目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格
| | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
| 在截至的季度期间 |
要么
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 |
| 在从 ________ 到 ________ 的过渡期内 |
委员会档案编号
| 国家研究公司 |
（注册人章程中规定的确切名称）
| | | |
| （州或其他司法管辖区 | （美国国税局雇主 | |
| 公司或组织） | 证件号） |
| | ||
| （主要行政办公室地址）（邮政编码） |
| ( | ||
| （注册人的电话号码，包括区号） |
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | 这个 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第120亿条2中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速文件管理器 | ☐ | | ☒ |
| 非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | |
| 新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第120亿.2条）。是的
注明截至最新的实际日期，发行人每类普通股的已发行股票数量。
截至2024年7月26日已发行普通股，面值0.001美元：
国家研究公司
表单 10-Q 索引
截至2024年6月30日的季度
| 页面 没有。 |
|||
| 第一部分 |
财务信息 |
||
| 第 1 项。 |
财务报表 |
||
| 简明合并资产负债表 |
3 |
||
| 简明合并损益表 |
4 |
||
| 股东权益简明合并报表 |
5-6 |
||
| 简明合并现金流量表 |
7 |
||
| 简明合并财务报表附注 |
8-19 |
||
| 第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
20-25 |
|
| 第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
26 |
|
| 第 4 项。 |
控制和程序 |
26 |
|
| 第二部分。 |
其他信息 |
||
| 第 1 项。 |
法律诉讼 |
26 |
|
| 第 1A 项。 |
风险因素 |
26 |
|
| 第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
27 |
|
| 第 5 项。 |
其他信息 |
27 |
|
| 第 6 项。 |
展品 |
28 |
|
| 签名 |
29 |
||
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告中讨论的某些事项是经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述通常可以这样识别，因为声明的上下文包括国家研究公司、以 NRC Health 的名义开展业务（“NRC Health”、“公司”、“我们”、“我们” 或类似术语）、“相信”、“期望”、“可能”、“预期”、“估计”、“计划”、“打算” 或使用词语等短语例如 “将”、“将”、“可以”、“可以”、“目标”、“重点” 或 “应该”，或其他具有类似含义的词语。同样，描述我们未来计划、目标或目标的陈述也是前瞻性陈述。在这份10-Q表季度报告中，关于我们提供的服务的价值、效用和市场需求的陈述、新老客户的未来增长机会、我们未来的竞争能力和我们将与之竞争的公司类型、医疗保健行业的未来整合、流动性来源的未来充足性、未来收入来源、未来收入增长、用于计算经常性合同价值的未来收入估计、包括利息在内的经济因素的预期影响费率和通货膨胀、未来资本支出，包括但不限于我们的总部装修成本，以及为此类资本支出提供资金的时间、金额和现金来源、未来股票回购和分红、未决索赔和意外开支的预期影响、不确定税收状况的未来结果、我们对自有和租赁不动产的未来使用、人工智能及其相关成本的未来使用以及全球冲突的预期影响等，均为前瞻性陈述。此类前瞻性陈述受某些风险和不确定性的影响，可能导致实际结果或结果与目前的预期存在重大差异。可能影响实际结果或结果的因素包括但不限于以下因素：
| ● |
不续订我们的客户服务合同、降低所购买的服务或价格以及未能留住关键客户的可能性； |
| ● |
我们在与新市场进入者竞争激烈的市场中竞争的能力，以及价格压力和费用增加的可能性； |
| ● |
疫情对我们的运营、销售、收益、财务状况或流动性产生不利影响的可能性； |
| ● |
全球冲突可能对我们的运营、销售、收益、财务状况和流动性产生不利影响； |
| ● |
经济衰退的影响； |
| ● |
医疗保健行业整合的影响； |
| ● |
联邦医疗改革立法或其他监管变更的影响； |
| ● |
我们吸引和留住关键经理和其他人员的能力； |
| ● |
我们的知识产权和其他专有信息技术可能被竞争对手复制或独立开发； |
| ● |
我们维持有效内部控制的能力； |
| ● |
我们的信息技术平台出现故障或缺陷的可能性； |
| ● |
我们或我们的第三方提供商可能遭受网络攻击、安全漏洞或计算机病毒；以及 |
| ● |
我们随后提交的10-Q表季度报告（包括本报告）的第二部分第1A项以及我们向美国证券交易委员会提交的新闻稿、股东报告和其他文件中的各种披露内容可能会更新或补充我们在10-k表年度报告第一部分第1A项中列出的因素，例如我们的10-k表年度报告第一部分第1A项。 |
敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时考虑这些因素和其他因素，并提醒他们不要过分依赖此类前瞻性陈述。所包含的前瞻性陈述仅在本10-Q表季度报告发布之日作出，除非联邦证券法要求，否则我们没有义务公开更新此类前瞻性陈述以反映后续事件或情况。
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
国家研究公司和子公司
简明的合并资产负债表
（以千计，股票金额和面值除外）
| 6月30日 | 十二月 31, 2023 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 贸易应收账款，分别减去50美元和75美元的可疑账户备抵金 | ||||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 应收所得税 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产 | ||||||||
| 递延合同费用，净额 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付票据的当期部分，扣除未摊销的债务发行成本 | $ | $ | ||||||
| 信用额度 | ||||||||
| 应付账款 | ||||||||
| 应计工资和奖金 | ||||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 应付股息 | ||||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 应缴所得税 | ||||||||
| 其他流动负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 应付票据，扣除当期部分和未摊销的债务发行成本 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，面值0.01美元，授权2,000,000股，未发行 | — | — | ||||||
| 普通股，面值0.001美元；授权发行1.1亿股，2024年发行31,072,144股，2023年发行31,002,919股，2024年发行23,871,257股，2023年发行24,219,887股 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 留存收益（累计赤字） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 库存股，按成本计算；2024 年为 7,200,887 股普通股，2023 年为 6,783,032 股普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
见简明合并财务报表附注
国家研究公司和子公司
简明合并收益表
（以千计，每股金额除外，未经审计）
| 截至6月30日的三个月 |
六个月已结束 |
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| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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| 收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 运营费用： |
