附件10.4
附件A
信贷协议
日期为
2019年11月1日
其中
皮特尼·鲍尔斯公司,
作为借款人,
贷方和发行银行特此,
和
摩根大通银行,N.A.,
作为管理代理
摩根大通银行,N.A.,
三菱UFG银行股份有限公司
SUNTRUSt Robinson Humphrey,Inc.,
花旗银行,北卡罗来纳州
高盛银行美国和
公民银行,北卡罗来纳州
作为联席牵头安排人和联席簿记管理人
MUFG BANk,LTD.和
SUNTRUSt Bank,
作为辛迪加代理
花旗银行,北卡罗来纳州
高盛美国银行
新泽西州公民银行
加拿大皇家银行资本市场1和
北方信托公司,
作为文档代理
1加拿大皇家银行资本市场是加拿大皇家银行及其附属公司资本市场业务的品牌名称。
目录
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页面
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第一条定义
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第1.01节。
|
定义的术语
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1
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第1.02节。
|
贷款和借款的分类
|
74
|
第1.03节。
|
术语一般
|
75
|
第1.04节。
|
会计术语; GAAP;借款人代表
|
75
|
第1.05节。
|
形式计算
|
75
|
第1.06节。
|
有限条件交易
|
76
|
第1.07节。
|
师
|
77
|
第1.08节。
|
利率;基准通知
|
77
|
第1.09节。
|
允许的外币计算
|
78
|
第1.10节。
|
指定GEC实体的释放
|
78
|
|
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|
第二条学分
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|
|
|
第2.01节。
|
承付款
|
78
|
第2.02节。
|
贷款和借款
|
78
|
第2.03节。
|
借款请求
|
79
|
第2.04节。
|
[已保留]
|
80
|
第2.05节。
|
信用证
|
80
|
第2.06节。
|
借款的资金来源
|
87
|
第2.07节。
|
利益选举
|
87
|
第2.08节。
|
终止和减少承付款
|
89
|
第2.09节。
|
偿还贷款;债务证明
|
89
|
第2.10节。
|
A部分定期贷款摊销
|
90
|
第2.11节。
|
提前还款
|
93
|
第2.12节。
|
费用
|
97
|
第2.13节。
|
利息
|
98
|
第2.14节。
|
替代利率
|
98
|
第2.15节。
|
成本增加
|
101
|
第2.16节。
|
中断资金支付
|
103
|
第2.17节。
|
税费
|
103
|
第2.18节。
|
一般付款;按比例处理;分摊抵销
|
107
|
第2.19节。
|
缓解义务;替换贷款人
|
108
|
第2.20节。
|
违约贷款人
|
109
|
第2.21节。
|
增量信贷延期
|
112
|
第2.22节。
|
延长到期日
|
116
|
第2.23节。
|
再融资安排
|
118
|
|
|
|
第三条陈述和保证
|
|
|
|
第3.01节。
|
组织;权力
|
119
|
第3.02节。
|
授权;正当执行和交付;可执行性
|
120
|
第3.03节。
|
政府批准;没有冲突
|
120
|
第3.04节。
|
财务状况;无重大不利变化
|
120
|
第3.05节。
|
属性
|
120
|
第3.06节。
|
诉讼与环境问题
|
121
|
第3.07节。
|
遵守法律
|
121
|
第3.08节。
|
制裁;反腐败法
|
121
|
第3.09节。
|
投资公司状况
|
122
|
第3.10节。
|
《联邦储备条例》
|
122
|
第3.11节。
|
税费
|
122
|
第3.12节。
|
ERISA
|
122
|
第3.13节。
|
披露
|
122
|
第3.14节。
|
附属公司
|
123
|
第3.15节。
|
偿付能力
|
123
|
第3.16节。
|
抵押品事宜
|
123
|
|
|
|
第四条条件
|
|
|
|
第4.01节。
|
截止日期
|
124
|
第4.02节。
|
每个信用事件
|
126
|
|
|
|
第五条肯定之约
|
|
|
|
第5.01节。
|
财务报表和其他信息
|
127
|
第5.02节。
|
重大事件通知
|
129
|
第5.03节。
|
有关抵押品的信息
|
129
|
第5.04节。
|
存在;业务行为
|
129
|
第5.05节。
|
纳税
|
130
|
第5.06节。
|
物业的保养
|
130
|
第5.07节。
|
保险
|
130
|
第5.08节。
|
[已保留]
|
130
|
第5.09节。
|
簿册和记录;检查权和审计权
|
131
|
第5.10节。
|
遵守法律
|
131
|
第5.11节。
|
收益的使用;信用证
|
131
|
第5.12节。
|
其他附属公司
|
132
|
第5.13节。
|
进一步保证
|
132
|
第5.14节。
|
信用评级
|
133
|
第5.15节。
|
收盘后日期很重要
|
133
|
第5.16节。
|
第六修正案附带事项
|
133
|
第5.17节。
|
客户控制协议
|
134
|
|
|
|
第六条消极公约
|
|
|
|
第6.01节。
|
负债;某些股权证券
|
134
|
第6.02节。
|
留置权
|
140
|
第6.03节。
|
根本性变化
|
144
|
第6.04节
|
投资、贷款、垫款、担保和收购
|
145
|
第6.05节。
|
资产出售
|
150
|
第6.06节。
|
售后租回交易
|
152
|
第6.07节。
|
套期保值协议
|
152
|
第6.08节。
|
限制付款;初级债务的某些付款
|
152
|
第6.09节。
|
与关联公司的交易
|
155
|
第6.10节。
|
限制性协议
|
155
|
第6.11节。
|
材料文件的修改等
|
156
|
第6.12节。
|
合并调整后利息覆盖率
|
156
|
第6.13节。
|
合并调整后总杠杆率
|
157
|
第6.14节。
|
财务期的变化
|
158
|
第6.15节。
|
债务修正案
|
158
|
第6.16节。
|
现有优先票据
|
159
|
第6.17节。
|
物质资产
|
159
|
第6.18节。
|
最低流动资金
|
160
|
|
|
|
第七条违约事件
|
|
|
|
第7.01节。
|
违约事件
|
160
|
第7.02节。
|
排除某些子公司
|
163
|
|
|
|
第八条行政代理
|
|
|
|
第8.01节。
|
任命及其他事宜
|
164
|
第8.02节。
|
行政代理人的信赖、赔偿等。
|
167
|
第8.03节。
|
继任管理代理
|
168
|
第8.04节。
|
贷款人及开证行承兑汇票
|
169
|
第8.05节。
|
抵押品事宜
|
170
|
第8.06节。
|
ERISA的某些事项
|
172
|
|
|
|
第九条杂项
|
|
|
|
第9.01节。
|
通告
|
173
|
第9.02节。
|
豁免;修订
|
176
|
第9.03节。
|
费用;赔偿;损害豁免
|
179
|
第9.04节。
|
继承人和受让人
|
181
|
第9.05节。
|
生死存亡
|
185
|
第9.06节。
|
对口;整合;有效性
|
186
|
第9.07节。
|
可分割性
|
186
|
第9.08节。
|
抵销权
|
186
|
第9.09节。
|
准据法;管辖权;同意送达法律程序文件
|
187
|
第9.10节。
|
放弃陪审团审讯
|
187
|
第9.11节。
|
标题
|
188
|
第9.12节。
|
保密性
|
188
|
第9.13节。
|
利率限制
|
189
|
第9.14节。
|
解除留置权和担保
|
189
|
第9.15节。
|
某些告示
|
190
|
第9.16节。
|
没有信托关系
|
190
|
第9.17节。
|
非公开信息
|
191
|
第9.18节。
|
承认并同意接受受影响金融机构的自救
|
191
|
第9.19节。
|
判断货币
|
192
|
第9.20节。
|
无现金结算
|
192
|
第9.21节。
|
关于任何受支持的QFC的确认
|
192
|
附表1.01(a)-有限外国子公司股票质押
|
附表1.01(b)-排除的子公司
|
附表1.02 -抵押财产
|
附表1.04 -现有信用证
|
附表2.01 -承诺和LC承诺
|
附表2.05 -指定的GEC信用证
|
附表3.03 -政府批准;无冲突
|
附表3.14 -子公司
|
附表5.15 -收盘后承诺
|
附表5.16 -第六修正案附带事项
|
附表6.01 -现有债务
|
附表6.01(d)-指定已释放的集团交易
|
附表6.02 -现有优先权
|
附表6.04 -现有投资
|
附表6.05 -拟议资产出售
|
附表6.10 -现有限制
|
展品:
附件A
|
—
|
转让的形式和假设
|
附件B
|
—
|
[已保留]
|
附件C
|
—
|
抵押品协议
|
附件D
|
—
|
完美证书的格式
|
附件E
|
—
|
担保协议
|
附件F
|
—
|
全球公司间票据的形式
|
附件G
|
—
|
[已保留]
|
附件H
|
—
|
[已保留]
|
证物一
|
—
|
延长到期日申请表
|
附件J-1
|
—
|
非美国联邦所得税合伙企业的外国贷款人的美国纳税合规证书形式
|
附件J-2
|
—
|
非美国参与者(非美国联邦所得税合伙企业)的美国税务合规证书表格
|
证物J-3
|
—
|
美国联邦所得税合伙企业非美国参与者的美国税务合规证书表格
|
证物J-4
|
—
|
美国联邦所得税合伙企业外国贷款人的美国税务合规证书表格
|
附件K
|
—
|
[已保留]
|
附件L
|
—
|
偿付能力证明书的格式
|
证据M
|
—
|
借阅申请表格
|
日期为2019年11月1日的信贷协议(“本协议”),由特拉华州的一家公司Pitney Bowes
Inc.、本协议的贷款人和发行银行以及作为行政代理的摩根大通银行签署。
借款人要求(A)A档定期贷款机构在截止日期以A档定期贷款的形式向借款人发放本金总额相当于4亿美元的信贷
;(B)循环贷款机构以循环贷款的形式发放信贷,开证行签发信用证,在每种情况下,借款人在循环
可用期内的任何时间和时间的循环风险合计不得超过(1)第七修正案生效日期之前的任何时间的5亿美元和(2)第七修正案生效日期及之后的任何时间的400,000,000美元。
A期贷款的净收益,连同在成交日发放的循环贷款的收益和借款人手头的现金,将在成交日用于(I)为借款人截至2015年1月6日的(X)信贷协议下的所有未偿债务提供再融资,(Y)截至2016年1月5日的信贷协议和(Z)截至2017年8月30日的信贷协议,包括手续费、违约费和成本偿还。(Ii)支付与上述交易有关的费用及开支;及(Iii)作一般公司用途。在截止日期
之后发放的循环贷款的收益将用于借款人和受限制子公司的营运资金和其他一般公司用途(包括收购和其他投资以及本协议允许的限制性付款)。借款人和受限制子公司将使用
授信用于一般公司用途。
贷款人愿意向借款人提供此类信贷,开证行愿意按照本合同所列条款和条件为借款人开具信用证。据此,双方同意如下:
第一条
定义
第1.01节定义的术语。本协议中使用的下列术语具有以下规定的含义:
“2024票据”的含义与第2.21(A)节赋予该术语的含义相同。
“ABR”用于任何贷款或借款时,是指此类贷款或构成此类借款的贷款是否按参考备用基本利率确定的利率计息。所有ABR贷款应以美元计价。
“可接受的债权人间协议”是指(1)第一份留置权债权人间协议或(2)行政代理和借款人在形式和实质上合理满意的习惯债权人间协议。
“额外贷款人”的含义与第2.21(C)节中赋予该术语的含义相同。
“调整后综合EBITDA”是指任何期间内该
期间的综合EBITDA减去该期间适用的财务利息支出金额。
“调整后的合并利息支出”是指任何期间的合并利息支出减去该期间适用的财务利息支出金额。
“调整后的每日简单RFR”是指,对于以英镑计价的任何RFR借款,年利率等于英镑的每日简单RFR加0.0326%;但如果如此确定的调整后的每日简单RFR将低于下限,则就本协议而言,该利率应被视为等于下限。
“调整后每日简单SOFR”是指等于(A)每日简单SOFR加(B)0.10%的年利率;但如果如此确定的调整后每日简单SOFR低于下限,则就本协议而言,该利率应被视为等于下限。
“调整后期限SOFR利率”是指,就任何利息期间以美元计价的任何期限基准借款而言,年利率等于(A)该利息期间的期限SOFR利率,加上(B)(I)借入B档定期贷款,(X)一个月期利率的0.11448%,(Y)3个月利息期为0.26161%;(Z)6个月利息期为0.42826%;及(Ii)就任何其他类别的借款而言,为0.10%;规定,如果如此确定的调整后的期限SOFR汇率将低于下限,则就本协定而言,该汇率应被视为等于下限。
“行政代理人”是指JPMCb(包括其分支机构和附属机构),以本合同和其他贷款文件所规定的行政代理人和抵押品代理人的身份,以及以第八条规定的身份的继任者。
“行政调查问卷”是指行政代理提供的形式的行政调查问卷。
“受影响的金融机构”是指(a)任何欧洲经济区金融机构或(b)任何英国
金融机构。
“附属公司”是指对指定人员而言,直接或间接控制该指定人员或由其控制或与其共同控制的另一人。
“约定货币”是指美元和每一种允许的外币。
“循环总承诺额”是指所有循环贷款人在任何时候的循环承付款的总和。
“循环总风险”是指所有循环贷款人在任何时候的循环风险总和。
“协议”的含义与本协议的介绍性声明中赋予该术语的含义相同。
“备用基本利率”是指任何一天的年利率,等于(A)该日生效的最优惠利率、(B)该日生效的NYFRB利率加1/2的1%和(C)在该日之前两个美国政府证券营业日(或如果该日不是美国政府证券营业日,则为紧接的前一个美国政府证券营业日)加上1%中最大的一个,但就本定义而言,任何一天的调整后期限SOFR汇率应以芝加哥时间凌晨5点左右的SOFR参考汇率为基础(或CME术语SOFR管理人在SOFR参考利率方法中指定的SOFR参考利率的任何修订发布时间)。由于最优惠汇率、NYFRB汇率或调整后的期限SOFR汇率的变化而导致的替代基本汇率的任何变化,应从包括该变化的生效日期起生效,如果替代基准利率根据本协议第2.14节被用作替代利率(为免生疑问,仅在根据第2.14(B)节确定基准替代利率之前),则替代基准利率应为上述(A)和(B)条款中较大的一项,并且应在不参考上述(C)条款的情况下确定。
“替代增量贷款债务”是指借款人
以下列形式发生的任何债务:(A)一系列或多项优先担保票据、债券或债权证和/或本定义下文但书中所述的桥梁贷款,这些债务转换或将交换为优先担保票据、债券或债券。在每一种情况下,以贷款或高级无担保票据或高级次级票据或高级无担保或高级从属过桥融资的同等优先基础或初级基础担保,或(B)以初级基础担保的一笔或多笔定期贷款或无担保贷款;但(I)如该等债务已获担保,则该等债务应以抵押品(X)作抵押(X)或以抵押品(X)作为抵押品(如属转换或将被交换为优先担保票据、债券或债权证的任何过渡性安排下的票据、债券或债权证),或(Y)以次级抵押品(就定期贷款而言)作为抵押品,而不以借款人或任何附属公司除抵押品外的任何财产或资产作抵押,(Ii)此类债务未到期或已按计划摊销本金或按计划支付本金,且不受任何其他强制性赎回、回购、偿还或偿债基金义务的约束,在每种情况下,均在债务发生时的最后到期日之前(或如为贷款文件债务的初级担保债务或无担保债务,则为最后到期日后90天)(在每种情况下,(1)在发生违约事件、控制权变更时除外),损失或资产处置事件或
(2)如果债务是由担保债务的留置权在同等基础上由抵押品担保的,则根据基本上与第2.11(C)节(就其定义(C)款所述的预付款事件而言)实质上对应的预付款规定,以债务净收益承担的提前还款或赎回义务,以及不超过每年1.00%的摊销);但(X)第(Ii)款所述要求不适用于由惯常过渡性融资构成的任何债务,只要该过渡性融资在符合习惯性条件的情况下,将自动转换为不早于最后到期日到期的永久性再融资或被要求兑换为永久性再融资,并且(Y)此类债务可能具有对贷款人或投资者不比本协议中关于循环贷款和A部分定期贷款的条款更有利的“弹性到期日”条款。(Iii)任何此类债务的拨备(费用、催缴保费和利率除外)作为一个整体来看,对适用的贷款人或债权人不得比定期贷款的拨备(由借款人善意确定)更有利,除非(X)贷款人也获得该等更优惠条款的好处,或(Y)该等拨备在当时的最后到期日之后适用(且无论如何,不应包括任何财务契诺,除非贷款人也获得该财务契诺的利益)和(Iv)此类债务没有得到贷款方的担保,或有除贷款方以外的任何债务人。
“反腐败法”系指任何政府机关
不时适用于借款人或其任何子公司的与贿赂或腐败有关的所有法律和法规。
“适用财务利息支出金额”是指任何期间的融资利息支出金额(如借款人在该期间的综合损益表所示)。
“适用当事人”具有第9.01(D)(Iii)节中赋予该术语的含义。
“适用百分比”是指在任何时间就任何循环贷款人而言,该贷款人当时的循环承付款占循环承付款总额的
百分比(如果循环承付款已经终止或到期,则指该循环贷款人当时在循环风险总额中所占的份额);但在任何时候,任何循环贷款人均为违约贷款人,就第2.20(C)(Ii)节而言,“适用百分比”应指该贷款人的循环承诺所代表的循环承诺总额的百分比(不考虑任何此类违约贷款人的循环承诺)。如果循环承诺已终止或到期,则应根据最近生效的循环承诺确定适用的百分比。使终止或到期后发生的任何循环贷款转让和信用证风险敞口生效,并使任何贷款人在确定时作为违约贷款人的地位生效。
“适用费率”是指在任何一天:
(A)对于(I)属于A期定期贷款或循环贷款的任何贷款,以及(Ii)根据本协议就无资金循环承诺支付的承诺费,在标题为“第三修正案生效日期之前”的表格中,就第三修正案生效日期之前的任何一天,在标题为“第三修正案生效日期之前”的表格中,就下列(X)项列出的适用年利率;以及(Y)在标题为“在第三修正案生效日期当日及之后”的表格中,就第三修正案生效日期当日或之后的任何日期,在每一种情况下,在“定期基准/RFR贷款”、“资产负债表贷款”或“承诺费”栏中,视情况而定,依据借款人最近一次根据第5.01(A)或5.01(B)节向行政代理提交合并财务报表的会计季度结束时的综合调整后总杠杆率;但在截止日期后开始的借款人的第一个财政季度的合并财务报表交付之前,适用的利率应为以下第II级所列的利率;此外,自《第五修正案》生效之日起至截至2024年12月31日止借款人的财政季度(或借款人应就其发出第五次《修订期终止通知》的借款人的财政季度)的综合财务报表交付为止,适用的费率为以下第I级:
|
水平
|
|
已整合
而经调整之总
杠杆率
|
|
欧洲货币
贷款
|
|
ABR贷款
|
|
承诺
收费
|
|
I
|
|
至少3.25至1.00
|
|
2.00%
|
|
1.00%
|
|
0.35%
|
|
第二部分:
|
|
> 2.25至1.00且
|
|
1.75%
|
|
0.75%
|
|
0.30%
|
|
(三)
|
|
|
|
1.50%
|
|
0.50%
|
|
0.25%
|
|
水平
|
|
已整合
而经调整之总
杠杆率
|
|
学期基准/
RFR贷款
|
|
ABR贷款
|
|
承诺
收费
|
|
I
|
|
至少3.25至1.00
|
|
2.25%
|
|
1.25%
|
|
0.35%
|
|
第二部分:
|
|
> 2.25至1.00且
|
|
2.00%
|
|
1.00%
|
|
0.30%
|
|
(三)
|
|
|
|
1.75%
|
|
0.75%
|
|
0.25%
|
就前述而言,因综合调整后总杠杆率变动而导致的适用利率的每一变动,应
在根据表明该变动的合并财务报表第5.01(A)或5.01(B)节向行政代理交付之日开始并包括在内的期间内有效,并于紧接该变动生效日期之前的日期
止;但如借款人未能提交第5.01(A)或5.01(B)节规定须提交的合并财务报表或第5.01(C)节规定须提交的财务主任证书,则综合调整后总杠杆率应由行政代理人选择或应所需贷款人的要求视为I级。
(b) [保留区].
(C)就任何再融资b档定期贷款而言,(Ii)如属ABR贷款,年利率为3.00%,或(Ii)如属定期基准贷款,则年利率为4.00%。
(D)对于任何增量贷款(b期增量贷款除外),适用《增量贷款修正案》规定的年利率。
“核准基金”对于任何贷款人或合格受让人来说,是指在其正常活动过程中从事发放、购买、持有或投资于商业贷款和类似信贷延伸的任何人(自然人除外),并由(A)该贷款人或合格受让人、(B)该贷款人或合格受让人的附属公司或(C)管理、建议或管理该贷款人或合格受让人的实体的附属公司进行管理、建议或管理。
“安排人”是指摩根大通、三菱UFG银行、SunTrust Robinson Humphrey Inc.、花旗银行、美国高盛银行和北卡罗来纳州公民银行,作为本协议规定的信贷安排的联合牵头安排人和联合簿记管理人。
“转让和假定”是指贷款人和合格受让人(经第9.04节要求其同意的任何人的同意)订立并由行政代理人接受的转让和假定,基本上以附件A的形式或行政代理人批准的任何其他形式(包括使用电子平台产生的电子记录)接受。
“经审计的财务报表”借款人于2018年12月31日和2017年12月31日的经审计的综合资产负债表,以及截至2018年12月31日和2017年12月31日的财政年度的相关经审计的综合收益、全面收益、股东权益(赤字)和现金流量表
,由普华永道会计师事务所审计和报告。
(I)借款人自截止日期的第一个财政季度的第一个财政季度的第一天起至借款人根据第5.01(A)或5.01(B)节(以适用为准)提交财务报表的最近一个财政季度的最后一天(包括该最后一天)的综合净收入的50%,或如该期间的综合净收入为赤字,则减去该赤字的100%;
(2)借款人出售或发行任何股权(不符合资格的股权除外)所得的净收益,加上
(3)定期贷款人根据第2.11(G)节拒绝并由借款人保留的预付款总额,加上
(Iv)借款人及受限制附属公司以可用金额收取的任何现金股息或准许投资或其他回报、利润、分配及类似款额(不论是以出售或其他处置、偿还贷款或垫款、股息或其他方式)的款额(不论是透过出售或其他处置、偿还贷款或垫款、股息或其他方式),在不重复以下第(V)款及根据投资定义计算投资时扣除的任何金额的范围内;
加
(V)在没有包括在综合净收入计算中的范围内,在不重复上文第(Iv)款和根据投资定义从投资计算中扣除的任何
金额的范围内,使用重新指定为受限制子公司的任何非限制性子公司或已合并的
的可用金额进行的任何投资的金额,与借款人或任何受限制附属公司合并或合并(最高可达(A)借款人在重新指定或合并或合并时借款人对该非受限制附属公司的投资善意厘定的公平市价,以及(B)借款人及
受限制附属公司在该非受限制附属公司的投资的借款人真诚厘定的公平市价);减号
(B)自结算日以来,(I)以前或同时依赖可用金额支付的投资、贷款和垫款,
加上(Ii)先前或同时依赖可用金额支付的限制性付款,加上(Iii)先前或同时依赖可用金额支付的受限债务。
“可用期限”是指,在任何确定日期,就任何商定货币当时的基准而言,该基准(或其组成部分)或参照该基准(或其组成部分)计算的利息付款期的任何期限,如适用,用于或可能用于确定任何期限利率或其他方面的利息期长度,用于确定支付根据本协议计算的截至该日期的利息的任何频率,但为免生疑问,不包括:根据第2.14节第(F)款从“利息期”的定义中删除的此类基准的任何期限。
“自救行动”是指适用的决议机构对任何受影响的金融机构的任何责任行使任何减记和转换权力。
“自救立法”是指(A)对于已经实施或随时实施BRRD第55条的任何欧洲经济区成员国,不时在欧盟自救立法附表中描述的相关实施法律或法规;和(B)就联合王国而言,《2009年联合王国银行法》(经不时修订)第I部,以及适用于联合王国的任何其他法律、法规或规则,涉及对不健全或濒临倒闭的银行、投资公司或其他金融机构或其关联公司的清盘(通过清算、行政管理或其他破产程序除外)。
“破产法”是指美国法典(“美国法典”第11编第101节及其后)标题为“破产”的第11章,该名称已经或可能被不时修订。
“破产事件”对于任何人来说,是指该人已成为破产、破产程序或自救诉讼的标的,或已有接管人、财产保管人、受托人、管理人、保管人、审查员、受让人为债权人或类似的负责其业务重组或清算的人,经行政代理人善意确定,已采取任何行动,或表明其同意、批准或默许,任何此类程序或任命,或已成为自救行动的标的;但破产事件不应仅因政府当局对该人的任何所有权权益或取得任何所有权权益而导致
;此外,该所有权权益不会导致或向该人提供豁免,使其不受美国境内法院的管辖或对其资产执行判决或扣押令,或允许该人(或该政府当局)拒绝、拒绝、否认或否定该人所订立的任何合同或协议。
“基准”最初是指对于任何(A)任何商定货币的RFR贷款,
此种商定货币的适用相关利率或(B)定期基准贷款,即此类商定货币的相关利率;如果基准转换事件或术语ESTR
转换事件(视情况而定)及其相关的基准替换日期已就适用的相关汇率或该商定货币的当时基准发生,则“基准”是指适用的基准
替换,前提是该基准替换已根据第2.14节(B)或(C)款的规定替换了先前的基准汇率。
“基准替换”是指,对于任何可用的基准期,可由管理代理为适用的基准替换日期确定的以下顺序中所列的第一个替换:
(1)(A)就任何以美元计价的贷款而言,经调整的每日简易索非尔;
(B)对于以欧元计价的任何贷款,(1)(A)期限ESTR和(B)相关基准重置调整的总和,或(2)如果不能确定第(1)款所述的备选方案,(A)每日简单ESTR和(B)相关基准重置调整的总和;
(2):(A)行政代理和借款人选定的替代基准利率,以替代适用的相应期限的当前基准利率,同时适当考虑(I)对替代基准利率的任何选择或建议,或有关政府机构确定该利率的机制,或(Ii)确定基准利率以取代当时美元银团信贷融资基准的任何演变中或当时盛行的市场惯例。时间和(B)相关基准更换
调整;
提供:在第(1)(B)(I)款的情况下,这种未经调整的基准替换显示在屏幕或其他信息服务上,该屏幕或其他信息服务机构不时发布由行政代理人以其合理的酌情决定权选择的费率;此外,对于以欧元计价的贷款,尽管本协定或任何其他贷款文件有任何相反规定,但在发生期限ESTR过渡事件并交付ESTR期限通知时,在适用的基准替换日期,“基准替换”应恢复到并应被视为本定义第(1)(B)(I)款所述(A)期限ESTR和(B)相关基准替换调整的总和(除上文第一个但书外)。
如果根据上文第(1)或(2)款确定的基准替换将低于下限,则就本协议和其他贷款文件而言,基准替换将被视为下限。
“基准替换调整”是指,对于任何适用的利息期限和此类未调整的基准替换的任何设置,将当时的基准替换为未调整的基准替换的任何情况:
(1)就“基准替代”的定义第(1)(B)款而言,以下顺序中提出的第一个备选方案可由行政代理决定:
(A)利差调整或计算或确定这种利差调整的方法(可以是正值、负值或零),作为基准替换基准的基准时间的
首次设定为有关政府机构为用适用的未调整基准替换适用的相应基准期而选择或建议的利息期
;
(B)在基准替换的基准时间的利差调整(可以是正值或负值或零),首先为适用于参考国际会计准则定义的衍生品交易的后备利率的利息期设定
,该利率将在指数停止事件时对适用的相应期限的基准生效;
(2)就“基准替代”的定义第(2)款而言,指由行政代理和借款人为适用的相应期限选择的利差调整或计算或确定该
利差调整的方法(可以是正值、负值或零),并适当考虑(I)对利差调整的任何选择或建议,或计算或确定该利差调整的方法,相关政府机构在适用基准的替换日期以适用的未经调整的基准替换该基准,和/或(Ii)确定利差调整或计算或确定该利差调整的方法的任何演变中的或当时盛行的市场惯例,用于将该基准替换为以适用商定货币计价的银团信贷安排的适用的
未调整的基准替换;
提供:在上述第(1)款的情况下,此类调整显示在屏幕或其他信息服务机构上,该屏幕或其他信息服务机构不时发布由行政代理以其合理的酌情决定权选择的基准更换调整。
“符合基准变更的基准置换”是指,对于以美元计价的任何基准置换或任何期限基准贷款,任何技术、行政或业务变更(包括对“备用基本利率”的定义、“营业日”的定义、“美国政府证券营业日”的定义、“RFR营业日”的定义、“利息期”的定义、确定利率和支付利息的时间和频率、借款请求或预付款的时间、转换或继续通知的变更)。回顾期限的长度、违反条款的适用性以及其他技术、行政或操作事项),行政代理以其合理的裁量权决定可能是适当的,以反映此类基准替换的采用和实施,并允许管理代理以与市场惯例基本一致的方式对其进行管理(或者,如果行政代理决定采用此类市场惯例的任何部分在行政上不可行,或者如果行政代理确定不存在用于管理此类基准替换的市场惯例,以行政代理决定的其他管理方式(br}对于本协议和其他贷款文件的管理而言,是合理必要的)。
“基准更换日期”就任何基准而言,是指与当时的基准有关的下列事件中最早发生的事件:
(1)在“基准过渡事件”定义第(1)或(2)款的情况下,以(A)公开声明或其中提及的信息的公布日期和(B)该基准(或用于计算该基准的已公布组成部分)的管理人永久或无限期停止提供该
基准(或其组成部分)的所有可用期限的日期中较晚的日期为准;
(2)在“基准过渡事件”定义第(3)款的情况下,其中提及的公开声明或信息发布的日期
;或
(3)如果是定期ESTR过渡事件,则为根据第2.14(C)节向出借人和借款人提供定期ESTR通知之日后三十(30)天。
为免生疑问,(I)如果导致基准更换日期的事件发生在与任何决定的参考时间相同但早于参考时间的同一天,基准更换日期将被视为发生在该确定的基准时间之前,以及(Ii)第(1)或(2)款中关于任何基准的“基准更换日期”将被视为发生在第(1)或(2)款中所述的适用事件发生时,该事件涉及该基准的所有当时可用承租人(或在计算该基准时使用的已公布组件)。
对于任何基准,“基准过渡事件”是指与当时的基准有关的下列一个或多个事件的发生:
|
(1) |
由该基准(或用于计算该基准的已公布部分)的管理人或其代表发表的公开声明或信息公布,宣布该
管理人已经停止或将永久或无限期地停止提供该基准(或其部分)的所有可用基调,但在该声明或公布之时,没有继任者将继续提供该基准(或其部分)的任何可用基调;
|
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(2) |
监管机构为该基准(或用于计算该基准的已公布部分)的管理人、联邦储备委员会、NYFRB、CME Term Sofr管理人、对该基准(或该部分)的管理人具有管辖权的破产官员、对该基准(或该部分)的管理人具有管辖权的解决机构、或对该基准(或该部分)的管理人具有类似破产或解决权限的法院或实体的公开声明或信息发布,在每种情况下,声明称,该基准(或其组成部分)的管理人已经停止或将永久或无限期地停止提供该基准(或其组成部分)的所有可用基调,但在该声明或公布时,没有继任者将继续提供该基准(或其组成部分)的任何可用基调;或
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(3) |
监管主管为该基准(或用于计算该基准的已公布组成部分)的管理人发布的公开声明或信息发布,宣布
该基准(或其组成部分)的所有可用基调不再具有代表性。
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为免生疑问,就任何基准而言,如果就每个当时可用的基准期(或计算时使用的已公布部分)发表了上述公开声明或发布了上述信息,则将被视为已就该基准发生了“基准过渡事件”。
“基准不可用期间”就任何基准而言,是指自根据该定义第(1)或(2)款进行基准更换之日起的(X)期间(如果有),如果此时没有基准更换就本协议项下和根据第2.14节的任何贷款文件的所有目的而替换当时的基准,以及(Y)截至基准替换根据第2.14节就本协议项下和根据第2.14节的任何贷款文件的所有目的替换当时的基准之时止的期间。
“受益所有权证明”是指仅在31 C.F.R.第1010.230条(“受益所有权条例”)明确要求的范围内有关个人
受益所有权的证明。
“受益所有权条例”具有
受益所有权证书定义中规定的含义。
“福利计划”系指(A)“雇员福利计划”(如ERISA第3(3)节
所界定的)中受《雇员福利计划条例》第一章约束的“雇员福利计划”,(B)守则第4975节所界定并受其规限的“计划”,以及(C)其资产包括任何此等“雇员福利计划”或“计划”的任何人士(就《雇员福利计划条例》第3(42)节或《雇员权益法》第1章或《守则》第4975节而言)。
“BHC法案关联方”系指该方的“关联方”(该术语在“美国法典”第12编第1841(K)条下定义,并根据其解释)。
“受阻账户协议”的含义与第5.17节中赋予该术语的含义相同。
“被阻止的帐户”的含义与第5.17节中赋予该术语的含义相同。
“理事会”是指美利坚合众国联邦储备系统理事会。
“借款人”的含义与本协议的介绍性声明中赋予该术语的含义相同。
“借款”是指在同一日期发放、转换或继续发放、转换或继续发放的同一类别、类型和货币的贷款,就定期基准贷款而言,指单一利息期的贷款。
“最低借款”是指(A)资产负债表借款,1,000,000美元,(B)以美元计价的定期基准借款,5,000,000美元,(C)以欧元计价的定期基准借款,5,000,000欧元,(D)以英镑,5,000,000英镑计价的RFR借款,以及(E)以任何其他货币计价的借款,为此种货币的5,000,000单位的整数倍,且等值美元超过5,000,000美元的最小金额。
“借款倍数”是指(A)以美元计价的定期基准借款,100,000美元;(B)以美元计价的定期基准借款,500,000美元;(C)以欧元计价的定期基准借款,500,000欧元;(D)以英镑,500,000英镑计价的RFR借款,以及(E)以任何其他货币计价的借款,为此种货币500,000单位的整数倍的最小金额。
“借用请求”是指借款人根据第2.03节提出的借款请求,实质上应采用附件m的形式(或经行政代理批准并在其他方面与第2.03节的要求一致的其他形式)。
“营业日”是指除星期六、星期日或法律授权或要求纽约市商业银行继续关闭的任何其他日子以外的任何日子;但除上述规定外,营业日应为:(A)就以欧元计价的贷款而言,以及就计算或计算EURIBO利率而言,为目标2营业日;(B)就RFR贷款及任何该等RFR贷款的任何利率设定、资金、支出、结算或付款而言,或以该RFR贷款的适用商定货币进行的任何其他交易;及(C)就参考经调整期限SOFR利率及任何利率设定的贷款而言,
参考调整后期限SOFR利率的任何此类贷款的资金、支出、结算或付款,或参考调整后期限SOFR利率的此类贷款的任何其他交易,任何此类日为美国政府证券营业日。
“资本支出”指,在任何期间,(A)在借款人根据公认会计准则编制的该期间的综合现金流量表中列出(或应列明)的受限集团物业、厂房和设备的增加及其他资本支出,以及(B)受限集团在该期间发生的资本租赁债务,但在每一种情况下,不包括任何此类支出(I)构成“预付款事项”定义(A)或(B)款所述任何事项的净收益的再投资。在第2.11(C)、(Ii)节允许的范围内,(Ii)受限集团为改善受限集团作为承租人租赁的任何物业的租赁权而作出的改善,只要该等费用已由业主报销,(Iii)以基本上同时交换类似财产、厂房、设备或其他资本资产的形式,但以现金或其他对价(如此交换的资产除外)(如有)为限,由受限
集团支付或应付,及(Iv)以发行合资格股权所得款项净额支付。
任何人的“资本租赁义务”是指该人根据不动产或动产或其组合的任何租赁(或其他转让使用权的安排)所承担的支付租金或其他金额的义务,根据公认会计原则,这些义务需要在该人的资产负债表上分类并作为融资租赁入账,该等义务的金额应为根据公认会计原则确定的资本化金额。
“专属融资债务”是指在任何确定日期,借款人及其受限制附属公司在截至该日期或之前的最近完成的财政季度末的应收融资总额(包括应收贷款)的余额,如借款人在该财政季度末或相关财政年度(视情况而定)的综合资产负债表(包括适用的脚注)所示,乘以分数
分子为9,分母为10。
“专属自保子公司”是指借款人的子公司,其目的是为借款人或其任何子公司或合资企业所拥有或经营的业务或设施提供保险,并仅从事其业务。
“现金管理服务”是指财务管理服务(包括受控支付、零余额安排、现金清偿、自动票据交换所交易、返还项目、透支、单一实体或多实体多币种名义集合结构、临时预付款、利息和费用以及州际托管网络服务)、净额结算服务、员工信用卡或购物卡计划和类似计划,在每种情况下都提供给借款人或任何受限制的子公司。
“CBR贷款”是指以参考中央银行利率确定的利率计息的贷款。
“CBR利差”是指适用于被CBR贷款取代的贷款的适用利率。
“中央银行利率”是指,对于以英镑计价的任何贷款,指英格兰银行(或其任何继承人)不时公布的S“银行利率”中较大的(A)(I)
英格兰银行(或其任何继承人),加上(Ii)央行利率调整和(B)下限。
“中央银行利率调整”是指,对于以英镑计价的任何贷款,对于任何一天,利率等于(I)英镑借款的最近五个工作日的每日简单调整RFR的平均值(可以是正值、负值或零)(该日之前五个营业日的英镑借款的调整后每日简单RFR不包括在内)。在五个RFR营业日期间适用的上述调整后每日简单RFR的最高和最低利率)减去(Ii)在该期间的最后一个RFR营业日生效的对英镑的中央银行利率。就本定义而言,术语中央银行利率的确定应不考虑该术语的定义(A)(I)条款。
“控制权变更”是指(A)任何个人或团体(交易法及其下的美国证券交易委员会规则在成交日前生效)直接或间接、实益地或登记在案地取得借款人股权的所有权,但借款人的雇员福利计划或相关信托除外。
借款人已发行和未偿还的股权所代表的普通投票权总额的35%以上;或(B)根据证明或管辖借款人任何重大债务的持有人的权利的任何契据或其他协议或文书的定义,对借款人发生任何“控制权变更”(或类似事件,不论其面值如何)。
就这一定义而言,(I)“受益所有权”应如《交易法》规则13(D)-3和13(D)-5所定义,以及(Ii)《交易法》第13(D)或14(D)节所指的个人或“集团”一词,但不包括该个人或“集团”及其子公司的任何雇员福利计划,以及以其受托人、代理人或其他受托管理人的身份行事的任何此等计划的受托人、代理人或其他受托管理人。
“法律变更”是指在截止日期(或就任何贷款人而言,如果该贷款人成为贷款人的日期较晚)之后发生下列任何情况:(A)任何法律、规则、条例或条约的通过或生效,(B)任何法律、规则、条例或条约或行政管理方面的任何变化,
任何政府当局对其进行解释、实施或适用,或(C)提出或发出任何请求、规则、任何政府当局的指导方针或指令(不论是否具有法律效力);但即使本协议有任何相反规定,(I)《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》和根据该法案颁布或与之相关的所有要求、规则、准则或指令,以及(Ii)由国际清算银行、巴塞尔银行监管委员会(或任何后续机构或类似机构)、美利坚合众国或外国监管机构根据《巴塞尔协议III》颁布的所有请求、规则、准则或指令,在每种情况下均应被视为“法律变更”,不论其颁布、通过的日期、颁布的或发布的。
“费用”的含义与第9.13节中赋予该术语的含义相同。
“类别”在指(A)任何贷款或借款时,是指此类贷款或构成此类借款的贷款是循环贷款、A档定期贷款、增量循环贷款、增量定期贷款还是再融资定期贷款,(B)任何承诺,是指此类承诺是否是循环承诺、A档定期承诺、任何增量循环贷款的承诺、任何增量定期贷款的承诺或任何再融资定期贷款的承诺,以及(C)任何贷款人,指贷款人
是否对特定类别有贷款或承诺。具有不同条款和条件的增量循环贷款、增量定期贷款和再融资定期贷款(连同与其有关的承诺)应被
解释为不同类别。
“截止日期”是指2019年11月1日。
“CME Term Sofr管理人”是指CME Group Benchmark Administration Limited作为前瞻性期限担保隔夜融资利率(SOFR)的管理人(或继任管理人)。
“税法”系指经修订的1986年国内税法。
“抵押品”是指任何和所有资产,无论是不动产还是动产、有形资产还是无形资产,其留置权据称是根据担保文件授予的,作为义务的担保,但为免生疑问,排除的财产除外。
“抵押品协议”是指截至2019年11月1日由
与借款方和行政代理签订的作为附件C的抵押品协议,或行政代理(根据抵押品和
担保要求)合理要求的任何其他抵押品协议。
“抵押品和担保要求”是指在任何时候符合以下条件的要求:
(A)行政代理应已从借款人、每一其他贷款方和每一指定子公司收到(I)该人作为借款人正式签立并代表该人交付的每份担保文件的副本,或(Ii)对于在截止日期后成为贷款方或指定子公司的任何子公司,基本上按附件I所附形式的《担保协议》的附录、实质上按附件I所附形式的担保协议的附录、专利担保协议、《商标担保协议》和/或《版权担保协议》(在抵押品协议中定义,并在适用范围内)和行政代理合理要求的其他担保文件,其形式和实质应合理地令行政代理满意(与截止日期生效的担保文件一致)和(Iii)在《第六修正案》生效日期后成为借款方或指定子公司的任何指定外国子公司,
行政代理要求的此类担保文件,符合安全文件或根据第5.16节订立的安全文件,或在适用的情况下,与安全文件或根据第5.16节订立的安全文件合理地令行政代理满意的形式和实质,以及(C)行政代理可能合理要求的关于该人的安全文件,以及第4.01(B)节(或适用的情况下,与根据第5.16节提供的意见和文件一致)和(C)所指类型的意见和文件;
(B)(I)作为重大附属公司的每一受限制附属公司的所有未清偿股权(构成除外财产的任何股权除外)均应已根据抵押品协议或其他担保文件质押;但借款方不应
被要求质押除外财产,以及(Ii)在抵押品协议要求的范围内,行政代理应已收到代表任何贷款方持有的任何受限附属公司(构成除外财产的任何股权除外)的所有此类股权的证书或其他文书,连同空白背书的未注明日期的股权书或其他适当的转让文书(在适用范围内
,但如果该等股权未经证明,任何贷款方均无义务交付代表该等股权的证书或其他文书);
(C)(I)借款人和每一附属公司欠任何贷款方的所有债务(构成
除外财产的任何此类债务)应由借款方选择的全球公司间票据或一张或多张独立本票(在每种情况下均以第6.04(F)或(Gg)节要求的范围为限)证明,并应根据适用的担保文件作为抵押品;和(Ii)行政代理人应已收到(X)全球公司间票据和(Y)(A)与指定的GEC DIP融资有关的所有此类本票(如有)和(B)本金为20,000,000美元或以上的所有其他本票
,连同空白背书的未注明日期的转让票据;
(D)所有财务报表和其他适当的备案或记录,包括《统一商业法典》融资报表,以及适用于任何指定外国司法管辖区下的任何指定外国子公司的所有外国等价物,法律规定或在证券文件中规定须在截止日期(或适用日期)存档、登记或记录。根据第5.12、5.13节的规定,必须就相关资产满足抵押品和担保要求。本协议的5.15或5.16或安全文件中的适用规定)应已如此
存档、登记或记录,或已交付管理代理以便进行此类存档、登记或记录;
(E)行政代理人应已收到(I)由该按揭财产的记录拥有人妥为签立及交付的每项按揭财产的按揭等价物(但如该按揭财产所在的司法管辖区对该按揭担保的款额征收按揭记录或类似的税项,则该按揭担保的款额应限于借款人真诚地合理厘定的该按揭财产的公平市场价值),(Ii)由国家承认的产权保险公司出具的一份或多份所有权保险单,该保险单将每一种抵押物的留置权作为其中所述抵押财产的有效和可强制执行的第一留置权投保,不受任何其他留置权的影响,但第6.02节明确允许的除外,
连同该等背书,共同保险和再保险,行政代理人可在适用司法管辖区内以商业上合理的费率合理地提出要求(同意行政代理人应接受国家认可的分区公司提交的分区报告,以代替对此类所有权保险单的分区背书),金额等于借款人善意合理确定的抵押财产的公平市场价值,但在任何情况下,除非FIRREA或其他适用法律要求,否则借款人不得获得对该抵押财产的独立评估或其他第三方估值。
但是,借款人应向业权公司和行政代理提供此类各方合理要求的关于其确定公平市场价值的支持信息,(Iii)对于位于美国的每一抵押财产,(Br)对于位于美国的每一抵押财产,一份完整的联邦紧急事务管理署标准洪水危险确定(连同关于特殊洪水危险地区状况和洪水灾害的通知,如果适用,应由与抵押财产有关的适用贷款方正式签署),如果任何抵押财产位于联邦紧急事务管理署确定为具有特殊洪水危险的地区,则应提供适用法律(包括理事会H条例)和(Iv)此类习惯调查(或现有调查连同此类抵押财产的不变誓章或调查替代方案,包括明示地图)、摘要、法律意见、行政代理或所要求的贷款人可能就任何该等抵押或抵押财产合理地要求的所有权文件和其他文件;但(X)上述第(I)、(Ii)、(Iv)和(V)款的要求应在下列日期或之前完成:(1)对于在截止日期拥有的抵押财产,为截止日期后90天的日期(或行政代理根据第5.15条或第(2)节以书面形式同意的较长期限(该批准或同意不得被无理扣留或延迟);第5.12(A)节或第5.13(A)节要求的日期(以适用为准):(Y)前述第(Iv)款所指的法律意见应仅限于从有资格在司法管辖区内就抵押财产的抵押权的可执行性以及行政代理人可能合理地满意的形式和实质提出意见的律师那里获得习惯法律意见的目的;以及(Z)如果业权公司将出具贷款人的业权保单,并在业权保单中省略了标准测量例外情况以及需要测量的肯定背书,则不需要交付新的测量结果;
(F)借款人、每一其他贷款方和每一指定子公司应根据第5.17节的条款,就其每一个冻结账户签订《冻结账户协议》;以及
(G)在本协议条款或担保文件要求的范围内,每一贷款方应已获得与其作为一方的所有担保文件的签署和交付、履行其义务以及授予其留置权相关的所需的所有同意和批准。
尽管有任何相反的规定,但除下列但书外,不得要求借款方,也不得授权行政代理(I)以任何方式完善贷款方的质押、担保权益和抵押品抵押,但不包括(A)根据《统一商法典》或外国等价物为任何指定的外国司法管辖区下的任何指定的外国子公司备案,在设保人所在的相关司法管辖区的国务秘书办公室(或类似的中央档案局)(根据指定的外国司法管辖区的统一商法典或相关法律确定)和适用的房地产记录中关于抵押财产的备案,(B)在美国专利商标局和美国版权局或安全文件中明确要求的任何指定外国管辖下的任何指定外国子公司的本地或外国等价物的备案,以及(C)交付行政代理,持有全球公司间票据和所有抵押品,包括指定GEC DIP融资的公司间票据(X)或(Y)本金20,000,000美元或以上,由单一债务人所欠,
受限制的子公司和工具的股票,在证券文件中明确要求或(Ii)除上文(F)款和第5.17节所述外,就任何现金和允许的投资、其他存款账户、证券账户或商品账户,在每种情况下均以贷款方名义持有或位于美国境内。为免生疑问,且尽管有任何相反规定,包括前述规定,(X)无需采取任何行动(包括备案或搜查)来设定或完善对贷款方位于美国境外的任何资产的任何担保权益(包括在美国注册或申请的任何知识产权,或位于其他地方的任何知识产权,受保护或根据美国以外任何司法管辖区的法律而产生)及(Y)在美国境外的任何贷款方,除特定外国司法管辖区内的指定外国附属公司根据第5.12节、第5.13节或第5.16节成为贷款方之日后,不得要求任何外国法律担保或质押协议或外国法律
抵押或契据。
“承诺”是指就任何贷款人而言,该贷款人的循环承诺、一次定期承诺、任何增量循环贷款的承诺或任何增量定期贷款的承诺或其任何组合(视上下文所需)。
“商品交易法”系指商品交易法(“美国法典”第7编第1节及其后)以及任何后续法规。
“通信”统称为根据本协议由任何贷款方或其代表提供的任何通知、要求、通信、信息、文件或其他材料,或任何其他贷款文件或本协议或本协议中拟进行的交易,并根据第9.01节以电子通信方式(包括通过平台)分发给行政代理、任何贷款人或任何开证行。
“关联所得税”是指对
净收入(无论其面值多少)征收或衡量的其他关联税,或者是特许经营税或分支机构利润税。
“同意贷款人”具有第2.22(A)节中赋予该术语的含义。
“综合调整利息覆盖率”是指,截至任何财政
季度的最后一天,(A)借款人在该日期结束的连续四个会计季度的调整综合EBITDA与(B)借款人在该
日期结束的连续四个财政季度的调整综合利息支出的比率。
“综合调整后总杠杆率”是指,截至任何一个财政季度的最后一天,借款人连续四个会计季度的调整后债务总额与调整后综合EBITDA的比率。
“综合债务”系指借款人及其附属公司截至任何日期的总负债,属于“负债”定义下列条款所指明的类型:(A)、(B)、(D)、(E)(但仅限于支持(A)、(B)、(D)及(G)款所述类型的债务)、(F)(但仅限于支持(A)款所述类型的债务)、(B)、(D)和(G)款)、(G)款和(H)款(但仅限于在一个营业日后提取且未偿还的范围),在每种情况下,均按照当时公认会计原则在借款人的综合资产负债表上反映;但自软件业务销售完成之日起至(A)2020年3月31日和(B)软件业务销售完成后120天
,借款方以现金或允许投资的形式保留和持有软件业务销售所得的任何净收益,以及(Y)在软件业务销售发生后不超过40天的时间内,应从根据本定义(X)的上述规定包括的任何此类债务的金额中减去
。为赎回、回购或以其他方式对尚未用于赎回、回购或其他再融资的现有资本市场债务进行再融资而产生的任何长期债务的净收益,只要此类净收益随后由贷款各方以现金或允许投资的形式保留和持有,或根据惯例安排就任何债务存放在受托人或代理人处,在
中赎回。或以其他方式托管(不重复根据公认会计原则从借款人的综合资产负债表中消除因失败或清偿而产生的该等原始债务)和清偿债务,且不重复根据第1.05节作出的任何调整),随后用于赎回、回购或以其他方式为该等现有资本市场债务再融资(不得用于任何其他目的)。
“综合EBITDA”是指任何期间的综合净收入加
(A)在不重复的情况下,在确定该期间的综合净收入时,在扣除的范围内,下列各项的总和:
(I)该期间的利息开支总额,以及(如未反映在该利息开支总额内)与借入款项(包括资本化利息)或与资产的递延购买价格有关而产生的(A)
保费、债务折扣、费用、收费及相关开支的总和,加上(B)根据资本租赁就该期间而按公认会计原则视为利息开支的租金开支部分,加上(C)为对冲利率风险而订立的对冲债务或其他衍生工具的任何亏损,扣除利息收入和此类对冲义务或衍生工具的收益,加上(D)银行和信用证费用以及与融资活动相关的担保债券成本,加上(E)与任何准许应收账款安排有关的任何佣金、折扣、收益率和其他费用和费用(包括任何利息支出),加上(F)递延融资费、债务发行成本、债务贴现或溢价、终止对冲债务和
其他佣金、融资费和支出的摊销或注销,经调整后包括在内,不包括根据任何购物卡或类似计划购买或采购商品或服务而收到的任何退款或类似积分,
(2)根据该期间的收入、利润、收入或资本计提的税项准备金,包括国家、特许经营权、消费税、毛收入、增值税、利润税和类似税以及国外预扣税(包括与税收有关或因税务审查而产生的罚款和利息),
(Iii)该期间的折旧及摊销开支,
(IV)(A)该期间的所有非常、非常或非经常性成本、费用、应计项目、储备或支出,以及(B)该期间可归因于承担和/或实施成本节约计划和运营费用削减、重组和类似费用、遣散费、搬迁费用、整合和设施开业成本及其他业务优化支出、签约费用、保留或完工奖金、过渡成本的所有
成本、费用、应计项目、储备或支出。与关闭/合并设施和削减或修改养恤金
和退休后雇员福利计划有关的费用(包括任何养恤金负债的结算)、合同终止以及与上述任何一项有关的专业和咨询费;但根据第(Iv)款加入综合EBITDA的所有金额不得超过(1)截至2024年6月30日或之前的任何四个季度期间,(2)截至2024年6月30日或之前的任何四个季度期间,以及(3)截至2025年6月30日或之前的任何四个季度测试期的综合EBITDA,在每种情况下,在根据第(Iv)条实施该等递增前,综合EBITDA的10%;此外,仅为计算综合EBITDA,用于确定在第五修正案生效日期之后至2024年3月31日或之前结束的任何四个季度期间(或如果较早,则为第五修正案期间终止日期(但不包括交付第五修正案期间终止通知所涉及的期间,应在不考虑本但书的情况下确定遵守情况)遵守或形式上遵守第6.12和6.13节所述契约的情况)。根据第(4)款在任何上述四个季度期间根据第(4)款增加到综合EBITDA的所有金额,在根据第(4)款实施该等扣减之前,不得超过综合EBITDA的15%。
(V)(A)在该期间内与交易有关的费用、成本和支出,以及任何拟议或实际的
允许的合并、收购、投资、资产出售或其他处置、债务产生或再融资或其他资本市场交易,而不考虑其完成情况和(B)该期间可归因于进行和/或实施电子商务重组的所有成本、收费、应计项目、储备或支出
;但根据第(V)(B)款增加到综合EBITDA的所有金额在任何四个季度(包括截至2025年6月30日或之前的任何会计季度)内不得超过150,000,000美元,
(6)该期间的任何非现金费用、损失或费用,但以代表未来现金支出的应计费用为限
(但不包括与上一期间列入综合净收入的项目有关的任何非现金费用、损失或费用,以及与存货冲销或注销有关的任何非现金费用、损失或费用,
不包括因购买会计调整而对本协议所规定的信贷安排所允许的任何收购进行的任何存货冲销或注销)。
(Vii)在任何股权的估值中可归因于按市价计价以及对冲债务或其他衍生工具的任何非现金损失;
(Viii)(A)在任何套期保值债务的规定结算日之前以现金支付的任何损失,该损失已反映在该期间的综合净收入中;(B)该期间可归因于提前清偿任何套期保值协议下的债务或债务的任何损失;及(C)与本期实现的交易相关的、已反映在前几期综合净收入中并根据下文(B)(Iv)条从综合EBITDA中剔除的任何与套期保值义务有关的任何收益,以及
(Ix)在该期间内因出售或处置在正常业务过程以外的任何资产而造成的任何损失,减去
(B)在不重复的情况下,并在厘定该综合净收入时所包括的范围内,
(I)该期间的利息收入,
(2)该期间的任何非现金收益(不包括任何此类非现金收益(A),与其有关的现金是在前一期间收到的或将在未来期间收到的,以及(B)是冲销先前期间因预期现金费用而应计的任何款项,或冲销在先前期间为预期现金费用建立的任何现金储备),
(Iii)在该期间内因出售或处置在通常业务运作以外的任何资产而产生的所有收益,
(4)(A)在任何套期保值债务的规定结算日之前以现金形式收到的已反映在该期间的综合净收入中的任何收益,(B)该期间可归因于提前清偿任何套期保值协议下的债务或债务的任何收益,以及(C)与本期已实现的交易有关的、已反映在前几期综合净收入中并根据上文(A)(Viii)条从综合EBITDA中剔除的与套期保值义务有关的任何亏损。
(V)可归因于任何股权估值按市价计价以及对冲债务或其他衍生工具的任何非现金收益,以及
(Vi)该期间的所有非常、非常或非经常性收益。
如任何附属公司并非由借款人全资拥有,则根据上文(A)项计算任何期间的综合EBITDA
时所加回的所有金额,以及根据上文(B)项计算综合EBITDA时减去的所有金额,以借款人的财务总监合理判断应归属于该附属公司的该等金额
为限,减去可归因于该附属公司非控股权益的部分。
尽管本协议有任何相反规定,自第七修正案生效日期起及之后,在确定该期间的综合净收入或综合EBITDA时,在计算综合净收入或综合EBITDA(在每种情况下)时,归属于指定GEC实体的任何金额应在计算综合净收入或综合EBITDA时减去其中的
部分。
“合并第一留置权债务”是指截至任何日期,(I)本协议项下的所有合并债务,或(Ii)以担保债务的留置权以外的抵押品上的留置权作担保的所有合并债务。
“综合利息覆盖比率”是指(A)根据第5.01(A)或(B)节编制财务报表的连续四个会计季度的最近结束期间的综合EBITDA与(B)该四个会计季度的综合利息支出的比率。
“综合利息开支”指任何期间内,受限集团于该期间的利息开支(包括与资本租赁责任有关的计入利息开支),按公认会计原则综合厘定。
“综合净收入”是指在任何期间,受限集团在该期间的综合财务报表中按照公认会计原则确定的该期间的净收益或亏损;但不包括(I)任何非受限制集团成员的人士的收入,但该人在该期间实际支付给借款人或借款人的任何受限制附属公司的现金股息或其他现金分配(或如属非现金分配,则为转换为现金)的款额除外;(Ii)任何非常收益或亏损,以及任何有关该等非常收益或亏损的税项拨备,(Iii)完全因币值波动及相关税务影响(根据公认会计原则厘定)而导致的任何未实现或已实现损益;及(Iv)该期间内会计原则改变的累积影响(如有)。
“合并担保债务”是指截至任何日期的合并债务减去合并债务中未以任何抵押品的任何留置权担保的受限集团的债务部分。
“综合担保杠杆率”是指截至任何日期(A)
综合担保债务与(B)借款人最近连续四个会计季度的综合EBITDA的比率,该四个会计季度的财务报表已根据第5.01(A)或(B)节交付。
“综合总资产”是指根据公认会计准则
确定的受限集团总资产。
“综合总杠杆率”指截至任何日期的(A)综合债务与(B)根据第5.01(A)或(B)节提供财务报表的借款人最近结束的连续四个会计季度的综合EBITDA的比率。
“控制”是指直接或间接拥有通过行使投票权、合同或其他方式,直接或间接地指导或导致某人的管理层或政策的方向或解雇或任命管理层的权力。“控制”和“受控”具有相关含义。
“可转换债务”是指借款人根据本协议条款允许发生的债务(担保人可以担保,但不包括非担保人的子公司),可转换为借款人的普通股权益(以及代替零碎股份的现金)和/或现金(金额由该等普通股权益的价格决定);但条件是:(I)此类可转换债务应(A)为无担保债务,(B)不得由借款人的任何子公司担保或共同发行,(C)根据要约文件和/或认购协议(S)发行或发生的,该文件和/或认购协议披露,此类债务是借款人的优先无担保债务,在对借款人的任何有担保债务(包括本协议和债务)的偿付权利上,实际上将排在次要地位;在结构上低于借款人子公司的所有债务和其他负债(包括应付贸易款项),(Ii)可转换债务不包括任何财务维护契约,仅包括截至发行日公开市场可转换债务的惯例契诺、违约和转换权(由借款人善意合理确定)(根据证券法第144A条或S规定的公开发行或发行),(Iii)在产生该等可转换债务或因此而导致的违约或违约事件不会发生或持续,(Iv)该等可转换债务不应有预定到期日,亦不受任何强制性回购或赎回的约束(与惯常的转换、控制权变更、在发行时最后到期日后91个历日之前的“根本改变”拨备或加速),且任何该等回购或赎回权利须以偿还贷款文件债务为限,(V)该等可转换债务不得具有全息收益(不包括任何安排、修订、辛迪加、
承诺、承销、重组、与此相关的应付费用或其他类似费用一般不会与所有该等债务的持有人分担)年利率超过8.00%(任何原始发行折扣相当于基于可转换债务到期日的利息,不包括可能不时支付的任何额外或特别利息)和(Vi)借款人应已向行政代理提交一份由借款人的
负责人员以行政代理满意的形式和实质证明前述条款(I)至(V)的证书。
“相应期限”指适用于任何可用期限的期限(包括隔夜期限)或具有与该可用期限大致相同的期限(不考虑营业日调整)的付息期。
“承保实体”系指下列任何一项:
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(i) |
该术语在《联邦判例汇编》第12编252.82(B)节中定义和解释的“涵盖实体”;
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(Ii) |
“担保银行”一词在“联邦判例汇编”第12编第47.3(B)节中定义和解释;或
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(Iii) |
根据《美国联邦判例汇编》第12编382.2(B)节的定义和解释,该术语所涵盖的FSI。
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“被保险方”的含义与第9.21节所赋予的含义相同。
“信用证方”是指行政代理、各开证行和对方贷款人。
“每日简易利率”是指在任何一天,行政代理根据相关政府机构为确定商业贷款的“每日简单利率”而选择或建议的这一利率的惯例(可能包括回顾);但如果行政代理决定任何此类惯例对行政代理来说在行政上不可行,则行政代理可在其合理的酌情权下制定另一惯例。
“每日简单RFR”指任何一天(“RFR利息日”)的年利率,对于以英镑计价的任何RFR贷款而言,年利率等于(A)如果该RFR利息日是RFR营业日,则该RFR利息日;或(B)如果该RFR利息日不是RFR营业日,则为紧接该RFR利息日之前的RFR营业日的前五个RFR营业日的年利率。
《日常简单的索菲尔》 指任何一天(“SOFR Rate Day”)的年利率,等于(I)如果该SOFR Rate Day是美国政府证券营业日,该SOFR Rate Day,或(Ii)如果该SOFR Rate Day不是美国政府证券营业日,则为紧接该SOFR Rate Day之前的美国政府证券营业日的前五个美国政府证券营业日,在每种情况下,因此,SOFR由SOFR管理员在SOFR管理员的网站上发布。由于SOFR的更改而导致的日常简单SOFR的任何更改应从SOFR的生效日期起生效,并包括该更改的生效日期,而无需通知借款人。
