演示基础

随附的截至2024年6月30日以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则、中期财务信息以及经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第S-X条第10条编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和附注。这些未经审计的简明合并财务报表是在与公司经审计的财务报表相同的基础上编制的，仅包括公司认为为公平陈述公司的财务状况及其经营结果和现金流所必需的正常和经常性调整。截至2024年6月30日的三个月和六个月的业绩不一定代表整个财年或任何后续过渡期的预期业绩。截至2023年12月31日的未经审计的简明合并资产负债表来自该日的已审计财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有披露。由于美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有披露均未包含在此处，因此这些未经审计的简明合并财务报表及其附注应与截至2023年12月31日止年度的已审计财务报表一起阅读，这些财务报表包含在公司于2024年3月21日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月31日年度的10-k表年度报告中。这些附注中提及的适用指南均指财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）和会计准则更新（“ASU”）中权威的美国公认会计原则。

估算值的使用

根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响财务报表之日报告的资产负债数额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的支出金额。实际结果可能与这些估计值存在重大差异。

管理层在选择适当的财务会计政策和控制措施以及制定用于编制这些财务报表的估计和假设时，会考虑许多因素。管理层在这一过程中必须作出重大判断。此外，其他因素可能会影响估计，包括：预期的业务和运营变化、与编制估算值时使用的假设相关的敏感度和波动性，以及历史趋势是否有望代表未来趋势。估算过程通常可以对未来的最终结果得出一系列可能合理的估计，管理层必须选择在该合理估计范围内的金额。重要的估算值用于以下领域：研发费用的确认、股票薪酬支出和收入确认。

现金和现金等价物

所有原始到期日为90天或更短的短期、高流动性投资均被视为现金和现金等价物。未经审计的现金和现金等价物简明合并资产负债表中报告的账面金额按成本估值，近似于公允价值。

信用风险的集中度

可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金、现金等价物和短期投资。公司定期在经认可的金融机构存入超过联邦保险限额的存款。根据公司的投资政策，公司将其多余的现金主要投资于货币市场基金、美国国库证券和美国政府机构证券。公司的投资政策定义了允许的投资，并制定了与信贷质量、分散投资和到期日相关的指导方针，以保留本金和维持流动性。公司没有出现任何与现金、现金等价物和短期投资相关的已实现亏损，管理层认为公司没有面临重大亏损风险。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，该公司在硅谷银行（“SVB”）持有的现金存款超过政府保险限额。2023年3月10日，加州金融保护与创新部关闭了SvB，联邦存款保险公司被指定为接管人。公司在SvB持有的存款没有蒙受损失。管理层认为，公司目前没有面临重大信用风险，因为公司的绝大多数存款要么由公司直接持有并在第三方金融机构托管，要么在2023年3月10日之后被转移到第三方金融机构。该公司目前与SvB没有任何其他重要关系。

短期投资

短期投资包括对美国财政部和美国政府机构证券的投资。公司管理层在收购证券时确定证券的适当分类，并在每个资产负债表日评估此类分类的适当性。根据ASC 320 “投资——债务和股权证券”，公司将其短期投资归类为可供出售的短期投资，并按公允价值报告短期投资，未实现收益和亏损作为累计其他综合收益/（亏损）的组成部分列报在未经审计的简明合并资产负债表中。根据特定的识别方法，已实现收益和亏损以及被判定为非临时价值的下降作为利息收入的一部分。

当公允价值低于有价证券的摊销成本时，根据亚利桑那州立大学第2016-13号《金融工具——信贷损失》（主题326）：金融工具信用损失的衡量，对预期的信贷损失进行估计。与信贷相关的减值金额在未经审计的简明合并运营报表和综合亏损报表中确认。信贷损失是通过使用未经审计的简明合并资产负债表中的信贷损失备抵账户来确认的，随后预期信贷损失的改善被确认为备抵账户中金额的逆转。如果公司打算出售证券，或者很可能要求公司在收回摊销成本基础之前出售证券，则注销信贷损失备抵额，资产摊销成本基础超过其公允价值的部分将记录在未经审计的简明合并运营报表和综合亏损报表中。有 不 在截至2024年6月30日或2023年6月30日的六个月中记录的信贷损失。

有关短期投资的更多信息载于附注4。

来自关联方的应收款和来自关联方的未开票应收款

来自关联方的应收款和关联方的未开票应收款来自与关联方泽纳斯生物制药有限公司（前身为泽纳斯生物制药有限公司）（“Zenas”）的期权和许可协议。有关更多信息，请参阅注释 13 和 16。应收账款表示已赚取并向Zenas开具账单但尚未收取的金额，而未开票的应收账款表示已赚但尚未向Zenas开具账单的金额。应收账款和未开票应收账款按可变现净值列报。公司定期评估Zenas的信誉及其财务状况，不需要Zenas提供抵押品。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日， 不 由于所有账户都被视为可收账款, 所以记入了可疑账款备抵金。