||||||||||||||||
| 直接 |
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| 销售、一般和管理 |
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| 折旧和摊销 |
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| 运营费用总额 |
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| 营业收入 |
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| 其他收入（支出）： |
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| 利息收入 |
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| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他，净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他收入总额（支出） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税前收入 |
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| 所得税准备金 |
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| 净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 普通股每股收益： |
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| 每股基本收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 摊薄后的每股收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均已发行股票和股票等价物： |
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| 基本 |
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| 稀释 |
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见简明合并财务报表的附注
国家研究公司和子公司
简明的股东权益合并报表
（以千计，股票和每股金额除外，未经审计）
| 常见 | 额外 | 已保留 （赤字） | 财政部 股票 | 总计 | ||||||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
| 购买 417,855 股库存股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 发行75,283股普通股用于行使股票期权 | ||||||||||||||||||||
| 非现金股票补偿（福利） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 宣布的股息为每股普通股0.12美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
| 非现金股票补偿（福利） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 宣布的股息为每股普通股0.12美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
参见简明合并财务报表的附注。
国家研究公司和子公司
简明的股东权益合并报表
（以千计，股票和每股金额除外，未经审计）
| 常见 | 额外 | 已保留 （赤字） | 财政部 股票 | 总计 | ||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
| 购买 49,296 股库存股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 发行20,938股普通股用于行使股票期权 | ||||||||||||||||||||
| 非现金股票补偿费用 | ||||||||||||||||||||
| 宣布的股息为每股普通股0.12美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
| 购买43,723股库存股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 发行20,000股普通股用于行使股票期权 | ||||||||||||||||||||
| 非现金股票补偿费用 | ||||||||||||||||||||
| 宣布的股息为每股普通股0.12美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
参见简明合并财务报表的附注。
国家研究公司和子公司
简明的合并现金流量表
（以千计，未经审计）
| 六个月已结束 |
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| 6 月 30 日 |
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| 2024 |
2023 |
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| 来自经营活动的现金流： |
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| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
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| 折旧和摊销 |
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| 递延所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 为不确定的税收状况准备金 |
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| 基于非现金股份的薪酬支出 |
( |
) | ||||||
| 资产和负债的净变动： |
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| 贸易应收账款 |
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| 预付费用和其他流动资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 递延合同费用，净额 |
||||||||
| 经营租赁资产和负债，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应付账款 |
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| 应计费用、工资和奖金 |
( |
) | ||||||
| 应收和应付所得税 |
( |
) | ||||||
| 递延收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 经营活动提供的净现金 |
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| 来自投资活动的现金流： |
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| 出售设备的收益 |
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| 购买财产和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用于投资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 来自融资活动的现金流： |
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| 应付票据的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 信用额度借款 |
