之前		2019		2020		2021		2022		2023		定期贷款		成本基础		总
	(单位：千)
按等级划分的建筑贷款：
经过	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	5,063	$	5,063
不合标准		-		-		-		-		-		-		-		-		-
值得怀疑		-		-		-		-		-		-		-		-		-
损失		-		-		-		-		-		-		-		-		-
总	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	5,063	$	5,063

当前建设贷款毛额冲销：
截至2023年12月31日止的年度	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-

该公司考虑消费贷款组合的拖欠和非应计状态及其对信用损失拨备的影响。下表列出了基于拖欠和非应计状态的消费分期付款和其他贷款的摊销成本：

	2024年6月30日
															线
															信用
	按起始年度分列的定期贷款摊销成本基础												总		摊销
	之前		2020		2021		2022		2023		2024		定期贷款		成本基础		总
	(单位：千)
按拖欠和非应计状态分类的消费分期付款和其他贷款：
当前	$	11,183	$	17,401	$	40,994	$	59,913	$	32,580	$	16,039	$	178,110	$	16,368	$	194,478
逾期30-59天		281		427		1,529		1,357		422		38		4,054		36		4,090
逾期60-89天		76		100		661		327		198		32		1,394		111		1,505
逾期90天或以上		45		20		225		111		69		-		470		110		580
非应计项目		-		-		-		-		-		-		-		-		-
总	$	11,585	$	17,948	$	43,409	$	61,708	$	33,269	$	16,109	$	184,028	$	16,625	$	200,653

当前消费分期付款和其他贷款的毛额冲销：
截至2024年6月30日的三个月	$	99	$	104	$	707	$	350	$	198	$	-	$	1,458	$	55	$	1,513
截至2024年6月30日的6个月		179		266		1,382		1,107		452		-		3,386		130		3,516

	2023年12月31日
															线
															信用
	按起始年度分列的定期贷款摊销成本基础												总		摊销
	之前		2019		2020		2021		2022		2023		定期贷款		成本基础		总
	(单位：千)
按拖欠和非应计状态分类的消费分期付款和其他贷款：
当前	$	6,545	$	12,144	$	22,700	$	51,055	$	71,388	$	38,699	$	202,531	$	17,826	$	220,357
逾期30-59天		160		277		600		2,345		1,733		332		5,447		97		5,544
逾期60-89天		31		51		153		410		430		122		1,197		45		1,242
逾期90天或以上		-		8		88		143		138		-		377		11		388
非应计项目		-		-		-		-		-		-		-		-		-
总	$	6,736	$	12,480	$	23,541	$	53,953	$	73,689	$	39,153	$	209,552	$	17,979	$	227,531

当前消费分期付款和其他贷款的毛额冲销：
截至2023年12月31日止的年度	$	246	$	161	$	843	$	2,329	$	3,191	$	453	$	7,223	$	276	$	7,499

有几个不是2024年6月30日和2023年12月31日持有待售贷款。

该公司持有不是2024年6月30日和2023年12月31日拥有的其他房地产(OREO)。在2024年6月30日和2023年12月31日，有不是以正在进行正式止赎程序的住宅房地产为抵押的未偿还消费抵押贷款。

- 21 -

注5：信贷风险集中

根据《加州金融法》，任何时候向任何个人提供的信贷不得超过以下限制：(A)无担保信贷不得超过15银行股东权益、贷款损失准备、资本票据和债券总额的百分比，或(B)担保和无担保信贷总额不得超过25银行股东权益、贷款损失准备、资本票据和债券总和的百分比。截至2024年6月30日，世行没有向任何一个实体提供超过这些限制的信贷。截至2024年6月30日，世行拥有24每个贷款关系的总金额为#美元5百万或更多。该公司有大量的信贷安排，由房地产抵押品担保。除附注4所披露的未偿还房地产贷款外，本公司还有与房地产贷款有关的贷款承诺#美元。30,1711,000美元30,888分别为2024年6月30日和2023年12月31日。本公司要求所有房地产贷款的抵押品，其贷款与价值比率在发起时一般不超过商业房地产贷款的75%，也不超过80住宅房地产贷款利率为1%。截至2024年6月30日，该行持有公司债券106超过$的发行实体5每家发行人一百万英镑。

附注6：其他资产和其他负债

其他资产包括：

	6月30日，		12月31日，
	2024		2023
	(单位：千)
成本法股权投资：
美国联邦储备银行股票⁽¹⁾	$	14,069	$	14,069
其他投资		158		158
总成本法股权投资		14,227		14,227
人寿保险现金退保额		68,056		66,611
递延税项净资产		100,828		99,507
使用权资产		18,832		18,814
有限合伙投资		25,787		28,667
应收利息		50,334		54,568
预付资产		4,496		5,200
其他资产		19,203		9,716
其他资产总额	$	301,763	$	297,310

⁽¹⁾	申请成为联邦储备系统成员的银行必须认购其所在地区的联邦储备银行(FRB)的股票，认购金额相当于该银行实缴股本和盈余的6%。银行认购金额的一半将支付给联邦储备委员会，其余一半将在联邦储备系统理事会认为必要时通知。

该公司拥有211千股Visa。(“签证”)b-1类普通股，有转让限制；账面价值为$-0-一千。在Visa的某些诉讼得到解决后，Visa的B-1类股票将根据一个转换系数转换为Visa A类普通股(1.5875截至2023年9月28日)，该数字会定期调整，以反映Visa正在进行的诉讼成本。鉴于交易限制和关于Visa B-1类普通股转换为Visa A类普通股或其他可销售类别Visa普通股的可能性、最终时机和最终转换的可能性的持续不确定性，这些股票不被认为具有易于确定的公允价值，也没有账面价值。Visa A类普通股在纽约证券交易所交易，收盘价为美元。262.472024年6月28日，也就是2024年第二季度的最后一个交易日。该公司Visa B-1类普通股的最终价值取决于Visa未来诉讼托管资金的范围、由此产生的Visa A类普通股的转换率以及目前和未来对Visa B-1类普通股的交易限制。从2024年1月24日起，VisaB类普通股的所有流通股，包括公司当时持有的21.1%的万股票，都被重新计价为VisaB-1类普通股。在截至2024年6月30日的季度里，Visa进行了一项交换要约，根据该要约，Visa B-1类股东可以选择将其Visa B-1类股票的一部分交换为Visa C类普通股和Visa B-2类普通股的组合。C类普通股可转换为公开交易的Visa A类普通股。作为交换的一项条件，Visa B-1级股东被要求与Visa签署一项与Visa悬而未决的诉讼有关的赔偿协议。在2024年5月3日到期的交换要约中，该公司没有交换任何Visa B-1类股票。于2024年6月30日，本公司并无对Visa B-1类股份的账面价值作出调整。

- 22 -

该公司投资于流通式有限责任实体，这些实体管理或投资有资格享受低收入住房税收抵免的经济适用房项目。截至2024年6月30日，这些投资总额为25,7871,000美元12,614其中千笔金额代表计入其他负债的未偿还股本承诺。截至2023年12月31日，这些投资总额为美元28,6671,000美元15,561其中千笔金额代表计入其他负债的未偿还股本承诺。截至2024年6月30日，美元12,614预计将支付数千笔未偿股权资本承诺如下：美元11,1302024年剩余时间为千，美元6002025年千美元1452026年千美元1892027年为千，美元5502028年或以后有000人。

这些投资在净利润中确认的金额包括：

	截至以下三个月				截至以下日期的六个月
	6月30日，
	2024		2023		2024		2023
	(单位：千)
投资损失计入税前收入	$	1,440	$	1,440	$	2,880	$	2,874
在所得税拨备中确认的税收抵免		975		1,035		1,950		2,055

其他负债包括：

	6月30日，		12月31日，
	2024		2023
	(单位：千)
经营租赁负债	$	18,832	$	18,814
应付证券		9,051		-
其他负债		37,055		40,455
其他负债总额	$	64,938	$	59,269

本公司已签订大部分分支机构地点及某些其他办公室的租约，这些租约主要按以下原始条款分类为营运租约五好几年了。某些租赁安排包含延期选择权，可根据公司的选择权，对一个或多个额外的五年份条款。未行使的延期期权不被视为合理确定行使，并且没有包括在用于确定租赁负债或使用权资产的租赁期内。截至2024年6月30日，该公司没有任何融资租赁。

截至2024年6月30日，公司的租赁负债和使用权资产为18,832一千个。用于确定经营租赁负债的加权平均剩余年限和加权平均贴现率为3.8年和3.18截至2024年6月30日，本公司并无任何重大租赁激励、未摊销初始直接成本、预付租赁费用或应计租赁费用。

总租赁成本为$1,6791000美元和1000美元3,357在截至2024年6月30日的三个月和六个月中分别记录了1000美元，并记录在入住率和设备费用中。总租赁成本为$1,6601000美元和1000美元3,316在截至2023年6月30日的三个月和六个月中分别记录了1000美元，并记录在入住率和设备费用中。于截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月内，本公司并无任何重大短期或可变租赁成本或转租收入。

[这一页的其余部分故意留空]

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下表概述了经营租赁负债的剩余租赁付款额：

	最低限度未来租赁付款
	6月30日，
	2024
	(单位：千)
2024年的剩余时间	$	3,166
2025		5,759
2026		4,110
2027		3,227
2028		2,487
此后		1,432
最低租赁付款总额		20,181
减价：折扣		(1,349	)
租赁负债现值	$	18,832

注7：善意和可识别无形资产

该公司已记录与购买业务合并相关的善意和其他可识别无形资产。善意不会摊销，但至少每年评估一次是否有任何损失。截至2024年6月30日止六个月和截至2023年12月31日止年度，该公司未确认减损，因为不是触发事件发生在这些时期。可识别无形资产在其预期使用寿命内摊销至其估计剩余价值。此类寿命和剩余价值也会定期重新评估，以确定是否需要进行任何摊销期调整。截至2024年6月30日止六个月及截至2023年12月31日止年度，不是此类调整被记录下来。

善意的公允价值为：

	2024年6月30日		2023年12月31日
	(单位：千)
商誉	$	121,673	$	121,673

可识别无形资产的总账面值和累计摊销为：

	2024年6月30日					2023年12月31日
	毛收入					毛收入
	携带		累计			携带		累计
	量		摊销			量		摊销
	(单位：千)
核心存款无形资产	$	56,808	$	(56,574	)	$	56,808	$	(56,461	)

截至2024年6月30日，将于2025年全额摊销的可识别无形资产本期和预计未来摊销费用为：

	总
	堆芯
	存款
	无形资产
	(单位：千)
截至2024年6月30日的六个月（实际）	$	113
2024年的剩余时间		109
2025		125

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注8：存款和借入资金

下表提供了有关存款的更多详细信息。

	存款
	6月30日，		12月31日，
	2024		2023
	(单位：千)
不计息	$	2,459,467	$	2,605,844
计息：
交易记录		936,186		1,072,233
储蓄		1,646,781		1,699,388
定期存款低于10万美元		51,964		56,100
定期存款10万至25万美元		27,497		31,107
定期存款超过2500万美元		9,545		9,595
总存款	$	5,131,440	$	5,474,267

活期存款透支#美元1,0531,000美元620千人分别计入2024年6月30日和2023年12月31日的贷款余额。个人账户余额超过1000万美元的定期存款总额的利息支出为美元201,000美元41截至2024年6月30日的三个月和六个月分别为千美元和美元311,000美元65截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为千。

