目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
委员会档案编号
(注册人章程中规定的确切名称)
(州或其他司法管辖区 | (美国国税局雇主 |
公司或组织) | 证件号) |
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
(
(注册人的电话号码,包括区号)
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ◻ | | |
| | |
非加速文件管理器 ◻ | | 规模较小的申报公司 |
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
根据该法第12(b)条注册的证券:
每节课的标题: |
| 交易符号 |
| 注册的每个交易所的名称: |
| |
有
目录
传统住房公司
目录
| | | 页面 |
第一部分-财务信息 | 2 | ||
| | | |
| 第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | 2 |
| | | |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 29 |
| | | |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
| | | |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 37 |
| | | |
第二部分-其他信息 | 39 | ||
| | | |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 39 |
| | | |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 39 |
| | | |
| 第 3 项。 | 优先证券违约 | 39 |
| | | |
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 39 |
| | | |
| 第 5 项。 | 其他信息 | 39 |
| | | |
| 第 6 项。 | 展品 | 40 |
| | | |
签名 | 41 |
目录
第一部分 — 财务信息
项目 1. 财务报表
传统住房公司
简明的资产负债表
(以千计,股票和每股数据除外)
|
| 6月30日 |
| 十二月三十一日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
资产 | | | | | | |
流动资产: |
| |
|
| |
|
现金 | | $ | | | $ | |
应收账款,净额 | |
| | |
| |
合同的当前部分-经销商融资 | | | | | | |
应收消费贷款的当期部分 | |
| | |
| |
移动房屋公园(“MHP”)应收票据的当期部分 | |
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其他应收票据的当期部分 | |
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| |
库存 | |
| | |
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预付费用和其他流动资产 | |
| | |
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流动资产总额 | |
| | |
| |
应收消费贷款,净额 | |
| | |
| |
来自移动房屋公园(“MHP”)的应收票据,净额 | |
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| |
其他应收票据,净额 | |
| | |
| |
库存,净额 | | | | | | |
其他资产-租赁的移动房屋 | | | | | | |
ROU 资产-经营租赁 | | | | | | |
其他资产 | |
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财产、厂房和设备,净额 | |
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| |
总资产 | | $ | | | $ | |
负债和股东权益 | |
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流动负债: | |
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应付账款 | | $ | | | $ | |
应计负债 | |
| | |
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客户存款 | |
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托管责任 | |
| | |
| |
经营租赁债务 | | | | | | |
流动负债总额 | |
| | |
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长期负债: | |
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经营租赁债务,减去流动部分 | | | | | | |
信贷额度 | |
| | |
| |
递延所得税,净额 | | | | | | |
经销商激励责任 | |
| | |
| |
负债总额 | |
| | |
| |
承付款和或有开支(注15) | |
|
| |
|
|
股东权益: | | | | | | |
优先股,$ | | | — | | | — |
普通股,$ | | | | | | |
按成本计算的库存股, | | | ( | | | ( |
额外的实收资本 | | | | | | |
留存收益 | | | | | | |
股东权益总额 | | | | | | |
负债和股东权益总额 | | $ | | | $ | |
见未经审计的中期简明财务报表附注。
2
目录
传统住房公司
简明的损益表
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | | ||||||||
| | 2024 | | 2023 |
| 2024 |
| 2023 | | ||||
净收入: |
| |
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| | |
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| | |
|
产品销售 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
消费者、MHP和经销商贷款利息 | |
| | |
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| | |
其他 | |
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| | |
净收入总额 | |
| | |
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运营费用: | |
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| |
产品销售成本 | |
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销售、一般和管理费用 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
经销商激励 | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| | |
运营费用总额 | | | | | | | | | | | | | |
运营收入 | |
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其他收入(支出): | |
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非营业利息收入 | |
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其他,净额 | |
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利息支出 | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
其他收入总额 | |
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所得税支出前的收入 | |
| | |
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所得税支出 | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
净收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
已发行股票的加权平均值: | | | | | | | | | | | | | |
基本 | | | | | | | | | | | | | |
稀释 | | | | | | | | | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
稀释 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
见未经审计的中期简明财务报表附注。
3
目录
传统住房公司
简明的现金流量表
(未经审计,以千计)
| | 截至6月30日的六个月 | | ||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| ||
经营活动: |
| |
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| | |
|
净收入 | | $ | | | $ | | |
调整净收入与(用于)经营活动提供的净现金: | |
|
| |
|
| |
折旧和摊销费用 | |
| | |
| | |
递延收入的摊销 | | | ( | | | ( | |
应收账款和票据准备金 | | | | | | | |
为长期库存编列经费 | | | | | | | |
出售资产的收益 | | | ( | | | ( | |
非现金运营租赁费用 | |
| ( | |
| ( | |
基于股份的支付费用 | | | | | | | |
其他非现金物品 | | | | | | ( | |
运营资产和负债的变化: | |
| | |
|
| |
应收账款 | |
| | |
| ( | |
消费贷款活动,净额 | |
| ( | |
| ( | |
应收票据 MHP 活动,净额 | |
| ( | |
| ( | |
经销商库存贷款活动,净额 | | | ( | | | ( | |
库存 | |
| | |
| ( | |
预付费用和其他流动资产 | |
| ( | |
| ( | |
其他资产-租赁的移动房屋 | | | | | | — | |
其他资产 | |
| ( | |
| ( | |
应付账款和应计负债 | |
| ( | |
| ( | |
使用权活动,净额 | |
| | |
| | |
客户存款 | |
| ( | |
| ( | |
托管责任 | | | | | | | |
经销商激励责任 | |
| ( | |
| ( | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | |
| | |
| ( | |
投资活动: | |
|
| |
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| |
购置不动产、厂房和设备 | |
| ( | |
| ( | |
出售租赁财产的收益 | | | — | | | | |
出售财产的收益 | | | | | | — | |
出售投资——国库券 | | | — | | | | |
发行应收票据 | |
| ( | |
| ( | |
应收票据的收款 | | | | | | | |
已购贷款的收款 | | | | | | | |
投资活动提供的净现金 | |
| | |
| | |
筹资活动: | |
|
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| |
行使股票期权的收益 | | | | | | | |
购买库存股 | | | ( | | | — | |
来自信贷额度的收益 | |
| | |
| | |
信用额度付款 | |
| ( | |
| ( | |
融资活动提供的(用于)净现金 | |
| ( | |
| | |
现金净减少 | |
| ( | |
| ( | |
期初现金 | |
| | |
| | |
期末现金 | | $ | | | $ | | |
现金流信息的补充披露: | |
|
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| |
支付利息的现金 | | $ | | | $ | | |
缴纳税款的现金 | | $ | | | $ | | |