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| 通过信用额度付款 |
( |
) | ||||||
| 融资租赁债务的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 行使股份奖励的收益 |
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| 支付行使的股份奖励的工资税预扣额 |
( |
) | ||||||
| 为国库回购股份 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 支付普通股股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用于融资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
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| 现金和现金等价物的变化 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 期初的现金和现金等价物 |
||||||||
| 期末的现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
| 补充披露支付的现金： |
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| 扣除资本金额后的利息支出 |
$ | $ | ||||||
| 所得税 |
$ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动的补充披露： |
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| 向公司投标以无现金方式行使与股权激励计划相关的股票期权 |
$ | |||||||
| 购买应付账款和应计费用中的财产和设备 |
$ | $ | ||||||
| 在应付账款和应计费用中回购股票作为库存 |
$ | $ | ||||||
参见简明合并财务报表的附注。
国家研究公司和子公司
简明合并财务报表附注
| (1) | 重要会计政策摘要 |
业务描述和陈述基础
National Research Corporation以NRC Health（“NRC Health”、“公司”、“我们”、“我们” 或类似术语）的名义开展业务，是分析和见解的领先提供商，这些分析和见解有助于衡量和改善患者和员工体验，同时提高美国医疗保健组织的患者参与度和客户忠诚度。我们的目标是使医疗保健人性化，并支持组织了解他们所服务的每个人 不 既是时间点见解，又是一种持续的关系。我们相信，了解故事是开启最高质量和真正个性化护理的关键。我们的端到端解决方案使医疗保健组织能够了解对他们所服务的每个人来说最重要的事情——在临床接触之前、期间、之后和之外——以纵向了解生命与健康的交汇点，以建立持久的信任关系为目标。我们的解决方案组合代表了一组独特的能力，可以单独或集体地为我们的客户提供价值。
我们的简明合并资产负债表为 2023 年 12 月 31 日 来自我们截至当日经审计的合并资产负债表。此处所载的所有其他财务报表均未经审计，管理层认为，包括我们认为根据美国普遍接受的会计原则，公允列报财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有调整（仅包括正常的经常性调整）。
根据美国普遍接受的会计原则编制的财务报表中所载的信息和脚注披露已被简要或省略。这些简明的合并财务报表应与我们的表格中包含的合并财务报表及其附注一起阅读 10-K 表示截至的年份 2023年12月31日， 于以下时间向美国证券交易委员会（“SEC”）提交 2024 年 2 月 27 日。
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出某些估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产和负债数额以及报告期内报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计有所不同。
简明的合并财务报表包括公司和我们的全资子公司加拿大国家研究公司的账目。所有重要的公司间往来交易和余额均已清除。
我们的加拿大子公司使用加元作为其本位货币。我们按资产负债表日的有效汇率将其资产和负债折算成美元。我们按该期间的平均汇率折算了其收入和支出。期间 2022 年 12 月， 我们大幅清算了在加拿大的投资。因此，我们的简明合并收益表中确认了其他收入（支出）中的货币折算变动。在 三-已结束的月期 2024 年 6 月 30 日 我们从加拿大汇回了剩余的现金。
收入确认
我们的大部分收入来自与客户签订的年度可续订的服务协议，其中包括绩效评估和改善服务、医疗分析和治理教育服务。此类协议通常可以在短时间内取消 不 通知而不受处罚。参见备注 2 了解有关我们与客户签订的合同的更多信息。我们使用以下步骤对收入进行核算：
| ● | 确定与客户签订的一份或多份合同； | |
| ● | 确定合同中的履约义务； | |
| ● | 确定交易价格； | |
| ● | 将交易价格分配给已确定的履约义务；以及 | |
| ● | 在我们履行履约义务时或在我们履行义务时确认收入。 |
我们与客户的收入安排 可能 包括多于以下的组合 一 提供哪种服务 可能 同时执行，或在附近执行 一 另一个。当与同一个客户签订的合同是在同一时间或几乎同时签订的，并且合同是共同谈判的，则出于会计目的，我们将合并为一份合同。对于包含以下内容的合同 一 可单独识别的履约义务，总交易价格根据履约义务的相对独立销售价格分配给确定的履约义务。独立销售价格基于向其他同类客户出售服务的可观察价格（如果有），或使用成本加利润率或剩余方法估算的销售价格。我们根据预期提供的服务数量以及基于这些数量的合同定价，根据我们预计从该安排中获得的最可能的收入来估算我们预计将获得的可变安排的合同对价总额。只有在确认的累计收入金额可能出现重大逆转时，我们才在交易价格中纳入部分或部分可变对价 不 发生。我们会考虑估计值的敏感性、我们与客户的关系和经验以及所提供的可变服务、可能的收入金额范围以及总体安排中可变考虑因素的大小。我们的收入安排确实如此 不 由于合同条款和收到对价与提供服务之间的时间关系，包含任何重要的融资要素。
我们与客户的安排主要包括 四 不同类型的安排： 1) 基于订阅的服务协议； 2) 一-在单个时间点执行的指定服务； 3) 固定的非订阅服务协议；以及 4) 单位定价服务协议。
基于订阅的服务- 根据基于订阅的服务协议提供的服务通常用于 十二-月期，代表一项承诺，即在整个订阅期内随时准备根据客户的要求提供报告、工具和服务。这些协议可在初始合同期满时由客户选择续订，每年按商定的价格上涨幅度进行续订。这些协议代表了一系列不同的月度服务，这些服务基本相同，向客户转移的模式与客户在整个合同期内获得和消费福利的模式相同。因此，订阅服务在订阅期内按比例认可。订阅服务通常按年或按季度提前计费，但是 可能 也按月计费。
一次性服务 — 这些协议通常要求我们履行特定协议 一特定月份的定时服务。我们有权在服务完成后获得固定付款。根据这些安排，我们在完成服务并被客户接受时确认收入。
固定、非订阅服务 — 这些安排通常要求我们在固定的时间段内以固定价格提供未指定数量的服务。收入是根据迄今为止发生的成本与估计合同成本总额相关的逐步确认的。在确定成本估算时，管理层使用历史和预测成本信息，这些信息基于估计的数量、外部和内部成本以及估算合同期内总成本所必需的其他因素。估算值的变化是使用累积补贴调整来计算的，这可能会影响任何时期的收入金额和时间。
单价服务 — 这些安排通常要求我们根据客户的要求定期提供某些服务，按单位金额计费，通常在服务提供后的几个月内计费。这些安排下的收入将在服务提供期间按单位金额确认。
列报的收入不包括向客户收取的任何销售税，我们需要向税务机关汇款。我们确认与已完成服务的确认收入相关的合同资产或未开票应收账款，但是 不 向客户开具发票。当我们拥有无条件的合同对价权时，未开票的应收账款被归类为应收账款。当我们在根据合同条款提供相关服务之前向客户开具发票时，合同负债被确认为递延收入。当我们履行了相关的履约义务时，递延收入被确认为收入。
递延合同成本
递延合同成本净额按递延成本总额减去累计摊销额列报。我们会推迟佣金和激励措施，包括工资税，以及某些实施成本，如果它们是获得可续订的客户合同的增量和可收回成本。递延合同成本在合同的估计期限内摊销，包括续约，续约期通常为三到五年。合同期限是通过考虑历史客户流失率和产品寿命等因素来估算的。摊还期根据合同预计剩余期限的重大变化进行了调整。当递延合同成本的未摊销余额超过减去与提供这些服务直接相关的预期未来成本后，我们预计将获得的剩余对价金额时，将确认递延合同成本的减值。对于任何期限为的不可续期合同，我们选择了切实可行的权宜之计来支付合同成本 一 一年或更短。我们推迟了获得美元合约的增量成本
| 三个月 2024 年 6 月 30 日结束 | 三个月 已结束 | 六个月 已结束 | 六个月 已结束 | |||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||