财产和设备

财产和设备按成本入账。折旧是使用直线法计算的，计算机设备的估计使用寿命为三年，家具和固定装置的估计使用寿命为五年。用于延长使用寿命的重大续订和改善的支出均为资本。正常维护和维修的支出按发生时列为支出。出售或放弃资产的成本以及相关的累计折旧将从账目中扣除，任何收益或亏损均在随附的未经审计的简明合并运营报表和相应期间的综合亏损中确认。

租赁

运营租赁根据经修订的亚利桑那州立大学2016-02年《租约》（“ASC 842”）进行核算。使用权租赁资产代表在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表支付租赁产生的租赁款项的义务。租赁负债的计量基于租赁期内未来租赁付款的现值。由于公司的租约未提供隐性利率，管理层根据租约开始之日可用的信息使用公司的增量借款利率来确定未来租赁付款的现值。使用权资产以租赁负债的衡量为基础，包括租赁开始之前或之时支付的任何租赁付款，不包括租赁激励措施和产生的初始直接成本（视情况而定）。经营租赁的租金支出在租赁期内按直线方式确认。公司确实如此 不它有任何被归类为融资租赁的租约。管理层选择了切实可行的权宜之计，将短期租赁排除在使用权资产和租赁负债之外。

该公司的租约没有大幅的租金上涨、假期、优惠、物质剩余价值担保、重大限制性契约或或有租金条款。该公司的租赁包括租赁（例如，包括租金、税款和保险成本在内的固定付款）和非租赁部分（例如公共区域或其他维护成本），这两个部分被视为单一租赁组成部分，因为管理层已选择切实可行的权宜之计，将所有租赁的租赁和非租赁部分分组。

ASC 842要求的其他信息和披露包含在附注9中。

限制性现金

根据亚利桑那州立大学2016-18年度现金流量表（主题230）：限制性现金、限制性现金作为现金、现金等价物和限制性现金的组成部分包含在随附的未经审计的简明合并现金流量表中。限制性现金可用作信用证的抵押品，以保护办公空间。限制性现金记入其他资产和随附的未经审计的简明合并资产负债表中的限制性现金项目中。

公允价值测量

当公允价值与这些金融工具的账面价值不同时，公司计算符合金融工具资格的资产和负债的公允价值，并在未经审计的简明合并财务报表附注中包括其他信息。

公司必须披露所有按公允价值报告的资产和负债的信息，以便评估用于确定报告的公允价值的投入。ASC主题820，公允价值计量和披露（“ASC 820”），将公允价值定义为在计量之日市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的主要或最有利的市场上为转移资产或负债而支付的资产或负债的交易所获得的交易价格（退出价格）。ASC 820 建立了用于衡量公允价值的输入层次结构，通过要求在可用时使用可观测输入，最大限度地利用可观测输入，并最大限度地减少不可观测输入的使用。

可观察的输入是市场参与者根据从独立于公司的来源获得的市场数据对资产或负债进行定价时使用的输入。不可观察的输入是反映管理层对市场参与者在资产或负债定价时将使用的投入的假设的输入，是根据当时情况下可用的最佳信息得出的。公允价值层次结构仅适用于用于确定投资报告的公允价值的估值投入，不能衡量投资信贷质量。

公允价值层次结构的三个层次描述如下：

如果估值基于市场上不太可观察或不可观察的模型或输入，则公允价值的确定需要更多的判断力。因此，对于归类于3级的工具，管理层在确定公允价值时作出的判断程度最大。金融工具在公允价值层次结构中的级别基于对公允价值衡量具有重要意义的所有输入的最低水平。

管理层已根据下表中用于确定计量日期公允价值的输入，将所有定期按公允价值计量的金融资产和负债分成公允价值层次结构中最合适的级别。该公司对二级金融资产的估值技术包括使用活跃市场中类似资产的报价和非活跃市场中类似资产的报价。

由于这些工具的到期日相对较短，关联方应收账款、关联方未开票应收账款、应付账款和应计费用的估计公允价值接近其账面金额。

有关公允价值计量的其他信息载于附注7。

可转换优先股的分类

根据其条款的规定，可转换优先股按其原始发行价格入账，减去直接和增量发行成本。该公司应用了ASC 480-10-S99《区分负债与证券交易委员会整体股票材料》中的指导方针，因此将可转换优先股归类为股东权益/（赤字）以外的股东权益/（赤字）。2023年9月，所有已发行的可转换优先股在反向合并生效前夕转换为普通股。附注11中包含其他信息和披露。

细分信息

运营部门被定义为具有单独财务信息的实体的组成部分，首席运营决策者（“CODM”）在决定如何分配资源和评估绩效时定期对其进行审查。该公司的CodM是其首席执行官（“首席执行官”）。该公司作为单一运营部门运营，并有一个可报告的分部。