见未经审计的中期简明财务报表附注。
4
目录
传统住房公司
股东权益变动简明表
(以千计,共享数据除外)
(未经审计)
|
| 普通股 | | 财政部 | | 额外 | | 已保留 | | | | ||||||
|
| 股票 |
| 金额 |
| 股票 |
| 实收资本 |
| 收入 |
| 总计 | |||||
余额,2022 年 12 月 31 日 | | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | | | $ | |
扣除税款的会计原则累计变动(注1) | | — | | | — | | | — | | | — | | | ( | | | ( |
余额,2023 年 1 月 1 日(根据会计原则变动进行调整) | | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | | | $ | |
基于股份的薪酬 | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | | | $ | |
基于股份的薪酬 | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
行使股票期权的收益 | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | | | $ | |
| | 普通股 | | 财政部 | | 额外 | | 已保留 | | | | ||||||
|
| 股票 |
| 金额 |
| 股票 | | 实收资本 |
| 收入 |
| 总计 | |||||
余额,2023 年 12 月 31 日 | | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | | | $ | |
基于股份的薪酬 | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
行使股票期权的收益 | | | | | | | | — | | | | | | — | | | |
购买库存股票 | | — | | | — | | | ( | | | — | | | — | | | ( |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
余额,2024 年 3 月 31 日 | | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | | | $ | |
基于股份的薪酬 | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
购买库存股票 | | — | | | — | | | ( | | | — | | | — | | | ( |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
余额,2024 年 6 月 30 日 | | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | | | $ | |
见未经审计的中期简明财务报表附注。
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目录
传统住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(以千美元计)
1。操作性质
Legacy Housing Corporation(以下简称 “Legacy”、“我们”、“我们” 或 “公司”)于2018年1月1日作为特拉华州的一家公司通过对成立于2005年5月的德克萨斯州有限合伙企业Legacy Housing, Ltd.(“合伙企业”)进行公司改组而成立。自2019年12月31日起,公司从特拉华州的一家公司重组为德克萨斯州的一家公司。该公司总部位于德克萨斯州贝德福德。
该公司(1)制造和提供移动房屋的运输,(2)向经销商和移动房屋公园提供批发融资,(3)向消费者提供零售融资,(4)参与融资和开发新的人造房屋社区。该公司在德克萨斯州沃思堡、德克萨斯州商务部和佐治亚州伊顿顿的工厂生产移动房屋。该公司依靠经销商网络来推销和销售其移动房屋。该公司还通过自己的零售商店直接向消费者出售房屋,并向经销商和移动房屋公园出售房屋。
演示基础
随附的未经审计的中期简明财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)规则和条例S-X第8-03条的要求编制的。管理层认为,未经审计的中期简明财务报表是在与经审计的年度财务报表相同的基础上编制的,包括公允列报公司在所报告期间的财务状况所必需的所有调整,仅包括正常的经常性调整。截至2024年6月30日的三个月零六个月的业绩不一定表示截至2024年12月31日的年度或任何其他时期的预期业绩。截至2023年12月31日的随附资产负债表来自公司于2024年3月15日提交的截至2023年12月31日年度的10-k表年度报告(“10-K表格”)中包含的经审计的财务报表。随附的财务报表不包括GAAP要求的年度财务报表的所有信息和脚注。因此,应将它们与10-k表格中包含的经审计的财务报表及其附注一起阅读。
估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表需要管理层做出估算和假设。这些估计和假设影响财务报表日报告的资产负债数额和或有资产负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出金额。与随附的简要财务报表相关的重要估计主要涉及应收账款、移动房屋贷款、应收消费贷款、其他应收票据、经销商贷款、库存报废、所得税、金融工具公允价值和或有负债的确定和估值。实际结果可能与这些估计值有所不同。
分段
该公司有
收入确认
产品销售主要包括通过各种销售渠道向消费者和移动房屋公园销售移动房屋,包括直销、商业销售、库存融资销售和零售商店销售。直接
6
目录
传统住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(以千美元计)
销售包括直接出售给独立零售商或客户的房屋,这些房屋未由公司提供资金,也未根据库存融资安排出售。这些类型的房屋通常在发货前付款。商业销售包括根据商业贷款计划出售给移动房屋公园或预先支付的房屋。库存融资销售包括向独立零售商或经销商出售房屋,然后由独立零售商或经销商将房屋转售给消费者。零售商店销售是通过公司自有零售点出售的房屋。库存融资房屋的销售和零售商店销售可以由公司或第三方提供资金,也可以以现金支付。
消费者、MHP和经销商贷款利息包括消费者、MHP和经销商融资贷款组合的利息收入。其他收入包括合同押金没收、托运费、商业租赁租金、服务费和其他杂项收入。
基于股份的薪酬
公司根据会计准则编纂(“ASC”)718的规定核算基于股份的薪酬, 补偿—股票补偿。基于股份的薪酬支出根据奖励的预计授予日期公允价值进行确认,以确认预计归属的股票的薪酬成本。公司已选择在没收情况发生时进行记录。补偿成本在裁决的归属期内以直线方式确认,并根据没收情况进行调整。
使用Black-Scholes定价模型估算仅具有服务条件的每种期权授予的公允价值。每笔仅具有服务条件的限制性股票补助的公允价值是根据授予日公司普通股的收盘价计算得出的。
授予之日股票期权奖励的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估算的,该模型要求公司做出某些预测性假设。无风险利率基于与奖励预期期限相对应的美国国债零息证券的隐含收益率。波动率是根据公司普通股的历史波动率估算的。授予的奖励的预期寿命是指基于 “简化” 方法预计奖励的有效期限,对于无法根据其历史授予经验合理估计期权预期寿命的公司,该方法允许这些公司使用。该公司预计不会为其普通股支付股息。
应收账款
“应收账款,净额” 包括来自直接销售移动房屋、向客户销售零件和用品、库存融资费用和利息的应收账款。
与库存融资费用和利息相关的应收账款通常在收到时到期,所有其他应收账款通常应在收到时到期
租赁房产
该公司为移动房屋公园运营商提供了租赁移动房屋以供出租的机会,而不是以现金或根据长期融资协议购买房屋。在这种安排中,移动房屋的所有权仍归公司所有,租约记作经营租赁。
7
目录
传统住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(以千美元计)
我们的典型租赁协议适用于
租赁的移动房屋包含在公司资产负债表上的其他资产中,按制造成本进行资本化,折旧时间为
截至2024年6月30日,未来五年中每年所有经营租赁的未来最低租赁收入如下:
2024 |
| $ | |
2025 | |
| |
2026 | |
| |
2027 | |
| |
2028 | |
| |
此后 | |
| |
总计 | | $ | |
产品质保
该公司为零售购房者提供自购买人造库存之日起的一年保修。产品保修费用是在向客户出售受保房屋时累积的。产品保修费用根据产品保修条款和相关的估计成本进行确认。用于确定保修责任的因素包括保修期内的房屋数量以及保修服务产生的历史成本。应计保修负债随着成本的产生而减少,保修负债余额作为应计负债的一部分包含在公司资产负债表中。
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月在保修责任范围内的活动:
| | 截至6月30日的三个月 |
|
| 截至6月30日的六个月 | ||||||||
| | 2024 |
| 2023 | | | 2024 |
| 2023 | ||||
保修责任,期初 | | $ | | | $ | | | | $ | | | $ | |
产品保修储备金累计(已发放) | |
| ( | |
| | | |
| | |
| |
产生的保修费用 | |
| ( | |
| ( | | |
| ( | |
| ( |
保修责任,期末 | | $ | | | $ | | | | $ | | | $ | |
最近的会计公告
2016年6月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2016年13项金融工具——信贷损失(主题326):金融工具信用损失的衡量,该文件修订了关于报告按摊销成本持有且可供出售债务证券的资产的信用损失的指导方针。对于按摊销成本持有的资产,主题326取消了当前GAAP中可能的初始确认门槛,而是要求实体反映其当前对所有预期信用损失的估计。信贷损失备抵金是从摊销成本中扣除的估值账户
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传统住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(以千美元计)
金融资产的基础,以列报预计将收取的净额。对于可供出售的债务证券,应以类似于当前公认会计原则的方式来衡量信贷损失,但是主题326将要求信贷损失作为备抵而不是减记列报,并影响持有金融资产和租赁净投资的实体,这些实体未按公允价值计入净收益。修正案影响贷款、债务证券、贸易应收账款、租赁净投资、资产负债表外信用敞口、再保险应收账款以及任何其他未被排除在合同范围之外的有权获得现金的金融资产。公司采用了较长的期限,因此,该ASU在公司自2023年1月1日起的财政年度内生效。亚利桑那州立大学2016-13年度的采用使投资组合补贴增加了美元
2022年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2022-06年的参考利率改革(主题848):推迟主题848的日落日期。本更新中的修正案将参考利率改革的过渡救济期从2022年12月31日延长至2024年12月31日。亚利桑那州立大学2022-06年的修正案适用于所有具有合同、套期保值关系以及其他参考伦敦银行同业拆借利率或其他参考利率的交易的实体,但须满足某些标准。亚利桑那州立大学 2022-06 自发行之日起生效。新准则对公司的财务报表没有实质性影响。
2023年11月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告(主题280):改进应报告的分部披露(“亚利桑那州立大学2023-07”)。亚利桑那州立大学2023-07年的目标是改善可报告的分部披露要求,主要是通过加强对重大分部支出的披露。亚利桑那州立大学2023-07要求披露重要的分部支出,这些支出定期提供给首席运营决策者,并包含在每份报告的分部损益衡量标准中。该更新还要求披露有关首席运营决策者的信息,并扩大了临时细分市场的披露要求。亚利桑那州立大学2023-07对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效,允许提前采用。我们目前正在评估亚利桑那州立大学2023-07年对我们财务报表的影响。
财务会计准则委员会和其他监管机构不时发布新的会计公告,这些声明自规定的生效日期起由公司采用。除非另有讨论,否则管理层认为,最近发布的尚未生效的准则在采用后不会对公司的财务报表产生重大影响。
2。收入
产品销售主要包括通过各种销售渠道向消费者和移动房屋公园销售移动房屋,包括直销、商业销售、库存融资销售和零售商店销售。直接销售包括直接出售给独立零售商或客户的房屋,这些房屋未由公司提供资金,也未根据库存融资安排出售。这些类型的房屋通常在发货前付款。商业销售包括根据商业贷款计划出售给移动房屋公园或预先支付的房屋。库存融资销售包括向独立零售商或经销商出售房屋,然后由独立零售商或经销商将房屋转售给消费者。零售商店销售是通过公司自有零售点出售的房屋。库存融资房屋的销售和零售商店销售可以由公司或第三方提供资金,也可以以现金支付。
产品销售收入在履行与客户签订的合同条款下的履约义务时予以确认,这通常发生在房屋交付和转让所有权时,如承诺商品的控制权何时移交给我们的客户。