| 直接开支 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | ||||||||||||||||
| 摊销总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
由于客户流失而资本化的成本减值的销售、一般和管理费用中包含的额外费用为美元
贸易应收账款
贸易应收账款按发票金额入账。可疑账款备抵是我们对现有应收账款中可能的信贷损失金额的最佳估计，是根据我们的历史核销经验、当前的经济状况以及对未来的合理和可支持的预测来确定的。我们每月审查可疑账户的备抵额。在所有收款手段都用尽之后，账户余额将从备用金中扣除，而且收回的可能性微乎其微。
下表列出了可疑账款备抵金中的活动 六-已结束的月期 2024 年 6 月 30 日 和 2023 （以千计）：
| 余额为 的开始 时期 | 坏账 开支 （好处） | 注销 | 回收率 | 余额为 的结束 时期 | ||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的六个月 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 截至2023年6月30日的六个月 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
租约
我们从一开始就确定租约是否包含在协议中。我们在承租人经营租赁的资产负债表上确认租赁负债和使用权（“ROU”）资产。在我们简明的合并资产负债表中，经营租赁ROU资产包含在经营租赁使用权资产中。融资租赁资产包括在财产和设备中。运营和融资租赁负债包含在其他流动负债和其他长期负债中。某些租赁安排 可能 包括延长或终止租约的选项。只有在合理确定我们将行使该期权时，我们才将这些条款纳入ROU资产和租赁负债。经营租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线方式确认，并包含在直接支出和销售、一般和管理费用中。我们的租赁协议确实如此 不 包含任何剩余价值保证。
ROU 资产代表我们在租赁期限内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们在租赁期内支付租赁款项的义务。ROU资产和租赁负债在租赁开始时根据租赁付款的估计现值入账。因为每份租约中隐含的利率是 不 我们使用租赁开始时估算的增量抵押借款利率来计算租赁付款的现值，这很容易确定。在确定适当的增量借款利率时，我们会考虑我们的可用信贷额度、最近发行的债务和公共利率信息。
由于远程工作安排, 我们重新评估了办公需求，并根据一项被视为经营租赁的协议转租了我们在西雅图的办公地点 2021 年 5 月。 我们有 不 已依法解除我们在原始租约下的主要义务，因此我们将继续单独核算原始租约。转租人的租金收入按直线计算在运营报表中，以抵消其他费用中与原始经营租赁相关的租金支出。
公允价值测量
我们的估值技术基于最大化可观测投入，在衡量公允价值时最大限度地减少不可观察投入的使用。可观察的输入反映了从独立来源轻松获得的数据，而不可观察的输入反映了我们的市场假设。然后将输入分为以下层次结构：(1) 级别 1 输入——相同资产和负债在活跃市场上的报价；（2) 级别 2 输入 — 除关卡以外的可观察市场投入 1 投入，例如活跃市场中类似资产或负债的报价，市场中类似或相同资产或负债的报价 不 活跃的，或其他可观察到的或可以由可观察的市场数据证实的输入；（3) 级别 3 输入-不可观察的输入。
以下详细介绍了我们在公允价值层次结构中的金融资产 2024 年 6 月 30 日 和 2023 年 12 月 31 日：
| 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 总计 | |||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||
| 截至 2024 年 6 月 30 日 | ||||||||||||||||
| 货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 现金等价物总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||||||
| 货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 现金等价物总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
有 不 期间在关卡之间转移 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日。
附注中描述了我们的长期债务 4 按历史成本记录。固定利率长期债务的公允价值归类为等级 2 属于公允价值等级制度，主要根据剩余期限相同债务的估计当前利率进行估算，并根据不良情况和信贷进行了调整。我们的浮动利率长期债务的公允价值被认为接近账面价值，因为我们认为当前利率合理地估计了我们债务的当前市场利率。
以下是长期债务的账面金额和估计的公允价值：
| 2024年6月30日 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 长期债务的总账面金额 | $ | $ | ||||||
| 长期债务的估计公允价值 | $ | $ | ||||||
应收账款、信贷额度、应付账款和应计费用的账面金额接近其公允价值。所有非金融资产 不 定期在财务报表中按公允价值确认或披露，包括ROU资产、财产和设备、商誉、无形资产和成本法投资，在某些情况下（例如，有减值证据时）按公允价值计量。截至 2024 年 6 月 30 日 和 2023年12月31日， 有
每年，我们都会考虑记录在案的商誉和无限期无形资产是否受到减值。但是，如果事件发生或情况发生变化以表明其可能性更大，则必须在两次年度测试之间测试商誉和无形资产 不 已发生减值损失（“触发事件”）。
我们不时参与正常业务过程中出现的某些索赔和诉讼。管理层评估此类意外事件的损失概率，并在损失可能和可估计的情况下确认负债。扣除估计的保险赔偿金后，法律费用在发生时记作支出。我们确实如此 不 相信索赔的最终处理情况是 2024 年 6 月 30 日 将对我们的合并财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
| (2) | 与客户签订合同 |
下表分列了以下方面的收入 三-和 六-已结束的月期 2024 年 6 月 30 日 和 2023 根据收入确认时间（以千计）：
| 三个月结束了 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||
| 随着时间的推移，订阅服务得到合理认可 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 在某个时间点认可的服务 | ||||||||||||||||
| 固定，随着时间的推移可以识别非订阅 | ||||||||||||||||
| 随着时间的推移，单价服务得到认可 | ||||||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表提供了与客户签订的合同中的应收账款、合同资产和合同负债的相关信息（以千计）：
| 2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
| 应收账款 | $ | $ | ||||||
| 其他流动资产中包含的合约资产 | $ | $ | ||||||
| 递延收入 | $ | $ | ||||||
在此期间，合同资产和合同负债的重大变化 六-已结束的月期 2024 年 6 月 30 日 和 2023 如下（以千计）：
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| 合同 资产 | 已推迟 收入 | 合同 资产 | 已推迟 收入 | |||||||||||||
| 增加（减少） | ||||||||||||||||
| 年初由于服务完成而包含在递延收入中的已确认收入 | $ | - | $ | ( | ) | $ | - | $ | ( | ) | ||||||
| 扣除确认为收入的金额后，因客户开具发票而出现的增长 | - | - | ||||||||||||||
| 由于服务（或部分服务）完成并转入应收账款而减少 | ( | ) | - | ( | ) | - | ||||||||||
| 预期合同对价变动引起的累积补差额的变化 | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||
| 增加的原因是该期间确认的收入以及开具发票前的额外履约义务 | - | - | ||||||||||||||
我们选择将实际权宜之计应用于 不 披露最初预期期限为的合同未履行的履约义务的价值 一 一年或更短。原始期限大于的合同的剩余合同收入总额 一 与未履行的履约义务相关的预计在将来确认的年份 2024 年 6 月 30 日 大约 $