“拒绝出借人”一词的含义与第2.22(A)节中赋予的含义相同。
“违约”是指构成违约事件的任何事件或条件,或在接到通知、时间流逝或两者兼而有之的情况下,除非治愈或放弃,否则将构成违约事件。
“默认权利”具有12 C.F.R.第252.81、47.2或382.1节(视情况而定)中赋予该术语的含义,并应根据
进行解释。
“违约贷款人”是指下列任何贷款人:(A)在要求提供资金或付款之日起两个工作日内,未能(I)为其贷款的任何部分提供资金,(Ii)为其参与信用证的任何部分提供资金,或(Iii)向任何信用方支付本合同项下要求其支付的任何其他金额,除非在上述第(I)款的情况下,该贷款人以书面形式通知行政代理,该失败是由于该贷款人善意确定尚未满足融资的先决条件(如适用,包括参考特定违约),(B)已以书面形式通知借款人或任何贷款方,或已就此发表公开声明,不打算或期望履行本协议项下的任何
融资义务(除非该书面或公开声明表明该立场是基于该贷款人善意确定不能满足融资的先决条件(如适用,包括参考特定违约)),或(C)在贷款方提出请求后三个工作日内未能诚信地作出
承诺提供信贷的其他协议,提供该贷款人的授权人员的书面证明,证明其将履行其义务(并且在财务上有能力履行该义务),为未来的贷款和参与当时未偿还的信用证提供资金。但在贷方收到令其满意的形式和实质证明,且行政代理或(D)直接或间接母公司已成为破产事件的标的时,该贷款人应根据第(C)款不再是违约贷款人。行政代理根据上述(A)至(D)条中的任何一项或多项作出的关于贷款人是违约贷款人的任何决定应是决定性的,且不存在明显错误,在向借款人、每家开证行和其他贷款人发出关于该决定的书面通知后,该贷款人应被视为违约贷款人(受第2.20节的约束)。
“指定非现金对价”是指借款人或子公司根据第6.05(K)节收到的与处置有关的非现金对价的公平市场价值,该对价根据执行人员的证书被指定为指定非现金对价,该证书规定了此类估值的基础(该金额将在处置完成后180天内减去转换为现金的部分非现金对价的公平市场价值)。
“指定子公司”具有第5.12(B)节中赋予该术语的含义。
“不合格股权”是指下列任何股权:(A)到期或可强制赎回(仅限于受限制股权除外),或由其持有人选择强制回购、赎回或回购的任何股权,在每一种情况下,不论是在任何
事件发生时,根据固定日期或其他方面的偿债基金义务,在最后到期日后91天(自最后到期日起确定,或,对于在本协议日期(br})未偿还的任何此类股权,除(I)在全额偿付贷款文件义务、将信用证风险降至零并终止承诺或(Ii)在“控制权变更”、资产出售或意外事故或
谴责事件时;但根据第(Ii)款要求支付的任何款项,须事先全额偿还贷款文件义务、将信用证风险降至零并终止承诺,或(B)可自动或按其任何持有人的选择转换或交换为(I)任何债务(其定义第(K)款所述的任何债务除外)或(Ii)除合格股权以外的任何股权。在每一种情况下,均在最后到期日之后91天之前的任何时间(自发行之日起确定,或如属任何此类股权,则为截至本合同之日未偿还的权益);但向任何真正雇员或任何为雇员利益而设立的真诚计划或通过任何该等计划向该等雇员发行的任何人士的股权,不应仅因该人士或其任何附属公司为履行适用的法定或监管义务或因该雇员的终止、死亡或伤残而被要求回购而构成不符合资格的股权。
“文件代理”统称为花旗银行、高盛美国银行、公民银行、加拿大皇家银行资本市场和北方信托公司。
“美元等值”是指,在任何确定日期,(A)对于任何美元金额,该金额,以及(B)对于任何允许外币的金额,由行政代理根据第1.10节使用该允许外币根据该节规定当时有效的汇率确定的美元等值金额。
“ECF清扫金额”具有第2.11(D)节中赋予此类术语的含义。
“电子商务结构调整”的含义如下:
(a) (I)Pitney Bowes
Global E-Commerce Inc.(“PBGEC“)向特拉华州有限责任公司DRF物流有限责任公司出售,以及(Ii)向德克萨斯州有限责任公司DRF,LLC出售必胜宝全球物流有限责任公司(”PBGL“)
;
(b) 将PBGEC中至少51%的表决权权益出售、转让或其他
处置(包括通过该实体的第三方认购股权的方式)给Hilco Commercial Industrial,LLC的关联公司;但条件是:(Br)截至出售、转让或处置之日,被免除集团的资产应仅包括(X)于2024年7月1日由被免除集团持有的资产,(Y)共享服务协议附表1(B)所列的资产,以及(Z)在2024年7月1日之后且在该等股权处置日期之前转让给被免除集团的最低限度资产;
(c) 指定的GEC DIP融资;以及
(d) 每个指定的GEC实体将
成为美国破产案件中的债务人。
“欧洲经济区金融机构”是指(A)在任何欧洲经济区成员国设立的、受欧洲经济区决议机构监督的任何机构;(B)在欧洲经济区成员国设立的、作为本定义(A)款(A)项所述机构的母公司的任何实体;或(C)在欧洲经济区成员国设立的、属于本定义(A)或(B)款所述机构的子公司并与其母公司合并监管的任何机构。
“欧洲经济区成员国”指欧盟、冰岛、列支敦士登和挪威的任何成员国。
“欧洲经济区决议机构”是指任何公共行政当局或任何人员
受托负责任何欧洲经济区成员国(包括任何受托人)的公共行政权力,负责任何欧洲经济区金融机构的决议。
“电子签名”是指附在合同或其他记录上或与合同或其他记录相关联的电子声音、符号或程序,并由有意签署、认证或接受该合同或记录的人采用。
“合格受让人”是指(A)贷款人、(B)贷款人的关联公司、(C)经批准的基金和(D)除自然人、违约贷款人、借款人、任何子公司和借款人的任何其他关联公司以外的任何其他人。
“环境法”系指任何条约、法律(包括普通法)、规则、条例、法规、条例、命令、法令、判决、禁令、通知或与任何政府当局签订的具有约束力的协议,在与接触危险材料有关的范围内,以任何方式与(A)环境保护、(B)自然资源的保护或回收、(C)任何有害物质的产生、管理、释放或威胁释放或(D)健康和安全事项有关。
“环境责任”是指任何责任、义务、损失、索赔、诉讼、命令或其他费用(包括损害赔偿、医疗监测费用、环境补救或恢复费用、行政监督费用、咨询费、罚款、罚款和赔偿的任何责任),直接或间接产生或基于(A)任何实际或据称违反任何环境法或许可证、许可证或批准的行为,(B)产生、使用、搬运、运输、储存、处理或处置任何危险材料,(C)接触任何危险材料,(D)释放或威胁释放任何危险材料,或(E)任何具有法律约束力的合同或协议或其他具有法律约束力的双方同意安排,据此承担或施加对上述任何行为的责任。
“股权”系指股本股份、合伙企业权益、有限责任公司的会员权益、信托的实益权益或个人的其他股权所有权权益(不论有投票权或无投票权)或个人收入或利润的权益,以及使其持有人有权购买或收购上述任何资产的任何认股权证、期权或其他权利,但不包括任何可转换债务及可转换为或可交换该人股权的任何其他债务证券。
“雇员退休收入保障法”指经修订的1974年《雇员退休收入保障法》,以及据此颁布的规则和条例。
“ERISA附属公司”是指与借款人一起,根据守则第414(B)或414(C)节被视为单一雇主,或仅就ERISA第302节和守则第412节而言,根据守则第414节被视为单一雇主的任何贸易或企业(不论是否注册成立)。
“ERISA事件”是指(A)ERISA第4043(C)节或根据其发布的关于计划的条例所界定的任何“可报告事件”(免除30天通知期的事件除外),(B)任何计划未能满足适用于该计划的最低资金标准(在守则第412节或ERISA第302节的含义内),无论是否放弃,(C)根据《守则》第412(C)节或《雇员退休保障条例》第302(C)节申请豁免任何计划的最低筹资标准,(D)确定任何计划处于或预期处于“危险”状态(如《雇员退休保障条例》第303(I)(4)节或《守则》第430(I)(4)(A)节所界定),(E)借款人或其任何ERISA关联方因分别根据ERISA第4041或4041a条终止任何计划而在ERISA第(Br)IV标题下承担的任何责任,(F)借款人或其任何ERISA关联方从PBGC或计划管理人收到与分别根据ERISA第4041或4041a条终止任何计划或指定受托人管理任何计划的意向有关的任何通知,(G)借款人或其任何ERISA关联公司因退出或部分退出任何计划或多雇主计划而承担的任何责任,(H)借款人或任何ERISA关联公司收到任何通知,或任何多雇主计划从借款人或其任何ERISA关联公司收到任何通知,涉及施加提取责任或确定一个多雇主计划是或预计将按ERISA第四章的含义破产、或处于危险或危急状态的任何通知,在ERISA第305条或(I)任何外国福利事件的含义内。
“欧盟自救立法时间表”是指贷款市场协会(或任何继承人)发布的、不时生效的欧盟自救立法时间表。
“EURIBO利率”对于任何利息期间以欧元计价的任何期限基准借款而言,是指截至报价日指定时间的筛选利率;但对于受影响的利息期间,EURIBO利率应为截至报价日指定时间的欧元的内插利率;此外,如果EURIBO利率应小于零,则就本协议而言,该利率应被视为零。
“欧元”或“欧元”是指参与成员国的单一货币单位。
“违约事件”具有第7.01节中赋予该术语的含义。
“超额现金流”是指在借款人的任何财政年度内,下列各项的总和(无重复):
(A)受限集团在该财政年度的综合净收益(或亏损),经调整后不包括(I)并非由借款人全资拥有的任何
综合受限附属公司的净收益(或亏损),只要该等收益或亏损可归因于该综合受限附属公司的非控股权益,(Ii)任何非现金收益(或非现金损失)
可归因于在正常业务过程之外出售或处置受限集团的任何资产,但计入(或扣除)综合净收入的部分;及(Iii)借款人的任何受限附属公司(作为贷款方的任何受限附属公司除外)的未分配收益,其范围是该受限附属公司宣布或支付股息或类似分配的时间不是
条款允许的时间适用于该受限制子公司的任何合同义务(贷款文件除外)或法律要求,除非在宣布或支付股息或类似分配方面的限制或禁止已在法律上被放弃(如果,综合净收入将增加以现金形式支付给受限制集团任何成员的股息或其他分派的金额,但不受该期间的限制或禁止,但仍未包括在内);加号
“除外证券账户”是指(A)任何证券账户,其中的资金在正常业务过程中仅用于支付工资、工人补偿和类似费用;(B)任何证券账户中的资金或资产仅由(I)借款人或任何受限附属公司以信托方式为借款人的任何董事、高级职员或雇员或借款人的任何受限附属公司或借款人或任何受限附属公司维持的任何雇员福利计划持有的资金或资产组成;(Ii)代表借款人或任何受限附属公司董事和雇员递延补偿的资金或资产,(Iii)作为真正托管安排的一部分持有的或由贷款方以外的人拥有的资金或资产,或(Iv)本协议允许质押给担保方以外的人(以其身份)的资金或资产,(C)位于美国境外的任何证券账户以及(D)任何连续30天内平均现金余额不超过5,000,000美元的任何证券账户,但在任何时候,不受冻结账户协议约束的证券账户的现金总额不得超过10,000,000美元。
“除外来源”指(A)任何产生或发行长期债务或资本租赁义务的收益,以及(B)任何发行或出售受限制集团任何成员的股权的收益(向受限制集团成员发行或出售股权除外)或对受限制集团任何成员的任何资本
缴款(受限制集团成员作出的任何出资除外)。
“除外附属公司”是指(A)借款人为本条(A)的目的而不时指定的每家附属公司,只要任何此类附属公司在借款人最近结束的四个会计季度不构成重要附属公司;如果该子公司在该四个会计季度结束时将构成一个重要子公司,借款人应根据第5.12节促使该子公司成为贷款方,(B)不是全资子公司或以其他方式构成合资企业的每个子公司(只要该子公司仍是非全资子公司或合资企业),(C)任何适用法律禁止的每个子公司,提供抵押品和担保要求所要求的担保的法规或合同(只要任何此类合同限制不是由于考虑该人成为子公司而引起的)(除非该禁止被取消或已收到任何必要的同意、批准、放弃或授权),或者将要求政府(包括监管部门)同意、批准、许可或授权来提供该担保,除非已收到该同意、批准、许可或授权(并且只要该限制或其任何替换或更新有效)(包括,为免生疑问,皮特尼·鲍斯银行及其子公司;条件是:(br}在第六修正案生效日期不是Pitney Bowes Bank,Inc.子公司的子公司在第六修正案生效日期后不得成为Pitney Bowes Bank,Inc.的子公司),(D)从第七修正案生效日期起及之后,任何指定的GEC实体;但如果与指定GEC实体有关的指定GEC破产事件不应在指定的GEC破产事件之前发生,则该指定的GEC实体应在指定的GEC破产事件发生后停止成为日期外的排除子公司,借款人应根据第5.12节的规定促使该子公司成为贷款方,只要该子公司当时构成子公司,(E)任何特殊目的实体或经纪-交易商实体,(F)附表1.01(B)所列的任何子公司,(G)任何附属公司
在该实体对债务的担保将对借款人或其任何附属公司造成重大不利税收后果的范围内(借款人在与行政代理磋商后真诚地确定),(H)任何专属自保保险子公司,(I)任何用于真正慈善目的的非营利性附属公司,(J)借款人的任何附属公司,该附属公司是或将因提供抵押品和担保要求所要求的担保而成为的,《投资公司法》所界定的或符合《投资公司法》规定的“投资公司”,(K)除特定外国子公司以外的任何外国子公司,或(L)根据行政代理人和借款人的合理判断,担保债务的费用、负担、困难或其他后果鉴于担保当事人将从中获得的利益而过高的任何其他子公司。但已成为指定附属公司的附属公司不得构成被排除附属公司;此外,如任何附属公司不再是第一留置权票据购买协议项下的被排除附属公司,或
因其他原因须担保第一留置权票据购买协议项下的任何责任,则该附属公司将自动不再是本协议项下的被排除附属公司。
“被排除的互换担保人”是指任何贷款方,其全部或部分担保或授予担保权益以保证任何互换义务(或其任何担保)根据《商品交易法》或商品期货交易委员会的任何规则、法规或命令(或其任何适用或官方解释)是或变为非法的。
“被排除的互换义务”是指,对于任何贷款方而言,如果该借款方的全部或部分担保,或该贷款方为担保该互换义务(或其任何担保)而根据商品交易法或任何规则是或变得违法的,且在此范围内的任何互换义务。由于该借款方因任何原因未能构成《商品交易法》及其下的规定所界定的“合格合同参与者”,该借款方在该借款方的担保或该担保权益的授予对该互换义务生效时,可能会受到商品期货交易委员会的监管或命令(或其适用或官方解释)的影响。如果掉期义务
是根据管理一个以上掉期的主协议产生的,则这种排除仅适用于可归因于此类担保或担保权益非法的掉期的掉期义务部分。
“不含税”是指对收款方或对收款方征收的或与收款方有关的任何税收,或要求在向收款方的付款中扣缴或扣除的任何税:(A)对净收入(无论面额如何)征收的税、特许经营税和分行利得税,在每一种情况下,(I)由于该收款方
根据法律组织、或其主要办事处或(就任何贷款人而言)其适用的贷款办事处位于、征收这种税(或其任何政治分区)的管辖权,或(Ii)属于其他关联税,(B)在贷款人的情况下,美国联邦预扣税,适用于(I)
贷款人获得贷款或承诺中的权益之日(借款人根据第2.19(B)或9.02(C)款提出的转让请求除外);或(Ii)贷款人变更其贷款办事处,除非在每个情况下,在贷款人取得贷款或承诺的适用权益之前,应向贷款人的转让人或在紧接贷款人更换贷款办事处之前向贷款人支付与此类税款有关的金额;(C)因贷款人未能遵守第(Br)2.17(F)节的规定而应缴纳的税款;以及(D)根据FATCA征收的任何美国联邦预扣税。
“现有信用证”是指在截止日期之前并在截止日期生效的某些信用证、银行担保或类似票据(如有),以及在截止日期之后向行政代理发出的通知中所列的(X)项或(Y)项。
“现有到期日”具有第2.22(A)节中赋予该术语的含义。
“现有循环借款”具有第(Br)2.21(D)节赋予这一术语的含义。
“现有优先票据”指2024年到期的本金总额为4.625的优先无抵押票据(直至作为第一份留置权票据购买协议所设想的再融资的一部分,其全部赎回完成为止)、本金总额为6.875美元的2027年到期的优先无担保票据(“2027年到期的优先票据”)、本金总额为7.25%的2029年到期的优先无担保票据,本金总额为35,841,000美元的5.25%优先无抵押票据将于2037年到期,本金总额为425,000,000美元的优先无担保票据将于2043年到期,本金总额为6.7%的优先无担保票据将于2043年到期,两者均由借款人在第六修正案生效日期之前发行。
“现有高级票据文件”是指现有的高级票据契约、证明或管辖现有高级票据的所有其他文书、协议和其他文件,或就其提供任何担保或其他权利的其他文件,以及根据本协议条款修订的上述各项的所有附表、证物和附件
。
“现有高级票据契约”指借款人与纽约梅隆银行(前身为纽约银行)之间的高级契约,日期为2005年2月14日,为花旗银行的继任受托人。
“延期生效日期”具有第2.22(A)节中赋予该术语的含义。
“公平市价”或“公平市价”指于任何厘定日期的任何资产或一组资产的对价价值,假设愿意的卖方在合理的时间内按一定的距离出售,并在考虑到该资产的性质和特征后,按借款人的善意合理厘定,在该确定日期出售该资产可获得的代价价值。
“FATCA”系指截至截止日期(或实质上具有可比性但遵守起来并不繁琐的任何修订或后续版本)的守则第1471至1474节、任何现行或未来的条例或其官方解释,以及根据守则第1471(B)节订立的任何协议,以及根据与实施守则这些章节相关而订立的任何政府间协议、条约或公约而通过的任何财政或监管法规、规则或惯例(或任何此类修订或后续版本)。
“联邦基金有效利率”是指,在任何一天,由NYFRB
根据该日存款机构的联邦基金交易计算出的利率,其确定方式应不时在NYFRB的网站上公布,并在下一个营业日由NYFRB公布为
有效联邦基金利率,但如果如此确定的联邦基金有效利率将小于零,则就本协议而言,该利率应被视为零。
“费用函”是指JPMCb与借款人之间日期为2019年10月4日的费用函。“第五修正案”是指截至2023年6月6日与本协议有关的第五修正案。
“第五修正案生效日期”是指2023年6月6日,该日期是《第五修正案》规定的(和第五修正案中定义的)第五修正案生效日期。
“第五修订期”是指自第五修正案生效之日起的一段时间。借款人可以选择在第五修订期终止通知的期限内递交第五修订期终止通知(如果没有交付第五修订期终止通知,则第五修订期应根据本协议继续有效)。
“第五修订期终止日期”是指借款人向行政代理提交第五修订期终止通知的日期(如果有的话)。
“第五修正案期间终止通知”是指借款人的财务官的证书,连同根据第5.01(C)条规定,借款人必须就截至2025年3月31日或之前的任何财政季度或财政年度提交的合规证明,证明截至该期间的最后一天,借款人遵守第6.12节和第6.13节所载的适用的未经修订的综合调整利息覆盖率和未经修订的综合调整总杠杆率(在根据第5.01(C)节同时提交的证书中的计算中证明了该等符合),并通知行政代理,自该证书的日期起,第五次修订
期限终止。
“财务官”,就任何人而言,是指该人的首席财务官、首席会计官、财务主管或财务总监,或执行通常由财务总监、财务主管、财务主管或财务总监履行的职责的任何其他高级人员;就没有高级管理人员的有限责任公司而言,是指该人的财务总监、财务主管、财务主管、财务助理或财务总监。或该人的任何其他高级人员执行通常由首席财务官、主要会计官、司库或财务总监执行的职责。
“第一修正案”是指截至2021年3月19日与本协议有关的第一修正案。
“第一修正案生效日期”是指2021年3月19日,该日期是第一修正案规定(以及第一修正案的定义)下的第一个修正案生效日期。
“第一次增量贷款修正案”是指借款人、增量部分b定期贷款方和行政代理之间的第一次增量贷款修正案,日期为2020年2月19日。
“第一留置权债权人间协议”是指自第六修正案生效之日起在借款人、其他借款方、行政代理、第一留置权票据持有人代表和每一额外代理方之间签订的同等优先权债权人间协议,基本上采用作为第六修正案附件b的形式。
“第一留置权杠杆率”是指截至任何日期(A)合并第一留置权债务与(B)借款人最近连续四个会计季度的合并EBITDA的比率,该四个会计季度的财务报表已根据第5.01(A)或(B)节交付。
“第一留置权票据文件”是指
第一留置权票据购买协议中定义的“票据文件”。
“第一留置权票据持有人代表”是指“第一留置权票据购买协议”项下的票据持有人代表。
“第一留置权票据购买协议”是指(I)借款人之间于2023年7月31日签订的票据购买协议,借款人作为发行人、不时为其附属担保人的一方、Alter Domus(US)LLC(作为票据持有人代表)和票据持有人不时作为当事人;以及(Ii)证明或管辖债务的任何信贷协议、契约、票据购买协议或其他证明或管辖债务的协议或文书(包括连续置换或再融资),全部或部分在每一种情况下,在第一留置权债权人间协议和本协议的条款允许的情况下。
“第一份再融资贷款协议”是指日期为2021年3月19日的第一份与本协议有关的再融资贷款协议。
“第一次再融资安排协议生效日期”指2021年3月19日,该日期
为第一次再融资安排协议下(及定义见)的b期再融资安排生效日期。
“固定金额”具有第1.06(B)节规定的含义。
“洪水保险法”统称为(I)1994年的“全国洪水保险改革法案”(该法案全面修订了1968年的“国家洪水保险法”和1973年的“洪水灾害保护法”)或其任何后继法规,(Ii)现在或以后生效的2004年的“洪水保险改革法”或其任何后继法规,以及(Iii)现在或以后生效的2012年比格特-沃特斯洪水保险改革法案或其任何后继法规。
“下限”是指本协议最初规定的基准利率下限(如有)
(截至本协议签署时,本协议的修改、修改或续签或其他情况),适用的调整后期限SOFR利率、EURIBO利率、调整后每日简单RFR或中央银行利率。为避免产生疑问,调整后期限SOFR利率、EURIBO利率、调整后每日简单RFR和中央银行利率的初始下限均应为0.0%。
“外国福利事件”是指,就任何外国养老金计划而言,(A)未能根据法律要求或该外国养老金计划的条款,按照正常会计惯例作出或累计任何雇主或雇员的缴费;(B)未能在任何此类外国养老金计划的适用监管机构登记或丧失信誉。(C)任何外国养老金计划未能遵守法律的任何实质性要求或此类外国养老金计划的实质性条款;或(D)政府当局收到关于终止任何此类外国养老金计划或任命受托人或类似官员管理任何此类外国养老金计划的通知,或在每种情况下都声称任何此类外国养老金计划资不抵债,这将合理地预期会导致借款人或任何受限制的子公司就此类外国养老金计划承担重大资金或供款义务。
“外国贷款人”指非美国个人的贷款人,适用于美国联邦所得税
。
“外国养老金计划”是指借款人或其任何一家或多家受限子公司主要为借款人的员工或其他服务提供商或此类受限子公司(视情况而定)建立或维持的任何计划、信托、保险合同、基金(包括任何养老金基金)或其他类似计划,该计划、基金或其他类似计划提供或导致退休收入、预期退休或在终止雇佣时支付的收入延期,且该计划不受ERISA或守则的约束。
“国外预付款事件”具有第2.11(F)节中赋予该术语的含义。
“外国子公司”是指不是美国子公司的每一家子公司。
“公认会计原则”是指在美利坚合众国公认的会计原则,
按照第1.04节的规定不时生效。
“GEC破产案件”是指根据《破产法》就一个或多个指定的GEC实体作为债务人提起的案件。
“全球公司间票据”是指实质上以附件F的形式出现的全球公司间票据,根据该票据,任何借款方所欠的公司间债务和垫款优先于债务。
“政府当局”系指美利坚合众国政府、任何其他国家或其任何行政区,无论是州还是地方,以及行使政府的或与政府有关的行政、立法、司法、税务、监管或行政权力或职能的任何机构、机关、机构、监管机构、法院、中央银行或其他实体(包括行使此类权力或职能的任何超国家机构,如欧洲联盟或欧洲中央银行)。
“任何人(”担保人“)的”担保“
是指担保人以任何方式直接或间接担保另一人(”主要担保人“)应付的任何债务或其他货币义务,包括担保人的任何直接或间接义务,包括担保人的任何直接或间接义务,(A)购买或支付(或垫付或提供资金以购买或支付)该等债务或其他债务,或购买(或垫付或提供资金以购买)该等债务或其他债务的任何抵押;。(B)购买或租赁财产、证券或服务,以向该等债务或其他债务的拥有人保证付款;。(C)维持营运资金,主要债务人的股权资本或任何其他财务报表条件或流动资金,以使主要债务人能够支付该债务或其他债务,或(D)就为支持该债务或其他债务而出具的信用证或担保书作为账户当事人;但“担保”一词不应包括在正常业务过程中托收或存款的背书。在任何确定日期,任何担保的金额应为其所担保的债务或其他义务在该日期未偿还的本金(或者,如果是(I)任何条款限制担保人的货币风险的担保,或(Ii)对没有本金金额的债务的任何担保,则为该担保下的担保人截至该日期的最大货币风险敞口)(如已确定,在第(I)条的情况下,根据该等条款,或在第(Ii)条的情况下,由借款人的财务主管合理和真诚地提供)。
《担保协议》系指行政代理与借款方之间于2019年11月1日签订的《担保协议》,作为附件E附于本协议附件,经不时修改、重述、修订、补充或修改。
“危险材料”系指所有爆炸性、放射性、危险或有毒物质、材料、废物或其他污染物,包括石油或石油副产品或蒸馏物、石棉或含石棉材料、多氯联苯、氡气、氯氟烃和其他臭氧消耗物质或霉菌,
或根据任何环境法被定义或管制为“有毒”或“危险”的任何一种或多种材料或物质,或具有类似含义的词语。
“套期保值协议”是指涉及或参照一种或多种利率、货币、商品、股权或债务工具或证券,或经济、金融或定价指数或衡量经济、金融或定价风险或价值的经济、金融或定价指数或措施,或任何类似交易或上述交易的任何组合的任何掉期、远期、期货或
衍生品交易,或任何期权或类似协议;但“套期保值协议”不应包括(I)规定仅因受限集团任何成员的现任或前任董事、高级管理人员、雇员或顾问提供的服务而付款的影子股票或类似计划,(Ii)可转换债务或任何允许债券对冲交易或允许认股权证交易,(Iii)就借款人的股权订立的任何加速股份回购合同、股份认购期权或类似合同,以完成该等股权的回购,
(Iv)与借款人股权有关的任何远期销售合同,或(V)与本协议允许的合资企业和其他商业投资、收购和处置相关的看跌期权和远期安排
。
“受影响的利息期”是指在任何时候,对于以欧元计价的借款的利息期而言,该货币的屏幕利率在该利息期的任何时间都不可用。
“增量美元篮子”的含义与第2.21(A)节赋予该术语的含义相同。
“信贷的递增展期”具有第(Br)2.21(A)节中赋予该术语的含义。
“增量设施修正案”具有第(Br)2.21(C)节赋予该术语的含义。
“增量设施”的含义与第2.21(A)节中赋予该术语的含义相同。
“增量比率篮子”具有第2.21(a)节赋予该术语的含义。
“增量循环承诺”具有第
节中赋予该术语的含义 2.21(a)。
“增量循环贷款”具有第2.21(a)节赋予该术语的含义。
“增量定期贷款增加”具有第
节中赋予该术语的含义 2.21(a)。
“增量定期贷款”一词的含义与第2.21(A)节赋予该术语的含义相同。
“增量部分A定期贷款”是指任何增量定期贷款,将是
根据当时现有的习惯市场惯例,被视为“A期”贷款。
“增量B期生效日期”是指2020年2月19日。
“增量部分b定期贷款人”的含义与《增量贷款修正案》第一部中赋予此类术语的含义相同。
“增量B期定期贷款”是指根据当时的市场惯例将被视为“B期”贷款的任何增量定期贷款。
“增量b档定期贷款”的含义与第一次《增量贷款修正案》中赋予此类术语的含义相同。
“以现值为基础的金额”具有第1.06(B)节规定的含义。
“任何人的负债”不重复地指(A)该人对借款的所有义务,(B)该人以债券、债权证、票据或类似票据证明的所有义务,(C)该人根据有条件出售或其他所有权保留协议所承担的与该人获得的财产有关的所有义务,(D)该人就财产或服务的延期购买价格所承担的所有义务(不包括(X)应付贸易账户和其他应计或现金管理债务,在正常业务过程中发生的每一种情况下,(Y)任何赚取债务,除非该债务在到期后没有立即支付,以及(Z)税款和其他应计费用),(E)由该人拥有或获得的财产的任何留置权担保的(或该债务的持有人有权以该留置权担保的)他人的所有债务,不论该人是否已承担由此而担保的债务,(F)该人对他人债务的所有担保,(G)该人的所有资本租赁义务,(H)该人作为开户方对信用证和担保书的所有或有或有义务,(I)该人关于银行承兑的或有或有或其他义务,(J)该人在任何套期保值协议下的净债务,以及(K)该人在该人的所有不合格股权,其价值在确定之日,在(I)
到期、赎回、偿还或回购(或该等不符合资格的股权可转换或可交换成的不符合资格的股权或债务)及
(Ii)该等不符合资格的股权的最高清算优先权时应支付的最高总额;但“负债”一词不应包括:(A)递延或预付收入;(B)为履行卖方的保修、赔偿或其他未履行义务而对资产购买价格的一部分产生的滞留;(C)可归因于行使评估权和清偿与之有关的任何债权或行动(不论是实际的、或有的或可能的)的任何债务;(D)关于设备租赁的任何剩余价值担保的债务。(E)未按照公认会计准则在该人的资产负债表上显示为负债及(F)资产报废义务及与回收及工人补偿(包括退休金及退休人员医疗服务)有关的债务的任何收取或支付或类似的义务。此外,为免生疑问,与客户存款有关的债务不应构成债务。任何人就上述(E)项而言的债务金额(除非该债务已由该人承担或该
该人以其他方式承担偿还责任)应被视为等于(I)该等债务的未偿还总额及(Ii)该等债务所担保物业的公平市价(由该人真诚厘定),两者以较小者为准。
“保证税”系指(A)对任何借款方根据本协议或任何其他贷款单据所承担的任何义务或因此而支付的任何款项而征收的税(不包括的税),以及(B)在本定义(A)款中未另有描述的范围内的其他税。
“受赔人”的含义与第9.03(B)节中赋予该术语的含义相同。
“受限制企业财产”指任何国内主要制造厂及任何“受限制附属公司”的任何
股份或“债务”(各该等报价于截止日期生效的现有高级票据文件中有所界定);但该等资产仅在现有高级票据契约项下任何未清偿债务的情况下才构成受企业限制财产。
“初始定期贷款”是指在结算日发放的A档定期贷款。
“利息选择请求”是指借款人根据第2.07节提出的转换或继续借款的请求,该请求应采用行政代理批准的格式,并在其他方面与第2.07节的要求一致。
“付息日期”是指(A)就任何ABR贷款而言,是指每个月、9月和12月的最后一天;(B)就任何RFR贷款而言,是指借入该贷款后一个月的每个日历月中数字上对应的日期(或,如果该月没有该数字上的对应日期,则指该月的最后一天;及(C)就任何定期基准贷款而言,指适用于该贷款所属借款的利息期的最后一天,以及,如果期限基准借款的利息期限超过三个月,则在该利率期限最后一天之前的每一天,在该利率期限的第一天之后每隔三个月期限发生一次。
“利息期”就任何期限基准借款而言,是指借款人可以选择的从借款之日起至之后一个月、三个月或六个月的日历月中相应数字日结束的期间(在每种情况下,取决于适用于相关贷款的基准或对任何商定货币的承诺);但(A)如任何利息期间在营业日以外的某一天结束,则该利息期间须延展至下一个营业日,但如该下一个营业日在下一个历月内,则该利息期间须在紧接的前一个营业日结束,(B)在一个日历月的最后一个营业日(或在该计息期的最后一个日历月中没有数字上对应的日期的某一天)开始的任何利息期间应在该利息期间的最后一个日历月的最后一个营业日结束,并且(C)根据第2.14(F)节从本定义中删除的任何期限不得在该借款请求或利息选择请求中指定。借款日期
最初应为作出借款的日期,此后应为最近一次转换或继续借款的生效日期。
“内插利率”是指,在任何时间,对于任何利息期间,由行政代理机构确定的年利率(四舍五入到与筛选利率相同的小数点位数)等于在以下各项之间进行线性内插所产生的利率:(A)适用货币的筛选利率可用的最长期限,而该期限短于受影响的利息期;以及(B)适用货币的适用筛选汇率在每种情况下均超过受影响的利息期的最短期间的适用筛选汇率。
“投资公司法”系指经不时修订的1940年美国投资公司法。
“投资”对任何人来说,是指该人通过以下方式进行的任何直接或间接收购或投资:(A)购买或以其他方式收购另一人的股权或债务或其他证券;(B)向另一人提供贷款、垫款或出资、担保或承担债务,或购买或以其他方式收购另一人的任何其他债务或参与或权益;包括在该另一人中的任何合伙或合资企业权益,或(C)购买或以其他方式收购(在一次交易或一系列交易中)另一人的全部或几乎所有财产和资产或业务,或构成该另一人的业务单位、业务或部门的资产。在任何确定日期,(A)以贷款或垫款形式进行的任何投资应为该日期未偿还的本金,减去该投资的本金偿还和该投资者实际收到的相当于该投资的利息的任何现金付款(只要任何该等付款不超过该投资的剩余本金且不重复增加可用金额),但不对该贷款或预付款的
减记或注销(包括由于免除其任何部分的结果)进行任何调整,(B)任何以担保形式进行的投资,应相等于作出担保的有关主要债务或其部分的已述明或可厘定的数额,或如不能述明或可厘定,则相等于财务主任真诚地合理厘定的有关主要债务的最高合理预期负债;。(C)投资者以转让股权或其他非现金财产的形式作出的任何投资,包括以出资形式转让的任何此类转让,应为该等股权或其他财产在转让时的公平市场价值(由财务总监善意合理厘定),减去该投资者实际收到的代表该等投资的资本回报或股息或其他分配的任何付款(只要该等付款的总额不超过该等投资的原始金额,且不重复增加可用金额),但不作任何其他调整以增加或减少该等投资的价值或增加可用金额。(D)指定人士以购买或其他收购的形式进行的任何投资(上文(A)、(B)或(C)款所述的任何投资除外),以换取任何其他人的股权、债务证据或其他证券的价值,即为该项投资的原始成本(包括与此相关而承担的任何债务),加上(I)所有追加投资的成本,减去(Ii)以现金形式向投资者偿还本金或返还资本的此类投资的任何部分的金额,以及投资者实际收到的代表此类投资的利息、股息或其他分配的任何现金付款(以第(Ii)款所述的总金额不超过此类投资的原始成本加上追加投资的成本,且不重复增加可用金额的范围为限);但自该项投资发生之日起,不得对该项投资的增减、减值、减值、减记或核销进行任何其他调整。投资涉及收购一人以上的,应当按照公认会计原则在被收购人之间进行分配;但在按照公认会计原则对如此分配的数额作出最后决定之前,该分配须由财务主任合理地厘定。
“知识产权”具有第3.05(B)节规定的含义。
“美国国税局”指美国国税局。
“ISDA定义”是指由国际掉期和衍生工具协会或其任何后续机构不时修订或补充的2006年ISDA定义,或由国际掉期和衍生工具协会或其后继机构不时发布的任何后续利率衍生品定义手册。
“发行银行”指(A)JPMCb,(B)三菱UFG银行,(C)SunTrust Bank,(D)Citibank,N.A.,(E)Goldman Sachs Bank USA,(F)Citizens Bank,N.A.和(G)第2.05(J)节规定已成为本信用证项下开证行的每一循环贷款人(第2.05(K)节规定已不再是开证行的任何人除外),仅就任何现有信用证而言,是附表1.04所列或发给行政代理的相关通知中所列的其发行人的每家循环贷款人(或其关联公司),各自以本信用证开证人的身份,均可:可酌情安排由该开证行的关联公司开具一份或多份信用证,在这种情况下,术语“开证行”应包括与该关联公司出具的信用证有关的任何此类关联公司。
“JPMCB”指摩根大通银行,N.A.
“判定货币”具有第9.19节中赋予该术语的含义。
“最晚到期日”是指在任何时候,未偿还贷款和承付款类别的最晚到期日。
对于开证行而言,“信用证承诺”是指开证行在本合同项下任何时间需要开具的未付信用证的最高总额。本合同附表2.01规定了在截止日期存在的每个开证行对该开证行的信用证承诺,并将在协议第2.05(J)款中规定在截止日期后被指定为开证行的每个贷款人的信用证承诺。任何开证行与借款人之间的书面协议可增加或减少开证行的信用证承诺额,但须将该书面协议的副本送交行政代理。
“信用证付款”是指开证行根据信用证支付的款项。
“信用证风险”是指,在任何时候,(A)当时所有未提取信用证的未提取总额的美元等价物的总和,加上(B)当时借款人或其代表尚未偿还的所有信用证支出金额的美元等价物的总和。任何循环贷款人在任何时候的信用证风险,应为该贷款人在该时间的总信用证风险的适用百分比。调整以实施根据违约贷款人LC风险敞口第2.20(C)条
在此时生效的任何重新分配。
“信用证参与计算日期”是指,对于任何开证行向借款人支付的任何信用证付款或任何开证行向借款人退还的任何偿付款项,在每种情况下都是指(A)开证行应通知行政代理它用
美元购买用于支付该信用证付款或退款的允许外币的日期,或(B)如果该开证行不通知行政代理它进行了此类购买,则为支付该信用证付款或退款的日期。
“信用证SUBIMIT”指等同于100,000,000美元的数额。
“长期交易选择”是指借款人根据第1.06节规定的方法,选择测试有限条件交易的允许性。
“LCT测试日期”具有第1.06节中规定的含义。
“贷款人”是指附表
2.01中所列的个人,以及根据转让和假设、增量融资工具修正案或再融资工具协议而成为本协议当事方的任何其他人,但根据转让和假设不再是本协议当事方的任何此等个人除外。
“信用证”指开证行根据本协议根据循环承诺书出具的以美元或允许外币计价的任何信用证(或就任何开证行而言,开证行凭其全权酌情决定批准的任何
银行担保(或类似票据)),并应包括任何现有信用证(应视为在本合同规定的截止日期或在向行政代理发出的相关通知中规定的日期开具),但根据第9.05节规定不再是本合同项下未偿信用证的任何此类信用证除外。
“负债”系指任何损失、索赔(包括当事人内部索赔)、索偿、损害赔偿或任何种类的负债。
“留置权”指,就任何资产而言,(A)该资产、其上或其上的任何按揭、留置权、质押、抵押、担保权益或其他产权负担,或(B)卖方或出租人根据与该资产有关的任何有条件销售协议或所有权保留协议(或与上述任何条款具有实质相同经济效果的任何资本租赁或融资租赁)所享有的权益;但在任何情况下,经营租赁均不得视为构成留置权。
“有限条件交易”是指(I)借款人或一个或多个受限制子公司(包括以合并或合并的方式)对任何资产、企业或
个人的任何收购,或在每种情况下涉及第三方的合并或合并,或借款人或一个或多个受限制子公司允许的类似投资,包括通过合并或合并的方式,其完成不以获得或获得第三方融资为条件(或者,如果存在该条件,则借款人或任何受限制子公司(视情况而定)将被要求支付任何费用,(Br)违约金或其他金额,或因该等第三方融资尚未可用或未获得而须承担任何赔偿、索偿或其他责任)或(Ii)任何赎回、回购、失败、清偿及清偿
或要求在赎回、回购、失效、清偿及清偿或偿还之前发出不可撤销通知的任何债务。
“流动性”是指,在任何确定日期,(X)(I)循环承诺总额减去(Ii)截至该日期的循环风险总额,加上(Y)借款人及其受限子公司的现金总额和
允许投资(Pitney Bowes Bank,Inc.的现金和允许投资除外)的总和。不受以任何人为受益人的限制(但以(1)根据贷款文件对行政代理或(2)第一留置权票据持有人代表为受益人的
受限制的现金或允许投资除外),以第七修正案生效的第一份留置权票据文件明确要求的范围为限)。
“流动资金测试期间”是指自第七修正案生效之日起至(Y)循环到期日止的期间(X)。
“贷款单据义务”是指(A)借款人按时到期支付(Br)(I)贷款的本金和利息(包括在任何破产、破产、接管或其他类似程序悬而未决期间应计的利息,无论该程序是否允许或允许),无论是在到期日、提速、一个或多个设定的预付款日期或其他时间到期;(Ii)根据本协议,借款人必须就任何信用证支付的每笔款项,在到期时和到期时,包括:(Br)支付付款、利息和提供现金抵押品的义务;(Iii)借款人根据本协议和其他贷款文件承担的所有其他货币义务,包括支付
费用、费用偿还义务(包括律师费)和赔偿义务,无论是主要的、次要的、直接的、或有的、固定的或其他的(包括在任何破产、资不抵债、接管或其他类似程序悬而未决期间发生的货币义务),(B)根据或根据每个贷款文件(包括在任何破产、资不抵债、接管或其他类似程序悬而未决期间产生的金钱义务,不论是否允许或允许在该程序中)到期并按时支付每一贷款文件所规定的所有债务。
“贷款文件”系指本协议、第七修正案、任何增量融资安排修正案、任何再融资融资安排协议、任何担保文件、第2.05(J)节所设想的指定额外开证行的任何协议以及除第9.02节以外的全球公司间票据和根据第2.09(D)节交付的任何本票(以及在每种情况下,任何修订、重述、放弃、对上述任何一项的补充或其他修改)以及行政代理和借款人指定为贷款文件的任何文件。
“贷款方”是指借款人和借款人的每一家子公司,但不包括被排除的子公司(但包括任何指定子公司)。
“贷款”是指贷款人根据本协议向借款人发放的贷款,包括根据任何增量融资安排修正案或任何再融资安排协议提供的贷款。
“当地时间”是指(A)关于美元计价的借款或信用证,纽约时间,以及(B)关于欧元或英镑计价的借款或信用证,伦敦时间。
“长期负债”是指根据公认会计准则构成(或在发生时构成)长期负债的任何负债(不包括第6.01(A)(Iv)节允许的负债)。
“利息多数”指任何类别的贷款人,在任何时候,指(A)就循环贷款人而言,是指在该时间有循环风险和无资金来源的循环承诺额占循环风险总额和无资金来源的循环承诺额总和的50%以上的贷款人,以及(B)就任何类别的定期贷款人而言,持有该类别的未偿还定期贷款的贷款人,占该类别所有未偿还定期贷款本金总额的50%以上;但只要有一名或多于一名违约贷款人,为厘定多数利息的目的,任何
类别的每名违约贷款人的未偿还定期贷款和循环贷款总额,以及其未获注资的承诺额,均不包括在内。
“材料账户”是指借款方的任何存款账户或证券账户以外的任何存款账户或证券账户。
“重大不利影响”是指对(A)借款人和受限制子公司的业务、财务状况或经营结果,(B)贷款方(作为整体)根据本协议或任何其他贷款文件履行其对贷款人或行政代理人的重大义务的能力,或(C)行政代理人或贷款人根据本协议或任何其他贷款文件可获得的实质性权利或补救措施产生的重大不利影响。
“重大债务”系指(A)根据第一份留置权票据购买
协议的任何债务,以及(B)借款人和受限制子公司中任何一个或多个本金总额超过75,000,000美元的债务(贷款、信用证和贷款文件下的担保除外),或与一项或多项对冲协议有关的债务。借款人或任何受限制附属公司于任何时间就任何对冲协议所承担的“本金金额”,应为借款人或该受限制附属公司于该时间终止该套期保值协议时须支付的总额(使任何净额结算协议生效)。
“重大知识产权”是指对借款人及其子公司的业务或运营具有重大意义的任何知识产权。
“重大不动产”是指截至截止日期,贷款方拥有的(I)公平市值超过1,000,000美元的任何收费不动产,其中任何此类不动产在附表1.02中规定,或(Ii)公平市值超过1,000,000美元的不动产在本合同成交日期后由任何贷款方获得或由根据第5.12节成为贷款方的子公司所有。在任何情况下,除任何主要国内制造厂外(只要任何债务在现有高级票据契约项下仍未清偿)。
“重大附属公司”是指每个受限附属公司(A)其合并总资产等于借款人和受限附属公司合并总资产的5.0%或以上,或(B)其综合收入等于借款人和受限附属公司合并收入的5.0%或以上,
在借款人根据第5.01(A)或5.01(B)节(或,在首次交付任何此类财务报表之前,借款人在本协议日期之前最近结束的连续四个会计季度结束时或连续四个会计季度期间);但如在连续四个财政季度的任何该等期间结束或最近一段期间内,根据上文第(A)款和第(Br)款(B)项所述标准的所有受限子公司的合并总资产或合并合并收入(不包括任何指定子公司或根据“排除子公司”定义的另一条款构成排除子公司的任何受限子公司)应分别超过借款人和受限子公司合并总资产的7.5%或借款人和受限子公司综合收入的7.5%。则借款人应为本协议的所有目的指定一家或多家此类被排除的受限子公司
为重要子公司,直至该超出部分被消除为止。
“到期日”是指任何类别的增量定期贷款或再融资定期贷款的循环到期日、A期定期到期日或
到期日,视情况而定。
“到期日延长请求”是指借款人根据第2.22条提出的要求延长适用到期日的请求,基本上采用本合同附件I中的
形式或行政代理批准的其他形式。
“到期日参考日期”具有到期日定义中规定的含义。
“最高费率”的含义与第9.13节中赋予该术语的含义相同。
“MNPI”是指关于借款人、上述任何证券的任何子公司或任何附属公司或其各自证券的重大信息,而这些信息并未在证券法和交易法下的FD法规的含义内以向投资者普遍提供的方式传播。就本定义而言,“重大信息”是指关于借款人、上述任何证券的子公司或任何附属公司或其各自证券的信息,这些信息对于美国联邦和州证券法和,适用的外国证券法。
“穆迪”指穆迪投资者服务公司及其评级机构业务的任何继承者。
“抵押”是指抵押、信托契据或其他担保文件,授予对借款方拥有的任何抵押财产的留置权,以确保履行义务。每项抵押在形式和实质上应合理地令行政代理人满意。
“抵押财产”最初是指在截止日期(如果有)存在并在附表1.02中确定的每一块材料不动产,以及此后根据第5.12或5.13节(视适用情况而定)需要授予抵押的每一块材料不动产。
“多雇主计划”是指“多雇主计划”,如《ERISA》第4001(A)(3)节所界定,借款人或其任何附属公司对该计划作出或有义务作出贡献,或任何一方对其负有任何持续义务或责任,或有其他责任。
“净收益”,就任何事件而言,是指(A)在该事件中收到的现金收益,包括(1)就任何非现金收益收到的任何现金(包括根据应收票据或分期付款或购买价格调整或分期付款收到的任何现金付款,但不包括任何利息付款),但仅在收到时收到,
(Ii)如属伤亡,保险收益及
(Iii)如属谴责或类似活动、谴责赔偿及类似付款,减去
(B)不重复的款项
(I)受限制集团支付的与此类活动有关的所有费用和自付费用(包括律师费、投资银行费、调查费用、业权保险费和相关的检索和记录费用、转让税、契据或按揭记录税、承保折扣和佣金、其他惯例费用和经纪、顾问、会计师和
其他惯例费用),
(Ii)在出售、转让、租赁或以其他方式处置资产(包括根据出售及回租交易或意外事故、判决或类似诉讼)的情况下,(X)根据本协议准许并因该事件而由受限集团支付的所有款项的款额,以偿还由附属公司的该等资产或债务担保的债务(贷款或其他债务以同等权利或初级留置权作为抵押品担保),而该附属公司并非贷款方,而该附属公司因该事件而须强制预付款项,(Y)按比例分配的现金净额
可归因于少数股东权益的收益,因此而无法分配给借款人和受限制附属公司或用于借款人和受限制子公司的账户
(Z)与这类资产直接相关并由借款人或任何受限附属公司保留的任何负债的数额,包括退休金和其他离职后福利负债以及与环境事项有关的负债;以及
(Iii)由于上述事件的发生,已支付(或合理地估计应支付)的所有税款的金额,以及根据公认会计原则建立的任何准备金的金额,以支付购买价格调整、赔偿和其他负债(不包括任何赚取债务,但包括养老金和其他离职后福利负债以及与环境问题有关的负债)的合理估计应支付的金额(包括,不重复上述内容,根据第6.08(A)节(Xi)作出的任何分派的金额(由借款人的财务官员合理而真诚地厘定)。就本定义而言,如因上文(B)(Iii)项所述的任何事件而设立的或有负债准备金有所减少,则减少额除因已就已设立准备金的或有负债付款所致的范围外,应视为在减值之日收到与该事件有关的现金收益
。
“净收益预付款金额”具有第2.11(C)节规定的含义。
“营运资本净额”指于任何日期(A)受限制集团截至该日期的综合流动资产(不包括现金及准许投资)减去(B)受限制集团截至该日期的综合流动负债(不包括与债务有关的流动负债)。于任何日期的营运资本净额可为正数或负数。营运资本净额在变得较正或较少负时增加,当变得较不为正或较负时则减少。
“非同意贷款人”是指未就拟议变更取得同意的贷款人。
“非担保人债务篮子”是指一个共享篮子,其金额不超过综合EBITDA的100,000,000美元和30.0%(基于根据第5.01(A)或(B)节已交付财务报表的最近完成的四个会计季度),在任何未偿还的时间,可用于
不是第6.01(A)(Vii)和6.01(A)(Xix)条规定的贷款方的受限制子公司产生的某些债务。
“非担保人投资篮子”是指一个共享篮子,其金额在任何时候都不超过$100,000,000,可用于(A)第6.04(B)、6.04(E)、6.04(F)、6.04(G)和6.04(R)条所允许的某些投资和(B)第6.04(G)条所允许的某些担保(不与以前根据上述(A)款包括或使用的金额重复);但非担保人投资篮子应被视为以美元为基础增加任何
非贷款方受限子公司在贷款方结算日对非贷款方受限子公司的投资以现金分配、资本返还和现金偿还的金额,总额不超过非贷款方受限子公司截至结算日的现金和允许投资总额;此外,如果根据子公司Pitney Bowes Global Financial Services LLC向Pitney Bowes Bank,Inc.提供的循环信贷额度向Pitney Bowes Bank,Inc.提供总额为100,000,000美元的信贷,在第五修正案生效日生效(包括不增加其总最高额度的任何修订、延期、续签或替换),则应被视为未利用非担保人投资篮子项下的能力。
“纽约联邦储备银行”指纽约联邦储备银行。
“NYFRB利率”是指,在任何一天,(A)在该日生效的联邦基金有效利率和(B)在该日(或任何非营业日的任何一天,在前一营业日)有效的隔夜银行资金利率中较大者;如果
没有公布任何营业日的此类利率,则术语“NYFRB利率”是指在上午11:00报价的联邦基金交易利率。在行政代理人从其选定的联邦基金经纪人处收到的这一天;此外,如果上述任何一项如此确定的利率小于零,则就本协议而言,该利率应被视为零。
“NYFRB的网站”是指NYFRB的网站,网址为http://www.newyorkfed.org,或任何后续来源。
“债务”统称为(A)贷款方的所有贷款单据债务,(B)贷款方和受限制子公司的所有有担保现金管理债务,以及(C)贷款方和受限制子公司的所有有担保对冲债务。为免生疑问,债务
不应包括任何被排除的互换债务。
“OFAC”指美国财政部外国资产控制办公室。
“其他连接税”对任何接受者来说,是指由于该接受者现在或以前与征收该税的司法管辖区之间的联系(不包括因该接受者在本协议或任何其他贷款文件项下签立、交付、成为当事人、履行其义务、根据本协议或任何其他贷款文件接受、接收或完善担保权益、根据本协议或任何其他贷款文件从事任何其他交易、或出售或转让本协议或任何其他贷款文件中的权益而产生的联系)。
“其他税项”是指所有现有或未来的印章、法院或单据、无形、记录、存档或类似税项,这些税项是因根据本协议或任何其他贷款文件的签立、交付、履行、强制执行或登记、根据本协议或任何其他贷款文件收取或完善担保权益而支付的任何款项而产生的,但就转让(根据第2.19(B)条作出的转让除外)征收的任何其他关连税项除外。
“隔夜银行融资利率”是指在任何一天,由存款机构在美国管理的银行办事处以美元计价的隔夜联邦基金和隔夜欧洲美元交易的利率,因为此类综合利率应由NYFRB不时在NYFRB网站上公布的
确定,并在下一个营业日由NYFRB公布为隔夜银行融资利率。
“隔夜利率”是指,在任何一天,(A)就任何以
美元计价的金额而言,是NYFRB利率;(B)就任何以欧元计价的金额而言,是指由欧洲货币市场协会(或接管该利率管理的任何其他人)管理的欧元银行间同业拆借利率,如路透社屏幕页面上显示的隔夜拆借利率(目前为EURIBOR01)(或者,如果该利率没有出现在路透社屏幕的页面上,在其他信息服务机构的适当页面上公布(br}行政代理机构应以其合理的酌情决定权不时选定的利率)和(C)对于以任何其他允许外币计价的任何金额,由行政代理机构或开证银行(视情况而定)根据银行业同业薪酬规则确定的隔夜利率;此外,如果隔夜利率应小于零,则就本协议而言,该利率应被视为零。
“参与者”具有第9.04(C)节中赋予该术语的含义。
“参与者名册”具有第9.04(C)节中赋予该术语的含义。
“参与成员国”是指根据欧洲共同体与经济和货币联盟有关的法律,采用或已经采用欧元作为其合法货币的任何欧洲共同体成员国。
“付款”的含义与第8.04(C)节所赋予的含义相同。
“付款通知”具有第8.04(C)节赋予它的含义。
“PBGC”是指ERISA第(Br)4002节所指和界定的养老金福利担保公司,以及履行类似职能的任何后续实体。
“完美证书”是指附件D形式的证书或行政代理批准的任何其他形式的证书。
“允许收购”是指根据第6.04(B)节允许的任何收购或类似投资。
“允许债券对冲交易”是指借款人因发行任何可转换债务而购买的借款人普通股权益(A)的任何看涨期权或有上限的看涨期权(或实质性等值衍生品交易);(B)以借款人的普通股权益(或该等其他证券或财产)、现金或其组合(借借款人的普通股权益或该等其他证券或财产的价格厘定的现金数额)结算,以及(C)与公开市场可转换债务交易有关的债券对冲交易的惯常条款和条件(由借款人善意合理确定)
(根据证券法第144A条或S规则下的公开发行或发行);条件是该许可债券对冲交易的购买价格减去发行人从出售任何相关许可认股权证交易中获得的收益,不超过借款人从出售与该许可债券对冲交易相关发行的可转换债务中获得的净收益。为免生疑问,就本协议的所有目的而言,允许的债券对冲交易应被视为投资。
(A)法律对税收、评估或政府收费施加的留置权:(I)逾期未超过30天或未因不付款而受到惩罚,(Ii)在适用人的账簿上按照公认会计原则保持充足准备金的情况下,(Ii)正在通过适当的程序真诚地提出争议,或(Iii)对于该人或其附属公司已决定放弃的财产,
如果该等税收、评估、收费、征税或索赔的唯一追索权是该财产的唯一追索权,则对该财产征税;
(B)就尚未清缴的汽车罚款及承运人、仓库管理人、机械师、材料工人、维修工、业主、建筑承建商及其他由法律施加的类似留置权或根据合约而特别订立的业主留置权,在正常业务过程中产生,并确保未逾期超过45天的债务或正在通过适当程序真诚地对其提出异议的债务
,前提是按照公认会计原则,在适用人的账簿上保持足够的准备金,或在适用人的账簿上按照公认会计原则保持足够的准备金,或确保针对该人的判决或裁决的其他留置权。
如果按照公认会计原则在适用人的账簿上保持足够的准备金,则该人应就此提起上诉或其他程序进行复核;
(C)(I)在正常业务过程中按照工人补偿、失业保险、健康、伤残或雇员福利及其他社会保障法律或类似的法律或法规,以及(Ii)在正常业务过程中为借款人或任何附属公司的账户开具的信用证、银行担保或类似票据;
(D)为保证履行投标、投标、贸易合同(偿还债务除外)、
政府合同、租赁(资本租赁义务除外)、公共或法定义务、保证、暂缓、海关和上诉保证金、履约保证金和其他类似性质的义务(包括保证健康、安全和环境义务的义务)而作出的(I)(X)在正常业务过程中作出的保证和存款,以及(Ii)在信用证方面,在正常业务过程中为借款人或任何子公司的账户出具的银行担保或类似票据,以支持上文第(I)款所述类型的债务;
(E)关于根据第7.01节(K)款不构成违约事件的判决的判决和扣押留置权,以及与有关诉讼的待决通知和相关权利有关的通知,这些判决和扣押留置权是由适当的诉讼程序真诚地提出的,并已为其预留了足够的准备金;
(F)地役权、测量例外、收费、土地租赁、突出、侵占使用不动产或保留使用不动产或其他人的权利,许可证、服务性设施、下水道、电线、排水沟、电报、电话和有线电视线路、天然气和石油管道和其他类似用途、任何分区、建筑物或类似法律或保留或授予任何政府机关或机构以控制或管理任何不动产的使用的权利、服务协议、场地平面图协议、开发协议、合同分区协议、分区协议、设施共享协议,成本
与借款人及其受限制子公司的任何不动产的使用或开发有关的分摊协议和其他协议、限制、通行权以及法律规定的或在正常业务过程中产生的不动产上的类似产权负担(包括微小缺陷或所有权上的不规范),不保证任何货币义务,也不单独或总体上实质性地干扰借款人及其子公司的正常业务行为,包括租赁、转租、许可、再许可、不动产或非土地财产或与之有关的占用协议或转让;
保留区
(H)银行留置权、抵销权或类似的权利和补救办法以及其他惯常和通常的留置权,将账户或其他资金存入存款机构,将证券账户和其他金融资产存入证券中介机构;但这种存入不是为了为任何债务提供抵押品而设立或存入的;
(I)因借款人与受限制子公司签订的经营租赁、账户或寄售有关的《统一商法典》融资报表备案文件(或适用法律下的类似备案文件)而产生的留置权,或由预防性《统一商法典》备案文件(或适用法律下的类似备案文件)证明的所谓留置权;
(J)托收行在正常业务过程中根据在有关法域有效的《统一商法典》第4-208节(或适用的相应章节)规定的仅涵盖被托收物品的留置权;
(K)(I)代表许可人、出租人、再许可人或再许可人,或被许可人、承租人或再许可人或再承租人在受任何租赁、再租赁、借款人或任何受限子公司在正常业务过程中持有的许可、再许可或特许权协议,以及(Ii)借款人或其任何子公司在借款人及其任何子公司在正常业务过程中租赁和经营的房产的业主或出租人的
现金押金,以确保借款人或该子公司根据该房产租赁条款履行其
义务;
(L)为确保支付与货物进口有关的关税而依法产生的有利于海关和税务机关的留置权;
(M)作为合同抵销权的留置权;
(N)根据《纽约统一商业规则》第4-208节或适用于其他州的《统一商法典》第4-210条产生的托收银行对托收过程中的物品的留置权,(Ii)附加于在正常业务过程中产生的集合账户、商品交易账户或其他商品经纪账户,或(Iii)以银行或其他金融机构或实体或电子支付服务提供商为受益人,因法律问题或根据限制存款的一般条款和条件而产生的,存放在该机构的账户、证券账户、现金管理安排(包括抵销权和净额结算安排)或与签发信用证、银行担保或其他类似工具有关的其他资金,并符合银行或金融业惯例的一般参数;
(O)扣押惯常的初始存款和保证金存款的留置权,以及附属于在正常业务过程中发生但非用于投机目的的经纪账户的类似留置权;
(P)与在受限集团融资业务的正常过程中向客户租赁设备有关的留置权;
(Q)就为该人的帐户而开立或开立的银行承兑汇票或信用证,为该人的应付帐目或类似债务提供担保的任何人的特定存货或其他货物及收益的留置权,以便利购买、装运或储存该等存货或其他货物;
(R)在正常业务过程中为确保根据自保安排对保险经纪、承运人、承保人或
就该等义务承担法律责任而作出的存款或提供的其他保证;
(T)因有条件销售、保留所有权、寄售或在正常业务过程中达成的货物销售类似安排而产生的留置权;
(U)对与许可应收款安排有关而产生和转让的许可应收款安排资产的留置权,包括对因预防性统一商法(或同等法规)备案或将任何此类出售重新定性为融资或贷款而产生的此类资产的留置权;
(V)在正常业务过程中授予的不会对借款人或任何受限制子公司的业务造成实质性干扰的知识产权的非排他性许可或再许可。
(W)保单及其收益的留置权,以确保为保单保费提供资金,或为第三方索赔经办人和管理人从保险公司收到的资金提供资金;
(X)将借款人或任何受限制附属公司在任何应收账款中的任何权益或借款人或任何受限制附属公司根据在正常业务过程中订立的协议寄售库存而产生的其他收益中的任何权益置于次要地位的协议;
(Y)对于非贷款方的任何实体,法律强制产生的其他留置权和特权;
(Z)根据《综合环境反应、补偿和责任法》第107条(L)或任何其他环境法的类似留置权规定产生的留置权;
(g) [(Aa)对在正常业务过程中达成套期保值协议的现金或许可投资的留置权;];
(Bb)在习惯购买协议和与任何政府当局的相关安排中规定的以这种财产的卖方为受益人的收回未使用的不动产(贷款方的任何实质性不动产除外)的权利;
(Cc)对(X)以任何其他贷款方为受益人的任何贷款方和(Y)以借款人或任何受限制附属公司为受益人的非贷款方的任何受限制子公司的财产的留置权;
(Dd)当公用事业、市政当局或政府当局要求向借款人和任何其他受限制子公司提供服务或公用事业时,给予该公用事业或任何市政当局的留置权或担保;以及
(Ee)在正常业务过程中收到客户的进度付款和垫款,从而对相关存货及其收益产生留置权。
但“允许的留置权”一词不包括任何保证借款债务的留置权,但上文(S)、(U)和(Cc)款所指的留置权除外。
“允许外币”是指欧元和英镑,以及(A)就任何循环贷款而言,指借款人不时合理地要求且每个循环贷款人已按照当时有效的政策和程序同意借出循环贷款的任何外币,(B)对于任何信用证,借款人不时提出合理要求并经适用开证行同意的(A)项中包括的任何外币,以及(C)仅就指定的花旗信用证而言,澳元。
“获准投资”指:
(A)美利坚合众国的直接债务,或其本金和利息得到美利坚合众国
无条件担保的债务(或在该等债务得到美利坚合众国的全部信用和信用支持的情况下,由美利坚合众国的任何机构担保),自取得该债务之日起一年内到期;
(B)自取得商业票据之日起计12个月内到期的商业票据及浮动及固定利率票据的投资,而在该取得日期,S的评级至少为A-2,穆迪的评级为P-2;
(C)对存款证、银行承兑汇票及活期或定期存款的投资,每项投资均在取得之日起计12个月内到期,并由根据美利坚合众国或其任何州的法律组织的任何商业银行的任何国内办事处发行或担保,或存放于该等办事处,以及由其发行或提供的货币市场存款账户,而该商业银行的资本及盈余及未分割利润合计不少于$500,000,000;
(D)与符合上文(C)款所述标准的金融机构订立的、期限不超过30天的上述(A)款所述证券的完全抵押回购协议;
(s) [(E)“货币市场基金”:(1)符合《投资公司法》第2a-7条规定的标准,(2)被S评为Aaa-级,被穆迪评为Aaa3级,以及(3)投资组合资产至少为5,000,000,000美元;];
(F)被穆迪或S评级为AAA级、加权平均寿命在12个月或以下(以下一个到期日计算)的资产支持证券;
(G)由美国任何州、联邦或领土或任何行政区或其税务机关发行的可随时出售的直接债务,其评级等于或高于穆迪的Baa3评级或S的BBB-评级(或同等评级),在每一种情况下,债券的前景均为“稳定”或更好,自收购之日起计期限为24个月或更短;