对于库存融资销售,独立交易商与公司签订融资安排,并需要每月支付利息。利息收入在损益表中单独记录。对于公司提供的其他融资销售,个人客户签订销售和融资合同,并必须
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传统住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(以千美元计)
支付首付。这些融资销售包含重要的融资部分,任何利息收入都单独记录在损益表中。
收入的衡量标准是为换取将房屋转让给客户而预计收到的对价金额。与创收活动同时征收的销售税和其他类似税收不在收入中。
公司选择了会计政策,将控制权移交后发生的任何运费和手续费记作控制权移交时应计的配送成本。与房屋销售相关的保修义务是为期十二个月的担保型保修,是对房屋预期功能的保证,因此,在合同范围内并不构成单独的履约义务。公司已选择使用实际权宜之计来支出
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中,产品销售总成本包括美元
其他收入包括合同押金没收、托运费、商业租赁租金、服务费和其他杂项收入。根据托运安排,对独立零售商持有的房屋,按月向独立零售商收取寄售费,直到房屋出售给个人客户。寄售费按房屋向独立经销商批发价格的百分比确定。寄售费的收入确认是使用产出法逐步确认的,因为它忠实地描述了公司在完成合同规定的履约义务方面的业绩,以及在房屋托运期间转移给独立零售商的价值。商业租赁收入被确认为合同期内的月收入
销售集中度。下表显示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中,向独立第三方及其关联公司销售的移动房屋公园(“MHP”)超过我们产品总销售额的5.0%:
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||||||
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | ||||||||||||
| | | | | 的百分比 | | | | | 的百分比 | | | | | 的百分比 | | | | | 的百分比 |
| | | | | 产品 | | | | | 产品 | | | | | 产品 | | | | | 产品 |
| | 销售 |
| 销售 | | 销售 |
| 销售 | | 销售 |
| 销售 | | 销售 |
| 销售 | ||||
独立第三方 | | $ | | | | | $ | | | | | $ | | | | | | | | |
独立第三方 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | |
没有其他MHP客户占我们产品总销售额的5.0%以上。
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传统住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(以千美元计)
收入分列。下表汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中按收入来源分列的客户合同收入:
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | ||||||||
| | 2024 |
| 2023 | | 2024 |
| 2023 | ||||
产品销售: | | | | | | | | | | | | |
直接销售 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
商业销售 | |
| | |
| | |
| | |
| |
库存融资销售 | | | | | | | | | | | | |
零售商店的销售额 | | | | | | | | | | | | |
其他产品销售 (1) | |
| | |
| | |
| | |
| |
产品总销售额 | |
| | |
| | |
| | |
| |
消费者、MHP和经销商贷款利息: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
利息——消费者分期付款票据 | |
| | |
| | |
| | |
| |
利息-MHP 票据 | |
| | |
| | |
| | |
| |
利息——交易商财务票据 | | | | | | — | | | | | | — |
消费者、MHP和经销商贷款利息总额 | |
| | |
| | |
| | |
| |
其他 | |
| | |
| | |
| | |
| |
净收入总额 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
(1) | 来自辅助产品和服务的其他产品销售收入,包括零件、运费和其他服务 |
3.应收消费贷款
应收消费贷款来自于与通过独立零售商和公司自有零售点出售的移动房屋的零售消费者达成的融资交易。应收消费贷款通常包括销售价格和任何额外的融资费用,减去买方的首付款。根据融资协议的条款,利息收入按月确认。每笔贷款的平均合同利率约为
公司在承保过程中审查贷款申请,该承保过程中会考虑信用记录等,以评估消费者的信用风险,并根据消费者信用评分、还款能力和首付金额确定已批准贷款的利率。
该公司使用付款历史记录来持续监控消费贷款的信贷质量。
公司还可能收到其消费贷款收款中包含的财产税和保险的托管付款。与这些托管收款相关的负债总额为 $
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传统住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(以千美元计)
贷款损失备抵——应收消费贷款
贷款损失备抵反映了管理层根据截至资产负债表发布之日对消费贷款组合的审查和评估,对可能无法收回的消费贷款固有损失的估计。贷款损失备抵额是在考虑贷款特征,包括借款人的财务状况、抵押品的价值和流动性、拖欠情况和历史损失经历等因素后确定的。
贷款损失备抵金包括
公司的政策是,当有明确迹象表明借款人的现金流可能不足以支付到期时的还款时,将贷款置于非应计状态,这通常是指本金或利息逾期未付且未偿还时间超过90天时。管理层根据对历史数据、贷款当前表现以及本金或利息拖欠支付且账龄超过90天后收回的可能性的分析,实施了这项政策。只要资产的剩余账面余额被视为可收款,非应计贷款收到的款项就以现金为基础入账,先计为利息,然后计入本金。当逾期未付的本金或利息在到期后的90天内付清时,利息的累积将恢复。
减值贷款是指公司可能无法根据贷款协议的原始合同条款(包括定期本金和利息付款)收取所有到期金额的贷款。减值贷款或其中的一部分在被视为无法收回时被扣除。如果贷款的本金或利息逾期超过90天,处于破产程序中或正在收回中,则通常被视为减值贷款。根据基础抵押品价值的公允价值,减去估计的销售成本,为减值贷款设立专项准备金。公司使用各种因素来确定减值贷款的标的抵押品的价值。这些因素包括:(1)房屋建成后未售出的时间;(2)房屋被占用的时间;(3)借款人的合作水平(例如,需要采取法律行动或进行大量实地收款的贷款的价值可能会降低);(4)房屋的实际位置;(5)借款人未付款在房屋中居住的时间长度;(6)规模国内和市场状况;以及(7)协助收款工作的特定经销商的经验和专业知识。
收回贷款的抵押品通过止赎或类似程序获得,并按房屋的估计公允价值减去出售成本入账。收回时,抵押品的记录金额与贷款本金余额相同。然后,根据先前扣除的贷款的历史回收率计算抵押品的公允价值,扣除贷款,将损失记入贷款损失备抵金。根据当前信息,在每个报告期内,抵押品的公允价值将调整为收回时记录的金额或估计销售价格减去预计销售成本中的较低值。从消费贷款组合中收回的房屋总额为 $
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传统住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(以千美元计)
扣除贷款损失备抵金和递延融资费用后的应收消费贷款包括以下内容:
|
| 截至6月30日, |
| 截至12月31日, | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
应收消费贷款 | | $ | | | $ | |
贷款折扣和递延融资费用 | |
| ( | |
| ( |
贷款损失备抵金 | |
| ( | |
| ( |
应收消费贷款,净额 | | $ | | | $ | |
下表详细列出了贷款损失备抵金中的活动:
|
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | | ||||||||
| | 2024 |
| 2023 | | 2024 |
| 2023 |
| ||||
贷款损失备抵金,期初 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
贷款损失准备金 | |
| ( | |
| | |
| ( | |
| ( | |
(扣款)回收率 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
贷款损失备抵金,期末 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
下表列出了减值准备金和一般准备金以备抵贷款损失:
|
| 截至6月30日, |
| 截至12月31日, | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
消费贷款总额 | | $ | | | $ | |
贷款损失备抵金 | | $ | | | $ | |
减值贷款单独进行减值评估 | | $ | | | $ | |
减值贷款专项准备金 | | $ | | | $ | |
其他经集体评估的补贴贷款 | | $ | | | $ | |
贷款损失一般备抵金 | | $ | | | $ | |
截至2024年6月30日和2023年12月31日,非应计消费贷款的未偿还本金总额为美元
| | 截至6月30日, |
| |
| 截至12月31日, |
| | ||
| | 2024 | | % | | 2023 | | % | ||
应收消费贷款总额 | | $ | |
| |
| $ | |
| |
逾期消费贷款: | |
|
|
|
| |
|
|
|
|
逾期 31-60 天 | | $ | |
| | | $ | |
| |
逾期 61-90 天 | |
| |
| | |
| |
| |
逾期 91-120 天 | |
| |
| | |
| |
| |
逾期 120 天以上 | |
| |
| | |
| |
| |
逾期未付款总额 | | $ | |
| | | $ | |
| |
我们根据贷款的账龄状况和还款活动来评估消费贷款组合的信贷质量。贷款拖欠报告通常基于借款人与合同相关的还款活动
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简明财务报表附注(未经审计)
(以千美元计)
贷款条款。下表根据拖欠状况和发放财政年度按信贷质量指标分列了应收消费贷款的未偿本金余额:
| | 起源年份 | ||||||||||||||||||||||
| | 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 优先的 | | 总计 | | 投资组合的百分比 | ||||||||
| $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | % | | |
逾期 30-90 天 | | | — | | | | | | | | | | | | — | | | | | | | | | |
> 逾期 90 天 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | % | |
4。移动房屋公园的应收票据
来自移动房屋公园的应收票据(“MHP票据”)涉及出售给移动房屋公园并通过应收票据融资的移动房屋。MHP票据的到期日各不相同,需要每月支付本金和利息。MHP票据的利率可以是固定的,也可以是可变的,利率范围从
截至2024年6月30日,该公司的MHP票据集中在
MHP票据按客户到期金额列报,扣除贷款损失备抵后的金额。公司通过考虑多个因素来确定津贴,包括逾期未付余额的账龄、客户的付款历史以及公司先前的亏损记录。公司设立了由特定和一般储备金额组成的补贴。截至2024年6月30日和2023年12月31日,MHP票据余额在扣除未摊销的1美元财务费用后列报
截至2024年6月30日和2023年12月31日,逾期未付余额为美元
大约 $
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简明财务报表附注(未经审计)
(以千美元计)
在截至2024年3月31日的三个月中,公司取消了美元财产的赎回权
截至2024年6月30日和2023年12月31日,扣除贷款损失备抵和递延融资费用后,移动房屋公园的应收票据包括以下内容:
| | 截至6月30日, | | 截至12月31日, | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
未偿本金余额 | | $ | | | $ | |
贷款折扣和递延融资费用 | | | ( | | | ( |
贷款损失备抵金 | |
| ( | |
| ( |
总计 | | $ | | | $ | |
下表详细介绍了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的贷款损失备抵金中的活动:
| | 三个月已结束 | | | 六个月已结束 | ||||||||