下表提供了有关根据回购协议出售的证券的更多详细信息：

	回购协议（横扫）计入有担保借款
	协议的剩余合同到期日
	通宵不间断
	6月30日，		12月31日，
	2024		2023
回购协议：	(单位：千)
担保借款的抵押品：
机构住宅MBS	$	23,270	$	25,669
公司证券		371,013		233,947
抵押品总面值	$	394,283	$	259,616
根据回购协议出售的证券	$	100,167	$	58,162

截至2024年6月30日，该公司可从美联储借款高达美元867,510基于2024年6月30日质押的抵押品，千。美联储定期融资计划借款为美元200,000截至2024年6月30日，1000人。在截至2024年6月30日的6个月里，联邦储备银行定期融资计划借款的平均余额为#美元131,291一千个。联邦储备银行定期融资计划借款由多笔预付款组成，$80,000其中1000美元将于2025年2月到期，剩余的美元120,0001000张将于2025年3月到期。于2024年6月30日，本公司估计未质押抵押品合乎资格的债务证券总额为$1,462,966一千个。

注9：公允价值计量

本公司使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整，并确定公允价值披露。可供出售的债务证券按公允价值经常性入账。此外，本公司可能不时被要求按公允价值记录非经常性基础上的其他资产，如拥有的其他房地产、为信用损失单独评估的贷款、某些为投资而持有的贷款、持有至到期的债务证券以及其他资产。这些非经常性公允价值调整通常涉及个别资产的成本较低或公允价值会计。

根据FASB会计准则编码的公允价值计量和披露主题，本公司的公允价值基于在当前市场条件下，在市场参与者之间的有秩序交易中，在主要市场或最有利市场为资产或负债进行有序交易时将收到的出售资产的价格或转移负债的价格。公允价值计量反映了市场参与者在为资产或负债定价时使用的所有假设，包括关于特定估值技术所固有的风险、对资产出售或使用的限制的影响以及不良表现风险的假设。

- 25 -

本公司根据资产和负债的交易市场以及用于确定公允价值的假设的可靠性，将其按公允价值计量的资产和负债分为三个层次。当用于计量资产或负债的公允价值的估值假设被归类于公允价值层次结构的不同级别时，资产或负债被整体归类于层次结构的最低级别。这些级别是：

第1级-估值基于在活跃的交易所市场(如纽约证券交易所)交易的相同工具的报价。一级包括美国国债和股票证券，由交易商或经纪商在活跃的市场进行交易。估值是从涉及相同资产或负债的市场交易的现成定价来源获得的。

第2级-估值基于活跃市场中类似工具的报价、不活跃市场中相同或类似工具的报价以及所有重大假设均可在市场上观察到的基于模型的估值技术。第二级包括共同基金、联邦机构证券、抵押贷款支持证券、公司证券、商业票据、抵押贷款债券、市政债券以及美国政府实体和美国政府支持实体的证券。

第三级-估值是由基于模型的技术产生的，这些技术使用了市场上看不到的重大假设。这些无法观察到的假设反映了公司对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的估计。估值技术包括使用期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术。

该公司依靠独立的供应商定价服务来衡量股本证券、可供出售的债务证券和持有至到期的债务证券的公允价值。该公司雇佣了三种定价服务。为了验证这些供应商的定价，该公司比较了供应商对每种证券的定价的一致性；如果有重大的定价差异，则使用所有可用的独立报价进行评估，其中最接近市场的报价通常用作公允价值估计。此外，该公司还按季度评估债务证券的信用损失。与任何用于估计公允价值的估值方法一样，所用基础假设的变化可能会对当前和未来价值的结果产生重大影响。因此，这些公允价值估计可能不会在证券的实际销售中实现。

该公司定期审查其供应商使用的估值技术和假设，并根据被计量证券类型的可观察到的市场投入来确定采用哪些估值技术。该公司使用这些信息来确定公允价值等级中的位置为1级、2级或3级。

按公允价值经常性入账的资产

下表列出了在所示日期按公允价值按经常性基础计量的资产。

	2024年6月30日
	公允价值		相同资产的活跃市场报价 (级别1)		重要的其他可观察到的投入（2级）		无法观察到的重要输入（3级） ⁽¹⁾
	(单位：千)
可供出售的债务证券：
机构住宅MBS	$	222,806	$	-	$	222,806	$	-
美国政府赞助实体的证券		291,206		-		291,206		-
美国国债		4,820		4,820		-		-
国家和政治分区的义务		69,758		-		69,758		-
公司证券		1,855,618		-		1,855,618		-
抵押贷款债券		1,255,110		-		1,255,110		-
可供出售的债务证券总额	$	3,699,318	$	4,820	$	3,694,498	$	-

⁽¹⁾	截至2024年6月30日止六个月内，没有转入或转出第三级。

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	2023年12月31日
	公允价值		相同资产在活跃市场的报价（1级）		重要的其他可观察到的投入（2级）		无法观察到的重要输入（3级） ⁽¹⁾
	(单位：千)
可供出售的债务证券：
机构住宅MBS	$	239,454	$	-	$	239,454	$	-
美国政府赞助实体的证券		294,919		-		294,919		-
国家和政治分区的义务		71,283		-		71,283		-
公司证券		1,909,548		-		1,909,548		-
抵押贷款债券		1,484,597		-		1,484,597		-
可供出售的债务证券总额	$	3,999,801	$	-	$	3,999,801	$	-

⁽¹⁾	截至2023年12月31日止年度，没有转入或转出第三级。

在非经常性基础上按公允价值记录的资产

公司可能不时被要求根据GAAP以非经常性的公允价值计量某些资产。这些对公允价值的调整通常是由于对个别资产应用成本较低或公允价值会计而产生的。对于2024年6月30日和2023年12月31日记录在资产负债表中的按非经常性公允价值计量的资产，下表提供了用于确定每次调整的估值假设水平以及期末相关资产的公允价值。

									为六个人
									截至的月份
	2024年6月30日								2024年6月30日
	账面价值		1级		2级		3级		总亏损
	(单位：千)
贷款：
商业地产	$	14	$	-	$	-	$	14	$	-
非经常性基础上按公允价值计量的总资产	$	14	$	-	$	-	$	14	$	-

									对于
									截至的年度
	2023年12月31日								2023年12月31日
	账面价值		1级		2级		3级		总亏损
	(单位：千)
贷款：
商业地产	$	110	$	-	$	-	$	110	$	-
非经常性基础上按公允价值计量的总资产	$	110	$	-	$	-	$	110	$	-

第3级-估值基于预期未来现金流的现值、独立市场价格、贷款抵押品的估计清算价值或第三方独立评估师确定的抵押品的评估价值，减去 10一般而言，销售成本为%。由于输入数据并非由公司开发，因此未呈列不可观察输入数据和有关不可观察输入数据的定性信息。

关于金融工具公允价值的披露

下表汇总了金融工具的公允价值估计，以及公允价值计量所属的公允价值等级，不包括按公允价值按公允价值经常性记录的金融工具。分配的价值不一定代表最终可能为资产变现或为清偿负债而支付的金额。此外，当大量出售或结算金融工具时，这些价值不会影响对公允价值的调整。下表的账面金额在资产负债表中的指定标题下记录。

本公司不包括非金融工具的资产及负债，例如商誉、与存款、商户加工及信托客户的长期关系、其他购入的无形资产、厂房及设备、递延税项及其他资产及负债。估计公允价值总额不代表，亦不应被解释为代表本公司的基本价值。

- 27 -

	2024年6月30日
	账面金额		估计公允价值		相同资产的活跃市场报价 (级别1)		重要的其他可观察到的投入 (2级)		无法观察到的重要输入 (3级)
金融资产：	(单位：千)
现金和银行到期款项	$	486,124	$	486,124	$	486,124	$	-	$	-
持有至到期的债务证券		860,868		817,071		-		817,071		-
贷款		815,890		813,272		-		-		813,272

财务负债：
存款	$	5,131,440	$	5,129,495	$	-	$	5,042,434	$	87,061
银行定期融资计划借款		200,000		200,112		-		200,112		-
根据回购协议出售的证券		100,167		100,167		-		100,167

	2023年12月31日
	账面金额		估计公允价值		相同资产的活跃市场报价 (级别1)		重要的其他可观察到的投入 (2级)		无法观察到的重要输入 (3级)
金融资产：	(单位：千)
现金和银行到期款项	$	190,314	$	190,314	$	190,314	$	-	$	-
持有至到期的债务证券		878,396		849,562		-		849,562		-
贷款		849,735		847,031		-		-		847,031

财务负债：
存款	$	5,474,267	$	5,474,012	$	-	$	5,377,465	$	96,547
根据回购协议出售的证券		58,162		58,162		-		58,162		-

该公司的大部分备用信用证和其他延长信贷承诺如果转换为贷款，则按当前市场利率计算。这些承诺没有溢价或折扣，因为几乎所有资金都将按照当前的市场利率计算。

注10：承诺和或有负债

贷款承诺是向客户贷款的协议，前提是不违反协议中规定的任何条件。某些协议规定公司有权取消或减少其向客户贷款的义务。公司不可无条件撤销的部分总计美元29,241截至2024年6月30日，千美元29,958截至2023年12月31日，1000人。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款。由于许多承付款预计将到期而不动用，因此承付款总额不一定代表未来的资金需求。贷款承诺受制于公司的正常信贷政策和抵押品要求。无资金的贷款承诺为#美元194,702截至2024年6月30日，千美元206,028截至2023年12月31日，1000人。备用信用证承诺，当未来发生某些特定事件时，公司将代表客户付款。备用信用证主要用于支持客户的短期融资需求，必须满足公司正常的信贷政策和抵押品要求。财务和履约备用信用证未付总额为#美元。1,871截至2024年6月30日，千美元2,044截至2023年12月31日，1000人。商业信用证和类似信用证的承付款总额为#美元。95分别为2024年6月30日和2023年12月31日。该公司有$1,000分别于2024年6月30日和2023年12月31日向第三方信用卡公司提供未偿还的全额追索权担保。截至2024年6月30日，本公司有未筹措资金的承付款准备金#美元。201上述贷款承诺额为1000美元29,241公司不能无条件取消的1000份。公司的无资金承付款准备金为#美元。201截至2023年12月31日，1000人。未筹措资金的承付款准备金列入其他负债。

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由于其业务性质，本公司受到各种威胁或提起的法律诉讼。根据法律顾问的意见，本公司预期该等案件不会对其财务状况或经营业绩造成重大不利影响。当债务成为可能并且数额可以合理估计时，应计法律责任。

注11：普通股每股收益

下表显示了普通股每股收益和稀释后每股普通股收益。每股普通股基本收益的计算方法是净收入除以期内已发行普通股的平均数量。每股普通股摊薄收益的计算方法是净收入除以期内已发行普通股的平均数量加上普通股等价物的影响。

	这三个月				六个月来
	截至6月30日，
	2024		2023		2024		2023
	(单位为千，每股数据除外)
适用于普通股权益的净收入(分子)	$	35,462	$	40,248	$	71,879	$	80,699
基本每股普通股收益
已发行普通股加权平均数-基本(分母)		26,680		26,648		26,677		26,753
基本每股普通股收益	$	1.33	$	1.51	$	2.69	$	3.02
稀释后每股普通股收益
已发行普通股加权平均数-基本		26,680		26,648		26,677		26,753
添加期权的普通股等效物		1		-		1		3
已发行普通股加权平均数-稀释（分母）		26,681		26,648		26,678		26,756
稀释后每股普通股收益	$	1.33	$	1.51	$	2.69	$	3.02