(H)自购买之日起计平均到期日为24个月或以下的被S评为“Aaa”(或其同等评级)或更好的货币市场基金的投资,或被穆迪评为“Aaa3”(或其同等评级)或更好的投资(或另一国际公认评级机构的合理同等评级);
(I)将至少95%的资产投资于上述(A)至(H)款所述类型的证券的投资基金;
(J)就任何外国子公司而言,与前述类似的其他短期投资具有类似的信用质量,并且该外国子公司管辖范围内的公司通常将其用于现金管理目的;以及
(K)借款人或其任何受限制附属公司在正常业务过程中不时持有的美元、欧元、加元、英镑或任何其他可随时交易的货币。
“允许次级留置权再融资债务”是指借款人以一系列或多系列优先担保票据或贷款的形式产生的任何担保债务;条件是:(I)此类债务由次级留置权抵押品担保,从属于
债务,且不以借款人或任何受限制附属公司的任何财产或资产作为抵押品以外的担保,(Ii)此类债务构成对定期贷款(包括部分类别的定期贷款)的再融资定期贷款债务,(Iii)与此类债务有关的担保协议对提供此类债务的贷款人或持有人并不比现有担保文件对贷款人有利(当作为整体时)。(Iv)该等债务并非由贷款方以外的任何受限制附属公司担保,及(V)该等债务的持有人或其代理人、受托人或票据代理人应已成为可接受的债权人间协议的一方。
“允许应收账款融资”是指根据允许应收账款融资文件设立的一个或多个应收账款融资,用于一个或多个借款人或一个子公司(每个“应收账款卖方”)向Pitney Bowes Bank,Inc.或其全资子公司出售许可应收账款融资资产的保理或其他“真实销售”。
许可应收账款融资融资文件中更全面地阐述了这一点;但条件是,在每一种情况下,除根据标准证券化承诺外,该等贷款不得以任何方式向借款人或任何附属公司追索,且不会产生任何债务。
“准许应收账款资产”指借款人及其附属公司根据准许应收账款安排转让的应收账款(于转让时新产生),以及根据该准许应收账款安排转让(或质押)的任何相关准许应收账款相关资产及其所有收益。
“准用应收账款融资工具文件”是指与准用应收账款融资工具有关而订立的每一份文件和协议,包括与发行、资助和/或购买证书和购买权益有关的所有文件和协议,所有这些文件和协议的形式和实质应为借款人善意合理确定的此类交易合理习惯的形式和实质。
“允许的应收款相关资产”是指借款人善意合理确定的与应收款的保理或其他“真实销售”有关的任何其他资产,包括相关的设备、存货、软件、租赁、贷款、许可证和其他合同权利(视情况而定),以及收到此类应收款的任何账户(且不包含任何其他重大金额)。以及上述任何一项的任何收藏品或收益。
“允许的无担保再融资债务”是指借款人以一系列或多系列优先或次级无担保票据或贷款的形式产生的无担保债务;条件是:(1)此类债务构成对定期贷款(包括部分定期贷款)的再融资定期贷款债务,(2)此类债务不由贷款当事人以外的任何子公司担保,(3)此类债务不以借款人或任何受限制子公司的任何留置权或任何财产或资产作担保。
“允许认股权证交易”是指借款人出售并仅向借款人追索权的、与借款人购买相关允许债券对冲交易同时进行的、以借款人普通股权益、现金或其组合结算的任何认购期权、认股权证或权利(或实质等值的衍生交易)(此类现金数额参考借款人普通股权益或此类其他证券或财产的价格而确定)。和现金,以取代借款人普通股权益的零碎股份,执行价高于允许债券对冲交易的执行价。
“人”是指任何自然人、公司、有限责任公司、信托、共同
企业、协会、公司、合伙企业、政府当局或其他实体。
“计划”系指ERISA第3(2)节所界定的任何“雇员退休金计划”
(多雇主计划除外),该计划须受ERISA第四章或守则第412节或ERISA第302节的规定所规限,借款人或其任何ERISA附属公司就该计划而言是(或,如果该计划终止,则根据ERISA第4069节被视为)ERISA第3(5)节所界定的“雇主”。
“平台”具有第9.01(D)节中赋予该术语的含义。
预付费事件指的是:
(A)对受限集团任何成员的任何资产的任何出售、转让、租赁或其他处置(包括根据出售和回租交易以及通过合并或合并)
(就本定义而言,统称为“处置”),但不包括(I)第6.05节(A)至(I)和
(L)、(M)和(O)款所述的处置,(Ii)产生净收益总额不超过(A)20,000,000美元(如属任何单一处置或一系列相关处置)及(B)借款人任何财政年度内所有此类处置所得的40,000,000美元的其他处置
或(3)被免除集团的处置;
(B)受限制集团任何成员的任何资产在紧接该事件发生前的公平市价相等于或大于20,000,000美元的任何意外事故或其他保险损害,或在征用权下或因谴责或类似程序而被接管;或
(C)受限制集团的任何成员承担任何债务,但根据第6.01节允许发生的债务除外;
但尽管有上述规定,只要软件销售的净收益不迟于(X)2020年3月31日和(Y)软件业务销售完成后120天用于赎回或回购现有优先票据(包括支付应计利息、溢价和与此相关的其他费用和开支),则软件销售应被视为不构成预付款事件。各方同意,在该日期前未如此运用的任何此类收益净额应被视为在该日期构成本定义(A)款所适用的收益净额,但须受(A)款(Ii)款的限制。
“最优惠利率”是指《华尔街日报》最后一次引用的利率,即《华尔街日报》最后一次引用为美国的《最优惠利率》的利率,或者,如果《华尔街日报》停止引用该利率,则指理事会在美联储统计新闻稿H.15(519)(部分利率)中公布的最高年利率,该利率为“银行最优惠贷款”利率,或者,如果不再引用该利率,其中引用的任何类似费率(由管理代理确定)或理事会的任何类似发布(由管理代理确定)。最优惠税率中的每一项更改应自该更改被公开宣布或报价生效之日起生效(包括该更改之日)。
“主要国内制造厂”指任何“主要国内制造厂”
,该术语在现行高级票据文件中定义,在截止日期生效;但在不限制前述规定的情况下,借款人有权真诚地确定借款人或任何附属公司的任何厂房、仓库或其他设施(包括土地和固定装置)构成“国内主要制造工厂”,该术语在现有的高级票据文件中定义,在截止日期生效,并有权
通过通知行政代理指定该财产为“国内主要制造工厂”。
“私人助理”的含义与第9.17(B)节中赋予此类术语的含义相同。
“预计基准”是指,就第6.12节和第6.13节所载财务契约的计算或本协议项下或以其他方式确定综合总杠杆率、综合利息支出、调整后综合利息支出、综合担保杠杆率、首次留置权杠杆率、综合利息覆盖率、综合EBITDA或调整后综合EBITDA的计算而言,该计算将使(I)如果该计算是为了以下第(Y)款所述的目的而进行的,将根据本协议(视情况而定)计算任何该等金额或比率的交易或事件(在适用的范围内,以及其收益的使用和与此相关的任何债务的产生或偿还)和(Ii)所有其他收购、所有发行、与此相关的债务的产生或假设或偿还和预付款
(根据其条款,任何此类债务被视为在适用的测试期内摊销)、(在每种情况下,在正常业务过程中根据任何循环信贷安排产生或偿还的债务除外)和所有销售,转让或以其他方式处置受限子公司的任何股权,或受限子公司或受限子公司的部门或业务线在正常业务过程之外的全部或基本上所有资产(以及任何相关的预付款或债务偿还)(X),如果此类计算是为了确定实际遵守(而不是根据本协议任何
其他条款的要求在预计基础上遵守)第6.12和6.13节所载财务契约的情况,或为了确定适用利率或ECF清偿金额,在借款人的连续四个会计季度期间内发生的(br}),或(Y)如果进行此类计算的目的是为了确定是否可以进行任何增量信贷延长或任何交易或事件,这些交易或事件受第六条中的限制或本协议中任何其他相关限制的限制,是自借款人的连续四个会计季度开始以来发生的,
在每一种情况下,如同该等交易或事件发生在该连续四个财政季度期间的第一天一样。如果任何债务采用浮动利率并具有形式上的效力,则该等债务的利息应按在确定日期的有效利率为整个期间的适用利率计算(考虑到适用于该等债务的任何对冲协议)。
“按比例分摊”是指循环贷款人或开证行的一小部分
(以百分比表示,小数点后第九位),其分子是该循环贷款人或开证行作为循环贷款人的循环承付款,其分母是所有循环贷款人的循环承付款的总和。
“拟议变更”系指本协议或任何其他贷款文件的任何
条款的拟议修改、修改、豁免或终止。
“DTE”是指美国国务院颁发的禁止交易类别豁免
劳工,任何此类豁免都可能会不时修订。
“公众旁观者”的含义与第9.17(B)节中赋予此类术语的含义相同。
“合格财务合同”的含义与“美国法典”第12编第5390(C)(8)(D)条中“合格财务合同”一词的含义相同。
“QFC信用支持”具有第9.21节中所赋予的含义。
“合格股权”是指借款人的股权,不包括
非合格股权。
“报价日”,就确定以欧元计价的贷款的任何利息期的欧洲银行间同业拆借利率而言,是指该利息期第一天之前的两个目标2个工作日;除非参考相关银行间市场利率定价的欧元贷款的市场惯例不同,否则报价日应由行政代理根据参考相关银行间市场报价的欧元贷款市场惯例确定(如果主要银行对欧元贷款的报价通常是参考相关银行间市场超过一天的报价,则报价日应为该日中的最后一个)。
“应收款”是指根据许可应收账款融资机制向Pitney Bowes Bank Inc.或其全资子公司进行保理或出售的租赁应收账款。
“应收账款实体”指借款人(或另一人)的全资附属公司,该附属公司为从事准许应收账款安排而成立,借款人或其任何附属公司在该准许应收账款安排中作出投资,借款人或其任何附属公司将准许应收账款安排的资产转移至该附属公司),该附属公司
除与应收账款卖方的应收账款融资有关外,并不从事任何其他活动,并被指定(如下所述)为“应收账款实体”(A)债务或任何其他债务的任何部分
(或有或有),其中(I)由借款人或任何受限制附属公司担保(不包括债务担保(本金除外,根据标准证券化承诺),(B)借款人或任何受限制附属公司以任何方式(根据标准证券化承诺除外)向借款人或任何受限制附属公司追索或承担债务,或(Iii)除根据标准证券化承诺外,直接或间接、或有或有或以其他方式使借款人或任何受限制附属公司的任何财产或资产获得清偿,(B)借款人或任何受限制附属公司与借款人或任何受限制附属公司均无任何合同、协议、安排或
谅解(根据允许应收账款融资文件(包括与应收账款的服务相关的在正常业务过程中应支付的费用除外)),条款对借款人或该受限制子公司的优惠程度低于当时可能从非借款人的关联方获得的条款(由借款人善意确定),以及(C)借款人或任何受限制附属公司均无义务维持或维持该实体的财务状况或使该实体达到一定水平的经营业绩。*任何该等指定须由借款人的财务人员出具证书向行政代理证明,证明就该高级人员与律师磋商后所知及所信,该指定符合前述条件。
“应收款卖方”具有在
“允许应收款融资”的定义中赋予此类术语的含义。
“收款人”指(A)行政代理、(B)任何贷款人和(C)任何开证行,
视情况而定。
对于当时基准的任何设置,“参考时间”是指(1)如果该基准是SOFR利率期限,芝加哥时间上午5:00,在该设置日期之前的两个美国政府证券营业日的当天;(2)如果该基准的RFR
是SONIA,则指该设置之前的四个RFR工作日;(3)如果该基准不是上述任何基准,则由管理代理以其合理的酌情决定权确定的时间。
“再融资债务”的含义与“再融资定期贷款”的定义相同。
“再融资”一词的含义与第4.01(J)节中赋予的含义相同。
“再融资生效日期”具有第2.23(A)节中赋予该术语的含义。
“再融资贷款协议”是指借款人、行政代理和一个或多个再融资定期贷款人之间的再融资融资协议,其形式和内容应合理地令行政代理满意,该协议确立了对定期贷款进行再融资的承诺,并对本协议和其他贷款文件进行了第2.23节所述的其他修订。
“再融资债务”是指就任何债务(“原债务”)而言,任何扩大、更新、替换或再融资该原始债务(或与之有关的任何再融资债务)的债务;但(A)该再融资债务的本金(或增值,如适用)不得超过该原始债务的本金(或增值,如适用),但不超过与该原始债务有关的应计利息和未付利息,以及与该延期、续期、替换或再融资有关的任何费用、溢价和支出;(B)(I)该等再融资债务的声明最终到期日不得早于该等原始债务的最终到期日,或(Ii)该等再融资债务无须到期或须予偿还、预付、赎回、回购或作废,
不论是在一个或多个固定日期、在一个或多个事件发生时,或在任何持有人的选择下(在每种情况下,除非发生违约、资产出售或控制权变更,或在任何情况下),或在上述
偿还、预付、回购或作废的范围内,根据该原始债务的条款,必须在延期、续期、更换或再融资之日生效的最后到期日后91天之前赎回、回购或失败);但尽管有前述规定,此类再融资债务的定期摊销付款(不论面值如何)应准予延长
,但此类再融资债务的加权平均到期日不得短于此类原始债务在延期、续期或再融资之日剩余的加权平均到期日(如果
较短,则不得短于在该延期、续期或再融资之日生效的最后到期日之后91天);(C)该等再融资债务并不构成借款人或任何附属公司的债务(包括依据担保),而在每种情况下,该债务人或附属公司均不会(或根据原有债务的条款无须成为)就该原有债务而成为债务人,并不构成借款人的义务,如果借款人不是该原始债务的债务人(但尽管有本条(C)的前述规定,就现有优先票据的债务进行再融资须获准得到贷款各方担保的支持);(D)如果这种原始债务从属于贷款单据债务,则这种再融资债务也应从属于贷款单据债务,其条件不得低于贷款人在任何实质性方面的优惠条件(由借款人真诚地确定);(E)该再融资债务不得以担保该原始债务的资产以外的任何资产的任何留置权作为担保(或根据其条款本应被要求担保该原始债务),或在担保该原始债务的留置权在合同上从属于担保该贷款文件债务的任何留置权的情况下,任何留置权在合同上不应从属于至少同等程度(由借款人善意确定)的留置权(但以担保债务的留置权为担保的抵押品上的再融资债务的抵押品上的留置权,如果这种留置权的级别低于担保债务的留置权,并受可接受的债权人间协议管辖,则应被视为符合本条(E)的要求);(F)与替代增量贷款债务有关的任何再融资债务应满足该条款定义第(Ii)和(Iii)款中规定的要求,而因依赖第6.01(A)(Xx)节产生的债务而产生的任何再融资债务应满足该条款第(B)、(D)、(E)、(F)和(G)款的要求,以及(G)此类再融资债务的收益应迅速
,但须遵守有关预付款的任何提前通知要求。借款人善意确定的用于对该原有债务进行再融资、回购或赎回的回购或赎回以及其他后勤方面的考虑因素;但是,与构成现有优先票据或其他资本市场债务的原始债务有关的任何再融资债务的收益,不需要在该再融资债务产生之日后120天之前用于回购或赎回该原始债务。
“再融资定期贷款人”是指提供再融资定期贷款的任何人。
“再融资定期贷款债务”是指(A)允许次级留置权再融资债务,(B)允许无担保再融资债务,或(C)根据再融资安排协议获得的再融资定期贷款,在每种情况下,发行、产生或以其他方式获得(包括通过延长或续期现有债务),以换取或全部或部分延长、延长、续期、再融资或替换本协议项下的现有定期贷款(包括任何连续再融资定期贷款债务)(此类现有定期贷款和连续再融资定期贷款债务)。“再融资债务”);但(I)该再融资定期贷款债务的本金额(或增值,如适用)不得超过该再融资债务的本金额(或增值,如适用),但不超过与该再融资债务有关的应计及未付利息、累计费用及保费(如有的话)之和,以及与该再融资债务再融资有关的手续费及开支之和;但是,作为该再融资定期贷款债务的产生或发行的一部分,借款人可以在不违反第(I)款的情况下根据第6.01节产生或发行额外的债务金额(为清楚起见,(X)该额外债务金额不应构成再融资定期贷款债务,以及(Y)该额外债务金额应减少第6.01节规定的适用货币篮子,如有,按美元对美元计算);(2)该再融资定期贷款债务的声明最终到期日不得早于该再融资债务的最后到期日后91天,并且该再融资定期贷款债务的该声明最终到期日不受任何可能导致该声明的最终到期日发生在该再融资债务最后到期日之前的日期的条件的约束;(Iii)此类再融资
定期贷款债务无需在一个或多个固定日期、在一个或多个事件发生时或在任何持有人选择的情况下偿还、预付、赎回、回购或作废(在每种情况下,除非是在根据前一款第(Ii)款允许的规定的最终到期日,或在违约、资产出售或控制权变更事件发生时,或在该等偿还、预付、赎回的范围内,根据该再融资债务的条款,在(A)该再融资债务的最新声明的最终到期日和(B)在该再融资债务延期、续期或再融资之日生效的最新到期日之后91天之前);但尽管有上述规定,以再融资定期贷款为形式的此类再融资定期贷款债务,只要其至到期的加权平均年限不得短于此类再融资债务在延期、置换或再融资之日剩余的至到期的加权平均年限,即可准予按计划摊销(无论面额如何);(4)此类再融资定期贷款债务不应构成借款人或任何附属公司的义务(包括根据担保),在每一种情况下,借款人或任何附属公司不应成为该再融资债务的债务人(或就收购后的子公司而言,不应根据再融资债务的条款成为债务人),且在每种情况下,在借款人或该附属公司就该再融资债务承担的义务范围内,
应构成借款人或该附属公司的义务;及(V)在对定期贷款进行再融资的情况下,此类再融资定期贷款债务应包含在发生此类再融资定期贷款之日对提供此类再融资定期贷款债务的投资者而言并不比适用于正在进行再融资的类别的现有定期贷款(在定价、到期日、摊销、可选提前还款和赎回方面)的条款和条件(B)仅适用于最后到期日之后的契诺或其他条款的条款和
条件。
“再融资定期贷款”是指借款人根据再融资安排协议在本协议项下发生的一种或多种定期贷款;但此类债务构成对定期贷款(包括部分定期贷款)的再融资定期贷款债务。
“再融资b档定期贷款人”的含义与第一份“再融资安排协议”中赋予该术语的含义相同。
“再融资b档定期贷款”的含义与第一份“再融资安排协议”中赋予该术语的含义相同。
“b期再融资期限到期日”系指2028年3月19日,可根据第2.22节延长;但如于(X)任何现有优先票据系列及/或(Y)任何现有优先债券系列的任何再融资债务(任何该等日期,即“再融资b批b部分定期到期日期”及任何该等即将到期的现有优先票据或再融资债务,“参考债务”)的预定到期日前九十一(91)日之前的任何日期,参考债务本金总额超过150,000,000美元的未偿还债务,再融资b期到期日应改为再融资b期春季到期日;此外,在每种情况下,如果该日期不是营业日,再融资部分b期限到期日应为紧接其前一个营业日;然而,尽管有上述规定,再融资b档期限到期日不应为再融资b档期限起始到期日,条件是:(1)在再融资b档期限起始到期日,按形式计算的综合担保杠杆率不超过2.00:1.00,或(2)在再融资b档期限起始到期日及之后的任何时间,直至该等参考债务全部偿还为止,借款人和受限制附属公司的无限制现金和允许投资的总额减去当时未偿还的循环贷款本金总额,连同与此有关的所有到期和欠款(“再融资b期参考债务偿还”),数额不得少于为偿还、回购或赎回当时未偿还的所有此类参考债务所需的全部资金的150%的数额,以及与此有关的所有应计利息、保费、手续费和其他款项;此外,如果在再融资b期参考偿债期限内的任何日期未能满足第(2)款的要求,则再融资b期期限到期日即为该日期。
“登记册”具有第9.04(B)(Iv)节中赋予该术语的含义。
就任何特定人士而言,“关联方”是指该人的关联公司,以及该人或该关联公司各自的董事、高级管理人员、员工、代理人、受托人、经理、顾问、代表和控制人。
“释放”是指任何释放、溢出、排放、泄漏、倾倒、注入、倾倒、沉积、处置、排放、扩散、淋溶或通过环境(包括环境空气、地表水、地下水、地表或地下地层)或在任何建筑物、构筑物、设施或固定装置内或之上的任何释放、溢出、排放、扩散、淋滤或迁移。
“放行集团”是指放行担保人、必利宝环球电子商务(APAC)有限公司及其各自的子公司。
“被释放的担保人”具有第七修正案中赋予这一术语的含义。
“相关政府机构”是指(I)就以美元计价的贷款、美联储理事会和/或NYFRB,或由美联储理事会和/或NYFRB正式认可或召集的委员会,或在每种情况下,其任何继承者正式认可或召集的基准替换;(Ii)就以英镑计价的贷款、英格兰银行或英格兰银行正式认可或召集的委员会,或在每种情况下,其任何继承者的基准替换,(Iii)关于以欧元计价的贷款的基准替换,欧洲中央银行或由欧洲央行正式认可或召集的委员会,或在每一种情况下,其任何继承者;及(Iv)关于以任何其他允许外币计价的贷款的基准替换,(A)基准替代货币的中央银行,或负责监督(1)基准替代或(2)基准替代的管理人,或(B)由(1)基准替代的货币的中央银行、(2)负责监督(A)基准替代或(B)基准替代的管理人的任何中央银行或其他监督者的任何中央银行或其他监督者,(3)一组中央银行或其他监管者或(4)金融稳定委员会或其任何部分。
“相关利率”是指(I)对于以
美元计价的任何期限基准借款而言,调整后的期限SOFR利率;(Ii)对于以欧元计价的任何期限基准借款而言,EURIBO利率;或(Iii)对于以英镑计价的任何借款而言,以适用的调整后每日简单RFR为准。
“再定价交易”是指用借款人或任何长期银行债务融资的任何附属公司发生的收益对全部或部分b期再融资贷款进行预付款或再融资,或任何其他类似b期再融资贷款的融资,在每种情况下,其全额收益率(考虑到与此类融资有关的任何原始发行折扣和预付费用及其适用的任何定价“下限”)均低于适用于b期再融资贷款的利差。不包括与控制权变更相关的任何此类
预付款或再融资。
“所需的契约贷款人”是指在任何时候有循环风险敞口、无资金来源的循环承诺、A期贷款、无资金来源的A期贷款、无资金来源的A期承诺和增量B期贷款的贷款人,合计占当时循环风险总额、无资金来源的循环承诺、A期贷款、无资金来源的A期承诺和B期增量贷款总和的50%以上;但只要有一个或多个违约贷款人,为确定《公约》所要求的贷款人,每个违约贷款人的未偿还循环风险敞口总额、A期定期贷款和增量B期定期贷款以及无资金的循环承诺和A期定期承诺应不包括在内。
“所需贷款人”是指在任何时候具有循环风险敞口、定期贷款和占循环风险总额50%以上的无资金承诺的贷款人(就本定义而言,每个贷款人在信用证中的风险参与和有资金参与的总和视为此类贷款人“持有”)、当时的未偿还定期贷款和无资金承诺;但只要有一个或多个违约贷款人,为确定所需贷款人的目的,应将每个违约贷款人的未偿还定期贷款总额和循环风险敞口以及其无资金承诺排除在外。
“所需循环贷款人”是指在任何时候有循环风险敞口和
无资金循环承诺的贷款人,占当时循环风险和无资金循环承诺总额的50%以上;但只要有一个或多个违约贷款人,为确定所需循环贷款人的目的,应将每个违约贷款人的未偿还循环风险敞口总额和无资金循环承诺排除在外。
“所需的A档定期贷款机构”是指在任何时候拥有A档贷款和无资金支持的A期贷款承诺的贷款人,占当时A期贷款和无资金支持的A期贷款承诺总和的50%以上。
“法律规定”对任何人来说,是指(A)该人的章程、章程、章程或公司章程、章程或其他组织或规范性文件,以及(B)任何仲裁员或法院或其他政府当局的任何法律(包括普通法)、法规、条例、条约、规则、规章、命令、法令、令状、强制令、和解协议或裁决,在每一种情况下,该协议或裁决适用于该人或其任何财产,或对其具有约束力。
“决议机构”是指欧洲经济区决议机构,或者,就任何英国金融机构而言,是指英国决议机构。
“限制性债务偿付”具有第6.08(B)节中赋予该术语的含义。
“受限制集团”指借款人及其附属公司;但自第七修正案生效日期起及之后,任何指定的GEC实体或其任何附属公司均不构成受限制集团的成员;此外,如与指定GEC实体有关的指定GEC破产事件不会在指定的GEC破产事件发生日期以外的
之前发生,则该指定的GEC实体及其各自的附属公司在指定的GEC破产事件生效及之后应构成受限制集团的成员。
“限制性支付”指借款人或任何受限制附属公司就其股权作出的任何股息或其他分派(不论以现金、证券或其他财产),或借款人或任何受限制附属公司因购买、赎回、退休、收购、注销或终止其股权而作出的任何付款或分派(不论以现金、证券或其他财产),包括任何偿债基金或类似存款。
“受限附属公司”是指借款人的每一家附属公司。
“由此产生的循环借款”具有第(Br)2.21(D)节中赋予该术语的含义。
“路透社”是指汤森路透公司,根据加拿大(安大略省)《商业公司法》成立并受其管辖的公司,或其继承者。
“循环可用期”是指从截止日期起至
止的期间,但不包括循环到期日和所有循环承付款终止日期中较早的一个。
“循环借款”是指在同一日期发放、转换或继续发放、转换或延续的相同类别、类型和货币的循环贷款,就定期基准循环贷款而言,指单一利息期有效的循环贷款。
“循环承诺”是指对于每个贷款人,该贷款人作出循环贷款并获得本信用证项下股份的承诺(如果有的话),以代表该贷款人在本协议项下循环风险的最高可能总额的金额表示,此类承诺可根据第2.08节不时减少:(B)根据第2.21节和第(C)节不时增加,或根据第2.23节和第9.04节由该贷款人转让或根据第9.04节向该贷款人转让而不时减少或增加。每个贷款人截至第七修正案生效日期的循环承诺额列于附表2.01或转让与假设、再融资贷款协议或增量贷款修正案中,该贷款人应根据该协议承担其循环承诺,贷款人截至第七修正案生效日期的循环承诺额总额为4亿美元。
“循环增加承付款”一词的含义与第2.21(A)节中赋予的含义相同。
“循环承诺额增加贷款人”是指,就任何循环承诺额增加而言,每个额外的贷款人提供该循环承诺额增加的一部分。
“循环贷款”指在任何时候就任何循环贷款人而言,(A)该循环贷款的未偿还本金金额和(B)该循环贷款在每个情况下在该时间的LC风险敞口的总和。
“循环贷款人”是指有循环承诺的贷款人,如果循环承诺已经终止或到期,则指有循环风险的贷款人。
“循环贷款人母公司”就任何循环贷款人而言,是指该循环贷款人直接或间接是子公司的任何人。
“循环贷款”是指根据第2.01节(C)款发放的贷款。
“循环到期日”是指第一修正案生效日期后五年的日期,该日期可根据第2.22条予以延长;但如在当时预定的循环到期日之前的任何日期,即就(X)任何现有优先债券系列及/或(Y)任何现有优先债券系列的任何再融资债务(任何该日期为“循环融资跳跃到期日”及任何该等到期的现有优先债券或再融资债务,称为“参考债务”)的预定到期日前九十一(br}天),参考债务为未偿还本金总额超过$150,000,000的债务,循环到期日应改为循环融资春季到期日;此外,在每种情况下,如果该日期不是营业日,循环到期日应为紧接其前一个营业日;然而,
然而,尽管有上述规定,循环到期日不应为循环融资春季到期日,条件是:(I)在循环融资春季到期日
,按形式计算的综合担保杠杆率不超过2.00:1.00,或(Ii)在循环融资春季到期日及此后的任何时间,直至该等参考债务全部偿还为止,
连同与此相关的所有到期和欠款(“循环融资参考债务偿还期”),借款人和受限制子公司的无限制现金和允许投资的总额减去当时未偿还的循环贷款本金总额,应不少于为偿还、回购或赎回当时所有到期的参考债务以及与此有关的所有应计利息、保费、手续费和其他应付金额所需金额的150%。此外,如果在循环融资参考偿债期限内的任何日期未能满足第(Ii)款的要求,循环到期日应指
该日期。
“RFR”指任何以英镑计价的RFR贷款,即索尼娅。
“RFR管理员”是指SONIA管理员。
“RFR借款”,就任何借款而言,是指构成此类借款的RFR贷款。
“RFR营业日”指的是,对于以英镑计价的任何贷款而言,除星期六、星期日或伦敦银行因一般业务休业的日子外的任何日子。
“RFR利息日”具有在“每日简单RFR”的定义中赋予该术语的含义。
“RFR贷款”是指以调整后的每日简易RFR为基准计息的贷款。
“S”系指标准普尔评级服务公司,麦格劳-希尔公司的一个部门,以及其评级机构业务的任何继承者。
“受制裁国家”是指在任何时候本身就是任何制裁对象或目标的国家、地区或领土(在本协定签订时为古巴、伊朗、朝鲜、叙利亚和克里米亚)。
“受制裁的人”是指,在任何时候,(A)美国财政部、美国国务院外国资产管制办公室或联合国安全理事会、欧盟或任何欧盟成员国、加拿大或联合王国的英国财政部维持的与制裁有关的指定人员名单中所列的任何人,或(B)由上述(A)款所述的任何一人或多人拥有或控制的任何人。
“制裁”是指由(A)美国政府实施的经济或金融制裁或贸易禁运,包括由美国财政部或美国国务院外国资产控制办公室实施的制裁或贸易禁运,或(B)联合国安理会、欧盟、任何欧盟成员国、加拿大或联合王国财政部实施的制裁或贸易禁运。
“屏幕利率”是指由欧洲货币市场协会(或接管该利率管理的任何其他人)在路透社屏幕页面上显示该利率(目前为EURIBOR01)(或者,如果该利率没有出现在路透社屏幕页面上,则在其他信息服务的适当页面上发布该利率,该信息服务应由行政代理以其合理的酌情权不时选择)所规定的利率期间内的欧元银行间同业拆借利率。
“美国证券交易委员会”系指美国证券交易委员会或继承其任何主要职能的任何政府机构。
“有担保的现金管理债务”是指(X)借款人和每一贷款方以及(Y)每一非贷款方的受限附属公司的任何和
所有债务的到期和准时付款,无论是绝对的还是或有的,无论何时产生、产生、证明或获得(包括所有
续订、延期、修改和替代),(A)(I)欠行政代理或其附属公司,或在订立、产生有关该等义务的协议时是行政代理人或其附属公司的任何人,或其后成为行政代理人或其附属公司的任何人,(Ii)在结算日欠贷款人或贷款人的关联方的债务,或(Iii)在产生该等债务时欠贷方或贷方的关联方的债务,或(B)以抵押品作担保。
“有担保的套期保值义务”是指借款人及其每一受限制子公司在每一套期保值协议项下产生的任何和所有债务的到期和全部按时支付,且(A)(I)与作为行政代理或其关联方的交易对手、或在该套期保值协议签订时是行政代理方、或此后成为行政代理方或其关联方的任何人,或在签订该套期保值协议时是行政代理方、或此后成为行政代理方或其关联方的任何人。(Ii)在截止日期与贷款人或贷款人的关联方的交易对手有效,或(Iii)在成交日期后与订立对冲协议时贷款人或贷款人的关联方的交易对手订立的,或(B)以抵押品作担保。
“有担保当事人”统称为:(A)贷款人、(B)行政代理、(C)各开证行、(D)构成有担保现金管理义务的每一现金管理服务提供者、(E)任何套期保值协议的每一对手方构成有担保套期保值义务的每一方以及(F)上述每一项的继承人和受让人。
“证券法”系指1933年美国证券法。
“担保文件”指担保协议、抵押品协议、第一份留置权债权人间协议、任何其他可接受的债权人间协议、每项抵押品、每项知识产权担保协议、每项受阻账户协议以及任何贷款方根据前述任何规定或根据第5.12、5.13或5.16节签署和交付的其他担保协议或其他文书或文件。
“2027年到期的高级票据”的含义与
“现有高级票据”的定义中赋予的含义相同。
“第七修正案”是指截至2024年8月8日与本协议有关的第七修正案。
“第七修正案生效日期”是指2024年8月8日,该日期是《第七修正案》规定(和定义)的第七修正案生效日期。
“共享服务协议”是指由Pitney Bowes Inc.、Pitney Bowes Global Eommerce LLC和Pitney Bowes Global物流有限责任公司签订的、于2024年8月8日生效的某些共享服务协议。
“第六修正案”是指截至2023年7月31日与本协议有关的第六修正案。
“第六修正案生效日期”是指2023年7月31日,该日期是第六修正案根据(和定义)第六修正案的生效日期。
“SOFR”是指与SOFR管理人管理的担保隔夜融资利率相等的利率。
“SOFR管理人”指NYFRB(或有担保的隔夜融资利率的继任管理人)。
“SOFR管理人网站”是指纽约林业局的网站,目前为http://www.newyorkfed.org,或SOFR管理人不时确定的担保隔夜融资利率的任何后续来源。
“软件业务销售”是指借款人与Starfish母公司L.P.之间于2019年8月23日签订的、日期为2019年8月23日的特定股票和资产购买协议拟进行的交易,该协议可予修订。
“SONIA”是指就任何营业日而言,相当于该营业日的英镑
隔夜指数平均值的年利率,该指数是由SONIA管理人在紧随其后的下一个营业日在其网站上公布的。
“索尼亚管理人”指英格兰银行(或英镑隔夜指数平均指数的任何继任管理人)。
“SONIA管理人网站”是指英格兰银行的网站,目前为http://www.bankofengland.co.uk,或由SONIA管理人不时确定的英镑隔夜指数平均指数的任何后续来源。
“指定的花旗信用证”是指由花旗银行(或其指定关联公司)签发的下列信用证:
L/C编号
名义金额
皮特尼·鲍斯澳大利亚有限公司
西太平洋银行局银行
“指定ECF百分比”是指,就借款人的任何财政年度而言,(A)
如果截至该财政年度最后一天的综合总杠杆率大于4.50至1.00,50%,(B)如果截至该财政年度最后一天的综合总杠杆率小于或等于4.50至1.00,但大于
大于3.50至1.00,25%,及(C)如截至该财政年度最后一天的综合总杠杆率小于或等于3.50至1.00,则为0%。
“指定的GEC破产事件”是指,每个指定的GEC实体将成为美国破产案件中的债务人,以推动电子商务重组的完成。
“指定的GEC破产事件发生日期外”是指第七修正案生效日期后两(2)个营业日
日。
“指定GEC DIP融资”是指由Pitney Bowes International Holdings,Inc.、特拉华州公司作为一个或多个指定GEC实体的贷款人根据美国德克萨斯州南区破产法院命令的条款和条件,或任何对GEC破产案件具有管辖权的上诉法院提供的优先担保的超优先请愿后贷款安排,该贷款安排将以公平条款提供,并规定到期日不迟于2025年3月31日
。
“指定GEC信用证”是指自第七修正案生效之日起,为一个或多个指定GEC实体或其代表签发并列于附表2.05的某些信用证、银行保函或类似票据(如有)。
“指定GEC票据”是指作为付款人的已解除担保人与特拉华州有限合伙企业xi PTBW控股有限公司和作为收款人的特拉华州有限合伙企业Ops XII PTBW Holdings,L.P.之间的特定担保优先回购票据。
“指定GEC实体”是指(I)PBGEC和(Ii)PBGL中的每一个,以及前述实体的任何继承者。
“指定的GEC实体破产分配”具有第2.11(E)节中赋予此类术语
的含义。
“指定的GEC实体破产分配金额”具有第2.11(E)节中赋予该术语的含义。
“指定的外国司法管辖区”是指联合王国及其任何政治领土。
“指定的外国子公司”是指在指定的外国司法管辖区内组织的每个子公司。
“指定时间”指的是布鲁塞尔时间上午11:00,相对于欧洲汇率。
“标准证券化承诺”是指借款人或其任何受限制的附属公司与应收款融资交易中惯常的、由借款人真诚确定的与允许应收款融资工具有关的陈述、担保、契诺和赔偿。
“法定储备率”是指一个分数(以小数表示),分子
是数字1,分母是数字1减去最高准备金百分比(包括任何边际、特殊、应急或补充准备金)由理事会为欧洲货币资金(目前在理事会D条例中称为“欧洲货币负债”)规定的由理事会确定的小数表示)。此类准备金百分比应包括根据D条例施加的准备金百分比。定期基准贷款的相关基准(根据该基准的相关定义)应被视为构成欧洲货币资金,并受此类准备金要求的约束,而不享有任何利益或按比例计入信用。根据该规则D或任何类似的规则,任何贷款人可不时获得的豁免或抵消。*法定储备率应在任何准备金百分比的任何变化生效之日起自动调整。
“英镑”或“GB”是指大不列颠及北爱尔兰联合王国的合法货币。
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“子公司”,就任何人(“母公司”)而言,指在任何日期的任何
公司、有限责任公司、合伙企业、协会或其他实体,如果该等财务报表是根据公认会计原则编制的,其账目将与母公司的合并财务报表中的母公司的账目合并的任何
公司、有限责任公司、合伙企业、协会或其他实体,以及任何其他公司、有限责任公司、合伙企业、协会或其他实体,其证券或其他所有权权益占股本的50%以上或普通投票权的50%以上,或就合伙企业而言,截至该日,超过50%的普通合伙权益由母公司拥有、控制或持有(除非母公司不控制该实体),或(B)截至该日期,由母公司或母公司的一个或多个子公司,或由母公司和母公司的一个或多个子公司控制。
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“子公司”指借款人的任何子公司;但自第七修正案生效之日起及之后,任何指定的GEC实体或其各自的子公司均不构成子公司;此外,如果与指定GEC实体有关的指定GEC破产事件不应在指定的GEC破产事件之前发生,则每个指定的GEC实体(在构成借款人的子公司的范围内)及其各自的子公司应在指定的GEC破产事件之后和之后,构成本协议和其他贷款文件项下的所有目的的子公司。
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“继任借款人”具有第6.03(A)(V)节中赋予该术语的含义。
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5035901001
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“受支持的QFC”具有第9.21节中赋予它的含义。
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“互换义务”是指对借款人或任何其他借款方而言,构成商品交易法1a(47)款所指的“互换”的任何协议、合同或交易项下的付款或履行义务。
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A$450,000.00
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“辛迪加代理”统称为三菱日联银行和太阳信托银行。
“TARGET2”是指跨欧洲自动实时毛汇快速转账(TARGET2)支付系统。
“Target2运行日”是指(A)TARGET2(或者,如果TARGET2停止运行,则应由管理代理确定为本协议目的的替代支付系统)开放进行欧元支付结算的任何日子(星期六或星期日除外),以及(B)英国伦敦的银行对一般业务开放。
“税”是指任何政府当局征收的所有当前或未来的税、扣、
预扣(包括备用预扣)、评估、费用或其他费用,包括适用于其的任何利息、附加税或罚款。
“期限基准”用于任何贷款或借款时,是指此类贷款或构成此类借款的贷款是否按调整后的期限SOFR利率或EURIBO利率确定的利率计息。
术语SOFR确定日具有术语SOFR参考率定义中赋予它的含义。
“期限SOFR利率”是指,对于以
美元计价的任何期限基准借款和与适用利率期间相当的任何期限,期限SOFR参考利率为芝加哥时间凌晨5点左右,即该期限开始前两个美国政府证券营业日与适用利率期间相当的时间,该利率由芝加哥商品交易所期限SOFR管理人公布。
“期限SOFR参考利率”是指,对于任何日期和时间(该日为“期限SOFR确定日”),对于以美元计价的任何期限基准借款以及与适用的利息期间相当的任何期限,由CME期限SOFR管理人发布并被行政代理确定为基于SOFR的前瞻性期限利率的年利率。如果到纽约市时间下午5点,在该期限SOFR确定日,CME Term Sofr
管理人尚未公布适用期限的“Term Sofr Reference Rate”,并且尚未出现关于Term Sofr Rate的基准更换日期,则只要该日是美国政府证券营业日,则该术语Sofr确定日的术语Sofr参考利率将是针对CME Term Sofr管理人发布该术语Sofr参考利率的前一个美国政府证券营业日发布的术语Sofr参考利率。只要美国政府证券营业日之前的第一个美国政府证券营业日不超过该术语SOFR确定日之前的五个美国政府证券营业日。
“定期借款”是指A档定期借款、增量定期贷款和/或再融资定期贷款,视情况而定。
“定期承诺”统称为A期定期承诺和任何用于发放增量定期贷款或对定期贷款进行再融资的承诺。
“期限ESTR”是指,对于截至适用参考时间的适用相应期限,相关政府机构已选择或推荐的以ESTR为基础的前瞻性期限利率。
“定期ESTR通知”是指行政代理向出借人和借款人发出的有关发生定期ESTR过渡事件的通知。
“ETR期限过渡事件”是指行政代理人确定的
(a)相关政府机构已建议使用ETR术语,(b)ETR术语的管理对于行政代理人来说在行政上是可行的,以及(c)基准过渡事件或提前选择加入选举,作为
适用的,之前发生过导致根据第2.14条进行基准替换的情况,该替换不是术语ETR。
“定期贷款人”统称为A部分定期贷款人和任何具有
的贷款人 未偿还的增量定期贷款或再融资定期贷款或提供增量定期贷款或再融资定期贷款的承诺。
“定期贷款”统称为初始定期贷款、任何增量定期贷款和任何再融资定期贷款。
“第三修正案”指日期为2022年12月7日的第三修正案,与本协议有关。
“第三修正案生效日期”是指2022年12月7日,该日期是第三修正案规定(以及第三修正案的定义)下的第三个修正案生效日期。
“调整后债务总额”是指在任何时候的合并债务减去此时的专属金融债务。
“A档定期借款”是指在同一日期发放、转换或延续的同一类别和类型的A档A档定期贷款,就定期基准贷款而言,是指单一利息期的贷款。
“A档定期贷款承诺”是指就每个贷款人而言,该贷款人在截止日期作出A档定期贷款的承诺(如果有的话),表示为该贷款人将提供的A档定期贷款的最高本金金额,由于此类承诺可以(A)根据第2.08节不时减少,以及(B)根据第9.04节由贷款人转让或根据第9.04节向贷款人转让而不时减少或增加。每个贷款人的A期承诺的初始金额列于附表2.01或转让和假设中,根据该转让和假设,该贷款人应已承担其A期定期承诺(视情况而定)。贷款人A期定期承诺的初始总额为4亿美元。
“A档定期贷款机构”是指有A档定期贷款承诺或未偿还A档定期贷款的贷款人。
“A批定期贷款”是指根据第2.01节(B)款发放的贷款。
“A批期限到期日”是指第一个修订生效日期之后五年的日期,该日期可根据第2.22节予以延长;但如(X)任何现有优先债券系列及/或(Y)任何现有优先债券系列的任何再融资债项(任何该等日期,即“A批期限开始到期日”及任何该等到期的现有优先债券或再融资债项,称为“参考债务”),在当时附表所列的一批优先债券的期限到期日之前的任何日期,即(X)任何现有优先债券系列的预定到期日前九十一(91)天,
未偿还本金总额超过150,000,000美元的未偿还债务,A期期限到期日改为A期春季到期日;此外,在每种情况下,如果该日期不是营业日,则A部分期限到期日应为紧接其前一个营业日;但条件是,尽管有上述规定,如果(I)在A期春季到期日,综合担保杠杆率(按形式计算)不超过2.00:1.00,或(Ii)在A期春季到期日及之后的任何时间,直至该等参考债务得到全额偿还,则A部分期限到期日不应为A部分期限春季到期日。
借款人和受限制附属公司的无限制现金和允许投资总额减去当时未偿还的循环贷款本金总额,连同与此有关的所有到期和欠款(“A期参考债务偿还期”),数额不得少于偿还、回购或赎回当时所有到期参考债务所需金额的150%,以及与此相关的所有应计利息、保费、手续费和其他应付金额;但如在A档定期参考偿债期限内的任何日期未能符合第(Ii)款的规定,则A档期限到期日即为该日期。
“b部分期限到期日”系指2025年1月7日,可根据第2.22节延长;但如在(X)任何现有优先债券系列及/或(Y)任何现有优先债券系列的任何再融资债项(任何该等日期,即“b部分期限开始到期日期”及任何该等即将到期的现有优先债券或再融资债项)的预定到期日前九十一(91)日之前的任何日期,参考债务的未偿还本金总额超过150,000,000美元,则b档期限到期日应改为b档期限的春季到期日;此外,
在每种情况下,如果该日期不是营业日,则B部分期限到期日应为紧接前一个营业日。
“交易”是指每一贷款方共同签署、交付和履行其将成为一方的贷款文件(包括本协议)、贷款的借款和收益的使用以及本合同项下信用证的签发。
“类型”用于任何贷款或借款时,是指此类贷款或构成此类借款的贷款的
利率是否参照调整后的期限SOFR利率或EURIBO利率(或更一般地,此类贷款或借款是定期基准贷款还是期限基准借款)、备用基本利率或调整后的简单每日RFR来确定。
“英国金融机构”指任何BRRD业务(根据英国审慎监管局颁布的PRA规则手册(经不时修订)下的定义)或属于英国金融市场行为监管局颁布的《FCA手册》(经不时修订)IFPRU 11.6范围内的任何个人,包括某些信用机构和投资公司,以及这些信用机构或投资公司的某些附属公司。
“英国清算机构”是指英格兰银行或任何其他负责英国金融机构清算的公共行政机构。
未调整基准置换是指适用的基准置换,不包括相关基准置换调整。
“美国破产案件”系指根据破产法审理的案件。
“美国政府证券营业日”指除(I)星期六、(Ii)
周日或(Iii)证券业和金融市场协会建议其成员的固定收益部门全天关闭以进行美国政府证券交易的任何日子。
“美国知识产权”指在美国注册或申请的知识产权
。
“美国人”指本守则第7701(A)(30)条所指的“美国人”
。
“美国特别决议制度”具有第9.21节所赋予的含义。
“美国子公司”是指根据美利坚合众国、美国任何州或哥伦比亚特区的法律成立的任何子公司。
“美国纳税证明”具有第(Br)2.17(F)(Ii)(B)(3)节中赋予该术语的含义。
“未调整基准替换”是指不包括基准替换调整的基准替换;如果如此确定的未调整基准替换将小于零,则就本协议而言,未调整基准替换将被视为零。
“未经修订的综合调整利息覆盖率”具有第6.12节中赋予
这一术语的含义。
“未经修订的综合调整后总杠杆率”具有第6.13节中赋予该术语的含义。
“未经审计财务报表”借款人截至2019年6月30日的未经审计简明综合资产负债表,以及截至2019年6月30日止六个月的相关未经审计简明综合收益表、全面收益表及现金流量表。
“统一商业代码”或“UCC”
指在纽约州不时生效的统一商业代码。
“美国爱国者法案”是指通过提供拦截和阻挠2001年恐怖主义法案所需的适当工具来团结和加强美国。
“全资附属公司”就任何人士而言,指于任何日期由该人士或该人士的一间或多间全资附属公司、或该人士的一间或多间全资附属公司、或该人士的一间或多间全资附属公司拥有、控制或持有的证券或其他所有权权益(董事合资格股份除外)。
“清偿费用”是指特定GEC实体在GEC破产案件中支付的金额(I)依据“第一天”或美国破产法院授权支付此类款项的其他类似救济,(Ii)在正常业务过程中,(Iii)构成在GEC破产案件中产生的、根据破产法第503(B)条规定的、并根据第507(A)(2)、507(B)条有权优先支付的管理费或费用的任何支付权。或破产法第1114(E)(2)条,包括(Y)在GEC破产案件中发生的实际和必要的费用和开支,以及(Z)由指定的GEC实体或无担保债权人官方委员会根据美国破产法院根据破产法第327、328、329、330、331、503(B)或1103条的命令而聘用的任何人在GEC破产案件中所提供的专业服务或所发生的费用的索赔。(4)《破产法》第507(A)条、第(Br)和(V)条规定的、与《破产法》第365(A)条规定的尚未履行的合同或未到期租赁的承担或承担和转让有关的、有权获得优先受偿权的任何其他债权。
“退出责任”是指因完全退出或部分退出多雇主计划而对多雇主计划承担的责任,这些术语在ERISA第四章副标题E第一部分中有定义。
“扣缴代理人”是指任何贷款方、行政代理人,如果适用,还指任何美国联邦预扣税、任何其他扣缴义务人。
“减记和转换权力”是指(A)就任何欧洲经济区决议授权而言,指适用的欧洲经济区成员国的纾困立法所规定的有关欧洲经济区决议授权机构不时的减记和转换权力,其减记和转换权力见欧盟纾困立法附表;及(B)就联合王国而言,指适用的决议授权机构根据内部纾困立法所具有的任何取消、减少、修改或更改任何英国金融机构的责任或产生该责任的任何
合同或文书的形式,将全部或部分该责任转换为该人或任何其他人的股份、证券或义务,规定任何此类合同或文书将具有效力,就好像已根据该合同或文书行使权利一样,或暂停与该责任或该自救立法下与任何该等权力相关或附属的任何权力有关的任何义务。
第1.02节贷款和借款的分类。为了本协议的目的,贷款可按类别(例如,“循环贷款”)或类型(例如,“定期基准贷款”或“RFR贷款”)或按类别和类型(例如,“定期基准循环贷款”或“RFR循环贷款”)进行分类和提及。借款也可按类别(例如,循环借款“)或按类型(例如,”定期基准借款“或”RFR借款“)或按类别和类型(例如,”定期基准循环借款“或”RFR循环借款“)。
第1.03节一般术语。此处术语的定义应同样适用于所定义术语的单数形式和复数形式。当上下文需要时,任何代词均应包括相应的阳性、阴性和中性形式。除文意另有所指或本文另有明文规定的情况外,“包括”、“包括”和“包括”应视为
后跟短语“但不限于”。(A)本协议、文书或其他文件的任何定义或提及,应解释为指经不时修订、修订、重述、补充或以其他方式修改的协议、文书或其他文件(但须受贷款文件所载对此等修订、补充或修改的限制);。(B)任何法规、规则或条例的任何定义或提及,应解释为提及不时经修订的该等协议、文书或其他文件。补充或以其他方式修改(包括通过可比继承法的继承),除非另有明确相反说明,(C)本协议中对任何人的任何提及应解释为包括此人的继承人和受让人,(D)“本协议”、“本协议”和“本协议下的”以及类似含义的词语应解释为指本协议的整体,而不是本协议的任何特定规定,(E)本协议中对条款、节、
展品和附表应被解释为指本协议的条款和章节,以及展品和附表;(F)“资产”和“财产”一词应被解释为具有相同的含义和效力,并指任何和
所有有形和无形资产和财产,包括现金、证券、账户和合同权利。
第1.04节会计术语;公认会计原则;借款人代表。(A)除本协议另有明确规定外,所有会计或财务术语均应按照公认会计原则解释,并不时生效;但条件是:(I)如果借款人通知行政代理借款人请求修改本协议的任何条款(包括任何定义),以消除在GAAP截止日期之后或在其应用中发生的任何变更对该条款的实施的影响(或者如果行政代理通知借款人所需的贷款人为此目的请求修改本条款),无论任何此类通知是在GAAP中的此类变更之前或之后发出的,还是在其应用中发出的,则该拨备应根据在紧接该变更之前生效并适用的公认会计原则解释,直至该通知已被撤回或该拨备已根据本条例进行修订为止,以及(Ii)尽管有任何其他规定,此处使用的所有会计或财务性质的术语应被解释,并且本文所指的金额和比率的所有计算应在不影响根据财务会计准则第159号进行的任何选择的情况下,适用于金融资产和金融负债的公允价值选择。或其任何继承者(包括根据会计准则(Br)准则),对借款人或任何附属公司的任何债务按其中定义的“公允价值”进行估值。
(B)在此授权借款人作为本协议其他借款方的代理人和代表,为本协议的目的(包括第二条的目的)代表其他贷款方提供和接收通知、同意书、证书、其他书面材料或声明。除非其中另有规定,否则行政代理机构可以承担从借款人收到的任何通知、同意书、证书、其他书面材料或声明是代表其他贷款方作出的,并有权依赖任何此类通知、同意、证书、其他书面材料或声明,且不承担任何责任。证书,其他
相应的书写或声明。
第1.05节。形式计算。为确定是否遵守第6.12和6.13节所包含的财务契约而进行的所有相关计算(或就任何其他相关规定的要求而言为形式遵守)或为确定综合总杠杆率、综合利息支出、综合担保杠杆率、首次留置权杠杆率、综合利息覆盖率、综合EBITDA或调整后的综合EBITDA而进行的所有相关计算应以形式基础进行。
第1.06节:有限条件交易。(A)尽管本协议或任何贷款文件中有任何相反规定,在计算任何适用的财务比率或测试或确定与完成有限条件交易有关的任何适用的财务比率或测试或确定是否符合本协议的任何规定(包括确定是否符合本协议的任何条款,
要求没有发生、继续发生或将由此导致的违约或违约事件)时,确定该比率的日期,并确定是否已发生任何违约或违约事件。根据借款人的选择(借款人选择行使与任何有限条件交易有关的选择权
交易,“长期交易”),借款人的选择应被视为(I)在其定义第(I)款所述的有限条件交易的情况下,签订该有限条件交易的最终协议的日期,以及(Ii)在其定义第(Ii)款所述的有限条件交易的情况下,发出不可撤销的赎回通知的日期(LCT测试日期),如果在该有限条件交易和与此相关的其他交易(包括任何债务的产生和收益的使用)生效后,该等财务比率、测试和其他拨备是按形式计量后,则如同它们发生在适用期间开始时,用于计算在LCT测试日期之前终止的财务比率,借款人本可以在相关的LCT测试日期采取符合该等比率和规定的行动,该等规定应被视为已得到遵守;但借款人可以选择在该有限条件交易完成时重新计算相关比率和篮子。为免生疑问,(X)如果在相关有限条件交易完成时或之前,由于该比率或测试的波动(包括综合EBITDA或其他方面的波动)而超出任何该等财务
比率或测试(或就综合利息覆盖率或综合调整后利息覆盖率而言,该比率或测试未达到),该等财务比率及测试及其他拨备不会被视为已超过(或就综合
利息覆盖率或综合经调整利息覆盖比率而言,未达至),原因仅为决定是否根据本协议准许有限条件交易,以及(Y)该等财务比率及测试及其他拨备不得在该等有限条件交易或相关交易完成时进行测试。*为免生疑问,如借款人已就任何有限条件交易作出长期选择,则对于在相关LCT测试日期或之后且在完成该有限条件交易的日期之前的任何财务比率或检验(为免生疑问,不包括第6.12或6.13节所包含的任何比率)或篮子可获得性的任何后续计算,或在第(I)款所述的有限条件交易的情况下,该有限条件交易的最终协议终止或到期而未完成该有限条件交易的日期。为确定该等后续交易是否根据本
协议或任何贷款文件被允许,任何该等比率、测试或篮子应按形式要求遵守任何该等比率、测试或篮子,假设该等有限条件交易及与其相关的其他交易(包括任何债务产生及所得款项的使用)已完成,直至适用的有限条件交易实际结束或与其有关的最终协议已终止或到期。
(B)即使本协议有任何相反规定,对于因依赖本协议中不要求遵守财务比率或测试(包括但不限于基于综合总杠杆率、综合利息支出、调整后综合利息支出、第一留置权杠杆率、综合担保杠杆率、综合利息覆盖率、综合EBITDA或调整后综合EBITDA的任何测试)的规定而产生的任何债务或留置权(任何该等金额,“固定金额”)
根据本协议中要求符合财务比率或测试(包括基于综合总杠杆率、
综合利息支出、调整后综合利息支出、首次留置权杠杆率、综合担保杠杆率、综合利息覆盖率、综合EBITDA或调整后综合EBITDA的任何测试)的规定而产生的任何债务或留置权实质上同时存在(任何此类金额,即“应收金额”),双方理解并同意,在计算适用于按现值计算的金额的财务比率或测试时,不应考虑固定数额。
第1.07条。分组表决。就本协议下的所有目的而言,与特拉华州法律(或不同司法管辖区法律下的任何类似事件)下的任何分割或分割计划有关:(A)如果任何人的任何资产、权利、义务或债务成为
不同人的资产、权利、义务或负债,则应被视为已从原始人转移到后继人,以及(B)如果有任何新人存在,该新人应被视为在其存在的第一个
日由当时的股权持有人组织和收购。
第1.08节利率;基准通知。以美元或允许的外币计价的贷款的利率可以从是或可能在未来成为监管改革主题的利率基准得出。在发生基准转换事件或期限ESTR转换事件时,第2.14(B)和(C)节提供了确定替代利率的机制。管理代理不保证或接受任何责任,并且
不对管理机构承担任何责任。提交或与本协议中使用的任何利率有关的任何其他事项,或其任何替代或后续利率或其替代率(包括但不限于(I)根据第2.14(B)或(C)节实施的任何此类替代、后续或替代利率,以及(Ii)根据第2.14(D)条实施的符合变更的任何基准替代、后续或替代利率),包括但不限于,任何此类替代、后续或替代参考利率的构成或特征是否将类似于:或产生与被取代的现有利率相同的价值或经济等价物,或具有与停止或不可用之前的任何现有利率相同的数量或流动性。行政代理及其附属公司和/或其他相关实体可从事影响本协议中使用的任何利率或任何替代、后续或替代利率(包括任何基准
替代)和/或任何相关调整的计算的交易,在每种情况下,都可能以对借款人不利的方式进行。行政代理机构可根据本协议的条款,以合理的酌情权选择信息来源或服务,以确定本协议中使用的任何利率、其任何组成部分或其定义中引用的利率,并且不对借款人、任何贷款人或任何其他个人或实体承担任何类型的损害赔偿责任,包括直接或间接、特殊、惩罚性、附带或后果性损害、成本、损失或费用(无论是侵权行为、合同或其他方面,也无论是法律上的还是衡平法上的)。任何此类信息源或服务提供的任何此类费率(或其组成部分
)的任何错误或计算。
第1.09节允许外币计算。(A)为确定以允许外币计价的任何贷款或信用证的美元等值或任何相关金额,行政代理应在每个适用的汇率日期确定以任何申请或未偿还贷款或信用证计价的每种允许外币的汇率,并应应用该汇率来确定该金额(在每一种情况下,在实施任何贷款或偿还或在适用日期或之前签发的信用证计算之后),每个此类金额应为该贷款或信用证的美元等值,直至根据本款进行下一次要求的计算为止;但行政代理还应根据第2.05(E)节的规定,确定以任何允许的外币计价的任何信用证的美元等值。
(B)为根据第6.01、6.02、6.04或6.05节或根据第七条所作的任何决定的目的,所有以美元以外的货币表示的已发生、未支付或拟发生或未支付的金额应按确定之日有效的货币汇率折算成美元等值(该货币汇率由借款人善意确定);但不应仅由于货币汇率相对于适用交易最初完成时适用的货币汇率的变化而超出第6.01、6.02、6.04或6.05节规定的任何限制而导致违约,而依赖于适用于该部分规定的限制的适用例外。
第1.10节规定的GEC实体的解除。尽管本协议(但受第5.12(A)节的约束)或任何其他贷款文件中有任何相反的规定,但各方承认并同意,在第七修正案生效之日,每个指定的GEC实体已解除本协议和其他贷款文件项下的所有义务(包括但不限于担保协议项下的所有义务)。在紧接第七修正案生效日期之前,证券文件在每个指定GEC实体所拥有的抵押品中创建的所有担保权益均已解除。
第二条
学分
第2.01节承诺。在符合本协议规定的条款和条件的情况下,(A)每一批定期贷款人同意在截止日期向借款人提供一批以美元计价的A期定期贷款,本金不超过其A期定期承诺,以及(B)每一循环贷款人同意在循环可用期间内,不时向借款人提供以美元或允许外币计价的循环贷款,本金总额不会导致该循环贷款人的循环风险超过该贷款人的循环承诺,或循环风险总额超过循环承诺总额。A档定期贷款可以是ABR贷款或定期基准贷款,如本文进一步规定的。在上述限制范围内,借款人可以借入、预付和再借入循环贷款。就定期贷款偿还或预付的金额不得再借入。
第2.02节贷款和借款。(A)每笔贷款应作为借款的一部分发放,借款由贷款人根据各自对适用类别的承诺按比例发放相同类别和类型的贷款。*任何贷款人未能提供其要求提供的任何贷款,并不解除
任何其他贷款人在本协议项下的义务;但贷款人的承诺是多项,任何其他贷款人不应对任何其他贷款人未能按要求提供贷款负责
。
(B)除第2.16节另有规定外,每笔借款应完全包括(I)美元借款、ABR贷款或定期基准贷款,以及(Ii)借款人可根据本协议的要求,以任何许可外币借款、定期基准贷款或RFR贷款(视适用情况而定)。但该选择权的任何行使不得影响借款人按照本协议的条款偿还向其垫付的贷款的义务。
(C)在任何期限基准借款的每个利息期开始时,借款总额应为借款倍数的整数倍,且不低于借款最低限额;但因延续未偿还期限
基准借款而产生的期限基准借款的总额可以等于该未偿还借款。在进行每一次ABR循环借款和/或RFR循环借款时,此类借款的总额应为借款倍数的整数倍,且不得低于借款最低限额。超过一种类型和类别的借款可以同时属于未偿还借款;但除非行政代理另有同意,否则任何时候未偿还的期限基准借款总额不得超过十笔。尽管本协议有任何相反规定,ABR循环借款的总额可以等于循环承诺总额的全部无资金余额,也可以是第2.05(E)节所述偿还信用证支出所需的总金额。
第2.03节借款申请。如果要申请借款,借款人应
通过以下方式将借款请求通知行政代理:(A)如果是以美元计价的定期基准借款,则不迟于当地时间上午11:00,即拟议借款日期前三个美国政府证券营业日;(B)如果是以欧元计价的定期基准借款,则不迟于当地时间上午11:00,如果是建议借款日期前三个工作日,(C)如果是以英镑计价的RFR借款,不迟于纽约市时间上午11:00,建议借款日期之前五个工作日,以及(D)如果是ABR借款,不迟于提议借款日期纽约时间下午1:00。
每个此类借款请求都应是不可撤销的(但第6.04节允许的与任何收购或其他投资有关的借款请求可以此类收购或其他投资(视情况而定)的结束为条件),并应通过亲手交付或传真至行政代理确认借款人的财务主管签署的书面借款请求。每个此类借款请求应具体说明以下信息(在适用范围内,符合第2.01和2.02节):
(2)这种借款的币种和总额;
(3)在请求借款的日期之前,该日期应为营业日;
(4)这种借款是ABR借款、期限基准借款还是RFR借款;
(5)就期限基准借款而言,适用于该借款的初始利息期,应为“利息期”一词的定义所设想的期间;
(vi)借款人将支付资金的账户的位置和号码,应符合第2.06(a)条的要求,或者,如果借款人被要求为偿还信用证付款提供资金,则应符合第2.06(a)条的要求
根据第2.05(e)条,进行此类信用证付款的开立银行的身份;和
(vii)截至该日期,第4.02(a)和4.02(b)条已得到满足。
如果没有指定借款类型,则如果这种借款的指定货币是美元,则请求的借款应为ABR
借款。o如果对于任何请求的期限基准借款没有指定利息期限,则借款人应被视为已选择了一个月的利息期限。如果未就任何
请求的循环贷款指定货币,则应视为借款人已选择了美元。根据本节规定收到借款请求后,行政代理应立即通知适用类别的每一贷款人其详情以及该贷款人作为所请求借款的一部分应提供的贷款金额。
第2.04节。
第2.05节信用证。(A)总则。在符合本合同规定的条款和条件的情况下,借款人可要求(且各开证行应开具)开出借款人自己账户(或任何受限制子公司的账户,只要开证行已完成与该子公司有关的惯常“了解您的客户”程序)的信用证,在每种情况下,信用证均以美元或任何允许的外币计价,并以行政代理和适用开证行合理接受的形式开具。借款人无条件且不可撤销地同意,就上述规定为任何附属公司的账户开立的任何信用证,借款人将完全负责偿还信用证付款、支付利息和支付根据第2.12(B)款到期的费用