| | 6月30日 | | | 6月30日 | ||||||||
| | 2024 | | 2023 | | | 2024 | | 2023 | ||||
贷款损失备抵金,期初 | | $ | | | $ | | | | $ | | | $ | — |
贷款损失准备金 | | | | | | | | | | ( | | | |
(扣款)回收率 | |
| — | |
| — | | |
| — | |
| — |
贷款损失备抵金,期末 | | $ | | | $ | | | | $ | | | $ | |
下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日的减值准备金和一般贷款损失备抵金:
| | 截至6月30日, | | 截至12月31日, | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
MHP 贷款总额 | | $ | | | $ | |
贷款损失备抵金 | | | | | | |
减值贷款单独进行减值评估 | | | | | | |
减值贷款专项准备金 | | | — | | | |
其他经集体评估的补贴贷款 | |
| | |
| |
贷款损失一般备抵金 | | | | | | |
我们根据贷款的账龄状况和还款活动来评估我们的MHP投资组合的信贷质量。贷款拖欠报告通常基于借款人相对于合同条款的还款活动
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简明财务报表附注(未经审计)
(以千美元计)
的贷款。下表根据拖欠状况和发放财政年度按信贷质量指标分列了MHP应收账款的未偿本金余额,截至2024年6月30日列报:
| | 起源年份 | ||||||||||||||||||||||
| | 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 优先的 | | 总计 | | 投资组合的百分比 | ||||||||
| $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | % | | |
逾期 30-90 天 | | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
> 逾期 90 天 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | — | | | | | | |
总计 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | % | |
5。其他应收票据
其他应收票据与向移动房屋所有者和经销商发行的票据有关,与移动房屋的销售没有直接关系。这些其他票据的到期日各不相同,通常需要每月支付本金和利息。它们由房地产抵押贷款、我们融资并由借款人用作办公室的移动房屋以及车辆作为抵押品进行抵押。这些票据通常由借款人个人担保。其他票据的利率通常是固定的,范围从
截至2024年6月30日和2023年12月31日,逾期未付余额为美元
大约 $
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传统住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(以千美元计)
在截至2024年6月30日的季度简明财务报表(未经审计)附注中的附注19 “后续事件” 中有更详细的描述。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,扣除贷款损失备抵和递延融资费后的其他应收票据包括以下各项:
|
| 截至6月30日, |
| 截至12月31日, | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
未偿本金余额 | | $ | | | $ | |
贷款折扣和递延融资费用 | | | ( | | | ( |
贷款损失备抵金 | |
| ( | |
| ( |
总计 | | $ | | | $ | |
下表详细介绍了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的贷款损失备抵金中的活动:
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | ||||||||
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | ||||
贷款损失备抵金,期初 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | — |
贷款损失准备金 | | | | | | ( | | | ( | | | |
(扣款)回收率 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
贷款损失备抵金,期末 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日的减值准备金和一般贷款损失备抵金:
| | 截至6月30日, | | 截至12月31日, | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
其他应收票据总额 | | $ | | | $ | |
贷款损失备抵金 | | | | | | |
减值贷款单独进行减值评估 | | | | | | |
减值贷款专项准备金 | | | | | | |
经集体评估的备抵额的其他应收票据 | |
| | |
| |
贷款损失一般备抵金 | | | | | | |
我们根据贷款的账龄状况和还款活动来评估其他应收票据投资组合的信贷质量。贷款拖欠报告通常基于借款人的还款活动,相对于贷款的合同条款。下表分列了其他票据的未偿本金余额
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简明财务报表附注(未经审计)
(以千美元计)
根据拖欠状况和发放财政年度按信贷质量指标分列的应收账款,截至2024年6月30日列报:
| | 起源年份 | ||||||||||||||||||||||
| | 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 优先的 | | 总计 | | 投资组合的百分比 | ||||||||
| $ | | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | % | | |
逾期 30-90 天 | | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | | | | | | | |
> 逾期 90 天 | | | — | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | | | | |
总计 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | % | |
6。经销商融资应收账款
应收经销商融资是我们向独立零售商或经销商提供的贷款的应收账款,用于购买移动房屋,这样经销商就可以将其推销给消费者。这些贷款是我们库存融资计划的一部分。在2022年底和2023年初,该公司将其许多经销商从传统的托运安排过渡到库存融资安排。融资条款通常包括
截至2024年6月30日和2023年12月31日,交易商融资的应收票据,扣除贷款损失备抵和递延融资费用,包括以下内容:
| | 截至6月30日, | | 截至12月31日, | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
未偿本金余额 | | $ | | | $ | |
贷款损失备抵金 | |
| ( | |
| ( |
总计 | | $ | | | $ | |
下表详细介绍了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的贷款损失备抵金中的活动:
| | 三个月结束了 | | 六个月已结束 | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | ||||||||
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | ||||
贷款损失备抵金,期初 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
贷款损失准备金 | | | | | | | | | ( | | | |
(扣款)回收率 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
贷款损失备抵金,期末 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
经销商融资贷款组合主要建立于2022年底和2023年,其原因是从与经销商的托运安排转变为与经销商的库存融资安排。因此,衡量该投资组合中贷款信贷质量的历史数据相对较少。
7。租赁
该公司目前有
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简明财务报表附注(未经审计)
(以千美元计)
根据ASC 842,公司选择了修改后的追溯方法,将新标准适用于首次申请之日的所有租约。
我们从一开始就确定一项安排是否属于或包含租约。经营租赁是使用权(“ROU”)资产,显示为ROU资产,即我们的资产负债表上的经营租赁。租赁负债显示为运营租赁义务和运营租赁债务,减去资产负债表上的流动部分。ROU 资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。
ROU资产和负债根据租赁期内租赁付款的估计现值在租约开始之日确认。我们选择了切实可行的权宜之计,不将租赁和非租赁部分分开。因此,计量租赁负债时所包含的租赁付款包括租赁安排中的所有固定付款。我们记录的投资回报率资产金额等于租赁负债,任何预付租赁成本和初始直接成本均有所增加,并减去了任何租赁激励措施。当我们未来的最低租赁付款额发生变化时,我们会重新衡量租赁负债和投资回报率资产。确定租赁负债时包含的关键假设和判断包括现值计算和行使续订期权时使用的贴现率。
我们的许多租约都包含续订选项。由于在租赁开始时不太可能行使续订期权,因此在确定租赁负债和投资回报率资产时,我们通常不将期权期纳入租赁期限。当我们行使续订期权的可能性合理时,我们会重新衡量租赁负债和投资回报率资产。
我们的租约不提供有关租约中隐含的费率的信息。因此,我们使用增量借款利率来计算未来租赁债务的现值。增量借款利率代表我们在相似期限内和类似的经济环境中本应为抵押借款支付的利率,金额等于租赁付款。截至2024年6月30日,剩余的加权平均租赁期限为
我们将租赁开始时无法合理确定地预测的租赁付款视为可变租赁付款,按每个期间发生的费用入账,不包括在租赁负债的计算中。曾经有
短期租赁,即期限为12个月或更短的租赁,不记录在我们的资产负债表上。截至2024年6月30日的财年,我们的短期租赁成本并不大。
经营租赁的租赁费用包括在租赁期内按直线方式确认的固定租赁付款加上发生的可变租赁付款。运营租赁的投资回报率资产的摊销反映了
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传统住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(以千美元计)
租赁负债的摊销、会计期内直线支出和相关租赁付款之间的任何差额以及任何减值。
截至2024年6月30日,我们的经营租赁负债下未来租赁付款的现值如下:
2024 |
| $ | |
2025 | |
| |
2026 | |
| |
2027 | |
| |
2028 | |
| |
此后 | |
| — |
租赁付款总额 | | $ | |
减去代表利息的金额 | | | ( |
租赁负债总额 | | $ | |
减少当前的租赁负债 | | | ( |
非流动租赁负债总额 | | $ | |
8。库存
截至2024年6月30日和2023年12月31日,库存包括以下内容:
|
| 截至6月30日, |
| 截至12月31日, | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
原材料 | | $ | | | $ | |
工作进行中 | |
| | |
| |
成品 | | | | | | |
总计 | | $ | | | $ | |
预计存放时间超过十二个月的制成品被归类为长期商品,代表美元
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传统住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(以千美元计)
9。不动产、厂房和设备
截至2024年6月30日和2023年12月31日,不动产、厂房和设备包括以下内容:
|
| 截至6月30日, |
| 截至12月31日, | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
土地 | | $ | | | $ | |
建筑物和租赁权改善 | |
| | |
| |
在建工程 | | | | | | |
车辆 | |
| | |
| |
机械和设备 | |
| | |
| |
家具和固定装置 | |
| | |
| |
总计 | |
| | |
| |
减去累计折旧 | |
| ( | |
| ( |
不动产、厂房和设备共计 | | $ | | | $ | |
折旧费用为 $
10。其他资产
