皮特尼·鲍斯公司宣布全球电子商务领域的价值最大化退出路径
公司将全球电子商务实体的控股权出售给希尔科商业实业，希尔科商业实业旨在引领全球电子商务业务有序、快速地清盘
交易为公司消除约1.36亿美元的年度亏损并完全专注于核心的现金产生业务铺平了道路
2024年8月8日，康涅狄格州斯坦福德-提供技术、物流和金融服务的全球航运和邮寄公司Pitney Bowes Inc.(纽约证券交易所股票代码：PBI)(以下简称“Pitney Bowes”或“公司”)今天宣布，它已将代表在美国运营的全球电子商务(GEC)部门(“GEC实体”)的控股权出售给Hilco Global(“Hilco”)的附属公司Hilco Commercial Industrial。在美国破产法第11章的保护下，支持某些GEC实体的价值最大化清算。本次控股权出售发生在2024年8月8日。希尔科在帮助公司实现资产价值最大化方面是公认的领导者，并与众多组织合作，以高效、负责任的方式逐步结束
业务。
Pitney Bowes董事会(“董事会”)在独立法律和财务顾问的协助下进行了全面的战略审查，最终确定GEC的这一退出路径符合公司股东和其他利益相关者的最佳利益。值得注意的是，在过去几年中，面对宏观经济和行业逆风，GEC部门一直在努力实现盈利。该公司预计，这一退出途径将基本消除与通用电气公司相关的所有亏损，在截至2023年12月31日的一年中，这些亏损约相当于13600美元的万。皮特尼·鲍斯致力于确保GEC员工、客户、合作伙伴和供应商尽可能无缝地完成这一过程。
临时首席执行官兼董事会成员兰斯·罗森茨韦格评论说：
当公司在5月下旬宣布我们的四个战略重点时，我们承诺以迅速和紧迫的速度完成对GEC替代方案的全面审查。我们很高兴兑现了这一承诺，完成了一项富有成效的审查，并为GEC确定了一条退出路径，使业务有序、高效地逐步结束，这最终将为Pitney Bowes的股东带来最大价值。这条道路还为我们提供了一条明确的跑道，以精简公司并提高我们核心的现金产生业务的盈利能力：SendTech、PResort和金融服务。
结合我们降低成本的努力和现金优化方面的进展，退出GEC还将使Pitney Bowes在去杠杆化我们的资产负债表方面取得实质性进展。通过这些步骤，我们将在2025年实现更强劲的业绩，并在未来几年为股东追求更高的价值。“
公司的SendTech和PResort部门将继续正常运营，客户、合作伙伴和供应商不应预期会受到任何
影响。此外，必利宝银行不会受到GEC退出的影响，也将继续正常开展业务。
GEC退出路径概述
经皮特尼·鲍斯董事会和全球经济共同体独立理事机构批准的与清算和逐步结束有关的主要细节如下：
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Pitney Bowes已对公司的信贷协议和票据购买协议进行了修订，以允许GEC退出而不会引发Pitney Bowes的任何违约事件，并解除GEC实体提供的担保和留置权。
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在希尔科的所有权下，其中两家GEC实体今天根据美国破产法第11章启动了自愿案件。
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必胜宝和通用电气签署了一项重组支持协议，以促进通用电气平稳过渡到破产法第11章。根据重组支持协议，必和宝旗下一家子公司承诺向通用电气实体提供约4,500美元的万延迟提取定期贷款形式的债务人占有(DIP)融资。这笔DIP融资将通过破产法第11章的案例，支持GEC实体的高效清算。
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皮特尼·鲍斯公司预计，与GEC退出相关的一次性现金成本不会超过大约15000美元万。
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双方预计，需要破产法院某些批准的逐步结束程序将于2025年初结束。
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欲了解更多信息，请访问www.drf-updates.com和https://cases.stretto.com/DRFLogistics.。
顾问
BRG担任重组顾问，Vinson&Elkins LLP担任法律顾问，Longuck Square Partners LLC担任Pitney Bowes的战略和公关顾问。Weil，Gotshal&Manges LLP担任法律顾问，Porage Point Partners担任财务顾问，Hilco Commercial Industrial及其附属公司担任GEC子公司的清盘顾问
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关于皮特尼·鲍斯
Pitney Bowes(纽约证券交易所代码：PBI)是一家全球运输和邮寄公司，为财富500强中90%以上的公司提供技术、物流和金融服务。世界各地的小型企业、零售、企业和政府客户依赖Pitney Bowes来消除发送邮件和包裹的复杂性。欲了解更多信息，请访问：www.PitneyBowes.com。
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前瞻性陈述
本文件包含有关公司预期或潜在的未来业务和财务表现的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述
包括但不限于有关未来收入和收益指引、未来事件或状况、预期成本节约、消除未来亏损以及与Pitney Bowes宣布的战略举措相关的预期去杠杆化的陈述。前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，涉及风险和不确定因素，可能导致实际结果与预期结果大相径庭。可能导致未来财务表现与预期大相径庭的因素包括但不限于：实物邮件数量下降；邮政法规或美国或其他主要市场的邮政运营和财务健康状况的变化；更广泛的邮政或航运市场的变化；GEC退出和清盘及相关交易对公司运营、管理层和员工的潜在不利影响，以及与重组过程中的业务运营和退出GEC业务相关的风险。与GEC退出和清盘及相关交易相关的风险和不确定性，包括实现预期收益的能力；成功实施公司2024年全球成本削减计划、公司成本合理化和优化计划并实现预期成本降低和相关效率提高的能力；皮特尼·鲍斯度假村服务部门一些较大客户的损失。美国邮政(USPS)商业计划的丧失或重大变化，或公司与USPS的合同关系或它们在这些合同下的
表现；更高的利率和未来加息的可能性对Pitney Bowes债务成本的影响；以及公司2024年提交给美国证券交易委员会的2023年Form 10-k年度报告和其他报告中更全面概述的其他因素。皮特尼·鲍斯公司不承担因新信息、事件或事态发展而更新本文件中包含的任何前瞻性陈述的义务。