| (3) | 所得税 |
的有效税率 三 和 六-已结束的月期 2024 年 6 月 30 日 增加到
| (4) | 信贷协议 |
我们的长期债务包括以下内容：
| 2024年6月30日 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 定期贷款 | $ | $ | ||||||
| 延迟提款定期贷款 | ||||||||
| 减去：当前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 减去：未摊销的债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付票据，扣除流动部分 | $ | $ | ||||||
我们与奥马哈第一国民银行（“FNB”）签订和重述的信贷协议（“信贷协议”）包括（i）一美元
定期贷款按月分期支付 $
延迟提取定期贷款和信贷额度下的借款（如果有）按浮动利率计息，利率等于 30-天有担保隔夜融资利率（“SOFR”）+
信贷额度下的未偿本金应在到期时全额支付 2025 年 5 月。 截至 2024 年 6 月 30 日， 我们有 $
延迟提款定期贷款的本金应按月分期支付 $
根据信贷额度和延迟提款定期贷款机制，我们有义务按季度拖欠支付持续的未使用承诺费，利率为
信贷协议由我们几乎所有的资产抵押，但须遵守允许的留置权和其他商定的例外情况，并包含惯常陈述、担保、肯定和否定承诺（包括财务契约）以及违约事件。除其他外，负面契约包括对产生债务和留置权的限制、普通股的回购和收购，但每种情况都有某些例外情况。在 2023 年 6 月， 修订了信贷协议，将我们与建筑物翻新相关的费用排除在外 2023 年 1 月 1 日， 根据固定费用覆盖率计算得出。根据信贷协议，我们在信贷额度的所有测试期内必须将最低固定费用覆盖率维持在1.10倍，除非我们的流动性低于规定的门槛，否则该计算不包括（i）一个财政季度中任何超过美元的现金分红，以及在该财政季度支付或申报的所有其他现金分红
| (5) | 基于股份的薪酬 |
我们根据这些奖励的授予日公允价值来衡量和确认所有基于股份的付款的薪酬支出。我们所有现有的股票期权奖励和未归属股票奖励均已确定为股票分类奖励。我们会在没收发生时对其进行说明。在这些简明的合并财务报表中，我们将限制性股票奖励称为 “非归属” 股票。
我们的 2004 经修订的非雇员董事股票计划（ “2004 董事计划”），是一项不合格计划，规定授予以下方面的期权：
我们的 2006 股权激励计划（ “2006 经修订的股权激励计划”）规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票、绩效股票和其他基于股份的奖励和福利，总额不超过
基于业绩的股票期权奖励
我们向选定的高管授予股票期权，其归属以实现某些全公司业绩目标为前提。中发行的期权的绩效目标 2024 以达到在业绩期结束时衡量的经常性合同总价值目标为基础， 2026 年 12 月 31 日。归属还取决于我们在业绩期内继续工作。颁发的绩效奖励 2024 有六年的合同期限。从被认为有可能实现绩效目标之日起，我们预计会确认薪酬支出，直至业绩期末。我们批准了
授予的基于业绩的股票期权的公允价值是使用Black-Scholes估值模型估算的，其加权平均假设如下：
| 2024 | ||||
| 授予之日的预期股息收益率 | % | |||
| 预期的股价波动 | % | |||
| 无风险利率 | % | |||
| 期权的预期寿命（以年为单位） | ||||
无风险利率假设基于拨款时有效的美国国债收益率曲线。预期的波动率基于我们股票的历史月度价格变化，基于期权在授予之日的预期寿命。期权的预期寿命是我们估计期权未到期的平均年数。出于估值目的，我们将历史行使行为相似的员工群体分开考虑。
下表汇总了以下基于业绩的股票期权活动 2006 的股权激励计划 六-已结束的月期 2024 年 6 月 30 日：
| 期权数量 | 加权 平均值 运动 价格 | 加权 平均值 剩余的 合同的 条款 （年份） | 聚合 固有的 价值 （在 成千上万） | |||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | $ | |||||||||||||||
| 已授予 | $ | |||||||||||||||
| 已锻炼 | $ | |||||||||||||||
| 被没收 | $ | |||||||||||||||
| 截至 2024 年 6 月 30 日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可于 2024 年 6 月 30 日行使 | $ | - | $ | - | ||||||||||||
基于服务的股票期权奖励
我们还向董事和选定的高管授予股票期权，并根据指定的服务期限进行归属。授予期限因授予而异，期权奖励通常为授予之日起的五到十年。我们在奖励中规定的服务期内以直线方式确认薪酬支出。我们批准了
授予的基于服务的股票期权的公允价值 2024 是使用Black-Scholes估值模型估算的，其加权平均假设如下：
| 2024 | ||||
| 授予之日的预期股息收益率 | % | |||
| 预期的股价波动 | % | |||
| 无风险利率 | % | |||
| 期权的预期寿命（以年为单位） | ||||
无风险利率假设基于拨款时有效的美国国债收益率曲线。预期的波动率基于我们股票的历史月度价格变化，基于期权在授予之日的预期寿命。期权的预期寿命是我们估计期权未到期的平均年数。出于估值目的，我们将历史行使行为相似的员工群体分开考虑。
下表汇总了以下基于服务的股票期权活动 2006 股权激励计划和 2004 董事计划 六-已结束的月期 2024 年 6 月 30 日：
| 的数量 | 加权 平均值 运动 价格 | 加权 平均值 剩余的 合同的 条款 （年份） | 聚合 固有的 价值 （在 成千上万） | |||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | $ | |||||||||||||||
| 已授予 | $ | |||||||||||||||
| 已锻炼 | $ | |||||||||||||||
| 被没收 | $ | |||||||||||||||
| 截至 2024 年 6 月 30 日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可于 2024 年 6 月 30 日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
有 $
截至 2024 年 6 月 30 日， 与非既得绩效和基于服务的股票期权奖励相关的未确认薪酬成本总额约为美元
非既得股票奖励
没有 非归属普通股是根据以下规定授予的 2006 期间的股权激励计划 六-已结束的月期 2024 年 6 月 30 日 和 2023。 截至 2024 年 6 月 30 日， 有 不 已发行普通股的非归属股和
| 普通股 杰出 | 加权 平均值 赠款日期博览会 每股价值 | |||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 既得 | ||||||||
| 被没收 | ( | ) | ||||||
| 截至 2024 年 6 月 30 日 | $ | |||||||
| (6) | 商誉和其他无形资产 |
以下是商誉账面金额 2024 年 6 月 30 日：
| 格罗斯 | 累积 减值 | 网 | ||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||
| 截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | $ | ( | ) | $ | ||||||||
无形资产包括以下内容：
| 2024年6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 非摊销无形资产： | ||||||||
| 无限期的商品名称 | $ | $ | ||||||
| 摊销无形资产： | ||||||||
| 与客户相关 | ||||||||
| 科技 | ||||||||
| 商标名称 | ||||||||
| 摊销无形资产总额 | ||||||||
| 累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他无形资产，净额 | $ | $ | ||||||
| (7) | 财产和设备 |
| 2024年6月30日 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 财产和设备 | $ | $ | ||||||
| 累计折旧 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | $ | $ | ||||||
| (8) | 每股收益 |
每股基本净收益是使用该期间已发行普通股的加权平均值计算得出的。