截至2024年6月30日和2023年12月31日,其他资产包括以下资产:
|
| 截至6月30日, |
| 截至12月31日, | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
预付租金 | | $ | | | $ | |
其他 | |
| | |
| |
收回的房屋 | |
| | |
| |
总计 | | $ | | | $ | |
截至2024年6月30日,收回的房屋余额包括美元
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简明财务报表附注(未经审计)
(以千美元计)
11。应计负债
截至2024年6月30日和2023年12月31日,应计负债包括以下内容:
|
| 截至6月30日, |
| 截至12月31日, | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
保修储备 | | $ | | | $ | |
诉讼储备金 | |
| | |
| |
工资单 | | | | | | |
投资组合税和所有权 | |
| | |
| |
财产税 | | | | | | |
经销商返利 | | | | | | |
销售税 | |
| | |
| |
联邦和州所得税 | |
| | |
| |
其他 | |
| | |
| |
应计负债总额 | | $ | | | $ | |
12。信贷额度
2023年7月28日,公司与作为借款人的公司、不时作为贷款方的金融机构以及作为行政代理人的繁荣银行之间签订了新的信贷协议(“Revolver”)。随后,公司全额偿还了先前在北卡罗来纳州Capital One的信贷额度的到期余额,先前信贷额度下的所有承诺均已终止。左轮手枪提供了
在截至2024年6月30日的三个月中,左轮手枪下的利息支出为美元
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传统住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(以千美元计)
13。基于股份的薪酬
根据Legacy Housing Corporation的2018年激励性薪酬计划(“计划”),公司最多可以发行
限制性股票
以下是截至2023年12月31日的年度以及截至2024年6月30日的三个月和六个月的限制性股票奖励活动的摘要(单位数量除每单位数据外,以千计单位):
| | 单位数量 | | | 加权平均拨款日期每单位公允价值 |
未归属,2023 年 1 月 1 日 | | | | $ | |
已授予 | | | | $ | |
既得 | | ( | | $ | |
已取消 | | ( | | $ | |
未归属,2023 年 12 月 31 日 | | | | $ | |
| | | | | |
未归属,2024 年 1 月 1 日 | | | | $ | |
已授予 | | - | | $ | - |
既得 | | - | | $ | - |
已取消 | | - | | $ | - |
未归属,2024 年 3 月 31 日 | | | | $ | |
| | | | | |
未归属,2024 年 3 月 31 日 | | | | $ | |
已授予 | | - | | $ | - |
既得 | | ( | | $ | |
已取消 | | - | | $ | - |
未归属,2024 年 6 月 30 日 | | | | $ | |
截至 2024 年 6 月 30 日,大约
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简明财务报表附注(未经审计)
(以千美元计)
股票期权
以下是截至2023年12月31日的年度以及截至2024年6月30日的三个月和六个月的期权奖励活动摘要(单位数据除外,单位数量以千计):
|
| 单位数量 |
| 加权 |
| 加权 |
| 加权 |
| 聚合 | |||
未支付,2023 年 1 月 1 日 | | | | $ | | | $ | | | | | | |
已授予 | | | | $ | | | $ | | | | | | |
已锻炼 | | ( | | $ | | | $ | | | — | | | |
被没收 | | ( | | $ | | | $ | | | — | | | |
杰出,2023 年 12 月 31 日 | | | | $ | | | $ | | | | $ | | |
可行使,2023 年 12 月 31 日 | | | | $ | | | $ | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
未缴税款,2024 年 1 月 1 日 | | | | $ | | | $ | | | | | | |
已授予 | | — | | $ | — | | $ | — | | — | | | |
已锻炼 | | ( | | $ | | | $ | | | — | | | |
被没收 | | — | | $ | - | | $ | - | | — | | | |
杰出,2024 年 3 月 31 日 | | | | $ | | | $ | | | | $ | | |
可行使,2024 年 3 月 31 日 | | | | $ | | | $ | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
杰出,2024 年 3 月 31 日 | | | | $ | | | $ | | | | | | |
已授予 | | — | | $ | — | | $ | — | | — | | | |
已锻炼 | | — | | $ | — | | $ | — | | — | | | |
被没收 | | — | | $ | - | | $ | - | | — | | | |
杰出,2024 年 6 月 30 日 | | | | $ | | | $ | | | 7.78 | | $ | |
可行使,2024 年 6 月 30 日 | | | | $ | | | $ | | | 7.85 | | $ | |
截至 2024 年 6 月 30 日,大约
14。所得税
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的所得税支出准备金为美元
15。承诺和意外情况
自2020年1月1日起,公司制定了带有止损政策的自保健康福利计划,为根据该计划选择保险的员工提供医疗福利。公司估算并记录以下方面的成本
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(以千美元计)
已发生但未报告医疗索赔和索赔审查。该保护区基于历史经验和其他假设,其中一些假设是主观的。公司将根据实际经验、估计成本和假设变化调整其自保医疗福利储备金。截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司累积了美元
根据与为其产品的独立零售商提供库存融资的金融机构签订的回购协议条款,公司应承担或有责任。这些安排是业内惯例,规定在零售商违约时回购出售给零售商的产品。在零售客户购买房屋后,公司根据这些回购协议承担的义务即告终止。该公司认为,由于回购房屋的转售价值以及协议分散在许多零售商的事实,损失风险得以减轻。根据此类协议,公司应承担的最大责任金额约为 $
租赁。 公司根据运营租约租赁租赁设施,这些设施通常有
法律事务
公司是某些法律诉讼的当事方,这些诉讼是在正常过程中发生的,是其业务的附带活动。在这些诉讼中,针对公司的某些未决索赔涉及违反合同和保证、产品责任和人身伤害等。该公司已确定它很可能对索赔负有一些责任。该公司已包括法定储备金 $
16。公允价值测量
公司根据会计准则编纂(“ASC”)820 10(公允价值计量)的规定对其投资和衍生工具进行核算,该法典除其他外提供了衡量公允价值的框架。该框架提供了公允价值层次结构,优先考虑用于衡量公允价值的估值技术的输入。该等级制度将活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价列为最高优先级(一级衡量标准),最低优先级为不可观测的投入(三级衡量标准)。ASC 820 10(公允价值计量)下的三个公允价值层次结构如下:
对于申报实体在计量之日能够获得的相同资产或负债,活跃市场提供I级报价。
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(以千美元计)
二级活跃市场中除报价以外的重要可观察投入,其估值方法的输入包括:(1)活跃市场中类似资产或负债的报价;(2)非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价;(3)除报价以外的可观察投入;(4)主要通过相关性或其他手段从可观察的市场数据中得出或得到其证实的投入。如果资产或负债有特定的(合同)期限,则二级投入必须在资产或负债的整个期限内均可观察。
第三级不可观察的重大投入,反映了实体自己的假设,市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用这些假设。
公允价值层次结构中的资产或负债公允价值衡量水平基于对公允价值衡量具有重要意义的所有投入的最低水平。
该公司的金融工具主要包括现金、应收账款、消费贷款、MHP票据、其他票据、应付账款和信贷额度。
由于这些工具的短期到期日或预计结算日期,现金、应收账款和应付账款的账面金额接近其各自的公允价值。这被认为是一级估值技术。信贷额度、MHP票据的一部分和其他应收票据的浮动利率反映了市场利率,其公允价值接近其账面价值。这被视为二级估值技术。该公司还根据剩余本金和利息现金流的贴现价值,评估了应收消费贷款、固定利率的MHP票据和其他固定利率应收票据部分的公允价值。这被认为是三级估值技术。下表显示了截至2024年6月30日和2023年12月31日这些投资组合的公允市场价值和账面价值:
| | 截至6月30日, | | 截至12月31日, | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
消费贷款组合,公允价值 | | $ | | | $ | |
消费贷款组合,账面价值 | |
| | |
| |
固定利率的MHP票据,公允价值 | | | | |
| |
固定利率 MHP 票据,账面价值 | | | | |
| |
固定利率其他票据,公允价值 | | | | |
| |
固定利率其他票据,账面价值 | | | | |
| |
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(以千美元计)
17。每股收益
每股普通股基本收益(“EPS”)是根据报告期内已发行普通股的加权平均数计算得出的。基本加权平均已发行普通股不包括尚未归属的限制性股票,尽管此类股票作为已发行股份列入公司的资产负债表。摊薄后的每股收益基于已发行普通股的加权平均数加上摊薄普通股发行后本应流通的额外股票数量。下表汇总了计算基本每股收益和摊薄后每股收益时使用的分子和分母。
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | ||||||||
| | 2024 |
| 2023 | | 2024 |
| 2023 | ||||
分子: | | | | | | | | | | | | |
净收入(以千计) | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
分母: | | | | | | | | | | | | |
已发行基本加权平均普通股 | | | | | | | | | | | | |
稀释性证券的影响: | | | | | | | | | | | | |
限制性股票补助 | | | | | | | | | | | | |
股票期权 | | | | | | | | | | | | |
摊薄后的加权平均已发行普通股 | | | | | | | | | | | | |
归属于传统住房公司的每股收益 | | | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
稀释 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
2022年11月,我们的董事会批准了一项股票回购计划,授权回购最高可达美元
18。关联方交易
该公司一位重要股东旗下的零售商贝尔移动房屋(“贝尔”)向该公司购买人造房屋。贝尔到期的应收账款余额为美元
该公司主要股东之一拥有的零售商希普利兄弟有限公司和Crazy Red的移动房屋(合称 “希普利”)从该公司购买人造房屋。希普利到期的应收账款余额为美元
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(以千美元计)
19。后续事件
在编制这些财务报表时,我们评估了2024年6月30日资产负债表日之后以及截至本申报之日的后续事件,并确定除以下所列事件外,没有发生任何需要在财务报表中进行调整或披露的事件。
正如Legacy Housing Corporation(“Legacy” 或 “公司”)先前披露的那样,在截至2023年12月31日的财年的10-k表和截至2024年3月31日的季度期的10-Q表中,Legacy和由一个人(“制造商”)拥有或经营的众多实体此前签订了几张价值约美元的期票(“票据”)