,其程度与借款人是该信用证的唯一开户方的责任相同。即使借款人向任何开证行提交的任何信用证申请或其他协议(本协议或任何担保文件除外)中包含任何与信用证有关的内容,(I)该信用证申请或其他协议中旨在授予该开证行留置权以保证与该信用证有关的义务的所有条款均应不予理会,双方同意应在本协议和担保文件中规定的范围内担保此类义务,以及(Ii)如果本协议的条款和条件与该信用证申请或适用的其他协议的条款和条件有任何不一致之处,应以本协议的条款和条件为准。在截止日期(或在向行政代理发出的相关通知中指定的日期),在没有任何人采取任何进一步行动的情况下,每一份现有信用证应被视为已根据本信用证签发(没有任何与此相关的任何破损或转移费用),并且就本信用证的所有目的(包括本节第(D)和(E)款)而言,应被视为并构成信用证。在第五修正案生效日期,指定的花旗信用证应在没有任何人采取任何进一步行动的情况下,应被视为已在本合同项下作为信用证签发(没有任何与此相关的破损或转移费用),就本合同的所有目的(包括本节第(D)款和第(E)款)而言,应被视为信用证并构成信用证。
(B)发出、修订、续期、延期通知;某些条件。如要求开立信用证或修改、续签或延长未完成信用证(根据本节第(C)款允许的任何自动续期除外),借款人应向适用的开证行和行政代理(在要求开具、修改、续签或延期的日期之前合理提前)亲手递交或传真(或通过电子通信发送,如果开证行已批准这样做的安排)一份要求签发信用证的通知,或指明将被修改、续期或延期的信用证,并注明要求开具、修改、续期或延期的日期(应为营业日)、信用证的到期日(应符合本节第(C)款)、信用证的币种和金额、受益人的名称和地址以及开证行为使开证行能够准备、修改、续期或延长信用证。如果适用开证行提出要求,借款人还应按开证行的标准格式提交与任何信用证申请相关的信用证申请。开证行没有义务开具任何贸易信用证(除非它另有同意),任何信用证不得开具、修改、续签或延期,除非(在开立、修改、续签或延期任何信用证时,借款人应被视为在开具、修改、续签或延期信用证后表示并保证)。续期或延期时,(I)信用证风险总额不得超过信用证额度,(Ii)循环风险总额不得超过循环承诺额总额,(Iii)适用开证行签发的信用证面值不得超过该开证行的信用证承诺金额(除非另有约定),以及(Iv)在任何类别循环承诺的任何到期日延长请求生效后,所有此类信用证的到期日在适用的现有到期日之前的第五个工作日之后的信用证,其信用证风险敞口不得超过根据第2.22条延长的此类同意贷款人的循环承诺总额。各开证行同意,除非按照本节第(Br)款(L)的要求,就此向行政代理人发出书面通知,否则不允许信用证的任何签发、修改、续期或延期。尽管本协议有任何相反规定,但在下列情况下,开证行无义务开立任何信用证:(X)对开证行具有管辖权的任何政府机构适用于开证行的任何法律都禁止开立信用证或特别禁止开立信用证,或(Y)此类开具违反开证行适用于信用证的内部政策。
(C)到期日。每份信用证应在(I)信用证签发之日后一年(或如为续期或延期,则为续期或延期后一年)和(Ii)循环到期日前五个营业日(除非该信用证已根据适用开证行合理满意的安排在该第五个营业日或之前以现金抵押或担保)的日期中较早的日期
业务结束时或之前失效;但(X)任何信用证可应借款人的要求,包括一项条款,规定该信用证应在循环到期日之前五个营业日之后自动续期(但不得超过循环到期日前五个营业日(除非该信用证在该第五个营业日或该日之前已根据令适用开证行合理满意的安排以现金作抵押或担保)),除非适用开证行在当时适用的到期日前至少30天通知受益人该信用证将不再续期,并且(Y)(C)(I)条如果该远期信用证得到适用开证行的同意,则不适用于该信用证。为免生疑问,如果任何类别循环承付款的循环到期日应根据第2.22节延长,则本款所指的“循环到期日”,就与此类循环承付款相关的信用证类别而言,指的是根据第2.22节延长的任何类别循环承付款的循环到期日;但即使本协议(包括本协议第2.22节)或任何其他贷款文件中有与此相反的规定,循环到期日在未经开证行事先书面同意的情况下,不得就任何开证行延长循环到期日,因为该条款是指任何开证行或其签发的任何信用证。
(D)参与。通过签发信用证(或修改增加信用证金额的信用证),在适用开证行或贷款人不采取任何进一步行动的情况下,作为信用证开证行的开证行特此授予每个循环贷款人,每个循环贷款人在此向开证行采购,对该信用证的参与度等于该循环贷款人在该信用证项下可提取的总金额的适用百分比。出于对上述规定的考虑,各循环贷款人在此无条件地同意为适用开证行的账户向行政代理支付该循环贷款人在该开证行支付的、借款人在本节(E)款规定的到期日未偿还的每笔信用证的适用百分比。或因任何原因需要退还给借款人的任何偿还款项。循环贷款人应(I)如果适用的信用证支出或偿还款项的币种是美元,则以美元支付,以及(Ii)如果适用的信用证支出或偿还款项的货币是允许的
外币,则以美元支付,金额等于该信用证付款或偿还款项的美元等值,由行政代理使用适用信用证参与计算日期的汇率计算。各循环贷款人承认并同意,其根据本款就信用证获得参与的义务是绝对和无条件的,不受任何情况的影响,包括任何信用证的任何修改、续展或延期,或违约的发生和继续,或循环承诺的任何减少或终止,并且每笔此类付款不得有任何抵消、减免、扣留或减少。每个循环贷款人还承认并同意,在开立、修改、续订或延长任何信用证时,适用开证行应有权依赖于借款人依据第4.02条作出的陈述和担保,且不承担任何责任,除非在信用证开立、修改、续展或延期前至少一个工作日(或在根据本节(C)款允许的自动续期的情况下,至少在适用开证行必须作出不延期选择的时间前一个工作日),循环贷款人的多数利益方应已
以书面形式通知适用的开证行(并向行政代理提供一份副本),说明由于该通知中所述的一个或多个事件或情况,如果该信用证随后被签发、修改、续签或延期,将无法满足第4.02(A)或4.02(B)节所述的一个或多个先决条件(有一项理解并同意,如果任何开证行已收到任何此类通知,开证行无义务开立、修改、续期或延长任何信用证,直至且除非开证行确信通知中所述的事件和情况已被治愈或已不复存在)。
(E)偿还。如果开证行应就信用证支付任何信用证付款,则借款人应在借款人收到通知后的第二个营业日向行政代理支付一笔不迟于当地时间中午12点之前以该信用证付款币种支付的金额,以偿还该信用证付款;但在以美元计价、金额等于或超过500,000美元的信用证支出的情况下,借款人可根据第2.03节的借款条件,根据第2.03节的规定,请求通过等额的ABR循环借款为该项付款提供资金,并且在如此融资的范围内,借款人支付此种款项的义务应予以解除,并由由此产生的ABR循环借款取代。如果借款人未能在本款规定的时间前偿还任何信用证付款,适用的开证行应立即通知行政代理,行政代理应将适用的信用证付款、借款人当时应支付的货币和金额以及该循环贷款人的适用百分比通知各循环贷款人。收到通知后,各适用的循环贷款应立即以美元向行政代理支付当时应付借款人的金额的适用百分比(如以允许外币计价的任何此类金额,则以
为单位,金额等于上述(D)段所述由行政代理计算的美元等值),其方式与第2.06节对该贷款人发放的贷款的规定相同(第2.06节在必要的变通后应适用于本款规定的循环贷款人的付款义务),行政代理应迅速将其从适用的循环贷款人收到的金额汇给适用的开证行。行政代理在收到借款人根据本款支付的任何款项后应立即:行政代理应将这笔款项分配给适用的开证行,或在循环贷款人已根据本款付款偿还开证行的范围内,然后分配给循环贷款人和开证行,视其利益而定。循环贷款人根据本款为偿还开证行的任何信用证付款(上文设想的ABR循环借款的资金除外),不构成贷款,也不解除借款人偿还此类信用证付款的义务。
(F)绝对义务。借款人在本节(E)款中规定的偿还信用证付款的义务应是绝对的、无条件的和不可撤销的,并且在任何情况下都应严格按照本协议的条款履行,无论(I)任何信用证或本协议或其任何条款或条款的任何有效性或可执行性,或(Ii)证明是伪造的信用证项下的任何汇票或其他单据,在任何方面欺诈或无效或其中的任何陈述在任何方面都不真实或不准确,(Iii)开证行根据信用证提交不符合信用证条款的汇票或其他单据付款,或(Iv)任何其他事件或情况,无论是否与上述任何情况相似,如果没有本节的任何规定,可能构成合法或公平的解除,或提供抵销权,借款人在本协议项下的义务。行政代理、贷款人、开证行或其任何关联方均不因开立或转让任何信用证而承担任何责任或责任,
在信用证项下的任何付款或未能付款(无论前述情形如何),任何汇票的传送或交付中的任何错误、遗漏、中断、遗失或延迟,根据或与任何信用证(包括在信用证下开具图纸所需的任何单据)项下的通知或其他通信、技术术语的任何解释错误或因适用开证行无法控制的原因而产生的任何后果;但前述规定不得解释为任何开证行在确定信用证项下提交的汇票和其他单据是否符合信用证条款时,因开证行不谨慎而导致借款人遭受的任何直接损害(相对于特殊的间接、间接或惩罚性损害赔偿,借款人在适用法律允许的范围内放弃对其索赔)对借款人负有责任。本合同双方明确同意:如果开证行没有重大疏忽或故意不当行为(如有管辖权的法院在最终和不可上诉的判决中最终裁定的那样),则该开证行应被视为在每一次此类裁定中都已谨慎行事。为促进前述规定并在不限制其一般性的情况下,双方同意,对于提交的单据表面上似乎与信用证条款基本相符的单据,开证行可自行酌情决定:接受并对此类单据付款,不承担进一步调查的责任,而不考虑任何相反的通知或信息,或拒绝接受并对此类单据付款,如果此类单据不严格遵守信用证的条款,任何此类接受或拒绝应被视为不构成严重疏忽或故意不当行为。
(G)付款程序。各开证行在收到单据后,应立即审查所有声称代表信用证项下付款要求的单据。各开证行应立即以书面形式(通过专人交付、传真或其他电子成像)通知行政代理和借款人这种付款要求,以及该开证行是否已经或将根据信用证付款;但未能发出或延迟发出通知,并不解除借款人根据本节(E)款就任何此类信用证付款向开证行和适用的循环贷款人偿还费用的义务。
(H)中期利息。如果开证行支付任何信用证付款,则除非借款人在支付该信用证付款之日全额偿还该信用证付款,否则其未付金额应计入从该信用证付款之日起至(但不包括)借款人全额偿还该信用证付款之日起的每一天的利息,(I)如果是以美元计价的任何信用证付款,并在根据本节(E)段将以欧元或英镑支付的任何信用证支出的偿还义务转换为美元之后的任何时间,按当时适用于ABR循环贷款的年利率计算;(Ii)对于以任何其他允许外币计价的LC支出,在根据本节(E)段将其偿还义务转换为美元之前的所有时间,按适用开证行确定的年利率(如果没有明显错误,该确定将是决定性的)到
代表其资金成本加上用于确定定期基准循环贷款适用利息的适用利率;但如果借款人未能在根据本节(E)款到期时全额偿还信用证付款,则第2.13(C)款适用。根据本款产生的利息应支付给行政代理,记入适用开证行的账户,但在任何循环贷款人根据本节(E)款向开证行付款之日及之后发生的利息,应由该开证行承担。并应在要求时支付,或在没有要求的情况下,在借款人全额偿还适用的信用证付款的日期支付。
(I)现金抵押。如果任何违约事件将发生并仍在继续,借款人在收到行政代理或所需贷款人(或如果贷款的到期日已加快,则为循环贷款人的多数利息)要求按本款规定交存现金抵押品的通知的营业日
,借款人应以行政代理的名义为循环贷款人的利益在行政代理的账户中存入,现金金额(以每份适用信用证的货币表示),等于循环贷款人截至该日期代表借款人签发的信用证的信用证风险,加上其任何应计和未付利息;但在发生第7.01条第(H)或(I)款所述借款人违约事件时,存入该现金抵押品的义务应立即生效,并且该保证金应立即到期并支付,而无需要求或其他任何形式的通知。借款人还应按照第2.11(B)条、第2.20(C)款或第2.22(C)条所要求的范围,按照第2.11(B)条、第2.20(C)条或第2.22(C)条的要求缴存现金抵押品。在第七修正案生效日期或之前,借款人应就每份指定的GEC信用证交存现金抵押品,金额为该指定的GEC信用证面值的105%;但就每一份指定的GEC信用证交存该等现金抵押品的义务应立即生效,且该等保证金应在第七修正案生效日期发生时立即到期并支付,而无需要求或其他任何形式的通知。每笔保证金应由行政代理持有,作为支付和履行本协议项下借款人义务的抵押品。行政代理应对该账户拥有专有的控制权和控制权,包括取款的专有权。除投资该等保证金所赚取的任何利息外,该投资应由行政代理自行选择并自行决定,并由借款人承担风险和费用,该等存款不得计息。此类投资的利息或利润(如有)应累积在该
账户中。尽管有任何担保文件的规定,该账户中的款项应由该行政代理用于偿还开证行未获偿付的信用证付款,以及在未如此应用的范围内,应为满足借款人当时对LC风险敞口的偿还义务而持有,或者如果贷款的到期日已加快(但须经(I)循环贷款人(将循环承诺和循环贷款类别视为一类)的多数利息同意,以及(Ii)在任何此类申请的情况下,当任何循环贷款人为违约贷款人时(但只有在其生效后,剩余现金抵押品应少于所有违约贷款人的LC风险敞口的总和),如果借款人因违约事件的发生而被要求提供本协议项下一定数额的现金抵押品,则在所有违约事件被治愈或免除后的三个工作日内,该金额(在上述范围内不适用)应退还给借款人。如果借款人根据第2.11(B)条的规定需要提供一定数额的现金抵押品,上述金额(未按前述方式使用)应退还给借款人,但条件是在该退款生效后,循环承付款或循环贷款的循环风险总额不会超过循环承付款总额,且不会发生违约并继续发生。如果借款人根据第2.20(C)节被要求提供一定数额的现金抵押品,则该金额(未按前述方式使用的金额)应退还给借款人,但在退款生效后,任何开证行
不应对任何未清偿信用证和/或剩余现金抵押品有任何风险,该未清偿信用证未被非违约贷款人的循环承诺完全覆盖,且不会发生违约和继续违约。如果借款人根据本协议要求为任何特定的GEC信用证提供一定数量的现金抵押品,该金额的适用部分(未按前述方式使用)应仅返还借款人
,条件是任何开证行在《第七修正案》生效日期后,其在任何指定GEC信用证项下的风险应已永久减少或终止,且不会发生违约并将在本合同项下继续
。 (J)指定额外的开证行。借款人可随时并不时通知行政代理,指定一家或多家同意以下列身份提供服务的循环贷款人为额外开证行。循环贷款人接受指定为本合同项下的开证行,应由一份协议证明,该协议的形式和实质应令行政代理和借款人合理满意,并应具体说明该开证行的信用证承诺,由借款人签署。行政代理人和指定的循环贷款人,以及自该协议生效之日起及之后,(I)该循环贷款人应享有本协议项下开证行的所有权利和义务,以及(Ii)本协议中提及的“开证行”一词应视为包括该循环贷款人作为本协议项下信用证的开证行。
(K)开证行的辞职或终止。任何开证行可在提前30天书面通知行政代理、贷款人和借款人后,辞去本合同项下“开证行”的职务;但在该30天期限届满时或之前,有关开证行应已确定一家借款人合理接受的继任开证行,愿意接受其作为继任开证行的任命,并以该继任人承担开证行的权利和义务为条件
。如果发生开证行辞职,借款人有权从贷款人中指定一家本合同项下的继任开证行;但借款人未能指定任何此类继任者,不影响辞职开证行的辞职。借款人可通过向开证行提供书面通知并向行政代理提供一份副本,终止该开证行作为本合同项下“开证行”的指定。任何此类终止应于(I)开证行确认已收到通知和(Ii)送达之日后第三个营业日中较早者生效;但除非开证行(或其关联公司)签发的信用证风险降至零,否则此类终止不得生效。在任何该等辞职或终止生效时,借款人应根据第2.12(B)节支付辞职或终止开证行账户的所有未付费用。尽管任何此类辞职或终止有效,辞职或终止的开证行仍是本协议的当事一方,并继续享有开证行在辞职或终止之前签发的信用证在本协议项下的所有权利,但不要求开证行开具任何额外的信用证。
(L)开证行向行政代理行报告。除非行政代理行另有约定,各开证行除本节其他规定的通知义务外,还应向行政代理行书面报告(I)与开证行签发的信用证有关的定期活动(在行政代理行要求的期间或经常性期间),包括所有开具、延期、修改和续期、所有到期和取消以及所有付款和报销。(Ii)
在开证行签发、修改、续期或展期任何信用证的时间、开立、修改、续期或展期的日期,以及该开证行开立、修改、续展或展期的信用证的所述金额以及在实施该等开立、修改、续展或展期(以及其金额是否会发生变化)后尚未完成的信用证的声明金额之前,(Iii)在该开证行支付任何信用证的每个营业日,该信用证付款的日期、金额和货币,(Iv)在借款人未能在该日向开证行偿付所需偿付的信用证付款的任何营业日、违约日期以及该信用证付款的币种和金额;及(V)在任何其他营业日,行政代理应合理要求的关于该开证行签发的信用证的其他信息。
(M)信用证风险的确定。就本协议的所有目的而言,根据信用证条款或与信用证相关的任何单据的条款,规定一次或多次自动增加其规定金额的信用证金额应被视为该信用证在实施所有此类增加后的最高规定金额,无论该最高规定金额在确定时是否有效。
第2.06节借款资金。(A)每一贷款人应在本协议所规定的日期将每笔贷款以电汇方式在当地时间下午3点前电汇到其最近为此目的指定的行政代理的账户,并通知贷款人。行政代理应迅速将收到的类似资金金额记入借款人的账户,并由借款人在适用的借款申请中指定;但为偿还第2.05(E)节规定的以美元计价的信用证付款而提供的ABR循环贷款应由行政代理
汇给适用的开证行,或者,如果循环贷款人已根据第2.05(E)节付款偿还该开证行,则汇给可能显示其利益的循环贷款人和开证行。
(B)除非行政代理人在任何借款的建议日期前已收到贷款人的通知,表示该贷款人不会将该借款人在该借款中所占的份额
提供给行政代理人,否则该行政代理人可假定该贷款人已根据本节(A)款在该日期提供该份额,并可根据该假设并根据其全权酌情决定权,向借款人提供相应的数额。在这种情况下,如果贷款人事实上没有将其在适用借款中的份额提供给行政代理人,则适用的贷款人和借款人各自同意应要求立即向行政代理支付相应的金额及其利息,自借款人获得该金额之日起计(包括该日在内),但不包括向行政代理付款的日期,在(I)就该贷款人而言,(A)在以美元计价的贷款的情况下,适用的隔夜利率和行政代理根据银行业同业补偿规则确定的利率,以较大者为准,(Br)(B)对于以允许外币计价的贷款,适用的隔夜利率,或(Ii)对于借款人,适用于(A)以美元计价的贷款、适用类别的ABR贷款和(B)以允许外币计价的贷款的利率,根据第2.13节适用于标的贷款的利率。如果借款人和借款人在相同或重叠的期间向行政代理支付利息,行政代理应立即将借款人在该期间支付的利息金额汇给借款人。如果借款人向行政代理支付该金额,则该金额应构成该借款人的借款。
第2.07节:利息选择。(A)每笔借款的初始类型应为适用借款请求中规定的或第2.03节指定的类型,如果是定期基准借款,则应具有该借款请求中规定的或第2.03节指定的初始利息期限。此后,借款人可以选择将这种借款转换为不同类型的借款(条件是以允许外币计价的借款不能转换为ABR借款,而必须以该借款的原始货币预付),或者继续这种借款,如果是定期基准借款,则可以为其选择利息期限,所有这些都在本节中规定。借款人可以针对受影响借款的不同部分选择不同的选项,在这种情况下,每一部分应按比例在持有构成该借款的贷款的贷款人之间分配。而由
每一部分组成的贷款应被视为单独借款。
(B)如要根据本节作出选择,借款人应在借款人要求在该项选择生效之日根据第2.03节提出借款请求时,将该项选择以书面形式通知行政代理人。借款人的每一次利息选择请求应为不可撤销的,并应通过向行政代理人递交、传真或以其他电子方式迅速确认借款人的财务人员签署的书面利息选择请求。
(C)每个利益选择请求应按照第2.02节规定具体说明以下信息:
(I)该利息选择请求所适用的
借款,如果就其不同部分选择了不同的选项,则将分配给每一次由此产生的借款的部分(在这种情况下,应根据下文第(Iii)和(Iv)条为每一次由此产生的借款指明信息);[(Ii)依据该权益选择请求作出的选择的生效日期,该日期为营业日;].
(3)由此产生的借款是ABR借款还是定期基准借款;以及
(Iv)如所产生的借款为定期基准借款,则在该项选择生效后适用于该借款的利息期间,即“利息期间”一词的定义所预期的期间。
如果任何此类利息选择请求请求期限基准借款,但没有指定利息期限,则借款人应被视为已选择了一个月期限的利息期限。
(D)在收到利息选择请求后,行政代理应立即通知适用类别的每一贷款人其详情以及该贷款人在每次借款中所占的份额。
(E)如果借款人未能在适用的利息期结束前就定期基准借款及时提交利息选择请求,则除非按本规定偿还借款,否则在利息期间结束时(I)对于以美元计价的定期基准借款,这种借款应转换为ABR借款;(Ii)对于以允许外币计价的定期基准借款,此类借款应作为适用类型的借款继续一个月的利息期限。尽管本合同有任何相反的规定,但如果第7.01节第(H)或(I)款中关于借款人的违约事件已经发生并且仍在继续,或者如果任何其他违约事件已经发生并仍在继续,并且行政代理应任何类别的贷款人的多数利益要求,已通知借款人选择履行该判决,则在每一种情况下,只要违约事件持续,(I)以美元计价的未偿还借款不得转换为或继续作为定期基准借款,(Ii)除非偿还,否则以美元计价的每笔定期基准借款应在适用的利息期间结束时转换为资产负债表借款,以及(Iii)除非偿还,否则以允许外币计价的每笔定期基准借款应作为定期基准借款继续进行,利息期限为一个月。
第2.08节终止和减少承诺。
(A)除非先前终止,否则:(1)A期定期承诺在作出A期定期贷款后应自动终止,并在截止日期减至0美元;(2)循环承诺应自动终止,并在循环到期日减至0美元。
(B)借款人可随时终止或不时永久减少任何类别的承付款;但条件是:(1)任何类别的每次部分减少的承付款数额应为500,000美元至不少于1,000,000美元的整数倍;及(2)借款人不得终止或
减少循环承付款,条件是在按照第2.11节同时预付循环贷款后,循环风险总额将超过循环承付款总额。
借款人应在终止或减少该项承诺的生效日期前至少三个工作日通知行政代理终止或减少本条第(B)款下的承诺的任何选择,具体说明该项选择及其生效日期。在收到任何此类通知后,行政代理应立即将其内容告知贷款人
。借款人根据本节提交的每份通知均不可撤销;但根据本款交付的终止或减少循环承付款项的通知可说明,此种通知的条件是发生其中所列的一项或多项事件,在这种情况下,借款人可在不满足该条件的情况下撤销通知(在指定的生效日期或之前通知行政代理)。任何类别的承诺的任何终止或减少都将是永久性的。任何类别的承诺的每一次减少应根据贷款人各自对该类别的承诺按比例进行。
第2.09节偿还贷款;债务证据。借款人在此
无条件承诺:(I)循环贷款人在循环到期日向借款人支付每笔循环贷款的当时未偿还的本金,以及(Ii)
向行政代理支付第2.10节规定的此类定期贷款向借款人发放的每一批定期贷款的当时未付本金。
(B)每个贷款人应按照其惯例保存一个或多个账户,以证明借款人因其每笔贷款而欠该贷款人的债务,包括根据本条例不时向该贷款人支付和支付的本金和利息金额。行政代理和贷款人保存的记录应是借款人对借款人的贷款、信用证付款、利息和应付或应计费用的存在和金额的表面证据;但行政代理或任何贷款人未能保存此类记录或其中的任何错误,不得以任何方式影响借款人按照本协议条款支付本协议项下到期款项的义务。如果根据本节第(B)款和第(C)款填写的分录之间出现任何不一致,则应以依照本节第(C)款保存的行政代理所保存的账户为准。
(C)行政代理应根据第9.04(B)(Iv)节的规定,在《登记册》中保存账目,其中应记录(I)根据本协议发放的每笔贷款的金额、其类别和类型以及适用于该贷款的利息期,(Ii)任何本金、保费、借款人在本协议项下应支付或到期支付的利息或费用,以及(Iii)管理代理根据本协议收到的贷款人账户中的任何金额及其各自所占份额。
(D)任何贷款人均可要求其所发放的任何类别的贷款以本票作为证明。在这种情况下,此类贷款的借款人应
准备、签立并向该贷款人交付一份付给该贷款人的本票(或在该贷款人提出要求时,付给该贷款人及其登记受让人),并以行政代理批准的格式付款。由该本票证明的贷款及其利息在任何时候(包括根据第9.04节转让后)均应以一张或多张本票的形式向其中指定的收款人付款(如果该本票为登记本票,则应付款给该收款人及其登记受让人)。
第2.10.第2.10.第2.10节A期定期贷款的摊销。(A)根据本节(C)段的调整,借款人应在下述每个日期向行政代理偿还A期借款,偿还的本金总额为与该日期相对的本金总额
(但如果任何该日期不是营业日,则应在紧接的前一个营业日到期):
日期
2021年12月31日
2022年3月31日
2022年6月30日
2022年9月30日
2022年12月31日
2023年3月31
2023年6月30日
2024年6月30日
2025年9月30日
2025年12月31日
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(b)对于之前未支付的金额,借款人应在当时为A部分定期贷款人的账户向行政代理付款
A部分定期贷款在A部分期限到期日的未付本金。
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(C)借款人对任何类别定期借款的任何预付款,应用于减少借款人根据本节书面指示进行的该类别定期借款的后续预定还款;但(A)任何类别的增量定期借款的任何预付款应适用于适用的增量贷款修正案中规定的后续计划偿还,(B)第2.23节所规定的任何类别的定期借款的任何预付款应适用于该节中规定的后续计划偿还。(C)定期借款的强制性提前还款应直接按到期日的顺序适用于此类定期借款的预定还款,以及(D)如果任何贷款人根据第2.11(G)节的规定选择拒绝强制性提前偿还定期借款,则未如此拒绝的提前还款部分应用于根据本节按比例减少此类定期借款的后续还款。
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(D)在根据本节偿还任何级别的任何定期借款之前,借款人应选择要偿还的适用级别的借款,并应不迟于纽约市时间下午1点以书面形式(通过专人递送、传真或其他电子成像)通知行政代理,在预定还款日期前三个工作日。-定期借款的每一次偿还应按比例适用于已偿还定期借款所包括的贷款。定期借款的偿还应附有偿还金额的应计利息。
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(E)借款人应在每个季度的最后一天向行政代理偿还根据下述第一项增量贷款修正案发放的b期增量贷款,偿还金额等于b期增量贷款生效日期的未偿还本金金额乘以以下百分比,未付余额应在b期贷款到期日支付:
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2023年12月31日
2024年3月31日
2024年6月30日
2024年9月30日
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2024年12月31日
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借款人对增量b期定期贷款的任何可选提前还款,应用于按照借款人的指示,减少根据本节规定的后续预定还款。
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(F)借款人应在每个财政季度的最后一天,从第一个再融资安排协议生效日期后结束的第一个完整财政季度开始,为每个再融资b期贷款人的账户向行政代理偿还根据第一个再融资安排修正案作出的b期再融资贷款,金额相当于第一个再融资安排协议生效日再融资b期贷款未偿还本金的0.25%。未付余额在再融资b档定期贷款到期日支付。借款人对再融资b档定期贷款的任何可选预付款
应按借款人的指示用于减少根据本节规定的后续预定还款。
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第2.11节提前还款。
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(A)借款人有权随时、不时地预付全部或部分借款,而无需支付溢价或罚款,
但须遵守下文第2.11(I)节和第2.16节的规定。
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(B)如果循环总风险超过循环总承诺额(包括因根据第1.09节对任何贷款或信用证的美元等值进行重估),借款人应在一个营业日内预付循环借款(如果没有此类循环借款未偿还,则根据第2.05(I)节将现金
抵押品存入行政代理账户)。
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(C)如果借款人或任何受限制附属公司或其代表就任何预付款事件收到任何净收益(包括由行政代理作为“预付款事件”定义第(B)款所述的任何预付款事件的损失收款人),借款人应在收到该等净收益后五个工作日内预付总额等于该等净收益的100%的定期借款(或,如果借款人或其任何受限子公司产生了第6.01节允许的债务,而该债务是通过对第6.02节允许的抵押品的留置权在与定期贷款平等和可评级的基础上进行担保的,并且该债务需要用术语“预付款事件”定义(A)
或(B)中所述的任何事件的净收益来预付或赎回,则按该等净收益的较低百分率计算,使该等债务所得的按定期贷款本金总额及当时未清偿的债务总额计算的应课差饷租率,不超过该等净收益的百分比;但如该等其他债务的持有人拒绝预付或赎回该等债务,则应立即(无论如何在拒绝后五个营业日内)将如此减少的款额,按照本协议条款用于预付定期借款)(根据本款(C)款的但书减去的净收益金额,即“净收益预付金额”);但在第(Br)款(或第(A)款所述的任何事件的情况下,仅就(I)在第五修正案生效日期之前、(Ii)在第五修正案期间内净收益总额不超过50,000,000美元或(Iii)第五修正案期间终止日期之后的任何该等事件而言,关于不超过此类事件净收益总额50%的净收益),并且只要没有发生第7.01(A)、7.01(B)条或仅就借款人而言的第7.01(H)条或7.01(I)条下的违约事件,并且如果借款人在要求的预付款日期或之前,向行政代理人提交一份财务官证书,表明借款人打算在收到此类净收益后365天内将此类活动的净收益(或证书中规定的部分净收益)用于再投资于借款人或其受限制子公司的业务,或进行本协议允许的收购;则无须根据第(Br)款就该事件的净收益(或该证书所指明的净收益的部分,如适用的话)预付款项,但在该365天期限结束时(或如借款人或一间或多家受限制附属公司在该初始365天期限结束时,借款人或一间或多间受限制附属公司应已承诺将该等收益投资)仍未如此运用的任何该等净收益的范围除外。届时,应要求
预付款,其金额相当于尚未如此使用的净收益。
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(D)在借款人每个财政年度结束后,从2020年12月31日终了的财政年度开始,借款人应预付定期借款,其总额等于该财政年度超额现金流的指定ECF百分比(该数额根据本(D)段的但书减去,即“ECF清偿金额”);但该数额应减去根据本节(A)段作出的定期借款和循环借款的预付款总额(但仅限于相应承诺的永久减少的范围),以及抵押品在该财政年度内以担保债务的抵押品上的留置权为基础的自愿预付款或回购其他债务的总额(以及,根据借款人的选择(且不根据本款(D)段从下一财政年度的预付款计算中扣除此类金额),在该会计年度结束后,但在根据第(Br)节规定须为该会计年度预付款项的日期之前)。根据本款规定的每笔预付款应在根据第5.01(A)节就计算超额现金流量的会计年度
交付财务报表之日或之前支付(在任何情况下,不得迟于可按照该节交付该等财务报表的最后一天)。
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(E)如向指定GEC实体的任何债权人或权益持有人作出任何分派(不论是以现金、证券或其他财产形式)(但不包括(A)满足(X)指定GEC DIP融资或(Y)清盘成本,(B)该等分派的资金来自(X)指定GEC DIP融资的宽免及/或借款人或其附属公司的和解
供款及(Y)向(I)Oaktree Capital Management,L.P.,其任何附属公司或前述任何一项的任何基金或管理账户,合计最高可达3,000,000美元,或(Ii)指定GEC实体的任何其他债权人,合计最高可达20,000,000美元,或(C)指定GEC破产事件发生后或与电子商务重组有关的任何分派(任何此类分派,
a“指定GEC实体破产分派”及所有此类分派的总金额为“指定GEC实体破产分派金额”),则借款人应在支付上述指定GEC实体破产分配后五(5)个工作日内(或行政代理可能同意的较后时间),预付总额等于指定GEC实体破产分配金额的定期借款
(或者,如果第一份留置权票据购买协议下的债务需要预付或以指定GEC实体破产赎回,则预付或赎回指定GEC实体破产分配金额,然后按该指定GEC实体破产分配金额的较小百分比,使第一留置权票据购买协议下的债务根据当时未偿还的定期贷款和该等债务的本金总额,获得不超过该指定GEC实体破产分配金额的应课税百分比;但条件是,在第一留置权票据购买协议项下该等债务的持有人拒绝预付或赎回该等债务的情况下,所减少的金额应立即(无论如何在拒绝之日起五(5)个工作日内)根据本协议条款用于预付定期借款)。
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(F)尽管第2.11(C)或(D)节有任何其他规定,(A)借款人的外国子公司根据第2.11(C)或(D)节产生预付款的任何或所有预付款事件的任何或全部净收益或超额现金流(“外国预付款事件”)被适用的当地法律禁止或推迟汇回借款人,在确定在第2.11(C)或(D)节(视具体情况而定)规定的时间用于偿还定期贷款的金额时,将不需要考虑受此影响的净收益或超额现金流量的部分,且此类金额可由该子公司保留,且一旦借款人真诚地确定任何受影响的净收益或超额现金流量的汇回是适用的当地法律允许的,则根据第2.11(C)或(D)款(视情况而定),在确定用于偿还定期贷款的金额时,应尽快考虑此类净收益或超额现金流的金额(如果将此类金额汇回国内,则扣除应付或保留的额外税款),(B)只要借款人真诚地确定将任何外国预付款事件或超额现金流量的任何或全部净收益汇回国内将对该等净收益或超额现金流量产生重大的不利税收或成本后果,则在确定在第2.11(C)节或第2.11(D)节(视情况而定)规定的时间用于偿还定期贷款的金额时,不需要考虑受此影响的净收益或超额现金流量的金额。而该等款项可由该附属公司保留;如果借款人真诚地确定汇回任何外国预付款事件或超额现金流量的任何或全部净收益将不再对此类净收益或超额现金流量产生实质性的不利税收后果,则在确定根据第2.11(C)节或第2.11(D)节(视适用情况而定)用于偿还定期贷款的金额时,应尽快将此类净收益或超额现金流量考虑在内。以及(C)只要借款人真诚地确定任何或全部汇回任何外国预付款事件或超额现金流量的净收益将导致该子公司董事承担债务风险,则在确定在第2.11(C)节或第2.11(D)节(视具体情况而定)规定的时间用于偿还定期贷款的金额时,不需要考虑受此影响的净收益或超额现金流量。而该等款项可由该附属公司保留;但条件是,当借款人真诚地确定汇回任何外国预付款事件的任何或全部净收益不再引起对该附属公司董事的责任时,应在实际可行的情况下尽快将该净收益计入
,以确定根据第2.11(C)或(D)节(视适用情况而定)用于偿还定期贷款的金额(如果该等金额汇回则应支付或预留的额外税款净额)。
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1.25%
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(G)在根据本节对借款进行任何可选择的预付款之前,借款人应选择要预付的一笔或多笔借款,并应在根据本节(G)段交付的预付款通知中指明这种选择。如果在超过一个类别的定期借款仍未偿还的情况下强制预付定期借款,则应在每个此类定期借款(包括增量B档定期贷款和再融资B档定期贷款)中分配预付款总额,在增量融资机制修正案或再融资融资机制协议规定的范围内,对于任何类别的其他增量定期贷款或再融资定期贷款,该类别的借款按未偿还借款的本金总额按比例计算;但任何定期贷款机构(包括每一家增量b档定期贷款机构和再融资b档定期贷款机构,以及在《增量融资安排修正案》或《再融资融资安排协议》对任何类别的其他增量定期贷款或再融资定期贷款规定的范围内,持有此类定期贷款的任何贷款人)均可在所需的预付款日期前至少一个营业日以书面通知行政代理(通过专人递送、传真或其他电子成像),根据本节拒绝其贷款的全部或任何部分预付款(除(X)根据本节(A)段规定的可选预付款
或(Y)因“预付款事件”定义第(C)款所述事件而触发的强制性预付款,两者均不得拒绝),在这种情况下,借款人可保留用于预付此类贷款的
预付款总额。
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1.875%
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(H)借款人应以书面形式(通过专人交付、传真或其他电子成像)通知行政代理任何可选的预付款,并在切实可行的情况下,通知本协议项下的任何强制性预付款:(I)如果是定期基准借款的预付款,则不迟于当地时间下午1点,即预付款日期前三个工作日;(Ii)如果是ABR借款的预付款,则不迟于纽约市时间下午1点,预付款日期前一个工作日,以及(Iii)如果是以英镑计价的RFR借款,不迟于纽约时间上午11:00,预付款日期前五个工作日。每个此类通知应不可撤销,并应具体说明预付款日期、每笔借款的本金或其部分,如果是强制性预付款,则应
合理详细地计算此类预付款的金额;但条件是(A)如第2.08节所述有条件终止循环承诺的有条件通知而发出可选提前还款通知,则该提前还款通知可在终止通知根据第2.08条被撤销的情况下撤销,以及(B)根据本节第(A)款发出的提前偿还定期借款通知可说明该通知的条件是发生其中规定的一个或多个事件,在这种情况下,如果不满足该条件,借款人可撤销通知(在指定的预付款日期或之前通知行政代理)。在收到任何此类通知后,行政代理应立即将通知的内容告知适用类别的贷款人。任何借款的每一次部分预付的金额,应与第2.02节规定的相同类型借款的预付款相同,除非有必要全额支付强制性预付款。借款的每一笔预付款应按比例适用于预付借款中包括的贷款。预付款应附有第2.13节所要求的应计利息。
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(I)如果借款人(A)
在第一个再融资安排协议生效日期后六个月当日或之前,提前偿还、偿还、再融资、替代或替换与重新定价交易有关的任何再融资部分b期贷款(为免生疑问,包括因构成重新定价交易的第(Br)(C)款所述的预付款事件而支付的任何预付款)或(B)对本协议项下的任何修订、修改或放弃,或根据本协议达成同意,从而导致重新定价交易,借款人应就每个适用的再融资b档定期贷款人的应课差饷租户向行政代理支付:(I)如属(A)项,则为如此预付、偿还、再融资、替代或替换的b档贷款本金总额的1.00%的溢价,及(Ii)如属(B)项,相当于再融资b期贷款本金总额1.00%的费用
此类重新定价交易的标的在紧接该项修订之前尚未完成。如果在第一个再融资安排协议生效日期后六个月当日或之前,任何再融资b档定期贷款人持有的所有或任何部分再融资b档定期贷款根据第2.19节进行了预付、偿还、再融资、替代或替换,原因是或与该再融资b档定期贷款机构未同意或以其他方式同意与再定价交易有关的任何豁免、同意、修改或修订,替换或替换将按本金的101%进行,因此
预付、偿还、再融资、替换或替换。所有这类款项应在重新定价交易生效之日以美元和立即可用的资金到期并支付。
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第2.12节费用。(A)借款人同意向行政代理支付每个循环贷款人(违约贷款人除外)的账户,按照其在截至截止日期(包括但不包括循环承诺终止之日,但不包括循环承诺终止之日,或以其他方式减少为零)期间循环承付款总额中按比例分摊的份额,承诺费应按适用的费率按循环贷款人的循环承付款总额的日均未用资金数额应计。在每年3月、6月、9月和12月的最后一天及包括该日在内的应计承诺费应在该最后一天之后的第15天和所有循环承付款终止之日拖欠。为了计算承诺费,贷款人的循环承付款应被视为在该贷款人的未偿还循环贷款和LC风险敞口范围内使用。
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1.875%
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(B)如果借款人同意(I)为每个循环贷款人的账户向行政代理支付其参与信用证的参与费,应按当时用于确定定期基准循环贷款适用的利率的相同适用利率累算,该利率以贷款人在截止日期起至(但不包括)该贷款人所有循环承诺终止之日和该贷款人停止任何LC风险敞口之日的较晚者为依据(不包括可归因于未偿还的信用证付款的任何部分),以及(Ii)向每一开证行预付费用。年利率应等于开证行开具的信用证的每日平均风险金额的0.125(不包括因未偿还信用证付款而产生的任何部分),自截止日期起至(但不包括)所有循环承付款终止之日和停止任何此类信用证风险之日中较晚者,以及开证行关于签发、修改、任何信用证的续期或延期,或信用证项下提款的处理。每年3月、6月、9月和12月的最后一天及包括该最后一天在内的所有参与费和预付款应于该最后一天之后的第15天支付,自截止日期后的第一个该日期开始;但所有此类费用应在所有循环承付款终止之日支付,而在所有循环承付款终止之日后产生的任何此类费用应在要求付款时支付。根据本款应向开证行支付的任何其他费用应在要求付款后10天内支付。
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2.50%
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(C)借款人同意按借款人和行政代理人另行商定的金额和时间,自行向行政代理人支付应付费用。
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2.50%
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(D)如果借款人同意在指定的金额和时间,为每个适用的安排人和贷款人的账户向安排人和行政代理支付单独以书面形式商定的其他费用(包括根据费用函支付的费用,并包括预付费用,其形式可能是贷款的原始发行折扣)。
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2.50%
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(E)本协议项下应支付的所有费用应在到期日期以立即可用的资金支付给行政代理机构(如果是应付给它的费用,则支付给适用的开证行),以便在承诺费和参与费的情况下分配给有权获得该费用的循环贷款人。在任何情况下,根据本协议支付的费用不得退还。
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2.50%
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(F)根据本节应支付的所有承诺费、参与费、预付费和其他费用,以及所有利息应以360天为一年计算,但(1)在备用基本利率以最优惠利率为基础时参照备用基本利率计算的利息和(2)以英镑计价的任何借款的利息均应按365天(或闰年的366天)计算。并应按实际经过的天数支付(包括第一天,但不包括最后一天)。
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2.50%
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第2.13节利息。(A)构成每笔ABR借款的贷款应按备用基本利率加适用利率计息。
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2.50%
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(B)组成每个期限基准借款的贷款应按调整后的期限SOFR利率或EURIBO利率(视适用情况而定)在该借款的有效利息期加适用利率计息。构成每个RFR借款的贷款应按等于调整后每日简单RFR加适用利率的年利率计息。
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2.50%
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(C)尽管有前述规定,如果任何贷款的任何本金或利息,或借款人根据本合同应支付的任何费用或其他金额在到期时没有支付,无论是在规定的到期日,还是在加速或其他情况下,而第7.01(A)、(B)、(H)或(I)项下的违约事件将已经发生并继续发生,则该逾期金额应在该日期及自该日起产生利息,年利率等于(I)任何贷款的逾期本金,年利率2.00%加本节前段规定的适用于此类贷款的利率,或(Ii)在任何其他逾期金额的情况下,年利率2.00%加本节(A)段规定的适用于ABR循环贷款的利率。支付或接受本节(C)段规定的增加的利率不是及时付款的允许替代方案,也不应构成对任何违约事件的放弃,或以其他方式损害或限制行政代理的任何权利或补救措施。任何开证行或任何贷款人。
(D)每笔贷款的应计利息应在该贷款的每个付息日支付欠款,如属任何类别的循环贷款,则在终止该类别的循环承付款时支付;但(I)根据本节(C)段应计的利息应按要求支付,(Ii)在偿还或预付任何贷款(循环可用期结束前预付ABR循环贷款除外)的情况下,已偿还或预付的本金的应计利息应在偿还或预付之日支付,以及(Iii)如果在当前利息期结束前转换定期基准贷款,此类贷款的应计利息应在此类转换生效之日支付。
(A)在符合本第2.14节第(B)、(C)、(D)、(E)、(F)和(G)款的情况下:
(I)行政代理机构在任何类别的期限基准借款的任何利息期开始之前确定(该确定应为无明显错误的确凿结论):(Br)不存在确定该利息期的调整期限SOFR利率或EURIBO利率(视属何情况而定)的足够和合理的手段,或(B)在任何时候,不存在确定调整后每日简单RFR的适当和合理的手段;
(Ii)在任何(A)类别的定期基准借款的任何利息期开始前,行政代理人获任何(A)类别贷款人的过半数利息通知,该利息期的经调整定期SOFR利率或EURIBO利率(视属何情况而定)将不能充分和公平地反映该贷款人在该利息期内作出或维持其贷款的成本,或(B)在任何时间,调整后的每日简单RFR将不能充分和公平地反映此类贷款人在发放或维持包括在此类借款中的贷款时的成本;
此后,行政代理应尽快通过电话、传真或其他电子成像方式将此事通知借款人和该类别的贷款人,并在行政代理通知借款人和该类别的贷款人引起通知的情况不再存在之前,(I)对于以美元计价的借款,(A)要求将该类别的任何借款转换为或继续进行期限基准借款的任何利息选择请求无效,此类借款应继续作为ABR借款,以及(B)此类期限基准借款的任何借款请求应作为ABR借款请求提出,(Ii)如果借款以欧元计价,则直至行政代理通知借款人和贷款人引起此类通知的情况不再存在,(I)如果该定期基准贷款是以美元计价的,则在适用于该贷款的利息期的最后一天(或如果该日不是营业日的下一个营业日),该贷款应由行政代理在该日转换为以美元计价的ABR贷款,并应构成该日的ABR贷款;(Ii)如果该期限基准贷款是以任何允许的外币计价的,则该贷款应在适用于该贷款的利息期的最后一天(或如果该日不是营业日的下一个营业日)借款人在该日之前选择:(A)在该日由借款人预付,或(B)仅为计算适用于该定期基准贷款的利率,以美元以外的任何允许外币计价的定期基准贷款应被视为以美元计价的定期基准贷款,并应按适用于当时以美元计价的定期基准贷款的相同利率计息;(Iii)如果是以英镑计价的RFR贷款,则此类贷款应:在借款人选择时,(A)立即转换为以美元(金额相当于其美元等值)计价的ABR贷款,或(B)立即全额预付。
(B)尽管本合同或任何其他贷款文件有任何相反规定,如果基准转换事件及其相关基准
更换日期发生在基准时间之前,涉及当时当前基准的任何设置,则(X)如果根据基准更换日期的“基准更换”定义第(1)款确定基准更换,则该基准更换将在本合同项下和关于该基准设定和后续基准设置的任何贷款文件下的所有目的下替换该基准,而不作任何修改。或
本协议或任何其他贷款文件的任何其他一方的进一步行动或同意,以及(Y)如果根据基准替换定义第(2)条为该基准替换确定了基准替换
日期,则该基准替换将在纽约市时间下午5:00或之后的任何基准设置项下和任何贷款文件下的所有目的下替换该基准,在
该基准更换通知发出之日后的第五个工作日,只要行政代理尚未收到由每类所需贷款人组成的贷款人发出的反对该基准更换的书面通知,即可向贷款人提供该基准更换,而无需对本协议或任何其他贷款文件进行任何修改、进一步行动或同意。
(C)尽管本合同或任何其他贷款文件中有任何相反的规定,但在符合以下本款但书的情况下,对于以欧元计价的贷款,如果就当时的基准设置而言,在参考时间之前发生了期限ESTR过渡事件及其相关的基准更换日期,则适用的基准更换将在本合同项下或任何贷款文件下关于该基准设置和随后的基准设置的所有目的下替换当时的基准,而不对该基准设置和随后的基准设置进行任何修改。或本协议或任何其他贷款文件的其他任何一方的进一步行动或同意;但是,除非行政代理已向贷款人和借款人
递交了定期ESTR通知,否则(C)款无效。为免生疑问,行政代理不应被要求在发生定期ESTR过渡事件后交付任何定期ESTR通知,并可自行决定这样做。
(D)在实施基准替换时,行政代理和借款人将有权不时进行符合更改的基准替换,并且,即使本协议或任何其他贷款文件中有任何相反规定,实施此类基准替换符合更改的任何修订将生效,而无需
本协议或任何其他贷款文件的任何其他各方的进一步行动或同意。
(E)行政代理应及时通知借款人和贷款人以下情况:(I)基准过渡事件的任何发生,(Ii)任何基准替换的实施,(Iii)任何符合更改的基准替换的有效性,(Iv)根据以下(F)条款移除或恢复基准的任何期限,以及(V)任何基准不可用期间的开始或结束。对于行政代理或贷款人根据本节可能做出的任何决定、决定或选择,包括关于期限、评级或调整的任何决定,或事件、情况或日期的发生或未发生的任何决定,以及采取或不采取任何行动的任何决定,在没有明显错误的情况下,将是决定性的和具有约束力的,并可在没有得到本协议或任何其他贷款文件的任何其他当事人同意的情况下自行作出,但根据本节明确要求的除外。
(F)-尽管本合同或任何其他贷款文件有任何相反规定,在任何时候(包括在实施基准更换时),(I)如果当时的基准是定期利率(包括术语Sofr Rate或术语ESTR),并且(A)该基准的任何基调没有显示在屏幕上或发布由管理代理以其合理的酌情决定权不时选择的
费率的其他信息服务上,或者(B)该基准的管理人的监管主管已经提供了公开声明或信息发布,宣布该基准的任何
基调是或将不再具有代表性,则管理代理可以在该时间或之后修改用于任何基准设置的“利息期间”的定义,以移除这种不可用或不具代表性的基调,以及(Ii)如果根据上述第(I)款被移除的基调随后被显示在屏幕或基准的信息服务上(包括基准替换),或者(B)不再或不再受关于它是或将不再代表基准(包括基准替换)的公告,然后,管理代理可以在该时间或之后修改所有基准设置的“利息期限”的定义,以
恢复该先前移除的期限。
(G)在借款人收到基准不可用期间开始的通知后,借款人可撤销在任何基准不可用期间作出、转换或继续进行定期基准借款、转换为定期基准贷款或继续发放、转换或延续定期基准贷款的任何请求,否则,(X)借款人将被视为已将任何以美元计价的定期基准借款请求转换为借入或转换为ABR贷款的请求,或(Y)以允许外币计价的任何定期基准借款或RFR借款将无效。在任何基准不可用期间或在当时基准的期限不是可用的期限的任何时候,ABR的组成部分基于当时的基准或该基准的适用期限,不得用于确定ABR。此外,如果借款人收到关于适用于该期限基准贷款或RFR贷款的相关利率的基准不可用期限开始通知之日,以任何允许外币计价的任何期限基准贷款或RFR贷款尚未偿还,则在根据第2.14节对该期限基准贷款或RFR贷款实施基准替换之前,(I)如果该贷款以美元计价,则在适用于该贷款的利息期的最后一天(如果该日不是营业日,则为下一个营业日),该贷款应由行政代理在该日转换为以美元计价的ABR贷款,或(Ii)如果该贷款是以任何允许的外币计价,则(X)任何期限基准贷款应在适用于该贷款的利息期的最后一天(或如果该日不是营业日,则为下一个营业日),借款人在该日之前选择:(A)在该日由借款人预付,或(B)仅为计算适用于该贷款的利率的目的,以任何许可外币计价的贷款应被视为以美元计价的定期基准贷款,并应按适用于当时以美元计价的定期基准贷款的相同利率计息;(Y)任何RFR贷款应
按中央银行利率加CBR利差计息;但是,如果行政代理机构确定(在没有明显错误的情况下,该确定将是决定性的和具有约束力的)无法确定中央银行利率,则借款人选择的任何未偿还的受影响RFR贷款应(A)立即转换为以美元计价的ABR贷款(金额等于该允许外币的美元等值)或(B)立即全额预付。
第2.15节增加的费用。(A)如法律有任何更改,应:
(I)对任何贷款人或任何开证行的资产、在任何贷款人或任何开证行的账户上的存款或为其提供或参与的信贷施加、修改或视为适用的任何准备金、特别存款、强制贷款、保险费或类似要求;
(Ii)对任何贷款人或任何开证行或适用的银行间市场施加影响本协议或该贷款人所作贷款或任何信用证或参与的任何其他条件、成本或费用(税项除外);
(3)要求任何接受者就其贷款、贷款本金、信用证、承诺或其他义务或其存款、准备金、其他负债或资本缴纳任何税项(除(A)补偿税、(B)免税定义(B)至(D)款所述的税项和(C)关联所得税);
上述任何一项的结果应是增加贷款人或其他收款人发放、转换、继续或维持任何贷款(或维持发放任何此类贷款的义务)的成本,或增加贷款人、开证行或其他收款人参与、开立或维持任何信用证(或维持其参与或签发任何信用证的义务)的成本,或减少该贷款人、开证行或其他收款人在本协议项下收到或应收的任何款项(不论本金、利息或其他),则借款人应该贷款人、该开证行或该其他收款人的要求,不时向该贷款人、该开证行或该其他收款人(视情况而定)支付一笔或多笔额外款项,以补偿该贷款人、该开证行或该其他收款人(视情况而定)所产生的额外费用或支出或所遭受的减损。
(B)如任何贷款人或开证行确定,有关资本或流动资金要求的任何法律变更已经或将产生以下效果:由于本协议,该贷款人或开证行的资本或该开证行控股公司的资本(如有)的回报率降低,该贷款人的承诺或由该开证行作出的贷款或参与其持有的信用证,或该开证行签发的信用证,低于该贷款人或该开证行或该开证行的控股公司如果没有该法律的改变(考虑到该贷款人或该开证行的政策以及该开证行的控股公司关于资本充足性的政策)所能达到的水平,则应该贷款人或该开证行的要求,借款人应不时向该贷款人或开证行(视情况而定)支付:将补偿该贷款人或该开证行或该借出行或该开证行的控股公司所遭受的任何此类减值的额外金额。
(C)贷款人或开证行出具的证书,合理详细地列明本节(A)或(B)项所规定的对贷款人或开证行或其控股公司(视情况而定)所需的一笔或多笔赔偿金额,其计算结果应交付借款人,且在无明显错误的情况下为决定性的。借款人应在收到任何此类证书后30天内向该贷款人或开证行(视具体情况而定)支付到期金额。
(D)任何贷款人或开证行未能或迟延根据本节要求赔偿,不构成放弃该贷款人或该开证行要求赔偿的权利;但借款人在贷款人或开证行(视情况而定)将引起费用增加或费用减少的法律变更通知借款人之前180天以上,以及贷款人或开证行就此提出索赔的意向之前,借款人不应根据本条
向贷款人或开证行赔偿任何增加的费用或支出或减少的费用;此外,
如果引起此类成本或支出增加或减少的法律变更具有追溯力,则上述180天期限应延长至包括其追溯效力期限。
(E)尽管本节有任何其他规定,任何贷款人或开证行在下列情况下均不得要求赔偿根据本节增加的费用或减少的费用:(I)该贷款人或开证行当时的一般政策或做法不应是在类似情况下根据其他信贷协议的类似规定要求赔偿,以及(Ii)此类增加或减少的费用或减少是由于市场混乱所致,除非此类情况一般影响银行市场,且被要求的贷款人已提出此类要求。
第2.16节:违约资金支付。(A)如果(I)在适用的利息期的最后一天以外的任何期限基准贷款的本金得到偿付(包括由于违约事件),(Ii)在适用的利息期的最后一天以外的任何期限基准贷款的转换,(Iii)未能借款、转换、在依据本合同交付的任何通知中指定的日期继续或预付任何定期基准贷款(无论该通知是否可根据本合同条款撤销)或(Iv)因借款人根据第2.19(B)或9.02(C)款提出要求而在适用于该贷款的利息期的最后一天以外的任何期限基准贷款的转让,则在任何此类情况下,借款人应赔偿各贷款人的损失,可归因于该事件的成本和费用(不包括利润损失)。任何贷款人出具的证书,合理详细地列出该贷款人根据本节有权收到的任何一笔或多笔金额及其原因,并说明其计算方法,应交付给借款人,并且在没有明显错误的情况下是决定性的。借款人应在收到该证书后30天内向该贷款人支付任何此类证书上显示的到期金额。尽管有上述规定,本节不适用于因纳税而产生的损失、成本或费用。
(B)对于RFR贷款,如果(I)在适用的利息支付日期
以外的任何RFR贷款的本金得到支付(包括由于违约事件),(Ii)未能在根据本合同交付的任何通知中指定的日期借入或预付任何RFR贷款(无论该通知是否可根据本合同条款撤销),
(Iii)借款人根据第2.19(B)或9.02(C)节的要求,在利息支付日以外的时间转让任何RFR贷款,则在任何此类情况下,借款人应赔偿各贷款人因该事件造成的损失、成本和费用。任何贷款人出具的证书,列明该贷款人根据本节有权获得的任何一笔或多笔金额及其原因,并说明其计算方法,应交付给借款人,且在没有明显错误的情况下应为决定性的。借款人应在收到该证书后30天内向该贷款人支付该证书上显示的到期金额。尽管有上述规定,本节
将不适用于因纳税而产生的损失、成本或费用。第2.17节免税。(A)免税。任何借款方根据本协议或任何其他贷款文件承担的任何义务或因此而支付的任何和所有款项,应不扣除或扣缴任何税款,但适用法律要求除外。如果任何适用法律(根据适用扣缴义务人的善意自由裁量权确定)要求扣缴义务人从任何此类付款中扣除或扣缴任何税款,然后,适用的扣缴代理人应有权进行此类扣除或扣缴,并应根据适用法律及时向相关政府当局支付已扣除或扣缴的全部金额,如果此类税款是补偿税,则适用贷款方应支付的金额应视需要增加,以便在作出此类扣除或扣缴后(包括适用于根据本节应支付的额外款项的此类扣除和扣缴),适用的
收款人收到的金额与其在没有进行此类扣除或扣缴的情况下收到的金额相等。
(B)贷款方支付其他税款。借款方应根据适用法律及时向有关政府当局支付税款,或根据行政代理的选择,及时偿还支付的任何其他税款。
(C)付款凭证。借款方在任何借款方根据本节向政府当局支付税款后,应在切实可行的范围内尽快将由该政府当局出具的证明该项付款的收据的正本或经认证的副本、报告该项付款的申报表或行政代理合理满意的其他付款证据的副本交付行政代理。
(D)贷款当事人的赔偿。贷款当事人应在提出要求后10天内,共同和个别地赔偿每一收款人应支付或支付的、或被要求从付款中扣留或扣除的任何补偿税(包括根据本节应支付的款项征收或主张的或可归因于该款项的补偿税)以及由此产生或与之有关的任何合理费用。无论相关政府当局是否正确或合法地征收或主张此类补偿税。借款人(将副本交给行政代理)或行政代理代表其本人或代表贷款人交付给借款人的此类付款或债务的金额的证明,在没有明显错误的情况下应是决定性的。
(E)贷款人的赔偿。每个贷款人应在提出要求后10天内,就(I)属于贷款人的任何受赔偿税款(但仅限于任何贷款方尚未就该等受赔偿税款向行政代理人作出赔偿的范围,并在不限制贷款方这样做的义务的情况下)分别向行政代理作出赔偿。(Ii)因该贷款人未能遵守第9.04(C)节有关维护参与者名册的规定而产生的任何税款,以及(Iii)该贷款人应缴纳的任何免税,在每种情况下,均应由行政代理支付或支付与本协议或任何其他贷款文件有关的费用,以及由此产生或与之有关的任何合理费用,无论相关政府当局是否正确或合法地征收或主张此类税款。行政代理向任何贷款人交付的此类付款或债务的金额的证明应是决定性的,没有明显错误。各贷款人特此授权行政代理在任何时候从任何其他来源抵销根据本协议或任何其他贷款文件欠该贷款人的任何和所有款项,或由行政代理从任何其他来源支付给该贷款人的
根据本(E)段应支付给行政代理的任何款项。
(F)贷款人的地位。(I)对于根据本协议或任何其他贷款文件支付的款项,有权获得免征或减免预扣税的任何贷款人应在借款人或行政代理人合理要求的一个或多个时间向借款人和行政代理人交付借款人或行政代理人合理要求的正确填写和签署的文件,以允许在不扣缴或降低预扣费率的情况下支付此类款项。此外,任何贷款人,如果借款人或行政代理人合理地提出要求,借款人或行政代理人应交付适用法律规定或借款人或行政代理人合理要求的其他文件,以使借款人或行政代理人能够确定该贷款人是否受到备份扣缴或信息报告要求的约束。尽管前两句有任何相反规定,此类文件(第2.17(F)(Ii)(A)节规定的文件除外)的完成、签署和提交2.17(F)(Ii)(B)或2.17(F)(Ii)(B)或2.17(F)(Ii)(D)在贷款人的合理判断下,如填写、签立或提交会使贷款人承担任何重大的未偿还费用或开支,或会对贷款人的法律或商业地位造成重大损害,则不需要这样做。