截至2024年6月30日的三个月和六个月，购买期权 1,101千和1,005分别有一千股普通股已发行，但未计入每股普通股稀释收益的计算中，因为期权行使价格超过了股票的公允价值，因此将其纳入将产生反稀释效应。

截至2023年6月30日的三个月和六个月，购买期权1,031千和1,004分别有一千股普通股已发行，但未包括在每股普通股稀释收益的计算中，因为期权行使价格超过了股票的公允价值，因此将其纳入将产生反稀释效应。

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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

韦斯特梅里卡银行
财务摘要

	这三个月						六个月来
	截至6月30日，
	2024			2023			2024			2023
	(单位为千，每股数据除外)
净利息和贷款费用收入（FTE） ⁽¹⁾	$	64,100		$	70,281		$	130,194		$	139,843
信用损失拨备（拨备的退回）		-			-			300			(1,550	)
非利息收入：
证券损失		-			(125	)		-			(125	)
其他非利息收入		10,500			10,825			20,597			21,374
非利息收入总额		10,500			10,700			20,597			21,249
非利息支出		26,130			25,839			52,229			52,049
所得税前收入（FTE） ⁽¹⁾		48,470			55,142			98,262			110,593
所得税拨备（FTE） ⁽¹⁾		13,008			14,894			26,383			29,894
净收入	$	35,462		$	40,248		$	71,879		$	80,699

普通股平均流通股		26,680			26,648			26,677			26,753
平均稀释流通普通股		26,681			26,648			26,678			26,756
期末已发行普通股		26,683			26,648

每股普通股：
基本收入	$	1.33		$	1.51		$	2.69		$	3.02
摊薄后收益		1.33			1.51			2.69			3.02
账面价值		30.57			24.46

财务比率：
资产回报率		2.18	%		2.35	%		2.21	%		2.33	%
普通股权益回报率		14.39	%		18.39	%		14.77	%		18.74	%
净利差（FTE） ⁽¹⁾		4.15	%		4.34	%		4.23	%		4.26	%
净贷款（收回）对平均贷款的损失		(0.04	)%		0.45	%		0.29	%		0.05	%
效率比⁽²⁾		35.0	%		31.9	%		34.6	%		32.3	%

平均余额：
资产	$	6,549,203		$	6,865,591		$	6,537,562		$	6,988,272
贷款		838,016			926,795			845,785			936,277
投资证券		4,944,191			5,365,377			5,021,365			5,456,572
存款		5,202,620			5,797,504			5,290,840			5,928,983
股东权益		990,927			877,964			978,384			868,272

期末余额：
资产	$	6,312,145		$	6,582,740
贷款		831,842			919,583
投资证券		4,560,187			4,946,815
存款		5,131,440			5,705,927
股东权益		815,600			651,862

期末资本比率：
基于总风险的资本		21.07	%		17.56	%
有形股权与有形资产		11.21	%		8.20	%

每股普通股支付的股息	$	0.44		$	0.42		$	0.88		$	0.84
普通股息支付率		33	%		28	%		33	%		28	%

上述财务摘要摘自本公司未经审计的综合财务报表。此信息应与本文其他部分包含的声明、说明和其他信息一起阅读。“财务比率”项下的百分比按年计算，效率比率除外。

⁽¹⁾	证券和某些贷款的收益率已向上调整为FTE基础，以反映在当前法定税率下免征联邦所得税的收入的影响。

⁽²⁾	效率比率的定义是非利息支出除以总收入(按全时当量计算的净利息收入和非利息收入)。

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财务概述

Westamerica Bancorporation及其子公司(统称为“公司”)公布，2024年第二季度的净收益为3550美元万或每股稀释后收益(EPS)1.33美元，而2023年第二季度的净收益为4020美元万或每股收益1.51美元。该公司公布截至2024年6月30日的6个月的净收益为7,190万美元或每股收益2.69美元。该公司公布截至2023年6月30日的6个月的净收益为8,070万美元，或每股收益3.02美元，其中包括为信贷损失拨备的160美元万冲销，这增加了每股收益0.04美元。

美国联邦储备委员会联邦公开市场委员会(FOMC)从2022年3月开始采取紧缩货币政策，包括提高联邦基金利率，以此作为降低通胀的手段。通货膨胀率已经回落到联邦公开市场委员会2%的通胀目标，尽管通货膨胀率还没有达到2%。失业率最近有所上升。这些经济状况导致了基于市场的预期，即联邦公开市场委员会将在2024年第三季度或第四季度的某个时候通过降低联邦基金利率开始放松货币政策。截至2024年6月30日，联邦储备银行准备金余额的利率为5.40%。银行在联邦储备银行保持储备余额；赚取利息的金额被识别为“计息现金”。

管理层继续评估通货膨胀、美联储货币政策和气候变化对公司业务及其客户的影响。2023年上半年，银行业经历了大幅波动，出现了几家地区性银行倒闭。整个行业的担忧仍然与流动性、存款外流和债务证券的未实现亏损有关。这些事件可能会对公司的运营资金产生不利影响。对公司经营业绩、现金流流动性和财务业绩的影响程度，以及公司执行短期和长期业务战略和计划的能力，将取决于许多不断发展的因素和未来发展，这些因素是不确定的，也无法合理预测。

本公司按现行法定联邦税率按全额应税等值(“FTE”)列报净息差和净利息收入。管理层认为FTE基础对读者很有价值，因为该公司的贷款和投资证券组合包含联邦免税的市政贷款和证券。本公司的免税贷款及证券组合可能与其他银行不同，因此，为反映联邦免税贷款及证券对净息差及净利息收入的影响，以便与其他银行作比较，本公司按全时当量基准列报其净息差及净利息收入。

公司的重要会计政策(见公司2023年10-K报表中的财务报表附注1“重要会计政策摘要”和本10-Q表中的附注2“重要会计政策摘要”)是了解公司经营结果和财务状况的基础。该公司采用了以下新的会计准则：

FASB ASU 2022-03, 公允价值计量(主题820)：受合同销售限制的股权证券的公允价值计量，发布于2022年6月。ASU澄清了在衡量受禁止出售股权担保的合同限制的股权担保的公允价值时，主题820中的指导意见。此外，ASU要求与受合同销售限制的股权证券相关的具体披露。规定的披露包括(1)资产负债表中反映的此类股权证券的公允价值，(2)相应限制的性质和剩余期限，以及(3)可能导致限制失效的任何情况。ASU在2023年12月15日之后的财年生效，并在允许及早采用的情况下在这些财年的过渡期内生效。公司于2024年1月1日在预期的基础上采用了ASU。这一决定并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。

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净利润增长，增长1.3%。

以下是所示各期间净收入构成的摘要：

	这三个月						六个月来
	截至6月30日，
	2024			2023			2024			2023
	(单位为千，每股数据除外)
净利息和贷款手续费收入(FTE)	$	64,100		$	70,281		$	130,194		$	139,843
信贷损失准备金(拨备的冲销)		-			-			300			(1,550	)
非利息收入		10,500			10,700			20,597			21,249
非利息支出		26,130			25,839			52,229			52,049
税前收益(FTE)		48,470			55,142			98,262			110,593
所得税拨备(FTE)		13,008			14,894			26,383			29,894
净收入	$	35,462		$	40,248		$	71,879		$	80,699

平均稀释普通股		26,681			26,648			26,678			26,756
稀释后每股普通股收益	$	1.33		$	1.51		$	2.69		$	3.02

平均总资产	$	6,549,203		$	6,865,591		$	6,537,562		$	6,988,272
净收入与平均总资产之比(年化)		2.18	%		2.35	%		2.21	%		2.33	%
净收入与平均普通股股东权益之比(年化)		14.39	%		18.39	%		14.77	%		18.74	%

2024年第二季度的净收入与2023年第二季度相比减少了480美元万，这主要是由于净利息和贷款费用收入的减少。与2023年第二季度相比，2024年第二季度的净利息和贷款手续费收入(万)减少了620美元，这是由于投资债务证券和贷款的平均余额下降，银行定期融资计划借款的平均余额增加，有息负债的利率上升，但部分被更高的利息资产收益率和更高的有息现金余额所抵消。2024年第二季度收回贷款净额为7.3万亿美元(万)，2024年6月30日为1.60万亿美元(万)，根据当前预期信贷损失(“CECL”)模型的结果和管理层对贷款剩余期限的信贷损失估计，公司没有计入信贷损失准备金。本公司没有为2023年第二季度的信贷损失拨备，这是基于管理层对其持有至到期的贷款和债务证券剩余寿命内的信贷损失的估计。与2023年第二季度相比，2024年第二季度非利息收入下降，主要是由于来自商户处理服务和自动取款机处理费的收入减少。2024年第二季度非利息支出与2023年第二季度相比有所增加，主要原因是工资和福利增加，但部分被未经授权使用借记卡造成的损失减少所抵消。2024年第二季度的税率(FTE)为26.8%，2023年第二季度为27.0%。

截至2024年6月30日的6个月的净收入与截至2023年6月30日的6个月相比减少了880美元万，这主要是由于净利息和贷款费用收入的减少。与截至2023年6月30日的6个月相比，截至2024年6月30日的6个月的净利息和贷款手续费收入(FTE)减少了960万美元，这是由于投资债务证券和贷款的平均余额减少，银行定期融资计划借款的平均余额增加以及有息负债的利率上升，但部分被更高的利息资产收益率和更高的有息现金余额所抵消。在截至2024年6月30日的6个月内，该公司根据万模型的结果和管理层对其贷款剩余期限的信贷损失的估计，为第一季度记录的信贷损失提供了30美元的信贷损失。该公司在截至2023年6月30日的6个月中记录了1.6万美元的万信贷损失拨备，这是由于之前注销的一笔贷款的2.2亿美元万收回的结果。与截至2023年6月30日的6个月相比，截至2024年6月30日的6个月的非利息收入有所下降，这是因为来自商户处理服务、ATM手续费和借记卡费用的收入较低，而且截至2023年6月30日的6个月的收回金额高于贷款冲销本金。与截至2023年6月30日的6个月相比，截至2024年6月30日的6个月的非利息支出有所增加，这主要是由于年度业绩增长和员工团体健康保险成本上升，但部分被未经授权使用借记卡造成的损失减少所抵消。截至2024年6月30日的6个月的税率(FTE)为26.8%，截至2023年6月30日的6个月的税率为27.0%。

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净利息和贷款手续费收入(FTE)。

以下是所指期间净利息和贷款手续费收入(FTE)的组成部分摘要：

	这三个月						六个月来
	截至6月30日，
	2024			2023			2024			2023
	(千美元)
利息和贷款手续费收入	$	69,072		$	70,489		$	137,818		$	140,113
利息开支		5,307			607			8,308			1,078
全职工作时间调整		335			399			684			808
净利息和贷款手续费收入(FTE)	$	64,100		$	70,281		$	130,194		$	139,843

平均收益性资产	$	6,145,626		$	6,457,270		$	6,132,497		$	6,560,639
净息差(FTE)(年化)		4.15	%		4.34	%		4.23	%		4.26	%

与2023年第二季度相比，2024年第二季度的净利息和贷款手续费收入(FTE)减少了620万，这是由于投资债务证券(减少42100美元万)和贷款(减少8 900美元万)的平均余额，银行定期融资计划借款的平均余额(增加20000美元万)和计息负债利率(增加0.63%)，部分被更高的利息资产收益率(增加0.12%)和更高的计息现金余额(增加19800美元万)所抵消。