许可证收入-关联方

迄今为止，该公司的唯一收入可归因于公司与Zenas签订的许可协议下的预付款和费用报销。该公司尚未从产品销售中产生任何收入，预计在可预见的将来不会从产品销售中产生任何收入。

公司根据ASC 606 “与客户签订合同的收入”（“ASC 606”）确认收入。ASC 606适用于与客户签订的所有合同，其他标准范围内的合同除外。根据ASC 606，实体在其客户获得对承诺的商品或服务的控制权时确认收入，金额反映该实体为换取这些商品或服务而期望获得的对价。为了确定实体认定属于ASC 606范围内的安排的收入确认，该实体执行以下五个步骤：（i）确定与客户的合同；（ii）确定合同中的履约义务；（iii）确定交易价格；（iv）将交易价格分配给合同中的履约义务；（v）在履行义务时确认收入。

公司评估合同中承诺的履约义务，这些义务以将转让给客户的商品和服务为基础，并确定这些义务在合同的背景下是否可以区分和（ii）区别。如果合同包含多项承诺的商品和服务，则公司运用判断来确定承诺的商品和服务在合同背景下是否可以区分和不同。如果不符合这些标准，则将承诺的商品和服务记作合并履约义务。包含可由客户自行行使的额外商品或服务的权利的安排通常被视为选项。公司评估这些选项是否为客户提供了实质性权利，如果是，则将其视为履约义务。

公司根据转让合同中承诺的商品或服务所需的预期金额来估算交易价格。对价可能包括固定对价或可变对价。在每项包括可变对价的安排开始时，公司都会评估潜在交易价格的金额以及获得交易价格的可能性。如果管理层认为合同下的累计收入未来可能不会发生重大逆转，则交易价格中将包含可变对价。任何估计值，包括限制对可变考虑因素的影响，都将在每个报告期内评估是否有任何变化。然后，公司将交易价格分配给每项履约义务，并将控制权移交给客户并履行履约义务时（或作为）分配给相应履约义务的交易价格金额确认为收入。

在满足收入确认标准之前收到的金额在公司未经审计的简明合并资产负债表中记录为递延收入。如果预计将在未来十二个月内履行相关的履约义务，则将其归类为流动负债。

ASC 606要求的其他信息和披露包含在附注13中。

研究和开发成本

研发费用在发生时记作支出。研发费用包括：（i）聘请专门从事公司开发活动的承包商的费用；（ii）与第三方的安排（例如合同研究机构和顾问）产生的外部研发费用；（iii）与临床前活动和监管运营相关的费用。

公司与商业公司、研究人员和其他人签订咨询、研究和其他协议，以提供商品和服务。根据此类协议，公司可以按月、每季度、项目或其他方式支付服务费用。此类安排通常可以在发出合理通知并支付所产生的费用后取消。根据服务提供商和供应商提供的信息和数据，或我们对每个报告日所提供服务水平的估计，对完成每份合同下具体任务的进展情况进行评估，将视为发生的费用，而付款则由每项协议的条款决定。因此，根据与收到商品或服务相关的付款时间，管理层可能会记录预付费用或应计服务。这些成本包括与特定项目相关的直接和间接成本，以及向代表公司进行某些研究的各个实体支付的费用。

专利成本

专利费用在发生时记作支出，并记入一般和管理费用。

所得税

所得税是根据ASC 740所得税（“ASC 740”）记录的，该法规定使用资产和负债方法缴纳递延税。公司确认已包含在财务报表或纳税申报表中的事件的预期未来税收后果的递延所得税资产和负债。递延所得税资产和负债是根据财务报表与资产和负债的纳税基础之间的差异确定的，亏损和信用结转使用预计将在差异逆转的当年生效的颁布税率来确定。如果根据现有证据的权重，部分或全部递延所得税资产很可能无法变现，则提供估值补贴。

根据ASC 740的规定，公司对不确定的税收状况进行核算。当存在不确定的税收状况时，公司会确认税收状况的税收优惠，但前提是收益更有可能实现。税收优惠是否有可能实现的决定是基于税收状况的技术优点以及对现有事实和情况的考虑。截至2024年6月30日和2023年12月31日，该公司确实如此 不没有任何实质性的不确定税收状况。公司在所得税支出中确认与不确定税收状况（如果有）相关的利息和罚款。

股票薪酬

公司根据ASC主题718 “薪酬——股票补偿”（“ASC 718”）对股票薪酬奖励进行核算。ASC 718要求所有股票付款，包括股票期权和限制性股票的授予，均应在未经审计的简明合并运营报表中根据其公允价值确认综合运营报表和综合亏损。所有股票奖励仅受基于服务的归属条件的约束。管理层使用Black-Scholes期权定价模型估算股票期权奖励的公允价值，该模型需要输入假设，包括（a）公司普通股的公允价值，（b）预期股价波动，（c）预期奖励期限的计算，（d）无风险利率和（e）预期股息。管理层使用公司普通股的公允价值估算限制性股票奖励（如果有）的公允价值。没收在发生时即予以确认。