摊薄后的每股净收益是使用普通股的加权平均值计算得出的，如果摊薄，则使用该期间的潜在已发行普通股。潜在普通股包括行使股票期权和限制性股票归属时可发行的增量普通股。已发行股票期权的稀释效应反映在应用库存股法的摊薄后每股收益中。
我们有
| 在已结束的三个月中 6 月 30 日 | 在已结束的六个月中 6 月 30 日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （以千计，每股数据除外） | ||||||||||||||||
| 每股净收益分子 — 基本： | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 向未归属的限制性股票股东分配已分配和未分配收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 归属于普通股股东的净收益 | ||||||||||||||||
| 每股净收益的分母——基本： | ||||||||||||||||
| 已发行普通股的加权平均值—基本 | ||||||||||||||||
| 每股净收益—基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股净收益分子 — 摊薄后： | ||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净收益（用于基本计算） | ||||||||||||||||
| 每股净收益的分母——摊薄后： | ||||||||||||||||
| 已发行普通股的加权平均值—基本 | ||||||||||||||||
| 稀释证券的加权平均效应——股票期权 | ||||||||||||||||
| 摊薄后每股收益的分母——调整后的加权平均股数 | ||||||||||||||||
| 每股净收益——摊薄 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (9) | 后续事件 |
开启 2024 年 7 月 15 日 我们收购了Nobl, Inc. 的所有已发行和流通股票，该公司为医疗保健组织提供四舍五入的解决方案。此次收购扩大了我们在患者和员工体验方面的服务范围，增强了我们提供实时反馈的能力。根据股票购买协议，我们支付了 $
开启 2024 年 8 月 5 日， 我们修改了信贷额度的信贷协议。修订后的信贷协议将我们的信贷额度的到期日延长至 2027 年 5 月。 我们的定期贷款的未偿余额应按月等额分期支付，摊销期为 十-年期，按浮动利率计息，利率等于 30-day SOFR plus
| 第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
以下关于我们经营业绩和财务状况的讨论应与本10-Q表季度报告中其他地方的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。
我们的目标是使医疗保健人性化，并支持组织理解每个人的独特个体。我们对 Human Understanding® 的承诺可以帮助领先的医疗保健系统了解他们所服务的每个人，这不是时间点的见解，而是作为一种持续的关系。我们的端到端解决方案使我们的客户能够了解对他们所服务的每个人来说最重要的事情——在临床接触之前、期间、之后和之后——以纵向了解生命与健康的交汇点，以建立持久的信任关系为目标。在当今的医疗保健市场中，我们衡量最重要的事情并根据患者、家属和消费者自我报告的信息系统地捕获、分析和提供见解的能力至关重要。我们相信，由于医疗保健提供者需要更好地了解和吸引所服务的人群，以建立长期关系并建立忠诚度，因此获取和分析我们以消费者为导向的大量信息越来越有价值。
我们的基于订阅的解决方案组合为医疗保健组织提供可操作的信息和分析，涵盖一系列关键任务、与组成部分相关的要素，包括患者体验、服务恢复、护理过渡、员工参与度、声誉管理和品牌忠诚度。我们在医疗保健服务的整个过程中与客户合作，并相信这种跨连续性的定位是一项独特且日益重要的能力，因为不断变化的支付模式推动医疗保健提供商和付款人转向更具协作性和综合性的服务模式。
运营结果
下表列出了所述期间的部分财务信息，这些信息来自我们的简明合并财务报表，这些项目与前一同期相比的百分比变化以及其他关键财务指标。信息之后的讨论应与我们的简明合并财务报表一起阅读。
截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月
| （以千计，百分比除外）截至6月30日的三个月， |
百分比 增加 （减少） |
|||||||||||
| 2024 |
2023 |
2024 年超过 2023 |
||||||||||
| 收入 |
$ | 35,021 | $ | 36,161 | (3) | ) | ||||||
| 直接开支 |
13,422 | 13,309 | 1 | |||||||||
| 销售、一般和管理 |
11,221 | 11,966 | (6) | ) | ||||||||
| 折旧和摊销 |
1,513 | 1,521 | (1) | ) | ||||||||
| 营业收入 |
8,865 | 9,365 | (5) | ) | ||||||||
| 其他收入总额（支出） |
(541) | ) | 79 | (785) | ) | |||||||
| 所得税准备金 |
2,149 | 2,171 | (1) | ) | ||||||||
| 有效税率 |
26 | % | 23 | % | 3 | |||||||
| 营业利润率 |
25 | % | 26 | % | (1) | ) | ||||||
收入。 与2023年同期相比，2024年期间的收入减少了110万美元。这主要是由于我们现有客户群的美国经常性收入减少。在这一下降中，9% 来自我们的非核心解决方案。
直接开支。与2023年同期相比，2024年期间的可变支出减少了25,000美元，这主要是由于会议费用减少。在2024年和2023年期间，可变支出占收入的百分比分别为15％和14％。固定支出增加了13.8万美元，这主要是由于为支持对我们的人类理解解决方案的投资而增加了合同服务，州税收优惠的福利减少了，以及2023年实施的裁员和自动化导致的工资和福利成本降低。 我们增加了投资，并预计未来几个季度的成本将增加，以支持和向我们的客户提供创新的人工智能解决方案。
销售、一般和管理费用。与2023年相比，2024年的销售、一般和管理费用有所下降，这主要是由于2023年实施的裁员和自动化以及基于股份的薪酬没收导致的工资和福利成本减少了77.9万美元。由于我们新的领导职位以及对产品开发和销售团队的投资，我们预计，未来几个季度的销售、一般和管理费用将增加。
折旧和摊销。折旧和摊销费用减少了8,000美元，这是由于建筑物、家具和设备折旧的减少被软件投资摊销的增加部分抵消了。
营业收入和利润。与2023年相比，2024年的营业收入和利润率有所下降，这主要是由于收入的下降。
其他收入总额（支出））。与2023年同期相比，2024年期间的其他支出总额有所增加，这主要是由于货币市场基金投资减少的利息收入减少了24.8万美元，以及利息支出增加到36.3万美元，主要来自我们的信贷额度和延迟提款定期贷款的借款。由于2024年8月的信贷协议修正案，预计未来时期其他支出将增加，该修正案延长了我们的债务到期日，并将定期票据的利率上调至SOFR加2.35％。
所得税和有效税率的准备金。与2023年同期相比，2024年期间的所得税准备金有所减少，这主要是由于应纳税所得额减少。有效税率的提高主要是由于行使基于股份的薪酬奖励所产生的13.2万美元的税收优惠减少了13.2万美元，部分被约8万美元的州所得税增加所抵消，而州所得税根据我们运营所在州的各种分摊因素和税率而波动。
截至2024年6月30日的六个月，而截至2023年6月30日的六个月为六个月
| （以千计，百分比除外）截至6月30日的六个月 |
百分比 增加 （减少） |
|||||||||||
| 2024 |
2023 |
2024 年超过 2023 |
||||||||||
| 收入 |
$ | 70,334 | $ | 72,634 | (3) | ) | ||||||
| 直接开支 |
27,278 | 27,589 | (1) | ) | ||||||||
| 销售、一般和管理 |
22,471 | 23,750 | (5) | ) | ||||||||
| 折旧和摊销 |
2,960 | 2,915 | 2 | |||||||||
| 营业收入 |
17,625 | 18,380 | (4) | ) | ||||||||
| 其他收入总额（支出） |
(1,107) | ) | 75 | (1,576) | ) | |||||||
| 所得税准备金 |
3,984 | 4,219 | (6) | ) | ||||||||
| 有效税率 |
24 | % | 23 | % | 1 | |||||||
| 营业利润率 |
25 | % | 25 | % | - | |||||||
| 定期联系人金额 |
$ | 138,434 | $ | 146,569 | (6) | ) | ||||||
| 经营活动提供的现金 |
18,824 | 16,588 | 13 | |||||||||