与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月的净利息和贷款手续费收入(FTE)减少960美元万，这是由于投资债务证券(减少43500美元万)和贷款(减少9,000美元万)的平均余额，银行定期融资计划借款的平均余额(增加13100美元万)和计息负债利率(增加0.49%)，部分被更高的利息资产收益率(增加0.21%)和更高的计息现金余额(增加9,800美元万)所抵消。

2024年第二季度和截至2024年6月30日的六个月的年化净息差(FTE)分别为4.15%和4.23%，而2023年第二季度和截至2023年6月30日的六个月分别为4.34%和4.26%。

2024年第二季度，公司的融资成本为0.35%，而2023年第二季度为0.04%，截至2024年6月30日的6个月为0.27%，截至2023年6月30日的6个月为0.03%。在截至2024年6月30日的6个月及截至2023年6月30日的6个月，无息存款占平均存款的47%。成本较高的定期存款占这两个时期平均存款的2%。截至2024年6月30日的6个月，定期存款的平均余额比截至2023年6月30日的6个月下降了3,100美元万。截至2024年6月30日的6个月和截至2023年6月30日的6个月，支票存款和储蓄存款的平均余额占平均总存款的98%。

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净利差（FTE）

以下是所示期间公司净息差(FTE)的组成部分(按年计算的百分比)。

	这三个月						六个月来
	截至6月30日，
	2024			2023			2024			2023

收益资产收益率(FTE)		4.50	%		4.38	%		4.50	%		4.29	%
有息负债的付息率		0.71	%		0.08	%		0.56	%		0.07	%
净息差(FTE)		3.79	%		4.30	%		3.94	%		4.22	%
无息活期存款的影响		0.36	%		0.04	%		0.29	%		0.04	%
净息差(FTE)		4.15	%		4.34	%		4.23	%		4.26	%

与2023年第二季度和截至2023年6月30日的六个月相比，公司2024年第二季度和截至2024年6月30日的六个月的盈利资产收益率有所上升。公司盈利资产的收益率主要受到抵押贷款债券(CLO)、可供出售的债务证券持有的债券和计息现金的影响。CLO的息票每三个月根据三个月SOFR基本利率的变化量变化一次。截至2024年6月30日的三个月，CLO的平均余额和收益率为134700美元万，收益率为7.23%；截至2024年6月30日的六个月，CLO平均余额和收益率为140400美元万，收益率为7.23%。截至2023年6月30日的三个月，CLO的平均余额和收益率为155500美元万，收益率为6.81%；截至2023年6月30日的六个月，CLO平均余额和收益率为156600美元万，收益率为6.57%。计息现金收益率根据联邦公开市场委员会宣布的生效日期隔夜联邦基金利率的变动量而变化。2024年第二季度和截至2024年6月30日的六个月，计息现金的平均余额和收益率分别为36300美元万收益率5.40%和26500美元万收益率5.40%。2023年第二季度和截至2023年6月30日的六个月，计息现金的平均余额和收益率分别为16500美元万收益率5.06%和16800美元万收益率4.80%。该公司还有其他收益率不定的盈利资产，如商业贷款和信用额度、消费者信用额度和可调整利率的住宅房地产贷款，这些资产包括在以下“平均余额、收益率/利率和利差摘要”中的“其他应税贷款”中。与截至2023年6月30日的六个月相比，在截至2024年6月30日的六个月中支付的有息负债利率有所上升，这主要是由于具有竞争力的存款定价和银行定期融资计划借款额的增加。

[这一页的其余部分故意留空]

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平均余额、收益率/利率和利差汇总表

下表提供有关综合平均资产、负债和股东权益、从平均计息资产赚取的利息收入金额和由此产生的收益、平均计息负债产生的利息支出金额和由此产生的利率的信息。平均贷款余额包括不良贷款。利息收入包括冲销本期内处于非应计状态的贷款的先前应计利息、仅在收到现金付款并将其作为利息收入使用的范围内的非应计状态贷款的收益，以及购买贷款贴现的增加。收益率、利率和利差按年率计算。免税证券和贷款的收益率已上调，以反映按21%的联邦法定税率免征联邦所得税的收入的影响。

资产、负债和股东权益的分配及收益率、利率和利差

	截至2024年6月30日的三个月
			利息
	平均值		收入/		收益率/
	天平		费用		费率
	(千美元)
资产
投资证券：
应税	$	4,811,465	$	51,804		4.31	%
免税⁽¹⁾		132,726		1,201		3.62	%
总投资⁽¹⁾		4,944,191		53,005		4.27	%
贷款：
应税		796,903		11,021		5.56	%
免税⁽¹⁾		41,113		420		4.11	%
贷款总额⁽¹⁾		838,016		11,441		5.49	%
生息现金总额		363,419		4,961		5.40	%
生息资产总额⁽¹⁾		6,145,626		69,407		4.50	%
其他资产		403,577
总资产	$	6,549,203

负债和股东权益
无息需求	$	2,485,023	$	-		-	%
储蓄和生息交易		2,624,509		2,391		0.37	%
时间少于10万美元		58,367		49		0.34	%
时间100，000美元或以上		34,721		20		0.23	%
有息存款总额		2,717,597		2,460		0.36	%
银行定期融资计划借款		200,000		2,692		5.40	%
根据回购协议出售的证券		84,189		155		0.74	%
计息负债总额		3,001,786		5,307		0.71	%
其他负债		71,467
股东权益		990,927
总负债和股东权益	$	6,549,203
净息差^{(1) (2)}						3.79	%
净利息和手续费收入和利差 ^{(1) (3)}			$	64,100		4.15	%

⁽¹⁾	使用当前法定联邦税率按FTE计算的金额。

⁽²⁾	净利差代表生息资产赚取的平均收益率减去生息负债产生的平均利率。

⁽³⁾	净息差的计算方法是计算利息收入和费用之间的差额，除以生息资产的平均余额。由于无息活期存款的好处，净利差大于净利差。

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资产、负债和股东权益的分配及收益率、利率和利差

	截至2023年6月30日的三个月
			利息
	平均值		收入/		收益率/
	天平		费用		费率
	(千美元)
资产
投资证券：
应税	$	5,200,105	$	55,371		4.26	%
免税⁽¹⁾		165,272		1,470		3.56	%
总投资⁽¹⁾		5,365,377		56,841		4.22	%
贷款：
应税		882,015		11,500		5.23	%
免税⁽¹⁾		44,780		437		3.91	%
贷款总额⁽¹⁾		926,795		11,937		5.17	%
生息现金总额		165,098		2,110		5.06	%
生息资产总额⁽¹⁾		6,457,270		70,888		4.38	%
其他资产		408,321
总资产	$	6,865,591

负债和股东权益
无息需求	$	2,751,319	$	-		-	%
储蓄和生息交易		2,923,063		500		0.07	%
时间少于10万美元		69,221		51		0.30	%
时间100，000美元或以上		53,901		31		0.23	%
有息存款总额		3,046,185		582		0.08	%
根据回购协议出售的证券		98,079		25		0.10	%
计息负债总额		3,144,264		607		0.08	%
其他负债		92,044
股东权益		877,964
总负债和股东权益	$	6,865,591
净息差^{(1) (2)}						4.30	%
净利息和手续费收入和利差 ^{(1) (3)}			$	70,281		4.34	%

⁽¹⁾	使用当前法定联邦税率按FTE计算的金额。

⁽²⁾	净利差代表生息资产赚取的平均收益率减去生息负债产生的平均利率。

⁽³⁾	净息差的计算方法是计算利息收入和费用之间的差额，除以生息资产的平均余额。由于无息活期存款的好处，净利差大于净利差。

[这一页的其余部分故意留空]

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资产、负债和股东权益的分配及收益率、利率和利差

	截至2024年6月30日的六个月
			利息
	平均值		收入/		收益率/
	天平		费用		费率
	(千美元)
资产
投资证券：
应税	$	4,885,409	$	105,949		4.34	%
免税⁽¹⁾		135,956		2,455		3.61	%
总投资⁽¹⁾		5,021,365		108,404		4.30	%
贷款：
应税		804,161		22,005		5.50	%
免税⁽¹⁾		41,624		849		4.10	%
贷款总额⁽¹⁾		845,785		22,854		5.43	%
生息现金总额		265,347		7,244		5.40	%
生息资产总额⁽¹⁾		6,132,497		138,502		4.50	%
其他资产		405,065
总资产	$	6,537,562

负债和股东权益
无息需求	$	2,508,702	$	-		-	%
储蓄和生息交易		2,687,259		4,427		0.33	%
时间少于10万美元		59,452		98		0.33	%
时间100，000美元或以上		35,427		41		0.24	%
有息存款总额		2,782,138		4,566		0.33	%
银行定期融资计划借款		131,291		3,535		5.40	%
根据回购协议出售的证券		65,247		207		0.64	%
计息负债总额		2,978,676		8,308		0.56	%
其他负债		71,800
股东权益		978,384
总负债和股东权益	$	6,537,562
净息差^{(1) (2)}						3.94	%
净利息和手续费收入和利差 ^{(1) (3)}			$	130,194		4.23	%

⁽¹⁾	使用当前法定联邦税率按FTE计算的金额。

⁽²⁾	净利差代表生息资产赚取的平均收益率减去生息负债产生的平均利率。

⁽³⁾	净息差的计算方法是计算利息收入和费用之间的差额，除以生息资产的平均余额。由于无息活期存款的好处，净利差大于净利差。

[这一页的其余部分故意留空]

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资产、负债和股东权益的分配及收益率、利率和利差

	截至2023年6月30日的6个月
			利息
	平均值		收入/		收益率/
	天平		费用		费率
	(千美元)
资产
投资证券：
应税	$	5,289,195	$	110,120		4.16	%
免税⁽¹⁾		167,377		2,978		3.56	%
总投资⁽¹⁾		5,456,572		113,098		4.13	%
贷款：
应税		891,049		22,890		5.18	%
免税⁽¹⁾		45,228		881		3.93	%
贷款总额⁽¹⁾		936,277		23,771		5.12	%
生息现金总额		167,790		4,052		4.80	%
生息资产总额⁽¹⁾		6,560,639		140,921		4.29	%
其他资产		427,633
总资产	$	6,988,272

负债和股东权益
无息需求	$	2,801,183	$	-		-	%
储蓄和生息交易		3,001,529		874		0.06	%
时间少于10万美元		70,516		101		0.29	%
时间100，000美元或以上		55,755		65		0.23	%
有息存款总额		3,127,800		1,040		0.07	%
根据回购协议出售的证券		87,516		38		0.09	%
计息负债总额		3,215,316		1,078		0.07	%
其他负债		103,501
股东权益		868,272
总负债和股东权益	$	6,988,272
净息差^{(1) (2)}						4.22	%
净利息和手续费收入和利差 ^{(1) (3)}			$	139,843		4.26	%

⁽¹⁾	使用当前法定联邦税率按FTE计算的金额。

⁽²⁾	净利差代表生息资产赚取的平均收益率减去生息负债产生的平均利率。

⁽³⁾	净息差的计算方法是计算利息收入和费用之间的差额，除以生息资产的平均余额。由于无息活期存款的好处，净利差大于净利差。

[这一页的其余部分故意留空]

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因平均资产负债余额和收益率和已付利率变化而导致的利息收入和利息变动汇总

下表概述了因平均资产和负债余额（数量）变化以及所示期间平均利息收益率/利率变化而导致的利息收入和利息支出变化。并非仅归因于成交量或收益率/利率的变化已按照各自的成交量和收益率/利率组成部分的比例进行分配。