(2)在不限制前述规定的一般性的情况下:
(A)任何身为美国人的贷款人应在该贷款人根据本协议成为贷款人之日或之前(此后应借款人或行政代理的合理要求不时)向借款人和行政代理交付已签署的美国国税局表格W-9,证明该贷款人免除美国联邦备用预扣税;
(B)任何外国贷款人应在其合法有权这样做的范围内,在该外国贷款人成为本协议项下的贷款人之日或之前(以及在借款人或行政代理人提出合理要求时,不时地)交付给借款人和行政代理(副本数量应由接收方要求),以下列各项中适用的一项为准:
(1)如果外国贷款人要求获得美国作为缔约方的所得税条约的好处(X)关于根据本协议或任何其他贷款文件支付利息,则签署的IRS表格W-8BEN或表格W-8BEN-E的正本,规定根据该税收条约的“利息”条款免除或减少美国联邦预扣税,以及(Y)关于本协议或任何其他贷款文件下的任何其他适用付款,美国国税局表格W-8BEN或表格W-8BEN-E,根据该税务条约的“业务利润”或“其他收入”条款,规定免除或减少美国联邦预扣税;
(2)签署的国税表W-8ECI原件;
(3)在根据守则第881(C)条申索证券组合利息豁免的利益的外国贷款人的情况下,(X)基本上是以下形式的证明书
证据J-1表明该外国贷款人不是守则第881(C)(3)(A)节所指的“银行”,借款人在守则第871(H)(3)(B)节所指的“10%股东”或守则第881(C)(3)(C)节所述的“受控外国公司”(“美国税务合规证”)及(Y)经签署的美国国税局表格W-8BEN或表格W-8BEN-E的原件;或
(4)在外国贷款人不是受益人的情况下,签署的IRS表格W-8IMY的正本,连同IRS表格W-8ECI、IRS表格W-8BEN或表格W-8BEN-E,实质上是以下形式的美国税务符合证书
附件J-2或附件J-3、IRS Form W-9和/或每个受益所有人的其他证明文件(视情况而定);但如果外国贷款人是合伙企业,并且该外国贷款人的一个或多个直接或间接合作伙伴要求免除投资组合利息,则该外国贷款人可代表每个此类直接或间接合作伙伴提供基本上以证据J-4形式提供的美国税务合规证书;
(C)任何外国贷款人应在其合法有权这样做的范围内,在该外国贷款人成为本协议项下的贷款人之日或之前(此后应借款人或行政代理人的合理要求不时)将副本交付给借款人和行政代理人(副本数量应由接受者要求)。已签署的适用法律规定的任何其他形式的原件,作为申请免除或减少美国联邦预扣税的依据,并已正式填写,连同适用法律可能规定的补充文件,以允许借款人或行政代理人确定需要进行的扣缴或扣除;和
(D)如果根据本协议或任何其他贷款文件向贷款人支付的款项在贷款人未能遵守FATCA的适用报告要求(包括守则第1471(B)或1472(B)节所载的要求,视情况适用)的情况下,该贷款人将被FATCA征收美国联邦预扣税,借款人应在法律规定的时间和借款人或行政代理人合理要求的一个或多个时间向借款人和行政代理人交付适用法律规定的文件(包括守则第1471(B)(3)(C)(I)条规定的文件)和借款人或行政代理人合理要求的附加文件,借款人和行政代理人可能需要这些文件来履行其在FATCA项下的义务,并确定贷款人已遵守与该贷款人在FATCA项下的义务或确定金额,如果有,
扣除并扣留此类付款。-仅就本条款(D)而言,“FATCA”应包括在截止日期后对FATCA所作的任何修改。
各贷款人同意,如果其以前提交的任何表格或证明在任何方面过期、过时或不准确,则应
更新该表格或证明,或及时以书面形式通知借款人和行政代理其法律上无法这样做。
(G)对某些退款的处理。如果任何一方依据其善意行使的单独裁量权确定其已收到根据本节获得赔偿的任何税款的退款(包括通过支付根据本节支付的额外金额),则应向补偿方支付与退款相等的金额(但仅限于根据本节就引起该退款的税项支付的赔偿款项),扣除受补偿方的所有自付费用(包括税款),不包括利息(相关政府当局就退款支付的任何利息除外)。如果被补偿方被要求向政府当局偿还退款,则应应受补偿方的要求,向受补偿方返还根据
本款支付的金额(加上相关政府当局征收的任何罚款、利息或其他费用)。在任何情况下,任何受补偿方都不会被要求根据本款向任何补偿方支付任何款项,而支付该补偿方的税后净额将使该受补偿方的税后净地位低于该受补偿方在从未支付过赔偿付款或导致此类退款的额外金额的情况下所处的净状况。本款不得解释为要求任何受补偿方向补偿方或任何其他人提供其纳税申报表(或其认为保密的与其纳税有关的任何其他信息)。
(H)生存。本节规定的每一方的义务应在行政代理人辞职或更换或贷款人的任何权利转让或替换、承诺终止以及贷款文件下的所有义务得到偿还、清偿或履行后继续存在。
(I)就本节而言,术语“贷款人”包括任何开证行,术语“适用法律”包括FATCA。
第2.18节一般支付;按比例处理;分摊抵销。除本协议另有规定外,借款人应在本协议或其他贷款文件明确规定的付款时间之前(如果没有明确要求,则在纽约市时间下午1:00之前)支付本协议或任何其他贷款文件规定的每笔付款(无论是本金、利息、手续费或偿还信用证付款,或根据第2.15、2.16或2.17节或其他规定应支付的金额),在立即可用资金到期之日,不得进行任何抗辩、抵销、补偿或反索偿。-行政代理人可酌情决定,在任何日期的该时间之后收到的任何款项,可视为在下一个营业日的下一个营业日收到,以计算利息。所有此类付款应支付给行政代理人指定的一个或多个账户,但要求直接支付给任何开证行的款项应如此支付。根据第2.15节的规定付款,2.16、2.17和9.03应直接支付给有权获得付款的人,并根据其他贷款文件向其中指定的人员付款。行政代理应在收到后立即将其为任何其他人的账户收到的任何此类付款分配给适当的收款人。如果根据本协议或任何其他贷款文件支付的任何款项应在非营业日的日期到期,付款日期应延长至下一个营业日,如果是任何应计利息的付款,其利息应在延期期间支付。除本合同另有明文规定外,任何贷款或信用证付款的本金或利息应以该贷款或信用证付款的货币支付;本合同项下和相互贷款单据项下的所有其他付款应以美元支付。
(B)如果在任何时候,行政代理收到的资金和可供其使用的资金不足以全额支付本合同项下到期的本金、未报销的信用证付款、利息和费用,则此类资金应(I)首先用于支付当时应支付给此类当事人的利息和费用,以及(Ii)用于支付本协议项下到期的本金和未报销的信用证付款,根据当时应支付给这些当事人的本金和未偿还的信用证付款的金额,按比例在有权获得该款项的各方之间按比例分配。
(C)如果任何贷款人通过行使任何抵销权或反索偿权或以其他方式就其任何循环贷款、定期贷款或参与信用证付款的任何本金或利息获得付款,导致该贷款人收到的循环贷款、定期贷款和参与LC付款总额的比例高于任何其他贷款人收到的比例及其应计利息,然后,获得较大比例的贷款人应将这一事实通知行政代理,并在必要的范围内购买(以面值现金)参与其他贷款人的循环贷款、定期贷款和参与LC付款,以便贷款人按照各自循环贷款、定期贷款和参与LC付款的本金和应计利息的总和按比例分摊所有此类付款的总额;但如果购买了任何这种参与,并收回了由此产生的全部或任何部分付款,这种参与应被撤销,购买价格应恢复到收回的程度,不计利息。如果借款人同意前述规定,并同意在适用法律下可以有效地这样做的范围内,根据上述安排获得参与的任何贷款人可以就参与的金额向借款人行使抵销权和反请求权,就如同
该贷款人是借款人的直接债权人一样。
(D)除非行政代理在向贷款人或开证行支付任何款项的日期之前收到借款人的通知,即借款人将不付款,否则行政代理可假定借款人已按照本协议规定在该日期付款,并可根据这一假设并根据其全权酌情决定权,将到期金额分发给贷款人或开证行(视情况而定)。在这种情况下,如果借款人实际上尚未支付该款,然后,每一贷款人或开证行(视情况而定)各自同意应要求立即向行政代理偿还如此分配给该贷款人或该开证行的金额及其利息,自向其分配该金额之日起计(包括该日在内),但不包括向管理代理付款之日,以NYFRB利率和行政代理根据银行业同业同业补偿规则确定的利率中较大者为准。
(E)如果任何贷款人未能按照第2.05(D)或(E)、2.06(A)或(B)、2.17(E)、2.18(D)或9.03(C)节的规定支付任何款项,则行政代理可酌情决定(尽管本合同有任何相反规定),(I)在上述第(I)和(Ii)款的情况下,在上述第(I)和(Ii)款的情况下,以上述第(I)和(Ii)款中的任何一项为例,将行政代理此后收到的任何款项用于该贷款人的账户,以履行该贷款人的债务,直至所有该等未履行的债务均已清偿为止,及/或(Ii)将任何该等款项以现金抵押品的形式存放在一个独立的帐户中,并按上述第(I)及(Ii)款中的任何一项适用于该贷款人的任何未来资金义务。
第2.19节:减轻义务;更换贷款人。(A)如果任何贷款人
根据第2.15条要求赔偿,或任何贷款方根据第2.17条被要求为任何贷款人的账户向任何贷款人或任何政府当局支付任何补偿税或额外金额,则该贷款人
应(应借款人的要求)合理努力指定不同的贷款办事处,以资助或登记其在本协议项下的贷款或参与受此类事件影响的任何信用证,或将其在本协议项下的权利和义务转让和转授给其另一个办事处、分支机构或附属公司,前提是该贷款人认为(I)这种指定或转让和转授将在未来消除或减少根据第2.15或2.17节(视情况而定)应支付的金额,以及(Ii)不会使该贷款人承担任何未偿还的成本或支出,并且不会在任何实质性方面对该贷款人不利。借款人特此同意支付与任何此类指定或转让和授权相关的所有合理且有文件记录的转让费用。
(B)如果(I)任何贷款人根据第2.15款要求赔偿,(Ii)贷款方根据第2.17款被要求为任何贷款人的账户向任何贷款人或任何政府当局支付任何补偿税或额外的
金额,(Iii)任何贷款人已成为违约贷款人或(Iv)任何贷款人已根据第2.22条成为拒绝贷款人,则借款人在通知该贷款人和行政代理后,可自行承担费用和努力,要求该贷款人转让和转授,在没有追索权的情况下(根据第9.04节所载并受第9.04节所载限制的约束),其所有的
权益、权利(不包括根据第2.15或2.17节规定的现有付款权利)以及本协议和其他贷款文件项下的义务(如果是贷款人因已成为拒绝贷款人而产生的任何此类转让和授权,则指其所有利益,本协议和其他贷款文件项下的权利和义务)给应承担此类义务的合格受让人(受让人可以是另一贷款人,如果贷款人接受此类转让和委托);但条件是(A)借款人应已收到行政代理的事先书面同意,条件是根据第9.04(B)节的规定,就贷款或承诺款的转让(如果转让循环承诺款,则为每家开证行),应事先征得行政代理人的同意(如果转让循环承诺款,则为每家开证行),不得无理拒绝或推迟同意,(B)贷款人应已收到相当于其贷款的未偿还本金和未偿还的参与信用证付款的款项及其应计利息,
应计但未支付的费用和本协议项下应支付给它的所有其他金额(如果适用,包括第2.11(I)节规定的预付费(就确定该节的适用性而言,此类转让被视为可选的预付款))(如果适用,在每一种情况下,(C)借款人或受让人应向行政代理支付(除非放弃)受让人(如果是本金和应计利息和费用(根据第2.11(I)节支付的任何费用除外)或借款人(如果是所有其他金额(包括根据第2.11(I)节应支付的任何费用)),(C)借款人或该受让人应已向行政代理支付(除非放弃)第9.04(B)节规定的处理和记录费,(D)在根据第2.15条提出赔偿要求或根据第2.17条要求支付款项而产生的任何此类转让和转授的情况下,此类转让将导致此类补偿或付款的实质性减少,并且(E)此类转让和转授不与适用法律相冲突。在此之前,由于该贷款人的放弃或同意或其他原因(包括该贷款人根据上文(A)段采取的任何行动的结果),借款人有权要求这种转让和转授的情况已不再适用。本合同各方同意,根据本款要求进行的转让可以根据借款人、行政代理人和受让人签署的转让和假设进行,而被要求进行这种转让的贷款人不一定是转让的一方。
第2.20节违约贷款人。尽管本协议有任何相反的规定
,如果任何贷款人成为违约贷款人,则只要该贷款人是违约贷款人,下列规定即适用:
(A)根据第2.12(A)节的规定,该违约贷款人的承诺的无资金部分应停止收取承诺费;
(B)在确定要求的贷款人或任何其他必要的贷款人是否已经或可能根据本协议或任何其他贷款文件采取或可能采取任何行动(包括根据第9.02节对任何修订、豁免或其他修改的任何同意)时,不应包括该违约贷款人的承诺、贷款和循环风险;但除第9.02节另有规定外,要求所有贷款人或所有受其不利影响的贷款人同意的任何修订、豁免或其他修改,均须经该违约贷款人同意;
第2.22节延长到期日。(A)借款人可以向行政代理递交延长到期日的请求(行政代理应立即向每一贷款人交付一份副本),要求贷款人按照本节规定延长现有到期日,要求贷款人按照本条规定延长现有到期日;但为免生疑问,每一贷款人可自行决定同意或不同意延长到期日。每项到期日延长请求应(I)指定要延长的适用承诺和/或贷款类别,(Ii)指定寻求延长适用到期日的日期,(Iii)指定在确定贷款的应付利息和根据本协议应支付的费用时适用的利率的变化。同意贷款人(定义如下)将其承诺和/或贷款延长至新到期日的
部分,以及此类变更生效的时间(可能在现有到期日之前),以及(Iv)具体说明与该到期日延长请求有关的对本协议的任何其他修正或修改;但根据第9.02(B)节的但书,除非已获得其他批准,否则此类变更或修改不得在现有到期日之前生效。如果借款人已提出延长到期日的请求,每个贷款人应有权
同意延长现有到期日及由此设想的其他事项,并遵守其中规定的条件(每个同意延长到期日请求的贷款人在本文中称为“同意贷款人”,而每个不同意该请求的贷款人在本文中称为“拒绝贷款人”),该权利可通过书面通知行使。指明该贷款人同意延长到期日的承诺和/或贷款的最高金额,不迟于借款人提交延长到期日请求之日后借款人和行政代理商定的日期交付借款人(连同副本给行政代理)(已理解并同意,任何未能行使上述权利的贷款人应被视为拒绝贷款)。如果贷款人选择仅延长其当时现有承诺和/或贷款的一部分,就本协议而言,它将被视为该延长部分的同意贷款人和其承诺和/或贷款的剩余部分的递减贷款人,并且该贷款人适用类别的每种类型和货币的贷款本金总额应根据该贷款人已如此延期和未延期的贷款本金总额,按比例在该贷款人的贷款的延期和未延期部分之间按比例分配。如果同意的贷款人应已就其所持承诺和/或贷款同意延长到期日的请求,则除本节第(D)款另有规定外,在到期日延期请求中指定为其生效日期的日期(“延期生效日期”),(I)就同意的贷款人而言,适用的承诺和/或贷款的现有到期日应延长至其中规定的日期,(Ii)同意贷款人的适用承诺和/或贷款的条款和条件(包括与此有关的应付利息和费用(包括信用证费用))应按照到期日延长请求中的规定进行修改,以及(Iii)到期日延长请求中规定的其他修改和修改将(在获得任何所需批准(包括所需贷款人的批准)的前提下)
生效。
(B)尽管有上述规定,借款人仍有权根据第2.19(B)节和第9.04节的规定,在现有到期日之前的任何时间,用同意延长到期日请求的贷款人或其他金融机构替换正在倒闭的贷款人(为免生疑问,仅就该贷款人承诺和/或未同意延长到期日请求的那部分贷款)。而任何该等替代贷款人就其在该替代生效时间及之后向其转让及承担的承诺及/或贷款而言,就所有目的而言均构成同意贷款人。(C)根据本协议,延长到期日的请求是否已生效:
(I)仅就已对循环承诺生效的延长到期日的请求而言,借款人应在不迟于现有到期日之前的第五个工作日预付循环贷款,并应在每种情况下按照第2.05(I)节规定的方式就信用证提供现金抵押品,以便在实施此类预付款和提供现金抵押品后,截至该日期的循环风险总额将不超过同意贷款人根据本节发放的循环承诺总额(此后,如果在生效后,如果循环风险总额将超过如此延长的循环承诺总额,则借款人不得申请任何循环贷款或任何开具、修改、续签或延期信用证);
(2)仅就已对循环承诺生效的延长到期日请求而言,在现有到期日,每个递减贷款人的循环承诺额应终止,但如未假定按本节(B)款的规定转让或转让,则借款人应偿还每个递减贷款人向借款人发放的所有循环贷款,但不得如此购买、转让和转让此类贷款。在每一种情况下,连同应计利息和未付利息以及本协议项下欠该递减贷款人的所有费用和其他金额,不言而喻,并同意,在满足第4.02节规定的条件的情况下,此类偿还可由同意的贷款人在偿还此类贷款的同时进行的新循环借款的收益提供资金,这些循环借款应由同意的贷款人根据其延长的循环承诺按比例进行;和
(Iii)仅就已对某一类定期贷款生效的到期日延长请求而言,借款人应在现有到期日向借款人偿还各递减贷款人向借款人发放的所有此类贷款,但以此类贷款不应如此购买、转让和转让为限,在每种情况下,连同应计未付利息和本协议项下欠该递减贷款人的所有费用和其他金额,借款人应理解并同意,在满足第4.02节所述条件的前提下,这种偿还可以用循环贷款人在偿还这种款项的同时进行的新的循环借款的收益来提供资金。
(D)尽管有上述规定,除非在延期生效日满足第4.02节(A)和(B)款中规定的
条件(该章节中对借款的所有提及均视为对该延期到期日请求的提及),且行政代理应已收到注明该日期且由借款人的财务官签署的表明该要求的证书,否则本合同项下的任何延期到期日请求均不生效。
(E)尽管本协议有任何相反的规定,特此同意不得根据本节的明示条款延长现有到期日,或对承诺和同意贷款人的贷款的条款和条件进行任何修正或修改,应被视为(I)违反第2.08(C)节或第2.18(B)或2.18(C)节的最后一句
或本协议中要求按比例减少承诺或按比例分摊付款的任何其他条款,或(Ii)根据第9.02(B)节要求所有贷款人或所有受影响的贷款人同意。
(F)借款人、行政代理和同意的贷款人可以对本协议进行修订,以实施可能需要的修改,以反映根据本节规定生效的任何到期日延长请求的条款。
(G)尽管本节有任何相反规定,除非行政代理另有约定,否则在本节所述的任何交易生效后,本条款项下任何一次未偿还的贷款或承诺(包括任何循环和定期贷款便利)不得超过六类。
第2.23节再融资安排。(A)借款人可在一次或多次
次以书面通知行政代理获得再融资定期贷款债务。每份此类通知应具体说明借款人建议支付此类再融资定期贷款债务的日期(每个“再融资生效日期”),该日期不得早于该通知送达行政代理之日后的五个工作日;但:
(I)第7.01(A)、(B)、(H)(针对借款人)或(I)(针对借款人)所述类型的违约事件不会发生并继续发生;
(Ii)在发生此类再融资定期贷款债务的同时,借款人应偿还或提前偿还向借款人作出的相应类别的未偿还定期借款(连同任何应计但未支付的利息及其任何预付溢价),本金总额相当于此类再融资定期贷款债务的净收益,而此类定期借款的任何此类提前偿还应用于按比例减少根据第2.09(A)节进行的此类定期借款的后续预定偿还,
(Iii)该通知应就以再融资定期贷款的形式确定的再融资定期贷款债务,在适用的范围内列明下列条款:(A)就本通知的所有目的而言,将此类再融资定期贷款指定为新的“类别”;(B)适用于该类别的再融资定期贷款的声明终止和到期日;(C)适用于此类再融资定期贷款的摊销及其任何提前偿付的影响;(D)适用于该类别再融资定期贷款的一项或多於一项利率;。(E)适用于该类别再融资定期贷款的费用;。(F)适用于该等贷款的任何原有发行折扣,。(G)适用于此类定期贷款再融资的一个或多个初始利息期,以及(H)适用于此类定期贷款再融资的任何自愿或强制性承诺减免或提前还款要求(提前还款要求可规定,此类再融资定期贷款可与任何一类现有定期贷款按比例参与任何强制性提前还款,但不得规定对持有此类再融资定期贷款的贷款人比持有此类定期贷款的贷款人更有利的提前还款要求,以及对此类再融资定期贷款的自愿或强制性减少或提前还款的任何限制,以及
按照可接受的债权人间协议中规定的条款,与本协议项下的其他贷款和承诺享有同等的支付权和担保权利。
(B)借款人接洽任何贷款人或任何其他合资格受让人以提供全部或部分再融资定期贷款债务时,可自行酌情选择或拒绝提供任何再融资定期贷款债务。
(C)任何再融资定期贷款应根据借款人、提供此类再融资定期贷款的每个再融资定期贷款人和行政代理签署和交付的再融资安排协议设立,该协议应与上文(A)款所述的规定一致(但不需要任何其他贷款人的同意)。每个再融资安排协议应对贷款人、贷款当事人和本协议的其他各方具有约束力,并可对其他贷款文件进行必要或适当的修改,行政代理和借款人合理地认为,执行本节的规定,包括将此类再融资定期贷款视为本协议项下的新“类别”贷款所需的任何修订。行政代理应迅速通知各贷款人每个再融资安排协议的有效性。
(D)尽管本节有任何相反规定,除非行政代理另有约定,否则在本节所述的任何交易生效后,本条款项下任何一次未偿还的贷款或承诺(包括任何循环和定期贷款便利)不得超过六类。
第三条
借款人(就其自身和受限制的附属公司(如适用))向行政代理、每一家开证行和每一家贷款人陈述并保证:第3.01节组织;权力。借款人和受限制子公司(A)均已正式组织、有效存在,并且在该概念适用于相关司法管辖区的范围内,根据其组织的司法管辖区法律具有良好的信誉(如果该概念存在于相关司法管辖区)(除非,就任何受限制子公司而言,不能(无论是单独地或总体地)合理地预期未能这样做会导致实质性的不利影响),(B)拥有
公司或其他组织的权力和授权,可以按照目前开展的方式开展业务,执行、交付和履行本协议和每个其他贷款文件项下的义务,以及(C)除个别或整体未能履行义务外,
个人或整体不会导致重大不利影响,有资格在相关司法管辖区开展业务,且在相关司法管辖区存在且信誉良好的情况下,有资格在要求此类资格的每个司法管辖区开展业务。
第3.02节授权;适当的执行和交付;可执行性。本协议已由借款人正式授权、签署和交付,并构成任何贷款方作为一方的每一份其他贷款文件,当该借款方签署和交付时,将构成借款人或该借款方(如适用)的法定、有效和具有约束力的义务,可根据其条款对该人强制执行,受适用的破产、资不抵债、欺诈性转让、重组、暂停或其他影响债权人权利的法律的约束
,并受一般衡平法的约束。无论是在衡平法上还是在法律上被考虑。
第3.03节:政府批准;无冲突。除附表3.03所述外,每一借款方签署、交付和履行其所属的每一贷款文件,(A)自签署该贷款文件之日起,不需要任何政府当局的任何同意或批准、登记或备案,或采取任何其他行动,除非已取得或已作出并已完全生效,且(I)为完善根据贷款文件设立的留置权所需提交的文件,或(Ii)未能获得同意或批准,或未能进行登记或提交文件,总体上不会产生重大不利影响,(B)不会违反适用于借款人或任何受限制附属公司的任何法律要求,(C)不会违反或导致任何契约项下的违约,对借款人或任何受限制附属公司或其各自资产具有约束力的协议或其他文书,或由此产生的权利,要求借款人或任何受限制附属公司进行任何付款、回购或赎回,或产生权利,或导致终止、取消或加速其项下的任何义务,但违反、违约、付款、回购、赎回、终止、本条款(C)或(B)项下的取消或加速不会产生重大不利影响,且(D)不会对借款人或任何受限制附属公司的任何资产产生或施加任何留置权
,但根据贷款文件设定的留置权或第6.02节允许的留置权除外。
第3.04节:财务状况;无重大不利变化。(A)经审核财务报表及未经审核财务报表在所有重大方面均按合并综合基准公平地列报借款人及其附属公司截至该等日期的财务状况及其经营业绩及所涵盖期间的现金流量,并根据在其所涵盖期间内一致应用的公认会计原则编制,除非其中另有明文规定,但须受正常的年终审核调整及未经审核财务报表的情况下无附注所规限。
(B)自2018年12月31日以来,没有发生过或合理地预期会产生实质性不利影响的事件、变化或情况。[第3.05节物业。(A)借款人和受限制的附属公司对其开展业务(包括抵押物业)所需的所有不动产和动产拥有良好的所有权或有效的租赁(或许可证或类似)权益或其他有限财产权益,(I)无留置权,除第6.02节和(Ii)节明确允许的留置权外,在每种情况下,所有权或权益上的微小缺陷不会干扰其开展当前或拟议开展的业务或将该等财产用于预期目的的能力,除非不这样做不会合理地预期其个别或总体上会产生重大不利影响。]据借款人或任何受限子公司所知,(I)借款人和受限子公司中的每一个都拥有或具有有效且可强制执行的使用权利,包括任何和所有商标、服务标志、商号、公司名称、徽标、域名、URL、版权(包括已发表和未发表的作者作品、网站和移动内容、数据和其他信息汇编,以及其中或其中的任何道德权利)、软件权利、专利、专利权、商业秘密、数据库权利、设计权以及任何和所有其他
世界各地的知识产权或类似的专有权利,以及在其当前经营的业务中使用或必需的所有普通法权利、注册、续展、延期、再发行和分割申请(统称为“知识产权”),以及(Ii)借款人和每一受限制子公司的使用不侵犯、挪用或以其他方式侵犯任何其他人的权利,除非在第(I)和(Ii)项中的每一种情况下,对于任何此类不拥有或有权
使用,或任何此类侵权、挪用或其他侵权行为,无论是个别地还是总体上不能合理地预期会导致重大不利影响的任何侵权行为、挪用行为或其他侵权行为,都不会导致实质性的不利影响。对于借款人或任何受限子公司所拥有或使用的任何知识产权,没有任何索赔或诉讼悬而未决,据借款人或任何受限子公司所知,没有针对借款人或任何受限子公司的威胁,是否合理地预期会导致实质性的不利影响。
第3.06节诉讼和环境事项:(A)任何仲裁员或政府当局或在其面前没有针对借款人或任何受限制子公司的诉讼、诉讼或法律程序,或据借款人所知,没有针对或影响借款人或任何受限制子公司的书面威胁,而
合理地预计这些行动、诉讼或程序将导致实质性的不利影响。
(B)除非借款人或任何受限制附属公司(I)未能遵守任何环境法,或未能取得、维持或遵守任何环境法所规定的任何许可证、许可证或其他批准,(Ii)已受任何环境责任的约束,或据借款人或任何受限制附属公司所知,任何该等环境责任是有合理依据的,但就个别或整体而言,借款人或任何受限制附属公司均不会合理地承担任何该等环境责任。(Iii)已收到关于任何环境责任的任何索赔的通知,或(Iv)合理地预期将就其现在或以前拥有、租赁或经营的任何不动产的任何释放而招致任何环境责任。
第3.07节遵守法律。借款人和受限制的子公司均遵守法律的所有要求,除非未能单独或整体遵守法律要求,否则不会合理地预计会造成实质性的不利影响。
第3.08节:制裁;反腐败法。借款人已实施并保持有效的政策和程序,旨在促进借款人、受限子公司及其各自的董事、高级职员、员工和代理人遵守反腐败法和适用的制裁措施,借款人和受限子公司及其各自的高级职员和雇员(以高级职员和雇员的身份行事时),并据借款人所知,借款人及其受限制子公司的董事(以董事身份行事时)和代理人(以董事身份行事)在所有实质性方面都遵守反腐败法和适用的制裁
,并且不会在知情的情况下从事任何可能导致借款人被指定为受制裁人员的活动。借款人、任何受限制子公司或其各自的董事、高级管理人员或员工都不是受制裁人员。借款人或任何受限制子公司都不是受制裁的人,在任何受制裁的国家组织或居住的。
第3.09节投资公司地位。借款人或任何其他贷款方均不需要根据《投资公司法》登记为“投资公司”。
第3.10节美联储法规。借款人或任何受限制的
子公司不从事或将主要或作为其重要活动之一从事购买或携带保证金股票(符合理事会U规则的含义)或为购买或携带保证金股票而提供信贷的业务。贷款收益的任何部分都不会直接或间接用于违反理事会U或X规则规定的任何目的。
第3.11节纳税。除非有理由认为不这样做不会导致重大不利影响,否则每个借款人和每个受限附属公司(A)已及时提交或促使其及时提交其要求提交的所有纳税申报单和报告,以及(B)已及时支付或导致及时支付其应缴纳的所有税款,除非借款人或该受限附属公司善意地对其有效性或金额提出质疑,在适用的情况下,已根据公认会计准则在其账面上为其拨备充足的准备金。
第3.12.第3.12.节ERISA(A)除非不合理地预期个别或总体会产生重大不利影响,否则未发生或合理预期将发生ERISA事件。
(B)除非无法合理地单独或总体预期会产生重大不利影响,否则(I)每个外国养老金计划在所有重要方面都符合适用于该计划的法律的所有要求和该计划管理文件的各自要求,(Ii)对于每个外国养老金计划,借款人、其附属公司或其各自的任何董事、高级管理人员、雇员或代理人均未进行可能直接或间接使借款人或任何受限制的子公司受制于以下各项的交易:对于每个外国养老金计划,根据公认会计原则,任何资金不足都已反映在向贷款人提供的关于任何无资金来源负债的财务报表中。
第3.13节披露(A)截至截止日期,借款人或任何受限制附属公司或其代表在截止日期当日或之前没有向安排人、行政代理、任何开证行或任何贷款人提供与本协议或任何其他贷款文件谈判有关的报告、财务报表、证书或其他书面信息。包括在本文件或文件内,或根据本文件提供的资料(经如此提供的其他资料修改或补充,并视为整体)载有任何重大的事实失实陈述,或遗漏作出陈述所需的任何重大事实,以顾及作出陈述的情况,而该等陈述并无重大误导性;但就预计财务信息而言,借款人仅表示该等信息作为一个整体是真诚地根据其在所提供的时间内认为合理的假设而编制的(应理解并同意:(I)该等预计财务信息仅是对未来事件的预测,不应被视为事实;(Ii)该等预计财务信息受重大不确定性和或有事项的影响,其中许多不受借款人或任何受限制附属公司控制,及(Iii)不能保证任何特定的预计财务资料将会实现,以及任何该等预计财务资料涵盖的一段或多段期间的实际结果可能与预期结果大相径庭,而该等差异可能是重大的)。
第3.14节子公司。截至截止日期,附表3.14列出了借款人和每家子公司的名称和所有权权益,并在交易生效后确定了作为贷款方的每家子公司。
第3.15节偿付能力。截至截止日期,在交易生效后,(A)借款人和受限制子公司的资产作为一个整体的公允价值,按公允估值,将超过其从属、或有或有或以其他方式的债务和负债,(B)借款人和受限制子公司的财产作为一个整体,目前的公允可出售价值将大于支付其债务和其他债务的可能负债所需的金额。(C)借款人和受限附属公司作为一个整体,将有能力偿付其债务和负债(从属、或有或有或以其他方式计为一个整体),因为该等债务和负债成为绝对和到期的债务和负债,以及(D)借款人和受限附属公司作为一个整体,将不会有不合理的小资本来开展其所从事的业务,因为此类业务现已进行。任何时候的或有负债数额,应按根据当时存在的所有事实和情况计算的数额,即可合理预期成为实际负债或到期负债的数额。
第3.16节抵押品事项。第(A)节对于每个担保文件,有效地(在其中所述的范围内)为担保当事人的利益为行政代理创建合法的、有效的、抵押品的可强制执行担保权益,以拟设定的范围为限,以及(X)根据适用法律的要求,所有融资声明和其他适当的备案或记录已在适当的办公室进行,并在美国专利商标局和美国版权局进行备案和记录(这些备案或记录应在适用的担保文件要求的范围内进行),以及(Y)行政代理接管与担保权益有关的此类抵押品的所有权
可以通过占有(在适用的安全文件要求由行政代理占有的范围内将该占有交给行政代理)来完善,连同适当的股权书或在空白中正式签署的其他类似转让文书,则担保文件设定的担保权益应尽可能根据相关法律构成完全完善的留置权,以及担保权益(在每种情况下,对于此类留置权和担保权益,在贷款文件中旨在设定并要求完善的范围内)贷款方在每种情况下在此类抵押品中的权利、所有权和利益均优先于任何其他人。受制于第6.02节允许的留置权。
(B)每份抵押品,在当事各方签立和交付时,将为担保当事人的利益,在抵押权人根据相关司法管辖区的法律享有的所有适用抵押人的权利、所有权和权益以及其收益中设定合法、有效和可强制执行的担保权益,当抵押已在其中指定的司法管辖区提交时,抵押将构成对所有权利的完全完善的担保权益,抵押人在抵押财产及其所得收益中的所有权和权益,根据抵押规定的相关司法管辖区的法律,优先于任何其他人,但受第6.02节允许的留置权限制。
(C)在与美国专利局和商标局或美国版权局(视情况而定)签订的抵押品协议(或形式和实质与《专利担保协议》、《商标担保协议》和/或《版权担保协议》(均定义见《抵押品协议》)基本相似的简明知识产权担保协议)记录并提交本节(A)段所述融资声明后,根据抵押品协议设立的担保权益将构成完全完善的所有权利担保权益,贷款方对其中所述知识产权(如抵押品协议中所定义的)的所有权和权益,其中担保权益可通过在美利坚合众国提交此类文件来完善,在每种情况下,其权利优先于任何其他人,但须遵守第6.02节允许的留置权(双方理解并同意,根据抵押品协议第4.05(E)节的规定,可能有必要在美国专利商标局或美国版权局进行后续录音,或在截止日期后完善贷款方取得的此类知识产权的担保权益)。
第四条
条件
第4.01节截止日期。贷款人发放贷款的义务和开证行签发信用证的义务在下列各项条件满足(或根据第9.02节免除)之日之前不得生效:
(A)行政代理(或其律师)应已从本协议的每一方收到(I)代表该方签署的本协议副本,或(Ii)令行政代理合理满意的书面证据(可能包括传真传输或本协议签署页的其他电子成像),证明该方已签署本协议的副本。
(B)行政代理应已收到(致行政代理和贷款人的)(I)贷款当事人外部律师Gibson,Dunn&Crutcher LLP,(Ii)康涅狄格州外部律师Day Pitney LLP和(III)贷款当事人内部律师Julie所罗门的有利书面意见,在每种情况下,(A)日期均为
截止日期,(B)形式和实质令行政代理合理满意。
(C)行政代理人应收到下列文件的副本:(I)在适用范围内,截至最近日期,经适用政府当局认证的每一贷款方的每份组织文件,(Ii)每一贷款方执行其所属贷款文件的负责人的签字和任职证书,(Iii)每一贷款方董事会或经理、股东、合伙人和/或类似管理机构批准和授权签署、交付和履行其所属贷款文件的决议副本,自截止日期起,借款方的秘书、助理秘书或负责人证明该借款方完全有效,且未作任何修改或修改;(Iv)每一借款方的公司、组织或组织管辖范围内适用的政府当局出具的良好信誉证明(如果存在此类概念或类似的概念)。
(D)行政代理应已收到一份日期为截止日期的证书,并由借款人的财务官或总裁或副总裁签署,确认符合第4.02节(A)和(B)段规定的条件。
(E)行政代理应已收到截止日期或截止日期之前到期和应付的所有费用和其他金额,包括在截止日期前至少三个工作日(或借款人自行决定的较短期限)开具发票的范围内,报销或支付所有合理的、有文件记录的和开具发票的自付费用(包括律师的费用、收费和支付),根据任何其他贷款文件或任何安排人签订的任何其他协议,要求任何贷款方报销或支付,行政代理和贷款人,
另一方面,任何贷款方;但条件是,这种数额可以与定期贷款的收益相抵销。
(F)(I)行政代理应在截止日期前至少三个工作日收到银行监管机构根据适用的“了解您的客户”和反洗钱规则和条例(包括但不限于《美国爱国者法》)所要求的所有文件和其他信息,在截止日期前至少10个工作日提出申请,以及(Ii)如果借款人符合《受益所有权条例》规定的“法人客户”资格,且贷款人在截止日期前至少10个工作日向借款人发出书面通知,要求提供与借款人有关的受益所有权证明,则贷款人应至少在截止日期前三个工作日收到关于借款人的受益所有权证明(前提是,在贷方签署并交付本协议的签字页后,应视为满足本条款(F)中规定的条件)。
(G)除本合同第5.15节规定的情况外,抵押品和担保要求应已得到满足,行政代理应代表担保各方对每份担保文件中所述的抵押品类型和优先权拥有完善的担保权益(除非抵押品和担保要求或第5.15节另有规定)。行政代理应已收到一份日期为成交日期的完整证书,并由每个借款人的一名财务官员或法律官员签署,以及由此预计的所有附件。(H)行政代理应已收到第5.07(A)节所要求的保险和担保文件有效的证据;但如果借款人已就此采取了商业上合理的努力,但仍不能遵守第5.07(A)节,则此类遵守不应构成本节规定的先决条件,而应要求在截止日期后30天内(或行政代理可自行决定的较长期限内)。
(I)贷款人应已收到借款人的财务官以附件L的形式出具的证明,证明借款人及其受限制附属公司在交易生效后,在综合基础上于结算日的偿付能力。
(J)在截止日期提供初始贷款资金之前或基本上同时,借款人的(I)截至2015年1月6日的信贷协议、(Ii)截至2016年1月5日的信贷协议和(Iii)截至2017年8月30日的信贷协议项下的所有本金、保费(如有)、利息、手续费和其他金额均已全部支付或应全额支付,在此项下的承诺将已经或将被终止,与此相关的任何担保和留置权将已经或将被解除和解除,行政代理应
已收到令人合理满意的证据(统称为“再融资”)。
(K)借款人应已向行政代理交付第2.03节所要求的通知。
行政代理应将截止日期通知借款人和贷款人,该通知具有决定性和约束力。
第4.02节对于每个信用证事件。在截止日期或之后,贷款人有义务在发生任何借款时发放贷款(根据第2.21(C)节的规定,在适用的增量贷款修正案中另有规定的情况下,在任何增量贷款项下的初始借款除外),
开证行开具、修改、续期或延长任何信用证的义务,应以按照本协议收到申请并满足下列条件为条件:
(A)贷款文件中所列各借款方的陈述和担保在借款之日或信用证的开具、修改、续签或延期之日起,应在所有重要方面均真实无误(或,如陈述和担保在各方面均与重要性或实质性不利影响有关),除非该陈述和担保明确与先前日期有关,在这种情况下,该陈述和保证应在该较早日期在所有重要方面(或适用的所有方面)都真实和正确
。
(B)在该借款或该信用证的签发、修改、续期或延期(视情况而定)生效之时及之后,不应发生或继续发生任何违约或违约事件。
(C)仅就循环借款而言,在紧接该等循环借款生效后,借款人及受限制附属公司的无限制现金及准许投资总额不得超过700,000,000美元。
(D)仅就循环借款而言,这种循环借款的收益不打算用于(也不得用于)
直接偿还第一份留置权票据文件或现有优先票据文件下的任何未偿债务;但条件是,为免生疑问,借款人可自行决定以业务运作所产生的超额现金及/或任何债务再融资所得的收益偿还第一留置权票据文件或现有高级票据文件下的债务,在每种情况下,均可在本协议所允许的范围内以此为限。
(E)借款人应已向行政代理提交符合第2.03节所述要求的借款请求。
每一次借款(但就本节而言,借款的转换或延续不应构成“借款”)(本节关于任何增量贷款项下的初次借款的规定除外),且每次信用证的签发、修改、续展或延期应视为借款人在信用证签发之日就本节(A)、(B)、(C)和(D)款规定的事项作出的陈述和担保。
(b) 平权契约自截止日期(包括截止日期)起,直至承诺到期或终止,每笔贷款的本金和利息,以及根据本协议或任何其他贷款文件应支付的所有费用、开支和其他金额(尚未到期的或有金额除外)应已全额支付,所有信用证(按适用开证行合理满意的条款抵押或支持的信用证除外)应已到期或终止,且所有信用证付款应已偿还,借款人与贷款人约定并同意:
第5.01节财务报表和其他信息。借款人将向行政代理提供以下信息,行政代理应向每个贷款人提供以下信息:
(A)借款人每个财政年度结束后100天内(或考虑到美国证券交易委员会批准的任何延期,借款人须在较晚的日期向美国证券交易委员会提交表格10-k,但前提是借款人将任何此类延期通知行政代理)、其经审计的综合资产负债表、截至该财政年度末及截至该财政年度末及截至该财政年度末的经审计的综合收益、全面收益、股东权益和现金流量表及其相关附注。在每一种情况下,以比较的形式列出上一财政年度的数字,这些数字是根据公认的审计标准编制的,并由具有公认国家地位的独立公共会计师报告(没有“持续经营”或类似的资格、例外或声明,并且对此类审计的范围没有任何限制或例外),但可能包含“持续经营”或类似的限制条件,其原因是:(I)在提交意见之日起一年内发生的任何债务的即将到期日,或(Ii)任何可能无法在未来日期或任何未来期间履行财务维持契约的情况),即该等财务报表在各重大方面公平地反映了借款人及其子公司在该财政年度结束时的财务状况、经营结果和现金流量,并附有一份描述财务状况的叙述性报告。借款人及其合并子公司的经营业绩和现金流;
(B)在借款人每个财政年度的前三个财政季度的每个财政季度结束后50天内(或考虑到美国证券交易委员会批准的任何延期,借款人的10-Q表
的较晚日期须提交美国证券交易委员会,前提是借款人将任何此类延期通知行政代理)、其截至该财政季度末和该财政年度当时已过去部分的未经审计的综合资产负债表和未经审计的综合收益、全面收益和现金流量表,
在每种情况下以比较形式列出上一财政年度的相应一个或多个时期(或在资产负债表的情况下,为截至上一财政年度结束时)的数字,所有这些数字均经借款人的财务官核证,在所有重要方面公平地反映了借款人及其子公司在该财政季度末和该财政年度的该部分的综合财务状况、经营成果和现金流,符合一贯适用的公认会计原则
。须进行正常的年终审计调整,没有脚注,并附有一份叙述性报告,说明借款人及其合并子公司的财务状况、经营成果和现金流;
(C)在每次根据上述(A)或(B)款交付财务报表的同时(或在提交后五个工作日内),借款人的财务主管的证书(I)证明违约是否已经发生并正在继续,如果违约已经发生并正在继续,具体说明其细节以及就此已采取或拟采取的任何行动
和(Ii)提出合理详细的计算(A)证明遵守第6.12和6.13节中包含的契诺,以及(B)在根据上文(A)款提交的财务报表的情况下,以及,仅在借款人根据第2.11(D)节被要求预付定期贷款的范围内,从借款人截至2020年12月31日的财政年度的财务报表开始,超额现金流量;
(D)在借款人每个财政年度结束后90天内(或第5.01(A)节允许的较长期间内),本财政年度的详细综合预算(包括选定的资产负债表项目和截至该财政年度结束时的预计收入和自由现金流量的综合报表,并列出编制此类预算所用的假设);
(E)在根据上述(A)款提交财务报表的同时(或在其五个工作日内),借款人的财务官员或法律官员的证书,列出根据完美证书所需的信息,或确认自该证书的日期或根据本第5.01(E)节交付的最新证书的日期以来,这些信息没有变化。
(F)在公开可用后,迅速提供借款人或任何受限制子公司向美国证券交易委员会或任何国家证券交易所提交的或由借款人分发给其股权一般持有人的所有定期报告和其他报告、委托书和其他材料的副本;
(G)根据第5.09节最后一句的但书和第9.12节但书中规定的限制,按照行政代理、任何开证行或任何贷款人的合理要求,迅速提供借款人或任何受限制子公司的经营、业务、资产、负债(包括或有负债)和财务状况,或遵守本协议或任何其他贷款文件的条款的其他信息;只要借款人或任何受限子公司不需要提供构成借款人或任何受限子公司或其各自客户和供应商的任何非金融商业秘密或非金融专有信息的任何信息,(Ii)适用的法律要求禁止向行政代理或任何贷款人(或其各自的任何代表)披露,或(Iii)披露会违反借款人或任何受限制附属公司对任何第三方承担的任何保密义务(并非出于对此的考虑);此外,如果根据上述第(I)、(Ii)或(Iii)款扣留任何信息,借款人或任何受限制子公司应迅速将扣留信息及其依据通知行政代理;以及
(H)从第七修正案生效日期之后的第一个财政月开始,在流动性测试期内每个财政月的十(10)个工作日内,由借款人的财务官签署的证书,合理详细地列出该财政月结束时的流动资金计算,并证明遵守第6.18节规定的契约。
根据本节(A)、(B)、(F)或(G)款要求提供的信息,或包含此类信息的一份或多份
年度或季度报告已由行政代理在平台上发布或可在美国证券交易委员会网站http://www.sec.gov.上获得的,应被视为已提供。根据
本节要求提供的信息也可以按照行政代理批准的程序通过电子通信提供。
借款人应召开季度会议(可以是电话会议),贷款人可参加会议,讨论借款人根据第5.01(A)或(B)节的规定提交财务报表的最近一个会计季度的财务状况和经营成果,其日期和时间应在该会计季度结束后60天内(但无论如何,借款人根据第5.01(A)或(B)节的规定提交财务报表的日期不得早于
),由借款人在合理事先通知行政代理的情况下确定;但如就任何财政季度举行季度公开业绩电话会议,则借款人可就该财政季度履行前述义务。
第5.02节关于重大事件的通知。借款人应向行政代理提交书面通知,行政代理应在借款人的负责人获悉后,迅速(无论如何,在五个工作日内)向各开证行和贷款人提供下列书面通知:
(A)任何失责的发生;
(B)在法律允许的范围内,任何仲裁员或政府当局对借款人或任何受限制附属公司提起或提起的任何诉讼、诉讼或法律程序,或据其所知影响借款人或任何受限制附属公司的财务干事或另一名执行人员的任何诉讼、诉讼或程序的提起或启动,在每种情况下均可合理地预期会造成实质性不利影响;
(C)发生任何已经或将会导致重大不利影响的环境责任或ERISA事件;以及
(D)已经或合理地预期会产生重大不利影响的任何其他发展、情况或事件。
根据本节(I)提交的每份通知应为书面形式,(Ii)应包含标题或参考行,其内容为“截至2019年11月1日,根据信贷协议第5.02条发出的通知”,以及(Iii)应附有借款人的财务总监或其他高管的书面声明,说明需要发出通知的事件或发展的详情,以及就此采取或拟采取的任何行动。
第5.03节有关抵押品的信息。借款人应及时向行政代理提供以下任何变更的书面通知:(I)借款方组织文件中规定的任何借款方的法定名称;(Ii)任何贷款方的注册或组织管辖范围;(Iii)任何贷款方的组织形式;或(Iv)任何贷款方的组织标识号码(或每个适用司法管辖区的等价物)(如果有)的变更,或,对于根据
司法管辖区的法律组织的贷款方,要求在统一商业代码融资声明(或在每个适用司法管辖区的等同信息,包括任何指定的外国司法管辖区,在适用的范围内)列出此类信息的贷款方,该贷款方的联邦纳税人识别号(或作为指定外国子公司的贷款方的适用司法管辖区的等价物)。
第5.04节:借款人将并将导致其每一受限制子公司作出或导致作出一切必要的事情,以维持、维护、保护、强制执行、更新和全面有效地维持其合法存在及其权利、许可证、许可、特权、特许经营权和知识产权,且在每一种情况下,借款人都将并将促使这些事情发生,以维持其合法存在和权利、许可证、许可证、特权、特许经营权和知识产权;但上述规定不应禁止(I)第6.03条允许的任何合并、合并、清算或解散
或(Ii)借款人和每一受限制子公司允许已注册或申请的知识产权在正常业务过程中失效、失效、放弃或以其他方式终止,或在其合理的商业判断下,该失效、失效、放弃或终止不会对借款人或任何受限制子公司的业务造成实质性干扰。
第5.05节纳税。借款人将并将导致其每一家受限制子公司在其纳税义务发生拖欠或违约之前支付其纳税义务,除非(A)(I)借款人或受限制子公司已根据公认会计准则在其账面上留出了足够的准备金,或(B)不支付税款将不会导致重大不利影响。
第5.06节财产的维护。除非不这样做将不会有合理的预期产生重大不利影响,否则借款人将并将导致其每一受限制子公司:(I)将其业务开展所需的所有财产保持和维护在良好的工作状态和状况,
正常损耗和伤亡除外,以及(Ii)维护、保存和保护重大知识产权的机密性、有效性和可执行性(如适用)。
第5.07节保险。(A)借款人将并将促使其每一家受限制的子公司与财务稳健和信誉良好的保险公司保持联系(或在与贷款方过去的做法一致的范围内或在其他情况下根据适用法律和良好商业惯例,
自我保险),在相同或相似地点经营相同或类似业务的知名公司通常为符合贷款方过去做法的保险金额(没有更大的风险保留)和针对此类风险的保险。借款人应采取商业上合理的努力,使借款人或代表借款人维护的主要财产和责任保单:(A)代表担保方指定行政代理人为其下的附加被保险人,(B)包含指定行政代理人的应付损失条款或背书,代表担保当事人,作为其项下的损失收款人。
(B)对于位于联邦紧急事务管理署确定为具有特殊洪灾危险的地区的每个抵押财产,适用的贷款方已经获得并将与财务稳健和信誉良好的保险公司一起维持《洪水保险法》所要求的洪灾保险。借款人应行政代理的合理要求,向贷款人提供有关此类保险的合理详细信息;但借款人不得要求任何贷款方提供任何保险单的原件。
第5.08节。
已保留
第5.09节:图书和记录;检查和审计权。借款人将,并将促使其每个受限制的子公司保存适当的记录簿和账目,其中按照公认会计原则和法律的所有要求,对与其业务和活动有关的所有交易和交易进行完整、真实和正确的记账。借款人将并将促使其每个受限制的子公司允许行政代理或任何贷款人指定的任何代表在至少3个工作日的通知下访问和检查其财产。审查和摘录其账簿和记录,与其高级管理人员和独立会计师讨论其事务、财务和状况;但除非违约事件已经发生且仍在继续,否则借款人应有机会参加与该等会计师的任何此类讨论,所有讨论均在正常办公时间内的合理时间进行,但在任何历年内,在没有违约事件存在的情况下,不得超过一(1)次;但在违约事件持续期间,除任何此类访问和检查外,只有代表贷款人的行政代理人才能行使本节规定的行政代理人和贷款人的探视和检查权利;此外,借款人或任何受限子公司不得披露、允许检查、审查、复制、摘要或讨论构成非金融商业秘密或非金融专有信息的任何文件、信息或其他事项。(Ii)法律要求或任何具有约束力的协议(并非根据法律规定订立的)禁止向行政代理人或任何贷款人(或其各自的代表或承包商)披露;或(Iii)享有律师-委托人或类似特权或构成律师工作成果的。
第5.10节:遵守法律。借款人将并将采取合理的
行动,使其每一家受限制的子公司遵守法律对其或其财产的所有要求(包括ERISA、环境法和《美国爱国者法》),除非未能单独或整体遵守的情况下,不会合理地预期不会造成实质性的不利影响。
第5.11节收益的使用;(A)定期贷款所得款项连同手头现金,将仅用于(I)支付与交易有关的应付费用及开支,(Ii)再融资及(Iii)一般公司用途。*于结算日,循环贷款所得款项将用作营运资金及受限集团的其他一般公司用途。此后,循环贷款所得款项将用作营运资金及受限制集团的其他一般公司用途。以及任何增量信贷延期的收益(除非适用的增量融资修正案另有规定)将用于借款人和受限制子公司的营运资金和其他一般公司用途,包括收购和其他投资以及本协议允许的限制性付款。任何贷款收益的任何部分都不会被用于违反第3.10节中规定的表述。借款人和受限制子公司将使用信用证用于一般公司目的
。
(B)借款人不会要求任何借款或任何信用证,借款人不得使用,也不得促使其附属公司及其各自的董事、高级管理人员和雇员不得使用任何借款或信用证的收益,(A)为推进借款人或其任何附属公司向任何人提出的要约、付款、付款承诺或付款或给予的授权,或(Br)任何其他有价值的东西,借款人或其任何附属公司实质性违反任何反腐败法律,(B)为筹资目的,为任何受制裁的人或与任何受制裁的国家或地区的任何活动、业务或交易提供资金或便利,除非被要求遵守制裁的人在允许的范围内,或(C)以任何方式导致违反适用于本协议任何一方的任何制裁。
(C)借款人不会请求任何循环借款,借款人不得使用,也不得促使其附属公司及其或其各自的董事、高级职员和雇员不得将任何循环借款的收益用于(出于借款人的善意决定)直接偿还第一留置权附注文件或现有优先附注文件下的任何未偿债务;但为免生疑问,借款人可自行决定以业务营运所产生的超额现金及/或其任何再融资债务所得款项,偿还第一留置权票据文件或现有高级票据文件下的债务,在本协议所容许的范围内。
第5.12.第5.12.节补充附属公司。(A)如果成立或收购任何附加附属公司(不包括任何被排除的附属公司),或如果任何附属公司不再是被排除的附属公司或成为指定附属公司,在每种情况下,借款人应在实际可行的情况下尽快并在任何情况下,在90天内(或行政代理合理行事的较长期限内)。可以书面同意(包括电子邮件)在该附属公司成立或收购或不再是被排除的附属公司或成为指定的
附属公司后,通知行政代理,并在适用的范围内,使该附属公司(以及该附属公司拥有的任何重大不动产)的抵押品和担保要求得到满足,并满足任何贷款方或其代表拥有的该附属公司的任何股权或债务,以及该等其他文件。与根据第4.01(B)和(C)节交付的证书和意见一致的证书和意见,行政代理可以合理地要求提供有关该子公司的证书和意见。
(B)借款人可以书面形式向行政代理指定任何属于美国子公司或指定外国子公司的全资受限制子公司为指定子公司(每个此类受限制子公司均为指定子公司)。
第5.13节进一步保证。(A)借款人将并将促使其作为贷款方的每一家子公司签署任何和所有其他文件、融资报表、协议和文书,并采取任何适用法律可能要求的所有此类进一步行动(包括对融资报表、固定装置备案、抵押贷款、信托契约和其他文件的备案和记录,以及在美国专利商标局和美国版权局记录文书),或行政代理人或被要求的贷款人可以合理地要求,使抵押品和担保要求得到并保持满足,并且在适用司法管辖区内是完善抵押品留置权所必需的,所有费用由贷款方承担。尽管本协议中有任何规定,对于位于联邦紧急事务管理署(或任何后续机构)确定为已根据洪水保险法获得洪水保险的“特殊洪灾危险区域”的任何不动产,不得执行抵押并将其交付给行政代理,除非和直到每个贷款人在执行和交付之前至少30个日历日收到:“贷款寿命”联邦紧急事务管理署标准洪水危险确定(连同借款人和与之相关的每个适用抵押人正式签署的关于特殊洪水危险区状况和洪水灾害援助的通知)(提供,在任何情况下,借款人都不应被要求向整个贷款人交付一份以上的洪水保险决定)
并且每个此类贷款人都已向行政代理确认洪水保险尽职调查和洪水保险合规已完成至其合理满意程度(此类书面确认不得被无理扣留或
拖延);但是,适用贷款方签立和交付任何此类抵押(以及根据抵押品和担保要求提交的任何相关文件)的期限,在必要的范围内,应自动延长至根据本节允许行政代理人进行此类抵押的日期。
(B)如果借款方在截止日期后获得任何物质资产(排除财产除外),包括任何物质不动产或知识产权(排除财产除外)(构成适用担保文件下的抵押品的资产除外,这些资产在收购时受担保文件产生的留置权的约束),借款人应通知行政代理及其贷款人,如果行政代理或所需的贷款人提出要求,借款人将使此类资产受到担保债务的留置权的约束,并将:在抵押品和担保要求的情况下,采取并促使贷款方采取必要的行动,授予和完善此类留置权,包括本节(A)段所述的行动,否则导致抵押品和担保要求得到满足,费用由贷款方承担。
(C)尽管本合同有任何相反规定,对于贷款方在截止日期后获得的资产的质押或担保权益(包括新收购的受限制子公司的股权)或在截止日期后不再是除外财产的资产,贷款各方应具有“抵押品和担保要求”定义中规定的或抵押品协议或其他适用担保文件中规定的时限,或如果没有规定时限,则为九十(90)天(或行政代理商定的较长期限,在此类收购之日(或此类资产不再是除外财产之日后)
遵守上文(A)和(B)款的要求。
(D)如果任何指定的外国子公司将在第六修正案生效日期或之后增加为贷款方,借款人和每一贷款方应按行政代理的合理要求进行修改,以使该指定的外国子公司能够以与作为美国子公司的贷款方基本相同的条件成为贷款方(在每种情况下,都要考虑与该指定的外国司法管辖区有关的任何当地法律禁止、要求和限制以及任何相关的习惯做法,根据行政代理和借款人之间的合理约定)。
第5.14节信用评级。借款人将尽商业上合理的努力使S和穆迪持续对本协议下提供的信用安排进行评级(但不包括任何特定评级)。借款人将尽商业上合理的努力维持S的公司评级(但不是任何特定评级)和穆迪对借款人的企业家族评级(但不是任何特定评级)。
第5.15.第5.15.第5.15节。在实际可行的情况下,如在附表5.15规定的时间段内(或行政代理以书面形式合理地同意的较长时间段内),借款人应(I)借款人应并应促使其每一子公司根据抵押品和担保要求(如有)交付或以其他方式满足要求交付的所有抵押贷款。除非行政代理依据“抵押品和担保要求”一词的定义所规定的权力另有约定,以及(Ii)借款人应在本合同附表5.15中规定的项目交付或安排交付,或完成本合同附表5.15中所述的承诺(如果有),或在与该项目相关的指定日期或之前,或行政代理经其合理酌情决定同意或放弃的较后日期之前交付或安排交付。
第5.16节第六修正案抵押品事项。借款人应在第六修正案生效日期万亿.E
之后,在实际可行的情况下,并在任何情况下,在附表5.16规定的期限内(或行政代理书面同意的较长期限内)交付或安排交付本协议附表5.16规定的项目或完成本协议附表5.16所述的承诺(如果有),在与该等项目相关的指定日期或之前,或行政代理人同意的较后日期,或行政代理人可放弃的较后日期。
第5.17节账户控制协议。每一贷款方应在第七修正案生效之日起六十(60)天内(或行政代理合理同意的较后日期),与适用的借款方、行政代理和该贷款方开立重要账户的任何金融机构(统称为“被封锁账户”)签订一份新的账户控制协议(每一份,“冻结账户协议”),其形式应合理地令行政代理满意。从第七修正案生效日期后六十(60)天(或行政代理根据前一句话合理商定的较晚日期)起及之后,每一借款方应确保在任何时候都满足本第5.17条的规定。如果在第七次修订生效日期之后,任何借款方开立了一个新的存款账户或证券账户,而该账户是一个重要账户,则该借款方应在该重要账户开立之日起六十(60)天内(或行政代理合理同意的较后日期),就每个该等重要账户签订封存账户协议。
消极契约
直至承诺到期或终止,每笔贷款的本金和利息以及根据本协议或任何其他贷款文件应支付的所有费用、开支和其他金额(尚未到期的或有金额除外)已全额支付,且所有信用证(以适用开证行合理满意的条款抵押或支持的信用证除外)均已到期或终止,所有信用证支出均应得到偿还:
第6.01节债务;某些股权证券。(A)如果借款人不会,也不会允许任何受限制的子公司产生、招致、承担或允许存在任何债务,但以下情况除外:
(I)根据本协议和其他贷款文件产生的债务(包括根据第2.21或2.23节产生的任何债务);
(Ii)现有的高级债券;
(Iii)截止日期存在的债务(及其担保),本金金额个别超过$10,000,000或总额超过$25,000,000的部分
附表6.01(在每种情况下,公司间债务除外)和截止日期存在的任何公司间债务;
(Iv)借款人对任何受限制附属公司以及任何受限制附属公司对借款人或任何其他受限制附属公司根据第6.04节允许的债务,只要借款人或任何其他借款方因非贷款方的任何受限制附属公司而欠下的债务,在偿付权利上应从属于全球公司间票据(或与行政代理合理满意的任何其他本票或实质上类似的从属条款)中规定的义务;
但借款方对非贷款方的受限制附属公司所欠的债务,在(X)
截止日期、(Y)该人成为受限制附属公司的日期和(Z)该受限制附属公司就借款方所欠或欠下的公司间债务成为债务人或贷款人之日(或在每种情况下,)的最后60天之前,不需要受全球公司间票据(或本条款中规定的任何其他本票或协议)约束。行政代理同意的较长期限(合理行事);
(V)借款人对任何受限制附属公司的债务以及任何受限制附属公司对借款人或任何其他受限制附属公司的债务(根据本节(A)(Iii)或(Br)(A)(Vii)款发生的债务除外)的担保;
但条件是(A)这样担保的债务是本节允许的,(B)借款人或任何其他贷款方对非贷款方的任何子公司的债务担保应遵守第6.04节的规定,(C)第(V)款允许的担保应服从适用的受限制附属公司的债务,其程度和条款与所担保的债务从属于该等债务的程度和条款相同(如果该债务从属于该等债务)及(D)任何现有优先票据或与其有关的任何再融资债务均不得由任何附属公司担保,除非该附属公司是贷款方;
(Vi)受限制集团任何成员为收购、建造、修理、更换或改善任何固定资产或资本资产而产生的债务,包括资本租赁债务,以及受限制集团任何成员因收购任何该等资产而承担的任何债务,或在收购前以任何该等资产的留置权作抵押的任何债务;
但该等债务须在该项收购或该等建造、维修、更换或改善工程完成之前或之后270天内产生;此外,在产生该等债务时,本条第(Vi)款规定的未偿债务本金总额在任何时候均不得超过(X)
$140,000,000美元与(Y)30.0%两者中较大者,即根据第5.01(A)或(B)节已提交财务报表的最近终了四个财政季度的综合EBITDA;
(Vii)在截止日期后成为受限制子公司的任何人的债务(或在本协议允许的交易中与受限制子公司合并或合并为受限制子公司的任何人的债务),或任何受限制子公司在第6.04节允许的收购中收购资产时由受限制子公司承担的任何人的债务;
但在该人成为受限制附属公司(或被如此合并或合并)或该等资产被收购时,该等负债是存在的,而该等资产并非在预期该人成为受限制附属公司(或该等合并或合并)或该等资产被收购时产生,或并非因该人成为受限制附属公司(或该等合并或合并)或该等资产而产生;但(X)根据第(Vii)款产生的未偿债务总额不得超过(I)50,000,000美元和(Ii)根据第5.01(A)或(B)节交付财务报表的最近四个会计季度的综合EBITDA的15.0%,两者中较大者;(Y)在发生债务时,非依本条(Vii)未偿还贷款方的子公司的债务总额不得超过以下两者中的较大者:
非担保人债务篮子;
(Viii)在不超过最近根据第5.01(A)或(B)节交付财务报表的最后四个财政季度的综合EBITDA的(X)$45,000,000和(Y)12.5%(Br)的任何时间,根据本条第(Viii)款未偿还的本金总额的其他债务(如构成借款的债务,则必须是无抵押的);
(Ix)借款人或借款人的任何附属公司在正常业务过程中产生的债务或构成债务担保的其他义务
附表6.01(D),标题为“保证”;
(X)与自我保险有关的债务和义务,以及与投标、投标、贸易合同(偿付债务除外)、租赁(资本租赁义务除外)、公共或法定义务、保证、暂缓、关税和上诉保证金、履约保证金和其他性质类似的义务有关的债务和义务,以及与信用证、银行担保或与之相关的类似票据的类似义务或义务,在每一种情况下均在正常业务过程中规定;
(Xi)与第6.07节允许的对冲协议有关的债务;
(Xii)在正常业务过程中与任何透支设施、员工信用卡计划、净额结算服务、自动票据交换所安排和其他现金管理及类似安排有关的债务;
但该等债务须在产生之日起10个营业日内全额清偿,或如属信用卡或类似债务,则在应清偿之日内清偿;
(十三)以递延补偿(包括赔偿义务、与购买价格调整、溢价、竞业禁止协议和其他或有安排有关的债务)或其他安排形式的债务
代表与本协定允许的任何收购或其他投资有关的收购对价或类似性质的延期付款;[(Xiv)根据第2.23节发生的定期贷款债务再融资;].