2024年7月27日,Legacy、制造商和个人担保人签订了和解协议并解除协议(“协议”)。协议各方是Legacy、Legacy执行主席柯蒂斯·霍奇森(统称 “原告”)、威廉·罗德威尔、辛西娅·罗德威尔、托尼·哈茨格罗夫、罗伯特·哈特森二世、雅科夫·普洛特尼科夫、埃里克·伍顿(统称 “个人被告”)、克利夫兰MHC, LLC(“克利夫兰”)、洛杉矶Country Aire Homes, LLC、Forest Hollow, LLC(“Forest Hollow”)、洛杉矶湾流房屋有限责任公司、密西西比州湾流房屋有限责任公司、Stellar GS Homes, LLC、SINOP GS Homes, LLC、Gulf Stream Manor第二期房屋有限责任公司、爱荷华州房屋有限责任公司、南方波因特家居有限责任公司Pointe Investments, LLC、Southern Pointe Investments II, LLC、Stellar GS Homes LLC和Country Aire MHP LLC(统称为 “
作为协议中所载的相互释放的考虑:
● | Forest Hollow 应将位于德克萨斯州博蒙特市布罗德奥克街 6650 号 Forest Hollow 移动房屋社区(“Forest Hollow 移动房屋社区”)上或其中的所有不动产和个人财产的明确所有权和无可争议的拥有权转交给 Legacy; |
● | 克利夫兰应将位于密西西比州南里奇兰39218号老高速公路110号克利夫兰移动房屋社区(“克利夫兰移动房屋社区”)上或其中的所有不动产和个人财产的明确所有权和无可争议的拥有权移交给Legacy; |
● | 克利夫兰和Forest Hollow应将所有无形资产,包括所有适用于或与Forest Hollow移动房屋社区和克利夫兰移动房屋社区上或其中的不动产和个人财产相关的租约、合同和商誉转让给Legacy; |
● | 个人和实体被告应不可撤销地放弃与现有存款有关的任何和所有索赔;以及 |
● | 根据新的两年期,Legacy将为实体和个人被告的剩余债务再融资 |
新票据应由超过以下的首要优先权担保
2024 年 8 月 6 日,董事会通过了一项动议,根据该动议,柯蒂斯·霍奇森将在 2024 年年度股东大会之前继续担任执行主席。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下讨论应与财务报表和附注以及本10-Q表格其他部分中包含的信息一起阅读。它包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述,其基础是我们管理层的信念以及管理层做出的假设和目前可获得的信息。由于各种因素,包括本10-Q表格和我们在S-1表格的注册声明,特别是 “风险因素” 标题下讨论的因素,我们的实际业绩可能与管理层在这些前瞻性陈述中预期的结果存在重大差异。除非另有说明,否则美元金额以千计。
概述
我们建造、销售和资助人造房屋和 “小房屋”,这些房屋通过独立零售商和公司自有商店网络进行分销,还直接出售给人造房屋社区。根据人造房屋协会和建筑技术与安全研究所提供的截至2023年12月31日的十二个月期间的信息,按房屋制造数量排序,我们是美国第四大人造房屋生产商。由于目前的业务主要集中在美国南部,我们为客户提供一系列面积从大约 395 到 2,667 平方英尺不等的优质住宅,包括 1 至 5 间卧室和 1 至 3 1/2 间浴室。我们的房屋零售价从大约33,000美元到18万美元不等。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,我们分别售出了578个和1,223个住宅部分(即整个模块或单层)。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们分别售出了793套和1,603套住宅小区
该公司有一个可报告的细分市场。我们所有的活动都是相互关联的,每项活动都是相互依赖的,并根据公司的每项活动如何支持其他活动进行评估。例如,人造房屋的销售包括为经销商提供交通工具。我们还为客户提供融资选择,以促进房屋销售。因此,首席运营决策者首席执行官的所有重大运营和战略决策均基于对我们公司作为一个运营部门的分析。
我们相信,我们的公司是人造房屋行业中垂直整合程度最高的公司之一,这使我们能够为客户提供完整的解决方案。我们使用优质材料制造定制房屋,通过我们庞大的独立零售商网络和公司自有配送点分销这些房屋,并为我们的客户提供量身定制的融资解决方案。我们的房屋是根据美国住房和城市发展部(“HUD”)的建筑和安全标准在美国的三个制造工厂之一建造的。我们的工厂采用大批量生产技术,这使我们平均每周总共生产大约70个住宅部分,或60套完全完工的房屋,具体取决于产品组合。我们使用优质的材料,并经营自己的零件制造设施,生产用于建造房屋的许多物品。每个房屋都可以根据不同的楼层平面图进行配置,并配备壁炉、中央空调和最先进的厨房等功能。
我们的房屋以我们首屈一指的 “Legacy” 品牌进行销售,截至2024年6月30日,主要通过独立零售点网络、13个公司自有零售点以及通过直接销售给人造房屋社区所有者的方式向超过15个州的消费者出售。我们公司拥有的13家零售店,包括11家Heritage Housing门店和两家Tiny House直销店,专门出售我们的房屋。在截至2024年6月30日的六个月中,我们约有49%的人造房屋在德克萨斯州出售,其次是北卡罗来纳州的12%,乔治亚州的9%,俄克拉荷马州的7%,密歇根州的4%。在截至2023年6月30日的六个月中,我们约有48%的人造房屋在德克萨斯州出售,其次是佐治亚州的19%,路易斯安那州的7%,佛罗里达州的4%,俄克拉荷马州的3%。
我们为客户提供三种类型的融资解决方案。我们为通过独立零售点和公司自有零售点出售给最终用户的产品提供消费者融资。我们为独立零售商提供库存融资,这些零售商向我们购买房屋,然后将其出售给消费者。我们还为购买我们的产品用于人造住房社区的人造住房社区的所有者提供融资解决方案。我们在零售地点提供有竞争力的融资选择的能力为我们提供了多种选择
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竞争优势,使我们能够获得如果没有能力提供消费者融资,否则可能无法实现的销售。
影响我们绩效的因素
我们认为,我们的业务增长和未来的成功取决于各种机遇、挑战、趋势和其他因素,包括:
● | 我们在我们的市场区域购买了几处房产,目的是开发人造住房社区和分区。截至2024年6月30日,这些房产包括以下物业(千美元): |
地点 |
| 描述 | | 收购日期 |
| 土地 |
| 改进 |
| 总计 | |||
德克萨斯州巴斯特罗普县 |
| 368 英亩 |
| 2018 年 4 月 | | $ | 4,215 | | $ | 10,607 | | $ | 14,822 |
德克萨斯州贝克萨尔县 |
| 69 英亩 |
| 2018 年 11 月 | |
| 842 | |
| 129 | |
| 971 |
德克萨斯州马蹄湾 | | 133 英亩 |
| 各种各样的2018-2019 | |
| 2,639 | |
| 2,373 | |
| 5,012 |
德克萨斯州约翰逊县 | | 91.5 英亩 |
| 2019 年 7 月 | |
| 449 | |
| - | |
| 449 |
德克萨斯州维纳斯 | | 50 英亩 |
| 2019 年 8 月 | |
| 422 | |
| 52 | |
| 474 |
德克萨斯州怀斯县 | | 81.5 英亩 | | 2020 年 9 月 | | | 889 | | | - | | | 889 |
德克萨斯州贝克萨尔县 | | 233 英亩 | | 2021 年 2 月 | | | 1,550 | | | 411 | | | 1,961 |
| | | | | | $ | 11,006 | | $ | 13,572 | | $ | 24,578 |
● | 我们还希望向人造住房社区的所有者提供融资解决方案,包括在缺少放我们产品的场地的城市或附近开发新的产品用地。这些解决方案的结构将为我们提供诱人的投资回报率,并具有竞争力的向这些新建住房社区出售房屋的毛利率。 |
● | 最近,通货膨胀率接近美国过去30年来的最高水平。特定成本的突然增加(例如材料和劳动力的增加)可能会对我们维持毛利率的能力产生不利影响。此外,用于对抗通货膨胀的措施,例如提高利率,也可能影响购房者和社区开发商获得负担得起的融资的能力。我们将继续探索机会,以最大限度地减少通货膨胀对我们未来盈利能力的影响。 |
● | 最后,我们的财务业绩将受到我们履行经销商和客户人造房屋订单的能力的影响。我们在佐治亚州的制造工厂有未利用的空间,通过额外的投资,我们可以增加产能,以增加在该工厂中可以制造的房屋数量。我们未来的生产水平将部分取决于我们预测销量和产品组合、有效安排生产、维护适当设备以及管理库存和人员水平的能力。我们积极审查有机和无机机会,在有吸引力的地区增加产能,以满足未来的需求。 |
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运营结果
以下讨论应与本10-Q表格其他地方的财务报表和随附附注中列出的信息一起阅读。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月对比(以千计)
| | 三个月已结束 | |
| | |
|
| ||||
| | 6月30日 | | | | | | | ||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| $ 更改 |
| % 变化 |
| |||
净收入: | | | | | | | | | | | | |
产品销售 | | $ | 31,652 | | $ | 42,316 | | $ | (10,664) |
| (25.2) | % |
消费者、MHP和经销商贷款利息 | |
| 9,844 | |
| 8,488 | |
| 1,356 |
| 16.0 | % |
其他 | |
| 999 | |
| 1,832 | |
| (833) |
| (45.5) | % |
净收入总额 | |
| 42,495 | |
| 52,636 | |
| (10,141) |
| (19.3) | % |
运营费用: | |
|
| |
|
| |
|
|
|
| |
产品销售成本 | |
| 21,558 | |
| 29,709 | |
| (8,151) |
| (27.4) | % |
销售、一般管理费用 | |
| 5,574 | |
| 5,527 | |
| 47 |
| 0.9 | % |
经销商激励 | |
| (667) | |
| (100) | |
| (567) |
| 567.0 | % |
运营费用总额 | | | 26,465 | | | 35,136 | | | (8,671) | | (24.7) | % |
运营收入 | |
| 16,030 | |
| 17,500 | |
| (1,470) |
| (8.4) | % |
其他收入(支出) | |
|
| |
|
| |
|
|
|
| |
非营业利息收入 | |
| 986 | |
| 626 | |
| 360 |
| 57.5 | % |
其他,净额 | |
| 3,015 | |
| 159 | |
| 2,856 |
| 1,796.2 | % |
利息支出 | |
| (235) | |
| (195) | |
| (40) |
| 20.5 | % |
其他总计 | |
| 3,766 | |
| 590 | |
| 3,176 |
| 538.3 | % |
所得税支出前的收入 | |
| 19,796 | |
| 18,090 | |
| 1,706 |
| 9.4 | % |
所得税支出 | |
| (3,607) | |
| (3,070) | |
| (537) |
| 17.5 | % |
净收入 | | $ | 16,189 | | $ | 15,020 | | $ | 1,169 |
| 7.8 | % |
产品销售主要包括直销、商业销售、库存融资销售和零售商店销售。在截至2024年6月30日的三个月中,产品销售额与2023年同期相比下降了1,070万美元,下降了25.2%。这一下降是由全行业单位出货量的下降所推动的,主要是直销、移动房屋公园销售和库存融资销售类别。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中,归因于我们工厂建造的住房的净收入包括以下内容:
|
| 三个月已结束 | | | |
|
|
| ||||
| | 6月30日 | | | | | | | ||||
| | (以千计) | | | | | |
| ||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| $ Change |
| % 变化 |
| |||
净收入: |
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
产品销售 | | $ | 31,652 | | $ | 42,316 | | $ | (10,664) |
| (25.2) | % |
售出单位总数 | |
| 514 | |
| 678 | |
| (164) |
| (24.2) | % |
每售出单位的净收入 | | $ | 61.6 | | $ | 62.4 | | $ | (1) |
| (1.3) | % |
在截至2024年6月30日的三个月中,我们销售的每种产品的净收入有所下降,这主要是由于产品组合向小型单位的转移。我们的直销、商业销售和库存融资销售额有所下降,但部分被零售商店销售和其他产品销售的增长所抵消。与2023年同期相比,截至2024年6月30日的三个月中,直接销售额下降了40万美元,下降了10.1%。与2023年同期相比,截至2024年6月30日的三个月中,商业销售额下降了460万美元,下降了29.2%。在截至2024年6月30日的三个月中,向经销商的库存融资销售额与2023年同期相比减少了650万美元,下降了41.6%。在截至2024年6月30日的三个月中,零售商店的销售额与2023年同期相比增长了20万美元,增长了3.7%。我们的收入下降主要是由于出货量减少、产品组合普遍向小型单位转移,以及我们的经销商和移动房屋公园销售放缓。我们目前的业务是依赖的