利息收入及利息变动汇总

	截至2024年6月30日的三个月
	与.相比
	截至2023年6月30日的三个月
	卷			收益率/比率			总
	(单位：千)
利息和贷款费收入（减少）增加：
投资证券：
应税	$	(4,138	)	$	571		$	(3,567	)
免税⁽¹⁾		(289	)		20			(269	)
总投资⁽¹⁾		(4,427	)		591			(3,836	)
贷款：
应税		(1,135	)		656			(479	)
免税⁽¹⁾		(37	)		20			(17	)
贷款总额⁽¹⁾		(1,172	)		676			(496	)
生息现金总额		2,541			310			2,851
利息和贷款费用收入增加总额（减少） ⁽¹⁾		(3,058	)		1,577			(1,481	)
利息费用（减少）增加：
存款：
储蓄和生息交易		(52	)		1,943			1,891
时间少于10万美元		(8	)		6			(2	)
时间100，000美元或以上		(11	)		-			(11	)
有息存款总额		(71	)		1,949			1,878
银行定期融资计划借款		2,692			-			2,692
根据回购协议出售的证券		(4	)		134			130
利息支出合计增长		2,617			2,083			4,700
净利息和贷款费用收入减少 ⁽¹⁾	$	(5,675	)	$	(506	)	$	(6,181	)

⁽¹⁾	使用当前法定联邦税率按FTE计算的金额。

[这一页的其余部分故意留空]

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利息收入及利息变动汇总

	截至2024年6月30日的六个月
	与.相比
	截至2023年6月30日的6个月
	卷			收益率/比率		总
	(单位：千)
利息和贷款费收入（减少）增加：
投资证券：
应税	$	(8,407	)	$	4,236	$	(4,171	)
免税⁽¹⁾		(559	)		36		(523	)
总投资⁽¹⁾		(8,966	)		4,272		(4,694	)
贷款：
应税		(2,196	)		1,311		(885	)
免税⁽¹⁾		(69	)		37		(32	)
贷款总额⁽¹⁾		(2,265	)		1,348		(917	)
生息现金总额		2,382			810		3,192
利息和贷款费用收入增加总额（减少） ⁽¹⁾		(8,849	)		6,430		(2,419	)
利息费用（减少）增加：
存款：
储蓄和生息交易		(91	)		3,644		3,553
时间少于10万美元		(16	)		13		(3	)
时间100，000美元或以上		(25	)		1		(24	)
有息存款总额		(132	)		3,658		3,526
银行定期融资计划借款		3,535			-		3,535
根据回购协议出售的证券		(10	)		179		169
利息支出合计增长		3,393			3,837		7,230
(减少)净利息和贷款手续费收入增加⁽¹⁾	$	(12,242	)	$	2,593	$	(9,649	)

⁽¹⁾	使用当前法定联邦税率按FTE计算的金额。

信贷损失准备

本公司透过执行保守的承保及行政程序，以及在债务人遇到财务困难时，积极进行催收工作，以管理信贷风险。信贷损失准备金反映管理层对所列各期间贷款组合和持有至到期日的债务证券组合的信用风险的评估。

2024年第二季度收回贷款净额为7,300万美元(万)，截至2024年6月30日的不良贷款为160亿美元(万)，根据管理层对其持有至到期的贷款和债务证券剩余期限内的信贷损失的估计，公司没有为2024年第二季度的信贷损失拨备。在截至2024年6月30日的6个月内，该公司根据万模型的结果和管理层对其持有的贷款和债务证券剩余期限内的信贷损失的估计，为第一季度记录的信贷损失拨备了30欧元。本公司没有为2023年第二季度的信贷损失拨备，这是基于管理层对其持有至到期的贷款和债务证券剩余寿命内的信贷损失的估计。该公司在截至2023年6月30日的6个月中记录了1.6万美元的万信贷损失拨备，这是由于之前注销的一笔贷款的2.2亿美元万收回的结果。有关信贷风险、净信贷损失和信贷损失准备的进一步信息，请参阅本报告的“贷款组合信用风险”和“信贷损失准备”部分。

[这一页的其余部分故意留空]

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非利息收入

下表汇总了所示期间的非利息收入的组成部分。

	这三个月					六个月来
	截至6月30日，
	2024		2023			2024		2023
	(单位：千)

存款账户手续费	$	3,469	$	3,459		$	6,939	$	6,924
商户加工服务		2,733		2,869			5,240		5,506
借记卡费用		1,706		1,759			3,249		3,401
信托费		811		810			1,605		1,575
ATM处理费		540		702			1,131		1,356
其他服务费		450		458			888		857
证券损失		-		(125	)		-		(125	)
其他非利息收入		791		768			1,545		1,755
总	$	10,500	$	10,700		$	20,597	$	21,249

2024年第二季度非利息收入与2023年第二季度相比减少了20美元万。与2023年第二季度相比，2024年第二季度商户处理服务手续费收入和自动取款机手续费收入下降，主要原因是处理量下降。

截至2024年6月30日的6个月的非利息收入与截至2023年6月30日的6个月相比减少了65.2万美元。由于处理量减少，截至2024年6月30日的6个月，商户处理服务费和ATM处理费与截至2023年6月30日的6个月相比有所下降。与截至2023年6月30日的6个月相比，截至2024年6月30日的6个月借记卡手续费下降，主要原因是交易量下降。与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月其他非利息收入下降，主要是因为前一时期包括高于贷款本金冲销的回收率。

非利息支出

下表汇总了所示期间的非利息费用的构成。

	这三个月				六个月来
	截至6月30日，
	2024		2023		2024		2023
	(单位：千)

薪金和有关福利	$	12,483	$	11,828	$	25,069	$	23,895
入住率和设备		5,158		5,012		10,198		10,497
外包数据处理服务		2,511		2,488		5,047		4,932
有限合伙经营损失		1,440		1,440		2,880		2,874
快递服务		686		611		1,335		1,226
专业费用		362		485		764		961
其他非利息支出		3,490		3,975		6,936		7,664
总	$	26,130	$	25,839	$	52,229	$	52,049

与2023年第二季度相比，2024年第二季度的非利息支出增加了29.1万。与2023年第二季度相比，2024年第二季度的薪金和福利有所增加，主要原因是年度绩效增加和雇员的团体健康保险费用上升。与2023年第二季度相比，2024年第二季度其他非利息支出有所下降，主要是因为前一季度包括了未经授权使用借记卡造成的更高损失。

截至2024年6月30日的6个月的非利息支出比截至2023年6月30日的6个月增加了18美元万。与截至2023年6月30日的6个月相比，截至2024年6月30日的6个月的工资和福利有所增加，这主要是由于年度绩效增加和员工的团体健康保险成本上升。与截至2023年6月30日的6个月相比，截至2024年6月30日的6个月的入住率和设备费用有所下降，这主要是由于维护成本降低。与截至2023年6月30日的6个月相比，截至2024年6月30日的6个月专业费用有所下降，主要原因是法律费用较低。与截至2023年6月30日的6个月相比，截至2024年6月30日的6个月其他非利息支出有所下降，主要是因为前一时期包括未经授权使用借记卡造成的更高损失。

- 41 -

所得税拨备

2024年第二季度公司所得税拨备(FTE)为1,300万，截至2024年6月30日的六个月为2,640美元，而2023年第二季度为1,490美元万，截至2023年6月30日的六个月为2,990美元万。2024年第二季度和截至2024年6月30日的6个月的有效税率(FTE)为26.8%，而2023年第二季度和截至2023年6月30日的6个月的有效税率为27.0%。

投资证券组合

该公司拥有一个投资证券组合，包括由美国国债、美国政府支持的实体、州和政治分支机构、公司、抵押贷款债券和机构抵押担保证券发行的证券。截至2024年6月30日和2023年12月31日，该公司没有可出售的股权证券。

管理层管理投资证券组合，以应对预期的利率变化以及存贷量的变化。截至2024年6月30日，该公司投资证券组合的账面价值为46亿，截至2023年12月31日，账面价值为49亿。下表按类型列出了截至指定日期公司投资组合中的债务证券。持有至到期的债务证券在2024年6月30日和2023年12月31日的相关预期信贷损失准备金万之前以摊余成本列出。可供出售的债务证券以公允价值上市。

	2024年6月30日					2023年12月31日
	账面价值		占总投资证券的百分比			账面价值		占总投资证券的百分比
	(千美元)
美国政府赞助实体的证券	$	291,206		6	%	$	294,919		6	%
代理住宅抵押贷款支持证券（“MBS”）		290,583		6	%		318,019		7	%
美国国债		4,820		-	%		-		-	%
国家和政治分区的义务		130,801		3	%		142,465		3	%
公司证券		2,587,667		57	%		2,638,198		54	%
抵押贷款债券		1,255,110		28	%		1,484,597		30	%
总	$	4,560,187		100	%	$	4,878,198		100	%

可供出售的债务证券	$	3,699,318				$	3,999,801
持有至到期的债务证券		860,869					878,397
总	$	4,560,187				$	4,878,198

管理层不断评估公司的投资证券组合，以响应既定的资产/负债管理目标，不断变化的市场状况可能影响公司的盈利能力、流动性和利率风险水平。这些评估可能会导致管理层改变公司投资证券的资金水平，并改变公司投资证券组合的构成。

截至2024年6月30日，公司几乎所有的投资证券都被一个或多个主要评级机构评为投资级。除了监督信用评级机构的评估外，管理层还对发行人或资产支持证券的证券化资产的信用进行自己的评估。该公司评估证券投资的程序符合联邦储备系统理事会发布的指导意见“不依赖国家认可的统计评级机构投资证券”(SR 12-15)和其他监管指导意见。

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在所示日期，公司拥有如下所示的公司证券：

	公司证券
	2024年6月30日				2023年12月31日
	摊销		公平		摊销		公平
	成本		价值		成本		价值
	(单位：千)
可供出售的债务证券	$	2,084,391	$	1,855,618	$	2,129,103	$	1,909,548
持有至到期的债务证券		732,049		694,248		728,650		705,356
公司证券总额	$	2,816,440	$	2,549,866	$	2,857,753	$	2,614,904

下表按信用评级总结了公司证券总额：

	2024年6月30日					2023年12月31日
	公允价值		占公司证券总额的百分比			公允价值		占公司证券总额的百分比
	(千美元)
AA-	$	71,543		3	%	$	73,016		3	%
A+		243,082		10	%		250,322		9	%
A		340,341		13	%		380,257		14	%
A-		845,489		33	%		825,882		32	%
BBB+		629,466		25	%		723,767		28	%
BBB		419,945		16	%		361,660		14	%
公司证券总额	$	2,549,866		100	%	$	2,614,904		100	%

下表按发行公司经营的行业总结了公司证券总额：

	2024年6月30日					2023年12月31日
	公允价值		占公司证券总额的百分比			公允价值		占公司证券总额的百分比
	(千美元)
金融	$	1,470,499		58	%	$	1,516,147		58	%
公用事业		270,630		11	%		274,929		10	%
工业		210,921		8	%		215,428		8	%
消费者，非周期性		167,196		7	%		170,423		7	%
通信		154,054		5	%		158,495		6	%
基础材料		99,727		4	%		100,693		4	%
能量		68,350		3	%		69,331		3	%
技术		62,907		2	%		63,185		2	%
消费者，周期性		45,582		2	%		46,273		2	%
公司证券总额	$	2,549,866		100	%	$	2,614,904		100	%