但其净收益须用于支付第2.23节第(A)(Iii)款所要求的预付款;
(Xv)替代增量融资债务(应承认,截至第六修正案生效日期,第一留置权票据购买协议项下的债务在任何时间未偿还的本金总额不超过2.75,000,000美元,构成替代增量融资债务),
但(A)该替代增量贷款债务的本金总额不得超过第2.21节(为免生疑问,在依据第(Xv)款实施第一留置权票据购买协议下的债务产生后,以及(B)如果任何此类替代的增量融资债务(1)是以担保债务的抵押品的留置权作为担保,或(2)是以担保债务的留置权的初级基础上的抵押品的留置权担保的,则该替代增量融资应遵守可接受的债权人间协议;
(Xvi)在正常业务过程中发生的债务,即对借款人和受限制子公司的董事、高级管理人员、顾问或雇员的递延补偿;
(Xvii)债务,包括任何贷款方向现任或前任高级职员、董事、顾问和雇员或其各自的遗产、配偶或前任配偶发行的本票,以资助购买或赎回第6.08节允许的借款人的股权;
(Xix)Pitney Bowes Bank,Inc.及其子公司的债务,以及(Y)在正常业务过程中发生的非贷款方的其他受限制子公司的营运资本和其他类似债务,这些债务在每一种情况下都不是抵押品的担保;
但在根据第(Xix)款产生这种债务时以及在该款生效后,这种债务的产生不得导致超出非担保人的债务篮子;
(Xx)借款人或任何其他贷款方的其他债务,只要(A)在按形式给予后(1)在抵押物上的留置权担保的债务与担保债务的留置权同等,综合总杠杆率不超过1.50至1.00,(Y)根据第5.01(A)或(B)节发布财务报表的最近两个会计季度末的综合总杠杆率不超过1.50至1.00,(2)如果债务是由担保债务的留置权担保的抵押品上的留置权担保的,综合有担保杠杆率不超过3.75至1.00,及(3)如有任何无担保债务,综合利息覆盖比率不低于2.00至1.00,(B)该等债务不得到期或需要任何定期摊销或要求
定期支付本金(上文第(1)款所述债务除外,摊销不得超过每年1.00%),并须受任何强制性赎回、回购、偿还或偿付基金债务(br}债务(在每种情况下,违约事件、资产出售或控制权变更发生时除外),在每一种情况下,在截至该日期的最晚到期日之前(如果债务或无担保债务是以较低级别担保的债务或无担保债务,则为截止该日期的最后到期日后90天的日期),并应具有不短于未偿还贷款至到期的最长剩余加权平均寿命的加权平均到期寿命,(C)不存在或不会由此导致违约或违约事件(应理解,如果相关债务的收益将用于为有限条件交易提供资金,且借款人
已作出长期债务选择,则不存在违约事件,且截至长期债务测试日期仍在继续),(D)此类债务有条款和条件(费用除外,(B)在善意的情况下,借款人的确定(当作为一个整体)对贷款文件的条款和条件(在任何情况下,确实包括任何财务契约,除非贷款人也
获得该财务契约的利益)不低于借款人的确定,(E)此类债务不由贷款当事人以外的任何子公司担保,(F)这种债务不是由不构成抵押品的抵押品担保的,以及(G)如果任何这种债务(1)是以抵押品上的留置权作为担保的,
与担保债务的留置权同等的基础上,或者(2)
以担保债务的留置权为担保的抵押品上的留置权担保,此种债务应遵守可接受的债权人间协议;
(Xxi)构成在正常业务过程中按公平商业条款招致或承担的现金管理服务债务的债务;
(Xxii)构成有担保对冲义务的债务;
(Xxiii)债务,包括(A)在正常业务过程中的保险费融资或(B)供应安排中所载的要么接受要么支付的义务;
(Xxiv)就本第6.01(A)节第(Ii)、(Iii)、(Vi)、(Vii)、(Viii)、(Xv)、(Xix)及(Xx)款所准许的债务进行再融资(应理解并同意,根据本第6.01(A)条第(Vi)、(Vii)、(Viii)、(Xv)及(Xix)条所产生的任何债务是以第(Xxiv)款所指的再融资债务再融资的,则此类再融资债务的未偿还本金总额也应被视为利用了相关篮子(为免生疑问,包括非担保人债务篮子,根据本条款第6.01(A)条的适用条款,按美元计算(应进一步理解为,仅在再融资债务的产生将导致超过本条款第6.01(A)条所允许的金额的范围内,应视为违约未发生,并且在再融资债务的定义所考虑的范围内,该超出部分应在本条款下允许));
(Xxv)受限制附属公司因银行承兑汇票、贴现汇票或为信贷管理目的而贴现或保理应收款而招致的债务,在每种情况下均以无追索权的公平商业条款在正常业务过程中招致或进行;
(Xxvi)借款人或任何受限制附属公司因在正常业务过程中签发或开立的信用证、银行担保、银行承兑汇票或类似票据而产生的债务,或在每种情况下关于工人赔偿要求、健康、残疾或其他雇员福利或财产、意外伤害或责任保险或自我保险或其他报销类型义务的债务符合过去的惯例;
(Xxvii)(X)借款人或任何受限附属公司支付货物或服务的延期购买价或与此类货物和服务有关的预付款的义务方面的债务;
但此类债务是与供应商在正常业务过程中按惯例贸易条件发放的开立账户有关的,而不是与借款有关的
和(Y)借款人或任何受限制附属公司就与在正常业务过程中出售的货物或提供的服务有关的应付帐款而产生的债务,而不是与借款有关的债务;
(Xxviii)
保留区
(Xxix)(X)在正常业务过程中的租户改善贷款和津贴,以及(Y)在构成债务的范围内,在正常业务过程中对供应商、客户、特许经营商、借款人的出租人和被许可人以及任何受限制附属公司的义务提供担保;及(Xxx)以上第(I)至(Xxix)条所述债务的所有保费(如有)、利息(包括呈请后利息)、费用、开支、收费及额外或或有利息。
(B)为确定是否符合本节的规定,如果债务项目在任何时候,无论是在产生之时,或在动用其全部或部分收益时或其后,符合第(Br)节第6.01(A)节规定的一种以上类别(基于比率的篮子除外)的标准,借款人和受限制附属公司应自行酌情将该债务项目仅在这些类别之间进行划分或分类;但条件是,本协议项下产生的债务只能归类为第6.01(A)(I)节下发生的债务,现有优先票据只能归类为第6.01(A)(Ii)节下发生的债务。利息或股息的应计,增值的增加,原发行折价的增加或摊销,以相同条件下的额外负债形式支付利息或股息,以
额外股份形式支付不合格股权的股息,仅由于货币汇率波动而增加的清算优先权和未偿债务数额的增加,不应被视为本公约所指的债务或不合格股权的产生。在确定特定数额的债务时,不应包括对债务的担保或与债务有关的信用证的债务;它规定该担保或信用证(视属何情况而定)所代表的债务的产生符合本公约。(C)为确定是否遵守任何以美元计价的债务限制,以外币计价的债务本金应根据发生这种债务之日有效的有关货币汇率计算,对于定期债务而言,或对于循环信用债务而言,应根据首次承诺或首次发生之日的有效货币汇率计算;但如为其他以外币计价的债务进行再融资而产生这种债务,而这种再融资将导致超过适用的美元计价限制(如果按在该再融资之日有效的相关货币汇率计算),则只要该再融资债务的本金不超过该债务的本金(加上保费(包括合理的投标保费)、减损成本和费用),则该以美元计价的限制应被视为没有超过。折扣和与此相关的费用)。
(D)尽管本协议有任何相反规定,(X)任何外国子公司不得担保借款人或作为贷款方的任何美国子公司的任何重大债务,除非在该担保发生的同时,该外国子公司应根据行政代理合理接受的文件担保债务,以及(Y)除非第(Br)6.01(A)(Ix)节允许,否则借款人不得,也不会允许其任何受限子公司,担保获豁免集团的任何债务,或就于第七修正案生效日期有效的债务而向获豁免集团产生或承担任何债务(在每种情况下,
除外)。第6.02节留置权。(A)借款人既不会,也不会允许任何受限子公司创建、招致、承担或
允许对其现在拥有或以后获得的任何资产存在任何留置权,但:
(I)根据贷款文件设立的留置权;(Ii)允许的产权负担;
(Iii)对借款人或任何受限制附属公司在结算日存在的任何资产的任何留置权,并在
范围内担保本金金额超过$10,000,000的债务或债务(公司间的债务或债务除外),如附表6.02所列;但该留置权不适用于借款人或任何受限制附属公司的任何其他资产(不包括在正常业务过程中由同一融资来源提供资金的资产,以及附加或并入该留置权所涵盖的资产(S)中的财产,或由第6.01(A)(Iii)节允许的债务或对该资产的债务进行再融资提供的资金);(B)该留置权应仅担保其担保的债务。截止日期和延期,延期、续期、置换和再融资的本金不得超过延长、续期、置换或再融资的债务本金,或者,对于构成债务的任何此类债务,不得超过第6.01(A)(Xxiv)节允许的债务再融资本金。(Iv)在借款人或任何受限制附属公司收购任何资产之前存在的任何留置权,或在任何人成为受限制附属公司(或在本协议允许的交易中与受限制附属公司合并或合并为受限制附属公司的任何人以前不是受限制附属公司的任何人的资产)的资产上存在的任何留置权
在该人成为受限制附属公司(或被如此合并或合并)之前的截止日期之后;但条件是(A)设立该留置权并非考虑或与该等收购或该人成为受限制附属公司(或该等合并或合并)有关,(B)该留置权不适用于借款人或任何受限制附属公司的任何其他资产(不包括(X)在正常业务过程中由同一融资来源提供资金的资产,以及被附加或并入该留置权所涵盖的资产(S)中的财产,或由第6.01(A)(Vii)节允许的债务提供的资金,或根据截至S收购有关收购时管理该等债务的规定而必须质押的其他资产借款人或任何受限制的附属公司及(Y)在任何该等合并或合并的情况下,任何特殊目的合并子公司的资产(br}为其一方)和(C)该留置权只担保其在收购之日或该人成为受限制子公司之日(或被如此合并或合并)及其延期、续展、置换和再融资之日担保的债务,只要该等延期、续展和置换的本金金额不超过正在延期、续期或替换的债务的本金,或对于构成债务的任何债务,根据第6.01(A)(Xxiv)节允许作为第6.01(A)(Vii)节允许的债务的再融资的债务;
(V)对借款人或任何受限制附属公司取得、建造、修理、更换或改善的固定资产或资本资产(包括成为资本租赁义务标的的任何此类资产)的留置权;但条件是(A)该等留置权保证为该项收购、建造、修理、更换或改善提供资金而产生的债务,且为第6.01(A)节第(Vi)款所允许的债务或第6.01(A)节第(Xxiv)款所允许的与此有关的任何再融资债务提供担保,(B)该等留置权及其担保的债务是在该项收购或完成该项建造、修理、修复之前或之后270天内发生的。替换或改善(但本条(B)不适用于第6.01(A)节第(Xxiv)款允许的任何再融资债务或任何担保此类再融资债务的留置权),(C)由此担保的债务不超过购买、建造、修复、更换或改善该等固定资产或资本资产的成本,且无论如何,此类债务的本金总额在任何时候都不超过第6.01(A)(Vi)节第二款但书允许的未偿债务金额,并且(D)此类留置权不适用于借款人或任何受限子公司的任何其他财产或资产(在正常业务过程中由同一融资来源提供资金的资产,以及附加或并入该留置权所涵盖的资产(S)或由
融资的事后获得的财产除外)。第6.01(A)(Vi)条允许的负债);
(Vi)与第6.05节允许的交易中的任何股权或其他资产的出售或转让相关的、尚未完成的任何出售或转让的协议中所包含的习惯权利和限制;(Vii)根据任何合营企业或类似协议,对任何合资企业或类似安排的股权的习惯性产权负担或限制(包括认沽和催缴安排、标签、拖曳、优先购买权和类似权利);
(Viii)对借款人或任何受限制子公司就本协议所允许的收购、处置或其他交易的任何意向书或购买协议作出的任何现金垫款或现金保证金、托管安排或类似安排的留置权;
(Ix)担保任何允许的初级留置权再融资债务或替代增量贷款债务的抵押品的留置权(或根据第6.01(A)节(Xxiv)条款允许的与此有关的任何再融资债务)的留置权;前提是此类留置权受可接受的债权人间协议条款的约束;
(X)非贷款方的子公司就该子公司根据第6.01节允许发生的债务授予的留置权;(Xi)保留本节未予允许的留置权,且不担保借款的债务,条件是根据本条(Xi)担保的债务的未偿还本金总额在任何时候不超过最近结束的四个财政季度合并EBITDA的(X)$45,000,000美元和(Y)12.5%中的较大者,该会计季度的财务报表已根据第5.01(A)或(B)(或,对于构成第6.01(A)节第(Xxiv)款允许的再融资债务的任何此类留置权,就第6.01(A)节第(Viii)款最初产生的债务而言,为第6.01(A)节第(Xxiv)款允许的较大本金金额;
(Xii)为第6.01(A)(Xv)或(Xx)节规定的有担保债务提供担保的留置权(或根据第6.01(A)节(Xxiv)条允许的作为有担保债务进行再融资的债务发生的留置权,只要此类留置权受可接受的债权人间协议约束);
(Xiii)以Pitney Bowes Bank,Inc.或其一家子公司为受益人的现金和允许投资的留置权
,这些投资是根据《联邦储备法》第23A条(《美国联邦法典》第12编第371C节)和联邦储备委员会条例W(12CFR Part 223)与Pitney Bowes Bank,Inc.的“附属公司”进行的“信贷交易”的担保交易,构成或可能构成“担保交易”;(十四)
保留区(Xv)对不是贷款方的任何受限制子公司的财产或其他资产的留置权,该留置权对该受限制子公司或不是贷款方的另一家受限制子公司的债务或其他债务进行担保,在每种情况下,第6.01(A)节(如果适用)允许;
(十六)担保有担保现金管理债务和有担保对冲债务的抵押品上的留置权;
(Xvii)对用于清偿或清偿债务的现金和准许投资的留置权;但此种清偿或清偿是本协议所允许的;
(十八)[保留区];
(Xix)对现金、允许投资或其他有价证券的留置权,以保证(A)任何贷款方在成交日期以现金、允许投资或其他有价证券为抵押的现金、允许投资或其他有价证券,其金额为现金、允许投资或其他有价证券,其公平市值最高可达所担保信用证面值的105%,或(B)在正常业务过程中的信用证和其他信用支持义务;和(Xx)对任何开证行授予的现金或存款的任何留置权,以现金抵押任何违约贷款人参与信用证或与信用证有关的其他义务,在每种情况下,均按本协议的规定;
如果仅因货币汇率波动而增加或摊销原始发行折扣而扩大留置权,以债务形式支付股息,以及增加未偿债务金额,则就本节而言,不应被视为留置权的产生。(X)留置权不需要仅因本节所述的一种留置权类别而产生,但可在此类留置权类别的任何组合下产生(包括部分在一个此类留置权类别下,部分在任何其他此类留置权类别下)和(Y)在留置权(或其任何部分)满足本章所述一个或多个此类留置权类别的标准的情况下,借款人和受限制的子公司应自行决定:将此类留置权(或其任何部分)单独归类于此类类别之间。尽管有上述规定,(I)借款人不会,也不会允许其任何作为贷款方的受限制附属公司在任何受限制的财产上存在任何留置权,以保证借入的资金的债务,而不平等和按比例地担保本合同项下的义务,只要该等借款的债务是如此担保的,(Ii)借款人将不允许其任何非贷款方的子公司对任何此类子公司的任何美国知识产权存在任何留置权,以确保借款的债务;(Iii)借款人不得,也不允许其任何受限制的子公司对其任何资产存在任何留置权,以担保被释放集团的义务或为其提供支持,但在每一种情况下,关于在《第七修正案》生效之日起生效的债务。
尽管本协议中有任何相反规定,但仅限于从第六修正案生效之日起至此后35天止的期间内,借款人应获准在一个独立的存款账户中存入和持有,但须遵守以第一留置权票据持有人代表为受益人的账户控制协议,该金额代表根据第一留置权票据购买协议产生的债务的净收益,将根据本协议的条款用于赎回2024年票据或预付A批定期贷款(“指定的第一留置权票据收益”)
(如适用,加在一起,相当于利息的金额记入该账户的贷方,以及借款人对与该偿还或赎回有关的应付金额的合理善意估计所产生的非实质性超额金额),以待其适用于该等赎回及偿还,而就2024年发行的票据而言,该等赎回及偿还须在该日或之前
这是
任何部分A的定期贷款应在第六修正案生效日期后五个工作日内发放。双方同意:(I)指定的第一留置权票据收益仅用于赎回和偿还,
不得用于任何其他目的;(Ii)仅在该35天期限内使用,根据本协议第6.02节和其他相关规定,对该存款账户的完善留置权和其中以第一留置权票据持有人代表为受益人的金额应被允许,并不排除第一留置权票据购买协议下的债务构成第6.01(A)(Xv)节允许的替代增量融资债务;但条件是该存款账户在35年后仍可继续开立
这是
但借款人应在该35天期限结束后立即关闭该账户或合理地迅速终止该账户控制协议。
第6.03节基本变化。(A)借款人将不会,也不会允许其任何受限子公司与任何其他人合并或合并,
或允许任何其他人合并或合并,或清算或解散、分割或以其他方式将其全部或基本上所有财产和资产处置给任何个人或团体(为免生疑问,不得限制组织形式的变化):
(I)任何受限制附属公司可与(A)借款人合并或合并,只要借款人是继续或尚存的人(并继续根据同一司法管辖区的法律组织),(B)保留区
以及(C)交易中的任何其他受限制附属公司,而在该交易中,尚存实体是受限制附属公司,并且如果
该合并或合并的任何一方是贷款方,则(X)该继续实体或尚存实体是贷款方,或(Y)根据第6.04条允许该继续实体或尚存人收购该贷款方;条件是,在实施本节规定的任何此类活动后,贷款方遵守第5.12节和第5.13节要求的抵押品和担保要求;[(Ii)任何受限制附属公司可在根据第6.05节允许的交易中处置其全部或任何财产和资产,只要这种处置不构成对借款人和受限制附属公司作为整体的全部或基本上所有财产和资产的处置;];
(3)任何受限附属公司可以清算或解散;但在作为贷款方的受限附属公司的任何解散或清算的情况下,该子公司应在解散或清算之时或之前将其资产转让给另一借款方,除非根据第6.05节允许这种资产处置;
(4)任何受限制的附属公司可进行合并、合并、解散或清算,其目的是完成根据第6.04节允许的投资或根据第6.05节允许的处置;以及
(V)只要借款人没有发生违约或违约事件,且违约或违约事件仍在继续,或将由此导致,借款人
可与任何其他人合并或合并(或将其全部或实质上所有资产处置给)任何其他人;但(A)借款人须为继续或尚存的人,或(B)如(X)任何该等合并或合并所组成或尚存的人并非借款人(Y)借款人并非已被清盘的人,或(Z)就处置借款人的全部或实质上全部资产而言,作为该等资产的受让人的人并非借款人(任何此等人士,即“继任借款人”),(1)继任借款人应为根据美国法律成立或存在的实体,(2)继任借款人应根据本协议及借款人所属的其他贷款文件的补充、修订或重述,明确承担借款人根据本协议及其他贷款文件承担的所有义务,或以行政代理合理满意的形式承担本协议或其他贷款文件的义务;(3)如行政代理提出合理要求,借款人应已向行政代理提交官员证书和律师意见,均声明此类合并或合并,以及对本协议或任何贷款文件的补充、修订或重述符合本协议,以及(4)如果行政代理或任何贷款人提出合理要求,继任借款人应
向行政代理提交银行监管机构根据适用的“了解您的客户”和反洗钱规则和条例所要求的所有文件和其他信息,包括但不限于,《美国爱国者法案》,以及在继任借款人根据《受益所有权条例》有资格成为“法人客户”的范围内,与借款人有关的受益所有权证明;此外,如果满足上述条件,则继任借款人将接替并被取代本协议项下的借款人和原借款人。
(B)借款人及受限制附属公司整体而言,将不会在任何重大程度上从事借款人及受限制附属公司于截止日期所经营的业务以外的任何业务;惟借款人及受限制附属公司于截止日期所进行的业务须合理地与借款人及受限制附属公司所进行的业务相关、附带或附属于该等业务,或其于截止日期的合理延展。
尽管如上所述,在第七修正案生效日期后,借款人不得,也不得允许其任何受限子公司与被释放集团的任何成员合并或合并,允许被释放集团的任何成员合并或与任何贷款方合并,或拆分或以其他方式处置资产给被释放集团的任何成员
第6.04节投资、贷款、垫款、担保和收购。借款人不会,也不会允许任何受限制的子公司进行任何投资,但:
(A)允许的投资和现金;
(B)构成购买或以其他方式获取(在一次交易或一系列相关交易中)任何人的全部或实质所有财产及资产或业务的投资,或构成该人的业务单位、业务范围或分部的资产的投资,或构成该人的股权的投资,而在该等投资完成后,如借款人会遵守第6.12及6.13条的规定,则该等投资在完成后即为受限制附属公司;但涉及收购不成为贷款方的受限子公司的贷款方就此类投资(包括以贷款或垫款形式向非贷款方的受限子公司)支付的现金对价总额,在进行此类投资时和生效后,不得导致
超出非担保人投资篮子,但为免生疑问,在本节第6.04节另一条款中的任何其他篮子或比率测试下的可用金额范围内(可用于贷款方以外的受限制子公司的投资),用于允许此类投资(且条件是,在此类受限制子公司确实成为贷款方的范围内,依赖于本条款(B)的未偿还总额应减去最初使用的金额);
(C)在正常业务过程中向客户提供与受限集团融资业务相关的贷款、设备租赁和其他信贷延伸;
(D)附表6.04所列于截止日期已存在且本金总额超过$5,000,000或$1,000,000的投资(每种情况下,公司间投资除外)及其任何修改、替换、续期、再投资或延期;
(E)借款人和受限制附属公司对其各自受限制附属公司股权的投资;但(I)借款方在任何其他借款方持有的任何此类股权,应在“抵押品和担保要求”一词的定义所要求的范围内质押(并受第5.12、5.13或5.15节或抵押品协议或其他适用担保文件中规定的时间框架的限制)和(Ii)任何贷款方对非贷款方的任何受限制子公司的此类投资不应:在进行此类投资时并在其生效后,致使非担保人投资篮子超出,但如果根据第(2)款进行的任何此类投资是为了进行本条第(B)款(U)款允许的投资、贷款或垫款,则本条(E)项下的可用金额不得减去任何此类投资、贷款或垫款的金额,从而减少本节第(U)款所述篮子的金额;
(F)借款人向任何受限制附属公司作出的贷款或垫款,以及任何受限制附属公司向借款人或任何其他受限制附属公司作出的贷款或垫款;但(I)
贷款方提供的超过20,000,000美元的任何此类贷款和垫款应在截止日期当日及之后由全球公司间票据或行政代理人合理接受的其他本票证明,条件是:
对于在截止日期之后发放的贷款和垫款,全球公司间票据或其他本票的此类贷款和垫款的证据应在此类贷款或垫款发放后60天内才需要
和(Ii)在发放此类贷款或垫款时由贷款方根据本条(F)向非贷款方的受限制子公司发放的此类贷款和垫款的未偿还金额,并且在其生效后,
不得导致超出非担保人投资篮子,但任何贷款方向不是贷款方的受限制附属公司发放的任何公司间贷款或垫款,在计算本款第(Ii)款规定的任何限制或篮子(包括非担保人投资篮子)时,不得考虑在计算本款第(Ii)款规定的任何限制或篮子(包括非担保人投资篮子)时,使用从并非贷款方的受限制子公司获得的任何公司间贷款或垫款。此外,如果第(Ii)款下的任何此类贷款或垫款是为了进行本节(U)款允许的投资、贷款或垫款
,则本条(F)项下的可用金额不得减去任何此类投资、贷款或垫款的金额,该等投资、贷款或垫款使本节(U)款下的篮子缩水,条件是:任何贷款方向非贷款方的受限制子公司提供的任何贷款或垫款,就计算本款第(Ii)款和非担保人投资篮子的用途而言,应按美元对美元减去贷款方欠非贷款方的受限制子公司的任何金额;
(G)借款人或任何受限附属公司就第6.01节允许的债务和本节未予考虑的其他义务提供的担保,适用于借款人或任何受限附属公司;但在任何贷款方并非贷款方的受限附属公司的每一种情况下,任何此类债务担保在提供担保时和生效后,不得导致超出非担保人投资篮子;
(H)借款人或任何受限制附属公司的董事、高级人员、顾问或雇员在借款人或该受限制附属公司(视何者适用而定)的正常业务运作中作出的贷款或垫款,但在任何时间未偿还的总额不得超过$10,000,000(厘定时无须考虑该等贷款或垫款的任何撇账或撇账);
(I)工资、差旅和类似垫款,以支付在垫款发生时预计最终将被视为借款人或任何受限制附属公司在会计上的费用并在正常业务过程中支付的事项;
(J)因客户和供应商的破产或重组,或与客户和供应商之间的拖欠帐目和纠纷的结清,或因任何担保投资或任何担保投资的其他所有权转让而丧失抵押品赎回权而收到的投资,在每一种情况下,在正常业务过程中;
(K)第6.07节允许的以对冲协议形式进行的投资;
(L)在该人成为受限制附属公司或与借款人或任何受限制附属公司合并或合并时存在的任何人的投资,只要该等投资并非是在预期该人成为受限制附属公司或该等合并或合并时作出的;
(M)“准许产权负担”一词的定义第(C)、(D)、(O)、(R)、(Aa)或(Dd)款或第6.02(A)(Viii)节所述的质押或存款所产生的投资;
(N)因按照第6.05节的规定出售、转让、租赁或以其他方式处置任何资产而收取非现金对价而进行的投资;[(O)借款人或任何受限制附属公司从其任何附属公司以股权、债务证据或其他证券的形式收取股息或其他限制性付款而纯粹产生的投资(但不包括在收到股息或其他证券之日后增加的股息或其他限制性付款);];
(P)应付借款人或受限制附属公司的应收款或其他贸易应付款项,如在正常业务过程中产生或取得,并可按照惯例贸易条件按
支付或清偿;但此类贸易条件可包括借款人或任何受限制附属公司在当时情况下认为合理的优惠贸易条件;
(Q)第6.03节允许的不涉及借款人以外的任何人的合并和合并,以及作为全资拥有的受限子公司的受限子公司
;
(R)借款人在正常业务过程中以信用证、银行担保、履约保函或类似工具或其他债权人支持或偿还义务的形式进行的投资,由借款人代表任何受限制附属公司作出,并由任何受限制附属公司代表借款人或任何其他受限制附属公司作出;但在该等信用证、银行担保、履约保证金或类似票据或其他债权人支持或偿还义务由贷款方代表非贷款方的受限制子公司根据第(R)款作出时,且在其生效后,该等义务不得导致非担保人投资篮子的超额;
(S)借款人或任何受限附属公司对租赁(资本化租赁除外)或不构成债务的其他债务的担保,在每种情况下都是在正常业务过程中订立的
;[(T)投资,只要(X)在按形式实施后,综合总杠杆率不超过1.50:1.00和(Y)根据第5.01(A)或(B)节交付财务报表的最近两个财政季度结束时的综合总杠杆率不超过1.50至1.00;];
(U)借款人或任何受限制附属公司(以及借款人的贷款和垫款)在借款人或该受限制附属公司的正常业务过程中作出的其他投资(以及借款人的贷款和垫款),为真正的商业目的而进行的总金额,按每项投资作出时的成本价值计算,并包括未来投资的所有相关承诺(以及与该等投资有关而假设或以其他方式招致的任何债务的本金),根据本条款(U)在任何时间未清偿的总金额不得超过(I)根据第5.01(A)或(B)节已交付财务报表的最近终了四个会计季度的综合EBITDA
的(X)$50,000,000和(Y)15.0%之和,加上(Ii)相等于就任何该等投资以现金形式实际收到的资本或销售收益的任何回报的款额(该数额不得超过作出此类投资时按成本价计算的投资额);但在第五修正案期间,在根据第(U)款实施任何此类投资后,综合总杠杆率不得超过2:50:1.00;此外,自第五修正案生效日期起至2026年1月1日(或如果较早,则为第五修正案期间终止日期),不得根据第(U)款进行投资;
(V)投资包括:(I)在正常业务过程中扩大贸易信贷和通融担保,以及(Ii)向客户提供贷款和垫款;但根据本条第(Ii)款,任何时候此类贷款和垫款的本金总额不得超过10,000,000美元;
(X)在正常业务过程中的投资,包括《统一商法典》第3条托收或存款背书和《统一商法典》第4条与客户在正常业务过程中的惯常贸易安排;
(Y)投资(A)公用事业、保证金、租赁和在正常业务过程中发生的类似预付费用,以及(B)在正常业务过程中创建的贸易账户或应计预付费用;(Z)与税务规划和重组活动有关的非现金投资;但在任何这类活动生效后,贷款人在抵押品上的担保权益作为一个整体不会受到损害;(Aa)与获准应收账款融资有关的惯常投资(由借款人真诚决定);(Bb)对合资企业的投资;但在按形式进行任何此类投资时,根据本条款(Bb)进行的所有此类投资在任何时间的未偿还总额不得超过最近终了的四个财政季度合并EBITDA的50,000,000美元和15.0%,其中财务报表已根据第5.01(A)或
(B)节交付;(Cc)在正常业务过程中以贷款或垫款形式向分销商和供应商进行的投资;
(Dd)在其构成投资的范围内,在正常业务过程中担保借款人的供应商、客户、特许经营商、出租人和被许可人以及任何受限制的子公司的义务。
(Ee)对任何受限制子公司的投资,涉及公司间现金管理安排或在正常业务过程中发生的相关活动,或与过去的做法一致;[(Ff)仅通过借款人发行股权(不合格股权除外)来支付此类投资的投资;](Gg)借款人和/或作为一个或多个特定GEC
实体的贷款方的一个或多个受限制子公司以指定GEC DIP融资的形式进行的投资,本金总额不超过60,000,000美元;但此类指定的GEC DIP融资应根据和按照抵押品协议的条款质押给抵押品代理人(为担保当事人的利益)作为抵押品;以及
(Hh)(X)获免除集团的所有权,(Y)获免除集团欠借款人或其附属公司的债务(或债务注销),包括环球公司间票据项下的任何未偿还余额
或(Z)指定GEC票据明文规定的余额。
就本节而言,如果根据上述一项或多项规定和/或本节中包含的一项或多项例外,允许任何投资(或部分投资),借款人和受限制子公司可按照符合本公约的任何方式对此类投资(或部分投资)进行划分和分类;但尽管有前述规定或其他任何相反规定,(X)根据本第6.04节的规定,仅允许依据上述(Gg)条款以指定的GEC DIP融资的形式进行投资,并且在任何情况下,都不允许依赖于本条款第6.04和(Y)条的任何其他条款进行指定的GEC DIP融资,自第七修正案生效之日起及之后,本协议禁止对任何指定的GEC实体或其任何直接或间接子公司进行任何形式的投资。
除非第6.04(Gg)或(Hh)节允许或共享服务协议允许。
第6.05节资产出售。借款人将不会,也不会允许任何受限子公司出售、转让、租赁或以其他方式处置任何资产(不包括在单一交易或一系列相关交易中出售、转让、租赁或以其他方式处置的资产,公平市值为25,000,000美元或以下的资产),包括其拥有的任何股权,借款人也不允许
任何受限制子公司发行该受限制子公司的任何额外股权(发行董事合格股票和向借款人或另一家受限制子公司发行股权除外),
除外:
(A)出售、转让、租赁和以其他方式处置(1)库存、(2)用过、陈旧、损坏、破旧或剩余的设备、(3)在借款人和受限制子公司的业务中不再使用或不再有用的财产(包括知识产权)和(4)现金和许可投资,每种情况下均在正常业务过程中进行;
(B)向借款人或受限制附属公司出售、转让、租赁及其他处置;但涉及并非贷款方的受限制附属公司的任何此类出售、转让、租赁或其他处置,在适用范围内须符合第6.04、6.09及6.17节的规定;
(C)不属于任何应收款融资交易(包括向保理商和其他第三方的销售)的任何应收款融资交易的一部分,对与其妥协、结算或收款相关的应收款的出售、转让和其他处置或免除;
(D)(I)出售、转让、租赁及其他处置资产,但以该等资产构成第6.04节(J)、(L)或(N)条所准许的投资为限,或(Br)出售、转让、租赁及其他作为处置本条所准许的任何资产的代价而收取的资产(在每种情况下,受限制附属公司的股权除外,除非该受限制附属公司的所有股权(董事合资格股份除外)均已出售)及(Ii)出售、转让、借款人或受限附属公司对受限附属公司股权的其他处置,以第6.04(E)或(U)节允许的此类出售、转让或其他处置作为对受限附属公司的投资为限。
(E)在正常业务过程中订立的租赁或分租,但不得对借款人或任何受限制附属公司的业务造成实质性干扰;
(F)在正常业务过程中授予的非排他性知识产权许可或再许可,或在正常业务过程中授予的不会对借款人或任何受限制子公司的业务造成实质性干扰的其他知识产权许可或再许可。
(G)因借款人或任何受限制附属公司的任何资产遭受伤亡或其他保险损害,或在征用权的授权下被接管,或因丧失抵押品赎回权或任何受限制附属公司的任何资产而丧失抵押品赎回权或类似诉讼而导致的财产转移或类似法律程序而导致的处置;
(H)在下列情况下处置资产:(1)此类资产以类似重置资产的购买价换取贷方,或(2)此种处置的收益迅速用于此类重置资产的购买价;
(I)第6.02、6.04及6.08条所准许的处置;
(J)附表6.05所列的产权处置;
(K)对本节任何其他条款不允许的资产的出售、转让、租赁和其他处置;前提是没有发生违约事件,而且违约事件正在持续或将会导致违约;
(L)出售、转让或以其他方式处置与许可应收账款安排有关的许可应收账款安排资产;
(M)出售、转让或以其他方式处置因第6.04条允许的任何收购或其他投资而获得的任何资产(包括股权),
哪些资产不用于借款人和受限制子公司的核心或主要业务,和/或(B)为获得任何适用的反垄断机构的批准而进行的与第6.04条允许的收购相关的批准
;
(N)出售、转让或以其他方式处置合营企业中的投资,范围为合营企业各方要求或根据合营企业安排和类似的具有约束力的安排中规定的合营各方之间的惯常买卖安排作出的;
(O)在构成受本节管限的处置的范围内,解除或提前终止或结算任何对冲协议或任何准许债券对冲交易或准许认股权证交易或其他期权、远期或其他衍生合约;及
(P)借款人及其受限制附属公司根据电子商务重组定义第(B)款出售、处置或以其他方式转让(包括第三方认购)PBGEC的股权
但本协议允许的所有销售、转让、租赁和其他处置(条款(A)(Iii)、(B)和(C)允许的除外)的购买价超过25,000,000美元,应按公允价值(由借款人善意确定)作出,应遵守第6.17条,本协议允许的所有出售、转让、租赁和其他处置的对价至少75%((B)、(D)、(B)、(D)、(G)或(H))以现金或许可投资的形式;此外,(I)在出售、转让或其他处置后30天内以现金代价处置的任何许可投资形式的代价,应被视为现金代价,其金额应等同于就本但书而言的此类现金代价的数额,(Ii)借款人或该受限附属公司根据本条款提供的最近资产负债表或其脚注所示的任何负债,受让人就适用的出售、转让、租赁或其他处置承担的债务,且借款人和所有受限制的子公司已被所有适用的
债权人以书面形式有效解除的债务除外,其金额应被视为现金代价,其金额与所承担的负债相等;及(Iii)借款人或该附属公司就该等出售、转让、租赁或其他处置而收取的任何指定非现金代价,具有总公平市场价值的租赁或其他处置,连同根据第(Iii)款收到的当时未偿还的所有其他指定非现金对价,不超过(X)
$50,000,000美元及(Y)10.0%以上最近截至四个会计季度的综合EBITDA(于收到该等指定非现金对价时已根据第5.01(A)或(B)节呈交的财务报表)的50,000,000美元及(Y)10.0%,且每项指定非现金对价的公平市价于收到时计量,且不影响其后的价值变动,应被视为现金对价。
尽管有上述规定,发行人或其任何附属公司不得向已发行集团的任何成员公司出售、转让、租赁或以其他方式处置资产或发行股权,但提供指定的GEC DIP融资除外。
第6.06节销售和回租交易。借款人将不会,也不会允许任何受限子公司直接或间接地(借款人与任何其他借款方之间或之间或非贷款方的受限子公司之间的公司间安排除外)达成任何
安排,据此,借款人将出售或转让其业务中使用或有用的任何
财产,无论是现在拥有的还是以后获得的,并在其后出租或租赁该财产或其他财产,而该财产或其他财产拟用作与出售或转让财产实质上相同的一项或多於一项目的;但第6.06条并不禁止在遵守第2.11(C)条和第6.05节的前提下,对位于康涅狄格州谢尔顿水景道27号的物业进行先前的出售和回租,或就该物业进行任何续签、延期或更换租约。
第6.07节套期保值协议。借款人不得,也不得允许任何受限制的附属公司签订任何套期保值协议,但在正常业务过程中签订且非出于投机目的的套期保值协议除外。
第6.08节限制付款;次级债务的某些付款。(I)借款人将不会,也不会允许任何受限制的子公司直接或间接地声明或支付,或同意支付或支付任何限制付款,或产生任何义务(或有或以其他方式),除非违约事件尚未发生且仍在继续
(或将由此产生的后果):
(I)任何受限制附属公司可就其股权
宣布及支付股息或作出其他分配,或就其股权作出其他受限制的付款,在每种情况下按比例(或按高于任何贷款方的应课税额)向该等股权的持有人支付;
(2)借款人可以宣布和支付其股权的股息,仅以符合条件的股权或本协议允许的不符合条件的股权的股份支付;
(Iii)借款人可在任何财政年度内进行限制性付款,但不得超过(A)35,000,000美元和(B)根据第5.01(A)或(B)节交付财务报表的最近四个财政季度合并EBITDA的7.5%(未使用的金额将结转到下一个财政年度,根据本条款第(Iii)款,任何财政年度的总额上限最高为50,000,000美元),根据并按照借款人和受限制子公司的董事、高级管理人员、顾问或雇员的股票期权计划或其他福利或基于股票的薪酬计划;
(Iv)从借款人截至2019年12月31日的财政年度开始,只要没有发生违约或违约事件
并且仍在继续(就定期季度股息而言,只要相关股息是在宣布股息日期后60天内支付的,这种情况只应在宣布股息时进行测试),借款人可以就其股权宣布和支付股息,或回购其股权,其所有此类股息和回购的总金额不得超过借款人每个财政年度的36,000,000美元,条件是,
如果此类限制性付款是基于股权进行的,这种限制性支付不会导致年化股息收益率(根据借款人在纽约证券交易所截至相关股息宣布日期前10个工作日的连续30个交易日内的每日成交量加权平均价格计算)超过6.25%;但根据第6.16节使用的金额将减少本条第(Iv)款下的可用金额;此外,就第(Iv)款而言,在计算本篮子的目的时,适用于此类股权回购的每一美元应计为2美元;
保留区
借款人可在行使或结算与借款人的股本有关的任何认股权证或其他期权或远期合同,或转换或交换可转换为或可交换为借款人股权的可转换债务或其他证券时支付现金,以代替发行零碎股份
;
(Vii)借款人可以在行使股票期权时回购股权,如果这种股权代表这种股票期权行权价格的一部分(以及为支付与根据这种股票期权或其他福利计划行使有关的税款或其他金额而进行的股票赎回或相关注销);
(Viii)在发行任何合格股权的同时,借款人可以使用借款人的任何股权收益赎回、购买或注销借款人的任何股权,或将借款人的任何股权转换或交换为此类合格股权;
(Ix)借款人可以就任何转换或交换可转换债务支付现金,金额
等于(I)该等可转换债务的本金金额及(Ii)借款人或其任何受限制附属公司根据任何与
有关的准许债券对冲交易的行使、结算或终止而收到的任何付款的收益之和;
(X)借款人可就许可债券对冲交易和任何相关的许可认股权证交易的结算进行付款:(I)在股份净额结算时交付借款人的股权份额,或(Ii)通过(A)抵销相关的许可债券对冲交易和(B)在任何提前终止借款人的普通股权益中支付提前终止的金额;
(Xi)借款人可以声明和支付限制性付款的总额不得超过在作出此类限制性付款时和在其生效后当时的可用金额;但借款人只有在下列情况下才可根据本条(Xi)作出受限制付款:(X)并无违约或违约事件发生,且(Br)继续(或将因此而导致)及(Y)(A)在按形式生效后,综合总杠杆率不得超过1:50:1.00,且(B)根据第5.01(A)或(B)节发布财务报表的最近两个会计季末的综合总杠杆率不超过1.50至1.00;和
(Xii)(I)与行使股票期权、认股权证或类似权利有关的任何非现金回购或扣留股权,如果该等股权代表与该等期权、认股权证或类似权利有关的行使或扣缴义务的一部分(为免生疑问,应理解为所需的任何预扣或类似税款可由借款人或任何受限制附属公司以现金支付),及(Ii)向高级人员提供的贷款或垫款,借款人或任何受限制附属公司的董事及雇员与该人购买借款人的股权有关,但除支付与该项购买有关的应付税款外,不得根据第(Ii)款实际预支任何现金,除非立即偿还
。
(B)借款人不会,也不会允许任何受限制附属公司提前偿还、赎回、购买或以其他方式偿还在偿付权上从属于债务的任何债务(为免生疑问,不包括欠借款人或任何受限制附属公司的任何从属债务)(统称为“受限制债务支付”),但以下情况除外:
(I)偿还根据本协定或任何其他贷款文件产生的债务;
(Ii)就任何该等债项到期的定期预定利息及本金付款,但就该等债项作出的次要规定所禁止的付款除外;
(3)用第6.01节允许的其他债务的收益对债务进行再融资;
(四)
(6)有关债务条款所要求的付款,这些条款旨在确保此类票据在发行时不会被视为《守则》第163(I)条所指的“适用的高收益贴现债务”;以及
(Vii)将该等债务转换为借款人的合资格股权,或将该等债务交换为借款人的合资格股权。
就本节而言,如果根据上述一项或多项规定和/或本节中包含的一项或多项例外情况允许任何限制性付款(或部分付款),借款人和受限制子公司可按照符合本公约的任何方式对此类限制性付款(或部分付款)进行划分和分类。
第6.09节与关联公司的交易。借款人将不会,也不会允许任何受限制子公司向其任何关联公司出售、租赁或以其他方式转让任何资产,或
从其任何关联公司购买、租赁或以其他方式获得任何资产,或以其他方式与其任何关联公司进行总代价超过20,000,000美元的任何其他交易(或一系列相关交易),但(I)
以不低于借款人或该受限制子公司的价格和条款和条件进行的交易除外,(Ii)贷款方之间或之间不涉及任何其他关联公司的交易,或(B)非贷款方的受限制子公司之间的交易,(Iii)向借款人或第6.08节允许的任何受限制子公司支付的限制性付款,以及对第6.04节允许的子公司的投资,以及涉及借款人和第6.03节允许的受限制子公司的任何其他交易,前提是借款人与一个或多个受限制子公司之间或两个或多个受限制子公司之间的交易。(Iv)向并非借款人或任何受限制附属公司雇员的借款人或任何受限制附属公司的董事支付合理费用,并向借款人或受限制附属公司的董事、高级人员、顾问或雇员支付薪酬和雇员福利安排,以及为借款人或受限制附属公司的董事、高级人员、顾问或雇员的利益而提供的弥偿;。(V)依据雇佣协议以现金、证券或其他方式发行证券或其他付款、奖励或授予,或以雇佣协议提供资金,借款人董事会批准的股票期权和股票所有权计划,(Vi)借款人或其任何受限附属公司与借款人董事会批准的任何雇员在正常业务过程中订立的雇佣和遣散安排,(Vii)向其他受限附属公司支付的款项,这些款项因任何惯常的税务合并和集团安排而产生或与之相关,(Viii)指定的GEC DIP融资和(Ix)电子商务重组。
第6.10节限制性协议。借款人将不会,也不会允许任何受限制子公司订立或允许
存在禁止、限制或对以下方面施加任何条件的协议或其他安排:(A)借款人或任何受限制子公司创造、对其作为抵押品或必须作为抵押品的任何资产产生或允许存在任何留置权,以保证义务,或(B)非贷款方的任何受限制子公司有能力就其任何股权支付股息或其他分配,向借款人或任何贷款方发放或偿还贷款或垫款,或将其任何财产或资产转让给借款人或任何贷款方;但上述规定不适用于(A)法律或本协议施加的限制和条件、任何贷款文件、任何增量贷款修正案、任何再融资贷款协议、管理任何再融资定期贷款债务或再融资债务的任何文件或管理替代增量贷款债务的任何文件,(B)在截止日期生效的现有高级票据文件或证明第6.01(A)节第(Ii)款所允许的其他债务的任何协议或文件所施加的限制和条件;但任何该等协议或文件所载的限制及条件(由借款人真诚地厘定)对贷款人而言并不比现有优先票据文件所施加的限制及条件或其他有关债务类型的惯常限制(可能为“高收益”票据或定期贷款)所施加的限制及条件差多少,(C)在并非全资拥有的受限制附属公司的情况下,其组织文件或任何相关合资企业或类似协议施加的习惯限制和条件;但该等限制及条件只适用于该受限制附属公司及该受限制附属公司的股权,(D)协议所载有关出售受限制附属公司或借款人或任何受限制附属公司的任何资产的惯常限制及条件(由借款人真诚地决定),在每种情况下均有待出售;但该等限制及条件只适用于该受限制附属公司或拟出售的资产,且在每种情况下,此类出售均为本协议所允许的;(E)在截止日期存在并于附表6.10确定的限制及条件(以及对该附表所列文件的任何延长或续期,或对该附表所列文件的任何修订、修改或替换,但不会在任何实质方面扩大任何该等限制或条件的范围);(F)关于任何受限制附属公司的债务的任何协议所施加的限制和条件
在该受限制附属公司成为受限制附属公司之时已存在,并由第6.01(A)节第(Vii)款允许的其他限制,或第6.01(A)条第(Viii)或(Xix)条允许的非贷款方受限制附属公司的任何债务限制,在每种情况下,如果该等限制和条件仅适用于该受限制附属公司及其子公司,(G)习惯性禁止,与允许应收账款融资有关的协议中包含的限制和条件(由借款人善意确定),(H)管理借款人和任何受限制子公司根据第6.01节允许发生的其他债务的文件中规定的任何产权负担或限制,但此类产权负担或限制不会实质性损害(由借款人善意确定的)(1)借款人支付本协议项下本金和利息的能力,或(2)贷款方对其作为抵押品或必须作为抵押品的任何资产提供任何留置权的能力,(I)租赁、许可、再许可和其他合同(包括知识产权的非排他性许可和再许可)中限制转让的习惯条款,(J)任何与本协议允许的有担保债务或其他留置权有关的协议对
仅适用于担保此类债务的财产或此类留置权涵盖的财产施加的限制,(K)在正常业务过程中订立的协议对现金(或允许的投资)或其他存款施加的限制(或对现金或存款的其他限制,受限制或构成允许的产权负担的限制),(L)租约、转租、许可证、因此,在此允许转授许可证或资产出售协议,只要此类限制仅涉及受其约束的资产,(M)限制转租或转让管理借款人或任何受限制子公司的租赁权益的任何租约的习惯条款,以及(N)子公司签订的不动产租赁中包含的习惯净值条款,只要借款人真诚地确定此类净值条款不会合理地预计会损害借款人及其子公司履行其持续债务的能力。
第6.11节材料文件的修订等。借款人不会,也不会允许其任何受限制的子公司在未经所需贷款人同意的情况下,修改、修改或放弃其公司注册证书、章程或其他组织文件,但与“电子商务重组”定义第(A)款有关的修订、修改或豁免的影响将对贷款人造成实质性不利的情况除外。
第6.12.节综合调整利息覆盖率。借款人不得允许借款人截至(A)截止日期或之后且在第三修正案生效日期之前的任何连续四个会计季度的任何期间的最后一天的综合调整利息覆盖率小于2.75%至1.00,(B)在第三修正案生效日期或之后且在第五修正案生效日期之前的合并调整利息覆盖率小于2.25%至1.00,(C)在第五修正案生效日期或之后但在2025年1月1日之前小于1.75至1.00和(D)在
或在2025年1月1日之后小于2.00至1.00。
尽管有上述规定,如果借款人在2025年3月31日或之前结束的连续四个会计季度的任何期间,应已向行政代理提交了第五次修订期间终止通知,则对于借款人连续四个会计季度的该期间和随后的每个期间,前款规定的比率不适用,借款人将不允许借款人在连续四个会计季度的任何该等期间的最后一天的综合调整利息覆盖率低于2.25%至1.00(“未经修订的综合调整利息覆盖率”)。
本节的规定完全是为了循环贷款人、A期定期贷款人和增量B期定期贷款人的利益,除非任何增量贷款修正案另有规定,否则不是为了提供任何其他增量贷款的任何贷款人的利益。尽管有第9.02节的规定,但所需的Covenant贷款人可以(I)直接或间接地修改或以其他方式修改本节,或仅为本节的目的而修改其中使用的定义术语,或(Ii)放弃不遵守第6.12节的任何情况或因不遵守第6.12条而导致的任何违约事件,在每种情况下,均无需任何其他贷款人的同意。
第6.13.节合并调整后总杠杆率。借款人不得允许借款人连续四个会计季度的任何
期间在下列任何期间或大约在任何日期结束的合并调整后总杠杆率超过以下与该期间相对的比率:
财政季度结束
合并调整后总杠杆率
2019年12月31日
4.25至1.00
2020年3月31日
4.25至1.00
2020年9月30日
4.25至1.00
2020年12月31日
4.25至1.00
2021年3月31日
4.00至1.00
2021年9月30日
4.00至1.00
2021年12月31日
4.00至1.00
2022年3月31日
4.00至1.00
3.75至1.00
2022年9月30日
3.75至1.00
2022年12月31日
4.00至1.00[2023年3月31];
(v) [4.00至1.00];
2023年6月30日
4.25至1.00
4.25至1.00
2024年6月30日
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2024年9月30日
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4.00至1.00
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2024年12月31日
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4.00至1.00
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2025年3月31日
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4.00至1.00
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2025年6月30日
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4.00至1.00
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2025年9月30日
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4.00至1.00
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2025年12月31日及其后
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3.75至1.00
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尽管有上述规定,如果借款人在截至2025年3月31日或之前的任何连续四个会计季度的任何期间内,向行政代理提交了第五次修订期间终止通知,则就该通知交付的期间以及借款人随后连续四个会计季度的每个期间而言,上述比率不适用于
,适用的最高综合调整后总杠杆率应为以下关于该期间的比率(“未经修订的综合调整后总杠杆率”):
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2023年6月30日
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4.00至1.00
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2023年9月30日
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4.00至1.00
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2023年12月31日
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3.75至1.00
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2024年3月31日
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3.75至1.00
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2024年6月30日
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3.75至1.00
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2024年9月30日
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3.75至1.00
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2024年12月31日及其后
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3.50至1.00
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本节的规定完全是为了循环贷款人、A期定期贷款人和增量B期定期贷款人的利益,除非任何增量贷款修正案另有规定,否则不是为了提供任何其他增量贷款的任何贷款人的利益。尽管有第9.02节的规定,但所需的契约人贷款人可(I)直接或间接地修改或以其他方式修改本节或仅为本节的目的而修改其中使用的定义术语,或(Ii)放弃任何不遵守本节或因不遵守而导致的任何违约事件,在任何情况下,无需任何其他
贷款人的同意。
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尽管如上所述,在涉及总对价超过100,000,000美元的许可收购完成后(“重大收购”),如果借款人在完成收购后30天内向行政代理递交通知(“总杠杆增加选择”),按形式计算将导致综合调整后总杠杆率增加,对于上述重大收购完成后18个月内结束的每个四个会计季度期间,上述适用的最高综合调整后总杠杆率应
增加0.50至1.00(在此期间,合并调整后总杠杆率的任何此类增加实际上应被称为“总杠杆增长期”)。借款人可通过向行政代理提交通知终止任何总杠杆增长期。在发出该通知的财政季度的最后一天,以及此后每个财政季度的最后一天,直至按照本款规定的另一个总杠杆增加期间开始为止,最高综合调整后总杠杆率应为上述适用比率。如果应根据本款条款在
中作出总杠杆增加选择,借款人不得进行另一次总杠杆增加选择,直到最近一个总杠杆增加期间终止或到期后,至少一个会计季度期间总杠杆增加期间未生效
。
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第6.14节:会计期间的变更。借款人不会对会计年度进行任何更改;但是,如果借款人在向行政代理发出书面通知后,可以将其会计年度更改为行政代理合理接受的任何其他会计年度,在这种情况下,借款人和行政代理将对本协议进行任何必要的调整,以反映该会计年度的这种变化,并经贷款人授权。
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第6.15.关于负债的修订。
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(A)在未经所需贷款人同意的情况下,修订或以其他方式修改任何现有的高级票据文件,如该等修订、修改、更改或豁免会在任何重大方面对贷款人造成不利影响,则可修改或以其他方式修改。
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(B)修改或以其他方式修改证明任何债务在偿还权上从属于债务的任何文件、协议或票据(不包括欠借款人或任何附属公司的任何从属债务),但不影响其从属或付款条款(如果有)的修改、修改或变更不会对贷款人造成任何重大不利
。
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(C)未经所需贷款人同意,以在任何实质性方面对贷款人不利的方式修改或以其他方式修改任何第一份留置权票据文件(借款人以合理和善意的方式确定)。
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第6.16节现有高级票据。尽管本协议有任何相反规定,但在任何时间,直接或间接地,直接或间接偿还、预付、交换、再融资或使任何现有高级票据失效,或回购、赎回、报废或以其他方式收购任何现有高级票据,但不包括(A)定期支付根据现有高级票据文件(于本协议日期生效)到期的利息或费用,(B)发行其他无抵押票据的现金收益,构成对现有优先票据的再融资债务,或(C)借款人发行的权益(不合格股票除外)的现金收益,前提是(I)借款人可能招致(X)由抵押品担保的债务,该债务与为2027年到期的优先票据进行再融资的
义务一样,只要在生效后,第一留置权杠杆率不超过2.50:1.00(或,在《公约》终止日期后(2.75:1.00),或(Y)以初级抵押品为抵押的债务
与2027年到期的优先票据进行再融资的义务,只要综合担保杠杆率不超过3.75:1.00。尽管如上所述,(A)借款人可以购买2027年到期的高级票据,价格不超过面值的80%(如果综合总杠杆率低于2.50:1.00,则为85%),总金额不超过50,000,000美元,加上(X)至
综合总杠杆率低于3.00:1.00的范围,第6.08(A)(Iv)节规定的当时可用金额的50%(如果综合总杠杆率低于2.50:1.00,则为100%);但条件是:(br}在根据第6.16节使用的范围内,该金额应减少第6.08(A)(Iv)节规定的可用额,且(B)借款人可以使用循环贷款的收益或现金偿还或回购2027年到期的优先票据,因此
只要第一留置权杠杆率小于或等于2.50:1.00(或《公约》终止日期后的2.75:1.00),如果如此使用的现金不是来自本协议项下的借款,则应视为相应金额的合并第一留置权债务的产生。
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第6.17节物质资产。尽管本协议有任何相反规定,借款人不得也不得允许其任何子公司(I)以出资、销售、转让、租赁或转租、许可或再许可或其他任何形式的处置(为免生疑问,包括作为投资、限制性付款或资产出售)将借款方的任何(X)物质知识产权直接或间接转让给贷款方以外的任何人,(Y)借款人或任何其他子公司以外的非贷款方子公司的重大知识产权,或(Z)任何贷款方对借款人及其子公司的业务具有重大意义的其他资产,作为一个整体(“其他重大业务资产”)给予非贷款方的任何人或被免除集团的任何成员,除下列情况外:(A)根据允许的产权负担定义第(V)款允许的非排他性许可,以及第6.02节允许授予的留置权,在每种情况下,用于真正的商业目的;(B)附表6.01(D)“物质资产”标题下所列的非排他性许可;以及(C)为免生疑问,作为在第6.05节允许的交易中向使用该知识产权或其他重大业务资产的企业的第三方真正出售的一部分(只要该知识产权在该业务的处置生效后不构成重大知识产权)。
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第6.18节最低流动资金。借款人不得允许流动资金低于300,000,000美元,截至流动资金测试期内结束的任何财政月的最后一个营业日
。
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第七条
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违约事件
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第7.01节违约事件。如果发生下列任何事件(每个此类事件,即“违约事件”):
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(A)借款人在任何贷款的本金或任何信用证支出的任何偿还义务到期并应支付时,无论是在贷款的到期日,还是在确定的预付款日期或其他日期,借款人都不得支付该贷款的本金或任何偿还义务;
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(B)借款人将不支付根据本协议或任何其他贷款文件到期并应支付的任何贷款利息、任何费用或根据本协议或任何其他贷款文件应支付的任何其他金额(本节(A)款所指的金额除外),并且在五个工作日内继续无法补救;
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(C)借款人或任何受限制附属公司或其代表在本协议或任何其他贷款文件中作出或视为作出的任何陈述或担保,或在根据本协议或任何其他贷款文件或与本协议或任何其他贷款文件有关而提交的任何报告、证书或财务报表中作出或视为作出的任何陈述或担保,在作出或视为作出时应证明在任何重大方面是不正确的,且在能够治愈的范围内,该等不正确的陈述或保证在行政代理向借款人发出书面通知后30天内仍应保持不正确;
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(D)借款人不得遵守或履行本协议第5.02(A)条、第5.04条(关于借款人的存在)、第5.11条、第5.16条或第六条或(Ii)第七修正案第7条所载的任何契诺、条件或协议;但除非任何增量贷款修正案另有规定,否则任何不遵守本协议第6.12或6.13节的行为不应构成任何增量贷款(增量b期贷款除外)的违约事件,除非行政代理或所需的契约人已终止循环承诺,或已根据第七条就未偿还的循环贷款、A期贷款或增量b期贷款行使补救措施;
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(E)任何借款方不得不遵守或履行任何契诺,(I)第5.17节中所包含的条件或协议(在根据第5.17节所允许的任何延期生效后),且该等违约自(X)借款人或该附属公司的负责人获悉此事之日或(Y)行政代理人或任何贷款人向借款人发出书面通知之日起10天内继续不予补救,或(Ii)本协议或任何其他贷款文件的任何其他规定(第(A)、(B)款规定的除外),(D)或(E)(I)),且自(X)借款人或该附属公司的负责人员获悉此事之日起或(Y)行政代理人或任何贷款人向借款人发出书面通知之日起30天内继续不予补救;
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(F)借款人或任何受限制附属公司在任何重大债务到期并应予支付(在履行代表该等重大债务的文件所规定的任何适用宽限期后)时,不得就任何重大债务支付任何款项(不论本金、利息、溢价或其他款项,亦不论数额为何);
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(G)如果发生任何事件或条件,导致任何重大债务在预定到期日之前到期或被终止,或被要求在预定到期日之前预付、回购、赎回或作废,或者允许或允许任何重大债务的一个或多个持有人或其代表的任何受托人或代理人,或在任何套期保值协议的情况下,允许或允许任何重大债务的持有人或代理人(在任何套期保值协议的情况下)导致任何重大债务到期,或提前终止或要求提前付款、回购、赎回或作废;但本条(G)不适用于(V)因自愿出售、转让或以其他方式处置(包括因意外事故或谴责事件)而到期的任何有担保债务,只要该等债务是按照其条款(包括与该等出售或转让有关的条款可予修改或豁免)而以
方式清偿的(如该等出售、转让或其他处置在本协议下并不被禁止),
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保留区
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,(X)因第6.01节允许的自愿再融资而到期的任何债务,(Y)根据其条款对任何可转换债务进行任何转换或触发与其有关的转换权(无论该转换是否以现金或股本或其组合进行结算),除非此类转换是由于根据该条款发生的任何违约事件或根据该条款发生的“控制权变更”、“根本性变化”或类似事件所致;只要借款人有权将任何此类债务
结清为借款人的股权(以及(1)根据其条款或条件就零碎股份支付名义现金以及就应计和未付利息支付现金,以及(2)支付不超过因强制赎回或到期此类可转换债务而应支付的可转换债务本金)或(Z)因强制赎回或到期此类可转换债务而发生的终止事件或类似事件Br}构成重大债务的任何套期保值协议(借款人或其任何受限制子公司为违约方的终止事件或类似事件除外)(应理解,本节第(F)段将适用于因此类终止或类似事件而未能支付任何所需付款的情况);
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(H)除第7.02节另有规定外,(I)应启动非自愿程序或提交非自愿请愿书,以寻求(A)根据现在或今后有效的任何联邦、州或外国破产、破产、接管或类似法律或(B)指定接管人、受托人、托管人、财产扣押人、遗产管理人、清算人、行政接管人、管理人、借款人或任何受限制附属公司或其大部分资产的接管人、管理人或类似的管理人员,在任何此类情况下,该程序或请愿书应继续进行60天而不被驳回,或应登录批准或命令上述任何一项的命令或法令,或(Ii)借款人或作为重要附属公司的任何贷款(A)公开承认其到期时无力偿还债务,或(B)已宣布与其任何债务有关的暂停令;
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(I)除第7.02节另有规定外,借款人或任何受限制的附属公司应(I)自愿启动任何程序或提交任何请愿书,以根据现在或今后有效的任何联邦、州或外国破产、破产、接管或类似法律进行清算(第6.03(A)(Iv)条允许的清算除外)、重组或其他救济,(Ii)同意该机构
,或未能及时和适当地提出抗辩,本节(H)款所述的任何诉讼或请愿书,(Iii)申请或同意为借款人或任何受限制附属公司或其大部分资产指定接管人、受托人、保管人、财产扣押人、财产保管人或类似的官员,(Iv)提交答辩书,承认在任何此类程序中对其提出的请愿书的重大指控,或(V)为债权人的利益进行一般转让;
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保留区
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(K)就支付总额超过$75,000,000的款项而作出的一项或多于一项判决(保险(自我保险计划除外)所涵盖的任何该等判决除外,但以书面提出索偿且保险人并未否认对该等判决的责任的范围内),须针对借款人、任何受限制附属公司或其任何组合作出,而该等判决须在连续60天内保持不解除,在此期间不得有效地暂停执行,或判定债权人应依法采取任何行动,以扣押或征收借款人或任何受限制附属公司的任何资产,而该等资产对借款人或任何受限制附属公司的整体业务和运作是至关重要的,以强制执行任何此类判决;
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(L)ERISA事件应已发生,当与已发生、仍在继续且仍未治愈的所有其他ERISA事件一起时,合理地预计将导致实质性的不利影响;
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(M)任何声称根据任何担保文件设定的留置权,应不再是或应由任何贷款方断言不是对抵押品的任何实质性部分的有效和完善的留置权,具有适用担保文件所要求的优先权,但下列情况除外:(I)任何贷款文件的许可(包括在贷款文件允许的交易中出售或以其他方式处置适用的抵押品);(Ii)第9.14节规定的解除;(Iii)行政代理人未能(A)维持根据任何证券文件向其交付的任何股票、本票或其他票据的所有权,或(B)提交《统一商业法典延续声明》(或任何其他相关司法管辖区的同等声明)或(Iv)由抵押财产组成的抵押品,只要此类损失由贷款人的所有权保险单承保,且该保险人没有拒绝承保;
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(N)和(I)任何重要担保文件不再是任何借款方的法律、有效和有约束力的义务,或任何贷款方应断言不是其任何贷款方的法律、有效和有约束力的义务,除非
根据适用的贷款文件或第9.14节的规定,根据本协议或根据本协议明确允许的或由于其解除,或(Ii)贷款文件义务应不再构成第一留置权债权人间协议下的同等优先权义务,或在任何情况下,这种债权人间规定应失效或以其他方式不再是当事人的合法、有效和有约束力的义务,可根据其条款执行;
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(O)任何贷款方声称在任何贷款文件下设立的任何担保,除非符合贷款文件的条款(包括适用的贷款文件或第9.14节所规定的解除贷款条款的结果),否则不再是完全有效的,或应被任何贷款方断言不是完全有效的;或
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(P)应发生控制权的变更;
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然后,在每次此类事件中(本条第(H)或(I)款所述的关于借款人的事件除外),以及在该事件持续期间的任何时间,行政代理可应所需贷款人的请求,在相同或不同的时间采取下列任何或全部行动:(I)终止承诺,并应立即终止承诺
(Ii)宣布当时未清偿的贷款全部(或部分未清偿)(或部分(但在贷款类别及当时未清偿的每一类别的贷款中按比例计算),在此情况下,任何并非如此宣布已到期而须予支付的本金可在其后宣布已到期及须予支付),并随即宣布如此宣布已到期及须予支付的贷款本金,连同其应累算利息及借款人在本协议项下的所有费用及其他债务,应立即到期并应立即支付,(Iii)按照第2.05(I)节的规定,要求就信用证风险存入现金抵押品,在每种情况下,无需出示、索要、拒付或任何其他类型的通知,借款人特此放弃所有这些通知;在本节(H)或(I)款所述借款人的任何情况下,承诺应自动终止,当时未偿还贷款的本金,连同其应计利息和借款人在本条款项下的所有费用和其他义务,应立即自动到期并应支付,而有关信用证风险的现金抵押品的保证金应立即自动到期,在每种情况下,借款人无需出示、要求付款、拒付或其他任何形式的通知,所有这些均由借款人免除;但是,除非任何递增贷款修正案另有规定,否则在因不遵守第6.12或6.13节而导致的任何违约事件发生时和持续期间,(W)根据第(I)款采取的行动可由多数循环贷款人(不包括任何违约贷款人)仅就循环贷款采取(不要求采取必要的贷款人行动),或由行政代理在此类贷款人的指示下采取。(X)根据第(Ii)款就A档定期贷款采取的行动
可由A档定期贷款机构(不包括任何违约贷款人)的多数利息仅针对A档定期贷款采取(不要求采取必要的贷款机构行动),或由行政代理在此类贷款人的指示下采取,(Y)根据第(Ii)款就递增的b档定期贷款采取的行动可由所需的契约人(不要求所需的贷款人采取行动)或行政代理在此类贷款人的指示下采取,以及(Z)只有在根据第(I)款(就循环贷款而言)就此类违约事件已采取行动的情况下,才可由循环贷款人(不包括任何违约贷款人)的多数利息采取行动,或由行政代理人在根据第(2)款(关于A档定期贷款或增量B档定期贷款),多数A档定期贷款人或所需的契诺贷款人已就此类违约事件接受此类贷款人的指示,视情况而定(在每种情况下不包括任何违约贷款人)或由行政代理在此类贷款人的指示下违约,则此类违约事件将被视为本协议项下的任何增量贷款或再融资定期贷款的违约事件,并且可对任何此类增量贷款或再融资定期贷款行使上述补救措施。
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第7.02节排除某些子公司。仅为确定违约是否已根据第7.01节第(H)或(I)款发生,任何此类段落中提及的任何受限子公司应被视为不包括受该段所述(X)不是贷款方的任何事件或情况影响的任何受限子公司,(Y)不是重大附属公司,(Z)不拥有对借款人及其附属公司的业务具有重大意义的任何重大知识产权或其他资产;条件是:(I)如果为了避免违约,必须根据本款将一家以上的受限子公司排除在第7.01节第(H)或(I)款之外,截至上述最后一日,所有上述被排除的受限子公司的综合资产总额不得超过借款人和受限子公司综合总资产的5.0%,所有该等被排除的受限子公司在这四个会计季度的综合收入总额不得超过借款人和受限子公司综合收入的5.0%;(Ii)在任何情况下,借款人都不得被排除在第7.01节(I)(H)项之外。
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第八条
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管理代理
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第8.01条委任及其他事宜
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(A)每一贷款人和开证行在此不可撤销地指定本协议标题中被指定为行政代理的实体及其继任者作为贷款文件下的行政代理和抵押品代理,并授权行政代理采取贷款文件条款授予行政代理的行动和行使权力,以及合理附带的行动和权力。此外,在美利坚合众国以外的任何司法管辖区的法律要求的范围内,每一贷款人和开证行特此授予行政代理任何必要的授权书,以代表该贷款人或开证行签署受该司法管辖区法律管辖的任何担保文件。在不限制前述规定的情况下,各贷款人和各开证行在此授权行政代理执行和交付行政代理作为当事方的每一份贷款文件,并履行其义务,行使行政代理根据此类贷款文件可能拥有的所有权利、权力和补救
。
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(B)在履行本协议和其他贷款文件项下的职能和职责时,行政代理仅代表贷款人和开证行行事(除本合同明确规定的与登记册维护有关的有限情况外),其职责完全是机械和行政性质的。在不限制前述一般性的原则下:
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(I)行政代理不承担也不应被视为已承担任何贷款人、开证行或任何其他义务的代理人、受托人或受托人或其代理人、受托人或持有人的任何义务或责任或任何其他关系,但本合同和其他贷款文件中明确规定的义务除外,无论违约或违约事件是否已经发生且仍在继续(且双方理解并同意,此处或任何其他贷款文件中提及行政代理时使用术语“代理人”(或任何类似术语)并不意味着任何信托责任或根据任何适用法律的代理原则产生的其他默示(或明示)义务,并且该术语是作为市场习惯使用的,并且仅用于建立或反映缔约各方之间的行政关系(br});此外,每一贷款人同意,其不会因行政代理违反与本协议及本协议所拟进行的交易有关的受托责任而向行政代理提出任何索赔;
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(Ii)如果根据一份明示受美利坚合众国、该州或哥伦比亚特区法律管辖的贷款文件,行政代理人被要求或被视为就任何抵押品设定担保权益,则行政代理人以受托人身份对担保当事人承担的义务和责任应在适用法律允许的最大限度内予以排除;
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(Iii)本协议或任何贷款文件中的任何规定均不得要求行政代理向任何贷款人或开证行交代行政代理为其自己的账户收到的任何款项或其利润因素。
(C)担任本合同项下行政代理行的人应享有与任何其他贷款人或开证行相同的放贷人或开证行身份的权利和权力,并可行使与不是行政代理人相同的权利和权力。除非文意另有明确指示,否则术语“开证行”、“贷款人”、“要求贷款人”和任何类似术语应包括行政代理人作为贷款人、开证行或作为要求贷款人之一的个人身份。担任行政代理的人及其关联公司可接受借款人或其任何附属公司或其他关联公司的存款、借出资金、持有其证券、担任借款人或其任何子公司或其他关联公司的财务顾问或任何其他顾问,并一般与借款人或其任何附属公司从事任何类型的业务,就像该人不是本协议项下的行政代理一样,并且没有向贷款人或开证行交代的责任。
(D)除贷款文件中明确规定的义务外,行政代理人不应承担任何责任或义务,本合同项下的职责应为行政性质。在不限制前述一般性的原则下,(A)行政代理人不应承担任何受托责任或其他默示责任,无论违约是否已经发生并仍在继续,(B)行政代理人不应承担采取任何自由裁量行动或行使任何自由裁量权的任何责任,除贷款文件明确规定的行政代理按所需贷款人的书面指示(或在贷款文件规定的情况下,必要的其他数目或百分比的贷款人,或行政代理真诚地认为必要的其他数目或百分比)行使的自由裁量权和权力外;但不得要求行政代理采取下列行为:(I)行政代理善意地认为使其承担责任,除非行政代理收到贷款人和开证行就此类行为向其提供的令其满意的赔偿,或(Ii)违反本协议或任何其他贷款文件或适用法律,包括根据任何有关破产、破产、重组或债务减免的法律要求可能违反自动中止的任何行动,或可能导致没收的任何行动,违反与债务人破产、资不抵债、重组或救济有关的法律规定,修改或终止违约贷款人的财产;此外,行政代理可在执行任何此类指示的行动之前向所需贷款人寻求澄清或指示,并可在提供此类澄清或指示之前不采取行动,以及(C)除贷款文件中明确规定外,行政代理不负有披露任何与借款人有关的信息的责任,也不对未能披露借款人的任何信息承担责任。以任何身份传达给作为行政代理的人员或其任何附属公司,或由其以任何身份获得的上述任何附属公司或任何其他附属公司。
(E)行政代理人可由行政代理人委任的任何一名或多名次级代理人或透过其委任的任何一名或多名次级代理人履行其任何及所有职责,并行使其在本协议或任何其他贷款文件下的权利及权力。行政代理人及任何该等次级代理人可由其各自的关联方或透过其关联方履行其任何及所有职责,并行使其各自的权利及权力。本条的免责条款适用于任何该等次级代理人及关联方行政代理人和任何此类次级代理人的责任,并应适用于他们各自与本协议规定的信贷安排的辛迪加有关的活动以及行政代理人的活动。行政代理人不对任何次级代理人的疏忽或不当行为负责,除非有管辖权的法院在不可上诉的最终判决中裁定行政代理人在选择此等次级代理人时存在严重疏忽或故意不当行为。
(F)如果根据现在或以后生效的任何联邦、州或外国破产、接管或类似法律对任何贷款方的任何法律程序悬而未决,行政代理人(无论任何贷款或任何信用证支出的本金届时是否如本文所示或通过声明或其他方式到期并应支付,也不论行政代理人
是否应向借款人提出任何要求)应有权通过干预或以其他方式干预该程序并赋予其权力(但不是义务):
(I)就贷款、信用证风险及所有其他欠款及未付债务的全部本金及利息欠款提出申索及证明,并提交其他必要或适宜的文件,以便放款人、开证行及行政代理人的申索(包括根据第2.12、2.13、2.15、2.16、2.17及9.03条提出的任何申索)在该司法程序中获准提出;及
(Ii)收集和接收任何此类索赔应支付或可交付的任何款项或其他财产,并分发这些款项或财产;
任何此类程序中的任何托管人、接管人、受让人、受托人、清算人、扣押人或其他类似官员,均获各贷款人、各开证行和其他担保当事人授权向行政代理人支付此类款项,如果行政代理人同意直接向贷款人、开证行或其他担保当事人支付此类款项,则可以行政代理人的身份向行政代理人支付应付给它的任何款项。根据贷款文件(包括第9.03节)。本文件中包含的任何内容不得被视为授权行政代理授权或同意,或代表任何贷款人或开证行接受或采纳影响任何贷款人或开证行义务或权利的任何重组、安排、调整或组成计划,或授权行政代理在任何此类诉讼中就任何贷款人或开证行的索赔进行表决。
(G)尽管本协议有任何相反规定,安排人或本协议封面上被指定为辛迪加代理或文件代理的任何人均不承担本协议或任何其他贷款文件项下的任何责任或义务(除非以贷款人或开证行的身份(视情况而定)),但所有此等人士应享有本协议规定的赔偿的利益。
(H)本条的规定完全是为了行政代理、贷款人和开证行的利益,除非借款人根据本条规定的条件和在符合条件的范围内获得同意,否则借款人或任何附属公司均不享有作为任何此类规定的第三方受益人的任何权利。每一有担保的一方,无论是否为本条款的当事人,都将被视为:通过接受抵押品的利益和对贷款文件规定的义务的担保,即表示同意本条的规定。
第8.02节行政代理的信赖、赔偿等
(A)行政代理及其任何关联方对其根据或与本协议或其他贷款文件(X)采取或不采取的任何行动,经所需贷款人(或必要的或行政代理真诚地认为必要的其他数目或百分比的贷款人)的同意或请求,不承担任何责任。(br}在贷款文件规定的情况下)或(Y)在自身没有严重疏忽或故意不当行为(除非有管辖权的法院通过不可上诉的终审判决另有裁定,否则视为不存在)或(Ii)以任何方式对任何贷款人负责,要求其在本协议或任何其他贷款文件或任何证书、报告或任何证书、报告中作出任何陈述、陈述、陈述或保证。本协议或任何其他贷款文件的价值、有效性、真实性、可执行性或充分性(为免生疑问,包括与行政代理依赖通过传真、电子邮件发送的pdf文件)有关的声明或其他文件。或任何其他复制实际签署的签名页图像的电子手段)或任何贷款方未能履行其在本合同或本合同项下的义务。
(B)行政代理应被视为不知道任何(I)第5.02节所述或描述的任何事件或情况的通知,除非且直到借款人向行政代理发出书面通知,说明该通知是关于本协议的“第5.02条下的通知”并指明上述部分下的具体条款,或(Ii)任何违约或违约事件的通知