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在经销商销售方面,如直销和库存融资销售所反映的那样,由于经销商批次库存水平高和季节性,我们的销售有所放缓。由于我们专注于改善公司自有门店的业绩,我们的零售销售有所改善。我们的移动房屋公园业务受到更高利率的影响,交易量和新开发项目有所下降。
由于我们的贷款组合的增长,截至2024年6月30日的三个月中,消费者、MHP和经销商贷款的利息收入与2023年同期相比增加了140万美元,增长了16.0%。在2024年6月30日至2023年6月30日之间,我们的消费贷款组合增加了1,580万美元,我们的MHP贷款组合增加了1,660万美元,我们的经销商融资票据增加了90万美元。
其他收入主要包括合同押金没收、寄售费、商业租赁租金、服务费和其他杂项收入,在截至2024年6月30日的三个月中,与2023年同期相比减少了80万美元,下降了45.5%。下降的主要原因是经销商融资费用减少了100万美元,商业租赁租金减少了20万美元,但部分被其他杂项收入的40万美元增长所抵消。
在截至2024年6月30日的三个月中,产品销售成本与2023年同期相比下降了820万美元,下降了27.4%。成本的下降主要与销售单位的减少有关。
与2023年同期相比,截至2024年6月30日的三个月中,销售、一般和管理费用保持不变。我们的保修成本减少了80万美元,工资和相关费用减少了70万美元,坏账支出减少了20万美元,但被法律费用增加80万美元所抵消,财产税支出增加了40万美元,贷款损失准备金增加了20万美元,营销费用增加了10万美元,其他杂项费用净增加了20万美元。
在截至2024年6月30日的三个月中,与2023年同期相比,经销商激励支出减少了60万美元。
在截至2024年6月30日的三个月中,其他收入(支出)与2023年同期相比增加了320万美元,增长了538.3%。㈠ 杂项收入增加了260万美元,原因是出售格鲁吉亚不动产收益130万美元,应计负债逆转了130万美元;(二) 其他杂项收入增加了30万美元;(三) 扣除备抵后的其他应收票据的利息收入增加了30万美元。
在截至2024年6月30日的三个月中,所得税与2023年同期相比增加了50万美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,有效税率分别为18.2%和17.0%,与21%的联邦法定税率不同,这主要是由于联邦对节能建筑的税收抵免,但被州所得税部分抵消。
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截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的比较(以千计)
| | 六个月已结束 | |
| | |
|
| ||||
| | 6月30日 | | | | | | | ||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| $ 更改 |
| % 变化 |
| |||
净收入: | | | | | | | | | | | | |
产品销售 | | $ | 62,484 | | $ | 85,497 | | $ | (23,013) |
| (26.9) | % |
消费者、MHP和经销商贷款利息 | |
| 20,477 | |
| 16,193 | |
| 4,284 |
| 26.5 | % |
其他 | |
| 2,777 | |
| 3,803 | |
| (1,026) |
| (27.0) | % |
净收入总额 | |
| 85,738 | |
| 105,493 | |
| (19,755) |
| (18.7) | % |
运营费用: | |
|
| |
|
| |
|
|
|
| |
产品销售成本 | |
| 42,024 | |
| 58,670 | |
| (16,646) |
| (28.4) | % |
销售、一般管理费用 | |
| 11,463 | |
| 10,938 | |
| 525 |
| 4.8 | % |
经销商激励 | |
| (529) | |
| 32 | |
| (561) |
| (1,753.1) | % |
运营费用总额 | | | 52,958 | | | 69,640 | | | (16,682) | | (24.0) | % |
运营收入 | |
| 32,780 | |
| 35,853 | |
| (3,073) |
| (8.6) | % |
其他收入(支出) | |
|
| |
|
| |
|
|
|
| |
非营业利息收入 | |
| 2,288 | |
| 1,321 | |
| 967 |
| 73.2 | % |
其他,净额 | |
| 3,752 | |
| 912 | |
| 2,840 |
| 311.4 | % |
利息支出 | |
| (511) | |
| (285) | |
| (226) |
| 79.3 | % |
其他总计 | |
| 5,529 | |
| 1,948 | |
| 3,581 |
| 183.8 | % |
所得税支出前的收入 | |
| 38,309 | |
| 37,801 | |
| 508 |
| 1.3 | % |
所得税支出 | |
| (6,980) | |
| (6,505) | |
| (475) |
| 7.3 | % |
净收入 | | $ | 31,329 | | $ | 31,296 | | $ | 33 |
| 0.1 | % |
产品销售主要包括直销、商业销售、库存融资销售和零售商店销售。在截至2024年6月30日的六个月中,产品销售额与2023年同期相比下降了2300万美元,下降了26.9%。这一下降是由全行业单位出货量的下降所推动的,主要是直销、移动房屋公园销售和库存融资销售类别。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,归因于我们工厂建造的住房的净收入包括以下内容:
|
| 六个月已结束 | | | |
|
|
| ||||
| | 6月30日 | | | | | | | ||||
| | (以千美元计) | | | | | |
| ||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| $ Change |
| % 变化 |
| |||
净收入: |
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
产品销售 | | $ | 62,484 | | $ | 85,497 | | $ | (23,013) |
| (26.9) | % |
售出单位总数 | |
| 1,061 | |
| 1,366 | |
| (305) |
| (22.3) | % |
每售出单位的净收入 | | $ | 58.9 | | $ | 62.6 | | $ | (3.7) |
| (5.9) | % |
在截至2024年6月30日的六个月中,我们销售的每种产品的净收入有所下降,这主要是由于产品组合向小型单元转移,以及2024年第一季度以低于普通新房的平均价格从租赁房屋组合向移动房屋公园客户大量出售房屋。我们的直销、商业销售和库存融资销售额有所下降,但部分被零售商店销售和其他产品销售的增长所抵消。与2023年同期相比,截至2024年6月30日的六个月中,直接销售额下降了600万美元,下降了53.8%。与2023年同期相比,截至2024年6月30日的六个月中,商业销售额下降了660万美元,下降了21.0%。与2023年同期相比,截至2024年6月30日的六个月中,向经销商的库存融资销售减少了1170万美元,下降了39.9%。在截至2024年6月30日的六个月中,零售商店的销售额与2023年同期相比增长了100万美元,增长了12.0%。我们的收入下降主要是由于出货量减少、产品组合普遍向小型单位转移,以及我们的经销商和移动房屋公园销售放缓。正如直销和库存融资销售所反映的那样,我们目前的业务依赖于经销商的销售,而由于经销商批次库存量高和季节性,我们的销售有所放缓。我们的零售额有
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目录
由于我们专注于改善公司自有门店的业绩,因此有所改善。我们的移动房屋公园业务受到更高利率的影响,交易量和新开发项目有所下降。
由于我们的贷款组合的增长,截至2024年6月30日的六个月中,消费者、MHP和经销商贷款的利息收入与2023年同期相比增加了430万美元,增长了26.5%。在2024年6月30日至2023年6月30日之间,我们的消费贷款组合增加了1,580万美元,我们的MHP贷款组合增加了1,660万美元,我们的经销商融资票据增加了90万美元。
其他收入主要包括合同押金没收、寄售费、商业租赁租金、服务费和其他杂项收入,在截至2024年6月30日的六个月中,与2023年同期相比减少了100万美元,下降了27.0%。下降的主要原因是经销商融资费用减少了200万美元,商业租赁租金减少了30万美元,但被没收的存款增加110万美元和其他杂项收入增加20万美元部分抵消。
在截至2024年6月30日的六个月中,产品销售成本与2023年同期相比下降了1,660万美元,下降了28.4%。成本的下降主要与销售单位的减少有关。
在截至2024年6月30日的六个月中,销售、一般和管理费用与2023年同期相比增加了50万美元,增长了4.8%。这一增长主要是由于法律费用增加了100万美元,财产税支出增加了50万美元,营销费用增加了10万美元,专业费用增加了10万美元,其他杂项支出净增加10万美元,部分被工资和相关费用减少70万美元,保修费用减少50万美元以及贷款损失准备金减少10万美元所抵消。
在截至2024年6月30日的六个月中,与2023年同期相比,经销商激励支出减少了60万美元。
在截至2024年6月30日的六个月中,其他收入(支出)与2023年同期相比增加了360万美元,增长了183.8%。㈠ 杂项收入增加了260万美元,原因是出售格鲁吉亚不动产收益130万美元,应计负债逆转;(ii) 扣除备抵后的其他应收票据利息收入增加了60万美元;(iii) 其他杂项收入增加了60万美元;(iii) 利息支出增加了20万美元。
在截至2024年6月30日的六个月中,所得税与2023年同期相比增加了50万美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的有效税率分别为18.2%和17.2%,与21%的联邦法定税率不同,这主要是由于联邦对节能建筑的税收抵免,部分被州所得税抵消。
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流动性和资本资源
流动性
我们认为,截至2024年6月30日的运营现金流和现金以及信贷额度的可用性将足以为我们的运营提供资金,并为未来12至18个月以及可预见的将来的增长提供保障。2023年7月28日,我们终止了与北卡罗来纳州Capital One的信贷协议,并与繁荣银行签订了新的信贷协议,扩大和延长了我们的信贷可用性(见下文的信贷额度)。
现金
我们在银行账户中维持的现金余额有时可能超过联邦保险限额。我们没有从此类账户中蒙受任何损失,管理层认为损失风险微乎其微。截至2024年6月30日,我们的现金约为10万美元,而截至2023年12月31日为70万美元。我们将原始到期日为三个月或更短的所有现金和高流动性投资视为现金等价物。
现金流活动
| | 六个月已结束 | ||||
| | 6月30日 | ||||
| | (以千计) | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
| | | | | | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | | $ | 14,265 | | $ | (7,464) |
投资活动提供的净现金 | | $ | 2,142 | | $ | 3,937 |
融资活动提供的(用于)净现金 | | $ | (17,095) | | $ | 2,240 |
现金净变动 | | $ | (688) | | $ | (1,287) |
期初现金 | | $ | 748 | | $ | 2,818 |
期末现金 | | $ | 60 | | $ | 1,531 |
2024 年 6 月 30 日至 2023 年 6 月 30 日的现金流活动比较
在截至2024年6月30日的六个月中,经营活动提供的净现金为1,430万美元,而截至2023年6月30日的六个月中,用于经营活动的净现金为750万美元。这一变化主要是由于扣除收款后的MHP贷款发放减少,扣除收款后的消费贷款发放减少,以及扣除收款后的经销商库存贷款发放量减少。
在截至2024年6月30日的六个月中,投资活动提供的净现金为210万美元,主要归因于我们向第三方发放的480万美元用于开发人造住宅园区的贷款和160万美元的房产出售收益,被用于改善和开发不动产、厂房和设备的260万美元以及用于向第三方发行票据以开发人造住宅区的170万美元所抵消。在截至2023年6月30日的六个月中,投资活动提供的净现金为390万美元,主要归因于出售国库券获得的850万美元,出售租赁房屋获得的110万美元,我们向第三方提供的用于开发人造住房公园的90万美元贷款以及从其他购买的贷款中获得的20万美元收款,由我们向第三方提供的用于开发人造住宅园区的530万美元贷款所抵消还有1.5美元用于改进和开发财产、厂房和设备。
在截至2024年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金为1,710万美元,这归因于我们的信贷额度净支付额度1180万美元、股票回购540万美元以及行使股票期权获得的10万美元。在截至2023年6月30日的六个月中,融资活动提供的净现金为220万美元,归因于我们信贷额度的220万美元净收益。