[这一页的其余部分故意留空]

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下表按发行人总部所在地总结了公司证券总额;所有公司证券均以美元计价：

	2024年6月30日					2023年12月31日
	公允价值		占公司证券总额的百分比			公允价值		占公司证券总额的百分比
	(千美元)
美利坚合众国	$	1,766,656		69	%	$	1,811,463		69	%
加拿大		191,155		8	%		195,979		7	%
日本		164,369		6	%		164,948		6	%
联合王国		150,925		6	%		162,794		6	%
瑞士		93,814		4	%		93,898		4	%
法国		91,028		4	%		91,726		4	%
荷兰		34,852		1	%		35,381		1	%
澳大利亚		24,500		1	%		24,800		1	%
比利时		19,719		1	%		20,894		1	%
德国		12,848		-	%		13,021		1	%
公司证券总额	$	2,549,866		100	%	$	2,614,904		100	%

下表按发行公司经营的行业概述了发行人总部位于美国境外的上述公司证券;所有公司证券均以美元计价：

	2024年6月30日					2023年12月31日
	公允价值		占外国公司证券总额的百分比			公允价值		占外国公司证券总额的百分比
	(千美元)
金融	$	684,871		87	%	$	702,892		87	%
能量		31,620		4	%		31,970		4	%
基础材料		24,500		3	%		24,800		3	%
消费者，非周期性		19,719		3	%		20,895		3	%
消费者，周期性		12,848		2	%		13,021		2	%
公用事业		9,652		1	%		9,863		1	%
外国公司证券总额	$	783,210		100	%	$	803,441		100	%

截至2024年6月30日，该公司的贷款抵押债券为130亿美元（公允价值），包括对各自基金证券化结构高级部分内的120笔债券的投资。下表按信用评级总结了贷款抵押债务总额：

	2024年6月30日
	摊销		公平
	成本		价值
	(单位：千)
AAA级	$	410,262	$	408,185
AA型		854,549		846,925
总	$	1,264,811	$	1,255,110

[这一页的其余部分故意留空]

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该公司截至2023年12月31日的15美元亿(公允价值)抵押贷款债券包括对142种债券的投资，这些债券属于各自基金证券化结构的优先部分。下表按信用评级汇总了贷款抵押债券总额：

	2023年12月31日
	摊销		公平
	成本		价值
	(单位：千)
AAA级	$	536,185	$	532,729
AA型		965,063		951,868
总	$	1,501,248	$	1,484,597

有关投资证券的额外资料，请参阅未经审核综合财务报表附注3。

贷款组合信用风险

公司向商业和消费者客户提供贷款，使公司面临借款人违约的风险，从而造成损失。本公司的贷款活动面临各种质量风险。所有贷款部门都面临经济和市场状况固有的风险。与商业贷款部门相关的重大风险特征包括借款人的经营业绩和财务状况，以及担保贷款的抵押品价值。与商业房地产部门相关的重大风险特征包括借款人的经营业绩和抵押贷款的物业价值。与建筑贷款部分相关的重大风险特征包括借款人成功地将房地产开发成预期用途的表现以及抵押贷款的财产的价值。与住宅房地产部分相关的重大风险特征包括借款人偿还抵押贷款所需的资金和抵押贷款的财产价值。与消费贷款部门相关的重大风险特征包括借款人的财务状况和担保贷款的抵押品价值。

财务报表的编制要求管理层估计贷款组合的预期损失额，并建立信贷损失准备金。信贷损失拨备是通过评估或冲销公司收益中的信贷损失准备金来维持的。在估计信贷损失时，管理层必须在评估被认为相关的信息时做出判断，例如关于个别借款人的财务信息、总体损失经验、逾期、不良和分类贷款的金额、监管机构的建议、当前的经济状况和其他信息。贷款组合的最终损失金额可能与估计的金额不同。管理层遵循一种系统的方法来估计潜在损失，以努力减少估计损失和实际损失之间的差异。

该公司密切监控其开展贷款业务的市场，并遵循一项控制高信用风险贷款风险敞口的战略。世行的组织结构将业务开发和贷款承销的职能分开；管理层认为，这种职责分工避免了业务开发和贷款审批职能相结合的内在冲突。在衡量和管理信用风险时，公司遵循以下做法：

●

世行设有贷款审查部，直接向董事会审计委员会报告。贷款审查部使用银行监管机构采用的评级标准，对贷款进行独立评估，以挑战管理层分配的信用风险等级。那些被判断为具有较高风险属性的贷款被称为“分类贷款”。这些分类贷款受到管理层更高的关注，以最大限度地收集资金。

●

世行设有两个贷款管理办公室，其唯一职责是管理和收取分类贷款。

信用风险水平较高的分类贷款被进一步指定为“非应计贷款”。当合同利息和本金的全部收回存在疑问时，管理层将分类贷款置于非应计项目状态。以前对非应计项目贷款应计的未收利息被转作利息收入的费用。本公司在以非权责发生制地位配售后，不会就贷款应计利息收入。非应计贷款的利息支付用于减少贷款的账面金额，除非账面金额由贷款抵押品很好地担保。“不良资产”包括非应计贷款、逾期90天或以上且仍在应计的贷款，以及收回的贷款抵押品(通常称为“其他房地产所有”)。

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不良贷款

	6月30日，				12月31日，
	2024		2023		2023
	(单位：千)

不良非应计项目贷款	$	971	$	192	$	401
履约非应计项目贷款		-		5		2
非权责发生制贷款总额		971		197		403
逾期90天或以上的应计贷款		580		656		388
不良贷款总额	$	1,551	$	853	$	791

截至2024年6月30日，非权责发生制贷款包括三笔贷款，其中包括一笔账面价值为76.6亿美元的商业房地产贷款。万其抵押品价值超过了贷款余额。

管理层认为，贷款组合的整体信用质量相当稳定；然而，分类和不良资产可能会在不同时期波动。任何一笔贷款的业绩都可能受到外部因素的影响，例如利率环境、经济状况、流行病和抵押品价值或借款人特有的因素。不能保证未来不会出现额外的非应计和拖欠贷款增加。

信贷损失准备

下表汇总了所示日期的信贷损失准备金：

	6月30日，		12月31日，
	2024		2023
	(单位：千)

贷款信贷损失准备	$	15,952	$	16,867
持有至到期的债务证券的信贷损失准备		1		1
信贷损失准备总额	$	15,953	$	16,868

对资金不足的信贷承诺的拨备	$	201	$	201

持有至到期的债务证券的信用损失准备

管理层对持有至到期的债务证券进行分段，选择方法估计每一分段的损失，并衡量损失估计。由于被认为得到了政府支持实体的支持，机构抵押贷款支持证券没有分配信用损失准备金。持有至到期的公司证券通过评估发行人的财务状况、盈利能力、现金流和信用评级来单独评估预期的信用损失。该公司评估了每一家发行人的历史财务表现和偿债能力，包括在2008-2009年经济衰退期间和之后。本公司预期按摊销成本计算的欠款将继续为零。截至2024年6月30日，根据对每个发行人在整个商业周期中的历史财务表现的评估，持有至到期的公司证券没有信用损失准备金。根据信用评级和剩余期限使用穆迪违约风险因素评估市政债券的违约风险；穆迪违约损失因素被应用于假设的违约本金金额，以估计信用损失拨备的金额。截至2024年6月30日和2023年12月31日，与持有至到期的债务证券相关的信贷损失拨备分别为与市政债券相关的0.1万美元，反映了持有至到期的债务证券的预期信贷损失。

贷款信贷损失准备

本公司的贷款信贷损失准备金是管理层根据当前预期信贷损失模型对贷款组合中预测的信贷损失的估计。在评估贷款的信用风险时，管理层衡量贷款账面价值的潜在损失。如上所述，非应计贷款收到的付款可以用来抵销贷款的本金余额，直到预计将全额收回剩余的记录余额。

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[这一页的其余部分故意留空]

- 47 -

下表汇总了所示期间的信贷损失、冲销和追回准备。

	这三个月						六个月来
	截至6月30日，
	2024			2023			2024			2023
	(千美元)
贷款损失准备/信贷损失准备分析
期初余额	$	15,879		$	19,509		$	16,867		$	20,284
信用损失准备金的退还		-			-			300			(1,550	)
贷款被注销
商业广告		(28	)		-			(28	)		(148	)
消费分期付款和其他		(1,513	)		(1,661	)		(3,516	)		(3,552	)
冲销总额		(1,541	)		(1,661	)		(3,544	)		(3,700	)
追讨以前撇账的贷款
商业广告		11			19			23			2,184
商业地产		132			15			177			30
消费分期付款和其他		1,471			598			2,129			1,232
总回收率		1,614			632			2,329			3,446
净贷款收回（损失）		73			(1,029	)		(1,215	)		(254	)
期末余额	$	15,952		$	18,480		$	15,952		$	18,480

净贷款（收回）损失占百分比平均贷款总额（年化）		(0.04	)%		0.45	%		0.29	%		0.05	%

选定财务数据（单位：千美元）：（在指定日期）

	6月30日，						12月31日，
	2024			2023			2023
贷款	$	831,842		$	919,583		$	866,602
非权责发生制贷款		971			197			403
信贷损失拨备占贷款的百分比		1.92	%		2.01	%		1.95	%
非应计贷款占贷款的百分比		0.12	%		0.02	%		0.05	%
非应计贷款的信贷损失备抵		1642.84	%		9380.71	%		4185.36	%

下表总结了所示期间净（冲销）收回额以及净冲销（收回额）与平均贷款的比率：

	截至以下三个月								截至以下日期的六个月
	2024年6月30日
						以百分比								以百分比
				平均值		净冲销						平均值		净冲销
	净（冲销）			贷款		（复苏）			净（冲销）			贷款		（复苏）
	复苏			天平		到平均贷款			复苏			天平		到平均贷款
	(千美元)

商业广告	$	(17	)	$	128,541		0.01	%	$	(5	)	$	128,450		-	%
商业地产		132			487,209		(0.03	)%		177			488,099		(0.04	)%
施工		-			5,064		-	%		-			5,064		-	%
住宅房地产		-			9,448		-	%		-			9,640		-	%
消费和其他分期付款		(42	)		207,754		0.02	%		(1,387	)		214,532		0.65	%
总	$	73		$	838,016		(0.01	)%	$	(1,215	)	$	845,785		0.14	%

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	截至以下三个月								截至以下日期的六个月
	2023年6月30日
						以百分比								以百分比
				平均值		净冲销						平均值		净冲销
	净（冲销）			贷款		（复苏）			净（冲销）			贷款		（复苏）
	复苏			天平		到平均贷款			复苏			天平		到平均贷款
	(千美元)

商业广告	$	19		$	153,852		(0.01	)%	$	2,036		$	157,941		(1.29	)%
商业地产		15			491,902		-	%		30			492,514		(0.01	)%
施工		-			4,123		-	%		-			3,706		-	%
住宅房地产		-			12,455		-	%		-			13,046		-	%
消费和其他分期付款		(1,063	)		264,463		0.40	%		(2,320	)		269,070		0.86	%
总	$	(1,029	)	$	926,795		0.11	%	$	(254	)	$	936,277		0.03	%

该公司的贷款信用损失拨备维持在被认为足以弥补预期损失的水平，该水平基于根据预测期内当前和预期条件进行调整的历史损失率。其中包括个人借款人的独特条件，以及总体贷款损失经历、逾期贷款、不良贷款和分类贷款的金额、监管机构的建议、当前和预测的经济状况或信用保护协议和其他因素。具有共同风险特征的贷款根据共同特征分为池，共同特征主要由贷款、借款人或抵押品类型决定。为每个池确定历史损失率。与池中其他贷款没有相同风险特征的贷款将被单独评估。有关会计政策相关的更多信息，请参阅未经审计的合并财务报表附注2。