,除非借款人、贷款人或开证行向管理代理发出书面通知(说明该通知为“违约通知”)。此外,行政代理不负责,也没有责任确定或调查(I)在本协议或任何其他贷款文件中或与之相关的任何陈述、担保或陈述,(Ii)根据本协议或根据本协议交付的任何证书、报告或其他文件的内容,或与本协议或与本协议相关的其他文件的内容,(Iii)任何契诺的履行或遵守情况,本协议或任何其他贷款文件中规定的协议或其他条款或条件或任何违约或违约事件的发生,(Iv)本协议或任何其他贷款文件或任何其他协议、文书或文件的充分性、有效性、可执行性、有效性或真实性,(V)满足第四条或本协议或任何其他贷款文件中规定的任何条件。除非确认收到明确要求交付给行政代理人的物品,或确认满足下列条件:(br}行政代理人可接受或满意其中所述事项,或(Vi)抵押品上留置权的设定、完善或优先权。尽管本合同有任何相反规定,行政代理人不对借款人、任何子公司、任何贷款人或任何开证行因下列原因而遭受的任何损失、费用或开支负责,对可归因于每个贷款人或开证行的循环风险或其组成部分金额或其任何部分的任何确定。
(C)在不限制前述规定的情况下,行政代理(I)可将任何本票的收款人视为其持有人,直至该本票已根据第9.04节转让为止,(Ii)可在第9.04(B)节规定的范围内依赖登记册,(Iii)可咨询法律顾问(包括借款人的律师)、独立公共会计师和由其选定的其他专家,且不对其根据上述律师、会计师或专家的建议真诚地采取或不采取的任何行动负责,(Iv)不向任何贷款人或开证行作出担保或陈述,也不对任何贷款人或开证行就任何贷款方或其代表就本协议或任何其他贷款文件所作的任何陈述、担保或陈述负责。(V)在确定贷款或信用证的发放或签发是否符合本协议规定的任何条件时,根据其条款,必须达到贷款人或开证行满意的程度,除非行政代理在发放贷款或签发信用证之前充分提前从贷款人或开证行收到相反的通知,且(Vi)有权依据任何通知、同意、证书或其他文书或书面形式(可以是传真、任何电子消息、
互联网或内联网网站张贴或以其他方式分发)或任何口头或通过电话向其作出的声明,并被其认为是真实的,并由适当的一方或多方签署、发送或以其他方式认证(无论
此人实际上是否符合贷款文件中规定的作为贷款文件制作者的要求)。
第8.03节继任行政代理。
(A)在符合本款规定的情况下,行政代理人可在向贷款人、开证行和借款人发出辞职意向的30天通知后辞去行政代理人的职务。*在收到任何该等辞职通知后,所需的贷款人有权征得借款人的同意(不得无理拒绝或拖延),指定继任者。如果没有继任者由所要求的贷款人如此指定,并且应在即将退休的行政代理人发出辞职意向通知后30天内接受该任命,则即将退休的行政代理人可代表贷款人和开证行指定继任者行政代理人,该行政代理人应是在纽约设有办事处的银行。或任何此类银行的关联机构。如果继承人接受其在本协议项下的行政代理的任命,该继承人将继承并被授予即将退休的行政代理人的所有权利、权力、特权和义务,即将退休的行政代理人应解除其在本协议和其他贷款文件项下的职责和义务。借款人支付给继任行政代理人的费用应与支付给其前任的费用相同,除非借款人和该
继任者另有约定。
(B)尽管有本节(A)段的规定,如果没有继任的行政代理人被如此任命,并且在退休的行政代理人发出辞职意向的通知后30天内接受任命,则退休的行政代理人可以向贷款人、开证行和借款人发出辞职生效的通知,从而在通知中所述辞职生效的日期,(I)退休的行政代理人应被解除其在本协议和其他贷款文件项下的职责和义务;但仅为维护根据任何担保文件为担保当事人的利益授予行政代理的任何担保权益的目的,退役的行政代理人应继续被授予担保代理人的担保权益,以担保当事人的利益为目的,如果担保由行政代理人拥有,则应继续持有此类抵押品。在每种情况下,直到根据本款指定并接受这种任命的继任行政代理人为止(已理解并同意,即将退休的行政代理人没有义务或义务根据任何担保文件采取任何进一步行动,包括维持任何此类担保权益的完美性所需的任何行动),以及(Ii)所需贷款人应继承并被授予退休行政代理人的所有权利、权力、特权和义务;但(A)根据本协议或任何其他贷款文件的规定,为行政代理人以外的任何人的账户向行政代理人支付的所有款项应直接支付给该人,以及(B)要求或计划向行政代理人发出或作出的所有通知和其他通信也应直接发给或发出给每一贷款人和每家开证行。在行政代理人辞去其职务、本条和第9.03节的规定以及任何免责声明生效后,任何其他贷款文件中规定的报销和赔偿条款应继续有效
,以使即将退休的行政代理、其子代理及其各自的关联方在担任行政代理期间采取或未采取的任何行动,以及在
上述第(I)款的但书中提到的事项方面继续有效。
第8.04节:贷款人和开证行的认可。
(A)每一贷款人和每一开证行承认,它在正常业务过程中从事发放、收购或持有商业贷款,并且它在不依赖行政代理的情况下,根据其认为适当的文件和信息,独立地作出了自己的信用分析和决定,作为贷款人订立本协议,并作出:收购或持有本协议项下的贷款。每个贷款人和每个开证行还承认,它将根据其认为适当的文件和信息(可能包含美国证券法中关于借款人及其附属公司的重大、非公开信息),独立且不依赖行政代理、任何其他贷款人或开证行、或上述任何相关方的任何一方,继续自行决定是否根据或基于本协议、任何其他贷款文件或任何相关协议或根据本协议或根据本协议提供的任何文件采取或不采取行动。
(B)对于每一贷款人,通过向本协议交付其签名页并在截止日期为其贷款提供资金,或将其签名页交付给转让和假设或根据其成为本协议项下的贷款人的任何其他贷款文件,应被视为已确认已收到本协议以及要求在截止日期交付给行政代理或贷款人的每一份其他贷款文件和每一份其他文件,或由行政代理或贷款人批准或令其满意。[(C):(I)每一贷款人和开证行在此同意:(X)如果行政代理通知该贷款人或开证行,该行政代理已自行决定该贷款人或开证行从该行政代理或其任何附属公司收到的任何资金(无论是作为本金、利息、手续费或其他款项的付款、预付或偿还);单独地和
集体地)被错误地传送给该贷款人或开证行(无论该贷款人或开证行是否知道),并要求退还该付款(或其部分),该贷款人或开证行应迅速(但在任何情况下不得迟于其后一个营业日)将任何该等付款(或其部分)的金额(或其部分)退还给行政代理,该款项是在同一天的资金中作出的,连同自该贷款人或开证行收到付款(或部分款项)之日起至向管理代理偿还该款项之日为止的每一天的利息
,按NYFRB利率和管理代理根据银行业不时生效的银行同业补偿规则确定的利率中的较大者为准,并且(Y)在适用法律允许的范围内,该贷款人或开证行不得主张,
,特此放弃:就行政代理人而言,行政代理人就退还任何已收款项的任何要求、索赔或反索赔而提出的任何索赔、反索赔、抗辩或抵消权,包括但不限于基于“价值解除”或任何类似原则的任何抗辩。行政代理人根据本条款第8.04(C)条向任何贷款人或开证行发出的通知应是决定性的,不存在明显错误。](Ii)每一贷款人和开证行在此进一步同意,如果其从行政代理或其任何关联公司(X)收到的付款金额或日期与行政代理(或其任何关联公司)就该付款(“付款通知”)或(Y)发出的付款通知(“付款通知”)或(Y)中规定的付款通知(“付款通知”)或(Y)中规定的付款金额或日期不同,
在每种情况下,均应予以通知。此类付款有误。如果每一贷款人和开证行同意,在每一种情况下,或如果它以其他方式意识到付款(或其部分)可能被错误发送,则该贷款人或开证行应迅速将该情况通知行政代理,并应行政代理的要求,迅速,但在任何情况下不得迟于此后一个营业日,将任何此类付款(或其部分)的金额(或部分)返还给行政代理,连同自贷款人或开证行收到付款(或其部分)之日起至按NYFRB利率和行政代理根据不时生效的银行业同业补偿规则确定的利率(以较大者为准)偿还给管理代理之日为止的每一天的利息。
(Iii)借款人和每一其他贷款方特此同意:(X)如果错误付款(或其部分)因任何原因未能从收到该付款的任何贷款人处追回
(或其部分),则行政代理应取代该贷款人对该金额的所有权利,(Y)错误付款不得支付、预付、偿还、解除或以其他方式履行借款人或任何其他贷款方所欠的任何
义务。
(Iv)在行政代理人辞职或更换,或贷款人或开证行的任何权利或义务的转移,或贷款人或开证行的替换,承诺终止,或任何贷款文件项下的所有义务的偿还、清偿或解除后,各方在第8.04(C)款项下的义务应继续存在。
(j) [第8.05条。抵押品事宜。];
(A)除(X)关于任何贷款人根据第9.08节行使抵销权或(Y)关于有担保的一方在破产程序中提出债权证明的权利外,任何有担保的一方不得单独对任何抵押品变现或强制执行债务的任何担保,应理解并同意,所有权力,贷款文件规定的权利和补救办法只能由行政代理根据贷款文件的条款代表担保当事人行使。
(B)为促进前述规定,但不限于与现金管理服务有关的任何安排构成有担保现金管理债务的债务和无套期保值协议构成有担保对冲债务的债务将产生(或被视为产生)与管理或解除任何抵押品或任何贷款方在本协议或任何其他贷款文件下的义务有关的任何权利。作为有关现金管理服务或任何套期保值协议的任何此类安排的一方的每一位担保方,应被视为已指定行政代理作为贷款文件项下的行政代理和抵押品代理,并同意作为贷款文件项下的担保方受贷款文件的约束,但须遵守本款规定的限制。
(C)本合同的担保当事人不可撤销地授权行政代理人根据第6.02(A)(V)条所允许的任何贷款文件和任何可接受的债权人间协议,解除或从属于行政代理人根据任何贷款文件授予或持有的任何财产的任何留置权。行政代理人不对
或有责任确定或调查关于抵押品的存在、价值或可收集性、存在、行政代理对抵押品的留置权或任何贷款方出具的任何与此相关的证书的优先权或完善性,行政代理也不对贷款人未能监督或维护任何部分抵押品负责或承担责任。
(D)担保当事人在此不可撤销地授权行政代理在所需贷款人的指示下,对全部或任何部分债务进行信贷投标(包括根据代替止赎的契据或其他方式接受部分或全部适用抵押品以偿还部分或全部此类债务),并以这种方式(直接或通过一项或多项收购
车辆)购买全部或任何部分抵押品(A)根据《破产法》的规定,包括根据第363条进行的任何出售,破产法1123或1129,或贷款方受制于的任何其他司法管辖区的任何类似法律,或(B)行政代理(或经其同意或指示)根据任何适用法律进行的(或经其同意或指示)的任何其他出售、止赎或接受抵押品代替债务的行为
。就任何此类信贷投标和购买而言,对担保当事人的债务应有权且应为:行政代理在
指示下要求贷款人在应收差饷的基础上为如此购买的一项或多项资产(或收购工具的股权或债务工具或有权益或债务工具,或有或有权益或未清偿债权的债务,该等债权在清盘时应按比例分配或有权益的金额为
)进行信贷投标。与该等购买有关而发出的车辆)。(I)行政代理应被授权组成一辆或多辆收购车辆,并将任何成功的信用投标转让给该一辆或多辆收购车辆,(Ii)担保各方在信用投标债务中的每一应课税权益应被视为转让给该车辆,而无需根据本协议采取任何进一步行动,以结束此类销售。(3)行政代理应被授权通过规定对一个或多个购置车辆进行治理的文件(但行政代理就该购置车辆或车辆采取的任何行动,包括对其资产或股权的任何处置,应直接或间接由根据本协议或适用的购置车辆的管理文件(视情况而定)规定的借款人或其获准受让人投票进行控制),无论本协议终止,且不实施本协议第9.02节中所包含的对所需贷款人的诉讼的限制),(Iv)行政代理应被授权代表此类收购工具或工具按比例向每个担保当事人发行债券,按比例计入相关义务,包括信贷投标、权益,无论是股权、合伙、有限合伙企业权益还是会员权益,在这种收购工具发行的任何此类收购工具和/或债务工具中,均不需要任何有担保的当事人或收购工具采取任何进一步行动,以及(V)在转让给收购工具的债务因任何原因(由于另一个出价更高或更高,因为分配给收购工具的债务金额超过收购工具的信用出价或其他原因)未用于收购抵押品的范围内,此类债务应自动按其在此类债务中的原始权益按比例重新分配给适用的担保当事人,任何收购工具因此类债务而发行的股权和/或债务工具应自动注销,而无需任何担保当事人或任何收购工具采取任何进一步行动。尽管每个担保当事人的债务的可分摊部分被视为如上文第(Ii)款所述分配给一个或多个收购工具,每一有担保的一方应签署行政代理可能合理要求的关于担保一方(和/或担保一方的任何指定人,将收到该收购工具中的权益或由该收购工具发行的债务票据)的文件,并提供该行政代理可能合理要求的与组建任何收购工具、制定或提交任何信贷投标或完成该信贷投标预期的交易有关的信息。
(E)贷款人和本协议的其他担保当事人在此不可撤销地授权并指示行政代理在未经任何贷款人或任何其他担保当事人进一步同意的情况下,订立(或确认并同意)或修订、续签、延长、补充、重述、替换、放弃或以其他方式修改任何可接受的债权人间协议;但任何修订、续期、延期、补充、重述,均须征得构成有担保对冲义务的任何套期保值协议的交易对手、构成有担保现金管理义务的各现金管理服务提供者或各开证行的具体同意。仅在其权利和义务受到实质性不利影响的范围内替换或放弃。贷款人和其他有担保的当事人不可撤销地同意,行政代理签订的任何可接受的债权人间协议应对有担保的各方具有约束力,每一贷款人和每一其他担保当事人在此同意,它不会采取违反可接受的债权人间协议的规定的行动。上述条款旨在诱使任何不受本条款第6.01节禁止的债务的提供者向贷款当事人提供信贷,而这些人是此类条款的第三方受益人。
(A)每个贷款人(X)自该人成为本协议的贷款方之日起,向(Y)契诺作出保证,从该人成为本协议的贷款方之日起至该人不再是本协议的贷款方之日为止,为行政代理、每个安排人及其各自的关联方的利益,而为免生疑问,不向借款人或任何其他借款方或为借款人或任何其他贷款方的利益作出以下至少一项的陈述和保证:
(I)该贷款人没有就该贷款人加入、参与、管理或履行贷款、信用证、承诺书或本协议而使用一个或多个福利计划的“计划资产”(按ERISA第3(42)条或其他规定的含义),
(2)一个或多个PTE中规定的交易豁免,例如PTE 84-14(由独立合格专业资产管理人确定的某些交易的类别豁免)、PTE 95-60(涉及保险公司普通账户的某些交易的类别豁免)、PTE 90-1(涉及保险公司集合独立账户的某些交易的类别豁免),PTE 91-38(涉及银行集合投资基金的某些交易的类别豁免)或PTE 96-23(由内部资产管理人确定的某些交易的类别豁免)适用于该贷款人进入、参与、管理和履行贷款、信用证、承诺书和本协议,并且与此相关的豁免豁免条件是并且将继续得到满足。
(Iii)(A)该贷款人是由“合格专业资产经理”(第84-14第(Br)VI部所指的)管理的投资基金,(B)该合格专业资产经理代表该贷款人作出投资决定,以订立、参与、管理及履行贷款、信用证、承诺书及本协议,(C)订立、参与、管理及履行贷款、信用证、信贷函件、承诺和本协议满足PTE 84-14和(D)第I部分(B)至(G)小节的要求。就贷款人所知,就该贷款人进入、参与、管理和履行贷款、信用证、承诺书和本协议而言,满足第I部分(A)分段的要求,或
(Iv)行政代理以其全权酌情决定权与贷款人以书面商定的其他陈述、担保和契诺。
(B)此外,除非(1)前一款(A)第(I)款对于贷款人而言是真实的,或(2)贷款人已根据前一款(A)第(Iv)款提供另一陈述、担保和契诺,否则该贷款人还(X)表示和(Y)契诺的贷款人在其成为本条款的贷款人一方之日,从该人
成为本合同的贷款方之日起至该人不再是本合同的贷款方之日为止,为管理代理人的利益,而不是为了避免怀疑,借款人或任何其他贷款方的利益,
行政代理人不是贷款人资产的受托人,该贷款人的资产参与、参与、管理和履行贷款、信用证、信用证、承诺和本协议(包括行政代理保留或行使本协议项下的任何权利、任何贷款文件或与本协议有关的任何文件)。
第九条
第9.01节通知。(A)总则:除明确允许通过电话
发出的通知和其他通信(且符合本节(B)段的规定)外,此处规定的所有通知和其他通信应以书面形式,并应以专人或隔夜快递服务、挂号或挂号信邮寄或传真发送
(以下提供传真信息),如下:
(I)向借款人,康涅狄格州斯坦福德夏街3001号Pitney Bowes Inc.,电话:(06926-0700)收件人:总裁副财长黛比·萨尔斯;电话号码:(203)351-6926;电子邮件:debbie.salce@pb.com);复印件:康涅狄格州斯坦福德夏街3001号Pitney Bowes Inc.,电话:(203)351-7587;电子邮件:Daniel.Goldstein@pb.com);
(Ii)致JPMorgan Chase Bank,N.A.贷款和机构服务集团行政代理,地址:德州19713,纽瓦克,斯坦顿克里斯蒂安娜路500号,1楼,邮编:Mitchell Soobryan,电子邮件:mitchell.soobryan@asche.com和Marc-Jonathan Seya,电子邮件:marcjonathan。电子邮件:seya@chase.com,地址:纽约麦迪逊大道383号,24层,邮编:10179,传真:吉恩·里戈·德·迪奥斯;
(3)如发给任何开证行,则按开证行在向行政代理和借款人发出的通知中最近指明的地址或电子邮件地址(或传真号码)送达该开证行(如无此类通知,则寄往作为该开证行或其附属公司的贷款人的行政调查问卷中规定的地址或电子邮件地址(或传真号码));以及
(Iv)如果给任何其他贷款人,则按其行政调查问卷中规定的其地址或电子邮件地址(或传真号码)发送给该贷款人。
第9.04节继承人和受让人。(A)总则。本协议的规定对本协议双方及其在此允许的各自的继承人和受让人(包括任何签发信用证的开证行的任何关联公司)具有约束力并符合其利益,但以下情况除外:(I)未经行政代理和每个贷款人事先书面同意,借款人不得转让、转授或以其他方式转让其在本协议项下的任何权利或义务,以及(Ii)贷款人不得转让,除非按照本节的规定,否则不得将本协议项下的权利或义务转授或以其他方式转让。本协议中任何明示或暗示的内容均不得被解释为授予任何人(除本协议双方之外,其各自的继承人和在此允许的受让人(包括签发任何信用证的开证行的任何关联机构)、参与者(在本节(C)段规定的范围内)、安排人、辛迪加代理、文件代理,以及在本协议明确规定的范围内,任何行政代理、任何安排人、任何辛迪加代理、任何文件代理、任何开证行和任何贷款人的相关方)根据或由于本协议而享有的任何法律或衡平法权利、补救或索赔。
(B)贷款人的转让。(I)在符合以下(B)(Ii)段所述条件的前提下,任何贷款人可将其在本协议项下的全部或部分权利和义务(包括其全部或部分承诺以及当时欠其的贷款)转让给一个或多个符合条件的受让人,并事先征得(A)借款人的书面同意(同意不得被无理扣留或拖延);但不需要借款人同意:(1)将任何类别的承诺或贷款转让给该类别下的另一贷款人、该类别下贷款人的附属机构或核准基金,以及(2)如果第7.01(A)、(B)、(H)或(I)项所述类型的违约事件已经发生并仍在继续,则进行任何其他转让和转授;此外,借款人应被视为已同意权利和义务的转让和转授,除非借款人在收到通知后五个工作日内以书面通知向行政代理提出反对,(B)行政代理
(不得无理拒绝或拖延此类同意);但将定期承诺或定期贷款的全部或任何部分转让和授权给贷款人、贷款人的关联公司或核准基金,以及(C)在所有或部分循环承诺或任何贷款人关于其LC风险敞口的义务的转让和授权的情况下,不需要行政代理的同意(不得无理扣留或延迟)。
(2)转让和转授应受下列附加条件的限制:(A)除非转让和转授给贷款人、贷款人的关联公司或核准基金,或转让贷款人承诺或任何类别贷款的全部剩余金额的转让和转授,转让贷款人的承诺或贷款的金额须受每项此类转让和转授的限制(自转让和转授中规定的交易日期起确定),或如未指明交易日期,则除非借款人和行政代理人另行同意(除非借款人和行政代理人另有同意,否则转让和委托的转让和假设)不得低于5,000,000美元,或者,如果是递增的b期定期贷款,则不少于1,000,000美元(就最低转让额而言,将两个或更多核准资金的同时转让视为单一转让);但如果第7.01(A)、(B)、(H)或(I)项所述类型的违约事件已经发生并仍在继续,则不需要借款人同意,(B)每次部分转让和转授应作为转让方在本协议项下所有权利和义务的按比例部分的转让和转授;但第(B)款不得解释为禁止转让贷款人就一类承诺或贷款按比例转让和转授所有权利和义务,(C)每项转让和转授的当事人应签立转让和承担,并将其交付行政代理,以及3,500美元的处理和记录费;但(1)如果由两个或两个以上批准的基金同时进行转让和转授,则只需支付一次此类处理和记录费,(2)行政代理机构可自行决定免除或减少此类费用,以及(3)对于根据第2.19(B)或9.02(C)节进行的任何转让和转授,
双方同意,此类转让和转授可根据借款人执行的转让和假设进行,行政代理人和受让人,且需要进行此类转让的贷款人和受让人不一定是当事人,以及(D)受让人应向行政代理人提交第2.17(F)节所要求的任何税务表格和行政调查问卷,受让人在其中指定一个或多个信用
联系人将向其提供所有辛迪加级别的信息(可能包含MNPI),以及根据受让人的合规程序和适用法律(包括联邦、州和外国证券法。
(Iii)在依照本节(B)(V)段接受和记录的前提下,从每项转让和假设中规定的生效日期起及之后,转让和假设项下的受让人应是本协议的一方,并在该转让和假设所转让和转授的利益范围内,享有本协议项下贷款人的权利和义务,并且,在该转让和假设所转让和转授的利益范围内,出让方应被解除其在本协议项下的义务(和,如果转让和假设涵盖了转让贷款人在本协议项下的所有权利和义务,则该贷款人将不再是本协议的一方,但应继续有权享有第2.15、2.16、2.17和9.03节的利益(并受其义务和限制的限制),以及在本协议项下为该贷款人账户应计但尚未支付的任何费用。贷款人根据本
协议转让或以其他方式转让不符合本节规定的权利或义务,就本协议而言,应视为贷款人根据第9.04(C)节出售该权利和义务的参与人。
(Iv)仅为此目的而作为借款人的非受信代理人行事的行政代理应在其其中一个办事处保存一份交付给它的每项转让和假设的副本,并保存一份登记册,记录贷款人的名称和地址,以及根据本协议条款不时欠每个贷款人的贷款和LC
付款的承诺额和本金(以及所述利息)(“登记册”)。对于本协议的所有目的,借款人、行政代理、开证行和贷款人应将根据本协议条款记录在登记册上的每个人视为本协议项下的出借人,尽管有相反的通知。借款人应在任何合理的时间,在合理的事先通知后,随时可查阅登记册上的条目,任何开证行或贷款人均可查阅与其相关的条目。
(V)行政代理收到转让贷款人和受让人签署的已填妥的转让和假设、受让人填写的行政调查表和第2.17(F)节要求的任何税务表格(除非受让人已经是本条款下的贷款人)、本节第(B)款
所指的处理和记录费以及本节第(B)款所要求的对此类转让和转授的任何书面同意,行政代理机构应接受此类指派和假设,并将其中所载信息记录在登记册中;但如果行政代理人合理地认为该转让和承担缺乏本节所要求的任何书面同意或不是适当的形式,则行政代理人不应被要求接受该转让和承担或记录其中包含的信息,并承认行政代理人在获得(或确认收到)任何该等书面同意或该转让和承担的形式(或其中的任何缺陷)方面不应承担任何责任或义务(也不会产生任何责任),任何此类义务和义务仅由转让贷款人和受让人承担。对于本协议而言,任何转让或转授均不生效,除非已按本款规定记录在登记册中,并且在记录后,除非行政代理另有决定(此类决定由行政代理自行决定,该决定可以转让贷款人和受让人的同意为条件),即使转让和与之相关的假设有任何缺陷,转让和承担仍应有效。每个转让贷款人和受让人通过其签立和交付转让和承担,应被视为已向行政代理表明,已获得本节要求的所有与此有关的书面同意(行政代理同意除外),并且此类转让和承担已以其他方式正式完成并以适当的形式完成,并且每个受让人通过其签立和交付转让和承担被视为已向行政代理表示,应被视为已向转让贷款人和行政代理表示,该受让人是合格的受让人。
(Vi)在任何转让和假设中,“执行”、“签署”、“签字”等词语和类似含义的词语应被视为包括电子签名或以电子形式保存记录,在任何适用的法律,包括《联邦全球电子签名和国家商法》所规定的范围内,每一项应与手动签署的签名或纸质记录保存系统的使用具有相同的法律效力、有效性或可执行性。纽约州《电子签名和记录法案》或基于《统一电子交易法案》的任何其他类似州法律
。
(C)参与。任何贷款人可在未经借款人、行政代理或任何开证行同意的情况下,向一个或多个合格受让人(每个受让人均为“参与者”)出售参与本协议项下该贷款人的全部或部分权利和/或义务(包括其全部或部分承诺和任何类别的贷款);但(A)该贷款人在本协议项下的义务应保持不变,(B)该贷款人仍应就履行该等义务对本协议的其他各方单独负责(C)借款人、行政代理、开证行和其他贷款人应继续就该贷款人在本协议项下的权利和义务与该贷款人进行单独和直接的交易,并且(D)在任何情况下(X)参与者都不会被代位或被替代,贷款人在本协议项下的债权和(Y)在其他方面与借款人有任何合同关系,或在本协议项下或与本协议有关的情况下对借款人有任何权利。贷款人根据其出售此类参与的任何协议或文书应规定,贷款人应保留执行本协议和批准对本协议或任何其他贷款文件的任何条款的任何修订、修改或豁免的唯一权利;但该协议或文书可规定,未经参与者同意,该贷款人不得同意第9.02(B)条
第一个但书第(I)、(Ii)、(Iii)、(Vi)或(Vii)款所述的影响该参与者或需要所有贷款人批准的任何修订、修改或豁免。借款人同意,每个参与者应有权享受第2.15节的利益,2.16和2.17(受其中的要求和限制的约束,
包括第2.17(F)节的要求(应理解并同意,第2.17(F)节所要求的文件应交付给参与贷款人)),其程度与其作为贷款人并根据本节(B)段通过转让和授权获得其权益的程度相同;但该参与者(A)同意遵守第2.18和2.19节的规定,如同它是本节第(B)款(B)项下的受让人一样,并且(B)无权根据第2.15或2.17节就任何参与获得比其参与贷款人有权获得的任何付款更多的付款,除非这种参与是在借款人事先书面同意的情况下进行的。出售参与的每个贷款人在借款人的要求和费用下同意,尽合理努力与借款人合作,以履行第2.19(B)节对任何参与者的规定。在法律允许的范围内,每个参与者也应有权享受第9.08节的利益,就像它是贷款人一样;但该参与方同意受制于第2.18(C)节,将其视为贷款人。出售参与方的每一贷款方应仅为此目的作为借款方的非受托代理人,保存一份登记册,在登记册上登记每一参与方的名称和地址,以及每一参与方在本协议或任何其他贷款文件项下的贷款或其他义务中的权益的本金金额(和声明的利息)(“参与方登记簿”);但贷款人
没有义务向任何人披露参与者登记册的全部或任何部分(包括任何参与者的身份或与参与者在本协议或任何其他贷款文件项下的任何承诺、贷款、信用证或其他义务中的权益有关的任何信息),但为确定此类承诺、贷款、信用证或其他义务是按照《美国财政部条例》第5f.103-1(C)节的规定以登记的形式进行的。参与者名册中的条目应是确凿的,没有明显的错误,即使有任何相反的通知,贷款人仍应将参与者登记册中记录姓名的每个人视为此类参与的所有者。行政代理(以行政代理的身份)不负责维护参与者名册。
(D)某些质押。任何贷款人在未征得借款人、行政代理或任何开证行同意的情况下,可随时质押或转让其根据本协议享有的全部或任何部分担保权益(自然人除外),以担保该贷款人的义务,包括担保对联邦储备银行或任何其他“中央”银行的义务的任何质押或转让,且本条不适用于任何此类质押或转让担保权益;但担保权益的质押或转让不得解除贷款人在本合同项下的任何义务,也不得以任何该等质权人或受让人代替该贷款人作为本合同的当事人。
第9.05节存续。借款方在本协议和其他贷款文件中以及在与本协议相关或根据本协议或任何其他贷款文件交付的证书或其他文书中作出的所有契诺、协议、陈述和担保,应被视为本协议其他各方的依赖,在本协议和其他贷款文件的执行和交付、任何贷款的发放和任何信用证的签发后仍应继续存在。无论上述任何一方或其代表进行的任何调查,即使上述任何一方的行政代理、安排人、辛迪加代理、任何文件代理、任何开证行、任何贷款人或任何附属公司在本协议或任何其他贷款文件执行和交付或在本协议项下扩展任何信贷时,可能已注意到或知道任何默认或不正确的陈述或担保,只要本协议项下任何贷款的本金或任何应计利息、任何费用或任何其他款项未偿还或未支付,或任何信用证风险未偿还,且只要承诺尚未到期或终止,任何贷款或任何费用或任何其他款项的本金或应计利息即应继续有效。尽管有前述规定或本协议或任何其他贷款文件中规定的任何其他相反规定,如果与本协议或任何其他贷款文件有关的再融资或全额偿还本文规定的信贷便利,开证行应已向行政代理行提供书面同意,同意解除循环贷款人对该开证行签发的任何信用证项下的义务(无论是由于借款人(和任何其他账户方)对该开证行的义务,该信用证已通过在开证行交存现金全额抵押,或由指定开证行为受益人的信用证支持),则从该时间起及之后,就本协议和其他贷款文件的所有目的而言,该信用证应不再是本协议项下未偿还的“信用证”,循环贷款人应被视为不参与该信用证,也不承担第2.05(D)或2.05(E)条规定的义务。第2.15条、第2.16条、第2.17条、第2.18(E)条和第9.03条以及第VIII条的规定应继续有效,无论本协议或本协议或本协议任何规定的完成、贷款的偿还或预付、信用证的到期或终止、承诺的终止或本协议或本协议的任何规定的终止。
第9.06节:合作伙伴;整合;有效性。本协议可以一式两份(以及本协议的不同当事人对不同的副本)签署,每个副本应构成一份正本,但当所有副本合并在一起时,将构成一份合同。在本协议中,其他贷款文件以及与支付给行政代理人的费用有关的任何单独的书面协议,或贷款和承诺的银团构成各方之间与本协议标的有关的完整合同,并取代任何和所有先前的协议和谅解,无论是口头的还是书面的,除第4.01节另有规定外,本协议应在行政代理签署后生效,且行政代理应已收到本协议的副本,当副本合计时,应有本协议其他各方的签名,此后,应对本协议双方及其各自的继承人和受让人的利益具有约束力。交付(X)任何贷款文件和/或(Y)任何文件、修订、批准、同意、信息、通知(为免生疑问,包括根据第9.01条交付的任何通知)、证书、请求、声明、与本协议有关的披露或授权的签署副本。任何其他贷款文件和/或本协议和/或因此而计划进行的交易(每个都是“附属文件”)是通过传真、电子邮件发送的PDF或任何其他电子方式传输的电子签名,复制实际执行的签名页面的图像的任何其他贷款文件和/或交易应与手动签署的本协议副本、适用的此类其他贷款文件或此类附属文件的交付一样有效。如“执行”、“签署”、“签署”、“交付”、“在本协议中或与本协议、任何其他贷款文件和/或任何附属文件有类似含义的词语应被视为包括电子签名、交付或以任何电子形式保存记录(包括通过传真、电子邮件发送的pdf交付)。或复制实际执行的签名页面图像的任何其他电子手段),其中每个签名应与手动执行的签名、实际交付的签名或使用纸质记录保存系统(视情况而定)具有相同的法律效力、有效性或可执行性;但本协议中的任何规定均不得要求行政机关在未经其事先书面同意的情况下,按照其批准的程序接受任何形式或格式的电子签名;此外,在不限制前述规定的情况下,(I)至
在行政代理同意接受任何电子签名的范围内,行政代理和每个出借人有权依赖据称由借款人或代表借款人提供的电子签名,而无需对其进行进一步验证,也没有义务审查任何此类电子签名的外观或形式,以及(Ii)在行政代理或任何出借人的请求下,任何电子签名申请之后应立即有手动签署的副本。在不限制上述一般性的情况下,借款人特此(I)同意,出于所有目的,包括但不限于与任何工作、重组、补救措施的执行、破产程序或行政代理、贷款人和借款人之间的诉讼、通过传真传送的电子签名或通过电子邮件发送的pdf有关的目的。任何其他贷款文件和/或任何附属文件应与任何纸质原件具有同等的法律效力、有效性和可执行性,(Ii)行政代理和每一贷款人可根据其选择,以任何格式以影像电子记录的形式制作本协议、任何其他贷款文件和/或任何附属文件的一份或多份副本,应被视为在该人的正常业务过程中创建,并销毁原始纸质文件(所有此类电子记录在所有目的下均应被视为原件,具有与纸质记录相同的法律效力、有效性和可执行性),(Iii)放弃对本协议的法律效力、有效性或可执行性提出异议的任何论点、抗辩或权利,任何其他贷款文件和/或仅基于缺少本协议的纸质原件的任何其他贷款文件和/或任何附属文件,包括与其任何签名页有关的文件,以及(Iv)放弃就行政代理和/或任何贷款人依赖或使用电子签名和/或通过传真、电子邮件pdf传输而产生的任何
责任向任何贷款人提出索赔。或复制实际签署的签名页图像的任何其他电子手段,包括因借款人未能使用与任何电子签名的执行、交付或传输相关的任何可用的安全措施而产生的任何责任。
第9.07节可分割性。本协议的任何条款在任何司法管辖区被认定为无效、非法或不可执行,在该司法管辖区内,在该无效、非法或不可执行性范围内无效,而不影响本协议其余条款的有效性、合法性和可执行性;且某一特定司法管辖区的某一特定条款的无效不应使该条款在任何其他司法管辖区失效。
第9.08节抵销权。如果违约事件已经发生并且仍在继续,则在适用法律允许的最大范围内,授权每家贷款人和每家开证行在任何时间和不时在适用法律允许的最大程度上抵销和运用任何和所有存款(一般或特别、定期或即期、临时或最终、贷款人或该开证行在任何时间持有的其他债务(以任何货币计)或其他金额(以任何货币计),以及该贷款人或该开证行在任何时间欠借款人的贷方或借款人账户的其他债务,以及该贷款人或该开证行根据本协议所持有的借款人现在或以后到期的任何债务和所有债务,不论该贷款人或该开证行是否已根据本协议提出任何要求,亦不论借款人
的该等债务是欠该贷款人或该开证行与持有该存款的分行或办事处不同的分行或办事处,或对该等债务负有义务。但没有发出通知或延迟发出通知,并不影响根据本节提出的任何此类抵销和申请的有效性。各贷款人和每家开证行根据本节享有的权利是该贷款人或开证行可能享有的其他权利和补救措施(包括其他抵销权利)之外的权利。
第9.09节适用法律;管辖权;同意送达程序文件。(I)本协议和基于、引起或与本协议和本协议有关的任何索赔、争议、纠纷或诉讼(无论是合同或侵权行为或其他)应受纽约州法律管辖,并按纽约州法律解释。
(B)借款人不可撤销且无条件地同意,它不会、也不会允许任何受控附属公司以任何与本协议或任何其他贷款文件或与本协议或其有关的交易有关的任何方式,在法律或衡平法上,以合同或侵权或其他方式,对行政代理人、任何贷款人、任何开证行或任何关联方提起任何诉讼、诉讼或法律程序。在除位于曼哈顿区的纽约州法院和位于纽约南区的美国地区法院(或如果该法院没有标的物管辖权,位于曼哈顿区的纽约州最高法院)以外的任何法院和任何来自该法院的上诉法院,本协议的每一方都不可撤销和无条件地将其自身及其财产提交给该等法院的管辖权,并同意关于任何诉讼的所有索赔,诉讼或诉讼程序应在纽约州法院审理和裁决,或在适用法律允许的最大范围内在联邦法院审理和裁决。本协议各方同意,任何此类诉讼、诉讼或程序的最终判决应为终局判决,并可通过对判决的诉讼或法律规定的任何其他方式在其他司法管辖区强制执行。本协议中的任何规定均不影响行政代理、任何贷款人或任何开证银行以其他方式可能必须提起的任何诉讼的任何权利,在任何司法管辖区法院对任何借款方或其任何财产提起与本协议或任何其他贷款文件有关的诉讼或程序。
(C)本协议各方在适用法律允许的最大限度内,在适用法律允许的最大限度内,不可撤销且无条件地放弃其现在或今后可能对在本协议或本节(B)段所述任何法院提起的、与本协议或任何其他贷款文件有关的任何诉讼、诉讼或程序提出的任何异议。本协议各方在法律允许的最大范围内,不可撤销地放弃在任何此类法院维持此类诉讼或程序的不方便的法庭辩护。
(D)本协议的每一方都不可撤销地同意以第9.01节中规定的方式送达程序文件。*本协议或任何其他贷款文件中的任何内容都不会影响本协议的任何一方以法律允许的任何其他方式送达程序文件的权利。
第9.10节放弃陪审团审判。在适用法律允许的最大范围内,合同各方不可撤销地放弃在因本协议或任何其他贷款文件或本协议拟进行的交易(无论是基于合同、侵权行为或任何其他理论)直接或间接引起或与之相关的任何法律程序中由陪审团审判的任何权利。本合同各方(A)证明任何其他方的代表、代理人或律师没有明确或以其他方式代表:在发生诉讼的情况下,该另一方不会寻求强制执行上述豁免,并且(B)承认该另一方和本协议的其他当事人是受本协议和其他贷款文件的引诱而订立本协议和其他贷款文件的,其中包括本节中的相互放弃和证明。
第9.11节标题。此处使用的条款和章节标题以及目录仅供参考,不是本协议的一部分,不得影响万亿.IS协议的构建或在解释时被考虑在内。
第9.12节保密。行政代理人、贷款人和开证行均同意对信息保密(定义见下文),但信息可向其相关方披露,包括会计师、法律顾问和其他代理人和顾问,有一项谅解并同意,将告知被披露人此类信息的保密性质,并指示对此类信息保密,以及代表行政代理人行事的此类人员的任何失职。任何开证行或有关贷款人遵守本节的规定,将构成行政代理、该开证行或相关贷款人(视情况而定)违反本节的行为,(B)任何声称对此人或其相关方拥有管辖权的监管机构(包括任何自律机构,如全国保险监理员协会)要求或要求的范围,(C)在适用法律或法规或任何传票或类似法律程序要求的范围内(只要在法律允许的范围内,借款人在披露前已得到通知,以便借款人可以自费寻求保护令或其他适当的补救措施),(D)向本协议的任何其他一方,(E)在根据本协议或任何其他贷款文件或任何诉讼行使任何补救措施时,与本协议或任何其他贷款文件有关的诉讼或程序,或与本协议或任何其他贷款文件有关的权利的执行,但每一贷款人和行政代理应采取商业上合理的努力,以确保在行使此类补救措施时对此类信息保密:(F)遵守一项协议,该协议包含与本节的保密承诺大体相似的保密承诺;(I)任何受让人或参与者,或任何预期的受让人或参与者,其在本协议项下的任何权利或义务,或(Ii)与借款人或任何子公司有关的任何套期保值协议的任何实际或预期的对手方(或其关联方)及其在本协议或任何其他贷款文件项下的义务;(G)以保密方式向(I)任何评级机构就借款人或其子公司或本协议规定的信贷安排进行评级,或(Ii)CUSIP服务局或任何类似机构就本协议规定的信用安排发放和监测CUSIP号码,(H)经借款人同意,(I)在此类信息(I)因违反本节以外的其他原因而变得可公开的范围内,或(Ii)行政代理、任何贷款人或任何开证行或前述任何关联公司以非保密方式从借款人或任何附属公司以外的来源获得的情况下,这类信息的接收者不知道哪个来源受保密义务的约束,或(J)与借款人或其义务有关的任何信用保险提供者。就本节而言,“信息”是指从借款人或任何子公司收到的与借款人或任何子公司或其业务有关的所有信息,但行政代理可获得的任何此类信息除外。任何贷款人或任何开证行在借款人披露信息之前以非机密性为基础进行保密。任何被要求按照本节规定对信息保密的人应被视为已遵守其义务,如果该人对该信息保密的谨慎程度与该人对其自身保密信息的谨慎程度相同,则该人应被视为已履行其义务。
SECTION 8.05. Collateral Matters.
(a) Except (x) with respect to the exercise of setoff rights of any Lender in accordance with Section 9.08 or (y) with respect to a Secured Party’s right to file a proof of claim in an
insolvency proceeding, no Secured Party shall have any right individually to realize upon any of the Collateral or to enforce any Guarantee of the Obligations, it being understood and agreed that all powers, rights and remedies under the
Loan Documents may be exercised solely by the Administrative Agent on behalf of the Secured Parties in accordance with the terms thereof.
(b) In furtherance of the foregoing and not in limitation thereof, no arrangements in respect of Cash Management Services the obligations under which constitute Secured Cash Management
Obligations and no Hedging Agreement the obligations under which constitute Secured Hedging Obligations will create (or be deemed to create) in favor of any Secured Party that is a party thereto any rights in connection with the management
or release of any Collateral or of the obligations of any Loan Party under this Agreement or any other Loan Document. By accepting the benefits of the Collateral, each Secured Party that is a party to any such arrangement in respect of
Cash Management Services or any Hedging Agreement shall be deemed to have appointed the Administrative Agent to serve as administrative agent and collateral agent under the Loan Documents and agreed to be bound by the Loan Documents as a
Secured Party thereunder, subject to the limitations set forth in this paragraph.
(c) The Secured Parties party hereto irrevocably authorize the Administrative Agent, at its option and in its discretion, to release or subordinate any Lien on any property granted to or
held by the Administrative Agent under any Loan Document and any Acceptable Intercreditor Agreement to the holder of any Lien on such property that is permitted by Section 6.02(a)(v). The Administrative Agent shall not be responsible for
or have a duty to ascertain or inquire into any representation or warranty regarding the existence, value or collectability of the Collateral, the existence, priority or perfection of the Administrative Agent’s Lien thereon or any
certificate prepared by any Loan Party in connection therewith, nor shall the Administrative Agent be responsible or liable to the Lenders for any failure to monitor or maintain any portion of the Collateral.
(d) The Secured Parties hereby irrevocably authorize the Administrative Agent, at the direction of the Required Lenders, to credit bid all or any portion of the Obligations (including by
accepting some or all of the applicable Collateral in satisfaction of some or all of such Obligations pursuant to a deed in lieu of foreclosure or otherwise) and in such manner purchase (either directly or through one or more acquisition
vehicles) all or any portion of the Collateral (a) at any sale thereof conducted under the provisions of the Bankruptcy Code, including under Sections 363, 1123 or 1129 of the Bankruptcy Code, or any similar laws in any other jurisdictions
to which a Loan Party is subject, or (b) at any other sale, foreclosure or acceptance of collateral in lieu of debt conducted by (or with the consent or at the direction of) the Administrative Agent (whether by judicial action or otherwise)
in accordance with any applicable law. In connection with any such credit bid and purchase, the Obligations owed to the Secured Parties shall be entitled to be, and shall be, credit bid by the Administrative Agent at the direction of the
Required Lenders on a ratable basis (with Obligations with respect to contingent or unliquidated claims receiving contingent interests in the acquired assets on a ratable basis that shall vest upon the liquidation of such claims in an
amount proportional to the liquidated portion of the contingent claim amount used in allocating the contingent interests) for the asset or assets so purchased (or for the equity interests or debt instruments of the acquisition vehicle or
vehicles that are issued in connection with such purchase). In connection with any such bid, (i) the Administrative Agent shall be authorized to form one or more acquisition vehicles and to assign any successful credit bid to such
acquisition vehicle or vehicles, (ii) each of the Secured Parties’ ratable interests in the Obligations which were credit bid shall be deemed without any further action under this Agreement to be assigned to such vehicle or vehicles for the
purpose of closing such sale, (iii) the Administrative Agent shall be authorized to adopt documents providing for the governance of the acquisition vehicle or vehicles (provided that any actions by the Administrative Agent with
respect to such acquisition vehicle or vehicles, including any disposition of the assets or equity interests thereof, shall be governed, directly or indirectly, by, and the governing documents shall provide for, control by the vote of the
Required Lenders or their permitted assignees under the terms of this Agreement or the governing documents of the applicable acquisition vehicle or vehicles, as the case may be, irrespective of the termination of this Agreement and without
giving effect to the limitations on actions by the Required Lenders contained in Section 9.02 of this Agreement), (iv) the Administrative Agent on behalf of such acquisition vehicle or vehicles shall be authorized to issue to each of the
Secured Parties, ratably on account of the relevant Obligations which were credit bid, interests, whether as equity, partnership, limited partnership interests or membership interests, in any such acquisition vehicle and/or debt instruments
issued by such acquisition vehicle, all without the need for any Secured Party or acquisition vehicle to take any further action, and (v) to the extent that Obligations that are assigned to an acquisition vehicle are not used to acquire
Collateral for any reason (as a result of another bid being higher or better, because the amount of Obligations assigned to the acquisition vehicle exceeds the amount of Obligations credit bid by the acquisition vehicle or otherwise), such
Obligations shall automatically be reassigned to the applicable Secured Parties pro rata with their original interest in such Obligations and the equity interests and/or debt instruments issued by any acquisition vehicle on account of such
Obligations shall automatically be cancelled, without the need for any Secured Party or any acquisition vehicle to take any further action. Notwithstanding that the ratable portion of the Obligations of each Secured Party are deemed
assigned to the acquisition vehicle or vehicles as set forth in clause (ii) above, each Secured Party shall execute such documents and provide such information regarding the Secured Party (and/or any designee of the Secured Party which will
receive interests in or debt instruments issued by such acquisition vehicle) as the Administrative Agent may reasonably request in connection with the formation of any acquisition vehicle, the formulation or submission of any credit bid or
the consummation of the transactions contemplated by such credit bid.
(e) The Lenders and the other Secured Parties party hereto hereby irrevocably authorize and instruct the Administrative Agent to, without any further consent of any Lender or any other
Secured Party, enter into (or acknowledge and consent to) or amend, renew, extend, supplement, restate, replace, waive or otherwise modify any Acceptable Intercreditor Agreement; provided that the specific consent of counterparties
to any Hedging Agreement the obligations under which constitute Secured Hedging Obligations, each provider of Cash Management Services the obligations under which constitute Secured Cash Management Obligations, or each Issuing Bank shall be
required for any amendment, renewal, extension, supplement, restatement, replacement or waiver to the extent its rights and obligations solely in its capacity as such are materially adversely affected. The Lenders and the other Secured
Parties irrevocably agree that any Acceptable Intercreditor Agreement entered into by the Administrative Agent shall be binding on the Secured Parties, and each Lender and each of the other Secured Parties hereby agrees that it will take no
actions contrary to the provisions of an Acceptable Intercreditor Agreement. The foregoing provisions are intended as an inducement to any provider of any Indebtedness not prohibited by Section 6.01 hereof to extend credit to the Loan
Parties and such persons are intended third-party beneficiaries of such provisions.
SECTION 8.06. Certain ERISA Matters.
(a) Each Lender (x) represents and warrants, as of the date such Person became a Lender party hereto, to, and (y) covenants, from the date such Person became a Lender party hereto to the
date such Person ceases being a Lender party hereto, for the benefit of, the Administrative Agent, and each Arranger and their respective Affiliates, and not, for the avoidance of doubt, to or for the benefit of the Borrower or any other
Loan Party, that at least one of the following is and will be true:
(i) such Lender is not using “plan assets” (within the meaning of the Section 3(42) of ERISA or otherwise) of one or more
Benefit Plans with respect to such Lender’s entrance into, participation in, administration of, or performance of the Loans, the Letters of Credit, the Commitments, or this Agreement,
(ii) the transaction exemption set forth in one or more PTEs, such as PTE 84-14 (a class exemption for certain transactions
determined by independent qualified professional asset managers), PTE 95-60 (a class exemption for certain transactions involving insurance company general accounts), PTE 90-1 (a class exemption for certain transactions involving insurance
company pooled separate accounts), PTE 91-38 (a class exemption for certain transactions involving bank collective investment funds) or PTE 96-23 (a class exemption for certain transactions determined by in-house asset managers), is
applicable with respect to such Lender’s entrance into, participation in, administration of and performance of the Loans, the Letters of Credit, the Commitments and this Agreement, and the conditions for exemptive relief thereunder are and
will continue to be satisfied in connection therewith,
(iii) (A) such Lender is an investment fund managed by a “Qualified Professional Asset Manager” (within the meaning of Part
VI of PTE 84-14), (B) such Qualified Professional Asset Manager made the investment decision on behalf of such Lender to enter into, participate in, administer and perform the Loans, the Letters of Credit, the Commitments and this
Agreement, (C) the entrance into, participation in, administration of and performance of the Loans, the Letters of Credit, the Commitments and this Agreement satisfies the requirements of sub-sections (b) through (g) of Part I of PTE 84-14
and (D) to the best knowledge of such Lender, the requirements of subsection (a) of Part I of PTE 84-14 are satisfied with respect to such Lender’s entrance into, participation in, administration of and performance of the Loans, the Letters
of Credit, the Commitments and this Agreement, or
(iv) such other representation, warranty and covenant as may be agreed in writing between the Administrative Agent, in its
sole discretion, and such Lender.
(b) In addition, unless either (1) sub-clause (i) in the immediately preceding clause (a) is true with respect to a Lender or (2) a Lender has provided another representation, warranty and
covenant in accordance with sub-clause (iv) in the immediately preceding clause (a), such Lender further (x) represents and warrants, as of the date such Person became a Lender party hereto, to, and (y) covenants, from the date such Person
became a Lender party hereto to the date such Person ceases being a Lender party hereto, for the benefit of, the Administrative Agent and not, for the avoidance of doubt, to or for the benefit of the Borrower or any other Loan Party, that
the Administrative Agent is not a fiduciary with respect to the assets of such Lender involved in such Lender’s entrance into, participation in, administration of and performance of the Loans, the Letters of Credit, the Commitments and this
Agreement (including in connection with the reservation or exercise of any rights by the Administrative Agent under this Agreement, any Loan Document or any documents related hereto or thereto).
ARTICLE IX
Miscellaneous
SECTION 9.01. Notices. (a) General. Except in the case of notices and other communications expressly permitted to be given by telephone
(and subject to paragraph (b) of this Section), all notices and other communications provided for herein shall be in writing and shall be delivered by hand or overnight courier service, mailed by certified or registered mail or sent by fax
(to the extent fax information is provided below), as follows:
(i) if to the Borrower, to it at Pitney Bowes Inc., 3001 Summer Street, Stamford, Connecticut 06926-0700, Attention: Debbie
Salce, Vice President & Treasurer; Telephone No.: (203) 351-6926; Email: debbie.salce@pb.com); with a copy to Pitney Bowes Inc., 3001 Summer Street, Stamford, Connecticut 06926-0700, Attention: Daniel Goldstein, Esq., General Counsel;
Telephone No.: (203) 351-7587; Email: Daniel.Goldstein@pb.com);
(ii) if to the Administrative Agent to JPMorgan Chase Bank, N.A., Loan and Agency Services Group, 500 Stanton Christiana
Road, NCC5, Floor 1, Newark, DE 19713, Attention of Mitchell Soobryan, Email: mitchell.soobryan@chase.com and Marc-Jonathan Seya, Email: marcjonathan. seya@chase.com with a copy to JPMorgan Chase Bank, N.A., 383 Madison Avenue, Floor 24,
New York, New York 10179, Attention: Gene Riego de Dios (Fax No. 855-234-2120);
(iii) if to any Issuing Bank, to it at its address or email address (or fax number) most recently specified by it in a
notice delivered to the Administrative Agent and the Borrower (or, in the absence of any such notice, to the address or email address (or fax number) set forth in the Administrative Questionnaire of the Lender that is serving as such
Issuing Bank or is an Affiliate thereof); and
(iv) if to any other Lender, to it at its address or email address (or fax number) set forth in its Administrative
Questionnaire.
Notices and other communications sent by hand or overnight courier service, or mailed by certified or registered mail, shall be deemed to have been given when received; notices and other
communications sent by fax shall be deemed to have been given when sent (except that, if not given during normal business hours for the recipient, shall be deemed to have been given at the opening of business on the next Business Day for the
recipient). Notices and other communications delivered through electronic communications, to the extent provided in paragraph (b) of this Section, shall be effective as provided in such paragraph.
(b) Electronic Communications. Notices and other communications to the Lenders and the Issuing Banks hereunder may be delivered or furnished by electronic communication (including
e-mail and Internet and intranet websites) pursuant to procedures approved by the Administrative Agent; provided that the foregoing shall not apply to notices under Article II to any Lender or any Issuing Bank if such Lender or such
Issuing Bank, as applicable, has notified the Administrative Agent that it is incapable of receiving notices under such Article by electronic communication. The Administrative Agent or the Borrower may, in its discretion, agree to accept
notices and other communications to it hereunder by electronic communications pursuant to procedures approved by it; provided that approval of such procedures may be limited to particular notices or communications or may be rescinded
by any such Person by notice to each other such Person.
Unless the Administrative Agent otherwise prescribes, (i) notices and other communications sent to an e-mail address shall be deemed received upon the sender’s receipt of an acknowledgment
from the intended recipient (such as by the “return receipt requested” function, as available, return e-mail or other written acknowledgment) and (ii) notices and other communications posted to an Internet or intranet website shall be deemed
received upon the deemed receipt by the intended recipient, at its e-mail address as described in the foregoing clause (i), of notification that such notice or communication is available and identifying the website address therefore; provided
that, for both clauses (i) and (ii) above, if such notice or other communication is not sent during the normal business hours of the recipient, such notice or communication shall be deemed to have been sent at the opening of business on the
next Business Day for the recipient.
(c) Change of Address, etc. Any party hereto may change its address or fax number for notices and other communications hereunder by notice to the other parties hereto.
(d) Platform.
(i) The Borrower agrees that the Administrative Agent may, but shall not be obligated to, make any Communications by posting
such Communication on Debt Domain, IntraLinks, SyndTrak or any other electronic platform chosen by the Administrative Agent to be its electronic transmission system (the “Platform”).
(ii) Although the Platform and its primary web portal are secured with generally-applicable security procedures and policies
implemented or modified by the Administrative Agent from time to time (including, as of the Closing Date, a user ID/password authorization system) and the Platform is secured through a per-deal authorization method whereby each user may
access the Platform only on a deal-by-deal basis, each of the Lenders, each of the Issuing Banks and the Borrower acknowledges and agrees that the distribution of material through an electronic medium is not necessarily secure, that the
Administrative Agent is not responsible for approving or vetting the representatives or contacts of any Lender that are added to the Platform, and that there are confidentiality and other risks associated with such distribution. Each of the
Lenders, each of the Issuing Banks and the Borrower hereby approves distribution of the Communications through the Platform and understands and assumes the risks of such distribution.