收入。 与2023年同期相比，2024年期间的收入减少了230万美元。这主要是由于我们现有客户群的美国经常性收入减少了290万美元。在这一减少中，30% 来自我们的非核心解决方案。
直接开支。与2023年同期相比，2024年期间的可变支出增加了42,000美元，这主要是由于数据收集支出的增加。在2024年和2023年期间，可变支出占收入的百分比分别为15％和14％。固定支出减少了35.2万美元，这主要是由于2023年实施的裁员和自动化导致的工资和福利成本下降，部分抵消了支持对我们人类理解解决方案投资的合同服务的增加以及州税收优惠的减少所抵消。 我们增加了投资，并预计未来几个季度的成本将增加，以支持和向我们的客户提供创新的人工智能解决方案。
销售、一般和管理费用。与2023年同期相比，2024年的销售、一般和管理费用有所下降，这主要是由于营销费用减少了54.4万美元，工资和福利成本减少了56.4万美元，这主要是由于共享薪酬没收所致。由于我们新的领导职位以及对产品开发和销售团队的投资，我们预计，未来几个季度的销售、一般和管理费用将增加。
折旧和摊销。与2023年相比，2024年的折旧和摊销费用增加了45,000美元，这主要是由于软件投资摊销额的增加。
营业收入和利润。与2023年同期相比，2024年的营业收入有所下降，这主要是由于收入的下降，但由于收入的下降被支出的下降所抵消，各期的营业利润率保持稳定。
其他收入总额（支出））。与2023年同期相比，2024年期间的其他支出总额有所增加，这主要是由于货币市场基金投资减少的利息收入减少了45.4万美元，以及利息支出增加到727,000美元，主要来自我们的信贷额度和延迟提款定期贷款的借款。由于我们的信贷协议2024年8月修正案，预计未来时期其他支出将增加，该修正案延长了我们的债务到期日，并将定期票据的利率上调至SOFR加2.35％。
所得税和有效税率的准备金。 与2023年相比，2024年期间的所得税准备金有所减少，这主要是由于应纳税所得额减少。有效税率的提高主要是由于行使基于股份的薪酬奖励所产生的53,000美元的税收优惠减少了53,000美元，以及州所得税提高了约11.2万美元，而州所得税根据我们运营所在州的各种分摊系数和税率而波动。
经常性合约价值。与2023年相比，2024年的经常性合同价值有所下降，这主要是由于弥补损失的新合同缺乏增长。与往年相比，我们的留存率保持相当稳定。假设截至最近一个季度末没有追加销售、向下销售、价格上涨或取消，我们的经常性合同价值指标代表所有可再生合同在各自的下一个年度续订期内的预计总收入。
流动性和资本资源
我们的董事会已经确定了资本配置的优先顺序，优先为创新和增长投资提供资金，包括并购活动以及内部项目。次要优先事项是季度分红和股票回购的资本分配。
截至2024年6月30日，我们的主要流动性来源包括48.5万美元的现金及现金等价物，信贷额度下最多2,100万美元的未使用借款以及额外的5600万美元延迟提款定期贷款。延迟提取定期贷款只能用于为股息提供资金、允许的未来业务收购或回购我们的普通股
我们来自经营活动的现金流包括经非现金项目调整后的净收益，包括折旧和摊销、递延所得税、基于股份的薪酬和相关税、不确定税收状况储备金以及营运资金变动的影响。经营活动提供的现金增加主要是由于营运资金的变化，主要包括应计费用、工资和奖金的变化，这主要是由于付款时间以及预付费用和其他流动资产的变化，这主要是由于我们的年度商业保险和其他服务协议的时间安排被付款时机导致的应收和应付所得税的变化部分抵消。扣除非现金项目的净收入减少也部分抵消了经营活动提供的现金。
有关我们的运营现金流的详细信息，请参阅本报告中包含的简明合并现金流量表。
2024年6月30日和2023年12月31日，我们的营运资金赤字分别为2,880万美元和1180万美元。这一变化主要是由于现金和现金等价物以及应收贸易账款的减少，以及我们的信贷额度的未偿借款、应计费用以及应计工资和奖金的增加。这些费用被预付费用的增加部分抵消，这主要是由于我们的年度商业保险付款和其他服务协议的时间安排所致。现金和现金等价物减少的主要原因是回购了我们的普通股作为国库。我们还通过信贷额度借款，为2024年第一季度的股票回购提供资金。应计支出和应计工资和奖金的增加主要是由于付款时间安排所致。由于计费和收款的时机以及我们的经常性合同总价值的减少，应收贸易账款减少。我们的营运资金受到巨额递延收入余额的重大影响，递延收入余额将根据年度协议计费的时间和频率而有所不同。尽管我们在2024年6月30日出现营运资金赤字，但我们认为，我们现有的流动性来源，包括现金和现金等价物、可用借款和运营现金流，将足以满足我们在可预见的将来的预计资本和债务到期日需求。
用于投资活动的现金主要包括购买财产和设备，包括计算机软件和硬件、建筑物改善以及家具和设备。
融资活动中使用的现金包括定期贷款、延期提款定期贷款、信贷额度和融资租赁债务下的借款支付。我们还使用现金回购普通股作为国库，支付普通股股息，并支付行使期权的工资税预扣税。信贷额度借款提供的现金部分抵消了这一点。
我们的物质现金需求包括以下合同义务和其他义务：
在截至2024年6月30日的六个月中，支付了580万美元的现金分红。在截至2024年6月30日的三个月中宣布了290万美元的股息，并于2024年7月支付。股息是通过手头现金和信贷额度的借款支付的。我们的董事会考虑是否宣布分红以及按季度申报的任何股息金额。
在截至2024年6月30日的六个月中，我们为资本支出支付了940万美元的现金。这些支出主要包括为我们的人类理解解决方案开发计算机软件和总部大楼翻新。我们估计，与总部大楼翻新相关的未来成本在2024年为490万美元，到2025年为340万美元，我们预计将通过运营现金流和信贷额度借款来提供资金。
债务
截至2024年6月30日，我们与奥马哈第一国民银行（“FNB”）的修订和重述的信贷协议（“信贷协议”）包括（i）3,000万美元的循环信贷额度（“信贷额度”），（ii）23,412,383美元的定期贷款（“定期贷款”）以及（iii）7500万美元的延迟提款定期贷款（“延迟提取定期贷款”，以及信贷额度和定期贷款，“信贷额度”）。从2024年6月30日起，我们可以使用延迟提取定期贷款来为任何股息、允许的未来业务收购或回购我们的普通股提供资金。我们可能会使用信贷额度为持续的营运资金需求提供资金，并用于其他一般公司用途。
截至2024年6月30日，定期贷款的未偿余额为1,540万美元，截至2027年5月将按月分期支付462,988美元。定期贷款的利息固定年利率为5％。
延迟提取定期贷款和信贷额度（如果有）下的借款按浮动利率计息，等于30天有担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上235个基点（2024年6月30日为7.68％）。延期提款定期贷款和信贷额度的利息应计并按月支付。
截至2024年6月30日，信贷额度下未偿还的本金已于2025年5月到期时全额支付。截至2024年6月30日，我们有900万美元的未偿借款，可通过信贷额度借款2,100万美元。截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，信贷额度的加权平均借款额分别为1,000万美元和950万。在截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，信贷额度借款的加权平均利率分别为7.67％和7.68％。
截至2024年6月30日，延迟提款定期贷款的未偿余额为1,790万美元。截至2024年6月30日，本金将在2027年4月之前按月分期支付226,190美元，剩余的1,020万美元余额将于2027年5月到期。截至2024年6月30日，我们可以通过延迟提款定期贷款再借入5,600万美元。
根据信贷额度和延迟提款定期贷款额度，我们有义务每季度按0.20％的利率支付持续的未使用承诺费，基于信贷额度和延迟提款定期贷款额度的实际每日未使用部分。
信贷协议由我们几乎所有的资产抵押，但须遵守允许的留置权和其他商定的例外情况，并包含惯常陈述、担保、肯定和否定承诺（包括财务契约）以及违约事件。除其他外，负面契约包括对产生债务和留置权的限制、普通股的回购和收购，但每种情况都有某些例外情况。2023 年 6 月，修订了信贷协议，将我们在 2023 年 1 月 1 日当天或之后与建筑物翻新相关的费用排除在固定费用覆盖比率的计算范围之外。根据信贷协议，自2024年6月30日起，我们在信贷额度的所有测试期内必须将最低固定费用覆盖率维持在1.10倍，计算结果不包括在内，除非我们的流动性低于规定的门槛，(i) 该财季的任何现金分红，加上在该财政季度支付或申报的所有其他现金分红，超过550万美元的已支付或申报的现金分红总额，(ii) 任何允许回购我们股票的购买价格部分使用手头现金支付，（iii）允许收购的任何收购对价中以手头现金支付的部分，以及（iv）自2023年1月1日或之后与我们的建筑物翻新相关的高达2500万美元的费用。在信贷额度的所有测试期间，我们还必须将现金流杠杆率维持在3.00倍或以下。信贷额度下的所有债务均应由我们的每家直接和间接全资国内子公司（如果有）提供担保，并在信贷协议要求的范围内，由直接和间接的全资外国子公司提供担保。截至2024年6月30日，我们遵守了我们的财务契约。