在反向合并之前，管理层根据美国注册会计师协会技术执业援助《以薪酬形式发行的私人控股公司股权证券估值》的框架使用估值方法来估算前石竹普通股的公允价值。每种估值方法都包括需要管理层判断的估计和假设。这些估计和假设包括客观和主观因素，包括外部市场状况、Former Dianthus出售可转换优先股的价格、当时优先于Former Dianthus普通股的可转换优先股的优先权和优先权，以及对不同情景下各种流动性事件（例如公开发行或出售Former Dianthus）的概率分析。估值中使用的关键假设的变化可能会导致前石竹普通股在每个估值日的公允价值存在重大差异。反向合并后，公司普通股的公允价值基于纳斯达克资本市场公布的授予之日的收盘价。

在反向合并之前，由于缺乏公司特定的历史和隐含波动率数据，管理层对预期波动率的估计基于一组与公司具有相似特征的具有代表性的公司的历史波动率，包括产品开发阶段和生命科学行业的重点。管理层认为，被选中的集团具有足够相似的经济和行业特征，并且包括最能代表公司的公司。反向合并之后，使用纳斯达克资本市场公布的公司股价的 “回顾” 期（与预期期限相吻合）来估算授予之日的预期波动率。

管理层使用美国证券交易委员会工作人员会计公告第107号《基于股份的付款》规定的简化方法来计算预期期限。无风险利率基于适用于奖励期限的观察利率。股息收益率假设基于历史和不支付股息的预期。

与股票奖励相关的薪酬支出是通过确认授予日期的公允价值，在奖励的相关服务期（通常是归属期限）内按直线计算的。

有关股票薪酬的更多信息包含在附注12中。

综合损失

除净亏损外，综合亏损的唯一组成部分是与可供出售债务证券相关的未实现收益/亏损的变化。

每股净亏损

归属于普通股股东的基本和摊薄后的每股净亏损是通过净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。已发行普通股的加权平均数包括未偿还的预筹资金认股权证的加权平均效应，用于购买剩余无资金行使价为美元的普通股0.001 或更少的每股。

归属于普通股股东的基本和摊薄后的每股净亏损是按照参与证券所需的两类方法计算的。可转换优先股是公司分红中的一种参与证券。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，归属于普通股股东的净亏损未分配给可转换优先股，因为可转换优先股的持有人没有分担亏损的合同义务。根据两类方法，普通股每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以每个时期已发行普通股的加权平均数。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，计算基本每股净亏损时使用的已发行普通股的加权平均数不包括未归属的限制性普通股，因为这些股票在归属之前被视为临时可发行的股票。

普通股的摊薄后每股净亏损包括可能行使或转换证券（如可转换优先股、股票期权和未归属的限制性普通股（如果有）产生的影响，这将导致普通股增量发行。对于摊薄后的每股净亏损，已发行普通股的加权平均数与每股基本净亏损相同，这是因为当存在净亏损时，摊薄证券不包括在计算中，因为其影响是反稀释的。在所有报告期内，基本和摊薄后的每股净亏损相同，因为任何额外的股票等价物都将具有反稀释作用。

其他信息包含在附注14中。

最近发布的会计公告

2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-07号《分部报告（主题280）：改进应报告的分部披露》。亚利桑那州立大学 2023-07 扩大了应申报板块的年度和中期披露要求，主要是通过加强对重大分部支出的披露。亚利桑那州立大学2023-07对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月14日之后开始的过渡期有效，允许提前采用。该公司目前正在评估该指导方针，尚未确定该准则可能对未经审计的简明合并财务报表产生的影响。

2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号《所得税（主题740），改善所得税披露》，以提高所得税披露的透明度和决策实用性。此次增强将提供信息，以更好地评估实体的运营和相关税收风险以及税收筹划和运营机会如何影响其税率和未来现金流前景。投资者目前依靠税率对账表和其他披露，包括缴纳的总所得税，来评估所得税的风险和机会。亚利桑那州立大学第2023-09号对2024年12月15日之后的财政年度有效，允许提前采用。该公司目前正在评估亚利桑那州立大学第2023-09号将对未经审计的简明合并财务报表和相关披露产生的影响。

作为资本重组的一部分，公司获得了以下资产和负债：

下表汇总了短期投资：

下表汇总了预付费用和其他流动资产：

下表汇总了财产和设备：

下表汇总了按公允价值计量的经常性金融资产：

下表汇总了应计费用：

下表汇总了租赁成本和租金的组成部分：