以下总结了信用损失拨备的活动：

	信贷损失准备
	截至2024年6月30日的三个月
										消费者
				商业广告				住宅		分期付款
	商业广告			房地产		施工		房地产		以及其他			总
	(单位：千)
信贷损失准备：
期初余额	$	3,765		$	5,758	$	242	$	22	$	6,092		$	15,879
拨备(冲销)		148			32		1		2		(183	)		-
撇帐		(28	)		-		-		-		(1,513	)		(1,541	)
复苏		11			132		-		-		1,471			1,614
信贷损失准备总额	$	3,896		$	5,922	$	243	$	24	$	5,867		$	15,952

	信贷损失准备
	截至2024年6月30日的六个月
													消费者
				商业广告						住宅			分期付款
	商业广告			房地产			施工			房地产			以及其他			总
	(单位：千)
信贷损失准备：
期初余额	$	4,216		$	5,925		$	245		$	26		$	6,455		$	16,867
（零售商）规定		(315	)		(180	)		(2	)		(2	)		799			300
撇帐		(28	)		-			-			-			(3,516	)		(3,544	)
复苏		23			177			-			-			2,129			2,329
信贷损失准备总额	$	3,896		$	5,922		$	243		$	24		$	5,867		$	15,952

管理层认为，1600万美元的贷款信用损失拨备足以作为截至2024年6月30日贷款组合中当前预期信用损失的准备金。

有关贷款组合、贷款组合信用风险、贷款信贷损失准备及所拥有的其他房地产的额外资料，请参阅未经审计的综合财务报表附注4。

与气候相关的金融风险

气候变化给公司、我们的关键供应商和我们的客户带来了风险。我们的风险管理实践纳入了气候变化带来的挑战。在我们的中央设施和分支机构中进行的操作可能会受到洪水和风暴等严重物理风险以及海平面上升、持续高温、干旱和野火加剧等长期物理风险的干扰。在中期和较长期内，公司可能会受到转型风险的影响，例如市场需求以及政策和法律的变化。

该公司没有一个实际位置位于海平面附近，只有有限数量的分支机构位于洪泛区。我们的主要电力供应商使用加州能源委员会的方法报告了100%不含温室气体的电力含量标签。我们的主要信息技术供应商的目标是在2025年前实现范围1和范围2温室气体排放的100%碳中和。该公司及其关键供应商维护财产和伤亡保险，维护并定期测试灾难恢复计划，其中包括冗余的运营地点和电源。该公司的业务在生产我们的产品和服务时并不使用大量的水。

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该公司监测我们贷款客户的气候风险。拥有位于洪泛区的房地产贷款抵押品的借款人必须按照贷款条款购买洪水保险。截至2024年6月30日，本公司向农业借款人提供了600万美元的贷款；管理层持续监测这些客户获得充足水源的情况，以及他们在不遇到财务困难的情况下维持作物低产量和大宗商品价格波动的能力。该公司提供汽车贷款；有关汽油、电动和混合动力汽车的消费者需求或政府法律或政策的变化不被认为对该公司的汽车贷款业务构成重大风险。

本公司在承销公司债券时考虑气候风险，并避免购买发行人的债券，因为管理层认为发行人的债券具有较高的气候风险。

虽然公司遵循与气候风险相关的风险管理做法，但尽管采取了这些预防措施，公司仍可能因气候风险而遭受财务损失。

资产负债与市场风险管理

资产/负债管理涉及对利率风险、市场风险、流动性和资金的评估、监测和管理。公司资产和负债管理的基本目标是使其经济价值最大化，同时保持充足的流动性和保守的利率风险水平。

利率风险

利率风险是影响公司的重大市场风险。许多因素影响公司的利率敞口，例如一般经济和金融状况、客户偏好、历史定价关系以及金融工具的重新定价特征。金融工具可能会在不同的时间到期或重新定价。金融工具可能在同一时间重新定价，但重新定价的金额不同。短期和长期市场利率可能会有不同的幅度变化。随着利率的变化，各种金融工具的现金流的时间和金额可能会发生变化。此外，利率水平的变化可能会对债券组合规模、累积的其他综合(亏损)收入、贷款需求和对各种存款产品的需求产生影响。

该公司的收益不仅受到一般经济状况的影响，还受到美国政府及其机构，特别是联邦公开市场委员会的货币和财政政策的影响。联邦公开市场委员会的货币政策可以影响对贷款的总体需求和存款的增长，以及从贷款和投资证券赚取并为存款和其他借款支付的利率水平。未来货币政策变化的性质和影响通常无法预测。

管理层试图在管理利率风险的同时，提高净息差和净利息收入。管理层有时会根据市场利率的预期增减、长期利率与短期利率的关系、市场状况及竞争因素，调整本公司的利率风险状况。公司的经营业绩和投资组合净值仍然受到利率变化以及长期、中期和短期利率差波动的影响。

管理层使用模拟模型监控公司的利率风险，该模型使用由联邦储备系统理事会发布的监督指导，SR 11-7“模型风险管理指导”定期进行评估。管理层使用动态组合模拟和静态模拟来衡量其对利率风险的敞口。在动态组合模拟中，管理层在假设市场利率变化的情况下，对金融工具交易量的预期变化做出假设。在静态模拟中，假设现金流以现行利率和收益率重新部署到类似的金融工具中。这两种模拟都被用来衡量假设市场利率发生不同程度变化时净利息收入的预期变化。

根据应用于模拟模型的利率假设，该公司于2024年6月30日的资产和负债状况总体上为“资产敏感”。“资产敏感”头寸导致利息收入的变化大于应用假设利率变化引起的利息支出的变化。然而，在动态模拟中，假设利率下降预计将导致存款余额改善，为更高的收益资产水平提供资金。此外，在动态模拟中，预计利率不会变化导致净利息收入下降，因为资产收益率保持稳定，银行在当前环境下与客户协商存款利率导致存款成本上升。

[这一页的其余部分故意留空]

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截至2024年6月30日，管理层对净利息收入估计变化的最新测量结果为：

动态模拟（资产负债表组成变化）：
假设1年内利率变化	-2.0%	-1.0%	0.0%	+1.0%	+2.0%
第一年净利息收入变化	-2.3%	-0.5%	-0.9%	+1.9%	+3.3%

静态模拟(资产负债表组成不变)：
假设利率立即发生变化。	-2.0%	-1.0%	0.00%	+1.0%	+2.0%
第一年净利息收入变化	-11.7%	-5.8%	0.00%	+5.9%	+11.2%

模拟估计取决于每次模拟时金融工具的实际和预计组成的大小和组合，并将随之变化。模拟中所做的假设可能不会成为现实，可能会发生意想不到的事件和情况。此外，模拟没有考虑管理层未来可能采取的任何行动，以减轻利率变化、贷款提前还款估计和利差关系的影响，这些因素可能会定期变化。

本公司目前不从事交易活动或使用衍生工具来管理利率风险，即使此类活动可能在本公司董事会的批准下被允许。

市场风险--股票市场

股权价格风险会影响到公司。在银行监管允许的情况下，优先股或普通股的价值可能会波动。优先股或普通股的价值变动在公司的损益表中确认。

公司普通股价格的波动会在几个方面影响公司的财务业绩。首先，公司有时会回购和注销普通股；注销公司普通股所支付的市场价格会影响公司股东权益、现金流和流通股的水平。其次，公司的普通股价格会影响用于计算稀释后每股收益的稀释等值股票的数量。第三，公司普通股价格的波动可能会激励期权持有者通过行使这些期权购买公司普通股，从而增加已发行股票的数量，并可能增加账面税规定的波动性。最后，与基于股票的薪酬相关的薪酬支出和减税金额会随着公司普通股价格的变化和波动而波动。

市场风险--其他

贷款抵押品的市场价值可以直接影响贷款冲销水平和信贷损失拨备。发行债券的债务人和其抵押或其他债务证券化的债务人的财务状况和流动性可能直接影响本公司投资证券组合的信用质量，要求本公司为预期的信贷损失建立或增加准备金。其他类型的市场风险，如外汇风险，在本公司的正常业务活动中并不重大。

流动资金和资金

流动资金管理的目标是管理现金流和流动资金储备，以便它们足以为银行的业务提供资金，并以合理的成本及时履行债务和其他承诺。世行通过选择其认为最符合其需要的资产和负债期限组合来实现这一目标。通过从代理银行或批发市场借款，或通过出售可供出售的债务证券，银行有能力根据需要筹集额外资金，从而加强了银行的流动性状况。

近年来，世行的存款基础提供了世行资金需求的大部分。在截至2024年6月30日的六个月中，这一低成本资金来源以及股东权益分别为平均总资产提供了96%的资金和截至2023年12月31日的年度的97%的资金。世行来自客户存款的资金在一定程度上依赖于客户对世行的信心。世界银行非常重视通过保守的信用风险和资本管理做法以及通过维持适当的流动性水平来维持这种信心。

截至2024年6月30日，总存款为513100美元万，截至2023年12月31日，总存款为547400美元万。2024年6月30日的定期存款总额为8,900美元万，2023年12月31日的定期存款总额为9,700美元万。本公司没有外国定期存款。对于每个账户所有权类别，FDIC的标准存款保险金额为每个储户250,000美元。截至2024年6月30日，估计联邦政府未投保的存款总额为244100美元万，定期存款为400亿美元万。

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包括Westamerica银行在内的银行业存款在2020年和2021年迅速增长，原因是美国经济中注入了财政刺激措施，包括Paycheck保护计划贷款，以及美联储放松货币政策，这两者都是为了应对COVID大流行。美联储的货币政策宽松包括将联邦基金利率降至0.00%至0.25%的范围，以及净购买美国国债和机构抵押贷款支持证券，这将增加货币供应和银行总存款。随后，通货膨胀率大幅上升，而就业状况依然强劲。2022年和2023年，美联储的货币政策逆转为紧缩，以努力降低通胀。货币政策收紧包括增加并保持联邦基金利率在5.25%至5.50%的范围内，以及净减少国债和机构抵押贷款支持证券，这会减少货币供应和银行总存款。西美银行的存款总额受美国政府的财政政策和美联储的货币政策的影响；2023年和截至2024年6月30日的六个月期间，西美银行存款的下降受到这些财政和货币政策的影响。此外，由于2022-2023年的冬季风暴，美国国税局(IRS)宣布Westamerica Bank运营的每个县都是自然灾害地区；美国国税局和加州特许经营税务委员会将2022年的纳税申报截止日期和2023年的分期付款截止日期延长至2023年11月16日。管理层认为，推迟纳税截止日期影响了2023年第四季度的存款总额，因为客户缴纳了联邦和加州的纳税义务。由于具有竞争力的存款定价，从2023年12月31日到2024年6月30日，总存款减少了34282.7美元万。

下表显示了该公司估计的未投保定期存款的到期时间，每类储户的余额超过25万美元：

	2024年6月30日
	(单位：千)
三个月或更短时间	$	1,994
超过三到六个月		1,802
超过6到12个月		399
超过12个月		101
总	$	4,296