(iii) THE PLATFORM AND THE COMMUNICATIONS ARE PROVIDED “AS IS” AND “AS AVAILABLE”. THE APPLICABLE PARTIES (AS DEFINED BELOW)
DO NOT WARRANT THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF THE COMMUNICATIONS, OR THE ADEQUACY OF THE PLATFORM AND EXPRESSLY DISCLAIM LIABILITY FOR ERRORS OR OMISSIONS IN THE PLATFORM AND THE COMMUNICATIONS. NO WARRANTY OF ANY KIND, EXPRESS, IMPLIED OR
STATUTORY, INCLUDING ANY WARRANTY OF MERCHANTABILITY, FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, NON-INFRINGEMENT OF THIRD PARTY RIGHTS OR FREEDOM FROM VIRUSES OR OTHER CODE DEFECTS, IS MADE BY THE APPLICABLE PARTIES IN CONNECTION WITH THE
COMMUNICATIONS OR THE PLATFORM. IN NO EVENT SHALL THE ADMINISTRATIVE AGENT, ANY ARRANGER, ANY DOCUMENTATION AGENT, ANY SYNDICATION AGENT OR ANY OF THEIR RESPECTIVE RELATED PARTIES (COLLECTIVELY, “APPLICABLE PARTIES”) HAVE ANY LIABILITY TO ANY LOAN PARTY, ANY LENDER, ANY ISSUING BANK OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FOR DAMAGES OF ANY KIND, INCLUDING DIRECT OR INDIRECT, SPECIAL, INCIDENTAL OR CONSEQUENTIAL DAMAGES,
LOSSES OR EXPENSES (WHETHER IN TORT, CONTRACT OR OTHERWISE) ARISING OUT OF ANY LOAN PARTY’S OR THE ADMINISTRATIVE AGENT’S TRANSMISSION OF COMMUNICATIONS THROUGH THE INTERNET OR THE PLATFORM EXCEPT TO THE EXTENT SUCH DAMAGES ARE FOUND IN A
FINAL AND NON-APPEALABLE JUDGMENT OF A COURT OF COMPETENT JURISDICTION TO HAVE RESULTED FROM THE BAD FAITH, WILLFUL MISCONDUCT OR GROSS NEGLIGENCE OF AN APPLICABLE PARTY OR ANY OF ITS RELATED PARTIES.
(iv) Each Lender and each Issuing Bank agrees that notice to it (as provided in the next sentence) specifying that
Communications have been posted to the Platform shall constitute effective delivery of the Communications to such Lender or Issuing Bank (as applicable) for purposes of the Loan Documents. Each Lender and each Issuing Bank agrees (i) to
notify the Administrative Agent in writing (which could be in the form of electronic communication) from time to time of such Lender’s or Issuing Bank’s (as applicable) email address to which the foregoing notice may be sent by electronic
transmission and (ii) that the foregoing notice may be sent to such email address.
(v) Nothing herein shall prejudice the right of the Administrative Agent, any Lender or any Issuing Bank to give any notice
or other communication pursuant to any Loan Document in any other manner specified in such Loan Document.
SECTION 9.02. Waivers; Amendments. (a) No failure or delay by the Administrative Agent, any Issuing Bank or any Lender in exercising any right or
power hereunder or under any other Loan Document shall operate as a waiver thereof, nor shall any single or partial exercise of any such right or power, or any abandonment or discontinuance of steps to enforce such a right or power,
preclude any other or further exercise thereof or the exercise of any other right or power. The rights and remedies of the Administrative Agent, the Issuing Banks and the Lenders hereunder and under the other Loan Documents are cumulative
and are not exclusive of any rights or remedies that they would otherwise have. No waiver of any provision of this Agreement or any other Loan Document or consent to any departure by any Loan Party therefrom shall in any event be effective
unless the same shall be permitted by paragraph (b) of this Section, and then such waiver or consent shall be effective only in the specific instance and for the specific purpose for which given. Without limiting the generality of the
foregoing, the execution and delivery of this Agreement, the making of a Loan or the issuance, amendment, renewal or extension of a Letter of Credit shall not be construed as a waiver of any Default, regardless of whether the Administrative
Agent, any Lender or any Issuing Bank may have had notice or knowledge of such Default at the time. No notice or demand on the Borrower in any case shall entitle the Borrower to any other or further notice or demand in similar or other
circumstances.
(b) Except as provided in Sections 2.14(b), 2.21, 2.22, 2.23 and 9.02(c), none of this Agreement, any other Loan Document or any provision hereof or thereof may be waived, amended or
modified except, in the case of this Agreement, pursuant to an agreement or agreements in writing entered into by the Borrower, the Administrative Agent and the Required Lenders (provided that the Administrative Agent shall post any
such amendments reasonably promptly after such amendment becomes effective) and, in the case of any other Loan Document, pursuant to an agreement or agreements in writing entered into by the Administrative Agent and the Loan Party or Loan
Parties that are parties thereto, in each case with the consent of the Required Lenders; provided that no such agreement shall (i) increase the Commitment of any Lender without the written consent of such Lender (it being understood
and agreed that a waiver of any Default or Event of Default will not constitute an increase in the Commitment of any Lender), (ii) reduce the principal amount of any Loan or LC Disbursement or reduce the rate of interest thereon, or reduce
any fees payable hereunder, in each case without the written consent of each Lender adversely affected thereby (it being understood and agreed that a waiver of any Default or Event of Default will not constitute a reduction in the principal
amount of any Loan), (iii) postpone the scheduled maturity date of any Loan, or the date of any scheduled payment of the principal amount of any Term Loan under Section 2.10 or the applicable Incremental Facility Amendment or the required
date of reimbursement of any LC Disbursement, or any date for the payment of any interest or fees payable hereunder, or reduce the amount of, waive or excuse any such payment, or postpone the scheduled date of expiration of any Commitment,
without the written consent of each Lender adversely affected thereby (it being understood and agreed that a waiver of any Default or Event of Default will not constitute a postponement of the scheduled maturity date of any loan, or the
date of any scheduled payment of principal, interest or fees payable hereunder), (iv) change the last sentence of Section 2.08(c), Section 2.18(a), Section 2.18(b), Section 2.18(c) or any other Section hereof
or any other Loan Document providing for the ratable treatment of the Lenders, in each case in a manner that would alter the pro rata termination of commitments or sharing of
payments required thereby, without the written consent of each Lender adversely affected thereby, (v) change any of the provisions of this Section or the definition of the term “Required Lenders” or “Majority in Interest” or any other
provision of this Agreement or any other Loan Document specifying the number or percentage of Lenders (or Lenders of any Class) required to waive, amend or otherwise modify any rights thereunder or make any determination or grant any
consent thereunder, without the written consent of each Lender (or each Lender of such Class, as applicable); provided that, with the consent of the Required Lenders, the provisions of this Section and the definition of the term
“Required Lenders” or “Majority in Interest” may be amended to include references to any new class of loans created under this Agreement (or to lenders extending such loans) on substantially the same basis as the corresponding references
relating to the existing Classes of Loans or Lenders; provided further that the definition of “Required Covenant Lenders” may be amended to include the Lenders in respect of any additional Incremental Facility that will have
the benefit of Section 6.12 or 6.13 to the extent provided in any Incremental Facility Amendment without the consent of any other Lenders, (vi) release all or substantially all of the value of the Guarantees provided by the Loan Parties
under the Security Documents, in each case without the written consent of each Lender (except as expressly provided in Section 9.14 or the Security Documents) (including any such release by the Administrative Agent in connection with any
sale or other disposition of any Subsidiary upon the exercise of remedies under the Security Documents), it being understood and agreed that an amendment or other modification of the type of obligations guaranteed under the Security
Documents shall not be deemed to be a release of any Guarantee), (vii) release all or substantially all the Collateral from the Liens of the Security Documents without the written consent of each Lender (except as expressly provided in
Section 9.14 or the applicable Security Document (including any such release by the Administrative Agent in connection with any sale or other disposition of the Collateral upon the exercise of remedies under the Security Documents), it
being understood and agreed that an amendment or other modification of the type of obligations secured by the Security Documents shall not be deemed to be a release of the Collateral from the Liens of the Security Documents), (viii) waive
any condition set forth in Section 4.01 (other than as it relates to the payment of fees and expenses of counsel), or, in the case of any Loans made or Letters of Credit issued on the Closing Date, Section 4.02, without the written consent
of each Lender with a Revolving Commitment and each Issuing Bank (as applicable), (ix) change any provisions of this Agreement or any other Loan Document in a manner that by its terms adversely affects the rights in respect of Collateral
securing the obligations owed to, or payments due to, Lenders holding Loans of any Class differently than those holding Loans of any other Class, without the written consent of Lenders representing a Majority in Interest of each affected
Class, (x) change the rights of the Tranche A Term Lenders to decline mandatory prepayments as provided in Section 2.11 or the rights of any Additional Lenders of any Class to decline mandatory prepayments of Term Loans of such Class as
provided in the applicable Incremental Facility Amendment, without the written consent of Tranche A Term Lenders or Additional Lenders of such Class, as applicable, holding a majority of the outstanding Tranche A Term Loans or Incremental
Term Loans of such Class, (xi) change Section 6.12 or 6.13 or the definitions of “Consolidated Adjusted Interest Coverage Ratio” or “Consolidated Adjusted Total Leverage Ratio” (or in each case any of the component definitions thereof), in
each case solely as used within such Sections, without the written consent of the Required Covenant Lenders (and the Consent of any other Lenders shall not be required) and (xii) change Section 6.18 without the written consent of the
Required Revolving Lenders; provided further that (A) no such agreement shall amend, modify, extend or otherwise affect the rights or obligations of the Administrative Agent or any Issuing Bank without the prior written
consent of the Administrative Agent or such Issuing Bank, as applicable, (B) any waiver, amendment or other modification of this Agreement that by its terms affects the rights or duties under this Agreement of the Lenders of one or more
Classes (but not the Lenders of any other Class) may be effected by an agreement or agreements in writing entered into by the Borrower and the requisite number or percentage in interest of each affected Class of Lenders that would be
required to consent thereto under this Section if such Class of Lenders were the only Class of Lenders hereunder at the time (provided that any change that would directly and adversely affect a Class of Lenders hereunder shall
require the written consent of the Majority in Interest with respect to each such Class directly and adversely affected thereby) and (C) if the terms of any waiver, amendment or other modification of this Agreement or any other Loan
Document provide that any Class of Loans (together with all accrued interest thereon and all accrued fees payable with respect to the Commitments of such Class) will be repaid or paid in full, and the Commitments of such Class (if any)
terminated, as a condition to the effectiveness of such waiver, amendment or other modification, then so long as the Loans of such Class (together with such accrued interest and fees) are in fact repaid or paid in full and such Commitments
are in fact terminated, in each case prior to or substantially simultaneously with the effectiveness of such amendment, then such Loans and Commitments shall not be included in the determination of the Required Lenders with respect to such
amendment. Notwithstanding any of the foregoing, (1) no consent with respect to any waiver, amendment or other modification of this Agreement or any other Loan Document shall be required of any Defaulting Lender, except with respect to any
waiver, amendment or other modification referred to in clause (i), (ii) or (iii) of the first proviso of this paragraph and then only in the event such Defaulting Lender shall be affected by such waiver, amendment or other modification, (2)
any provision of this Agreement or any other Loan Document may be amended by an agreement in writing entered into by the Borrower and the Administrative Agent (i) to cure any ambiguity, omission, mistake, defect or inconsistency, (ii) to
comply with local law or advice of local counsel, (iii) to cause any guarantee, collateral security document (including Mortgages) or other document to be consistent with this Agreement, the other Loan Documents and each Acceptable
Intercreditor Agreement or (iv) to give effect to the provisions of Section 2.14(b) or to amend time periods, minimum amounts and currency exchange rate calculations mechanics with respect to borrowing and payment mechanics with respect to
the Revolving Commitments solely to the extent necessary to implement a Permitted Foreign Currency and (3) this Agreement may be amended to provide for Incremental Extensions of Credit in the manner contemplated by Section 2.21, the
extension of the Maturity Date as provided in Section 2.22 and the incurrence of Refinancing Commitments and Refinancing Loans as provided in Section 2.23, in each case without any additional consents, and such amendments may effect such
changes to the Loan Documents as may be necessary or appropriate, in the opinion of the Administrative Agent and the Borrower, to give effect to the existence and the terms of the Incremental Extensions of Credit, the extension of the
Maturity Date or the incurrence of Refinancing Commitments and Refinancing Loans, as applicable, and to the extent permitted under the terms of this Agreement, will be effective to amend the terms of this Agreement and the other applicable
Loan Documents (including to permit the extensions of credit from time to time outstanding thereunder and the accrued interest and fees in respect thereof to share ratably in the benefits of this Agreement and the other applicable Loan
Documents with the other Term Loans and the accrued interest and fees in respect thereof and to include appropriately the Lenders holding such credit facilities in any determination of the Required Lenders), in each case, without any
further action or consent of any other party to any Loan Document.
(c) In connection with any Proposed Change requiring the consent of all Lenders or all affected Lenders, if the consent of the Required Lenders (and, to the extent any Proposed Change
requires the consent of Lenders holding Loans of any Class pursuant to clause (iv) of paragraph (b) of this Section, the consent of a Majority in Interest of the outstanding Loans and unfunded Commitments of such Class) to such Proposed
Change is obtained, but the consent to such Proposed Change of other Lenders whose consent is required is not obtained (any such Lender whose consent is not obtained as described in paragraph (b) of this Section being referred to as a “Non-Consenting
Lender” for purposes of this clause (c)), then the Borrower may, at its sole expense and effort, upon notice to such Non-Consenting Lender and the Administrative Agent, require such Non-Consenting Lender to assign and delegate, without
recourse (in accordance with and subject to the restrictions contained in Section 9.04), all its interests, rights and obligations under this Agreement to an assignee that shall assume such obligations (which assignee may be another Lender,
if a Lender accepts such assignment); provided that (i) if the Administrative Agent is not such Non-Consenting Lender, the Borrower shall have received the prior written consent of the Administrative Agent (and, if a Revolving
Commitment is being assigned, each Issuing Bank), which consent shall not unreasonably be withheld or delayed, (ii) such Non-Consenting Lender shall have received payment of an amount equal to the outstanding principal of its Loans and
participations in LC Disbursements, accrued interest thereon, accrued fees and all other amounts payable to it hereunder (with such assignment being deemed to be an optional prepayment for purposes of determining the applicability of such
Section) from the assignee (in the case of such principal and accrued interest and fees or the Borrower (in the case of all other amounts)), (iii) the Borrower or such assignee shall have paid to the Administrative Agent the processing and
recordation fee specified in Section 9.04(b), (iv) such assignment does not conflict with applicable law and (v) the assignee shall have given its consent to such Proposed Change and, as a result of such assignment and delegation and any
contemporaneous assignments and delegations and consents, such Proposed Change can be effected. Any assignment required pursuant to this Section may be effected pursuant to an Assignment and Assumption executed by the Borrower, the
Administrative Agent and the assignee, and the Lender required to make such assignment shall not be required to be a party to such Assignment and Assumption.
(d) Notwithstanding anything herein to the contrary, the Administrative Agent may, without the consent of any Secured Party, consent to a departure by any Loan Party from any covenant of
such Loan Party set forth in this Agreement or any Security Document to the extent such departure is consistent with the authority of the Administrative Agent set forth in the definition of the term “Collateral and Guarantee Requirement”.
(e) The Administrative Agent may, but shall have no obligation to, with the concurrence of any Lender, execute waivers, amendments or other modifications on behalf of such Lender. Any
waiver, amendment or other modification effected in accordance with this Section, shall be binding upon each Person that is at the time thereof a Lender and each Person that subsequently becomes a Lender.
SECTION 9.03. Expenses; Indemnity; Damage Waiver. (a) The Borrower shall pay (i) all reasonable, documented and invoiced out‑of‑pocket expenses incurred by the Administrative
Agent, the Arrangers, the Syndication Agents, the Documentation Agents and their respective Affiliates (without duplication), including the reasonable fees and documented charges and disbursements of a single primary counsel and to the
extent reasonably determined by the Administrative Agent to be necessary, one local counsel in each appropriate jurisdiction, in connection with the structuring, arrangement and syndication of the credit facilities provided for herein and
any credit or similar facility refinancing or replacing, in whole or in part, any of the credit facilities provided for herein, as well as the preparation, negotiation, execution, delivery and administration of this Agreement, the other
Loan Documents or any waiver, amendments or modifications of the provisions hereof or thereof, (ii) all reasonable, documented and invoiced out-of-pocket expenses incurred by any Issuing Bank in connection with the issuance, amendment,
renewal or extension of any Letter of Credit or any demand for payment thereunder and (iii) all reasonable, documented and invoiced out-of-pocket expenses incurred by the Administrative Agent, any Issuing Bank, any Lender or any Arranger,
including the reasonable, documented and invoiced fees, charges and disbursements of counsel for any of the foregoing, in connection with the enforcement or protection of its rights in connection with the Loan Documents, including its
rights under this Section, or in connection with the Loans made or Letters of Credit issued hereunder, including all such out-of-pocket expenses incurred during any workout, restructuring or negotiations in respect of such Loans or Letters
of Credit.
(b) The Borrower shall indemnify the Administrative Agent, the Arrangers, the Syndication Agents, the Documentation Agents, the Lenders, the Issuing Banks and each Related Party of any of
the foregoing Persons (each such Person being called an “Indemnitee”), against, and hold each Indemnitee harmless from, any and all Liabilities and related expenses (including the reasonable and documented fees, charges and
disbursements of one firm of counsel for all such Indemnitees, taken as a whole, and, if reasonably necessary, of a single firm of local counsel in each appropriate jurisdiction (which may include a single firm of special counsel acting in
multiple jurisdictions) for all such Indemnitees, taken as a whole (and, in the case of an actual or perceived conflict of interest where the Indemnitee affected by such conflict informs the Borrower of such conflict and thereafter retains
its own counsel, of another firm of counsel for such affected Indemnitee and, if reasonably necessary, of another firm of local counsel in each appropriate jurisdiction (which may include a single firm of special counsel acting in multiple
jurisdictions) for such affected Indemnitee)), incurred by or asserted against such Indemnitees arising out of, in connection with or as a result of any actual or prospective claim, litigation, investigation or proceeding relating to (i) the
structuring, arrangement and syndication of the credit facilities provided for herein, the preparation, negotiation, execution, delivery and administration of this Agreement, the other Loan Documents or any other agreement or instrument
contemplated hereby or thereby, (ii) the performance by the parties to this Agreement or the other Loan Documents of their respective obligations hereunder or thereunder or the consummation of the Transactions or any other transactions
contemplated hereby or thereby, (iii) any action taken in connection with this Agreement, including, but not limited to, the payment of principal, interest and fees, (iv) any Loan or Letter of Credit or the use of the proceeds therefrom
(including any refusal by any Issuing Bank to honor a demand for payment under a Letter of Credit if the documents presented in connection with such demand do not strictly comply with the terms of such Letter of Credit) or (v) any actual or
alleged presence or Release of Hazardous Materials on, at, to or from any Mortgaged Property or any other property currently or formerly owned or operated by the Borrower or any Subsidiary, or any other Environmental Liability related in any
way to the Borrower or any Subsidiary, in each case, whether based on contract, tort or any other theory and whether initiated against or by any party to this Agreement or any other Loan Document, any Affiliate of any of the foregoing or any
third party (and regardless of whether any Indemnitee is a party thereto); provided that the foregoing indemnity shall not, as to any Indemnitee, apply to any Liabilities or related expenses to the extent they are found in a final and
non-appealable judgment of a court of competent jurisdiction to have resulted from (A) the bad faith, willful misconduct or gross negligence of such Indemnitee, (B) a claim brought by the Borrower or any Subsidiary against such Indemnitee for
material breach of such Indemnitee’s obligations under this Agreement or any other Loan Document or (C) a proceeding that does not involve an act or omission by the Borrower or any of its Affiliates and that is brought by an Indemnitee
against any other Indemnitee (other than a proceeding that is brought against the Administrative Agent or any other agent or any Arranger in its capacity or in fulfilling its roles as an agent or arranger hereunder or any similar role with
respect to the Indebtedness incurred or to be incurred hereunder). This paragraph shall not apply with respect to Taxes other than any Taxes that represent losses, claims or damages arising from any non-Tax claim.
(c) To the extent that the Borrower fails to indefeasibly pay any amount required to be paid by it under paragraph (a) or (b) of this Section to the Administrative Agent, any Issuing Bank or
any Related Party of any of the foregoing (and without limiting its obligation to do so), each Lender severally agrees to pay to the Administrative Agent, such Issuing Bank or such Related Party, as applicable, such Lender’s pro rata share
(determined as of the time that the applicable unreimbursed expense or indemnity payment is sought) of such unpaid amount (it being understood and agreed that the Borrower’s failure to pay any such amount shall not relieve the Borrower of any
default in the payment thereof); provided that the unreimbursed expense or Liability or related expense, as applicable, was incurred by or asserted against the Administrative Agent or such Issuing Bank in its capacity as such, or
against any Related Party of any of the foregoing acting for the Administrative Agent or any Issuing Bank in connection with such capacity; provided further that, with respect to such unpaid amounts owed to any Issuing Bank in
its capacity as such, or to any Related Party of any of the foregoing acting for any Issuing Bank in connection with such capacity, only the Revolving Lenders shall be required to pay such unpaid amounts. For purposes of this Section, a
Lender’s “pro rata share” shall be determined by its share of the sum of the total Revolving Exposure, unfunded Revolving Commitments and, except for purposes of the second proviso of the immediately preceding sentence, the outstanding Term
Loans and unfunded Term Commitments, in each case at that time. The obligations of the Lenders under this paragraph are subject to the last sentence of Section 2.02(a) (which shall apply mutatis mutandis to the Lenders’
obligations under this paragraph).
(d) To the extent permitted by applicable law (i) the Borrower shall not assert, and the Borrower hereby waives, any claim against the Administrative Agent, any Arranger, any Syndication
Agent, any Documentation Agent any Issuing Bank and any Lender, and any Related Party of any of the foregoing Persons (each such Person being called a “Lender-Related Person”) for any Liabilities arising from the use by others of
information or other materials (including, without limitation, any personal data) obtained through telecommunications, electronic or other information transmission systems (including the Internet), and (ii) no party hereto shall assert, and
each such party hereby waives, any Liabilities against any other party hereto, on any theory of liability, for special, indirect, consequential or punitive damages (as opposed to direct or actual damages) arising out of, in connection with,
or as a result of, this Agreement, any other Loan Document, or any agreement or instrument contemplated hereby or thereby, the Transactions, any Loan or Letter of Credit or the use of the proceeds thereof; provided that, nothing in
this Section 9.03(d) shall relieve the Borrower of any obligation it may have to indemnify an Indemnitee, as provided in Section 9.03(b), against any special, indirect, consequential or punitive damages asserted against such Indemnitee by a
third party.
(e) All amounts due under this Section shall be payable promptly after written demand therefor.
SECTION 9.04. Successors and Assigns. (a) General. The provisions of this Agreement shall be binding upon and inure to the benefit of the parties hereto and their
respective successors and assigns permitted hereby (including any Affiliate of any Issuing Bank that issues any Letter of Credit), except that (i) the Borrower may not assign, delegate or otherwise transfer any of its rights or obligations
hereunder without the prior written consent of the Administrative Agent and each Lender and (ii) no Lender may assign, delegate or otherwise transfer its rights or obligations hereunder except in accordance with this Section. Nothing in
this Agreement, expressed or implied, shall be construed to confer upon any Person (other than the parties hereto, their respective successors and assigns permitted hereby (including any Affiliate of any Issuing Bank that issues any Letter
of Credit), Participants (to the extent provided in paragraph (c) of this Section), the Arrangers, the Syndication Agents, the Documentation Agents and, to the extent expressly contemplated hereby, the Related Parties of any of the
Administrative Agent, any Arranger, any Syndication Agent, any Documentation Agent, any Issuing Bank and any Lender) any legal or equitable right, remedy or claim under or by reason of this Agreement.
(b) Assignments by Lenders. (i) Subject to the conditions set forth in paragraph (b)(ii) below, any Lender may assign and delegate to one or more Eligible Assignees all or a
portion of its rights and obligations under this Agreement (including all or a portion of its Commitment and the Loans at the time owing to it) with the prior written consent of (A) the Borrower (such consent not to be unreasonably withheld
or delayed); provided that no consent of the Borrower shall be required (1) for assignments of Commitments or Loans of any Class to another Lender under such Class, an Affiliate of a Lender under such Class or an Approved Fund and
(2) if an Event of Default of the type set forth in Section 7.01(a), (b), (h) or (i) has occurred and is continuing, for any other assignment and delegation; provided further that the Borrower shall be deemed to have
consented to an assignment and delegation of rights and obligations unless it shall object thereto by written notice to the Administrative Agent within five Business Days after having received notice thereof, (B) the Administrative Agent
(such consent not to be unreasonably withheld or delayed); provided that no consent of the Administrative Agent shall be required for an assignment and delegation of all or any portion of a Term Commitment or Term Loan to a Lender,
an Affiliate of a Lender or an Approved Fund and (C) each Issuing Bank (such consent not to be unreasonably withheld or delayed) in the case of any assignment and delegation of all or a portion of a Revolving Commitment or any Lender’s
obligations in respect of its LC Exposure.
(ii) Assignments and delegations shall be subject to the following additional conditions: (A) except in the case of an
assignment and delegation to a Lender, an Affiliate of a Lender or an Approved Fund or an assignment and delegation of the entire remaining amount of the assigning Lender’s Commitment or Loans of any Class, the amount of the Commitment or
Loans of the assigning Lender subject to each such assignment and delegation (determined as of the trade date specified in the Assignment and Assumption with respect to such assignment and delegation or, if no trade date is so specified, as
of the date the Assignment and Assumption with respect to such assignment and delegation is delivered to the Administrative Agent) shall not be less than $5,000,000 or, in the case of an Incremental Tranche B Term Loan, $1,000,000 (treating
contemporaneous assignments by or to two or more Approved Funds as a single assignment for purposes of such minimum transfer amount), unless each of the Borrower and the Administrative Agent otherwise consents (such consent not to be
unreasonably withheld or delayed); provided that no such consent of the Borrower shall be required if an Event of Default of the type set forth in Section 7.01(a), (b), (h) or (i) has occurred and is continuing, (B) each partial
assignment and delegation shall be made as an assignment and delegation of a proportionate part of all the assigning Lender’s rights and obligations under this Agreement; provided that this clause (B) shall not be construed to
prohibit the assignment and delegation of a proportionate part of all the assigning Lender’s rights and obligations in respect of one Class of Commitments or Loans, (C) the parties to each assignment and delegation shall execute and deliver
to the Administrative Agent an Assignment and Assumption, together with a processing and recordation fee of $3,500; provided that (1) only one such processing and recordation fee shall be payable in the event of simultaneous
assignments and delegations by or to two or more Approved Funds, (2) the Administrative Agent may waive or reduce such fee in its sole discretion and (3) with respect to any assignment and delegation pursuant to Section 2.19(b) or 9.02(c),
the parties hereto agree that such assignment and delegation may be effected pursuant to an Assignment and Assumption executed by the Borrower, the Administrative Agent and the assignee and that the Lender required to make such assignment
and delegation need not be a party thereto, and (D) the assignee shall deliver to the Administrative Agent any tax forms required by Section 2.17(f) and an Administrative Questionnaire in which the assignee designates one or more credit
contacts to whom all syndicate-level information (which may contain MNPI) will be made available and who may receive such information in accordance with the assignee’s compliance procedures and applicable law, including Federal, State and
foreign securities laws.
(iii) Subject to acceptance and recording thereof pursuant to paragraph (b)(v) of this Section, from and after the effective
date specified in each Assignment and Assumption, the assignee thereunder shall be a party hereto and, to the extent of the interest assigned and delegated by such Assignment and Assumption, have the rights and obligations of a Lender under
this Agreement, and the assigning Lender thereunder shall, to the extent of the interest assigned and delegated by such Assignment and Assumption, be released from its obligations under this Agreement (and, in the case of an Assignment and
Assumption covering all the assigning Lender’s rights and obligations under this Agreement, such Lender shall cease to be a party hereto but shall continue to be entitled to the benefits of (and subject to the obligations and limitations
of) Sections 2.15, 2.16, 2.17 and 9.03 and to any fees payable hereunder that have accrued for such Lender’s account but have not yet been paid). Any assignment, delegation or other transfer by a Lender of rights or obligations under this
Agreement that does not comply with this Section shall be treated for purposes of this Agreement as a sale by such Lender of a participation in such rights and obligations in accordance with Section 9.04(c).
(iv) The Administrative Agent, acting solely for this purpose as a non-fiduciary agent of the Borrower, shall maintain at
one of its offices a copy of each Assignment and Assumption delivered to it and a register for the recordation of the names and addresses of the Lenders, and the Commitment of, and principal amount (and stated interest) of the Loans and LC
Disbursements owing to, each Lender pursuant to the terms hereof from time to time (the “Register”). The entries in the Register shall be conclusive absent manifest error, and the Borrower, the Administrative Agent, the Issuing Banks
and the Lenders shall treat each Person whose name is recorded in the Register pursuant to the terms hereof as a Lender hereunder for all purposes of this Agreement, notwithstanding notice to the contrary. The Register shall be available
for inspection by the Borrower and, as to entries pertaining to it, any Issuing Bank or any Lender, at any reasonable time and from time to time upon reasonable prior notice.
(v) Upon receipt by the Administrative Agent of a duly completed Assignment and Assumption executed by an assigning Lender
and an assignee, the assignee’s completed Administrative Questionnaire and any tax forms required by Section 2.17(f) (unless the assignee shall already be a Lender hereunder), the processing and recordation fee referred to in paragraph (b)
of this Section and any written consent to such assignment and delegation required by paragraph (b) of this Section, the Administrative Agent shall accept such Assignment and Assumption and record the information contained therein in the
Register; provided that the Administrative Agent shall not be required to accept such Assignment and Assumption or so record the information contained therein if the Administrative Agent reasonably believes that such Assignment and
Assumption lacks any written consent required by this Section or is otherwise not in proper form, it being acknowledged that the Administrative Agent shall have no duty or obligation (and shall incur no liability) with respect to obtaining
(or confirming the receipt) of any such written consent or with respect to the form of (or any defect in) such Assignment and Assumption, any such duty and obligation being solely with the assigning Lender and the assignee. No assignment
or delegation shall be effective for purposes of this Agreement unless it has been recorded in the Register as provided in this paragraph and, following such recording, unless otherwise determined by the Administrative Agent (such
determination to be made in the sole discretion of the Administrative Agent, which determination may be conditioned on the consent of the assigning Lender and the assignee), shall be effective notwithstanding any defect in the Assignment
and Assumption relating thereto. Each assigning Lender and the assignee, by its execution and delivery of an Assignment and Assumption, shall be deemed to have represented to the Administrative Agent that all written consents required by
this Section with respect thereto (other than the consent of the Administrative Agent) have been obtained and that such Assignment and Assumption is otherwise duly completed and in proper form, and each assignee, by its execution and
delivery of an Assignment and Assumption, shall be deemed to have represented to the assigning Lender and the Administrative Agent that such assignee is an Eligible Assignee.
(vi) The words “execution”, “signed”, “signature” and words of like import in any Assignment and Assumption shall be deemed
to include electronic signatures or the keeping of records in electronic form, each of which shall be of the same legal effect, validity or enforceability as a manually executed signature or the use of a paper-based recordkeeping system, as
applicable, to the extent and as provided for in any applicable law, including the Federal Electronic Signatures in Global and National Commerce Act, the New York State Electronic Signatures and Records Act or any other similar State laws
based on the Uniform Electronic Transactions Act.
(c) Participations. Any Lender may, without the consent of the Borrower, the Administrative Agent or any Issuing Bank, sell participations to one or more Eligible Assignees (each, a
“Participant”) in all or a portion of such Lender’s rights and/or obligations under this Agreement (including all or a portion of its Commitments and Loans of any Class); provided that (A) such Lender’s obligations under this
Agreement shall remain unchanged, (B) such Lender shall remain solely responsible to the other parties hereto for the performance of such obligations (C) the Borrower, the Administrative Agent, the Issuing Banks and the other Lenders shall
continue to deal solely and directly with such Lender in connection with such Lender’s rights and obligations under this Agreement and (D) the Participant will under no circumstances (x) be subrogated to, or substituted in respect of, the
Lender’s claims under this Agreement and (y) have otherwise any contractual relationship with, or rights against, the Borrower under or in relation to this Agreement. Any agreement or instrument pursuant to which a Lender sells such a
participation shall provide that such Lender shall retain the sole right to enforce this Agreement and to approve any amendment, modification or waiver of any provision of this Agreement or any other Loan Document; provided that such
agreement or instrument may provide that such Lender will not, without the consent of the Participant, agree to any amendment, modification or waiver described in clause (i), (ii), (iii), (vi) or (vii) in the first proviso to Section 9.02(b)
that affects such Participant or requires the approval of all the Lenders. The Borrower agrees that each Participant shall be entitled to the benefits of Sections 2.15, 2.16 and 2.17 (subject to the requirements and limitations therein,
including the requirements under Section 2.17(f) (it being understood and agreed that the documentation required under Section 2.17(f) shall be delivered to the participating Lender)) to the same extent as if it were a Lender and had acquired
its interest by assignment and delegation pursuant to paragraph (b) of this Section; provided that such Participant (A) agrees to be subject to the provisions of Sections 2.18 and 2.19 as if it were an assignee under paragraph (b) of
this Section and (B) shall not be entitled to receive any greater payment under Section 2.15 or 2.17, with respect to any participation, than its participating Lender would have been entitled to receive, except to the extent such
participation was made with the Borrower’s prior written consent. Each Lender that sells a participation agrees, at the Borrower’s request and expense, to use reasonable efforts to cooperate with the Borrower to effectuate the provisions of
Section 2.19(b) with respect to any Participant. To the extent permitted by law, each Participant also shall be entitled to the benefits of Section 9.08 as though it were a Lender; provided that such Participant agrees to be subject
to Section 2.18(c) as though it were a Lender. Each Lender that sells a participation shall, acting solely for this purpose as a non-fiduciary agent of the Borrower, maintain a register on which it enters the name and address of each
Participant and the principal amounts (and stated interest) of each Participant’s interest in the Loans or other obligations under this Agreement or any other Loan Document (the “Participant Register”); provided that no Lender
shall have any obligation to disclose all or any portion of the Participant Register (including the identity of any Participant or any information relating to a Participant’s interest in any Commitments, Loans, Letters of Credit or its other
obligations under this Agreement or any other Loan Document) to any Person except to the extent that such disclosure is necessary to establish that such Commitment, Loan, Letter of Credit or other obligation is in registered form under
Section 5f.103-1(c) of the United States Treasury Regulations. The entries in the Participant Register shall be conclusive absent manifest error, and such Lender shall treat each Person whose name is recorded in the Participant Register as
the owner of such participation for all purposes of this Agreement notwithstanding any notice to the contrary. For the avoidance of doubt, the Administrative Agent (in its capacity as Administrative Agent) shall have no responsibility for
maintaining a Participant Register.
(d) Certain Pledges. Any Lender may, without the consent of the Borrower, the Administrative Agent or any Issuing Bank, at any time pledge or assign a security interest in all or
any portion of its rights under this Agreement (other than to a natural person) to secure obligations of such Lender, including any pledge or assignment to secure obligations to a Federal Reserve Bank or any other “central” bank, and this
Section shall not apply to any such pledge or assignment of a security interest; provided that no such pledge or assignment of a security interest shall release a Lender from any of its obligations hereunder or substitute any such
pledgee or assignee for such Lender as a party hereto.
SECTION 9.05. Survival. All covenants, agreements, representations and warranties made by the Loan Parties in this Agreement and the other Loan Documents and in the certificates
or other instruments delivered in connection with or pursuant to this Agreement or any other Loan Document shall be considered to have been relied upon by the other parties hereto and shall survive the execution and delivery of this
Agreement and the other Loan Documents and the making of any Loans and issuance of any Letters of Credit, regardless of any investigation made by any such other party or on its behalf and notwithstanding that the Administrative Agent, the
Arrangers, any Syndication Agent, any Documentation Agent, any Issuing Bank, any Lender or any Affiliate of any of the foregoing may have had notice or knowledge of any Default or incorrect representation or warranty at the time this
Agreement or any other Loan Document is executed and delivered or any credit is extended hereunder, and shall continue in full force and effect as long as the principal of or any accrued interest on any Loan or any fee or any other amount
payable under this Agreement is outstanding and unpaid or any LC Exposure is outstanding and so long as the Commitments have not expired or terminated. Notwithstanding the foregoing or anything else to the contrary set forth in this
Agreement or any other Loan Document, in the event that, in connection with the refinancing or repayment in full of the credit facilities provided for herein, an Issuing Bank shall have provided to the Administrative Agent a written consent
to the release of the Revolving Lenders from their obligations hereunder with respect to any Letter of Credit issued by such Issuing Bank (whether as a result of the obligations of the Borrower (and any other account party) in respect of
such Letter of Credit having been collateralized in full by a deposit of cash with such Issuing Bank, or being supported by a letter of credit that names such Issuing Bank as the beneficiary thereunder, or otherwise), then from and after
such time such Letter of Credit shall cease to be a “Letter of Credit” outstanding hereunder for all purposes of this Agreement and the other Loan Documents, and the Revolving Lenders shall be deemed to have no participations in such Letter
of Credit, and no obligations with respect thereto, under Section 2.05(d) or 2.05(e). The provisions of Sections 2.15, 2.16, 2.17, 2.18(e) and 9.03 and Article VIII shall survive and remain in full force and effect regardless of the
consummation of the transactions contemplated hereby, the repayment or prepayment of the Loans, the expiration or termination of the Letters of Credit and the Commitments or the termination of this Agreement or any provision hereof.
SECTION 9.06. Counterparts; Integration; Effectiveness. This Agreement may be executed in counterparts (and by different parties hereto on different counterparts), each of which
shall constitute an original, but all of which when taken together shall constitute a single contract. This Agreement, the other Loan Documents and any separate letter agreements with respect to fees payable to the Administrative Agent or
the syndication of the Loans and Commitments constitute the entire contract among the parties relating to the subject matter hereof and supersede any and all previous agreements and understandings, oral or written, relating to the subject
matter hereof. Except as provided in Section 4.01, this Agreement shall become effective when it shall have been executed by the Administrative Agent and the Administrative Agent shall have received counterparts hereof that, when taken
together, bear the signatures of each of the other parties hereto, and thereafter shall be binding upon and inure to the benefit of the parties hereto and their respective successors and assigns. Delivery of an executed counterpart of a
signature page of (x) any Loan Document and/or (y) any document, amendment, approval, consent, information, notice (including, for the avoidance of doubt, any notice delivered pursuant to Section 9.01), certificate, request, statement,
disclosure or authorization related to this Agreement, any other Loan Document and/or the transactions contemplated hereby and/or thereby (each an “Ancillary Document”) that is an Electronic Signature transmitted by fax, emailed pdf.
or any other electronic means that reproduces an image of an actual executed signature page shall be effective as delivery of a manually executed counterpart of this Agreement, such other Loan Document or such Ancillary Document, as
applicable. The words “execution,” “signed,” “signature,” “delivery,” and words of like import in or relating to this Agreement, any other Loan Document and/or any Ancillary Document shall be deemed to include
Electronic Signatures, deliveries or the keeping of records in any electronic form (including deliveries by telecopy, emailed pdf. or any other electronic means that reproduces an image of an actual executed signature page), each of which
shall be of the same legal effect, validity or enforceability as a manually executed signature, physical delivery thereof or the use of a paper-based recordkeeping system, as the case may be; provided that nothing herein shall
require the Administrative Agent to accept Electronic Signatures in any form or format without its prior written consent and pursuant to procedures approved by it; provided, further, without limiting the foregoing, (i) to
the extent the Administrative Agent has agreed to accept any Electronic Signature, the Administrative Agent and each of the Lenders shall be entitled to rely on such Electronic Signature purportedly given by or on behalf of the Borrower
without further verification thereof and without any obligation to review the appearance or form of any such Electronic signature and (ii) upon the request of the Administrative Agent or any Lender, any Electronic Signature shall be
promptly followed by a manually executed counterpart. Without limiting the generality of the foregoing, the Borrower hereby (i) agrees that, for all purposes, including without limitation, in connection with any workout, restructuring,
enforcement of remedies, bankruptcy proceedings or litigation among the Administrative Agent, the Lenders and the Borrower, Electronic Signatures transmitted by telecopy, emailed pdf. or any other electronic means that reproduces an image
of an actual executed signature page and/or any electronic images of this Agreement, any other Loan Document and/or any Ancillary Document shall have the same legal effect, validity and enforceability as any paper original, (ii) the
Administrative Agent and each of the Lenders may, at its option, create one or more copies of this Agreement, any other Loan Document and/or any Ancillary Document in the form of an imaged electronic record in any format, which shall be
deemed created in the ordinary course of such Person’s business, and destroy the original paper document (and all such electronic records shall be considered an original for all purposes and shall have the same legal effect, validity and
enforceability as a paper record), (iii) waives any argument, defense or right to contest the legal effect, validity or enforceability of this Agreement, any other Loan Document and/or any Ancillary Document based solely on the lack of
paper original copies of this Agreement, such other Loan Document and/or such Ancillary Document, respectively, including with respect to any signature pages thereto and (iv) waives any claim against any Lender-Related Person for any
Liabilities arising solely from the Administrative Agent’s and/or any Lender’s reliance on or use of Electronic Signatures and/or transmissions by telecopy, emailed pdf. or any other electronic means that reproduces an image of an actual
executed signature page, including any Liabilities arising as a result of the failure of the Borrower to use any available security measures in connection with the execution, delivery or transmission of any Electronic Signature.
SECTION 9.07. Severability. Any provision of this Agreement held to be invalid, illegal or unenforceable in any jurisdiction shall, as to such
jurisdiction, be ineffective to the extent of such invalidity, illegality or unenforceability without affecting the validity, legality and enforceability of the remaining provisions hereof; and the invalidity of a particular provision in a
particular jurisdiction shall not invalidate such provision in any other jurisdiction.
SECTION 9.08. Right of Setoff. If an Event of Default shall have occurred and be continuing, each Lender and each Issuing Bank is hereby
authorized at any time and from time to time, to the fullest extent permitted by applicable law, to set off and apply any and all deposits (general or special, time or demand, provisional or final, in whatever currency) or other amounts at
any time held and other obligations (in whatever currency) at any time owing by such Lender or such Issuing Bank to or for the credit or the account of the Borrower against any of and all the obligations then due of the Borrower now or
hereafter existing under this Agreement held by such Lender or such Issuing Bank, irrespective of whether or not such Lender or such Issuing Bank shall have made any demand under this Agreement and although such obligations of the Borrower
are owed to a branch or office of such Lender or such Issuing Bank different from the branch or office holding such deposit or obligated on such Indebtedness. Each Lender and each Issuing Bank agrees to notify the Borrower and the
Administrative Agent promptly after any such setoff and application; provided that the failure to give or any delay in giving such notice shall not affect the validity of any such setoff and application under this Section. The
rights of each Lender and each Issuing Bank under this Section are in addition to other rights and remedies (including other rights of setoff) that such Lender or such Issuing Bank may have.
SECTION 9.09. Governing Law; Jurisdiction; Consent to Service of Process. i)This Agreement and any claim, controversy, dispute or cause of action (whether in contract or tort or
otherwise) based upon, arising out of or relating to this Agreement and the transactions contemplated hereby shall be governed by, and construed in accordance with, the law of the State of New York.
(b) The Borrower irrevocably and unconditionally agrees that it will not, and will not permit any controlled Subsidiary to, commence any action, litigation or proceeding of any kind or
description, whether in law or equity, whether in contract or in tort or otherwise, against the Administrative Agent, any Lender, any Issuing Bank or any Related Party of any of the foregoing in any way relating to this Agreement or any other
Loan Document or the transactions relating hereto or thereto, in any forum other than the courts of the State of New York sitting in the Borough of Manhattan and of the United States District Court for the Southern District of New York (or if
such court lacks subject matter jurisdiction, the Supreme Court of the State of New York sitting in the Borough of Manhattan), and any appellate court from any thereof, and each of the parties hereto irrevocably and unconditionally submits,
for itself and its property, to the jurisdiction of such courts and agrees that all claims in respect of any action, litigation or proceeding shall be heard and determined in such New York State court or, to the fullest extent permitted by
applicable law, in such Federal court. Each party hereto agrees that a final judgment in any such action, litigation or proceeding shall be conclusive and may be enforced in other jurisdictions by suit on the judgment or in any other manner
provided by law. Nothing in this Agreement shall affect any right that the Administrative Agent, any Lender or any Issuing Bank may otherwise have to bring any action, litigation or proceeding relating to this Agreement or any other Loan
Document against any Loan Party or any of its properties in the courts of any jurisdiction.
(c) Each party hereto hereby irrevocably and unconditionally waives, to the fullest extent permitted by applicable law, any objection that it may now or hereafter have to the laying of venue
of any action, litigation or proceeding arising out of or relating to this Agreement or any other Loan Document in any court referred to in paragraph (b) of this Section. Each of the parties hereto hereby irrevocably waives, to the fullest
extent permitted by law, the defense of an inconvenient forum to the maintenance of such action or proceeding in any such court.
(d) Each party to this Agreement irrevocably consents to service of process in the manner provided for notices in Section 9.01. Nothing in this Agreement or any other Loan Document will
affect the right of any party to this Agreement to serve process in any other manner permitted by law.
SECTION 9.10. WAIVER OF JURY TRIAL. EACH PARTY HERETO HEREBY IRREVOCABLY WAIVES, TO THE FULLEST EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, ANY RIGHT IT
MAY HAVE TO A TRIAL BY JURY IN ANY LEGAL PROCEEDING DIRECTLY OR INDIRECTLY ARISING OUT OF OR RELATING TO THIS AGREEMENT OR ANY OTHER LOAN DOCUMENT OR THE TRANSACTIONS CONTEMPLATED HEREBY OR THEREBY (WHETHER BASED ON CONTRACT, TORT OR ANY
OTHER THEORY). EACH PARTY HERETO (A) CERTIFIES THAT NO REPRESENTATIVE, AGENT OR ATTORNEY OF ANY OTHER PARTY HAS REPRESENTED, EXPRESSLY OR OTHERWISE, THAT SUCH OTHER PARTY WOULD NOT, IN THE EVENT OF LITIGATION, SEEK TO ENFORCE THE FOREGOING
WAIVER AND (B) ACKNOWLEDGES THAT IT AND THE OTHER PARTIES HERETO HAVE BEEN INDUCED TO ENTER INTO THIS AGREEMENT AND THE OTHER LOAN DOCUMENTS BY, AMONG OTHER THINGS, THE MUTUAL WAIVERS AND CERTIFICATIONS IN THIS SECTION.
SECTION 9.11. Headings. Article and Section headings and the Table of Contents used herein are for convenience of reference only, are not part of this Agreement and shall not
affect the construction of, or be taken into consideration in interpreting, this Agreement.
SECTION 9.12. Confidentiality. Each of the Administrative Agent, the Lenders and the Issuing Banks agrees to maintain the confidentiality of the
Information (as defined below), except that Information may be disclosed (a) to its Related Parties, including accountants, legal counsel and other agents and advisors, it being understood and agreed that the Persons to whom such disclosure
is made will be informed of the confidential nature of such Information and instructed to keep such Information confidential and any failure of such Persons acting on behalf of the Administrative Agent, any Issuing Bank or the relevant
Lender to comply with this Section shall constitute a breach of this Section by the Administrative Agent, such Issuing Bank or the relevant Lender, as applicable, (b) to the extent required or requested by any regulatory authority
purporting to have jurisdiction over such Person or its Related Parties (including any self-regulatory authority, such as the National Association of Insurance Commissioners), (c) to the extent required by applicable laws or regulations or
by any subpoena or similar legal process (provided, that to the extent practicable and permitted by law, the Borrower has been notified prior to such disclosure so that the Borrower may seek, at the Borrower’s sole expense, a
protective order or other appropriate remedy), (d) to any other party to this Agreement, (e) in connection with the exercise of any remedies under this Agreement or any other Loan Document or any suit, action or proceeding relating to this
Agreement or any other Loan Document or the enforcement of rights hereunder or thereunder, provided that each Lender and the Administrative Agent shall use commercially reasonable efforts to ensure that such Information is kept
confidential in connection with the exercise of such remedies (f) subject to an agreement containing confidentiality undertakings substantially similar to those of this Section, to (i) any assignee of or Participant in, or any prospective
assignee of or Participant in, any of its rights or obligations under this Agreement or (ii) any actual or prospective counterparty (or its Related Parties) to any Hedging Agreement relating to the Borrower or any Subsidiary and its
obligations hereunder or under any other Loan Document, (g) on a confidential basis to (i) any rating agency in connection with rating the Borrower or its Subsidiaries or the credit facilities provided for herein or (ii) the CUSIP Service
Bureau or any similar agency in connection with the issuance and monitoring of CUSIP numbers with respect to the credit facilities provided for herein, (h) with the consent of the Borrower, (i) to the extent such Information (i) becomes
publicly available other than as a result of a breach of this Section or (ii) becomes available to the Administrative Agent, any Lender or any Issuing Bank or any Affiliate of any of the foregoing on a non-confidential basis from a source
other than the Borrower or any Subsidiary, which source is not known by the recipient of such information to be subject to a confidentiality obligation or (j) to any credit insurance provider relating to the Borrower or its Obligations. For
purposes of this Section, “Information” means all information received from the Borrower or any Subsidiary relating to the Borrower or any Subsidiary or their businesses, other than any such information that is available to the
Administrative Agent, any Lender or any Issuing Bank on a nonconfidential basis prior to disclosure by the Borrower. Any Person required to maintain the confidentiality of Information as provided in this Section shall be considered to have
complied with its obligation to do so if such Person has exercised the same degree of care to maintain the confidentiality of such Information as such Person would accord to its own confidential information.
SECTION 9.13. Interest Rate Limitation. Notwithstanding anything herein to the contrary, if at any time the interest rate applicable to any Loan or participation in any LC
Disbursement, together with all fees, charges and other amounts that are treated as interest on such Loan or LC Disbursement or participation therein under applicable law (collectively the “Charges”), shall exceed the maximum lawful
rate (the “Maximum Rate”) that may be contracted for, charged, taken, received or reserved by the Lender or Issuing Bank holding such Loan or LC Disbursement or participation therein in accordance with applicable law, the rate of
interest payable in respect of such Loan hereunder, together with all Charges payable in respect thereof, shall be limited to the Maximum Rate and, to the extent lawful, the interest and Charges that would have been payable in respect of
such Loan or LC Disbursement or participation therein but were not payable as a result of the operation of this Section shall be cumulated and the interest and Charges payable to such Lender or Issuing Bank in respect of other Loans or LC
Disbursements or participation therein or periods shall be increased (but not above the Maximum Rate therefor) until such cumulated amount, together with interest thereon at the Federal Funds Effective Rate to the date of repayment, shall
have been received by such Lender or Issuing Bank.
SECTION 9.14. Release of Liens and Guarantees. Subject to the reinstatement provisions set forth in any applicable Security Document, unless an
Event of Default has occurred and is continuing, a Loan Party shall automatically be released from its obligations under the Loan Documents, and all security interests created by the Security Documents in Collateral owned by such Loan Party
shall be automatically released, upon the consummation of any transaction permitted by this Agreement as a result of which such Loan Party ceases to be a Restricted Subsidiary or becomes an Excluded Subsidiary (or in case the Borrower
elects that any Designated Subsidiary that would otherwise constitute an Excluded Subsidiary cease to be a Designated Subsidiary); provided that, if so required by this Agreement, the Required Lenders (or if applicable, the Lenders)
shall have consented to such transaction and the terms of such consent shall not have provided otherwise; provided, further, however, that notwithstanding the foregoing, without the consent of the Required Lenders,
no Loan Party shall be released from its obligations under the Loan Documents if such Loan Party either (a) becomes an Excluded Subsidiary as a result of any transaction undertaken by the Borrower or any Subsidiary or (b) ceases to be a
Subsidiary but the Borrower or a Subsidiary or Affiliate thereof retains any direct or indirect Equity Interest in, or otherwise Controls, such Person, unless (i) the transaction pursuant to which such Loan Party becomes an Excluded
Subsidiary or ceases to be a Subsidiary is entered into for legitimate bona fide business purposes (other than for purposes of releasing guarantees or collateral hereunder) in good faith with an unaffiliated third party (or with a joint
venture entity pursuant to a joint venture entered into for legitimate bona fide business purposes with an unaffiliated third party), (ii) at the time of such release (and after giving effect thereto), all outstanding Indebtedness and Liens
of any such Subsidiary becoming an Excluded Subsidiary, and all Investments previously made in any such Subsidiary or other Person remaining outstanding after giving effect to the relevant transaction, would then be permitted to be incurred
or made in accordance with the relevant provisions of Section 6.01, Section 6.02, Section 6.04 and Section 6.08 (for this purpose, with the Borrower being required to reclassify any such items made in reliance upon such Subsidiary or other
Person being a Loan Party or a wholly-owned Subsidiary on another basis as would be permitted by such applicable Section), and any previous asset sale to such Subsidiary pursuant to Section 6.05 shall be re-characterized and would be
permitted at the time of such release, as if the same were made to a Subsidiary that was not a Loan Party (and all items described above in this clause (ii) shall thereafter be deemed re-characterized as provided above in this clause (ii)),
(iii) such Subsidiary or other Person shall not be (or shall simultaneously be released as) an obligor with respect to any other Indebtedness of the Borrower or any other Subsidiary (other than, in the case of a Subsidiary that becomes an
Excluded Subsidiary, Indebtedness of any other Subsidiary becoming an Excluded Subsidiary as part of the same transaction) and (iv) such Subsidiary or other Person owns no assets which were previously transferred to it by another Note Party
which constituted Collateral or proceeds of Collateral (or the transfer of any such assets to such Subsidiary or other Person by such Note Party would be permitted hereunder immediately following such release). Upon any sale or other
transfer by any Loan Party (other than to the Borrower or any other Loan Party) of any Collateral in a transaction permitted under this Agreement, or upon the effectiveness of any written consent to the release of the security interest
created under any Security Document in any Collateral pursuant to Section 9.02, the security interests in such Collateral created by the Security Documents shall be automatically released. Upon the release of any Loan Party from its
Guarantee in compliance with this Agreement, the security interest in any Collateral owned by such Loan Party created by the Security Documents shall be automatically released. On the date on which all (1) Obligations have been paid in
full in cash (other than (x) Secured Hedging Obligations not yet due and payable, (y) Secured Cash Management Obligations not yet due and payable and (z) contingent indemnification obligations not yet accrued and payable) and (2) all
Letters of Credit have expired or been terminated (other than Letters of Credit that have been cash collateralized or backstopped in an amount, by an institution and otherwise pursuant to arrangements reasonably satisfactory to the
applicable Issuing Bank), all obligations under the Loan Documents and all security interests under the Security Documents shall be automatically released. In connection with any termination or release pursuant to this Section, and in
connection with any Collateral becoming Excluded Property, the Administrative Agent shall execute and deliver to any Loan Party, at such Loan Party’s expense, all documents that such Loan Party shall reasonably request to file or register
in any office, or to evidence, such termination or release, or, in the case of Collateral becoming Excluded Property, to effect, to file or register in any office, or to evidence the release of any security interest created by the Security
Documents in such assets. Any execution and delivery of documents pursuant to this Section shall be without recourse to or warranty by the Administrative Agent. Each of the Secured Parties irrevocably authorizes the Administrative Agent,
at its option and in its discretion, to effect the releases set forth in this Section.
SECTION 9.15. Certain Notices. Each Lender, each Issuing Bank and the Administrative Agent (for itself and not on behalf of any Lender) hereby notifies each Loan Party that,
pursuant to the requirements of the USA PATRIOT Act and/or the Beneficial Ownership Regulation, it is required to obtain, verify and record information that identifies such Loan Party, which information includes the name and address of such
Loan Party and other information that will allow such Lender, such Issuing Bank or the Administrative Agent, as applicable, to identify such Loan Party in accordance with the USA PATRIOT Act and the Beneficial Ownership Regulation, and each
Loan Party agrees to provide such information from time to time to such Lender, such Issuing Bank and the Administrative Agent, as applicable.
SECTION 9.16. No Fiduciary Relationship. The Borrower, on behalf of itself and its subsidiaries, agrees that in connection with all aspects of the
transactions contemplated hereby and any communications in connection therewith, the Borrower, the Subsidiaries and their respective Affiliates, on the one hand, and the Administrative Agent, the Arrangers, the Syndication Agents, the
Documentation Agents, the Lenders, the Issuing Banks and their respective Affiliates, on the other hand, will have a business relationship that does not create, by implication or otherwise, any fiduciary duty on the part of the
Administrative Agent, the Arrangers, the Syndication Agents, the Documentation Agents, the Lenders, the Issuing Banks or their respective Affiliates, and no such duty will be deemed to have arisen in connection with any such transactions or
communications. The Administrative Agent, the Arrangers, the Syndication Agents, the Documentation Agents, the Lenders, the Issuing Banks and their respective Affiliates may be engaged, for their own accounts or the accounts of customers,
in a broad range of transactions that involve interests that differ from those of the Borrower, the Subsidiaries and their respective Affiliates, and none of the Administrative Agent, the Arrangers, the Syndication Agents, the Documentation
Agents, the Lenders, the Issuing Banks or any of their respective Affiliates has any obligation to disclose any of such interests to the Borrower, the Subsidiaries or any of their respective Affiliates. To the fullest extent permitted by
law, each of the Borrower hereby waives and releases any claims that it or any of its Affiliates may have against the Administrative Agent, the Arrangers, the Syndication Agents, the Documentation Agents, the Lenders, the Issuing Banks or
any of their respective Affiliates with respect to any breach or alleged breach of agency or fiduciary duty in connection with any aspect of any transaction contemplated hereby.
SECTION 9.17. Non-Public Information. (a) Each Lender acknowledges that all information, including requests for waivers and amendments, furnished by the Borrower or the
Administrative Agent pursuant to or in connection with, or in the course of administering, this Agreement will be syndicate-level information, which may contain MNPI. Each Lender represents to the Borrower and the Administrative Agent that
(i) it has developed compliance procedures regarding the use of MNPI and that it will handle MNPI in accordance with such procedures and applicable law, including Federal, State and foreign securities laws, and (ii) it has identified in its
Administrative Questionnaire a credit contact who may receive information that may contain MNPI in accordance with its compliance procedures and applicable law, including Federal, State and foreign securities laws.
(b) The Borrower and each Lender acknowledge that, if information furnished the Borrower pursuant to or in connection with this Agreement is being distributed by the Administrative Agent
through the Platform, (i) the Administrative Agent may post any information that the Borrower has indicated as containing MNPI solely on that portion of the Platform as is designated for Lenders’ employees and
representatives willing to receive such MNPI (such employees and representatives, “Private-Siders”); and (ii) if the Borrower has not indicated whether any information furnished by it pursuant to or in connection with this Agreement
contains MNPI, the Administrative Agent reserves the right to post such information solely on that portion of the Platform as is designated for Private-Siders. The Borrower agrees to clearly designate all information provided to the
Administrative Agent by or on behalf of the Borrower that is suitable to be made available to Lenders’ public-side employees and representatives who do not wish to receive MNPI (such employees and representatives, “Public-Siders”), and
the Administrative Agent shall be entitled to rely on any such designation by the Borrower without liability or responsibility for the independent verification thereof.
SECTION 9.18. Acknowledgement and Consent to Bail-In of Affected Financial Institutions. Notwithstanding anything to the contrary in any Loan
Document or in any other agreement, arrangement or understanding among any such parties, each party hereto acknowledges that any liability of any Lender or Issuing Bank that is an Affected Financial
Institution arising under any Loan Document may be subject to the Write-Down and Conversion Powers of the applicable Resolution Authority and agrees and consents to, and acknowledges and agrees to be bound by:
(a) the application of any Write-Down and Conversion Powers by the applicable Resolution Authority to any such liabilities arising hereunder which may be payable to it by any Lender or Issuing Bank party hereto that is an Affected Financial Institution; and
(b) the effects of any Bail-In Action on any such liability, including, if applicable:
(i) a reduction in full or in part or cancellation of any such liability;
(ii) a conversion of all, or a portion of, such liability into shares or other instruments of ownership in such Affected
Financial Institution, its parent entity, or a bridge institution that may be issued to it or otherwise conferred on it, and that such shares or other instruments of ownership will be accepted by it in lieu of any rights with respect to any
such liability under this Agreement or any other Loan Document; or
(iii) the variation of the terms of such liability in connection with the exercise of the Write-Down and Conversion Powers
of the applicable Resolution Authority.
SECTION 9.19. Judgment Currency. If, for the purposes of obtaining judgment in any court, it is necessary to convert a sum due hereunder or any
other Loan Document in one currency into another currency, the rate of exchange used shall be that at which in accordance with normal banking procedures the Administrative Agent could purchase the first currency with such other currency on
the Business Day preceding that on which final judgment is given. The obligation of the Borrower in respect of any such sum due from it to the Administrative Agent or the Lenders hereunder or under the other Loan Documents shall,
notwithstanding any judgment in a currency (the “Judgment Currency”) other than that in which such sum is denominated in accordance with the applicable provisions of this Agreement (the “Agreement Currency”), be discharged
only to the extent that on the Business Day following receipt by the Administrative Agent of any sum adjudged to be so due in the Judgment Currency, the Administrative Agent may in accordance with normal banking procedures purchase the
Agreement Currency with the Judgment Currency. If the amount of the Agreement Currency so purchased is less than the sum originally due to the Administrative Agent from the Borrower in the Agreement Currency, the Borrower agree, as a
separate obligation and notwithstanding any such judgment, to indemnify the Administrative Agent or the Person to whom such obligation was owing against such loss. If the amount of the Agreement Currency so purchased is greater than the
sum originally due to the Administrative Agent in such currency, the Administrative Agent agrees to return the amount of any excess to the Borrower (or to any other Person who may be entitled thereto under applicable Law).
SECTION 9.20. Cashless Settlement. Notwithstanding anything to the contrary contained in this Agreement, any Lender may exchange, continue or
rollover all or a portion of its Loans in connection with any refinancing, extension, loan modification or similar transaction permitted by the terms of this Agreement, pursuant to a cashless settlement mechanism approved by the Borrower,
the Administrative Agent and such Lender.
SECTION 9.21. Acknowledgement Regarding Any Supported QFCs. To the extent that the Loan Documents provide support, through a guarantee or otherwise, for Hedging Agreements or any other agreement
or instrument that is a QFC (such support “QFC Credit Support” and each such QFC a “Supported QFC”), the parties acknowledge and agree as follows with respect to the resolution power of the Federal Deposit Insurance
Corporation under the Federal Deposit Insurance Act and Title II of the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (together with the regulations promulgated thereunder, the “U.S. Special Resolution Regimes”) in
respect of such Supported QFC and QFC Credit Support (with the provisions below applicable notwithstanding that the Loan Documents and any Supported QFC may in fact be stated to be governed by the laws of the State of New York and/or of the
United States or any other state of the United States):
In the event a Covered Entity that is party to a Supported QFC (each, a “Covered Party”) becomes subject to a proceeding under a U.S. Special Resolution Regime, the transfer of such
Supported QFC and the benefit of such QFC Credit Support (and any interest and obligation in or under such Supported QFC and such QFC Credit Support, and any rights in property securing such Supported QFC or such QFC Credit Support) from
such Covered Party will be effective to the same extent as the transfer would be effective under the U.S. Special Resolution Regime if the Supported QFC and such QFC Credit Support (and any such interest, obligation and rights in property)
were governed by the laws of the United States or a state of the United States. In the event a Covered Party or a BHC Act Affiliate of a Covered Party becomes subject to a proceeding under a U.S. Special Resolution Regime, Default Rights
under the Loan Documents that might otherwise apply to such Supported QFC or any QFC Credit Support that may be exercised against such Covered Party are permitted to be exercised to no greater extent than such Default Rights could be
exercised under the U.S. Special Resolution Regime if the Supported QFC and the Loan Documents were governed by the laws of the United States or a state of the United States. Without limitation of the foregoing, it is understood and agreed
that rights and remedies of the parties with respect to a Defaulting Lender shall in no event affect the rights of any Covered Party with respect to a Supported QFC or any QFC Credit Support.
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