2022年11月,我们董事会批准了一项股票回购计划,授权回购公司高达1,000万美元的普通股。在截至2024年6月30日的三个月中,我们在公开市场上以350万美元的价格回购了170,342股股票,在截至2024年6月30日的六个月中,我们在公开市场上以540万美元的价格回购了261,529股股票。截至 2024 年 6 月 30 日,我们的剩余授权为
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大约460万美元。2024 年 8 月 6 日,我们董事会批准根据股票回购计划再回购 1,000 万美元的公司普通股。
信用额度
2023年7月28日,公司与作为借款人的公司、不时作为贷款方的金融机构以及作为行政代理人的繁荣银行之间签订了新的信贷协议(“Revolver”)。随后,公司全额偿还了先前在北卡罗来纳州Capital One的信贷额度的到期余额,并且先前信贷额度下的所有承诺均已终止。Revolver提供四年期优先担保循环信贷额度,初始承诺为50,000美元,在手风琴功能下额外提供25,000美元的承诺。Revolver由公司的消费贷款应收账款和与消费贷款应收账款相关的所有托管账户担保。根据公司的选择,借款的年利率将等于:(i)定期担保隔夜融资利率(“SOFR”)加上基于公司在左轮贷款下的平均季度借款的2.5%或2.75%的适用利润,或(ii)基准利率加上基于公司在左轮手枪下的平均季度借款的2.5%或2.75%的适用利润。公司支付了与Revolver相关的某些安排费和其他费用,金额约为271美元,这些费用作为未摊销的债务发行成本资本化,包含在随附资产负债表的信贷额度余额中,并在Revolver的整个生命周期内摊销为利息支出。左轮手枪将于 2027 年 7 月 28 日到期。
在截至2024年6月30日的三个月中,左轮手枪下的利息支出为235美元,在截至2023年6月30日的三个月中,前一信贷额度的利息支出为195美元。在截至2024年6月30日的六个月中,左轮手枪下的利息支出为511美元,在截至2023年6月30日的六个月中,前一信贷额度的利息支出为285美元。截至2024年6月30日和2023年12月31日,左轮手枪的未清余额分别为11,861美元和23,680美元。截至2024年6月30日和2023年12月31日,左轮手枪的有效利率分别为7.67%和7.95%。截至2024年6月30日和2023年12月31日,左轮手枪下的可用抵免额分别为38,139美元和26,320美元。左轮手枪要求公司遵守某些财务和非财务契约。截至2024年6月30日,公司遵守了所有财务契约,包括维持不超过1.00比1.00的最大杠杆率和不低于1.75比1.00的最低固定费用覆盖率。
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合同义务
下表是截至2024年6月30日的合同现金债务摘要:
|
| 按期间分列的到期付款(以千计) | |||||||||
|
| | |
| |
| |
| |
| |
合同义务 |
| 总计 |
| 2024 |
| 2025-2026 |
| 2027-2028 |
| 2028 年之后 | |
信贷额度 | | $ | 11,861 |
| — |
| — |
| 11,861 |
| — |
经营租赁义务 | | $ | 1,664 |
| 249 |
| 925 |
| 490 |
| — |
资产负债表外安排
我们没有任何合理可能对我们的财务状况、净销售额、经营业绩、流动性或资本支出产生当前或未来影响的资产负债表外安排。但是,我们确实与一家金融机构签订了回购协议,该协议为我们产品的独立零售商提供库存融资。根据该协议,我们同意在协议期限内(24个月)以较低的价格回购房屋。我们在本回购协议下的义务在零售客户购买房屋后即告终止。截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们在此类回购协议下的或有债务的最大金额分别约为1,040美元和3,030美元,房屋的转售价值没有减少。将来,我们可能需要履行或有回购义务,并可能因这些回购协议而产生额外费用。我们认为我们在当前合同上的债务并不重要,因此,截至2024年6月30日,我们尚未记录任何回购承诺准备金。
关键会计估计
关键会计估计是指我们认为既重要又需要我们做出困难、主观或复杂的判断的估计,这通常是因为我们需要估计本质上不确定事项的影响。我们的估计和判断基于历史经验和我们认为在当时情况下合适的其他各种因素。实际结果可能与这些估计值不同,如果我们使用不同的假设或条件,我们可能会得到不同的估计值。我们在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中确定和描述了我们的关键会计估算。
最近的会计公告
有关近期会计声明的信息,请参阅附注1——运营性质,我们2024年6月30日简明财务报表的近期会计声明,包含在本季度报告第一部分第1项 “财务报表(未经审计)” 中。
新兴成长型公司地位
该公司作为 “新兴成长型公司” 的地位已于2023年12月31日结束。《乔布斯法案》中定义的 “新兴成长型公司”。《乔布斯法》第107条规定,“新兴成长型公司” 可以利用《证券法》第7(a)(2)(B)条规定的延长的过渡期来遵守新的或修订后的会计准则。换句话说,“新兴成长型公司” 可以推迟某些会计准则的采用,直到这些准则原本适用于私营公司之后。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
不适用。
第 4 项。控制和程序。
披露控制和程序
我们受到《交易法》的定期报告要求的约束,该要求设计披露控制措施和程序,以合理地保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中披露的信息在规则规定的时限内记录、处理、汇总和报告
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美国证券交易委员会的形式。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序,旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给我们的管理层,包括酌情传达给我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
截至本季度报告所涉期末,我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据对截至2024年6月30日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,由于财务报告内部控制存在重大缺陷,我们的披露控制和程序截至当日尚未生效。
鉴于截至2024年6月30日,我们的披露控制和程序被认为无效的结论,我们已采取必要的程序和流程来确保本季度报告的财务报告的可靠性。因此,据其所知,公司认为:(i)本季度报告不包含任何不真实的重大事实陈述,也没有遗漏陈述作出陈述所必需的重大事实,在本报告所涉期间没有产生误导性;(ii)本季度报告中包含的财务报表和其他财务信息在所有重大方面都公允地反映了我们的财务状况、截至和之后的经营业绩和现金流量本季度报告中介绍的时期。
财务报告内部控制存在重大缺陷
正如我们之前在向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的年度10-k表年度报告中披露的那样,我们在编制财务报表时发现了财务报告的内部控制存在重大缺陷。根据PCAOb制定的标准,重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,因此很可能无法防止、发现和及时纠正年度或中期财务报表的重大错报。
截至2024年6月30日,财务报告的重大缺陷汇总如下:
● 我们确定我们没有充分或充分地设计或实施控制活动,并且缺乏对某些控制活动的文件、审查和批准。此外,这些活动没有得到充分的监测和测试;
● 我们确定我们没有足够的合格会计人员来支持编制符合美国公认会计原则和美国证券交易委员会报告要求的财务报表;以及
● 我们确定,我们没有充分或充分地设计或实施对范围内业务流程和财务报告系统的信息技术总体控制措施。
财务报告内部控制的变化
在2024财年第二季度,管理层根据《交易法》第13a-15(d)条或第15d-15(d)条进行的评估中确定的对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对控制和程序有效性的限制
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,预计我们的披露控制和程序或内部控制不会防止所有错误和所有欺诈。控制系统,无论构思和操作多么周密,都只能为控制系统的目标得到满足提供合理而非绝对的保证。此外,控制系统的设计必须反映资源限制这一事实,并且必须考虑控制的效益与其成本的关系。由于所有控制系统固有的局限性,任何控制措施评估都无法绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件(如果有)都已被发现。这些固有的限制包括这样的现实,即判决中的判断
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目录
制造可能是错误的,故障可能是由于简单的错误、错误或欺诈造成的。此外,个人或群体可以规避管制,也可以通过未经授权的超越控制措施来规避管制。因此,由于我们的控制系统固有的局限性,我们的公开报告中由于错误或欺诈而出现的错误陈述可能无法被发现。
。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼。
请参阅我们2024年6月30日简明财务报表中的附注15——承付款和意外开支,包含在本季度报告第一部分第1项 “财务报表(未经审计)” 中。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
回购股权证券
下表列出了截至2024年6月30日的三个月中我们购买普通股的相关信息:
时期 | | 购买的股票总数 (1) | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 | ||
2024 年 4 月 1 日至 30 日 | | 170,342 | | $ | 20.53 | | — | | $ | — |
2024 年 5 月 1 日至 31 日 | | — | | | — | | — | | | — |
2024 年 6 月 1 日至 30 日 | | — | | | — | | — | | | — |
(1) | 所有在公开市场上购买的股票,而不是根据公开宣布的计划或计划 |
第 3 项。优先证券违约。
无
第 4 项。矿山安全披露。
无
第 5 项。其他信息
规则 10b5-1 交易计划
在截至2024年6月30日的三个月中,下列高管和董事通过了、修改或终止了旨在满足经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1(c)条的肯定辩护条件的交易计划。
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目录
第 6 项。展品。
展品编号 | | 描述 |
| | |
| | |
展品 31.1 * | - | 规则 13a—14 (a)/15d—14 (a) 认证 — 首席执行官。 |
| | |
展品 31.2 * | - | 规则 13a—14 (a)/15d—14 (a) 认证 — 首席财务官。 |
| | |
展品 32.1 * | - | 第 1350 节认证。 |
| | |
展品 32.2 * | - | 第 1350 节认证。 |
| | |
展品 101.INS * | - | XBRL 实例文档。 |
| | |
展品 101.SCH * | - | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 |
| | |
展品 101.CAL * | - | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
| | |
展品 101.DEF * | - | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
| | |
展品 101.LAB * | - | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
| | |
展品 101.PRE * | - | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
| | |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
* 随函提交
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| 传统住房公司 | |
| | |
| | |
| | |
日期:2024 年 8 月 8 日 | 作者: | /s/ R. DUNCAN BATES |
| | R. 邓肯·贝茨 |
| | 总裁兼首席执行官 |
| | |
日期:2024 年 8 月 8 日 | 作者: | /s/ 杰弗里·菲德尔曼 |
| | 杰弗里·菲德尔曼 |
| | 首席财务官 |
| | |
| | |
| | |
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