流动性进一步由资产提供，如联邦储备银行的余额，以及债务证券和贷款的本金和利息支付。截至2024年6月30日，该公司拥有48612.4美元的万现金余额。在截至2025年6月30日的12个月中，该公司预计将从其债务证券中获得30900美元的万本金支付。如果需要额外的运营流动资金，公司可以将债务证券质押为借款抵押品；截至2024年6月30日，公司符合借款抵押品资格的债务证券总额为369345.9美元万。在正常业务过程中，公司为某些托管客户质押债务证券作为抵押品；截至2024年6月30日，公司为托管客户质押了75933.8美元的万债务证券。在正常业务过程中，公司质押债务证券作为从联邦储备银行借款的抵押品；截至2024年6月30日，公司在联邦储备银行质押了106751美元的万债务证券。在截至2024年6月30日的6个月内，公司从联邦储备银行和其他代理银行的平均借款分别为13129.1美元万和-0,000美元；截至2024年6月30日，公司从联邦储备银行和其他代理银行的平均借款分别为20000万和-0,000美元。截至2024年6月30日，该公司可以根据2024年6月30日质押的抵押品从美联储借入高达86751美元的万。截至2024年6月30日，根据联邦储备银行借款计划，该公司估计未质押抵押品合格债务证券总额为146296.6美元万。美联储的银行定期融资计划于2024年3月11日停止发放新贷款。符合抵押品资格的债务证券以市值显示，除非另有说明：

[这一页的其余部分故意留空]

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	2024年6月30日
	(单位：千)
有资格作为抵押品的债务证券：
公司证券	$	2,549,866
评级为AAA的贷款抵押债券		405,308
国家和政治分部的义务		130,006
机构抵押贷款支持证券		286,771
美国政府支持的实体的证券		116,688
美国政府支持实体的证券(面值)		200,000
美国国库券		4,820
有资格作为抵押品的总债务证券	$	3,693,459

作为抵押品质押的债务证券：
公共实体的存款	$	(759,338	)
短期拆借资金(存款清缴)		(394,283	)
在联邦储备银行质押的债务证券		(1,067,510	)
其他		(9,362	)
质押作为抵押品的总债务证券	$	(2,230,493	)

可质押的估计债务证券	$	1,462,966

流动性风险可能源于资产和负债现金流的不匹配，也可能源于金融市场的混乱。世行定期进行流动性压力测试，以评估其流动性的可持续性。根据压力测试，世行假设资金流出增加超过预期水平。衡量这种加剧的资金外流，考虑了银行存款基础的构成，包括存款的任何集中、非存款资金，如短期借款，以及无资金来源的贷款承诺。考虑到世行存款的构成，包括世行市场领域的广泛行业和地域多样化。世界银行评估其高流动性资产存量，以满足假定的较高流出水平。高流动性资产包括现金和其他银行因日常交易结算而到期的金额，减去了分行的现金需求和任何联邦储备银行的准备金要求，以及基于监管指导方针的投资证券。根据最新的流动资金压力测试结果，管理层对本行的流动资金状况感到满意。然而，不能保证英国央行不会经历一段流动性减少的时期。

管理层持续监测银行的现金水平。信用良好的借款人的贷款需求将取决于经济和竞争条件。英国央行积极招揽对利率变化最不敏感的无息活期存款和货币市场支票存款。这些存款余额的增长取决于竞争加剧、银行销售努力的成功、提供优质客户服务、新法规和市场状况。英国央行不会大举招揽成本较高的定期存款。利率的变化，最明显的是利率的上升或提高，或者消费者支出的增加，可能会影响储蓄量。根据经济状况、利率水平、流动性管理和各种其他条件，任何存款增长都可能被用来为贷款或购买投资证券提供资金。然而，由于经济状况的可能波动、竞争和政治不确定性，贷款需求和客户存款水平并不确定。根据董事会的酌情决定权以及对资本水平、收益、资产质量和其他因素的持续评估，预计股东股息将继续发放。

Westamerica Bancorporation(“母公司”)是独立于本行的独立实体，必须为其自身的流动资金提供资金。除营业费用外，母公司还负责支付为其股东宣布的股息以及任何未偿债务的利息和本金。截至2024年6月30日，母公司没有债务。母公司几乎所有的收入都来自子公司的股息和服务费。

本行向母公司支付的股息、行使股票期权所得款项，以及母公司现金结余，为母公司于截至2024年6月30日止六个月支付股东股息2,300万及于截至2023年12月31日止年度支付股东股息4,600万及于截至2024年6月30日止六个月注销普通股21万及于截至2023年12月31日止年度注销普通股1,400美元万提供足够现金。根据加利福尼亚州和联邦法律，银行向母公司支付股息是有限的。该公司相信，这些监管股息限制不会影响母公司履行其持续现金义务的能力。截至2024年6月30日，母公司的现金余额为20200美元万，截至2023年12月31日的现金余额为15500美元万。

资本资源

该公司历史上产生了高水平的收益，这提供了一种积累资本的手段。截至2024年6月30日的6个月，公司的净收入占平均股东权益的百分比(“股本回报率”或“ROE”)按年率计算为14.8%，截至2023年12月31日的年度为18.1%。该公司还在员工行使股票期权时筹集资金。在截至2024年6月30日的6个月中，通过行使股票期权筹集的资金为20.3美元万，在截至2023年12月31日的年度中为95美元万。

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在截至2024年6月30日的六个月中，公司支付了总计2,300万美元的普通股股息，在截至2023年12月31日的年度中支付了4,600美元万，分别相当于每股普通股股息0.88美元和1.72美元。该公司的收益历来都超过了支付给股东的股息。超过股息的收益为公司提供了资源，为增长提供资金，并保持适当的股东权益水平。在缺乏盈利增长机会的情况下，公司有时会回购和注销普通股，作为向股东返还资本的另一种手段。在截至2024年6月30日的六个月内，公司回购并注销了0.4股万股票，价值21万；在截至2023年12月31日的年度内，回购并注销了27.4股万股票，价值1,400美元万。

公司的主要资本来源是股东权益，2024年6月30日的万为81600美元，而2023年12月31日的万为77300美元。截至2024年6月30日，公司股本与总资产之比为12.92%，于2023年12月31日为12.14%。

该公司定期进行资本压力测试，以评估其资本的可持续性。在压力测试下，公司假设各种情景，如经济和运营状况恶化，以及意外的资产贬值。该公司衡量这些情景对其收益和资本的影响。根据最近的压力测试结果，管理层对银行和公司的资本状况感到满意。然而，不能保证银行或公司不会因意外事件和情况而经历收益减少或资本减少的时期。

资本与风险调整后资产之比

根据现行监管资本标准，本公司和本行的资本比率见下表，日期如下。对于普通股一级资本、一级资本和总资本，监管资本充足率要求的最低百分比包括2.5%的“资本保护缓冲”。

										成为
										资本充裕
							需要满足以下条件			在提示下
	2024年6月30日						资本充足率			纠正措施
	公司			银行			目的			法规（银行）

普通股一级资本		20.69	%		15.10	%		7.00	%		6.50	%
一级资本		20.69	%		15.10	%		8.50	%		8.00	%
总资本		21.07	%		15.62	%		10.50	%		10.00	%
杠杆率		13.87	%		10.08	%		4.00	%		5.00	%

										成为
										资本充裕
							需要满足以下条件			在提示下
	2023年12月31日						资本充足率			纠正措施
	公司			银行			目的			法规（银行）

普通股一级资本		18.76	%		14.46	%		7.00	%		6.50	%
一级资本		18.76	%		14.46	%		8.50	%		8.00	%
总资本		19.15	%		14.98	%		10.50	%		10.00	%
杠杆率		12.86	%		9.88	%		4.00	%		5.00	%

公司和银行经常通过分析预测收益、信贷质量、股东分红、资产数量、股票回购活动、股票期权行使收益和其他因素来预测资本水平。根据目前的资本预测，世行预计将使监管资本水平保持在超过根据迅速纠正行动框架被视为资本充足的最低要求之上。公司预计将继续向股东支付季度股息。不能保证资本管理计划不会发生变化。

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项目3.关于市场风险的定量和定性披露

本公司目前不从事交易活动或使用衍生工具来控制利率风险，即使此类活动可能在本公司董事会的批准下被允许。

信用风险和利率风险是影响本公司的最大市场风险，而股权价格风险也会影响本公司的财务业绩。这些风险在前面关于“贷款组合信用风险”和“资产/负债和市场风险管理”的章节中进行了描述。其他类型的市场风险，如外汇风险和商品价格风险，在公司正常的经营活动中并不重大。

营运风险是指因内部流程或系统、人(包括人为错误或不当行为)或不利的外部事件(包括数据安全漏洞导致的损失风险)不充分或失败而对当前或预期的财务状况和弹性产生的风险。运营风险还可以包括由于与公司有业务往来的第三方的失败而造成的损失风险。

项目4.控制和程序

公司首席执行官和首席财务官评估了公司“披露控制和程序”的有效性，这一术语在修订后的1934年证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义，截至2024年6月30日。

根据他们的评估，主要行政人员和主要财务官认为，本公司的披露控制和程序是有效的，以确保本公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的重大信息在需要时得到记录、处理、汇总和报告，并将该等信息传达给公司管理层，包括主要行政人员和主要财务官，以便及时就所需披露做出决定。评估未发现公司财务报告内部控制在截至2024年6月30日的季度内发生的任何对公司财务报告内部控制产生重大影响或可能对其产生重大影响的变化。

第二部分：其他信息

项目1.法律诉讼

由于其业务性质，本公司受到各种威胁或提起的法律诉讼。本公司或其任何附属公司均不是任何重大待决法律程序的一方，其财产亦非任何重大待决法律程序的标的，但在本公司正常业务过程中产生的一般例行法律程序除外。根据法律顾问的意见，本公司预期该等案件不会对其业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。当债务成为可能并且数额可以合理估计时，应计法律责任。

第1A项。风险因素

公司在截至2023年12月31日的10-k表格年度报告中详细披露了公司业务面临的风险。

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

(A)无

(B)无

(C)发行人购买股票证券

在2024年4月1日至2024年6月30日期间，没有回购任何股票。

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本公司可不时在公开市场回购其普通股股份，以优化本公司的权益资本运用及提升股东价值，并旨在减低根据股票期权计划发行新股的摊薄影响及其他持续要求。该公司最近的回购计划于2022年7月28日获得批准，并于2023年9月1日到期。目前还没有股票回购计划。

项目3.高级证券违约

没有一

项目4.矿山安全信息披露

不适用。

项目5.其他信息

规则10b5-1交易计划

截至2024年6月30日的季度内，无本公司董事或高级管理人员采纳或终止任何买卖公司证券的合约、指示或书面计划，而该等合约、指示或书面计划旨在满足规则10b5-1(C)的正面抗辩条件或S-k规则第408项所界定的任何“非规则10b5-1交易安排”。

项目6.展品

证物编号：	展品说明

附件31.1	依据《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条证明行政总裁

附件31.2	根据《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条证明首席财务官

附件32.1	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明

附件32.2	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明

附件101.INS	XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

附件101.SCH	内联XBRL分类扩展架构文档

附件101.Cal	内联XBRL分类扩展计算链接库文档

图表101.EF	内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档

附件101.LAB	内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档

图表101.PRI	内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

图表104.	Westamerica Bancorbitration截至2024年6月30日季度的10-Q表格季度报告封面页，格式为Inline MBE（包含在图表101中）

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

韦斯特梅里卡银行

(注册人)

/s/ Anela Jonas

阿内拉·乔纳斯

高级副总裁和首席财务官

(首席财务和首席会计官)

日期：2024年8月8日

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