信贷额度由我们和我们的担保人几乎所有现有和未来资产（包括但不限于收费拥有的不动产，就外国子公司的股权而言，仅限于此类子公司未偿还股权的65％）的第一优先留置权和完善的担保权益作为担保，但须遵守允许的留置权和其他商定的例外情况。
2024 年 8 月 5 日，我们修订了信贷额度的信贷协议。修订后的信贷协议将我们的信贷额度的到期日延长至2027年5月。我们的定期贷款的未偿余额应按月等额分期支付，分十年期摊销，并按浮动利率计息，利息等于30天SOFR加上235个基点。延期提款定期贷款按月等额分期支付，分十年分期偿还。定期贷款和延期提款定期贷款的所有未偿本金和应计利息应在2027年5月支付。该修正案还将延期提款定期贷款的使用范围扩大到资本支出，并将固定费用覆盖率契约中未包括的建筑物翻新工程从2500万美元修订为2750万美元。
租约
我们为某些计算机、办公室、打印和插入设备以及办公和数据中心空间制定了租赁安排。截至2024年6月30日，我们的运营和融资租赁固定租赁付款分别为67.2万美元和12,000美元，在12个月内支付。
税收
截至2024年6月30日，与不确定税收状况相关的未确认税收优惠总额为210万美元。有关所得税的相关信息，请参阅本报告中所载的简明合并财务报表附注3 “所得税”。
2024年6月，我们的加拿大子公司支付了末期视同股息，并支付了2017年美国《减税和就业法》规定的8,000美元的应付汇回税。
股票回购计划
2022年5月，我们董事会批准回购250万股普通股（“2022年计划”）。根据2022年计划，我们有权不时在公开市场或私下谈判交易中回购已发行普通股。股票回购的时间和金额将取决于多种因素，包括市场状况以及公司和监管方面的考虑。2022年计划可以随时暂停、修改或终止，我们没有义务回购与2022年计划相关的任何数量的普通股。2022年计划没有设定到期日期。
在截至2024年6月30日的三个月中，没有回购任何股票。截至2024年6月30日，根据2022年计划可以购买的剩余普通股数量为1,095,850股。
关键会计估计
截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中描述的关键会计估计没有任何变化，这些变化对我们的简明合并财务报表和相关附注产生重大影响。
| 第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中有关我们的市场风险敞口的披露没有重大变化。
| 第 4 项。 |
控制和程序 |
截至本报告所涉期末，我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序（该术语的定义见1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的设计和运作的有效性，我们的首席执行官兼首席财务官得出的结论是，截至该期末，我们披露控制和程序是有效的。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险：由于条件的变化，控制措施可能变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能下降。因此，即使对财务报告进行有效的内部控制也只能为实现其控制目标提供合理的保证。
我们对我们的内部控制和程序充满信心。尽管如此，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，预计我们的披露程序和控制措施或内部控制不会防止所有错误或故意欺诈。内部控制系统，无论构思和运作多么周密，都只能为实现此类内部控制的目标提供合理而非绝对的保证。此外，内部控制制度的设计必须反映资源限制这一事实，必须考虑控制的效益与其成本的关系。由于所有内部控制系统固有的局限性，任何控制评估都无法绝对保证我们所有的控制问题和欺诈事件（如果有）都已被发现。
在截至2024年6月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有变化（该术语的定义见1934年《证券交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条），这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
第二部分 — 其他信息
| 第 1 项。 |
法律诉讼 |
我们不时参与正常业务过程中出现的某些索赔和诉讼。管理层评估此类意外事件的损失概率，并在损失可能和可估计的情况下确认负债。有关更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表标题为 “承付款和意外开支” 的附注1。但是，无论最终结果如何，任何法律诉讼、索赔、查询和调查都可能给管理层和员工带来沉重负担，可能包括昂贵的辩护和和解费用，并可能损害我们的声誉和品牌以及其他因素。
| 第 1A 项。 |
风险因素 |
截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第一部分第1A项描述了我们已知的可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的重大风险因素。
| 第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
2022年5月，我们的董事会批准了2022年计划。
我们的信贷协议规定，为了使我们支付股息或回购普通股，不得存在违约或违约事件，也不得发生此类付款可能导致的违约或违约事件，并且我们必须证明在对此类付款产生形式效力后，我们将遵守信贷协议的固定费用覆盖率和合并现金流杠杆比率。
在截至2024年6月30日的三个月中，没有股票回购。
| 项目 5。 | 其他信息 |
在 第二 的四分之一 2024年， 任何董事或高级管理人员均未通过或终止规则 10b5-1 交易安排或非规则 10b5-1 交易安排。
| 第 6 项。 |
展品 |
以下展品索引中列出的证物作为本10-Q表季度报告的一部分提交。
展览索引
| 展览 数字 |
展品描述 |
| (3.1) |
国家研究公司注册证书，2021 年 6 月 30 日生效 [参照国家研究公司于 2021 年 6 月 29 日发布的 8-k 表最新报告附录 3.3 纳入，并于 2021 年 7 月 2 日提交（文件编号 001-35929）] |
| (3.2) |
迄今为止修订的国家研究公司章程 [参照国家研究公司2021年6月29日提交的8-k表最新报告附录3.4并于2021年7月2日提交（文件编号：001-35929）] |
| (4.1) |
国家研究公司注册证书，2021 年 6 月 30 日生效 [参照国家研究公司于 2021 年 6 月 29 日发布的 8-k 表最新报告附录 3.3 纳入，并于 2021 年 7 月 2 日提交（文件编号 001-35929）] |
| (4.2) |
迄今为止修订的国家研究公司章程 [参照国家研究公司2021年6月29日提交的8-k表最新报告附录3.4并于2021年7月2日提交（文件编号：001-35929）] |
| (31.1) ** |
首席执行官根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条进行认证 |
| (31.2) ** |
首席财务官根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条进行认证 |
| (32) *** |
首席执行官兼首席财务官根据《美国法典》第 18 条第 1350 条发表的书面声明 |
| (101) ** |
截至2024年6月30日的季度国家研究公司10-Q表季度报告中的财务报表，采用行内可扩展商业报告语言（ixBRL）格式：（i）简明合并资产负债表，（ii）简明合并收益表，（iii）简明综合收益表，（iv）简明合并现金流量表，（v）简明合并财务报表附注，以及（vi) 文件和实体信息。 |
| (104) ** |
封面交互式数据文件（采用内联 XBRL 格式并包含在附录 101 中）。 |
** 随函提交
*** 随函提供
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| 国家研究公司 |
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| 日期：2024 年 8 月 8 日 |
作者： |
/s/ 迈克尔·海斯 |
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| 迈克尔·海斯 |
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| 首席执行官 （首席执行官） |
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| 日期：2024 年 8 月 8 日 |
作者： |
/s/ 琳达 A. 斯泰西 |
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| 琳达 A. 斯泰西 秘书、首席财务官和 首席会计官 （首席财务和会计官） |
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